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SEGUNDA EDICIN
PREFACIO
Cinco Caminos Mgicos a la Fabricacin de una Fortuna en Bienes inmuebles se escribi
eron para ayudar al inversionista que comienza o alguien ms interes en compra y ve
nta de bienes inmuebles. El precio de este libro es modesto comparado con el cos
te de cursos caros y seminarios, pero la informacin aqu es franca y confiable. En
este libro, no va a decirse que tiene que entrar en el empeo, vender a su primogni
to o ir al lmite en sus tarjetas de crdito a fin de empezar. No va a aprender la lt
ima tcnica para meter su acuerdo abajo la garganta de un vendedor. En cambio, apr
ender los fundamentos de modos diferentes de invertir en la propiedad, la mecnica
implicada, mtodos de valorar la propiedad, cmo negociar un trato justo, y sobre to
do, cmo hacer una ganancia.
All viene un tiempo cuando realizamos que hemos hablado y hemos soado con el mejor
amiento de nuestra situacin financiera en la vida y nunca realmente hemos sacado
cualquier verdadero esfuerzo de hacer as. Ese tiempo vino para m hace muchos aos cu
ando primero asist a cursos de comercial y bienes inmuebles de la inversin patroci
nados por la Asociacin Nacional de Agentes inmobiliarios - el NAR. Todava puedo re
cordar al instructor legendario Jay Levine que con energa instruye a los nefitos e
n - lo que nos pareci entonces - el esoterics de precios de la capitalizacin y reb
aj el flujo de fondos.
Compr mi primer bloque de pisos a finales de los aos 1960, y pose completamente o p
articip en la propiedad en varios otros edificios durante los aos. Tambin manej la p
ropiedad. He arreglado la propiedad y la he revendido, y tengo casas de la famil
ia sola wholesaled. Como un agente de bolsa, he ayudado al arriendo/compra de in
versionistas y cambio la propiedad. En aos recientes he consultado, alentador y t
rayendo a otros en varios aspectos del negocio de bienes inmuebles.
Este libro viene a partir de mis aos de la experiencia as como ese de muchos otros
que practican activamente hoy las tcnicas diferentes que exploraremos en este li
bro. Todos los ejemplos usados en los Cinco
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Prefacio de xiv
Los Caminos mgicos son la parte del mundo de bienes inmuebles de hoy. As pues, si
espera comprar unos dos - o casa de tres familias en la cual vivir en una parte m
ientras alquila el resto, o si quiere arreglar una casa para revender, o simplem
ente encontrar la propiedad de convenir para otros o dar en arriendo una casa a
un arrendatario con una opcin de comprar - todas las estrategias principales en e
l mercado de hoy - entonces este libro es para usted.
De hecho, el objetivo de este libro es andar usted a travs de varios procesos. Aq
u est la informacin bsica que le tiene que ayudar a decidir qu estrategia o estrategi
as desea practicar, as como una explicacin cuidadosa de cmo poner cada estrategia e
n la accin - cmo comprar al precio correcto, reparaciones de precios, propiedad de
l valor, venta al por mayor y propiedad del arriendo/opcin y ganancia con el comp
rar-y-sostener tradicional.
Cuando comenc en aquellos cursos NAR, hice una promesa a m que rechazara el consejo
tpico - nunca toman a prstamo, ganan el dinero en un 9 a 5 trabajo, se retiran en
65 - y siguen un camino diferente. Lo que hizo la diferencia de m era el conocim
iento que ganaba a travs de mis estudios. Entonces, los cursos NAR eran todo que
estaba disponible, pero eran emprendedores y tenan un alto grado de integridad y
profesionalismo. Estos cursos todava se dan y permanecen de la ms alta calidad. Ho
y tambin tenemos muchas otras oportunidades disponibles para la educacin de bienes
inmuebles - seminarios, libros, convenciones, y por supuesto, Internet. Pero el
conocimiento solo no es bastante. Tambin debemos tener una actitud positiva y un
entusiasmo para lo que hacemos.
As pues, si es serio sobre la inversin inmobiliaria, la debe a usted al principio
del salto sus esfuerzos leyendo sobre las tcnicas principales usadas en bienes in
muebles hoy como perfilado en Cinco Caminos Mgicos. Ser feliz que hizo.
James Lumley Amherst, correo electrnico de Massachusetts: Pgina Web de James@Lumle
y.com: www.JIMLUMLEY.com
RECONOCIMIENTOS
Mi gracias a Jay Levine, que como un instructor abri mis ojos al mundo de la inve
rsin inmobiliaria; a David Huskin, que prest la inspiracin a mi esfuerzo; a mi reda
ctor de John Wiley & Sons, Michael J. Hamilton, cuya direccin y el estmulo llevaro
n a la finalizacin de este libro; al personal en Cajistas de Cape Cod, para su pa
ciencia en la edicin final; y a Margaret Roberta Dakin, para su constancia y lect
ura cuidadosa. Y, a mis muchos clientes que han usado mis servicios para comprar
y vender la propiedad de la inversin.
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Introduccin
En el xito de librera reciente El Millonario Al lado, por Thomas J. Stanley y Guil
lermo D. Danko (Atlanta: Prensa de Longstreet, 1996), aprendimos que las dos ter
ceras partes de todos los millonarios en los Estados Unidos son el autnomo. Mucha
s de estas personas hicieron su fortuna en el todo o en parte invirtiendo en bie
nes inmuebles. En este libro averiguar cmo, tambin, se puede afiliar a este club de
la elite.
Puesto simplemente, stos son los cinco caminos mgicos a la construccin de una fortuna
en bienes inmuebles:
1. Compre, convenga y venda casas de la familia sola en la necesidad de la repar
acin. 2. Venta al por mayor o propiedades del capirotazo a otros inversionistas. 3.
Propiedades seguras con arriendo/opcin para alquiler a propio con
arrendatarios-compradores. 4. Compre y sostenga casas de la familia sola. 5. Inv
ierta en bloques de pisos y pequeo anuncio apropiado -
lazos.
Trabaja mucho para poca paga? Es poco apreciado su trabajo? No es satisfactorio su
trabajo? Desea el trabajo ms grato que tambin traera ms dinero? Entra en el trabajo c
da da sintiendo que le gustara decir a su jefe que no lo puede poner ms? Tal vez ha
n reducido el tamao de usted o alguien en su familia sin trabajo. Realmente merece
tratarse este camino?
Tal vez es tiempo de tomar el precio de su futuro. Tal vez tiene que hacer un po
co de verdadero dinero, pagar algunas deudas y tener el estilo de vida que usted
y su familia merecen.
Cinco Caminos Mgicos a la Fabricacin de una Fortuna en Bienes inmuebles describen
cinco tcnicas de la inversin de bienes inmuebles simples pero probadas, cualquiera
de
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Introduccin de xviii
que le puede hacer gente rica y cambiar su vida para siempre. Aqu ganar un entendi
miento y el nivel del conocimiento que le comenzar en el camino a la riqueza. Tod
o que tiene que hacer es actuar.
Las cinco tcnicas mgicas descritas en este libro son los modos que los inversionista
s afortunados son actualmente y han sido durante algn tiempo, fabricacin de dinero
en bienes inmuebles. Puede decidir usar cualquiera de las tcnicas o alguna combi
nacin de ellos, segn el tiempo que desea dedicar. Ofrecen todo una manera confiabl
e de generar continuamente el dinero efectivo - dinero que podra gastar para sus
propias necesidades o invertir de nuevo.
Despus de leer sobre los cinco enfoques a la propiedad que invierte en Cinco Cami
nos Mgicos, puede comenzar con la estrategia con la cual se siente el ms cmodo. Aprn
dalos uno por uno y llegue a conocer cmo caben juntos. Todo que necesita es poco
conocimiento, la direccin apropiada y un deseo de tener xito. Haciendo por tanto p
ondr las probabilidades del xito de bienes inmuebles en su favor. Una vez que se h
ace experto en una tcnica, aada al otro. De hecho, aqu leer sobre la utilizacin de ms
de una estrategia a la vez, aumentando sus ganancias cuando haga. Cada estrategi
a es un instrumento potente, pero cuando se usan en la combinacin, estas estrateg
ias pueden tener extraordinariamente xito.
Los objetivos de este cinco programa mgico son ayudarle a hacerse ms entendido, guar
darle en el contacto con nuevas posibilidades y ampliar su nivel de experiencia
de modo que pueda aprovechar las oportunidades que son correctas delante de uste
d. Como ha visto, los bienes inmuebles le pueden ayudar a construir la riqueza e
n el futuro, y tambin le puede ayudar a mejorar su vida hoy.
Estos caminos mgicos no son imaginaciones o tcnicas no probadas. Estn procedimientos
firmemente establecidos en el uso extensivo en todas partes en los Estados Unido
s. Son los caminos principales de los cuales los inversionistas individuales se
acercan a bienes inmuebles hoy. Y - slo para atormentarle - si domina estas estra
tegias, hay an ms caminos, cada uno con sus adherentes, en los cuales no entramos
en este libro. Incluyen opciones del arriendo comerciales, prstamos hipotecarios,
caravanas, comprando hipotecas rebajadas y certificados del embargo fiscal - la
lista va sin cesar.
Se aturde ya? S que era cuando primero comenc. Pero tena suerte de tener algunos con
sejeros sabios que me tomaron bajo sus alas y proporcionaron un poco de direccin.
Comenc con todos los cursos de Certified Commercial Investment Member (CCIM) dis
ponibles patrocinados por la seccin educativa de la Asociacin Nacional de Agentes
inmobiliarios, y todava estn las mejores oportunidades educativas alrededor.
Las tcnicas de las cuales hablo en este libro son ms popular que he hecho exactame
nte o un poco de variacin de eso en algn momento o
Introduccin xix
el otro. Ahora djeme recordarle que no se tiene que hacer un experto en todos los
mtodos presentados aqu. De hecho, es mejor especializarse en un o dos segn la acti
vidad corriente y potencial de la ganancia en su mercado. Por esto supongo que s
i, por ejemplo, los edificios del piso pequeo disponibles para la venta se estn co
mprando por precios en los cuales el nuevo dueo tendr que tomar una prdida durante
varios aos antes de cubrir gastos, luego considerar estrategias alternativas y es
perar alquileres a alcanzar expectativas. Del mismo modo, si las casas ms viejas
que necesitan convenir en su rea se valoran ms all de la razn, podra querer alejarse
hasta las oscilaciones del mercado de vuelta en su favor. O, para otro ejemplo,
quizs podra arrendar una vivienda unifamiliar que el dueo tiene la dificultad vendi
endo y sultelo con una opcin a un arrendatario que quiere comprar, pero necesita ms
tiempo para salvar un pago al contado o crdito de reparacin por tanto l o ella pue
den comprar en un ao o dos. Pero si los arriendos con opciones rara vez se usan e
n su mercado, o hasta se abusan, podra ser mejor considerar otra estrategia.
Las opciones parecen interminables. Pero cuando mira su mercado - las propiedade
s disponibles para usted para comprar, se vende, o comercio - su opcin individual
se hace ms clara. Lo que no recomendara intenta aplicar todas las estrategias en
algn momento. El principio aprendiendo un - o dos a lo ms - estrategias que siente
trabajar mejor en su mercado.
Otra razn por qu no es mejor brincar alrededor del intento de una mezcla de tcnicas
consiste en que cada uno requiere el tiempo, no slo en trminos de entendimiento d
e una tcnica, pero en la adquisicin de la palabra alrededor en su comunidad que pr
oporciona una clase dada del servicio - propiedad que conviene, comprando bloque
s de pisos, o permitiendo a otros alquilar para poseer. Cada estrategia, en otra
s palabras, requiere una presentacin pblica diferente.
Tambin puede ser obstaculizado por restricciones de tiempo. Si tiene un trabajo d
e jornada completa, tendr que procurar elegir proyectos que puede encajar en su h
orario; quizs, por ejemplo, encontrar una oportunidad de arreglar una pequea propie
dad en la cual puede implicar a otros en el trabajo. La posesin de un grupo de pi
sos, por otra parte, puede ser un trabajo de jornada completa en s mismo a menos
que alquile una firma de la direccin de la propiedad competente.
Con el tiempo puede notar que las condiciones del mercado han cambiado y deciden
que una de las otras estrategias sera ms apropiada para las nuevas condiciones. E
sto sera la oportunidad de aprender otra estrategia y ver cmo trabaja para usted.
Pero un paso a la vez. Comience pequeo (hasta mientras piensa grande). Muchos inv
ersionistas comienzan usando el alquiler a propio o arriendan/compran tcnicas par
a aumentar a unos
Introduccin de xx
dinero efectivo, luego compre un superior por el casas que necesita reparaciones
para revender, y luego, con unos mayores ahorros, asegurar un edificio del piso
pequeo.
Independientemente de la tcnica elige, vaya para la estrategia que le contrata, e
l que que puede conseguir y quedarse excitado con. Recuerde que si aplica el con
ocimiento adelantar aqu, tiene el potencial para hacerse rico. Si es el mejor en l
o que hace, el mejor seguramente vendr.
INTRODUCCIN A
LA SEGUNDA EDICIN
Desde la fundacin de nuestro pas, durante tiempos buenos y mal, los valores de bie
nes inmuebles han ribeteado ms alto. Los bienes races se han demostrado para ser u
na inversin prudente, firme, y lucrativa. Y, no sorprendentemente, debido a la hi
poteca moderna financiando es una inversin en la cual no necesita mucho dinero pa
ra hacer el dinero.
Este libro le muestra la manera de empezar a invertir en bienes inmuebles, aun s
i no tiene muchos fondos. Comience leyendo este libro - en el todo o slo las part
es que le interesan. Est consciente que no todas las tcnicas descritas aqu pueden t
rabajar en su rea. Ver lo que otros inversionistas afortunados han hecho y estudi
an las tcnicas que han usado. Algunos de estos inversionistas han hecho probablem
ente mucho dinero. Muchas de las tcnicas que usaron se describen en este libro. L
as tcnicas no son el reclamo; son modos establecidos que los inversionistas han s
olido durante dcadas hacer fortunas.
Despus de que ha ledo, decida un o dos de las tcnicas que puede poner para trabajar
en el tiempo que tiene disponible. Una vez que afecte a la oportunidad correcta,
estar en el camino a la libertad financiera. Cree la riqueza tomando el control d
e su vida y sus opciones. Este libro es realmente sobre la inversin en usted!
A principios del siglo pasado Thomas Edison dijo, La oportunidad es perdida por m
ayora porque se adorna en el mono y parece al trabajo. Si queremos tener xito en la
vida, y si la fabricacin de dinero es la parte del modo que definimos ese xito, t
enemos que abrazar una tica de trabajo buena que incluye una preparacin de enrolla
r nuestras mangas y zambullida en una tarea que est enfrente de nosotros. Para bi
enes inmuebles, que pueden significar, por ejemplo, investigando gastos de funci
onamiento para un edificio que quiere comprar. Podra deber consultar con comercia
ntes en el trabajo necesario en un superior por el casas que necesita reparacion
es. Podra significar que usted y su cnyuge limpiarn un piso en
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Introduccin de xxii a la Segunda Edicin
el final de la permanencia de un arrendatario. En bienes inmuebles todas estas t
areas son oportunidades de asegurar un futuro financiero prspero. Y ese futuro co
mienza con la vista de la oportunidad de la manera Edison lo vio. Y vemos la opor
tunidad en la inversin inmobiliaria hoy? Quizs nunca antes tienen nosotros visto t
al variedad de la oportunidad.
Considere estos hechos:
hay un inventario del alojamiento de encogimiento en las escalas de precios infe
riores. Mucha escritura en la prensa popular se dedica a la escasez de la vivien
da de proteccin oficial. Muchas nuevas familias se forman quienes necesitan casas
as como singles trabajadores quienes necesitan casas ahora y necesitarn ms grande
cuando forman a familias de su propio en el futuro.
hay un nmero excepcionalmente bajo de puestos vacantes del alquiler. Con poca vac
ante los propietarios pueden guardar propiedades alquiladas por ms dinero y duran
te perodos de tiempo ms largos, as estabilizando inversiones. Es una situacin de la
oferta y demanda, con ms arrendatarios que el alojamiento del alquiler disponible
.
All aumenta la demanda del nuevo alojamiento en todas las escalas de precios. No
son slo los jvenes que necesitan el alojamiento. La gente trabaja en casa ms y tien
e ms nios; el concepto de homespace requerido se hace ms grande.
precios de la Plusvala estn cerca de un nivel ms bajo absoluto. El mero hecho que l
a plusvala existe, permitiendo precios inferiores en ventas, es a diferencia de l
a situacin hace algunos aos cuando muchos ventas se cobraron los impuestos a preci
os de ingresos ordinarios. Y de hecho, el nuevo derecho tributario pas en 2003 lo
s ha bajado an ms.
Propietarios se puede vender casi libre de impuestos cada dos aos. 500000$ corrie
ntes (250000$ para singles) la exclusin en la venta de su residencia personal se
puede repetir para cada casa en la cual ha residido durante dos de los cinco aos
pasados. En las circunstancias correctas (ver Segundas Casas Cobrar los impuesto
s en otra parte), la exclusin est disponible para una segunda casa. Note que la ex
clusin antigua anterior de 125000$ despus de la edad 55 se retir progresivamente en
1997. Adems, si las ganancias gravables exceden lmites (500000/250000$), conviert
en la casa a un alquiler y usan 1031 cambio Ms duro (ver en otra parte) conseguir
una nueva propiedad y aplazar la ganancia.
provisiones de Cambio permiten que inversionistas aplacen la plusvala. Los invers
ionistas a largo plazo pueden aplazar la plusvala cambiando el capital en otra pr
opiedad del valor igual o mayor. La torcedura favorable en aos recientes debe per
mitir que el inversionista retrase la identificacin actual y la compra de la sigu
iente propiedad.
Introduccin a la Segunda Edicin xxiii
Prestamistas estn preocupados a recursos ajenos. La financiacin est disponible para
casi toda la casa y compras de la inversin, incluso sumas para el casas que nece
sita reparaciones y el no dueo ocup propiedades. La accin de palanca (cantidad del
prstamo al dinero efectivo abajo) porcentajes es histricamente alta: el 90 por cie
nto para muchos inquilinos del dueo, el 75 a 80 por ciento para muchos inversioni
stas. De hecho, las oportunidades de la financiacin de bienes inmuebles son tan a
bundantes que tiene que hacer compras alrededor ms que en el pasado slo para conse
guir la mejor oferta.
prstamo del valor lquido de la vivienda libera el dinero para inversiones. Los fon
dos de un prstamo del valor lquido de la vivienda pueden ayudar a inversionistas q
ue comienzan a hacer un pago al contado en una nueva propiedad o hacer mejoras d
e capital necesarias en la propiedad existente.
Tasas de inters estn cerca de mugidos histricos. En ningn momento en las tres dcadas
pasadas hacen ser tasas de inters tan bajo. Y aunque los precios puedan no perman
ecer bajos, probablemente no se elevarn considerablemente ninguno (ver la discusin
en otra parte).
Todos estos hechos son de buen agero para invertir en bienes inmuebles. No podemo
s predecir exactamente lo que pasar en el previsible
futuro. Realmente parece que muchos factores favorables como perfilado encima ap
oyarn un clima de inversin animado. Ser tan lucrativa la inversin como los aos 1980 y
los aos 1990? Las dinmicas estn en el lugar para una continuacin de la inversin prove
chosa. La llave, sin embargo, no debe ver el clima de inversin de una distancia,
pero trabajar cada acuerdo con cuidado - y esto es lo que este libro es sobre -
cmo evaluar una propiedad y hacer el acuerdo correcto. Si es un superior por el c
asas que necesita reparaciones, un arriendo/opcin, la compra de unos dos - o de t
res familias, o una multifamilia ms grande, es todo sobre una propiedad particula
r y el acuerdo que hace para ello. Y este libro le ayudar a hacer la mejor oferta
.