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DE EE.FF
EJERCICIO 01:
Leonard Industries desea elaborar un Balance general pro forma para el 31
de Diciembre de 2013. La empresa espera que las ventas de 2013
asciendan a $3 millones. Se ha reunido la siguiente informacin:
1. Se desea un saldo de efectivo mnimo de $50,000.
2. Se espera que los valores negociables permanezcan sin cambios.
3. Las cuentas por cobrar representan 10% de las ventas.
4. Los inventarios representan el 12% de las ventas.
5. Durante 2013 se adquirir una nueva mquina con un costo de
$90,000. La depreciacin total del ao ser de $32,000.
6. Las cuentas por pagar representan el 14% de las ventas.
7. Se espera que las deudas acumuladas, otros pasivos corriente, la
deuda a largo plazo y las acciones comunes permanezcan sin
cambios.
8. El margen de utilidad neta de la empresa es del 4% y se espera pagar
$70,000 de dividendos en efectivo durante 2013.
9. A continuacin se presenta el balance general del31 de diciembre de
2012.
1
Inventarios: incluye
inventarios de
materia prima,
inventarios de Total de pasivos
340,000 485,000
proceso, Corrientes
inventarios de
productos
terminados.
Deuda a largo Plazo:
Total de Activos
655,000 como los bonos. Deudas 350,000
corrientes
financiers de aos.
Activo fijos netos:
es un activo
estatico como
600,000 Total Pasivos 835,000
lamaquinaria x
ejemplo un torno
una licuadora.
TOTAL DE ACTIVOS:
Que la empresa al
cierre del 2012 tiene Acciones comunes, se
una representacin ha sacado a vender
1,255,000 200,000
de todas sus acciones, significa que
decisiones est bien la empresa.
representa ###
Ganancias retenidas,
accionistas que no han
cobrado sus ganancias, 220,000
para que se siga
revaloralizando.
Total de Pasivos y
1,255,000
Patrimonio
EJERCICIO 02
Peabody & Peabody tiene ventas en 2012 de $10 millones.
Desea analizar el rendimiento esperado y las necesidades de
financiamiento en 2014, es decir, dentro de 2 aos.
1. Los Porcentajes de los rubros que varan directamente con las
ventas son los siguientes:
2
Cuentas por cobrar, 12%
Inventarios, 18%
Cuentas por pagar, 14%
Margen de utilidad neta 3%
2. Se espera que los valores negociables y otros pasivos corrientes
permanezcan sin cambios.
3. Se desea un saldo de efectivo mnimo de $489,000.
4. En 2013 se adquirir una nueva mquina a un costo de $650,000
y en 2014 se comprar equipo an costo de $850,000. Se
pronostica que la depreciacin total ser de $290,000 en 2013 y
$390,000 en 2014.
5. Se espera que las deudas acumuladas asciendan a $500,000para
finales del 2014.
6. No se espera ninguna venta ni retiro de deuda a largo plazo.
7. No se espera ninguna venta ni readquisicin de acciones
comunes.
8. Se espera que contine el pago de dividendos del 50% de la
utilidad neta.
9. Se espera que las ventas sean de $11 millones en 2013 y de 12
Millones en 2014.
10.A continuacin se presenta el balance general al 31 de diciembre
de 2012.
3
EJERCICIO 03
Red Queen Restaurants desea elaborar planes financieros.
Utilice los estados financieros y la informacin que se presenta a
continuacin para elaborar los planes financieros.
Se dispone de los siguientes datos financieros:
1. L empresa calcul que sus ventas para 2013 sern de $900,000
2. La empresa espera pagar $35,000 de dividendos en efectivo en 2013.
3. La empresa espera mantener un saldo de efectivo mnimo de
$30,000.
4. Las cuentas por cobrar representan aproximadamente el 18% de las
ventas anuales.
5. El inventario final de la empresa se modificar de manera directa con
los cambios en las ventas de 2013.
6. Se adquirir una nueva mquina a un costo de $42,000 en 2013 . La
depreciacin total para 2013 ser de $17,000.
7. Las cuentas por pagar se modificarn directamente en respuesta a
los cambios en las ventas de 2013.
8. Los impuestos por pagar sern igual a una cuarta parte de los pasivos
fiscales registrados en el estado de resultados pro forma.
9. Los valores negociables, otros pasivos corrientes, la deuda a largo
plazo y las acciones comunes permanecern sin cambios.
a) Elabore un estado de resultados pro forma para el ao que termina el
31/12/2013 usando el mtodo del porcentaje de ventas.
b) Elabore un balance general Pro forma al 31 de diciembre de 2013
usando el mtodo crtico. Analice estos estados y comente el
financiamiento externo requerido resultante.
ESTADO DE RESULTADOS(EN $) DE RED QUEEN
RESTAURANTS AL
AO QUE TERMINA EL 31 DE DIEMBRE
DE 2012
Ingreso por Ventas 800,000
Menos. Costo de los bienes
vendidos 600,000
Utilidad Bruta 200,000
Menos: Gastos operativos 100,000
Utilidad Neta antes de impuestos 100,000
Menos: Impuestos(40%) 40,000
Utilidad neta despus de Impuestos 60,000
Menos: Dividendos en efectivo 20,000
Ganancias retenidas 40,000
2012($)
ACTIVOS PASIVO Y PATRIMONIO
100,0
Efectivo 32,000 Cuentas por pagar 00
4
20,00
Valores negociable 18,000 Impuestos por pagar 0
Cuentas por Cobrar 150,000 Otros pasivos corrientes 5,000
125,0
Inventarios 100,000 Total de pasivos Corr. 00
Total de Activos 200,0
Corr. 300,000 Deuda a largo Plazo 00
325,0
Activo fijos netos 350,000 Total Pasivos 00
TOTAL DE 150,0
ACTIVOS 650,000 Acciones comunes 00
175,0
Ganancias retenidas 00
650,0
Total de Pasivos y Patrim. 00
EJERCICIO 04
COULSON INDUSTRIES, un contratista de la Industria de la defensa,
desarrolla un presupuesto de caja para octubre, noviembre y
diciembre. Las ventas en efectivo de COULSON en agosto y
setiembre fueron de $100,000 y $200,000 respectivamente.
Se pronosticaron ventas de $400,000, $300,000 y $200,000 para
octubre, noviembre y diciembre respectivamente. Segn lo
registrado, el 20% de las ventas de la empresa han sido en efectivo,
el 50% gener cuentas por cobrar recaudadas despus de un mes y el
30% restante produjo cuentas por cobrar recaudadas despus de 2
meses.
Los gastos por cuentas incobrables han sido insignificantes. En
Diciembre la empresa recibir un dividendo de $30,000 de las
acciones que tiene en una subsidiaria.
COULSON Industries reuni los siguientes datos que se requieren para la
elaboracin el programa de desembolsos en efectivo para octubre,
Noviembre y diciembre.
COMPRAS:
Las compras de la empresa representan el 70 % de las ventas. De este
monto, el 10% se paga en efectivo, el 70% se paga en el mes inmediato
posterior al de la compra, y el 20% restante se paga dos meses despus de
la compra.
PAGOS DE RENTA
Se pagar cada mes una renta de $5,000
SUELDOS Y SALARIOS
El costo de los salarios Fijos para este ao es de $96,000. Es decir, es decir
$8,000 mensuales. Adems se calcula que los sueldos corresponden al 10%
de las ventas mensuales.
PAGOS DE IMPUESTOS
Deben pagarse $25,000 de impuestos en Diciembre.
DESEMBOLSOS EN ACTIVO FIJO
Se adquirir una nueva maquinaria a un costo de $130,000, los cuales se
pagarn en Noviembre.
PAGO DE INTERESES
Se realizar un pago de inters de $10,000 en Diciembre
PAGO DE DIVIDENDOS EN EFECTIVO
Se pagarn $20,000 de dividendos en efectivo en octubre
5
PAGOS DEL PRINCIPAL (PRESTAMOS)
Se realizar un pago del principal de $20,000 en diciembre.
READQUISICION O RETIRO DE ACCIONES
No se espera ninguna readquisicin o retiro de acciones entre octubre y
diciembre.
La empresa desea mantener como reserva para necesidades inesperadas un
saldo de efectivo mnimo de $25,000.
Para el mes de agosto se tiene una caja inicial de $50,000
Desarrollar un presupuesto de caja para los meses de Octubre, Noviembre y
Diciembre as como las necesidades de financiamiento para mantener los
niveles de efectivo mnimo.
6
c. Analice estos estados financieros y comente el financiamiento
externo requerido resultante.
7
EJERCICIO 06: SEMINARIO DE CLASE
CASO PARA ELABORAR EL BALANCE GENERAL
PROFORMA
2. Los valores negociables permanecen sin cambios en relacin con su nivel actual de
$4,000.
6. Se espera que las compras representen alrededor del 30% de las ventas anuales. La
empresa calcula que requiere 73 das en promedio durante el ao para saldar sus
8
ACTIVOS
PATRIMONIO
ACCIONES COMUNES 30,000
GANANCIAS RETENIDAS 23,000
TOTAL PATRIMONIO 53,000
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO
DE LOS ACCIONISTAS 90,000
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CASO PARA ELABORAR EL ESTADO
DE RESULTADO PRO FORMA
10
Menos. Gastos Financieros
(=) Utilidad Neta antes de
Impuestos
Menos: Impuestos(15% de UAI)
(=)Utildad neta despues de inter.
e Imp.
Menos. Dividendos de accionistas
comunes
A Ganancias retenidas
PRECI
RUBRO DEMANDA O
(UNIDADES) ($)
MODELO "X" 1,500 25
MODELO"Y" 1,950 50
TOTAL VENTAS 2013
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CASO : ACME COMPANY
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