5.2.

Plata prin instrumente (mijloace) de plat

Plata prin instrumente de plat (titluri de credit pe termen scurt sau efecte de comer) presupune
utilizarea unor instrumente specifice, consacrate de-a lungul timpului: cecul, cambia, biletul la
ordin sau ordinul de plat.

Cecul internaional
Reprezint un ordin scris dat de o persoan (ordonator) unei bnci, la care acesta are un
disponibil depus n cont, ca aceast s plteasc la vedere o sum de bani determinat n favoarea
unui ter (beneficiar). Ordinul n cazul cecului este completat pe baza unui formular tipizat pus la
dispoziie de banca emitent.
n funcie de persoana n favoarea creia se va efectua plata, cecul poate fi: nominativ (plata se
face doar n numele persoanei desemnate drept beneficiar), la ordin (plata se va face ctre
persoana creia i-a fost andosat cecul) sau la purttor (pltibil oricrei persoane care l va
prezenta spre ncasare bncii emitente).

Livrarea (3)
Exportator Importator
Plata prin cec (4)
Plata (7) Depunerea Emiterea cecului (2)
cecului (5) Depunerea sumei de
bani (1)

Banca exportatorului Banca importatorului

Transfer
bancar (6)

Mecanismul plii internaionale prin cec

Singura funcie a acestui instrument este aceea de mijlocire a plii ntre doi parteneri angajaii
ntr-o operaiune comercial. n principiu, cecul poate fi folosit mai puin pentru amnarea plii
(mijloc de credit) sau pentru garantarea unor pli. Cecul poate fi transmis prin gir (andosare)
ctre o ter persoan care devine astfel noul beneficiar al cecului. Principalul avantaj al acestui
mijloc de plat este simplitatea mecanismului. Derivat din acest avantaj rezult i principalul

66
dezavantaj al cecului, i anume lipsa de protecie pentru exportator, care nu are sigurana c n
momentul n care a primit fila de cec aceasta va putea fi i ncasat. Chiar dac cecul nu poate fi
emis fr a exista suma aferent n cont, nu sunt puine situaiile n care au loc emisiuni fr
acoperire n cont. n plus, exportatorul are puine instrumente de verificare a acoperirii cecului.
Din cauza riscului ridicat, practica internaional a dezvoltat cteva tehnici care s sporeasc
sigurana unei pli prin intermediul acestui instrument: solicitarea ca plata prin cec s se
realizeze n avans (nainte de livrarea mrfii), solicitarea unei garanii din partea bncii emitente
(cecul certificat), eliminarea posibilitii de transfer prin gir (cecul barat) sau vinculaia (livrarea
mrfii pe numele unui ter).

Cambia
Reprezint un nscris care conine ordinul necondiionat dat de o persoana (trgtorul) altei
persoane (trasul), de a plti o anumita suma unei alte persoane (beneficiarul), la un
termen(scadenta) i intr-un anumit loc. Cambia servete ca instrument de plata, trgtorul avnd
de ncasat o anumita suma de bani de la tras si, totodat, are de achitat o datorie de fata de o ter
persoan - beneficiarul. Deoarece plata se face de obicei, la un anumit interval de la emiterea
cambiei, aceasta ndeplinete i funcia de instrument de credit. Cambia conine urmtoarele
elemente: denumirea de cambie n limba n care este redactat nscrisul, ordinul necondiionat de
a plti o sum determinat (exprimat n cifre i litere), indicarea termenului de plat (scadena),
care poate fi exprimat ca dat calendaristic fix, la un anumit numr de zile de la data emiterii
cambiei (de regula 30, 60, 90, 180 de zile), la vedere sau la un anumit interval de la prezentare
spre acceptare, numele i adresa trasului, denumirea i adresa beneficiarului, locul efecturii
plii, data i locul emiterii, semntura trgtorului, cuprinznd numele de familie n ntregime.
De la aceste prevederi se admit urmtoarele excepii: daca nu se menioneaz scadenta, cambia
este pltit le vedere (in ziua prezentrii ); daca nu este menionat locul emiterii acesta este
considerat domiciliul trgtorului.
Emiterea cambiei da natere la anumite raporturi intre persoanele participante, se creeaz un
raport juridic prin care trgtorul se oblig fa de beneficiar sa-l determine pe tras s plteasc
suma prevzut n trat.
Acceptarea cambiei (2)
Trgtor Tras

Emiterea cambiei (1)

Plata la
Prezentarea scadena
cambiei la cambiei (5)
Remiterea cambiei (3) plat (4)

Beneficiar

Mecanismul plii prin cambie

Acceptarea cambiei apare atunci cnd trasul are ordin din partea trgtorului s efectueze plata
dar devine obligat cambial numai n momentul n care accepta cambia. Prin acceptare, trasul

67
devine debitorul principal, el fiind obligat cambial, solidar cu trgtorul, giranii i avalitii.
Trasul i ia sarcina s plteasc, iar ceilali obligai cambial isi asuma obligaia de a face s
se plteasc n mod efectiv, ei pltind numai n cazul n care debitorul principal, trasul, nu i
onoreaz plata. Tehnica plilor prin trate cunoate o serie de operaiuni care pot interveni n
anumite situaii i anume:
Avalizarea apare n situaia n care trgtorul nu este sigur de solvabilitatea trasului, se poate
apela la o garanie (denumita aval sa pentru garanie), urmate de semntura avalistului i
data. Avalistul este, de obicei, o banca ce se obliga s fac plata daca trasul nu va achita suma
respectiva la scadenta, aceasta operaiune evideniind rolul cambiei de instrument de garantare a
plii, ntrit prin plata avalizarii.
Andosarea presupune transmiterea cambiei prin gir i aceasta se face printr-o dispoziie scris de
ctre beneficiarul acesteia ctre tras, care urmeaz s plteasc suma artat n titlu , la ordinul
persoanei care o indic, la locul i data menionat n cambie. Andosarea are loc atunci cnd
beneficiarul (girantul), la rndul sau este debitor fata de o alta persoana (giratorul), cu aceeai
sum.
Scontarea este operaiunea prin care posesorul cambiei obine de la o banca comerciala, nainte
de scaden, suma nscris pe titlu (valoarea nominal), diminuat cu dobnda aferent sumei din
acel moment pn la scaden, plus un comision al bncii, denumit valoarea de scont.
Rescontarea presupune ca bncile comerciale s preschimbe cambiile ce le dein n bani, la
banca central care percepe taxa oficial a scontului, influennd astfel nivelul general al ratei
dobnzii.
Forfetarea consta n vinderea de cambii, indiferent de scadenta, unor instituii specializate care,
spre deosebire de bncile comerciale, la scontare preiau riscurile de neplat de ctre debitor. Taxa
de forfetare este superioar celei de scont, iar operaiunea presupune i transmiterea
documentelor care s asigure ncasarea fr dificulti a cambiei (diferite autorizaii).
Plata cambiei se face prin prezentarea acesteia la plat n ziua scadenei sau n una din cele doua
zile lucratoare care urmeaz scadentei. Cambia scadent la vedere poate fi prezentat la plata n
termen de un an de la data emiterii. Trasul care pltete are dreptul s pretind de la beneficiar
trata cu meniunea achitat, semnat de acesta. Daca trasul vrea s fac o plat parial,
beneficiarul nu poate refuza plata, fiind obligat s menioneze pe trat suma primit i s dea
chitana trasului. Regresul, n caz de refuz de acceptare sau de plata a tratei, este dreptul
beneficiarului de a aciona mpotriva trgtorului i a celorlali semnatari ai documentului
respectiv (andosatori i avaliti) la scaden, n condiiile n care trasul refuz plata nainte de
scaden, acceptarea total sau parial sau dac intervine falimentul trasului ori cel al
trgtorului.
Prescripia const n aciunea n justiie contra trasului care a acceptat cambia, i de regul
cambia se prescrie n termen de 3 ani de la data scadenei. Aciunea beneficiarului mpotriva
celorlali semnatari se prescrie n termen de un an de la data protestului adresat n timp util sau
de la scaden n cazul unei cambii cu clauza fr protest. Aciunea unui andosator contra
altuia sau mpotriva trgtorului se prescrie n termen de 6 luni de la data cnd acetia au pltit
sau au fost acionai n justiie. Actele de ntrerupere a curgerii termenului de prescripie nu au
efect dect n privina celui care le-a efectuat.

68
n comerul internaional, exportatorul apare, de regul n calitate de trgtor i eventual
beneficiar, iar importatorul - de tras. Daca trasul nu onoreaz cambia, ultimul posesor
(beneficiar) are dreptul de regres ( recurs) asupra tuturor giranilor anteriori avalistului, inclusiv
trgtorului, care sunt solidari, rspunztori fata de el. Recursul merge pana la declararea strii
de faliment i executarea silita prin vnzarea bunurilor. Daca ultimul posesor al cambiei dorete
s ncaseze contravaloarea acesteia nainte de scadenta, o va sconta unei bnci comerciale.

Biletul la ordin
Este un nscris prin care o persoan (emitentul) se oblig s plteasc unei alte persoane
(beneficiar) sau unei tere persoane desemnat la ordinul acesteia, o sum determinat de bani la
o dat prestabilit. Scadena poate fi ca i n cazul cambiei de pn la 90 de zile. Spre deosebire
de cambie, angajamentul de plat este iniiat de debitor, mecanismul fiind relativ mai simplu
(sunt doar dou pri implicate). La fel ca i cambia sau cecul, i biletul la ordin poate fi transmis
prin gir (andosare) sau poate fi scontat nainte de scaden la o ter banc.

Ordinul de plat
Ordinul de plata este dispoziia dat de o persoan (denumit ordonator) unei bnci, de a plti o
sum determinat n favoarea altei persoane (denumit beneficiar) n vederea stingerii unei
obligaii bneti provenind dintr-o relaie direct existent ntre ordonator i beneficiar .

Importator Livrarea (1) Exportator

(Ordonator (Beneficiar)

Ordinul de
plat (2) Depunerea setului de Plata la scaden (5)
documente (4)

Banca importatorului Transfer bancar(3) Banca exportatorului

Mecanismul plii prin ordin de plat

Aa cum rezult din definiie i din practica utilizrii sale ordinul de plat se caracterizeaz prin:
a) relaia de plat este declanat ca urmare a unei obligaii asumate sau datorii
preexistente, ce urmeaz a se stinge o dat cu onorarea O.P.;
b) operaiunea este pornit la iniiativa pltitorului (ordonatorului). El este cel care
stabilete regulile dup care operaiunea urmeaz sa se deruleze. Din acest motiv, in
materie de O.P. diversitatea tehnica este deosebit de larg;
c) revocabilitatea este o trstura fundamentala a O.P. Aceasta consta in faptul ca
ordonatorul i poate retrage sau modifica instruciunile de plat date bncii, cu
condiia ca ordinul sau iniial sa nu fi fost executat prin plata in favoarea

69
 beneficiarului. Revocarea O.P. nu atrage dup sine nici un fel de consecine, drepturi
sau obligaii pentru prile implicate;
d) provizionul (depozitul) bancar este absolut obligatoriu in cazul O.P. Acesta presupune
obligaia ordonatorului ca o data cu emiterea O.P. sa creeze bncii i sursa de fonduri
necesare, fie prin blocarea sumei respective din contul sau bancar, fie prin depunerea
ei in vederea executrii plii sau prin credit bancar acordat de banca in acest scop in
contul ordonatorului. Pe filiera bancara, nu este obligatoriu transferul anticipat al
fondurilor, momentul acestui transfer depinznd de nelegerea dintre cele doua bnci
ce intervin in operaiune;
e) din puncte de vedere al modalitilor de ncasare (determinate firete de instruciunile
ordonatorului O.P poate fi:
- simplu, ncasarea sa nefiind condiionat de prezentarea vreunui document sau
explicaie cu privire la scopul plii (excluznd cazul ca se cere o chitana). Acest tip
de O.P. se aseamn cu cecul;
- documentar, ncasarea sa fiind determinata de obligaia beneficiarului de a prezenta
anumite documente (facturi, dovada plii unor chirii, a unor cheltuieli de transport
etc.) indicate de ordonator in O.P.
Prile implicate in derularea unui O.P., de regula sunt:
- ordonatorul, cel care iniiaz operaiunea; el este cel care pltete, stabilete condiiile plii,
constituie provizionul bancar in vederea plii; poate revoca in orice clipa plata pana in
momentul derulrii ei;
- beneficiarul este cel in favoarea cruia se face plata; trebuie sa se conformeze condiiilor
prevzute in O.P.; pn n momentul plii nu are certitudinea ncasrii sumei;
- bncile care intervin in derularea operaiunii au simplul rol de prestatoare de servicii.
Singurele rspunderi ale bncilor sunt legate de manipularea corecta a valorilor ncredinate
( fonduri bneti i documente) i sa solicite beneficiarului prezentarea documentelor aa
cum s-a prevzut de ordonatorul plii (in cazul O.P. documentar). Aceste bnci n practica
denumite: banca ordonatoare, cea la care ordonatorul da dispoziie privind efectuarea plii
prin O.P. i la care constituie depozitul, i banca pltitoare, cea la ghieele creia se achita
suma beneficiarului pltii i care solicita anticipat sau ulterior de la banca ordonatoare
suma ce urmeaz sa o plteasc sau a pltit-o.
Derularea unei operaiuni de O.P. presupune existenta unui document, formular, de regula tipizat,
denumit ordin de plata. Acesta este pus la dispoziie de bnci clienilor lor. Elementele pe care
le surprinde un O.P. sunt: numele i adresa ordonatorului (persoana fizica sau juridica care da
O.P.) (eventual i numrul contului bancar), numele i adresa beneficiarului (eventual i numrul
contului), denumirea i adresa bncii ordonatoare, data (ziua, luna, anul) emiterii O.P., ordinul de
a plti (prin formula: va rog sa pltii, vei plti), suma in cifre i litere cu indicarea
valutei in care se va face plata, motivul plii, in cazul O.P. documentar se indica documentele
care trebuie prezentate de beneficiarul plii, modul de plat: letric, telegrafic, SWIFT (pentru
plti in cont sau cecuri, valuta efectiva), semnaturile autorizate ale bncii ordonatoare sau ale
persoanei autorizate de firma ordonatoare.

70
5.3. Modalitile internaionale de plat
Riscurile implicate de derularea afacerilor n plan internaional a condus n timp la dezvoltarea
unor modaliti de plat mai complexe i mai sigure pentru toate prile implicate n operaiune.
Cele mai utilizate modaliti de plat sunt incasoo documentar sau acreditivul documentar. n
foarte multe cazuri aceste dou modaliti sunt utilizate n combinaie cu unul sau mai multe
instrumente de plat analizate anterior (n special cambii).

Incasoo documentar
Incasso documentar i incasso simplu intr n categoria plii documentare, n sensul c prin
vehicularea documentelor de ctre bnci, importatorul efectueaz plata nu contra marf ci contra
documentelor comerciale - factura, documente de transport, de proprietate care atest livrarea
mrfii conform condiiilor contractului, sau financiare cambii, bilet la ordin, cec, chitane, etc -
utilizate pentru a obine sume de bani. Incasso const n ordinul dat de exportator bncii sale de a
ncasa contravaloarea unei tranzacii comerciale i de a o vira n contul su contra unui set de
documente negociat iniial. n aceast operaiune bncile implicate nu i asum nici un risc
comercial, singura lor responsabilitate constnd n manipularea setului de documente.

Exportator Livrarea (1) Importator

(Ordonator)

Depunerea setului Remiterea

de documente (2) Plata (5) documentelor (4)
Plata (7)
Transmiterea
Banca documentelor(3) Banca
exportatorului importatorului
Plata (6)

Mecanismul plii prin incasoo documentar

Mecanismul derulrii incasso-ului documentar este, succint, urmtorul:
- la livrarea mrfii conform contractului comercial internaional prin care partenerii au
convenit la plata prin incasso documentar, exportatorul intr n posesia documentelor care
atest ndeplinirea obligaiilor contractuale, de regul: factur, document de transport,
poli de asigurare, certificat de calitate i adesea i una sau mai multe cambii.
- setul de documente nsoit de ordinul de plat ncasare la incasso este prezentat bncii
exportatorului (banc remitent) care, dup ce verific corectitudinea ntocmirii
documentelor, le remite bncii importatorului, nsoite de un document propriu incasso
documentar - n cadrul cruia preia (i traduce) ntocmai instruciunile primite de la
exportator (ordonator) n ordinul de ncasare / plat;
- banca importatorului (banca prezentatoare) avizeaz importatorul n legtur cu sosirea
documentelor i, n funcie de instruciunile primite n incasso documentar, le remite
importatorului contra plat, sau contra acceptrii cambiei;

71
 - pe baza avizului de efectuare a plii banca importatorului crediteaz contul bncii
exportatorului i l debiteaz pe cel al importatorului cu suma reprezentnd
contravaloarea mrfurilor livrate;
- la primirea banilor, banca remitent notific exportatorul de ncasarea exportului i i
crediteaz contul.
Incasso-ul este o modalitate de plat ce asigur ntr-o anumit msur protecia intereselor
ambelor pri implicate n tranzacie: cumprtorul nainte de a efectua plata are posibilitatea
verificrii documentelor comerciale pentru a avea certitudinea c vnztorul i-a ndeplinit
obligaiile asumate i a livrat marfa n condiiile i termenele stabilite prin contract.
- Vnztorul are sigurana c importatorul nu va intra n posesia mrfii fr s o
plteasc, pentru c banca i va elibera documentele necesare numai dup ce le va
achita. Cu toate acestea, incasso-ul nu prezint nici o garanie pentru vnztor
privind plata (imediat sau diferat) a documentelor de ctre cumprtor, existnd
o singur obligaie de plat: a importatorului asumat prin contractul comercial.
Exportatorul livreaz marfa fr a avea garania c importatorul va onora
documentele. El se asigur n principiu de un singur risc: acela ca importatorul s
obin titlul de proprietate asupra mrfii fr s efectueze plata; rmn ns o serie
de riscuri care pot surveni ntre momentul expedierii mrfii i cel al ncasrii
contravalorii ei:
- riscul ntrzierii la plat (importatorul renun la preluarea mrfii) i ca o
consecin a ntrzierii sau neefecturii plii;
- riscul diminurii ncasrii direct prin scderea preului mrfii (ca urmare a
deteriorii ei sau la presiunea importatorului) i indirect prin efectuarea de ctre
exportator a unor cheltuieli suplimentare (cu stocarea, protecia, returnarea sau
redirijarea mrfii ctre o alt destinaie) sau plata unor dobnzi (n cazul n care s-
a apelat la refinanarea operaiunii comerciale);
- riscul pierderii mrfii (cnd este expediat direct pe adresa unui cumprtor de
rea-credin care i-o nsuete, o nstrineaz i refuz plata sau cnd, prin
depirea unor perioade sau costuri de stocare este confiscat i scoas la licitaie
de autoriti sau de creditorii respectivi).
n practic aceste neajunsuri pot fi nlturate sau diminuate prin:
- utilizarea cambiilor avalizate de o banc;
- solicitarea unei garanii bancare nainte de efectuarea exportului;
- solicitarea unui avans care s acopere eventualele cheltuieli cu depozitarea,
returnarea sau reorientarea mrfii n caz de refuz al plii;
- ntocmirea documentelor de expediie i asigurare a mrfii ntr-o form
negociabil;
- vinculaie (expedierea mrfii pe adresa unui ter, eliberarea ei fcndu-se pe baza
unei dovezi de efectuare a plii).
Cu toate acestea, este evident c n cadrul acestei modaliti de plat avantajele sunt n principal
de partea importatorului, ntreaga operaiune de incasso desfurndu-se la ordinul, pe riscurile i

72
rspunderea exportatorului (conform Publicaiei 522, articolul 21, spezele i comisioanele
bancare sunt suportate tot de exportator). De aici i ponderea modest a incasso-ului documentar
n ansamblul plilor cu strintatea (la noi 1015%), ntr-o msur mult mai mare fiind utilizat
n relaiile de pli necomerciale.

Acreditivul documentar
Acreditivul a fost utilizat nc de la nceputul secolului al XIX-lea n marile centre financiare ale
vremii Paris, Amsterdam, Londra. n negoul cu Extremul Orient, prezentnd elementele de
structur regsite i astzi n practica n materie: caracterul documentar, fermitatea
angajamentului bancar, sigurana oferit partenerilor i n bun parte chiar formalismul. ntr-o
accepiune modern despre acreditivul documentar se poate discuta ns, doar dup primul rzboi
mondial, cnd, dup crearea Camerei de Comer Internaional de la Paris n 1920 au debutat i
primele ncercri de elaborare a unor reguli uniforme n materie de acreditiv documentar, pentru
facilitarea plilor internaionale i implicit pentru dezvoltarea schimburilor internaionale.
Primele Reguli i uzane uniforme privitoare la acreditivul documentar au fost adoptate n
1933 dar au fost privite cu reticen de multe ri printre care SUA i Marea Britanie. Dup al
doilea rzboi mondial, ns, SUA devenind primul exportator de ctre rile europene
interesate n punerea sistemului de pli internaionale pe baze ct mai riguroase i sigure i
sprijinind adoptarea textului revizuit n 1951.
Acumularea de experien i creterea numrului de ri interesate n aplicarea Regulilor i
Uzanelor au impus o nou revizuire n 1962. Totui, legislaia bancar naional a multor ri
ignora existena acreditivului documentar, n timp ce n altele se utilizau propriile reglementri
naionale. Regulile i uzanele devin cu adevrat internaionale n 1974 cnd Publicaia nr. 274
este recunoscut de un organism ONU: Comisia Naiunilor Unite pentru Drept Internaional.
Textul cunoate mbuntiri i adaptri la noile cerine n 1984 (Publicaia nr. 400) sub impactul
evoluiei transporturilor internaionale i tehnicilor de producie i transmitere automatizat a
datelor .

Exportator Livrarea (6) Importator

Depunerea setului
de documente (7) Ordin de Remiterea
Avizarea deschidere a documentelor contra
exportatorului (3) AD (1) plii (9)
Plata (8)
Deschiderea acreditivului
Banca (2) Banca
exportatorului importatorului

Mecanismul plii prin acreditiv documentar

n 1993 prin Publicaia nr. 500 (ultima revizuire s-a fcut n 2008 i Publicaia 500 a evoluat
ctre Publicaia 600) s-a urmrit: simplificarea Regulilor i Uzanelor Uniforme nr. 400;
facilitarea i standardizarea practicilor bancare; sporirea integritii i siguranei acreditivului

73
prin intermediul prezumiei de irevocabilitate; clarificarea obligaiilor bncii emitente i
respectiv confirmatoare; rezolvarea problemelor referitoare la condiiile nedocumentare;
enumerarea detaliat a elementelor necesare pentru acceptarea fiecrui tip de document de
transport toate acestea pentru a mri eficiena utilizrii acreditivului documentar. Prin
Publicaia CCI nr. 511 s-a realizat o comparaie cuprinztoare ntre Regulile i Uzanele
Uniforme nr. 500 i 400. Conform reglementrilor internaionale n domeniu (Publicaia 500)
acreditivul documentar reprezint orice aranjament asumat de o banc emitent ce acioneaz la
cererea i dup instruciunile unui client ordonator sau n numele su propriu cu privire la
efectuarea unei pli ctre un ter sau la ordinul acestuia (beneficiarul), de a accepta i plti efecte
de comer (cambii) trase de ctre beneficiar asupra sa sau asupra ordonatorului, de a autoriza o
alt banc s efectueze o asemenea plat sau s accepte i s plteasc asemenea cambii sau de a
autoriza o alt banc s negocieze astfel de efecte de comer contra unui set specific de
documente, cu condiia ca acestea s fie conforme cu termenii i condiiile acreditivului.
Acreditivele, prin natura lor, sunt tranzacii separate de contractele de vnzri sau alte contracte
care pot sta la baza lor, iar bncile nu sunt n nici un fel obligate sau interesate de asemenea
contracte, chiar dac vreo referire la asemenea contracte este inclus n acreditiv.
n derularea plii prin acreditiv documentar sunt implicate trei pri principale, care au
denumiri consacrate. Acestea sunt:
a. Ordonatorul acreditiv documentar n relaia contractual este importatorul, beneficiarul unei
prestaii sau serviciu. El este cel care iniiaz relaia de AD, prin instruciunile pe care le d
bncii sale de a plti exportatorul, instruciuni cuprinse n ordinul de deschidere a AD, unde
precizeaz toate condiiile de termene i documente potrivit crora banca s efectueze plata.
b. Beneficiarul acreditiv documentar n relaia contractual este exportatorul, prestatorul de
servicii. El este cel n favoarea cruia banca importatorului s-a angajat la plat i care,
ndeplinind condiiile de termene i documente cuprinse n textul AD, ncaseaz banii.
c. Banca Emitent este banca care, la solicitarea importatorului, ordonatorul AD, i asum n
scris angajamentul de plat n anumite condiii de termene i documente, n favoarea
exportatorului, beneficiarul AD. Prin angajamentul de plat asumat n scris, Banca Emitent este
principala angajat n relaia de AD. Acest angajament de plat ea l poate realiza:
- direct, n sensul ca ea nsi s efectueze plata. n acest caz, ea ndeplinete att rolul de
banc emitent, ct i de banc pltitoare;
- indirect, n sensul c desemneaz o alt banc s efectueze plata. Aceast banc desemnat
s efectueze plata n numele ei se numete banc pltitoare sau dup caz, negociatoare.
d. O alt banc, denumit i banca corespondent, situat, de regul, n ara exportatorului, este
banca prin care banca emitent transmite textul acreditiv documentar spre a fi comunicat
beneficiarului AD, exportatorul. n funcie de modul n care se efectueaz plata i de tipul de
acreditiv ales de parteneri pentru efectuarea acesteia, banca corespondent poate ndeplini funcia
de:
- Banc notificatoare sau avizatoare: n cazul n care plata documentelor are loc la banca
emitent sau plata e domiciliat la o ter banc, banca notificatoare ndeplinete rolul
unui simplu intermediar, manipulator de documente. Ea anun exportatorul de
deschiderea AD, primete de la exportator documentele i le transmite bncii pltitoare.
Ea primete un comision de notificare / preluare de documente

74
 - Banc pltitoare: n cazul n care plata este fcut de o alt banc dect banca emitent,
banca pltitoare poate fi situat n ara exportatorului sau ntr-o ter ar. Prin
instruciunile primite de la banca emitent, ea este autorizat s plteasc exportatorului
documentele prezentate, n strict concordan cu termenele i condiiile din AD, s
remit documentele bncii emitente, iar aceasta s-i ramburseze suma pltit.
- Banca tras / acceptant: cnd plata urmeaz s se fac prin cambii trase asupra unei
bnci, banca asupra creia au fost trase cambiile i care, la scaden, le va achita, se
numete banc tras. Banca tras primete documentele nsoite de cambii de la
exportator, accept cambiile i i le restituie, iar documentele le remite importatorului sau
bncii emitente. La scaden, banca tras achit cambiile beneficiarului.
- Banc negociatoare: este banca desemnat s negocieze efectele de comer emise i
acceptate n cadrul mecanismului de plat prin acreditiv de ctre banca emitent sau de
importatorul nsui.
- Banca confirmatoare este banca care, la angajamentul de plat asumat de banca emitent,
adaug propriul ei angajament, egal ca valoare i condiii. n cazul n care banca emitent
nu i onoreaz angajamentul de plat, banca confirmatoare va efectua ea plata. Banca
confirmatoare poate fi banca din ara exportatorului, respectiv banca pltitoare sau o
banc dintr-o ter ar.
- Banca rambursatoare reprezint banca desemnat i / sau autorizat s asigure rambursul
n conformitate cu o autorizaie de ramburs emis de banca emitent
- Banca solicitant reprezint o banc care pltete, se oblig la un angajament de plat
diferat, accept trate sau negociaz n cadrul unui acreditiv documentar i prezint o
cerere de ramburs bncii rambursatoare.
Ca tehnic de plat, acreditivul prezint cteva caracteristici, i anume:
- Formalismul: generat de setul de documente implicat n efectuarea plii;
- Independena fa de relaia contractual de baz
- Fermitatea angajamentului bancar din partea bncii emitente;
- Adaptabilitatea la multitudinea de operaiuni comerciale internaionale;
- Sigurana efecturii plii generat de numrul de intermediari implicai i de
mecanismul specific de plat;
- Complexitatea relativ ridicat a operaiunii;
- Costul ridicat generat de comisioanele percepute de bnci (comisioane de
acceptare, de negociere, de confirmare, de plat).
n executarea acreditivului documentar sunt utilizate o serie de documente, cel mai frecvent
utilizate fiind: documentele comerciale de identificare cantitativ, calitativ i valoric a
mrfurilor livrate (factura extern emis de exportator, factura consular vizat sau legalizat
de reprezentana diplomatic a rii importatorului din ara exportatorului, factura proform de
reformare sau provizorie, transmis de exportator naintea livrrii mrfurilor), documentele
de transport (conosamentul maritim sau fluvial, duplicatul scrisorii de trsur internaional
pentru transportul feroviar, scrisoarea de trsur internaional pentru traficul rutier, scrisoarea de

75
transport aerian, dovada sau adeverina unei case de expediii internaionale, n situaia n care
mrfurile livrate nu au greutatea sau volumul necesar ocuprii unui vagon ntreg), documentele
de asigurare, n cazul n care condiia de livrare din contract prevedea ca obligaie a
exportatorului de a asigura mrfurile pe parcurs internaional (polia sau certificatul de asigurare,
notele de acoperire, certificate de asigurare provizorii), documentele care atest calitatea,
cantitatea i originea mrfurilor (proces verbal de recepie calitativ i cantitativ a mrfurilor,
buletinul de analiz, certificatul fito-sanitar i sanitar veterinar, certificatul de garanie,
certificatul de origine, lista de colisaj).
n raport cu anumite caracteristici n derulare i utilizare, termenul de acreditiv documentar este
nsoit de una sau mai multe sintagme care l definesc. Acestea se refer la : form , modul de
utilizare, clauze speciale coninute, folosirea combinat de ctre beneficiar.
Dup forma lor acreditivele pot fi revocabile i irevocabile neconfirmate sau confirmate.
Acreditivul revocabil poate fi modificat sau anulat de banca emitent n orice moment, fr nici o
avizare prealabil a beneficiarului. De exemplu, un exportator avizat de deschiderea unui AD, i
pregtete marfa pentru expediie i, pe acest interval primete fr o avizare prealabil ,
modificarea sau anularea acreditiv documentar primit iniial in acest punct de vedere i ca urmare
a riscurilor pe care le incumb, acreditiv documentar revocabil este foarte rar utilizat. Dreptul de
revocare, anulare sau modificare se stinge n momentul n care plata a fost fcut, iar dup
efectuarea acesteia, banca emitent este obligat s ramburseze banii bncii pltitoare,
nemaiputnd aduce nici o modificare.
Acreditivul irevocabil presupune angajamentul ferm al bncii emitente de a efectua plata n
favoarea beneficiarului, cu condiia ca documentele prezentate de acesta s fie strict conforme cu
termenii AD. Un acreditiv documentar irevocabil nu poate fi modificat sau anulat de ordonator
fr acordul bncii emitente, bncii confirmatoare i al beneficiarului i semnific pentru
beneficiar o certitudine privind plata. In cazul acreditiv documentar irevocabile neconfirmate
banca emitent i asum ntreaga responsabilitate privitoare la plat. In cazul n care
domicilierea plii este la alt banc dect cea desemnat, aceast precizare nu constituie nici un
angajament pentru aceasta s plteasc. Banca desemnat este obligat s comunice expres
beneficiarului acceptul su de a efectua plata, n caz contrar ea nefiind obligat la aceasta.
Dac o alt banc a efectuat pata, banca emitent este obligat s i ramburseze banii contra
documentelor primite. Dac o alt banc desemnat prin acreditiv documentar nu accept
cambiile trase asupra sa sau nu le pltete la scaden pe cele acceptate , banca emitent este
obligat s accepte cambiile i, respectiv , s le plteasc la data scadent. Dac plata este prin
negociere, banca emitent este obligat fr drept de recurs mpotriva trgtorilor, s plteasc
cambiile trase de beneficiar i documentele prezentate n cadrul AD, negociate de banca
desemnat.
n concluzie, n cazul acreditiv documentar irevocabil neconfirmat, banca emitent este singura
angajat ferm la plat. acreditiv documentar irevocabil confirmat este acela la care
angajamentului ferm al unei bnci emitente se adaug un angajament de plat independent i
ferm al unei tere bnci-banca confirmatoare. Aceasta se realizeaz pe baza unei autorizri sau la
cererea bnci emitente, cuprinse n textul AD. Dac banca solicitat s i adauge confirmarea nu
este pregtit pentru aceasta ea trebuie s informeze banca emitent n timp util. In caz de
modificare a acreditiv documentar , banca confirmatoare poate s accepte sau nu extinderea
confirmrii i asupra acreditiv documentar modificat.

76
Dup modul de utilizare acreditivele pot fi
- cu plata la vedere
- cu plat diferat
- cu plat prin acceptare
- cu plat prin negociere
AD cu plata la vedere se utilizeaz n cazul n care partenerii au convenit ca plata mrfurilor s
se fac ndat dup expedierea lor. Utilizarea unui astfel de acreditiv documentar implic faptul
ca importatorul n ordinul de deschidere al acreditivului s fac meniunea plata la vedere sau
plata 100% la vedere, informaie preluat de banca emitent n deschiderea AD. La primirea
AD, exportatorul expediaz marfa i ntocmete documentele conform condiiilor din acreditiv
documentar apoi le depune spre ncasare. Banca desemnat cu plata, dup verificarea
documentelor i stabilirea concordanei cu acreditiv documentar le pltete, iar documentele sunt
remise bncii emitente.
Exportator Livrarea (6) Importator

Depunerea setului Remiterea

de documente (7) Ordin de documentelor contra
Avizarea deschidere a plii la vedere(10)
exportatorului (3) AD (1)
Plata la vedere (8)
Deschiderea acreditivului
Banca (2) Banca
exportatorului importatorului

Plata la vedere pe baza

documentelor remise (9)
Mecanismul plii prin acreditiv cu plata la vedere
Acreditivul cu plat diferat se caracterizeaz prin aceea c plata documentelor, dei se
realizeaz integral, nu se face n momentul prezentrii acestora la banc de ctre exportator, ci la
o dat ulterioar, menionat expres n textul AD. Plata diferat se efectueaz, de regul, la 30-60
zile, de la prezentarea documentelor.
Pentru exportator, nseamn o vnzare pe credit pe termen scurt (30-60 zile), deci la negocierea
preului se are n vedere i dobnda sumelor imobilizate n marf; Importatorul intr n posesia
documentelor, deci i a mrfii, nainte de plata lor. Bncile, n baza unui acreditiv documentar cu
plat diferat adesea acord credite sub form de avans exportatorului n contul ncasrii viitoare
a AD. (AD, dat fiind angajamentul ferm de plat al unei bnci, confer sigurana ncasrii
banilor).
Acreditivele cu plat prin acceptare sunt utilizate n cazul vnzrilor pe credit pe termene scurte
i foarte scurte ntre 60-180 zile. Elementul caracteristic este faptul c ntotdeauna setul de

77
documente cuprinde una sau mai multe cambii trase asupra bncii importatorului sau asupra
importatorului nsui, iar plata contravalorii mrfurilor se face la scadena cambiei.
n deschiderea unui astfel de acreditiv se menioneaz expres plata prin acceptare la x zile iar
odat cu depunerea documentelor ce atest expedierea mrfii, exportatorul prezint la banca
pltitoare i o cambie cu scadena corespunztor numrului de zile precizat n AD. Banca
pltitoare verific conformitatea documentelor cu acreditiv documentar i dac sunt n bun
ordine, accept cambia i o restituie exportatorului iar documentele le remite bncii emitente
care, la rndul ei, le d importatorului. La scaden, exportatorul prezint cambia bncii, iar
aceasta o achit. Acest tip de acreditiv reprezint pentru exportator o vnzare pe credit a mrfii, o
facilitate pe care a acordat-o importatorului.

Acceptarea cambiei (6)

Exportator Livrarea (4) Importator

Tragerea unei cambii asupra

importatorului (5)
Plata (8) Ordin de
Documente i deschidere a
Depunerea setului de docum. plata (10)
Avizarea AD (1)
Scontarea cambiei (7)
exportatorului (3)
Deschiderea acreditivului (2)
Banca exportatorului Banca importatorului

Documente
i plata (9)
Mecanismul plii cu acreditiv prin acceptare
Exportatorul poate s sconteze cambia la banca sa sau la o ter banc transformnd exportul cu
plat diferat ntr-un export cu plat la vedere. sconteze la banca sa, transformnd o vnzare pe
credit ntr-o vnzare cu plata la vedere. Importatorul are posibilitatea derulrii de afaceri cu
fonduri reduse (poate vinde marfa i apoi poate achita exportul), poate realiza un import de
materii prime fr s fie obligat s le plteasc imediat. Acceptul dat pe cambie de banc (accept
bancar) constituie o garanie a plii acesteia la scaden i, de aici, posibilitatea scontrii cambiei
la banca exportatorului. Cambiile se trag de trgtor, exportator, asupra bncii acceptante (trase)
sau asupra bncii emitente. Dac sunt trase asupra ordonatorului, bncile le vor trata ca pe simple
acte adiionale
Acreditivul cu plata prin negociere este denumit i scrisoare comercial de credit fiind utilizat cu
precdere n rile de drept bancar anglo-saxon.
Acest acreditiv se caracterizeaz prin faptul c este deschis de banca emitent, cel mai adesea n
moneda local a propriei ri. Utilizarea acestei scrisori presupune ntotdeauna o cambie (sau mai
multe), tras de beneficiar asupra bncii emitente sau asupra unui alt tras (alt banc) indicat n
textul acreditivului, plata cambiilor fiind garantat de banca emitent. Acreditivele cu plat prin
negociere sunt ntotdeauna domiciliate la banca emitent. Deoarece domicilierea acestui
acreditiv la banca importatorului constituie un dezavantaj pentru exportator, n practic, banca
emitent autorizeaz alte bnci s negocieze documentele.

78
Dup clauzele coninute acreditivele pot fi: transferabile, rennoibile, cu clauz roie (red
clause) i de compensaie (reciproce i standby).

Documente(10)
Vanzator Cumparator
Marfuri
Expeditie(5)
Livrare(12)

Cerere de deschidere de
Fonduri(7)

Fonduri(11)
Aviz(4)

it(2)
cred
Documente (6)

Remiterea cambiei (8)

Documente si fonduri (9)
Banca Banca
Notificatoare Remiterea emitenta
acreditivului (3)

Mecanismul plii cu acreditiv prin negociere

Utilizat cu precdere n operaiunile de intermediere, acreditivul documentar transferabil este un
acreditiv n virtutea cruia beneficiarul (primul beneficiar) are dreptul s solicite bncii
nsrcinate cu plata / acceptarea / negocierea, s l fac utilizabil, n totalitate sau parial, pentru
unul sau mai muli beneficiari secunzi.

Livrarea (4)
Exportator Importatorul

Transferul AD (6) Avizarea exp. (3) Documente i Cerere de

plata (9) deschidere de
Depunerea docum. (5) acreditiv (1)
Beneficiar
Deschiderea
acreditivului (2)
Banca Banca
exportatorului importatorului
Plata (7) Documente i
plata (8)

Mecanismul plii cu acreditiv transferabil

79
Partenerii pot conveni plata prin acreditiv documentar rennoibil n cazul unor contracte externe
de valori mari i cu livrri ealonate n timp. Caracteristic acestuia este faptul c toate livrrile
sunt acoperite de unul i acelai AD. Plile se fac dup fiecare livrare i aceasta este tratat de
bnci ca o livrare independent; de regul, plata se face la vedere. Dup efectuarea unei pli,
valoarea acreditiv documentar se rentregete automat, de unde i numele revolving. Acest
acreditiv poate fi de dou tipuri: - cumulative n sensul c valoarea mai mic ncasat pentru
livrri mai mici poate fi recuperat prin livrri ulterioare mai mari, desigur fr a se depi
valoarea de ansamblu a acreditivului i necumulative cnd utilizarea acreditiv documentar nu se
poate face dect n limita valoric strict stabilit n acreditiv documentar pentru fiecare tran de
marf livrat.
O abatere de la regula plat contra documente care atest ndeplinirea unor obligaii asumate de
beneficiar o reprezint acreditivul documentar cu clauz roie care permite ca ncasarea banilor
s se fac naintea prezentrii documentelor ce atest expedierea mrfii. Documentul ce se
solicit la acordarea avansului este, de regul, o scrisoare angajament prin care beneficiarul
acreditiv documentar se angajeaz s nu utilizeze banii dect pentru procurarea mrfii n discuie
i c va restitui suma i dobnda aferent n caz de neexpediere a mrfii precum i c va respecta
termenul limit pn la care trebui s prezinte bncii documentele de expediie ale mrfii. In
cazul acreditiv documentar cu clauz roie banca pltitoare este ntotdeauna situat n ara
exportatorului. Acest tip de acreditiv documentar constituie, n fond, o modalitate prin care
importatorul l finaneaz pe exportator fr s perceap dobnd. n realitate, dobnda este luat
n considerare la negocierea preului (mai mic). acreditiv documentar clauz roie se utilizeaz:
n cazul operaiunilor de intermediere, cnd exportatorul are mai muli furnizori locali care
trebuie pltii imediat ce marfa a fost cumprat sau n activitatea de producie destinat
exportului, cnd productorul nu are resurse financiare s produc marfa, iar importatorul este
interesat n produsele respective i l finaneaz n acest mod.
Acreditivele documentare de compensaie sunt utilizate, dup cum le spune i numele, n cazul
operaiunilor de contrapartid din comerul internaional (barter, compensaii, reexport).
Tranzacia prin compensaie marf contra marf este asociat de obicei cu o tehnic-
comercial bancar care s protejeze pe unul sau pe ambii parteneri mpotriva eventualelor riscuri.
ntr-o operaiune de compensaie ambii parteneri au dubla calitate de importator i de exportator.
Ei convin s fac un schimb de mrfuri, echivalente valoric , ntr-un anumit interval de timp.
Compensaia se poate realiza prin schimb de documente direct firm la firm sau printr-un canal
bancar, bncile percepnd doar comision de manipulare documente. Riscurile cele mai mari n
astfel de operaiuni comerciale sunt determinate de faptul c marfa a fost expediat, iar plata,
compensaia n mrfuri sunt la latitudinea celui de al doilea exportator. Diminuarea acestor
riscuri se poate realiza prin utilizarea acreditivelor de compensaie sub forma: acreditivelor
reciproce sau acreditivelor stand by.
Tranzaciile derulate prin acreditive documentare reciproce presupun ca cei doi parteneri s i
deschid reciproc cte un AD. Astfel, fiecare dintre ei este n acelai timp ordonator i beneficiar,
aceast dubl calitate ordonator i beneficiar de acreditiv rezult din nsi esena compensaiei,
fiecare partener avnd dubla ipostaz de exportator / importator. Partenerul solicitat s accepte
plata mrfii sale printr-o alt marf i nu n bani, este cel care dicteaz condiiile operaiunii de
compensaie i implicit i a derulrii acreditivelor reciproce.
Aceste condiii se regsesc n faptul c va cere plata nainte, n sensul c partenerul va livra
mrfurile primul i el le va livra al doilea, ntotdeauna el va fi primul care ordon deschiderea

80
acreditivului documentar i n deschiderea de AD, pe care o va realiza n acest scop, precizeaz
clauzele speciale care definesc gradul de protecie mpotriva riscurilor amintite, i, n mod
special pentru primul exportator. In acest context, cel de-al doilea acreditiv deschis se
conformeaz instruciunilor precizate de primul acreditiv. ntotdeauna acreditiv documentar
reciproce sunt irevocabile i corelate din punct de vedere valoric (n cazurile n care compensaia
nu este integral, diferena se acoper prin plata n valut, meniune ce trebuie s se regseasc n
textul acreditivului documentar) i temporal (acreditivele documentare se deschid aproape
simultan, stabilind termenele de livrare, prezentare de documente ct mai apropiate, astfel ca
perioada de creditare acordat de primul exportator s fie ct mai mic). Acreditivele reciproce
conin adesea clauze speciale de plat cum ar fi: clauza de intrare n vigoare (se caracterizeaz
prin faptul c utilizarea primului acreditiv deschis n favoarea primului partener este condiionat
de deschiderea de ctre acesta a celui de al doilea acreditiv), sau clauza de valoare
(contravaloarea primului acreditiv deschis nu este pus efectiv la dispoziia beneficiarului, ci
plata se consider fcut cnd nsui ordonatorul primului acreditiv a depus documentele privind
exportul su n compensaie).
Fa de celelalte tipuri , acreditivul documentar "stand - by" are o funcie diferit i anume aceea
de garantare a efecturii plii de ctre partenerul extern. Banca emite un acreditiv "stand - by" la
solicitarea unui client (ordonatorul), care trebuie s ofere partenerului de contract (beneficiarul),
o garanie c dac el nu-i va ndeplini obligaia asumat prin contractul comercial, ea, banca l
va plti, despgubindu-l bnete. Astfel, diferena dintre un astfel de acreditiv i un acreditiv
obinuit este dat de faptul c beneficiarul lui nu apeleaz la utilizarea acreditiv documentar
dect n msura n care ordonatorul nu i-a ndeplinit obligaia asumat prin contract.

Cazurile n care se folosete acest tip de acreditiv documentar sunt restituirea avansului de ctre
exportator importatorului n cazul rezilierii contractului, plata contravalorii mrfurilor livrate,
dac importatorul nu pltete mrfurile cumprate, banca care a emis acreditiv documentar
"stand-by" va plti n locul su, plata ratelor scadente la un credit, garantarea participrii la
licitaii; buna executare a contractului. Avantajul acreditivului "stand-by" este legat de
posibilitatea garantrii independente a unei pli prin angajamentul ferm de plat al unei bnci i
de adaptibilitatea la diferite obligaii de plat ale exportatorului sau importatorului altele dect
cele ce privesc compensaiile. Dezavantajul utilizrii unui astfel de acreditiv este determinat de
atitudinea bncilor care sunt prudente n emiterea acreditiv documentar "stand-by", tratndu-le ca
pe garanii, selecteaz atent pentru cine i n favoarea cui garanteaz, respectiv le emit i de
faptul c acest instrument ridic implicit costul operaiunii de compensaie, comparativ cu
schimbul direct de documente.
n funcie de folosirea combinat, acreditivul poate fi de dou tipuri: subsidiar (backtoback) i
cesionabil.
n cazul acreditivului subsidiar este vorba de dou acreditive distincte, unul de import al unei
mrfi i un altul de export al aceleiai mrfi, ambele domiciliate la aceeai banc, banca
intermediarului operaiunii. Dei cele dou acreditiv documentar sunt total independente , ele
sunt corelate valoric i din punct de vedere a termenelor de ctre firma intermediar. acreditiv
documentar de export are o valoare i un pre unitar mai mare i o valabilitate mai ndelungat, n
timp ce cel de import are o valoare i un pre unitar mai mic i o valabilitate, inclusiv termen de
expediie care s se ncadreze n termenele acreditiv documentar de export (mai scurte). n ceea
ce privete confidenialitatea operaiunii de regul, exportatorul real nu cunoate importatorul

81
final. n baza primului acreditiv deschis n favoarea firmei intermediare banca accept s
deschid al doilea acreditiv documentar n favoarea unui ter exportator avnd drept garanie
primul acreditiv. n acest context, intermediarii por realiza afaceri fr s avanseze propriile
fonduri pentru deschiderea celui de al doilea acreditiv documentar.
Riscurile operaiunilor subsidiare pentru intermediar izvorsc din posibilitatea abandonrii
unilaterale a afacerii de ctre unul din cei doi parteneri sau nerespectarea condiiilor i
termenelor din cel de-al doilea acreditiv de ctre exportatorul real. Derularea unei pli prin
acreditiv documentar subsidiar comparativ cu acreditivul documentar transferabil prezint unele
avantaje cum ar fi faptul c importatorul final nu tie c exportatorul, partenerul su din contract
este un intermediar, c mrfurile pot fi procurate de la diveri furnizori din strintate sau din
ar, fr s existe o restricie sau c cel de-al doilea acreditiv documentar, cel de import, poate
conine clauze suplimentare care s asigure eficiena operaiunii, n timp ce transferul unui
acreditiv nu se poate face dect n termeni acreditivului de baz.
Acreditivul documentar cesionabil presupune posibilitatea de cedare a acreditivului n favoarea
unui ter (beneficiar). Prin cesiune sunt transferate toate drepturile ce reveneau beneficiarului
iniial (exportatorul), noului beneficiar (cesionarul). Acesta din urm preia i riscurile aferente
(riscul de neplat n principal).
Cesionarea sumelor se poate face ctre unul sau mai muli teri, putnd fi modificat sau anulat
dac situaia o impune. Pentru efectuarea acestei operaiuni este necesar ntocmirea unui
document Declaraie de cesiune, prin care se cere bncii pltitoare cedarea unei sume din AD
deschis n favoarea sa, n favoarea unui ter numit (sau mai multora). Acest AD se poate utiliza
att n operaiunile de intermediere, respectiv beneficiarul AD produce el marfa, ct i de ctre
productori-exportatori care prin cesionare pot achita subfurnizorii pentru diferite materiale sau
subansamble livrate.
Din ansamblul acestor instrumente de garantare i plat internaionale se distinge prin
complexitatea i avantajele sale acreditivul documentar ca modalitate de plat ce ofer un grad
ridicat de securitate att pentru interesele importatorului (livrarea mrfii n condiiile i termenele
convenite) ct i pentru interesele exportatorului (sigurana plii). Pentru aceste avantaje
acreditivul documentar este preferat n multe cazuri incasso-ului i ordinului de plat chiar dac
este mai costisitor. Pe de alt parte, reglementrile n materie de acreditiv documentar
standardizate n mare msur la nivel mondial, l fac preferabil i n faa garaniilor de plat greu
de controlat datorit lipsei unor uzane internaional general acceptate (garaniile intrnd sub
incidena sistemelor naionale de drept ce conin prevederi neuniforme). Toate acestea justific
locul pe care acreditivul documentar l ocup n decontarea tranzaciilor internaionale - peste
70% ca pondere.

Scrisorile de credit
Sunt variante ale AD care se utilizeaz ndeosebi n arile de bancar anglo-saxon (Marea
Britanie, Japonia, Australia, etc). ele au aprut n SUA unde bncile naionale nefiind autorizate
de legislaia federal se emit garanii, au recurs la adaptri - prin formula scrisorii de credit
(care impune utilizarea efectelor de comer n mecanismul plii)
Scrisoarea de credit comercial
S/C comercial reprezint un document prin care banca emitent se angajeaz n mod irevocabil
fa de exportator s onoreze cambiile trase asupra de ctre acesta, fie prin plat (dac tratele

82
sunt la vedere), fie prin acceptare (dac tratele sunt la termen) cu condiia ca, odat cu tratele, s
fie prezentate n termen i documentele menionate n scrisoarea de credit, prin care se atest
expedierea mrfii.
S/C comercial este domiciliat ntotdeuna n strintate (la sediul bncii emitente din ara
importatorului sau dintr-o ar ter). Aadar exportatorul acord un credit importatorului chiar i
cnd tratele sunt la vedere (el trebuind s atepte ca documentele i cambiile s ajung la sediul
bncii emitente, i apoi circuitul n sens invers al banilor). n cazul tratelor la termen ele pot fi
scontate de exportator la o banc din ara sa (dup acceptarea lor de ctre banca emitent a S/C).
Pentru ca exportatorul s ncaseze imediat contravaloarea mrfurilor el poate negocia cambiile cu
scadena la vedere sau la termen, nsoite de documente, la o banc autorizat n acest sens
(banca negociatoare) sau la oricare banc (n cazul S/C liber negociabile). Negocierea const n
cumprarea cambiilor spre a fi vndute bncii emitente (a se vedea AD cu plata prin
negociere).
Aadar, particularitile S/C comerciale sunt:
utilizarea prin cambii trase de exportator asupra bncii emitente;
domicilierea n strintate (la sediul bncii emitente - sediul trasului conform dreptului
cambial);
posibilitatea unui decalaj ntre momentul emiterii S/C i momentul acoperiri cu fonduri a
angajamentului de plat (mai avantajos pentru importatori - n conformitate cu AD);
S/C sunt adresate direct exportatorului (trebuie depuse de acesta la banca sa pentru
verificarea autenticitii lor i a bonitii bncii emitente).
Scrisoarea de credit simpl i scrisoarea de credit circular
Scrisoarea de credit simpl i scrisoarea de credit circular sunt adaptri ale AD respectiv ale S/C
la operaiuni necomerciale (turism, cltorii, etc). Particularitatea acestor modaliti de plat o
constituie faptul c, ordonatorul i beneficiarul S/C sunt una i aceeai persoan.
S/C simpl: ordonatorul solicit bncii sale (la care un disponibil n cont din rezerve propii sau
dintr-un credit obinut n prealabil) s adreseze un astfel de document unei bnci corespondente
(nominalizat), situat ntr-o ar ter.
S/C circular este adresat mai multor bnci corespondente bncii emitente din aceiai ar sau
din ri diferite, nominalizate sau nenominalizate (bnci pltitoate).
n posesia unei S/C simple sau circulare, ordonatorul se poate prezenta la ghieele oricrei bnci
nominalizate (sau nu) n S/C i s solicite pe baza acesteia plata unei sume (pentru care a fost
emis S/C). Aceast plat se face fie contra semnrii unei chitane de ctre posesorul S/C
(beneficiar), fie trgnd un cec sau o cambie n numele bncii emitente, fie contra prezentrii
unui decont de cheltuieli (n cazul cltoriilor de afaceri). Dup ce banca pltitoare elibereaz
suma contra unuia dintre aceste dou documente, va remite documentul respectiv spre ncasare.
Banca pltitoare face plile solicitate avnd drept garanie angajamentul asumat de banca
emitent prin S/C c va remite sumele respective pe baza dovezii plilor.
Disponibilul n cont al ordonatorului nu are valoarea provizionului ca n cazul cecului ci mai
degrab este un rezultat al relaiilor dintre banca emitent i ordonatorul S/C. n mod firesc, S/C
simple i circulare sunt emise de bnci emitente numai clienilor cu bonitate cunoscut. Orice

83
S/C are un anumit termen de valabilitate, care i permite posesorului utilizarea ei numai n
intervalul respectiv (ca i n cazul unui AD obinuit).
Scrisoarea de credit a importatorului
n unele ri din Asia de Sud-Est se utilizeaz o variant a S/C aa-numit S/C a
importatorului, care se particularizeaz prin urmtoarele:
este o promisiune de plat a importatorului;
se transmite exportatorului prin banca importatorului, fr ns ca acesta s-i asume ns
vreun angajament de plat dei este abilitat s fac plata;
plata se face direct de importator, prin banca sa, la primirea documentelor de la
exportator.
n rile n care se aplic acest tip de S/C, bncile, dei nu i asum nici un angajament de plat,
la cererea de remitere a S/C n strintate solicit importatorilor constituirea unui depozit n
moned naional echivalent al unui procent (40 % n Indonezia) din valoarea S/C, calculat la
cursul n vigoare la data respectiv ntre moneda local i valuta S/C.
Aceast este pstrat de banc ntr-un cont special, pe numele importatorului, i poate fi utilizat
numai pentru marf care formeaz obiectul S/C (la livrri pariale numai pentru plata ultimei
livrri). Diferena (n exemplul dat 60 %) urmeaz a fi depus de importator ulterior, n orice
moment pn la sosirea documentelor.
Acest tip de S/C poate fi utilizat numai cu parteneri de ncredere, ntruct n fond, reprezint un
tip de incasso garantat cu proporia depozitului constituit iniial la banc.
Desigur, banca exportatorului, la prezentarea documentelor, este obligat s plteasc
contravaloarea lor n valut, urmnd s-i recupereze diferena n cazul n care importatorul nu a
depus-o. De aceea, nsi bncile din aceste ri selecteaz cu grij importatorii locali care
apeleaz la mercants letter of credit.
Scrisoarea de credit cu clauz roie
n literatura de specialitate, dar mai ales n practica comercial din rile Asiei de Sud-Est i
Extremului Orient, noiunea de AD clauz roie este asimiliat noiunii de paking credit (credit
de ambalare - n operaiuni de intermediere - n sensul c beneficiarul cumpr marfa i o va
ambala pentru expediie) sau anticipatory credit (credit anticipat n sensul plii anticipate fa de
momentul expediiei mrfii). Deoare n majoritatea acestor ri se folosete sistemul anglo-saxon
al S/C (letter of credit), paking credit i anticipatory credit sunt de fapt, S/C clauz roie.
Acest tip de S/C presupune c banca din ara exportatorului este mputernicit de banca emitent
(a importatorului) s avanseze exportatorul, nainte de livrarea i expedierea mrfii, o anumit
sum de bani (adesea sub forma negocierii de bilete la ordin non - documentare trase n valuta
S/C de ctre beneficiarul S/C). Din punct de vedere al garantrii materiale a avansului primit de
exportator n practic se utilizeaz:
paking credit - red clause (garantat) n care exportatorul prezint bncii negociatoare, fie
o recipis de depozit (warehouse receipt) ca dovad a faptului c o marf n valoare egal
este depozitat fie o recipis de ncredere (trust receipt), sau alte forme de garantare
(cesiuni de drepturi, drept de gaj, etc). Indiferent de forma garantrii, suplimentar,

84
 exportatorul trebuie n scris s-i asume obligaia de a prezenta documentele de export la
timp;
paking credit - green clause (negarantat) n care avansul este acordat numai contra
obligaiei scrise a exportatorului de a prezenta documentele de export la timp.
Pentru a delimita clar obligaiile bncii negociatoare, de a acorda avansul garantat sau negarantat
(n funcie de gradul de ncredere dintre exportator i importator) ordonatorul va preciza expres
tipul de paking credit: red clause sau green clause.
Scrisoare de credit stand-by
S/C stand-by este o adaptare a AD pentru a substitui garaniile bancare de tip european n ri n
care utilizarea acestor nu este permis prin lege (a se vedea paragraful 3.4.5. - AD stand by).