La vie dune personne peut tre assure par elle-mme ou par un tiers article

67 du code des assurances . Lassurance sur la vie est un contrat par lequel en
change dune prime, lassureur sengage verser au souscripteur ou au tiers
par lui dsigner, une somme dtermine en cas de mort de la personne assure
ou sa survie une poque dtermine. Ainsi donc elle couvre deux risques
distincts : Le risque de dcs prmatur et le risque de survie prolonge.

Cette dfinition qui englobe toutes les varits dassurance sur la vie fait
apparatre en plus de lassureur, trois personnes susceptibles dtre intresses
par le contrat : le souscripteur, lassur sur la tte de qui lassurance est
contracte, et le bnficiaire appel recueillir le profit du contrat la ralisation
du risque. Les assurances sur la vie comprennent plusieurs catgories, qui sur le
plan de lexcution du contrat prsentent quelques particularits. On classe
habituellement les assurances-vie en assurances en cas de mort et assurances
en cas de vie; ces deux catgories s'ajoutent les assurances mixtes, composes
de garanties de chacune des autres.

L'intrt d'une assurance-vie, mme temporaire, est sa grande crdibilit

l'gard des bailleurs de fonds: elle produit ses effets que le dcs de l'assur soit
d une cause naturelle ou un accident.

D'autre part, es sommes stipules payables au dcs de l'assur un

bnficiaire dsign n'entrent pas dans la succession. Une telle disposition
permet de compenser les ingalits de partage rsultant des rgles
successorales en vigueur ou d'avantager une personne physique ou morale
trangre la succession (personne dfavorise, entreprise).

Enfin, le capital assur au profit d'un bnficiaire dtermin ne peut tre saisi par
les cranciers de l'assur.
A - ASSURANCES CARACTERE FORFAITAIRE

Elles sont fixes l'avance dans le contrat, en fonction d'lments prdtermins

: barmes conventionnels, garanties en capitaux ... par l'assureur et l'assur,
indpendamment du prjudice rellement subi.

Les prestations forfaitaires les plus courantes concernent les garanties dcs,
incapacit temporaire ou permanente et invalidit. Elles peuvent se cumuler avec
les prestations verses par les rgimes de couverture sociale obligatoires

Le principe forfaitaire oblige l'assureur s'engager sur les montants

d'indemnisation prvus contractuellement en cas de ralisation du risque.

Ainsi, pour prendre un exemple, imaginons que Monsieur X, 45 ans, souscrive un

contrat d'assurance en cas de vie, prvoyant que l'assureur lui verse une rente
viagre de 2 000 euros par mois partir de son dpart la retraite (prvu 60
ans), moyennant une prime de 100 euros par mois.

Le risque se ralise pour l'assureur et Monsieur X part en retraite. A partir de

ce moment, l'assureur est contractuellement tenu de verser 2 000 euros de rente
Monsieur X, que celui-ci vive jusqu' 70, 80 ou 100 ans. Dans la pratique, le
principe forfaitaire rgit la plupart des assurances de personnes et vise garantir
la personne humaine.

B ASSURANCES A CARACTERE INDEMNITAIRE

Elles sont values en fonction du prjudice effectivement subi et visent

replacer l'assur dans la situation qui aurait t la sienne si l'accident n'avait pas
eu lieu.

Dans les assurances couvrant les accidents corporels, la garantie des frais
mdicaux constitue une prestation caractre indemnitaire : l'assureur
rembourse l'assur, sur justificatifs, la part des dpenses mdicales
occasionnes par l'accident et non prise en charge par d'autres organismes.

Les prestations verses en cas d'incapacit de travail ou d'invalidit peuvent

avoir elles aussi, selon les contrats, un caractre indemnitaire.

Selon ce principe d'indemnisation des sinistres, l'assureur ne peut tre tenu au-
del du prjudice subi par l'assur, le but tant idalement de ramener l'assur
dans une situation matrielle identique celle qui tait la sienne avant le sinistre.

En aucun cas l'assur ne devra tre amen dans une situation matrielle
suprieure celle qui tait la sienne avant le sinistre, car, autrement, cela
signifierait que l'assur pourrait s'enrichir aprs la survenance d'un sinistre et
donc avoir intrt ce que le sinistre advienne (ce qui serait immoral).

Dans le secteur de l'assurance, ce sont les assurances de dommages qui

obissent ce principe, lequel vise la garantie du patrimoine des assurs.
 Au Maroc20

5. Si lassurance dans sa forme actuelle est une institution rcente en France et

en gnral dans le monde occidental, elle est dans les pays musulmans et
partant de l au Maroc encore plus jeune eu gard la date de son introduction
et au rythme de son dveloppement. En effet, lassurance-toutes branches
confondues- totalement trangres la tradition juridique du pays, na vu le jour
quavec lavnement du protectorat franais21.

La transplantation de cette technique se justifie par larrive massive des

franais et des trangers au Maroc. Ce nouveau contexte rendit ncessaire
linstallation des socits trangres reprsentes par des agents gnraux ou
des succursales.

Lentre timide de cette industrie dans lconomie du Maroc na pas suffi

consolider ou parfaire la formation dun march local de lassurance
lexception de lassurance obligatoire du fait que la socit marocaine
musulmane tait reste en marge de la vie conomique moderne.

Les premires socits d'assurances maritimes (la Espagnola en 1879, la

Centrale et la Rparation en 1883, The Calpean maritime Insurance Ltd en 1887,
la Manheim en 1886 et le Lioyd Alleman en 1893) ayant couvert des risques au
Maroc remontent la 2me moiti du 19me sicle et sont le fruit du rgime des
concessions trangres en vertu du trait du 9 dcembre 185622.

Avec la premire guerre mondiale, on a assist la cration Tanger d'une

compagnie d'assurances maritimes et de guerre "le Maroc" en 1916, dissoute
quatre annes plus tard.

Une des consquences de la 2me guerre mondiale a t la naissance de 23

compagnies d'assurances entre 1941 et 1951 dont le capital tait en majorit
tranger, exception faite de la Royale Marocaine d'Assurances, cre en 1950
avec la participation de capitaux marocains et la cration en 1960 de deux
compagnies "C.N.I.A." (la Compagnie Nord-africaine et Intercontinentale
d'Assurances) et "S.C.R." (Socit Centrale de Rassurance) avec la participation
de l'Etat par l'intermdiaire de la Caisse de Dpt et de Gestion.

En 1958, 315 compagnies dont 25 de nationalit marocaine se partageaient un

montant global de primes de l'ordre de 150 millions de Dirhams. Ds 1962, on ne
comptait plus que 219 units. Ce mouvement s'est trouv renforc par
l'institution en 1965 d'un plancher d'encaissement d'un million de dirhams, que
les compagnies devaient atteindre, au plus tard en 1968, sous peine de retrait
d'agrment.
De ce fait, le nombre de compagnies est pass de 130 la veille de cette
dcision 54 en 1970, 32 socits vers la fin de 1973 et 27 socits vers la fin
de 1975.

2. Au niveau de la socit marocaine

41. Au lendemain de lindpendance, la valeur solidarit tait centrale dans la

vie sociale marocaine. Les ressources conomiques dont disposaient les individus
et les familles taient si modestes quon navait pratiquement pas de doute sur
lintrt de se prmunir, avec les autres, des alas de la pauvret et du besoin99.

Lentraide entre les voisins et les membres dune mme famille largie tait une
pratique constante et gnralise. Le travail en groupe touiza tait bien une
force mobilisatrice des nergies en vue de secourir une personne ge, une
veuve, un malade, etc. Les besoins du groupe primaient sur ceux de lindividu. La
survie de celui-ci passait par celle du groupe, de mme que son identit et son
statut dans la communaut100.

Les revenus des biens consigns pour le ministre des affaires conomiques
habous servaient souvent soutenir les pauvres et les personnes en difficult
et donc, concrtiser les liens de solidarit entre les membres de la
communaut101.

Toutefois, sous leffet de la pntration progressive des valeurs marchandes dans

la socit marocaine, de la croissance dmographique, de laccaparement par
ltat de ressources collectives et de fonctions sociales et ducatives, et de
lappui public diffrentiel et slectif au profit de certaines catgories
socioprofessionnelles moyennes et suprieures, laire des relations sociales
solidaires commena se contracter102.

Lacclration du changement social a entran des dysfonctionnements dans la

socit marocaine. La famille traditionnelle qui tait un bastion des valeurs
de solidarit et un refuge pour les individus en difficult ne lest plus
aujourdhui. Sous leffet de facteurs conomiques, sociaux et culturels multiples,
la prcarit affecte de nombreux individus, et perdure du fait de labsence de
solutions. Des catgories sociales qui se sentaient auparavant protges et
scurises se voient aujourdhui menaces par la pauvret et lexclusion103.
C. Pntration de lassurance-vie dans la socit marocaine actuelle

44. Si lassurance-vie et capitalisation est le placement prfr dans de

nombreux pays europens, elle est loin davoir le mme succs auprs des
marocains. A preuve, en 2012, les primes mises taient peine de 8776,34
millions de dirhams, ce qui constitue peine 33,96% du total des primes du
secteur de lassurance110.

Ainsi, les contrats dassurances sur la vie ne sont pas encore monnaie courante
au Maroc, et lessentiel des primes mises revt un caractre obligatoire. En
effet, la structure du portefeuille des contrats dassurances est marque par la
domination des oprations dassurances non vie qui totalisent un encaissement
de 17 063,69 millions de dirhams, soit 66,04% du total des primes mises111.

Mesure en pourcentage du PIB, la pntration de l'assurance-vie au Maroc en

2012 est de 3,14% pour l'ensemble des primes, ce qui reprsente un taux de
1,05% pour l'assurance-vie et 2,07% en assurance non vie. Le Maroc est au
47me rang mondial (49me en 2011). Au niveau du monde Arabe, le Maroc
rcupre la premire place112.

Quant la densit (primes par tte), en moyenne 95,25 dollars ont t dpenss
en assurance, dont 32,36 dollars en assurance-vie et 62,89 dollars en assurance
non vie. Ainsi, le Maroc est la 70me place au niveau mondial et occupe le
9me rang au niveau du monde Arabe aprs les Emirats Arabes Unis, le Qatar le
Bahren, le Kowet, le Liban, Oman, l'Arabie Saoudite et la Jordanie113.

45. Dsormais, le dveloppement de lassurance-vie et capitalisation est

lordre du jour de nombreuses rencontres internationales et apparat pour les
assureurs comme une nouvelle niche et un segment attractif face la maturit
de la branche non-vie.

De ce fait, lassurance-vie et capitalisation ne se dveloppe pas au Maroc. Elle est

en train de natre. Jusqu ce jour, seul le caractre obligatoire de certaines
caisses de retraites et organismes de prvoyance a permis le dveloppement de
quelques instruments de couverture. En dehors de cela, le dveloppent des
produits dassurancesvie et capitalisation proprement dit na t que marginal.
Cette situation nest pas sans faire apparatre le retard encore vcu par cette
branche, et par l lensemble de lconomie nationale. En effet, plus un pays
prsente des signes de dveloppement conomique importants, plus son march
assuranciel est mature et domin par lassurance-vie et capitalisation, et
inversement. Certes, la rticence des marocains face cette assurance,
sexplique, entre autres, par la modicit du pouvoir dachat de la population, mais
galement par la prsence des prjugs religieux au niveau de certaines parties
de la population marocaine114.

66. En conclusion, lallgation du facteur religieux comme tant un obstacle

lassurance en gnral et lassurance-vie en particulier tombe delle-mme. En
effet, les arguments des opposants souligns ci-dessus sont en contradiction
avec les faits et les ralits des pays musulmans, puisque aucun pays na prohib
lexercice de lassurance-vie. Bien plus, les pays musulmans, ont dcid
dencourager la cration des organismes nationaux chargs de lassurance
collective.

En ce qui concerne le Maroc, le facteur religieux ne constitue pas un obstacle

majeur lexpansion de lassurance-vie. Au contraire, la faiblesse de lassurance-
vie rsulte de ltat des structures conomiques en vigueur et les ralits
sociales du pays152.

- Tontines

13. Le droit des assurances marocain ne fait aucune allusion aux oprations
tontinires. A loppos, le droit franais et plus prcisment l'article R.322-139
du CAF dfinit les tontines en ces termes Les socits forme tontinire
runissent leurs adhrents en groupes distincts dnomms associations et
rpartissent, l'expiration de chacune de ces associations, les fonds provenant
de la capitalisation en commun de leur cotisation dduction faite de la partie
affecte aux frais de gestion et d'acquisition statutaire, entre les survivants des
associations en cas de vie ou entre les ayants droit des dcds des associations
en cas de dcs, en tenant compte de l'ge des adhrents et de leurs
versements .

L'opration donc, est une sorte de pari que les personnes font sur leurs chances
de survie ou de dcs, une date pralablement fixe. Il s'agit plus d'une
distinction que d'une opposition puisque les oprations de capitalisation sont
soumises un certain nombre de dispositions communes l'assurance-vie

B. Au Maroc

102. Lpargne collecte par les entreprises dassurances irrigue lconomie

nationale par le biais de linvestissement dans diffrents secteurs dactivit ainsi
que dans les bons du trsor.

Les placements nets des entreprises dassurances et de rassurance, qui

constituent lapport du secteur des assurances au financement de lconomie,
ont atteint 119 269,97 millions de dirhams en 2011 contre 115 215,95 millions en
2011, soit une progression de 3,5%.199

Au titre de l'exercice 2012, les placements affects aux oprations d'assurances

qui s'lvent 109 153,91 millions de dirhams ont enregistr une progression de
3,27%. La ventilation de cet encours montre la part prpondrante des actifs des
taux (49,83%), suivie des actifs actions (42,98%), de limmobilier (1,19%) et des
autres placements (2,70%)200.

Avec un encours de 5100 millions de dirhams, les actifs actions reprsentent

47,8% des placements des compagnies dassurance, contre 47,3% pour les actifs
des taux et 4,5% pour les actifs immobiliers. Lencours des actions cotes reste
toujours le plus important parmi les actifs actions avec 23900 millions de dirhams
soit 22,2% des placements, contre 16,5% pour les OPCVM actions, diversifis et
contractuelles, 4,7% pour les actions non cotes et 2,8% pour les titres de
participation. Au niveau des actifs de taux, la plus grande part (22,4%) revient
aux obligations avec 24200 millions de dirhams. Les OPCVM obligataires arrivent
en deuxime position avec un encours de 20500 millions de dirhams et une part
de 19% dans lencours des placements. Il est suivi par les dpts et OPCVM
montaires avec 3400 millions de dirhams, soit 3,1% des placements.

Les entreprises dassurances sont ainsi les premiers souscripteurs des emprunts
dEtat faisant deux la principale source de financement du trsor marocain (plus
de 28% de lencours des emprunts dEtat)201. La fonction conomique du
secteur de lassurance est dautant plus importante quil dtient plus de 30% de
la bourse de Casablanca reprsentant ainsi un vritable amortisseur des alas
boursiers202. Ce rle damortisseur provient de son caractre dinvestisseur
long terme par opposition au comportement dit de spculateur

2. Le march de lassurance-vie

103. On constate une grande richesse des marchs de lassurance-vie en France

et au Maroc qui couvrent de nombreux domaines et font intervenir de multiples
acteurs. Toutefois, les ralits conomiques de chaque pays conditionnent la
taille du march de lassurance.

B. Le march marocain de lassurance

120. Le march marocain de lassurance prsente une organisation similaire

celle du march franais. Mais, en termes de production, les missions de primes
demeurent faible comparativement au march franais.

1. Les acteurs du march

121. A linstar du march franais, deux acteurs interviennent dans le march

des assurances : les acteurs conomiques et un acteur institutionnel, en
loccurrence, lautorit de rgulation.

a. Les acteurs conomiques

122. Ils sont reprsents par les entreprises dassurances et de rassurance et

les intermdiaires : agents gnraux courtiers, banques et autres canaux de
distribution.

1) Les entreprises dassurances et de rassurance

123. Les entreprises ne peuvent prsenter des oprations dassurance au public

quaprs obtention de lagrment auprs du ministre charg des finances et
aprs avis du comit consultatif des assurances242. Pour tre agres, les
entreprises dassurance doivent tre constitues sous forme de socits
anonymes ou socits dassurance mutuelle

b. Les autorits de contrle du march

126. Au Maroc, le contrle et la rgulation du march des assurances sont confis

une nouvelle instance dnomme Autorit de Contrle des Assurances et de la
Prvoyance Sociale ACAPS. La nouvelle instance succde la Direction des
Assurances et de la Prvoyance Sociale (DAPS) relevant du ministre des
finances qui, titre transitoire et en attendant linstallation des instances
composant la nouvelle autorit, demeure charge notamment de :
- surveiller le placement des fonds recueillis par les organismes dassurance ; -
contrler leur gestion technique et financire ; - veiller au respect des droits des
assurs et bnficiaires de contrats d'assurances, - laborer la rglementation.

127. La nouvelle autorit de rgulation a t cre par la loi n 64.12 portant

cration de l'Autorit de contrle des assurances et de la prvoyance sociale et
publie au B.O du 20 mars 2014249.

Lobjectif escompt par les pouvoirs publics marocains par la cration dune
autorit de contrle autonome, est de permettre lensemble du secteur
financier marocain dtre soumis des autorits de contrle indpendantes
(banque centrale et lautorit des marchs de capitaux), garantissant ainsi un
contrle plus efficace et une meilleure coordination dans la supervision du
secteur financier considr comme vital pour lconomie nationale250.

1) Statut et missions de lAcaps

128. linstar de la forme juridique adopte pour Bank Al-Maghrib banque

centrale . LACAPS est une personne morale publique dote de lautonomie
financire. Cette autorit est charge dexercer le contrle sur les oprations
dassurances, de retraite et de prvoyance sociale. De plus, pour lui permettre de
mettre en place les rgles du contrle ncessaires pour laccomplissement de ses
missions, la loi permet lautorit de prendre des circulaires en application des
dispositions lgales et rglementaires. Ces circulaires sont homologues par
arrts du ministre charg des finances et publies au B.O251.

2) Ltendue du contrle de lautorit

129. Le contrle de lautorit sexerce, selon les textes lgislatifs et
rglementaires en vigueur, sur les entits intervenant dans les secteurs des
assurances, de retraite et de la prvoyance sociale. A cet effet, lautorit de
contrle sera habilite exercer le contrle252 :

- sur entreprises dassurances lexception de loctroi dagrment. Cet agrment

va continuer tre octroy par ladministration reprsente par le ministre
charg des finances aprs avis de lautorit sans consultation du secteur ;

- aux souscripteurs de contrats dassurances groupe en vue de veiller au respect

par ces derniers des dispositions du code des assurances et des clauses
contractuelles et ce, en raison du rle grandissant quils sont appels jouer
dans le bon fonctionnement desdits contrats.

3) Organisation et fonctionnement de lautorit

130. LAcaps comprend trois organes savoir le conseil, le prsident et la

commission de discipline253 :

- Le conseil se compose en plus du prsident de lautorit, du vice-gouverneur ou

le directeur gnral de Bank Al-Maghrib, du directeur du Trsor et des finances
extrieures et du directeur gnral de lAutorit Marocaine des Marchs des
Capitaux (AMMC), de trois membres indpendants nomms par dcret et choisis
pour leur comptence dans les domaines d'assurance et de la prvoyance
sociale. Le conseil administre lautorit et il est charg notamment dapprouver
son budget et darrter ses comptes, son organigramme et le statut du personnel
;

- Le Prsident est nomm par le conseil des ministres254. Il dirige lautorit et

prside son conseil et il est charg notamment dorganiser ses services, de
prendre les circulaires ncessaires lexercice de ses missions et toutes les
dcisions de sanctions rsultant du contrle et de reprsenter lautorit lgard
des tiers;

- La Commission de Discipline se compose de deux membres choisis parmi les

membres indpendants du conseil, dun autre membre indpendant choisi pour
sa comptence dans les domaines relevant du champ dintervention de lautorit
et un membre reprsentant chaque secteur soumis au contrle de lautorit. Ce
dernier membre ne prend part aux runions de cette commission que lorsque
lobjet de la consultation concerne une entit pratiquant une opration relevant
de ce secteur. Cette commission est charge de donner un avis sur les sanctions
prendre par lautorit en application des dispositions lgislatives et
rglementaires et sur les plans de financement, de rtablissement ou de
redressement prsents par les entreprises dassurances et de rassurance et les
organismes de retraite de droit priv.

En plus des organes de cette autorit, la loi 64-12 susvise prvoit une
commission de rgulation255 charge de donner au prsident de lautorit un
avis consultatif sur les projets de textes lgislatifs ou rglementaires en relation
avec son champ dintervention ainsi que sur les projets de circulaires mis par
lautorit. Elle reprend lessentiel des attributions actuelles du comit consultatif
des assurances qui est supprim et elle est compose en majorit des
reprsentants des trois secteurs soumis au co4) Contrle de lautorit en plus de
deux membres.

131. La loi soumet lautorit au contrle dun commissaire du gouvernement et

au contrle de la cour des comptes. Ses comptes sont galement soumis un
audit annuel ralis sous la responsabilit dun commissaire aux comptes
dsign par le conseil cet effet, en plus de lobligation, pour lautorit, de se
doter dune structure daudit interne charge de contrler le respect, par ses
diffrents services, des normes et procdures sappliquant leurs activits
prsentant cette autorit256.

2. La production du march marocain dassurance-vie

132. Le march marocain de lassurance est le deuxime dAfrique257, mais

lactivit du secteur reprsente peine 3, 14 % du PIB258.

Au titre de lexercice 2013, les primes mises en assurances vie et capitalisation

ont enregistr 8,59 milliards de dirhams en 2013 contre 8,78 milliards un an
auparavant. Mais, la rpartition des missions par branches dassurances montre
que la branche-vie et capitalisation prserve une place prpondrante, soit
32,13% du total contre 33,72% en 2012259.

Lanalyse des missions par branche montre que la vie et capitalisation est
domine par les assurances ddies lpargne qui reprsentent 70% du total de
la branche. Cette catgorie dassurances a accus un repli de 3% au titre de
lexercice 2013 par rapport lanne prcdente260. Les missions des
assurances en cas de dcs ont ralis une progression de 2,6 % en 2013. Cette
performance a fait que leur part est porte 27,8% du total de la branche contre
26,5% une anne auparavant261.

La ventilation des missions au titre de lexercice 2012262 entre les catgories

doprations-vie et capitalisation fait apparatre que les assurances individuelles
reprsentent 70,36% du total des missions vie avec un montant de 6175,29
millions de dirhams263.

De mme, la rpartition des missions des assurances-vie et capitalisation par

nature de garantie (en cas de vie, en cas de dcs, mixte et capitalisation)
permet de constater que les oprations en cas de vie reprsentent 62,48% du
total des missions des assurances-vie et capitalisation avec 4 415,01 millions de
dirhams pour les assurances individuelles et 1068,19 millions pour les assurances
de groupes. La part des missions des oprations en cas de dcs a reprsent
26,52% du total avec 1 164,91 millions de dirhams pour les assurances de
groupes et 1 162,93 millions pour les assurances individuelles.
 la situation du bnficiaire : il rsulte des dispositions de l'article 125-0 A du
CGI que les produits en cause sont exonrs dIR quelle que soit la dure du
contrat lorsque

969Mesure prvue par la loi de finances rectificative

pour lanne 2013. 970V.Supra n379. 971M.LEROY, Contrats euro-croissance,
JCL. Enregistrement Trait, Fasc. 60 , 12 Mars 2014. 972BOI-RPPM-RCM-10-10-
90-20140630. 973Ibid.

340

son dnouement rsulte du licenciement du bnficiaire, de sa mise la retraite

anticipe ou de son invalidit974.

Lexonration peut tre accorde galement lorsque le conjoint du bnficiaire

fait lui-mme l'objet d'un licenciement, d'une mise la retraite anticipe ou
dune invalidit975.

2) Assiette dimposition

517. Lassiette dimposition diffre selon que les produits sont verss l'occasion
de l'arrive au terme du contrat ou d'un rachat total, d'un rachat partiel, ou d'une
avance.

Arrive terme du contrat ou rachat total

518. A larriv du terme du contrat ou suite un rachat total, l'impt est assis
sur la diffrence entre le montant des sommes rembourses au bnficiaire et
celui des primes verses.

LAdministration fiscale prcise que les sommes rembourses sont les sommes
perues par le bnficiaire, lors du dnouement du contrat ou l'occasion d'un
rachat partiel. Elles s'entendent en principe avant dduction du remboursement
des avances (produits affrents y compris) qui ont pu tre consenties
antrieurement, sauf lorsque les avances ont t considres comme des rachats
et elles-mmes taxes976.

Toutefois, lorsque le contrat a fait l'objet antrieurement d'un rachat partiel, une
partie des primes a dj t prise en compte pour l'imposition du rachat. En
consquence, pour la dtermination ultrieure de l'assiette, seul le solde des
primes verses est dduit des sommes rembourses977.

974Ibid. 975Quoique l'article 1250 A du CGI, ne se

rfre pour les cas de licenciement et de mise la retraite anticipe, qu' la
situation personnelle du souscripteur, l'Administration fiscale admet d'en tendre
l'application au conjoint. 976BOI-RPPM-RCM-20-10-20-50-20140211, version du
11/02/2014. 977Ibid.

341
 Sagissant du cas o le montant des primes verses est suprieur au montant
des sommes rembourses, l'Administration prvoit que Le montant des primes
verses peut, en raison des caractristiques de certains contrats et de la dure
comprise entre la date de souscription et celle du remboursement, tre suprieur
celui des sommes rembourses. Dans ce cas, la base d'imposition est bien
entendu nulle 978.

Rachat partiel d'un contrat

519. Pour la dtermination de l'assiette de l'impt lors dun rachat partiel, les
primes verses ne sont retenues qu'au prorata des sommes rembourses au titre
du rachat partiel sur la valeur de rachat de la totalit du contrat la mme
date979. Le produit imposable est donc dtermin selon la formule :

Montant du rachat partiel - [total des primes verses la date du rachat partiel x
(montant du rachat partiel / valeur de rachat totale la date du rachat
partiel)]980.

Par ailleurs, en cas de rachats partiels successifs, pour l'application de la

formule, lAdministration fixe quil doit tre tenu compte des remboursements
dj intervenus le total des primes verses la date du rachat partiel
s'entend du total des primes verses qui n'ont pas dj fait l'objet d'un
remboursement en capital lors d'un ou plusieurs rachats partiels antrieurs981.