Sunteți pe pagina 1din 47

Academia de Studii Economice din Bucureti

Facultatea de Cibernetic, Statistic i Informatic Economic

Proiect Econometrie
Analiza influenei numrului vstnicilor i al omerilor
n cadrul Produsului Intern Brut din Romnia

Profesor ndrumtor: Studeni:


Lect. Univ. Dr. Adriana Davidescu Antoci Teodora
Arnutu Tudor Pavel
Bloi Ion Costel Marius
Brnz Alin Georgian
Grupa 1063, Anul 3,Informatic

Bucureti
2016

1
Cuprins
INTRODUCERE......................................................................................................... 3
APLICAIA 1............................................................................................................ 4
Model de regresie liniar simpl................................................................................... 4
Literature review................................................................................................... 4
Metodologia cercetrii............................................................................................ 5
Date utilizate........................................................................................................ 6
Rezultatele empirice ale cercetrii.............................................................................. 9
Concluzii.......................................................................................................... 16
APLICAIA 2.......................................................................................................... 17
Model de regresie multipl................................................................................ 17
Literature review............................................................................................ 17
Metodologia cercetrii....................................................................................18
Date utilizate.................................................................................................. 18
Rezultatele empirice ale cercetrii.................................................................21
Concluzii......................................................................................................... 32
APLICAIA 3.......................................................................................................... 33
Model de ecuaii simultane........................................................................................ 33
Literature review................................................................................................. 33
Metodologia cercetrii.......................................................................................... 34
Date utilizate...................................................................................................... 35
Rezultatele empirice ale cercetrii............................................................................39
Concluzii.......................................................................................................... 41
CONCLUZII FINALE................................................................................................ 42
Aplicaia 1......................................................................................................... 42
Aplicaia 2......................................................................................................... 42
Aplicaia 3......................................................................................................... 43
Bibliografie........................................................................................................... 44
Anexe................................................................................................................... 45
List tabele.................................................................................................... 45
List figuri...................................................................................................... 46
Imagini........................................................................................................... 47

2
INTRODUCERE

Prin intermediul studiului de fa ne dorim s realizm o analiz a legturii dintre


nivelul PIB-ului i numrul vrstnicilor(persoane cu vrsta peste 65 ani), respectiv numrul
omerilor din Romnia.
Motivul pentru care am ales ca tem Analiza influenei numrului vstnicilor i al
omerilor n cadrul Produsului Intern Brut din Romnia este reprezentat de faptul c ne
dorim s studiem evoluia Produsului Intern Brut din Romnia n contextul reprezentat de
criza economic mondial, creterea omajului i a mbtrnirii populaiei. De asemenea, ne
dorim s aflm n ce msur o modificare a numrului de vrstnici i a numrului de omeri
influeneaz modificarea PIB din Romnia.
Modelul clasic de regresie liniar reprezint una dintre tehnicile statistice cele mai des
utilizate n analiza economic. Prin intermediul acestui proiect ne propunem s realizm
analiza modelelor liniare de regresie i, n vederea atingerii acestui scop, vom avea n vedere
trei modele de regresie diferite.
n cadrul primei aplicaii vom analiza, prin intermediul unui model unifactorial de
regresie, influena numrului vrstnicilor asupra PIB-ului rii. Studiile efectuate anterior
arat existena unei legturi directe ntre numrul vrstnicilor i nivelul PIB n Romnia, de
aceea ne dorim s analizm n ce msur acest lucru se verific la nivelul Romniei n
perioada 2002-2012.
n cadrul celei de-a doua aplicaii ne propunem s studiem, prin intermediul unui model
multifactorial de regresie, 2 dintre factorii care influeneaz nivelul PIB. Prin intermediul
acestui model vom evidenia influena factorilor: numrul omerilor n perioada 2002-2012 i
numrul persoanelor cu vrsta peste 65 ani asupra variaiei Produsului Intern Brut din
Romnia.
Cea de-a treia aplicatie se refer la modelul echilibrului dublu sau simultan, iar pentru
elaborarea acestui model s-au studiat datele pentru urmtoarele variabile: Produsul Intern
Brut, Rata Dobnzii, Masa Monetar i Investiiile Brute din perioada 1997-2014, n Chile.
Prin intermediul acestei aplicaii, se urmrete s se evidenieze n ce msur rata dobnzii i
investiiile acioneaz asupra PIB-ului n Chile.
n cadrul fiecrei aplicaii din cele 3 vom descrie fiecare tehnic de regresie, iar prin
intermediul programului Eviews, vom analiza aceste modele de regresie, vom realiza analize
simple de diagnostic si vom utiliza rezultatele estimrii n cadrul unor analize suplimentare,
cum ar fi efectuarea de prognoze.

3
APLICAIA 1

Model de regresie liniar simpl

Literature review
Prin intermediul acestei aplicaii ne propunem, prin intermediul unui model
unifactorial de regresie, s analizm influena numrului de vrstnici din Romnia asupra
PIB-ului acestei ri n perioada 2002-2012.
Romnia se confrunt deja cu consecine economice i sociale complexe datorit unui
ritm de mbtrnire al populaiei, accentuat de natalitatea din ce n ce mai redus. n
momentul de fa, se manifest o reducere a populaiei tinere de 0-14 ani de la 23,7% n anul
1990 pn la 15% n anul 2012 i creterea ponderii populaiei vrstnice(peste 65 ani) de la
10,3% n 1990 la 15% n anul 2012. Populaia activ a crescut constant de la 66% n anul
1990 la 70% n 2012. Pentru prima dat, la 1 ianuarie 2012 ponderea populaiei tinere a fost
egal cu ponderea populaiei vrstnice.1
n cadrul analizei privind Populaia vrstnic la orizontului anului 20602, se
precizeaz faptul ca mbtrnirea populaiei este unul din factorii care duce la scderea
economiei datorit nesustenabilitii fondurilor de pensii i a presiunii care se pune pentru
susinerea acestora prin creterea diverselor contribuii.
n cadrul unui alt articol realizat de Ziarul financiar3 n 2009, se atrage atenia asupra
faptului ca Romnia are unul din cele mai nesustenabile fonduri de pensii din Europa, iar
potrivit unui raport al Comisiei Europene citat n acelai articol, se menioneaz faptul c n
urmtorii 50 de ani, cheltuielile Romniei cu pensiile vor crete de la 8,4% din PIB n 2010 la
15,8% n 2060, ducnd Romnia pe locul 5 n topul statelor UE27 cu cele mai mari cheltuieli
cu pensiile n PIB.
n 2060, populaia Romniei va numra doar 16,9 milioane de locuitori, dintre care
doar 53,6% vor fi n vrst de munc (15-64 de ani), fa de 70% n 2010. Astfel, rata de
dependen a vrstnicilor (numrul persoanelor peste 65 de ani / numrul persoanelor cu
vrsta ntre 15-64 de ani) va crete de la 21,3% n 2010 la 54% n 2060. Toate aceste evoluii

1 http://economie.hotnews.ro/stiri-finante_banci-13620098-analiza-imbatranirea-
romaniei-cateva-date-grafice-cifre.htm

2 http://www.cnpv.ro/pdf/analize2014/Populatia-varstnica-a-Romaniei-la-orizontul-
anului-2060.pdf

3 http://www.mediafax.ro/economic/romania-printre-statele-cu-cele-mai-
nesustenabile-bugete-publice-de-pensii-din-ue-5011271

4
demografice nefavorabile vor pune presiuni enorme pe bugetul public de pensii. n acest
context general, Romnia se numr printre statele cu cele mai nesustenabile bugete publice
de pensii din UE, ponderea n PIB a cheltuielilor cu pensiile de stat urmnd aproape s se
dubleze pn n anul 2060.
Conform articolului4, o alt consecin economic a mbtrnirii populaiei este
scderea PIB-ului potenial, prin diminuarea contribuiei forei de munc, dar i a capitalului,
n condiiile afectrii economisirii interne. PIB-ul potenial al Romniei a sczut la 1,3% n
2013, de la 5% n 2004, pe seama contraciei investiiilor private.
De asemenea, se menioneaz c o alt consecin este presiunea tot mai mare asupra
bugetului de stat, att pe partea de venituri, prin afectarea creterii economice, ct i pe partea
de cheltuieli, prin majorarea cheltuielilor pentru asisten social i sntate.

Metodologia cercetrii
Pe baza cercetrilor efectuate anterior n domeniu, am hotrt realizarea unui model n care s
includem nivelurile curente ale PIB-ului din Romnia, precum i numrul persoanelor peste
65 ani, pentru ambii factori inndu-se cont de perioada 2002-2012.
Forma acestuia este urmtoarea:
PIB= 0 + 1X , unde:

X variabila independent, adic numrul vrstnicilor;


PIB variabila dependent, adic nivelul PIB anual.
Pentru a analiza corelaiile dintre numrul vrstnicilor i PIB, am utilizat date cu o frecven
anual, preluate de pe site-ul Institutului Naional de Statistic( http://statistici.insse.ro/), iar pentru a
calcula PIB-ul real am deflaionat datele, lund ca an de baz 2002, prin mprirea valorilor nominale
ale PIB la Indicele Preului de Consum din anul respectiv.
Cu ajutorul programului Eviews, am estimat modelul, folosind metoda celor mai mici ptrate
i am testat validitatea modelului, gradul su de bonitate, ipotezele modelului unifactorial de regresie
precum i semnificaia statistic a parametrilor inclu i n model.

Date utilizate
Definirea i evoluia variabilelor utilizate n model
Cel mai elocvent indicator de msurare a creterii economice este Produsul Intern
Brut(PIB). Acesta este un indicator macroeconomic care reflect suma valorii de pia a

4 http://m.zf.ro/eveniment/care-sunt-consecintele-imbatranirii-populatiei-
10678908

5
tuturor mrfurilor i serviciilor destinate consumului final, produse n toate ramurile
economiei n interiorul unei ri n decurs de un an.
Acesta mai poate fi definit ca suma cheltuielilor pentru consum a gospodriilor private
i a organizaiilor private non-profit, a cheltuielilor brute pentru investiii, a cheltuielilor
statului, a investiiilor n scopul depozitrii ca i ctigurile din export din care se scad
cheltuielile pentru importuri.
Mod de colectare a datelor: Auto-nregistrare.
Periodicitate: Anual.
Sursa de colectare: www.statistici.insse.ro
Transformri aduse datelor: Datele sunt deflatate prin mparirea PIB nominal la Indicele
Preurilor de Consum, avnd ca an de baza 2002.

Figur 1 Evoluia PIBn ntre 2002-2012

Pe baza datelor colectate de pe site-ul INS, se poate observa c n perioadele 2002-


2008 i 2009-2012, PIB-ul nominal a crescut constant datorit unor msuri economice
pozitive, dar i contextului internaional favorabil. n anul urmtor, economia a avut un trend
descendent, mai apoi revenind la perioada de cretere.

6
Figur 2 Evoluia PIBr ntre 2002-2012

PIB-ul real a crescut n aceeai perioad de boom economic(2002-2008), dar ntre


2008 i 2010 a urmat o perioad de scdere a acestuia, urmat de o nou cretere. Se poate
observa c, fa de PIB-ul nominal, PIB-ul real a avut o perioad mai mare de scdere.
n cadrul acestui studiu, prin numrul de vrstnici este considerat populaia cu o
vrst mai mare de 65 ani. Numrul de vrstnici este rezultatul procesului numit
mbtrnirea populaiei; acest proces const n reducerea natalitii i scderea numrului de
copii n paralel cu sporirea constant a numrului persoanelor adulte i duce la schimbarea
echilibrului dintre generaii.
Mod de colectare a datelor: Auto-nregistrare.
Periodicitate: Anual.
Sursa de colectare: www.statistici.insse.ro
Transformri aduse datelor: Datele sunt exprimate n valori absolute.

7
Figur 3 Evoluia numrului de btrni ntre 2002-2012

Se poate observa c numrul de de vrstnici are un trend ascendent pn n anul 2009, cu o


singur perioad n care numrul acestora scade(anul 2007). Dup anul 2009, numrul
vrstnicilor scade uor.

Rezultatele empirice ale cercetrii


Pentru a determina intensitatea relaiei dintre cele 2 variabile(ct de bine este
reprezentat setul de date cu ajutorul funciei de regresie) se stabilete nivelul corelaiei dintre
acestea. Corelaia indic intensitatea legturii dintre variabile prin msurarea gradului de
mprtierea a datelor nregistrate n jurul dreptei de regresie. Raportul de corelaie va avea

1
semnul parametrului din ecuaia de regresie. Vom calcula acum coeficientul de corelaie

Pearson:
r xy= R2=R=0,879716216 , rezultat care indic o legtur direct foarte

puternic ntre cele dou variabile.


n continuare, vom estima parametrii modelului. Analiza seriilor de date considerate,
precum i estimarea parametrilor modelului de regresie a fost realizat cu ajutorul

8
programului Eviews, prin aplicarea Metodei celor mai mici ptrate, ducnd la obinerea
urmtoarelor rezultate:

Tabel 1 Estimarea parametrilor prin MCMMP

Ecuaia modelului este urmtoarea:


PIB= 0 + 1X

PIB=609,1087+0,314X

^
1 vine s completeze coeficientul de corelaie Pearson i
Coeficientul de regresie

^
1 este pozitiv.
arat faptul c legtura dintre cele dou variabile este un direct, deoarece

De asemenea, se poate arma c o cretere cu 10 de uniti a numrului de btrni va conduce


la o majorare cu 3 uniti monetare a valorii Produsului Intern Brut real.
^
0 reect faptul c inuena factorilor
Valoarea ridicat a termenului liber

nespecicai n model asupra evoluiei variabilei dependente (Produsul Intern Brut pe


locuitor) este una semnicativ, ceea ce conduce la concluzia c modelul utilizat este corect i
poate dezvoltat i aprofundat n continuare n vederea asigurrii unor rezultate mai bune.
Exist aadar o legtur direct si puternic ntre numrul de btrni i PIB.

9
Coeficientul de determinaie (R-squared = 0,7739) arat ca aproximativ 77,39% din
variaia PIB este influenat de numrul de btrni, restul variaiei fiind explicat de factori
care nu sunt inclui n model.

Raportul de corelaie (R = 0,879716216 ), valoare apropiat de 1, demonstreaz c

modelul de regresie estimat aproximeaz bine datele de observaie, avnd o bonitate ce


sugereaz c modelul poate fi dezvoltat n viitoare cercetri pentru obinerea unor rezultate
mai bune. Abaterea medie ptratic a erorilor estimate (S.E. of regression) este de 26852,52.
n continuarea vom verifica semnificaia parametrilor cu ajutorul testului t:
H 0 : 0 =0 ; 1 =0 (parametrii nu sunt semnificativi, modelul nu este valid)

H 1 : 0 0 ; 1 0 (parametrii sunt semnificativi din punct de vedere statistic, modelul este

valid statistic).
| t calc | t tab
Deoarece (2,262) pentru fiecare dintre cei 2 parametri respingem H0

acceptm H1 toi parametrii i sunt semnificativi statistic la pragul de semnificaie de 5%.
Acest lucru este ntrit i de valorile foarte mici ale lui Prob. pentru fiecare parametru al
modelului(0,0032, respectiv 0,0004).

Testarea validitii modelului:


Pentru testarea validitii modelului de regresie, ipotezele sunt:
H 0 : modelul nu este valid statistic (MSR=MSE)

H 1 : modelul este valid statistic (MSR>MSE)

Putem afirma cu siguran c modelul este semnificativ statistic n urma testului F (F-

H0 H1
statistic = 30,80551 > F critic, deci se respinge ipoteza i se accept ), fiind valid

pentru un nivel de semnificaie Prob. (F-statistic)=0,000356, mult mai mic fa de 5%.

Verificarea ndeplinirii ipotezelor modelului de regresie liniar simpl


1. Forma funcional este liniar: PIB= -609,1087+0,314*X
2. Normalitatea distribuiei erorilor aleatoare i media acestora

Pentru testarea ipotezei de normalitate a erorilor aleatoare se va folosi testul Jarque-Bera,


cu ipotezele:
H 0 : erorile aleatoare au distribuie normal

10
H 1 : erorile aleatoare nu au distribuia normal.

TESTUL JARQUE-BERA

Figur 4Test Jarque-Bera

Probabilitatea asociat acestui test este de 0,667556 i tinde spre 1, deci se va accepta ipoteza
H0, erorile aleatoare avnd distribuie normal. Se observ c media erorilor aleatoare este 3.16e-11,
fiind foarte aproape de zero.

3. Homoscedasticitatea erorilor aleatoare

Pentru a observa dac erorile aleatoare sunt homoscedastice sau nu, vom aplica urmtoarele teste:
TESTUL WHITE

11
Tabel 2 Testul White

Testul se aplic pentru urmtoarele ipoteze:


H 0 : exist homoscedasticitate

H 1 : exist heteroscedasticitate.

Obinem c Prob. F pentru statisticile calculate este mai mare de 5%, respectiv

H0
0,313743, astfel exist o probabilitate foarte mare de a grei n respingerea lui , deci

H0
acceptm , conform creia erorile aleatoare sunt homoscedastice.

TESTUL GLEJSER

12
Tabel 3 Testul Glejser

Testul se aplic pentru urmtoarele ipoteze:


H0 0= 1=0
: (exist homoscedasticitate)

H1 0 1 0
: (exist heteroscedasticitate)

Din figura de mai sus rezult c avem coeficienii parametrilor-pant nesemnificativi


statistic, probabilitatea acestora fiind mai mare de 5% (0,6391, respectiv 0,7695), deci
acceptm H0, erorile aleatoare fiind homoscedastice.

4. Neautocorelarea erorilor aleatoare

TESTUL DURBIN-WATSON

13
Tabel 4 Testul Durbin-Watson

Folosim statistica Durbin-Watson cu ipotezele:


H 0 : =0 (nu exist autocorelarea erorilor aleatoare de ordinul I)

H 1 : 0 (exist autocorelarea erorilor aleatoare de ordinul I)

Se obine DW = 1,144056 pentru modelul analizat.


Din tabelul Durbin-Watson se citesc valorile: dL=1,288 i dU=1,454.
0<DW< dL, ceea ce duce la concluzia c se respinde ipoteza H0, deci erorile sunt
autocorelate pozitiv ntre ele.

Previziuni pe baza modelului de regresie liniar multipl estimat


n cadrul acestei pri vom previziona nivelul PIB-ului n Romnia pentru anul 2016,
n condiiile unui numr de omeri egal cu 3.917.000(conform unei prognoze a omajului pe
termen scurt preluat de pe site-ul economie.hotnews.ro).

14
Figur 5 Previziune PIBr pentru 2016

Cu ajutorul utilitarului Eviews, s-a previzionat c n anul 2016, nivelul PIB-ului real
va atinge pragul de 600 mld lei . De asemenea, cu o probabilitate de 95% putem garanta c n
anul 2016, PIB pe cap de locuitor se va ncadra n intervalul [472mld lei;769mld].

Variabila dummy
Introducem variabila dummy an_criza n model; aceasta are valoarea 1, n cazul n care anul
nu este unul de criz i valoarea 0 n cazul n care este un an de criz(am ales ca fiind an de
criza anii n care PIBr este mai mic dect PIBr n anul precedent).

Tabel 5 Variabila Dummy an_criza

15
Conform rezultatului furnizat de Eviews, rezult ecuaia estimat a legturii ntre
variabile: PIBr=277797,0-48386,18*an_criza

0=277797,0 milioane lei i 1=48386,18 milioane lei.

0=277797,0 arat c nivelul mediu al PIBr n anii n care nu s-a manifestat criza

1=48386,18
economic este egal cu 277797,0 milioane lei, n timp ce indic faptul c

n anii n care s-a manifestat criza economic(PIBr a sczut fa de anul anterior), nivelul

mediu al PIBr este cu 48386,18 milioane lei mai mic dect n anii n care nu s-a

manifestat.

Concluzii

n urma prelucrrilor efectuate asupra datelor s-au obinut un model econometric de


regresie liniar cu o bonitate ridicat care reuete s surprind modul n care numrul
vrstnicilor cu vrsta peste 65 ani reuete sa influeneze variaia PIB-ului real.
Modelul unifactorial rezultat n urma estimrii este:
PIBr = -609,1087+0,314*Numr vrstnici

Cu ajutorul utilitarului Eviews am estimat modelul de mai sus, obinnd urmtoarele


concluzii finale:
Raportul de determinare conrm faptul c rata de ocupare este un factor care
influeneaz creterea PIB-ului pe cap de locuitor, aceasta inuennd variaia produsului
intern brut n proporie de 77,39%.
Cu o probabilitate de 95% i pentru 9 grade de libertate, utiliznd statistica t se poate
aprecia c ipoteza semnicaiei de corelaie se veric i ntre variabilele cercetate exist o

r y /x
legatur semnicativ, deci este semnicativ statistic i modelul de analiz este corect

specicat.
ntre valoarea Produsului Intern Brut pe locuitor i cea a ratei ocuprii populaiei
nregistrate n anii 2002 2011 exist o relaie direct semnicativ. Se poate arma c o

16
cretere cu 10 uniti a numrului de vrstnici duce la o majorare cu 3,14 uniti monetare a
valorii PIB real.

APLICAIA 2
Model de regresie multipl

Literature review

Ne propunem s analizm prin intermediul unui model multifactorial de regresie


factorii care influeneaz numrul de omeri din Romnia.

Rata omajului5 potrivit Biroului Internaional al Muncii variaz de la 4.6% n N-E la


peste 10% n Sud-Est i Sud-Muntenia. Chiar dac rata omajului are o valoare mai degrab
sczut n peisajul european, Romnia se particularizeaz printr-o rat crescut a omajului n
rndul tinerilor i prin persistena fenomenului la nivelul acestei categorii de populaie: peste
60% dintre tinerii omeri sunt omeri de lung durat. Aceasta este una dintre explicaiile
faptului c numrul omerilor tineri msurai dup metoda Biroului Internaional al
Muncii(BIM) este cu mult mai mare dect numrul omerilor tineri nregistrai n bazele de
date ale ANOFM (aproximativ 45.000 omeri n vrst de 15-24 ani nregistrai fa de
aproximativ 190.000 omeri ncadrai dup metoda BIM).

omerii de pn n 25 ani reprezentau aproximativ 26% din totalul omerilor n anul


2012, dar ponderea lor a fost n toat perioada 2002-2012 foarte crescut n total omeri-
pornind de la un maxim de 34 % din total omeri, n anul 2002. La nivel de rat, omajul a
avut o evoluie oscilatorie dup 2002, scznd pn n 2008 i crescnd din nou pn n anul
2011. Indicatorul cunoate o uoar mbuntire n anul 2012 fa de 2011, cnd att rata ct
i ponderea n total omeri scad. La nivel regional, rata omajului n rndul tinerilor se afl n
strns corelaie cu rata general a omajului i cu rata omajului pentru categoria de vrst
25-54 ani. Altfel spus, omajul n rndul tinerilor este crescut acolo unde omajul, n general,
este crescut. Nord-Est, Nord-Vest i Vest sunt regiuni in care ambii indicatori nregistreaz
valori sczute. Totui, este de remarcat faptul c Nord Vest i Vest au valori uor mai crescute
ale omajului n rndul tinerilor, n condiiile n care omajul n rndul persoanelor de 25-64

5 http://sdtr.ro/upload/STUDII/2.%20Raport%20-%20Analiza%20structurii%20si%20evolutiei
%20demografice.pdf

17
ani are valori similare celor nregistrate n Nord-Est. Spre comparaie, n Centru, Sud-Est i
Sud Muntenia, ambii indicatori sunt situai la niveluri extrem de crescute. Regiunea Sud-Vest
Oltenia iese uor din pattern cu o rat a omajului crescut pentru categoria 25-54 ani, dar
cu o rata a omerilor tineri uor mai sczut. Indicatorul care red rata omajului n rndul
tinerilor trebuie interpretat cu precauie, atat timp cat presupune raportarea la un segment de
indivizi - tinerii activi, volatil, puternic dependent de evoluiile din sfera participrii colare -
o participare colar mai crescut se va reflecta ntr-o diminuare a indivizilor disponibili
pentru munc i, pe cale de consecin ntr-o cretere a indicatorului de rat.

Metodologia cercetrii

Avnd ca baz cercetrile efectuate anterior n domeniu, am considerat realizarea unui


model n care s fie inclus numrul omerilor din Romnia n anumite perioade ca fiind o
analiz important pentru a putea evidenia fluctuaiile indicatorilor economici cum ar fi PIB-
ul real.

Forma acestui model este urmtoarea:

Y= 0 + 1* B + 2 * S
n care:

Y este variabila dependent i reprezint Produsul intern brut (PIB)


B reprezint prima variabil independent (numrul de btrni)
S reprezint a doua variabil independent (numrul de omeri)

Pentru a analiza corelaiile dintre variabilele selectate, am folosit date cu o frecven


anual, din 2002 i pn n 2012, preluate de pe site-ul Institutului Naional de Statistic.

Cu ajutorului softului Eviews, am estimat modelul, folosind metoda celor mai mici
ptrate i am testat validitatea modelului, gradul su de bonitate, precum i semnificaia
statistic a parametrilor inclui n model.

Date utilizate

Definirea variabilelor utilizate n model

18
Potrivit Wikipedia.ro, Produsul Intern Brut (prescurtat PIB) este un indicator
macroeconomic care reflect suma valorii de pia a tuturor mrfurilor i serviciilor destinate
consumului final, produse n toate ramurile economiei n interiorul unei ri n decurs de un
an. Acesta se poate calcula i la nivelul unei regiuni sau localiti.

Aa cum este prezentat i n Dicionarul Explicativ Romn, un btrn este o persoan


cu vrst naintat, care triete sau exist de muli ani. Btrneea este perioada apropiat de
sfritul duratei medii de via i reprezint ultima parte a ciclului vital uman.

omajul este un fenomen contemporan, complex, cuprinztor, care include n sfera sa


aspecte economice, sociale, politice, psihologice i morale. Este de reinut c noiunea de
omaj provine de la cuvntul chomage din limba francez, preluat din limba greac
cauma care nsemn cldur mare din cauza creia se ntrerupea orice activitate. omajul
apare ca rezultat exclusiv al ofertei de munc sau al forei de munc, cererea nefiind luat n
considerare. Numai n corelarea cererii cu oferta de locuri de munc se poate aprecia corect
situaia de pe piaa muncii, dac exist sau nu omaj. O cretere a ofertei concomitent cu
scderea cererii determin o deteriorare a situaiei ocuprii forei de munc. omajul, dac nu
a existat pn la un moment dat, apare, iar dac exist, se intensific. Dimpotriv, creterea
cererii i scderea ofertei de munc duc la o diminuare a omajului.

Teoria clasic6 susine ideea c omajul exist numai pentru persoanele care vor sa se
angajeze, dar cu un salariu superior celui stabilit pe piaa muncii. Considernd insuficiente
informaiile furnizate pe piaa muncii, ei prefer s evalueze singuri ansamblul de oportuniti
pe baza unor calcule de tip cost / avantaj (costul - lipsa ocuprii, iar avantajul = un loc de
munc mai bun).

Evoluia economic a variabilelor incluse n model

n continuare se va analiza fiecare variabil inclus n model, pentru a evidenia


evoluia sa economic, de-a lungul celor zece ani, pentru care s-au selectat datele.

6 www.revistadestatistica.ro

19
Figur 6 Evoluia PIBn ntre 2002-2012

Pe baza datelor colectate de pe site-ul INS, se poate observa c n perioadele 2002-


2008 i 2009-2012, PIB-ul nominal a crescut constant datorit unor msuri economice
pozitive, dar i contextului internaional favorabil. n anul urmtor, economia a avut un trend
descendent, mai apoi revenind la perioada de cretere.

Figur 7 Evoluie numr btrni ntre 2002-2012

20
Se poate observa c numrul de de vrstnici are un trend ascendent pn n anul 2009,
cu o singur perioad n care numrul acestora scade(anul 2007). Dup anul 2009, numrul
vrstnicilor scade uor.

Figur 8 Evoluie numr omeri ntre 2002-2012

Observam o scdere foarte mare a numrului de omeri pn n 2007; de asemenea,


ntre anii 2007-2009 se observ o cretere a omajului n condiiile crizei economico-
financiare. La jumtatea anului 2009, numrul de omeri scade mai mult, semnificnd
sfritul crizei economico-financiare.

Rezultatele empirice ale cercetrii

Mai nti vom analiza intensitatea i sensul legturii dintre variabila dependent i
fiecare dintre cele doua variabile exogene. Pentru aceasta vom calcula coeficientul de
corelaie liniar Pearson.

Observm c r xy = R =R=0.527415689 . Valoarea acestui coeficient indic o legtur


2

invers, de intensitate medie ntre PIB i numrul omerilor.


21
n cel de-al doilea caz, coeficientul Pearson dintre PIB i numrul batrnilor este:

r xy = R2=R =0.879716216, care indic o legtur direct, aproape foarte puternic ntre

cele dou variabile.

Vom continua cu estimarea parametrilor modelului, pentru aceasta realiznd ecuaia


modelului multifactorial folosind pachetul de programe EViews, prin aplicarea M.C.M.M.P.
(metoda celor mai mici ptrate), care a condus la obinerea urmtoarelor rezultate:

Figur 9 Regresie multifactorial ntre PIBr i numar_someri,


numar_batrani

Ecuaia modelului econometric multifactorial este urmtoarea:

Y= 1 * B + 2 * S + 0

Y= 0.287803 * B 0,154356 * S -454299.7

^
1 are valoare 0,287, ceea ce indic faptul c la
Coeficientul de regresie parial

creterea cu o unitate a numrului de vrstnici, nivelul PIB real va crete cu 0,287 uniti.
Ceilali factori inclui n model rmnnd constani.
22
^
2 = -0,54 exprim faptul c la o cretere cu
De asemenea, valoarea coeficientului

o unitate a numrului de omeri, PIB real va scdea cu 0,54 uniti monetare, n contextul n
care ceilali factori inclui n model rmn constani.

Coeficientul de determinaie (R-squared = 0,903064) arat c 90,30% din variaia


variabilei dependente este explicat de variaia simultan a numarului de btrni i a
numrului de omeri din model, adic o legtur foarte puternic ntre variabila endogen i
cele dou variabile exogene, lucru confirmat i de coeficientul de determinaie ajustat
(Adjusted R-squared = 0,878831), care ia n considerare i numrul de observaii i numrul
de variabile exogene.

Raportul de corelaie (R = 0,903064) tinznd spre 1 demonstreaz c modelul de


regresie estimat aproximeaz foarte bine datele de observaie, avnd o bonitate ridicat.
Abaterea medie ptratic a erorilor estimate (S.E. of regression) este de 18648.90.

Verificarea semnificaiei parametrilor

H0: 0=0

1=0 (parametrii nu sunt semnificativi statistic, modelul nu este valid)

2=0

H1: i0 , i=0,1,2 (parametrii sunt semnificativi statistic, modelul este valid)

t calc t tab
Deoarece (2,262) pentru fiecare dintre cei 3 parametri respingem H0

acceptm H1 toi parametrii i sunt semnificativi statistic la pragul de semnificaie de 5%
(i=0,1,2). Acest lucru este ntrit i de valorile foarte mici ale lui Prob. pentru fiecare
parametru al modelului.

Testarea validitii modelului

Pentru testarea validitii modelului de regresie, ipotezele sunt:

H0: modelul nu este valid statistic (MSR=MSE)

23
H1: modelul este valid statistic (MSR>MSE)

Putem afirma cu siguran c modelul este semnificativ statistic n urma testului F (F-
statistic = 37,26451 >>> F critic, deci se respinge ipoteza H0 i se accept H1), fiind valid
pentru un nivel de semnificaie Prob. (F-statistic)=0,000088, mult mai mic fa de 5%.

Verificarea ndeplinirii ipotezelor modelului de regresie liniar multipl

n continuare se va verifica dac modelul estimat ndeplinete ipotezele modelului de


regresie liniar multipl.

1. Normalitatea distribuiei erorilor aleatoare i media acestora


Pentru testarea ipotezei de normalitate a erorilor aleatoare se va folosi testul Jarque-
Bera, cu ipotezele:

H0: erorile aleatoare au distribuie normal

H1: erorile aleatoare nu au distribuia normal.

Figur 10 Testul Jarque-Bera

Probabilitatea asociat acestui test este de 0,667 care tinde spre 1, deci se va accepta
ipoteza H0, erorile aleatoare avnd distribuie normal.

24
Se observ c media erorilor aleatoare este 9,59e-11, fiind foarte aproape de zero.

2. Homoscedasticitatea erorilor aleatoare


Pentru a observa dac erorile aleatoare sunt homoscedastice sau nu, vom aplica
urmtoarele teste:

Testul White

Tabel 6 Testul White

Acest test se bazeaz pe regresia ptratelor reziduurilor n raport cu toate variabilele


exogene, cu ptratele acestora i cu produsele lor ncruciate (implementarea lui n EViews).

Testul se aplic pentru urmtoarele ipoteze:

H0: exist homoscedasticitate

H1: exist heteroscedasticitate.


25
Obinem c Prob. F pentru statisticile calculate este mai mare de 5%, respectiv 0,153,
astfel exist o probabilitate foarte mare de a grei n respingerea lui H0, deci acceptm H0,
conform creia erorile aleatoare sunt homoscedastice.

TESTUL GLEJSER

Tabel 7 Testul Glejser

Aplicnd testul Glejser cu urmtoarele ipoteze:

H0: 1= 2=0 (exist homoscedasticitate)

H1: 1 20 (exist heteroscedasticitate).

Din rezultatele testului reiese c avem coeficienii parametrilor-pant nesemnificativi


statistic, probabilitatea acestora fiind mai mare de 5% (0,664, 0,075, respectiv 0,744), deci
acceptm H0, erorile aleatoare fiind homoscedastice.

26
3. Necoliniaritatea variabilelor explicative
n sens larg, multicoliniaritatea nseamn c exist cel puin cel puin 2 variabile
explicative care sunt liniar dependente sau sunt liniar independente, dar puternic corelate.
Pentru a verifica dac exist multicoliniaritatea ntre variabilele explicative, vom folosi mai
multe metode.

Statistica F

Statistica F a modelului estimat este semnificativ, avnd o valoare mare, precum i


statisticile t pentru coeficieni, prin urmare, aceast metod nu este concludent.

Matricea coeficienilor de corelaie

Tabel 8 Matricea de corelaie

Din matricea coeficienilor de corelaie, reiese c rnumar_omeri,numar_batrani =-0,19, ceea ce


semnific o legtur invers slab ntre cele 2 variabile exogene. Aadar, conform matricei de
corelaii liniare a variabilelor explicative, putem concluziona c ipoteza de necoliniaritate a
variabilelor explicative este ndeplinit.

Coeficienii de determinaie

Comparm coeficientul de determinaie al modelului complet cu coeficienii de


determinaie din modelul din care a fost eliminat, pe rnd, una din variabilele independente.

27
Tabel 9 Regresie multifactorial ntre PIBr i numar_someri, numar_batrani

Rezultatele obinute indic faptul c, R2y = 0,9030 = R2PIB,NR_B,NR_S = 0,9030, ceea ce


nseamna c variabila numar_someri e coliniar cu celelalte variabile exogene.

CRITERIUL KLEIN

Tabel 10 Regresie unifactorial ntre PIBr i numar_batrani

28
Tabel 11 Regresie unifactorial ntrePIBr i numar_someri

Avnd n vedere c R2y =0,9030 > r2PIB,NR_B = 0,773901, R2y =0.9030


>r2PIB,NR_S=0,278167 putem aprecia c nu exist multicoliniaritate la nivelul datelor analizate.

Criteriul Factorului de Inflaie a Variaiei (FIV)

n fiecare din cele doua cazuri valoarea lui VIF este de 1,0413 si aparine intervalului
(1, 5), demonstrnd c multicoliniaritatea modelului este una foarte sczut.

n urma testelor efectuate, putem aprecia c gradul de multicoliniaritate este sczut,


deci nu se impune corectarea modelului.

29
4.Neautocorelarea erorilor aleatoare

TESTUL DURBIN-WATSON

Folosind statistica Durbin-Watson cu ipotezele:

H0: =0 (nu exist autocorelarea erorilor aleatoare de ordinul I)

H1: 0 (exist autocorelarea erorilor aleatoare de ordinul I)

Pentru modelul analizat se obine DW = 1,124116.

Valorile critice ale statisticii DW sunt dL=0,5, dU=1,29.7

Avnd n vedere c DW calculat se afl n intervalul (dL,dU), n regiunea de


nedeterminare, rezult c nu se poate decide asupra existenei autocorelrii erorilor.

Testul BREUSH-GODFREY

Pentru detectarea erorilor aleatoare de ordin superior, folosim testul Breusch-


Godfrey, cu ipotezele:

H0: nu exist autocorelarea erorilor aleatoare

H1: exist autocorelarea erorilor aleatoare.

7 https://www3.nd.edu/~wevans1/econ30331/Durbin_Watson_tables.pdf

30
Tabel 12 Regresie multifactorial ntre PIBr i numar_batrani,
numar_someri

Previziuni pe baza modelului de regresie liniar multipl estimat

Se cere s se previzioneze indicele PIBr pentru anul 2016, in condiiile n care


numrul de btrni este de 3.917.200, iar numrul de omeri este 410.521 persoane.

31
Tabel 13Previziune asupra PIBr n anul 2016

Utiliznd softul Eviews, obinem c n condiiile specificate, un nivel al PIBr


previzioneaz a fi 610 mld. lei. De asemenea, cu o probabilitate de 95% putem garanta c n
2016, nivelul PIBr se va ncadra n intervalul [507 , 600.13 mld. lei].

Concluzii

n urma prelucrrilor efectuate asupra datelor s-a obinut un model econometric de


regresie liniar cu o bonitate ridicat, care arat modul n care numrul btrnilor i numrul
omerilor din Romnia nflueneaz PIB real.

Modelul multifactorial rezultat n urma estimrii unui model clasic de regresie este:

Y= 0.287803 * B 0,154356 * S -454299.7

Coeficientul de regresie parial al indicelui numrului btrnilor are valoarea 0.287,


ceea ce arat c la o cretere cu un procent a indicelui numrului btrnilor, indicele PIB
crete, n medie, cu 0.287 procente, ceilali factori inclui n model rmnnd constani.

n concluzie, variabilele dependente incluse n modelul econometric de regresie


bifactorial (numrul omerilor i numrul btrnilor) au o influen important asupra
nivelului PIBr din Romnia, ns n proporii diferite.
32
APLICAIA 3
Model de ecuaii simultane

Literature review

Modelul IS-LM, de asemenea cunoscut sub denumirile de modelul Hicks-Hansen i


modelul echilibrului dublu sau simultan, este un model economic elaborat de economitii
John Hicks i Alvin Hansen n baza teoriei macroeconomice keynesiene. Acest model
opereaz cu mrimi economice agregate (nivelul ratelor dobnzii, volumul total de producie,
cheltuielile publice, masa monetar etc.).
n contextul acestui model, echilibrul economic este privit ca echilibru pe dou piee:
piaa bunurilor i serviciilor
piaa monetar (sau piaa banilor)
Grafic modelul este reprezentat ca intersecia a doua linii/curbe, numite IS i LM.
Principalele mrimi variabile ale modelului sunt:
nivelul ratelor dobnzii notat prin r
venitul naional notat prin Y (PIB)
Modelul IS-LM este luat n considerare ntr-un context neoclasic, aceasta nsemnnd c se
pornete de la salarii flexibile.

Curba IS ("Curba investiiilor egale cu economisirile") reprezint toate combinaiile


posibile dintre venit i rata dobnzii care echilibreaz piaa bunurilor i serviciilor. Aceast
pia se afl n stare de echilibru atunci cnd oferta agregat (volumul de producie fabricat
ntr-o perioad) este egal cu cererea agregat (suma cheltuielilor tuturor agenilor economici
planificate pentru aceast perioad).
Matematic, aceast condiie poate fi ilustrat prin urmtoarea egalitate:
IS: Y = I + C + G + NX unde C reprezint cheltuielile de consum, I cheltuielile de
investiii, G cheltuielile bugetare (publice, guvernamentale) i NX exportul net (diferena
dintre valoarea exporturilor i importurilor).

Curba LM ("Curba cererii pentru mijloace lichide egale cu masa monetar")


reprezint toate combinaiile posibile dintre venit i rata dobnzii care echilibreaz piaa
banilor.

33
Funcia de consum:
C(Y,r) = C0 + C1 * (Y T) C2 * r unde C1 este inclinaia marginal spre consum,
adic sensibilitatea cheltuielilor de consum la modificarea venitului disponibil, C2
coeficientul de sensibilitate a cheltuielilor de consum la modificarea ratei dobnzii.
Chile a fost una dintre statele latino-americane cu cea mai rapid cretere economic
din ultimul deceniu. Cu toate acestea, ca urmare a extinderii economice 2012-2012 , creterea
PIB-ului a sczut la numai 1.9% in 2014 ca rezultat al ncetinirii sectorului minier datorat
sfritului ciclului de investiii, declinului preului cuprului i consumul privat. Rata
omajului a crescut de la 5.7% n iulie 2013 la 6.6% in iunie 2014.
Deficitul fiscal a crescut n urma ncetinirii activitii economice, a scderii pretului
cuprului i a implementrii politicii expansioniste. Balana fiscal a guvernului central s-a
schimbat de la un surplus de 0.4% al PIB-ului in primul semestru al 2014 ctre un deficit de
0.3% n aceeai perioad a anului 2015, datorndu-se reducerii impozitului pe venit.
Creterea economic se ateapta s i revin rapid avnd n vedere faptul c
perspectivele din sectorul privat par a se mbunti, estimndu-se un procent de cretere de
3.1% in 2017. Creterea este ateptat ca nc din 2016 s fie accelerat pentru a rspunde
curetului monetar expansiv i politicilor fiscale si ca recuperare pentru investiii i cerere
domestic.

Metodologia cercetrii

Forma structural a unui model cu ecuaii simultane este forma iniial a modelului
rezultat n urma etapei de specificare i reprezint structura (elemente i conexiuni)
procesului descris.
Specificarea unui model econometric reprezint alegerea variabilelor endogene,
stabilirea numrului de ecuaii n forma structural, alegerea numrului de variabile factoriale
considerate determinante pentru evoluia fiecreia dintre variabilele endogene, stabilirea
fiecrei ecuaii de regresie, definirea relaiilor de identitate dac acestea exist.

Pentru definirea modelului IS-LM se consider variabilele R = rata dobnzii, M =


masa monetar, Y = Produsul Intern Brut i I = Investiiile. Ecuaiile modelului:

Pentru estimarea parametrilor modelului cu ecuaii simultane am folosit softul statistic


EViews i am parcurs urmatoarele etape:

34
Prima etap Introducerea datelor n Eviews
Introducerea seriilor de date n Eviews folosind date trimestriale, din perioada 1997 -
2014 pentru PIB, rata dobnzii, masa monetar i investiiile.

A doua etap : constituie identificarea variabilelor endogene/exogene.


Identificarea ecuaiilor MES (Metoda ecuaiilor simultane) lund n considerare
elementele de mai jos:
Variabilele predeterminate din model : Mt, Mt-1, It
Variabilele endogene din model :Rt, Yt=>m=2, (m-1)=1
Cum k* (nr. de variabile endogene i predeterminate care lipsesc din ecuaie) = 1, obinem c
avem k* = (m-1) => modelul este exact identificat, deci putem folosi pentru estimare att
metoda regresiei indirecte, ct i metoda celor mai mici ptrate n dou faze.

A treia etap : estimarea parametrilor pentru fiecare ecuaie


Pentru fiecare regresie am estimat parametrii utiliznd metoda celor mai mici ptrate.

A patra etap : estimarea prin metoda TSLS simultan pentru ambele ecuaii
Se estimeaz parametrii sistemului cu ecuaii simultane, prin opiunea Estimation i
metoda de estimare TSLS, simultan pentru cele dou ecuaii.

Date utilizate

Definirea variabilelor utilizate n model

Produsul Intern Brut (PIB) este un indicator macroeconomic care reflect suma
valorii de pia a tuturor mrfurilor i serviciilor destinate consumului final, produse n toate
ramurile economiei n interiorul unei ri n decurs de un an. Acesta se poate calcula i la
nivelul unei regiuni sau localiti.(Anonim, 2013) n cazul de fa, noi am analizat PIB-ul
statului Chile n perioada 1997-2014.

Mod de colectare a datelor: Auto-nregistrare.


Periodicitate: Trimestrial.
Sursa de colectare: Cercetarea statistic lunar asupra sumei valorii de pia a tuturor
mrfurilor i serviciilor destinate consumului final.

35
Rata dobnzii este nivelul procentual aplicat capitalului mprumutat pe perioada
derulrii creditului.
Mod de colectare a datelor: Auto-nregistrare.
Periodicitate: Lunar.
Sursa de colectare: Cercetarea statistic lunar asupra nivelului capitalului mprumutat.

Investiiile brute n bunuri corporale reprezint valoarea investiiilor efectuate n


cursul perioadei de referin n toate bunurile corporale, adic cele cumprate de la teri sau
produse pe cont propriu (producia de imobilizri de bunuri corporale) i a cror durat de
utilizare este mai mare de 1 an.
Investiiile nete reprezint cheltuielile efectuate pentru lucrri de construcii, de
instalaii si de montaj, pentru achiziionarea de utilaje, mijloace de transport, alte cheltuieli
destinate crerii de noi mijloace fixe, pentru dezvoltarea, modernizarea, reconstrucia celor
existente, precum i valoarea serviciilor legate de transferul de proprietate al mijloacelor fixe
existente i al terenurilor (taxe notariale, comisioane, cheltuieli de transport, de ncrcare-
descrcare) etc. (Anon., 2013)
Mod de colectare a datelor: Auto-nregistrare.
Periodicitate:Anual.
Sursa de colectare: Cercetarea statistic structural n ntreprinderi.

Masa monetar, definit ca totalitate a mijloacelor bneti existente existente n


economia unei ri la un moment dat sau n medie pe o anumit perioad. Componentele
masei monetare sunt studiate cu ajutorul agregatelor monetare. (Anon., 2013)
Mod de colectare a datelor: Auto-nregistrare.
Periodicitate: lunar.
Toate datele necesare estimrii modelului au fost preluate de pe site-ul WorldBank, din
baza de date pentru Chile, de unde s-au selectat aceti indicatori, ncepnd cu anul 1997 i
pn 2014.

Evoluia economic a variabilelor incluse n model


n continuare se va analiza fiecare variabil inclus n model, pentru a evidenia
evoluia sa economic, de-a lungul celor 18 ani, pentru care s-au selectat datele.

36
Figur 11 Graficul evoluiei economice a ratei dobnzii in Chile

Din graficul de mai sus se poate observa c n cazul statului Chile, anul 2005 este cel
care oglindete valorile anilor trecuti i precedeni, acetia deinnd o rat a dobnzii instabil
aceasta fluctund de la un an la altul cu schimbari majore. Pn n 2002 rata crete si scade
sever de la an la an, apoi are un trend negativ pana in 2005, cnd i reia creterea. Pana n
2014 situaia se repet, urmnd o perioad de modificri brute si apoi o perioad relativ
constant.

Figur 12 Evoluia valorilor masei monetare 1997-2014

Graficul de mai sus prezint situaia masei monetare a statului Chile care, ncepnd cu
anul 1999 prezint o tendin clar de scdere.

37
Figur 13 Graficul evoluiei economice a investiiilor brute n Chile

n cazul investiiilor, o tendin lent de cretere este prezent ntre anii 1999 i 2008,
dup care ritmul devine mai alert, respectiv creterea este accelerat.

Figur 14 Graficul evoluiei valorilor PIB n statul Chile

Analiznd modificrile PIB-ului n perioada de referin se observ un trend


ascendent, cu o cretere accelerat n tot intervalul de timp, exceptnd anii 2009-2010 n care
are loc o uoar scdere.

38
Rezultatele empirice ale cercetrii

Tabel 14 Regresie multifactorial ntre rata dobzii si masa monetara, PIB, Masa
monetar decalat cu o perioad

Pentru prima ecuaie inclus n sistem am aplicat metoda celor mai mici ptrate n
vederea estimrii acesteia. S-a obinut urmtorul rezultat:

Rt = -6.809589 + 0,021855Mt + 0,355994Yt + 6.74E-12 Mt-1

Se observ c modelul este valid din punct de vedere statistic, Prob. asociat lui Fcalc.
fiind 0.023014, mai mic dect pragul de 5%. n ceea ce privete semnifica ia parametrilor
inclui n model, concluzionm tot pe baza probabilitilor asociate, c doar doi din cei patru
coeficieni sunt semnificativ diferii de zero, i anume, parametrul produsului intern brut i
parametrul de interceptare.

Valoarea coeficientului de determinaie (R-squared = 0,507504) arat c 50,75% din


variaia variabilei dependente este explicat de variaia simultan a masei monetare din
perioada curent, a PIB-ului i a masei monetare decalat cu o perioad n urm, adic o
legtur de intensitate medie ntre variabila endogen i cele trei variabile exogene, lucru
confirmat i de coeficientul de determinaie ajustat (Adjusted R-squared = 0,393851), care ia
n considerare i numrul de observaii i numrul de variabile exogene.
Tabel 15 Regresie multifactoriala ntre PIB i rata dobnzii, investiii

39
Estimnd cea de-a doua ecuaie inclus n sistem obinem:

Yt = 2.62E+10 + -6.34E+09 Rt + 0.008501 It

i pentru acest model se poate confirma validitatea, pe baza probabilitii asociate lui
F-statistic, care este aproximativ 0, mai mic dect 5%. Doi parametri inclui n model sunt
semnificativi statistic i anume cei asociai ratei dobnzii i parametrului de interceptare, iar
investiiile avnd probabiliti sub pragul de 5%.

n acest caz, valoarea coeficientului de determinaie (R-squared = 0,977177) este mai


mare, ceea ce nseamn c 97,71% din variaia PIBului este explicat de varia ia simultan a
ratei dobnzii i a investiiilor brute.

Tabel 16 Estimarea sistemului de ecuaii simultane

Dup estimarea sistemului cu ecuaii simultane prin metoda celor mai mici ptrate n
40
dou faze se observ o mbuntire semnificativ a modelului. Acesta este valid statistic,
probabilitatea asociat statisticii F fiind sub pragul de 5%. De asemenea toi parametrii inclu i
n model sunt semnificativi statistic, avnd Prob < 5%.

n ceea ce privete noua valoare a coeficientului de determinaie, se evideniaz faptul


c aceasta a crescut considerabil, ajungnd la 0,992891, ceea ce nseamn c 99.28 % din
variaia PIB-ului este explicat de variaia simultan a ratei dobnzii i a investiiilor brute.

Comparnd rezultatele obinute n urma utilizrii celor dou metode, putem sublinia
faptul c prin a doua metod se obine un model vizibil mai bun, dect n cazul primei
variante. Acest lucru se ntmpl deoarece ntre PIB i rata dobnzii exist la nivel
macroeconomic o relaie de simultaneitate, pe care prima metod o neglijeaz. Pe baza valorii
coeficientului de determinaie pentru fiecare din cele dou metode folosite, putem afirma cu
ncredere c ultima conduce la rezultate mai bune i ancorate totodat n realitatea
macroeconomic, valoarea lui R-squared fiind aproape de dou ori mai mare dect n cazul
utilizrii primei metode.

Concluzii

Analiznd prelucrrile efectuale asupra datelor preluate pentru Chile n perioada


1997-2014, pentru estimarea modelului IS-LM, putem concluziona necesitatea impunerii unei
rezolvri a sistemului de ecuaii simultane pentru a estima corect legtura dintre PIB si rata
dobnzii, datorit faptului ca cele 2 variabile se afl ntr-o relaie de simultaneitate la nivel
macroeconomic.Astfel c dac ncercm estimarea individual a celor dou ecuaii incluse n
model, prin metoda celor mai mici ptrate, dei se obin modele valide din punct de vedere
statistic, parametrii sunt nesemnificativi. Totodat aceste modele inviduale au o bonitate
sczut i surprind foarte puin din variaia variabilei endogene, PIB.

n cazul n care folosim metoda celor mai mici ptrate n dou faze, rezultatele
obinute ntresc postulatele teoriei macroeconomice keynesiene, i arat c la nivelul staului
Chile, n perioada analizat (1997 2014), 99,28% din variaia PIB-ului este explicat de
variaia simultan a ratei dobnzii i a investiiilor brute. Modelul obinut prin aceast metod
are o bonitate ridicat i aproximeaz bine datele de observaie.

41
CONCLUZII FINALE

Programul econometric Eviews a pus la dispoziie tehnicile de regresie necesare a


cror utilizare a condus ulterior la estimarea a 3 modele distincte de regresie, dintre care
primele 2 au fost folosite pentru prognoz.

Aplicaia 1: n urma realizrii unei regresii liniare simple ntre PIB-ul real i numrul
de vrstnici cu vrsta peste 65 ani, n perioada 2002 2012, am obinut o legtur direct
foarte puternic ntre cele dou variabile, valoarea coeficientului de corelaie Pearson fiind de

0,8797 . Astfel, o cretere cu 10 de uniti a numrului de btrni va conduce la o majorare

cu 3 uniti monetare a valorii Produsului Intern. Modelul estimat este valid din punct de
vedere statistic, are toi parametrii diferii de zero, iar n urma aplicrii mai multor teste, s-a
demonstrat c ndeplinete toate ipotezele modelului clasic de regresie, nefiind necesar o
corectare ulterioar a acestuia.

Aplicaia 2 din cadrul proiectului s-a focusat pe analiza variaiei PIB real n perioada
2002-2012. S-a realizat iniial o corelaie ntre variabila endogen i fiecare variabil exogen
ce se dorea a fi inclus n model(numrul de vrstnici i numrul de omeri n perioada
analizat). ntruct fiecare a dovedit c impacteaz ntr-o anumit msur nivelul PIB real, s-a
stabilit c se pot include n model ambele variabile.

Modelul astfel estimat i-a dovedit validitatea din punct de vedere statistic i a avut un
grad nalt de bonitate, 90.30% din variaia variabilei dependente este explicat de variaia
simultan a numarului de batrani si a numarului de someri din model, adic o legtur foarte
puternic ntre variabila endogen i cele dou variabile exogene, lucru confirmat i de
coeficientul de determinaie ajustat (Adjusted R-squared = 0,878831), care ia n considerare i
numrul de observaii i numrul de variabile exogene.

n concluzie, variabilele dependente incluse n modelul econometric de regresie


bifactorial (numrul omerilor i numrul btrnilor) au o influen important asupra
nivelului PIB din Romnia, ns n proporii diferite.

Aplicaia 3 din cadrul proiectului a avut ca obiectiv analiza modelului IS-LM,


utiliznd statul Chile ca ar de observaie pe o perioada de 18 ani (anii 1997-2014).

Pentru o estimare corect a legturii dintre PIB i rata dobnzii este vital rezolvarea
sistemului de ecuaii simultane deoarece cele 2 variabile se afla in relaie de simultaneitate la

42
nivel macroeconomic.

n ipoteza n care este aplicat metoda celor mai mici ptrate n dou faze, rezultatele
obinute confirm normele teoriei keynesiene i arat c la nivelul statului Chile n perioada
de referin, 99.28% din variaia PIB-ului este determinat de variaia simultan a ratei
dobnzii si a investiiilor brute.

Concluzionnd, analizele economice ilustrate n fiecare dintre cele 3 aplicaii prezente


n cadrul proiectului au fost realizate de ctre tehnicile de regresie puse la dispoziie de ctre
Eviews, fapt prin care i dovedesc utilitatea i contribuia adus la realizarea acestui tip de
analiz.

Bibliografie

Dan Popa, 2012. Analiza Imbatranirea Romaniei. Cateva date, grafice si cifre
Available at: http://economie.hotnews.ro/stiri-finante_banci-13620098-analiza-imbatranirea-
romaniei-cateva-date-grafice-cifre.htm

Mihaela, Savu , Delia, Teselios, 2014. PROGNOZA OMAJULUI N ROMNIA PE


TERMEN SCURT
Available at:
http://www.strategiimanageriale.ro/images/images_site/articole/article_cdf3648d89d2862c1ce
9538e226a34c5.pdf

43
HotNews.ro, 2015. Pensia medie
Available at: http://economie.hotnews.ro/stiri-finante_banci-20231472-pensia-medie-crescut-
890-lei-iar-numarul-pensionarilor-este-egal-cel-salariatilor-1-3-milioane-persoane-primesc-
pensie-urmas-sau-invaliditate.htm

Mihai Daniel, 2015. ECONOMETRIE


Available at: http://documents.tips/documents/curs7-econometrie-modele-dummy.html

Raluca Ghinea, 2013. Care sunt consecinele mbtrnirii populaiei


Available at: http://www.zf.ro/eveniment/care-sunt-consecintele-imbatranirii-populatiei-
10678908

Anon., 2014. Modelul IS-LM. [Interactiv]


Available at: http://ro.wikipedia.org/wiki/Modelul_IS-LM

Anon., fr an Institutul Naional de Statistic. [Interactiv]


Available at: www.insse.ro

Marius Radu, 2009. Romnia, printre statele cu cele mai nesustenabile bugete publice de
pensii din UE

Available at: http://www.mediafax.ro/economic/romania-printre-statele-cu-cele-mai-


nesustenabile-bugete-publice-de-pensii-din-ue-5011271

Anon., 2014 Analiza structurii si evolutiei demografice


Available at: http://sdtr.ro/upload/STUDII/2.%20Raport%20-%20Analiza%20structurii%20si
%20evolutiei%20demografice.pdf

Anon., fr an Durbin-Watson Significance Tables


Available at: https://www3.nd.edu/~wevans1/econ30331/Durbin_Watson_tables.pdf

Anon., fr an US Inflation Rate at 12-Month High

44
Available at: http://www.tradingeconomics.com/

Anon., fr an GDP per capita, PPP (current international $)


Available at: http://data.worldbank.org/indicator/NY.GDP.PCAP.PP.CD

Anon., 2015 The world bank


Available at: http://www.worldbank.org/en/country/chile/overview

Anexe
List tabele
Tabel 1 Estimarea parametrilor prin MCMMP..........................................................9
Tabel 2 Testul White.............................................................................................. 12
Tabel 3 Testul Glejser............................................................................................ 13
Tabel 4 Testul Durbin-Watson................................................................................14
Tabel 5 Variabila Dummy an_criza........................................................................15
Tabel 6 Testul White.............................................................................................. 25
Tabel 7 Testul Glejser............................................................................................ 26
Tabel 8 Matricea de corelaie................................................................................ 27
Tabel 9 Regresie multifactorial ntre PIBr i numar_someri, numar_batrani........28
Tabel 10 Regresie unifactorial ntre PIBr i numar_batrani.................................28
Tabel 11 Regresie unifactorial ntrePIBr i numar_someri...................................29
Tabel 12 Regresie multifactorial ntre PIBr i numar_batrani, numar_someri......31
Tabel 13Previziune asupra PIBr n anul 2016........................................................32
Tabel 14 Regresie multifactorial ntre rata dobzii si masa monetara, PIB, Masa
monetar decalat cu o perioad.........................................................................39
Tabel 15 Regresie multifactoriala ntre PIB i rata dobnzii, investiii...................40
Tabel 16 Estimarea sistemului de ecuaii simultane.............................................41

List figuri
Figur 1 Evoluia PIBn ntre 2002-2012..................................................................6
Figur 2 Evoluia PIBr ntre 2002-2012...................................................................7
Figur 3 Evoluia numrului de btrni ntre 2002-2012........................................8
Figur 4Test Jarque-Bera....................................................................................... 11
Figur 5 Previziune PIBr pentru 2016...................................................................15
Figur 6 Evoluia PIBn ntre 2002-2012................................................................20
Figur 7 Evoluie numr btrni ntre 2002-2012.................................................20
Figur 8 Evoluie numr omeri ntre 2002-2012.................................................21
Figur 9 Regresie multifactorial ntre PIBr i numar_someri, numar_batrani......22
Figur 10 Testul Jarque-Bera.................................................................................24
Figur 11 Graficul evoluiei economice a ratei dobnzii in Chile..........................37
Figur 12 Evoluia valorilor masei monetare 1997-2014......................................37

45
Figur 13 Graficul evoluiei economice a investiiilor brute n Chile.....................38
Figur 14 Graficul evoluiei valorilor PIB n statul Chile........................................38

Imagini

46
47