DOCUMENTO DE APOYO

ANLISIS CUANTITATIVO

El seor Juan tiene una tienda, a l no le gustan los prstamos aunque desea hacer vida crediticia con la entidad. Interesado con
esta posibilidad, le pregunta al analista cual es el monto y plazo mnimo que le puede ofrecer.

El analista le indica que el monto mnimo es de $1.00.000 a 6 meses. Don Juan le expresa que est muy interesado en ese valor;
pero que le sirve ms un plazo de un ao, para demostrar que paga bien y ms adelante tomar un prstamo hipotecario con
alguna entidad.

Adems comenta que ese prstamo le sirve para comprar una nevera, porque las que tiene le estn quedando pequeas con tanto
producto requerido para la venta.

La inversin es para un activo fijo; el negocio se ve estable, y est en ese mismo punto desde hace 5 aos. Juan, efectivamente
no tiene vida crediticia en las centrales de riesgo consultadas. El analista por su parte le habl de las polticas de la entidad y l
est de acuerdo en todo; sabe cunto es la comisin, la tasa de inters y la cuota; as que el analista decide hacerle el estudio,
arrojando as los siguientes datos:

El cliente tiene en el negocio $300.000, los cuales muestra al analista y dice que en bancos hay $2.000.000 pero no tiene
comprobante.

Don Juan muestra un cuaderno con todos los clientes que le deben dinero, se le pregunta cuales son recuperables, l responde
que todos los pagos se harn efectivos, porque l presta con plazo de un mes, el cliente que no le paga no le vuelve a fiar, las
cuentas suman $1.500.000

En mercanca el cliente dice tener $6.000.000 a precio de costo. El analista toma la siguiente informacin de acuerdo a lo que
pregunta y observa:
Vitrina 1 (paquetes de papas, dulces, ponqus) =$300.000 en valor de costo, no a precio de venta.
Vitrina 2 (panadera) =$400.000.
Vitrina 3 (Productos de aseo) =$800.000.
Estantes (Productos de cocina como aceites, granos, etc.) = $800.000
Neveras 1 y 2 (Bebidas) = $300.000
2 Refrigeradores vitrina (Lcteos y otros) = $ 1.000.000
Inventarios en bodega= $ 410.000

En materia prima para empanadas y jugos (naranjas, carne, arroz, harina, aceite, etc.) calcula: $80.000. Don Juan informa que
precisamente ese da compr mercado para los jugos y las empanadas de dos das.
De productos en procesamiento, logra observar que hay 40 empanadas para cocinar; es un Jueves, as confirma que entre semana
vende 40 unidades.

De acuerdo a lo anterior el analista concluye que las empanadas estn casi listas en un 90% .

En activos fijos el cliente afirma que posee $16.000.000. Se le pregunta cunto le cost cada activo fijo; de acuerdo a su estado y
uso, el analista coloca en su informe los siguientes valores:
Vitrina 1 =$400.000
Vitrina 2 =$400.000.
Vitrina 3 =$600.000.
Estantes (Productos de cocina como aceites, granos, etc.) = $100.000.
Las neveras no son de l sino de compaas que las prestan para que se coloquen all sus productos.
2 Refrigeradores vitrina =$4.000.000
Armarios en bodega =$800.000
Televisor =$400.000
Equipo de sonido del negocio =$400.000
8 Mesas = $400.000
32 sillas =$350.000
Vitrina para exhibir empanadas =$50.000
Exprimidor de naranjas = $80.000
Freidora para empanadas = $350.000

En cuanto a pasivos a corto plazo, dice tener una deuda con un proveedor por valor de $400.000; los cuales
piensa pagar en dos cuotas: $200.000 en este mes y $200.000 en el siguiente. Con el resto de proveedores el paga de
contado, todos los das recibe mercanca y no tiene paga diarios.
 En lo referente a pasivos de largo plazo no tiene deudas; pero al mirar las centrales de riesgo, su esposa tiene un saldo de
deuda de $7.000.000 con plazo mayor a un ao; se refleja en cuotas de $200.000 mensuales. La deuda est en una cooperativa,
porque su esposa trabaja como secretaria en una compaa reconocida de la ciudad. Dice Don Juan, que este prstamo se utiliz
para reformar la casa y el negocio. Sus pagos son normales y paga puntualmente.

Ventas:

Ventas produccin
Empanada diarias = 40 unidades diarias entre semana; 60 unidades diarias para cada Sbado y cada Domingo.
Jugos diarios = 40 vasos diarios entre semana; 60 vasos diarios para cada Sbado y cada Domingo.

Precio unitario empanada: $1500

Precio unitario jugos: $1000

Para hallar los costos de una empanada y de un jugo de naranja se le pide a Don Juan que informe una cantidad de cada
ingrediente con su precio, y para cuntas unidades esa cantidad alcanzara. l entrega el siguiente inventario de costos:

Ingredientes empanada:
Arroz = 1 libra alcanza para 50 empanadas y vale $ 1.450
Carne= 1 libra alcanza para 40 empanadas y vale $ 7.300
Huevo= 1 huevo alcanza para 3 empanadas y vale $270.
Harina de trigo= 1/2 libra alcanza para 12 empanadas y vale $ 2.500
Agua, sal y otros= El analista coloca como costo $100 por cada empanada en estos ingredientes.

Ingredientes jugo de naranja:

Naranjas = 3 naranjas a $450 para 1 vaso.
Azcar = El analista coloca como costo $50 por cada vaso.

Ventas comercio
Da malo: $200.000
Da regular: $300.000
Da bueno: $350.000
1 da malo, 4 das regulares, 2 das buenos.
No tiene datos de ventas escritos.

Don Juan manifiesta que vende $12.000.000 mensuales tanto en los artculos como en las empanadas y los jugos.

Costo de ventas:

Los artculos que ms vende tienen los siguientes precios:

Artculo 1: Lo vende a $1000 y compra 30 unidades a $24000
Artculo 2: Lo vende a $1400 y lo compra a $1000
Artculo 3: Lo vende a $1800 y lo compra a $1510
Artculo 4: Lo vende a $ 1000 y lo compra a $830
Artculo 5: Lo vende a $ 2500 y lo compra a $2100

Para la tienda, referente al comercio compra: $ 140.000 diarios y $640.000 semanales

Para las empanadas y los jugos, compra da por medio $100.000

Gastos de personal: No tiene trabajadores, aunque en las maanas cuando hay ms clientela y llegan los proveedores, sus
dos hijos le ayudan, al igual que su sobrina. La ayuda consiste en estar pendientes del negocio y hacer las empanadas, pero no
paga sueldos, tanto los hijos como la sobrina viven con l y l paga todos los gastos de ellos.

En gastos generales l muestra los recibos, all se logra evidenciar que paga bien y tiene los siguientes gastos:
Arriendo: $500.000
Servicios (Agua, luz, gas y televisin): $200.000
No paga administracin en el negocio, ni donde vive.

En ingresos familiares el cliente dice que su esposa gana $700.000 mensuales, pero no quiere mostrar el desprendible de pago
de ella, porque expresa que l es el que est sacando el crdito y es un prstamo pequeo.

En gastos familiares paga lo siguiente:

Arriendo: $500.000
Servicios (Agua, luz, telfono y gas) =$200.000
Educacin: $250.000 por los dos hijos y la sobrina, estn en bachillerato en colegio pblico.
Alimentacin: $900.000
Transporte: No gasta en transporte y el colegio es cerca a la casa y al negocio; su esposa paga su propio transporte de su sueldo.
Salud: Su esposa tiene afiliado al ncleo familiar con su salario, ella paga $100.000.

Don Juan informa que su esposa ayuda con los gastos de la casa.

Nota: Cuando el dueo de negocio paga salarios estos van en Gastos de personal, pero cuando se paga mano de obra por cada
producto que la persona hace, entonces esa mano de obra va como costo dentro del producto, para este caso no se coloca ningn
valor porque el propietario no paga ni salarios, ni mano de obra por cada empanada o jugo que se hace.

Para una mayor comprensin de este caso, tanto la hoja de clculo llamada Procedimientos como la hoja llamada Solucin,
tienen las frmulas necesarias que indican cmo se desarroll el ejercicio.
PROCEDIMIENTO PARA HALLAR PORCENTAJE COSTO DE VENTAS TIENDA (COMERCIO)

Articulo 1: Lo vende a $1000 y compra 30 unidades a $24000

Articulo 2: Lo vende a $1400 y lo compra a $1000
Articulo 3: Lo vende a $1800 y lo compra a $1510
Articulo 4: Lo vende a $ 1000 y lo compra a $830
Articulo 5: Lo vende a $ 2500 y lo compra a $2100

PROCEDIMIENTO PARA HALLAR PORCENTAJE COSTO DE VENTAS EMPANADAS Y JUGOS (PR

Ingredientes empanadas
Arroz
Carne
Huevo
Harina de trigo
Agua, sal y otros

Ingredientes jugo de naranja

Naranjas
Azcar

PRIMER CRUCE DE VENTAS DIARIAS PARA LLEGAR A VENTAS MENSUALES

Ventas empanadas diarias

Dias buenos
Dias malos

Ventas jugos diarios

Dias buenos
Dias malos
Ventas comercio tienda
Dias buenos
Dias regulares
Dias malos

PROCEDIMIENTO PARA HALLAR EL PORCENTAJE DE COSTO DE VENTAS Y PORCENTAJE DE P

Comercio (tienda)
Produccin (empanadas y jugos)

SEGUNDO CRUCE PARA HALLAR LAS VENTAS MENSUALES DE ACUERDO A LAS COMPRAS

Compras

Comercio (tienda) compras diarias

Comercio (tienda) compras semanales

Produccin (empanadas y jugos) compra cada 2 das

TERCER CRUCE PARA HALLAR EL COSTO DE VENTAS DE ACUERDO A LAS VENTAS MENSUAL

Mensualmente Don Juan dice que vende tanto en la tienda como con las empanadas y jugos

Producto
Comercio (tienda)
Produccin (empanadas y jugos)

INVENTARIO PRODUCCIN

40 Empanadas casi terminadas, estn en un 90%

Materia prima
Las ventas que se escogen de los tres cruces son las de menor valor, en este caso se escoge las del p
Costo de ventas
Venta
1000
1400
1800
1000
2500

Cantidad
1 libra
1 libra
1
1/2 libra

Cantidad
3

# das
2
5

# das
2
5
 # das
2
4
1

CRUCE DE VENTAS MENSUALES

Ventas
$ 8,400,000
$ 3,200,000
$ 11,600,000

Valor compras
$ 140,000
$ 640,000

$ 100,000

$ 12,000,000

% Participacin
72%
28%
100%

$ 21,954
$ 80,000
 $ 101,954

$ 11,600,000
71%
Costo
800
1000
1510
830
2100
Porcentaje Costo Promedio

# de empanadas por cantidad

1 libra para 50 empanadas
40 empanadas
3 empanadas
12 empanadas

# de jugos por cantidad

1

Nmero empanadas
60
40

Nmero jugos
60
40
 Ventas diarias
350000
300000
200000

NSUALES

Costo
$ 6,758,933
$ 1,450,489
$ 8,209,422

Periodo de tiempo
30 das
4 semanas

15 das

Ventas de acuerdo a participacin

$ 8,689,655
$ 3,310,345
$ 12,000,000
% Costo
80%
71%
84%
83%
84%
4.0231746032

Precio de compra por cantidad

$ 1,450
$ 7,300
$ 270
$ 2,500
$ 100
Costo venta unidad
Precio venta unidad
% Costo

Precio de compra por cantidad

$ 450
$ 50
Costo venta unidad
Precio venta unidad
% Costo

Promedio costo produccin

(Jugo naranja y empanada)

Precio
$ 1,500
$ 1,500

Precio
$ 1,000
$ 1,000
Ventas semanales
$ 700,000
$ 1,200,000
200000
Ventas comercio

% Costo
80%
45%
71%

Compras mensuales
$ 4,200,000
$ 2,560,000
$ 6,760,000

1500000
$ 8,260,000

% Costo
80%
45%
71%
 80%

Costo por 1 empanada

$ 29
$ 183
$ 90
$ 208
$ 100
$ 610
$ 1,500
41%

Costo por 1 jugo

$ 450
$ 50
$ 500
$ 1,000
50%

45%

Ventas semanales
$ 180,000
$ 300,000

Ventas semanales
$ 120,000
$ 200,000
Ventas produccin

Ventas mensuales (4 semanas)

$ 2,800,000
$ 4,800,000
$ 800,000
$ 8,400,000

% Participacin
72%
28%
100%

% Costo

80%

45%
71%

Costo
$ 6,992,000
$ 1,500,506
$ 8,492,506
Ventas mensuales (4 semanas)
$ 720,000
$ 1,200,000
$ 1,920,000

Ventas mensuales (4 semanas)

$ 480,000
$ 800,000
$ 1,280,000
 $ 3,200,000

Ventas % Participacin

$ 8,401,326 72%

$ 3,309,229 28%
$ 11,710,555
 ESTUDIO DE MICROCRDITO

Fecha 2/12/2014
Monto $ 1,000,000
Plazo 12
Inters 2.40% m.v
Valor de la cuota $ 96,898
Comisin 7.50% $ 75,000
Valor de desembolso $ 925,000

Balance Microcrdito No.1 Microcrdito No.2

Caja y bancos 300,000
Cuentas por cobrar 1,500,000
Inventarios 4,111,954
Activos fijos 8,330,000
Total activos 14,241,954
Pasivos a corto plazo 400,000
Pasivos a largo plazo 7,000,000
Total pasivos 7,400,000
Patrimonio 6,841,954
Estado de Prdidas y Ganancias
Ventas 11,600,000
Costo de ventas 8,209,422
Gastos de personal 0
Gastos generales 700,000
Obligaciones 400,000
Utilidad lquida 2,290,578
Flujo de la unidad familiar
Ingresos familiares 0
Gastos familiares 1,950,000
Capacidad de pago 340,578
Indicadores
Capital de trabajo 5,511,954
Razn corriente 15
Rotacin de capital de trabajo 2.10
Rentabilidad 16%
Margen bruto 29%
Endeudamiento futuro 59%
Pago vs. Ingreso 0.25

Firma de analista Pepito Prez

De acuerdo al estudio se puede decir que el negocio cuenta con suficiente liquidez as
pague sus deudas a corto plazo. Le lleva $1 del capital de trabajo producir $2,10 en
ventas, los activos del negocio generaron una buena rentabilidad, el negocio produce
utilidad, su endeudamiento no alcanza el 70% contando la nueva deuda y el pago de la
cuota la podra cancelar con su ingreso diario de venta, claro est que sin tener en cuenta
los costos y gastos. Otro factor a tener presente es que no se tomaron los ingresos de la
esposa , ella aporta a la casa y en el estudio se incluy la deuda que estaba a su nombre,
esto refleja que todava hay capacidad de pago sin incluir la ayuda de su cnyuge.
Microcrdito No.3