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PROBLEMA 01
La Empresa Aceitera Las Palmas se dedica a la produccin y venta de aceites el cual distribuye en
latas de un galn. Los siguientes son los costos de produccin por galn de producto terminado que
se mantendrn en el perodo presupuestal.
Inventarios Iniciales
Mat. Prima x 25 kilos
Mat. Prima y 12 kilos
Prod. Terminado 2 galones
El valor de venta por galn se estableci que sera de S/ 2,200 a partir de enero.
Del total de ventas se espera que el 60% se realice al contado y el resto se cobre en 30 das.
(Considere que la venta se hace a fin de mes).
En diciembre se vendi aceite por valor de S/ 147,200
La compra de materia prima se pagar a los 30 das de efectuada la compra. (Considere que la
compra se hace a fin de mes).
En diciembre se compr materia prima x por S/11,650 y materia prima y por S/. 11,850.
Se tiene maquinarias nuevas por valor de S/. 100,000 que reemplazarn la maquinaria antigua y que
empezarn a funcionar a partir de enero; sta mquina fue financiada a largo plazo y se pagar
mensualmente (fines) S/ 1,500 del prstamo y S/ 170 por intereses a partir de enero.
Los gastos de administracin y ventas representan el 20% de las ventas del mes y se pagan en el
mes que se incurren.
El Balance de la empresa al 31 de diciembre del 2006 mostraba un capital de S/. ?, resultados
acumulados por S/. 7,880 y Caja Banco S/. 0
Se pide :
a. Formular el Balance General al inicio del periodo presupuestal asumiendo que no hay ms
cuentas de Balance que las presentadas en el caso
b. Formular todos los programas presupuestarios necesarios hasta la formulacin del Estado de
resultados proyectados mensual y por el periodo.
c. Establecer las necesidades mnimas de caja por mes.
d. Formular el Balance General al final del perodo presupuestal.
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PROBLEMA 02
Estando en julio del 2011, la empresa Comunicaciones Per SAC pidi al Gerente de Demanda que
proyecte el nmero de celulares Per Berry que se vendern en los meses de Agosto y Setiembre.
El Ing. Dos Santos proyect las ventas en 45,000 y 50,000 celulares para Agosto y Setiembre,
respectivamente. Para ambos meses el precio de venta sera de $50.
El Ing. Villarn (gerente de produccin) indic que el costo de la materia prima de los celulares es de
$50 x 1 kilo y $3 x hora de mano de obra directa. Asi mismo, indica que el programa de produccin
para los meses de agosto y setiembre es de 50,000 y 55,000 celulares, respectivamente.
Cabe sealar que cada celular consume 2 horas hombre de MOD y 0.2 kilo de materia prima.
El gerente general indic no contar con inventarios de materia prima. Sin embargo, para no descuidar
las ventas privilegia el inventario de productos terminados. El inventario inicial de agosto de
productos terminados sera de 5,000 celulares a un costo unitario de $21. Se emplea el mtodo
PEPS.
Los costos indirectos de fabricacin para cada uno de los meses seran de $250,000. Los gastos de
administracin y de ventas seran de $300,000.- para cada uno de los meses.
. No se cuenta con gastos financieros en la empresa por el momento.
Se le solicita lo siguiente:
a) Elabore el Programa de consumo de materia prima proyectado expresado en kilos y en
dlares para los meses de Agosto y Setiembre.
b) Determinar el Programa mensual del costo de mano de obra directa proyectado para Agosto y
Setiembre.
c) Programa mensual de costo de produccin total y unitario proyectado para los meses de
Agosto y Setiembre.
d) Preparar el Estado de Resultados para los meses de Agosto y Setiembre. No considere el
Impuesto a la Renta.
PROBLEMA 03
La empresa AAOS quiere lanzar al mercado una nueva bebida rehidratante con la marca
PUNCHE a partir de enero 2009 y cuyas ventas estimadas a S/. 10/litro son:
Para cumplir este plan, se estableci que la poltica de inventarios es mantener como inventario final
mensual de producto terminado el equivalente a 1/6 de la venta del mes siguiente, aunque el ao
2009 lo iniciara sin inventarios.
El gerente de produccin dio sus comentarios respecto a otros estimados para 2009:
1. Se comprar materias primas en la exacta cantidad a consumir para cada mes.
2. El requerimiento de materias primas es:
Contenido mineral: 4 unidades por litro de bebida (S/. 1.00 por unidad de mineral)
Agua: 0.5 litros por cada litro de bebida (S/.0.05 por litro de agua).
Edulcorante: 50 gramos por cada litro de bebida (S/. 0.01 por gramo).
3. Se emplearn 3 obreros a un costo mensual de S/. 800 cada uno de ellos.
4. Habr un gerente de produccin, cuyo sueldo mensual es de S/. 4,000.
5. El costo de depreciacin de activos de planta asciende a S/.2,500 mensuales.
*Otros costos indirectos de fbrica son S/. 5,000 mensuales y S/. 0.50 por envases para cada litro de
bebida embotellada.
Finalmente, el gerente administrativo agreg que se tendr a un gasto mensual de S/. 25,000.
Si el impuesto a la renta es 30% se solicita preparar para enero, febrero y marzo 2009:
a) Plan de ventas mensual, en unidades y soles.
b) Plan de produccin mensual.
c) Plan de costo de ventas mensual.
d) Estado de Resultados proyectado mensual y para el trimestre CONSOLIDADO.
PROBLEMA 04
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La empresa GOLF FIELDS INV., est analizando su presupuesto para el ao 2008, en forma
cuatrimestral , a partir de la siguiente informacin pr su principal producto crema para damas en
frascos apropiadamente diseados:
El rea comercial proyecta vencer 30,000 unidades en el primer cuatrimestre, 24,000 unidades
en el segundo y 26,000 unidades en el tercer cuatrimestre.
Se prev que no habr inventarios de productos terminados sino hasta el cierre del tercer
cuatrimestre que se espera sea de 2,000 frascos terminados en dicho perodo.
El costo de la mano de obra es de 4 soles por horas hombre y en promedio un recurso humano
tarda 30 minutos en producir un frasco del indicado producto.
Las materias primas utilizadas cuestan 30 soles por kilo (no tendr variacin) y el contenido neto
de cada frasco es de 0.1 kg de materias primas.
El inventario inicial de materias primas debe disminuir paulatinamente a lo largo del ao: 1,000
kg en primer cuatrimestre, 750 kg en el segundo, 500 kg en el tercero y cerrar el ao con 250
kg.
Los costos indirectos de fabricacin se dividen en costos variables 1.5 soles por frasco producido
y costo fijos por cuatrimestre S/. 90,000.
PROBLEMA 05
Usted ha sido contratado por la empresa Wong para preparar presupuestos operativos de los dos
primeros meses del ao con la siguiente informacin que recopil:
3. Los costos variables de la empresa estn dados por la materia prima (S/. 1.50 kilo) y la mano
de obra directa (S/. 2 + 40% leyes sociales por hora).
4. Cada unidad de producto terminado consume 2 kilos de materia prima y 1.5 horas/hombre.
Se estima que al inicio del perodo presupuestal no habr inventario de productos terminados.
5. Los costos fijos en que incurrir la empresa estn formados por la depreciacin de la mquina
de planta S/. 150 000, otros gastos de fbrica 50 000, y dentro de los gastos operativos habr
gastos de administracin S/. 50 000, y gastos de venta S/. 70 000.
6. La empresa tena por poltica no contar con inventarios de materia prima pero debido a cierta
dificultad que se espera haya para obtener la misma, excepcionalmente y slo en febrero
comprarn lo necesario para la produccin de marzo.
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PROBLEMA 06
En el ao 2010, iniciar sus operaciones la empresa Primecon productos estndares y por ello
quiere elaborar un Estado de Resultados para este primer ao. Para ello se recogi cierta
informacin de empresas similares que podran ayudar a esta proyeccin:
El total del mercado para productos estndares en el ao 2009 fue de 100 000 unidades y el
2010 se espera que crezca un 10%
Prime pretende lograr un 5% de participacin del mercado con una estrategia de bajo precio.
Los precios actuales de mercado son S/. 100 para productos premium (mejor calidad) y S/. 80
para productos estndares (calidad tpica). Prime espera entrar al mercado con un precio 5%
ms bajo que el de la competencia pero sin que ello implique perder.
Con respecto a los costos de fabricacin de los productos estndares, tendr un costo de
material directo de 10 soles por unidad; en cuanto al costo de mano de obra directa, se
requiere 3 horas hombre por unidad y que el costo de cada hora hombre es de S/. 10. Los
costos indirectos de fabricacin anual sern de 100 000 soles
Proyecta tener gastos operativos (no produccin) de 120,000 soles al ao
Proyecta tener un inventario de productos terminados de 1 000 unidades al cierre del 2010
El impuesto a la renta es de 30%
PROBLEMA 07
La empresa Ensambles SAC se constituyo hace poco tiempo para dedicarse al ensamble de
computadoras que sern destinadas al rea de Telefnica Negocios, que a su vez las alquila a las
empresas por un perodo fijo. Como quiere proyectar sus resultados para el ao 2010, Ensambles
SAC lo contrata a usted para preparar su presupuesto operativo, y para ello dispone de la siguiente
informacin: De acuerdo a la informacin de Telefnica Negocios, en el ao 2010 se alquilarn 9 000
computadoras a Ensambles SAC. Por cada computadora ensamblada, Telefnica pagar S/. 2 000.
El proceso de ensamble que desarrolla Ensambles SAC es sencillo: recibe dos tipos de accesorios
X e Y (el primero con el procesador y la memoria fija, y el segundo con la memoria RAM y otros
aplicativos), recibe tambin el chasis donde se colocarn ambos accesorios, los ensambla, les
adjunta sus tres perifricos (monitor, teclado y mouse), embala el computador y sus perifricos, y los
entrega al cliente. El costo del accesorio X es S/ 500 cada uno, mientras que el accesorio Y ms el
chasis cuestan S/ 250 por computadora. Estos accesorios los recibe cada primer da del mes en la
cantidad exacta que requerir durante dicho mes, con lo cual termina con inventario 0 al cierre de
cada mes.
Los perifricos son abastecidos directamente de un proveedor cuya planta queda muy cerca, por lo
que establecieron una entrega tipo Just In Time con lo cual Ensamble SAC no guarda inventarios de
dichos artculos. El costo para el ao 2010 est previsto en S/. 450 cada monitor, S/ 100 cada teclado
y S/ 50 cada mouse.
En cuanto a la mano de obra, se requiere 2 horas hombre para ensamblar y embalar una
computadora con sus perifricos y cada hora cuesta S/. 10.
En cuanto al inventario de productos terminados, se espera que el ao 2010 empiece con 300
unidades a un valor conjunto de S/. 540 000, terminando dicho ao con 500 unidades.
Finalmente, los gastos de venta y distribucin sern S/. 200 000 como gasto fijo ms S/. 10 por cada
computador vendido. Telefnica Negocios es el nico cliente de Ensambles SAC.
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Con esta informacin, y considerando un impuesto de 30%, responda:
a. Formule el presupuesto de ventas y el plan de de produccin anual.
b. Formule el programa presupuestal del costo de produccin anual 2010.
c. Formule el Estado de Resultados proyectado par el 2010.
d. Cmo mejorara el resultado de esta empresa, si decide enfocarse en optimizar sus costos y
gastos?
Mencione una accin concreta.
PROBLEMA 08
OPTIMUS SA, es una empresa industrial conformada exclusivamente con capitales nacionales.
Su giro social es la fabricacin y distribucin del Producto A.
La empresa requiere hacer ciertas proyecciones para el ao 2013.
A Usted, como encargado del rea de Presupuestos, se le ha proporcionado la siguiente informacin
de ventas (en unidades)
INFORMACIN ADICIONAL:
a) Las ventas proyectadas en el ltimo semestre del ao 2012 fueron 1,800 unidades. El costo
de produccin unitario de estas unidades fue de S/. 17.50
b) El valor de venta proyectado para el ao 2013 es de S/. 60.00 para el primer semestre y para
los siguientes semestres habr un aumento nico del 15%
c) Desde hace varios aos, la poltica de cobranzas es que el 60% de las ventas se cobra
dentro del mismo semestre y el saldo se cobra en el semestre siguiente de producida la
venta.
d) Al 31 de diciembre del 2012 existan varias cuentas por cobrar comerciales de perodos
anteriores pendientes de cobro por S/. 200,000, las cuales se efectivizaron ntegramente en el
primer semestre del 2013
e) Por cada unidad de Producto Terminado se requiere 3 unidades de material directo
f) Las polticas de inventario de la empresa son:
Productos Terminados: mantener al final de cada periodo, el 20% de lo requerido en
ventas del siguiente periodo.
Material Directo: mantener como inventario final, el 25% de lo requerido en la
produccin del semestre.
Al iniciar el ao 2013 no se tendr inventarios de material directo ni de productos en
proceso. El proveedor de material directo indica que el valor de venta de su producto
para el ao 2013 ser de S/.3.00 y se mantendr constante durante todo el perodo
g) El mtodo de valuacin de inventarios es PEPS.
h) Para fabricar una unidad de producto terminado se requiere 1.5 HH de Mano de Obra Directa.
Actualmente, el costo es de S/. 2.00 por hora y se mantendr durante todo el ao 2013.
i) Los Costos Indirectos de Fabricacin son ntegramente fijos y suman S/. 2,500 mensuales.
j) Los Gastos Administrativos y Ventas son fijos y suman S/. 4,500 mensuales
k) NO INCLUIR EL IMPUESTO GENERAL A LAS VENTAS PARA NINGUNA DE LAS
OPERACIONES INDICADAS.
Se solicita:
1) Preparar el Presupuesto de Cobranzas del ao 2013 por semestres
2) Preparar el Presupuesto de Produccin en Unidades del 2013 por semestres
3) Preparar el Presupuesto de Compra de Materias Primas en unidades y en nuevos soles
por semestre en el ao 2013.
4) Preparar el Presupuesto de consumo (costo) de Materias Primas por semestres del ao
2013
5) Preparar el Presupuesto del Costo de Produccin y de Ventas por semestres del 2013
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6) Prepare el Presupuesto del Estado de Resultados Proyectado por semestre y
consolidado
PROBLEMA 09
SUNI SA, es una empresa perteneciente a inversionistas nacionales y del exterior que se estableci
en el Per hace ya varios aos.La empresa es distribuidora del producto Beta, el cual es muy
utilizado en el sector de la industria de productos plsticos.
Inicialmente, se constituy con un Capital Social de S/. 2 millones, el cual estaba integrado por 2
millones de acciones comunes de un valor nominal unitario de S/. 1.00
Al 1 de enero del 2012, SUNI SA le presenta el siguiente Estado de Situacin Financiera (en nuevos
soles):
Para el ao 2012, la empresa se encuentra analizando varias propuestas de inversin, por lo que le
solicita a Usted efectuar algunas proyecciones financieras teniendo en cuenta la siguiente
informacin:
(NO CONSIDERAR EL IGV PARA NINGUNA DE LAS OPERACIONES)
1) Ventas Proyectadas
Para el ao 2012, la poltica ser vender sus productos con un margen bruto del 40%.
Para el primer y segundo trimestre del ao 2012, las ventas proyectadas en unidades
sern 18,000 y 25,000, respectivamente.
2) Inventarios
El inventario inicial est conformado de 6,200 unidades.
La compra trimestral de inventarios ser 5% ms de las unidades a vender en el
trimestre siguiente. El costo de los inventarios se mantiene constante por los periodos
mencionados.
La compra de inventarios se paga a los proveedores en el mismo trimestre de
efectuada la compra.
3) Deudas Bancarias
Durante el primer y segundo semestre 2012, la deuda se amortizar en S/. 100,000
mensuales. En cada amortizacin la empresa pagar adicionalmente el 1% de intereses
sobre el saldo adecuado.
4) Gastos Operativos
Los gastos operativos sin incluir la depreciacin, suman S/. 852,500 y S/. 860,000, para el
primer y segundo trimestre, respectivamente y se pagan puntualmente.
La depreciacin anual de los activos fijos se registra en lnea recta y equivale a S/.
720,000.-
5) Impuesto a la Renta
La empresa se encuentra obligada al pago del 30% del Impuesto a la Renta. El impuesto
resultante en cada periodo se cancela en el trimestre siguiente.
6) Pago de Dividendos
En Enero 2012, la empresa acordar pagar un primer dividendo a sus accionistas
equivalente a S/. 0.025 por accin poseda.
Igualmente en Abril y Junio 2012, la empresa pagar dividendos de S/. 0.015 y S/.
0.025 respectivamente, por accin poseda.
7) Otros
Las cuentas por cobrar al 1 de enero del 2012 por S/. 360,500.- se cobraron en el
primer trimestre 2012.
SE SOLICITA:
PROBLEMA 10
KULI SAC, es una empresa perteneciente a inversionistas nacionales y del exterior que se estableci
en el Per hace ya varios aos.
Su giro social es la distribucin del Producto Alpha en el mercado interno.
A finales del ao 2012, los socios de la empresa estn evaluando las necesidades de financiamiento
de las operaciones del primer semestre del 2013, para los cual se tiene el Estado de Situacin
Financiera al 31 de diciembre del 2012:
55,600 55,600
INFORMACIN RELEVANTE
1) Las ventas reales del periodo Octubre a Diciembre del 2012 han sido las siguientes:
Oct-12 Nov-12 Dic-12
6,000 6,500 5,000
2) Las ventas proyectadas para el periodo Enero a Abril del 2013 son las siguientes:
Ene-13 Feb-13 Mar-13 Abr-13
7,500 8,000 8,000 7,000
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Esta operacin le generar un gasto financiero de S/. 50.00 que se cancelar
inmediatamente. El sobrante del efectivo ser utilizado como Capital de Trabajo.
10) Los otros Activos Fijos al 31 de diciembre del 2012 ya tenan 2 aos de uso y se deprecian
a la tasa del 10% anual.
11) La empresa desea tener como mnimo un saldo de Caja de S/. 700, por ello est coordinando
con el BCP para acceder a prstamos con un inters mensual de 1% sobre los saldos
adecuados.
SE SOLICITA:
PROBLEMA 11
El gerente de la empresa MURAMATSU est evaluando si los objetivos planteados por el Comit de
Gerencia podrn concretarse.
Los accionistas acordaron comunicar al Gerente que esperan que esta empresa obtenga al cierre del
primer ao S/ 500 mil mnimo de utilidad neta luego de aplicar el 30% de impuestos, S/ 600 000 de
saldo de caja mnimo y que el activo corriente sea como mucho el 20% del total de activos.
En cuanto a los costos de produccin, se estima que esta empresa incurrir en lo siguiente:
Costo variable de produccin = S/ 30 por unidad (a pagar 50% contado y 50% mes siguiente). Los
costos variables se incurren uniformemente en el ao al igual que las ventas.
Costos fijos de produccin = S/ 70 000 anuales (no incluyen depreciacin)
En cuanto a los costos de produccin, se estima que esta empresa incurrir en lo siguiente:
Los gastos de venta se estimaron en S/ 10 por unidad en comisiones.
Gastos fijos de administracin S/ 60 000 anuales.
Gastos fijos del rea de marketing S/ 40 000 al ao.
La empresa tiene menos de 20 trabajadores.
No considere la Reserva Legal.
Se solicita:
a) Determinar el Estado de Resultados para este primer ao.
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b) Elaborar el flujo de caja anual.
c) Preparar el Balance General al cierre del primer ao.
d) Por qu la Utilidad Neta del ejercicio indicado en el Estado de Resultados no coincide con el
saldo final de caja?.
PROBLEMA 12
La empresa JAZO S.A.C. fabrica y comercializa un producto en el mercado peruano y cuenta con
la informacin siguiente de los primeros dos trimestres del ao 2010.
Segn su plan de ventas el volumen de ventas estimadas para los 2 primeros trimestres del
2010 con 1 000 y 1 150 unidades respectivamente. El precio de venta proyectado es de $90 por
unidad. La poltica de cobranzas sera el 40% del total de ventas al contado y el saldo en el
siguiente trimestre.
El programa de produccin en unidades fsicas para cada trimestre es de 1 200 y 1 300
respectivamente. Los costos primos de produccin para el primer trimestre proyectado son $ 46
200 y son costos variables. El 40% de los costos primos se cancelan en el mismo trimestre y el
saldo en el trimestre siguiente. La depreciacin de la maquinaria actual de planta es de $ 6,000
trimestral y no se tienen otros costos de produccin.
Los gastos de administracin y ventas se estiman en $ 14,000 para cada uno de los trimestres
proyectados. Estos gastos se pagan al contado.
El cronograma de pagos, en el primer y segundo trimestre del 2010, de la deuda que obtendr a
inicios del ao por $ 11,700 ser:
Deuda Pura $ 5 500 y $ 6 200 respectivamente,
Inters $ 750 y $ 960 respectivamente.
La empresa est afectada a un impuesto a la renta del 30% de las utilidades, rubro que se paga
en el trimestre siguiente al periodo en que se origina dicho tributo.
El 1 de enero del 2010 se aumenta el capital con el aporte de una maquinaria con un costo de $
48 000.
Al 31.12.2009 el Balance General de la empresa mostraba los siguientes rubros contables: Caja y
Bancos $ 3 000; Cuentas por cobrar $ 5 000; Cuentas por pagar $ 2 000; Tributos por pagar $ 1
200; Capital $ 3 000, Resultados acumulados $ 1 800 y no tena inventario de ningn tipo. Se
sabe que las cuentas por cobrar y pagar de todo tipo deben ejecutarse en el primer trimestre del
2010. La empresa aplica el mtodo PEPS a sus inventarios.
PROBLEMA 13
Un empresario desea presupuestar sus Estados Financieros para el ao 2010, para ellos dispone del
siguiente Balance General que le servir de base para la proyeccin.
Los datos proyectados para el ao 2010 son (en miles de nuevos soles):
Ventas anuales presupuestadas (al contado) = S/ 28 000
Compras probables adicionales de materia prima durante el ao = S/ 9 000 (contado)
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Prstamos del banco, pagaderos antes de fin de ao = S/ 2 000 y S/ 50 inters
Salarios previstos de fabricacin durante el ao (MOD) = S/ 11 000 (cancelado)
Gastos de venta y administracin, al ao = S/ 3 000 (cancelado)
Compra de maquinaria nueva, pagando al contado = S/ 1 000
Inventarios deseados de materia prima al finalizar el ejercicio = S/ 1 800 al costo
Se espera que no habr inventario de productos terminados a fin de ao.
No hay inventario de producto en proceso.
S/ 825 de los servicios pagados por adelantado sern cargados como gastos (no estn
considerados en los gastos de administracin y ventas)
Calculo de depreciacin de maquinaria anual = S/ 600
Dividendos pagados en efectivo = S/ 3 000
Se pide:
a) Preparar el Estado de Ganancias y Prdidas anual para el ao 2010. Considere una tasa del
impuesto a la renta del 28% y su pago se efectuar en el ao 2011.
b) Proyectar el flujo de caja anual de Ensambles SAC.
c) Preparar el Balance General proyectado al 31 de diciembre del 2010.
d) Si la Gerencia evala la posibilidad de un cierre temporal de la empresa por un ao, prepare un
flujo de caja sin ingresos por ventas, asumiendo que el prstamo del banco fue de S/ 29 000 aun
no amortizado pero cuyos intereses (S/ 1 050) s se pagaron. El total de la produccin se
destinar a inventario final.
PROBLEMA 14
Un grupo de inversionistas nacionales y del exterior se han reunido con el objeto de planificar y poner
en marcha la empresa comercial SABER & VALER SA, la cual empezara a funcionar a partir
del 1 de diciembre del 2011.
El capital social sera de $ 50 millones y sera aportado de la siguiente manera: 20% en efectivo, 30%
en inventarios y el saldo en activos fijos debidamente valorizados y con 10 aos de vida til, los
cuales iniciaran su uso inmediatamente.
Durante el 1 al 31 de diciembre del 2011, SABER & VALER SA, efectuara las siguientes
operaciones:
Venta del 70% de sus inventarios con un margen bruto del 40%. La mitad de las ventas sera
al contado y el saldo se cobrara a 30 das sin intereses.
El 31 de diciembre, pagara en efectivo lo siguiente:
a) Sueldo y honorarios $ 2 500 000
b) Otros gastos operativos 735 000
Contrata y paga un seguro contra todo riesgo por $ 980,000. La pliza de seguro tiene un
periodo de cobertura de 12 meses y el pago se hizo el mismo 31.12.2011.
El 31 de diciembre compra otros activos fijos por un valor de $ 14,905,921. La compra se hizo
mediante un crdito bancario a 5 aos con un inters del 8.5% anual.
Estos activos tienen una vida til de 10 aos.
SE SOLICITA:
1) Preparar la proyeccin del Estado de Resultados al 31 de diciembre del 2011. Considere el
Impuesto a la Renta 30%.
2) Preparar el Presupuesto de Caja por el periodo comprendido entre el 1 al 31 de diciembre
2011.
3) Prepare la proyeccin del Estado de Situacin Financiera (Balance General) al 31 de
diciembre del 2011.
PROBLEMA 15
LUNASA es una empresa dedicada a la distribucin de lunas parabrisas para vehculos pequeos.
El 5 de noviembre del 2008, el directorio de la empresa solicita al Gerente General presentar un flujo
de caja por el periodo comprendido entre el 1 de enero al 31 de marzo del 2009.
Para preparar el mencionado flujo, se cuenta con la siguiente informacin.
Programa de ventas:
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_________________________________________________________________________________
_______
Octubre 2008 S/. 40,000 (real) Enero 2009 S/. 50,000 (proyectado)
Noviembre 2008 S/. 40,000 (proyectado) Febrero 2009 S/. 40,000 (proyectado)
Diciembre 2008 S/. 50,000 (proyectado) Marzo 2009 S/. 60,000 (proyectado)
Otras informaciones:
1. El 40% de las ventas se realiza al contado, el 50% a 30 das y el 10% a 90 das.
2. La compra de mercaderas se paga a 30 das y representa el 70% de las ventas; el pedido se
realiza un mes antes de las ventas.
3. Los gastos operativos ascienden a S/. 19,000 mensuales y se pagan puntualmente.
4. En el mes de noviembre 2008, se obtiene un prstamo del Banco Financiero por S/. 10,000 por el
que se pagaran intereses de S/. 200 mensuales desde la fecha de obtencin del prstamo hasta
su cancelacin. El prstamo se pagara en el mes de abril del 2009.
5. Los activo fijos de la empresa tienen un valor de S/. 150,000 y se deprecian a la tasa del 20%
anual.
6. Los pagos a cuenta del impuesto a la renta son 2% de las ventas mensuales.
7. La empresa pagara utilidades a sus accionistas en el mes de marzo del 2009 por un importe de
S/. 6,000.
8. En enero 2009, se prev un aumento en el capital social de S/. 20,000. El aumento se efectuar
con aporte de activos fijos por el 70% y el saldo en dinero en efectivo.
9. El saldo inicial de caja al 1 de enero del 2009 ser de S/. 6,000.
Se solicita:
Preparar el flujo de efectivo mensual consolidado- por el periodo enero a marzo 2009, indicando:
a) Si al finalizar el periodo bajo evaluacin, el flujo de caja fuese negativo seale DOS (2)
medidas administrativas y financieras que adoptara usted como Gerente para mejorar el
mencionado Flujo en dicho perodo.
PROBLEMA 16
OMEGA S.A. es una compaa manufacturera lder en el sector metal mecnico, ubicada en la ciudad
de Huancayo. Su estado de prdidas y ganancias (Estado de resultados) o Estado de resultados
expresado en nuevos soles, para el mes de enero del ao 2008 se muestra a continuacin:
Enero 2008
Estado de Ganancias y Prdidas Nuevos Soles S/.
Ventas 20 000
Costos de Ventas -15 000
Insumos -9 000
Mano de obra directa -5 000
Depreciacin -1 000
Utilidad Bruta 5 000
Gastos Administrativos -3 000
Gastos de Ventas -1 000
Utilidad de Operacin 1 000
Financieros - 100
Utilidad antes de impuestos 900
Las ventas para el mes de febrero del 2008 ser de S/. 25,000 y para el mes de marzo sern de S/.
30,000. Los insumos representan el 45% del importe de las ventas de cada mes. El costo de la mano
de obra se mantendr hasta el mes de marzo que se contratar un obrero adicional por S/. 500
mensual; los gastos de ventas se incrementarn en marzo en S/. 500. Los gastos financieros se
mantienen cada igual a enero. La caja inicial es de S/. 3,500. Las ventas de cada mes se cobran 75%
en el mismo mes y 25% en el siguiente mes, las ventas de diciembre del 2007 fue por un total de S/.
25 000. Los insumos se pagan todos en el mes en que se compran. Los salarios de los obreros, el
sueldo de los empleados administrativos, los gastos de ventas y los intereses financieros se pagan
puntualmente.
Se pide presentar en forma ordenada y detallada la siguiente informacin para la compaa OMEGA
S.A.:
a) El Estado de Resultados proyectado para los meses de febrero y marzo y para el 1er. Trimestre
del 2008 antes de impuestos.
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b) La utilidad neta (despus de impuestos del 30%) del 1er. Trimestre.
c) El flujo de caja (Presupuesto financiero) proyectado para los meses de febrero y marzo del 2008
(no considere el impuesto a la renta). El saldo inicial de caja en enero fue 0.
d) Indicar si en algn mes se requiere solicitar un financiamiento y por cunto dinero.
e) Determinar los saldos en el Balance General de las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar al
final del 1er. Trimestre del 2008.
PROBLEMA 17
El Directorio de la empresa MANUFACTURERA EL CHURRE SA est interesado en invertir en bienes
de capital (activos fijos) en los prximos meses.
Con ese motivo y analizando informacin financiera de la empresa al mes de octubre del 2009,
solicita a la Gerencia General le presente la proyeccin de sus estados financieros por el mes de
noviembre del 2009 a fin de poder tomar una decisin sobre sus inversiones.
Al 31 de octubre del 2009, Manufacturas El Churre SA, presentaba el siguiente Balance General (en
nuevos soles):
SE SOLICITA:
1) Elaborar el Estado de Ganancias y Prdidas (Resultados) proyectado del mes de noviembre.
2) Elaborar el Balance General proyectado al 30 de noviembre del 2009.
3) Recomendara usted al Directorio invertir en bienes de capital en el mes de noviembre?
Por qu?
PROBLEMA 18
Para el primer trimestre del ao 2014, el Gerente de la empresa sospecha que podra tener algunos
problemas financieros y econmicos, por lo cual decide revisar los presupuestos de compras y de
ventas (en nuevos soles)
Se solicita:
1) Proyecte el Estado de Resultados del Primer Trimestre del 2014 (NO PREPARE ESTADO DE
RESULTADOS MENSUALES). Considere 30% del impuesto a la Renta.
2) Proyecte el Estado de Situacin Financiera (Balance General) al 31 de marzo 2014.
3) Si el 31 de marzo del 2014, la empresa LOS REYES SA recibe de su nico proveedor de
inventarios un descuento del 5% del valor de todas sus compras efectuadas en el primer
trimestre de ese ao, indique con una X el recuadro que corresponda a la respuesta correcta:
El importe del Costo de Ventas disminuira y el valor de sus inventarios se incrementara.
VERDADERO ( )
FALSO ( )
Justifique brevemente su respuesta
PROBLEMA 19
Usted ingresa a laborar en la unidad de presupuestos en la fbrica REPUESTOS SA, que produce
repuestos para camiones, y encuentra los siguientes estados financieros proyectados al
31/12/2014.
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ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA AL ESTADO DE RESULTADO PROYECTADO
31/12/2014 DEL 01/01 AL 31/12/2014
ACTIVOS US$ US$
Caja Ingresos ventas 35 100
Cuentas por cobrar Costo de ventas 20 600
Inventario materia prima Utilidad Bruta 14 500
Inventario producto terminado Gastos generales 3 000
Maquinaria (Neto depreciacin) Seguro del personal de ventas 4 000
Patente (Neto de amortizacin) Depreciaciones y amortizaciones 2 500
TOTAL ACTIVOS 29 030 Resultado antes de impuesto 5 000
Cuentas por pagar comerciales Impuesto a la renta 1 500
Impuesto a la Renta por pagar Utilidad neta 3 500
Utilidades comerciales
Capital Social
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 29 030
Adems, usted es informado que durante el ao 2014 se proyectaron las transacciones siguientes:
Con respecto a las ventas en el ao se cobrar el 70% y el saldo ser para cobrar en el 2015.
Las compras de materia prima sern por un total de $ 15,000, pagndose en el ao el 60% y
el saldo a pagarse en el 2015.
Se pagar en el ao mano de obra directa por un total de $ 6,000.
Los gastos generales y seguro para los trabajadores se pagan en el periodo en que se
incurren.
Adicionalmente en el ao la amortizacin de la patente ser $ 1 250 y la depreciacin de la
maquinaria de planta ser $ 1,000.
El impuesto a la renta se pagar en marzo del 2015.
Tambin fue informado que al inicio del ao 2014 no se tenan cuentas por cobrar ni cuentas
por pagar como tampoco inventarios de productos en proceso y productos terminados.
Se solicita:
a) Presentar el presupuesto de caja detallado de la empresa para el ao 2014 e indique cul ser el
monto de la caja inicial.
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