ADMINISTRACIN FINANCIERA

FINANZAS
Definicin y concepto de finanzas
Finanzas personales
Las finanzas personales son el conjunto de hechos econmicos que tienen
lugar en la actividad diaria de una persona o familia.
Cmo se regula el Sistema Financiero?
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera es la responsable de
la formacin de polticas pblicas, y la regulacin y supervisin monetaria,
crediticia, cambiaria, financiera, de seguros y valores.
Los organismos de supervisin y control son la Superintendencia de Bancos
(bancos, mutualistas y sociedades financieras), la Superintendencia de
Economa Popular y Solidaria (cooperativas y mutualistas de ahorro y crdito
de vivienda) y la Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros
(compaas de seguros).
Banco:
Es una institucin que por un lado se encarga de cuidar el dinero que es
entregado por los clientes y por el otro utiliza parte del dinero entregado
para dar prstamos cobrando una tasa de inters.

Sociedad Financiera:
Institucin que tiene como objetivo fundamental intervenir en el mercado de
capitales y otorgar crditos para financiar la produccin, la construccin, la
adquisicin y la venta de bienes a mediano y largo plazo.

Cooperativas de Ahorro y Crdito:

Es la unin de un grupo de personas que tienen como finalidad ayudarse los
unos a los otros, para alcanzar sus necesidades financieras. La cooperativa
no est formada por clientes sino por socios, ya que cada persona posee
una pequea participacin dentro de esta.

Mutualistas:
La unin de personas que tienen como fin el apoyarse los unos a los otros
para solventar las necesidades financieras. Generalmente las mutualistas
invierten en el mercado inmobiliario. Al igual que las cooperativas de ahorro
y crdito estn formadas por socios.

La Superintendencia de Bancos y Seguros tiene bajo su control a 77

entidades financieras que se dividen en: entidades privadas, entidades
pblicas, mutualistas, cooperativas de ahorro y crdito, sociedades
financieras y otras entidades.

Las entidades controladas son:

- Entidades Privadas
ENTIDAD PAGINA WEB
AMAZONAS S.A. www.bancoamazonas.com/
BOLIVARIANO S.A. www.bolivariano.com/
COFIEC S.A www.cofiec.fin.ec/
COMERCIAL DE MANABI S.A. www.bcmanabi.com/
DE GUAYAQUIL S.A. www.bancoguayaquil.com
DE LOJA S.A. www.bancodeloja.fin.ec/
DE MACHALA S.A. www.bmachala.com/
DEL AUSTRO S.A. www.bancodelaustro.com/
DEL LITORAL S.A. www.bancodellitoral.com
DEL PACIFICO S.A. www.bp.fin.ec/
DEL PICHINCHA C.A. www.pichincha.com/
DELBANK www.delbank.fin.ec/
GENERAL RUMIAHUI www.bgr.com.ec/
INTERNACIONAL S.A.
www.bancointernacional.com.ec/
FINCA S.A. www.bancofinca.com/
PROCREDIT S.A. www.bancoprocredit.com.ec/
PRODUBANCO S.A www.produbanco.com/
SOLIDARIO S.A. www.banco-solidario.com/
SUDAMERICANO S.A. www.sudamericano.fin.ec/
TERRITORIAL S.A. www.bancoterritorial.com/
CITIBANK N.A. www.citibank.com/
LLOYDS BANK LTD. www.lloydstsb.com.ec/
BANCO PROMERICA S.A. www.bancopromerica.ec/
UNIBANCO www.unibanco.ec/
CAPITAL S.A. www.bancocapital.com/
D - Miro www.d-miro.org
COOPNACIONAL S.A www.coopnacional.com
- Entidades Financieras Pblicas
ENTIDAD PAGINA WEB
BANCO DEL ESTADO www.bancoestado.com/
BANCO ECUATORIANO DE LA VIVIENDA www.bevecuador.com/
BANCO NACIONAL DE FOMENTO www.bnf.fin.ec/
CORPORACION FINANCIERA NAL. www.cfn.fin.ec/
BANCO DEL BIESS www.biess.fin.ec
BANCO CENTRAL DEL ECUADOR www.bce.fin.ec
FODEPI www.fedepi.gob.ec
IFTH www.iece.fin.ec

- Sociedades Financieras
ENTIDAD PAGINA WEB
CONSULCREDITO SOC. FINANCIERA S.A. www.consulcredito.fin.ec/
DINERS CLUB DEL ECUADOR S.A. www.dinersclub.com.ec/
FINANCIERA DE LA REPUBLICA S.A. FIRESA N/A
FINANCIERA DEL AUSTRO S.A. FIDASA www.fidasa.fin.ec/
GLOBAL SOCIEDAD FINANCIERA S.A. www.financieraglobal.com/
PROINCO SOCIEDAD FINANCIERA S.A N/A
SOCIEDAD FINANCIERA INTERAMERICANA S.A.
www.financierainteramericana.com
SOCIEDAD FINANCIERA LEASINGCORP S.A. www.leasingcorp.fin.ec/
UNIFINSA SOCIEDAD FINANCIERA S.A. www.unifinsa.com/
VAZCORP SOCIEDAD FINANCIERA S.A. www.vazcorpsf.com/

- Mutualistas
ENTIDAD PAGINA WEB
AMBATO www.mutualistaambato.com.ec/
AZUAY www.mutazuay.com/
IMBABURA www.mutualistaimbabura.com/
PICHINCHA www.mutualistapichincha.com/
- Otras Entidades
ENTIDAD PAGINA WEB
PACIFICARD www.pacificard.com.ec/
TITULARIZACION HIPOTECARIA N/A
INTERDIN S.A. www.optar.com.ec/

- Cooperativas de Ahorro y Crdito

ENTIDAD PAGINA WEB
11 DE JUNIO www.oncedejunio.fin.ec/
15 DE ABRIL www.coop15abril.fin.ec/
23 DE JULIO www.coop23dejulio.fin.ec/
29 DE OCTUBRE www.29deoctubre.fin.ec/
9 DE OCTUBRE www.9octubre.fin.ec/
ALIANZA DEL VALLE www.alianzadelvalle.fin.ec/
ANDALUCIA www.andalucia.fin.ec/
ATUNTAQUI www.atuntaqui.fin.ec/
BIBLIAN www.cacpebiblian.fin.ec/
CACPECO www.cacpeco.com/
CAJA CENTRAL COOPERATIVA FINANCOOP www.financoop.net/
CALCETA N/A
CAMARA DE COMERCIO DE QUITO www.coopccp.com/
CHONE www.coopchone.fin.ec/
CODESARROLLO www.codesarrollo.fin.ec/
COMERCIO www.coopcomer.fin.ec/
COOPAD www.coopad.fin.ec/
COOPROGRESO www.cooprogreso.fin.ec/
COTOCOLLAO
www.cooperativacotocollao.fin.ec/
EL SAGRARIO www.elsagrario.com/
GUARANDA www.guarandaltda.fin.ec/
JUVENTUD ECUATORIANA PROGRESISTA www.coopjep.fin.ec/
LA DOLOROSA www.ladolorosa.fin.ec/
MANUEL ESTABAN GODOY ORTEGA www.coopmego.com/
NACIONAL www.coopnacional.com/
OSCUS www.oscus.fin.ec/
PABLO MUOZ VEGA www.cpmv.fin.ec/
PADRE JULIAN LORENTE www.lorente.fin.ec/
PASTAZA www.cacpepas.fin.ec/
RIOBAMBA www.cooprio.fin.ec/
SAN FRANCISCO www.coac-sanfra.com/
SAN FRANCISCO DE ASIS www.csfasis.fin.ec/
SAN JOSE www.coopsanjose.fin.ec/
SANTA ANA www.coopsantana.fin.ec/
SANTA ROSA www.coopacs.fin.ec/
TULCAN www.cooptulcan.com/
JARDIN AZUAYO www.jardinazuayo.fin.ec/
CACPE DE LOJA No Disponible
CAMARA DE COMERCIO DE AMBATO No Disponible
CONSTRUCCION COMERCIO Y PRODUCCION, COOPCCP No Disponible
MUSHUC RUNA No Disponible
SAN PEDRO DE TABOADA No Disponible
VICENTINA MANUEL No Disponible

- Aseguradoras Nacionales
ENTIDAD PAGINA WEB
ACE SEGUROS S.A. www.acelatinamerica.com
AIG METROPOLITANA COMPAIA DE SEGUROS Y REASEGUROS
www.aig.com.ec
ALIANZA COMPAA DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A.
www.segurosalianza.com
ASEGURADORA DEL SUR C.A. www.aseguradoradelsur.com.ec
ATLAS COMPAIA DE SEGUROS S.A. www.mapfreatlas.com.ec
BALBOA COMPAA DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A. (Gye)
www.segurosbalboa.com.ec
BMI DEL ECUADOR COMPAIA DE SEGUROS DE VIDA S.A. www.bmi.com.ec
BOLIVAR,COMPANIA DE SEGUROS S.A www.seguros-bolivar.com
BUPA ECUADOR S.A. (antes Amedex) www.tuugo.ec
CAUCIONES S.A. www.cauciones.com
CERVANTES S.A. COMPAIA DE SEGUROS Y REASEGUROS
www.seguroscervantes.com
COMPAA DE SEGUROS Y REASEG. CENTRO SEGUROS CENSEG S.A.
www.segurities.com
SEGUROS COLON S.A. www.seguroscolon.com
QBE SEGUROS COLONIAL S.A. www.qbe.com.ec
COMPAA DE SEGUROS DE VIDA COLVIDA S.A. www.colvida.com
COMPAA DE SEGUROS CONDOR S.A.www.seguroscondor.com
COMPAA DE SEGUROS GENERALES PRODUSEGUROS S.A.
www.produbanco.com
CONFIANZA COMPAA DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A.
www.confianza.com.ec
CONSTITUCION C.A. COMPAA DE SEGUROSwww.segurosconstitucion.com
COOPSEGUROS DEL ECUADOR S.A. CIA. DE SEGUROS Y REASEGUROS
www.copseguros.com
SEGUROS DEL PICHINCHA S.A. CIA. DE SEGUROS Y REASEGUROS
www.seg_pichincha.com
COMPAIA DE SEGUROS ECUATORIANO SUIZA S.A www.ecuasuiza.com
COMPAA DE SEGUROS GENERALES EQUINOCCIAL S.A.
www.segurosequinoccial.com
EQUIVIDA COMPAA DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A. www.equivida.com
HISPANA DE SEGUROS S.A. www.hispanadeseguros.com
INTEROCEANICA COMPAA ANNIMA DE SEGUROS Y REASEGUROS
www.segurosinteroceanica.com
GENERALI ECUADOR COMPAA DE SEGUROS S.A. www.generali.com.ec
LA UNION COMPAIA NACIONAL DE SEGUROS S.A. www.seguroslaunion.com
LATINA SEGUROS Y REASEGUROS C.A. www.latinaseguros.com.ec
LATINA VIDA COMPAA DE SEGUROS C.A. www.latinaseguros.com.ec
LONG LIFE SEGUROS LLS EMPRESA DE SEGUROS S.A.
www.llsseguros.com
MAPFRE ATLAS COMPAIA DE SEGUROS S.A. www.mapfreatlas.com.ec
COMPAA DE SEGUROS ORIENTE S.A. www.segurosoriente.com
CIA. DE SEGUROS Y REASEGUROS PANAMERICANA DEL ECUADOR S.A.
www.panamericana.com.ec
PRIMMA COMPAA DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A.
www.primma.com.ec
PORVENIR CIA. DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A. PORVESEGUROS
www.segurosporvenir.com
RIO GUAYAS COMPAA DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A.
www.segurosrioguayas.com
ROCAFUERTE SEGUROS S.A. www.gye_satnet.net
SEGUROS SUCRE S.A. www.segurossucre.fin.ec
SEGUROS UNIDOS S.A. www.segurosunidos.ec
SWEADEN COMPAA DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A.
www.sweadenseguros.com
TOPSEG COMPAA DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A.
www.topseg.com.ec
VAZ SEGUROS S.A. COMPAIA DE SEGUROS Y REASEGUROS
www.vazseguros.com
PAN AMERICAN LIFE INSURANCE COMPANY www.panamericanlife.com
COMPAA FRANCIESA DE SEGUROS PARA COM. EXT. COFACE S.A.
www.coface.com.ec
COMPAIA REASEGURADORA DEL ECUADOR S.A. www.ecuare.ec
UNIVERSAL CIA. DE REASEGUROS S.A www.assecuranz.com

RIESGOS
- Qu es un riesgo financiero?
Riesgo se define como la probabilidad que ocurra un hecho adverso, con eso
en mente se puede definir un riesgo financiero como a la probabilidad de
ocurrencia de un evento inesperado que tenga consecuencias financieras
negativas para una organizacin o una persona.

- Qu relacin existe entre riesgo y rentabilidad?

A mayor riesgo que se expone el dinero, mayor es la rentabilidad que se
exige ya que la probabilidad de que ocurra un hecho que afecte el dinero del
cliente es mucho mayor.
- Qu tipos de riesgos existen?
Riesgo de Mercado: El riesgo que se asocia a variaciones dentro de los
mercados financieros (acciones, certificados de depsitos, etc.), es decir,
constituye un riesgo externo a la entidad financiera, entre los cuales se
distinguen: Riesgo cambiario: Consecuencia de que existan cambios en los
tipos de cambios de monedas diferentes a la moneda local del pas. Riesgo
de inters: Sucede cuando existen variaciones tanto positivas como
negativas en las tasas de inters de algn producto financiero Riesgo de
precio: Riesgo de que el valor de un portafolio o un activo de inversin se
reduzca en el futuro.

Riesgo de Crdito: Probabilidad que una de las partes obligadas a pagar un

crdito no lo haga. Es decir es la probabilidad de incumplimiento de pago.

Riesgo de liquidez: Se refiere al hecho de que una de las partes de un

contrato financiero no pueda obtener la liquidez necesaria para asumir sus
obligaciones a pesar de disponer de los activos (que no puede vender con la
suficiente rapidez y al precio adecuado) y la voluntad de hacerlo.

Riesgo Legal: Riesgo de prdida debido a la no exigibilidad de acuerdos

contractuales, procesos legales o sentencias adversas. Tambin es derivado
de cambios en la normativa fiscal, se produce por la posibilidad de que
desaparezcan determinadas ventajas fiscales que gozan algunos activos.

Riesgo Sistmico: Riesgo comn para todo el mercado y que afecta a todos
los participantes.

CALIFICACION DE RIESGOS

- Qu es la Calificacin de Riesgos?
Una calificacin de riesgo es una opinin emitida por una empresa calificada
acerca de la capacidad de una entidad financiera, de cumplir con sus
obligaciones con los clientes en los trminos y plazos pactados. Para ello, las
empresas calificadoras disponen de informacin actualizada sobre la
institucin, el tipo de sector al que ofrece sus productos y la economa en
general.

- Conceptos de las Calificaciones de Riesgos

AAA.- La situacin de la institucin financiera es muy fuerte y tiene una
sobresaliente trayectoria de rentabilidad, lo cual se refleja en una excelente
reputacin en el medio, muy buen acceso a sus mercados naturales de
dinero y claras perspectivas de estabilidad. Si existe debilidad o
vulnerabilidad en algn aspecto de las actividades de la institucin, sta se
mitiga enteramente con las fortalezas de la organizacin;

AA.- La institucin es muy slida financieramente, tiene buenos

antecedentes de desempeo y no parece tener aspectos dbiles que se
destaquen. Su perfil general de riesgo, aunque bajo, no es tan favorable
como el de las instituciones que se encuentran en la categora ms alta de
calificacin;

A.- La institucin es fuerte, tiene un slido rcord financiero y es bien

recibida en sus mercados naturales de dinero. Es posible que existan
algunos aspectos dbiles, pero es de esperarse que cualquier desviacin
con respecto a los niveles histricos de desempeo de la entidad sea
limitada y que se supere rpidamente. La probabilidad de que se presenten
problemas significativos es muy baja, aunque de todos modos ligeramente
ms alta que en el caso de las instituciones con mayor calificacin;

BBB.- Se considera que claramente esta institucin tiene buen crdito.

Aunque son evidentes algunos obstculos menores, stos no son serios y/o
son perfectamente manejables a corto plazo;

BB.- La institucin goza de un buen crdito en el mercado, sin deficiencias

serias, aunque las cifras financieras revelan por lo menos un rea
fundamental de preocupacin que le impide obtener una calificacin mayor.
Es posible que la entidad haya experimentado un perodo de dificultades
recientemente, pero no se espera que esas presiones perduren a largo
plazo. La capacidad de la institucin para afrontar imprevistos, sin embargo,
es menor que la de organizaciones con mejores antecedentes operativos:

B.- Aunque esta escala todava se considera como crdito aceptable, la

institucin tiene algunas deficiencias significativas. Su capacidad para
manejar un mayor deterioro est por debajo de las instituciones con mejor
calificacin;

C.- Las cifras financieras de la institucin sugieren obvias deficiencias, muy

probablemente relacionadas con la calidad de los activos y/o de una mala
estructuracin del balance. Hacia el futuro existe un considerable nivel de
incertidumbre. Es dudosa su capacidad para soportar problemas
inesperados adicionales;
D.- La institucin tiene considerables deficiencias que probablemente
incluyen dificultades de fondeo o de liquidez. Existe un alto nivel de
incertidumbre sobre si esta institucin podr afrontar problemas
adicionales;

E.- la institucin afronta problemas muy serios y por lo tanto existe duda
sobre si podr continuar siendo viable sin alguna forma de ayuda externa, o
de otra naturaleza.
A las categoras descritas se pueden asignar los signos (+) o (-) para indicar
su posicin relativa dentro de la respectiva categora.