Anlisis de variables

El modelo economtrico planteado es el siguiente:

Inversin=c1+c2*IP(-1)+c3*PBI+c4*TAMN(2)+c5*TCR(-1)+c6*TI(-2)+E
Donde:
Inversin= Inversin bruta fija privada (tasa de crecimiento interanual).
IP= Inversin bruta fija publica (tasa de crecimiento interanual).
PBI = Producto bruto interno (tasa de crecimiento interanual).
TAMN = tasa de inters activa moneda nacional (tasa de crecimiento
interanual)
TCR= tipo de cambio real (tasa de crecimiento interanual)
TI= Terminos de intercambio (tasa de crecimiento interanual)
E= termino de error
C1= termino independiente.
Todas las variables estn en trimestres
Periodo: 2004T1-2015T4
Modelo propuesto en perfil de tesis

El potencial modelo a estimar es el siguiente:

I=+*[I(t-1)-1PBI(t-1)-2TI(t-1)-3IP(t-1)]+4TCR+5TI+t

Donde:

Todas las variables estn expresadas en logaritmo natural,

operador en diferencia (tasa de crecimiento)

[*] trmino de correccin de error (CE), (los regresores incluidos en el determinan la

tendencia de largo plazo de la inversin privada).

I inversin privada observada

coeficiente para la tendencia lineal de la inversin privada

es la velocidad de ajuste para corregir las desviaciones respecto a la relacin de

largo plazo.

i i={1,2,3}, son elasticidades de largo plazo (conforman el vector de cointegracin.

PBI Producto Bruto Interno

TI Trminos de intercambio

IP Inversin publica

TCR Tipo de cambio real

i i={4,5}, son coeficientes por estimar

Luego:
Graficos bivariados
Inversion privada VS Terminos de intercambio(-2)

Inversion privada VS Inversion publica(-1)

Inversion privada VS PBI

Inversion privada VS TAMN(+2)

Inversin privada VS Tipo de cambio real (-1)

Inversin privada VS trminos de intercambio

Trminos de intercambio deben ser rezagados en 2 periodos.

Inversin privada VS PBI

PBI tiene mayor correlacion en periodo t0.

Inversin privada VS Inversin publica

Inversin publica debe ser rezagada un (01) periodo.

Inversin privada VS TAMN

TAMN debe ser adelantada dos (02) periodos.

Inversin privada VS Tipo Cambio Real

Tipo de cambio real debe ser rezagado un (01) periodo.

GRAFICO DE SERIE

Resumen de resultados
Grfico de ajuste de residuos Ecuacin 02

Analisis de autocorrelacion
Se acepta la hiptesis nula: Los residuos estimados presentan
autocorrelacion.
Prueba Jarque-Bera

Los residuos estimados tienen distribucin normal.

Test de estabilidad
Estabilidad de coeficientes

Los parmetros estimados muestran inestabilidad dentro de la muestra.

Si bien no es el mismo modelo economtrico del perfil de tesis, me parece

que la TAMN y la inversin publica no serian significativos en ningn caso.
Estare enviando informacin semanalmente.
A la espera de sus comentarios.