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Angelo Palmisano
Doutor em Cincias Sociais
Pr-Reitor Acadmico e Professor do Mestrado em Administrao
Centro Universitrio das Faculdades Metropolitanas Unidas
angelo.palmisano@fmu.br
Resumo: O presente artigo uma pesquisa aplicada com base nas micro, pequenas e
mdias empresas - PMES, atendidas pelo Projeto de Extenso Industrial Exportadora
PEIEX, da APEX Brasil, em parceria com o Ncleo da Fundao Vanzolini - POLI / USP
SP. Neste sentido, procurou-se identificar a adoo de prticas de governana corporativa
e controles financeiros como instrumento de gesto nas empresas, uma vez que algumas
delas j haviam sido atendidas e capacitadas no perodo anterior. Utilizamos as
informaes obtidas na aplicao dos questionrios aplicados no Projeto PEIEX s
empresas participantes, assim como as informaes obtidas mais especificamente nas
visitas in loco, procurando identificar a importncia atribuda por elas aos controles
financeiros e avaliar a melhoria no grau de governana corporativa obtido por estas
empresas.
Palavras-chave: Projeto PEIEX, PMEs, Controles Financeiros, Governana Corporativa
1
Autor para correspondncia: Av. Vital Brasil, 1000 - Butant, So Paulo - SP, Brasil CEP: 05503-001.
Abstract: This present article is an applied research based on micro, small and medium
enterprises - SMEs, assisted by Export Industrial Extension Project - PEIEX, APEX Brazil,
in partnership with the Center Vanzolini - POLI / USP - SP. In this sense, we tried to
identify the adoption of corporate governance practices and financial controls as a
management tool in business, since some of them had been met and trained in the previous
period. We use the information obtained from the questionnaires applied in PEIEX Project
participating companies, as well as information obtained specifically in the visits, trying to
identify the importance attached by them to financial controls and assess improvement in
the level of corporate governance gathered by these companies.
1- INTRODUO
A intensificao da concorrncia em todos os mercados e a necessidade constante
de melhoria de todos os processos inerentes s respectivas reas de atuao uma condio
sine qua non para a sobrevivncia das empresas. Independente do porte da empresa, ela
diretamente influenciada por este processo de internacionalizao das economias,
caracterizado pela ampliao do fluxo comercial e de capital e a maior integrao dos
mercados, forte inovao tecnolgica, pulverizao da produo, melhoria contnua dos
produtos / processos, presso pela reduo de custos e ampliao das margens de lucro.
Especificamente no caso brasileiro, em funo da infraestrutura incipiente e da
carga fiscal elevada, que geram elevados custos de produo, afetam negativamente a
produtividade e os negcios em geral, agravam ainda mais a situao das indstrias,
principalmente para as empresas micro, pequenas e mdias (PMEs).
Segundo Lucato e Vieira Jr. (2006) na gesto das empresas micro, pequenas e
mdias (PMEs) existe uma enorme confuso entre propriedade e gesto, na relao entre
valores pagos a ttulo de pr-labore e a distribuio de dividendos assim como na mistura
entre as finanas pessoais dos scios com as das suas respectivas empresas.
Outro ponto discutido pelos autores que os empreendedores no consideram as
informaes contbeis como auxiliares no seu processo de tomada de decises, confiando
apenas na sua intuio. A contabilidade vista pelos proprietrios-gestores das PMEs
como um mal necessrio para atender s exigncias das autoridades fiscais e tributrias.
Os controles financeiros representados pelo Oramento empresarial, o Fluxo de
Caixa, o Demonstrativo do Resultado do Exerccio (DRE), entre outros, a mensurao
3- FUNDAMENTAO TERICA
Como a proposta do artigo avaliar a aplicao das ferramentas e controles da
gesto financeira adotados nas empresas selecionadas, faz-se necessria uma breve
discusso terica, onde se busca confrontar os pensamentos dos diversos autores frente aos
processos gerenciais dessas organizaes.
A NCG mostra qual o capital de giro mnimo que a empresa precisa para pagar
as suas dvidas de curto prazo sem recorrer a emprstimos. Em termos prticos, a NCG
obtida atravs da elaborao de um Fluxo de Caixa, que reflete as projees de entradas e
sadas de caixa, de forma que podemos ter uma ideia sobre a NGC antecipadamente, o que
permite negociar preos e prazos com clientes e fornecedores, abrir eventuais linhas de
crdito para as situaes emergenciais, obtendo assim melhores taxas e reduzindo o
estresse na gesto do negcio.
O Fluxo de Caixa composto por trs partes bsicas: fluxos operacionais
(produo e venda dos produtos e servios da empresa), fluxos de investimento (compra e
venda de ativos e participaes societrias) e fluxos de financiamento (operaes de
emprstimo e capital prprio). Estes trs fluxos simultneos so responsveis pela
determinao do saldo de caixa, do volume de ttulos negociveis da empresa e de sua
rentabilidade (MATIAS & LOPES JR., 2002).
Para a sua elaborao, as premissas utilizadas precisam estar fundamentadas em
diversos fatores de ordem operacional e decises estratgicas tomadas pela administrao.
Para Abreu Filho (2008), a anlise dinmica aborda o risco financeiro das empresas. Trata-
4- METODOLOGIA
representando 68% do total, outra parte ficou pulverizada nos setores de alimentos,
autopeas, grficas e acessibilidade; atingindo um total de 32%. Cabe ressaltar que do
nmero total de empresas, 9 delas consistem reatendimento (47%).
6- CONSIDERAES FINAIS
O presente trabalho teve como objetivo geral mensurar o grau de maturao na
utilizao de relatrios e indicadores financeiros e a adoo de tcnicas de planejamento
financeira em micro, pequenos e mdios empreendimentos industriais atendidos pelo
Ncleo Operacional Grande So Paulo da Fundao Vanzolini POLI-USP/ SP, procurando
avaliar se houve melhoria na percepo da governana corporativa.
Atravs da anlise de dados, entre as 19 empresas atendidas pelo Projeto PEIEX,
em 57% tratava-se de reatendimento, o que mostra o interesse em buscar instrumentos para
melhorar continuamente a gesto da empresa. Nas demandas de comrcio exterior havia
um equilbrio entre o volume de novos atendimentos e o de empresas que j foram
avaliadas e visavam encaminhamento para projetos setoriais de exportao ou melhorias
no setor de vendas e estratgias.
Na rea de finanas, foi possvel identificar que 60% aplicam adequadamente as
ferramentas de planejamento, acompanhamento e controle das finanas da empresa,
enquanto que 40% das empresas atendidas utilizam parcialmente ou de forma incipiente as
ferramentas, mostrando que a cultura organizacional no havia absorvido os conceitos
propostos ou ainda no havia estabelecido uma gesto participativa e integrada, de forma
que todos os setores participem do planejamento e dos rumos que a empresa pretende
tomar.
Embora o sucesso da empresa no se restrinja apenas ao aspecto financeiro, o
desequilbrio reflete a falta de coordenao e planejamento entre os setores de vendas,
produo, custos e fontes de financiamento das operaes, criando um efeito de looping de
difcil identificao onde o problema foi gerado inicialmente. Como as taxas de juros de
uma forma geral so elevadas no Brasil, parte de seu eventual lucro absorvido pelos
custos financeiros, em funo da necessidade de financiamento do NCG.
A pesquisa procurou discutir o perfil de gesto financeira adotado pelas empresas
atendidas pelo Projeto PEIEX, contribuiu para um maior conhecimento da estrutura e das
necessidades das empresas atendidas, atravs da identificao das demandas e das
capacitaes realizadas.
Podemos concluir que o grau de maturao da percepo da governana
corporativa parcial, pois como algumas empresas j vinham de uma capacitao anterior,
houve adeso aos processos de melhoria em torno de 60%, algumas integralmente e outras
parcialmente, o que reflete ainda uma forte resistncia em adotar novos paradigmas na
gesto e na tomada de deciso e superar a cultura organizacional enraizada nas mesmas.
De qualquer forma, a persistncia e a busca contnua de qualificao e melhorias
nos processos so fundamentais para superar as deficincias e estabelecer um novo
parmetro organizacional e, consequentemente, a melhoria nos resultados, num cenrio
altamente competitivo como observamos na atualidade.
REFERNCIAS
ABREU FILHO, J.C.F. Finanas Corporativas. 10 ed., Rio de Janeiro: Ed. FGV, 2008.
MATIAS, A.B. & LOPES JR., F. Administrao Financeira nas Empresas de Pequeno
Porte. So Paulo: Manole, 2002.
PEIEX Projeto Extenso Industrial Exportadora. Manual de Trabalho. Apex Brasil, 2011