ANLISIS CUANTITATIVO DE RIESGO FINANCIERO

Ejercicio 01

El presente Ejercicio tiene como objetivo identificar a las variables que

explicativas del rendimiento acadmico de las escuelas del Estado de California
en Estados Unidos de Amrica en el ao 2012, para ello se considera una
muestra de 1,000 observaciones del ndice de Rendimiento Acadmico (API)
disponible en http://www.cde.ca.gov/ta/ac/ap/apidatafiles.asp.

El ejercicio considera 6 variables de anlisis, las cuales se detallan a

continuacin en el Cuadro N 1:

Cuadro N 1: Estadstica descriptiva de las variables

stats api12b pct_sd pct_di acs_46 meals avg_ed

N 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 996
mean 815.51 62.05 13.32 26.09 60.73 2.84
sd 79.09 30.98 12.27 6.89 30.64 0.77
max 998 100 100 37 100 5
min 368 0 0 1 0 1

N: nmero de observaciones, mean: promedio aritmtico, sd: desviacin estndar, max: valor
mximo, min: valor mnimo

api12b: es el ndice de rendimiento acadmico (API) de las escuelas del Estado

de California que puede oscilar entre 200 (bajo rendimiento) y 1,000 (alto
rendimiento).
pct_sd: es porcentaje de alumnos con problemas socioeconmicos de una
escuela.
pct_di: es porcentaje de alumnos con desabilidades (quienes reciben educacin
especial) de una escuela.
acs_46: es promedio de nmero de alumnos por aula de clase de una escuela.
meals: es el porcentaje de alumnos que reciben un programa de subsidio
alimenticio de una escuela.
avg_ed: es el promedio de ndice de nivel educativo de los padres de una
escuela.

El resultado del Ejercicio (ver Cuadro N 2) indica que existe una relacin
negativa entre el rendimiento acadmico de una escuela del Estado de
California y las variables tales como el porcentaje de alumnos con desabilidades
y el porcentaje de alumnos que reciben un programa de subsidio alimenticio.
Por otro lado, se observa una relacin positiva entre el rendimiento acadmico y
variables tales como el promedio de alumnos por aula de clase y el promedio de
nivel educativo de los padres. La relacin negativa o positiva entre la variable
dependiente API y variables explicativas es coherente con el anlisis de
correlaciones (ver Cuadro N 3).

Asimismo, se tiene que un aumento de un punto porcentual de alumnos con

desabiliadades o alumnos que reciben un programa de subsidio alimenticio de
una escuela implicara una disminucin de 1.15 puntos y 0.82 puntos en el API,
respectivamente.

Por el contrario, se tiene que un aumento de un alumno en el promedio de

nmero de alumnos por aula o un aumento de un punto en el promedio de
ndice del nivel educativo de los padres implicara un aumento de 2.5 puntos y
39.96 puntos en el API.

Finalmente, es importante sealar que el nivel educativo de los padres es la

principal variable explicativa del ndice de rendimiento acadmico de una
escuela.

Cuadro N 2: Regresin Lineal del ndice de Rendimiento Acadmico

(API)

Finalmente, indicar que todas las variables son individualmente (prueba t) y

conjuntamente (prueba F) significativas estadsticamente al 1%. Asimismo, el
modelo tiene una bondad de ajuste (R cuadrado ajustado) de 60.83%; es decir,
las variabilidades de variables consideradas en el anlisis explican un 60.83%
de la variabilidad del API.

No se consider en el anlisis de regresin lineal la variable pct_sd dado que

est altamente correlacionada con las variables meals o avg_ed.

Cuadro N 3: Anlisis de Correlacin

api12b pct_sd pct_di acs_46 meals avg_ed

api12b 1
pct_sd -0.698 1
pct_di -0.307 0.087 1
acs_46 0.301 -0.020 -0.368 1
meals -0.686 0.996 0.076 -0.017 1
avg_ed 0.695 -0.9134 -0.064 0.0359 -0.9 1