Sunteți pe pagina 1din 110

Aristita, Rotil

CONTABILITATE CREATIV

Editura Alma Mater,


Bacu, 2012
CUPRINS

In irodu cere 7

Capitolul 1
CONTABILITATEA CREATIV : CONCEPT, COMPLEX MOTIV AIONAL,
CLASIFICRI / (9]

1.1 Delimitri conceptuale privind contabilitatea creativ 10


1.2 Motive pentru contabilitatea creativ i factorii care permit /explic dezvoltarea tehnicilor de
contabil itate creati v 16
1.3 Efectele utilizrii practicilor de contabilitate creati v 26
1.4 Clasificri ale practicilor de contabilitate creativ 28

Capitolul 2
TEHNICI DE MODELARE PRIN "CREATIVITATE" A REZULTATULUI I A
CONTULUI DE PROFIT I PIERDERE / (35]

2.1 Despre politicile contabile i managementul rezultatului 36


2.2 Practici de modelare prin "creativitate" a rezultatului .42
2.2.1 Practici de contabilitate creati v referitoare la imobilizrile corporale i necorporale .43
2.2.2 Practici de contabilitate creati v referitoare la stocuri 52
2.2.3 Alte practici contabilitate creati v 65
2.3 Clasificri creative n contul de profit i pierdere 70

Capitolul 3
TEHNICI DE MODELARE PRIN "CREATIVITATE" A BILANULUI / (73]

3.1 Operaia de Jease-back 75


3.2 Reevaluarea imobilizrilor corporale 79
Contabilitate creativ

3.3 Emisiunea de titluri hibride 83


3.4 Dezndatorarea n fapt 84
3.5 Titrizarea (securitizarea) creanelor 86
3.6 Alte tehnici de modelare a informaiilor prezentate n bilan 86
3.7 n loc de concluzii: raportarea eronat a activelor i datoriilor 89

Capitolul 4
DETECTAREA I LIMITAREA MANIPULRII INFORMAIEI CONTABILE / (93J

4.1 Profesia contabil versus contabilitatea creativ 94


4.2 Soluii posibile de limitare a manipulrilor prin informaia contabil i de cretere a credibilitii
contabilitii 99

Bib liog ra fie 113

6
Introducere

Lucrarea de fa, Contabilitate creativ, reprezint suportul de curs pentru disciplina cu


acelai titlu din planul de nvmnt al programului de master Contabilitate, Audit i
Informatic de Gestiune. Disciplina Contabilitate creativ, prin nsi denumirea ei, i propune,
ca obiectiv general, s demonstreze modul n care informaiile financiar-contabile pot fi
manevrate, n limitele legale, dup interesul celor care le produc, i s-i provoace pe cei care o
practic la creativitate i originalitate. Obiectivele specifice ale disciplinei vizeaz formarea i
dezvoltarea de cunotine privind tehnicile de contabilitate creativ utilizate n elaborarea i
prezentarea informaiilor n cadrul situaiilor financiare ale entiti lor economice, n contextul
aplicrii reglementrilor contabile romneti i ale referenialului contabil internaional;
dezvoltarea abiliti lor de analiz i interpretare a conceptelor, teoriilor i practicilor de
contabilitate creativ cu scopul elaborrii unor soluii de limitare a manipulrilor prin informaia
contabil i de cretere a credibilitii contabilitii.

Lucrarea supune ateniei masteranzilor, pe parcursul a patru capitole, o sum de


cunotine referitoare la modelarea prin "creativitate" a informaiilor prezentate n situaiile
financiare dup interesul celor care le produc, pornind de la aspectele conceptuale privind
contabilitatea creativ, factorii care permit dezvoltarea tehnicilor de contabilitate creativ,
motivele i obiectivele celor implicai, efectele utilizrii practicilor de contabilitate creativ
(Capitolul 1), continund cu tehnicile de modelare prin "creativitate" a rezultatului, a contului de
profit i pierdere (Capitolul 2) i a bilanului (Capitolul 3), finaliznd cu soluii posibile de
limitare a manipulrilor prin informaia contabil i de cretere a credibilitii contabilitii,
inclusiv ci prin care utilizatorii ar putea detecta i evita capcanele contabilitii creative
(Capitolul 4).

Lucrarea de fa are la baz o serie de materiale de specialitate, reglementrile contabile


din Romnia, precum i referenialul contabil internaional, ale cror titluri sunt indicate n
bibliografie.

Bacu,

decembrie 2012 Autorul


Capitolul 1

CONTABILITATEA CREATIV: CONCEPT, COMPLEX


MOTIVA IONAL, CLASIFICRI

,NS In acest capitol, se regsesc informaii referitoare la:

semnificaia i definirea conceptului de contabilitatea creativ;

motivele pentru contabilitatea creativ;

factorii care permit /explic dezvoltarea tehnicilor de contabilitate creativ;

efectele utilizrii practicilor de contabilitate creativ;

clasificarea practicilor de contabilitate creativ .

I ,NS Cuvinte clieie :

conta6iEitate creativ, conta6iEitate imaginativ, conta6iEitate de intenie, frautf;


practici de conta6iEitate creativ, tehnici de conta6iEitate creativ;
motive pentrn conta6iEitate creativ, factori exp[icativi, efecte;
poEitici conta6ife, estimri conta6ife' su6iectivism;
situaii financiare, 6ifan, cont de profit i pierdere;
venituri, cheftuieEi, rezuftat, active, datorii, capita[uri propri~'
rezu[tat financiar, rezuftat conta6i~ profit, pierdere;
netezirea rezu[tatu[ui; managementu[ rezu[tatu[u~'
mpodo6irea 6ifanu[u~'
capita[izarea cheftuieEi[or;
imaginea fidef;
cost istoric, vaware actuaf.
Contabilitate creativ

1.1 Delimitri conceptuale privind contabilitatea creativ

Conceptul de contabilitate creativ s-a nscut, probabil, din traducerea expresiei engleze
"creative accounting", prezent de mult timp n contabilitatea anglo-saxon (n special n
cercetrile lui J. Argenti, 1973, referitoare la agravarea situaiei ntreprinderilor) i s-a dezvoltat
prin lucrrile colii de la Rochester, punnd bazele teoriei pozitiviste a contabilitii.1 Ulterior
au aprut i alte concepte, care au venit s completeze contabilitatea creativ, cele mai
vehiculate fiind "contabilitate imaginativ" i "contabilitate de intenie".
Expresia contabilitate creativ, dup cum afirm unii autod, a fost lansat "de
practicienii contabilitii i de persoanele care raporteaz i comenteaz activitile pieei
financiare Uurnalitii i analitii financiari)".
Pentru prima dat n literatur, noiunea de "contabilitate creativ" a fost invocat, n
anul 1973, de ctre cercettorul britanic J. Argenti. Acesta a stabilit o legtur direct ntre
practicile de contabilitate creativ, incompetena managerilor i declinul afacerilor, preciznd c
utilizarea contabilitii creative reprezint un indiciu prevestitor de criz. Ulterior, judecnd dup
abundena literaturii care aduce n discuie acest subiect, contabilitatea creativ a intrat n sfera
preocuprilor a numeroi cercettori3
Conceptul de contabilitate creativ poate fi definit n diferite moduri. Nu exist o
definiie generalizat sau un punct de vedere comun n ceea ce privete definirea acestui concept,
diveri autori avnd n vedere un segment mai mare sau mai mic dintr-o ax care se ntinde de la
o veritabil ncercare de a prezenta o imagine fidel pn la practicile de "finanare n afara
bilanului" i de "mpodobire" a bilanului4 Acest concept se utilizeaz, de regul, pentru a
descrie procesul prin care profesionitii contabili i folosesc cunotinele n scopul manipulrii
cifrelor incluse n situaiile financiare anuale5 sau, altfel spus, pentru a desemna practicile
contabile care au ca efect inducerea investitorilor n eroare (nelarea) prin prezentarea unor
informaii contabile pe care ar dori s le vad (de exemplu, profituri n cretere constant) 6.
Din abordrile diferii lor autori, dei acetia s-au ferit, n general, s defineasc aceste
concepte (contabilitate creativ, contabilitate imaginativ, contabilitate de intenie), dou
accepiuni par, totui, s schieze mai bine sensul unei contabilitii creative7:

J Delesalle Florence, Delesalle Eric, Contabilitatea i cele zece porunci, Ed.Economic, Bucureti, 2003, pag. 56-57
2 Ionacu Ion, Dinamica doctrinelor contabilitii contemporane, Editura Economic, Bucureti, 2003, pag. 161
3 Malciu Liliana, Contabilitate creativ, Editura Economic, Bucureti, 1999, pag. 14
4 ldem, pag. 13

5 Feleag Niculae, Malciu Liliana, Politici i opiuni contabile, Editura Economic, Bucureti, 2002, pag. 389

6 Ionacu Ion, Dinamica doctrinelor contabilitii contemporane, Editura Economic, Bucureti, 2003, pag. 161

7 Feleag Niculae, Controverse contabile, Editura Economic, Bucureti, 1996, pag. 146-147 i Stolowy Herve,

,,Existe-t-il vraiment une comptabilite creative ?", Revue de Droit Comptable, n 94-4, decembre 1994
10
Contabilitatea creativ: concept, complex motiva/ional, clasificri

,/ Bernard Colasse (n articolul Lorsque la "comptabilite creative" se met il deraper,


Liberation, 31 octombrie - 01 noiembrie 1992) consider c este vorba de practici imaginate
pentru a da situaiilor financiare ale unei ntreprinderi imaginea cea mai flatant posibil.
Asemenea practici au, totodat, limite deoarece exist tentaia de a trece de la a profita de pe
urma flexibilitii reglementrii la operaii de escamotare sau de fardare a informaiei,
susceptibile s afecteze interesele investitorilor.

,/ M. Abouchahla (n articolul Les delices de la comptabilite creative. Enjeux, Les Echos,


ianuarie, 1993) distinge trei categorii de operaii:
adevratele fraude (falsificrile);
mpodobirile "legale";
contabilitatea creativ.
Fr a defini conceptul de contabilitate creativ, el l susine prin exemple din reevaluarea
imobilizrilor sau din cesiunea unei imobilizri i apoi reluarea aceleiai imobilizri prin leasing
(cession-bail; lease-back).

Pe aceeai und, J. Caudron (n articolul La creation, l'imagination, l'intention, sont-elles


des vertus comptables ? Revue de droit comptable n 93-4, decembre 1993) precizeaz c nu
trebuie confundate adaptrile la evoluiile juridice, economice, financiare ... cu abuzurile mai
mult sau mai puin contiente i neltoriile deliberate.

,/ J. Audas (n articolul Le window-dressing ou l'habillage des bilans, Option finance n


242, 18 ianuarie 1993) consider tehnica anglo-saxon denumit "window-dressing"
(mpodobirea bilanului), care const n efectuarea unor operaii generatoare de profituri i de
pierderi, ca i practica reevalurii de active, n funcie de obiectivele urmrite, dar n limitele
legalitii, ca reprezentnd contabilitate creativ.

,/ F. Pasqualini i R. Castel (n articolul La loi comptable, l'image fidele et la creativite


deviante, Revue de droit comptable n 93-1, martie 1993) compar contabilitatea creativ cu
imaginaia pe care finanitii au probat-o prin crearea noilor instrumente financiare.

11
Contabilitate creativ

./ G. Barthes de Ruyter i G. Gelard (n articolul L'abus de droit : une arme contre la


comptabilite imaginative, Revue fran9aise de comptabilite n 238, octombrie 1992) plaseaz
contabilitatea, numit de ei, imaginativ, n zona imaginaiei ingineriei financiare moderne,
imaginaie care creeaz rar ncetare noi produse i montaje care sunt propuse conductorilor de
grupuri, avnd drept obiectiv, principal sau nu, ocolirea regulilor contabile, judecate penalizante
vis-a vis de rezultat, capitaluri proprii i ndatorare .

./ n sfrit, dup F. Pasqualini (n articolul Le droit comptable et la comptabilite


creative, Les Petites Affiches n 143, 29 noiembrie 1993) ideea de creativitate aplicat
contabilitii ar consta n a avea imaginaie sau, mai exact, a se raporta la ea, pentru a conferi
contabilitii mijloacele pentru a putea urma sofisticarea fr ncetare a pieelor i produselor
financiare.

Dei numeroi autori aduc n discuie problema contabilitii creative, puini dintre
acetia schieaz o definiie substanial contabilitii creative, prefernd de obicei abordarea
problemei prin descrierea de cazuri.

,15 Bernard Colasse este de prere c expresia contabilitate creativ sau contabilitate
imaginativ desemneaz "practicile de informare contabil, aflate adesea la limita legalitii,
puse n aplicare de anumite ntreprinderi, care, nesocotind normalizarea i reglementarea,
caut s i nfrumuseeze imaginea pe care contabilitatea o d poziiei lor jinanciare i
performanelor economice ijinanciare".

,15M. Trotman (n lucrarea ComptabiliM britannique, mod d'emploi, Economica, Paris,


1993) definete contabilitatea creativ ca fiind ,,0 tehnic de prezentare a conturilor care
permite prezentarea celei mai favorabile imagini a rezultatului i a bilanului. Este, de
asemenea, o tehnic de comunicare ce vizeaz s valorizeze prin situaiile jinanciare imaginea
potrivit a unei societi pentru investitori".

,l5Breton G. i Taffler R. J. (n articolul Creative accounting and Investment Analyst


Response, Accounting and Business Research, Vol.2S, b098) precizeaz c "mpodobirea
conturilor este rezultatul alegerii de ctre manager a anumitor principii sau metode de

8 Dup Feleag Niculae, Controverse contabile, Editura Economic, Bucureti, 1996, pag. 146-147, Delesalle
Florence, Delesalle Eric, Contabilitatea i cele zece porunci, Editura Economic, Bucureti, 2003, pag. 58-59,
Delesalle Florence, Realites de la comptabilite creative "a la jrancaise", 2001, Malciu Liliana, Contabilitate
creativ, Editura Economic, Bucureti, 1999, pag. 16-17
12
Contabilitatea creativ: concept, complex motiva/ional, clasificri

prezentate n scopul nelrii utilizatorului. Conturile astfel manipulate se conformeaz literei


legilor i normelor, dar nu neaprat i spiritului lor."

fiS Raybaud- Turillo B. i Teller R. (n articolul Comptabilite creative, Encyclopedie de


Gestion, 2eme edition, Tome 3, 1997) formuleaz urmtoarea definiie: "contabilitatea creativ
este un instrument de ameliorare a conturilor, un suport i o consecin a ingineriei financiare i
fiscale",

fiS K. Naser (n lucrarea Creative financial accounting: ils nature and use, Prentice Hall,
1993) formuleaz cea mai substanial /complex definiie. Conform acestuia contabilitatea
creativ este: ,,1) procesul prin care, dat fiind existena unor bree n reguli, se manipuleaz
cifrele contabile i, profitnd de flexibilitate, se aleg acele practici de msurare i informare ce
permit transformarea documentelor de sintez din ceea ce ele ar trebui s fie n ceea ce
managerii doresc; 2) procesul prin care tranzaciile sunt structurate de asemenea manier nct
s permit "producerea" rezultatului contabil dorit",

fiS H. Stolowy (n lucrarea Comptabilite creative ", Encyclopooie de Comptabilite,


Contr6le de Gestion et Audit, Economica, 1999) propune urmtoarea definiie: "contabilitatea
creativ este un ansamblu de procedee care vizeaz fie modificarea nivelului rezultatului n
scopul maximizrii sau minimizrii sale, fie prezentarea situaiilor financiare, fr ca acestea
dou s se exclud reciproc".

Dincolo de unele acceptri ale conceptului i practicilor de contabilitate creativ, unii


autori se ndoiesc de existena acesteia. Astfel, H. Stolowy (n articolul Existe-t-il vraiment une
Comptabilite creative?, Revue de droit comptable, decembrie 1994) se oprete la cteva
elemente de reflecie, prin care, de fapt, "reduce semnificaia noiunii de contabilitate creativ":
fraudele nu au nimic creativ: ele sunt ilegale;
opiunile contabile au existat dintotdeauna, sunt cunoscute de contabili de mult timp
i nu constituie contabilitate creativ;
subiectivitatea inerent evalurii este de neocolit i exist dintotdeauna;
numai cteva mecanisme financiare genereaz o veritabil contabilitate creativ.
Dac finanitii au creat /creeaz noi mecanisme sau montaje financiare, contabilitatea
trebuie s "urmreasc" i s traduc n nregistrri contabile aceste mecanisme sau montaje. n
anumite situaii, n lipsa reglementrilor contabile pentru contabilizarea acestor operaiuni
complexe, creativitatea contabil trebuie efectiv s fie exercitat pentru a gsi noi soluii.
Numrul acestor situaii este totui destul de limitat.

13
Contabilitate creativ

Noutatea contabilitii numit "creativ", concluzioneaz autorul francez ntr-un alt


9
articol , nu rezid n recursul la opiunile contabile i la subiectivitatea n evaluare, ci n trei
fenomene distincte:
acumularea procedeelor pentru conturile unei perioade date;
apariia unei creativiti financiare ce induce noi opiuni contabile;
apariia unei creativiti contabile ce duce la apariia montajelor financiare avnd
drept unic obiectiv o modificare a aspectului situaiilor financiare.

Abordrile prezentate demonstreaz c, dei exist diferenieri n ceea ce privete


definirea contabilitii creative, majoritatea cercettorilor accept c, n esen, aceasta se
distinge prin dou aspecte10:

r:r n primul rnd, ea presupune utilizarea imaginaiei profesionitilor contabili


pentru a traduce acele inovaii juridice, economice i financiare pentru care nu
exist, n momentul apariiei lor, soluii contabile normalizate;

r:r n al doilea rnd, montajele care decurg din aceast inginerie financiar sunt
iniiate n funcie de incidena lor asupra bilanului i rezultatelor ntreprinderii.

n majoritatea lucrrilor de specialitate se prezint IifinlfillJi'lII1fi. a contabilitii


creative (o practic neltoare i nedorit) i utilizarea ei cu scopul de a induce n eroare
utilizatorii externi ai situaiilor financiare.

n acest sens sunt de remarcat opiniile a patru autori din Marea Britanie, care au explorat
contabilitatea creativ, fiecare scriind din perspective diferite!!:

NS lan Griffiths observ, de pe pozitia jurnalistului pe probleme economice, c ,,Fiecare


ntreprindere din ar i aranjeaz profiturile. Fiecare set de conturi publicate se bazeaz pe
registre care au fost "aranjate" n mod delicat sau chiar modificate substanial. Cifrele
prezentate de dou ori pe an investitorilor au fost schimbate n ntregime pentru a-i proteja pe
cei vinovai. Aceasta reprezint cea mai mare neltorie de la calul Troian ncoace ... nfapt,
aceast neltorie este absolut legitim. Este contabilitatea creativ.,,!2 .

9 Stolowy Herve, Comptabilite creative, 1999, pag. 6, http://www.oecci.orgluploads/bv/1346948243.pdf


10 Malciu Liliana, Contabilitate creativ, Editura Economic, Bucureti, 1999, pag. 16-17
11 Amat O., Blake J. i Downs J., The ethics of creative accounting, Economics Working Paper, 1999. pag. 3 i

Feleag Niculae, Malciu Liliana, Politici i opiuni contabile, Editura Economic, Bucureti, 2002, pag. 389-400
12 Griffiths 1., Creative Accounting, Sidgwick & Jackson, London, 1986, pag. 1
14
Contabili/atea creativ: concept, complex motiva/ional, clasificri

H5 Michael Jameson, scriind din perspectiva unui contabil (practician), argumenteaz c:


"Procesul contabil presupune operarea cu raionamente diferite i rezolvarea conflictelor intre
acestea in vederea prezentrii rezultatelor evenimentelor i tranzaciilor financiare ... aceast
flexibilitate faciliteaz manipularea, ineltoria i prezentarea eronat. Aceste activiti,
practicate de ctre cei puin scrupuloi dintre membrii profesiei contabile, au ajuns s fie
cunoscute ca i "contabilitate creativ" .... Contabilitatea creativ nu incalc legea i normele
contabile. Ea respect litera, dar, evident, nu i spiritul acestora ... Nu exist nici un dubiu
asupra caracterului negativ al contabilitii creative. Ea distorsioneaz rezultatele i poziia
financiar referitoare la intreprindere i, dac le dm crezare teoreticienilor, devine o practic
din ce in ce mai utilizat.,,13

H5 Terry Smith, bazndu-se pe experiena sa de analist de investitii, preciza: "Suntem de


prere c aparenta cretere a profiturilor care a avut loc in anii 1980 a fost mai degrab
rezultatul "invrtelilor" contabile dect al creterii economice adevrate i vom expune
tehnicile cele mai frecvent utilizate i vom da exemple de companii care utilizeaz aceste
tehnici". 14

H5 Kamal Naser, din perspectiva academic, ofer urmtoarea definiie:


"Contabilitatea creativ reprezint transformarea cifrelor contabilitii financiare din
ceea ce sunt in ceea ce preparatorii situaiilor financiare doresc s fie, profitnd de regulile
existente sau ignornd o parte sau toate regulile".15

Pe de alt parte, Malo i Giot atrag atenia asupra faptului c nu trebuie s asimilm, n
mod automat, contabilitatea creativ cu ceva negativ sau pervers. Inovaia contabil este
necesar pentru a ine pasul cu evoluiile economice, juridice i sociale. "La originea sa,
contabilitatea creativ ~~1~if}EiifijLQq~~:
ea ofer contabilitii mijloacele care s-i permit s in
pasul cu dezvoltarea crescnd a pieelor i proliferarea produselor financiare. Problema
deriv din faptul c incepe s se manifeste rapid perversitatea instinctiv a oamenilor de
afaceri" 16.

13 Jameson M., A practical guide to creative accounting, Kogan Page, 1988, pag. 7-8 i 20
14 Smith T., Accounting for Growth, London: Century Business, 1992, pag. 4
15 Naser K., Creative Financial Accounting: Its Nature and Use, Hemel Hempstead: Prentice Hali, 1993, pag. 2
16 Malo J.L., Giot H., L 'elasticite du resultat selon les dimensions temps et espace, Congresul AFC 1995, citai de
Malciu Liliana n lucrarea Contabilitate creativ, Editura Economic, Bucureti, 1999, pag. 17
15
Contabilitate creativ

1.2 Motive pentru contabilitatea creativ i factorii care permit /explic dezvoltarea
tehnicilor de contabilitate creativ

Rspunsul la ntrebarea Cine ar recurge la tehnicile de contabilitate creativ? se


regsete n abordrile prezentate n paragraful precedent: managerii interesai s furnizeze
utilizatorilor de informaii o anumit imagine a ntreprinderii. Ei sunt cei care, prin intermediul
tehnicilor de contabilitate creativ, ajutai de contabili i sub girul auditorilor, pot s denatureze
informaiile prezentate n situaiile financiare, crend o imagine distorsionat a ntreprinderii,
care poate influena comportamentul utilizatorilor de informaii contabile, acetia putnd fi astfel
manipulai.
Studiile efectuate n Statele Unite ale Americii (de Advertising Age, Business Week, PR
Week) asupra comunicrii realizate de marile ntreprinderi americane concluzioneaz c
"patronul face imaginea ntreprinderii i a produsului [...]. Personalitatea manageruluijoac un
rol din ce n ce mai important pe o pia din ce n ce mai volatil: n doi ani, numrul celor care
au decis s investeasc n funcie de ncrederea lor n manageri a crescut de la 77 la 88%. [...]
Factorul dominant este credibilitatea managementului i capacitatea sa de a pune n aplicare
. ~ ,,17
strategIa anunata.
Din cele prezentate n paragraful precedent (paragraful 1.1.) rezult c, situaiile
financiare se identific ca "victim" i contabilitatea creativ ca "arm a crimei"; ceea ce
lipsete deocamdat este "mobilul crimei "J8. De ce ar recurge o ntreprindere la tehnici de
contabilitate creativ? Rspunznd la aceast ntrebare se dezvluie secretul creterii
popularitii practicilor de contabilitate creativ.

". "'))' ..;.;.'.7'7))( ....


'.." ...
( .....'''' .........
)~.)'
Un priIn.Yriset:IJdeniQ:tie vizeaz "impactul asupra deciziilor investitorilor pe piaa
bursier". Motivele managerilor companiilor listate la burs pentru manipularea informaiilor
prezentate n situaiile financiare ar putea fi19:

:> Netezirea rezultatului. n general, companiile prefer s raporteze o tendin constant


de cretere a profitului dect s arate profituri volatile cu o serie de creteri i cderi dramatice.

17 Delesalle Florence, Delesalle Eric, Contabilitatea i cele zece porunci, Ed. Economic, Bucureti, 2003, pag. 57
18 Feleag Niculae, Malciu Liliana, Politici i opiuni contabile, Editura Economic, Bucureti, 2002, pag. 393
19 Amat O., Blake 1. i Downs 1., The ethics of creative accounting, Economics Working Paper, 1999, pag. 7 - 9
16
Contabilitatea creativ: concept, complex motivaional, clasificri

Aceasta se obine prin constituirea de provizioane i ajustri mai mari dect cele necesare n anii
buni, astfel nct aceste provizioane i ajustri s poat fi reduse n anii mai slabi, mbuntind
profiturile ce se raporteaz.

o alt tendin care apare este numit "big bath acounting", n cadrul creia o companie
care are o pierdere mare caut s i maximizeze pierderea raportat n acel an, astfel nct anii
urmtori s par mai buni.

= O variant a netezirii rezultatului este manipularea profitului pentru a fi n concordan


cu previziunile.

= Managerii companiilor pot aplica o politic contabil de majorare a rezultatului pentru


a distrage atenia de la tiri referitoare la companie care nu sunt bine venite.

= Contabilitatea creativ poate ajuta la meninerea sau creterea preului aciunilor att
prin reducerea nivelurilor aparente ale datoriilor, fcnd ca entitatea s par mai puin riscant,
ct i prin crearea unei aparene privind buna tendin a profitului. Aceasta ajut compania s
atrag capital prin emisiunea de noi aciuni, oferind aciunile ei n oferte publice de cumprare, i
s reziste prelurii de ctre alte companii.

= Dac managerii se angajeaz n operaiuni de "insider dealing,,20 cu aciuni ale


companiei, ei pot utiliza contabilitatea creativ pentru a ntrzia difuzarea informaiilor ctre
pia, sporind astfel oportunitatea lor de a beneficia de cunoaterea intern.

Trebuie menionat faptul c, n cadrul unei piee eficiente, analitii nu vor fi pclii de
cosmetizarea situaiilor financiare. ntr-adevr, un analist n alert va vedea modificrile n
creterea profitului ca un posibil indicator de slbiciune (punct slab).

pentru contabilitatea creativ, aplicabile tuturor firmelor, apare


datorit faptului c firmele sunt subiectul diverselor forme de drepturi contractuale, obligaii i
constrngeri bazate pe sumele raportate n situaiile financiare. Astfel de exemple sunt
prezentate n continuare.

= Este o practic obinuit ca acordurile de finanare s includ restricii privind suma


total pe care o companie o poate mprumuta, ca un multiplu al capitalului social i rezervelor. n
cazul n care o companie are mprumuturi care se afl aproape de limita permis, aceasta este
tentat s:

20 Tranzacii bazate pe informaii privilegiate (informaii care nu au fost nc fcute publice)


17
Contabilitate creativ

aleag metodele contabile care s duc la creterea profitului raportat;


aranjeze finanarea ntr-o asemenea manier nct s nu fie reflectat ca o
datorie n bilanul contabil.
Trebuie semnalat faptul c schimbarea unor reguli contabile poate crea dificulti
companiei n legtur cu respectarea restriciilor contractelor de mprumut.

= Unele companii de utiliti publice, cum ar fi cele de electricitate, telefonie, se afl sub
autoritatea unui organism de reglementare guvernamental care stabilete sumele maxime care pot
fi cheltuite. Dac asemenea companii raporteaz profituri mari, atunci organismul de
reglementare este probabil s procedeze la scderea preurilor. De aceea, aceste companii au
interesul s aleag metodele contabile care tind s diminueze profiturile raportate.

= Schema de bonusuri pentru directori poate fi legat de profit sau de preul unei aciuni
a companiei. Atunci cnd este legat de preul unei aciuni, este clar c directorii vor fi motivai
s prezinte situaii financiare care s impresioneze piaa bursier. Atunci cnd un bonus are la
baz profitul raportat, schema adesea prevede c bonusul este un procentaj din profitul de peste
un nivel minim i este pltit pn la un anumit nivel maxim. Astfel:
dac profitul se afl ntre cele dou limite, directorii vor alege metode
contabile care s urce profitul ctre limita maxim;
dac profitul se afl sub limita minim, directorii vor alege metode contabile
care s maximizeze provizioanele constituite, astfel nct, n anii urmtori,
aceste provizioane s fie reluate i s creasc profitul;
similar, dac profitul se afl peste limita maxim, directorii vor cuta s
reduc profitul la aceast limit, astfel profitul s poat fi majorat n anii
urmtori.

= Atunci cnd o parte a unei afaceri este subiectul unui aranjament bazat pe o cot din
profit, acesta poate afecta alegerea metodelor contabile. De exemplu, un consiliu local britanic a
oferit unei companii gestiunea unui cmin cultural. Contractul ncheiat prevedea mprirea
profitului n cote egale ntre pri. La SIaritul primului an, contabilii spuneau c activitile
cminului cultural au generat o pierdere, iar contabilii consiliului local susineau c a generat un
profit. Problema a fost soluionat printr-un contract care prevede pentru compania gestionar
obligaia de a plti consiliului local o sum fix de bani n fiecare an, indiferent de mrimea
profitului.

18
Contabilitatea creativ: concept, complex motivaional, clasificri

= Fiscalitatea poate reprezenta, de asemenea, un factor n contabilitatea creativ, n


situaiile n care profitul impozabil este msurat pe baza cifrelor contabile.

= Cnd un nou manager preia responsabilitatea unei entiti, exist motivaia de a


constitui provizioane care asigur c orice pierdere apare ca o responsabilitate a managerului
precedent.

Mai muli autori au prezentat factorii explicativi al dezvoltrii contabilitii creative.


Cteva exemple sunt redate n cele ce urmeaz21

as Reducerea costurilor contractuale. Conform teoriilor pozitive, orice contract


prezint costuri asociate. Aceste costuri explic diferenele ntre procedurile contabile utilizate
de ctre firme i momentul adoptrii anumitor proceduri contabile specifice. n general,
cercettorii utilizeaz planurile de compensaii i contractele de datorii pentru a genera ipoteze
asupra diferenelor dintre procedurile contabile utilizate. Astfel, s-a observat c, n cazul n care
remuneraiile managerilor sunt calculate pe baza rezultatului contabil, ei vor fi tentai s aib un
comportament oportunist, optnd pentru acele proceduri care s le permit meninerea acestor
drepturi la un nivel ridicat.
Watts i Zimmerman (n lucrarea Positive accounting theory, Prentice Halllnternationai
lnc., 1986) sunt de prere c n cazul n care contractele impun unele restricii managerilor,
acetia ncearc s le evite. Astfel, prin contract, pot exista restricii n privina operaiilor de
fuziune (de exemplu, nu este permis fuzionarea cu alt firm, n condiii de risc mare) sau a
investiiilor n alte firme (de exemplu, se pot face investiii doar dac valoarea net a
imobilizrilor corporale nu excede un anumit nivel al capitalurilor permanente) sau datoriile
adiionale. Ca urmare, pentru a respecta clauzele contractuale managerii vor fi tentai s utilizeze
tehnici de contabilitate creativ.

as Perioadele de criz. E. Salustro i B. Lebrun (n articolul L 'incidence sur les


comptes dans un contexte de crise, Revue de Droit Comptable n094-1, Mars 1994) consider c
dezvoltarea contabilitii creative este legat de perioadele de criz: "perioadele de criz sunt

21 Dup Feleag Niculae, Malciu LiHana, Politici i opiuni contabile, Editura Economic, Bucureti, 2002, pag.
396-398, Malciu Liliana, Contabilitate creativ, Editura Economic, Bucureti, 1999, pag. 18-28 i Delesalle
Florence, Delesalle Eric, Contabilitatea i cele =eceporunci, Editura Economic, Bucureti, 2003, pag. 61-62
19
Contabilitate creativ

greu de suportat pentru ntreprinderi, cci ngusteaz trezoreria i sunt la originea riscurilor pe
care tehnica contabil le traduce de o manier imperfect. Astfel crete tentaia managerilor de a
imagina procedee, adesea ingenioase, uneori discutabile, pentru ameliorarea prezentrii
conturilor."

AS Incompetena managerilor. J. Argenti, n studiul su despre colapsul societii, a


conectat utilizarea tehnicilor de contabilitate creativ cu incompetena managerilor. Managerii
incompeteni i concentreaz atenia asupra unor aranjamente particulare i neglijeaz sistemul
de informare contabil i ratele financiare, care ncep s se deterioreze. O societate ajuns n
acest stadiu ncepe indubitabil s utilizeze contabilitatea creativ. Motivaia este evident.
Deoarece societatea nu a obinut performane satisfctoare, este posibil, printre altele, ca:

furnizorii s nu i mai acorde credit comercial,

creditorii s i micoreze termenele de rambursare a creditelor,

clienii s i caute ali furnizori.


Utiliznd contabilitatea creativ, managerii adopt o poziie defensiv. Refuzul lor de a admite
eecul este o component posibil a atitudinii psihologice normale, conform creia "norii se vor
ciocni n alt parte". Se poate concluziona c, uneori, contabilitatea creativ poate fi asociat cu
eecul; societatea o utilizeaz pentru a amna ziua "fatal".

AS Incertitudinea i riscul. Conform lui Goodfellow, utilizarea contabilitii creative


este rezultatul creterii volatilitii unora dintre elementele pieei. Astfel, trecerea de la moneda
constant la rate de schimb fluctuante, creterea ratei dobnzii, corelat cu creterea ratei
inflaiei, au avut ca rezultat creterea incertitudinilor. n aceste condiii, societile sunt motivate
s adopte instrumente de reducere a riscului. Problema: normalizarea soluiilor contabile
cunoate, in mod constant, o intrziere in raport cu aceste instrumente.

AS Dematerializarea ntreprinderii. Pentru J.L. Bazet (n articolul lnvestissement


immateriels et information comptable etfinanciare, AFC, 1995), dematerializarea ntreprinderii,
puin compatibil cu logica contabil a bilanului patrimonial (de exemplu, dificultatea evalurii
active lor necorporale), explic recurgerea, din ce n ce mai mult, la creativitate. Conceptul de
ntreprindere a nregistrat o evoluie ireversibil prin trecerea de la capacitatea de a organiza, de
o manier optim, active le fizice, n spaiu i n timp, la capacitatea de a memora, exploata i
conecta cunotinele (les savoirs) i tehnicile (le savoirs-faire). Activele fizice, dei rmn o
component indispensabil, nu mai sunt suficiente pentru definirea ntreprinderii. Creterea

20
Contabilitatea creativ: concept, complex motivaional, clasificri

progresiv a investiiilor imateriale invit la nscrierea acestora n activul bilanier. Sistemele


contabile actuale, ale cror instrumente sunt impregnate de taylorism, ntmpin ns dificulti
n identificarea i msurarea investiii lor imateriale. Dificultatea provine, n principal, din faptul
c, n materie de investiii imateriale, dispare relaia fix dintre costuri i randamentul ateptat.
Ca urmare, nu este uor s identifici, de exemplu, activul reprezentat de ,,0 bun calitate a
comunicrii i a raporturilor sociale,,22. Amploarea active lor imateriale i relativa imprecizie a

normelor contabile privind aceste active creeaz un teren favorabil pentru manifestarea
contabilitii creative.

-I:S Globalizarea intreprinderilor. Pentru S. Airaudi (n articolul Le destin de la


globalisation, Revue Franyaise de Gestion, Octobre, 1994), noile frontiere ale organizaiilor
reprezint o surs pentru contabilitatea creativ.
Globalizarea23 traduce o fraz a procesului de internaionalizare a ntreprinderilor n care
forma material a activitii economice este supus logicii abstracte a schimburilor de
capitaluri i de informaii. Schimbul de produse i servicii depete perimetrul pieelor locale,
iar constituirea grupurilor de interese a devenit o form superioar de competiie. Modul de
circulaie a capitalurilor pe pieele financiare liberalizate (nengrdite) are drept consecin
acordarea unei prioritii factorului financiar. Financiarizarea strategiei de ntreprindere reflect
acest fenomen, iar dezvoltarea ingineriei financiare i a practicilor de contabilitate creativ
asociate nu reprezint dect o traducere cifrat a acestuia. n mod concret, privilegierea opiunii
de cretere extern n detrimentul dezvoltrii endogene a organizaiei aduce n discuie problema
major a statutului entitii contabile, aceasta din urm fiind distinct de "proprietari", manageri,
i salariai. Prin generalizarea schimburilor de capitaluri i de informaii, globalizarea se
plaseaz la originea practicilor de control financiar i a schimbrilor n regulile jocului
concurenial pe pieele diverselor produse. Ca urmare, obiectivul de maximizare a valorii
aciunilor servete drept justificare pentru utilizarea tehnicilor de inginerie financiar i a
suporturi/ar contabile asociate acestora.

-I:S Varietatea activitilor economice. Rayband - Turillo B. & Teller R. (n articolul


Comptabilite creative, Encyclopedie de Gestion, 2eme edition, Tome 3, 1997) sunt de prere c
unul din cele mai pertinente argumente avansate n favoarea practicilor de contabilitate creativ

22 Malciu Liliana, Contabilizarea investiiilor imateriale: pentru cine? pentru ce?, suplimentul ziarului Economistul,
Il ianuarie 1999, citat de Feleag Niculae, Malciu Liliana, Politici i opiuni contabile, Editura Economic,
Bucureti, 2002, pag. 397
23 Rayband - Turillo B. & Teller R. Comptabilite creative, Encyclopedie de Gestion, 2eme edition, Tome 3, 1997,

citat de Feleag Niculae, Malciu Liliana, Politici i opiuni contabile, Editura Economic, Bucureti, 2002, pag. 397
21
Contabilitate creativ

este varietatea activitilor economice (industriale, comerciale i de servicii) care implic


exigene particulare n materie de evaluare. Ca urmare, pentru a putea reprezenta ct mai bine o
activitate dat, este necesar o anumit flexibilitate, ceea ce presupune existena opiunilor i a
posibilitii de alegere n materie de evaluare. Utilizarea acestor opiuni nu este nelegitim i
permite ntreprinderii s-i "netezeasc" rezultatele; ns este dificil de pronunat asupra inteniei
care a determinat o anumit practic a ntreprinderii respective.

NS Atitudinea utilizatorilor de informaii financiar-contabile. Se consider c chiar


utilizatorii situaiilor financiare, prin importana excesiv acordat rezultatului contabil,
stimuleaz utilizarea contabilitii creative. Este cunoscut faptul c, n general, investitorii caut
creteri stabile ale ctiguri lor, ceea ce ncurajeaz societile s-i "netezeasc" performanele
pentru a satisface ateptrile acestora. Ratele de repartizare a profitului pentru dividende i
constituirea de rezerve au impact asupra preului aciunilor, ntruct acestea furnizeaz
investitorilor informaii despre profitabilitatea firmei. O schimbare n ratele de repartizare a
profitului ar putea prevesti modificri ale performanelor viitoare i, prin urmare, ea are efect
asupra preului aciunii. Devine evident faptul c, n condiiile n care managerii doresc s
creasc preul aciunii i contabilitatea creativ i poate ajuta, aceasta reprezint o tehnic
atractiv.

NS Ali factori. Muli autori propun i alte explicaii pentru apariia contabilitii creative.

~ H. Stolowi4 realizeaz o sintez a factorilor explicativi ai contabilitii creative i face


distincie ntre factorii care au generat nevoia creativitii contabile i cei care au legitimat-o
(au permis existena ei).

H. Stolowy, fr a acorda vreo prioritate, enumer urmtorii factori care genereaz


nevoia de contabilitate creativ:
intensitatea concurenei ntr-un context de criz;
importana conjuncturii: degradarea rezultatelor i a situaiei financiare;
nevoia de finanare: fonduri proprii insuficiente, necesitatea respectrii anumitor
indicatori (rata de ndatorare, rezultatul pe aciune);
presiunea crescut asupra ntreprinderii, mai ales din partea investitorilor i a
analitilor, pentru comunicarea de rezultate flatante;

24Stolowy Herve, Comptabilite creative, Revue Fiduciaire Comptable 0212, Octobre 1995, pag. 4
22
Contabilitatea creativ: concept, complex motiva/ional, clasificri

dorina de a asigura un curs stabil la momentul lansrii societilor privare n dorina


de a fi cotate;
dorina de a avea o poziie privilegiat ntr-o ofert public de cumprare.

n ceea ce privete factorii care permit existenta / proliferarea fenomenelor de


contabilitate creativ, acetia sunt legai de: dezvoltarea conturilor consolidate, insuficiena
normelor contabile, de numeroasele opiuni posibile care corespund fie alegerilor contabile, fie
libertii de apreciere n cazul ntocmirii situaiilor financiare, de eterogenitatea referenialelor
contabile i armonizarea contabil care ofer, de asemenea, un grad mai mare de libertate n
privina deciziilor contabile25

~ Unii specialiti leag dezvoltarea tehnicilor de contabilitate creativ de punctele


nevralgice ale unor concepte contabile care stau la baza ntocmirii situaiilor financiare. n cele
ce urmeaz, redm cteva aspecte referitoare la costul istoric, valoarea actual i imaginea
fidel, concepte care au fcut obiectul a numeroase discuii prin raportare la contabilitatea
creativ.

K. Naser a precizat c incapacitatea costului istoric de a-i proba relevana i fiabilitatea


n condiii de inflaie stimuleaz, de asemenea, utilizarea tehnicilor de contabilitate creativ.
Concret, n condiii de inflaie, elementele de natura activelor prezentate n bilan sunt
subevaluate. Unii manageri sunt de prere c pentru a compensa diferena dintre valoarea actual
a active lor i valoarea acestora n costuri istorice, o parte dintre datorii ar trebui ascunse. Cu alte
cuvinte, prezentarea active lor la valoarea actual ar stimula mai puin managerii s utilizeze
scheme de finanare "n afara bilanului".
Pe de alt parte, valoarea actual a unui activ este o mrime extrem de subiectiv. Se tie
c una dintre formele pe care le mbrac valoarea actual este "valoarea just minus costurile
generate de vnzare", numit n cazul stocurilor "valoarea realizabil net". Aceasta reprezint
preul estimat care ar putea fi obinut din vnzare a unui activ minus costurile estimate necesare
vnzrii. Evident c, determinarea valorii realizabile nete ar fi dificil de realizat atta timp ct nu
s-a procedat la vnzarea activului. Fiecare persoan implicat n aceast determinare ar avea
punctul su de vedere.

25 Delesalle Florence, Delesalle Eric, Contabilitatea i cele =eceporunci, Ed. Economic, Bucureti, 2003, pag. 62
23
Contabilitate creativ

Apare, n acest caz, o problem legat de ritmul sau intervalul de timp la care ar trebui
actualizat acest pre de vnzare, atta vreme ct ctigul sau pierderea rezultat din ajustarea
valorii activelor i datoriilor afecteaz rezultatul, entitatea trebuie s ntocmeasc situaiile
financiare la anumite intervale, ocazie cu care trebuie s stabileasc i rezultatul, i, totodat, pe
parcursul unui exerciiu entitatea dorete sau chiar este obligat (n scopuri fiscale) s determine
rezultatul de mai multe ori. Desigur c de fiecare dat cnd entitatea este pus n situaia de a
calcula rezultatul, ea se gsete n situaia de a atribui un pre de vnzare fiecrui element de
natura activelor, cu tot" cortegiul de subiectiviti care decurg de aici". 26

Aadar, prezentarea activelor la valoarea actual nu reprezint o cale de limitare a


utilizrii contabilitii creative, ci, dimpotriv, ea ofer entitilor noi ci de manipulare a
informaiilor privind poziia financiar i performanele lor.

Este cunoscut faptul c ntreprinderilor li se pretinde s ntocmeasc situaii financiare


care "trebuie s ofere o imagine fidel a poziiei financiare, performanei financiare i a celorlalte
informaii referitoare la activitatea desfurat,,27. Aceast cerin, de a da o imagine fidel,
poate favoriza utilizarea contabiiitii creative.
n general, se consider c pentru a obine imaginea fidele este necesar aplicarea cu
sinceritate a regulilor contabile. ns, conformitatea cu regulile nu este suficient. Regulile nu
pot s fie considerate "un cod complet de reguli rigide" ce se poate substitui exercitrii
rationamentului profesional bazat pe o bun informare, n determinarea imaginea fidele n
fiecare caz n parte28. Din acest motiv, n reglementrile contabile ale rilor din Uniunea
European a fost preluat prevederea din directiva a patra (art. 2, al. 4 i 5) referitoare la
posibilitatea derogrii de la reguli n vederea obinerii imaginii fidele:
"dac punerea n aplicare a prevederilor prezentei directive nu este suficient
pentru a furniza o imagine fidel ... trebuie prezentate informaii suplimentare" i
"dac, n cazuri excepionale, aplicarea unei prevederi din prezenta directiv se
dovedete contrar obligaiei prevzute la alin. 3, (nn: de a da o imagine fidel)
trebuie s se fac abatere de la acea prevedere, n vederea oferirii unei imagini
fidele, n nelesul alin. 3."

26 Feleag Niculae, mblnzireajunglei contabilitii, Editura Economic, Bucureti, 1996, pag.85


27 Legea contabiiitii nr. 82/1991, republicat n 2008, cu modificrile i completri le ulterioare, art. 9, al 1.
28 Malciu Liliana, Contabilitate creativ, Editura Economic, Bucureti, 1999, pag. 24-25
24
Contabilitatea creativ: concept, complex motivaional, clasificri

Rezult c, n unele cazuri, imaginea fidel nu se poate obine dect prin "neconformitate
cu regulile". Este evident faptul c aplicarea practic a acestei derogri permis de reglementrile
contabile poate conduce la abuzuri.
n plus, imaginea fidel depinde de poziia n care te plasezi pentru a privi "obiectul".
Situaiile financiare sunt puse la dispoziia mai multor categorii de utilizatori, fiecare categorie
judecndu-Ie n funcie de obiectivele proprii. De exemplu:
investitorii, preocupai de riscul inerent tranzaciilor i de rentabilitatea investiiei
lor, au nevoie de informaii pentru a decide dac ar trebui s cumpere, s pstreze
sau s vnd instrumente de capital propriu; de asemenea vor s tie dac vor
primi dividende i care va fi mrimea acestora, precum i care va fi valoarea
ctigului obinut dintr-o eventual vnzare a titlurilor; unii dintre acetia acord
atenie investiiei pe termen scurt, alii, dimpotriv, urmresc investiiile pe
"termen lung", de unde interesul diferit al acestora de a obine informaii rezultate
din evaluarea n valori de pia sau de a cunoate plusurile de valoare latente
privind patrimoniul;
creditorii vor s tie dac societatea va fi capabil s ramburseze creditele la
scaden i s plteasc dobnzile aferente;
furnizorii doresc s tie dac vor fi pltii i dac este asigurat continuitatea
activitii;
angajaii vor s cunoasc perspectivele de meninere a locurilor de munc sau
diverse oportuniti profesionale, precum i capacitatea ntreprinderii de a le oferi
remuneraii, pensii i alte avantaje.
Aadar, dei realitatea ntreprinderii, a crei imagine trebuie prezentat n situaiile
financiare, este unic, obiectivele diferite ale utilizatorilor de informaii contabile i, deci,
punctele lor de vedere diferite fac ca imagineajidel sjie multipl i complex.
Adevrul redat prin imaginea fidel, fiind o miz pentru diferii protagoniti sociali,
"trebuie cutat n funcie de interesele productorilor i ale utilizatorilor de informaie".
Adevrul furnizat de contabilitate prin situaiile financiare "nu poate fi pentru utilizatori dect
rezultatul unui compromis ntre ateptri i exigene, iar pentru productori un raport ntre
sinceritate i regularitate (respectarea principiilor i regulilor fundamentale ),,29.

29 Ristea Mihai, Sincronie i diacronic n armoni=area internaional a contabilitii, Congresul profesiei contabile
din Romnia, Editura CECCAR, Bucureti, 2004, pag. 702

25
Contabilitate creativ

~ Insuficiena normelor contabile poate reprezenta, de asemenea, un factor care


stimuleaz contabilitatea creativ. Contabilitatea creativ se poate manifesta prin emiterea de
soluii contabile n absena normelor sau cnd sunt insuficiente n raport cu o anumit situaie de
gestiune. De altfel, una din formele de exersare a creativitii, respectiv raionamentul
profesional, i gsete consacrarea chiar n normele contabile care cer ca, atunci cnd aplicarea
normelor contabile nu este suficient pentru a reda fidel realitatea, s se fac derogare de la
norme, aplicndu-se raionamentul profesional care ine de creativitate3o
Din aspectele prezentate rezult c, n esen, contabilitatea creativ presupune c
ntreprinderile aflate n dificultate financiar profit de breele existente n norme i de
flexibilitatea normelor n vederea distorsionrii informaiilor furnizate prin intermediul situaiilor
financiare. i, chiar dac utilizarea contabilitii creative nu este ilegal, ea indic faptul c
managerii, aflai sub presiune financiar, caut soluii :rar a-i mai pune problema respectrii
unor standarde etice31

1.3 Efectele utilizrii practicilor de contabilitate creativ

n literatura de specialitate, autorii au identificat o serie de efecte pe care utilizarea


tehnicilor de contabilitate creativ le poate avea asupra informaiilor prezentate n situaiile
financiare. Acestea se concretizeaz n32:
:> Majorarea sau diminuarea valorii cheltuielilor. Normele contabile las o anumit
marj de manevr n cuantificarea cheltuielilor care aparin unui exerciiu. De exemplu, pentru
anumite active se indic doar numrul maxim de ani n care trebuie amortizate. O durat mai
mare sau mai mic de amortizare afecteaz, prin intermediul cheltuielilor cu amortizarea,
mrimea rezultatului. n mod similar, se pot analiza cheltuielile cu provizioanele i posibilitatea
activrii (capitalizrii) anumitor cheltuieli.
= Majorarea sau diminuarea valorii veniturilor. n anumite cazuri, se poate grbi sau
ncetini recunoaterea veniturilor prin aplicarea principiului prudenei sau a principiului
conectrii cheltuielilor la venituri.

30 Ionacu Ion, Dinamica doctrinelor contabilitii contemporane, Editura Economic, Bucureti, 2003, pag. 163
31 Feleag Niculae, Malciu Liliana, Politici i opiuni contabile, Editura Economic, Bucureti, 2002, pag. 392
32 Amat O., Blake J., Contabilidad creativa, ediia a 3-a, Gestion, 2000, pag. 14-15, citat de Feleag Niculae, Malciu

Liliana, Politici i opiuni contabile, Editura Economic, Bucureti, 2002, pag. 391-392.
26
Contabilitatea creativ: concept, complex motiva/ional, clasificri

:> Majorarea sau diminuarea valorii activelor. Existena unei anumite flexibiliti n
ceea ce privete calculul amortizrii i ajustri lor pentru depreciere, creeaz posibilitatea
majorrii sau diminurii valorii nete a activelor. De asemenea, posibilitatea evalurii stocuri lor
prin diferite metode creeaz posibilitatea stabilirii unor valori diferite ale acestora, cu efecte
corespunztoare asupra contului de profit i pierdere. Modificrile respective afecteaz mrimea
activelor n cauz, curente i necurente, precum i indicatorii calculai pe baza acestora.

:> Majorarea sau diminuarea valorii capitalurilor proprii. Modificarea veniturilor i


cheltuielilor afecteaz mrimea rezultatului i, n consecin, mrimea rezervelor (n msura n
care o parte din rezultat sau rezultatul n totalitate are o asemenea destinaie i nu se distribuie la
dividende). Se modific astfel valoarea capitalurilor proprii i toate ratele calculate pe baza
acestora.
:> Majorarea sau diminuarea valorii datoriilor. n unele ri, normele contabile permit
repartizarea anumitor datorii, precum cele legate de pensionare, pe un interval de timp. Ca
urmare, o ntreprindere interesat de majorarea rezultatului va proceda la repartizarea acelei
datorii pe perioada maxim permis.

:> Reclasificarea activelor sau datoriilor. Uneori, pot exista dubii n ceea ce privete
ncadrarea unui element ntr-o categorie sau alta. Este, de exemplu, cazul titlurilor care, n
funcie de intenia ntreprinderii, acestea vor fi nscrise n activele curente (investiii pe termen
scurt) sau n activele necurente (imobilizri financiare), iar nscrierea ntr-o categorie sau alta
afecteaz ratele calculate pe baza lor. Totodat, n cazul titlurilor cotate la burs, valoarea
acestora ar putea fi afectat de nscrierea ntr-o categorie sau alta ntruct regulile de evaluare
pentru prezentarea n situaiile financiare sunt diferite: evaluarea la cost istoric diminuat cu
eventualele ajustri pentru pierdere de valoare (n cazul titlurilor imobilizate) sau evaluarea la
valoarea de cotaie din ultima zi de tranzacionare (n cazul investiiilor pe termen scurt).

:> Manipularea informaiilor prezentate n notele explicative. Exist pri n notele


explicative n care se pot include mai multe sau mai puine informaii. Lipsa unor informaii
relevante poate afecta deciziile utilizatorilor externi.

:> Prezentarea informaiilor. Criteriile utilizate n prezentarea informaiilor contabile


pot s fie o porti pentru manifestarea creativitii. De exemplu, alegerea unei scale orizontale
sau verticale ntr-un tabel poate modifica substanial impresia despre datele structurate n acesta.

27
Contabilitate creativ

Efectele prezentate pot fi schematizate astfet33:

Majorarea / diminuarea Majorarea / diminuarea Reclasificarea Manipularea


valorii veniturilor sau valorii activelor sau activelor sau informaiilor
cheltu ielilor datoriilor datoriilor rezentate n note

1
Variaia
/
Variaia valorii
rezultatului activelor i datoriilor
~ +
Modificarea indicatorilor de Iichiditate, ndatorare,
inde endent financiar i rentabilitate

1
Modificarea valorii ntreprinderii, a capacitii sale de a mprumuta, a
bonusurilor cuvenite conducerii ntre rinderii

1.4 Clasificri ale practicilor de contabilitate creativ

Avnd n vedere faptul c utiliznd practici de contabilitate creativ, firmele i pot


modifica imaginea prezentat n situaiile financiare i, prin urmare, pot induce anumite
comportamente n rndul utilizatorilor, o clasificare a acestor practici este deosebit de util
pentru ca utilizatorii de situaii financiare s poat detecta dac o firm utilizeaz una sau mai
multe practici de contabilitate creativ.
n literatura de specialitate regsim mai multe modaliti de clasificare a practicilor care
relev contabilitatea creativ.
Oriol Amat, John Blake i Jack Downs au n vedere faptul c diferitele tehnici ale
contabilitii creative pot fi mprite n urmtoarele categorii34:
alegerea metodelor contabile;
estimrile n contabilitate;
tranzaciile artificiale;
alegerea momentului tranzaciilor autentice.

33 Prelucrare dup Feleag Niculae, Malciu Liliana, Politici i opiuni contabile, Editura Economic, Bucureti,
2002,pag.392
34 Amat O., Blake 1. i Downs J., The ethics of creative accounting, Economics Working Paper, 1999. pag. 4-6 i

Feleag Niculae, Malciu Liliana, Politici i opiuni contabile, Editura Economic, Bucureti, 2002, pag. 390-392.
28
Contabilitatea creativ: concept, complex motiva/ional, clasificri

Alegerea metodelor contabile. Uneori, normele contabile permit companiilor s aleag


ntre diferite metode de contabilizare. De exemplu: 1) n unele ri, ntreprinderile pot alege ntre
recunoaterea integral a cheltuielilor de dezvoltare n contul de profit i pierdere i "activarea"
acestora pentru a fi amortizate pe perioada proiectului; 2) referenialul contabil internaional
permite contabilizarea costurilor ndatorrii utiliznd, dup caz, una din cele dou metode:
metoda capitalizrii i metoda rezultatului.35 Astfel, compania poate s aleag metoda care o
conduce la imaginea dorit.

Estimrile n contabilitate. O serie de elemente necesit estimri sau previziuni, care


las loc manipulrilor. De exemplu, durata de utilitate a unei imobilizri corporale, n vederea
calculrii amortizrii, reprezint o estimare realizat de obicei n interiorul ntreprinderii, n
conformitate cu normele contabile. Ca urmare, contabilul "creativ" are posibilitatea de a fi mai
"optimist" sau mai "pesimist" n estimare. Sunt situaii n care pentru realizarea estimrilor
ntreprinderea apeleaz la un evaluator extern. n astfel de cazuri, contabilul "creativ" poate
manipula valoarea apelnd, n funcie de interesele urmrite, la un expert cunoscut pentru
evaluri optimiste sau pentru evaluri pesimiste.

Tranzactjile artificjale. ntreprinderea poate realiza tranzacii artificiale att pentru a


manipula valorile din bilan ct i pentru a netezi rezultatul (pentru a transfera rezultatul ntre
perioadele contabile). De exemplu, operaia de lease-back, prin care societatea procedeaz la
vnzarea unei imobilizri corporale i, concomitent, la preluarea acesteia n regim de nchiriere,
printr-un contract de leasing, pentru durata de via rmas. Preul de vnzare ntr-o astfel de
tranzacie poate fi mai mare sau mai mic dect valoarea actual a imobilizrii corporale,
deoarece diferena se va compensa prin creterea sau reducerea chiriilor.

Alegerea momentului tranzactiilor autentice. Momentul realizrii unor tranzacii


autentice, ales cu grij, poate a da o anumit imagine n situaiile financiare. De exemplu, dac
societatea deine un imobil achiziionat cu I milion u.m. (costul istoric), care poate fi vndut uor
la valoarea sa curent (valoare de pia) de 3 milioane u.m, managerul societii are libertarea s
decid anul n care va vinde i, evident, va lua decizia de a vinde imobilul n anul n care
intenioneaz s majoreze rezultatul (profitul).

35 Cernuc Lucian, Strategii i politici contabile, Editura Economic, Bucureti, 2004, pag.396
29
Contabilitate creativ

:> Charles W. Mulford, Eugene E. Comiskey (n lucrarea The Financial Numbers Game:
Detecting Creative Accounting Practices, lohn Wiley & Sons, 2002) realizeaz o clasificare a
practicilor de contabilitate creativ bazat pe evaluarea veniturilor. cheltuielilor. active lor si
datoriilor. La aceasta se adaug i practicile creative utilizate n ntocmirea contului de profit i
pierdere i a situaiei fluxurilor de numerar.
Aadar, n aceast clasificare, practicile de contabilitate creativ sunt structurare pe cinci
grupe, astfet36:

recunoaterea veniturilor premature sau fictive;


politici de capitalizare agresiv i de utilizare a perioadelor extinse de amortizare;
raportarea eronat a active lor i datoriilor;
creativitatea manifestat n Contul de profit i pierdere;
probleme legate de raportarea fluxurilor de numerar.

Recunoaterea veniturilor premature sau fictive vizeaz majorarea veniturilor.


Recunoaterea veniturilor premature se refer la recunoaterea veniturilor din vnzri
reale ntr-o perioad anterioar celei ce ar fi trebuit conform principiilor contabile general
acceptate. Exemple: comisioane primite de o firm, care se refer la o perioad extins, dar care
sunt recunoscute prematur; prime de asigurare care ar trebui recunoscute pe perioada
contractului dar care sunt recunoscute la data ncheierii contractului.
Recunoaterea veniturilor fictive se refer la recunoaterea veniturilor aferente unor
vnzri inexistente.

Politici de capitalizare agresiv i de utilizare a perioadelor extinse de amortizare.


Acestea vizeaz minimizarea cheltuielilor prin capitalizarea agresiv a costurilor care ar trebui s
afecteze contul de profit i pierdere, precum i prin amortizarea pe perioade extinse a acestor
sume sau a costurilor capitalizate anterior. Exemple: capitalizarea cheltuielilor de dezvoltare,
capitalizarea cheltuielilor cu publicitatea; extinderea perioadelor de amortizare a imobilizrilor.

36Charles W. Mulford, Eugene E. Comiskey, The Financial Numbers Game: Detecting Creative Accounting
Practices, John Wiley & Sons, 2002, pag. 8-13 i Rileanu V., .a., Contabilitate creativ, Suport de curs, ASE,
2010, pag. 12-14

30
Contabilitatea creativ: concept, complex motiva/ional, clasificri

Raportarea eronat a activelor i datoriilor vizeaz supraevaluarea activelor care nu


sunt supuse amortizrii (creane, stocuri, investiii financiare) i subevaluarea datoriilor.
Exemple: supraestimarea gradului de ncasare a creanelor, amnarea unei pierderi prin faptul c
nu se diminueaz valoarea stocurilor sau investiiilor pe termen scurt pn la valoarea lor de
pia; subevaluarea stocurilor achiziionate i a datoriilor ctre furnizri, i implicit a costurilor
bunurilor vndute.

Creativitatea manifestat n Contul de profit i pierdere vizeaz prezentarea de


niveluri diferite ale componentelor rezultatului, utiliznd formatul contului de profit i pierdere.
Exemple: prezentarea unor ctiguri extraordinare la alte venituri din exploatare, prezentarea
unor cheltuieli curente (de exploatare) ca fiind extraordinare.

Problemele legate de raportarea fluxurilor de numerar, vizeaz prezentarea


fluxurilor de trezorerie din activitatea de exploatare la un nivel ct mai mare (cu ct nivelul
acestora este mai mare cu att capacitatea companiei de a genera rezultate sustenabile este mai
mare). Exemple: prezentarea unor pli aferente activitii de exploatare ca fiind elemente de
investiii sau de finanare; prezentarea unor ncasri aferente activitii de investiii sau de
finanare ca elemente de exploatare. Concret: o companie care capitalizeaz cheltuielile cu
dezvoltarea programelor informatice va raporta sumele capitalizate ca fiind pli ale activitii de
investiii.
Aceste cinci categorii reprezint forme ale practicilor de contabilitate creativ utilizate n
prezent n cadrul situaiilor financiare. Ele sunt aplicate ca i etichete ale practicilor contabile
utilizate, fie atunci cnd practicile sunt rezultatul politicilor agresive, fie atunci cnd ele sunt
rezultatul raportrii financiare frauduloase.

:> F. Bonnet (n lucrarea Pieges (et delices) de la comptabilite (creative), Economica,


Paris, 1995) a recurs la urmtoarele categorii:

contul de rezultate i principii contabile: utilizarea personalului extern; subveniile de


exploatare, evaluarea produciei, ajustarea stocurilor.
contul de rezultate i politicile contabile: modificarea rezultatului curent i a
rezultatului net (amortizri, provizioane, stocuri, etalarea cheltuielilor), modificarea
rezultatului curent fr influenarea rezultatului net (distincia "exploatare-
extraordinar"), modificarea rezultatului net rar influenarea rezultatului curent
(subvenii pentru investiii, modaliti de imputare a deficitului fiscal), fiscalitate i
politic contabil;

31
Contabilitate creativ

contul de rezultate i deciziile de gestiune: ameliorarea rezultatului curent


(ameliorarea produciei, atenuarea sau transferul pierderilor), ameliorarea rezultatului
net (lease-back, cesiunile n condiii avantajoase sau cesiunile "artificiale");
aciune asupra bilanului: capitaluri proprii (reevaluarea activelor, montaje
financiare), mprumuturi pe termen lung (leasing, dezndatorarea), nevoia de fond de
rulment i trezoreria (scontarea efectelor de comer, cesiunea de creane, factoringul).

:> H. Stolowy (n lucrarea Comptabilite creative, 1999): estimnd c majoritatea tehnicilor


de contabilitate creativ nu constituie n realitate dect opiuni, prezint o tipologie a acestora n
funcie de obiectivele urmrite, astfel:
procedee avnd un impact asupra valorii rezultatului:
./ ncorporarea cheltuielilor financiare n costul de producie al
imobilizrilor;
./ capitalizarea cheltuielilor de cercetare i dezvoltare;
./ cesiunea unei imobilizri urmat de preluarea imediat a acesteia n
leasing (lease-back);
./ ntocmirea planului de amortizare (durata de utilizare, valoarea rezidual,
ritmul de utilizare, unitile fizice de producie);
./ revizuirea planului de amortizare (revizuirea duratei rmase de
amortizare) ;
./ subevaluarea (sau supraevaluarea) ajustrilor pentru deprecierea titlurilor
de valoare;
./ ncorporarea cheltuielilor financiare n costul de producie al stocurilor;
./ schimbarea metodei de evaluare a stocurilor;
./ ncorporarea costului subactivitii n valoarea stocurilor;
./ subevaluarea (sau supraevaluarea) ajustrilor pentru deprecierea creanelor
dubioase;
./ subevaluarea (sau supraevaluarea) ajustrilor pentru deprecierea
stocurilor;
./ etalarea cheltuielilor n avans i a celor capitalizate (prin amortizare);
./ cheltuielile cu achiziia imobilizrilor (nencorporabile n costul de
achiziie): meninerea n cheltuieli sau n cheltuieli n avans;
./ provizioane pentru restructurare;
./ existena mai multor metode de nregistrare a contractelor pe termen lung
./ etc.
procedee avnd un impact asupra prezentrii contului de rezultate:
./ recursul la personal exterior;
./ obinerea de subvenii de exploatare;
./ creterea rezultatului curent prin ncorporarea plusurilor de valoare din
cesiunea activelor;
./ pierderi privind creanele nerecuperabile (din exploatare sau
extraordinare)
./ etc.
32
Contabili/atea creativ: concept, complex motiva/ional, clasificri

procedee avnd un impact asupra prezentrii bilanului:


./ cesiunea unei imobilizri urmat de preluarea imediat a acesteia n
leasing (lease-back);
./ reevaluarea imobilizrilor corporale;
./ scontarea unei cambii sau a unui bilet la ordin;
./ titrizarea (cesiunea creanelor unui fond comun de creane, contra obinerii
de lichiditi);
./ emisiunea de titluri hibride a cror clasificare ntre capitaluri proprii i
datorii este dificil;
./ dezndatorarea n fapt (anularea economic a unei datorii, adic un
aranjament prin care societatea transfer active i datorii unui trust.)

Pentru a analiza caracterul creativ (sau nu) al acestor procedee (mijloace, tehnici) este
important natura lor, care, n opinia lui Stolowy , poate fi:
opiune (n sens strict), adic existena unei alegeri ntre mai multe metode;
subiectivitate n evaluare i importana aprecierii personale;
mecanism fr intenie contabil: traducerea unei operaiijuridico-financiare;
mecanism cu intenie contabil (nivelul rezultatului sau prezentarea contabil).
Trebuie subliniat, conchide autorul, faptul c orice tipologie are un caracter reductiv i c
anumite procedee au impact multiplu.
In ceea ce ne privete, pornind de la clasificarea lui Stolowy, n urmtoarele dou
capitole vom prezenta o serie de tehnici ale contabilitii creative structurate n funcie de
obiectivele urmrite, respectiv efectul asupra informaiilor prezentate n situaiile financiare,
astfel:
~ tehnici de modelare prin "creativitate" a rezultatului i a contului de profit i pierdere;
~ tehnici de modelare prin "creativitate" a bilanului.

33
Contabilitate creativ

34
Capitolul 2

TEHNICI DE MODELARE PRIN "CREATNITATE" A REZULTATULUI


I A CONTULUI DE PROFIT I PIERDERE

45 In acest capitol, se regsesc informaii referitoare la tehnicile de contabilitate creativ prin

care se urmrete modelarea informaiilor prezentate contul de profit i pierdere, respectiv:

politicile contabile ce pot fi utilizate de ntreprindere;

modul n care alegerea politicilor contabile permite modelarea rezultatului;

practicile de modelare a rezultatului ce decurg din politicile contabile sau din


deciziile de gestiune, respectiv:

practici de contabilitate creativ referitoare la imobilizri;

practici de contabilitate creativ referitoare la stocuri;

alte practici de contabilitate creativ, inclusiv capitalizarea agresiv a


cheltuielilor;

clasificri creative n contul de profit i pierdere .

I 45 Cuvinte clieie :

practici /telinici ae conta6ifitate creativ,.


pofitici conta6ife;
motfeCarearezu[tatu[u~ manipuCarea rezu[tatu[ui;
gestiunea /managementu[ rezuftatu[ui;
clieftuiefi, venituri, rezuftat, profit, piertfere;
evaCuare,estimare;
amortizare;
provizioane;
ajustri pentru aepreciere;
cost tota' cost paria' cost raiona~ costu[ su6activitii;
costu[ istoric, vafoare rea[iza6if net;
ca "ta[izare a resiv a clieftuie6for.
'--------
Contabilitate creativ

Modul n care o ntreprinderea msoar i prezint, prin intermediul situaiilor financiare,


performana financiar (rezultatul perioadei) afecteaz deciziile utilizatorilor informaiilor
financiare. Contul de profit i pierdere sintetizeaz ansamblul operaiilor care au contribuit la
formarea rezultatului perioadei raportate. Teoria economic consider c obiectivul oricrei
ntreprinderi este maximizarea profitului. Exist, totui, situaii n care ntreprinderile doresc s
obin doar un profit satisfctor.
Dup cum am putut constata n capitolul anterior, exist pentru o ntreprindere numeroase
opiuni posibile n materie de contabilitate, corespunznd fie alegerii ntre dou metode
contabile, fie unei liberti de apreciere n contextul elaborrii situaiilor fmanciare, fie traducerii
n contabilitate a unor inovaii (mecanisme / montaje) juridice i financiare.
Practicile de contabilitate creativ le permit ntreprinderilor s prezinte, n anumite limite,
rezultate conforme mai degrab cu obiectivele lor dect cu realitatea sau, altfel spus, s
manipuleze rezultatele contabile. Ele decurg fie din politicile contabile, fie din deciziile de
gestiune!:
,8$ unele dintre practici, numite politici contabile, rezult din alegerea ntre diferitele
metode de contabilizare i au drept fmalitate:
fie ameliorarea rezultatului curent i a rezultatului net,
fie modificarea structurii rezultatului fr a influena rezultatul net.
,8$ alte practici, numite decizii de gestiune, nu reprezint un simplu joc de nregistrri
contabile, ci operaii care au fost realmente realizate de ctre ntreprindere i au drept consecin
ameliorarea rezultatului curent i a rezultatului net.

2.1 Despre politicile contabile i managementul rezultatului

Politicile contabile ale unei entiti cuprind ansamblul alegerilor efectuate de ctre
manageri asupra variabilelor contabile. Ele relev aciuni licite, concertate, susinute, de cutare
a obiectivelor stabilite de manageri.

ntr-o accepiune mai larg (dup Jean-Francois Casta, 1997), politicile contabile
cuprind2:

1Malciu Liliana, Contabilitate creativ, Editura Economic, Bucureti, 1999, pag. 31


2Delesalle Florence, Delesalle Eric, Contabilitatea i cele zece porunci, Editura Economic, Bucureti, 2003, pag.
57 i Delesalle Florence, Realites de la comptabilite creative "a lafrancaise", 2001, pag. 4
36
Tehnici de modelare prin "creativitate" a rezultatului i a contului de profit i pierdere

~ alegerea (sau schimbarea) metodelor de evaluare;


~ alegerea (sau schimbarea) metodelor de prezentare a situaiilor financiare;
~ stabilirea volumului sau gradului de agregare a informaiei publicate n situaiile
financiare i, mai ales, n notele explicative la situaiile financiare;
~ determinarea informaiei publicate n raportul de gestiune;
~ stabilirea datei de comunicare a informaiilor financiare;
~ publicarea voluntar a unor situaii financiare facultative sau a unor informaii
relative la piaa pe care se afl entitatea respectiv;
~ alegerea (sau schimbarea) auditorului;
~ alinierea la refereniale contabile strine (referenialul contabil internaional sau
refereniale contabile recunoscute internaional).

Managerii ntreprinderii, prin politicile contabile pe care i le elaboreaz, i fixeaz


anumite obiective cu privire la mrimea rezultatului.

Obiectivele politicii contabile difer de la o ntreprindere la alta:


o ntreprindere mare, cotat la burs, acord importan consecinelor financiare
ale deciziilor luate (impactul asupra distribuirilor de dividende, impactul asupra
cursului bursier, impactul asupra vulnerabilitii la o ofert public de cumprare,
impactul asupra relaiilor cu terii);
o ntreprindere mic sau mijlocie acord importan, adesea, aspectelor de natur
fiscal (impozite de valori ct mai mici).

Prin urmare, obiectivul ar putea fi:


~ micorarea pierderii curente,
~ majorarea sau micorarea profitului curent,
~ majorarea sau diminuarea profitului distribuibil,
~ netezirea temporar a rezultatelor contabile pentru diminuarea riscului perceput
de ctre mediul financiar,
~ micorarea profiturilor impozabile etc.

n timp ce, ntr-o strategie de optimizare, politicile contabile vizeaz alegerea metodelor
contabile cele mai adecvate ntr-un cadru reglementar dat, deciziile de gestiune se impun ntr-o
strategie de evitare a normelor i frontierelor entitii (juridice sau organizaionale). Deciziile de

37
Contabilitate creativ

gestiune au ca principal finalitate prezentarea unei imagini diferite a rezultatului, dei, n esen,
ele nu modific situaia societii3

Rezultatul contabil reprezint, deci, un concept foarte elastic. Malo i Giot (L 'elasticite
du resultat selon les dimensions temps et espace, Congresul AFC 1995) vorbesc de "elasticitatea
rezultatului dup dimensiunile timp i spaiu',4.

Elasticitatea n timp rezult din confuzia prezent I viitor i revelarea latentului n


aplicarea principiului independenei exerciiului (respectiv, a principiilor specializrii exerciiilor
i conectrii cheltuielilor la venituri), astfel:
conectarea unor cheltuieli ale exerciiului la venituri viitoare;
conectarea unor cheltuieli viitoare la veniturile exerciiului;
integrarea profiturilor latente n rezultatul exerciiu lui;
ignorarea pierderilor latente.

Conectarea unor cheltuieli ale exerciiului la venituri viitoare


O serie de elemente, cum sunt producia n curs de execuie, contractele pe termen lung i
cheltuielile capitalizabile creeaz dificulti n evaluarea la inventariere i aduc n discuie
probleme precum:
vor exista fluxuri de venituri viitoare?
care va fi perioada de recuperare a cheltuielilor capitalizate?
Rezultatele societilor care opereaz cu aceste elemente au un caracter subiectiv.

Conectarea unor cheltuieli viitoare la veniturile exerciiului


Principiul prudenei oblig entitile s identifice evenimentele generatoare de cheltuieli
viitoare care i au originea n exerciiul curent i s constituie pentru acestea provizioane. Este
cazul, de exemplu, al provizioanelor pentru restructurare. Atunci cnd o societate decide s
realizeze o achiziie, ea are n vedere i restructurrile sau reorganizrile necesare pentru
optimizarea ansamblului rezultat n urma achiziiei. Problem: provizioanele pentru restructurare
trebuie s afecteze rezultatul sau diferena din achiziie (amortizabil pe o anumit perioad sau
chiar neamortizabil)?

3 Liliana Malciu, Contabilitate creati v, Editura Economic, Bucureti, 1999, pag. 33


4 Delesalle Florence, Delesalle Eric, Contabilitatea i cele zece porunci, Ed. Economic, Bucureti, 2003, pag. 59
5 Malciu Liliana, Contabilitate creativ, Editura Economic, Bucureti, 1999, pag. 34
38
Tehnici de modelare prin "creativitate" a rezultatului i a contului de profit i pierdere

Evenimentele ulterioare nchiderii exerciiului pot conduce i ele uneori la constituirea de


proviZioane n condiii imprecise. Este cazul unor provizioane care sunt fondate, de regul, pe
justificri tehnice greu de verificat de ctre auditori i uor de modificat n exerciiile urmtoare.

Integrarea profituri/or latente n rezultatul exerciiului


Exemple de operaii prin care se pot integra profiturile latente pentru a aduce rezultatul
exerciiului la nivelul dorit:
vnzrile cu opiune de rscumprare;
vnzarea imobilizrilor vechi (care nu au fost reevaluate);
operaiile de lease-back.

Ignorarea pierderilor latente


Entitile ar putea s minimizeze pierderile latente:
prin "miopie", de exemplu, ignorarea unor eventuale pierderi aferente unui client
important; sau
prin calcul, de exemplu, vnzrile cu plata amnat (pe credit) fr dobnd.

n ceea ce privete elasticitatea n spaiu, aceasta rezult:


>- din operaii "pe jumtate adevrate - pe jumtate false" (de exemplu,
dezndatorarea n fapt, asigurarea creanelor, asigurarea mpotriva riscului de
cretere a ratei dobnzii etc.) i
>- din clasificarea tranzaciilor (de exemplu, dac un creditor este calificat
acionar, cheltuielile financiare devin dividende i nu mai reduc rezultatul
exerciiului).

Se constat c tehnicile clasice de netezire a rezultatului sunt completate, din ce n ce mai


mult, de o gestiune "real" a rezultatului. Dei gestiunea rezultatului se bazeaz pe aciunea
asupra unor principii contabile, unii autori sunt de prere c nu exist totui "incompatibiliti de
fond ntre principiile contabile fundamentale i contabilitatea creativ, dac cea din urm este
utilizat cu discernmnt, ntr-un cmp de aplicare clar delimitat i n condiii care respect
spiritul n care aceast noiune a aprut,,7.

6Malciu Liliana, Contabilitate creativ. Editura Economic, Bucureti, 1999, pag. 37


7Yves Bemheim, La comptabilite d'intention: bonne ou mauvaise lntention? Revue de droit comptable, 93-4, citat
de Malciu Liliana, Contabilitate creati v. Editura Economic, Bucureti, 1999, pag. 37
39
Contabilitate creativ

Unii autod constat c exist patru configuraii ale gestiunii rezultatului:


"big bath accounting" ("contabilitatea marii mbieri"), care const n
publicarea unei pierderi foarte importante, fr legtur cu rezultatele
economice ale ntreprinderii. Perioadele de stres organizaional
(schimbarea managerului, reorganizarea) par s favorizeze aceast
configuraie;
minimizarea rezultatului, care const n diminuarea (dar fr neaprat a-l
face negativ) rezultatului publicat; aceasta este mai puin extrem fa de
cazul precedent;
maximizarea rezultatului, care const n creterea rezultatului publicat n
raport cu nivelul su real. Motivaiile legate de evitarea clauzelor
contractuale de ndatorare sau de maximizarea remuneraiei variabile a
managerilor sunt n general avansate pentru a justifica creterea
rezu ltatu1ui;
netezirea rezultatului, care const n alegerea nu a unei direcii de evoluie
a rezultatului publicat, ci a unui ritm de evoluie.
Pentru ali autori tehnicile "big bath accounting" i netezirea rezultatului reprezint
tehnici distincte, altceva dect gestiunea rezultatului. Acetia afirm, cu referire la contabilitatea
creativ, c "acest concept se refer la mai multe tehnici, ca de exemplu:
- netezirea rezultatului;
- gestiunea rezultatului (prin conturile de regularizare);
- "contabilitatea marii mbieri" (engl. big bath accounting)

n literatura i practica contabil se utilizeaz conceptul de management al rezultatului


(engl. earnings management). Pentru a nelege ce reprezint managementul rezultatului
prezentm urmtoarele definiii9:
:> Managementul rezultatului reprezint manipularea rezultatelor contabile n scopul
crerii unei impresii modificate a performanei ntreprinderii (Charles W. Mulford, Eugene E.
Comiskey, Financial. Warnings, John Wiley & Sons, 1996, pag. 360).

8 Bunea tefan, Monocromie i policromie n proiectarea politicilor contabile ale ntreprinderilor, Editura
Economic, Bucureti, 2006, pag. 363
9 Charles W. Mulford, Eugene E. Comiskey, The Financial Numbers Game: Detecting Creative Accounting
Practices, John Wiley & Sons, 2002, pag. 58-59 i Rileanu V., .a., Contabilitate creativ, Support de curs, ASE,
2010, pag. 48-49
40
Tehnici de modelare prin "creativitate" a rezultatului i a contului de profit i pierdere

:> Dat fiind faptul c managerii pot alege politicile contabile din cadrul unui set, este
firesc ca ei s aleag politicile astfel nct s-i maximizeze activitatea i/sau valoarea de pia a
firmei. Acesta este numit managementul rezultatelor (W. Scott, Financial Accounting Theory,
Pretince HalI, 1997, pag. 295).

:> Managementul abuziv al rezultatelor implic utilizarea variatelor forme de trucuri


pentru a distorsiona performana real a unei companii n scopul obinerii unui rezultat dorit
(Securities and Exchange Commission, Annual Report, 1999).

Tema comun a acestor definiii este dat de rezultatele modificate. Trebuie menionat
faptul c alegerea politicilor contabile din cadrul unui anumit set (Ia care se face referire n cea
de-a doua definiie de mai sus) are n vedere o sfer mult mai mare dect ceea ce ar putea sugera
termenul politici. Aria tehnicilor posibile de management al rezultatului depete cu mult
selectarea politicilor contabile. S presupunem, de exemplu, alegerea politicii contabile de
amortizare liniar. Impactul complet al acestei metode de amortizare asupra rezultatelor este
afectat de estimrile necesare pentru a stabili durata de via util i valoarea rezidual. Conform
ultimei definiii, managementul rezultatelor trebuie s se nscrie n cadrul flexibilitii oferite de
normele contabile. Dac se depete grania flexibilitii, atunci managementul rezultatelor
devine abuziv.
Exist numeroase exemple de activiti abuzive ntreprinse de firme n cadrul
managementului rezultatelor, activiti care depesc limitele flexibilitii principiilor contabile
general acceptate. Acestea se manifest n legtur cu recunoaterea vnzrilor, angajarea
cheltuielilor, capitalizarea costurilor i descretere a valorii contabile a activelor.lO
Managementul rezultatelor este privit ca un concept aferent mai multor perioade, n care
rezultatul este micat dintr-o perioad n alta, n sensul c rezultatul exerciiu lui viitor poate fi
redus sau crescut n scopul de a crete sau reduce rezultatul exerciiului curent.

10 Charles W. Mulford, Eugene E. Comiskey, The Financial Numbers Game: Detecting Creative Accounting

Practices, John Wiley & Sons, 2002, pag. 66 i Rileanu V., .a., Contabilitate creativ, Suport de curs, ASE, 2010,
pag.49
41
Contabilitate creativ

2.2 Practici de modelare prin "creativitate" a rezultatului

Dup cum am mai artat, modelarea rezultatului prin "creativitate" se poate realiza printr-
o serie de tehnici, dintre care unele decurg din alegerea politicile contabile, altele sunt consecina
deciziilor de gestiune.

n categoria practicilor de contabilitate creativ ce decurg din politici contabile sunt


cuprinse, printre altele:

& politica de amortizare;


& politica privind provizioanele;
& ajustrile pentru deprecierea active lor;
& contabilizarea contractelor de construcii (pe termen lung);
& evaluarea stocurilor fungibile;
& contabilizarea costurilor sub activitii;
& evaluarea stocurilor din producie proprie la cost parial;
& capitalizarea sau recunoaterea ca rezultat a unor cheltuieli;
& capitalizarea agresiv a cheltuielilor.

n ceea ce privete deciziile de gestiune, respectiv practicile de gestiune a rezultatului,


acestea reprezint operaii care sunt realmente realizate de ctre ntreprindere, avnd drept
consecin "modelarea" rezultatului curent i a rezultatului net. Asemenea practici sunt:
& operaia de lease-back;
& atenuarea pierderilor din creane;
& cesiunea artific ial a titlurilor (investiiilor financiare);
& asigurarea mpotriva riscului de cretere a ratei dobnzii;
& tranzaciile circulare;
& producia de imobilizri;
& producia stocat;
& nregistrarea unei plusvalori artificiale din cedarea activelor.

n cele ce urmeaz, vom prezenta detaliat unele dintre aceste tehnici structurate pe trei
categorii, n funcie de posturile din bilan i/sau contul de profit i pierdere vizat, astfel: tehnici
care vizeaz imobilizrile corporale i necorporale; tehnici care vizeaz stocurile; tehnici care
vizeaz alte posturi.
42
Tehnici de modelare prin "creativitate" a rezultatului i a contului de profit i pierdere

2.2.1 Practici de contabilitate creativ referitoare la imobilizrile corporale i


necorporale

Imobilizrile corporale i necorporale ofer numeroase posibiliti pentru practicarea


creativitii n contabilitate, aceste posibiliti fiind legate de politicile contabile, n special, de
tratamentul cheltuielilor de dezvoltare (capitalizarea sau nu a cheltuielilor), de tratamentul
fondului comercial (recunoatere sau nu ca element de bilan; amortizarea sau nu a acestuia
atunci cnd este recunoscut ca activ; aspecte legate de evaluare, valoarea acestuia fiind uor de
manipulat n direct legtur cu evaluarea elementelor achiziionate), de reevaluarell, de politica
de amortizare, de ajustrile pentru depreciere, de capitalizarea sau nu a cheltuielilor ulterioare, de
capitalizarea sau nu a costurilor ndatorrii. n ceea ce privete deciziile de gestiune, cu referire
la imobilizri putem aduce n discuie operaia de lease-back.

n cele ce urmeaz vom reine spre abordare urmtoarele tehnici de modelare a


rezultatului referitoare la imobilizrile corporale:
~ politica de amortizare;
~ ajustrile pentru deprecierea activelor imobilizate;
~ capitalizarea sau recunoaterea ca rezultat a unor cheltuieli;
~ operaia de lease-back.

a. Politica de amortizare

Politica de amortizare formulat de ctre o ntreprindere are influen asupra evoluiei


rezultatului acesteia. Parametrii prin care se exercit aceast influen sunt de fapt variabilele
care intervin n calculul amortizrii, i anume:
durata de amortizare (durata de via util);
valoarea rezidual, care influeneaz valoarea amortizabil;
metoda de amortizare.

Exemplul]:
Societatea X deine un utilaj achiziionat cu 300 mii lei. Vom considera c pentru
amortizarea lui societatea ar putea reine durate diferite, i anume: 3 ani, Cazul A, i 4 ani, Cazul

11 Reevaluarea imobilizrilor este tratat de noi n Capitolul 3, ca o tehnic ce vizeaz majorarea capitalurilor proprii

i diminuarea ratei de ndatorare, deci modelarea bilanului.


43
Contabilitate creativ

B. n funcie de dur ata de amortizare stabilit, situaia indicatorilor n contul de profit i pierdere
se prezint astfel:
- n mii lei-
Cazul A Anul 1 Anul 2 Anul 3 Anul 4 Total
Venituri din ex Ioatare 4.600 4.600 4.600 4.600 18.400
Cheltuieli cu bunur i provenind de la teri 3.300 3.300 3.300 3.300 13.200
Cheltuieli cu erso nalul 850 850 850 850 3.400
Cheltuieli cu amort izarea 100 100 100 - 300
Alte cheltuieli de exp10atare 150 150 150 150 600
Rezultatul din ex lloatare 200 200 200 300 900

- n mii lei -
Cazul B Anul 1 Anul 2 Anul 3 Anul 4 Total
Venituri din ex 10atare 4.600 4.600 4.600 4.600 18.400
Cheltuieli cu bunu ri provenind de la terti 3.300 3.300 3.300 3.300 13.200
Cheltuieli cu ersonalul 850 850 850 850 3.400
Cheltuieli cu amort izarea 75 75 75 75 300
Alte cheltuieli de exploatare 150 150 150 150 600
Rezultatul din ex ploatare 225 225 225 225 900

Alegnd o durat de amortizare mal scurt, n Cazul A societatea i amelioreaz


rezultatul n Anul 4, dnd impresia unei societi mai performante. Pentru a evita aceast
capcan, utilizatori i externi interesai ar trebui s fac abstracie de cheltuiala cu amortizarea i
s analizeze indicat orul excedent brut din exploatare.

Exemplul 2 :
Societatea X deine un utilaj achiziionat cu 300 mii lei. Vom considera c pentru
amortizarea lui pe o durat de 4 ani societatea ar putea reine metode diferite de amortizare:
metoda amortizrii accelerate, Cazul A, respectiv metoda amortizrii lineare, Cazul B. In funcie
de metoda de amort izare reinut, situaia indicatorilor n contul de profit i pierdere se prezint
astfel:
- n mii lei -
Cazul A Anul 1 Anul 2 Anul 3 Anul 4 Total
Venituri din ex 10atare 4.600 4.600 4.600 4.600 18.400
Cheltuieli cu bunu ri provenind de la terti 3.300 3.300 3.300 3.300 13.200
Cheltuieli cu ers onalul 850 850 850 850 3.400
Cheltuieli cu amo rtizarea 150 50 50 50 300
Alte cheltuieli de exploatare 150 150 150 150 600
Rezultatul din ex:ploatare 150 250 250 250 900
44
Tehnici de modelare prin "creativitate" a re=ultatului i a contului de profit i pierdere

- n mii lei -
Cazul B Anul! Anul 2 Anul 3 Anul 4 Total
Venituri din exploatare 4.600 4.600 4.600 4.600 18.400
Cheltuieli cu bunuri orovenind de la terti 3.300 3.300 3.300 3.300 13.200
Cheltuieli cu personalul 850 850 850 850 3.400
Cheltuieli cu amortizarea 75 75 75 75 300
Alte cheltuieli de exoloatare 150 150 150 150 600
Rezultatul din exploata re 225 225 225 225 900

n funcie de metoda aleas, repartizarea n timp a cheltuielilor cu amortizarea este


diferit i implicit impactul asupra rezultatului este diferit. n Cazul A, optnd pentru metoda
amortizrii accelerate, se creeaz impresia unei societi a crei performan se amelioreaz de la
un an la altul (n cel de-al doilea an, fa pe primul an) .
Teoretic, n virtutea principiului permanenei metodelor, societile pot influena
rezultatul prin politica de amortizare doar n anul n care realizeaz o investiie. Astfel, o
societate care, n anul achiziiei unui utilaj, a ales s l amortizeze linear pe un anumit numr de
ani, va trebui s respecte aceast alegere i n urmtorii ani, chiar dac din anul al doilea, de
exemplu, ea constat fie c nu a fcut alegerea cea mai bun i c ar fi fost preferabil
amortizarea accelerat sau degresiv ori, fie c ar fi trebuit s estimeze o alt durat de
amortizare. n realitate ns, societile nu ezit s revizuiasc durata de anwrtizare, iar cadrul
normativ permite acest lucru, calificnd aceasta ca o schimbare de estimare contabil. O
revizuire a duratei de via va conduce la o ajustare a cheltuielilor cu amortizarea aferente
perioadei curente i perioadelor viitoare.

De asemenea, estimarea i reestimarea valorii reziduale poate fi o variabil asupra creia


se poate aciona n scopul modelrii rezultatului. Deducerea acesteia din valoarea activului,
pentru a calcula valoarea amortizabil, are ca efect diminuarea amortizrilor i implicit creterea
rezultatu lui.

a. Ajustrile pentru deprecierea activelor imobilizate

Fiind determinate prin estimri, asemenea provizioanelor, ajustrile pentru deprecierea


sau pierderea de valoare a activelor creeaz condiii pentru modelarea rezultatului.
Supraestimarea ajustrilor n anii beneficiari diminueaz rezultatul, iar estimarea sub nivelul real
al ajustrilor n anii deficitari majoreaz rezultatul.

O entitate trebuie s verifice la data fiecrui bilan dac exist indicii potrivit crora un
activ imobilizat ar putea fi depreciat i dac orice astfel de indicii exist, entitatea va estima
45
Contabilitate creativ

valoarea recuperabil a activului. Pentru a stabili dac un activ imobilizat este depreciat, I

pentru ce sum, se va compara valoarea recuperabil a activului, n ipostaza sa de valoare de


inventar a acestuia, cu valoarea contabil net. Ca i regul general, att standardele
internaionale de contabilitate ct i reglementrile contabile romneti stabilesc c un activ
imobilizat este depreciat atunci cnd valoarea sa contabil depete valoarea sa recuperabil.
n aceste condiii, pentru diferena stabilit ntre cele dou valori se constituie o ajustare pentru
depreciere pe seama cheltuielilor, majornd cheltuielile de exploatare i implicit diminund
rezultatul exerciiului.
Valoarea recuperabil a unui activ imobilizat este valoarea cea mai mare dintre preul
net de vnzare al activului respectiv i valoarea sa de utilitate. Preul net de vnzare este suma
care poate fi obinut din vnzarea unui activ, printr-o tranzacie, n condiii de concuren
normale, ntre pri bine informate i care i dau acordul, sum din care sunt deduse costurile de
vnzare. Valoarea de utilitate este o valoare actualizat, obinut prin estimarea fluxurilor de
trezorerie viitoare, ateptate din utilizarea continu a unui activ imobilizat, precum i din cesiunea
sa, la sfritul duratei de utilitate.
Determinarea valorii recuperabile, fie c este vorba de preul net de vnzare, fie c este
vorba de valoarea de utilitate, nu este uor de realizat, ea presupune estimri 12 i nu este scutit
de incertitudini. Prin urmare, n funcie de interesul ntreprinderii n majorarea sau diminuarea
rezultatului aceasta va realiza prezumii cu caracter mai optimist, care s demonstreze c nu
exist o depreciere de valoare a activului, sau mai puin optimist, care, dimpotriv, s
demonstreze c exist o depreciere de valoare a activului. Aadar, prin practica "deprecierii
subiective" a activelor imobilizate se creeaz condiii pentru creativitate n contabilitate.

Exemplu:
La data de 31.12.N, un utilaj deinut de ctre o ntreprindere prezint o valoare contabil
net de 2.200 lei. ntreprinderea a apelat la doi evaluatori independeni pentru a stabili preul net
de vnzare al utilajului, iar acetia au dou puncte de vedere diferite, i anume: primul evaluator,
mai pesimist, a estimat preul net de vnzare la suma de 2.100 lei (Cazul A), iar cel de-al doilea,
mai optimist, la suma de 2.250 lei (Cazul B). Valoarea de utilitate a fost estimat de ctre
experii ntreprinderii la suma de 2.050 lei.
Din cele de mai sus reinem ca valoare recuperabil preul net de vnzare (2.100 lei,
respectiv 2.250 lei), acesta fiind mai mare dect valoarea de utilitate de 2.050 lei.

12 Estimarea fluxurilor de trezorerie i stabilirea ratei de actualizare, n cazul valorii de utilitate, respectiv estimarea
preului de vnzare (valorii juste) i a costurilor marginale aferente cedrii activului respectiv, n cazul preului net
de vnzare.
46
Tehnici de modelare prin "creativitate" a rezultatului i a contului de profit i pierdere

Constatarea deprecierii activului, pentru cele dou cazuri, A i B, se prezint astfel:

Indicatori Cazul A Cazul B


Valoare recuperabil (pretul net de vnzare) 2.100 lei 2.250 lei
Valoarea contabil net 2.200 lei 2.200 lei
Deprecierea de valoare 100 lei -

Trebuie amintit faptul c nu numai n cazul imobilizrilor, ci i n cazul celorlalte


categorii de active, se constituite ajustri pentru depreciere /pierdere de valoare respectiv: la
stocuri (atunci cnd valoarea contabil a stocurilor este mai mare dect valoarea realizabil net),
la creane (pentru diferenele constatate n minus ntre valoarea stabilit la inventariere i
valoarea contabil a creanelor; pentru creanele incerte se constituie ajustri pentru pierdere de
valoare), la titluri pe termen scurt netranzacionate i titluri pe termen lung (indiferent dac sunt
tranzacionate sau nu pe o pia reglementat). Aadar, i n cazul acestor active se poate vorbi
de o estimare mai mult sau mai puin subiectiv a valorii lor la data bilanului, respectiv de
creativitate n contabilitate prin aa-numita practic a "deprecierii subiective".

~ Capitalizarea sau recunoaterea ca rezultat a unor cheltuieli

Conducerea unei entiti trebuie s decid dac cheltuielile efectuate trebuie s fie
capitalizate, nregistrndu-Ie ca active i amortizndu-Ie ulterior, sau s fie recunoscute n contul
de profit i pierdere al perioadei n care acestea sunt efectuate. Desigur c asemenea decizii
trebuie s fie luate n concordan cu principiul conectrii cheltuielilor la venituri. Exist
numeroase situaii n care cheltuielile nu beneficiaz de o asociere foarte clar cu veniturile.
Apare, deci, necesitatea aplicrii unei politici de alocare raional i sistematic pentru a respecta
principiul menionat. O asemenea abordare st la baza contabilizrii cheltuielilor cu amortizarea
de-a lungul duratei de via a imobilizrilor. Alocarea raional i sistematic este ns o metod
subiectiv mai ales atunci cnd este vorba de efectuarea unor cheltuieli periodice, cum ar fi, de
exemplu cheltuielile ulterioare punerii n funciune a activelor.
Exemple de alte costuri pentru care exist un dezacord repetat n ceea ce privete
adecvarea capitalizrii acestora sau pentru care nu exist claritate n ce privete politicile de
capitalizare se refer la 13:

13 Charles W. Mulford, Eugene E. Comiskey, The Financial Numbers Game: Detecting Creative Accounting
Practices. John Wiley & Sons, 2002, pag. 203-214
47
Contabilitate creativ

costurile de dezvoltare a programelor informatice;


costurile de constituire, constnd n cheltuieli referitoare la dezvoltarea unei
noi faciliti, introducerea unui nou produs sau serviciu, desfurarea
activitii ntr-un teritoriu nou, orientarea ctre o nou clas de clieni,
iniierea unui proces nou;
costurile ndatorrii.

Pe lng acestea Mulford i Comiskey, studiind rapoartele anuale ale unor companii din
diferite domenii de activitate, constat multe alte exemple de cheltuieli capitalizate, ntre care:
cheltuielile cu mediul nconjurtor suportate pentru a atenua sau a preveni contaminarea
mediului; costuri directe de marketing asociate cu editarea de brouri i cataloage; costurile de
creaie i producie asociate site-urilor companiilor de comer electronic etc.
n cele ce urmeaz vom face cteva aprecieri asupra a dou categorii de cheltuieli dintre
cele care ar putea fi capitalizate, i anume:
cheltuielile ulterioare punerii n funciune a activelor;
costurile ndatorrii.

~ Capitalizarea cheltuielilor ulterioare punerii n funciune


Avnd durat de via ndelungat, n anii urmtori punerii n funciune o parte dintre
imobilizrile corporale i necorporale ocazioneaz cheltuieli, care sunt denumite n normele
contabile folosind sintagma "cheltuieli ulterioare".
Cheltuielile ulterioare aferente unei imobilizri trebuie recunoscute, de regul, drept
cheltuieli n perioada n care au fost efectuate. n msura n care aceste cheltuieli reprezint
costul unei modernizri, care are ca efect mbuntirea parametrilor tehnici iniiali ai acestora i
conduce la obinerea de beneficii economice viitoare suplimentare celor estimate iniial, acestea
se recunosc ca o component a activului, mrind valoarea contabil a acestuia, sau altfel spus
cheltuielile sunt capitalizate. Obinerea de beneficii se poate realiza fie direct prin creterea
veniturilor, fie indirect prin reducerea cheltuielilor de ntreinere i funcionare. n practiC ns
asocierea cu beneficii economice viitoare este greu de demonstrat, ceea ce face dificil realizarea
distinciei ntre cheltuielile capitalizabile i cele necapitalizabile. Acest fapt creeaz posibilitatea
ncadrrii de ctre manageri a cheltuielilor ulterioare n categoria care i avantajeaz la momentul
respectiv. Este evident efectul capitalizrii cheltuielilor asupra mrimii rezultatului: n anul
capitalizrii cheltuielilor, rezultatul va fi majorat, iar n anii urmtori, rezultatul se va diminua
prin intermediul diferenei de amortizare aferent activului n valoarea cruia au fost incluse
cheltuielile respective.
48
Tehnici de modelare prin "creativitate" a rezultatului i a contului de profit i pierdere

> Capitalizarea costurilor ndatorrii


Costurile ndatorrii reprezint dobnzile i alte costuri suportate de o entitate pentru
mprumutarea de fonduri.
La nivel internaional, cerina standardului lAS 23 Costurile ndatorrii este de a
ncorpora costurile ndatorrii n costul unui activ n anumite condiii, i anume:
dac acesta este un activ cu ciclu lung de producie i
dac acele costuri ale ndatorrii sunt atribuibile direct achiziiei, construciei sau
produciei.
Celelalte costuri ale ndatorrii care nu sunt atribuibile direct achiziiei, construciei sau
produciei unui activ cu ciclu lung de producie trebuie recunoscute drept cheltuieli ale perioadei
n care entitatea le suport.
Costurile ndatorrii care sunt atribuibile direct achiziiei, construciei sau produciei unui
activ cu ciclu lung de producie sunt reprezentate de acele costuri ale ndatorrii care ar fi fost
evitate dac nu s-ar fi efectuat cheltuieli cu activul n cauz.
Ceea ce ar permit manifestarea creativitii n contabilitate este posibilitatea de
identificare a costurilor ndatorrii care trebuie capitalizate. Aceast identificare este mai uor
sau mai greu de realizat, n funcie de modul de fmanare a activului respectiv. Costurile
capitalizabile pot fi uor identificate atunci cnd mprumuturile sunt realizate special n scopul
obinerii unui activ cu ciclu lung de producie. ns n situaia n care o entitate mprumut
fonduri n general i le utilizeaz i n scopul obinerii unui activ cu ciclu lung de producie este
dificil de identificat care ar fi costurile care ar fi fost evitate dac nu s-ar fi efectuat cheltuieli cu
activul n cauz, i care, drept urmare ar trebui capitalizate.
lAS 23 Costurile ndatorrii conine, de asemenea, precizri referitoare la:
momentul n care trebuie s nceap capitalizarea;
situaiile n care trebuie ntrerupt capitalizarea;
momentul n care trebuie s nceteze capitalizarea.
Trebuie s precizm aici c, spre deosebire de lAS 23, care stabilete clar obligativitatea
ncorporrii costurilor ndatorrii n costul unui activ, reglementrile contabile romneti
aplicabile operatorilor economici, aprobate prin OMFP 3055/2009, conin formularea "pot fi
incluse n costul acelui activ". Concret la pct.53, alI, se precizeaz: "Costurile ndatorrii care
sunt direct atribuibile achiziiei, construciei sau produciei unui activ cu ciclu lung de fabricaie
pot fi incluse n costul acelui activ". Mai mult dect att, reglementrile contabile romneti nu
precizeaz nici momentul cnd trebuie s nceap capitalizarea i nici situaiile n care trebuie
ntrerupt capitalizarea; acestea precizeaz doar cnd anume trebuie s nceteze capitalizarea:
49
Contabilitate creativ

"Capitalizarea costurilor ndatorrii trebuie s nceteze cnd se realizeaz cea mai mare parte a
activitilor necesare pentru pregtirea activului cu ciclu lung de fabricaie, n vederea utilizrii
prestabilite sau a vnzrii acestuia". Iat o serie de aspecte care creeaz cmp liber modelrii
rezultatului prezentat n situaiile financiare.
Ca i n cazul cheltuielilor ulterioare, prin capitalizarea costurilor ndatorrii se evit
recunoaterea unei cheltuieli n contul de profit i pierdere i implicit se majoreaz profitul; n
anii urmtori, majorndu-se cheltuielile cu amortizarea, profitul va fi diminuat.
Desigur c discuia referitoare la capitalizarea cheltuielilor are sens doar n msura n
care asemenea cheltuieli au o valoare semnificativ pentru a avea un impact substanial asupra
rezultatului.

a.. Operaia de lease-back

Operaia de lease-back const n vnzarea unui activ i preluarea imediat a acestuia n


leasing de ctre vnztor. Prin aceast operaie situaia real a ntreprinderii nu este n fapt
modificat, ea utiliznd n continuare activul ca i n perioada anterioar, n care era proprietar.
Practic prin operaia de lease-back, o societate aflat n dificultate financiar i fr posibiliti
de a primi un credit de la o instituie financiar-bancar, datorit unui grad de ndatorare mult prea
mare, obine o finanare prin care i sporete temporar disponibilitile bneti. Pe lng faptul
c permite entitii s obin o finanare, operaia de lease-back poate fi utilizat ca o tehnic de
mpodobire a bilanului, sau chiar ca o tehnic de modelare a rezultatului.
n msura n care preul de vnzare este superior valoarea contabile nete a activului cedat,
operaia de lease-back permite realizarea unei plusvalori care va fi constatat n anul vnzrii la
rezultate. Acest plus de valoare va fi ns neutralizat de redevenele care vor fi nregistrate n
viitor pe parcursul contractului de leasing.
Pentru a stopa modelarea rezultatului standardul internaional lAS 17 Leasing (pct.58-
pct.63) stabilete clar tratamentul contabil al unei astfel de tranzacii n funcie de natura
contractului de leasing care urmeaz tranzaciei de vnzare, i anume:

~ dac tranzacia are ca rezultat un leasing financiar, orice surplus reprezentnd


diferena dintre suma rezultat din vnzare i valoarea contabil nu trebuie recunoscut
imediat drept venit de ctre vnztorul-Iocatar. Aceast diferen se amn i se
amortizeaz pe parcursul duratei contractului de leasing. Aadar tranzacia reprezint
un mijloc prin care locatarul acord o finanare locatarului, activul avnd rol de
garanie.
50
Tehnici de modelare prin "creativitate" a rezultatului i a contului de profit i pierdere

~ dac tranzacia are ca rezultat un leasing operaional, tratamentul contabil difer n


funcie de valoarea la care se realizeaz tranzacia:

preul de vnzare este egal cu valoarea just: orice profit sau pierdere trebuie
recunoscut() imediat;

preul de vnzare este mai mic dect valoarea just: orice profit sau pierdere
trebuie recunoscut() imediat, cu excepia cazului n care pierderea se
compenseaz prin pli de leasing viitoare la o valoare sub. preul pieei, caz n
care suma trebuie amnat i amortizat proporional cu plile de leasing, pe
durata preconizat de utilizare a activului;

preul de vnzare este mai mare dect valoarea just: surplusul reprezentnd
diferena dintre preul de vnzare i valoarea just trebuie amnat i amortizat pe
durata preconizat de utilizare a activului.

Conform lAS 17 Leasing, se consider c dac tranzacia este un leasing operaional, iar
plile de leasing i preul de vnzare sunt stabilite la valoarea just, a avut loc de fapt o
tranzacie normal de vnzare i orice profit sau pierdere se recunoate imediat.
Invocarea valorii juste poate schimba radical datele problemei, aceasta creeaz
posibilitatea manipulrilor contabile, caracterul optimist sau pesimist al estimrilor valorii juste
poate constitui (aa cum am demonstrat i n cazul ajustrilor pentru depreciere) o scuz pentru
ntreprinderile care, n funcie de politica urmrit, doresc amnarea recunoaterii unui profit sau
a unei pierderi din vnzare sau recunoaterea imediat a acestora integral n anul vnzrii14
i reglementrile contabile romneti prevd tratamentul contabil al tranzaciei de
vnzare i de lease-back tot n funcie de tipul contractului de leasing, astfel:
~ dac tranzacia are ca rezultat un leasing financiar, tranzacia reprezint un mijloc
prin care locatorul acord o finanare locatarului, activul avnd rol de garanie.
Entitatea beneficiar a finanrii (locatarul) nu va recunoate n contabilitate
operaiunea de vnzare a activului, nefiind ndeplinite condiiile de recunoatere a
veniturilor. Activul rmne nregistrat n continuare la valoarea existent anterior
operaiunii de leasing, cu regimul de amortizare aferent.
Prin urmare, apelnd la conturile din planul de conturi utilizat de agenii economici,
operaiunea de finanare va fi evideniat prin formula contabil:

1512 "Conturi curente la bnci" = 167 "Alte mprumuturi i datorii asimilate 'j.

14 Cernuc Lucian, Strategii i politici contabile, Editura Economic, Bucureti, 2004, pag. 461

51
Contabilitate creativ

~ dac tranzacia are ca rezultat un leasing operaional, entitatea vnztoare


contabilizeaz:
tranzacia de vnzare, cu nregistrarea scoaterii din eviden a activului I a
sumelor ncasate sau de ncasat;
operaiunea de preluare a activului n regim de leasing operaional.
Ca urmare, operaiunea se reflect n contul de profit i pierdere i orice diferen ntre
preul de vnzare i valoarea contabil net va afecta n totalitate rezultatul exerciiu lui n care
are loc tranzacia.
Pentru a demonstra modul n care prin operaia de lease-back o entitate modeleaz
informaiile prezentate n situaiile financiare, un exemplu este prezentat de noi n Capitolul 3.

2.2.2 Practici de contabilitate creativ referitoare la stocuri

Domeniul stocurile ofer numeroase posibiliti pentru manifestarea contabilitii


creative, aceste posibiliti fiind legate, n special, de politicile de evaluare a stocurilor i de
tratamentul contabil aplicat contractelor de construcii. Pe lng practicile creative ce deriv din
aspectele mai sus menionate, este posibil ca o entitate prin anumite decizii de gestiune
referitoare la stocuri s poat interveni asupra rezultatului n scopul ameliorrii acestuia.
Dintre practicile de contabilitate creativ referitoare la stocuri, prin care se poate modela
rezultatul unui exerciiu, reinem spre abordare detaliat n continuare pe urmtoarele:
~ ajustrile pentru deprecierea stocurilor;
~ evaluarea stocurilor fungibile;
~ contabilizarea costurilor subactivitii;
~ evaluarea stocurilor din producie proprie la cost parial;
~ capitalizarea sau recunoaterea ca rezultat a unor cheltuieli;
~ contabilizarea contractelor de construcii (pe termen lung);
~ tranzaciile circulare;
~ producia stocat.

Amintim faptul c, dintre practicile din lista de mai sus, cu excepia ultimelor dou, care
reprezint decizii de gestiune, toate celelalte ntr n zona politicilor contabile.

52
Tehnici de modelare prin "creativitate" a rezultatului i a contului de profit i pierdere

a. Ajustrile pentru deprecierea stocurilor

ntruct la paragraful precedent am demonstrat modul de utilizare a acestei tehnici de


contabilitate creativ (de estimarea subiectiv a valorii activelor i implicit a ajustrilor pentru
depreciere) prin raportare la imobilizri, nu vom mai face o demonstraie i aici, cu referire la
stocuri. Raionamentele aplicate sunt aceleai i, n consecin, efectelor asupra rezultatului li se
va da aceeai interpretare.
Vom preciza doar c n cazul stocurilor se utilizeaz ca i valoare de comparaie pentru
valoarea contabil n scopul constatrii deprecierii valoarea realizabil net. Se consider c
stocurile sunt depreciate i, prin urmare, se constituie ajustri pentru depreciere, atunci cnd
valoarea contabil a stocurilor este mai mare dect valoarea realizabil net.
Valoarea realizabil net fiind o mrime stabilit prin estimare, putem afirma c i n
cazul stocurilor se poate vorbi de o estimare mai mult sau mai puin subiectiv a valorii lor la
data bilanului, respectiv de creativitate n contabilitate prin aa-numita practic a "deprecierii
subiective" .

a. Evaluarea stocurilor fungibile

Sunt considerate stocuri fungibile elementele care aparin aceluiai sort, fiind
achiziionate / fabricate la date i preuri / costuri diferite. Pentru evaluarea la ieire a stocurilor
fungibile se poate folosi una din urmtoarele trei metode:
metoda costului mediu ponderat (CMP),
metoda "primul intrat - primul ieit" (PIFO) i
metoda "ultimul intrat - primul ieit" (LIPO).
Fiecare metod va conduce la alt valoarea a stocurilor ieite din gestiune i implicit la alt
rezultat care va fi prezentat n contul de profit i pierdere.

Exemplu:
O societate de comer cu ridicata, realizeaz tranzacii cu o anumit marf. n legtur cu
aceasta se cunosc urmtoarele date: stoc iniial la 01.05.N, 500 kg x 10 lei/kg; intrri la data de
15.05.N, 2.500 kg x 12 lei/kg i, la data de 19.05.N, 2.000 kg x 15 lei/kg; ieiri la data de
18.05.N, 1.700 kg i, la data de 24.05, 2.700 kg. Preul unitar practicat de societate la vnzarea
cu ridicata este de 16 lei/kg.
53
Contabilitate creativ

Procednd la evaluarea ieiri lor aplicnd cele trei metode se obin urmtoarele informaii:
Indicatori CMP FIFO LIFO
5.000 lei 5.000 lei 5.000 lei
60.000 lei 60.000 lei 60.000 lei
65.000 lei 65.000 lei 65.000 lei

7.800 lei
9.000 lei
6.200 lei
57.200 lei 56.000 lei 58.800 lei

Costul mrfurilor vndute astfel calculat se va reflecta n contabilitate ca cheltuial cu


ocazia descrcrii gestiunii de mrfuri i va fi prezentat n contul de profit i pierdere ca poziie
distinct, respectiv Cheltuieli privind mrfurile.
Din acest exemplu se observ c, n condiiile creterii preurilor, prin comparaie cu
celelalte metode, utilizarea metodei FIFO conduce la o valoare minim a costului mrfurilor
vndute (56.000 lei), valoarea stocului final fiind maxim (9.000 lei), utilizarea metodei CMP
conduce la o valoare medie att a costului mrfurilor vndu te ct i a stocului final, iar utilizarea
metodei LIFO conduce la o valoare maxim a costului mrfurilor vndu te (58.800 lei), valoarea
stocului final fiind minim (6.200 lei).
Analiznd metodele de evaluare a stocurilor la ieire n funcie de evoluia preurilor i de
politica promovat de conducerea ntreprinderii, se poate considera c, n condiiile creterii
preurilor, metoda FIFO ar reprezenta metoda optim de evaluare atunci cnd managementul
dorete prezentarea unui rezultat maxim (costul mrfurilor vndute fiind la valoarea minim) iar
metoda LIFO ar reprezenta metoda optim de evaluare atunci cnd managementul dorete
prezentarea rezultatului la valori minime (costul mrfurilor vndute fiind la valoarea maxim).
In funcie de metoda folosit pentru evaluarea stocurilor la ieire, contul de profit i
pierdere al societii din exemplul de mai sus se prezint sintetic astfel:
- n lei -
Indicatori CMP FIFO LIFO
Cifra de afaceri net (4.400 kg x 16 lei/kg) 70.400 70.400 70.400
Cheltuieli privind mrfurile 57.200 56.000 58.800
Marja comercial15 13.200 14.400 11.600
Cheltuieli cu bunuri i servicii provenind de la terti 2.000 2.000 2.000
Cheltuieli cu personalul 5.250 5.250 5.250
Cheltuieli cu amortizarea 1.000 1.000 1.000
Alte cheltuieli de exploatare 1.500 1.500 1.500
Rezultatul din exploata re 3.450 4.650 1.850

15 Acest indicator nu apare ca atare n contul de profit i pierdere, ci se calculeaz pentru necesiti de analiz, marja
comercial reprezentnd un sold intermediar de gestiune.
54
Tehnici de modelare prin "creativitate" a re::ultatului i a contului de profit i pierdere

Exemplul prezentat, dup cum era de ateptat, demonstreaz c rezultatul unei entiti nu
depinde doar de performanele economico-financiare ale acesteia, ci i de opiunea pentru o
anumit metod de evaluare a stocurilor.
Trebuie precizat faptul c utilizarea unei metode sau a alteia pentru evaluarea stocuri lor
are consecine nu numai asupra rezultatului exerciiu lui curent ci (prin intermediul valorii
stocului final) i asupra exerciiului /exerciiilor viitor /viitoare n care mrfurile rmase n stoc
se vor vinde i va trebui trecut asupra cheltuielilor costul lor. n cazul metodei PIFO, costul
stocurilor fiind maxim va genera la momentul vnzrii un rezultat minim, iar n cazul metodei
LIFO, costul stocurilor fiind minim va genera la momentul vnzrii un rezultat maxim. Se
realizeaz astfel, comparativ cu metoda CMP unde valorile sunt la nivel mediu, un transfer al
rezultatului ntre exerciiile financiare.
Totodat, modelarea rezultatului poate fi realizat i prin schimbarea metodei de evaluare
a stocurilor de la un exerciiu la altul.

~ Contabilizarea costului subactivitii

Conform regulilor contabile, stocurile obinute din producie proprie (producia n curs de
execuie, produsele finite i semifabricatele) trebuie evaluate i nregistrate n contabilitate la
costul de producie. Costul de producie al unui bun cuprinde: costul de achiziie al materiilor
prime i materialelor consumate pentru producia bunului respectiv, alte cheltuieli de producie
direct atribuibile bunului i cota parte din cheltuielile indirecte de producie care vizeaz
perioada de fabricaie alocat n mod raional ca fiind legat de fabricaia bunului respectiv.
Este cunoscut faptul c n literatura i practica contabil ntlnim o diversitate de
concepte sub care poate fi utilizat costul, pentru delimitarea acestora rncndu-se apel la diferite
criterii.
Dup sfera de cuprindere a cheltuielilor, costul se poate determina n variantele:
~ cost total (Juli costing), cuprinznd toate cheltuielile ocazionate de obinerea
produsului, deci att cheltuielile directe, ct i cele indirecte;
~ cost parial: variabil, format din cheltuielile variabile (directe i indirecte);
direct, format din cheltuielile directe (fixe i variabile);
~ cost raional, egal cu costul variabil la care se adaug cheltuielile de structur
(fixe) considerate eficiente sau egal cu costul total minus costul subactivitii.

55
Contabilitate creativ

Costul subactivitii (regia fix nealocat costului produselor) const n cheltuielile fixe
generate de producia inferioar capacitii normale de producie sau, altfel spus, cheltuielile fixe
aferente gradului de neutilizare a capacitii de producie. Determinarea acestor cheltuieli se
efectueaz cu relaia:

nivelul real al activitii


Costul subactivitii = costurile fixe x (1 - )
nivelul normal al activitii

Nivelul real al activitii este reprezentat de producia obinut, iar nivelul normal al
activitii este reprezentat de capacitatea normal de producie. n aceste condiii relaia de
calcul poate fi scris astfel:

Costul subactivitii = Costurile fIxe x i


Cantitatea normal !-
i
I
I
Calltitatea obinut-'
Cantitatea normal

Trebuie precizat faptul c, n conformitate cu punctul 2.3. din Precizrile privind unele
msuri referitoare la organizarea i conducerea contabilitii de gestiune, aprobate prin OMFP
nr. 1826/2003, este necesar s se asigure determinarea costului subactivitii, care nu se include
n costul produselor, ci se reflect direct n rezultatul exerciiului, fiind cost al perioadei.
Este evident faptul c incluznd n costul produselor o parte mai redus a cheltuielilor de
producie, i nu totalitatea acestora, costul unitar al produselor obinute i stocate va fi diminuat,
iar diferena nealocat produselor, devenind cost al perioadei, va diminua rezultatul exerciiului
n care s-au efectuat consumurile. Se realizeaz astfel o amnare n timp a rezultatului pn n
perioada n care produsele se vor vinde i vor genera un profit majorat, rezultat ca diferen ntre
preul de vnzare i un cost unitar diminuat (costul raional sau costul parial).
n cele ce urmeaz vom ncerca s demonstrm cum o asemenea politic, prin
intermediul produselor rmase n stoc la sfritul perioadei, poate fi utilizat pentru manipularea
rezultatului, raportndu-ne la costul total i costul raional.
n contabilitatea de gestiune cele dou tipuri de cost se determin prin calcul aplicnd
dou metode diferite de calculaie a costurilor, i anume metoda costului total i metoda
imputrii raionale.

Conform metodei costului total, costurile fixe exprimate pe unitatea de produs (cf)
depind de cheltuielile fixe (CF) ale perioadei i de cantitatea obinut n perioada de referin (q);
ele se modific invers proporional cu cantitatea obinut: costurile fixe unitare scad pe msur
ce volumul produciei crete i cresc pe msur ce volumul produciei scade. Deci, variaia

56
Tehnici de modelare prin "creativitate" a rezultatului i a contului de profit i pierdere

costului fix unitar este determinat de variaia volumului de activitate, aceleai costuri fixe
repartizndu-se unui numr mai mare sau mai mic de produse, conform relaiei: Icf= CF /91
Rezult c, n cazul aplicrii metodei costului total, costul de producie al stocului final
de produse finite cuprinde o cot-parte din cheltuielile fixe ale perioadei, calculat proporional
cu ponderea cantitii rmas n stoc n totalul cantitii obinute, conform relaiei:

Cheltuieli fixe incluse n cheltuieli fixe ale cantitatea rmas n stoc


x
valoarea stocului perioadei cantitatea obinut

Conform metodei imputrii raionale, costurile fixe exprimate pe unitatea de produs


(ci) depind de cheltuielile fixe (CF) ale perioadei i de capacitatea de producie (cantitatea
normal care ar putea fi obinut n perioada de referin (q *). n relaia prin care se calculeaz
costul fix unitar, respectiv Icf= CF / 9 *1 , att numitorul ct i numrtorul reprezint mrimi
constante, ceea ce face ca indicatorul cost fix unitar s devin independent de volumul de
activitate; acesta nu se mai modific odat cu modificarea cantitii obinute.

Rezult c, n cazul aplicri metodei imputrii raionale, atta vreme ct fiecrei uniti
de produs i se repartizeaz cota parte de cheltuieli fixe prin raportare la cantitatea normal,
costul de producie al stocului final de produse finite cuprinde o cot-parte din cheltuielile fixe
ale perioadei, calculat proporional cu ponderea cantitii rmas n stoc n cantitatea normal
(cantitatea reprezentnd capacitatea de producie), prin relaia:

Cheltuieli fixe incluse n stoc cheltuieli fixe ale cantitatea rmas n stoc
x
valoarea stocului perioadei cantitatea normal

Exemplu:
Considerm o societate comercial care are capacitatea anual de producie de 20.000
buci. Preul de vnzare unitar este de 51 lei/bucat, costul variabil unitar este de 30 lei/buc, iar
cheltuielile fixe anuale, reprezentnd n totalitate cheltuieli cu amortizarea imobilizrilor, sunt de
300.000 lei. Societatea poate alege s calculeze costul de producie al produselor [mite conform
metodei costului total (Cazul A) sau conform metodei imputrii raionale (Cazul B). n primul an
(anul N) societatea nu dispune de stoc iniial de produse finite. Pe parcursul celor trei ani
considerai n exemplul nostru stocul final de produse finite a evoluat astfel:

57
Contabilitate creativ

Explicaii Ex.N Ex.N+1 Ex. N+2


Producia obinut (cantitate) - buc. 15.000 20.000 20.000
Producia vndut (cantitate) - buc. 10.000 20.000 20.000
Stoc final (cantitate) - buc. 5.000 5.000 5.000
Cost variabil unitar - lei/buc. 30 30 30
Cheltuieli fixe anuale - lei 300.000 300.000 300.000

Pentru fiecare dintre cele dou cazuri, vom determina valoarea stocului final de produse
finite i valoarea producia stocatldestocat (stoc final - stoc iniial), precum i implicaiile
asupra contului de rezultate.

Cazul A - Metoda costului total


Explicaii Ex.N Ex.N+1 Ex. N+2
Cheltuieli fixe anuale - lei 300.000 300.000 300.000
Cantitatea obtinut - buc. 15.000 20.000 20.000
Cost fIX unitar - leilbuc 20 15 15
Cantitate rmas n stoc - buc. 5.000 5.000 5.000
Costuri fixe incluse n valoarea stocului - lei 100.000 75.000 75.000
Costuri variabile aferente stocului - lei 150.000 150.000 150.000
Valoarea stocului finar - lei 250.000 225.000 225.000
Productia stocat - lei 250.000 - 25.000 O
* costul unitar al produselor este de 50 leilbuc n anul N i de 45 lei/buc n N+ 1 i N+2.

Cazul B - Metoda imputrii raionale


Explicaii Ex.N Ex. N+1 Ex. N+2
Cheltuieli fixe anuale - lei 300.000 300.000 300.000
Cantitatea normal - buc. 20.000 20.000 20.000
Cost fix unitar - lei/buc 15 15 15
Cantitate rmas n stoc - buc. 5.000 5.000 5.000
Costuri fixe incluse n valoarea stocului - lei 75.000 75.000 75.000
Costuri variabile aferente stocului - lei 150.000 150.000 150.000
Valoarea stocului finar - lei 225.000 225.000 225.000
Productia stocat - lei 225.000 O O
costul umtar al produselor este de 45 lellbuc, mdlferent de cantitatea fabncat.

n funcie de metoda de calculaie a costului de producie adoptat de societatea n cauz


Contul de profit i pierdere se prezint, sintetic, astfel:
Cazul A - Metoda costului total
- n lei -
Nr.
Explicaii Ex.N Ex. N+1 Ex.N+2
crt.
1 Cifra de afaceri net 510.000 1.020.000 1.020.000
2 Venituri aferente costurilor stocurilor (productia stocat) 250.000 - 25.000 O
3 Cheltuieli variabile 450.000 600.000 600.000
4 Cheltuieli cu amortizarea imobilizrilor 300.000 300.000 300.000
5 Rezultatul din exploatare (rd.1 + rd.2 - rd.3 - rd.4) 10.000 95.000 120.000
58
Tehnici de modelare prin "creativitate" a rezultatului i a contului de profit i pierdere

Cazul B - Metoda imputrii raionale


- n lei -
Nr.
Explicaii Ex.N Ex.N+1 Ex.N+2
crt.
1 Cifra de afaceri net 510.000 1.020.000 1.020.000
2 Venituri aferente costurilor stocurilor (productia stocat) 225.000 O O
3 Cheltuieli variabile 450.000 600.000 600.000
4 Cheltuieli cu amortizarea imobilizrilor 300.000 300.000 300.000
5 Rezultatul din eXDloatare(rd.l + rd.2 - rd.3 - rd.4) -15.000 120.000 120.000

Se constat c, n anul n care capacitatea de producie nu a fost utilizat integral (15.000


buc / 20.000 buc = 0,75), realiznd imputarea raional a costurilor (Cazul B) societatea a exclus
din costul produselor fabricate cheltuielile fixe aferente gradului de neutilizare a capacitii de
producie, n sum de 75.000 lei (25% din cheltuielile fixe de 300.000 lei) care formeaz costul
subactivitii, acestea afectnd direct rezultatul exerciiului. n costul produselor fabricate s-au
ncorporat cheltuieli fixe n valoare total de 225.000 lei, costul fix unitar devenind 15 lei/buc.
Dimpotriv, utiliznd pentru calculul costului unitar al produselor fabricate, i implicit
pentru evaluarea cantitii rmas n stoc la sfritul perioadei, metoda costului total (Cazul A),
societatea a reuit s transfere pierderea aferent subactivitii din exerciiul N n exerciiul N+ 1.
Concret, costul subactivitii n sum de 75.000 lei, care ar fi trebuit eliminat, a fost inclus n
costul produselor fabricate majorndu-l cu 5 lei/buc (adic 75.000 lei / 15.000 buc.), iar prin
intermediul cantitii rmas n stoc cot parte din acesta (5.000 buc x 5 lei/buc.) a fost
transferat asupra perioadei urmtoare, n care stocul respectiv se vinde. n acest fel se explic
diferena de 25.000 lei dintre rezultatul din exploatare prezentat n Contul de profit i pierdere n
Cazul A (10.000 lei) , respectiv n cazul B (-15.000 lei).
Rezult c atunci cnd societatea urmrete s prezinte un rezultat majorat va utiliza
metoda costului total, iar atunci cnd urmrete diminuarea rezultatului va opta pentru metoda
imputrii raionale.

a Evaluarea stocurilor din producie proprie la cost parial

o societate poate opta s calculeze costul de producie al produselor finite aplicnd


metoda costului total (Cazul A) sau o metod de tip parial (Cazul B), incluznd n costul
produselor totalitatea cheltuielilor legate de producie sau numai o parte din acestea, modelnd
astfel rezultatul exerciiului. Demonstraia pentru acest tip de politic este oarecum
asemntoarea cu cea referitoare la contabilizarea costului subactivitii.
59
Contabilitate creativ

Exemplu:

Considerm c n anul N o societate comercial obine din procesul de producie


cantitatea de 15.000 buci produse finite din produsul A. Cheltuielile totale efectuate pe
parcursul perioadei sunt n sum de 675.000 lei, din care: cheltuieli variabile 375.000 lei;
cheltuieli fixe 300.000 lei. n cursul perioadei societatea vinde 13.000 buci din produsul A la
preul de vnzare unitar de 50 lei/bucat, prin urmare rmn n stoc la sfritul perioadei 2.000
buci. Nu exist producie n curs de execuie.
Aplicnd cele dou metode de calculaie a costurilor, obinem pentru costul unitar
urmtoarele valori:
45 lei/bucat, n Cazul A (metoda costului total);
25 lei/bucat, n Cazul B (metoda costului variabil)

Situaia n Contul de profit ipierdere, pentru fiecare caz n parte, se prezint astfel:

Explicaii Cazul A: Cazul B:


Metoda costului total Metoda costului variabil
Cifra de afaceri net 650.000 lei 650.000 lei
13.000 buc. x 50 lei/buc 13.000 buc. x 50 lei/buc
Venituri aferente costurilor 90.000 lei 50.000 lei
stocurilor roductia stocat 2.000 buc. x 45 lei/buc 2.000 buc. x 25 lei/buc
Cheltuieli de exploatare
675.000 lei 675.000 lei
variabile i fixe
Rezultatul din ex Ioatare 65.000 lei 25.000 lei

n condiiile utilizrii metodei costurilor variabile, n costul produselor se includ doar


cheltuielile variabile, cheltuielile fixe afectnd n totalitatea lor rezultatul anului N, pe care l
micoreaz. Aceast diminuare va fi compensat de un profit majorat n perioada urmtoare, n
care produsele se vor vinde. Se realizeaz astfel un transfer al rezultatului de la un exerciiu la
altul. Pentru a demonstra acest lucru vom considera c n exerciiul urmtor nu se mai produce
nimic i se vinde ntreaga cantitate rmas n stoc la sfritul anului N. Situaia n Contul de
profit i pierdere se va prezenta astfel:

Explicaii Cazul A: Cazul B:


Metoda costului total Metoda costului variabil
Cifra de afaceri net 100.000 lei 100.000 lei
(2.000 buc. x 50 lei/buc) (2.000 buc. x 50 lei/buc)
Venituri aferente costurilor - 90.000 lei - 50.000 lei
stocurilor (producia stocat) (2.000 buc. x 45 lei/buc) (2.000 buc. x 25 lei/buc)
Cheltuieli de exploatare
O O
(variabile i fixe)
Rezultatul din exploata re 10.000 lei 50.000 lei
60
Tehnici de modelare prin "creativitate" a re::ultatului i a contului de profit i pierdere

Constatm c exist o anumit flexibilitate n alegerea i aplicarea politicilor contabile,


flexibilitate care ar trebui s fie utilizat de ntreprinderi pentru a furniza o prezentare just a
rezultatelor i a poziiei financiare i nu pentru a induce n eroare utilizatorii informaiilor, aa
cum dealtfel se ntmpl n foarte multe situaii.

& Capitalizarea sau recunoaterea ca rezultat a unor cheltuieli

i n cazul stocurilor cumprate /din producie proprie exist oportuniti de subiectivism


i creativitate n legtur cu tratamentul unor cheltuieli care ar putea sau ar trebui s fie
capitalizate. Ne referim aici la elementele care formeaz costul de achiziie i la costurile
ndatorrii.
Att standardele internaionale, concret lAS 2 Stocuri, ct i reglementrile contabile
romneti precizeaz c evaluarea stocurilor cumprate se face cu ocazia intrrii n entitate la
costul de achiziie.
Costul de achiziie este format din dou componente structurale, i anume:
preul de cumprare,
toate celelalte cheltuieli necesare pentru punerea n stare de utilitate sau intrarea n
gestiune a stocului respectiv, incluznd:
taxele nerecuperabile (prime de asigurare, taxe vamale etc.),
cheltuieli de transport-aprovizionare (costul cu mijloacele de transport,
ncrcare, descrcare etc.) i
alte cheltuieli accesorii.
Manipularea rezultatului se poate realiza prin includerea sau neincluderea n costul de
achiziie a unora dintre cheltuieli. Excluderea din costul de achiziie a unor cheltuieli va avea
drept consecin majorarea cheltuielilor perioadei curente, respectiv diminuarea profitului, n
timp ce includerea n costul de achiziie a ct mai multor cheltuieli va permite managerilor s
majoreze rezultatul perioadei, cheltuielile respective fiind transferate prin intermediul costului
stocurilor asupra perioadei viitoare cnd va avea loc ieirea stocului.
Evident, discuia este valabil pentru situaia n care un stoc achiziionat n cursul unei
perioade nu este consumat sau vndut pn la sfritul perioadei respective i va trebui prezentat
n bilan. n caz contrar, dac stocul se vinde n aceeai perioad n care a fost achiziionat,
indiferent dac am inclus sau nu n costul de achiziie o anumit cheltuial, ea va fi recunoscut
ca i cheltuial n contul de profit i pierdere al perioadei: fie n mod direct la momentul

61
Contabilitate creativ

efecturii consumului (n cazul excluderii din costul de achiziie), fie indirect, prin intermediul
costului de achiziie al stocurilor ieite (la eliberarea n consum sau la descrcarea gestiunii).
n ceea ce privete costurile ndatorrii, prin capitalizarea acestora se evit
recunoaterea unei cheltuieli n contul de profit i pierdere i se majoreaz rezultatul perioadei
curente.

Dup cum am artat i la paragraful anterior (referindu-ne la imobilizri), normele


contabile permit capitalizarea costurilor ndatorrii n cazul n care stocul n cauz reprezint "un
activ cu ciclu lung de producie".

a. Contabilizarea contractelor de construcii (pe termen lung)

Datorit naturii activitii desfurate n contractele pe termen lung, data la care ncepe
activitatea contractului i data la care este definitivat se nscriu, de regul, n perioade
contabile diferite. Prin urmare, problema principal a contabilizrii unui contract pe termen
lung o reprezint repartizarea n timp a veniturilor i cheltuielilor contractuale n perioadele
contabile n care aceste contracte sunt executate, respectiv alegerea metodei de contabilizare.
Standardele internaionalel6 recunosc dou metode de contabilizare a contractelor pe
termen lung:

metoda terminrii lucrrilor, conform creia rezultatul trebuie recunoscut la data


finalizrii contractului. Atta timp ct contractul nu este finalizat nu va fi recunoscut nici
un profit iar rezultatul va aprea n totalitate n situaiile financiare ale exerciiului n care
se finalizeaz lucrrile contractului.
metoda procentului de definitivare (avansare), care presupune repartizarea veniturilor i
cheltuielilor contractului (deci i a rezultatului) asupra fiecrui exerciiu n funcie de
procentul de avansare a lucrrilor. Aadar rezultatul va fi repartizat pe ntreaga durat a
contractului i va aprea n situaiile financiare ale tuturor exerciiilor n care se execut
lucrrile contractului

Exemplu:
O ntreprindere de construcii s-a angajat prin contract s construiasc o cldire. Lucrrile
de construcie au demarat pe 3 martie N i trebuie finalizate pn la 25 septembrie N+2. Preul
cldirii, conform devizului, este de 157.500 lei, iar costul estimat al lucrrilor este de 150.000 lei.
Informaiile privind derularea contractului sunt prezentate n tabelul urmtor:

16 lAS 1 l Contracte de construcii


62
Tehnici de modelare prin "creativitate" a re=ultatului i a contului de profit i pierdere

Cheltuielile contractuale s-au repartizat pe perioada contractului astfel: 52.500 lei, n anul
N, 60.000 lei, n N+I i 37.500 lei, n N+2. Procentul de avansare a lucrrilor stabilit n funcie de
cheltuielile contractuale se prezint astfel: 35% la 31.12.N, 75% la 31.12.N+l i 100% la
25.09.N+2.

In cazul utilizrii metodei terminrii lucrrilor, Contul de profit i pierdere al


ntreprinderii de construcii, n sintez, se prezint astfel:

- n lei -
Indicatori Ex.N Ex.N+l Ex.N+2 Total
Venituri 52.500 60.000 45.000* 157.500
Cheltuieli 52.500 60.000 37.500 150.000
Rezultat O O 7.500 7.500
* 157.500 lei - (52.500 lei + 60.000 lei)

n cazul utilizrii metodei procentului de avansare, Contul de profit i pierdere al


ntreprinderii de construcii, n sintez, se prezint astfel:

- n lei -
Indicatori Ex.N Ex. N+l Ex. N+2 Total
Venituri * 55.125 63.000 39.375 157.500
Cheltuieli 52.500 60.000 37.500 150.000
Rezultat 2.625 3.000 1.875 7.500
* Anul N, 157.500 x 35% = 55.125; Anul N+ 1, 157.500 x (75% - 35%) = 63.000;
Anul N+2, 157.500 x (100% - 75%) = 39.375

Se constat c aplicnd oricare din cele dou metode a fost recunoscut acelai rezultat
total aferent contractului, respectiv 7.500 lei. Cele dou metode difer ns n ceea ce privete
msurarea i raportarea rezultatului pe exerciiile financiare n care s-au derulat lucrrile aferente
contractului.

Adepii metodei terminrii lucrrilor susin c aceasta prezint obiectivitate ntruct


veniturile i cheltuielile aferente unui contract pot fi cunoscute cu precizie doar n momentul
finalizrii contractului. Metoda se bazeaz mai mult pe principiul prudenei i nu ar rspunde
principiului conectrii cheltuielilor la venituri, deci nu respect ns principiul independenei
exerciiilor, ntruct rezultatul unui exerciiu nu red procentajul lucrrilor efectiv realizate n
cursul acelei perioade.

Partizanii metodei procentului de avansare consider c societatea realizeaz venituri pe


msura executrii lucrrilor i metoda ar rspunde mai bine principiului conectrii cheltuielilor la
venituri, asigurnd independena exerciiilor. Inconvenientul acestei metode este faptul c
rezultatul este msurat pe baza unor estimri privind lucrrile realizate. Prin tendina de a
supraevalua sau subevalua gradul de avansare a lucrrilor, managerii ar putea manipula

63
Contabilitate creativ

rezultatul, acesta putnd fi ameliorat sau diminuat artificial. Oportuniti pentru manipularea
rezultatului creeaz i schimbrile n modul de msurare a gradului de avansare a lucrrilor.
Evident c i schimbarea metodei de contabilizare ar putea reprezenta o oportunitatea
pentru a influena rezultatele prezentate n Contul de profit i pierdere. De exemplu, unele
ntreprinderi sunt tentate s utilizeze metoda terminrii lucrrilor n perioadele cu rezultate
pozitive pentru a evita prezentarea unui rezultat dificil de meninut pe termen lung. Pentru
aceasta este suficient ca ele s pretind c anumite contracte nu mai satisfac condiiile necesare
utilizrii metodei procentajului de avansare, datorit schimbrii unor circumstane. Aceast
schimbare ar putea s treac neobservat deoarece ea reprezint doar o simpl schimbare de
estimri contabile i nu este supus obligaiilor de publicare aferente schimbrilor de metode
contabile17
Exist I situaii n care ntreprinderile pot manipula rezultatul prin modul n care
negociaz unele contracte. Pentru a masca n conturi un contract deficitar, acesta poate fi
negociat mpreun cu un alt contract rentabil, n condiiile respectrii prevederilor lAS 11, i
astfel cele dou contracte s fie contabilizate ca unul singur. Astfel se evit i obligativitatea
constituirii provizionului pentru contractul deficitar. 18

a. Tranzaciile circulare

Tranzaciile circulare reprezint acele operaii n care dou sau mai multe societi intr
n relaii comerciale unele cu altele cu scopul de a-i ameliora informaiile prezentate n situaiile
financiare. Pentru a nregistra un profit, societile i vnd/cumpr reciproc stocurile la un pre
de vnzare mai mare dect preul de nregistrare al stocului. Presupunnd c stocurile care fac
obiectul tranzaciei sunt identice, fiecare dintre societile implicate va nregistra n contabilitate
dou operaii, una de vnzare i una de cumprare, rezultatele obinute din aceast tranzacie
fiind aceleai. Operaia de vnzare va genera un profit, preul de vnzare fiind mai mare dect
costul stocurilor vndute. Operaia de cumprare a stocurilor va duce la o majorare a valorii
stocurilor n bilan, ns costul de achiziie al acestora, majorat, nu va afecta rezultatul
exerciiului curent ci rezultatul perioadei urmtoare, n care stocul va iei din gestiune. Astfel
profitul artificial realizat va putea fi prezentat n situaiile financiare ntocmite pentru anul
tranzaciei.

17Malciu Liliana, Contabilitate creativ, Editura Economic, Bucureti, 1999, pag. 43-44.
18 Bunea tefan, Monocromie i policromie n proiectarea politicilor contabile ale ntreprinderilor, Editura
Economic, Bucureti, 2006, pag. 232.
64
Tehnici de modelare prin "creativitate" a rezultatului i a contului de profit i pierdere

a. Producia stocat

Decizia de a continua producia atunci cnd nu exist comenzi, deci de a constitui un stoc
de produse finite, existnd chiar riscul ca produsele stocate s nu poat fi vndute n perioadele
urmtoare, i poate permite unei societi s-i mbunteasc rezultatul.
Decizia de a realiza o producie care rmne n stoc, neavnd asigurat desfacerea n
perioada respectiv, permite ascunderea costurilor de natur fix (care oricum se realizeaz
indiferent dac se fabric sau nu o producie), respectiv transferul acestora, prin intermediul
costului produciei fabricate i stocate, asupra perioadelor n care aceast producie se va vinde.
Astfel, se evit recunoaterea n contul de profit i pierdere al perioadei curente a cheltuielile de
natur fix ceea ce conduce la prezentarea unui rezultat mbuntit.

2.2.3 Alte practici de coutabilitate creativ

n categoria practicilor de modelare prin creativitate a rezultatului care vizeaz alte


elemente dect imobilizrile i stocurile se nscriu, printre altele:
~ politica privind provizioanele;
~ capitalizarea agresiv a cheltuielilor.
~ producia de imobilizri;
~ atenuarea pierderilor din creane;
~ cesiunea artificial a titlurilor (investiiilor financiare);
~ asigurarea mpotriva riscului de cretere a ratei dobnzii;
~ nregistrarea unei plusvalori artificiale din cedarea activelor.
Dintre practicile din lista de mai sus, cu excepia primelor dou care se nscriu n sfera
politicilor contabile, toate celelalte reprezint decizii de gestiune.
n cele ce urmeaz reine spre abordare cteva dintre practicile enumerate.

a. Politica priviud provizioauele

Este cunoscut faptul c provizioanele sunt constituite cu scopul de a acoperi riscuri i


cheltuieli al cror obiect este determinat cu precizie, dar al cror moment de realizare i mrime
sunt incerte. Fiind determinate prin estimri, provizioanele creeaz condiii pentru modelarea
rezultatului. Supraestimarea provizioanelor n anii beneficiari conduce la diminuarea rezultatului,
iar diminuarea provizioanelor n anii deficitari (cu pierderi sau cu profit insuficient pentru a fi
considerat satisfctor) majoreaz rezultatul.
65
~ - __ ooo __ ~- _o"

Contabilitate creativ

Exemplul 119:
Societatea X constituie, n anul N, un provizion pentru un risc aferent anului N+2, astfel:
~ Cazul A : n exerciiul N, societatea provizioneaz riscul n mod corect, n valoare de
100 mii lei, nefiind necesar nici o ajustare n exerciiul N+ 1. n anul N+2, se nregistreaz la
"Alte cheltuieli de exploatare" pierderea pentru care a fost constituit provizionul de 100 mii lei
i, concomitent, este reluat la venituri provizionul de 100 mii lei.
~ Cazul B: n exerciiul N, societatea B, dimpotriv, majoreaz cheltuielile prin
constituirea unui provizion supraestimat, de 200 mii lei. Exerciiul N+ 1 fiind deficitar, societatea
"ajusteaz" provizionul diminundu-l cu 100 mii lei. n exerciiul N+2, se nregistreaz
cheltuiala de 100 mii lei ca efect al riscului produs i se anuleaz provizionul rmas de 100 mii
lei.
Extrasul din Contul de profit i pierdere al societii X pentru cele dou cazuri, A i B, se
prezint astfel:
- n mii lei -
Cazul A EX.N EX.N+1 Ex. N+2 Total
Cifra de afaceri net 4.600 4.500 4.500 13.600
Cheltuieli cu bunuri provenind de la terti 3.200 3.400 3.300 9.900
Cheltuieli cu personalul 850 850 850 2.550
Cheltuieli cu amortizarea 100 100 100 300
Alte cheltuieli de exploatare 150 150 250 550
A.ustri privind provizioanele:
Venituri din provizioane O O 100 100
Cheltuieli privind provizioanele 100 O O 100
Rezultatul din exploatare 200 O 100 300

- n mii lei -
Cazul B EX.N Ex.N+l Ex.N+2 Total
Cifra de afaceri net 4.600 4.500 4.500 13.600
Cheltuieli cu bunuri provenind de la terti 3.200 3.400 3.300 9.900
Cheltuieli cu personalul 850 850 850 2.550
Cheltuieli cu amortizarea 100 100 100 300
Alte cheltuieli de exploatare 150 150 250 550
Ajustri privind provizioanele:
Venituri din provizioane O 100 100 200
Cheltuieli privind provizioanele 200 O O 200
Rezultatul din exploata re 100 100 100 300
Se constat c, prin politica privind provizioanele, n Cazul B se creeaz impresia unei
societi a crei performan se menine n timp. Constituirea provizionului supraestimat cu 100

19 Exemplu construit dup modelul din lucrarea Malciu Liliana, Contabilitate creativ, Editura Economic,
Bucureti, 1999, pag. 48
66
Tehnici de modelare prin "creativitate" a rezultatului i a contului de profit i pierdere

mii lei (200 mii lei, n loc de 100 mii lei) n anul n care se obine profit (exerciiul N) conduce la
micorarea acestuia cu 100 mii lei (profit realizat 100 mii lei, n loc de 200 mii lei) iar reluarea
provizionului la venituri n anul deficitar (exerciiul N+ 1) conduce la majorarea rezultatului cu
100 mii lei (creterea profitului de la zero la ] 00 mii lei).

Societile i pot netezi rezultatele, de asemenea, i evitnd provizionarea riscurilor.

Exemplul 2:
Societatea comercial X constituie, n anul N, un provizion pentru un risc aferent anului
N+] . n vederea estimrii provizionului, societatea a angajat doi experi. Primul expert a estimat
valoarea provizionului la suma de 200 mii lei, iar cel de-al doilea la suma de 240 mii lei.
n funcie de interesul managementului, la nivelul societii X, rezultatul ar putea fi
prezentat n una din urmtoarele trei variante:

Cazul A: societatea evit provizionarea riscului;


Cazul B: managementul este interesat s majoreze rezultatul; prin urmare,
societatea va constitui provizionul optnd pentru valoarea estimat de primul
expert, 200 mii lei;
Cazul C: managementul este interesat s diminueze rezultatul; prm urmare,
societatea va constitui provizionul optnd pentru valoarea estimat cel de-al
doilea expert, 240 mii lei.
Contul de profit i pierdere al societii (un extras), n cele trei variante se prezint astfel:
- n mii lei -
Indicatori Cazul A Cazul B Cazul C
Venituri din exploatare 4.600 4.600 4.600
Cheltuieli cu bunuri provenind de la terti 3.000 3.000 3.000
Cheltuieli cu personalul 850 850 850
Cheltuieli cu amortizarea 100 100 100
Alte cheltuieli de exploatare ]50 ]50 ]50
A.justri privind Drovizioanele:
Venituri din provizioane O O O
Cheltuieli privind provizioanele O 200 240
Rezultatul din eXDloatare 500 300 260

Se observ c: provizionnd riscul la o valoarea mai mare, n Cazul C, rezultatul


societii este diminuat la suma de 260 mii lei, provizionnd riscul la o valoarea mai mic, n
Cazul B, rezultatul societii este majorat la suma de 300 mii lei i, n sfrit, evitnd
provizionarea riscului, n Cazul A, societatea nregistreaz un profit din exploatare mult mai
mare, respectiv n sum de 500 mii lei.

67
Contabilitate ereativ

a Capitalizarea agresiv a cheltuielilor2o

Cu toate ndrumrile specifice existente referitoare la o serie la cheltuieli cum sunt


cheltuielile cu publicitatea, cheltuieli de cercetare i dezvoltare, cheltuieli cu dezvoltarea
programelor informatice, cheltuieli cu dobnzile aferente perioadelor de construcii prelungite,
cheltuieli de constituire, rmne totui o mare flexibilitate n aplicarea principiului conectrii
cheltuielilor la venituri. Capitalizarea agresiv a costurilor se manifest atunci cnd companiile
extind aceast flexibilitate dincolo de limitele admise. Ele procedeaz astfel pentru a-i modifica
rezultatele financiare i poziia financiar, cu scopul de a crea o impresie amgitoare asupra
performanei activitilor desfurate.
Exemple de utilizare a capitalizrii agresive:
capitalizarea de ctre o companie a unor cheltuieli de exploatare sub forma
cheltuielilor n avans n situaia n care nu exist beneficii viitoare generate de
cheltuielile efectuate: o plat efectuat n cadrul unui proces;
capitalizarea cheltuielilor efectuate n legtur cu oferta iniial public sau cu
definitivarea unei noi oferte de aciuni;
capitalizarea cheltuielilor aferente emisiunii de noi obligaiuni.

a Cesiunea artificial a titlurilor

Cesiunea artificial a titlurilor const n vnzarea titlurilor de plasament ntr-un moment


n care valoarea pe pia a acestora este semnificativ mai mare fa de costul de achiziie21
urmat de rscumprarea imediat a titlurilor. Efectul este evident, ntreprinderea realizeaz un
ctig din tranzacia de vnzare i reuete astfel s-i amelioreze rezultatul n acea perioad.
Este ns vorba despre o ameliorare temporar, deoarece valoarea care a devenit profit n
exerciiul cesiunii artificiale va fi neutralizat n perioada urmtoare la ieirea titlurilor din
gestiune, ocazie cu care preul de rscumprare (majorat, fa de costul de achiziie anterior)
devine cheltuial. Nu trebuie omis nici faptul c profitul nregistrat a fost supus impozitrii, ceea
ce nseamn o cheltuial suplimentar i, n plus operaiile de vnzare i rscumprare a titlurilor

20 Charles W. Mulford, Eugene E. Comiskey, The Finaneial Numbers Game: Deteeting Creative Aeeounting
Praetiees, John Wiley & Sons, 2002, pag. 213-214
21 O asemenea practic se justifiC doar n cazul titlurilor pe termen scurt necotate la burs i al titlurilor deinute pe
termen lung, care sunt prezentate n bilan la costul istoric, diminuat eventual cu ajustrile pentru pierdere de
valoare.
68
Tehnici de modelare prin "creativitate" a rezultatului i a contului de profit i pierdere

presupun plata comisioanelor percepute de ctre societatea care a intermediat tranzaciile, acestea
diminund att trezoreria, ct i rezultatul.
n literatura de specialitate o asemenea tehnic este prezentat n legtur cu titlurile de
plasament. Dac titlurile de plasament n discuie intr n categoria celor neadmise la
tranzacionare pe o pia reglementat, atunci utilizarea unei asemenea tehnici se justific,
ntruct n alt mod nu ar fi fost posibil ca o asemenea cretere de pre s devin un ctig realizat,
evaluarea n contabilitate a acestor titluri, dup cum se tie, realizndu-se la costul istoric,
diminuat eventual cu ajustrile pentru pierdere de valoare. O cretere de valoarea a acestora fa
de costul istoric, din pruden, nu se ia n considerare. Dimpotriv, dac titlurile de plasament
sunt admise la tranzacionare pe o pia reglementat, atunci utilizarea unei asemenea tehnici nu
se mai justific; actualizarea valorii acestora se realizeaz oricum la sfritul perioadei la preul
de cotaie din ultima zi de tranzacionare, diferena afectnd veniturile sau cheltuielile financiare.
Utilizarea unei asemenea tehnici ar fi cu att mai justificat n cazul titlurilor deinute pe
termen lung care, n condiiile unei creteri de valoare, rmn evaluate la costul istoric.

*
* *
Pe lng tehnicile de contabilitate creativ care au un anumit efect asupra rezultatului
managerii recurg uneori i la soluii pentru a majora doar veniturile. n literatura de specialitate22
regsim prezentat tehnica numit "suveic" (hallow swaps, n englez), care const n umflarea
cifrei de afaceri prin schimb de produse ntre ntreprinderile din acelai sector de activitate, fr
plat, fr nregistrarea unui rezultat financiar i chiar fr schimb efectiv de produse, doar cu
scopul de a umfla reciproc i ntr-o manier fictiv cifra de afaceri. Autorii citeaz cazul firmei
americane Global Crossing, care a utilizat aceast tehnic pentru a-i demonstra capacitile n
materie de telefonie. O alt asemenea tehnic pervers de umflare a cifrei de afaceri este i cea la
care a recurs compania american Enron, prin "contabilizarea n cifra de afaceri nu doar a
comisioanelor primite, ci i a ansamblului tranzaciilor realizate n contul clienilor: 139 miliarde
de dolari n 2001, n loc de 8 miliarde cifr de afaceri efectiv, ceea ce i-a permis preedintelui ei
s revendice sus i tare al cincilea loc n clasamentul revistei Fortune privind marile ntreprinderi
americane (n loc de poziia 230)".

22 Pastre O., Vigier M., Le capitalisme diboussole. Apres Enron et Vivendi: soixante reformes pour un nouveau
gouvernement d'entreprise, Editions La Decouverte, 2003 citai de lon~cu Ion, n Dinamica doctrinelor
contabilitii contemporane, Editura Economic, Bucureti, 2003, pag. 168
69
Contabilitate creativ

2.3 Clasificri creative n contul de profit i pierdere23

Clasificarea adecvat a elementelor din Contului de profit i pierdere poate fi la fel de


important ca i evaluarea i recunoaterea adecvat a acestor elemente.
Rezultatul din exploatare este adesea mult mai important pentru investitori dect rezultatul
net al exerciiului financiar i fiind privit ca un indicator care arat ct de bine este gestionat
afacerea respectiv de ctre manageri. Indicator intermediar (un subtotal) calculat n structura
contului de profit i pierdere, rezultatul din exploatare include principalele venituri, ctiguri,
cheltuieli i pierderi asociate activitii de baz a firmei. De aceea el este foarte util n judecarea
performanei activitilor de exploatare.
Aciunea de creativitate asupra Contului de profit i pierdere poate consta:
fie n schimbarea rezultatelor ntre perioade i, n consecin, raportarea rezultatelor n
perioade diferite;
fie n clasificarea elementelor prezentate i afectarea subtotalurilor n cadrul aceleiai
perioade; aceasta presupune mutarea unor elemente individuale de la o poziie la alta din
contul de profit i pierdere cu scopul de a modifica subtotalurile cheie ale acestuia i,
implicit, percepia utilizatorului de informaii asupra performanei financiare.

Urmtoarele trei exemple pot fi supuse ateniei n contextul practicilor de clasificare


creativ n contul de profit i pierdere:
1. mutarea elementelor din contul de profit i pierdere n cadrul sau n afara ariei
rezultatului din exploatare, conducnd la o cretere sau o diminuare a acestuia;
2. mutarea cheltuielilor din costul bunurilor vndute n cadrul categoriei cheltuieli generale
de administraie i de desfacere, care reprezint costuri ale perioadei, rezultnd o cretere
a marjei brute;
3. mutarea activitilor n afara clasificrii activiti ntrerupte atunci cnd din vnzarea lor
se obin ctiguri i mutarea lor n cadrul categoriei atunci cnd din vnzare apare
pierdere, generndu-se un nivel mrit al rezultatului din activiti continue.

23 Dup Charles W. Mulford, Eugene E. Comiskey, The Financial Numbers Game: Detecting Creative Accounting

Practices, John Wiley & Sons, 2002, pag. 295-297 i Rileanu V., .a., Contabilitate creativ, Suport de curs, ASE,
2010, pag. 70-71
70
Tehnici de modelare prin "creativitate" a rezultatului i a contului de profit i pierdere

n funcie de formatul contului de profit i pierdere i de indicatorii intermediari care sunt


calculai ca subtotaluri n cadrul acestuia (rezultat din exploatare, rezultat financiar i rezultat
extraordinar sau doar rezultat curent i rezultat extraordinar) cei care au intenia s amelioreze,
dup caz, rezultatul din exploatare sau rezultatul curent vor gsi soluii de aplicare a practicilor
de clasificare creativ a unor venituri, cheltuieli, ctiguri sau pierderi.

Unii autori consider c se realizeaz clasificri creative n contul de profit i pierdere


acionnd ndeosebi asupra veniturilor /ctigurilor i cheltuielilor /pierderilor extraordinare,
veniturilor /ctigurilor i cheltuielilor /pierderilor din activitile continue, veniturilor
/ctigurilor i cheltuielilor /pierderilor din activitile ntrerupte, efectului cumulat al
schimbrilor contabile i, implicit asupra rezultatului net.

Cteva exemple privind practicile unor societi, dintre cele semnalate de autorii Charles
W. Mulford, Eugene E. Comiskey n lucrarea anterior menionat, sunt prezentate n urmtorul
tabel:

Elemitnte. cl).ificate il'! cCiqrnlrezultatylui

Pierderile din cedarea restaurante lor i echipamentelor


PetsMart Pierderea din vnzarea unei sucursale
FairChild Corp. Ctigurile din vnzarea sucursale lor i filialelor
Raven Industries Inc. Ctigul din vnzarea sucursalei Glassite

Ctigul din vnzarea celor 5 staii radio rmase


Brown & Co Inc. Ctig din vnzarea unei sucursale
Cisco Systems Inc. Ctiguri realizate din vnzarea investiiilor
Raven Industries Inc. Ctigul din vnzarea unei investiii ntr-o filial

Se observ cteva contradicii privind clasificarea acelorai elemente n sfera sau n afara
sferei rezultatului din exploatare realizat de societi diferite. Mai mult, firma Raven Industries
Inc. a inclus n determinarea rezultatului din exploatare ctigul din vnzarea unei sucursale, dar
a exclus ctigul din vnzarea unei investiii ntr-o filial.

71
Contabilitate creativ

72
Capitolul 3

TEHNICI DE MODELARE PRIN "CREATIVITATE" A BILANULUI

~ In acest capitol, se regsesc informaii referitoare la tehnicile de contabilitate creativ prin


care se urmrete modelarea informaiilor prezentate n bilan, respectiv:

operaia de lease-back;

reevaluarea imobilizrilor corporale;

emisiunea de titluri hibride;

dezndatorarea n fapt;

titrizarea (securitizarea) creanelor;

alte tehnici de modelare a informaiilor prezentate n bilan;

raportarea eronat a active lor i datoriilor n bilan .

I~ Cuvinte clieie :
modefarea 6ifanufui;
ficliUfitate, sofva6ifitate, ndatorare, autonomie financiar;
trezorerie, fond efe rulment;
active, datorii, capitafuri proprii;
imo6ifizri, reevafuare;
stocuri, creane; investiii financiare;
fease-6acR.;
titfuri lii6rie;
dezntfatorare;
titrizare, securitizare;
supraevafuare, su6evafuare.
Contabilitate creativ

Bilanul este componenta situaiilor financiare care red informaii referitoare la poziia
financiar a entitii, respectiv la relaiile dintre elementele bilanului: active, datorii i capitaluri
proprii. Poziia financiar este influenat del:

resursele pe care le controleaz ntreprinderea; pe baza acestor informaii se poate


anticipa capacitatea ntreprinderii de a genera numerar i echivalente de numerar n
viitor;

structura financiar a ntreprinderii (datoriile fa de creditori i partea capitalurilor


proprii n resursele ntreprinderii); pe baza acestor informaii se pot anticipa nevoile
viitoare de creditare sau ansele de a primi finanare n viitor, precum i modul n care
profiturile i fluxurile viitoare de numerar vor fi repartizate ntre cei care au un interes
n ntreprindere;

lichiditatea i solvabilitatea ntreprinderii; pe baza acestor informaii se poate


anticipa capacitatea ntreprinderii de a-i onora angajamentele financiare la scaden;

capacitatea ntreprinderii de a se adapta schimbrilor mediului n care i desfoar


activitatea.

Pe baza unei analize a bilanului prin prisma lichiditii i flexibilitii financiare2 a


ntreprinderii, utilizatorii informaiilor pot formula judeci de valoare privind randamentul,
riscurile pe care i le asum ntreprinderea i evaluarea micrilor viitoare de trezorerie. n
general, se consider c, pentru o ntreprindere, "cu ct lichiditatea este mai mare, cu att aceasta
risc mai puin s dea faliment" i, de asemenea, "cu ct flexibilitatea financiar este mai mare,
cu att aceasta risc mai puin s dea faliment").

Prin urmare, ntreprinderile pot fi uneori tentate s s-i amelioreze structura bilanului,
apelnd n acest sens la tehnici de contabilitatea creativ.

Tehnicile care au fost prezentate de noi n capitolul precedent vizau modelarea


iriformaiilor prezentate n Contul de profit i pierdere. Evident c, acionnd asupra rezultatului

1 Horomnea E., Tabr N., Budugan D., Georgescu I., Beianu L., Bazele contabilitii: concepte, modele, aplicaii,
Editura Sedcom Libris, lai, 2008, pag. 352 - 353
2 Flexibilitatea financiar reprezint capacitatea unei ntreprinderi de a lua msurile necesare, n vederea modificrii

valorilor i calendarului micrilor de trezorerie, astfel nct s se poat face fa nevoilor i situaiilor neprevzute.
Spre exemplu, o ntreprindere cu datorii att de mari nct Iichiditile sale s fie considerate insuficiente, pentru a
achita obligaiile la scaden sau pentru a finana creterea sa economic, este o ntreprindere creia i lipsete
flexibilitatea
3 Feleag Niculae, Controverse contabile, Editura Economic, Bucureti, 1996, pag. 127-128
74
Tehnici de modelare prin "creativitate" a bilanului

ele modific, totodat, i structura bilanului. n afar de acestea, exist i o serie de tehnici de
contabilitate creativ destinate n mod particular modelrii bilanului.

Elementele asupra crora acioneaz aceste tehnici (asupra unuia sau mai multora dintre
ele) sunt reprezentate de :
~ capitalurile proprii;
~ datoriile pe termen lung (ndatorarea);
~ nevoia de fond de rulment;
~ trezoreria.

ntre tehnicile de modelare a informaiilor prezentate n bilan se nscriu:


~ operaia de lease-back;
~ reevaluarea imobilizrilor corporale;
~ emisiunea de titluri hibride;
~ dezndatorarea n fapt (in-substance defeasance);
~ titrizarea (securitizarea) crene1or;
~ alte tehnici de modelare a informaiilor prezentate n bilan: scontarea unui
efect comercial (cambie; bilet la ordin); vnzarea i rscumprarea stocurilor;
clasificarea titlurilor.

3.1 Operaia de lease-back

Operaia de lease-back (vnzarea unei imobilizri i preluarea imediat a acesteia n baza


unui contract de leasing operaional de ctre vnztor) este tratat la acest paragraf ca
reprezentnd o tehnic de contabilitate creativ prin care se urmrete ameliorarea fondului de
rulment i a trezoreriei. Prin aceast operaie, comparativ cu apelarea la un credit bancar, se evit
o majorare a ratei de ndatorare, datoria aferent leasingului operaional nefiind recunoscut n
bilan.

Pentru a demonstra cele afirmate, vom prezenta comparativ consecinele a dou operaii
asupra bilanului unei societi aflat n dificultate financiar:
1. operaia de lease-back;
2. mprumut bancar.

75
Contabilitate creativ

Cazul 1. Societatea realizeaz o operaie de lease-back (operaia de vnzare a unui


utilaj urmat de un contract de leasing operaional) n urmtoarele condiii:
pre de vnzare 22.000 lei,
valoare contabil a utilajului 20.000 lei,
amortizare cumulat 8.000 lei,
durata contractului de locaie 3 ani,
chiria anual 6.150 lei.

Datorit faptului c resursele obinute prin cedarea utilajului nu reprezint, din punct de
vedere juridic, un mprumut, operaia de lease-back care are ca efect un leasing operaional nu
majoreaz rata ndatorrii. Acest lucru devine evident dac vom compara bilanul societii n
varianta recurgerii la un mprumut bancar cu bilanul acesteia n varianta realizrii operaiei de
lease-back.

n cazul realizrii operaiei de lease-back, Bilanul se prezint n extras astfel:

- n lei -
Situaia la Situatia la sfritul anului
nceputul
Indicatori Anul I Anul 2 Anul 3
anului I
Active imobilizate (imobiIizri corporale) 12.000 O O O
Active circulante 7.000 24.850 24.700 24.500
Total active (A) 19.000 24.850 24.700 24.500
Datorii totale cu exceptia creditelor bancare 13.000 13.000 13.000 13.000
Credite bancare O O O O
Total datorii (D) 13.000 13.000 13.000 13.000
Capital social 6.000 6.000 6.000 6.000
Rezultat reportat O 5.850 5.700
Rezultatul exerciiulut 5.850 -150 -150
Total capital uri proprii (Cpr) 6.000 11.850 11.700 11.550
Datorii + Capitaluri proprii (D+Cpr) 19.000 24.850 24.700 24.550

Variaia valorii activelor circulante este de fapt variaia trezoreriei, care se poate explica
astfel:
- n lei -
Elemente Anul I Anul 2 Anul3
- situatia la nce utul anului 7.000 24.850 24.700
- ncasarea contravalor activului cedat + 22.000
- lata chiriei anuale - 6.150 - 6.150 -6.150
- ncasarea profitului aferent cifrei de afaceri + 2.000 + 6.000 + 6.000
neafectat de cheltuielile cu amortizarea
Situatia la sfr itul anului 24.850 24.700 24.550

4Valorile aferente rezultatului sunt preluate din contul de profit i pierdere prezentat de noi mai jos
76
Tehnici de modelare prin "creativitate" a bilanului

Contul de profit i pierdere (n extras), n cazul realizrii operaiei de lease-hack, se


prezint astfel:

- n lei -
Indicatori Anul 1 Anul2 Anul 3
Venituri din exploatare 122.000 110.000 110.000
Cifra de afaceri 100.000 110.000 110.000
Alte venituri din exploatare (venituri din vnzarea activelor i alte
operatii de capital) 22.000 - -
Cheltuieli de exploata re 116.150 110.150 110.150
Cheltuieli totale de exploatare cu excepia celor privind chiriile,
amortizrile i activele cedate 98.000 104.000 104.000
Cheltuieli cu chirii 6.150 6.150 6.150
Alte cheltuieli de exploatare (cheltuieli privind activele cedate) 12.000 - -
Rezultat din exploatare 5.850 -150 - 150
Venituri financiare O O O
Cheltuieli financiare (cheltuieli cu dobnzi) O O O
Rezultat financiar O O O
Rezultat curent 5.850 -150 - 150
Rezultatul exercitiului 5.850 - 150 - 150

Cazul 2. Societatea apeleaz la un mprumut bancar pe trei ani, n valoare de 12.000


lei, cu o rat a dohnzii de 10%, garantnd mprumutul cu un utilaj cu valoarea de intrare de
20.000 lei, amortizat pentru suma de 8.000 lei, amortizarea anual a utilajului fiind de 2.000 lei.
Ramhursarea mprumutului se realizeaz ealonat suh form de anuiti constante conform
urmtorului plan de amortizare

Planul de amortizare a mprumutului


- n lei -
Anii Rata Sold mprumut datorat
Anuitatea Dobnd
mprumutului la nceput de an
Anul 1 4.825 1.200 3.625 12.000
Anul 2 4.825 837 3.988 8.375
Anul 3 4.825 438 4.387 4.387
Total 14.475 2.475 12.000 ()

Anuitatea a fost calculat astfel:

C xr 12.000 x 0,10
A= 1-(l+r)-n = 4.825 lei.
I - (1+0.10)"3

n cazul finanrii prin mprumut bancar Bilanul se prezint n extras astfel:

77
Contabilitate creativ

- n lei-
Situaia la Situatia la sfritul anului
Indicatori nceputul
Anul 1 Anul 2 Anul 3
anului 1
Active imobilizate (imobilizri corporale) 12.000 10.000 8.000 6.000
Active circulante 7.000 16.175 17.350 18.525
Total active (A) 19.000 26.175 25.350 24.525
Datorii totale cu excepia creditelor bancare 13.000 13.000 13.000 13.000
Credite bancare - 8.375 4.387 O
Total datorii (O) 13.000 21.375 17.387 13.000
Capital social 6.000 6.000 6.000 6.000
Rezultat reportat -1.200 1.963
Rezultatul exercitiului6 - 1.200 3.163 3.562
Total capitaluri proprii (Cpr) 6.000 4.800 7.963 11.535
Datorii + Capital uri proprii (D+Cpr) 19.000 26.175 25.350 24.525

Variaia valorii activelor circulante este de fapt variaia trezoreriei, care se poate explica
astfel:

- n lei -
Elemente Anul 1 Anul 2 Anul3
- situatia la nceputul anului 7.000 16.175 17.350
- ncasarea mprumutului +12.000 O O
- plata anuittii - 4.825 - 4.825 - 4.825
- ncasarea profitului aferent cifrei de afaceri + 2.000 + 6.000 + 6.000
neafectat de cheltuielile cu amortizarea (vezi not)
Situatia la sfritul anului 16.175 17.350 18.525

Not: Pierderea aferent cheltuielilor cu amortizarea (2.000 lei, anual) are corespondent n
Active diminuarea valorii activelor imobilizate. Profitul aferent cifrei de afaceri are corespondent n
Active creterea activelor circulante. Este vorba de diferena dintre preul de vnzare (numerarul
ncasat din vnzare sau valoarea creanelor, n cazul n care nu s-a realizat ncasarea) i costul
prestaiiIor sau bunurilor vndute (valoarea stocurile ieite sau numerarul pltit pentru cheltuielile
efectuate).

Contul de profit i pierdere (n extras), n cazul finanrii prin mprumut bancar se


prezint astfel:

5 La saritul anului 1, datoria fa de instituia bancar s-a micorat de la 12.000 lei la 8.375 lei datorit rambursrii
primei rate de mprumut.
6 Valorile aferente rezultatului sunt preluate din contul de profit i pierdere prezentat de noi mai jos
78
... ..
-~-. -
,,"o
- --~

Tehnici de modelare prin "creativitate" a bilanului

- n lei-
Indicatori Anul 1 Anul 2 Anul 3
Venituri din exploatare 100.000 110.000 110.000
Cifra de afaceri 100.000 110.000 110.000
Cheltuieli de exploatare 100.000 106.000 106.000
Cheltuieli totale de exp10atare cu excepia celor privind chiriile
i amortizrile 98.000 104.000 104.000
Cheltuieli cu chirii O O O
Cheltuieli cu amortizarea 2.000 2.000 2.000
Rezultat din exploatare O 4.000 4.000
Venituri financiare O O O
Cheltuieli financiare (cheltuieli cu dobnzi) 1.200 837 438
Rezultat financiar - 1.200 - 837 - 438
Rezultat curent -1.200 3.163 3.562
Rezultatul exercitiului - 1.200 3.163 3.562

Consecintele asupra ratei ndatoririi, rat calculat ca raport ntre total datorii i capital
propriu, se prezint pentru cele dou modaliti de finanare astfel:

La nceputul La sfritul anului


Modalitate de finanare
anului 1 Anul 1 Anul 2 Anul3
Cazul: Imprumut bancar 2,16 4,45 2,18 1,13
Cazul: Operatie de lease-back 2,16 1,10 1,11 1,13

Operaia de lease-back nu are drept consecin numai manipularea bilanului. Ea permite,


de asemenea, ameliorarea rezultatului, aa cum am putut constata din extrasul contului de profit
i pierdere.

Avnd n vedere consecinele asupra informaiilor prezentate n bilan i contul de profit


i pierdere, prin exemplul prezentat de noi se demonstreaz c societatea consider mai atractiv
finanarea prin lease-back n raport cu finanarea prin mprumut.

3.2 Reevaluarea imobilizrilor corporale

Reevaluarea imobilizrilor poate fi utilizat ca o tehnic de contabilitate creativ prin


care se urmrete majorarea capitalurilor proprii, precum i creterea valorii active lor.
Este cunoscut faptul c, n virtutea principiului prudenei, ulterior recunoaterii iniiale
(deci i pentru prezentarea n situaiile financiare) activele imobilizate trebuie evaluate la costul
istoric (minus orice amortizare acumuiat i orice pierderi acumulate din depreciere). ns,
aplicarea cu strictee a principiului costului istoric poate afecta imaginea poziiei financiare a
unei entiti prezentat n situaiile financiare. Normele contabile din unele ri, ntre care i

79
Contabilitate creativ

Romnia, permit i un tratament alternativ pentru imobilizrile corporale i, n acest sens,


imobilizrile corporale pot fi supuse reevalurii7 (reevaluare efectuat potrivit dispoziiilor
legale), caz n care sunt prezentate n bilan la valoarea reevaluat (i nu la costul lor istoric)
diminuat cu amortizarea i ajustrile pentru depreciere. n acelai sens, lAS 16 stabilete c o
entitate poate opta ori pentru tratamentul contabil bazat pe cost ori pentru cel bazat pe
reevaluare, corespunztor politicii contabile aplicate.
Reevaluarea imobilizrilor este la prima vedere un proces obinuit, ns ea poate crea
cmp liber manipulrilor contabile. ntreprinderile aflate n dificultate pot apela la reevaluarea
imobilizrilor n vederea sporirii capitalurilor proprii, fie pentru faptul c au nregistrat pierderi
peste limita care le-ar permite s funcioneze, fie pentru c urmresc diminuarea ratelor de
ndatorare.
Legislaia societilor comerciale din Romnia stipuleaz c o societate trebuie s
dispun de un activ net (determinat ca diferen ntre totalul activelor i totalul datoriilor
acesteia), deci de capitaluri proprii, la nivelul a cel puin 50% din capitalul social subscris. Dac,
n cazul constatrii unor pierderi, stabilite prin situaiile financiare anuale, mrimea lor este
inferioar acestei limite, constituie motiv pentru dizolvarea societii8 Pentru a evita un
asemenea fenomen, societatea va proceda:
- fie la reconstituirea capitalurilor proprii pn la nivelul unei valori cel puin egale cu
jumtate din capitalul social;
- fie la reducerea capitalului social cu un cuantum cel puin egal cu cel al pierderilor care
nu au putut fi acoperite din rezerve sau alte elemente de capital propriu, fr ns a cobor sub
limita minim legal a capitalului social.
n mod normal, pentru reconstituirea capitalurilor proprii se procedeaz la tehnica
financiar-contabil n doi pai succesivi cunoscut sub denumirea de "micarea acordeonului"
sau "nsntoire financiar":
- reducerea capitalurilor proprii, implicit a capitalului social, n vederea anulrii pierderii;
- majorarea capitalului social, pentru reconstituirea acestuia. Toate celelalte elemente de
capital propriu fiind utilizate pentru acoperirea pierderilor, singura soluie pentru majorarea
capitalului social o reprezint aporturile noi.
Majorarea capitalului social prin aporturi noi (ca de altfel i reducerea capitalului social
pn la limita minim legal) reprezint o soluie pentru reconstituirea capitalurilor proprii care
presupune timp, poate fi realizat dup data nchiderii exerciiul financiar i, prin urmare,
societatea nu poate evita prezentarea n bilan a pierderii nregistrate de capitalurile proprii.

7Referenialul contabil internaional permite reevaluarea i pentru imobilizrile necorporale


8Legea societilor comerciale nr. 31/1990 cu modificrile i completrile ulterioare, Art. 153"24
80
Tehnici de modelare prin "creativitate" a bilanului

Procednd la reevaluarea imobilizrilor corporale, ca ultim ans pentru ameliorarea


informaiei privind capitalurile proprii, societatea realizeaz reconstituirea capitalurilor proprii
fr a mai fi necesar aportul asociailor.

Exemplu:
O societate comercial deine un utilaj achiziionat la un cost de 20.000 lei, valoarea
amortizrilor nregistrate pn la sraritul exerciiului N fiind 8.000 lei. La 31.12.N managerii
societii decid s reevalueze utilajul, valoarea just determinat de un evaluator independent
fiind de 24.000 lei.
Situaia utilajului nainte i dup reevaluare se prezint astfel:
Explicaii nainte de reevaluare Dup reevaluare
Valoare contabil brut 20.000 24.000
Amortizarea cumulat 8.000 O
Valoarea contabil net 12.000 24.000

Rezult o diferen din reevaluare de 12.000 lei (24.000 lei - 12.000 lei).
Reflectarea n contabilitate a operaiei de reevaluare presupune urmtoarele nregistrri:
- anularea amortizrii cumulate, pentru a aduce valoarea de nregistrare la valorii nete (valoare
rmas de amortizat):
Amortizri privind imobilizrile corporale Imobilizri corporale 8.000 lei
- nregistrarea diferenei din reevaluare:
Imobilizri corporale Rezerve din reevaluare 12.000 lei I
Efectele operaiei de reevaluare asupra valorii capitalurilor proprii prezentate n bilan se
prezint astfel: - n lei -
Indicatori nainte de reevaluare Dup reevaluare
Active imobilizate (valoare contabil net) 12.000 24.000
Active circulante 7.000 7.000
Total active (A) 19.000 31.000
Datorii: sumele care trebuie pltite ntr-o 4.000 4.000
I perioad de pn la un an
Datorii: sumele care trebuie pltite ntr-o 9.000 9.000
perioad mai mare un an
Total datorii (D) 13.000 13.000
Capital social 16.000 16.000
Diferente din reevaluare O 12.000
Rezultat reportat - 7.000 - 7.000
Rezultatul exerciiului - 3.000 - 3.000
Total caoitaluri oroprii (Cpr) 6.000 18.000
Datorii + Caoitaluri oroorii (D+Cpr) 19.000 31.000
Not: In scop didactic, s-a considerat c valonle atribUIte utilajulUl dm exemplul nostru reprezint valorile
aferente tuturor imobilizrilor corporale ale societii.

81
Contabilitate creativ

Societatea din exemplul nostru a procedat la reevaluare pentru a evita prezentarea n


situaiile financiare a unui total al capitalurilor proprii foarte sczut, respectiv de 6.000 lei, ceea
ce reprezint doar 37,5% din capitalul social. Se poate observa c operaia de reevaluare a
contribuit la rentregirea capitalurilor proprii (peste limita de 50% din capitalul social), au
crescut capitalurilor proprii cu 12.000 lei, evident, concomitent cu creterea valorii imobilizrilor
corporale. i n ceea ce privete ndatorarea se constat o mbuntire a imaginii societii, rata
de ndatorare, calculat ca raport ntre totalul datoriilor i capitalurile proprii scznd de la 2,16
(D / Cpr = 13.000 lei / 6.000 lei) la 0,42 (D / Cpr = 13.000 lei /31.000 lei), valoare apreciat ca
ncadrndu-se n limite normale 1).

Trebuie precizat i faptul c reevaluarea imobilizrilor corporale poate crea cmp liber
manipulrii nu numai a valorilor prezentate n bilan, ci i manipulrii rezultatului. Variabilele
prin intermediul crora se poate aciona sunt: baza de calcul a amortizrii, durata perioadei de
amortizare. De la momentul reevalurii, valoarea reevaluat ia locul costului istoric i n
condiiile n care reevaluarea a fost pozitiv cheltuielile cu amortizarea se majoreaz, avnd,
deci, ca efect o diminuare a rezultatului.
Pentru a contracara diminuarea rezultatului, societile prefer s reevalueze imobilizrile
neamortizabile. Dar chiar i n cazul imobilizrilor amortizabile, dup cum constat unii autori9,
profesionitii contabili nzestrai cu o imaginaie bogat au realizat speculaii pentru a depi
impedimentul micorrii rezultatului. Imaginaia acestora const n imputarea diferenei n plus,
dintre amortizarea calculat pe baza valorii reevaluate i cea calculat pe baza costului istoric,
asupra rezervelor din reevaluare. n acest fel amortizarea anual calculat pe baza valorii
reevaluat se va reflecta n contabilitate astfel: partea de amortizare aferent costului istoric va
majora cheltuielile (ca i nainte de reevaluare) i partea de amortizare aferent diferenei din
reevaluare va diminua rezerva din reevaluare.

De asemenea, la disimularea situaiei reale poate contribui, dup cum constat unii
JO
autori , i modul de tratare a amortizrii acumulate pn n momentul reevalurii. Astfel:
~ unii specialiti susin c operaia de reevaluare trebuie s afecteze profitul cu o
valoare egal cu amortizarea acumulat (ceea ce ar fi nsemnat, n exemplul nostru, o
diminuare a pierderilor cu 8.000 lei) i diferenele din reevaluare doar cu plusul de

9 teanescu Aurelia, Performana jinanciar a ntreprinderii ntre realitate i creativitate, Editura Economic,
Bucureti, 2005, pag. 212
10 Malciu Liliana, Contabilitate creativ, Editura Economic, Bucureti, 1999, pag. 87-98, citnd pe K. Naser,
Creative jinancial accounting: its nature and use, Prentice Hali, 1993

82
Tehnici de modelare prin "creativitate" a bilanului

valoare ce excede aceast amortizare (n exemplul nostru, 4.000 lei); argumentul


folosit: "prin reevaluare s-a stabilit c nregistrarea amortizrii nu a fost necesar i,
ca urmare, profitul trebuie s reflecte situaia care ar fi existat dac nu se calcula
amortizarea";
~ ali specialiti consider c rolul amortizrii este de a aloca costul activelor pe
perioada de via util a acestora; ca urmare, activele reevaluate nu sunt active noi, ci
active parial depreciate, aadar: diferenele din reevaluare sunt reprezentate de
diferena ntre valoarea reevaluat i valoarea net a activelor (n exemplul nostru,
12.000 lei).
Desigur c acordarea posibilitii de a alege ntre cele dou variante creeaz condiii
pentru disimularea situaiei reale. Astfel, dac o societate adopt prima alternativ, profitul,
partea ce revine acionarilor sub forma dividendelor i rezultatul pe aciune sunt substanial
ameliorate.

3.3 Emisiunea de titluri hibride

Reprezint o tehnic de contabilitate creativ prin care se urmrete modificarea ratei


ndatorrii i a ratei rentabilitii capitalurilor proprii.
Prin emisiunea de titluri hibride (emisiunea de obligaiuni convertibile n aciuni,
obligaiuni cu bonuri de subscriere opionale n aciuni etc.), instrumente de finanare care
combin elemente de mprumut i investiii de capital i a cror clasificare ntre capitaluri proprii
i datorii este dificil, firmele pot prezenta unele datorii n capitaluri proprii.
Emitentul unui instrument financiar trebuie s stabileasc la recunoaterea iniial dac
acesta este activ financiar, datorie financiar sau instrument de capitaluri propriill. Desigur,
substana economic este cea care trebuie s guverneze clasificarea instrumentelor financiare n
bilan. De exemplu, aciunile prefereniale pentru care emitentul are o obligaie de rscumprare
n schimbul unei sume fixe sau determinabile, sau care dau dreptul deintorului de a solicita
emitentului rscumprarea sunt datorii financiare.
Distincia capitaluri proprii - datorii reprezint unul dintre subiectele controversate aflate
n atenia organismelor de normalizare, acetia trebuind s gseasc soluii pentru ca sistemul de
clasificare s rspund nevoilor utilizatorilor i s limiteze posibilitile de manipulare, sau altfel
spus, pentru a evita oportunitile de structurare a tranzaciilor, ntruct sistemul de clasificare

Il Feleag Niculae, Feleag Liliana, .a., Politici i opiuni contabile, Editura Infomega, Bucureti, 2008, pag. 206
83
Contabilitate creativ

influeneaz modul n care investitorii i creditorii analizeaz solvabilitatea i riscul. lAS 32


Instrumente financiare: prezentare precizeaz clar condiiile n care un instrument financiar
trebuie s fie clasificat ca fiind un element de capitaluri proprii.
Totui, utiliznd o serie de montaje financiare, ntreprinderile pot transforma unele datorii
n capitaluri proprii. Ideea const n emisiunea de titluri care prezint particularitatea c sunt
rambursabile doar n momentul lichidrii societii. Aceast particularitate le face asimilabile
capitalurilor proprii. Dar, graie unui montaj juridic, care presupune intervenia unui ter,
creditorii (cumprtorii de titluri) primesc asigurarea c sumele mprumutate ntreprinderii prin
cumprarea titlurilor le vor fi rambursate ntr-un timp determinat12

3.4 Dezndatorarea n fapt (in-substance defeasance)

Dezndatorarea n fapt reprezint o tehnic de contabilitate creativ prin care se urmrete


diminuarea ratei de ndatorare, respectiv creterea ratei autonomiei financiare.
Dezndatorarea n fapt reprezint un aranjament prin care are loc transferarea unor active
ctre o alt firm, care preia n acelai timp i gestiunea unor datorii. Din punct de vedere juridic,
societatea nu este absolvit de obligaia de a plti aceste datorii, ea rmnnd n continuare
debitorul principal.

Exemplu13:
O societate comercial deine la 01.0 I.N o crean imobilizat cu valoarea nominal de
20.000 lei, i o datorie pe termen lung cu valoarea nominal de 22.000 lei, ambele fiind
recuperabile n trei ani sub form de anuiti constante. Rata dobnzii este de 9,65% n cazul
creanei i de 4,5% n cazul datoriei. Anuitatea este de aproximativ 8.000 lei, att n cazul
creanei ct i n cazul datoriei, fiind calculat prin relaia

C xr
A= l-(l+r)-n

- pentru crean: A = 20.000 x 9,65%/(1-(1 +9,65%r3)


- n cazul datoriei: A = 22.000 x 4,5%/(1-(1 +4,5%r3)

12 Feleag Niculae, Malciu Liliana, Politici i opiuni contabile, Editura Economic, Bucureti, 2002, pag. 445
13 Exemplu construit dup Malciu LiIiana, Contabilitate creativ, Editura Economic, Bucureti, 1999, pag. 89-105
84
Tehnici de modelare prin "creativitate" a bilanului

La nceputul anului N, societatea realizeaz un aranjament prin care transfer unui ter
creana i datoria, ter care va face plata anuitilor ctre creditor din disponibilitile obinute
prin recuperarea creanei.
Efectele operaiei de "dezndatorare n fapt" asupra bilanului de la nceputul anului N se
pot observa n urmtorul extras din bilanul societii, prezentat n cele dou variante: fr
realizarea transferului i cu realizarea transferului creanei i datoriei.

Extras din Bilan


- n lei -
Fr cedarea Cu cedarea
Indicatori
creantei si datoriei creantei si datoriei
Active imobilizate
- imobilizri corporale 50.000 50.000
- imobilizri financiare (creante) 30.000 10.000
Active circulante
- stocuri 5.000 5.000
- creane 6.000 6.000
- investiii pe termen scurt - -
- casa i conturi la bnci 7.000 7.000
Total Active 98.000 78.000
Datorii:
- sumele care trebuie pltite ntr-o perioad 36.000 36.000
de pn la un an (Dts)
- sumele care trebuie pltite ntr-o perioad 42.000 20.000
mai mare un an (Dt!)
Total datorii (D) 78.000 56.000
Capitaluri proprii:
- Capital social 20.000 20.000
- Rezultatul exercitiului - 2.000
Total capitaluri proprii (Cpr) 20.000 22.000
Datorii + Capitaluri proprii (D+Cpr) 98.000 78.000

Utilizarea tehnicii dezndatorrii n fapt face posibil eliminarea datoriilor din bilan (dei
acestea nu au fost pltite), ceea ce are ca efect ameliorarea situaiei financiare, respectiv
diminuarea gradului de ndatorare, i creeaz posibilitatea obinerii de noi mprumuturi.
Ca i alte tehnici care vizeaz ameliorarea bilanului, dezndatorarea n fapt influeneaz
i rezultatul, genernd un profit n exerciiul n care s-a realizat operaia, prin diferena dintre
valoarea creanei i valoarea datoriei, n exemplul nostru 2.000 lei. n cazul n care creana i
datoria nu ar fi fost transferate, ci ar fi fost pstrate pn la scaden, aceast diferen favorabil
de 2.000 lei reprezentnd profit ar fi fost realizat i etalat pe parcursul celor trei ani (pn la
scaden) ca diferen ntre veniturile din dobnzi (n total 4.000 lei, diferena ntre valoarea real
a creanei de 24.000 lei, adic trei anuiti, i valoarea nominal a acesteia de 20.000 lei) i

85
Contabilitate creativ

cheltuielile cu dobnzile (n total 2.000 lei, diferena ntre valoarea real a datoriei de 24.000 lei,
adic trei anuiti, i valoarea nominal a acesteia de 22.000 lei).
Dac n exemplul considerat de noi ratele dobnzilor ar fi fost inversate i societatea ar fi
transferat o crean de 22.000 lei i o datorie de 20.000 lei, atunci dezndatorarea n fapt ar fi
generat o pierdere n sum de 2.000 lei n exerciiul n care creana i datoria ar fi fost cedate,
constituind o tehnic utilizat n scopul reducerii rezultatului.

3.5 Titrizarea (securitizarea) creanelor

Printre tehnicile de contabilitate creativ este prezentat i practica "neutralizrii"


efectului unui element din bilanul contabil, de activ sau de datorie, care creeaz o situaie mai
puin confortabil n ceea ce privete imaginea contabil a firmei, recurgndu-se la tehnici
denumite ca "titrizare,,14 (securitization, n englez), "clasificare n afara bilanului" (off-
balance sheet classification), principiul fiind acelai: scoaterea n afara bilanului a unui
15
element Titrizarea (securitizarea) creanelor const n cesiunea creanelor ctre un vehicul
investiional (un fond de securitizare, o societate de securitizare) contra obinerii de lichiditi.
Creanele sunt cesionate n scopul emiterii de titluri uor negociabile (tranzacionate pe o pia
reglementat), cum ar fi, obligaiunile, emisiune garantat prin creanele respective. Cedentul
poate primi n schimbul creanelor cesionate titluri securitizate.
Titrizarea creanelor reprezint deci o tehnic de contabilitate creativ prin care se
amelioreaz trezoreria. Desigur c operaiunea are efecte i asupra fondului de rulment, care se
reduce cu eventuala diferen ntre valoarea creanelor i preul lor de cesionare, precum i
asupra necesarului de fond de rulment, care se reduce cu valoarea creanelor cesionate.

3.6 Alte tehnici de modelare a informaiilor prezentate n bilan

Pe lng tehnicile prezentate mai sus, pentru manipularea informaiilor prezentate n


bilan pot fi utilizate i urmtoarele:
~ scontarea unui efect de comer (cambie, bilet la ordin);
~ clasificarea titlurilor;
~ vnzarea i rscumprarea stocurilor.

14n legislaia din Romnia se utilizeaz termenul de securitizare, provenit din expresia englez securitization.
15Ionacu Ion, n Dinamica doctrinelor contabilitii contemporane, Editura Economic, Bucureti, 2003, pag. 168
86
Tehnici de modelare prin" creativitate" a bilanului

,K5 Sconta rea unui efect de comert , (cambie, bilet la ordin)


-

Operaia de scontare a unui efect de comer poate fi realizat n scopul creativitii


contabile, atunci cnd se dorete ameliorarea trezoreriei i diminuarea nevoii de fond de rulment.
Efectele de comer acceptate de o ntreprindere sunt recunoscute n contabilitate n
conturile de creane comerciale i sunt prezentate ca atare n bilan. Prin scontarea unui efect de
comer la o banc se creeaz posibilitatea ncasrii contravalorii creanelor deinute, concretizate
n cambii i/sau bilete la ordin, nainte de scadena acestora i acoperirea lipsei temporare de
disponibiliti. Este evident c transformnd o crean n lichiditi, se realizeaz un transfer ntre
posturile bilaniere "Creane" i "Investiii pe termen scurt" (efectele remise bncii spre
scontare), respectiv "Casa i conturi la bnci"(la ncasarea efectiv a contravalorii efectului),
diminund totodat valoarea nevoii de fond de rulment. Nu trebuie pierdut din vedere ns c
aceast finanare obinut de la banc, pentru perioada de la data scontrii i pn la scadena
efectului, presupune i un cost, la nivelul taxei de scont, care va afecta rezultatul exerciiului.

,K5 Clasificarea titlurilor

Clasificarea titlurilor reprezint o tehnic de contabilitate creativ prin care se urmrete


ameliorarea trezoreriei i a ratei de lichiditate.

Este cunoscut faptul c n contabilitate se opereaz cu mai multe categorii de titluri:


~ titluri imobilizate (imobilizri financiare), constnd n:
aciuni deinute la entiti afiliate,
interese de participare,
alte titluri imobilizate i
~ investiii financiare pe termen scurt (titluri de plasament).
ncadrarea titlurilor ntr-o anumit categorie depinde, n mod normal, de intenia cu care
ntreprinderea le-a achiziionat. n unele cazuri ns, n scopul de a ameliora situaia prezentat
utilizatorilor externi, ntreprinderile sunt tentate s recurg la o anumit clasificare. Clasificarea
titlurilor imobilizate, prin schimbarea "inteniei" contabile, drept investiii financiare pe termen
scurt, deci n categoria active lor curente, va permite ameliorarea ratei de lichiditate.

87
Contabilitate creativ

De asemenea, prin schimbarea "inteniei" contabile referitoare la titluri se poate evita


prezentarea la un moment dat a unui anumit rezultat care nu corespunde imaginii finnei urmrit
de manageri.

Exemplu:
Presupunem o societate comercial care a achiziionat 200 aciuni "Alfa" la un pre de 20
lei faciune. Situaia elementelor prezentate n bilan n condiiile clasificrii titlurilor n categoria
active lor imobilizate (varianta 1) sau n categoria active lor circulante (varianta 2) rezult din
urmtorul extras din bilan:

- n lei -
Situaia nainte Situaia dup achiziia
Indicatori de achiziia titlurilor
titlurilor Varianta 1 Varianta 2
Active imobilizate (Ai): 12.000 16.000 12.000
- imobilizri corporale 12.000 12.000 12.000
- imobilizri financiare - 4.000 -
Active circulante (Ac): 7.000 3.000 7.000
- stocuri 1.000 1.000 1.000
- creante 1.500 1.500 1.500
- investitii pe tennen scurt - 4.000
- casa i conturi la bnci 4.500 500 500
Total Active (A) 19.000 19.000 19.000
Datorii:
- sumele care trebuie pltite ntr-o 2.000 2.000 2.000
perioad de pn la un an (Dts)
- sumele care trebuie pltite ntr-o 4.000 4.000 4.000
perioad mai mare un an (Dt!)
Total datorii (D) 6.000 6.000 6.000
Capitaluri proprii:
- Capital social 10.000 10.000 10.000
- Rezerve 2.000 2.000 2.000
- Rezultatul reportat 1.000 1.000 1.000
Total capitaluri proprii (Cpr) 13.000 13.000 13.000
Datorii + Capitaluri proprii (D+Cpr) 19.000 19.000 19.000

Efectul asupra fondului de rulment i a ratei de lichiditate, n cele dou variante de


clasificare a titlurilor, se prezint astfel:

Indicatori Situatia dup achizitia titlurilor


Varianta 1 Varianta 2
Fond de rulment (FR)
1.000 lei 5.000 lei
FR = (Cpr + Dtl) - Ai sau FR = Ac - Dts
Rata de lichiditate (RI)
1,50 3,50
Rl = Ac /Dts

88
Tehnici de modelare prin" creativitate" a bilanului

Dac ntreprinderea ar fi clasificat iniial titlurile drept imobilizri financiare (ca n


varianta 1) i ulterior prin schimbarea "inteniei" contabile le-ar fi prezentat n situaiile
financiare ca investiii financiare pe termen scurt (ca n varianta 2), ar fi realizat o majorare a
fondului de rulment de 4.000 lei (de la 1.000 la 5.000 lei), egal cu valoarea investiiei, i
implicit o ameliorare a ratei de lichiditate, de la 1,50 la 3,50.

~ Vnzarea i rscumprarea stocurilor

Pentru a obine surse de finanare, societile pot proceda la vnzarea stocurilor, n


contractul de vnzare fiind ns prevzut o opiune de rscumprare a acestora.
ncasnd imediat contravaloarea stocurilor, practic societatea vnztoare beneficiaz de o
finanare acordat temporar de ctre cumprtor, pentru perioada cuprins ntre data vnzrii i
data rscumprrii stocului, fr ca n bilanul contabil s fie prezentat o datorie aferent acestei
finanri. n eventualitatea c preul de rscumprare este mai mare dect preul iniial al
stocului, diferena nu va afecta exerciiul n care a avut loc tranzacia de "vnzare cu clauz de
rscumprare", ci va fi inclus n costul vnzrilor n perioada n care stocul va fi efectiv vndut
unui cumprtor independent.

3.7 n loc de concluzii: raportarea eronat a activelor i datoriilorl6

Evaluarea activelor i datoriilor raportate n bilan constituie o metod ce prezint


numeroase posibiliti n ceea ce privete aplicarea tehnicilor de contabilitate creativ. Activele
i datoriile raportate n mod eronat n bilan pot fi asociate unor elemente comune de exploatare,
cum sunt creanele, stocurile, datorii comerciale, sau pot avea o latur neobinuit, cum ar fi,
de exemplu, operele de art. Rezultatul este n toate aceste cazuri acelai, i anume, o raportare
eronat a poziiei financiare i a performanei financiare.
n cele mai multe cazuri, urmrindu-se comunicarea unei performane financiare
superioare, activele sunt supraevaluate i/sau datoriile sunt subevaluate.

16 Dup Charles W. Mulford, Eugene E. Comiskey , The Financial Numbers Game: Detecting Creative Accounting
Practices, John Wiley & Sons, 2002, pag. 237- 259 i Rileanu V., .a., Contabilitate creativ, Suport de curs, ASE,
2010, pag. 63-66
89
Contabilitate creativ

Este cunoscut faptul c exist o legtur direct ntre rezultat i sumele raportate pentru
active. n situaia n care costurile sunt capitalizate, cheltuielile suportate sunt prezentate sub
forma unor active n cadrul bilanului i nu sub forma unor cheltuieli n contul de profit i
pierdere. n consecin, rezultatele (profiturile) perioadei curente sunt majorate.
O legtur similar exist ntre rezultat i activele neamortizabile, incluznd aici
elemente precum creanele, stocurile, investiiile financiare. Atunci cnd astfel de active sunt
evaluate la valori mai mari dect cele care pot fi realizate prin utilizare sau vnzare, cheltuielile
sau pierderile sunt amnate, majorndu-se astfel profiturile. O subevaluare a datoriilor conduce,
de asemenea, la majorarea temporar a profiturilor. Odat cu creterea profiturilor se obine o
cretere a rezultatului reportat, avnd ca efect o majorarea direct a capitalurilor proprii ale
acionarilor.
Uneori, societile apeleaz la supraevaluarea activelor primite n urma emiterii de
aciuni, efectul reflectndu-se n creterea capitalurilor proprii. Doar n cazul n care activul
supraevaluat este scos din bilan sau este vndut n pierdere, creterea fictiv a capitalurilor
proprii va fi reluat.

cr Creantele

Creanele fiind contabilizate concomitent cu veniturile, ele au un rol important n


detectarea veniturilor premature sau a celor fictive. O asemenea recunoatere improprie a
veniturilor duce la imposibilitatea de colectare a creanelor. Drept urmare, ritmul de cretere
aferent creanelor va fi mai ridicat dect cel aferent veniturilor, iar durata de ncasare a creanelor
va crete pn la un nivel mai ridicat dect ar fi normal pentru societatea n cauz sau pentru
competitorii din acelai domeniu de activitate. Totui, chiar i atunci cnd veniturile sunt
recunoscute n mod corespunztor, profiturile pot fi majorate, cel puin temporar, prin evaluarea
necorespunztoare a creanelor.
Creanele sunt raportate la valoarea de realizare, adic valoarea care se ateapt s fie
ncasat la decontarea acestora. Din valoarea total a creanelor se deduce o sum care se
estimeaz c nu poate fi ncasat, fiind incert recuperarea. Aceasta se nregistreaz sub forma
unei cheltuieli cu ajustarea valorii creanelor incerte. n situaia n care exist dovezi c o parte
sau toat valoarea unei creane nu se poate recupera, acea parte a creanei va fi anulat, iar

90
Tehnici de modelare prin" creativitate" a bilanului

ajustarea constituit anterior (stabilit prin estimare) asociat acelei pri de crean va fi reluat
la venituri.
O societate care dorete s i sporeasc temporar profiturile poate apela la minimizarea
cheltuielilor nregistrate sub forma ajustrii pentru creane incerte. Aceast modalitate va
diminua rezerva ce se creeaz pentru creane incerte i va majora valoarea realizabil a
creanelor. Doar mai trziu, de multe ori n anii viitori, cnd rezerva pentru creane incerte se
dovedete a fi neadecvat, problema va fi scoas la suprafa. Atunci, o ajustare, respectiv o
cheltuial suplimentar trebuie nregistrat.

QF Stocurile

Stocurile reprezint n bilan costul bunurilor nevndute. n momentul n care aceste


bunuri sunt vndute, costul lor se recunoate n contul de profit i pierdere sub forma costului
bunurilor vndute. O supraevaluare a stocurilor va subevalua costul bunurilor vndute i, drept
urmare, profitul va fi supraevaluat.
Exist multe abordri disponibile pentru o entitate care intenioneaz s supraevalueze
stocurile. De exemplu, o abordare direct const n supradimensionarea cantitii fizice de
elemente incluse n stocuri, ceea ce implic utilizarea de valori fictive pentru bunuri false sau
raportarea drept stocuri valide (utilizabile) a bunurilor cu defecte. n al doilea rnd, entitile pot
crete valoarea raportat a stocurilor fr a modifica cantitatea fizic a acestora, prin evaluarea
stocuri/or la preuri superioare. O a treia metod de supraevaluare a stocurilor const n
amnarea unei tergeri din bilan a bunurilor depreciate, care sunt uzate moral sau cu micare
lent.

Datoriile reprezint sacrificii viitoare de resurse sau servicii efectuate pentru decontarea
obligaiilor actuale. Atunci cnd sunt evaluate corect, datoriile sunt raportate la valoarea prezent
a resurselor i serviciilor ce vor fi utilizate pentru decontare. O datorie subevaluat este o datorie
raportat la o valoare mai mic dect valoarea prezent a obligaiei. Atunci cnd o asemenea
datorie este decontat sau ajustat la valoarea prezent, va rezulta o pierdere sau o cheltuial.
Astfel, rezultatele ateptate fr a acorda atenia cuvenit datoriilor subevaluate vor fi optimiste.

91
Contabilitate creativ

Exist unele datorii n cazul crora, datorit impactului direct asupra rezultatelor, este
mult mai vizibil influena; ntre acestea regsim, de exemplu cheltuielile angajate, datoriile
comerciale etc.
Cheltuielile angajate reprezint cheltuielile care au fost recunoscute, dar nu au fost
pltite. De aceea, n bilan este raportat o valoare de plat sub forma unei datorii. Astfel de
cheltuieli includ sume datorate pentru cheltuieli generale de administraie neachitate, cheltuieli
pentru cercetare, pentru salarii, utiliti etc. Atunci cnd asemenea cheltuieli de exploatare sunt
recunoscute la valori mai mici (concomitent datoria fiind subevaluat), profitul va face obiectul
unei majorri fa de cazul n care ar fi fost recunoscute nivelurile normale ale cheltuielilor.
Cheltuieli suplimentare (pentru aceste diferene) vor fi nregistrate n perioada n care decontarea
datoriei trebuie fcut la o valoare mai mare dect cea la care a fost recunoscut sau atunci cnd
va trebui fcut plata cheltuielilor pentru care nici o datorie nu fusese angajat. Evident, atunci
profiturile raportate vor scdea.
Datoriile comerciale. Atunci cnd datoriile comerciale, de exemplu, sumele datorate
furnizori lor de stocuri pentru care plata nu a fost nc efectuat, sunt subevaluate i achiziiile de
stocuri sunt adesea subevaluate, ceea ce conduce la o subevaluare a costului bunurilor vndu te i,
n final, la o supraevaluare a profitului. Mai trziu, cnd se descoper c nu au fost nregistrate
achiziii de stocuri, se va afecta rezultatul exerciiului sau, dac achiziiile se refer la anii
interiori, se va modifica rezultatul reportat, rezultatele anilor precedeni fiind retratate.
Perioada de decontare a datoriilor (numrul de zile pn la achitarea datoriilor din bilan)
este un indicator important n detectarea modificrilor neobinuite sau neateptate ale datoriilor.
De asemenea, o mbuntire a valorii marjei profitului (calculat ca raport ntre profitul brut
aferent cifrei de afaceri i cifra de afaceri) poate fi un indiciu c s-au efectuat anumite ajustri
asupra datoriilor i asupra costului bunurilor vndute.

92
Capitolul 4

DETECTAREA I LIMITAREA MANIPULRII INFORMAIEI


CONTABILE

HS n acest capitol, se regsesc informaii referitoare la:

modul n care este privit contabilitatea creativ de ctre profesia contabil,


respectiv:

reacia profesiei contabile la fenomenul de contabilitate creativ;


contabilitatea creativ privit dintr-o perspectiv etic;
soluii posibile de limitare a manipulrilor prin informaia contabil i de
cretere a credibilitii contabilitii, respectiv:

ce ar trebui fcut pentru a reduce posibilitile de utilizare a


contabilitii creative;

ce ar trebui fcut de ctre utilizatori pentru a detecta i a evita


capcanele contabilitii creative.

I HS Cuvinte clieie :

profesia conta6if;
nonna{izare conta6if;
regCementri conta6i{e;
caru conta6i{ conceptua~
nonne conta6iCe; stanarefe;
pofitici conta6iCe; tratamente conta6iCe;
raport anuaC;
guvernare corporativ;
auditori;
co efe etic;
flUJ(J.lriefe numerar.
Contabilitate creativ

n primul capitol al acestei lucrri au fost prezentate, printre altele, semnificaia i


efectele. contabilitii creative. innd cont de acestea, se poate aprecia c utilizarea
contabilitii creative este foarte greu detectabil i fenomenul de contabilitatea creativ ofer
o provocare formidabil pentru profesia contabil.

4.1 Profesia contabil versus contabilitatea creativ

a. Reacia profesiei contabile la fenomenul de contabilitate creativ

Profesia contabil precum i organismele de normalizare contabil nu au rmas


insensibile la provocarea pe care o reprezint contabilitatea creativ i a cutat soluii pentru
limitarea utilizrii acesteia.

Edificatoare sunt n acest sens sunt reaciile organismelor profesionale i de


normalizare britanice i americane!:

> n 1985, preedintele Institutului experilor contabili din Anglia i ara Galilor
(ICAEW) atrgea atenia asupra "serioaselor probleme ale mpodobirii bilanului (window
dressing) i finanrii n afara bilanului (off-balance sheet financing)". Un an mai trziu,
ICAEW a emis o norm tehnic (Technical Release 603), care viza contabilitatea creativ,
conform creia alegerea tratamentului contabil adecvat unei operaii se face n funcie de
substana economic a acesteia. Totui, norma preciza c, pentru a prezenta o imagine fidel a
situaiei financiare a ntreprinderii, este absolut necesar i furnizarea unor informaii privind
forma legal a tranzaciei. n aprilie 1988, organismul britanic de normalizare (Accounting
Standards Committee: ASC) a elaborat un proiect de norm (ED 42) intitulat "Contabilitatea
tranzaciilor cu scop particular" (Accounting for Special Purpose Transactions). Proiectul
avea drept obiectiv s "stabileasc tipul de analiz pe care ar trebui s l realizeze preparatorii
de conturi i auditorii atunci cnd identific tranzacii cu scop particular. Ei ar trebui s
analizeze efectul comercial al acestor tranzacii. Deci, soluia furnizat este una conceptual".
Totui, ED 42 nu stabilea tratamente contabile aplicabile tuturor ntreprinderilor, ci avea n

1 Dup Malciu Liliana, Contabilitate creati v, Editura Economic, Bucureti, 1999, pag. 109-112 i Feleag

Niculae, Malciu Liliana, Politici i opiuni contabile, Editura Economic, Bucureti, 2002, pag. 449-450
94
Detectarea i limitarea manipulrii informaiei contabile

vedere doar tranzaciile a cror intenie i al cror efect comercial nu sunt evidente. Proiectul
punea accentul pe identificarea substanei, a aspectelor i implicaiilor tranzaciei susceptibile
s aib un efect comercial n practic. A identifica efectele comerciale ale unei tranzacii
nseamn a stabili modul n care aceasta afecteaz activele i datoriile companiei. n ceea ce
privete active le, trebuie vzut dac tranzacia afecteaz controlul companiei asupra
beneficiilor viitoare sau riscul care st la baza acestor beneficii. n ceea ce privete datoriile,
trebuie stabilit n ce msur tranzacia presupune un sacrificiu viitor de beneficii sub forma
transferului de active sau furnizrii de servicii ctre alte entiti.

n mai 1990, ASC a emis proiectul de norm (ED 49) intitulat "Reflectarea realitii
economice a tranzaciilor n care sunt presupuse active i datorii" (Reflecting the Substance
of Transactions in Assets and Liabilities). Proiectul de norm preciza c tratamentul contabil
al tranzaciilor complexe n care sunt presupuse active i datorii trebuie s reflecte n mod
fidel efectele comerciale ale acestora. ED 49 definete activele i datoriile ntr-un mod
asemntor Cadrului conceptual al IASC: activele ca resurse controlate de ctre ntre-
prindere, de la care se ateapt beneficii viitoare, iar datoriile, ca obligaii actuale a cror
decontare va genera ieiri de resurse ce exprim beneficii economice.

n 1995 proiectul ED 49 a devenit norm (FRS 5). Norma are n vedere tranzaciile
complexe a cror substan nu este evident i al cror efect nu este reflectat integral de forma
legal. Norma FRS 5 stabilete c:
este necesar s se in cont de substana tranzaciilor, trebuie dat o pondere mai mare
aspectelor probabile s aib un efect economic;
tranzaciile complexe trebuie analizate pentru a vedea n ce msur activele i datoriile
entitii au fost afectate;
activele i datoriile identificate trebuie testate pentru a vedea n ce msur ele
ndeplinesc criteriile de recunoatere n situaiile financiare.

Contabilitatea creativ a preocupat, de asemenea, profesia contabil i organismul


de normalizare contabil din SUA. Astfel, Bullen spunea c "limitarea contabilitii creative
reprezint unul dintre proiectele cele mai complexe ale organismului american de
normalizare". La rndul su, Wild atrgea atenia asupra faptului c, ntruct contabilitatea
creativ poate s nele utilizatorii de informaii financiar-contabile, utilizarea ei ridic semne
de ntrebare asupra obiectivelor situaiilor financiare.

95
Contabilitate creativ

Este cunoscut faptul c, att normele contabile britanice ct i cele americane, ca


dealtfel i cele internaionale (IAS/IFRS), au cunoscut noi perfecionri eliminnd n bun
msur posibilitatea manifestrii fenomenelor de contabilitate creativ.
Totodat, circumstanele create de asocierea eecurilor i scandalurilor manifestate n
domeniul raportrii financiare i auditului cu profesia contabil din anumite ri au influenat
n mod semnificativ mediul internaional de normalizare, solicitnd replica prompt a
profesiei la acest nivel2 ncepnd cu anul 2003, organismului profesional internaional _
Federaia Internaional a Contabililor (IFAC) - a demarat un amplu proces de revizuire a
activitilor sale de guvernan i a responsabilitilor sale n domeniul reglementrii. Noua
strategie a IFAC confer valene superioare angajamentului continuu al profesiei contabile n
ceea ce privete rolul raportat la interesul public, consolidnd ncrederea investitorilor n
raportarea financiar, n activitatea auditorilor i raportrii financiare pentru sectorul public.
IFAC i propune s disemineze cunotinele ctre contabilii din ntreaga lume, asigurndu-se
c dein nelegerea necesar implementrii standardelor internaionale i c rspund nevoii de
raportare a informaiilor financiare n mod uniform.

a. Perspectiva etic3

Dei legal, pentru profesia contabil, contabilitate creativ poate fi privit ca fiind
dubioas din punct de vedere etic. Un partener al Price Waterhouse din SUA, utiliznd
termenului "fraudulos" pentru a descrie contabilitatea creativ preciza:
"Cnd apare raportarea frauduloas, aceasta este identificat frecvent la niveluri de
conducere aflate deasupra acelora pentru care sistemele de control intern sunt desemnate ca
fiind eficiente. Ea implic, adesea, utilizarea situaiilor financiare pentru a crea iluzia c
entitatea este mai sntoas i mai prosper dect este n realitate. Aceast iluzie este, uneori,
nsoit de mascarea realitilor economice printr-o aplicare eronat intenionat a principiilor
contabile" (Conner, LE., Enhancing public conjidence in the accounting profession, Journal
of Accountancy, July, 1986, pag. 78).
ntr-un studiu realizat n Australia pe un numr de 1500 contabili, Leung i Cooper
(Ethical dilemmas in accountancy practice, Australian Accountant, May, 1995) au descoperit
trei probleme de etic citate cel mai frecvent, dup cum urmeaz:

2Diaconu Gh., Doctrin contabil i deontologie profesional, Editura Bibliotheca, Trgovite, 2009, pag. 15
3 Dup Amat O., Blake 1. i Downs 1., The ethics of creative accounting, Economics Working Paper, 1999,
pag.1l-13
96
----.~._-.----~---
---~-"---"".-...-.-. ~..... - ~-
.~ .

Detectarea i limitarea manipulrii iriformaiei contabile

Problemele de etic % din respondeni


1 Conflictul de interese 51,9
2 Propunerea clientului de a manipula conturile 50,1
3 Propunerea clientului pentru evaziune fiscal 46,8

Dou studii realizate n SUA, privind atitudinea fa de contabilitatea creativ, au


condus la constatarea de diferene n atitudinile contabililor fa de contabilitatea creativ,
depinznd de modul de apariie a acesteia: dac apare ca urmare a aplicrii eronate (abuzive) a
regulilor contabile sau ca urmare a manipulrii tranzaciilor. Fischer i Rosenzweig (Attitudes
of students and accounting practitioners concerning the ethical acceptability of earnings
management, Joumal of Business Ethics, 14, 1995) ofer dou explicaii posibile pentru
atitudinea contabililor:

1. contabilii, atunci cnd vorbesc de etic, se raporteaz mai degrab la o


abordare bazat pe reguli dect la impactul asupra utilizatorilor de conturi;
2. contabilii pot vedea abuzul regulilor contabile ca fiind n cadrul domeniului lor
de activitate i, de aceea, presupune judecata lor etic, n timp ce manipularea
tranzaciilor aparine de resortul managerilor i, deci, nu este subiect al
aceluiai cod etic.

De asemenea, Merchant i Rocknes (The ethics of managing earnings: an empirical


investigation, Joumal of Accounting and Public Polky, 13, 1994) au constatat c atitudinea
contabililor fa de contabilitatea creativ este diferit n funcie de motivaia
managementului. Utilizarea contabilitii creative bazat pe motivaia interesului propriu al
managerilor (unui grup determinat) este dezaprobat n mai mare msur dect n cazul n
care motivaia era promovarea companiei.

Un contabil, sau alt manager, care ia atitudine mpotriva utilizrii contabilitii


creative este supus presiunilor ca orice alt informator. n cazuri extreme, neraportarea unor
asemenea fapte poate conduce la ruinarea reputaiei. Astfel, un contabil care ia atitudine poate
argumenta: "m va costa slujba, dar nu cred c voi mai obine o alt slujb dac nu procedez
etic."

Schilit (Is it fraud or just slick accounting?, CEO Magazine, August, 1993) relateaz
cazul unui contabil confruntat cu o astfel de situaie. Angajatorul su (o companie de comer
97
--------~---
Contabilitate creativ

en gross pentru mrfuri alimentare) a mrit substanial costurile privind plata comercianilor
cu amnuntul pentru a expune noile produse pe rafturile lor. Aceasta este o practic comun,
cunoscut sub denumirea "slotting", i costurile sunt tratate de regul ca i cheltuieli n anii n
care apar. Pentru a se ncadra n ratele prevzute de acordurile de finanare, preedintele
companiei a propus capitalizarea acestor costuri i amortizarea lor pe o perioad de 10 ani.
Contabilul a acionat astfel:

a ntreprins unele cercetri privind practica altor companii i i-a fost confirmat
convingerea c acesta nu era un tratament contabil adecvat;

a identificat economii la costurile care ar fi permis companiei s se ncadreze


n aceleai rate prevzute n acordul de finanate;

a avertizat auditorii spernd "c acetia vor juca rolul poliistului ru i vor
fora compania s treac pe cheltuielile exerciiu lui curent costurile
respective" .

Principalul investitor al companiei a ncercat, fr succes, s conving auditorul s


accepte soluia capitalizrii costurilor respective. La scurt timp, contabilul a fost concediat
pentru luarea acestei poziii.

o serie de aciuni n asemenea cazuri sunt relevante, i anume:


verificarea dac metoda contabil propus este una neacceptat;

cutarea de ci legale alternative pentru obinerea aceluiai rezultat i


prezentarea acestora conducerii ca variante alternative;

n ultim instan, raportarea abuzului ctre organismul adecvat.

Aadar, contabilitatea creativ ofer o provocare formidabil pentru profesia contabil.


Problema este una internaional, alegerea politicilor contabile fiind o problem specific
pentru tradiia anglo-american i manipularea tranzaciilor fiind o problem specific pentru
tradiia continental-european. Contabilii care accept provocarea etic a contabilitii
creative trebuie s fie contieni de scopul, att al abuzului n alegerea politicilor contabile, ct
i al manipulrii tranzaciilor.

98
Detectarea i limitarea manipulrii informaiei contabile

4.2 Soluii posibile de limitare a manipulrilor prin informaia contabil i de


cretere a credibilitii contabilitii

Nevoia de combatere a tehnicilor de manevrare a informaiei contabile este real,


deoarece practicarea unei contabilitii creative slbete mult credibilitatea social a
informaiei contabile.

ljli~f~llliR~ntru..~0.,'{li!~~~,Roibilijil~':iil'~el:I~~.G~rea
':-.--:-.-i.-;':".

~ Ameliorarea proceselor de conceptualizare i normalizare a contabilitii

n partea ei "pervers", contabilitatea creativ ofer o reprezentare denaturat a


realitii ntreprinderii, "fabricat" n funcie de anumite motivaii ale managerilor fIrmei sau
ale altor factori. Din aceast tentaie se poate iei prin ameliorarea proceselor de
conceptualizare i normalizare a contabilitii.

Normalizatorii contabili care doresc s limiteze creativitatea contabil trebuie in cont


de circumstanele ce permit manifestarea acesteia, ntruct "practicile de contabilitate creativ
vor disprea doar odat cu dispariia cauzelor care le-au generat".

S-au sugerat urmtoarele msuri n materie de normalizare contabil4:

~ Elaborarea, respectiv dezvoltarea n rile n care exist deja, a unui cadru


contabil conceptual. Un instrument la dispoziia organismelor de normalizare pe care le ajut
n elaborarea de norme, cadrul conceptual este ns util i profesionitilor contabili deoarece,
prin conceptele pe care le stabilete, le permite acestora s neleag mai profund normele
contabile, s analizeze operaiile complexe i s abordeze temele care nu fac nc obiectul
unor norme. Se apreciaz c n absena sau n cazul insufIcienei unor norme contabile, un
cadru conceptual, respectiv o bun teorie contabil, permite reflectarea realitii cu o doz
"rezonabil" de subiectivitate.

4 Feleag Niculae, Malciu Liliana, Politici i opiuni contabile, Editura Economic, Bucureti, 2002, pag. 456-

457 i Ionacu Ion, Dinamica doctrinelor contabilitii contemporane, Editura Economic, Bucureti, 2003, pag.
169-170
99
Contabilitate creativ

~ Unificarea pe ct posibil a tratamentelor contabile, respectiv reducerea


numrului de prelucrri contabile permise sau stabilirea clar a circumstanelor n care
trebuie aplicat fiecare prelucrare. Trebuie semnalat aici progresul pe aceast linie nregistrat
de organismul internaional de normalizare contabil care a restrns opiunile contabile pentru
aceeai spe (tranzacii de aceeai natur), stabilind utilizarea a cel mult dou prelucrri, una
dintre acestea fiind recomandat ca prelucrare de referin. n condiiile n care nu sunt
ndeplinite condiiile cerute de utilizarea prelucrrii de referin este permis aplicarea
celeilalte prelucrri autorizate.

~ Elaborarea de norme contabile mai detaliate care s diminueze rolul judecilor


profesionale, pentru a elimina, pe ct posibil, subiectivismul n interpretare i aplicare.
Cazurile particulare se afl ns n spatele regulilor specifice i "pe msur ce ochiurile plasei
sunt mai fine, cel ce vrea s treac prin ele devine mai imaginativ". G. Gelard i Barthes de
Ruyter sunt de prere c ,,0 prescriere detaliat ca i o cuantificare precis a unui fenomen
conduc, n mod direct, la scheme concepute pentru a permite ocolirea"s. n plus, aa cum
remarc Colasse, "ar fi eronat s credem c reglementarea i normalizarea redau de o manier
obiectiv portretul contabil al ntreprinderii. Ele dezvluie, n mod explicit, doar maniera n
care portretul a fost pictat. Pe de alt parte, ele las preparatorilor de conturi o marj de
manevr, n acelai timp indispensabil i ireductibil, marj de manevr pe care ei o pot
utiliza n funcie de consideraii ce deriv din politica financiar sau din politica de
comunicare a ntreprinderii.,,6
Cu toate eforturile de normalizare, totdeauna va exista un anumit avans al practicilor
contabile asupra normelor contabile i de fiecare dat cnd apare o norm nou,
ntreprinderile gsesc o cale s-i minimizeze impactul. Cu alte cuvinte, indiferent de gradul de
detaliere a normelor contabile, ntotdeauna vor fi unii care vor gsi o cale de a le ocoli, ceea
ce face ca misiunea normalizatorilor i a reprezentanilor profesiei contabile s nu fie una
simpl.
Specialitii sunt de prere c, trebuie cutat un echilibru n procesul de normalizare
contabil, astfel nct acesta s nu duc, n numele reducerii tentaiilor "imaginative", la un
cadru de norme contabile foarte rigide i "stufoase", care s suprime capacitatea contabilului
de a cuta soluiile contabile care reflect cel mai bine realitatea ntreprinderii.

5 G. Gelard i Barthes de Ruyter, L 'abus de droit: une arme contre la comptabilite imaginative, Revue fran9aise
de comptabilite, n 238, octobre 1992
6 Citat de B. Raybaud -Turrillo i R. Teller n Comptabilite creative, Encyclopedie de gestion, Economica, 1996
100
Detectarea i limitarea manipulrii informaiei contabile

= Orientarea utilizatorilor externi ctre informaiile de tip fluxuri de numerar

Se consider c orientarea utilizatorilor externi, ndeosebi a investitorilor, ctre


informaiile de tip fluxuri de numerar i-ar putea descuraja pe manageri s utilizeze tehnici de
manipulare a informaiilor prezentate n situaiile financiare. Dac utilizarea practicilor de
contabilitate creativ poate "aranja" veniturile i cheltuielile pentru a prezenta un rezultat
majorat sau diminuat, ea nu poate totui s genereze lichiditi din exploatare. n msura n
care o societate profitabil, considerat deci atractiv, prezint un cash-flow negativ din
activitile de exploatare, utilizatorii externi ar trebui s devin prudeni i s analizeze
viabilitatea proiectelor i capacitatea societii de a-i deconta datoriile.

= Crearea unui organism de arbitraj i /sau interpretare

Dup prerea lui Malo i Giot (n articolul L 'elasticite du resultat selon les dimensions
temps et espace, Congresul AFC 1995), crearea unui organism de arbitraj i /sau interpretare
reprezint, o cale prin care se poate limita tendina efilor de ntreprindere de a ntinde prea
tare "elasticul".

De exemplu, n Regatul Unit al Marii Britanii i Irlandei de Nord a fost constituit


Grupul de revizuire a comunicrii financiare (Financial Reporting Review Panel - FRRP).
Acest organism poate s investigheze pretinse cazuri de contabilitate creativ i s cear
managerilor revizuirea situaiilor financiare. n cazul unui refuz, acest organism i poate
chema n instan, tribunalul avnd autoritatea s-i oblige pe manageri s revizuiasc situaiile
financiare 7

De asemenea, n SUA a fost creat, n anul 2002, Consiliul de Supraveghere a


Contabilitii Companiilor Publice (Public Company Accounting Oversight Board -
PCAOB)8, organism care funcioneaz sub supravegherea Comisiei de valori mobiliare i
burse (Securities and Exchange Commission - SEC), nsrcinat cu supravegherea auditului
legal al societilor cotate la bursele de valori din SUA, i care are rolul de a investiga dac

7 Feleag Niculae, Malciu Liliana, Politici i opiuni contabile, Editura Economic, Bucureti, 2002, pag. 457
8 Ca urmare a scandalurilor financiare care au afectat marile corporaii americane, n SUA a fost adoptat, n
2002, Legea Sarbanes - Oxley, menit s ntreasc independena auditorilor, reglementare care a condus la
schimbri drastice ale practicilor contabile i la ntrirea controlului executat de SEC, respectiv de Guvernul
American, asupra raportrilor financiare. n acest context a fost creat i PCAOB.
101

l_
Contabilitate creativ

companiile, respectiv contabilii publici autorizai se conformeaz reglementrilor legale.


Acest organism are dreptul de a sanciona prin amenzi, de a suspenda activitatea, inclusiv de a
solicita efectuarea unei cercetri penale. Potrivit noilor prevederi, directorii executivi i
financiari trebuie s verifice cu mai mult atenie acurateea situaiilor financiare. n caz
contrar, ei risc s fie condamnai la nchisoare pentru acoperirea intenionat, cu bun tiin,
a eventualelor erori i fraude9 Totodat, pentru a garanta independena auditorului noile
reglementri americane interzic acestuia prestarea unor servicii ctre ntreprinderea auditat
(cum sunt: inerea contabilitii, conceperea i instalarea sistemelor de informaii financiare,
evaluarea bunurilor, servicii de audit intern, consiliere de investiii, cumprri i vnzri de
titluri, consiliere juridic etc.) i prevd unele incompatibiliti legate de persoanele care
efectueaz misiuni de audit. Practic, o bun guvernare a ntreprinderii care s presupun un
control al managementului prin actul de audit financiar presupune separarea activitii de
consiliere de cea de audit. De asemenea, legea american limiteaz mandatul auditorului
financiar i nsprete sanciunile acordate auditorului n caz de fraud i distrugere a
documentelor contabile,,10

La nivel european trebuie semnalat elaborarea Directivei 2006/43/CE11 (noua


directiv a opta), prin care se dorete a se realiza armonizarea la nivel nalt - dei nu deplin
- a cerinelor de audit. Noua directiv a opta solicit statelor membre s-i organizeze un
sistem eficient de supraveghere public a auditului (pentru auditorii statutari i firmele de
audit) i s asigure cooperarea ntre organismele care realizeaz supravegherea public n
statele membre ale Uniunii Europene.

Drept urmare, implementnd Directiva 2006/43/CE, Romnia a nfiinat n 2008


Consiliului pentru supravegherea public a activitii de audit statutar12, organism creat s
ndeplineasc obiectivele de supraveghere, monitorizare i coordonare rezultate din cerinele
directivei. Ulterior, conform Ordonanei Guvernului nr. 23/23 august 201213, Consiliul pentrn
Supravegherea Public a Activitii de Audit Statutar devine Consiliul pentru

9 Horomnea Emil, Auditfinanciar. Concepte. Standarde. Norme, Editura Alfa, Iai, 2010, pag. 286
10 Ionacu Ion, Dinamica doctrinelor contabilitii contemporane, Ed. Economic, Bucureti, 2003, pag.I72-173
Il Directiva 2006/43/CE a Parlamentului European i a Consiliului din 17 mai 2006 privind auditul legal al

conturilor anuale i al conturilor consolidate, de modificare a Directivelor 78/660/CEE i 83/349/CEE ale


Consiliului i de abrogare a Directivei 84/253/CEE a Consiliului.
12 OUG nr. 90/2008 privind auditul statut ar al situaiilor financiare anuale i al situaiilor financiare consolidate.

13 Ordonana guvernului nr. 23/2012 pentru modificarea i completarea Ordonanei de urgen a Guvernului nr.

90/2008 privind auditul statutar al situaiilor financiare anuale i al situaiilor financiare anuale consolidate i a
Ordonanei Guvernului nr. 65/1994 privind organizarea activitii de expertiz contabila i a contabililor
autorizai
102
Detectarea i limitarea manipulrii informaiei contabile

Supravegherea n Interes Public a Profesiei Contabile, dat de la care va fi supus


"supravegherii n interes public" nu numai activitatea de audit gestionat de Camera
Auditorilor Financiari din Romnia (CAFR) ci i activitatea organismul profesiei contabile -
Corpul Experilor Contabili i Contabililor Autorizai din Romnia (CECCAR).

~ Raportarea la coduri de guvernare corporativ

Codurile de guvernare corporativ, ca i ameliorarea reglementrilor contabile,


constituie unul dintre factorii care ar conduce la limitarea contabilitii creative 14. ns n
extrem de multe ri codurile de guvernare corporativ rmn facultative.

Conform definiiei OECD guvernana corporativ reprezint "un set de relaii stabilite
ntre managementul companiei, consiliul de administraie al acesteia, acionarii /asociaii si i
ali deintori de titluri,,15. Conceptul de guvernan corporativ, corporate governance,
implic urmtoarele elemente16:

responsabilitatea managerilor pentru acurateea informaiilor din


rapoartele financiare;

transparena auditului intern, a proceselor i a auditului extern;

termene limit foarte strnse pentru raportarea financiar;

comunicare i transparen total asupra rezultatelor financiare.

Existena unui sistem efectiv de guvernan corporativ n cadrul unei companii i la


nivelul economiei, n ansamblul su, "ajut la construirea ncrederii necesare funcionrii
corespunztoare a economiei de pia". De aici justificarea eforturilor diferitelor organisme
naionale i internaionale de mbuntire a guvernanei, mai ales prin formularea de reguli,
standarde (coduri) i recomandri care s serveasc drept modele pentru conducerile
entitilor, fie ele publice sau private.
n contextul reformei guvernanei corporative i preocuprilor pentru protecia
investitorilor, marilor ntreprinderi, i mai ales celor cotate, li se solicit ntocmirea,
prezentarea i publicarea unei situaii, n cadrul rapoartelor financiare anuale, n care "s apar

14 Michael lones (editor), Creative Accounting. Fraud and international Accounting Scandals, lohn Wiley &
Sons Ud, 20 Il, pag. 502
15 OECD Principles of Corporate Govemance, 2004, pag. Il.

16 Morariu A., Stoian F., Promovarea guvernanei corporative n realizarea unui management peiformant,
Revista Audit Financiar, Nr. 7/2006, pag. 14.
103
Contabilitate creativ

informaii care s vizeze interesele proprietarilor, acionarilor minoritari i altor pri care
particip la procesul de guvernare a ntreprinderii,,17.

La nivel european, prin emiterea Directivei 2006/46/CE a devenit obligatorie


raportarea de ctre societile ale cror titluri de valoare sunt admise la tranzacionare pe o
pia reglementat a conformitii cu un anumit cod de guvernare; mai concret, este vorba
de"o declaraie privind guvernarea corporativ".

n ceea ce privete Romnia, potrivit textului reglementrilor contabile 18,n cazul


entiti lor ale cror valori mobiliare - n totalitate sau o parte din aceste titluri - sunt admise la
tranzacionare pe o pia reglementat i care fac obiectul unei oferte publice de preluare,
raportul administratorilor trebuie s cuprind ntr-o seciune distinct referitoare la
guvernana corporativ, urmtoarele:

o serie de informaii detaliate despre guvernana corporativ;

o declaraie privind conformitatea cu un anumit cod de guvernare, pentru


care se cere s cuprind un minim de informaii.

Aceste cerine de prezentare au rolul de a oferi acionari lor cel puin informaii de
baz, uor accesibile, referitoare la practicile de guvernare corporativ efectiv aplicate de
entitate, inclusiv o descriere a sistemelor de gestionare a riscurilor i de control intern
existente n relaie cu procesul de raportare financiar.

:> Implicarea auditorilor n identificarea eventualelor manipulri

ntruct legea este o sabie cu dou tiuri, aceasta constituind att un instrument de
control, ct i o baz de argumentare pentru ndeprtarea de la regul, ar trebui ca auditorii s
i intensifice eforturile19 pentru identificarea eventualelor manipulri ale informaiilor
prezentate n situaiile financiare. Pentru a preveni cazurile de contabilitate creativ sau de
fraud, funcia de audit trebuie s includ o evaluare a sistemului de control intern al
ntreprinderii. Altfel spus, pentru a asigura o supraveghere mai vast i mai riguroas,
auditorii ar trebui s fie dispui s i ndrepte armele asupra clienilor lor.

17 Feleag (Malciu) L., Feleag N., Contabilitate financiar: o abordare european i internaional, voI. 1,
Editura Infomega, Bucureti, 2005, pag. 176.
18 Reglementri contabile conforme cu directivele europene, aprobate prin OMFP 3055/2009, punctul 307,al. 2

19 Feleag Niculae, Malciu Liliana, Politici i opiuni contabile, Editura Economic, Bucureti, 2002, pag. 458
104
Detectarea i limitarea manipulrii iriformaiei contabile

~ Recursul la etic n exercitarea profesiei contabile

o alt soluie posibil pentru limitarea efectelor perverse ale "creativitii" contabile
este recursul la etic20 n producerea, certificarea calitii (auditarea) i difuzarea informaiei
contabile. Aplicat la un domeniu profesional specific, cum sunt contabilitatea i auditul, etica
se numete deontologie profesional; aadar vorbim despre deontologia contabil i
deontologia auditului.

Afirmaia c auditorii confer informaiei contabile o credibilitate social acoper o


dimensiune cognitiv, de cunoatere a adevrului, dar i o latur moral, de etic, asociat
procesului de cutare a adevrului. Adevrul contabil este simultan un adevr reflectare
(rezultat din consemnarea evenimentelor i tranzaciilor n documente) i un adevr
construcie, respectiv un adevr de observare (fotografiere direct a realitii) i un adevr
prelucrare a informaiei de intrare asigurat prin observare,,21.

Adevrul contabil se construiete "n baza unei reete" prin raportarea la un cadru
normativ (principii i norme contabile), contabilul i, respectiv, auditorul avnd rolul de a
interpreta i de a aplica normele. Profesionistul contabil aplicnd propriile judeci de valoare
n funcie de experiena profesional i de valorile morale asumate, este evident c nu exist o
singur imagine fidel, ci mai multe imagini fidele, n funcie de subiectul care produce i
furnizeaz informaia pentru reprezentarea contabil a ntreprinderii. n aceste condiii
managerii i profesionitii contabili vor avea abordri diferite: managerii vor avea tendina de
a privilegia acea imagine contabil a ntreprinderii care corespunde cel mai bine strategiei i
politicii lor de comunicare cu mediul extern; pentru profesionitii contabili ar trebui s
primeze imaginea contabil rezultat din aplicarea cu bun credin a normelor contabile i
judecilor profesionale la realitile ntreprinderii. n plus, contabilul (sau auditorul), n
procesul de construire a informaiei contabile, trebuie s "armonizeze" mai multe interese,
adesea divergente, privind utilizarea informaiei contabile: interesul clientului, propriul interes
profesional i interesul "general", reprezentat de toi ceilali utilizatori de informaii (acionari,
bancheri, fisc, salariai etc.).

20Ionacu Ion, Dinamica doctrinelor contabilitii contemporane, Ed.Economic, Bucureti, 2003, pag. 170-171
21Ristea M., Dumitru C.G., Ioan C., Irimescu A., Contabilitatea societilor comerciale, voI. 1 i voI. 2,
Editura Universitar, Bucureti, 2009, pag. 19
105
Contabilitate creativ

Se apreciaz c deontologia contabil, respectiv comportamentul etic al


profesionistului contabil, este asigurat prin aplicarea i respectarea reglementrilor contabile,
n condiii de independen i competen profesional.

Pe de alt parte, independena auditorului este un element indispensabil n garantarea


"obiectivitii" informaiei contabile destinate terilor, n special acionari lor. ns, adesea,
managerii caut s ctige ncrederea investitorilor publicnd o informaie contabil
certificat, prin influenarea coninutului raportului de audit. ntr-un asemenea caz, auditorul
este pus n dificultate, el va trebui s arbitreze ntre situaia de a-i pierde un client,
reprezentat de managerul firmei, i conservarea reputaiei sale fa de investitori.

n Codul de conduit etic i deontologie a experilor contabili i contabililor


autorizai din Romnia22 se prevede c profesionitii contabili n conduita lor, n relaiile
profesionale cu ceilali s fie ghidai de urmtoarele principii fundamentale:

./ integritate - s fie drept i onest n toate relaiile profesionale i de afaceri;

./ obiectivitate - s nu permit ca prejudecile, conflictul de interese sau


influena nedorit a altor persoane s intervin n raionamentele
profesionale sau de afaceri;

./ competen profesional i pruden - s i menin cunotinele i


aptitudinile profesionale la nivelul solicitat pentru a se asigura c un client
sau un angajator va primi servicii profesionale competente bazate pe
ultimele progrese n practic, legislaie i tehnici i s acioneze cu atenia
necesar i n concordan cu standardele tehnice i profesionale n
vigoare;

./ confidenialitate - s respecte caracterul confidenial al informaiilor


dobndite n urma legturilor profesionale i de afaceri i, prin urmare, s
nu divulge aceste informaii unor tere pri fr a avea autorizarea
corespunztoare i specific, excepie fcnd cazul n care are dreptul legal
sau profesional sau datoria de a le face publice, i nici s nu le foloseasc
n interesul personal al profesionistului contabil sau al unor tere pri;

./ conduit profesional (profesionalismul) - s respecte principalele legi i


reglementri i s evite orice aciune care discrediteaz profesia,
organismul profesional sau colegii;

22 Codul etic naional al profesionitilor contabili, Ediia a V-a, revizuit i adugit n conformitate cu Codul
Etic Internaional al Profesionitilor Contabili elaborat de IFAC revizuit n iulie 2009, Colecia Doctrin _
Deontologie, Editura CECCAR Bucureti, 2011, http://www.ceccar.ro/_b/ro/Codul_etic_201I.pdf. pct. 100.5
106
Detectarea i limitarea manipulrii informaiei contabile

./ respect fa de normele tehnice i profesionale - profesionistul contabil


trebuie s i ndeplineasc sarcinile profesionale n conformitate cu
normele tehnice i profesionale relevante. Profesionitii contabili au datoria
de a executa cu grij i cu abilitate instruciunile clientului sau ale
patronului n msura in care sunt compatibile cu cerinele de integritate,
obiectivitate i, n cazul liber-profesionitilor contabili, cu independen.
In plus, ei trebuie s se conformeze legislaiei relevante i normelor
profesionale i tehnice emise de: IFAC, IASB, CECCAR, CAFR.

Asigurarea deontologiei n profesia contabil este o problem de educaie. n acest


sens pledeaz i jurmntul pe care l depun profesionitii contabili cu prilejul accederii la
calitatea de membru n organizaia lor profesional.

= O serie de soluii punctuale pentru limitarea contabilitii creative sunt semnalate de


Oriol Amat, John Blake i Jack Downs n lucrarea The ethics of creative accounting,
Economics Working Paper (1999). Autorii, dup ce realizeaz o grupare pe categorii a
diferitelor metode de contabilitate creativ (prezentat de noi n Capitolul 1, Paragrafului 1.3)
apreciaz c organismele de normalizare contabil care doresc s limiteze contabilitatea
creativ trebuie s abordeze fiecare dintre categoriile respective n diferite modaliti, i
anume:23

Posibilitatea de alegere a metodelor contabile poate fi redus prin diminuarea


numrului de metode contabile permise sau prin specificarea circumstanelor n care
fiecare metod trebuie s fie utilizat.

Abuzurile n ceea ce privete estimrile (respectiv raionamentul) pot fi inute n fru


prin dou modaliti: prin schiarea de reguli care s minimizeze utilizarea estimrilor
(raionamentului); prin impunerea "consecvenei" astfel nct dac o firm alege o
politic contabil care i se potrivete (o favorizeaz) ntr-unul din ani, trebuie s
continue s o aplice i n anii urmtori cnd este posibil s nu i se potriveasc la fel de
bine (s nu o mai favorizeze).

Tranzaciile artificiale pot fi "stpnite" invocnd conceptul "prevalenei substanei


asupra formei", conform cruia substana economic i nu forma legal este cea care
determin substana contabil. Astfel, tranzaciile legate vor fi luate n considerare ca
un ntreg (ca una singur).

23 Amat O., Blake 1. i Downs 1., The ethics of creative accounting, Economics Working Paper, 1999. pag. 6-7
107
Contabilitate creativ

Momentul efecturii tranzaciilor reprezint n mod clar o problem aflat la discreia


managementului. Aceasta poate fi inut n fru prin impunerea de reevaluri regulate
ale elementelor astfel nct ctigurile sau pierderile aferente schimbrii valorii lor s
fie recunoscute n conturi n anii n care apar (i nu n totalitate n anul n care sunt
cedate).

Toate aceste soluii de combatere a practicilor de contabilitate creativ i de cretere a


independenei i responsabilitii auditorilor, pe fondul preocuprilor pentru o conceptualizare
mai puternic a practicilor contabilitii trebuie s aib ca finalitate asigurarea unei informaii
contabile de calitate, care s reprezinte "fidel" realitatea i s permit luarea unor decizii care
s asigure o alocare "optim" i etic a bogiei ntre diferii participani la crearea valorii24

Cteva ci prin care utilizatorii de informaii financiar - contabile ar putea evita


capcanele contabilitii creative se refer la25:
~ consultarea informaiilor aflate la finalul raportului anual;
~ consultarea i compararea politicilor contabile;
~ vizualizarea raportului anual prin intermediul unor "filtre";
~ urmrirea transferurilor ntre bilan i contul de profit i pierdere;
~ utilizarea informaiilor de tip cash- flow;
~ asumarea rspunderii personale.

Consultarea informaiilor aflate lafinalul raportului anual


Avnd n vedere ordinea n care sunt prezentate informaiile financiar contabile n
raportul anual, de regul la sfritul acestuia (dup declaraia preedintelui, dup un rezumat
al operaiunilor derulate i o serie de imagini care au rolul de a impresiona utilizatorul extern)
ordine care nu-i deloc ntmpltoare, se recomand parcurgerea raportului anual de la sfrit
ctre nceput.

24Ionacu Ion, Dinamica doctrinelor contabilitii contemporane, Editura Economic, Bucureti, 2003, pag. 173
25Aceste ci sunt prezentate de analistul financiar britanic Terry Smith n lucrarea "Contabilitate pentru cretere"
(Accounting for growth), publicat n 1992, fiind preluate de Malciu Liliana n lucrarea Contabilitate creativ,
Editura Economic, Bucureti, 1999, pag. 112-115

108
Detectarea i limitarea manipulrii iriformaiei contabile

~ Consultarea i compararea politicilor contabile


Pentru a lua o decizie corect n legtur cu o anumit ntreprindere, este necesar
cunoaterea schimbrilor n politicile contabile. Schimbrile de politici trebuie analizate prin
prisma efectelor asupra rezultatului. Pentru a putea identifica schimbrile n politicile
contabile nu este ns suficient doar consultarea ultimului raport anual, ci trebuie consultat i
raportul anual ntocmit pentru anii precedeni.

~ Vizualizarea raportului anual prin intermediul unor "filtre"


Raportul anual ofer numeroase informaii care pot fi folosite drept "filtre" n
aprecierea performanelor unei societi. Un exemplu de astfel de filtru ar putea s fie
verificarea, pe o perioad de mai muli ani, a raportului amortizare /active n valoare brut. O
modificare semnificativ a mrimii acestui raport poate anuna modificri ale duratei sau ale
metodei de amortizare utilizate.

~ Urmrirea transferurilor ntre bilan i contul de profit i pierdere


Este tiut faptul c investitorii acord o importan deosebit "rezultatului pe aciune",
motiv pentru care societile sunt tentate s amelioreze acest indicator printr-o serie de
transferuri ntre bilan i contul de profit i pierdere. O cale pentru identificarea unor
asemenea transferuri este calculul, pe o perioad de mai muli ani, a unui indicator de tipul
"activul net pe aciune". nregistrarea unui profit ar trebui s conduc, n mod logic, la
majorarea dimensiunii acestui indicator. Dac ns acest indicator este static sau se
diminueaz fornd creterea profitului, nseamn c societatea a utilizat tehnici de contabili-
tate creativ.

~ Utilizarea informaiilor de tip cash- jlow


Tehnicile de contabilitate creativ permit "aranjarea" rezultatului contabil, dar nu
genereaz lichiditi. Ori, disponibilitile pot fi considerate mai importante dect profiturile,
deoarece insuficiena acestora poate determina "prbuirea" afacerii.

~ Asumarea rspunderiipersonale
Investitorii, ca de altfel i celelalte categorii de utilizatori externi, trebuie s
contientizeze faptul c tehnicile de contabilitate creativ nu ncalc principiile contabile
general acceptate i, de aceea, auditorii nu i vor avertiza (nu au o asemenea obligativitate) cu
privire la existena lor. In plus, analitii financiari la serviciile crora apeleaz, de regul,

109
Contabilitate ereativ

investitorii par s se afle sub "magia" profitului pe aciune, ignornd tehnicile care au permis
dimensionarea acestui indicator. Urmrind majorarea comisioanelor ce le revin din
tranzacionarea aciunilor, analitii vor fi mai interesai s recomande operaii de vnzare sau
de cumprare dect operaii de pstrare, i prin urmare caut aciuni supraevaluate i aciuni
subevaluate. Aadar, nainte de a lua o decizie de investire sau dezinvestire, investitorul
trebuie s-i fac propriile calcule. Pentru aceasta este indispensabil ca utilizatorii s nvee
"tehnica utilizrii" informaiilor contabile. Unii specialiti sunt de prere c autoritatea
bursier ar trebui s-i sensibilizeze pe investitori asupra indispensabilitii educaiei I

informrii.

A vnd n vedere efectul practicilor de contabilitate creativ asupra rezultatelor,


active lor, datoriilor i capitalurilor proprii este important s se ia msuri pentru a detecta
existena acestora. Dup o analiz a practicilor de contabilitate creativ, 'Charles W.
Mulford, Eugene E. Comiskey (n lucrarea The Financial Numbers Game: Detecting Creative
Accounting Practices, John Wiley & Sons, 2002,) prezint o serie de instrumente pentru
detectarea practicilor de contabilitate creativ, dintre care redm n continuare, cu caracter de
exemplu, unele dintre cele referitoare la: politicile de capitalizare agresiv i perioadele
prelungite de amortizare.

:> Detectarea politicilor de capitalizare agresiv a costurilor26

Instrumentele care ar putea fi utilizate pentru a detecta existena unor astfel de practici
includ:

o analiz a politicilor de capitalizarea a companiei;


o analiz atent a ceea ce reprezint costurile capitalizate;
o verificare pentru a determina dac societatea a folosit n trecut practici de
capitalizare agresiv;
o verificare a costurilor capitalizate invizibile (ascunse)

~ Analiza politicilor de capitalizarea a companiei


Nota explicativ referitoare la politicile contabile trebuie s fie foarte atent analizat.
Este important s se compare politicile companiei cu cele ale concurenilor i ale altor
companii din ramura respectiv. Pentru aceasta ar trebui s se analizeze rspunsurile la
urmtoarele dou ntrebri:

26 Charles W. Mulford, Eugene E. Comiskey, The Finaneial Numbers Game: Deteeting Creative Aeeounting
Praetiees, John Wiley & Sons, 2002, pag. 214 .u.
110
------._---

Detectarea i limitarea manipulrii informaiei contabile

compania n cauz capitalizeaz costuri pe care alte companii le


recunosc drept cheltuieli curente?
compania n cauz are o abordare mai conservatoare i recunoate
cheltuieli curente mai multe dect alte companii?

~ Analiza atent a ceea ce reprezint costurile capitalizate


Analizate din punct de vedere pur tehnic, costurile pot oferi suficiente beneficii
viitoare pentru a justifica capitalizarea. Cu toate acestea, atunci cnd sunt privite separat de
companie, trebuie analizate rspunsurile la urmtoarele ntrebri:
costurile au o valoare de pia determinabil, verificabil?
costurile sunt pur i simplu produsul unor nregistrri contabile cu o valoare
stabilit de companie dup bunul plac?

~ Verificarea pentru a determina dac societatea afolosit n trecut practici de


capitalizare agresiv
n cazul n care exist dovezi de utilizare a politicilor de capitalizare agresiv n trecut,
nu este exagerat s se presupun c societatea va continua n aceeai manier. Experiena
devine un argument n favoarea prudenei. Faptul c n anii precedeni compania a aplicat n
mod agresiv politicile sale de capitalizare a costurilor poate fi un semn de ngrijorare. Un
analist trebuie s fie n mod special circumspect n legtur cu comportamentul de capitalizare
agresiv atunci cnd o companie a redus costurile care au fost capitalizate n anii anteriori.

~ Verificarea costurilor capitalizate invizibile (ascunse)


Nu este neobinuit pentru companiile care au fost agresive n capitalizarea costurilor
s ia msuri pentru a ascunde faptele lor. Astfel cititorul de situaii financiare trebuie s fie
pregtit s priveasc dincolo de politicile contabile declarate i dincolo de valorile raportate ca
i cheltuieli capitalizate i s acorde atenie activelor raportate n bilan. Deoarece numerarul
i investiiile sunt mai uor de verificat, este puin probabil ca ele s ascund costuri
capitalizate ntr-un mod agresiv. Creanele i stocurile ns pot constitui astfel de inte,
precum i cheltuielile n avans i imobilizrile corporale. Prin urmare se examineaz
modificrile acestor elemente i legtura lor cu veniturile.
O analiz a conturilor de creane concomitent cu examinarea practicilor de
recunoatere a veniturilor va ajuta la determinarea costurilor capitalizate agresiv la acele
conturi. De asemenea, pentru fiecare element trebuie evaluat relaia dintre fiecare cont i
venituri, precum i rata lor de modificare fa de rata de modificare a veniturilor.
111
Contabilitate creativ

:> Detectarea perioadelor prelungite de amortizare27

Pentru detectarea perioadelor prelungite de amortizare dou sunt etapele cheie, i


anume:
determinarea unei perioade medii de amortizare utilizat pentru activele
amortizabile ale companiei. Aceasta trebuie comparat cu cea a concurenilor sau
a altor companii din ramura de activitate;
verificarea existenei perioadelor prelungite de amortizare n trecut. Utilizarea
perioadelor prelungite de amortizare crete posibilitatea existenei unei pierderi din
depreciere, ntruct cheltuielile cu amortizarea fiind mai mici valoarea contabil a
activelor este mai mare dect cea care ar fi fost determinat n condiiile
amortizrii pe durata real de via a activelor. Astfel, dac exist cazuri n trecut
n care compania a redus masiv valorile contabile ale active lor sale ca urmare a
deprecierii, nseamn c a utilizat perioade de amortizare mai mari dect durata de
via util a activelor.

*
* *

Principala surs de informare despre felul cum au fost ntocmite situaiile financiare o
reprezint situaia politicilor contabile prezentat n notele explicative. Dac informaiile sunt
explicitate corect n note, ar exista posibilitatea ca utilizatorul s poat detecta utilizarea
contabilitii creative i, prin anumite retratri, s obin o "viziune mai realist" a situaiei
ntreprinderii n cauz. Totui, consider unii autori28, am fi naivi s credem c un contabil va
furniza n notele explicative informaii despre faptul c a aplicat tehnici -de contabilitate
creativ i despre modul n care acestea pot fi identificate. Singurul sfat care ar putea fi dat
utilizatorilor externi este acela de a fi suspicioi, persevereni i s i ia msuri de protecie.
Prin urmare, totul depinde de calitatea notelor explicative i de competena (abilitile) celor
care le lectureaz.

27 Charles W. Mulford, Eugene E. Comiskey, The Financial Numbers Game: Detecting Creative Accounting
Practices, John Wiley & Sons, 2002, pag. 226 .u.
28 Feleag Niculae, Malciu Liliana, Politici i opiuni contabile, Editura Economic, Bucureti, 2002, pag. 398
112
--.',.;#

Bibliografie
1. Amat O., Blake J. i Downs J., The ethics of creative accounting, Economics Working
Paper,1999
2. Bogdan Victoria, Practici de contabilitate sub amprenta creativitii,
Balaciu Diana, http://steconomice.uoradea.ro/ anal e/volume/2 006/ finante-
contabilitate-si -banci/7 4. pdf
..,
.J. Bunea tefan, Monocromie i policromie n proiectarea politicilor
contabile ale ntreprinderilor, Editura Economic,
Bucureti, 2006
4. CEC CAR, Ghid practic de aplicare a Reglementrilor contabile
conforme cu directivele europene aprobate prin OMFP
nr. 3055/2009, Editura CECCAR, Bucureti, 2010
5. CEC CAR, Codul etic naional al profesionitilor contabili, Ediia a V-
a, revizuit i adugit n conformitate cu Codul Etic
Internaional al Profesionitilor Contabili elaborat de IFAC
revizuit n iulie 2009, Colecia Doctrin - Deontologie,
Editura CECCAR, Bucureti, 20 Il,
http://www.ceccar.ro/_ b/ro/Codu1_ etic _20 11.pdf
6. Cernuc Lucian, Strategii i politici contabile, Editura Economic,
Bucureti, 2004
7. Charles W. Mulford, The Financial Numbers Game: Detecting Creative
Eugene E. Comiskey Accounting Practices, John Wiley & Sons, 2002
8. Delesalle Florence, Realites de la comptabilite creative "a la jrancaise",
Manuscrit auteur, publie dans "22EME CONGRES DE
L'AFC, France (2001)", http://halshs.archives-
ouvertes. fr/halshs-00584621 /fr/
9. Delesalle Florence, Contabilitatea i cele zece porunci, Editura Economic,
Delesalle Eric, Bucureti, 2003
10. Diaconu Gheorghe, Doctrin contabil i deontologie profesional, Editura
Bibliotheca, Trgovite, 2009
11. Feleag (Malciu) Liliana, Contabilitate financiar - o abordare european i
Feleag Niculae, internaional, vol.1 i voI. 2, Editura Infomega,
Bucureti, 2005
12. Feleag Niculae, Controverse contabile, Editura Economic, Bucureti,
1996
13. Feleag Niculae, mblnzirea junglei contabilitii, Editura Economic,
Bucureti, 1996
14. Feleag Niculae, Politici i opiuni contabile, Editura Infomega, Bucureti,
Feleag Liliana, .a., 2008
15. Feleag Niculae, Malciu Liliana, Politici i opiuni contabile, Editura Economic,
Bucureti, 2002
16. Grbin Maria Mdlina, Sinteze, studii de caz i teste gril privind aplicarea lAS
Bunea tefan, (revizuite) - IFRS, voI. 1 (ediia a IV-a, revizuit, 2009),
voI. 2 (ediia a IV-a, revizuit, 2010), vol. 3 (2008),
Editura CECCAR, Bucureti
17. Horomnea Emil, Audit financiar. Concepte. Standarde. Norme, Editura
Alfa, Iai, 2010
18. Horomnea E., Tabr N., Bazele contabilitii: concepte, modele, aplicaii, Editura
Budugan D., Georgescu 1., Sedcom Libris, Iai, 2008
Beianu L.,
19. IASB, Standardele Internaionale de Raportare Financiar
(IFRSs). Norme oficiale emise la 1 ianuarie 2011, Partea
A i Partea B, Editura CECCAR, Bucureti, 2011
Contabilitatecreativ

20. Ignacio de la Torre, Creative accounting exposed, Basingstoke (England] ;


New York: Palgrave Macmillan, 2009, translated into
English by Bartus Hamilton.
21. lonacu Ion, Dinamica doctrinelor contabilitii contemporane,
Editura Economic, Bucureti, 2003
22. Ionescu Cicilia, Contabilitatea n faa provocrilor ingineriilor
financiare, Revista Economie teoretica si aplicata nr. 5 /
2006 (500), http://www.ectap.ro/articole/l02.pdf
23. Malciu Liliana, Contabilitate creativ, Ed.Economic, Bucureti, 1999
24. Malciu Liliana, Cererea i oferta de informaii contabile, Editura
Economic, Bucureti, 1998
25. Michael Jones (editor), Creative Accounting, Fraud and International
Accounting Scandals, John Wiley & Sons Ud, 2011
26. Morariu A, Stoian F., Promovarea guvernanei corporative n realizarea unui
management performant, Revista Audit Financiar, Nr.
7/2006
27. Needles Jr. B. E., Principiile de baz ale contabilitii, Ediia a V-a,
Anderson H. R., Caldwell J. C., Editura Arc, Chiinu, 2000
28. Ptru Vasile, Rotil Aristia, Contabilitate i diagnostic financiar - fundamente
teoretice i aplicaii practice, Ediia a II-a revizuit i
actualizat, Editura Sedcom Libris, lai, 2010
29. Rileanu V., Manea c.L., Contabilitate creativ, Suport de curs i aplicaii
Rapcencu C., practice, ASE, Bucureti, 2010
30. Ristea Mihai, Sincronic i diacronic n armonizarea internaional a
contabilitii, Congresul profesiei contabile din Romnia,
Editura CECCAR, Bucureti, 2004
31. Ristea M., Clin O. Bazele contabilitii, Editura Didactic i Pedagogic,
Bucureti,2003
32. Ristea M., Dumitru C.G., Contabilitatea societilor comerciale, voI. 1 i voI. 2,
10an C., Irimescu A, Editura Universitar, Bucureti, 2009
..,..,
.).) . Stolowy Herve, Existe-t-il vraiment une comptabilite creative?, Revue de
Droit Comptable, n 94-4, decembre 1994
34. Stolowy Herve, Comptabilite creative, Revue Fiduciaire Comptable
n0212, Octobre 1995,
35. Stolowy Herve, Comptabilite creative, 1999,
http://www.oecci.org/uploads/bv/ 1346948243. pdf
36. tefnescu Aurelia, Performana financiar a ntreprinderii ntre realitate i
creativitate, Editura Economic, Bucureti, 2005
37. *** Legea Contabilitii nr. 82/1991, republicat n
Monitorul Oficial nr. 454/2008, cu modificrile i
completrile ulterioare
38. *** Legea societilor comerciale nr. 31/1990, republicat n
2004, cu modificrile i completrile ulterioare
39. *** Ordinul Ministrului Finanelor Publice nr. 3055/2009
pentru aprobarea reglementrilor contabile conforme cu
directivele europene, Monitorul Oficial nr. 766/2009 i
766 bis/2009, cu modificrile i completrile ulterioare
40. *** Ordinul Ministrului Finanelor Publice nr. 1826 /2003
pentru aprobarea Precizrilor privind unele msuri
referitoare la organizarea i conducerea contabilitii de
gestiune, Monitorul Oficial nr. 23/2004

114