Instituto Tecnolgico Superior del Oriente del Estado de Hidalgo

Ulises Velzquez Bentez

Ingeniera en Logstica

Grupo 831

Materia: formulacin y evaluacin de proyectos

INVESTIGACION: Diagnostico del entorno y desarrollo de la idea

para un proyecto productivo

C.P. y A. Miguel ngel Nava Torre

 Datos generales del proyecto.

Importancia, definicin y origen de los proyectos

Los estudios de Inversin
Clasificacin de los Proyectos
Etapas en el desarrollo de un proyecto
Contenido del Proyecto

Los proyectos tienen su origen en una necesidad humana, sea cual sea su rea,
en la medida que el ser humano evoluciona, siempre van a existir necesidades
que satisfacer, por lo que se dice se tienen que generar proyectos.

Las necesidades son muy distintas para cada individuo y de acuerdo con sus
propios requerimientos tiene la posibilidad de jerarquizarlas. La jerarquizacin
vara de acuerdo a las personas, el tiempo, circunstancias, avances tecnolgicos,
etc.

Las causas del xito o fracaso de un proyecto pueden ser mltiples y de diferente
naturaleza. Por ejemplo, un cambio tecnolgico importante o una decisin poltica,
puede transformar un proyecto exitoso en un proyecto fracasado. Cuanto ms
acentuado sea el cambio que se produzca, en mayor forma va a afectar el al
proyecto.

Los estudios de Inversin

Un Proyecto de Inversin es un plan que si se le asigna determinado monto de

capital y se le proporcionan insumos de varios tipos, producir un bien o un
servicio til al ser humano o a la sociedad.

Para tomar una decisin sobre la inversin de un proyecto, es necesario someterlo

al anlisis multidisciplinario de diferentes especialistas ya que una decisin de este
tipo no puede ser tomada solo por una persona con un enfoque limitado, o ser
analizada desde un solo punto de vista.
 Una decisin siempre debe estar fundamentada en el anlisis de un sinnmero de
antecedentes con la aplicacin de una metodologa lgica que abarque las
consideraciones de todos los factores que participan y afectan al proyecto.

El realizar un anlisis completo no implica que al invertir el dinero estar exento de

riesgos, ya que mltiples factores pueden afectar las proyecciones planteadas.

La Evaluacin de Proyectos es el conjunto de actividades encaminadas a la

toma de decisiones para invertir en un proyecto.

Clasificacin de los Proyectos

Tipos de proyectos

Los proyectos pueden ser de diversa ndole, una clasificacin a partir del fin
buscado puede ser la siguiente:

Proyectos de inversin privada: En este caso el fin del proyecto es lograr una
rentabilidad econmica financiera, de tal modo que permita recuperar la inversin
de capital puesta por la empresa o inversionistas diversos, en la ejecucin del
proyecto.

Proyectos de inversin pblica: En este tipo de proyectos, el estado es el

inversionista que coloca sus recursos para la ejecucin del mismo, el estado tiene
como fin el bienestar social, de modo que la rentabilidad del proyecto no es slo
econmica, sino tambin el impacto que el proyecto genera en la mejora del
bienestar social en el grupo beneficiado o en la zona de ejecucin, dichas mejoras
son impactos indirectos del proyecto, como por ejemplo generacin de empleo,
tributos a reinvertir u otros. En este caso, puede ser que un proyecto no sea
econmicamente rentable per se, pero su impacto puede ser grande, de modo que
el retorno total o retorno social permita que el proyecto recupere la inversin
puesta por el estado.

Proyectos de inversin social: Un proyecto social sigue el nico fin de generar

un impacto en el bienestar social, generalmente en estos proyectos no se mide el
retorno econmico, es ms importante medir la sostenibilidad futura del proyecto,
es decir si los beneficiarios pueden seguir generando beneficios a la sociedad, an
cuando acabe el perodo de ejecucin del proyecto.

Una clasificacin de proyectos privados, se puede establecer en funcin al

impacto en la empresa:

Creacin de nuevas unidades de negocios o empresas: En este caso un

proyecto se refiere a la creacin de un nuevo producto o servicio, estos proyectos
tpicos tienen flujos de ingresos y costos, asimismo tienen una inversin que
permita iniciar la produccin del nuevo bien o servicio, evalundose la rentabilidad
del producto.

Cambios en las unidades de negocios existentes: En este tipo de proyectos no

se crea ningn producto o servicio, simplemente se hacen cambios en las lneas
de produccin, estos cambios pueden darse ya sea maquinaria nueva cambiando
a la maquinaria antigua, o se hacen reduccin de equipos por tercerizacin de la
produccin, tambin es posible ampliar la produccin con maquinaria adicional, es
probable que en muchos casos la inversin a realizar sea mnima o cero
(financiando los cambios con las mquinas vendidas por ejemplo), tambin es
posible que en este tipo de proyectos no se tengan flujos de ingresos, sino ms
bien flujos comparados de costos, en donde los beneficios se centran en los
ahorros generados por los cambios, esto supone tener herramientas de evaluacin
que se centren en la medicin del ahorro generado u optimizacin del uso de la
maquinaria respectiva.

En el caso de los proyectos pblicos o sociales, se pueden establecer ciertas

clasificaciones:

Proyectos de infraestructura: Relacionados a inversin en obras civiles de

infraestructura que puede ser de uso econmico (beneficiando la produccin) o de
uso social, mejorando las condiciones de vida.

Proyectos de fortalecimiento de capacidades sociales o gubernamentales:

En este caso se trabajan diversas lneas, como por ejemplo participacin
ciudadana, mejora de la gestin pblica, vigilancia ciudadana u otros, en este tipo
de proyectos el componente de inversin en activos fijos, llmese obras civiles o
equipamiento es limitado, la importancia del proyecto se centra en el logro de
capacidades sea en la comunidad o en los beneficiarios, dichas capacidades
pueden referirse a lograr habilidades de gestin si los actores son pblicos o
habilidades para el fortalecimiento del rol social en la gestin de la comunidad,
muchas veces estos proyectos incluyen el diseo de planes de desarrollo local o
planes de gestin territorial o ambiental. Debido a la naturaleza del proyecto, su
evaluacin radica en la medicin actual y futura del logro de capacidades y como
estas interactan con los esfuerzos comunitarios para el desarrollo local.
(Evaluacin de Inversiones: Un enfoque privado y Social, Carlos Len,
http://www.eumed.net).
 Diagnstico del proyecto.

Constituye la situacin inicial a

partir de la cual se elabora el proyecto

Debe explicitar las causas que

lo generan y lo que se espera revertir.

Etapas en el desarrollo de un
proyecto

Para evaluar un proyecto de inversin

de cualquier tipo en una empresa y
para que esta resulte con xito, debe
seguirse una serie de pasos en los cuales se busque la rentabilidad para el
inversionista, de tal modo que los resultados obtenidos de los anlisis y
evaluaciones permitan la toma de decisiones adecuada para realizar o no un
proyecto de inversin, o bien para darle un nuevo enfoque a su estructura.

Las siguientes son las etapas del proceso de la evaluacin de proyectos:

1. La identificacin de la idea y su anlisis

Esta primera etapa es muy importante, ya que permitir definir o por lo menos
lograr alguna idea acerca de si el proyecto es viable o no. Solo presenta clculos
globales de las inversiones, costos e ingresos sin profundizar en investigacin.

Los aspectos que se deben investigar en esta etapa son los siguientes:

El volumen del mercado

Disponibilidad de materias primas

Tamao y tecnologa

Inversin estimada

Beneficios esperados

Marco institucional:
Se refiere a que los proyectos de inversin estn necesariamente vinculados con
instituciones pblicas y privadas del pas, as como supeditadas a la economa
nacional

2 Recopilacin de informacin

Son las investigaciones, entrevistas, bsquedas de datos, entre otras, que servirn
para analizar en forma detallada el proyecto de inversin. Estos estudios se basan
en la informacin que se tiene de primera mano, es decir, sin efectuar
investigaciones detalladas.

Se consideran todos los aspectos generales para poder iniciar lo que ser el
proyecto de inversin. Dentro de esta etapa se debe buscar la conceptualizacin
principal del proyecto, tratando de limitar los rangos mnimos y mximos de la
inversin, el riesgo, etc.

Esta etapa consta de las siguientes sub etapas:

a) Determinacin de las fuentes de informacin

b) Entrevistas preliminares con:

Accionistas Proveedores de maquinaria y equipo Proveedores de materias primas

Constructora del inmueble (En caso de ser necesario) Distribuidores (En caso de
requerirse) Instituciones de crdito Dependencias gubernamentales Sindicato

c) Recopilacin de informacin y datos

d) Definicin de estrategias y caractersticas del proyecto

Anlisis estratgico

En base a la informacin recopilada, se realiza un estudio de Pre factibilidad que

determina si es posible llevar a cabo el proyecto sin entrar a detalle de las
caractersticas necesarias para su desarrollo.
 Este estudio profundiza la
investigacin en fuentes secundarias y
primarias en investigacin de
mercados, detalla la tecnologa que se
emplear, los costos totales y la
rentabilidad econmica del proyecto, y
es la base de los inversionistas para
tomar una decisin. Los aspectos que
se deben considerar en la pre
factibilidad son:

1. Antecedentes del proyecto

2. Aspectos de mercado y comercializacin

3. Aspectos tcnicos (Se estudia la disponibilidad de materias primas, la

localizacin del proyecto y los aspectos de tecnologa)

4. Aspectos financieros (Se estudian los ingresos e ingresos, se realizan los

estados financieros proforma, etc.)

5. Evaluacin del proyecto (Es imprescindible ya que conjunta el anlisis

financiero y social del proyecto, se busca reunir indicadores que midan los
beneficios financieros y sociales del proyecto)

6. Aspectos organizativos (Se deber analizar el tipo de organizacin que

tendr la futura empresa, el nmero de socios, entidades, etc.)

Factibilidad

Est enfocada al anlisis de la alternativa ms atractiva estudiada en la pre

factibilidad, abordando en general los mismos aspectos, pero con mayor
profundidad y dirigidos a la opcin ms recomendable. Las etapas de la
factibilidad son las siguientes:

a) Estudio de mercado: Permite conocer la situacin que existe entre la oferta y

la demanda y los precios de un determinado bien para saber si existe demanda
potencial que pueda ser cubierta mediante un aumento de los bienes ofrecidos. El
estudio de mercado es el primer punto y el ms importante a considerar en la
elaboracin del informe del proyecto. Su objetivo es demostrar la existencia de la
necesidad en los consumidores por el bien que se pretende fabricar y vender, es
decir, proporcionar los elementos de juicio necesarios para establecer la presencia
de la demanda, as como la forma para suministrar el producto a los
consumidores. Para alcanzar los objetivos anteriores el estudio de mercado se
deber enfocar a los siguientes factores:
 Demanda: Consiste en estudiar la evolucin histrica y proyectada del
requerimiento del producto mediante la ayuda de estadsticas (ventas, produccin,
compras, inventarios, etctera.), entrevistas, cuestionarios y otros. Los elementos
bsicos en la determinacin de la demanda son: los precios del producto, el
ingreso y egreso de los consumidores, el nmero de integrantes de cada sector de
consumidores y los precios de los productos complementarios o sustitutos.

1. Oferta: Consiste en establecer el vnculo entre la demanda y la forma en

que esta ser cubierta por la produccin presente o futura de la presentacin que
se pretende introducir al mercado. Los elementos fundamentales en la
determinacin de la oferta de un producto son: el costo de produccin, el nivel
tecnolgico, la marca y el precio del bien y la competencia.

Precio: Se refiere a la cantidad de dinero que se tendr que pagar para obtener el
producto. La funcin bsica que el precio desempea en el desarrollo del proyecto
de inversin es como regulador de la produccin, del uso de los recursos
financieros, de la distribucin y el consumo. Los factores a considerar para la
determinacin del precio de un producto son entre otros: el precio existente en el
mercado, el establecido en el sector pblico (En caso de ser bsico), el estimado
con base en el costo de produccin, etctera.

Canales de distribucin: Trata de la forma en que el bien ser distribuido a los

consumidores. Los aspectos referentes a la comercializacin se pueden dividir en
tres variables: Producto: Analizar la forma de presentacin, su envoltura, cantidad
de contenido, logotipo y marca as como la variedad en la presentacin del
contenido, asistencia tcnica, etctera. Precio: Gastos y costos de distribucin,
sistemas de crdito al consumidor, almacenamiento e imagen de la empresa.
Publicidad y propaganda: La cantidad destinada en el presupuesto para promocin
del producto y su distribucin para darlo a conocer, as como para anuncios en
radio, televisin, peridicos, revistas, folletos, espectaculares, etctera.

Estudio tcnico: Tiene por objeto proveer informacin para cualificar el monto de
las inversiones y de los costos de operacin pertenecientes a esta rea. Su
propsito es determinar las condiciones tcnicas de realizacin del proyecto
(materias primas, energa, mano de obra, etc.); en este estudio se incluyen los
aspectos de tamao, localizacin e ingeniera. Consiste en lo siguiente:

Estudio bsico: Abarca el tamao del proyecto, procesos productivos y

localizacin del proyecto.

Tamao del proyecto: Este se califica por la capacidad de produccin y

requerimientos que de los bienes tenga el proyecto y el demandante
respectivamente: se deber definir la seleccin de: Materias primas Diseo
Mrgenes de capacidad a utilizar Sobrecarga y reserva de la capacidad
productiva Los factores que se deben tomar con base para definir el tamao del
 proyecto, sern, bsicamente: Tamao del mercado Capacidad de recursos
financieros, materiales y humanos Problemas de transporte Aspectos polticos
Capacidad administrativa.

Procesos administrativos (Organizacional): Se refiere a los factores

propios de la actividad ejecutiva de la administracin del proyecto: organizacin,
procedimientos administrativos y aspectos legales, se debe atacar bsicamente 2
tipos de aspectos: a)La forma jurdica de la empresa b)La organizacin tcnica y
administrativa de la empresa.

Procesos productivos: Se refiere a los procesos de transformacin

aplicados en el proyecto para la fabricacin de los bienes, es decir, la conversin
de las materias primas en productos terminados.

Localizacin del proyecto: Consiste en fijar desde el punto de vista

econmico el establecimiento de la dimensin de la planta; es necesario definir
donde se va a producir y considerar la localizacin del proyecto considerando la
fuente de insumos (materia prima, energa, mano de obra); tambin se debe
analizar el mercado de los productos.

Estudio Complementario: sobre obras fsicas(construcciones y/o adaptaciones),

organizacin y calendario de construccin y actividades.

Obras Fsicas: Abarca lo concerniente a la inversin en terrenos, planos y

programas de construccin. Entre los factores ms importantes a considerar
estn: la dimensin de las obras, equipos, maquinaria, instalaciones, condiciones
geogrficas y fsicas.

Calendario de actividades: Se deber establecer un programa que

indique con exactitud los tiempos ptimos para la evaluacin de las diferentes
etapas del proyecto, siendo estas: la resolucin, concertacin, ejecucin,
operacin y control del proyecto.

c)Estudio financiero: El inversionista realizar asignaciones importantes de

recursos al proyecto, slo si espera en un futuro recuperar una cantidad mayor a
la erogacin realizada, es decir, tiene la esperanza de obtener utilidades de
acuerdo con el monto de la inversin y el riesgo que se corra. La utilidad puede
definirse como el resultado de la productividad de la inversin del capital y esta
deber darse de acuerdo con los resultados de las operaciones del negocio y a las
expectativas de los accionistas. Los accionistas y los encargados de administrar
los recursos financieros de la empresa, debern tener presente que como
consecuencia del uso del capital requerirn obtener una utilidad, de lo anterior se
infiere la existencia del costo del capital, que puede definirse como la tasa de
rendimiento que debern recibir los inversionistas con motivo de sus aportaciones.
La tasa de rendimiento mnima fijada por la empresa se puede determinar con
base en aspectos internos y externos, es decir tomando en cuenta los porcentajes
 de utilidad que ella misma generar y los crditos de los mercados de capitales,
respectivamente. Esto es de suma importancia para efectuar la evaluacin del
proyecto de inversin. El estudio financiero tiene como finalidad demostrar que
existen recursos suficientes para llevar a cabo el proyecto de inversin, as como
de un beneficio, en otras palabras, que el costo del capital invertido ser menor
que el rendimiento que dicho capital obtendr en el horizonte econmico(periodo
de tiempo dentro del que se considera que los efectos de la inversin son
significativos). La informacin que deber contener el estudio financiero consta de
las siguientes partes:

1. El presupuesto de los recursos financieros necesarios para el desarrollo del

proyecto en su totalidad.

2. La determinacin y evaluacin de los flujos de efectivo presupuestados con

base en los mtodos del periodo de recuperacin, valor presente neto y una tasa
interna de retorno, adems de las condiciones de riesgo e incertidumbre
existentes.

iii)El plan de financiamiento, indicando en este si las fuentes de recursos sern

internas(utilidades capitalizables, depreciacin, amortizacin, incremento de
pasivos, etc.) y/o externas(crdito bancario, prstamos de empresas afiliadas o
accionistas, etc.)

El anlisis de sensibilidad, se refiere a los cambios de uno o mas factores dentro

de ciertos rangos lgicos, el objetivo es forzar al proyecto para asegurar al axioma
posible su rentabilidad. Se deben considerar los siguientes factores: a)Horizonte
econmico b)Volumen de produccin y precio del producto c)Costos y gastos
d)Tasa mnima de rendimiento definida e)El flujo del proyecto, con base en
criterios muy conservadores, probables y optimistas. f)El plan de implantacin: es
aqu donde se establecen los elementos cuantificables y no cuantificables del
proyecto.

d)El plan de implementacin: Se establecen los elementos cuantificables y no

cuantificables del proyecto, consiste en realizar un programa de actividades
calendarizado, donde se determinen los cursos de accin que habrn de seguirse,
mediante el establecimiento de los principios que debern normarlo, la sucesin
ordenada de las operaciones para llevarlo a cabo y la fijacin de tiempos y montos
necesarios para su desarrollo. Existen diferentes procedimientos para la
formalizacin de los planes de ejecucin y son los siguientes: Manuales de
polticas y procedimientos por rea funcional Diagrama de flujo de
procedimientos y procesos Presupuestos
Referencias
MC Padilla - 2016 - books.google.com

IS Lira - 2003 - books.google.com

A Vzquez-Barquero - EURE (Santiago), 1999 - SciELO Chile