Tesis Corregida Yessenia Solano PDF

UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA
REA JURDICA, SOCIAL Y ADMINISTRATIVA

CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORA
PLANIFICACIN FINANCIERA A
LA COOPERATIVA DE AHORRO Y
CRDITO CACPE MACAR,
Perodo 2012-2014
Tesis de Grado previa a optar el

ttulo de Ingeniera en Contabilidad
y Auditora Contador Pblico -
Auditor
AUTORA:
Yessenia Esperanza Solano Sarango
DIRECTORA:
Lic. Ligia del Cisne Cueva Moreno
LOJA ECUADOR
2013
i
LIC. LIGIA DEL CISNE CUEVA MORENO, DOCENTE DE LA
UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA, REA JURDICA, SOCIAL Y
ADMINISTRATIVA, CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORA,
DIRECTORA DE TESIS.
CERTIFICO:
Que la presente tesis denominada PLANIFICACIN FINANCIERA A LA
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO CACPE MACAR,
PERODO 2012 - 2014, elaborada por la aspirante Yessenia Esperanza
Solano Sarango; previa a optar el grado de Ingeniera en Contabilidad y
Auditora, Contador Pblico - Auditor, ha sido dirigido y revisado durante
su desarrollo en todas sus partes, por lo que autoriz su presentacin
ante el Honorable Tribunal de Grado respectivo.
Loja, Enero del 2013
Lic. Ligia del Cisne Cueva Moreno

DIRECTORA DE TESIS
i
AUTORA
Las ideas, comentarios, conclusiones y recomendaciones vertidas en el
presente trabajo de tesis son de exclusiva responsabilidad de su autora.
Yessenia Esperanza Solano Sarango
ii
DEDICATORIA
Este trabajo de tesis lo dedico primeramente a
Dios por darme fuerzas para seguir adelante, en
especial a mis padres Vctor Solano y Mara
Sarango quien con sus sabios consejos supieron
guiarme hacia un buen camino, a mis hermanos
y sobrinos por brindarme su cario y apoyo
incondicional durante el transcurso de mis
estudios y obtencin de mi ttulo profesional.
Yessenia Esperanza
iii
AGRADECIMIENTO
Expreso mi ms sincero agradecimiento a la Universidad Nacional de
Loja, rea Jurdica, Social y Administrativa, Carrera de Contabilidad y
Auditora, a sus directivos y docentes por los conocimientos facilitados en
la trayectoria de mi carrera y brindarme la oportunidad de cumplir con una
de mis metas como es la obtencin de una profesin.
De manera especial a la Licenciada Ligia del Cisne Cueva Moreno,
Directora de Tesis, quien supo guiarme y asesorarme en el desarrollo del
presente trabajo de tesis que hoy se presenta.
As mismo agradezco al seor Gerente de la Cooperativa de Ahorro y
Crdito CACPE MACAR, por su gentileza al haber autorizado el
desarrollo de mi trabajo de tesis en dicha entidad y brindarme toda la
informacin necesaria.
La Autora
iv
a. TTULO
PLANIFICACIN FINANCIERA A La
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO
CACPE MACAR, PERODO 2012 - 2014.
1
b. RESUMEN
El presente trabajo de tesis titulado PLANIFICACIN FINANCIERA A
LA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO CACPE MACAR,
PERODO 2012-2014, se desarroll con el fin de proporcionar
alternativas para una adecuada toma de decisiones que impulsen el
desarrollo institucional.
El objetivo general planteado es realizar una Planificacin Financiera a la
Cooperativa de Ahorro y Crdito CACPE MACAR, perodo 2012-2014,
para lo cual fue necesario cumplir con los objetivos especficos.
Para dar cumplimiento al primer objetivo especfico de realizar un estudio
del entorno empresarial a travs de la matriz FODA, con el fin de
establecer un anlisis econmico y financiero para verificar el origen de
las fuentes de ingresos, y el destino eficiente de los gastos de la
Cooperativa de Ahorro y Crdito CACPE MACAR, se empez
recopilando la informacin necesaria respecto a la situacin financiera
actual por medio de los estados financieros del ao 2011, realizando un
anlisis vertical para conocer la estructura econmica financiera, y
analizar el origen de sus ingresos y gastos mensuales de la cooperativa,
estableciendo sus variaciones y porcentajes de un mes a otro, y con esto
realizar el presupuesto de ingresos y gastos para los aos programados.
2
Para desarrollar el segundo objetivo que es elaborar un pronstico de
ingresos y gastos para conocer las necesidades de adquisicin, los costos
y la utilidad que se pueden obtener a travs de los servicios; y con ello
realizar una planificacin del efectivo que permita el desarrollo de un
Presupuesto de Caja, para lo cual se debe elaborar un programa de
entradas de efectivo con el objeto de conocer los ingresos que obtendr la
cooperativa y un programa de salidas de efectivo para conocer los gastos
que tendr que efectuar en un perodo especifico, con los resultados
obtenidos la cooperativa necesita de financiamiento externo requerido
para poder apoyar el crecimiento de sus activos proyectados.
Como ltimo objetivo es efectuar los Estados Financieros Proforma, que
permitan determinar las necesidades de recursos financieros en forma
anticipada, se elabora el Estado de Resultado Proforma que muestran los
ingresos y gastos esperados en los aos 2012-2014, y el Estado de
Situacin Financiera que muestra la posicin financiera esperada, es decir
los activos, pasivos y patrimonio al finalizar los perodos pronosticados.
La metodologa utilizada en la aplicacin de la Planificacin Financiera a
la Cooperativa de Ahorro y Crdito CACPE MACAR, consisti en la
evaluacin preliminar de la estructura econmica financiera para conocer
su nivel de desempeo y comportamiento.
3
ABSTRACT
This thesis entitled "FINANCIAL PLANNING FOR SAVINGS AND CREDIT
COOPERATIVE CACPE MACAR, period 2012-2014", was developed in
order to provide adequate alternatives for decisions that promote
institutional development.
The overall objective is to make financial planning the Savings and Credit
Cooperative CACPE MACAR, period 2012-2014, which was necessary
to meet specific objectives.
To fulfill the first objective of a study of the business environment through
the SWOT matrix, in order to establish an economic and financial analysis
to verify the origin of income sources, and fate efficient cost of Savings
and Credit cooperative CACPE MACAR, began collecting the necessary
information regarding the current financial situation through the financial
statements of 2011, performing a vertical analysis to determine the
economic and financial structure, and analyze the source of their income
and expenses monthly cooperative setting variations and percentages of
one month to another, and thereby make the budget of income and
expenses for the years scheduled.
As the final goal is to make the Proforma Financial Statements, to
determine the needs of financial resources in advance, it elaborates the
Proforma Income Statement showing revenue and expenses expected in
4
the years 2012-2014, and the statement of financial position that shows
the expected financial position, ie assets, liabilities and equity at the end of
the forecast period.
The methodology used in the implementation of the Financial Planning
Savings and Credit Cooperative CACPE MACAR, consisted of a
preliminary assessment of the economic and financial structure to meet
their level of performance and behavior.
5
c. INTRODUCCIN
La Planificacin Financiera es importante ya que constituye una tcnica
que rene un conjunto de mtodos, tcnicas, procedimientos y objetivos
con la finalidad de establecer los pronsticos y metas econmicas
financieras propuestas por una empresa minimizando el riesgo y
aprovechando oportunidades.
La aplicacin de la Planificacin Financiera ser un pilar fundamental para
el desarrollo de la Cooperativa de Ahorro y Crdito CACPE MACAR, ya
que le permitir proyectarse hacia el futuro para el logro de sus metas y
objetivos a corto y largo plazo, teniendo una visin clara de la posicin
financiera esperada para los aos siguientes, impulsando el
fortalecimiento y desarrollo econmico, a travs de propuestas de
proyectos de inversin, e innovacin de nuevos productos y servicios
financieros con el fin de aprovechar su posicionamiento y maximizar sus
recursos.
El presente trabajo de tesis se encuentra estructurado de la siguiente
manera: Ttulo, que describe el tema desarrollado en el presente trabajo;
Resumen, en el cual se hace referencia a una sntesis de todo el
desarrollo realizado en el presente trabajo; Introduccin, en la que se
explica la importancia del tema, el aporte que se brinda a la cooperativa
de Ahorro y Crdito CACPE MACAR y como est estructurada;
6
Revisin de Literatura, en donde se encuentran los referentes tericos
relacionados con el tema de estudio como es Administracin Financiera,
Planificacin Financiera, Presupuesto de Efectivo y Estados Financieros
Proforma; Materiales y Mtodos, que se utilizaron para el desarrollo de
la investigacin, entre estos tenemos el mtodo deductivo que sirvi para
la realizacin del estudio y aplicacin en el desarrollo del proceso de la
Planificacin Financiera.
Continuando con los Resultados en donde se detalla el contexto
empresarial y la aplicacin de la Planificacin Financiera empezando con
el pronstico de ingresos y gastos hasta llegar a obtener los estados
financieros proyectados, en la Discusin se expone el cumplimiento de
los resultados obtenidos luego de haber realizado el trabajo de tesis; las
Conclusiones y Recomendaciones a las que se ha llegado despus del
estudio realizado donde la principal conclusin es que en la cooperativa
no realizan Planificaciones Financieras tal vez por la falta de
desconocimiento sobre el tema y la principal recomendacin es que
realicen planificaciones financieras; posteriormente se hace referencia a
la Bibliografa utilizada para la formulacin de los contenidos tericos
expuestos en el trabajo; y finalmente se presentan los Anexos en los que
se incluyen la informacin utilizada en el presente trabajo de tesis.
7
d. REVISIN DE LITERATURA
COOPERATIVISMO
La Cooperacin son las estrategias mediante las cuales el hombre en su
largo recorrido por la historia ha dado respuesta a sus necesidades de
supervivencia, ya sea en sus legendarios estadios primitivos, cuando la
produccin se sustentaba en las actividades de recoleccin, pesca y
caza.
Cualquiera sea la situacin, lo cierto es que a travs de los tiempos la
cooperacin ha tomado formas, estilos y matices diferentes, acordes con
cada realidad social, y tambin es incuestionable que sus estructuras,
mtodos y concepciones se han ido perfeccionando y al mismo tiempo
ganando su propio espacio, reconocimiento y aceptacin comunitaria, de
modo que hoy los sistemas de cooperacin han alcanzado niveles muy
interesantes de competitividad, frente al sistema productivo imperante, al
menos en las reas donde dispone de ventajas competitivas a su favor.
PRINCIPIOS COOPERATIVOS
Los principios cooperativos son lineamientos por medio de los cuales las
cooperativas ponen en prctica sus valores.
8
1er Principio: Adhesin Abierta y Voluntaria.- Las cooperativas son
organizaciones voluntarias abiertas para todas aquellas personas
dispuestas a utilizar sus servicios y a aceptar las responsabilidades que
conlleva la membresa sin discriminacin de gnero, raza, clase social,
posicin poltica o religiosa.
2do Principio: Control Democrtico de los socios.- Las cooperativas
son organizaciones democrticas controladas por sus miembros, quines
participan activamente en la definicin de polticas y en la toma de
decisiones. Los hombres y mujeres elegidos para representar a su
cooperativa responden ante los miembros.
3er. Principio: Participacin econmica de los socios.- Los miembros
contribuyen de manera equitativa y controlan de manera democrtica el
capital de la cooperativa. Por lo menos una parte de ese capital es
propiedad comn de la cooperativa. Usualmente reciben una
compensacin limitada, si es que la hay, sobre el capital suscrito como
condicin de membreca.
4to. Principio: Autonoma e Independencia.- Las cooperativas son
organizaciones autnomas de ayuda mutua controladas por sus
miembros. Si entran en acuerdos con otras organizaciones (incluyendo
gobiernos) o tienen capital de fuentes externas, lo realizan en trminos
que aseguren el control democrtico por parte de sus miembros y
mantengan la autonoma.
9
5to. Principio: Educacin, entrenamiento e Informacin.- Las
cooperativas brindan educacin y entrenamiento a sus miembros, a sus
dirigentes electos, gerentes y empleados, de tal forma que contribuyan
eficazmente al desarrollo de sus cooperativas. Las cooperativas informan
al pblico en general, particularmente a jvenes y creadores de opinin
acerca de la naturaleza y beneficios del cooperativismo.
6to. Principio: Cooperacin entre Cooperativas.- Las cooperativas
sirven a sus miembros ms eficazmente y fortalecen el movimiento
cooperativo. Trabajando de manera conjunta por medio de estructuras
locales, nacionales, regionales e internacionales.
7mo. Principio: Compromiso con la Comunidad.- La cooperativa
trabaja para el desarrollo sostenible de su comunidad por medio de
polticas aceptadas por sus miembros.1
COOPERATIVAS
Son Cooperativas las sociedades de derecho privado, formadas por
personas naturales o jurdicas que, sin perseguir finalidades de lucro,
tienen por objeto planificar y realizar actividades o trabajos de beneficio
social o colectivo, a travs de una empresa manejada en comn y
formada con la aportacin econmica, intelectual y moral.2
1
VZQUES Galarza, German, 2008, Cooperativismo, Quito-Ecuador, Pg. 10-13
2
Ley de Cooperativas, 2010, Disponible en: www.monografias.com
10
Importancia
Las Cooperativas permiten preservar la autonoma, dignidad y libertad de
las personas, son alternar la unidad de esfuerzos y la labor comn, debido
a que sus miembros se adhieren o se retiren de acuerdo a su voluntad, se
basa en el esfuerzo propio y ayuda mutua.
Clasificacin de las Cooperativas
Cooperativas de Produccin.- Asocian a los pequeos y medianos
productores del campo, ya sean propietarios o arrendatarios, etc.; y
procuran satisfacer sus necesidades econmicas-sociales mediante la
realizacin de diversas funciones y actividades. Tales como industriales,
agrcolas, forestal, pesquera, etc.
Cooperativas de Consumo.- Procuran satisfacer las necesidades de
sus asociados en carcter de consumidores, mediante el suministro de
artculos y servicios de uso personal y familiar, en condiciones
convenientes en cuanto a precio, calidad y oportunidad.
Cooperativas de Servicios.- Se organizan con el fin de llenar diversas
necesidades comunes de los socios o de la colectividad. Estas
cooperativas son las que prestan un determinado servicio a la comunidad.
Por ejemplo: de seguros, transporte y educacin.
11
Cooperativas de Vivienda.- Las cooperativas de vivienda tendrn por
objeto la adquisicin de bienes inmuebles para la construccin o
remodelacin de viviendas u oficinas o la ejecucin de obras de
urbanizacin y ms actividades vinculadas con stas en beneficio de sus
socios.
Cooperativas de Ahorro y Crdito.- Proporcionan a sus asociados
prstamos en condiciones convenientes y fomentan el ahorro de estos,
con el objeto de mejorar su productividad y mejorar el nivel de vida,
supliendo la falta de fuentes de crditos adecuadas.3
COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRDITO
Las Cooperativas de Ahorro y Crdito son instituciones que desempean
un papel de intermediario financiero y que son propiedad de los usuarios.
Entre los miembros suelen existir algn vnculo de tipo geogrfico, de la
comunidad, de las actividades, etc., y todos tienen el mismo derecho de
voto independientemente del nmero de partes que posean. La captacin
y la colocacin de dinero son los principales servicios que ofrecen las
cooperativas de ahorro y crdito, aunque algunas tambin ofrecen
servicios de transferencias, seguros, etc., estn regidas bajo el control
del Ministerio de Inclusin Econmica y Social (MIES).

3
12
ADMINISTRACIN FINANCIERA
La Administracin Financiera es el rea de la administracin que cuida
de los recursos financieros de la empresa. La administracin financiera se
centra en dos aspectos importantes de los recursos financieros como lo
son la rentabilidad y la liquidez. Esto significa que la administracin
financiera busca hacer que los recursos financieros sean lucrativos y
lquidos al mismo tiempo.4
Importancia
Una de las funciones ms importantes del administrador financiero es la
planificacin, para formular planes debe ser capaz de evaluar la condicin
pasada y presente de la entidad. Los planes deben ajustarse a las
capacidades financieras de la empresa y obtener resultados que puedan
satisfacer las necesidades y obligaciones financieras de la empresa.
Objetivos
Alcanzar en forma eficiente y eficaz los objetivos de un organismo
social.
Planear el crecimiento de la empresa, tanto tctica como estratgica.
4
JAMES C. VAN HORNE, JOHN M. WACHOWIZ JR, 2007, Fundamentos de Administracin
Financiera, Editorial Pearson Educacin, Undcima Edicin, Mxico, Pg. 2
13
Es permitirle a la empresa tener una perspectiva ms amplia del medio
en el cual se desarrolla.
Minimizar la incertidumbre de la inversin y maximizacin de las
utilidades.
Asegurarse que la empresa produzca o preste sus servicios.
Fases del Proceso Administrativo
Previsin.- Es una probabilidad, la que ser tanto mayor cuanto ms
pueda apoyarse en experiencias pasadas propias o ajenas, y de
clculo de probabilidad.
Planificacin.- Fija el curso concreto de accin que ha de seguirse,
estableciendo los principios para orientarlo, la secuencia de
operaciones para realizarlo y la determinacin de tiempos y de
nmeros necesarios para su realizacin.
Organizacin.- Es la estructura necesaria para la sistematizacin
racional de los recursos, mediante la determinacin de jerarquas,
disposicin y agrupacin de actividades, con el fin de poder realizar y
simplificar las funciones del grupo social.
14
Integracin.- Es obtener y articular los elementos humanos y
materiales que la organizacin y la planificacin sealan como
necesarios para el adecuado funcionamiento de un organismo social
establecido.
Direccin.- Ejecucin de los planes de acuerdo con la estructura
organizacional, mediante la gua de los esfuerzos del grupo social a
travs, de la motivacin, comunicacin y supervisin.
Control.- Es la evaluacin y medicin de la ejecucin de los planes,
con el fin de detectar y prever desviaciones, para establecer las
medidas correctivas necesarias.5
Administrador Financiero
El administrador financiero se ocupa de dirigir los aspectos financieros de
cualquier tipo de negocio, sea ste financiero o no financiero, privado o
pblico, lucrativo o no lucrativo.
Funciones de un Administrador Financieros
El Administrador interacta con otros Administradores para que la
5
GMEZ E. Giovanny, Administracin Financiera, Disponible en: www.monografias.com
15
empresa funcione de manera eficiente. Este a su vez trata de crear
planes financieros para que la empresa obtenga los recursos
financieros y lograr as que la empresa pueda funcionar y a largo
expandir todas sus actividades.
Debe saber Administrar los recursos financieros de la empresa para
realizar operaciones como: compra de materia prima, adquisiciones de
mquinas y equipos, pago de salarios entre otros.
Debe saber invertir los recursos financieros excedentes en
operaciones como: inversiones en el mercado de capitales,
adquisicin de inmuebles, terrenos u otros bienes para la empresa.
Manejar de forma adecuada la eleccin de productos y de los
mercados de la empresa.
La responsabilidad de la obtencin de calidad a bajo costo y de
manera eficiente.
Y por ltimo la meta de un Administrador Financiero consiste en
planear, obtener y usar los fondos para maximizar el valor de la
organizacin.6
6
GMEZ E. Giovanny, Administracin Financiera, Disponible en: www.monografias.com
16
Principales actividades del Administrador Financiero
Las tareas del administrador financiero, dirigidas en su totalidad a lograr el
objetivo de la maximizacin de la riqueza del propietario o socios, pueden
evaluarse segn los estados financieros bsicos de la empresa. Sus
tareas fundamentales son:
1.- El anlisis y la planificacin financiera.
2.- La administracin de los activos de la empresa.
3.- La administracin del pasivo y del Capital social.
PLANIFICACIN
Es la accin y efecto de planificar. En otras palabras es un plan general,
metdicamente organizado y frecuentemente de gran amplitud, para
obtener un objetivo determinado, tal como el desarrollo solidario de una
ciudad, el desarrollo econmico, la investigacin cientfica, el
funcionamiento de una industria, etc.
La planificacin es el proceso de establecer objetivos y escoger el medio
ms apropiado para el logro de los mismos antes de emprender la accin.
La planificacin se anticipa en la toma de decisiones.
17
PLANIFICACIN FINANCIERA
La planificacin financiera es una tcnica que rene un conjunto de
mtodos, instrumentos y objetivos con el fin de establecer en una
empresa pronsticos y metas econmicas financieras por alcanzar,
tomando en cuenta los medios que se tienen y los que se requieren.
Objetivo
El objetivo de la planificacin financiera es minimizar el riesgo y
aprovechar las oportunidades y los recursos financieros, decidir
anticipadamente sobre las necesidades de dinero y su correcta aplicacin,
buscando su mejor rendimiento y su mxima seguridad financiera. El
sistema presupuestario es la herramienta ms importante con lo que
cuenta la administracin moderna para realizar sus objetivos.
Clasificacin
Planificacin a corto plazo.- Especifican acciones financieras a corto
plazo y su impacto pronosticado. La informacin financiera la proporciona
el pronstico de venta y otros datos operativos y financieros. La
informacin final comprende varios presupuestos operativos, el flujo de
caja y los estados financieros proforma. Los objetivos de los planes a
corto plazo se asocian con la solvencia, pero funcionan como
restricciones del modelo financiero que sirve de soporte al plan de largo
plazo.
18
Planificacin a Largo Plazo.- Es determinar el efecto de varios planes
alternos sobre las necesidades financieras, la planificacin a largo plazo
implica hacer estimaciones de una serie de balances generales futuros.
Se dan por lo general cuando las empresas emprenden proyectos de
inversin, en actualizacin tecnolgica, expansin de mercado, etc. Se
planifica el primer ao a detalle y los siguientes aos en base a
experiencias o proyecciones con un plan de largo plazo.
Suele mencionarse la falta de una planificacin efectiva a largo plazo
como una de las razones por las que se producen los problemas
financieros y el fracaso. La planificacin a largo plazo es una forma de
pensar sistemticamente en el futuro y prever posibles problemas.
Elementos Bsicos de Polticas de Planificacin Financiera
1.- La inversin que requiere la empresa de nuevos activos. Esto
depender de las oportunidades de inversin que la empresa elija
implementar y es resultado de las decisiones del presupuesto de capital
de la empresa.
2.- El grado de apalancamiento financiero que decida utilizar la empresa.
Ello determinar la cantidad de prstamos que usar para financiar sus
inversiones en activos reales. Esta es la poltica de estructura de capital
de la empresa.
19
3.- La cantidad de efectivo que la empresa piensa que ser adecuado
para pagar a los accionistas. Esta es la poltica de dividendos de la
empresa.
4.- La cantidad de liquidez y de capital de trabajo que requiere la empresa

en forma continua. Esta es la decisin de capital de trabajo neto de la
empresa.7
Puntos Crticos para la Planificacin Financiera
Comprender profundamente la estrategia, sobre todo los planes de
crecimiento si los hay y el contexto competitivo (acciones probables de
los competidores y la postura competitiva de la empresa) en el que se
va a operar.
Comprender profundamente el entorno econmico futuro probable.
Esto se refleja en los supuestos clave de crecimiento de la economa,
inflacin, tipos de cambio, tasas de inters, y todos aquellos que se
necesitan para realizar la proyeccin financiera.
La Proyeccin Financiera necesita de una base de la cual partir. Dicha
base es la historia de la empresa y especficamente, para que la
proyeccin financiera nos d los resultados numricos, necesita el
Estado de Situacin Financiera o Estado de Resultados del ao
inmediato anterior, convencionalmente llamado ao cero.
7
WESTON, J. Fred, Eugene F. Brigham, Fundamentos de Administracin Financiera, Disponible
en: www.mitecnologico.com
20
Proceso de la Planificacin Financiera
Existen dos aspectos fundamentales del proceso de planificacin
financiera:
Planificacin del efectivo.- Implica la preparacin del presupuesto
del efectivo de la empresa.
Planificacin de las utilidades.- Se refiere la preparacin de estados
financieros proforma.
Partes del Proceso de la Planificacin Financiera
Fines.- Establecer en la empresa pronsticos y metas econmicas
financieras por alcanzar. Especificar metas objetivas.
Medios - Elegir polticas, programas, procedimientos y prctica con los
que habrn de alcanzarse los objetivos. Para llevar a cabo lo planeado
se requiere organizacin, ejecucin y direccin.
Recursos.- Determinar tipos y cantidades de los recursos que se
necesitan, definir cmo se habrn de adquirir o generar y cmo se
habrn de asignar a las actividades.
21
Realizacin.- Elaboracin de los presupuestos de operacin, de
inversiones permanentes y financiero. Delinear los procedimientos
para toma de decisiones, as como la forma de organizarlos para que
el plan pueda realizarse.
Control.- Para llevar un buen control se requiere evaluar los
resultados comparndolos con patrones o modelos establecidos
previamente. Delinear un procedimiento para prever o detectar los
errores o las fallas, as como para prevenirlos o corregirlos.8
Cmo lograrlo?
Qu modelos de gestin permitir que la empresa cumpla sus metas, de
qu manera ser til descubrir los recursos, qu polticas sern las ms
pertinentes.
ENTORNO EMPRESARIAL
La empresa debe conocer cules son sus limitaciones internas y
externas con que cuenta para lograr sus fines, cual es la distancia que le
aleja de la meta final. Una empresa exitosa es aquella que posee una
administracin adecuada, que le permita un ajuste rpido y oportuno a los
cambios del ambiente.

8
LAZARA Valds, Mederos, Planificacin Financiera, Disponible en:www.oxbridgewriters.com
22
Dentro del marco externo, hay que distinguir entre el entorno general y el
entorno especfico.
Entorno General.- Es el conjunto de factores que afectan de la misma
manera a todas las empresas de una determinada sociedad o mbito
geogrfico.
Entorno Especfico.- Se refiere nicamente a aquellos factores que
influyen sobre un grupo especfico de empresas, que tienen unas
caractersticas comunes y que concurren en un mismo sector de
actividad.9
Matriz FODA
Es una herramienta de anlisis estratgico, que permite analizar
elementos internos o externos de programas y proyectos de una
organizacin.
Fortalezas.- Son todos aquellos elementos internos y positivos. Se las
considera como ventajas.
Oportunidades.- Situaciones externas, positivas que se generan en el
entorno.
9
UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA, AJSA, Carrera de Contabilidad y Auditora, Texto Gua.
Mdulo 3. Loja Ecuador 2011, Pgs. 54-55
23
Debilidades.- Problemas internos, que una vez identificados y
desarrollados de manera adecuada pueden y deben eliminarse.
Amenazas.- Son situaciones negativas externas al programa o proyecto,
que pueden atentar contra ste.
Los pasos para construir una matriz FODA son los siguientes:
1. Hacer una lista de las Fortalezas internas claves.
2. Hacer una lista de las Debilidades internas decisivas.
3. Hacer una lista de las Oportunidades externas importantes.
4. Hacer una lista de las Amenazas externas claves.
5. Comparar las Fortalezas internas con las oportunidades externas y
registrar las estrategias FO resultados en la casilla apropiada.
6. Comparar las Debilidades internas con las Oportunidades externas
registrar las estrategias DO resultantes.
7. Comparar las Fortalezas internas con las Amenazas externas y
registrar las estrategias FA resultantes.
Matriz MEFI (Matriz de Evaluacin de Factores Internos).- Este
instrumento sirve para formular estrategias revela y evala las fortalezas y
debilidades ms importantes dentro de un negocio y adems ofrece una
base para identificar y evaluar las relaciones entre dichas reas.
24
Para la elaboracin de una MEFI se tomara en cuenta solamente las
Fortalezas y Debilidades de la institucin y los valores de las
calificaciones son distintos y es fundamental hacer una lista de las
Fortalezas y Debilidades de la organizacin para su anlisis.
Matriz MEFE (Matriz de Evaluacin de Factores Externos).- Permite
resumir y evaluar informacin econmica, financiera, social y competitiva
de los factores externos, positivos o negativos que pueden beneficiar o
afectar el desempeo de un organismo.
Para la elaboracin de una MEFE se tomara en cuenta solamente las
Oportunidades y Amenazas de la institucin y los valores de las
calificaciones son distintos y es fundamental hacer una lista de las
Oportunidades y Amenazas de la organizacin para su anlisis.
ESTADOS FINANCIEROS
Es el resultado final del proceso contable, son los medios que muestran la
situacin financiera de una empresa, sus cambios son los resultados
obtenidos como consecuencia de las transacciones efectuadas en una
fecha determinada.
Objetivos
Presentar razonablemente informacin sobre la situacin financiera,
los resultados de las operaciones y los flujos de efectivos.
25
Apoyar a la gerencia en la planificacin, organizacin, direccin y
control de los negocios.
Servir de base para la toma de decisiones sobre inversiones y
financiamiento.
Representar una herramienta para evaluar la gestin de la gerencia y
la capacidad de la empresa para generar efectivo y equivalentes de
efectivo.
Permitir el control sobre las operaciones que realiza la empresa.
Clasificacin
Estado de Resultados.- Determina la utilidad o prdida del ejercicio,
como resultado de los ingresos y gastos, preparado a fin de medir la
situacin econmica de una empresa, en un perodo de tiempo
establecido.
Estado de Situacin Financiera.- Demuestra la posicin financiera de la
empresa en un momento determinado, en el cual se presenta en forma
ordenada y sistemticamente las cuentas de activo, pasivo y patrimonio.
Estado de Flujo de Efectivo.- Proporciona informacin sobre las
entradas y salidas de dinero en efectivo, manteniendo la solvencia de la
empresa.
26
ANLISIS FINANCIERO
El anlisis financiero es un proceso que comprende la recopilacin,
interpretacin, comparacin y estudio de los estados financieros y datos
operacionales de un negocio. Esto implica el clculo e interpretacin de
porcentajes, tasas, tendencias e indicadores, los cuales sirven para
evaluar el desempeo financiero y operacional de la empresa y de
manera especial para facilitar la toma de decisiones.10
Importancia
El anlisis financiero es necesario para lograr el funcionamiento exitoso
de las entidades, es de vital importancia porque permite evaluar los
resultados de la informacin financiera de uno o ms periodos y de esta
manera alcanzar la verdadera optimizacin de los recursos.
Objetivo
Informar sobre la situacin financiera a una fecha determinada y sobre los
resultados alcanzados en un ejercicio econmico, sin embargo, los
objetivos particulares que se persiguen con el anlisis financiero difiere
segn los requerimientos especficos de los usuarios.

10
ORTIZ, Hctor, 2008, Anlisis Financiero Aplicado, Pg. 44
27
Caractersticas del Anlisis Financiero
Esttico.- El anlisis es esttico cuando se hace un estudio de un
solo perodo contable y se denomina anlisis vertical. Determina el
porcentaje de representatividad de cada cuenta dentro del grupo al
que pertenecen y pueden ser, tanto del activo, pasivo o del patrimonio.
Dinmico.- Cuando se realiza un estudio y comparacin de dos
periodos consecutivos y se lo denomina, anlisis horizontal. Determina
los aumentos o disminuciones de cada cuenta de un perodo
comparado con el otro, sealando las causas para su variacin.
Objetividad.- Todo anlisis financiero debe ser claro y fundamentado,
que signifique una demostracin de lo que realmente sucede en la
empresa en donde se lo aplique.
Imparcialidad.- Se debe evaluar las variables, rubros, cuentas, con un
alto nivel de conocimiento y tica profesional, sin dejar inclinaciones ni
a favor ni en contra de la empresa o de alguien en particular.
Frecuencia.- Si la frecuencia con la que se entregan informes sobre
anlisis financiero es mayor, mayor ser la posibilidad de alcanzar los
niveles de productividad, eficiencia y rentabilidad; ello conlleva el
mejoramiento de la gestin administrativa y financiera de la entidad.
28
Relatividad.- El anlisis financiero est basado en relaciones,
comparaciones de una variable o cuentas con otras, entre sectores
financieros y entre empresas de actividades similares, anlisis del
presente ao con aos anteriores; de tal manera que los resultados
que se obtengan del mismo tengan un sentido e importancia,
relativa.11
Clasificacin del Anlisis Financiero
Segn su Destino
Anlisis Interno.- Los que se practican para usos internos o fines
administrativos, este tipo de anlisis sirve para explicar a los directivos y
socios el cambio que en la empresa se han obtenido de un perodo a otro.
Anlisis Externo.- Es aquel que se practican por otras empresas, con el
propsito de observar si es conveniente aprobarle un crdito o invertir en
la empresa.
Segn su Forma
Anlisis Vertical.- Se denomina as porque se realiza solo un estado de
situacin o balance de prdidas y ganancias, pero a una fecha o perodo
11
ORTIZ, Hctor, 2008, Anlisis Financiero Aplicado, Pgs. 45-46
29
determinado sin relacionarlo con otros. El aspecto ms importante del
anlisis vertical es la interpretacin de los porcentajes.
Anlisis Horizontal.- Es un mtodo que cubre la aplicacin de dos o ms
estados financieros de igual naturaleza, pero de distintas fechas. Por
medio de este anlisis podemos determinar los cambios surgidos en las
cuentas individuales de un perodo a otro. El analista debe tomar muy en
cuenta los cambios o variaciones ms significativas que se logren
determinar, pues estas variaciones constituyen la base para encontrar las
causas de las mismas.
Sistema de Monitoreo Perlas
El Sistema Monitoreo PERLAS consiste en relaciones financieras que
dan como resultado la evaluacin completa del desempeo financiero de
una Cooperativa de Ahorro y Crdito.
Objetivos
Los objetivos principales del sistema de evaluacin PERLAS son:
Como herramienta de administracin ejecutiva permite a la gerencia
identificar rpida y precisa las reas problemticas para hacer ajustes
necesarias y evitar futuras complicaciones.
30
Aplicar ratios y frmulas de evaluacin estandarizados que faciliten la
comprensin de los conceptos principales para mayor uniformidad en
la calidad y fuerza de cada Cooperativa de Ahorro y Crdito, con el
mejoramiento de reas operativas deficientes.
Permite realizar clasificaciones objetivas y comparativas
proporcionando una herramienta eficaz para comparar el rendimiento
de la Cooperativa de Ahorro y Crdito con otras a nivel nacional.
Facilita el control detectando las reas de preocupacin realizando un
anlisis trimestral o mensual de todas las reas claves de las
operaciones de la Cooperativa.
Elementos del sistema PERLAS
Cada elemento del sistema Perlas, evala una rea crtica de las
operaciones financieras:
P = Proteccin
E = Estructura Financiera
R = Rendimiento y Costos
L = Liquidez
A = Activos improductivos
S = Seales expansivas
31
P = Proteccin al Riesgo Crediticio
Con este componente se trata de medir la fortaleza de la Cooperativa
para asimilar prdidas sobre prstamos o para soportar perodos crticos.
Entendindose por capital los recursos que conforman el patrimonio de la
Cooperativa, sobre los cuales el socio no puede realizar un reclamo
especfico. Las reservas para la proteccin de activos riesgoso forman
parte del capital. El porcentaje adecuado tendr que fijarse segn las
condiciones del entorno local. Por lo que mientras ms bajo sea, revelara
mayor debilidad.
Formula:
Capital
Proteccin al Riesgo Crediticio = x100
Activos Totales
E = Estructura Financiera
Permite determinar la capacidad de administrar activos y pasivos.
Tambin provee seales sobre la mezcla ideal, del financiamiento y la
utilizacin que se le ha dado con el propsito de mejorar la rentabilidad.
Formula:
Activos No Productivos
Estructura Financiera = x100
Activos Totales
32
R = Rendimiento y Costo
Se puede separar todos los componentes esenciales de ingreso netos
para ayudar a los Directivos a calcular el rendimiento de inversiones y
evaluar los gastos operativos para poder determinar cules son las
inversiones ms rentables. Una relacin ms alta, implicara una mayor
rentabilidad para la cooperativa.
Formula:
Gastos Operativos
Rentabilidad = x100
Ingresos financieros
L = Liquidez
Evalan la capacidad de una institucin de asegurarse que haya
suficiente liquidez para cumplir con los retiros de fondos por parte de los
ahorrantes y la demanda de desembolsos por parte de los prestatarios. La
meta de esta relacin se la establece, frente a un porcentaje de los
depsitos, ms otro porcentaje de las exigibilidades.
A = Activos Improductivos
Miden el porcentaje de activos improductivos que tienen un impacto

negativo en la rentabilidad y solvencia. Estos indicadores son: la
33
morosidad de prstamos, activos improductivos y financiamiento de
activos improductivos.
Este componente muestra la calidad de la cartera de Crdito que posee la

Cooperativa.
Formula:
Cartera Morosa
ACTIVOS = x100
Cartera Total
S = Seales Expansivas
Mide los niveles de crecimientos de los diferentes rubros.
Se pone especial nfasis en los ahorros a los prstamos, as como se

especifica que el crecimiento debe ser real, es decir debe estar por
encima de la inflacin. Tambin se hace hincapi en el hecho de que la
tasa de crecimiento de los prstamos, debe ser paralela a la de los
ahorros.12
Indicadores Financieros
Este consiste en tomar ciertos rubros y compararlos entre s; quiz es el

mejor mtodo para hacer el anlisis de los resultados que arrojan los
12
IIGUEZ, Richard Patricio, 2009, Metodologa especificada del anlisis financiero, Pgs. 76-80
34
estados financieros. Este anlisis de las razones nos presenta un
panorama razonablemente acertado de las operaciones y constituyen una
herramienta importante en la obtencin de informacin.
Indicadores de Liquidez
A travs de los indicadores de liquidez se determina la capacidad que
tiene la Empresa para enfrentar las obligaciones contradas a corto plazo,
en consecuencia ms alto es el cociente, mayores sern las posibilidades
de cancelar las deudas a corto plazo; lo que presta una gran utilidad ya
que permite establecer un conocimiento como se encuentra la liquidez de
esta, teniendo en cuenta la estructura corriente.
Razn Corriente
Tambin denominado relacin corriente, este tiene como objeto verificar
las posibilidades de la empresa afrontar compromiso; hay que tener en
cuenta que es de corto plazo.
Formula:
Activos Corrientes
Razn Corriente =
Pasivos Corrientes
35
Capital de Trabajo
Expresa en trminos de valor lo que la razn corriente presenta como una
relacin. Indica el valor que le quedara a la empresa, representando en
efectivo u otros pasivos corrientes, despus de pagar todos sus pasivos
de corto plazo, en el caso en que tuvieran que ser cancelados de
inmediato.
Formula:
Capital de Trabajo = Activo Corriente Pasivo Corriente
Indicadores de Actividad
Miden tambin los llamados indicadores de rotacin tratan de medir la
eficiencia con la cual una empresa utiliza sus activos, segn la velocidad
de recuperacin de los valores aplicados en ellos. Constituyen un
importante complemento de las razones de liquidez; debido que miden la
duracin del ciclo productivo y del perodo de cartera.
Rotacin de Cartera
La rotacin de cartera establece el nmero de veces que las cuentas por
cobrar giran, en promedio de un perodo determinado de tiempo
generalmente un ao. El indicador de rotacin de cartera permite conocer
36
la rapidez de la cobranza pero no es til para evaluar si dicha rotacin
est de acuerdo con las polticas de crdito fijadas por la empresa. Para
ste ltimo comparativo es preciso calcular el nmero de das de rotacin
de las cuentas por cobrar.
Formula:
Cartera de Crdito
Rotacin de Cartera =
Cuentas por Cobrar
Indicadores de Endeudamiento
Los indicadores de endeudamiento tienen por objeto medir en qu grado y
de qu forma participan los acreedores dentro del financiamiento de la
empresa. De la misma manera se trata de establecer el riesgo que
incurren tales acreedores, el riesgo de los dueos y la conveniencia o
inconveniencia de un determinado nivel de endeudamiento para la
empresa.13
Formula:
Total Pasivos con Terceros

Nivel de Endeudamiento = x100
Activos Totales
13
BRAVO, Mercedes, 2007, Contabilidad General, Quinta Edicin. Editorial Nuevo Da,
Quito Ecuador, Pgs. 335-338
37
HERRAMIENTAS FINANCIERAS
a. PLANIFICACIN DEL EFECTIVO
Presupuesto de Efectivo
El flujo de efectivo es la parte vital de la empresa, es el enfoque principal
del administrador financiero, tanto en la administracin de las finanzas
diarias como en la planificacin y toma de decisiones estratgicas que se
centran en la creacin de valor para los accionistas.14
En trminos sencillos podemos definir el Presupuesto de Efectivo como la
planificacin del movimiento del efectivo de la empresa, o dicho de otra
forma, como el proceso de estimar todas las entradas y salidas de
efectivo para un perodo futuro determinado.
Esta herramienta de manejo financiero es especialmente til en la
planificacin y control de las operaciones de la empresa y sirve como
apoyo para la toma de decisiones de inversin, financiacin y dividendos,
entre otros, etc.
Objetivos
El Presupuesto de Efectivo es el clculo anticipado de las entradas y
salidas de efectivo cuyos objetivos bsicos son:
14
GITMAN Lawrence J, 2008, Principios de Planificacin Financiera, Dcimo primera edicin,
Mxico, Pg. 92
38
Conocer los sobrantes o faltantes de dinero y tomar medidas para
invertir adecuadamente los sobrantes y financiar los faltantes.
Identificar el comportamiento del flujo de dinero por entradas, salidas,
inversin y financiamiento, y establecer un control permanente sobre
dichos flujos.
Evaluar la razonabilidad de las polticas de cobro y de pago.
Modelo:
EMPRESA X
PRESUPUESTO DE EFECTIVO
DEL.AL.AO.
Ingreso de efectivo xxxxx xxxxx

Menos: egresos de efectivo xxxxx xxxxx
Flujo de efectivo neto xxxxx xxxxx

Ms efectivo inicial xxxxx xxxxx
Efectivo final xxxxx xxxxx

Menos: saldo de efectivo mnimo xxxxx xxxxx
Financiamiento total requerido xxxxx xxxxx
Saldo de efectivo excedente xxxxx xxxxx
Ingresos en efectivo.- Son todos los flujos positivos de efectivo de una
empresa en un perodo dado, las ventas en efectivo, cobranzas de
cuentas pendientes y otras entradas en efectivo son los componentes
ms comunes de los ingresos de efectivo.
39
Egresos en efectivo.- Son todos los egresos de efectivo de la empresa
durante un perodo financiero dado, entre los componentes ms comunes
de los egresos en efectivo tenemos por ejemplo: Compras en efectivo,
Pagos de cuentas por pagar, pagos de arriendo, sueldos y salarios, pagos
de impuestos, pagos de intereses, y pagos de servicios bsicos, etc.
Flujo neto de efectivo.- Se obtiene restando los ingresos de los egresos
en efectivo de la empresa en cada perodo.
Efectivo final.- Es la suma del efectivo inicial de la empresa y su flujo
neto de efectivo para el perodo.
Financiamiento total requerido.- Cantidad de fondos que necesita la
empresa, se lo obtiene restando el saldo de efectivo mnimo deseado del
efectivo final, si el efectivo final es menor que el saldo de efectivo mnimo
se requiere financiamiento, este financiamiento se considera a corto plazo
y se representa mediante documentos por pagar.
Saldo de efectivo excedente.- Si el efectivo final es mayor que el saldo
del efectivo mnimo hay un efectivo excedente y esta cantidad
(excedente) que la empresa tiene a su disposicin lo puede invertir en un
instrumento lquido a corto plazo que paga intereses.
40
b. PLANIFICACIN DE UTILIDADES
Estados Financieros Proforma
Para realizar adecuadamente la elaboracin del Presupuesto y la
Planificacin Financiera, as como valorar empresas y evaluar proyectos
de inversin, se requiere de la proyeccin de los estados financieros
tradicionales, entre ellos el estado de resultados, el estado de situacin
financiera. Para su construccin, debe disponerse de bases slidas,
contables y de costos, as como de las normas contables y tributarias,
entre otras.15
La preparacin de estos estados requiere de varios procedimientos para
considerar los ingresos, costos, gastos, activos, pasivos y patrimonio que
resultan del nivel pronosticado de las operaciones de la empresa. A
menudo se usa varios mtodos simplificados para calcular los estados
pronosticados, ya que muestran los efectos de las decisiones de la
empresa.
Los ms comunes se basan en la creencia de que las relaciones
financieras, reflejadas en los estados financieros pasados de la empresa,
no cambiarn en el perodo siguiente. Para preparar los Estados
Financieros proforma se requieren de dos entradas:
15
JAMES C. VAN HORNE, JOHN M. WACHOWIZ JR, 2007, Fundamentos de Administracin
Financiera, Editorial Pearson Educacin, Undcima Edicin, Mxico, Pg. 135
41
Los Estados Financieros del ao anterior.
El pronstico de ingresos y gastos para el ao entrante.
Importancia
Los Estados Financieros Proforma constituyen una herramienta
sumamente til: en forma interna, permiten a la administracin visualizar
de manera cuantitativa el resultado de la ejecucin de sus planes y prever
situaciones que se puedan presentar en el futuro, y en forma externa,
sirven de base para tomar decisiones de crdito o inversin.
Estado de Resultados Proforma
Se pronostica el estado de resultados para el ao entrante a fin de
obtener un estimado del ingreso y gasto, y la cantidad de utilidades
retenidas que la entidad generar durante el ao. Un mtodo sencillo para
desarrollar un estado de resultados proforma es el mtodo de porcentajes
de ventas.
Este pronostica ventas y despus expresa los diversos rubros del estado
de resultados como porcentajes de ventas proyectadas. Es probable que
los porcentajes utilizados sean porcentajes de ventas para los rubros del
ao anterior, utilizando los valores monetarios tomados del estado de
resultados.
42
Modelo:
EMPRESA X
ESTADO DE RESULTADO PROYECTADO
AO ANTERIOR AO PROYECT.
INGRESOS
Ventas xxxxx xxxxx
Costo de ventas xxxxx xxxxx
TOTAL INGRESOS xxxxx xxxxx
GASTOS
GASTOS DE ADMINISTRACIN
Gasto sueldo xxxxx xxxxx
Suministros y materiales xxxxx xxxxx
Depreciacin xxxxx xxxxx
TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIN xxxxx xxxxx
GASTOS FINANCIEROS
Intereses Bancarios xxxxx xxxxx
TOTAL GASTOS FINANCIEROS xxxxx xxxxx
TOTAL GASTOS xxxxx xxxxx
EXCEDENTE O DFICIT xxxxx xxxxx
Loja,.dede..
GERENTE CONTADORA
Estado de Situacin Financiera Proforma
Es el documento que muestra la situacin financiera de la empresa a una
fecha futura. Muestra el activo, pasivo y patrimonio de una la misma.
Desde luego el estado de situacin proforma como cualquier otro estado
financiero proforma, presenta el resultado de conjugar hechos futuros.
Para la preparacin del estado de situacin hay varios mtodos
simplificados con el cual se estima los valores de ciertas cuentas y se usa
el financiamiento externo de la empresa como cifra de balance.
43
Modelo:
EMPRESA X
ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA PROYECTADO
AO AO
ANTERIOR PROYECTADO
ACTIVOS
ACTIVO CORRIENTE
Bancos xxxxx xxxxx
Cuentas por cobrar xxxxx xxxxx
TOTAL ACTIVO CORRIENTE xxxxx xxxxx
ACTIVO NO CORRIENTE
Muebles y enseres xxxxx xxxxx
Depreciacin acumulada xxxxx xxxxx
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE xxxxx xxxxx
TOTAL ACTIVOS xxxxx xxxxx
PASIVOS
PASIVO CORRIENTE
Cuentas por Pagar xxxxx xxxxx
Prstamo por pagar corto plazo xxxxx xxxxx
TOTAL PASIVO CORRIENTE xxxxx xxxxx
PASIVO NO CORRIENTE
Prstamo por pagar largo plazo xxxxx xxxxx
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE xxxxx xxxxx
TOTAL PASIVOS xxxxx xxxxx
PATRIMONIO
Capital xxxxx xxxxx
Excedente o Dficit xxxxx xxxxx
TOTAL PATRIMONIO xxxxx xxxxx
FINANCIAMIENTO EXTERNO REQUERIDO xxxxx xxxxx
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO xxxxx xxxxx
Loja,.dede.
GERENTE CONTADORA
44
e. MATERIALES Y MTODOS
El presente trabajo se sustent a base de materiales y mtodos que
fueron la base fundamental del trabajo investigativo; entre los cuales se
describen los siguientes:
MATERIALES
Material bibliogrfico de consulta como: libros, revistas, folletos, etc.
Materiales de oficina en general.
Equipos de Computacin.
MTODOS
Cientfico
Este mtodo permiti afianzar el conocimiento desde la vista terico-

prctico, en donde se inici de la revisin de teoras sobre Planificacin
Financiera, recopilacin de informacin hasta llegar a la obtencin de
resultados reflejados en las conclusiones.
Deductivo
Mediante este mtodo se realiz en forma general el estudio de los

fundamentos de la Planificacin Financiera, para su aplicacin en el
desarrollo del proceso de la planificacin.
45
Inductivo
Este mtodo sirvi para revisar los aspectos especficos de la situacin
financiera actual de la entidad y una vez identificada permiti efectuar la
planificacin financiera.
Analtico
Con este mtodo se desarroll un anlisis financiero, la planificacin de
los ingresos y gastos, el presupuesto de efectivo y la discusin de los
resultados obtenidos.
Sinttico
Este mtodo hizo posible determinar las conclusiones y
recomendaciones, que contribuirn para que los directivos de la entidad
puedan adoptar las mejores decisiones para el crecimiento de la
institucin.
Matemtico
Este mtodo se lo utiliz para ejecutar los clculos al aplicar las formulas,
porcentajes y relaciones entre las cuentas que se analizaron, hizo posible
llegar a los resultados.
46
f. RESULTADOS
CONTEXTO EMPRESARIAL
Resea Histrica
La Cooperativa de Ahorro y Crdito CACPE MACAR, tiene Personera y
vida Jurdica desde el 26 de Noviembre de 1993, fecha en que se
inscribi en la Direccin Nacional de Cooperativas, mediante Resolucin
N 6106, su Estatuto Social que fue aprobado mediante acuerdo Nro. 015-
DNC expedido por el Ministro de Bienestar Social, el 28 del mismo mes y
ao, contando para ello con 37 Socios Fundadores, siendo su Primer
Presidente el Sr. Carlos Suquilanda Castillo y Gerente General el Ing.
Vctor Guamn Guerrero, desde aquella fecha abri sus puertas la
Cooperativa con servicios financieros a sus socios con gran aceptacin
en la comunidad Macarea y posteriormente en los cantones Zapotillo,
Pindal, Paletillas y Huaquillas.
La Cooperativa de Ahorro y Crdito CACPE MACAR se constituye como
una organizacin social cuyos fines y objetivos principales son promover
el desarrollo socioeconmico de la comunidad, fomentando el ahorro y
concesin de crdito a sus asociados en forma eficiente.
47
Misin
Coadyuvar a elevar el nivel de vida de los socios de la cooperativa y de la
comunidad, mediante la prestacin de servicios financieros de calidad,
fundamentados en los principios y valores del Cooperativismo.
Visin
Construir un sector Cooperativo, autntico, representativo, slido y
moderno; que genere confianza en la comunidad, y que los socios se
sientan comprometidos con la Institucin, contribuyendo de esta manera
al desarrollo de la familia, de la sociedad y del pas.
Objetivos
La cooperativa tiene por objetivos los siguientes:
Promover la cooperacin econmica entre sus asociados para cuyo
cumplimiento recibir los ahorros, certificados de aportacin y
depsitos a plazo fijo que realicen los socios, efectuar todas aquellas
aportaciones necesarias para el fortalecimiento de la cooperacin
crediticia dentro del marco legal permitido para las cooperativas.
Otorgar prstamos a sus miembros de conformidad al reglamento que
para el efecto se establezca.
48
Proporcionar a sus asociados mayor capacitacin en lo econmico y
social, mediante una adecuada educacin cooperativista.
Establecer nexos dentro y fuera del pas, con entidades similares en
beneficio de la cooperativa.
Otorgar fuentes de financiamiento interno y externo para el desarrollo
de la institucin.
Establecer otros servicios y otras actividades que estn en la Ley y
Reglamento de Cooperativas y otras leyes que le fueren aplicables,
que contribuyan al mejoramiento social y econmico de sus miembros.
BASE LEGAL
Para su normal funcionamiento administrativo- financiero la cooperativa
se rige de ciertas leyes y reglamentos vigentes:
Ley de Cooperativas
Ley de Rgimen Tributario Interno
Estatuto de la Cooperativa de Ahorro y Crdito CACPE MACAR,
aprobada por el Ministerio de Bienestar Social, Direccin Nacional de
Cooperativas.
Reglamento Interno de la Cooperativa de Ahorro y Crdito CACPE
MACAR.
Estructura Orgnica
La Cooperativa se encuentra organizada en los siguientes Niveles
Jerrquicos:
49
Nivel Directivo.- Dentro de este nivel se encuentra la Asamblea
General, el grupo de personas encargadas de legislar las polticas que
debe seguir la cooperativa, establecer reglamentos y resoluciones.
Nivel Ejecutivo.- En este nivel se encuentra la Gerencia, quien es el
encargado de planificar, organizar, dirigir y controlar las labores
financieras de la cooperativa.
Nivel Asesor.- Est formado por el Asesor Jurdico, persona
encargada de asesorar jurdicamente a la cooperativa.
Nivel Operativo.- Est conformado por los departamentos de
contabilidad, crditos, etc., encargados de la marcha operativa de la
cooperativa.
50
ORGANIGRAMA DE LA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO
CACPE MACAR
ASAMBLEA GENERAL
CONSEJO DE AMINISTRACIN CONSEJO DE VIGILANCIA
PRESIDENTE PRESIDENTE
SECRETARIA SECRETARIA
COMISIONES
C.crdito C.Asuntos S C.Educacin
GERENCIA
ASESOR JURDICO
SECRETARIA
CONTABILIDAD
GUARDIANIA CONSERJE
AGENCIAS CRDITO INVERSIN SISTEMAS SERVICIO AL

CLIENTE
VENTANILLAS
ZAPOTILLO PINDAL
FUENTE: CACPE Macar CAJA 1 CAJA 2

ELABORADO POR: La Autora
51
DIAGNSTICO
De la entrevista realizada al Gerente y Contadora de la Cooperativa de
Ahorro y Crdito CACPE MACAR se destac lo siguiente:
En la Cooperativa no se han realizado planificaciones financieras,
proyecciones de ingresos y estados proforma debido al desconocimiento
por parte de los directivos. Sin embargo si se plantean objetivos
encaminados al mejoramiento de la empresa y atencin de servicio al
cliente que son el eje principal para el desarrollo de la misma. Estos
objetivos se realizan en base a criterios personales y experiencia
adquirida durante el desarrollo de las actividades, pero las mismas que no
se cumplen en su totalidad por falta de inters de quienes laboran pese a
las capacitaciones que se dan al personal.
La gerencia de la cooperativa ha realizado la difusin de la misin y visin
con informacin visible para el personal como para los clientes y as
mejorar el servicio y cumplimiento de los mismos.
Las fortalezas, oportunidades, debilidades y amenazas de la Cooperativa
han sido identificadas por los directivos y aprovechar las fortalezas y
oportunidades para que sean utilizadas y llegar a ser lderes en el campo
ahorrista y crediticio en beneficio de la sociedad, adems tratar de
eliminar las debilidades y amenazas que afectan el desarrollo y correcta
toma de decisiones.
52
PROPUESTA DE LA PLANIFICACIN FINANCIERA A LA
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO CACPE MACAR,
PERODO 2012 - 2014.
PRESENTACIN
La Planificacin Financiera que se presenta surge de la necesidad y
voluntad de establecer un modelo que servir para el desarrollo de la
Cooperativa de Ahorro y Crdito CACPE MACAR en los prximos aos
y ser una empresa lder y responder a las exigencias que demanda la
sociedad y la permanencia en el mercado, volvindose ms competitiva y
mejorar la rentabilidad de la misma dependiendo cada da de la
administracin de los recursos financieros.
Para elaborar la Planificacin Financiera se tomar como base la
informacin obtenida de la gerencia y contadora, los cuales son
responsables directos del desarrollo cooperativista, informacin que ha
ayudado a determinar las fortalezas, oportunidades, debilidades, y
amenazas que tiene la empresa; adems con la Planificacin financiera
servir para tener una visin clara y acertada de la cooperativa en los
prximos aos, siendo un aporte importante para la construccin de la
presente propuesta.
La implantacin de la Planificacin Financiera es necesaria y se la
realizar por medio de programas y proyectos que satisfagan las actuales
53
exigencias que se presentan en nuestro medio a las cooperativas de
ahorro y crdito de la ciudad de Macar de manera que pueda
mantenerse en el mercado demostrando su solvencia, rentabilidad y
prestigio en el mbito local y provincial.
Objetivo
Ejecutar un anlisis del entorno empresarial que permita contribuir al
desarrollo cooperativista y tener una visin futurista, mejorando de
manera eficiente y eficaz la administracin de los recursos direccionados
hacia la competitividad.
Justificacin
La propuesta de aplicar una Planificacin Financiera en la Cooperativa de
Ahorro y Crdito CACPE MACAR, se fortalece por cuanto constituye una
herramienta que permitir conocer el proceso de elaborar flujos de
efectivo, presupuestos, hasta llegar a obtener los estados financieros
proforma y tener una visin clara de sus ingresos y gastos para poder
tomar las decisiones financieras correctas.
54
MATRIZ FODA
FORTALEZAS OPORTUNIDADES
La cooperativa es conocida en Crditos oportunos.

el medio. Avances tecnolgicos.
Variedad de crditos. Convenios con otras
Atencin personalizada y instituciones bancarias.
permanente. Lograr un mejor
Local propio. posicionamiento en el
Buena ubicacin. mercado.
Agencias en otros lugares. Existencia de centros de
Funcionarios y Directivos del capacitacin para el personal y
lugar. directivos.
Comparacin de intereses con
la competencia.
Relaciones comerciales con
los clientes de la localidad.
DEBILIDADES AMENAZAS
No cumplen con lo establecido Competencia con otras

en su reglamento. cooperativas.
No cuentan con un plan de Incremento de tasas de inters
marketing. Cambios climticos.
No siempre cumplen con las Clientes morosos inciden en el
polticas establecidas. incremento de la cartera
Ausencia de polticas para vencida.
recuperar la Cartera vencida Delincuencia o robo.
Falta de personal Prdida de posicionamiento en
especializado. el mercado.
Desconocimiento de las La competencia cuenta con
herramientas financieras por personal capacitado.
parte del gerente
No existe un anlisis del
entorno empresarial.
55
DIAGNSTICO ESTRATGICO FODA
FACTORES INTERNOS
PONDERACIN
FORTALEZAS
ALTO MEDIO BAJO
La cooperativa es conocida en el medio. X
Variedad de crditos. X
Atencin personalizada y permanente. X
Local propio. X
Buena ubicacin. X
Agencias en otros lugares. X
Funcionarios y Directivos del lugar. X
PONDERACIN
DEBILIDADES
ALTO MEDIO BAJO
No cumplen con lo establecido en su
X
reglamento.
No cuentan con un plan de marketing. X
No siempre cumplen con las polticas

X
establecidas.
Ausencia de polticas para recuperar la
X
Cartera vencida.
Falta de personal especializado. X
Desconocimiento de las herramientas

X
financieras por parte del gerente.
No existe un anlisis del entorno
X
empresarial.
56
FACTORES EXTERNOS
PONDERACIN
OPORTUNIDADES
ALTO MEDIO BAJO
Crditos oportunos. X
Avances tecnolgicos. X
Convenios con otras instituciones

X
bancarias.
Lograr un mejor posicionamiento en el
X
mercado.
Existencia de centros de capacitacin
X
para el personal y directivos.
Comparacin de intereses con la
X
competencia.
Relaciones comerciales con los clientes
X
de la localidad.
PONDERACIN
AMENAZAS
ALTO MEDIO BAJO
Competencia con otras cooperativas. X
Incremento de tasas de inters. X
Cambios climticos. X
Clientes morosos inciden en el

X
incremento de la cartera vencida.
Delincuencia o robo. X
Perdida de posicionamiento en el
X
mercado.
La competencia cuenta con personal
X
capacitado.
57
MATRIZ DE FACTORES INTERNOS Y EXTERNOS FODA
OPORTUNIDADES AMENAZAS
Crditos oportunos. Competencia con otras
Avances tecnolgicos. cooperativas.
Convenios con otras Incremento de tasas de
FACTORES institucionales bancarias. inters.
Lograr un mejor Cambios climticos.
posicionamiento en el Clientes morosos
EXTERNOS mercado. inciden en el
Existencia de centros de incremento de la
capacitacin para el cartera vencida.
personal y directivos. Delincuencia o robo.
Comparacin de intereses Perdida de
con la competencia. posicionamiento en el
FACTORES Relaciones comerciales mercado.
con los clientes de la La competencia cuenta
INTERNOS localidad. con personal
capacitado.
FORTALEZAS ESTRATREGIA (FO) ESTRATEGIA (FA)

La cooperativa es Aprovechar su ubicacin Mantenerse en el
conocida en el medio. para captar clientela e mercado ofreciendo
Variedad de crditos incrementar su nuevos servicios que
Atencin posicionamiento en el sirvan para satisfacer a
personalizada y mercado. sus clientes.
permanente. Capacitar al personal y Contratar a personal
Local propio. directivos para utilizar capacitado para que
Buena ubicacin. nuevas estrategias de manejen los servicios
Agencias en otros servicios y utilizar con eficiencia y
lugares. adecuadamente la eficacia
Funcionarios y tecnologa.
Directivos del lugar.
DEBILIDADES ESTRATEGIA (DO) ESTRATEGIA (DA)
No cumplen con lo
establecido en su Implantar un plan de Crear estrategias que
reglamento. publicidad para difundir los ayuden a minimizar la
No cuentan con un servicios que ofrece en los competencia.
plan de marketing. diferentes medios de Elaborar programas de
No siempre cumplen comunicacin. capacitacin,
con las polticas Establecer un plan de desarrollo y evaluacin
establecidas. marketing para combatir la del desempeo.
Ausencia de polticas competencia. Buscar estrategias que
para recuperar la permitan la
Cartera vencida. recuperacin de
Falta de personal cartera.
especializado.
Desconocimiento de
las herramientas
financieras por parte
del gerente.
No existe un anlisis
del entorno
empresarial.
58
MATRIZ DE EVALUACIN DE FACTORES INTERNOS
FACTORES PONDERACIN CALIFICACIN RESULTADO
FORTALEZAS
La cooperativa es 0.08 4 0.32

conocida en el
medio.
Variedad de
crditos. 0.07 3 0.21
Atencin
personalizada y 0.08 4 0.32
permanente.
Local propio. 0.08 4 0.32
Buena ubicacin. 0.08 4 0.32
Agencias en otros 0.08 4 0.32
lugares.
Funcionarios y 0.08 4 0.32
Directivos del lugar.
DEBILIDADES
No cumplen con lo
establecido en su 0.06 2 0.12
reglamento.
No cuentan con un 0.06 2 0.12
plan de marketing.
No siempre cumplen 0.06 2 0.12
con las polticas
establecidas.
Ausencia de
0.07 1 0.07
polticas para
recuperar la Cartera
vencida.
Falta de personal 0.07
especializado. 1 0.07
Desconocimiento de
las herramientas 0.07 1 0.07
financieras por parte
del gerente.
No existe un anlisis 0.06 2 0.12
del entorno
empresarial.
TOTAL 1.00 2,82
59
INTERPRETACIN DE LA PONDERACIN DE LOS VALORES
INTERNOS
1. Indica las fortalezas y debilidades de la institucin objeto de estudio.
2. Al asignar una ponderacin a cada factor, se consider valores que
oscilan de 0.06 0.08.
3. Los factores tienen una valoracin de 1 a 4.
4. Al multiplicar la ponderacin por el valor asignado en cada factor
obtenemos el resultado ponderado de ese factor.
5. Si la sumatoria de los resultados ponderados da un valor mayor a 2,5
hay predominio de las fortalezas sobre las debilidades, si este es
menor a 2,5 significa que existe predominio de las debilidades sobre
las fortalezas y que existen problemas internos.
De acuerdo al resultado ponderado obtenido en la Matriz de Evaluacin
de Factores Internos, en donde sus ponderaciones y clasificaciones
dieron un resultado ponderado de 2,82 cifra que se encuentra por encima
del punto de equilibrio el cual es de 2,50; por lo que se puede decir que la
Cooperativa de Ahorro y Crdito CACPE MACAR, a pesar de presentar
algunos problemas internos presenta un nivel de organizacin aceptable.
60
MATRIZ DE EVALUACIN DE FACTORES EXTERNOS
FACTORES PONDERACIN CALIFICACIN RESULTADO
OPORTUNIDADES
0.09 4 0.36
Crditos oportunos. 0.08 3 0.24
Avances
tecnolgicos.
Convenios con otras 0.08 3 0.24
instituciones
bancarias.
Lograr un mejor 0.09 4 0.36
posicionamiento en
el mercado. 0.09 4 0.36
Existencia de
centros de
capacitacin para el
personal y
directivos.
0.09 4 0.36
Comparacin de
intereses con la
competencia.
Relaciones 0.09 4 0.36
comerciales con los
clientes de la
localidad.
AMENAZAS
0.07 1 0.07
Competencia con
otras cooperativas.
0.05 2 0.10
Incremento de tasas
de inters.
Cambios climticos. 0.04 2 0.08
Clientes morosos 0.07 1 0.07
inciden en el
incremento de la
cartera vencida. 0.05 2 0.10
Delincuencia o robo.
Perdida de 0.05 2 0.10
posicionamiento en
el mercado.
La competencia 0.06 1 0.06
cuenta con personal
capacitado.
TOTAL 1.00 2,86
61
INTERPRETACIN DE LA PONDERACIN DE LOS VALORES
EXTERNOS
1. Indica las oportunidades y amenazas de la Institucin objeto de
estudio.
2. Al asignar una ponderacin cada factor, se consider valores que
oscilan de 0.4 0.09.
3. Los factores tienen una valoracin de 1 a 4 segn como se lo indican
en la matriz.
4. Al multiplicar la ponderacin por el valor asignado en cada factor
obtenemos el resultado ponderado de ese factor.
5. Si la sumatoria de los resultados ponderados da un mayor a 2,5 hay
predominio de las oportunidades sobre las amenazas, si este valor es
menor a 2,5 significa que existe predominio de las amenazas sobre las
oportunidades y que existen problemas externos, si este valor es igual
a 2,5 la entidad se encuentra en estabilidad y equilibrio.
La ponderacin realizada a cada uno de los factores externos, se ha
obtenido de acuerdo a sus ponderaciones y calificaciones el resultado
ponderado es de 2,86 el cual se encuentra por encima del margen de
equilibrio que es de 2,50 determinando que la Cooperativa de Ahorro y
Crdito CACPE MACAR, cuenta con muchas oportunidades para
desarrollarse de mejor manera en el entorno exterior y por ende debe
aprovechar las oportunidades mayores existentes en el mercado para
fortalecer su crecimiento.
62
EJES DE DESARROLLO
Para la Cooperativa de Ahorro y Crdito CACPE MACAR, se establece
para sus prximos tres aos los siguientes ejes de desarrollo, en los
cuales se sustenta la Planificacin Financiera 2012-2014.
1. Realizar un Anlisis Financiero
Realizar un Anlisis Financiero basado en un anlisis vertical y
aplicacin de indicadores financieros que ayuden a evaluar el estudio
econmico financiero de la cooperativa del ao 2011.
2. Elaborar una Planificacin Financiera
Preparacin de proyecciones de ingresos y gastos tomando como
base el ao 2011, hasta la elaboracin de los Estados Proformas.
63
RBOL DE PROBLEMAS
EJES DE DESARROLLO N1: REALIZAR UN ANLISIS FINANCIERO
CAUSAS EFECTOS
Desconocimiento de No se conozca la real Desconocer el porcentaje

estructura financiera situacin de la cooperativa. que representa sus
de los Estados activos, pasivos y
Financieros patrimonio.
No aplicacin de los
No realizan un indicadores financieros. Desconocimiento de la
anlisis de las posicin en la que se
cuentas. encuentra la cooperativa.
64
RBOL DE PROBLEMAS
EJES DE DESARROLLO N2: ELABORAR UNA PLANIFICACIN FINANCIERA
CAUSAS EFECTOS
Desconocimiento Toma de decisiones No conocer la situacin

econmico y financiero incorrectas para la econmica que se pueda
de la cooperativa. cooperativa. presentar en el futuro.
No cuentan con personal La no aplicacin de Desconocimiento de los

capacitado para realizar proyecciones de los ingresos objetivos y metas
dichas planificaciones. y gastos. econmicas y financieras
por alcanzar a largo plazo.
65
RBOL DE OBJETIVOS POR EJES DE DESARROLLOS
EJE DE DESARROLLO N 1: REALIZAR UN ANLISIS FINANCIERO
REALIZAR UN ANLISIS
MEDIOS FINANCIERO FINES
Obtener el porcentaje Conocer la representatividad Determinar cul es

de cada rubro. que tienen las cuentas de los la situacin actual de
estados financieros. la cooperativa
Elaborar un anlisis Realizar un anlisis de las Aplicar indicadores

vertical cuentas. financieros
66
RBOL DE OBJETIVOS POR EJES DE DESARROLLOS
EJE DE DESARROLLO N 2: ELABORAR UNA PLANIFICACIN FINANCIERA
ELABORAR UNA
MEDIOS PLANIFICACIN FINANCIERA FINES
Elaborar estados
Conocer el futuro de la Disponer de la informacin
financieros proformas
cooperativa. brindada para realizar las
que ayuden a la toma
respectivas proyecciones.
de decisiones.
Aplicar herramientas Conocer los ingresos y gastos Realizar un presupuesto

financieras como el de la cooperativa. de efectivo.
flujo de efectivo.
67
OBJETIVOS ESTRATGICOS
Para el desarrollo de una correcta Planificacin Financiera se han tomado
los siguientes objetivos que ayudaran a la correcta administracin de los
recursos de la cooperativa.
REALIZAR UN ANLISIS FINANCIERO
Realizar un Anlisis Financiero basado en un anlisis vertical y
aplicacin de indicadores financieros que ayuden a evaluar el estudio
econmico financiero de la cooperativa del ao 2011.
ELABORAR UNA PLANIFICACIN FINANCIERA
Preparacin de proyecciones de ingresos y gastos tomando como
base el ao 2011, hasta la elaboracin de los Estados Proformas.
OBJETIVOS ESTRATGICOS OBJETIVOS ESTRATGICOS

GENERALES ESPECFICOS
1. Realizar un Anlisis 1.1 Establecer un anlisis
Financiero basado en un vertical para conocer la
anlisis vertical y aplicar representatividad de las
indicadores financieros que cuentas.
ayuden a evaluar el estudio 1.2 Aplicar indicadores que
econmico financiero de la ayuden a determinar cmo se
cooperativa del ao 2011. encuentra la empresa.
2. Preparacin de proyecciones 2.1 Proyectar los ingresos y
de ingresos y gastos tomando gastos.
como base el ao 2011, hasta
la elaboracin de los Estados
Proformas.
68
ESTRATEGIAS
Se recomienda aplicar las siguientes estrategias para dar cumplimiento a
los objetivos y as mejorar sus actividades financieras.
EJE DE DESARROLLO N1: REALIZAR UN ANLISIS FINANCIERO

OBJETIVOS ESTRATGICOS ESTRATEGIAS
ESPECFICOS
1.1 Establecer un anlisis vertical Analizar el estado de situacin
para conocer la
financiera y de resultado del ao
representatividad de las
2011, para conocer el porcentaje
cuentas.
que representa cada cuenta.
1.2 Aplicar indicadores que Utilizar indicadores como: liquidez,

ayuden a determinar cmo capital de trabajo, endeudamiento,
se encuentra la empresa. etc.
EJE DE DESARROLLO N2: ELABORAR UNA PLANIFICACIN FINANCIERA

2.1 Proyectar los ingresos y Analizar los ingresos y gastos del
ao 2011 para establecer las
gastos.
debidas proyecciones de los
estados financieros.
69
MATRIZ DE PROGRAMACIN
OBJETIVO ESTRATGICO GENERAL N1: Realizar un Anlisis Financiero basado en un anlisis vertical y aplicar indicadores financieros
que ayuden a evaluar el estudio econmico financiero de la cooperativa del ao 2011.
OBJETIVO ESTRATEGICO ESPECIFICO 1.1: Establecer un anlisis vertical para conocer la representatividad de las cuentas.
ESTRATEGIAS RESPONSABLE ACTIVIDAD RESULTADO
Analizar el estado de situacin
financiera y de resultado del ao Examinar cada una de las Un anlisis vertical de los Estados
CONTADORA
2011, para conocer el porcentaje cuentas que integran los estados Financieros de los Periodos 2012-
que representa cada cuenta. financieros. 2014.
OBJETIVO ESTRATEGICO ESPECIFICO 1.2: Aplicar indicadores que ayuden a determinar cmo se encuentra la empresa.
Aplicar indicadores financieros

Utilizar indicadores como:
para conocer el desenvolvimiento Conocer el porcentaje de
liquidez, capital de trabajo, CONTADORA
de la cooperativa y as tomar las crecimiento cooperativo.
endeudamiento, etc.
correcciones necesarias.
OBJETIVO ESTRATEGICO GENERAL N2: Preparacin de proyecciones de ingresos y gastos tomando como base el ao 2011, hasta la
elaboracin de los Estados Proformas.
OBJETIVO ESTRATEGICO ESPECIFICO 2.1: Proyectar los ingresos y gastos.
Analizar los ingresos y gastos Conocer los ingresos y gastos del Ejecutar las proyecciones de
del ao 2011 para establecer las CONTADORA ao 2011, para poder realizar las ingresos y gastos.
debidas proyecciones. proyecciones.
70
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO CACPE MACAR
ESTADO DE RESULTADOS
DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011
5 INGRESOS
51 INTERESES Y DESCUENTOS GANADOS 1.368.325,98
5101 Depsitos 7.516,97
5103 Intereses y desctos de inversiones en ttulos valores 29.104,46
5104 Intereses de cartera de crditos 1.331.704,55
52 COMISIONES GANADAS 22.193,30
5201 Cartera de crditos 2.677,25
5290 Otras 19.516,05
54 INGRESOS POR SERVICIOS 13.371,10
5405 Servicios cooperativos 9.208,02
5406 Por asesoramiento financiero 4.140,00
5490 Otros servicios 23,08
TOTAL INGRESOS OPERACIONALES 1.403.890,38
56 OTROS INGRESOS 63.086,13
5603 Arrendamientos 480,00
5604 Recuperaciones de activos financieros 48.355,16
5690 Otros 14.250,97
TOTAL OTROS INGRESOS 63.086,13
TOTAL INGRESOS 1.466.976,51
4 GASTOS
41 INTERESES CAUSADOS 661.363,00
4101 Obligaciones con el pblico 661.363,00
44 PROVISIONES 516.857,62
4403 Cuentas por cobrar 27,80
4405 Otros activos 422,20
45 GASTOS DE OPERACIN 667.734,34
4501 Gastos de personal 460.016,43
4502 Honorarios 23.823,37
4503 Servicios varios 72.578,14
4504 Impuestos, contribuciones y multas 6.496,23
4505 Depreciaciones 48.148,36
4506 Amortizaciones 13.233,90
4507 Otros gastos 43.437,91
TOTAL GASTOS OPERACIONALES 1.845.954,96
47 OTROS GASTOS Y PERDIDAS 11.696,92
4703 Intereses y comisiones devengados en ejercicios anteriores 11.696,92
TOTAL GASTOS NO OPERACIONALES 11.696,92
TOTAL GASTOS 1.857.651,88
DEFICIT DEL PERIODO (390.675,37)
GERENTE CONTADORA
71
ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA
1 ACTIVOS
11 FONDOS DISPONIBLES 958.205,72
1101 Caja 330.905,60
1103 Bancos 605.267,18
1104 Efectos de cobro inmediato 22.032,94
13 INVERSIONES 524.440,12
1305 Mantenidas hasta el vencimiento de entidades del sector pblico 530.921,59
1399 provisin para inversiones (6.481,47)
14 CARTERA DE CRDITOS 7.665.021,04
1402 Cartera de crditos de consumo por vencer 5.742.896,56
1403 Cartera de crditos de vivienda por vencer 298.641,19
1404 Cartaera de creditos para la microempresa por vencer 896.091,67
1412 Cartera de crditos de consumo que no devenga interes 865.021,13
1413 Cartera de crditos de vivienda que no devenga interes 70.144,88
1414 Cartera de crditos para la microempresa que no devenga interes 55.230,85
1422 Cartera de crditos de consumo vencida 448.967,88
1423 Cartera de crditos de vivienda vencida 5.837,78
1424 Cartera de crditos para la microempresa vencida 19.247,01
1499 Provisiones para crditos incombrables (737.057,91)
16 CUENTAS POR COBRAR 154.772,93
1602 Intereses por cobrar de inversiones 12.194,68
1603 Interes por cobrar de cartera de crditos 67.022,01
1614 Pagos por cuenta de clientes 6.949,78
1690 Cuentas por cobrar varias 69.377,06
1699 Provisin para cuentas por cobrar (770,60)
17 BIENES REALIZABLES, ADJUDICADOS POR PAGO 4.922,63
1702 Bienes adjudicados por pago 3.867,78
1706 Bienes no utilizados por la institucin 1.054,85
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 9.307.362,44
18 PROPIEDADES Y EQUIPO 687.651,68
1801 Terrenos 149.231,60
1802 Edificios 505.896,74
1803 Construcciones y remodelaciones en curso 20.524,28
1805 Muebles, enseres y equipos de oficina 75.988,49
1806 Equipos de Computacin 86.472,67
1807 Unidades de transporte 24.938,88
1890 Otros 76.815,01
1899 Depreciacin acumulada (252.215,99)
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 687.651,68
19 OTROS ACTIVOS 107.326,05
1901 Inversiones en acciones y participaciones 10.204,36
1904 Gastos y pagos anticipados 6.258,39
1905 Gastos diferidos 36.771,42
1906 Materiales, mercaderas e insumos 33.801,39
1990 Otros 20.290,49
TOTAL OTROS ACTIVOS 107.326,05
TOTAL ACTIVOS 10.102.340,17
72
2 PASIVOS
21 OBLIGACIONES CON EL PBLICO 8.136.638,21
2101 Depsitos a la vista 2.310.358,94
2103 Depsitos a plazo 5.826.279,27
25 CUENTAS POR PAGAR 412.179,65
2501 Intereses por pagar 100.996,42
2503 Obligaciones patronales 105.893,87
2504 Retenciones 193.126,01
2506 Proveedores 11.484,23
2590 Cuentas por Pagar Varias 679,12
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 8.548.817,86
29 OTROS PASIVOS 216.871,54
2903 Fondos en administracin 189.484,24
2990 Otros 27.387,30
TOTAL OTROS PASIVOS 216.871,54
TOTAL PASIVOS 8.765.689,40
3 PATRIMONIO
31 CAPITAL SOCIAL 1.398.581,90
3103 Aportes de socios 1.398.581,90
33 RESERVAS 328.744,24
3301 Legales 64.688,51
3303 Especiales 223.379,09
3305 Revalorizacin del Patrimonio 40.676,64
36 RESULTADOS (390.675,37)
3604 Dficit del Perodo (390.675,37)
TOTAL PATRIMONIO 1.336.650,77
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 10.102.340,17
GERENTE CONTADORA
73
NOTAS ACLARATORIAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Para realizar el presente trabajo de tesis, la Cooperativa de Ahorro y
Crdito CACPE MACAR, proporciono Estados Financieros como son el
Estado de Situacin Financiera y el Estado de Resultados del ao 2011,
los mismos que fueron estructurados de acuerdo a las NEC 1
Presentacin de Estados Financieros que significa una representacin
financiera estructurada de la posicin financiera y las transacciones
realizadas por la empresa que ser de utilidad en la toma de decisiones.
Para cumplir con este objetivo, los estados financieros proveen
informacin relacionada a la empresa sobre: activos, pasivos, patrimonio,
ingresos y gastos, incluyendo excedentes o dficits y flujos de efectivo y
rigindome tambin al Catalogo nico de Cuentas de Entidades del
Sistema Financiero Ecuatoriano especialmente tomando referencia a las
Cooperativas.
74
ANLISIS VERTICAL DEL ESTADO DE RESULTADOS
2011
CDIGO CUENTAS VALOR 2011 % RUBRO % GRUPO

5 INGRESOS
51 INTERESES Y DESCUENTOS GANADOS 1.368.325,98 97,47% 93,28%
5101 Depsitos 7.516,97 0,54%
5103 Intereses y descuentos de inversiones en ttulos valores 29.104,46 2,07%
5104 Intereses de cartera de crditos 1.331.704,55 94,86%
52 COMISIONES GANADAS 22.193,30 1,58% 1,51%
5201 Cartera de crditos 2.677,25 0,19%
5290 Otras 19.516,05 1,39%
54 INGRESOS POR SERVICIOS 13.371,10 0,95% 0,91%
5405 Servicios Cooperativos 9.208,02 0,66%
5406 Por asesoramiento financiero 4.140,00 0,29%
5490 Otros servicios 23,08 0,00%
TOTAL INGRESOS OPERACIONALES 1.403.890,38 100,00% 95,70%
56 OTROS INGRESOS
5603 Arrendamientos 480,00 0,76%
5604 Recuperaciones de activos financieros 48.355,16 76,65%
5690 Otros 14.250,97 22,59%
TOTAL OTROS INGRESOS 63.086,13 100,00% 4,30%
TOTAL INGRESOS 1.466.976,51 100,00%
4 GASTOS
41 INTERESES CAUSADOS 661.363,00 35,83% 35,60%
4101 Obligaciones con el pblico 661.363,00 35,83%
44 PROVISIONES 516.857,62 28,00% 27,82%
4402 Cartera de crditos 516.407,62 27,98%
4403 Cuentas por cobrar 27,80 0,00%
4405 Otros activos 422,20 0,02%
45 GASTOS DE OPERACIN 667.734,34 36,17% 35,95%
4501 Gastos de personal 460.016,43 24,92%
4502 Honorarios 23.823,37 1,29%
4503 Servicios varios 72.578,14 3,93%
4504 Impuestos, contribuciones y multas 6.496,23 0,35%
4505 Depreciaciones 48.148,36 2,61%
4506 Amortizaciones 13.233,90 0,72%
4507 Otros gastos 43.437,91 2,35%
TOTAL GASTOS OPERACIONALES 1.845.954,96 100,00% 99,37%
47 OTROS GASTOS Y PERDIDAS
4703 Intereses y comisiones devengados en ejercicios anterior 11.696,92 100,00%
TOTAL GASTOS NO OPERACIONALES 11.696,92 100,00% 0,63%
TOTAL GASTOS 1.857.651,88 100,00%
DFICIT DEL PERODO (390.675,37)
75
ESTRUCTURA ECONMICA AL ESTADO DE RESULTADOS DE LA
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO CACPE MACAR AO 2011
INGRESOS OPERACIONALES 95,70%

GASTOS OPERACIONALES 99,37%
OTROS INGRESOS 4,30%

GASTOS NO OPERACIONALES 0,60%
TOTAL INGRESOS 100% TOTAL GASTOS 100%
FUENTE: CACPE Macar

CUADRO N 1
DESCOMPOSICIN DE LOS INGRESOS AO 2011

TIPO VALOR %
INGRESOS OPERACIONALES 1.403.890,38 95,70%
OTROS INGRESOS 63.086,13 4,30%
TOTAL 1.466.976,51 100,00%
GRFICO N 1
INGRESOS AO 2011
63.086,13
4,30%
INGRESOS OPERACIONALES
OTROS INGRESOS
1.403.890,38
95,70%
FUENTE: CACPE Macar

76
CUADRO N 2
DESCOMPOSICIN DE LOS GASTOS AO 2011

TIPO VALOR %
GASTOS OPERACIONALES 1.845.954,96 99,37%
GASTOS NO OPERACIONALES 11.696,92 0,63%
TOTAL 1.857.651,88 100,00%
GRFICO N 2
GASTOS AO 2011
11.696,92
0,63%
GASTOS
OPERACIONALES
GASTOS NO
1.845.954,96 OPERACIONALES
99,37%
FUENTE: CACPE Macar

Al analizar el Estados de Resultados del ao 2011 se da a conocer la
estructura financiera de la cooperativa, el grupo de los ingresos
operacionales presenta un valor de $ 1.403.890,38 con el 95,70% por los
ingresos de intereses y descuentos ganados por los servicios que presta
la cooperativa y con esto cumpliendo con su actividad financiera; Otros
Ingresos un valor de $ 63.086,13 representando el 4,30% de ingresos por
concepto de arrendamientos y recuperacin de activos. En el grupo de los
Gastos Operacionales un valor de $ 1.845.954,96 representando el
99,37% de los gastos de provisiones y gastos de operacin que ha
contrado la misma: y con un Gasto No Operacional de $ 11.696,92 con el
77
0,63% por intereses y comisiones devengados, dando como resultado un
dficit del perodo de $ (390.675,37).
INTERPRETACIN AL ANLISIS VERTICAL DEL ESTADO DE
RESULTADO AO 2011
CUADRO N 3
INGRESOS AO 2011
INGRESOS OPERACIONALES VALORES RUBROS %
Depsitos 7.516,97 0,54%
Intereses y descuentos de inversin ttulo 29.104,46 2,07%
valores
Intereses de Cartera de crditos 1.331.704,55 94,86%
Cartera de Crditos 2.677,25 0,19%
Otras 19.516,05 1,39%
Servicios cooperativas 9.208,02 0,66%
Por asesoramiento financiero 4.140,00 0,29%
Otros servicios 23,08 0,00%
TOTAL 1.403.890,38 100,00%
GRFICO N 3
INGRESOS OPERACIONALES AO 2011

4.140,00
19.516,05 9.208,02 0,29% 23,08 Depsitos
1,39% 0,66% 0,00%
7.516,97 Intereses y dectos de
0,54% inversin ttulo valores
2.677,25 Intereses de Cartera de
0,19% 29.104,46 crditos
2,07% Cartera de Crditos
Otras
1.368.325,98
94,86% Servicios cooperativas
Por asesoramiento
financiero
Otros servicio s
FUENTE: CACPE Macar

78
INTERPRETACIN
Los ingresos operacionales es de $ 1.403.890,38 con un porcentaje de
95,70% frente al total ingresos, representando a la cuenta Intereses de
cartera de crditos con un valor $ 1.331.704,55 representando el 94,86%
de los intereses ganados provenientes de los crditos concedidos;
Intereses y Descuentos de inversiones en ttulos valores por valor de $
29.104,46 que representa el 2,07% por los intereses que la cooperativa
ha obtenido con el pblico de las diferentes modalidades de ahorro.
CUADRO N 4
INGRESOS AO 2011
OTROS INGRESOS VALORES RUBROS %
Arrendamientos 480,00 0,76%
Recuperacin de Activos Financieros 48.355,16 76,65%
Otros 14.250,97 22,59%
TOTAL 63.086,13 100,00%
GRFICO N 4
OTROS INGRESOS AO 2011

480,00
14.250,97 0,76%
22,59% Arrendamientos
Recuperacin de Activos
Financieros
48.355,16 Otros
76,65%
FUENTE: CACPE Macar

79
INTERPRETACIN
La cuenta otros ingresos cuentan con valor de $ 63.086,13 con un
porcentaje de 4,30%; frente al total ingresos, esto se da por actividad
ajena al giro normal de la cooperativa teniendo la cuenta recuperacin de
activos financieros con $ 48.355,16 representando un 65% con mayor
representacin; lo que significa que ha tenido una recuperacin de los
activos castigados de la cooperativa.
CUADRO N 5
GASTOS AO 2011
GASTOS OPERACIONALES VALORES RUBROS %
Obligaciones con el Pblico 661.363,00 35,83%
Cartera de Crditos 516.407,62 27,98%
Cuentas por Cobrar 27,80 0,00%
Otros Activos 422,20 0,02%
Gastos de Personal 460.016,43 24,92%
Honorarios 23.823,37 1,29%
Servicios Varios 72.578,14 3,93%
Impuestos, contribuciones y multas 6.496,23 0,35%
Depreciaciones 48.148,36 2,61%
Amortizaciones 13.233,90 0,72%
Otros Gastos 43.437,91 2,35%
TOTAL 1.845.954,96 100,00%
80
GRFICO N 5
GASTOS OPERACIONALES AO 2011

6.496,23
0,35% 13.233,90 Obligaciones con el
0,72% Pblico
48.148,36
72.578,14 Cartera de Crditos
2,61%
3,93% 43.437,91
Cuentas por Cobrar
2,35%
23.823,37
1,29% Otros Activos
661.363,00
35,83% Gastos de Personal
460.016,43
24,92% Honorarios
516.407,62 Servicios Varios
27,98%
422,20 Impuestos,
0,02% contribuciones y multas
27,80
Depreciaciones
0,00%
Amortizaciones
FUENTE: CACPE Macar

INTERPRETACIN
Dentro de los gastos se encuentra la cuenta Gastos Operacionales con
valor de $ 1.845.954,96 con un porcentaje de 99,37% siendo el ms
representativo la cuenta Obligaciones con el pblico un valor de
161.363,00 lo que representa el 35,83% a razn por el uso de recursos
recibidos del pblico; los Gastos de personal tienen un valor de $
460.016,43 representando el 24,92% valores pagados al personal por
concepto de sueldos y otros beneficios establecidos.
81
CUADRO N 6
GASTOS AO 2011
GASTOS NO OPERACIONALES VALORES RUBROS %
Intereses y comisiones devengados en 11.696,92 100,00%
ejercicios anteriores
TOTAL 11.696,92 100,00%
GRFICO N 6
GASTOS NO OPERACIONALES AO 2011
Intereses y comisiones
devengados en ejercicios
anteriores
11.696,92
100,00%
FUENTE: CACPE Macar

INTERPRETACIN
Al analizar los Gastos no Operacionales, consta la cuenta Intereses y
comisiones devengados en ejercicios anteriores con un valor de $
11.696,92 que representan el 100%, demostrando de esta manera que la
Cooperativa ha otorgado crditos en aos anteriores de los cuales han
generado intereses y que no han sido recuperados hasta la fecha,
constituyndose estos como parte de los gastos.
82
ANLISIS VERTICAL DEL ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA
2011
CDIGO CUENTAS VALOR 2011 % RUBRO% GRUPO

1 ACTIVOS
11 FONDOS DISPONIBLES 958.205,72 10,30% 9,48%
1101 Caja 330.905,60 3,56%
1103 Bancos 605.267,18 6,50%
1104 Efectos de cobro inmediato 22.032,94 0,24%
13 INVERSIONES 524.440,12 5,63% 5,19%
1305 Mantenidas hasta el vencimiento de entidades del Sector Pblico 530.921,59 5,70%
1399 Provisin para inversiones (6.481,47) -0,07%
14 CARTERA DE CRDITOS 7.665.021,04 82,35% 75,87%
1402 Cartera de crditos de consumo por vencer 5.742.896,56 61,70%
1403 Cartera de crditos de vivienda por vencer 298.641,19 3,21%
1404 Cartaera de creditos para la microempresa por vencer 896.091,67 9,63%
1412 Cartera de crditos de consumo que no devenga interes 865.021,13 9,29%
1413 Cartera de crditos de vivienda que no devenga interes 70.144,88 0,75%
1414 Cartera de crditos para la microempresa que no devenga interes 55.230,85 0,59%
1422 Cartera de crditos de consumo vencida 448.967,88 4,82%
1423 Cartera de crditos de vivienda vencida 5.837,78 0,06%
1424 Cartera de crditos para la microempresa vencida 19.247,01 0,21%
1499 Provisiones para crditos incombrables (737.057,91) -7,92%
16 CUENTAS POR COBRAR 154.772,93 1,66% 1,53%
1602 Intereses por cobrar de inversiones 12.194,68 0,13%
1603 Interes por cobrar de cartera de crditos 67.022,01 0,72%
1614 Pagos por cuenta de clientes 6.949,78 0,07%
1690 Cuentas por cobrar varias 69.377,06 0,75%
1699 Provisin para cuentas por cobrar (770,60) -0,01%
17 BIENES REALIZABLES, ADJUDICADOS POR PAGO 4.922,63 0,05% 0,05%
1702 Bienes adjudicados por pago 3.867,78 0,04%
1706 Bienes no utilizados por la institucin 1.054,85 0,01%
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 9.307.362,44 100,00% 92,13%
18 PROPIEDADES Y EQUIPO
1801 Terrenos 149.231,60 21,70%
1802 Edificios 505.896,74 73,57%
1803 Construcciones y remodelaciones en curso 20.524,28 2,98%
1805 Muebles, enseres y equipos de oficina 75.988,49 11,05%
1806 Equipos de Computacin 86.472,67 12,58%
1807 Unidades de transporte 24.938,88 3,63%
1890 Otros 76.815,01 11,17%
1899 Depreciacin acumulada (252.215,99) -36,68%
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 687.651,68 100,00% 6,81%
19 OTROS ACTIVOS
1901 Inversiones en acciones y participaciones 10.204,36 9,51%
1904 Gastos y pagos anticipados 6.258,39 5,83%
1905 Gastos diferidos 36.771,42 34,26%
1906 Materiales, mercaderas e insumos 33.801,39 31,49%
1990 Otros 20.290,49 18,91%
TOTAL OTROS ACTIVOS 107.326,05 100,00% 1,06%
TOTAL ACTIVOS 10.102.340,17 100,00%
83
ANLISIS VERTICAL DEL ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA
2011
CDIGO CUENTAS VALOR 2011 % RUBRO% GRUPO

2 PASIVOS
21 OBLIGACIONES CON EL PBLICO 8.136.638,21 95,18% 80,54%
2101 Depsitos a la vista 2.310.358,94 27,03%
2103 Depsitos a plazo 5.826.279,27 68,15%
25 CUENTAS POR PAGAR 412.179,65 4,82% 4,08%
2501 Intereses por pagar 100.996,42 1,18%
2503 Obligaciones patronales 105.893,87 1,24%
2504 Retenciones 193.126,01 2,26%
2506 Proveedores 11.484,23 0,13%
2590 Cuentas por Pagar Varias 679,12 0,01%
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 8.548.817,86 100,00% 84,62%
29 OTROS PASIVOS
2903 Fondos en administracin 189.484,24 87,37%
2990 Otros 27.387,30 12,63%
TOTAL OTROS PASIVOS 216.871,54 100,00% 2,15%
TOTAL PASIVOS 8.765.689,40 86,77%
3 PATRIMONIO
31 CAPITAL SOCIAL 1.398.581,90 104,63% 13,84%
3103 Aportes de socios 1.398.581,90 104,63%
33 RESERVAS 328.744,24 24,59% 3,25%
3301 Legales 64.688,51 4,84%
3303 Especiales 223.379,09 16,71%
3305 Revalorizacin del Patrimonio 40.676,64 3,04%
36 RESULTADOS (390.675,37) -29,23% -3,87%
3604 Dficit del Perodo (390.675,37) -29,23%
TOTAL PATRIMONIO 1.336.650,77 100,00% 13,23%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 10.102.340,17 100,00%
84
ESTRUCTURA FINANCIERA AL ESTADO DE SITUACIN
FINANCIERA A LA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO CACPE
MACAR AO 2011
PASIVOS CORRIENTES 84,62%

ACTIVOS CORRIENTES 92,13%
OTROS PASIVOS 2,15%
TOTAL PASIVOS 86,77%
CAPITAL SOCIAL 13,84%
ACTIVOS NO CORRIENTES 6,81% RESERVAS 3,25%
RESULTADOS -3,87%
OTROS ACTIVOS 1,06% TOTAL PATRIMONIO 13,23%
TOTAL ACTIVOS 100% TOTAL PASIVOS + PATRIMONIO 100%
FUENTE: CACPE Macar

CUADRO N 7
DESCOMPOSICIN DE LOS ACTIVOS AO 2011

TIPO VALOR %
ACTIVOS CORRIENTES 9.307.362,44 92,13%
ACTIVOS NO CORRIENTES 687.651,68 6,81%
OTROS ACTIVOS 107.326,05 1,06%
TOTAL 10.102.340,17 100,00%
GRFICO N 7
DESCOMPOSICIN DE LOS ACTIVOS AO 2011

687.651,68 9.307.362,44
6,81% 1,06%
ACTIVOS CORRIENTES
ACTIVOS NO CORRIENTES
107.326,05 OTROS ACTIVOS

92,13%
FUENTE: CACPE Macar

85
CUADRO N 8
DESCOMPOSICIN DEL PASIVO Y PATRIMONIO

TIPO VALOR %
PASIVOS CORRIENTES 8.548.817,86 84,62%
OTROS PASIVOS 216.871,54 2,15%
CAPITAL SOCIAL 1.398.581,90 13,84%
RESERVAS 328.744,24 3,25%
RESULTADOS -390.675,37 -3,87%
TOTAL 10.102.340,17 100,00%
GRFICO N 8
DESCOMPOSICIN DEL PASIVO Y PATRIMONIO

AO 2011
328.744,24
3,25% -390.675,37
1.398.581,90
-3,87%
13,84%
PASIVOS CORRIENTES
OTROS PASIVOS
216.871,54 8.136.638,21
2,15% 84,62% CAPITAL SOCIAL
RESERVAS
RESULTADOS
FUENTE: CACPE Macar

Al realizar el anlisis al Estado de Situacin Financiera, se presenta la
estructura financiera de la cooperativa de Ahorro y Crdito CACPE
MACAR, en el cual los Activos Corrientes tienen un valor de $
9.307.362,44, lo que representa el 92,13%, esto significa que si tienen
dinero disponible para cumplir con sus actividades financieras, en Activos
no Corrientes tienen $ 687.651,68 con el 6,81% de activos fijos con que
cuenta la cooperativa para desarrollar sus actividades. En los Pasivos
Corrientes un total de $ 8.548.817,86 representando el 86,77% de
86
obligaciones que tiene con terceros. El patrimonio tiene $ 1.336.650,70
con el 13,23% motivo por el cual el patrimonio est comprometido con el
pasivo para poder financiar sus activos.
INTERPRETACIN AL ANLISIS VERTICAL DEL ESTADO DE
SITUACIN FINANCIERA AO 2011
CUADRO N 9
ACTIVOS AO 2011
ACTIVOS CORRIENTES VALORES RUBROS %
Fondos Disponibles 958.205,72 10,30%
Inversiones 524.440,12 5,63%
Cartera de Crditos 7.665.021,04 82,35%
Cuentas por Cobrar 154.772,93 1,66%
Bienes Realizables, Adjudicados por Pago 4.922,63 0,05%
TOTAL 9.307.362,44 100,00%
GRFICO N 9
ACTIVOS CORRIENTES AO 2011

4.922,63
0,05% 958.205,72
10,30% Fondos Disponibles
154.772,93
524.440,12
1,66% Inversiones
5,63%
Cartera de Crditos
7.665.021,12
82,35% Cuentas por Cobrar
Bienes Realizables,
Adjudicados por Pago
FUENTE: CACPE Macar

87
INTERPRETACIN
Analizando los activos corrientes se puede apreciar que la cuenta con
mayor representatividad es Cartera de crdito con un valor de
7.665.021,04 lo que representa el 82,35%, por motivo que se han
otorgados prstamos para adquisicin de bienes de consumo entre otros,
nos indica que la cooperativa tiene valores que recaudar los mismos que
pueden solventar la posicin financiera, demostrando a su vez que est
cumpliendo con su objetivo principal como es la concepcin de crditos a
sus socios. Los Fondos Disponibles con un valor $ 958.205,72 con
porcentaje de 10,30% por el ingresos de dinero diario que presta la
cooperativa.
CUADRO N 10
ACTIVOS AO 2011
ACTIVOS NO CORRIENTES VALORES RUBROS %
Terrenos 149.231,60 21,70%
Edificios 505.896,74 73,57%
Construcciones y remodelaciones en 20.524,28 2,98%
curso
Muebles, enseres y equipos de oficina 75.988,49 11,05%
Equipos de Computacin 86.472,67 12,58%
Unidades de Transporte 24.938,88 3,63%
Otros 76.815,01 11,17%
Depreciacin Acumulada (252.215,99) -36,68%
TOTAL 687.651,68 100,00%
88
GRFICO N 10
ACTIVOS NO CORRIENTES AO 2011

Terrenos
76.815,01 (252.215,99)
149.231,60 Edificios
11,17% (36,68%)
21,70%
Construcciones y
remodelaciones en curso
Muebles, enseres y
24.938,88 equipos de oficina
505.896,74 Equipos de Computacin
3,63%
73,57%
Unidades de Transporte
86.472,67
Otros
12,58%
75.988,49 20.524,28 Depreciacin Acumulada
11,05% 2,98%
FUENTE: CACPE Macar

INTERPRETACIN
Del anlisis vertical realizado a los activos no corrientes encontramos el
de mayor relevancia la cuenta Edificio con un valor de $ 505.896,74 con
un porcentaje de 73,57% que son las inversiones que la cooperativa ha
realizado en la apertura de las agencias y poder brindar una mejor
atencin a sus socios. La Depreciacin Acumulada cuenta con $
252.215,99 que refleja el 36,68%, son las disminuciones por desgaste que
sufren los activos fijos en un perodo econmico.
89
CUADRO N 11
ACTIVOS AO 2011
OTROS ACTIVOS VALORES RUBROS %
Inversiones en acciones y participaciones 10.204,36 9,51%
Gastos y pagos anticipados
Gastos Diferidos 6.258,39 5,83%
Materiales, mercaderas e insumos 36.771,42 34,26%
Otros 33.801,39 31,49%
20.290,49 18,91%
TOTAL 107.326,05 100,00%
GRFICO N 11
OTROS ACTIVOS AO 2011

10.204,36
20.290,49
9,51% 6.258,39 Inversiones en acciones y
18,91%
5,83% participaciones
Gasto s y pagos
anticipados
33.801,49 36.771,42 Gasto s Diferidos
31,49% 34,26%
Materiales, mercaderas e
insumos
Otros
FUENTE: CACPE Macar

INTERPRETACIN
El grupo de otros activos es de $ 107.326,05 lo que refleja 1,06% lo cual
significa que la cooperativa agrupa sus valores en gastos diferidos con un
valor de $ 36.771,42 lo cual representa el 34,26% por los pagos de
mantenimiento de la misma. En Materiales, mercaderas e insumo con un
90
valor de $33.801,39 con el 31,49% que sern utilizados para el desarrollo
de sus actividades.
CUADRO N 12
PASIVOS Y PATRIMONIO AO 2011

PASIVOS CORRIENTES VALORES RUBROS %
Depsitos a la Vista 2.310.358,94 27,03%
Depsitos a Plazo 5.826.279,27 68,15%
Intereses por Pagar 100.996,42 1,18%
Obligaciones patronales 105.893,87 1,24%
Retenciones 193.126,01 2,26%
Proveedores 11.484,23 0,13%
Cuentas por Pagar Varias 679,12 0,01%
TOTAL 8.548.817,86 100,00%
GRFICO N 12
PASIVOS CORRIENTES AO 2011

193.126,01 11.484,23
105.893,87 2,26%
1,24% 0,13%
Depsitos a la Vista
679,12
0,01% Depsitos a Plazo
100.996,42
1,18% 2.310.358,94 Intereses por Pagar
27,03%
Obligaciones patronales
5.826.279,27
68,15% Retenciones
Proveedores
Cuentas por Pagar Varias
FUENTE: CACPE Macar

INTERPRETACIN
La cuentas ms representativas del pasivo corriente tenemos Depsitos a
plazo con un valor de $ 5.826.279,27 que representa el 68,15% son los
91
depsitos con firmas y tienen un plazo mayor a 30 das. Los Depsitos a
la vista registran el valor de $ 2.310.358,94 que representan el 27,03%
que son los depsitos de ahorro confirmados y recibidos por la entidad,
exigible en un plazo menor a treinta das. Con menor representatividad
tenemos las Retenciones con el 2,26%, valores que se deben cumplir
con las leyes tributarias. Tambin tenemos las cuentas Intereses por
pagar y Obligaciones Patronales con el 1,18% y 1,24% respectivamente
valores que deben cancelar con terceras personas.
CUADRO N 13

OTROS PASIVOS VALORES RUBROS %
Fondos en Administracin 189.484,24 87,37%
Otros 27.387,30 12,63%
TOTAL 216.871,54 100,00%
GRFICO N 13
OTROS PASIVOS AO 2011
27.387,30
12,63%
Fondos en
Admini stracin
Otros
189.484,24
87,37%
FUENTE: CACPE Macar

92
INTERPRETACIN
La cuenta ms representativa de otros pasivos es Fondos en
administracin con un valor de $189.484,24 representa el 87,37% son
valores de los fondos entregados en calidad de prstamo a la entidad por
otras instituciones. La cuenta Otros con $ 27.387,30 con un porcentaje de
12,63% registran el valor de los sobrantes de caja al momento de su
cierre.
CUADRO N 14

PATRIMONIO VALORES RUBROS %
Aporte de socios 1.398.581,90 104,63%
Reservas legales 64.688,51 4,84%
Reservas Especiales 223.379,09 16,71%
Revalorizacin del Patrimonio 40.676,64 3,04%
Dficit del Perodo (390.675,37) -29,23%
TOTAL 1.336.650,77 100,00%
GRFICO N 14
PATRIMONIO AO 2011
40.676,64
3,04% (390.675,37) Aporte de socios
(29,23%)
Reservas legales
223.379,09
16,71%
1.398.581,90 Reservas Especiales
104,63%
Revalorizacin del
Patrimonio
64.688,51
4,84% Dficit del Perodo
FUENTE: CACPE Macar

93
INTERPRETACIN
El patrimonio tiene un valor de $1.336.650,77 representa el 13,23% del
total pasivo y patrimonio, teniendo la cuenta de mayor porcentaje el
Aporte de socios de un valor $ 1.398.581,90 con el 104,63% son los
certificados de aportacin, los cuales han sido suscritos y pagados por los
socios; teniendo como dficit del perodo $ (390.675,37) que corresponde
al (29,23%) por las inversiones realizadas en los activos no corrientes.
94
EVALUACIN POR NDICES
SISTEMA PERLAS
P= PROTECIN AL RIESGO CRDITICIO
Capital
P= x100
Activos Totales
1 398 581 90
P= 100
10 102 340 17
= 13 84
CUADRO N 15
PROTECIN AL RIESGO CRDITICIO

CUENTAS VALORES %
Capital 1.398.581,90
13,84 %
Activos Totales 10.102.340,17
GRFICO N 15
PROTECIN AL RIESGO CREDITICIO

12.000.000,00
10.102.340,17
10.000.000,00
8.000.000,00
6.000.000,00
4.000.000,00
2.000.000,00 1.398.581,90
0,00
Capital Activos Totales
FUENTE: CACPE Macar

95
INTERPRETACIN
El porcentaje obtenido demuestra que la Cooperativa est respaldada en
un 13,84% de sus activos con los certificados de aportacin de sus socios
en el ao 2011, se podra aumentar este porcentaje para dar mayor
seguridad a sus asociados.
E = ESTRUCTURA FINANCIERA
Activos No Productivos
E= x100
Activos Totales
958 205 72
E= 100
10 102 340 17
E = 9 48
CUADRO N 16
ESTRUCTURA FINANCIERA
CUENTAS VALORES %
Activos No Productivos 958.205,72
Activos Totales 10.102.340,17 9,48%
96
GRFICO N 16
ESTRUCTURA FINANCIERA
12.000.000,00
10.102.340,17
10.000.000,00
8.000.000,00
6.000.000,00
4.000.000,00
2.000.000,00 958.205,72
0,00
Activos No Productivos Activos Totales
FUENTE: CACPE Macar

INTERPRETACIN
Este indicador evidencia que el nivel de activos improductivos que
mantiene la cooperativa es favorable, este representa el 9,48% de los
activos totales lo que indica que la cooperativa est cumpliendo con uno
de los objetivos para la cual fue creada como es la colocacin del dinero
captado de los ahorristas.
L = LIQUIDEZ
A = ACTIVOS
Cartera Morosa
ACTIVOS = x100
Cartera Total
97
474 052 67
ACTIVOS = 100
7 665 021 04
ACTIVOS = 6 18
CUADRO N 17
ACTIVOS
CUENTAS VALORES %
Cartera Morosa 474.052,04
Cartera Total 7.665.021,04 6,18%
GRFICO N 17
ACTIVOS
9.000.000,00
7.665.021,04
8.000.000,00
7.000.000,00
6.000.000,00
5.000.000,00
4.000.000,00
3.000.000,00
2.000.000,00
1.000.000,00 474.052,04
0,00
Cartera Morosa Cartera Total
FUENTE: CACPE Macar

INTERPRETACIN
Esto da a conocer que la cartera morosa representa el 6,18% del total de
la cartera de crdito ya que mantienen un buen anlisis al momento de
otorgar un crdito a sus clientes, midiendo de esta manera el poder de
endeudamiento de los mismos.
98
INDICADORES FINANCIEROS
INDICADORES DE LIQUIDEZ
RAZN CORRIENTE
Activos Corrientes
RA N CORRIENTE =
Pasivos Corrientes
9 307 362 44
RA N CORRIENTE =
8 548 817 86
RA N CORRIENTE = 1 09
CUADRO N 18
RAZN CORRIENTE
CUENTAS VALORES $
Activos Corrientes 9.307.362,44
Pasivos Corrientes 8.548.817,86 1,09
GRFICO N 18
ACTIVOS
9.400.000,00 9.307.362,44
9.200.000,00
9.000.000,00
8.800.000,00
8.548.817,86
8.600.000,00
8.400.000,00
8.200.000,00
8.000.000,00
Activos Corrientes Pasivos Corrientes
FUENTE: CACPE Macar

99
INTERPRETACIN
La cooperativa mantiene una razn corriente de $ 1,09 en el ao 2011,
este da a conocer que por cada dlar que adeuda la cooperativa, esta
cuenta con 1,09 para cubrir sus obligaciones a corto plazo, demostrando
de esta manera la solvencia que posee la cooperativa, dando de esta
manera mayor seguridad a sus socios.
CAPITAL NETO DE TRABAJO
CAPITA E TRA A O = Activo Corriente Pasivo Corriente
CAPITA E TRA A O = 9 307 362 44 8 548 817 86
CAPITA E TRA A O = 758 544 58
CUADRO N 19
CAPITAL DE TRABAJO
CUENTAS VALORES $
Activo Corriente 9.307.362,44
Pasivo Corriente 8.548.817,86 758.544,58
100
GRFICO N 19
CAPITAL DE TRABAJO
9.400.000,00 9.307.362,44
9.200.000,00
9.000.000,00
8.800.000,00
8.548.817,86
8.600.000,00
8.400.000,00
8.200.000,00
8.000.000,00
Activo Corriente Pasivo Corriente
FUENTE: CACPE Macar

ELABORADO POR; La Autora
INTERPRETACIN
De los resultados obtenidos da a conocer que en al ao 2011 la
cooperativa cuenta con un capital de trabajo de $ 758.544,58, es decir
que la cooperativa financia satisfactoriamente sus activos corrientes frente
a sus pasivos corrientes.
101
INDICADORES DE ACTIVIDAD
ROTACIN DE CARTERA DE CRDITO
Cartera de Crdito
ROTACI N E CARTERA =
Cuentas por Cobrar
7 665 021 04
ROTACI N E CARTERA =
154 772 93
ROTACI N E CARTERA = 49 52 veces
CUADRO N 20
ROTACIN DE CARTERA
CUENTAS VALORES VECES
Cartera de Crdito 7.665.021,04
Cuentas por Cobrar 154.772,93 49,52 veces
GRFICO N 20
ROTACIN DE CARTERA
9.000.000,00
7.665.021,04
8.000.000,00
7.000.000,00
6.000.000,00
5.000.000,00
4.000.000,00
3.000.000,00
2.000.000,00
1.000.000,00 154.772,93
0,00
Cartera de Crdito Cuentas por Cobrar
FUENTE: CACPE Macar

102
INTERPRETACIN
La cartera de crdito en el ao 2011 ha tenido una rotacin de 49,52
veces logrando recuperar en forma favorable las cuentas por cobrar que
mantiene la cooperativa de todos los crditos otorgados a sus clientes, y
demostrando de esta manera la buena rotacin de su cartera.
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
Total Pasivos con Terceros

NIVE E EN EU AMIENTO = x100
Activos Totales
8 765 689 40
NIVE E EN EU AMIENTO = 100
10 102 340 17
NIVE E EN EU AMIENTO = 86 77
CUADRO N 21
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
CUENTAS VALORES %
Total Pasivos con Terceros 8.765.689,40
Activos Totales 10.102.340,17 86,77%
103
GRFICO N 21
INDICADOR DE ENDEUDAMIENTO
10.500.000,00
10.102.340,17
10.000.000,00
9.500.000,00
9.000.000,00 8.765.689,40
8.500.000,00
8.000.000,00
Total Pasivos con Terceros Activos Totales
FUENTE: CACPE Macar

INTERPRETACIN
Este indicador da a conocer la participacin que mantienen la cooperativa
con sus acreedores, siendo su porcentaje del 86,77% que adeuda la
misma, motivo que todo el dinero se encuentra centrado en los depsitos
de ahorro y depsitos a plazo fijo para poder cumplir con los
requerimientos de los socios cuando estos son solicitados.
104
ANLISIS FINANCIERO A LA COOPERATIVA DE AHORRO Y
CRDITO CACPE MACAR
El anlisis financiero como complemento del proceso contable, permite
leer los estados financieros, conocer la situacin actual y el manejo de
sus recursos, de esta manera ayuda a tomar decisiones adecuadas en
base a las metas planteadas por la cooperativa.
El plan fundamental del anlisis financiero esta complementado con la
informacin presentada en los estados financieros de la cooperativa, es
por tal motivo que he tomado los estados financieros del ao 2011, para
llevar a cabo este estudio en calidad de analista se prepara el Estado de
resultados y el Estado de Situacin Financiera para fines de anlisis de
acuerdo a los Principios de Contabilidad y las Normas Ecuatorianas de
Contabilidad (NEC).
Los resultados son el producto del anlisis vertical y la aplicacin de
ndices que demuestran la administracin econmica y financiera que a
la fecha de los estados financieros se evidencia.
Del anlisis realizado al Estado de Resultados se encuentran los grupos
de ingresos y gastos. Dentro de los Ingresos, se encuentran los Ingresos
Operacionales que representa el 95,70% del total ingresos, la cuenta ms
sobresaliente es Intereses y descuentos ganados con un porcentaje del
105
97,47%, debido a los intereses de cartera de crditos que este mantiene
por los crditos otorgados a sus socios.
Dentro del grupo de los Gastos, estn los gastos Operacionales que
representan el 99,37% del total de gastos, la cuenta ms representativa
estn los gastos de operacin con el 36,17%, donde se incluyen los
gastos de personal que tiene la cooperativa, aqu tambin se encuentran
los intereses causados que son las obligaciones que tienen con el pblico
dentro de esta cuenta estn los depsitos de ahorro y depsitos a plazo
fijo que son requeridos por los socios.
Del anlisis realizado al Estado de Situacin Financiera del ao 2011 de
la Cooperativa de Ahorro y Crdito CACPE MACAR, se encuentra
estructurado de Activos, Pasivos y Patrimonio. En los Activos, el grupo de
Activos Corrientes representa el 92,13% del total de los activos, la cuenta
que sobresale es Cartera de Crditos con el 82,,35% ya que esta es la
actividad principal de la cooperativa otorgar crditos a sus socios,
ayudando al desarrollo econmico de la comunidad Macarea.
En cuanto a los Activos No Corrientes representa el 6,81% del total de
los activos, la cuenta que ms prevalece corresponde a Edificios con el
82,35%, esto se debe a que la cooperativa tiene sucursales en diferentes
cantones para una adecuada atencin a sus socios, ya que es importante
106
contar con instalaciones propias para un mejor rendimiento financiero y
normal desenvolvimiento de las actividades.
Dentro de los Pasivos, el grupo de los Pasivos corrientes obtiene el
84,62%, en este grupo sobresale la cuenta Obligaciones con el Pblico,
ya que incluye los Depsitos a la Vista y los Depsitos a Plazo, que son
propiedad de los socios, estas cuentas constituyen el giro normal de la
cooperativa.
En el grupo del patrimonio representa el 13,23% del total pasivo y
patrimonio, en el cual sobresale la cuenta Capital Social que representa
104,63%, esto constituye lo que realmente tiene la cooperativa y que est
conformado por los aportes de los socios. El dficit del Perodo constituye
el 29,23% obtenido durante el perodo contable.
Analizando el Sistema Perlas se puede observar que los activos de la
entidad estn respaldados por los certificados de aportacin de los socios,
el nivel de activos improductivos que mantiene la cooperativa es
aceptable y esto resulta beneficio para la misma.
La razn corriente es de $ 1,09 en el ao 2011, este da a conocer que
por cada dlar que adeuda la cooperativa, esta cuenta con $1,09 para
cubrir sus obligaciones a corto plazo, demostrando de esta manera la
107
solvencia que posee la cooperativa, dando de esta manera mayor
seguridad a sus socios.
El capital de trabajo es financiado con recursos de corto y largo plazo, es
decir que la cooperativa financia satisfactoriamente sus activos corrientes
frente a sus pasivos corrientes.
La cartera crdito se logr recuperar en una forma favorable ya que
mantienen un buen anlisis al momento de otorgar un crdito a sus
clientes y con estos valores recuperados seguir operando.
El endeudamiento que mantiene la cooperativa con terceras personas es
de 86,77%, motivo que todo el dinero se encuentra centrado en los
depsitos de ahorro y depsitos a plazo fijo para poder cumplir con los
requerimientos de los socios cuando estos son solicitados.
En conclusin se lleg a determinar que la cooperativa debe utilizar toda
la capacidad de los activos fijos o activos productivos, con la finalidad de
realizar futuras inversiones que le traigan muchos beneficios para la
cooperativa y con respeto a los crditos seguir como se ha venido
manteniendo y con esto evitar futuros riesgos financieros.
108
PRONSTICO DE INGRESOS POR INTERESES DE CARTERA DE
CRDITOS
Para la elaboracin del pronstico de Ingresos por Intereses de Cartera
de Crditos, se realiz el anlisis como se detalla a continuacin:
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO CAPCPE MACAR

CUADRO DE INGRESOS MENSUALES
ENERO A DICIEMBRE DE 2011
1./ 1
510410 510415 510420 510430
CARTERA DE CARTERA DE CARTERA DE
MESES TOTAL
CRDITOS DE CRDITOS DE CRDITOS PARA LA DE MORA
CONSUMO VIVIENDA MICROEMPRESA
Enero 40.056,55 - 8.233,25 6.621,95 54.911,75
Febrero 75.100,63 - 10.762,36 6.913,52 92.776,51
Marzo 83.515,56 - 12.129,72 7.413,97 103.059,25
Abril 123.180,78 8.626,97 13.281,13 6.665,78 151.754,66
Mayo 86.091,90 8.044,57 13.545,09 6.757,00 114.438,56
Junio 91.083,84 7.268,74 13.761,51 7.422,51 119.536,60
Julio 83.750,28 6.380,55 13.521,41 7.558,06 111.210,30
Agosto 84.078,05 6.633,65 14.261,69 7.197,05 112.170,44
Septiembre 80.335,59 5.886,93 13.847,77 8.224,50 108.294,79
Octubre 83.975,44 6.096,75 13.957,75 8.439,89 112.469,83
Noviembre 89.768,99 5.306,89 13.619,79 8.489,75 117.185,42
Diciembre 96.131,29 5.980,11 22.098,78 9.686,26 133.896,44
TOTAL 1.017.068,90 60.225,16 163.020,25 91.390,24 1.331.704,55
FUENTE: CACPE Macar

109
BASE DE INGRESOS PARA LA ELABORACIN DEL PRONSTICO
ENERO A DICIEMBRE DE 2012 - 2014
1./ 1
POR C EN T A JE POR C EN T A JE POR C EN T A JE
M ESES IN GR ESOS 2 0 11 D IF ER EN C IA IN GR ESOS 2 0 12 D IF ER EN C IA IN GR ESOS 2 0 13 D IF ER EN C IA IN GR ESOS 2 0 14 D IF ER EN C IA
2 0 12 2 0 13 2 0 14
Diciembre 93.530,54 133.896,44 191.651,15 274.317,70

Enero 54.911,75 (38.618,79) -41,29% 78.610,60 (55.285,84) -41,29% 112.518,39 (79.132,76) -41,29% 161.051,92 (113.265,78)
Febrero 92.776,51 37.864,76 68,96% 132.820,47 54.209,87 68,96% 190.111,07 77.592,68 68,96% 272.113,32 111.061,40
Marzo 103.059,25 10.282,74 11,08% 147.536,98 14.716,51 11,08% 211.175,38 21.064,31 11,08% 302.263,48 30.150,16
Abril 151.754,66 48.695,41 47,25% 217.248,20 69.711,22 47,25% 310.955,75 99.780,37 47,25% 445.082,97 142.819,49
Mayo 114.438,56 (37.316,10) -24,59% 163.826,87 (53.421,33) -24,59% 234.491,73 (76.464,02) -24,59% 335.637,07 (109.445,90)
Junio 119.536,60 5.098,04 4,45% 171.117,17 7.290,30 4,45% 244.926,61 10.434,88 4,45% 350.572,92 14.935,85
Julio 111.210,30 (8.326,30) -6,97% 159.190,30 (11.926,87) -6,97% 227.855,23 (17.071,38) -6,97% 326.137,99 (24.434,93)
Agosto 112.170,44 960,14 0,86% 160.559,34 1.369,04 0,86% 229.814,78 1.959,55 0,86% 328.942,78 2.804,79
Septiembre 108.294,79 (3.875,65) -3,46% 155.003,99 (5.555,35) -3,46% 221.863,19 (7.951,59) -3,46% 317.561,36 (11.381,42)
Octubre 112.469,83 4.175,04 3,86% 160.987,14 5.983,15 3,86% 230.427,11 8.563,92 3,86% 329.819,23 12.257,87
Noviembre 117.185,42 4.715,59 4,19% 167.732,50 6.745,36 4,19% 240.082,01 9.654,90 4,19% 343.638,66 13.819,43
Diciembre 133.896,44 16.711,02 14,26% 191.651,15 23.918,65 14,26% 274.317,70 34.235,69 14,26% 392.641,53 49.002,87
TOTAL 1.331.704,55 40.365,90 78,60% 1.906.284,71 57.754,71 78,60% 2.728.538,95 82.666,55 78,60% 3.905.463,23 118.323,83
FUENTE: CACPE Macar

110
FRMULA:
IP = I (R) * % IP PIM= IP + I (R)
IP = Incremento Porcentual
I(R) = Ingresos perodo real
PIM = Pronstico de Ingreso mensual
%IP = Porcentaje de incremento promedio
Para elaborar el pronstico de ingresos mensuales, consiste tener en
cuenta los ingresos histricos; se toma en consideracin el mes de
diciembre del ao 2010 como punto de referencia y luego se tom como
base los valores correspondientes al reporte mensual de la cuenta
intereses de cartera de crditos del ao 2011, donde se pudo analizar el
aumento o disminucin mes a mes; por ejemplo, los ingresos del mes de
enero fueron de $ 54.911,75, las del mes de abril fueron de $ 151.754,66,
donde se evidencio un aumento, mientras que el mes de septiembre
fueron de $ 108.294,79 donde se puede ver que ha disminuido, esto
debido a que en este mes los ingresos tienen un monto bajo ya que no
existe gran cantidad de crditos otorgados a sus socios.
Entonces podra pronosticar que lo ms probable es que los ingresos del
prximo ao tambin tengan el mismo proceso en cuanto a los meses
ms altos y bajos, es por ello que se aplica el porcentaje segn aos
anteriores, para proyectar cada uno de los meses.
111
APLICACIN DEL PRONSTICO DE INGRESOS
ENERO A DICIEMBRE 2012
1./ 2
INGRESOS INGRESOS
INCREMENTO PORCENTUAL ENERO 2012 INCREMENTO PORCENTUAL FEBRERO 2012

IP = IR * %I P IP = IR * %I P
IP = 133.896,44 * -41,29% IP = 78.610,60 * 68,96%
IP = (55.285,84) IP = 54.209,87
INGRESO PRONOSTICADO INGRESO PRONOSTICADO

ENERO 2012. FEBRERO 2012.
PIM = IP + IR PIM = IP + IR
PIM = (55.285,84) + 133.896,44 PIM = 54.209,87 + 78.610,60
PIM= 78.610,60 PIM= 132.820,47
INGRESOS INGRESOS
INCREMENTO PORCENTUAL MARZO 2012 INCREMENTO PORCENTUAL ABRIL 2012

IP = 132.820,47 * 11,08% IP = 147.536,98 * 47,25%
IP = 14.716,51 IP = 69.711,22

MARZO 2012. ABRIL 2012.
PIM = 14.716,51 + 132.820,47 PIM = 69.711,22 + 147.536,98
PIM= 147.536,98 PIM= 217.248,20
INGRESOS INGRESOS
INCREMENTO PORCENTUAL MAYO 2012 INCREMENTO PORCENTUAL JUNIO 2012

IP = 217.248,20 * -24,59% IP = 163.826,87 * 4,45%
IP = (53.421,33) IP = 7.290,30

MAYO 2012. JUNIO 2012.
PIM = (53.421,33) + 217.248,20 PIM = 7.290,30 + 163.826,87
PIM= 163.826,87 PIM= 171.117,17
112
2./ 2
INGRESOS INGRESOS
INCREMENTO PORCENTUAL JULIO 2012 INCREMENTO PORCENTUAL AGOSTO 2012

IP = 171.117,17 * -6,97% IP = 159.190,30 * 0,86%
IP = (11.926,87) IP = 1.369,04

JULIO 2012. AGOSTO 2012.
PIM = (11.926,87) + 171.117,17 PIM = 1.369,04 + 159.190,30
PIM= 159.190,30 PIM= 160.559,34
INGRESOS INGRESOS
INCREMENTO PORCENTUAL SEPTIEMBRE 2012 INCREMENTO PORCENTUAL OCTUBRE 2012

IP = 160.559,34 * -3,46% IP = 155.003,99 * 3,86%
IP = (5.555,35) IP = 5.983,15

SEPTIEMBRE 2012. OCTUBRE 2012.
PIM = (5.555,35) + 160.559,34 PIM = 5.983,15 + 155.003,99
PIM= 155.003,99 PIM= 160.987,14
INGRESOS INGRESOS
INCREMENTO PORCENTUAL NOVIEMBRE 2012 INCREMENTO PORCENTUAL DICIEMBRE 2012

IP = 160.987,14 * 4,19% IP = 167.732,50 * 14,26%
IP = 6.745,36 IP = 23.918,65

NOVIEMBRE 2012. DICIEMBRE 2012.
PIM = 6.745,36 + 160.987,14 PIM = 23.918,65 + 167.732,50
PIM= 167.732,50 PIM= 191.651,15
113
1./ 2
INGRESOS INGRESOS

IP = 191.651,15 * -41,29% IP = 112.518,39 * 68,96%
IP = (79.132,76) IP = 77.592,68

PIM = (79.132,76) + 191.651,15 PIM = 77.592,68 + 112.518,39
PIM= 112.518,39 PIM= 190.111,07
INGRESOS INGRESOS

IP = 190.111,07 * 11,08% IP = 211.175,38 * 47,25%
IP = 21.064,31 IP = 99.780,37

PIM = 21.064,31 + 190.111,07 PIM = 99.780,37 + 211.175,38
PIM= 211.175,38 PIM= 310.955,75
INGRESOS INGRESOS

IP = 310.955,75 * -24,59% IP = 234.491,73 * 4,45%
IP = (76.464,02) IP = 10.434,88

PIM = (76.464,02) + 310.955,75 PIM = 10.434,88 + 234.491,73
PIM= 234.491,73 PIM= 244.926,61
114
2./ 2
INGRESOS INGRESOS

IP = 244.926,61 * -6,97% IP = 227.855,23 * 0,86%
IP = (17.071,38) IP = 1.959,55

PIM = (17.071,38) + 244.926,61 PIM = 1.959,55 + 227.855,23
PIM= 227.855,23 PIM= 229.814,78
INGRESOS INGRESOS

IP = 229.814,78 * -3,46% IP = 221.863,19 * 3,86%
IP = (7.951,59) IP = 8.563,92

PIM = (7.951,59) + 229.814,78 PIM = 8.563,92 + 221.863,19
PIM= 221.863,19 PIM= 230.427,11
INGRESOS INGRESOS

IP = 230.427,11 * 4,19% IP = 240.082,01 * 14,26%
IP = 9.654,90 IP = 34.235,69

PIM = 9.654,90 + 230.427,11 PIM = 34.235,69 + 240.082,01
PIM= 240.082,01 PIM= 274.317,70
115
1./ 2
INGRESOS INGRESOS

IP = 274.317,70 * -41,29% IP = 161.051,92 * 68,96%
IP = (113.265,78) IP = 111.061,40

PIM = (113.265,78) + 274.317,70 PIM = 111.061,40 + 161.051,92
PIM= 161.051,92 PIM= 272.113,32
INGRESOS INGRESOS

IP = 272.113,32 * 11,08% IP = 302.263,48 * 47,25%
IP = 30.150,16 IP = 142.819,49

PIM = 30.150,16 + 272.113,32 PIM = 142.819,49 + 302.263,48
PIM= 302.263,48 PIM= 445.082,97
INGRESOS INGRESOS

IP = 445.082,97 * -24,59% IP = 335.637,07 * 4,45%
IP = (109.445,90) IP = 14.935,85

PIM = (109.445,90) + 445.082,97 PIM = 14.935,85 + 335.637,07
PIM= 335.637,07 PIM= 350.572,92
116
2./ 2
INGRESOS INGRESOS

IP = 350.572,92 * -6,97% IP = 326.137,99 * 0,86%
IP = (24.434,93) IP = 2.804,79

PIM = (24.434,93) + 350.572,92 PIM = 2.804,79 + 326.137,99
PIM= 326.137,99 PIM= 328.942,78
INGRESOS INGRESOS

IP = 328.942,78 * -3,46% IP = 317.561,36 * 3,86%
IP = (11.381,42) IP = 12.257,87

PIM = (11.381,42) + 328.942,78 PIM = 12.257,87 + 317.561,36
PIM= 317.561,36 PIM= 329.819,23
INGRESOS INGRESOS

IP = 329.819,23 * 4,19% IP = 343.638,66 * 14,26%
IP = 13.819,43 IP = 49.002,87

PIM = 13.819,43 + 329.819,23 PIM = 49.002,87 + 343.638,66
PIM= 343.638,66 PIM= 392.641,53
117
PRONSTICO DE INGRESOS
ENERO A DICIEMBRE 2012 - 2014
1./ 1
MESES AO BASE 2011 PIM 2012 PIM 2013 PIM 2014
Enero 54.911,75 78.610,60 112.518,39 161.051,92

Febrero 92.776,51 132.820,47 190.111,07 272.113,32
Marzo 103.059,25 147.536,98 211.175,38 302.263,48
Abril 151.754,66 217.248,20 310.955,75 445.082,97
Mayo 114.438,56 163.826,87 234.491,73 335.637,07
Junio 119.536,60 171.117,17 244.926,61 350.572,92
Julio 111.210,30 159.190,30 227.855,23 326.137,99
Agosto 112.170,44 160.559,34 229.814,78 328.942,78
Septiembre 108.294,79 155.003,99 221.863,19 317.561,36
Octubre 112.469,83 160.987,14 230.427,11 329.819,23
Noviembre 117.185,42 167.732,50 240.082,01 343.638,66
Diciembre 133.896,44 191.651,15 274.317,70 392.641,53
TOTAL 1.331.704,55 1.906.284,71 2.728.538,95 3.905.463,23
FUENTE: CACPE Macar

Determinacin del Pronstico de Ingresos
Para la determinacin del pronstico de los ingresos de Intereses de
Cartera de Crditos, se ha tomado como base el mismo procedimiento de
clculo del ao anterior.
Una vez obtenido los resultados pronosticados para los meses de enero a
diciembre del 2012 el total de los ingresos ascienden a un valor de $
1.906.284,71 el mismo que se obtiene sumando los valores de los doce
meses pronosticados, el total de los ingresos ascienden de igual manera
para el ao 2013 y 2014.
118
PRONSTICO DE GASTOS POR OBLIGACIONES CON EL PBLICO
Para la elaboracin del pronstico de Gastos por Obligaciones con el
Pblico, se realiz el anlisis como se detalla a continuacin:

CUADRO DE GASTOS MENSUALES
ENERO A DICIEMBRE DE 2011
1./ 1
410115 410130 410190
MESES DEPSITOS DE DEPSITOS A TOTALES
OTROS
AHORRO PLAZO
Enero 4.636,19 31.711,90 11.493,67 47.841,76
Febrero 4.542,63 29.217,71 11.426,40 45.186,74
Marzo 5.158,32 33.977,59 11.565,47 50.701,38
Abril 6.080,98 29.999,18 11.544,93 47.625,09
Mayo 5.996,49 38.810,12 11.614,15 56.420,76
Junio 4.420,23 39.754,16 11.594,79 55.769,18
Julio 4.937,72 39.868,02 11.642,79 56.448,53
Agosto 4.696,51 41.510,37 11.652,32 57.859,20
Septiembre 4.894,73 38.984,19 11.620,80 55.499,72
Octubre 5.200,62 39.798,56 11.676,50 56.675,68
Noviembre 4.880,71 39.084,07 11.647,11 55.611,89
Diciembre 4.972,04 59.089,24 11.661,79 75.723,07
TOTAL 60.417,17 461.805,11 139.140,72 661.363,00
FUENTE: CACPE Macar

119
BASE DE GASTOS PARA LA ELABORACIN DEL PRONSTICO
ENERO A DICIEMBRE DE 2012 - 2014
1./ 1
POR C EN T A JE POR C EN T A JE POR C EN T A JE
M ESES EGR ESOS 2 0 11 D IF ER EN C IA EGR ESOS2 0 12 D IF ER EN C IA EGR ESOS 2 0 13 D IF ER EN C IA EGR ESOS2 0 14 D IF ER EN C IA
2 0 12 2 0 13 2 0 14
Diciembre 72.040,65 75.723,07 79.590,84 83.656,19

Enero 47.841,76 (24.198,89) -33,59% 50.287,69 (25.435,38) -33,59% 52.856,28 (26.734,56) -33,59% 55.556,08 (28.100,11)
Febrero 45.186,74 (2.655,02) -5,55% 47.496,72 (2.790,97) -5,55% 49.922,76 (2.933,52) -5,55% 52.472,72 (3.083,36)
Marzo 50.701,38 5.514,64 12,20% 53.291,32 5.794,60 12,20% 56.013,34 6.090,58 12,20% 58.874,39 6.401,67
Abril 47.625,09 (3.076,29) -6,07% 50.056,54 (3.234,78) -6,07% 52.613,33 (3.400,01) -6,07% 55.300,71 (3.573,68)
Mayo 56.420,76 8.795,67 18,47% 59.301,98 9.245,44 18,47% 62.331,01 9.717,68 18,47% 65.514,75 10.214,04
Junio 55.769,18 (651,58) -1,15% 58.620,01 (681,97) -1,15% 61.614,20 (716,81) -1,15% 64.761,33 (753,42)
Julio 56.448,53 679,35 1,22% 59.335,17 715,16 1,22% 62.365,89 751,69 1,22% 65.551,42 790,09
Agosto 57.859,20 1.410,67 2,50% 60.818,55 1.483,38 2,50% 63.925,04 1.559,15 2,50% 67.190,21 1.638,79
Septiembre 55.499,72 (2.359,48) -4,08% 58.337,15 (2.481,40) -4,08% 61.316,90 (2.608,14) -4,08% 64.448,85 (2.741,36)
Octubre 56.675,68 1.175,96 2,12% 59.573,90 1.236,75 2,12% 62.616,82 1.299,92 2,12% 65.815,17 1.366,32
Noviembre 55.611,89 (1.063,79) -1,88% 58.453,91 (1.119,99) -1,88% 61.439,62 (1.177,20) -1,88% 64.577,84 (1.237,33)
Diciembre 75.723,07 20.111,18 36,16% 79.590,84 21.136,93 36,16% 83.656,19 22.216,57 36,16% 87.929,19 23.351,35
TOTAL 661.363,00 3.682,42 20,35% 695.163,78 3.867,77 20,35% 730.671,38 4.065,35 20,35% 767.992,66 4.273,00
FUENTE: CACPE Macar

120
FRMULA:
IP = G (R) * % IP PGM= IP + G (R)
IP = Incremento Porcentual
G(R) = Gastos perodo real
PGM = Pronstico de Gastos mensual
%IP = Porcentaje de incremento promedio
Para elaborar el pronstico de gastos mensuales, consiste tener en
cuenta las gastos histricos; para ello se toma como consideracin el mes
de diciembre del ao 2010 y los valores correspondientes al reporte
mensual de la cuenta Obligaciones con el Pblico del ao 2011, donde se
pudo establecer el aumento o disminucin mes a mes; por ejemplo, las
Obligaciones del mes de enero fueron de $ 47.841,76, las del mes de
febrero fueron de $ 45.186,74 donde se evidencio una disminucin,
mientras que en el mes de mayo fueron de $ 56.420,76 donde se
aumenta, debido a que en este mes de consumo en general es alto.
Entonces podra pronosticar que lo ms probable es que los gastos del
prximo ao tambin tengan el mismo proceso en cuanto a los meses
ms altos y bajos, es por ello que se aplica el porcentaje segn aos
anteriores para proyectar en cada uno de los meses.
121
APLICACIN DEL PRONSTICO DE GASTOS
1./ 2
GASTOS GASTOS
IP = GR * %I P IP = GR * %I P
IP = 75.723,07 * -33,59% IP = 50.287,69 * -5,55%
IP = (25.435,38) IP = (2.790,97)
GASTO PRONOSTICADO GASTO PRONOSTICADO

PGM = IP + GR PGM = IP + GR
PGM = (25.435,38) + 75.723,07 PGM = (2.790,97) + 50.287,69
PGM= 50.287,69 PGM= 47.496,72
GASTOS GASTOS
IP = 47.496,72 * 12,20% IP = 53.291,32 * -6,07%
IP = 5.794,60 IP = (3.234,78)

PGM = 5.794,60 + 47.496,72 PGM = (3.234,78) + 53.291,32
PGM= 53.291,32 PGM= 50.056,54
GASTOS GASTOS
IP = 50.056,54 * 18,47% IP = 59.301,98 * -1,15%
IP = 9.245,44 IP = (681,97)

PGM = 9.245,44 + 50.056,54 PGM = (681,97) + 59.301,98
PGM= 59.301,98 PGM= 58.620,01
122
2./ 2
GASTOS GASTOS
IP = 58.620,01 * 1,22% IP = 59.335,17 * 2,50%
IP = 715,16 IP = 1.483,38

PGM = 715,16 + 58.620,01 PGM = 1.483,38 + 59.335,17
PGM= 59.335,17 PGM= 60.818,55
GASTOS GASTOS
IP = 60.818,55 * -4,08% IP = 58.337,15 * 2,12%
IP = (2.481,40) IP = 1.236,75

PGM = (2.481,40) + 60.818,55 PGM = 1.236,75 + 58.337,15
PGM= 58.337,15 PGM= 59.573,90
GASTOS GASTOS
IP = 59.573,90 * -1,88% IP = 58.453,91 * 36,16%
IP = (1.119,99) IP = 21.136,93

PGM = (1.119,99) + 59.573,90 PGM = 21.136,93 + 58.453,91
PGM= 58.453,91 PGM= 79.590,84
123
1./ 2
GASTOS GASTOS
IP = 79.590,84 * -33,59% IP = 52.856,28 * -5,55%
IP = (26.734,56) IP = (2.933,52)
GASTOS PRONOSTICADO GASTOS PRONOSTICADO

PGM = (26.734,56) + 79.590,84 PGM = (2.933,52) + 52.856,28
PGM= 52.856,28 PGM= 49.922,76
GASTOS GASTOS
IP = 49.922,76 * 12,20% IP = 56.013,34 * -6,07%
IP = 6.090,58 IP = (3.400,01)

PGM = 6.090,58 + 49.922,76 PGM = (3.400,01) + 56.013,34
PGM= 56.013,34 PGM= 52.613,33
GASTOS GASTOS
IP = 52.613,33 * 18,47% IP = 62.331,01 * -1,15%
IP = 9.717,68 IP = (716,81)

PGM = 9.717,68 + 52.613,33 PGM = (716,81) + 62.331,01
PGM= 62.331,01 PGM= 61.614,20
124
2./ 2
GASTOS GASTOS
IP = 61.614,20 * 1,22% IP = 62.365,89 * 2,50%
IP = 751,69 IP = 1.559,15

PGM = 751,69 + 61.614,20 PGM = 1.559,15 + 62.365,89
PGM= 62.365,89 PGM= 63.925,04
GASTOS GASTOS
IP = 63.925,04 * -4,08% IP = 61.316,90 * 2,12%
IP = (2.608,14) IP = 1.299,92

PGM = (2.608,14) + 63.925,04 PGM = 1.299,92 + 61.316,90
PGM= 61.316,90 PGM= 62.616,82
GASTOS GASTOS
IP = 62.616,82 * -1,88% IP = 61.439,62 * 36,16%
IP = (1.177,20) IP = 22.216,57

PGM = (1.177,20) + 62.616,82 PGM = 22.216,57 + 61.439,62
PGM= 61.439,62 PGM= 83.656,19
125
1./ 2
GASTOS GASTOS
IP = 83.656,19 * -33,59% IP = 55.556,08 * -5,55%
IP = (28.100,11) IP = (3.083,36)

PGM = (28.100,11) + 83.656,19 PGM = (3.083,36) + 55.556,08
PGM= 55.556,08 PGM= 52.472,72
GASTOS GASTOS
IP = 52.472,72 * 12,20% IP = 58.874,39 * -6,07%
IP = 6.401,67 IP = (3.573,68)

PGM = 6.401,67 + 52.472,72 PGM = (3.573,68) + 58.874,39
PGM= 58.874,39 PGM= 55.300,71
GASTOS GASTOS
IP = 55.300,71 * 18,47% IP = 65.514,75 * -1,15%
IP = 10.214,04 IP = (753,42)

PGM = 10.214,04 + 55.300,71 PGM = (753,42) + 65.514,75
PGM= 65.514,75 PGM= 64.761,33
126
2./ 2
GASTOS GASTOS
IP = 64.761,33 * 1,22% IP = 65.551,42 * 2,50%
IP = 790,09 IP = 1.638,79

PGM = 790,09 + 64.761,33 PGM = 1.638,79 + 65.551,42
PGM= 65.551,42 PGM= 67.190,21
GASTOS GASTOS
IP = 67.190,21 * -4,08% IP = 64.448,85 * 2,12%
IP = (2.741,36) IP = 1.366,32

PGM = (2.741,36) + 67.190,21 PGM = 1.366,32 + 64.448,85
PGM= 64.448,85 PGM= 65.815,17
GASTOS GASTOS
IP = 65.815,17 * -1,88% IP = 64.577,84 * 36,16%
IP = (1.237,33) IP = 23.351,35

PGM = (1.237,33) + 65.815,17 PGM = 23.351,35 + 64.577,84
PGM= 64.577,84 PGM= 87.929,19
127
PRONSTICO DE GASTOS
ENERO A DICIEMBRE 2012 - 2014
1./ 1
MESES AO BASE 2011 PIM 2012 PIM 2013 PIM 2014
Enero 47.841,76 50.287,69 52.856,28 55.556,08

Febrero 45.186,74 47.496,72 49.922,76 52.472,72
Marzo 50.701,38 53.291,32 56.013,34 58.874,39
Abril 47.625,09 50.056,54 52.613,33 55.300,71
Mayo 56.420,76 59.301,98 62.331,01 65.514,75
Junio 55.769,18 58.620,01 61.614,20 64.761,33
Julio 56.448,53 59.335,17 62.365,89 65.551,42
Agosto 57.859,20 60.818,55 63.925,04 67.190,21
Septiembre 55.499,72 58.337,15 61.316,90 64.448,85
Octubre 56.675,68 59.573,90 62.616,82 65.815,17
Noviembre 55.611,89 58.453,91 61.439,62 64.577,84
Diciembre 75.723,07 79.590,84 83.656,19 87.929,19
TOTAL 661.363,00 695.163,78 730.671,38 767.992,66
FUENTE: CACPE Macar

Determinacin del Pronstico de Gastos
Para la determinacin del pronstico de los gastos por Obligaciones con
el Pblico, se ha tomado como base el mismo procedimiento de clculo
del ao anterior.
Una vez obtenido los resultados pronosticados para los meses de enero a
diciembre del 2012 el total de gastos ascienden a un valor de $
695.163,78 el mismo que se obtiene sumando los valores de los doce
meses pronosticados, el total de los gastos ascienden de igual manera
para el ao 2013 y 2014.
128
PRESUPUESTO DEL EFECTIVO
Para el presupuesto del efectivo se permite determinar el total disponible

de efectivo en la Cooperativa de Ahorro y Crdito CACPE MACAR, para
su elaboracin se toma como base el pronstico de los ingresos y gastos
mensuales para as determinar las entradas y salidas del efectivo para un
perodo futuro.
Para determinar el programa de entradas de efectivo se parti de los

valores correspondientes a la cuenta intereses de cartera de crditos
proyectadas las mismas que se consideran las carteras de crditos de
consumo, de vivienda, para la microempresa y de mora, otorgados a sus
socios; se aplica el mtodo de porcentaje de en relacin a los gastos
mensuales, es decir calculando los ingresos reales en relacin al total de
los gastos reales por ejemplo:
7 516 97
= = 1 14
661 363 00
Para elaborar el programa de salidas de efectivo se parti de los valores

correspondientes a la cuenta obligaciones con el pblico las mismas que
se consideran los depsitos de ahorro, depsitos a plazo y otros
requeridos por sus socios; se aplica el mtodo de porcentaje en relacin a
los ingresos mensuales, es decir calculando los gastos reales en relacin
al total de los ingresos reales por ejemplo:
516 407 62
= = 38 78
1 331 704 55
129
PROGRAMA DE ENTRADAS EN EFECTIVO - PROYECTADAS
1./ 2
2011 2012
CDIGO CUENTAS
DICIEMBRE ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO
Ingresos 133.896,44 78.610,60 132.820,47 147.536,98 217.248,20 163.826,87 171.117,17
510410 Cartera de Crdito de Consumo 102.261,35 60.037,64 101.439,59 112.679,10 165.919,98 125.120,26
510415 Cartera de Crdito de Vivienda 6.055,35 3.555,09 6.006,69 6.672,23 9.824,86 7.408,93
510420 Cartera de Crdito para la Microempresa 16.390,90 9.623,10 16.259,18 18.060,70 26.594,38 20.054,82
510430 De mora 9.188,84 5.394,77 9.115,01 10.124,95 14.908,98 11.242,86
TOTAL 133.896,44 78.610,60 132.820,47 147.536,98 217.248,20 163.826,87

2./ 2
2012
CDIGO CUENTAS TOTAL
JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
Ingresos 159.190,30 160.559,34 155.003,99 160.987,14 167.732,50 191.651,15
510410 Cartera de Crdito de Consumo 130.688,11 121.579,15 122.624,73 118.381,92 122.951,46 128.103,12 1.411.786,41
510415 Cartera de Crdito de Vivienda 7.738,62 7.199,24 7.261,15 7.009,92 7.280,50 7.585,55 83.598,13
510420 Cartera de Crdito para la Microempresa 20.947,26 19.487,24 19.654,83 18.974,77 19.707,20 20.532,93 226.287,31
510430 De mora 11.743,18 10.924,67 11.018,63 10.637,38 11.047,98 11.510,90 126.858,15
TOTAL 171.117,17 159.190,30 160.559,34 155.003,99 160.987,14 167.732,50 1.848.530,00
FUENTE: CACPE Macar

130
1./ 2
2012 2013
CDIGO CUENTAS
Ingresos 191.651,15 112.518,39 190.111,07 211.175,38 310.955,75 234.491,73 244.926,61
510430 De mora 13.152,36 7.721,75 13.046,67 14.492,23 21.339,81 16.092,35
TOTAL 191.651,15 112.518,39 190.111,07 211.175,38 310.955,75 234.491,73

2./ 2
2013
CDIGO CUENTAS TOTAL
Ingresos 227.855,23 229.814,78 221.863,19 230.427,11 240.082,01 274.317,70
510430 De mora 16.808,46 15.636,91 15.771,39 15.225,70 15.813,41 16.475,99 181.577,03
244.926,61 227.855,23 229.814,78 221.863,19 230.427,11 240.082,01 2.645.872,40
FUENTE: CACPE Macar

ELABORADO POR; La Autora
131
1./ 2
2013 2014
CDIGO CUENTAS
Ingresos 274.317,70 161.051,92 272.113,32 302.263,48 445.082,97 335.637,07 350.572,92
510430 De mora 18.825,46 11.052,43 18.674,19 20.743,29 30.544,50 23.033,60
TOTAL 274.317,70 161.051,92 272.113,32 302.263,48 445.082,97 335.637,07

2./ 2
2014
CDIGO CUENTAS TOTAL
Ingresos 326.137,99 328.942,78 317.561,36 329.819,23 343.638,66 392.641,53
510430 De mora 24.058,60 22.381,72 22.574,19 21.793,13 22.634,35 23.582,73 259.898,19
TOTAL 350.572,92 326.137,99 328.942,78 317.561,36 329.819,23 343.638,66 3.787.139,40
FUENTE: CACPE Macar

132
HOJA DE CLCULO
1./3
RUBRO 7.516,97 * 100,00

= = = 1,14%
DEPSITOS EN BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONES EGRESOS 661.363,00
RUBRO 29.104,46 * 100,00

MANTENIDAS HASTA EL VENCIMIENTO = = = 4,40%
EGRESOS 661.363,00
RUBRO 2.677,25 * 100,00

CARTERAS DE CRDITO = = = 0,40%
EGRESOS 661.363,00
RUBRO 19.516,05 * 100,00

COMISIONES VARIAS = = = 2,95%
EGRESOS 661.363,00
RUBRO 9.208,02 * 100,00

SERVICIOS COOPERATIVOS = = = 1,39%
EGRESOS 661.363,00
133
HOJA DE CLCULO
2./ 3
RUBRO 4.140,00 * 100,00

POR ASESORAMIENTO FINANCIERO = = = 0,63%
EGRESOS 661.363,00
RUBRO 23,08 * 100,00

OTROS SERVICIOS = = = 0,0035%
EGRESOS 661.363,00
RUBRO 480,00 * 100,00

ARRENDAMIENTOS = = = 0,07%
EGRESOS 661.363,00
RUBRO 1.034,44 * 100,00

REVERSIN DE PROVISIONES = = = 0,16%
EGRESOS 661.363,00
RUBRO 22,59 * 100,00

DEVOLUCIN DE IMPUESTOS Y MULTAS = = = 0,0034%
EGRESOS 661.363,00
134
HOJA DE CLCULO
3./ 3
INTERESES Y COMISIONES DE EJERCICIOS RUBRO 47.298,13 * 100,00

ANTERIORES
= = = 7,15%
EGRESOS 661.363,00
RUBRO 14.250,97 * 100,00

OTROS = = = 2,15%
EGRESOS 661.363,00
135
HOJA DE CLCULO
1./ 3
RUBRO 7.924,85 * 100,00

= = = 1,14%
RUBRO 30.587,22 * 100,00

EGRESOS 695.163,78
RUBRO 2.780,67 * 100,00

CARTERA DE CRDITOS = = = 0,40%
EGRESOS 695.163,78
RUBRO 20.507,34 * 100,00

EGRESOS 695.163,78
RUBRO 9.662,79 * 100,00

EGRESOS 695.163,78
136
HOJA DE CLCULO
2./3
RUBRO 4.379,54 * 100,00

EGRESOS 695.163,78
RUBRO 24,35 * 100,00

EGRESOS 695.163,78
RUBRO 486,60 * 100,00

EGRESOS 695.163,78
RUBRO 1.112,27 * 100,00

EGRESOS 695.163,78
RUBRO 23,64 * 100,00

EGRESOS 695.163,78
137
HOJA DE CLCULO
3./ 3

= = = 7,15%
ANTERIORES EGRESOS 695.163,78
RUBRO 14.946,03 * 100,00

OTROS = = = 2,15%
EGRESOS 695.163,78
138
HOJA DE CLCULO
1./ 3
RUBRO 8.329,64 * 100,00

= = = 1,14%
RUBRO 32.149,53 * 100,00

EGRESOS 730.671,38
RUBRO 2.922,68 * 100,00

CARTERA DE CRDITOS = = = 0,40%
EGRESOS 730.671,38
RUBRO 21.554,80 * 100,00

EGRESOS 730.671,38
RUBRO 10.156,34 * 100,00

EGRESOS 730.671,38
139
HOJA DE CLCULO
2./3
RUBRO 4.603,23 * 100,00

EGRESOS 730.671,38
RUBRO 25,58 * 100,00

EGRESOS 730.671,38
RUBRO 511,48 * 100,00

EGRESOS 730.671,38
RUBRO 1.169,08 * 100,00

EGRESOS 730.671,38
RUBRO 24,83 * 100,00

EGRESOS 730.671,38
140
HOJA DE CLCULO
3./3

= = = 7,15%
ANTERIORES EGRESOS 730.671,38
RUBRO 15.709,45 * 100,00

OTROS = = = 2,15%
EGRESOS 730.671,38
141
PORCENTAJE DE ENTRADAS EN RELACIN A LOS EGRESOS PRONOSTICADOS
AO 2012
1./ 4
D EP SI T O S EN B A N C O S Y O T R A S I N ST I T U C I O N ES M A N T EN I D A S HA ST A EL V EN C I M I EN T O C A R T ER A D E C R D I T O S
MES
Ingreso Ingreso Ingreso
Gastos % Gastos % Gastos %
Pronosticado Pronosticado Pronosticado
Enero 50.287,69 1,14% 573,28 50.287,69 4,40% 2212,66 50.287,69 0,40% 201,15
Febrero 47.496,72 1,14% 541,46 47.496,72 4,40% 2089,86 47.496,72 0,40% 189,99
Marzo 53.291,32 1,14% 607,52 53.291,32 4,40% 2344,82 53.291,32 0,40% 213,17
Abril 50.056,54 1,14% 570,64 50.056,54 4,40% 2202,49 50.056,54 0,40% 200,23
Mayo 59.301,98 1,14% 676,04 59.301,98 4,40% 2609,29 59.301,98 0,40% 237,21
Junio 58.620,01 1,14% 668,27 58.620,01 4,40% 2579,28 58.620,01 0,40% 234,48
Julio 59.335,17 1,14% 676,42 59.335,17 4,40% 2610,75 59.335,17 0,40% 237,34
Agosto 60.818,55 1,14% 693,33 60.818,55 4,40% 2676,02 60.818,55 0,40% 243,27
Septiembre 58.337,15 1,14% 665,04 58.337,15 4,40% 2566,83 58.337,15 0,40% 233,35
Octubre 59.573,90 1,14% 679,14 59.573,90 4,40% 2621,25 59.573,90 0,40% 238,30
Noviembre 58.453,91 1,14% 666,37 58.453,91 4,40% 2571,97 58.453,91 0,40% 233,82
Diciembre 79.590,84 1,14% 907,34 79.590,84 4,40% 3502,00 79.590,84 0,40% 318,36
Total Ingreso Pronosticado 7.924,85 30.587,22 2.780,67
FUENTE: CACPE Macar

142
AO 2012
2./ 4
C O M I SI O N ES V A R I A S SER V I C I O S C O O PER A T I V O S PO R A SESO R A M I EN T O F I N A N C I ER O
MES
Enero 50.287,69 2,95% 1483,49 50.287,69 1,39% 699,00 50.287,69 0,63% 316,81
Febrero 47.496,72 2,95% 1401,15 47.496,72 1,39% 660,20 47.496,72 0,63% 299,23
Marzo 53.291,32 2,95% 1572,09 53.291,32 1,39% 740,75 53.291,32 0,63% 335,74
Abril 50.056,54 2,95% 1476,67 50.056,54 1,39% 695,79 50.056,54 0,63% 315,36
Mayo 59.301,98 2,95% 1749,41 59.301,98 1,39% 824,30 59.301,98 0,63% 373,60
Junio 58.620,01 2,95% 1729,29 58.620,01 1,39% 814,82 58.620,01 0,63% 369,31
Julio 59.335,17 2,95% 1750,39 59.335,17 1,39% 824,76 59.335,17 0,63% 373,81
Agosto 60.818,55 2,95% 1794,15 60.818,55 1,39% 845,38 60.818,55 0,63% 383,16
Septiembre 58.337,15 2,95% 1720,95 58.337,15 1,39% 810,89 58.337,15 0,63% 367,52
Octubre 59.573,90 2,95% 1757,43 59.573,90 1,39% 828,08 59.573,90 0,63% 375,32
Noviembre 58.453,91 2,95% 1724,39 58.453,91 1,39% 812,51 58.453,91 0,63% 368,26
Diciembre 79.590,84 2,95% 2347,93 79.590,84 1,39% 1106,31 79.590,84 0,63% 501,42
Total Ingresos Pronosticado 20.507,34 9.662,79 4.379,54
FUENTE: CACPE Macar

143
AO 2012
3./ 4
O T R O S SER V I C I O S A R R EN D A M I EN T O S R EV ER SI N D E PR O V I SI O N ES
MES
Enero 50.287,69 0,0035% 1,76 50.287,69 0,07% 35,20 50.287,69 0,16% 80,46
Febrero 47.496,72 0,0035% 1,66 47.496,72 0,07% 33,25 47.496,72 0,16% 75,99
Marzo 53.291,32 0,0035% 1,87 53.291,32 0,07% 37,30 53.291,32 0,16% 85,27
Abril 50.056,54 0,0035% 1,75 50.056,54 0,07% 35,04 50.056,54 0,16% 80,09
Mayo 59.301,98 0,0035% 2,08 59.301,98 0,07% 41,51 59.301,98 0,16% 94,88
Junio 58.620,01 0,0035% 2,05 58.620,01 0,07% 41,03 58.620,01 0,16% 93,79
Julio 59.335,17 0,0035% 2,08 59.335,17 0,07% 41,53 59.335,17 0,16% 94,94
Agosto 60.818,55 0,0035% 2,13 60.818,55 0,07% 42,57 60.818,55 0,16% 97,31
Septiembre 58.337,15 0,0035% 2,04 58.337,15 0,07% 40,84 58.337,15 0,16% 93,34
Octubre 59.573,90 0,0035% 2,09 59.573,90 0,07% 41,70 59.573,90 0,16% 95,32
Noviembre 58.453,91 0,0035% 2,05 58.453,91 0,07% 40,92 58.453,91 0,16% 93,53
Diciembre 79.590,84 0,0035% 2,79 79.590,84 0,07% 55,71 79.590,84 0,16% 127,35
Total Ingreso Pronosticado 24,35 486,60 1.112,27
FUENTE: CACPE Macar

144
AO 2012
4./ 4
D EV O LU C I N D E I M PU EST O S Y M U LT A S I N T Y C O M I S D EV EN G A D O S EJER C I C I O S A N T ER I O R OT R OS
MES
Enero 50.287,69 0,0034% 1,71 50.287,69 7,15% 3595,57 50.287,69 2,15% 1081,19
Febrero 47.496,72 0,0034% 1,61 47.496,72 7,15% 3396,02 47.496,72 2,15% 1021,18
Marzo 53.291,32 0,0034% 1,81 53.291,32 7,15% 3810,33 53.291,32 2,15% 1145,76
Abril 50.056,54 0,0034% 1,70 50.056,54 7,15% 3579,04 50.056,54 2,15% 1076,22
Mayo 59.301,98 0,0034% 2,02 59.301,98 7,15% 4240,09 59.301,98 2,15% 1274,99
Junio 58.620,01 0,0034% 1,99 58.620,01 7,15% 4191,33 58.620,01 2,15% 1260,33
Julio 59.335,17 0,0034% 2,02 59.335,17 7,15% 4242,46 59.335,17 2,15% 1275,71
Agosto 60.818,55 0,0034% 2,07 60.818,55 7,15% 4348,53 60.818,55 2,15% 1307,60
Septiembre 58.337,15 0,0034% 1,98 58.337,15 7,15% 4171,11 58.337,15 2,15% 1254,25
Octubre 59.573,90 0,0034% 2,03 59.573,90 7,15% 4259,53 59.573,90 2,15% 1280,84
Noviembre 58.453,91 0,0034% 1,99 58.453,91 7,15% 4179,45 58.453,91 2,15% 1256,76
Diciembre 79.590,84 0,0034% 2,71 79.590,84 7,15% 5690,75 79.590,84 2,15% 1711,20
Total Ingreso Pronosticado 23,64 49.704,21 14.946,03
FUENTE: CACPE Macar

145
AO 2013
1./ 4
D EP SI T O S EN B A N C O S Y O T R A S I N ST I T U C I O N ES M A N T EN I D A S HA ST A EL V EN C I M I EEN T O C A R T ER A D E C R D I T O S
MES
Enero 52.856,28 1,14% 602,56 52.856,28 4,40% 2325,68 52.856,28 0,40% 211,43
Febrero 49.922,76 1,14% 569,12 49.922,76 4,40% 2196,60 49.922,76 0,40% 199,69
Marzo 56.013,34 1,14% 638,55 56.013,34 4,40% 2464,59 56.013,34 0,40% 224,05
Abril 52.613,33 1,14% 599,79 52.613,33 4,40% 2314,99 52.613,33 0,40% 210,45
Mayo 62.331,01 1,14% 710,57 62.331,01 4,40% 2742,56 62.331,01 0,40% 249,32
Junio 61.614,20 1,14% 702,40 61.614,20 4,40% 2711,02 61.614,20 0,40% 246,46
Julio 62.365,89 1,14% 710,97 62.365,89 4,40% 2744,10 62.365,89 0,40% 249,46
Agosto 63.925,04 1,14% 728,75 63.925,04 4,40% 2812,70 63.925,04 0,40% 255,70
Septiembre 61.316,90 1,14% 699,01 61.316,90 4,40% 2697,94 61.316,90 0,40% 245,27
Octubre 62.616,82 1,14% 713,83 62.616,82 4,40% 2755,14 62.616,82 0,40% 250,47
Noviembre 61.439,62 1,14% 700,41 61.439,62 4,40% 2703,34 61.439,62 0,40% 245,76
Diciembre 83.656,19 1,14% 953,68 83.656,19 4,40% 3680,87 83.656,19 0,40% 334,62
FUENTE: CACPE Macar

146
AO 2013
2./ 4
C O M I SI O N ES V A R I A S SER V I C I O S C O O PER A T I V O S PO R A SESO SR A M I EN T O F I N A N C I ER O
MES
Enero 52.856,28 2,95% 1559,26 52.856,28 1,39% 734,70 52.856,28 0,63% 332,99
Febrero 49.922,76 2,95% 1472,72 49.922,76 1,39% 693,93 49.922,76 0,63% 314,51
Marzo 56.013,34 2,95% 1652,39 56.013,34 1,39% 778,59 56.013,34 0,63% 352,88
Abril 52.613,33 2,95% 1552,09 52.613,33 1,39% 731,33 52.613,33 0,63% 331,46
Mayo 62.331,01 2,95% 1838,76 62.331,01 1,39% 866,40 62.331,01 0,63% 392,69
Junio 61.614,20 2,95% 1817,62 61.614,20 1,39% 856,44 61.614,20 0,63% 388,17
Julio 62.365,89 2,95% 1839,79 62.365,89 1,39% 866,89 62.365,89 0,63% 392,91
Agosto 63.925,04 2,95% 1885,79 63.925,04 1,39% 888,56 63.925,04 0,63% 402,73
Septiembre 61.316,90 2,95% 1808,85 61.316,90 1,39% 852,30 61.316,90 0,63% 386,30
Octubre 62.616,82 2,95% 1847,20 62.616,82 1,39% 870,37 62.616,82 0,63% 394,49
Noviembre 61.439,62 2,95% 1812,47 61.439,62 1,39% 854,01 61.439,62 0,63% 387,07
Diciembre 83.656,19 2,95% 2467,86 83.656,19 1,39% 1162,82 83.656,19 0,63% 527,03
Total Gasto Pronosticado 21.554,80 10.156,34 4.603,23
FUENTE: CACPE Macar

147
AO 2013
3./ 4
MES
Enero 52.856,28 0,0035% 1,85 52.856,28 0,07% 37,00 52.856,28 0,16% 84,57
Febrero 49.922,76 0,0035% 1,75 49.922,76 0,07% 34,95 49.922,76 0,16% 79,88
Marzo 56.013,34 0,0035% 1,96 56.013,34 0,07% 39,21 56.013,34 0,16% 89,62
Abril 52.613,33 0,0035% 1,84 52.613,33 0,07% 36,83 52.613,33 0,16% 84,18
Mayo 62.331,01 0,0035% 2,18 62.331,01 0,07% 43,63 62.331,01 0,16% 99,73
Junio 61.614,20 0,0035% 2,16 61.614,20 0,07% 43,13 61.614,20 0,16% 98,58
Julio 62.365,89 0,0035% 2,18 62.365,89 0,07% 43,66 62.365,89 0,16% 99,79
Agosto 63.925,04 0,0035% 2,24 63.925,04 0,07% 44,75 63.925,04 0,16% 102,28
Septiembre 61.316,90 0,0035% 2,15 61.316,90 0,07% 42,92 61.316,90 0,16% 98,11
Octubre 62.616,82 0,0035% 2,19 62.616,82 0,07% 43,83 62.616,82 0,16% 100,19
Noviembre 61.439,62 0,0035% 2,15 61.439,62 0,07% 43,01 61.439,62 0,16% 98,30
Diciembre 83.656,19 0,0035% 2,93 83.656,19 0,07% 58,56 83.656,19 0,16% 133,85
FUENTE: CACPE Macar

148
AO 2013
4./ 4
D EV O LU C I N D E I M PU EST O S Y M U LT A S I N T Y C O M I O N ES D EV EN G A D O S EJER C . A N T ER I O R OT R OS
MES
Enero 52.856,28 0,0034% 1,80 52.856,28 7,15% 3779,22 52.856,28 2,15% 1136,41
Febrero 49.922,76 0,0034% 1,70 49.922,76 7,15% 3569,48 49.922,76 2,15% 1073,34
Marzo 56.013,34 0,0034% 1,90 56.013,34 7,15% 4004,95 56.013,34 2,15% 1204,29
Abril 52.613,33 0,0034% 1,79 52.613,33 7,15% 3761,85 52.613,33 2,15% 1131,19
Mayo 62.331,01 0,0034% 2,12 62.331,01 7,15% 4456,67 62.331,01 2,15% 1340,12
Junio 61.614,20 0,0034% 2,09 61.614,20 7,15% 4405,42 61.614,20 2,15% 1324,71
Julio 62.365,89 0,0034% 2,12 62.365,89 7,15% 4459,16 62.365,89 2,15% 1340,87
Agosto 63.925,04 0,0034% 2,17 63.925,04 7,15% 4570,64 63.925,04 2,15% 1374,39
Septiembre 61.316,90 0,0034% 2,08 61.316,90 7,15% 4384,16 61.316,90 2,15% 1318,31
Octubre 62.616,82 0,0034% 2,13 62.616,82 7,15% 4477,10 62.616,82 2,15% 1346,26
Noviembre 61.439,62 0,0034% 2,09 61.439,62 7,15% 4392,93 61.439,62 2,15% 1320,95
Diciembre 83.656,19 0,0034% 2,84 83.656,19 7,15% 5981,42 83.656,19 2,15% 1798,61
FUENTE: CACPE Macar

149
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO CAPE MACAR
AO 2014
1./ 4
D EP SI T O S EN B A N C O S Y O T R A S I N ST I T U C I O N ES M A N T EN I D A S HA ST A EL V EN C I M I EN T O C A R T ER A D E C R D I T O S
MES
Enero 55.556,08 1,14% 633,34 55.556,08 4,40% 2444,47 55.556,08 0,40% 222,22
Febrero 52.472,72 1,14% 598,19 52.472,72 4,40% 2308,80 52.472,72 0,40% 209,89
Marzo 58.874,39 1,14% 671,17 58.874,39 4,40% 2590,47 58.874,39 0,40% 235,50
Abril 55.300,71 1,14% 630,43 55.300,71 4,40% 2433,23 55.300,71 0,40% 221,20
Mayo 65.514,75 1,14% 746,87 65.514,75 4,40% 2882,65 65.514,75 0,40% 262,06
Junio 64.761,33 1,14% 738,28 64.761,33 4,40% 2849,50 64.761,33 0,40% 259,05
Julio 65.551,42 1,14% 747,29 65.551,42 4,40% 2884,26 65.551,42 0,40% 262,21
Agosto 67.190,21 1,14% 765,97 67.190,21 4,40% 2956,37 67.190,21 0,40% 268,76
Septiembre 64.448,85 1,14% 734,72 64.448,85 4,40% 2835,75 64.448,85 0,40% 257,80
Octubre 65.815,17 1,14% 750,29 65.815,17 4,40% 2895,87 65.815,17 0,40% 263,26
Noviembre 64.577,84 1,14% 736,19 64.577,84 4,40% 2841,42 64.577,84 0,40% 258,31
Diciembre 87.929,19 1,14% 1002,39 87.929,19 4,40% 3868,88 87.929,19 0,40% 351,72
FUENTE: CACPE Macar

150
AO 2014
2./ 4
C O M I SI O N ES V A R I A S SER V I C I O S C O O PER A T I V O S PO R A SESO R A M I EN T O F I N A N C I ER O
MES
Enero 55.556,08 2,95% 1638,90 55.556,08 1,39% 772,23 55.556,08 0,63% 350,00
Febrero 52.472,72 2,95% 1547,95 52.472,72 1,39% 729,37 52.472,72 0,63% 330,58
Marzo 58.874,39 2,95% 1736,79 58.874,39 1,39% 818,35 58.874,39 0,63% 370,91
Abril 55.300,71 2,95% 1631,37 55.300,71 1,39% 768,68 55.300,71 0,63% 348,39
Mayo 65.514,75 2,95% 1932,69 65.514,75 1,39% 910,66 65.514,75 0,63% 412,74
Junio 64.761,33 2,95% 1910,46 64.761,33 1,39% 900,18 64.761,33 0,63% 408,00
Julio 65.551,42 2,95% 1933,77 65.551,42 1,39% 911,16 65.551,42 0,63% 412,97
Agosto 67.190,21 2,95% 1982,11 67.190,21 1,39% 933,94 67.190,21 0,63% 423,30
Septiembre 64.448,85 2,95% 1901,24 64.448,85 1,39% 895,84 64.448,85 0,63% 406,03
Octubre 65.815,17 2,95% 1941,55 65.815,17 1,39% 914,83 65.815,17 0,63% 414,64
Noviembre 64.577,84 2,95% 1905,05 64.577,84 1,39% 897,63 64.577,84 0,63% 406,84
Diciembre 87.929,19 2,95% 2593,91 87.929,19 1,39% 1222,22 87.929,19 0,63% 553,95
FUENTE: CACPE Macar

151
AO 2014
3./ 4
MES
Enero 55.556,08 0,0035% 1,94 55.556,08 0,07% 38,89 55.556,08 0,16% 88,89
Febrero 52.472,72 0,0035% 1,84 52.472,72 0,07% 36,73 52.472,72 0,16% 83,96
Marzo 58.874,39 0,0035% 2,06 58.874,39 0,07% 41,21 58.874,39 0,16% 94,20
Abril 55.300,71 0,0035% 1,94 55.300,71 0,07% 38,71 55.300,71 0,16% 88,48
Mayo 65.514,75 0,0035% 2,29 65.514,75 0,07% 45,86 65.514,75 0,16% 104,82
Junio 64.761,33 0,0035% 2,27 64.761,33 0,07% 45,33 64.761,33 0,16% 103,62
Julio 65.551,42 0,0035% 2,29 65.551,42 0,07% 45,89 65.551,42 0,16% 104,88
Agosto 67.190,21 0,0035% 2,35 67.190,21 0,07% 47,03 67.190,21 0,16% 107,50
Septiembre 64.448,85 0,0035% 2,26 64.448,85 0,07% 45,11 64.448,85 0,16% 103,12
Octubre 65.815,17 0,0035% 2,30 65.815,17 0,07% 46,07 65.815,17 0,16% 105,30
Noviembre 64.577,84 0,0035% 2,26 64.577,84 0,07% 45,20 64.577,84 0,16% 103,32
Diciembre 87.929,19 0,0035% 3,08 87.929,19 0,07% 61,55 87.929,19 0,16% 140,69
FUENTE: CACPE Macar

152
AO 2014
4./ 4
D EV O LU C I N D E I M PU EST O S Y M U LT A S I N T Y C O M I SI O N ES D EV EN G A D O S EJER C A N T ER I O R OT R OS
MES
Enero 55.556,08 0,0034% 1,89 55.556,08 7,15% 3972,26 55.556,08 2,15% 1194,46
Febrero 52.472,72 0,0034% 1,78 52.472,72 7,15% 3751,80 52.472,72 2,15% 1128,16
Marzo 58.874,39 0,0034% 2,00 58.874,39 7,15% 4209,52 58.874,39 2,15% 1265,80
Abril 55.300,71 0,0034% 1,88 55.300,71 7,15% 3954,00 55.300,71 2,15% 1188,97
Mayo 65.514,75 0,0034% 2,23 65.514,75 7,15% 4684,30 65.514,75 2,15% 1408,57
Junio 64.761,33 0,0034% 2,20 64.761,33 7,15% 4630,44 64.761,33 2,15% 1392,37
Julio 65.551,42 0,0034% 2,23 65.551,42 7,15% 4686,93 65.551,42 2,15% 1409,36
Agosto 67.190,21 0,0034% 2,28 67.190,21 7,15% 4804,10 67.190,21 2,15% 1444,59
Septiembre 64.448,85 0,0034% 2,19 64.448,85 7,15% 4608,09 64.448,85 2,15% 1385,65
Octubre 65.815,17 0,0034% 2,24 65.815,17 7,15% 4705,78 65.815,17 2,15% 1415,03
Noviembre 64.577,84 0,0034% 2,20 64.577,84 7,15% 4617,32 64.577,84 2,15% 1388,42
Diciembre 87.929,19 0,0034% 2,99 87.929,19 7,15% 6286,94 87.929,19 2,15% 1890,48
FUENTE: CACPE Macar

153
PROGRAMA DE ENTRADAS DEL EFECTIVO PROYECTADO
AO 2012 - 2014
1./ 1
INGRESOS INGRESOS INGRESOS
CUENTAS
CODIGO AO 2012 AO 2013 AO 2014
5101 DEPSITOS 7.924,85 8.329,64 8.755,13
510110 Depsitos en bancos y otras instituciones 7.924,85 8.329,64 8.755,13
5103 INTERESES Y DESCUENTOS DE INVERSION 30.587,22 32.149,53 33.791,67
510315 Mantenidas hasta el vencimiento 30.587,22 32.149,53 33.791,67
5104 INTERESES DE CARTERA DE CRDITOS 1.848.530,00 2.645.872,40 3.787.139,40
510410 Cartera de crditos de consumo 1.411.786,41 2.020.744,41 2.892.369,55
510415 Cartera de crditos de vivienda 83.598,13 119.657,23 171.270,02
510420 Cartera de crditos para la microempresa 226.287,31 323.893,73 463.601,64
510430 De Mora 126.858,15 181.577,03 259.898,19
5201 CARTERA DE CRDITOS 2.780,67 2.922,68 3.071,98
520105 Cartera de crditos 2.780,67 2.922,68 3.071,98
5290 OTRAS 20.507,34 21.554,80 22.655,79
529005 Comisiones varias 20.507,34 21.554,80 22.655,79
5405 SERVICIOS COOPERATIVOS 9.662,79 10.156,34 10.675,09
540505 Servicios cooperativos 9.662,79 10.156,34 10.675,09
5406 POR ASESORAMIENTO FINANCIERO 4.379,54 4.603,23 4.838,35
540605 Por asesoramiento financiero 4.379,54 4.603,23 4.838,35
5490 OTROS SERVICIOS 24,35 25,58 26,88
549005 Otros servicos 24,35 25,58 26,88
5603 ARRENDAMIENTOS 486,60 511,48 537,58
560305 Arrendamientos 486,60 511,48 537,58
5604 RECUPERACIN DE ACTIVOS FINANCIEROS 50.840,12 53.412,08 56.166,37
560410 Reversin de Provisiones 1.112,27 1.169,08 1.228,78
560415 Devolucin de impuestos y multas 23,64 24,83 26,11
560420 Intereses y comisiones de ejercicios anteriores 49.704,21 52.243,00 54.911,48
5690 OTROS 14.946,03 15.709,45 16.511,86
569005 Otros 14.946,03 15.709,45 16.511,86
TOTAL 1.990.669,51 2.795.247,21 3.944.170,10
154
PROGRAMA DE SALIDA EN EFECTIVO - PROYECTADAS
1./ 2
CDIGO CUENTAS
ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO
Gastos 50.287,69 47.496,72 53.291,32 50.056,54 59.301,98 58.620,01
410115 Depsitos de Ahorro 4.593,91 4.338,94 4.868,30 4.572,79 5.417,38 5.355,09
410130 Depsitos a Plazo 35.114,02 33.165,19 37.211,34 34.952,61 41.408,36 40.932,17
410190 Otros 10.579,76 9.992,59 11.211,68 10.531,14 12.476,24 12.332,75
TOTAL 50.287,69 47.496,72 53.291,32 50.056,54 59.301,98 58.620,01

2./ 2
2012
CDIGO CUENTAS TOTAL
Gastos 59.335,17 60.818,55 58.337,15 59.573,90 58.453,91 79.590,84
410115 Depsitos de Ahorro 5.420,42 5.555,93 5.329,25 5.442,23 5.339,91 7.270,82 63.504,97
410130 Depsitos a Plazo 41.431,54 42.467,32 40.734,66 41.598,23 40.816,18 55.575,31 485.406,93
410190 Otros 12.483,21 12.795,30 12.273,24 12.533,44 12.297,82 16.744,71 146.251,88
TOTAL 59.335,17 60.818,55 58.337,15 59.573,90 58.453,91 79.590,84 695.163,78
FUENTE: CACPE Macar

155
PROGRAMA DE EN EFECTIVO - PROYECTADAS
1./ 2
2013
CDIGO CUENTAS
Gastos 52.856,28 49.922,76 56.013,34 52.613,33 62.331,01 61.614,20
410130 Depsitos a Plazo 36.907,57 34.859,20 39.112,03 36.737,93 43.523,42 43.022,90
410190 Otros 11.120,16 10.502,99 11.784,35 11.069,04 13.113,50 12.962,69
TOTAL 52.856,28 49.922,76 56.013,34 52.613,33 62.331,01 61.614,20

2./ 2
2013
CDIGO CUENTAS TOTAL
Gastos 62.365,89 63.925,04 61.316,90 62.616,82 61.439,62 83.656,19
410130 Depsitos a Plazo 43.547,77 44.636,47 42.815,30 43.722,99 42.900,99 58.414,00 510.200,57
410190 Otros 13.120,84 13.448,86 12.900,15 13.173,63 12.925,97 17.599,99 153.722,17
TOTAL 62.365,89 63.925,04 61.316,90 62.616,82 61.439,62 83.656,19 730.671,38
FUENTE: CACPE Macar

156
1./ 2
2014
CDIGO CUENTAS
Gastos 55.556,08 52.472,72 58.874,39 55.300,71 65.514,75 64.761,33
410130 Depsitos a Plazo 38.792,74 36.639,74 41.109,79 38.614,42 45.746,51 45.220,42
410190 Otros 11.688,15 11.039,47 12.386,28 11.634,43 13.783,30 13.624,80
TOTAL 55.556,08 52.472,72 58.874,39 55.300,71 65.514,75 64.761,33

2./ 2
2014
CDIGO CUENTAS TOTAL
Gastos 65.551,42 67.190,21 64.448,85 65.815,17 64.577,84 87.929,19
410130 Depsitos a Plazo 45.772,11 46.916,42 45.002,23 45.956,28 45.092,30 61.397,67 536.260,63
410190 Otros 13.791,02 14.135,80 13.559,06 13.846,51 13.586,19 18.498,97 161.573,98
TOTAL 65.551,42 67.190,21 64.448,85 65.815,17 64.577,84 87.929,19 767.992,66
FUENTE: CACPE Macar

157
HOJA DE CLCULO
1./ 7
RUBRO 516.407,62 * 100,00

CARTERA DE CRDITOS
= = = 38,78%
INGRESOS 1.331.704,55
RUBRO 27,80 * 100,00

CUENTAS POR COBRAR = = = 0,0021%
INGRESOS 1.331.704,55
RUBRO 422,20 * 100,00

OTROS ACTIVOS = = = 0,03%
INGRESOS 1.331.704,55
RUBRO 261.426,57 * 100,00

REMUNERACIONES MENSUALES = = = 19,63%
INGRESOS 1.331.704,55
RUBRO 53.129,25 * 100,00

BENEFICIOS SOCIALES = = = 3,99%
INGRESOS 1.331.704,55
158
HOJA DE CLCULO
2./ 7
RUBRO 30.697,03 * 100,00

APORTES AL IESS = = = 2,31%
INGRESOS 1.331.704,55
RUBRO 76.079,53 * 100,00

PENSIONES Y JUBILACIONES = = = 5,71%
INGRESOS 1.331.704,55
RUBRO 38.684,05 * 100,00

OTROS = = = 2,90%
INGRESOS 1.331.704,55
RUBRO 14.639,37 * 100,00

DIRECTORES = = = 1,10%
INGRESOS 1.331.704,55
RUBRO 9.184,00 * 100,00

HONORARIOS PROFESIONALES = = = 0,69%
INGRESOS 1.331.704,55
159
HOJA DE CLCULO
3./ 7
RUBRO 5.557,99 * 100,00

MOVILIZACIONES, FLETES Y EMBALAJES = = = 0,42%
INGRESOS 1.331.704,55
RUBRO 18.405,16 * 100,00

PUBLICIDAD Y PROPAGANDA = = = 1,38%
INGRESOS 1.331.704,55
RUBRO 11.689,17 * 100,00

SERVICIOS BSICOS = = = 0,88%
INGRESOS 1.331.704,55
RUBRO 8.703,53 * 100,00

SEGUROS = = = 0,65%
INGRESOS 1.331.704,55
RUBRO 28.222,29 * 100,00

INGRESOS 1.331.704,55
160
HOJA DE CLCULO
4./ 7
RUBRO 117,12 * 100,00

IMPUESTOS FISCALES = = = 0,01%
INGRESOS 1.331.704,55
RUBRO 214,45 * 100,00

IMPUESTOS MUNICIPALES = = = 0,02%
INGRESOS 1.331.704,55
RUBRO 60,00 * 100,00

MULTAS Y OTRAS SANCIONES = = = 0,0045%
INGRESOS 1.331.704,55
IMPUESTOS Y APORTES PARA OTROS RUBRO 6.104,66 * 100,00

ORGANISMOS
= = = 0,46%
INGRESOS 1.331.704,55
RUBRO 21.915,06 * 100,00

EDIFICIOS = = = 1,65%
INGRESOS 1.331.704,55
161
HOJA DE CLCULO
5./ 7
RUBRO 7.442,91 * 100,00

MUEBLES, ENSERES Y EQUIPO DE OFICINA = = = 0,56%
INGRESOS 1.331.704,55
RUBRO 12.177,23 * 100,00

EQUIPOS DE COMPUTACIN = = = 0,91%
INGRESOS 1.331.704,55
RUBRO 184,30 * 100,00

UNIDADES DE TRANSPORTE = = = 0,01%
INGRESOS 1.331.704,55
RUBRO 6.428,86 * 100,00

OTROS = = = 0,48%
INGRESOS 1.331.704,55
RUBRO 7.344,00 * 100,00

GASTOS ANTICIPADOS = = = 0,55%
INGRESOS 1.331.704,55
162
HOJA DE CLCULO
6./ 7
RUBRO 634,31 * 100,00

GASTOS DE INSTALACIN = = = 0,05%
INGRESOS 1.331.704,55
RUBRO 3.524,00 * 100,00

PROGRAMAS DE COMPUTACIN = = = 0,26%
INGRESOS 1.331.704,55
RUBRO 1.731,59 * 100,00

GASTOS DE ADECUACIN = = = 0,13%
INGRESOS 1.331.704,55
RUBRO 21.585,05 * 100,00

SUMINISTROS DIVERSOS = = = 1,62%
INGRESOS 1.331.704,55
RUBRO 225,00 * 100,00

DONACIONES = = = 0,02%
INGRESOS 1.331.704,55
163
HOJA DE CLCULO
7./ 7
RUBRO 18.511,81 * 100,00

MANTENIMIENTO Y REPARACIONES = = = 1,39%
INGRESOS 1.331.704,55
RUBRO 3.116,05 * 100,00

OTROS = = = 0,23%
INGRESOS 1.331.704,55
INTERESE Y COMISIONES DEVENGADOS RUBRO 11.696,92 * 100,00

EJERC ANTERIOR
= = = 0,88%
INGRESOS 1.331.704,55
164
HOJA DE CLCULO
1./ 7
RUBRO 739.257,21 * 100,00

CARTERA DE CRDITOS
= = = 38,78%
INGRESOS 1.906.284,71
RUBRO 40,02 * 100,00

INGRESOS 1.906.284,71
RUBRO 571,90 * 100,00

INGRESOS 1.906.284,71
RUBRO 374.203,69 * 100,00

INGRESOS 1.906.284,71
RUBRO 76.060,77 * 100,00

INGRESOS 1.906.284,71
165
HOJA DE CLCULO
2./ 7
RUBRO 44.035,16 * 100,00

INGRESOS 1.906.284,71
RUBRO 108.848,87 * 100,00

INGRESOS 1.906.284,71
RUBRO 55.282,26 * 100,00

OTROS = = = 2,90%
INGRESOS 1.906.284,71
RUBRO 20.969,14 * 100,00

INGRESOS 1.906.284,71
RUBRO 13.153,36 * 100,00

INGRESOS 1.906.284,71
166
HOJA DE CLCULO
3./ 7
RUBRO 8.006,40 * 100,00

MOVILIZACIN, FLETES Y EMBALAJES = = = 0,42%
INGRESOS 1.906.284,71
RUBRO 26.306,75 * 100,00

INGRESOS 1.906.284,71
RUBRO 16.775,31 * 100,00

INGRESOS 1.906.284,71
RUBRO 12.390,85 * 100,00

SEGUROS = = = 0,65%
INGRESOS 1.906.284,71
RUBRO 40.413,21 * 100,00

INGRESOS 1.906.284,71
167
HOJA DE CLCULO
4./ 7
RUBRO 190,62 * 100,00

INGRESOS 1.906.284,71
RUBRO 381,26 * 100,00

INGRESOS 1.906.284,71
RUBRO 85,79 * 100,00

INGRESOS 1.906.284,71

ORGANISMOS
= = = 0,46%
INGRESOS 1.906.284,71
RUBRO 31.453,70 * 100,00

EDIFICIOS = = = 1,65%
INGRESOS 1.906.284,71
168
HOJA DE CLCULO
5./ 7
MUEBLES Y ENSERES Y EQUIPOS DE RUBRO 10.675,20 * 100,00

OFICINA
= = = 0,56%
INGRESOS 1.906.284,71
RUBRO 17.347,21 * 100,00

INGRESOS 1.906.284,71
RUBRO 190,62 * 100,00

INGRESOS 1.906.284,71
RUBRO 9.150,17 * 100,00

OTROS = = = 0,48%
INGRESOS 1.906.284,71
RUBRO 10.484,57 * 100,00

INGRESOS 1.906.284,71
169
HOJA DE CLCULO
6./ 7
RUBRO 953,15 * 100,00

INGRESOS 1.906.284,71
RUBRO 4.956,33 * 100,00

PROGRAMAS DE COMPUTACIN = = = 0,26%
INGRESOS 1.906.284,71
RUBRO 2.478,17 * 100,00

GASTOS DE ADECUACIN = = = 0,13%
INGRESOS 1.906.284,71
RUBRO 30.881,81 * 100,00

INGRESOS 1.906.284,71
RUBRO 381,26 * 100,00

INGRESOS 1.906.284,71
170
HOJA DE CLCULO
7./ 7
RUBRO 26.497,35 * 100,00

INGRESOS 1.906.284,71
RUBRO 4.384,46 * 100,00

OTROS = = = 0,23%
INGRESOS 1.906.284,71
INTERES Y COMISIONES DEVENGADOS RUBRO 16.775,31 * 100,00

EJERCI ANTERIOR
= = = 0,88%
INGRESOS 1.906.284,71
171
HOJA DE CLCULO
1./ 7
RUBRO 1.058.127,39 * 100,00

CARTERA DE CRDITOS
= = = 38,78%
INGRESOS 2.728.538,95
RUBRO 57,28 * 100,00

INGRESOS 2.728.538,95
RUBRO 818,57 * 100,00

INGRESOS 2.728.538,95
RUBRO 535.612,18 * 100,00

INGRESOS 2.728.538,95
RUBRO 108.868,69 * 100,00

INGRESOS 2.728.538,95
172
HOJA DE CLCULO
2./ 7
RUBRO 63.029,25 * 100,00

INGRESOS 2.728.538,95
RUBRO 155.799,56 * 100,00

INGRESOS 2.728.538,95
RUBRO 79.127,63 * 100,00

OTROS = = = 2,90%
INGRESOS 2.728.538,95
RUBRO 30.013,92 * 100,00

INGRESOS 2.728.538,95
RUBRO 18.826,92 * 100,00

INGRESOS 2.728.538,95
173
HOJA DE CLCULO
3./ 7
RUBRO 11.459,86 * 100,00

MOVILIZACIONES, FLETES Y EMBALAJES = = = 0,42%
INGRESOS 2.728.538,95
RUBRO 37.653,82 * 100,00

INGRESOS 2.728.538,95
RUBRO 24.011,15 * 100,00

INGRESOS 2.728.538,95
RUBRO 17.735,51 * 100,00

SEGUROS = = = 0,65%
INGRESOS 2.728.538,95
RUBRO 57.845,01 * 100,00

INGRESOS 2.728.538,95
174
HOJA DE CLCULO
4./ 7
RUBRO 272,86 * 100,00

INGRESOS 2.728.538,95
RUBRO 545,71 * 100,00

INGRESOS 2.728.538,95
RUBRO 122,75 * 100,00

INGRESOS 2.728.538,95

ORGANISMOS
= = = 0,46%
INGRESOS 2.728.538,95
RUBRO 45.020,87 * 100,00

EDIFICOS = = = 1,65%
INGRESOS 2.728.538,95
175
HOJA DE CLCULO
5./ 7
MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE RUBRO 15.279,80 * 100,00

OFICINA
= = = 0,56%
INGRESOS 2.728.538,95
RUBRO 24.829,71 * 100,00

INGRESOS 2.728.538,95
RUBRO 272,86 * 100,00

INGRESOS 2.728.538,95
RUBRO 13.096,98 * 100,00

OTROS = = = 0,48%
INGRESOS 2.728.538,95
RUBRO 15.006,96 * 100,00

INGRESOS 2.728.538,95
176
HOJA DE CLCULO
6./ 7
RUBRO 1.364,28 * 100,00

INGRESOS 2.728.538,95
RUBRO 7.094,20 * 100,00

POGRAMAS DE COMPUTACIN = = = 0,26%
INGRESOS 2.728.538,95
RUBRO 3.547,09 * 100,00

GSTOS DE ADECUACIN = = = 0,13%
INGRESOS 2.728.538,95
RUBRO 44.202,33 * 100,00

INGRESOS 2.728.538,95
RUBRO 545,71 * 100,00

INGRESOS 2.728.538,95
177
HOJA DE CLCULO
7./ 7
RUBRO 37.926,71 * 100,00

INGRESOS 2.728.538,95
RUBRO 6.275,64 * 100,00

OTROS = = = 0,23%
INGRESOS 2.728.538,95
INTERESES Y COMISIONES DEVENGADOS RUBRO 24.011,15 * 100,00

EJERC ANTERIOR
= = = 0,88%
INGRESOS 2.728.538,95
178
PORCENTAJE DE SALIDAS EN RELACIN A LOS INGRESOS PRONOSTICADOS
AO 2012
1./ 11
C A R T ER A D E C R D IT OS C U EN T A S POR C OB R A R OT R OS A C T IV OS
MES
Gastos Gastos Gastos
Ingresos % Ingresos % Ingresos %
Enero 78.610,60 38,78% 30.485,19 78.610,60 0,0021% 1,65 78.610,60 0,03% 23,58
Febrero 132.820,47 38,78% 51.507,78 132.820,47 0,0021% 2,79 132.820,47 0,03% 39,85
Marzo 147.536,98 38,78% 57.214,84 147.536,98 0,0021% 3,10 147.536,98 0,03% 44,26
Abril 217.248,20 38,78% 84.248,85 217.248,20 0,0021% 4,56 217.248,20 0,03% 65,17
Mayo 163.826,87 38,78% 63.532,06 163.826,87 0,0021% 3,44 163.826,87 0,03% 49,15
Junio 171.117,17 38,78% 66.359,24 171.117,17 0,0021% 3,59 171.117,17 0,03% 51,34
Julio 159.190,30 38,78% 61.734,00 159.190,30 0,0021% 3,34 159.190,30 0,03% 47,76
Agosto 160.559,34 38,78% 62.264,91 160.559,34 0,0021% 3,37 160.559,34 0,03% 48,17
Septiembre 155.003,99 38,78% 60.110,55 155.003,99 0,0021% 3,26 155.003,99 0,03% 46,50
Octubre 160.987,14 38,78% 62.430,81 160.987,14 0,0021% 3,38 160.987,14 0,03% 48,30
Noviembre 167.732,50 38,78% 65.046,66 167.732,50 0,0021% 3,52 167.732,50 0,03% 50,32
Diciembre 191.651,15 38,78% 74.322,32 191.651,15 0,0021% 4,02 191.651,15 0,03% 57,50
Total Gasto Pronosticado 739.257,21 40,02 571,90
Elaborado por: La autora

Fuente: CACPE Macar
179
AO 2012
2./ 11
R EM U N ER A C ION ES M EN SU A LES B EN EF IC IOS SOC IA LES A POR T ES A L IESS
MES
Gasto Gasto Gasto
Enero 78.610,60 19,63% 15431,26 78.610,60 3,99% 3136,56 78.610,60 2,31% 1815,90
Febrero 132.820,47 19,63% 26072,66 132.820,47 3,99% 5299,54 132.820,47 2,31% 3068,15
Marzo 147.536,98 19,63% 28961,51 147.536,98 3,99% 5886,73 147.536,98 2,31% 3408,10
Abril 217.248,20 19,63% 42645,82 217.248,20 3,99% 8668,20 217.248,20 2,31% 5018,43
Mayo 163.826,87 19,63% 32159,21 163.826,87 3,99% 6536,69 163.826,87 2,31% 3784,40
Junio 171.117,17 19,63% 33590,30 171.117,17 3,99% 6827,58 171.117,17 2,31% 3952,81
Julio 159.190,30 19,63% 31249,06 159.190,30 3,99% 6351,69 159.190,30 2,31% 3677,30
Agosto 160.559,34 19,63% 31517,80 160.559,34 3,99% 6406,32 160.559,34 2,31% 3708,92
Septiembre 155.003,99 19,63% 30427,28 155.003,99 3,99% 6184,66 155.003,99 2,31% 3580,59
Octubre 160.987,14 19,63% 31601,78 160.987,14 3,99% 6423,39 160.987,14 2,31% 3718,80
Noviembre 167.732,50 19,63% 32925,89 167.732,50 3,99% 6692,53 167.732,50 2,31% 3874,62
Diciembre 191.651,15 19,63% 37621,12 191.651,15 3,99% 7646,88 191.651,15 2,31% 4427,14
FUENTE: CACPE Macar

180
AO 2012
3./ 11
PEN SION ES Y JU B ILA C ION ES OT R OS D IR EC T OR ES
MES
Gasto Gasto Gasto
Enero 78.610,60 5,71% 4488,67 78.610,60 2,90% 2279,71 78.610,60 1,10% 864,72
Febrero 132.820,47 5,71% 7584,05 132.820,47 2,90% 3851,79 132.820,47 1,10% 1461,03
Marzo 147.536,98 5,71% 8424,36 147.536,98 2,90% 4278,57 147.536,98 1,10% 1622,91
Abril 217.248,20 5,71% 12404,87 217.248,20 2,90% 6300,20 217.248,20 1,10% 2389,73
Mayo 163.826,87 5,71% 9354,51 163.826,87 2,90% 4750,98 163.826,87 1,10% 1802,10
Junio 171.117,17 5,71% 9770,79 171.117,17 2,90% 4962,40 171.117,17 1,10% 1882,29
Julio 159.190,30 5,71% 9089,77 159.190,30 2,90% 4616,52 159.190,30 1,10% 1751,09
Agosto 160.559,34 5,71% 9167,94 160.559,34 2,90% 4656,22 160.559,34 1,10% 1766,15
Septiembre 155.003,99 5,71% 8850,73 155.003,99 2,90% 4495,12 155.003,99 1,10% 1705,04
Octubre 160.987,14 5,71% 9192,37 160.987,14 2,90% 4668,63 160.987,14 1,10% 1770,86
Noviembre 167.732,50 5,71% 9577,53 167.732,50 2,90% 4864,24 167.732,50 1,10% 1845,06
Diciembre 191.651,15 5,71% 10943,28 191.651,15 2,90% 5557,88 191.651,15 1,10% 2108,16
FUENTE: CACPE Macar

181
AO 2012
4./11
HON OR A R IOS PR OF ESION A LES M OV ILIZ A C ION ES, F ELET ES Y EM B A LA JES PU B LIC ID A D Y PR OPA GA N D A
MES
Gastos Gasto Gatos
Enero 78.610,60 0,69% 542,41 78.610,60 0,42% 330,16 78.610,60 1,38% 1084,83
Febrero 132.820,47 0,69% 916,46 132.820,47 0,42% 557,85 132.820,47 1,38% 1832,92
Marzo 147.536,98 0,69% 1018,01 147.536,98 0,42% 619,66 147.536,98 1,38% 2036,01
Abril 217.248,20 0,69% 1499,01 217.248,20 0,42% 912,44 217.248,20 1,38% 2998,03
Mayo 163.826,87 0,69% 1130,41 163.826,87 0,42% 688,07 163.826,87 1,38% 2260,81
Junio 171.117,17 0,69% 1180,71 171.117,17 0,42% 718,69 171.117,17 1,38% 2361,42
Julio 159.190,30 0,69% 1098,41 159.190,30 0,42% 668,60 159.190,30 1,38% 2196,83
Agosto 160.559,34 0,69% 1107,86 160.559,34 0,42% 674,35 160.559,34 1,38% 2215,72
Septiembre 155.003,99 0,69% 1069,53 155.003,99 0,42% 651,02 155.003,99 1,38% 2139,06
Octubre 160.987,14 0,69% 1110,81 160.987,14 0,42% 676,15 160.987,14 1,38% 2221,62
Noviembre 167.732,50 0,69% 1157,35 167.732,50 0,42% 704,48 167.732,50 1,38% 2314,71
Diciembre 191.651,15 0,69% 1322,39 191.651,15 0,42% 804,93 191.651,15 1,38% 2644,79
FUENTE: CACPE Macar

182
AO 2012
5./ 11
SER V IC IOS B SIC OS SEGU R OS OT R OS SER V IC IOS
MES
Gasto Gasto Gasto
Enero 78.610,60 0,88% 691,77 78.610,60 0,65% 510,97 78.610,60 2,12% 1666,54
Febrero 132.820,47 0,88% 1168,82 132.820,47 0,65% 863,33 132.820,47 2,12% 2815,79
Marzo 147.536,98 0,88% 1298,33 147.536,98 0,65% 958,99 147.536,98 2,12% 3127,78
Abril 217.248,20 0,88% 1911,78 217.248,20 0,65% 1412,11 217.248,20 2,12% 4605,66
Mayo 163.826,87 0,88% 1441,68 163.826,87 0,65% 1064,87 163.826,87 2,12% 3473,13
Junio 171.117,17 0,88% 1505,83 171.117,17 0,65% 1112,26 171.117,17 2,12% 3627,68
Julio 159.190,30 0,88% 1400,87 159.190,30 0,65% 1034,74 159.190,30 2,12% 3374,83
Agosto 160.559,34 0,88% 1412,92 160.559,34 0,65% 1043,64 160.559,34 2,12% 3403,86
Septiembre 155.003,99 0,88% 1364,04 155.003,99 0,65% 1007,53 155.003,99 2,12% 3286,08
Octubre 160.987,14 0,88% 1416,69 160.987,14 0,65% 1046,42 160.987,14 2,12% 3412,93
Noviembre 167.732,50 0,88% 1476,05 167.732,50 0,65% 1090,26 167.732,50 2,12% 3555,93
Diciembre 191.651,15 0,88% 1686,53 191.651,15 0,65% 1245,73 191.651,15 2,12% 4063,00
FUENTE: CAPE Macar

183
AO 2012
6./11
IM PU EST OS F ISC A LES IM PU EST OS M U N IC IPA LES M U LT A S Y OT R A S SA N C ION ES
MES
Gasto Gato Gasto
Enero 78.610,60 0,01% 7,86 78.610,60 0,02% 15,72 78.610,60 0,0045% 3,54
Febrero 132.820,47 0,01% 13,28 132.820,47 0,02% 26,56 132.820,47 0,0045% 5,98
Marzo 147.536,98 0,01% 14,75 147.536,98 0,02% 29,51 147.536,98 0,0045% 6,64
Abril 217.248,20 0,01% 21,72 217.248,20 0,02% 43,45 217.248,20 0,0045% 9,78
Mayo 163.826,87 0,01% 16,38 163.826,87 0,02% 32,77 163.826,87 0,0045% 7,37
Junio 171.117,17 0,01% 17,11 171.117,17 0,02% 34,22 171.117,17 0,0045% 7,70
Julio 159.190,30 0,01% 15,92 159.190,30 0,02% 31,84 159.190,30 0,0045% 7,16
Agosto 160.559,34 0,01% 16,06 160.559,34 0,02% 32,11 160.559,34 0,0045% 7,23
Septiembre 155.003,99 0,01% 15,50 155.003,99 0,02% 31,00 155.003,99 0,0045% 6,98
Octubre 160.987,14 0,01% 16,10 160.987,14 0,02% 32,20 160.987,14 0,0045% 7,24
Noviembre 167.732,50 0,01% 16,77 167.732,50 0,02% 33,55 167.732,50 0,0045% 7,55
Diciembre 191.651,15 0,01% 19,17 191.651,15 0,02% 38,33 191.651,15 0,0045% 8,62
Total Gasto Pronosticado 190,62 381,26 85,79
FUENTE: CACPE Macar

184
AO 2012
7./ 11
IM PST OS Y A POR T ES PA R A OT R OS OR GA N ISM OS ED IF IC IOS M U EB LES, EN SER ES Y EQU IPOS D E OF IC IN A
MES
Gasto Gasto Gasto
Enero 78.610,60 0,46% 361,61 78.610,60 1,65% 1297,07 78.610,60 0,56% 440,22
Febrero 132.820,47 0,46% 610,97 132.820,47 1,65% 2191,54 132.820,47 0,56% 743,79
Marzo 147.536,98 0,46% 678,67 147.536,98 1,65% 2434,36 147.536,98 0,56% 826,21
Abril 217.248,20 0,46% 999,34 217.248,20 1,65% 3584,60 217.248,20 0,56% 1216,59
Mayo 163.826,87 0,46% 753,60 163.826,87 1,65% 2703,14 163.826,87 0,56% 917,43
Junio 171.117,17 0,46% 787,14 171.117,17 1,65% 2823,43 171.117,17 0,56% 958,26
Julio 159.190,30 0,46% 732,28 159.190,30 1,65% 2626,64 159.190,30 0,56% 891,47
Agosto 160.559,34 0,46% 738,57 160.559,34 1,65% 2649,23 160.559,34 0,56% 899,13
Septiembre 155.003,99 0,46% 713,02 155.003,99 1,65% 2557,57 155.003,99 0,56% 868,02
Octubre 160.987,14 0,46% 740,54 160.987,14 1,65% 2656,29 160.987,14 0,56% 901,53
Noviembre 167.732,50 0,46% 771,57 167.732,50 1,65% 2767,59 167.732,50 0,56% 939,30
Diciembre 191.651,15 0,46% 881,60 191.651,15 1,65% 3162,24 191.651,15 0,56% 1073,25
FUENTE: CACPE Macar

185
AO 2012
8./ 11
EQU IPOS D E C OM PU T A C IN U N ID A D ES D E T R A N SPOR T E OT R OS
MES
Gasto Gasto Gasto
Ingreso % Ingresos % Ingresos %
Enero 78.610,60 0,91% 715,36 78.610,60 0,01% 7,86 78.610,60 0,48% 377,33
Febrero 132.820,47 0,91% 1208,67 132.820,47 0,01% 13,28 132.820,47 0,48% 637,54
Marzo 147.536,98 0,91% 1342,59 147.536,98 0,01% 14,75 147.536,98 0,48% 708,18
Abril 217.248,20 0,91% 1976,96 217.248,20 0,01% 21,72 217.248,20 0,48% 1042,79
Mayo 163.826,87 0,91% 1490,82 163.826,87 0,01% 16,38 163.826,87 0,48% 786,37
Junio 171.117,17 0,91% 1557,17 171.117,17 0,01% 17,11 171.117,17 0,48% 821,36
Julio 159.190,30 0,91% 1448,63 159.190,30 0,01% 15,92 159.190,30 0,48% 764,11
Agosto 160.559,34 0,91% 1461,09 160.559,34 0,01% 16,06 160.559,34 0,48% 770,68
Septiembre 155.003,99 0,91% 1410,54 155.003,99 0,01% 15,50 155.003,99 0,48% 744,02
Octubre 160.987,14 0,91% 1464,98 160.987,14 0,01% 16,10 160.987,14 0,48% 772,74
Noviembre 167.732,50 0,91% 1526,37 167.732,50 0,01% 16,77 167.732,50 0,48% 805,12
Diciembre 191.651,15 0,91% 1744,03 191.651,15 0,01% 19,17 191.651,15 0,48% 919,93
Total Gasto Pronosticado 17.347,21 190,62 9.150,17
FUENTE: CACPE Macar

186
AO 2012
9./ 11
GA ST OS A N T IC IPA D OS GA ST OS D E IN ST A LA C IN PR OGR A M A S D E C OM PU T A C IN
MES
Gasto Gasto Gasto
Enero 78.610,60 0,55% 432,36 78.610,60 0,05% 39,31 78.610,60 0,26% 204,39
Febrero 132.820,47 0,55% 730,51 132.820,47 0,05% 66,41 132.820,47 0,26% 345,33
Marzo 147.536,98 0,55% 811,45 147.536,98 0,05% 73,77 147.536,98 0,26% 383,60
Abril 217.248,20 0,55% 1194,87 217.248,20 0,05% 108,62 217.248,20 0,26% 564,85
Mayo 163.826,87 0,55% 901,05 163.826,87 0,05% 81,91 163.826,87 0,26% 425,95
Junio 171.117,17 0,55% 941,14 171.117,17 0,05% 85,56 171.117,17 0,26% 444,90
Julio 159.190,30 0,55% 875,55 159.190,30 0,05% 79,60 159.190,30 0,26% 413,89
Agosto 160.559,34 0,55% 883,08 160.559,34 0,05% 80,28 160.559,34 0,26% 417,45
Septiembre 155.003,99 0,55% 852,52 155.003,99 0,05% 77,50 155.003,99 0,26% 403,01
Octubre 160.987,14 0,55% 885,43 160.987,14 0,05% 80,49 160.987,14 0,26% 418,57
Noviembre 167.732,50 0,55% 922,53 167.732,50 0,05% 83,87 167.732,50 0,26% 436,10
Diciembre 191.651,15 0,55% 1054,08 191.651,15 0,05% 95,83 191.651,15 0,26% 498,29
FUENTE: CACPE Macar

187
AO 2012
10./11
GA ST OS D E A D EC U A C IN SU M IN IST R OS D IV ER SOS D ON A C ION ES
MES
Gasto Gasto Gasto
Enero 78.610,60 0,13% 102,19 78.610,60 1,62% 1273,49 78.610,60 0,02% 15,72
Febrero 132.820,47 0,13% 172,67 132.820,47 1,62% 2151,69 132.820,47 0,02% 26,56
Marzo 147.536,98 0,13% 191,80 147.536,98 1,62% 2390,10 147.536,98 0,02% 29,51
Abril 217.248,20 0,13% 282,42 217.248,20 1,62% 3519,42 217.248,20 0,02% 43,45
Mayo 163.826,87 0,13% 212,97 163.826,87 1,62% 2654,00 163.826,87 0,02% 32,77
Junio 171.117,17 0,13% 222,45 171.117,17 1,62% 2772,10 171.117,17 0,02% 34,22
Julio 159.190,30 0,13% 206,95 159.190,30 1,62% 2578,88 159.190,30 0,02% 31,84
Agosto 160.559,34 0,13% 208,73 160.559,34 1,62% 2601,06 160.559,34 0,02% 32,11
Septiembre 155.003,99 0,13% 201,51 155.003,99 1,62% 2511,06 155.003,99 0,02% 31,00
Octubre 160.987,14 0,13% 209,28 160.987,14 1,62% 2607,99 160.987,14 0,02% 32,20
Noviembre 167.732,50 0,13% 218,05 167.732,50 1,62% 2717,27 167.732,50 0,02% 33,55
Diciembre 191.651,15 0,13% 249,15 191.651,15 1,62% 3104,75 191.651,15 0,02% 38,33
Total Gasto Pronosticado 2.478,17 30.881,81 381,26
FUENTE: CACPE Macar

188
AO 2012
11./ 11
M A N T EN IM IEN T O Y R EPA R A C ION ES OT R OS IN T Y C OM ISION ES D EV EN GA D OS EJER C A N T ER IOR
MES
Gasto Gasto Gasto
Enero 78.610,60 1,39% 1092,69 78.610,60 0,23% 180,80 78.610,60 0,88% 691,77
Febrero 132.820,47 1,39% 1846,20 132.820,47 0,23% 305,49 132.820,47 0,88% 1168,82
Marzo 147.536,98 1,39% 2050,76 147.536,98 0,23% 339,34 147.536,98 0,88% 1298,33
Abril 217.248,20 1,39% 3019,75 217.248,20 0,23% 499,67 217.248,20 0,88% 1911,78
Mayo 163.826,87 1,39% 2277,19 163.826,87 0,23% 376,80 163.826,87 0,88% 1441,68
Junio 171.117,17 1,39% 2378,53 171.117,17 0,23% 393,57 171.117,17 0,88% 1505,83
Julio 159.190,30 1,39% 2212,75 159.190,30 0,23% 366,14 159.190,30 0,88% 1400,87
Agosto 160.559,34 1,39% 2231,77 160.559,34 0,23% 369,29 160.559,34 0,88% 1412,92
Septiembre 155.003,99 1,39% 2154,56 155.003,99 0,23% 356,51 155.003,99 0,88% 1364,04
Octubre 160.987,14 1,39% 2237,72 160.987,14 0,23% 370,27 160.987,14 0,88% 1416,69
Noviembre 167.732,50 1,39% 2331,48 167.732,50 0,23% 385,78 167.732,50 0,88% 1476,05
Diciembre 191.651,15 1,39% 2663,95 191.651,15 0,23% 440,80 191.651,15 0,88% 1686,53
FUENTE: CACPE Macar

189
AO 2013
1./ 11
MES
Gasto Gasto Gasto
Enero 112.518,39 38,78% 43634,63 112.518,39 0,0021% 2,36 112.518,39 0,03% 33,76
Febrero 190.111,07 38,78% 73725,07 190.111,07 0,0021% 3,99 190.111,07 0,03% 57,03
Marzo 211.175,38 38,78% 81893,81 211.175,38 0,0021% 4,43 211.175,38 0,03% 63,35
Abril 310.955,75 38,78% 120588,64 310.955,75 0,0021% 6,53 310.955,75 0,03% 93,29
Mayo 234.491,73 38,78% 90935,89 234.491,73 0,0021% 4,92 234.491,73 0,03% 70,35
Junio 244.926,61 38,78% 94982,54 244.926,61 0,0021% 5,14 244.926,61 0,03% 73,48
Julio 227.855,23 38,78% 88362,26 227.855,23 0,0021% 4,78 227.855,23 0,03% 68,36
Agosto 229.814,78 38,78% 89122,17 229.814,78 0,0021% 4,83 229.814,78 0,03% 68,94
Septiembre 221.863,19 38,78% 86038,55 221.863,19 0,0021% 4,66 221.863,19 0,03% 66,56
Octubre 230.427,11 38,78% 89359,63 230.427,11 0,0021% 4,84 230.427,11 0,03% 69,13
Noviembre 240.082,01 38,78% 93103,80 240.082,01 0,0021% 5,04 240.082,01 0,03% 72,02
Diciembre 274.317,70 38,78% 106380,40 274.317,70 0,0021% 5,76 274.317,70 0,03% 82,30
Total Gasto Pronosticado 1.058.127,39 57,28 818,57
FUENTE: CACPE Macar

190
AO 2013
2./ 11
MES
Gasto Gasto Gasto
Enero 112.518,39 19,63% 22087,36 112.518,39 3,99% 4489,48 112.518,39 2,31% 2599,17
Febrero 190.111,07 19,63% 37318,80 190.111,07 3,99% 7585,43 190.111,07 2,31% 4391,57
Marzo 211.175,38 19,63% 41453,73 211.175,38 3,99% 8425,90 211.175,38 2,31% 4878,15
Abril 310.955,75 19,63% 61040,61 310.955,75 3,99% 12407,13 310.955,75 2,31% 7183,08
Mayo 234.491,73 19,63% 46030,73 234.491,73 3,99% 9356,22 234.491,73 2,31% 5416,76
Junio 244.926,61 19,63% 48079,09 244.926,61 3,99% 9772,57 244.926,61 2,31% 5657,80
Julio 227.855,23 19,63% 44727,98 227.855,23 3,99% 9091,42 227.855,23 2,31% 5263,46
Agosto 229.814,78 19,63% 45112,64 229.814,78 3,99% 9169,61 229.814,78 2,31% 5308,72
Septiembre 221.863,19 19,63% 43551,74 221.863,19 3,99% 8852,34 221.863,19 2,31% 5125,04
Octubre 230.427,11 19,63% 45232,84 230.427,11 3,99% 9194,04 230.427,11 2,31% 5322,87
Noviembre 240.082,01 19,63% 47128,10 240.082,01 3,99% 9579,27 240.082,01 2,31% 5545,89
Diciembre 274.317,70 19,63% 53848,56 274.317,70 3,99% 10945,28 274.317,70 2,31% 6336,74
FUENTE: CACPE Macar

191
AO 2013
3./ 11
MES
Gasto Gasto Gasto
Enero 112.518,39 5,71% 6424,80 112.518,39 2,90% 3263,03 112.518,39 1,10% 1237,70
Febrero 190.111,07 5,71% 10855,34 190.111,07 2,90% 5513,22 190.111,07 1,10% 2091,22
Marzo 211.175,38 5,71% 12058,11 211.175,38 2,90% 6124,09 211.175,38 1,10% 2322,93
Abril 310.955,75 5,71% 17755,57 310.955,75 2,90% 9017,72 310.955,75 1,10% 3420,51
Mayo 234.491,73 5,71% 13389,48 234.491,73 2,90% 6800,26 234.491,73 1,10% 2579,41
Junio 244.926,61 5,71% 13985,31 244.926,61 2,90% 7102,87 244.926,61 1,10% 2694,19
Julio 227.855,23 5,71% 13010,53 227.855,23 2,90% 6607,80 227.855,23 1,10% 2506,41
Agosto 229.814,78 5,71% 13122,42 229.814,78 2,90% 6664,63 229.814,78 1,10% 2527,96
Septiembre 221.863,19 5,71% 12668,39 221.863,19 2,90% 6434,03 221.863,19 1,10% 2440,50
Octubre 230.427,11 5,71% 13157,39 230.427,11 2,90% 6682,39 230.427,11 1,10% 2534,70
Noviembre 240.082,01 5,71% 13708,68 240.082,01 2,90% 6962,38 240.082,01 1,10% 2640,90
Diciembre 274.317,70 5,71% 15663,54 274.317,70 2,90% 7955,21 274.317,70 1,10% 3017,49
FUENTE: CACPE Macar

192
AO 2013
4./ 11
HON OR A R IOS PR OF ESION A LES M OV ILIZ A C IN , F LET ES Y EM B A LA JES PU B LIC ID A D Y PR OPA GA N D A
MES
Gasto Gasto Gasto
Enero 112.518,39 0,69% 776,38 112.518,39 0,42% 472,58 112.518,39 1,38% 1552,75
Febrero 190.111,07 0,69% 1311,77 190.111,07 0,42% 798,47 190.111,07 1,38% 2623,53
Marzo 211.175,38 0,69% 1457,11 211.175,38 0,42% 886,94 211.175,38 1,38% 2914,22
Abril 310.955,75 0,69% 2145,59 310.955,75 0,42% 1306,01 310.955,75 1,38% 4291,19
Mayo 234.491,73 0,69% 1617,99 234.491,73 0,42% 984,87 234.491,73 1,38% 3235,99
Junio 244.926,61 0,69% 1689,99 244.926,61 0,42% 1028,69 244.926,61 1,38% 3379,99
Julio 227.855,23 0,69% 1572,20 227.855,23 0,42% 956,99 227.855,23 1,38% 3144,40
Agosto 229.814,78 0,69% 1585,72 229.814,78 0,42% 965,22 229.814,78 1,38% 3171,44
Septiembre 221.863,19 0,69% 1530,86 221.863,19 0,42% 931,83 221.863,19 1,38% 3061,71
Octubre 230.427,11 0,69% 1589,95 230.427,11 0,42% 967,79 230.427,11 1,38% 3179,89
Noviembre 240.082,01 0,69% 1656,57 240.082,01 0,42% 1008,34 240.082,01 1,38% 3313,13
Diciembre 274.317,70 0,69% 1892,79 274.317,70 0,42% 1152,13 274.317,70 1,38% 3785,58
FUENTE: CACPE Macar

193
AO 2013
5./11
SER V IC IOS B SIC OS SEGU R OS OT R OS SER V IC OS
MES
Gasto Gasto Gasto
Enero 112.518,39 0,88% 990,16 112.518,39 0,65% 731,37 112.518,39 2,12% 2385,39
Febrero 190.111,07 0,88% 1672,98 190.111,07 0,65% 1235,72 190.111,07 2,12% 4030,35
Marzo 211.175,38 0,88% 1858,34 211.175,38 0,65% 1372,64 211.175,38 2,12% 4476,92
Abril 310.955,75 0,88% 2736,41 310.955,75 0,65% 2021,21 310.955,75 2,12% 6592,26
Mayo 234.491,73 0,88% 2063,53 234.491,73 0,65% 1524,20 234.491,73 2,12% 4971,22
Junio 244.926,61 0,88% 2155,35 244.926,61 0,65% 1592,02 244.926,61 2,12% 5192,44
Julio 227.855,23 0,88% 2005,13 227.855,23 0,65% 1481,06 227.855,23 2,12% 4830,53
Agosto 229.814,78 0,88% 2022,37 229.814,78 0,65% 1493,80 229.814,78 2,12% 4872,07
Septiembre 221.863,19 0,88% 1952,40 221.863,19 0,65% 1442,11 221.863,19 2,12% 4703,50
Octubre 230.427,11 0,88% 2027,76 230.427,11 0,65% 1497,78 230.427,11 2,12% 4885,05
Noviembre 240.082,01 0,88% 2112,72 240.082,01 0,65% 1560,53 240.082,01 2,12% 5089,74
Diciembre 274.317,70 0,88% 2414,00 274.317,70 0,65% 1783,07 274.317,70 2,12% 5815,54
FUENTE: CACPE Macar

194
AO 2013
6./ 11
MES
Gasto Gasto Gasto
Enero 112.518,39 0,01% 11,25 112.518,39 0,02% 22,50 112.518,39 0,0045% 5,06
Febrero 190.111,07 0,01% 19,01 190.111,07 0,02% 38,02 190.111,07 0,0045% 8,55
Marzo 211.175,38 0,01% 21,12 211.175,38 0,02% 42,24 211.175,38 0,0045% 9,50
Abril 310.955,75 0,01% 31,10 310.955,75 0,02% 62,19 310.955,75 0,0045% 13,99
Mayo 234.491,73 0,01% 23,45 234.491,73 0,02% 46,90 234.491,73 0,0045% 10,55
Junio 244.926,61 0,01% 24,49 244.926,61 0,02% 48,99 244.926,61 0,0045% 11,02
Julio 227.855,23 0,01% 22,79 227.855,23 0,02% 45,57 227.855,23 0,0045% 10,25
Agosto 229.814,78 0,01% 22,98 229.814,78 0,02% 45,96 229.814,78 0,0045% 10,34
Septiembre 221.863,19 0,01% 22,19 221.863,19 0,02% 44,37 221.863,19 0,0045% 9,98
Octubre 230.427,11 0,01% 23,04 230.427,11 0,02% 46,09 230.427,11 0,0045% 10,37
Noviembre 240.082,01 0,01% 24,01 240.082,01 0,02% 48,02 240.082,01 0,0045% 10,80
Diciembre 274.317,70 0,01% 27,43 274.317,70 0,02% 54,86 274.317,70 0,0045% 12,34
FUENTE: CACPE Macar

195
AO 2013
7./ 11
IM PU EST OS Y A POR T ES PA R A OT R OS OR GA N ISM ED IF IC IOS M U EB LES, EN SER ES Y EQU IPOS D E OF IC IN A
MES
Gasto Gasto Gasto
Enero 112.518,39 0,46% 517,58 112.518,39 1,65% 1856,55 112.518,39 0,56% 630,10
Febrero 190.111,07 0,46% 874,51 190.111,07 1,65% 3136,83 190.111,07 0,56% 1064,62
Marzo 211.175,38 0,46% 971,41 211.175,38 1,65% 3484,39 211.175,38 0,56% 1182,58
Abril 310.955,75 0,46% 1430,40 310.955,75 1,65% 5130,77 310.955,75 0,56% 1741,35
Mayo 234.491,73 0,46% 1078,66 234.491,73 1,65% 3869,11 234.491,73 0,56% 1313,15
Junio 244.926,61 0,46% 1126,66 244.926,61 1,65% 4041,29 244.926,61 0,56% 1371,59
Julio 227.855,23 0,46% 1048,13 227.855,23 1,65% 3759,61 227.855,23 0,56% 1275,99
Agosto 229.814,78 0,46% 1057,15 229.814,78 1,65% 3791,94 229.814,78 0,56% 1286,96
Septiembre 221.863,19 0,46% 1020,57 221.863,19 1,65% 3660,74 221.863,19 0,56% 1242,43
Octubre 230.427,11 0,46% 1059,96 230.427,11 1,65% 3802,05 230.427,11 0,56% 1290,39
Noviembre 240.082,01 0,46% 1104,38 240.082,01 1,65% 3961,35 240.082,01 0,56% 1344,46
Diciembre 274.317,70 0,46% 1261,86 274.317,70 1,65% 4526,24 274.317,70 0,56% 1536,18
FUENTE: CACPE Macar

196
AO 2013
8./ 11
MES
Gasto Gasto Gasto
Ingreso % Ingresos % Ingresos %
Enero 112.518,39 0,91% 1023,92 112.518,39 0,01% 11,25 112.518,39 0,48% 540,09
Febrero 190.111,07 0,91% 1730,01 190.111,07 0,01% 19,01 190.111,07 0,48% 912,53
Marzo 211.175,38 0,91% 1921,70 211.175,38 0,01% 21,12 211.175,38 0,48% 1013,64
Abril 310.955,75 0,91% 2829,70 310.955,75 0,01% 31,10 310.955,75 0,48% 1492,59
Mayo 234.491,73 0,91% 2133,87 234.491,73 0,01% 23,45 234.491,73 0,48% 1125,56
Junio 244.926,61 0,91% 2228,83 244.926,61 0,01% 24,49 244.926,61 0,48% 1175,65
Julio 227.855,23 0,91% 2073,48 227.855,23 0,01% 22,79 227.855,23 0,48% 1093,71
Agosto 229.814,78 0,91% 2091,31 229.814,78 0,01% 22,98 229.814,78 0,48% 1103,11
Septiembre 221.863,19 0,91% 2018,96 221.863,19 0,01% 22,19 221.863,19 0,48% 1064,94
Octubre 230.427,11 0,91% 2096,89 230.427,11 0,01% 23,04 230.427,11 0,48% 1106,05
Noviembre 240.082,01 0,91% 2184,75 240.082,01 0,01% 24,01 240.082,01 0,48% 1152,39
Diciembre 274.317,70 0,91% 2496,29 274.317,70 0,01% 27,43 274.317,70 0,48% 1316,72
FUENTE: CACPE Macar

197
AO 2013
9./ 11
MESES
Gasto Gasto Gastos
Enero 112.518,39 0,55% 618,85 112.518,39 0,05% 56,26 112.518,39 0,26% 292,55
Febrero 190.111,07 0,55% 1045,61 190.111,07 0,05% 95,06 190.111,07 0,26% 494,29
Marzo 211.175,38 0,55% 1161,46 211.175,38 0,05% 105,59 211.175,38 0,26% 549,06
Abril 310.955,75 0,55% 1710,26 310.955,75 0,05% 155,48 310.955,75 0,26% 808,48
Mayo 234.491,73 0,55% 1289,70 234.491,73 0,05% 117,25 234.491,73 0,26% 609,68
Junio 244.926,61 0,55% 1347,10 244.926,61 0,05% 122,46 244.926,61 0,26% 636,81
Julio 227.855,23 0,55% 1253,20 227.855,23 0,05% 113,93 227.855,23 0,26% 592,42
Agosto 229.814,78 0,55% 1263,98 229.814,78 0,05% 114,91 229.814,78 0,26% 597,52
Septiembre 221.863,19 0,55% 1220,25 221.863,19 0,05% 110,93 221.863,19 0,26% 576,84
Octubre 230.427,11 0,55% 1267,35 230.427,11 0,05% 115,21 230.427,11 0,26% 599,11
Noviembre 240.082,01 0,55% 1320,45 240.082,01 0,05% 120,04 240.082,01 0,26% 624,21
Diciembre 274.317,70 0,55% 1508,75 274.317,70 0,05% 137,16 274.317,70 0,26% 713,23
FUENTE: CACPE Macar

198
AO 2013
10./ 11
GA ST OS D E A D EC U A C IN SU M IN IST R OS D IV ER SOS D ON A C ION ES
MES
Gastos Gastos Gasto
Enero 112.518,39 0,13% 146,27 112.518,39 1,62% 1822,80 112.518,39 0,02% 22,50
Febrero 190.111,07 0,13% 247,14 190.111,07 1,62% 3079,80 190.111,07 0,02% 38,02
Marzo 211.175,38 0,13% 274,53 211.175,38 1,62% 3421,04 211.175,38 0,02% 42,24
Abril 310.955,75 0,13% 404,24 310.955,75 1,62% 5037,48 310.955,75 0,02% 62,19
Mayo 234.491,73 0,13% 304,84 234.491,73 1,62% 3798,77 234.491,73 0,02% 46,90
Junio 244.926,61 0,13% 318,40 244.926,61 1,62% 3967,81 244.926,61 0,02% 48,99
Julio 227.855,23 0,13% 296,21 227.855,23 1,62% 3691,25 227.855,23 0,02% 45,57
Agosto 229.814,78 0,13% 298,76 229.814,78 1,62% 3723,00 229.814,78 0,02% 45,96
Septiembre 221.863,19 0,13% 288,42 221.863,19 1,62% 3594,18 221.863,19 0,02% 44,37
Octubre 230.427,11 0,13% 299,56 230.427,11 1,62% 3732,92 230.427,11 0,02% 46,09
Noviembre 240.082,01 0,13% 312,11 240.082,01 1,62% 3889,33 240.082,01 0,02% 48,02
Diciembre 274.317,70 0,13% 356,61 274.317,70 1,62% 4443,95 274.317,70 0,02% 54,86
FUENTE: CACPE Macar

199
AO 2013
11./ 11
M A N T EN IM IEN T O Y R EPA R A C ION ES OT R OS IN T Y C OM ISION ES D EV EN GA D OS EJER C . A N T ER IOR
MES
Gasto Gasto Gastoo
Enero 112.518,39 1,39% 1564,01 112.518,39 0,23% 258,79 112.518,39 0,88% 990,16
Febrero 190.111,07 1,39% 2642,54 190.111,07 0,23% 437,26 190.111,07 0,88% 1672,98
Marzo 211.175,38 1,39% 2935,34 211.175,38 0,23% 485,70 211.175,38 0,88% 1858,34
Abril 310.955,75 1,39% 4322,28 310.955,75 0,23% 715,20 310.955,75 0,88% 2736,41
Mayo 234.491,73 1,39% 3259,44 234.491,73 0,23% 539,33 234.491,73 0,88% 2063,53
Junio 244.926,61 1,39% 3404,48 244.926,61 0,23% 563,33 244.926,61 0,88% 2155,35
Julio 227.855,23 1,39% 3167,19 227.855,23 0,23% 524,07 227.855,23 0,88% 2005,13
Agosto 229.814,78 1,39% 3194,43 229.814,78 0,23% 528,57 229.814,78 0,88% 2022,37
Septiembre 221.863,19 1,39% 3083,90 221.863,19 0,23% 510,29 221.863,19 0,88% 1952,40
Octubre 230.427,11 1,39% 3202,94 230.427,11 0,23% 529,98 230.427,11 0,88% 2027,76
Noviembre 240.082,01 1,39% 3337,14 240.082,01 0,23% 552,19 240.082,01 0,88% 2112,72
Diciembre 274.317,70 1,39% 3813,02 274.317,70 0,23% 630,93 274.317,70 0,88% 2414,00
FUENTE: CACPE Macar

200
AO 2014
1./ 11
MES
Gasto Gasto Gasto
Enero 161.051,92 38,78% 62455,93 161.051,92 0,0021% 3,38 161.051,92 0,03% 48,32
Febrero 272.113,32 38,78% 105525,55 272.113,32 0,0021% 5,71 272.113,32 0,03% 81,63
Marzo 302.263,48 38,78% 117217,78 302.263,48 0,0021% 6,35 302.263,48 0,03% 90,68
Abril 445.082,97 38,78% 172603,18 445.082,97 0,0021% 9,35 445.082,97 0,03% 133,52
Mayo 335.637,07 38,78% 130160,06 335.637,07 0,0021% 7,05 335.637,07 0,03% 100,69
Junio 350.572,92 38,78% 135952,18 350.572,92 0,0021% 7,36 350.572,92 0,03% 105,17
Julio 326.137,99 38,78% 126476,31 326.137,99 0,0021% 6,85 326.137,99 0,03% 97,84
Agosto 328.942,78 38,78% 127564,01 328.942,78 0,0021% 6,91 328.942,78 0,03% 98,68
Septiembre 317.561,36 38,78% 123150,30 317.561,36 0,0021% 6,67 317.561,36 0,03% 95,27
Octubre 329.819,23 38,78% 127903,90 329.819,23 0,0021% 6,93 329.819,23 0,03% 98,95
Noviembre 343.638,66 38,78% 133263,07 343.638,66 0,0021% 7,22 343.638,66 0,03% 103,09
Diciembre 392.641,53 38,78% 152266,39 392.641,53 0,0021% 8,25 392.641,53 0,03% 117,79
Total Gasto Pronosticado 1.514.538,66 82,03 1.171,63
FUENTE: CACPE Macar

201
AO 2014
2./11
MES
Gasto Gasto Gasto
Enero 161.051,92 19,63% 31614,49 161.051,92 3,99% 6425,97 161.051,92 2,31% 3720,30
Febrero 272.113,32 19,63% 53415,84 272.113,32 3,99% 10857,32 272.113,32 2,31% 6285,82
Marzo 302.263,48 19,63% 59334,32 302.263,48 3,99% 12060,31 302.263,48 2,31% 6982,29
Abril 445.082,97 19,63% 87369,79 445.082,97 3,99% 17758,81 445.082,97 2,31% 10281,42
Mayo 335.637,07 19,63% 65885,56 335.637,07 3,99% 13391,92 335.637,07 2,31% 7753,22
Junio 350.572,92 19,63% 68817,46 350.572,92 3,99% 13987,86 350.572,92 2,31% 8098,23
Julio 326.137,99 19,63% 64020,89 326.137,99 3,99% 13012,91 326.137,99 2,31% 7533,79
Agosto 328.942,78 19,63% 64571,47 328.942,78 3,99% 13124,82 328.942,78 2,31% 7598,58
Septiembre 317.561,36 19,63% 62337,29 317.561,36 3,99% 12670,70 317.561,36 2,31% 7335,67
Octubre 329.819,23 19,63% 64743,51 329.819,23 3,99% 13159,79 329.819,23 2,31% 7618,82
Noviembre 343.638,66 19,63% 67456,27 343.638,66 3,99% 13711,18 343.638,66 2,31% 7938,05
Diciembre 392.641,53 19,63% 77075,53 392.641,53 3,99% 15666,40 392.641,53 2,31% 9070,02
FUENTE: CACPE Macar

202
AO 2014
3./11
MES
Gasto Gasto Gasto
Enero 161.051,92 5,71% 9196,06 161.051,92 2,90% 4670,51 161.051,92 1,10% 1771,57
Febrero 272.113,32 5,71% 15537,67 272.113,32 2,90% 7891,29 272.113,32 1,10% 2993,25
Marzo 302.263,48 5,71% 17259,24 302.263,48 2,90% 8765,64 302.263,48 1,10% 3324,90
Abril 445.082,97 5,71% 25414,24 445.082,97 2,90% 12907,41 445.082,97 1,10% 4895,91
Mayo 335.637,07 5,71% 19164,88 335.637,07 2,90% 9733,48 335.637,07 1,10% 3692,01
Junio 350.572,92 5,71% 20017,71 350.572,92 2,90% 10166,61 350.572,92 1,10% 3856,30
Julio 326.137,99 5,71% 18622,48 326.137,99 2,90% 9458,00 326.137,99 1,10% 3587,52
Agosto 328.942,78 5,71% 18782,63 328.942,78 2,90% 9539,34 328.942,78 1,10% 3618,37
Septiembre 317.561,36 5,71% 18132,75 317.561,36 2,90% 9209,28 317.561,36 1,10% 3493,17
Octubre 329.819,23 5,71% 18832,68 329.819,23 2,90% 9564,76 329.819,23 1,10% 3628,01
Noviembre 343.638,66 5,71% 19621,77 343.638,66 2,90% 9965,52 343.638,66 1,10% 3780,03
Diciembre 392.641,53 5,71% 22419,83 392.641,53 2,90% 11386,60 392.641,53 1,10% 4319,06
FUENTE: CACPE Macar

203
AO 2014
4./ 11
HON OR A R IOS PR OF ESION A LES M OV ILIZ A C ION ES, F LET ES Y EM B A LA JES PU B LIC ID A D Y PR OPA GA N D A
MES
Gasto Gasto Gasto
Enero 161.051,92 0,69% 1111,26 161.051,92 0,42% 676,42 161.051,92 1,38% 2222,52
Febrero 272.113,32 0,69% 1877,58 272.113,32 0,42% 1142,88 272.113,32 1,38% 3755,16
Marzo 302.263,48 0,69% 2085,62 302.263,48 0,42% 1269,51 302.263,48 1,38% 4171,24
Abril 445.082,97 0,69% 3071,07 445.082,97 0,42% 1869,35 445.082,97 1,38% 6142,14
Mayo 335.637,07 0,69% 2315,90 335.637,07 0,42% 1409,68 335.637,07 1,38% 4631,79
Junio 350.572,92 0,69% 2418,95 350.572,92 0,42% 1472,41 350.572,92 1,38% 4837,91
Julio 326.137,99 0,69% 2250,35 326.137,99 0,42% 1369,78 326.137,99 1,38% 4500,70
Agosto 328.942,78 0,69% 2269,71 328.942,78 0,42% 1381,56 328.942,78 1,38% 4539,41
Septiembre 317.561,36 0,69% 2191,17 317.561,36 0,42% 1333,76 317.561,36 1,38% 4382,35
Octubre 329.819,23 0,69% 2275,75 329.819,23 0,42% 1385,24 329.819,23 1,38% 4551,51
Noviembre 343.638,66 0,69% 2371,11 343.638,66 0,42% 1443,28 343.638,66 1,38% 4742,21
Diciembre 392.641,53 0,69% 2709,23 392.641,53 0,42% 1649,09 392.641,53 1,38% 5418,45
FUENTE: CACPE Macar

204
AO 2014
5./ 11
SER V IC IOS B SIC OS SEGU R OS OT R OS SER V IC IOS
MES
Gasto Gasto Gasto
Enero 161.051,92 0,88% 1417,26 161.051,92 0,65% 1046,84 161.051,92 2,12% 3414,30
Febrero 272.113,32 0,88% 2394,60 272.113,32 0,65% 1768,74 272.113,32 2,12% 5768,80
Marzo 302.263,48 0,88% 2659,92 302.263,48 0,65% 1964,71 302.263,48 2,12% 6407,99
Abril 445.082,97 0,88% 3916,73 445.082,97 0,65% 2893,04 445.082,97 2,12% 9435,76
Mayo 335.637,07 0,88% 2953,61 335.637,07 0,65% 2181,64 335.637,07 2,12% 7115,51
Junio 350.572,92 0,88% 3085,04 350.572,92 0,65% 2278,72 350.572,92 2,12% 7432,15
Julio 326.137,99 0,88% 2870,01 326.137,99 0,65% 2119,90 326.137,99 2,12% 6914,13
Agosto 328.942,78 0,88% 2894,70 328.942,78 0,65% 2138,13 328.942,78 2,12% 6973,59
Septiembre 317.561,36 0,88% 2794,54 317.561,36 0,65% 2064,15 317.561,36 2,12% 6732,30
Octubre 329.819,23 0,88% 2902,41 329.819,23 0,65% 2143,82 329.819,23 2,12% 6992,17
Noviembre 343.638,66 0,88% 3024,02 343.638,66 0,65% 2233,65 343.638,66 2,12% 7285,14
Diciembre 392.641,53 0,88% 3455,25 392.641,53 0,65% 2552,17 392.641,53 2,12% 8324,00
FUENTE: CACPE Macar

205
AO 2014
6./ 11
MES
Gasto Gasto Gasto
Enero 161.051,92 0,01% 16,11 161.051,92 0,02% 32,21 161.051,92 0,0045% 7,25
Febrero 272.113,32 0,01% 27,21 272.113,32 0,02% 54,42 272.113,32 0,0045% 12,25
Marzo 302.263,48 0,01% 30,23 302.263,48 0,02% 60,45 302.263,48 0,0045% 13,60
Abril 445.082,97 0,01% 44,51 445.082,97 0,02% 89,02 445.082,97 0,0045% 20,03
Mayo 335.637,07 0,01% 33,56 335.637,07 0,02% 67,13 335.637,07 0,0045% 15,10
Junio 350.572,92 0,01% 35,06 350.572,92 0,02% 70,11 350.572,92 0,0045% 15,78
Julio 326.137,99 0,01% 32,61 326.137,99 0,02% 65,23 326.137,99 0,0045% 14,68
Agosto 328.942,78 0,01% 32,89 328.942,78 0,02% 65,79 328.942,78 0,0045% 14,80
Septiembre 317.561,36 0,01% 31,76 317.561,36 0,02% 63,51 317.561,36 0,0045% 14,29
Octubre 329.819,23 0,01% 32,98 329.819,23 0,02% 65,96 329.819,23 0,0045% 14,84
Noviembre 343.638,66 0,01% 34,36 343.638,66 0,02% 68,73 343.638,66 0,0045% 15,46
Diciembre 392.641,53 0,01% 39,26 392.641,53 0,02% 78,53 392.641,53 0,0045% 17,67
FUENTE: CACPE Macar

206
AO 2014
7./ 11
IM PU EST OS Y A POR T ES PA R A OT R OS OR GA N ISM OS ED IF IC IOS M U EB LES, EN SER ES Y EQU IPOS D E OF IC IN A
MES
Gasto Gasto Gasto
Enero 161.051,92 0,46% 740,84 161.051,92 1,65% 2657,36 161.051,92 0,56% 901,89
Febrero 272.113,32 0,46% 1251,72 272.113,32 1,65% 4489,87 272.113,32 0,56% 1523,83
Marzo 302.263,48 0,46% 1390,41 302.263,48 1,65% 4987,35 302.263,48 0,56% 1692,68
Abril 445.082,97 0,46% 2047,38 445.082,97 1,65% 7343,87 445.082,97 0,56% 2492,46
Mayo 335.637,07 0,46% 1543,93 335.637,07 1,65% 5538,01 335.637,07 0,56% 1879,57
Junio 350.572,92 0,46% 1612,64 350.572,92 1,65% 5784,45 350.572,92 0,56% 1963,21
Julio 326.137,99 0,46% 1500,23 326.137,99 1,65% 5381,28 326.137,99 0,56% 1826,37
Agosto 328.942,78 0,46% 1513,14 328.942,78 1,65% 5427,56 328.942,78 0,56% 1842,08
Septiembre 317.561,36 0,46% 1460,78 317.561,36 1,65% 5239,76 317.561,36 0,56% 1778,34
Octubre 329.819,23 0,46% 1517,17 329.819,23 1,65% 5442,02 329.819,23 0,56% 1846,99
Noviembre 343.638,66 0,46% 1580,74 343.638,66 1,65% 5670,04 343.638,66 0,56% 1924,38
Diciembre 392.641,53 0,46% 1806,15 392.641,53 1,65% 6478,59 392.641,53 0,56% 2198,79
FUENTE: CACPE Macar

207
AO 2014
8./ 11
MES
Gasto Gasto Gasto
Enero 161.051,92 0,91% 1465,57 161.051,92 0,01% 16,11 161.051,92 0,48% 773,05
Febrero 272.113,32 0,91% 2476,23 272.113,32 0,01% 27,21 272.113,32 0,48% 1306,14
Marzo 302.263,48 0,91% 2750,60 302.263,48 0,01% 30,23 302.263,48 0,48% 1450,86
Abril 445.082,97 0,91% 4050,26 445.082,97 0,01% 44,51 445.082,97 0,48% 2136,40
Mayo 335.637,07 0,91% 3054,30 335.637,07 0,01% 33,56 335.637,07 0,48% 1611,06
Junio 350.572,92 0,91% 3190,21 350.572,92 0,01% 35,06 350.572,92 0,48% 1682,75
Julio 326.137,99 0,91% 2967,86 326.137,99 0,01% 32,61 326.137,99 0,48% 1565,46
Agosto 328.942,78 0,91% 2993,38 328.942,78 0,01% 32,89 328.942,78 0,48% 1578,93
Septiembre 317.561,36 0,91% 2889,81 317.561,36 0,01% 31,76 317.561,36 0,48% 1524,29
Octubre 329.819,23 0,91% 3001,35 329.819,23 0,01% 32,98 329.819,23 0,48% 1583,13
Noviembre 343.638,66 0,91% 3127,11 343.638,66 0,01% 34,36 343.638,66 0,48% 1649,47
Diciembre 392.641,53 0,91% 3573,04 392.641,53 0,01% 39,26 392.641,53 0,48% 1884,68
FUENTE: CACPE Macar

208
AO 2014
9./ 11
MES
Gasto Gasto Gasto
Enero 161.051,92 0,55% 885,79 161.051,92 0,05% 80,53 161.051,92 0,26% 418,73
Febrero 272.113,32 0,55% 1496,62 272.113,32 0,05% 136,06 272.113,32 0,26% 707,49
Marzo 302.263,48 0,55% 1662,45 302.263,48 0,05% 151,13 302.263,48 0,26% 785,89
Abril 445.082,97 0,55% 2447,96 445.082,97 0,05% 222,54 445.082,97 0,26% 1157,22
Mayo 335.637,07 0,55% 1846,00 335.637,07 0,05% 167,82 335.637,07 0,26% 872,66
Junio 350.572,92 0,55% 1928,15 350.572,92 0,05% 175,29 350.572,92 0,26% 911,49
Julio 326.137,99 0,55% 1793,76 326.137,99 0,05% 163,07 326.137,99 0,26% 847,96
Agosto 328.942,78 0,55% 1809,19 328.942,78 0,05% 164,47 328.942,78 0,26% 855,25
Septiembre 317.561,36 0,55% 1746,59 317.561,36 0,05% 158,78 317.561,36 0,26% 825,66
Octubre 329.819,23 0,55% 1814,01 329.819,23 0,05% 164,91 329.819,23 0,26% 857,53
Noviembre 343.638,66 0,55% 1890,01 343.638,66 0,05% 171,82 343.638,66 0,26% 893,46
Diciembre 392.641,53 0,55% 2159,53 392.641,53 0,05% 196,32 392.641,53 0,26% 1020,87
FUENTE: CACPE Macar

209
AO 2014
10./ 11
GA ST OS D E A D EC U A C IN SU M IN IST R OS D IEV ER SOS D ON A C ION ES
MES
Gasto Gasto Gasto
Enero 161.051,92 0,13% 209,37 161.051,92 1,62% 2609,04 161.051,92 0,02% 32,21
Febrero 272.113,32 0,13% 353,75 272.113,32 1,62% 4408,24 272.113,32 0,02% 54,42
Marzo 302.263,48 0,13% 392,94 302.263,48 1,62% 4896,67 302.263,48 0,02% 60,45
Abril 445.082,97 0,13% 578,61 445.082,97 1,62% 7210,34 445.082,97 0,02% 89,02
Mayo 335.637,07 0,13% 436,33 335.637,07 1,62% 5437,32 335.637,07 0,02% 67,13
Junio 350.572,92 0,13% 455,74 350.572,92 1,62% 5679,28 350.572,92 0,02% 70,11
Julio 326.137,99 0,13% 423,98 326.137,99 1,62% 5283,44 326.137,99 0,02% 65,23
Agosto 328.942,78 0,13% 427,63 328.942,78 1,62% 5328,87 328.942,78 0,02% 65,79
Septiembre 317.561,36 0,13% 412,83 317.561,36 1,62% 5144,49 317.561,36 0,02% 63,51
Octubre 329.819,23 0,13% 428,76 329.819,23 1,62% 5343,07 329.819,23 0,02% 65,96
Noviembre 343.638,66 0,13% 446,73 343.638,66 1,62% 5566,95 343.638,66 0,02% 68,73
Diciembre 392.641,53 0,13% 510,43 392.641,53 1,62% 6360,79 392.641,53 0,02% 78,53
FUENTE: CACPE Macar

210
AO 2014
11./ 11
M A N T EN IM IEN T O Y R EPA R A C ION ES OT R OS IN T Y C OM ISION ES D EV EN GA D OS EJER C A N T R IOR ES
MES
Gasto Gasto Gasto
Enero 161.051,92 1,39% 2238,62 161.051,92 0,23% 370,42 161.051,92 0,88% 1417,26
Febrero 272.113,32 1,39% 3782,38 272.113,32 0,23% 625,86 272.113,32 0,88% 2394,60
Marzo 302.263,48 1,39% 4201,46 302.263,48 0,23% 695,21 302.263,48 0,88% 2659,92
Abril 445.082,97 1,39% 6186,65 445.082,97 0,23% 1023,69 445.082,97 0,88% 3916,73
Mayo 335.637,07 1,39% 4665,36 335.637,07 0,23% 771,97 335.637,07 0,88% 2953,61
Junio 350.572,92 1,39% 4872,96 350.572,92 0,23% 806,32 350.572,92 0,88% 3085,04
Julio 326.137,99 1,39% 4533,32 326.137,99 0,23% 750,12 326.137,99 0,88% 2870,01
Agosto 328.942,78 1,39% 4572,30 328.942,78 0,23% 756,57 328.942,78 0,88% 2894,70
Septiembre 317.561,36 1,39% 4414,10 317.561,36 0,23% 730,39 317.561,36 0,88% 2794,54
Octubre 329.819,23 1,39% 4584,49 329.819,23 0,23% 758,58 329.819,23 0,88% 2902,41
Noviembre 343.638,66 1,39% 4776,58 343.638,66 0,23% 790,37 343.638,66 0,88% 3024,02
Diciembre 392.641,53 1,39% 5457,72 392.641,53 0,23% 903,08 392.641,53 0,88% 3455,25
FUENTE: CACPE Macar

211
PROGRAMA DE SALIDAS DEL EFECTIVO PROYECTADO
AO 2012 - 2014
1./ 1
GASTOS GASTOS GASTOS
CDIGO CUENTAS
AO 2012 AO 2013 AO 2014
4101 OBLIGACIONES CON EL PBLICO 695.163,78 730.671,38 767.992,66
410115 Depsitos de Ahorro 63.504,97 66.748,64 70.158,05
410130 Depsitos a Plazo 485.406,93 510.200,57 536.260,63
410190 Otros 146.251,88 153.722,17 161.573,98
4501 GASTOS DE PERSONAL 658.430,75 942.437,31 1.348.947,00
450105 Remuneraciones Mensuales 374.203,69 535.612,18 766.642,42
450110 Beneficios Sociales 76.060,77 108.868,69 155.827,99
450120 Aportes al IESS 44.035,16 63.029,25 90.216,21
450130 Pensiones y jubilaciones 108.848,87 155.799,56 223.001,94
450190 Otros 55.282,26 79.127,63 113.258,44
4502 HONORARIOS 34.122,50 48.840,84 69.907,80
450205 Directores 20.969,14 30.013,92 42.960,10
450210 Honorarios Profesionales 13.153,36 18.826,92 26.947,70
4503 SERVICIOS VARIOS 103.892,52 148.705,35 212.847,79
450305 Movilizacin Fletes y Embalajes 8.006,40 11.459,86 16.402,96
450315 Publicidad y Propaganda 26.306,75 37.653,82 53.895,39
450320 Servicios Bsicos 16.775,31 24.011,15 34.368,09
450325 Seguros 12.390,85 17.735,51 25.385,51
450390 Otros Servicios 40.413,21 57.845,01 82.795,84
4504 IMPUESTOS CONTRIBUCIONES Y MULTAS 9.426,58 13.492,59 19.312,51
450405 Impuestos Fiscales 190,62 272,86 390,54
450410 Impuestos Municipales 381,26 545,71 781,09
450430 Multas y Otras Sanciones 85,79 122,75 175,75
450490 Impuestos y Aportes para otros Organismos 8.768,91 12.551,27 17.965,13
4507 OTROS GASTOS 62.144,88 88.950,39 127.318,11
450705 Suministros Diversos 30.881,81 44.202,33 63.268,50
450710 Donaciones 381,26 545,71 781,09
450715 Mantenimiento y Reparaciones 26.497,35 37.926,71 54.285,94
450790 Otros 4.384,46 6.275,64 8.982,58
4703 INTERES Y COMISIONES DEVENGADOS EN EJERC 16.775,31 24.011,15 34.368,09
470305 Intereses y Comisiones Devengados 16.775,31 24.011,15 34.368,09
TOTAL 1.579.956,32 1.997.109,01 2.580.693,96
212
PRESUPUESTO DEL EFECTIVO
ENERO - DICIEMBRE 2012 - 2014
1./ 1
AO AO AO
DESCRIPCIN
2012 2013 2014
Total de Ingreso En efectivo 1.990.669,51 2.795.247,21 3.944.170,10
(-) Total de Egreso en Efectivo 1.579.956,32 1.997.109,01 2.580.693,96
(=) Flujo Neto del Efectivo 410.713,19 798.138,20 1.363.476,14
(+) Efectivo Inicial 958.205,72 1.368.918,91 2.167.057,11
(=) Efectivo Final 1.368.918,91 2.167.057,11 3.530.533,25
(-) Saldo Efectivo Mnimo 50.000,00 50.000,00 50.000,00
(=) Financiamiento Total Requerido
(=) Saldo de Efectivo Excedente 1.318.918,91 2.117.057,11 3.480.533,25
FUENTE: CACPE Macar

213
Determinacin del Presupuesto del Efectivo
El presupuesto del efectivo elaborado para el perodo 2012, 2013 y 2014,
para la Cooperativa de Ahorro y Crdito CACPE MACAR. En el
comienzo del ao el flujo de efectivo inicial del ao 2011 es de $
958.205,72 mayor que el efectivo final del ao 2012 con un valor de $
1.368.918,91 se puede observar que existe un excedente positivo para los
tres aos pronosticados.
Adems se puede evidenciar que el saldo de efectivo mnimo que dispone
la cooperativa es de $ 50.000,00, lo cual es beneficioso puesto que
genera ms disponibilidad de efectivo para continuar con las operaciones
normales de la entidad y afrontar los gastos imprevistos en cualquier
momento.
ESTADOS FINANCIEROS PROFORMAS
Estado de Resultados Proforma
Para la elaboracin del Estado de Resultados Proforma, se parte de los
ingresos de aos anteriores para poder proyectar con el mtodo de
porcentaje de ingresos.
Para el desarrollo del mismo se ha considerado los gastos, los cuales
incrementan en base a los ingresos proyectados y por la naturaleza de la
cuenta.
214
1./ 2
CDIGO CUENTAS AO BASE 2011 AO 2012 AO 2013 AO 2014
5 INGRESOS
51 INTERESES Y DESCUENTOS GANADOS 1.368.325,98 1.944.796,78 2.769.018,12 3.948.010,03
5101 Depsitos 7.516,97 7.924,85 8.329,64 8.755,13
5103 Intereses y desctos de inversiones en ttulos valores 29.104,46 30.587,22 32.149,53 33.791,67
5104 Intereses de cartera de crditos 1.331.704,55 1.906.284,71 2.728.538,95 3.905.463,23
52 COMISIONES GANADAS 22.193,30 23.288,01 24.477,48 25.727,77
5201 Cartera de crditos 2.677,25 2.780,67 2.922,68 3.071,98
5290 Otras 19.516,05 20.507,34 21.554,80 22.655,79
54 INGRESOS POR SERVICIOS 13.371,10 14.066,68 14.785,15 15.540,32
5405 Servicios cooperativos 9.208,02 9.662,79 10.156,34 10.675,09
5406 Por asesoramiento financiero 4.140,00 4.379,54 4.603,23 4.838,35
5490 Otros servicios 23,08 24,35 25,58 26,88
TOTAL INGRESOS OPERACIONALES 1.403.890,38 1.982.151,47 2.808.280,75 3.989.278,12
56 OTROS INGRESOS
5603 Arrendamientos 480,00 486,60 511,48 537,58
5604 Recuperaciones de activos financieros 48.355,16 50.840,12 53.412,08 56.166,37
5690 Otros 14.250,97 14.946,03 15.709,45 16.511,86
TOTAL OTROS INGRESOS 63.086,13 66.272,75 69.633,01 73.215,81
TOTAL INGRESOS 1.466.976,51 2.048.424,22 2.877.913,76 4.062.493,93
215
2./ 2
CDIGO CUENTAS AO BASE 2011 AO 2012 AO 2013 AO 2014
4 GASTOS
41 INTERESES CAUSADOS 661.363,00 695.163,78 730.671,38 767.992,66
4101 Obligaciones con el pblico 661.363,00 695.163,78 730.671,38 767.992,66
44 PROVISIONES 516.857,62 739.869,13 1.059.003,24 1.515.792,32
4402 Cartera de crditos 516.407,62 739.257,21 1.058.127,39 1.514.538,66
4403 Cuentas por cobrar 27,80 40,02 57,28 82,03
4405 Otros activos 422,20 571,90 818,57 1.171,63
45 GASTOS DE OPERACIN 667.734,34 952.987,98 1.360.278,15 1.941.789,59
4501 Gastos de personal 460.016,43 658.430,75 942.437,31 1.348.947,00
4502 Honorarios 23.823,37 34.122,50 48.840,84 69.907,80
4503 Servicios varios 72.578,14 103.892,52 148.705,35 212.847,79
4504 Impuestos, contribuciones y multas 6.496,23 9.426,58 13.492,59 19.312,51
4505 Depreciaciones 48.148,36 66.683,54 92.487,95 128.277,72
4506 Amortizaciones 13.233,90 18.287,21 25.363,72 35.178,66
4507 Otros gastos 43.437,91 62.144,88 88.950,39 127.318,11
TOTAL GASTOS OPERACIONALES 1.845.954,96 2.388.020,89 3.149.952,77 4.225.574,57
4703 Intereses y comisiones devengados en ejercicios anteriores 11.696,92 16.775,31 24.011,15 34.368,09
TOTAL GASTOS NO OPERACIONALES 11.696,92 16.775,31 24.011,15 34.368,09
TOTAL GASTOS 1.857.651,88 2.404.796,20 3.173.963,92 4.259.942,66
DFICIT DEL PERODO (390.675,37) (356.371,98) (296.050,16) (197.448,73)
216
5 INGRESOS
5101 Depsitos 7.924,85
5290 Otras 20.507,34
56 OTROS INGRESOS
5690 Otros 14.946,03
4 GASTOS
44 PROVISIONES 739.869,13
45 GASTOS DE OPERACIN 952.987,98
GERENTE CONTADORA
217
5 INGRESOS
5101 Depsitos 8.329,64
5290 Otras 21.554,80
56 OTROS INGRESOS
5690 Otros 15.709,45
TOTAL INGRESOS
4 GASTOS
44 PROVISIONES 1.059.003,24
4402 Cartera de crditos 1.058.127,39
45 GASTOS DE OPERACIN 1.360.278,15
GERENTE CONTADORA
218
5 INGRESOS
5101 Depsitos 8.755,13
5290 Otras 22.655,79
56 OTROS INGRESOS
5690 Otros 16.511,86
4 GASTOS
44 PROVISIONES 1.515.792,32
4402 Cartera de crditos 1.514.538,66
4405 Otros activos 1.171,63
45 GASTOS DE OPERACIN 1.941.789,59
4501 Gastos de personal 1.348.947,00
4507 Otros gastos 127.318,11
GERENTE CONTADORA
219
Determinacin del Estado de Resultados
Los Estados de Resultados Proyectados, reflejan un incremento en sus
ingresos de acuerdo al pronstico de ingresos de intereses de cartera de
crditos, en el ao 2011 se obtuvo un valor de $ 1.331.704,55 y en el ao
2012 de $ 1.944.796,78 lo que representa un aumento considerable para
la cooperativa, de igual manera para los siguientes aos pronosticados.
La tcnica que se utiliz para los gastos de la cooperativa en relacin al
porcentaje de ingresos pronosticados lo que permiti mejorar los niveles
de ingresos, manteniendo as gastos no muy elevados de esta manera se
podra lograr los objetivos de la cooperativa y alcanzar al trmino del ao,
que el dficit vaya disminuyendo hasta el ao 2014.
Estado de Situacin Proforma
Para la elaboracin del Estado de Situacin Financiera Proforma, se parte
del estados del perodo anterior que es el ao 2011, y con los ingresos
proyectados para el ao 2012, reflejados por el porcentaje que representa
cada rubro frente a los ingresos proyectados obteniendo as una
diferencia.
En el desarrollo del Estado de Situacin financiera Proforma para el ao
2013 y 2014 se sigue los mismos pasos del ao anterior.
220
DETERMINACIN DE PORCENTAJES BASE
CUENTAS PATRIMONIALES CON RESPECTO A LOS INGRESOS
1./ 3
% ENERO A DIC
CDIGO CUENTAS AO BASE 2011 DIFERENCIA
BASE 2012
INGRESOS TOTALES 1.331.704,55 1.906.284,71
1 ACTIVOS
11 FONDOS DISPONIBLES 958.205,72 1.371.571,85 413.366,13
1101 Caja 330.905,60 24,85% 473.711,75 142.806,15
1103 Bancos 605.267,18 45,45% 866.406,40 261.139,22
1104 Efectos de cobro inmediato 22.032,94 1,65% 31.453,70 9.420,76
13 INVERSIONES 524.440,12 750.694,91 226.254,79
1305 Mantenidas hasta el vencimiento de entidades del sector pblico 530.921,59 39,87% 760.035,71 229.114,12
1399 Provisin para inversiones (6.481,47) -0,49% (9.340,80) (2.859,33)
14 CARTERA DE CRDITOS 7.665.021,04 10.972.384,16 3.307.363,12
1402 Cartera de crditos de consumo por vencer 5.742.896,56 431,24% 8.220.662,18 2.477.765,62
1403 Cartera de crditos de vivienda por vencer 298.641,19 22,43% 427.579,66 128.938,47
1404 Cartaera de creditos para la microempresa por vencer 896.091,67 67,29% 1.282.738,98 386.647,31
1412 Cartera de crditos de consumo que no devenga interes 865.021,13 64,96% 1.238.322,55 373.301,42
1413 Cartera de crditos de vivienda que no devenga interes 70.144,88 5,27% 100.461,20 30.316,32
1414 Cartera de crditos para la microempresa que no devenga interes 55.230,85 4,15% 79.110,82 23.879,97
1422 Cartera de crditos de consumo vencida 448.967,88 33,71% 642.608,58 193.640,70
1423 Cartera de crditos de vivienda vencida 5.837,78 0,44% 8.387,65 2.549,87
1424 Cartera de crditos para la microempresa vencida 19.247,01 1,45% 27.641,13 8.394,12
1499 Provisiones para crditos incombrables (737.057,91) -55,35% (1.055.128,59) (318.070,68)
16 CUENTAS POR COBRAR 154.772,93 221.510,28 66.737,35
1602 Intereses por cobrar de inversiones 12.194,68 0,92% 17.537,82 5.343,14
1603 Interes por cobrar de cartera de crditos 67.022,01 5,03% 95.886,12 28.864,11
1614 Pagos por cuenta de clientes 6.949,78 0,52% 9.912,68 2.962,90
1690 Cuentas por cobrar varias 69.377,06 5,21% 99.317,43 29.940,37
1699 Provisin para cuentas por cobrar (770,60) -0,06% (1.143,77) (373,17)
221
2./ 3
% ENERO A DIC
BASE 2012
17 BIENES REALIZABLES, ADJUDICADOS POR PAGO 4.922,63 7.053,26 2.130,63
1702 Bienes adjudicados por pago 3.867,78 0,29% 5.528,23 1.660,45
1706 Bienes no utilizados por la institucin 1.054,85 0,08% 1.525,03 470,18
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 9.307.362,44 13.323.214,46 4.015.852,02
1801 Terrenos 149.231,60 11,21% 213.694,52 64.462,92
1802 Edificios 505.896,74 37,99% 724.197,56 218.300,82
1803 Construcciones y remodelaciones en curso 20.524,28 1,54% 29.356,78 8.832,50
1805 Muebles, enseres y equipos de oficina 75.988,49 5,71% 108.848,86 32.860,37
1806 Equipos de Computacin 86.472,67 6,49% 123.717,88 37.245,21
1807 Unidades de transporte 24.938,88 1,87% 35.647,52 10.708,64
1890 Otros 76.815,01 5,77% 43.315,10 (33.499,91)
1899 Depreciacin acumulada (252.215,99) -18,94% (361.050,32) (108.834,33)
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 687.651,68 917.727,90 230.076,22
19 OTROS ACTIVOS
1901 Inversiones en acciones y participaciones 10.204,36 0,77% 14.678,39 4.474,03
1904 Gastos y pagos anticipados 6.258,39 0,47% 8.959,54 2.701,15
1905 Gastos diferidos 36.771,42 2,76% 52.613,46 15.842,04
1906 Materiales, mercaderas e insumos 33.801,39 2,54% 48.419,63 14.618,24
1990 Otros 20.290,49 1,52% 28.975,53 8.685,04
TOTAL OTROS ACTIVOS 107.326,05 153.646,55 46.320,50
TOTAL ACTIVOS 10.102.340,17 14.394.588,91 4.292.248,74
2 PASIVOS
21 OBLIGACIONES CON EL PBLICO 8.136.638,21 11.647.399,57 3.510.761,36
2101 Depsitos a la vista 2.310.358,94 173,49% 3.307.213,34 996.854,40
2103 Depsitos a plazo 5.826.279,27 437,51% 8.340.186,23 2.513.906,96
222
3./ 3
% ENERO A DIC
BASE 2012
25 CUENTAS POR PAGAR 412.179,65 589.804,48 177.624,83
2501 Intereses por pagar 100.996,42 7,58% 144.496,38 43.499,96
2503 Obligaciones patronales 105.893,87 7,95% 151.549,63 45.655,76
2504 Retenciones 193.126,01 14,50% 276.411,28 83.285,27
2506 Proveedores 11.484,23 0,86% 16.394,05 4.909,82
2590 Cuentas por Pagar Varias 679,12 0,05% 953,14 274,02
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 8.548.817,86 12.237.204,05 3.688.386,19
29 OTROS PASIVOS
2903 Fondos en administracin 189.484,24 14,23% 271.264,31 81.780,07
2990 Otros 27.387,30 2,06% 39.269,47 11.882,17
TOTAL OTROS PASIVOS 216.871,54 310.533,78 93.662,24
TOTAL PASIVOS 8.765.689,40 12.547.737,83 3.782.048,43
3 PATRIMONIO
31 CAPITAL SOCIAL 1.398.581,90 2.001.980,20 603.398,30
3103 Aportes de socios 1.398.581,90 105,02% 2.001.980,20 603.398,30
33 RESERVAS 328.744,24 328.744,24 -
3301 Legales 64.688,51 - 64.688,51 -
3303 Especiales 223.379,09 - 223.379,09 -
3305 Revalorizacin del Patrimonio 40.676,64 - 40.676,64 -
36 RESULTADOS (390.675,37) (747.047,35) (356.371,98)
3604 Dficit del Perodo (390.675,37) (356.371,98) 34.303,39
3605 Dficits de Perodos anteriores (390.675,37) (390.675,37)
TOTAL PATRIMONIO 1.336.650,77 1.583.677,09 247.026,32
FINANCIAMIENTO EXTERNO REQUERIDO 263.173,99
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 10.102.340,17 14.394.588,91 4.292.248,74
223
1./ 3
% ENERO A DIC
CDIGO CUENTAS 2012 DIFERENCIA
BASE 2013
1 ACTIVOS
11 FONDOS DISPONIBLES 1.371.571,85 1.963.183,77 591.611,92
1101 Caja 473.711,75 24,85% 678.041,93 204.330,18
1103 Bancos 866.406,40 45,45% 1.240.120,95 373.714,55
13 INVERSIONES 750.694,91 1.074.498,64 323.803,73
1305 Mantenidas hasta el vencimiento de entidades del sector pblico 760.035,71 39,87% 1.087.868,48 327.832,77
1404 Cartaera de creditos para la microempresa por vencer 1.282.738,98 67,29% 1.836.033,86 553.294,88
1412 Cartera de crditos de consumo que no devenga interes 1.238.322,55 64,96% 1.772.458,90 534.136,35
1422 Cartera de crditos de consumo vencida 642.608,58 33,71% 919.790,48 277.181,90
1499 Provisiones para crditos incombrables (1.055.128,59) -55,35% (1.510.246,31) (455.117,72)
1699 Provisin para cuentas por cobrar (1.143,77) -0,06% (1.637,12) (493,35)
224
2./ 3
% ENERO A DIC
BASE 2013
1801 Terrenos 213.694,52 11,21% 305.869,22 92.174,70
1802 Edificios 724.197,56 37,99% 1.036.571,95 312.374,39
1890 Otros 43.315,10 2,27% 61.937,83 18.622,73
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 917.727,90 1.313.518,65 395.790,75
19 OTROS ACTIVOS
1990 Otros 28.975,53 1,52% 41.473,79 12.498,26
TOTAL ACTIVOS 14.394.588,91 20.603.470,46 6.208.881,55
2 PASIVOS
2101 Depsitos a la vista 3.307.213,34 173,49% 4.733.742,22 1.426.528,88
2103 Depsitos a plazo 8.340.186,23 437,51% 11.937.630,76 3.597.444,53
225
3./ 3
% ENERO A DIC
BASE 2013
25 CUENTAS POR PAGAR 589.804,48 844.209,95 254.405,47
2504 Retenciones 276.411,28 14,50% 395.638,15 119.226,87
2506 Proveedores 16.394,05 0,86% 23.465,43 7.071,38
2590 Cuentas por Pagar Varias 953,14 0,05% 1.364,27 411,13
29 OTROS PASIVOS
2990 Otros 39.269,47 2,06% 56.207,90 16.938,43
TOTAL PASIVOS 12.547.737,83 17.960.061,92 5.412.324,09
3 PATRIMONIO
31 CAPITAL SOCIAL 2.001.980,20 2.865.511,61 863.531,41
3103 Aportes de socios 2.001.980,20 105,02% 2.865.511,61 863.531,41
33 RESERVAS 328.744,24 328.744,24 -
3301 Legales 64.688,51 - 64.688,51 -
3303 Especiales 223.379,09 - 223.379,09 -
36 RESULTADOS (747.047,35) (1.043.097,51) (296.050,16)
3605 Dficits de Perodos anteriores (390.675,37) (747.047,35) (356.371,98)
TOTAL PATRIMONIO 1.583.677,09 2.151.158,34 567.481,25
FINANCIAMIENTO EXTERNO REQUERIDO 263.173,99 492.250,20
226
1./ 3
% ENERO A DIC
BASE 2014
1 ACTIVOS
11 FONDOS DISPONIBLES 1.963.183,77 2.809.980,79 846.797,02
1101 Caja 678.041,93 24,85% 970.507,61 292.465,68
1103 Bancos 1.240.120,95 45,45% 1.775.033,04 534.912,09
13 INVERSIONES 1.074.498,64 1.537.971,42 463.472,78
1305 Mantenidas hasta el vencimiento de entidades del sector pblico 1.087.868,48 39,87% 1.557.108,19 469.239,71
1404 Cartaera de creditos para la microempresa por vencer 1.836.033,86 67,29% 2.627.986,21 791.952,35
1412 Cartera de crditos de consumo que no devenga interes 1.772.458,90 64,96% 2.536.988,91 764.530,01
1422 Cartera de crditos de consumo vencida 919.790,48 33,71% 1.316.531,65 396.741,17
1499 Provisiones para crditos incombrables (1.510.246,31) -55,35% (2.161.673,90) (651.427,59)
1699 Provisin para cuentas por cobrar (1.637,12) -0,06% (2.343,28) (706,16)
227
2./ 3
% ENERO A DIC
BASE 2014
1801 Terrenos 305.869,22 11,21% 437.802,43 131.933,21
1802 Edificios 1.036.571,95 37,99% 1.483.685,48 447.113,53
1890 Otros 61.937,83 2,27% 88.654,02 26.716,19
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 1.313.518,65 1.880.089,99 566.571,34
19 OTROS ACTIVOS
1990 Otros 41.473,79 1,52% 59.363,04 17.889,25
TOTAL ACTIVOS 20.603.470,46 29.490.543,37 8.887.072,91
2 PASIVOS
2101 Depsitos a la vista 4.733.742,22 173,49% 6.775.588,16 2.041.845,94
2103 Depsitos a plazo 11.937.630,76 437,51% 17.086.792,18 5.149.161,42
228
3./ 3
% ENERO A DIC
BASE 2014
25 CUENTAS POR PAGAR 844.209,95 1.208.350,32 364.140,37
2504 Retenciones 395.638,15 14,50% 566.292,17 170.654,02
2506 Proveedores 23.465,43 0,86% 33.586,98 10.121,55
2590 Cuentas por Pagar Varias 1.364,27 0,05% 1.952,73 588,46
29 OTROS PASIVOS
2990 Otros 56.207,90 2,06% 80.452,54 24.244,64
TOTAL PASIVOS 17.960.061,92 25.706.930,62 7.746.868,70
3 PATRIMONIO
31 CAPITAL SOCIAL 2.865.511,61 4.101.517,48 1.236.005,87
3103 Aportes de socios 2.865.511,61 105,02% 4.101.517,48 1.236.005,87
33 RESERVAS 328.744,24 328.744,24 -
3301 Legales 64.688,51 - 64.688,51 -
3303 Especiales 223.379,09 - 223.379,09 -
36 RESULTADOS (1.043.097,51) (1.240.546,24) (197.448,73)
3605 Dficits de Perodos anteriores (747.047,35) (1.043.097,51) (296.050,16)
TOTAL PATRIMONIO 2.151.158,34 3.189.715,48 1.038.557,14
FINANCIAMIENTO EXTERNO REQUERIDO 492.250,20 593.897,27
229
1 ACTIVOS
11 FONDOS DISPONIBLES 1.371.571,85
1101 Caja 473.711,75
1103 Bancos 866.406,40
13 INVERSIONES 750.694,91
1305 Mantenidas hasta el vencimiento de entidades del sector pblico 760.035,71
1399 Provisin para inversiones (9.340,80)
1404 Cartaera de creditos para la microempresa por vencer 1.282.738,98
1412 Cartera de crditos de consumo que no devenga interes 1.238.322,55
1499 Provisiones para crditos incombrables (1.055.128,59)
1699 Provisin para cuentas por cobrar (1.143,77)
1801 Terrenos 213.694,52
1802 Edificios 724.197,56
1890 Otros 43.315,10
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 917.727,90
19 OTROS ACTIVOS
1990 Otros 28.975,53
230
2 PASIVOS
2590 Cuentas por Pagar Varias 953,14
29 OTROS PASIVOS
2990 Otros 39.269,47
3 PATRIMONIO
33 RESERVAS 328.744,24
3301 Legales 64.688,51
3303 Especiales 223.379,09
36 RESULTADOS (747.047,35)
3605 Dficits de Perodos anteriores (390.675,37)
GERENTE CONTADORA
231
232
1 ACTIVOS
1101 Caja 678.041,93
1103 Bancos 1.240.120,95
13 INVERSIONES 1.074.498,64
1305 Mantenidas hasta el vencimiento de entidades del sector pblico1.087.868,48
1801 Terrenos 305.869,22
1802 Edificios 1.036.571,95
1890 Otros 61.937,83
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 1.313.518,65
19 OTROS ACTIVOS
1990 Otros 41.473,79
233
2 PASIVOS
2590 Cuentas por Pagar Varias 1.364,27
29 OTROS PASIVOS
2990 Otros 56.207,90
3 PATRIMONIO
33 RESERVAS 328.744,24
3301 Legales 64.688,51
3303 Especiales 223.379,09
36 RESULTADOS (1.043.097,51)
3605 Dficits de Perodos anteriores (747.047,35)
GERENTE CONTADORA
234
1 ACTIVOS
1101 Caja 970.507,61
1103 Bancos 1.775.033,04
13 INVERSIONES 1.537.971,42
1305 Mantenidas hasta el vencimiento de entidades del sector pblico1.557.108,19
1422 Cartera de crditos de consumo vencida 1.316.531,65
1801 Terrenos 437.802,43
1802 Edificios 1.483.685,48
1890 Otros 88.654,02
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 1.880.089,99
19 OTROS ACTIVOS
1990 Otros 59.363,04
235
2 PASIVOS
25 CUENTAS POR PAGAR 1.208.350,32
2590 Cuentas por Pagar Varias 1.952,73
29 OTROS PASIVOS
2990 Otros 80.452,54
3 PATRIMONIO
33 RESERVAS 328.744,24
3301 Legales 64.688,51
3303 Especiales 223.379,09
36 RESULTADOS (1.240.546,24)
36.05 Dficits de Perodos anteriores (1.043.097,51)
GERENTE CONTADORA
236
Determinacin del Estado de Situacin Financiera Proforma
Los estados de situacin financiera proyectados en comparacin al
estado de situacin financiera del ao anterior, se puede observar que en
el grupo de los activos del ao 2012 arrojan una cifra de $ 14.394.588,91
en relacin a los activos del ao anterior que fueron $ 10.102.340,17 con
un incremento de $ 4.292.248,74 y en relacin a los pasivos un valor de $
12.547.737,83 en cuanto al ao anterior que fueron $ 8.765.689,40 con
un aumento de $ 3.782.048,43. En cuanto a los resultados para el ao
2012 es de $ (747.047,35) motivo que los dficits se vienen acumulando
de los perodos anteriores y un financiamiento externo requerido de $
263.173,99 en el ao 2012 para poder apoyar el crecimiento de sus
activos proyectados.
Los mimos procedimientos se dan en los siguientes aos 2013 y 2014, en
el cual se evidencia aumento de las cuentas de los activos pasivos y
patrimonio y en cuanto a los resultados del ejercicio las perdidas van
disminuyendo y de igual manera requieren financiamiento.
Llegando a la conclusin que los objetivos que se ha planteado han sido
cumplidos en su totalidad y con esto dando a conocer los resultados
obtenidos durante el proceso de la planificacin financiera y de esta forma
ayudando a la toma de decisiones oportunas por parte de los directivos de
la Cooperativa, a fin de alcanzar los objetivos financieros.
237
g. DISCUSIN
En la Cooperativa de Ahorro y Crdito CACPE MACAR, no se realiza
ningn anlisis del entorno empresarial para determinar los factores
internos y externos que afecten o ayuden al desarrollo institucional y as
poder conocer la real situacin econmica y financiera que tiene la
misma.
Adems no se efecta una Planificacin Financiera a Largo Plazo que
asegure el futuro de la cooperativa, abandonando la aplicacin de nuevas
herramientas que ayuden a tomar correctivos necesarios para su
desenvolvimiento.
Las personas encargadas de la administracin de la entidad no tienen un
conocimiento de lo que es la Planificacin Financiera provocando la
inaplicacin de las herramientas financieras; desconociendo de esta
manera las proyecciones de sus cuentas y mucho menos tienen una
visin del futuro de la cooperativa.
Por ello se implant realizar una Planificacin Financiera a la Cooperativa
de Ahorro y Crdito CACPE MACAR, Perodo 2012-2014, para ayudar a
la cooperativa a tener una visin futurista y conocer la real situacin
econmica y financiera, con la aplicacin de proyecciones de ingresos y
gastos se elabor el presupuesto de efectivo considerado como el
238
proceso de proyectar, pronosticar y resumir las entradas y salidas de
dinero que una institucin espera tener para lograr cumplir con los
objetivos propuestos en el momento de su creacin y aseguren su
permanencia en el mercado tomando medidas correctivas en el momento
oportuno y que permitan seguir ofreciendo sus servicios a la comunidad
macarea.
239
h. CONCLUSIONES
Una vez culminado el trabajo de tesis y haber analizado e interpretado las
herramientas de Planificacin Financiera a la Cooperativa de Ahorro y
Crdito CACPE MACAR, perodo 2012-2014, se ha llegado a las
siguientes conclusiones:
En la cooperativa no se realizan planificaciones financieras, tal vez por
la falta de conocimiento sobre el tema; y no permite visualizar de forma
cuantitativa el resultado de la ejecucin de sus planes y proveer hacia
el futuro para la toma de decisiones.
No realizan un anlisis financiero a los estados financieros de la
cooperativa, lo que impide conocer la liquidez, rentabilidad o
endeudamiento que ha tenido la cooperativa en el ao 2011.
La contadora de la Cooperativa de Ahorro y Crdito CACPE MACAR,
no realizan presupuestos mensuales de efectivo lo que impide
administrar el movimiento del efectivo de la entidad para el manejo
eficiente y eficaz de las operaciones para la toma de decisiones.
240
i. RECOMENDACIONES
Frente a cada una de las conclusiones establecidas se plantea las
siguientes alternativas de solucin:
El gerente de la cooperativa debe realizar Planificaciones Financieras
para visualizar de forma cuantitativa el resultado de la ejecucin de los
planes y prever sus inversiones y decisiones futuras.
Se recomienda a la Contadora realizar un anlisis financiero a los
estados financieros para conocer su liquidez, rentabilidad y as lograr
el funcionamiento exitoso de la entidad y de esta manera alcanzar la
verdadera optimizacin de los recursos financieros.
La Contadora de la Cooperativa de Ahorro y Crdito CACPE
MACAR, deber realizar presupuestos del efectivo para manejar en
forma eficiente y eficaz las operaciones de la empresa para la toma de
decisiones en las inversiones realizadas.
241
j. BIBLIOGRAFA
BRAVO, Mercedes, 2007, Contabilidad General, Quinta Edicin,
editorial Nuevo Da, Quito-Ecuador.
GITMAN Lawrence J, 2008, Principios de Administracin Financiera,
Decimo primera Edicin, Mxico.
GMEZ E. Giovanny, Administracin Financiera, Disponible en
www.monografias.com
IIGUEZ, Richard Patricio, 2009, metodologa especificada del
anlisis financiero.
JAMES C. VAN HORNE, JOHN M. WACHOWIZ JR, 2007,
Fundamentos de Administracin Financiera, Editorial Pearson
Educacin, Undcima Edicin, Mxico.
LAZARA, Valds Mederos, Planificacin Financiera, Disponible
en:www.oxbridgewriters.com
242
ORTIZ, Hctor, 2008 Anlisis Financiero Aplicado.
UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA, AJSA, Carrera de Contabilidad
y Auditora. Texto Gua. Mdulo 3, Loja-Ecuador 2011
VZQUEZ Galarza, German, 2008, Cooperativismo, Quito-Ecuador.
WESTON, J. Fred, Eugene F. Brigham, Fundamentos de
Administracin Financiera, Disponible en www.mitecnologico.com
243
k. ANEXO
UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA

REA JURDICA SOCIAL Y ADMINISTRATIVA
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORA
Como estudiante del mdulo 10, paralelo 6, de la Carrera de Contabilidad
y Auditora de la Universidad nacional de Loja, me encuentro realizando el
proyecto de tesis, a usted muy comedidamente solicito se digne a
contestar las siguientes preguntas:
DATOS GENERALES
Razn Social:.
RUC:..............................................................................................................
Direccin:
Telfono:.
Correo Electrnico:..
Pgina Web:
1. En qu ao fue creada la Cooperativa?
244

2. Cul es la actividad principal de la Cooperativa?

3. Cmo se Financia la Cooperativa?
4. Cules son los servicios que presta la Cooperativa?
5. Qu tipos de servicios tienen planificados a sus clientes en el
futuro?
6. Han realizado presupuestos para algn tipo de proyecto que
piensen emprender?
SI ( ) NO ( )
Porqu:
7. Qu tipo de presupuestos realizan para este tipo de proyectos?
8. Cul es la Misin de la Cooperativa?
245
.................................................................................................................
................................................................................................................
9. Cul es la Visin de la Cooperativa?
.......
10. Cules son los Principales Funcionarios de la Entidad?
NOMBRE CARGO
...................
...
... ....
..
11. La entidad cuenta con un organigrama estructural y funcional?
SI ( ) NO ( )
Porqu:....................................................................................................
...............................................................................................................
12. Qu Departamentos conforman la entidad?
13. Cul es la base legal de creacin y funcionamiento de la
Cooperativa?
246

14. Cules son las principales leyes, reglamentos y estatutos que
rige la Cooperativa?
15. Cules son los Objetivos planteados de la Cooperativa?
16. Los objetivos han sido cumplidos en su totalidad?
SI ( ) NO ( )
Porqu:
17. Cules son las Polticas de crdito que utiliza la Cooperativa?
18. Se cumplen con todas las polticas?
SI ( ) NO ( )
Porqu:
19. Tienen Reglamentos Internos que regulen sus actividades?
247

20. La Cooperativa cuenta con POA (Plan Operativo Anual)?
SI ( ) NO ( )
Porqu:
21. La entidad cuenta con un Plan Estratgico?
SI ( ) NO ( )
Porqu:
22. La Cooperativa cuenta con un FODA?
SI ( ) NO ( )
Porqu:
.............................................................................................
23. La Cooperativa realiza Planificaciones Financieras?
SI ( ) NO ( )
Porqu:
24. Cada que tiempo realizan este tipo de planificaciones?
25. Cul es el Sistema Contable que utiliza la Cooperativa?
248

26. Realizan Estados Financieros Proforma?
SI ( ) NO ( )
Porqu:
27. A cuntos aos proyectan los Estados Financieros?
28. La entidad ha realizado un Anlisis Financiero?
SI ( ) NO ( )
Porqu:
29. Qu tipo de Indicadores han sido aplicados?
30. Qu tipos de Presupuestos realiza la entidad y cada qu
tiempo?
31. Los presupuestos son suficientes para cumplir con las metas y
objetivos?
249
SI ( ) NO ( )
Porqu:
32. Qu proyectos realiza actualmente la entidad?
33. Los proyectos que estn en ejecucin son suficientes para
alcanzar la misin, visin, objetivos y metas planteados?
SI ( ) NO ( )
Porqu:
34. Qu problemas han existido en la planificacin de proyectos?
35. Cul es el tipo de Financiamiento de la Cooperativa?
..
36. La Cooperativa ha tenido problemas con las Fuentes de
Financiamiento?
SI ( ) NO ( )
250
Porqu:
37. Cul es el porcentaje de endeudamiento que tiene la
Cooperativa?
................................................................................................
38. La rentabilidad que obtiene la Cooperativa es:
Buena ( )
Mala ( )
Regular ( )
39. Cmo est conformado el Capital de Trabajo:
Capital propio ( )
Capital ajeno ( )
Capital socios ( )
40. Considera usted que los gastos realizados son excesivos?
SI ( ) NO ( )
Porqu:
41. Existe planificacin de los gastos realizados de la entidad?
SI ( ) NO ( )
Porqu:
42. En qu porcentaje cree usted que la Cooperativa ha crecido en
los dos ltimos aos?
251

43. La falta de planificacin a corto plazo en la Cooperativa influye
de alguna manera en la toma de decisiones y en el crecimiento de
la empresa?
SI ( ) NO ( )
Porqu:
44. Los trabajadores que posee la cooperativa son suficientes para
alcanzar las metas planteadas?
SI ( ) NO ( )
Porqu:
45. Todo el personal que labora en la entidad tienen ttulo
profesional?
SI ( ) NO ( )
Porqu:
46. Capacitan al personal que labora en la entidad y cada qu
tiempo?
.................................................................................................................
.................................................................................................................
47. Qu tipo de capacitaciones se han dado?
252

GRACIAS POR SU COLABORACIN
253
254
255
256
257
258
259
NDICE
CERTIFICADOi
AUTORAii
DEDICATORIA..iii
AGRADECIMIENTOiv
TTULO...1
RESUMEN.2
INTRODUCCIN..6
REVISIN DE LITERATURA 8
MATERIALES Y MTODOS.45
RESULTADOS47
DISCUSIN...238
CONCLUSIONES.240
RECOMENDACIONES241
BIBLIOGRAFA.242
ANEXOS243
NDICE
260

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UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA

REA JURDICA, SOCIAL Y ADMINISTRATIVA

Tesis de Grado previa a optar el

Yessenia Esperanza Solano Sarango

Lic. Ligia del Cisne Cueva Moreno

UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA, REA JURDICA, SOCIAL Y

ADMINISTRATIVA, CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORA,

Que la presente tesis denominada PLANIFICACIN FINANCIERA A LA

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO CACPE MACAR,

PERODO 2012 - 2014, elaborada por la aspirante Yessenia Esperanza

Solano Sarango; previa a optar el grado de Ingeniera en Contabilidad y

Auditora, Contador Pblico - Auditor, ha sido dirigido y revisado durante

su desarrollo en todas sus partes, por lo que autoriz su presentacin

ante el Honorable Tribunal de Grado respectivo.

Loja, Enero del 2013

Lic. Ligia del Cisne Cueva Moreno

Las ideas, comentarios, conclusiones y recomendaciones vertidas en el

presente trabajo de tesis son de exclusiva responsabilidad de su autora.

Yessenia Esperanza Solano Sarango

Este trabajo de tesis lo dedico primeramente a

Dios por darme fuerzas para seguir adelante, en

especial a mis padres Vctor Solano y Mara

Sarango quien con sus sabios consejos supieron

guiarme hacia un buen camino, a mis hermanos

y sobrinos por brindarme su cario y apoyo

incondicional durante el transcurso de mis

estudios y obtencin de mi ttulo profesional.

Expreso mi ms sincero agradecimiento a la Universidad Nacional de

Loja, rea Jurdica, Social y Administrativa, Carrera de Contabilidad y

Auditora, a sus directivos y docentes por los conocimientos facilitados en

la trayectoria de mi carrera y brindarme la oportunidad de cumplir con una

de mis metas como es la obtencin de una profesin.

De manera especial a la Licenciada Ligia del Cisne Cueva Moreno,

Directora de Tesis, quien supo guiarme y asesorarme en el desarrollo del

presente trabajo de tesis que hoy se presenta.

As mismo agradezco al seor Gerente de la Cooperativa de Ahorro y

Crdito CACPE MACAR, por su gentileza al haber autorizado el

desarrollo de mi trabajo de tesis en dicha entidad y brindarme toda la

El presente trabajo de tesis titulado PLANIFICACIN FINANCIERA A

LA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO CACPE MACAR,

PERODO 2012-2014, se desarroll con el fin de proporcionar

alternativas para una adecuada toma de decisiones que impulsen el

El objetivo general planteado es realizar una Planificacin Financiera a la

Cooperativa de Ahorro y Crdito CACPE MACAR, perodo 2012-2014,

para lo cual fue necesario cumplir con los objetivos especficos.

Para dar cumplimiento al primer objetivo especfico de realizar un estudio

del entorno empresarial a travs de la matriz FODA, con el fin de

establecer un anlisis econmico y financiero para verificar el origen de

las fuentes de ingresos, y el destino eficiente de los gastos de la

Cooperativa de Ahorro y Crdito CACPE MACAR, se empez

recopilando la informacin necesaria respecto a la situacin financiera

actual por medio de los estados financieros del ao 2011, realizando un

anlisis vertical para conocer la estructura econmica financiera, y

analizar el origen de sus ingresos y gastos mensuales de la cooperativa,

estableciendo sus variaciones y porcentajes de un mes a otro, y con esto

realizar el presupuesto de ingresos y gastos para los aos programados.

ingresos y gastos para conocer las necesidades de adquisicin, los costos

y la utilidad que se pueden obtener a travs de los servicios; y con ello

realizar una planificacin del efectivo que permita el desarrollo de un

Presupuesto de Caja, para lo cual se debe elaborar un programa de

entradas de efectivo con el objeto de conocer los ingresos que obtendr la

cooperativa y un programa de salidas de efectivo para conocer los gastos

que tendr que efectuar en un perodo especifico, con los resultados