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VOLUME V
CONSOLIDANDO POSIES
NA MINERAO
Banco de
Desenvolvimento de
Minas Gerais
BANCO DE DESENVOLVIMENTO DE MINAS GERAIS S.A. - BDMG
Conselho de Administrao
Jos Augusto Trpia Reis - Presidente
Murilo Paulino Badar - Vice-Presidente
Edgard Martins Maneira
Elvira Fonseca Garcia
Fbio Proena Doyle
Jos Pedro Rodrigues de Oliveira
Diretoria
Murilo Paulino Badar - Presidente
Francisco Jos de Oliveira - Vice-Presidente
Jos Lana Raposo
Igncio Gabriel Prata Neto
Jlio Onofre Mendes de Oliveira
Coordenao do Projeto
Tadeu Barreto Guimares - Coordenao Geral
Marco Antnio Rodrigues da Cunha - Coordenao Executiva
Marilena Chaves - Coordenao Tcnica
Editorao de Textos
IDM / Tcnica Composio e Arte
Criao da Capa
Fernando Fiza de Filgueiras
Reviso e Normalizao
Dila Bragana de Mendona
Elzira Divina Perptua (Coordenao)
Marlene de Paula Fraga
Raquel Beatriz Junqueira Guimares
Vicente de Paula Assuno
Virgnia Novais da Mata Machado
CDU: 338.92(815.1)
CONSOLIDANDO POSIES
NA MINERAO
Autor do Volume
Germano Mendes de Paula
(Doutor e Professor do Instituto de Economia da
Universidade Federal de Uberlndia - UFU)
Coordenao do Projeto
Tadeu Barreto Guimares
Marco Antnio Rodrigues da Cunha
Marilena Chaves
INTRODUO ............................................................................................................................................................................ 13
5. FERRO ................................................................................................................................................................................... 61
5.1. Mercados consumidores .......................................................................................................................................... 61
5.2. Tendncias da demanda .......................................................................................................................................... 62
5.3. Reservas mundiais .................................................................................................................................................... 63
5.4. Reservas brasileiras .................................................................................................................................................. 64
5.5. Produo mundial .................................................................................................................................................... 64
5.6. Produo brasileira .................................................................................................................................................. 65
5.7. Balana comercial brasileira ................................................................................................................................... 66
5.8. Processo de consolidao ....................................................................................................................................... 67
5.9 O Caso MBR ............................................................................................................................................................. 70
5.10. A Situao das pequenas mineradoras ................................................................................................................. 70
5.11. Preos ......................................................................................................................................................................... 72
5.12. Perspectivas .............................................................................................................................................................. 72
6. OURO ...................................................................................................................................................................................... 75
6.1. Mercados consumidores .......................................................................................................................................... 75
6.2. Tendncias da demanda .......................................................................................................................................... 75
6.3. Reservas mundiais .................................................................................................................................................... 75
6.4. Reservas brasileiras .................................................................................................................................................. 76
6.5. Produo mundial .................................................................................................................................................... 76
6.6. Produo brasileira .................................................................................................................................................. 77
6.7. O caso Minerao Morro Velho ............................................................................................................................ 79
6.8. Balana comercial brasileira ................................................................................................................................... 80
6.9. Processo de consolidao ....................................................................................................................................... 80
6.10. Preos ......................................................................................................................................................................... 82
6.11. Perspectivas .............................................................................................................................................................. 83
7. ZINCO .................................................................................................................................................................................... 85
7.1. Mercados consumidores .......................................................................................................................................... 85
7.2. Tendncias da demanda .......................................................................................................................................... 86
7.3. Reservas mundiais .................................................................................................................................................... 86
7.4. Reservas brasileiras .................................................................................................................................................. 87
7.5. Produo mundial .................................................................................................................................................... 87
7.6. Produo brasileira .................................................................................................................................................. 87
7.7. Balana comercial brasileira ................................................................................................................................... 88
7.8. Escala de produo .................................................................................................................................................. 89
7.9. Os casos CMM e Paraibuna de Metais ................................................................................................................. 89
7.10. Preos ......................................................................................................................................................................... 90
7.11. Perspectivas .............................................................................................................................................................. 91
8. NQUEL ................................................................................................................................................................................ 93
8.1. Mercados consumidores .......................................................................................................................................... 93
8.2. Tendncias da demanda .......................................................................................................................................... 93
8.3. Reservas mundiais .................................................................................................................................................... 94
8.4. Reservas brasileiras .................................................................................................................................................. 94
8.5. Produo mundial .................................................................................................................................................... 94
8.6. Tecnologia HPAL ..................................................................................................................................................... 94
8.7. Produo brasileira .................................................................................................................................................. 95
8.8. Balana comercial brasileira ................................................................................................................................... 96
8.9. Escala de produo .................................................................................................................................................. 96
8.10. O caso Minerao Serra da Fortaleza ................................................................................................................... 97
8.11. Preos ......................................................................................................................................................................... 98
8.12. Perspectivas .............................................................................................................................................................. 99
CONSOLIDANDO POSIES
NA MINERAO
CAPTULO 1
O CENRIO INTERNACIONAL
BDMG
40 anos
Introduo
Os minerais podem ser tambm divididos de acordo como sua forma prioritria de
comercializao:
minerais com valor unitrio suficientemente elevado, para serem vendidos no mercado
global (por exemplo, ouro, diamante, cobre e alumnio);
minerais com valor unitrio suficientemente elevado, para serem comercializados em
mercados regionais; ou seja, embora sejam verificados fluxos de exportao e importao,
sua comercializao no verdadeiramente global (calcrio);
minerais com baixo valor unitrio, o que limita sua comercializao, principalmente ao
mbito domstico (areia e brita).
Na TAB. 1, observa-se a grande diversidade em termos do volume produzido e do preo
mdio de venda entre alguns minerais. Os agregados ou materiais para construo (como areia e
brita) constituem-se, de longe, nos minerais com os maiores volumes de produo, ultrapassando
15 bilhes de toneladas por ano. No contexto dos minerais metlicos ferrosos, destaca-se o minrio
de ferro (com produo de aproximadamente 1 bilho de toneladas), o mesmo acontecendo com
o alumnio no que tange aos minerais metlicos no-ferrosos. Por outro lado, apenas 162 toneladas
de platina e outros metais raros so produzidos anualmente no mundo.
1
As duas primeiras sees deste captulo baseiam-se no estudo intitulado Breaking New Ground: Mining, Minerals, and Sustainable
Development, elaborado no mbito do projeto The Mining, Minerals and Sustainable Development, ou simplesmente MMSD. Ele foi
desenvolvido pelo International Institute for Environment and Development (IIED), sob encomenda do World Business Council for
Sustainable Development (WBCSD), tendo sido divulgado em abril de 2002.
no ano 2000, aproximaram-se de US$ 17 milhes por tonelada, enquanto os do carvo e rocha
fosftica atingiram US$ 40 por tonelada. Numa viso mais abrangente, os produtos siderrgicos
podem ser considerados as commodities minerais mais importantes em termos do volume de vendas
anuais, seguidos pelo carvo. Esses foram os dois nicos minerais ou metais cujas vendas
ultrapassaram US$ 100 bilhes no ano 2000. Cobre, alumnio, zinco, ouro e ferro, por exemplo,
estavam no patamar de 10 a 100 bilhes de dlares de vendas anuais, ao passo que as da fluorita
foram de US$ 565 milhes.
TABELA 1
BDMG
40 anos
africanos, asiticos e sul-americanos. Neste continente, a representatividade das exportaes
minerais (no-energticos) alcanou 43% no Chile, 40% no Peru e 23% na Bolvia.
Algumas experincias merecem ser destacadas. Na frica do Sul, por exemplo, as exportaes
de produtos minerais (incluindo os energticos) correspondem a 31% do total das vendas externas
do pas e geram cerca de 6,5% do Produto Interno Bruto (PIB). No Brasil, esses valores so
estimados, respectivamente, em 32% e 8,5% (TAB. 2)2. Ainda na Amrica do Sul, a minerao
representa 3,6% do PIB na Bolvia, 10,3% no Chile e 5,5% no Peru. Embora os Estados Unidos
possuam o maior setor mineral do mundo, menos de 0,5% do PIB provm diretamente da extrao
mineral. essencial destacar que essas estimativas so apenas indicativas, pois no necessariamente
compartilham dos mesmos critrios para sua elaborao. A bem da verdade, nem sempre os critrios
utilizados so explicitados, inviabilizando eventuais ajustes. Acredita-se que, para os vrios pases
que constam da TAB. 2, inclusive o Brasil, esto sendo considerados no apenas a produo
mineral propriamente dita, mas tambm o primeiro estgio da transformao industrial, como
produtos siderrgicos, por exemplo.
TABELA 2
2
Pinheiro (2002, p. 5) aponta que, ao se levar em conta a primeira etapa de transformao industrial, a indstria mineral alcana
participao de 8,3% do PIB (cerca de US$ 46 bilhes). Portanto, pelo menos no caso brasileiro, a estimativa considera algum
estgio de processamento industrial. Machado (2002, p. 3), por sua vez, aponta que o valor total da produo mineral
brasileira, em 2000, incluindo petrleo e gs natural, foi de US$ 9,3 bilhes. Todavia, o valor da primeira transformao de
produtos minerais (cimento, ferro-gusa, ao e sua ligas, metais, produtos semimanufaturados e qumicos) atingiu US$ 50,5
bilhes no mesmo ano.
TABELA 3
BDMG
40 anos
envolvendo a Anglo American e a De Beers; a RTZ e a CRA; a Anglo American e a Anglogold.
Dentre as empresas adquiridas nessas dez megatransaes, quatro eram diversificadas, trs
especializadas em alumnio, uma em diamante, outra em nquel e a ltima em ouro. Apenas uma
transao foi decorrente de privatizao: a da Companhia Vale do Rio Doce (CVRD), em 19973.
TABELA 4
VALOR
ADQUIRENTE ADQUIRIDA ATUAO ANO (US$ milhes)
1 BHP Billiton Diversificada 2001 14.500
2 Anglo American De Beers Diamante 2001 11.400
3 Alcoa Reynolds Alumnio 1999 4.600
4 Alcan Algroup Alumnio 2000 4.400
5 RTZ CRA Diversificada 1995 4.000
6 Alcoa Alumax Alumnio 1998 3.800
7 Anglo American Minorco Diversificada 1998 3.700
8 Ino Voisey's Bay Nquel 1995 3.300
9 Consrcio CVRD Diversificada 1997 3.150
10 Anglo American Anglogold Ouro 1998 3.100
FONTE: Ericsson, 2002.
TABELA 5
1994 1997
% %
EMPRESA EMPRESA
1 ANGLO AMERICAN 8,5 ANGLO AMERICAN 8,0
2 RTZ 5,4 RIO TINTO 5,5
3 ESTADO DO BRASIL** 2,9 BHP 4,3
(Continua...)
3
O Consrcio Brasil, liderado pela Companhia Siderrgica Nacional (CSN), foi o vencedor do leilo de privatizao da CVRD,
em maio de 1997. Integrado ainda por fundos de penses (Previ, Petros, Fundao CESP e Funcef) e instituies financeiras
(Opportunity e Nations Bank), ele arrematou 42% das aes ordinrias da CVRD por US$ 3,338 bilhes (MELLO, 2000, p. 94).
1994 1997
% %
EMPRESA EMPRESA
4 BHP 2,8 CVRD 3,3
5 ESTADO DO CHILE** 2,4 ESTADO DO CHILE** 2,5
6 GENCOR 1,9 PHELPS DODGE 1,6
7 ESTADO DA MALSIA** 1,4 NORANDA 1,6
8 FREEPORT MCMORAN 1,3 FREEPORT MCMORAN 1,5
9 BARRICK GOLD 1,3 ASARCO 1,4
10 PHELPS DODGE 1,2 CYPRUS AMAX 1,3
TOTAL 29,2 TOTAL 31,0
FONTE: Daffs, 1997; Roskill, 1999.
NOTA: * exclui minerais energticos
** Estado do Brasil (principalmente CVRD), Estado do Chile (Codelco e Enami) e
Estado da Malsia (principalmente Malaysia Mining).
TABELA 6
2000 2001
% %
EMPRESA EMPRESA
1 ANGLO AMERICAN 6,2 ANGLO AMERICAN 6,1
2 RIO TINTO 4,3 RIO TINTO 4,3
3 BHP BILLITON 2,5 BHP BILLITON 3,4
4 CVRD 2,3 CVRD 2,9
5 NORILSK NICKEL 2,1 NORILSK NICKEL 2,1
6 CODELCO 1,9 CODELCO 1,9
7 PHELPS DODGE 1,4 NEWMONT** 1,9
8 GRUPO MEXICO 1,3 PHELPS DODGE 1,4
9 NEWMONT 1,3 BARRICK 1,4
10 ... GRUPO MEXICO 1,3
TOTAL 23,3 TOTAL 26,7
FONTE: Ericsson, 2002.
NOTA: * exclui minerais energticos.
** j considerando a aquisio da Normandy pela Newmont.
BDMG
40 anos
dez maiores ultrapassa 55%, atingindo quase 80% no caso do estanho. Num passado recente,
ferro e ouro, os dois mais relevantes minerais de Minas Gerais, vm passando por um intenso
processo de F&A em mbito mundial, tema que ser retomado nos captulos 5 e 6, respectivamente.
Uma ltima implicao do processo de F&A na minerao mundial refere-se diminuio dos
gastos com explorao mineral, tema discutido na prxima seo.
TABELA 7
4
O texto literal : The increase in M&A activity becomes even more significant when compared to the present decline in
exploration expenditure () M&A is a way of avoiding the costly, risky and long exploration phase of a mine project. The
deeper and more remotely new orebodies are located, the riskier this phase becomes and M&A will become more attractive to
companies that can afford them.
GASTOS MUNDIAIS COM EXPLORAO MINERAL POR REGIO, 1996-2001 (US$ MILHES)
BDMG
40 anos
e Venezuela (US$ 6 milhes). CEPAL (1999, p. 62) tambm destaca que, para o ano de 1998, a
CVRD foi responsvel por 37% dos investimentos em explorao mineral no Brasil.
BNDES (1999a, pp. 7-8) analisa os gastos em explorao mineral do ponto de vista da
nacionalidade da empresa. Considerando o perodo 1996-98, as empresas canadenses foram
responsveis por 28,5% dos dispndios totais, seguidas das australianas (24,5%), norte-americanas
(16,8%), europias (14,2%), africanas (8,7%), latino-americanas (4,7%) e asiticas (2,3%). Assim,
enquanto a Amrica Latina o lugar preferencial nos gastos em explorao mineral, as empresas
sediadas na regio so responsveis por menos de 5% dos dispndios totais, denotando uma
estratgia pouco agressiva, ao menos em minerais metlicos no-ferrosos.
Em suma, trs so as caractersticas bsicas da minerao mundial: a) uma grande diversidade
em termos de volume movimentado, do valor unitrio e do alcance da comercializao entre os
minerais, o que se reflete tambm na heterogeneidade da importncia econmica da atividade
mineral entre os pases; b) um intenso processo de alteraes patrimoniais, reforando a participao
de mercado das empresas lderes; c) uma retrao no volume despendido em explorao mineral.
CONSOLIDANDO POSIES
NA MINERAO
CAPTULO 2
O CENRIO BRASILEIRO
E DE MINAS GERAIS
BDMG
40 anos
2. Cenrio brasileiro e de Minas Gerais
5
Existe uma controvrsia sobre as razes que motivaram os investimentos do grupo Arbed na siderurgia brasileira. Pelaz (1970,
p. 195), por exemplo, argumenta que o objetivo era obter, com o tempo, concesses de jazidas de ferro, que inicialmente haviam
beneficiado grupos ingleses e norte-americanos. Santos (1986, p. 185-189) apresenta uma outra interpretao: que o objetivo era
evitar a exportao macia de minrios de ferro pela Itabira Iron, ao se demonstrar a viabilidade de uma siderurgia brasileira base
de carvo vegetal. Com isso, evitar-se-ia a concorrncia dessa virtual exportao com as vendas de minrio que o Arbed fazia a
partir de suas minas na Lorena.
BDMG
40 anos
participao do capital estrangeiro. Isto usualmente considerado como um fator decisivo para o
surto de desenvolvimento de grandes projetos, tais como: Mineraes Brasileiras Reunidas (MBR),
Samitri e Ferteco (minrio de ferro), Alcoa (alumnio), Companhia Brasileira de Minerao e
Metalurgia (CBMM, nibio) e Sama (amianto) ver BDMG (1989, p. 26).
Esta breve recapitulao no seria completa sem citar o Projeto Ferro Carajs, da CVRD. A
reserva de minrio de ferro de Carajs foi descoberta em 1967. Todavia, somente em 1978, um
ano aps a retirada da siderrgica norte-americana United States Steel do projeto, que se iniciou
sua viabilizao, com a construo de um trecho ferrovirio de 82 quilmetros de So Luiz em
direo mina (Marques, 1992, p. 21). O Projeto Ferro Carajs comeou a operar em fevereiro de
1985, atingindo a capacidade nominal de 35 milhes de toneladas anuais em 1987, sendo
praticamente todo voltado s exportaes. O custo do investimento total do Ferro Carajs foi de
US$ 3,5 bilhes. Em linhas gerais, esse projeto permitiu CVRD consolidar-se como lder mundial
da exportao de minrio de ferro.
QUADRO 1
critrio de quantidade de minrio, seja pelo de minrio contido. Tendo em vista os propsitos
deste diagnstico, preferiu-se analisar prioritariamente as chamadas reservas medidas. Essa opo
decorreu do fato de que, para as reservas medidas, dispe-se de informaes relativas quantidade
de minrio, ao teor mdio e, por conseqncia, quantidade de minrio contido. Minas Gerais
desempenha papel proeminente em termos de reservas medidas de metais ferrosos, pelo critrio
do minrio contido, em: ltio (100% do total brasileiro, de ambligonita e espodumnio), berlio
(98%), zinco (89%), titnio (87%, de anatsio), nibio (73%, de pirocloro), chumbo (67%), ferro
(59%) e ouro (48%). Merece tambm destaque a participao do Estado nas reservas de monazita
(16%) e mangans (15%). Por outro lado, destaca-se que em trs importantes minerais metlicos
a participao estadual nas reservas brasileiras bastante reduzida: alumnio/bauxita (4%), nquel
(2,5%) e cobre (praticamente nula).
TABELA 9
BDMG
40 anos
Em funo da natureza desses minerais, parece adequado analisar mais detidamente a importncia
relativa de Minas Gerais, pelo critrio de quantidade de minrio. O Estado apresenta uma posio
de destaque em: enxofre e ocre (100% do total brasileiro), agalmatolito, ardsia, brio, grafita e
quartzo/cristal (acima de 90%). Porm, em termos daqueles minerais mais relevantes
economicamente, fundamental citar que Minas Gerais detm 61% das reservas medidas brasileiras
de rocha fosftica, 18% das de calcrio e 15% das de pedras britadas.
A importncia relativa de Minas Gerais no mbito das reservas medidas de gemas e diamantes
mostrada na TAB. 11. No ano 2000, a participao estadual foi equivalente a 96% das reservas
nacionais de diamantes e a 91% das de gemas.
TABELA 10
TABELA 11
6
Outra evidncia da importncia relativa do Estado na minerao brasileira que, durante o perodo 1990-2000, Minas Gerais
representou cerca de 20% dos requerimentos de pesquisa, registros de licena e permisso de lavra garimpeira do Pas. O Estado
detm cerca de 25% das concesses de lavra e 12% dos licenciamentos brasileiros (Abreu, 2001, p. 48-49). Para uma anlise mais
aprofundada da questo da legislao minerria, bem como dos regimes de registro de licenciamento e de extrao, de permisso
de lavra garimpeira e de autorizao de pesquisa e concesso de lavra, ver SEME (2001).
BDMG
40 anos
VALOR DA PRODUO MINERAL EM MINAS GERAIS E NO BRASIL, 1990-1999
(R$ MILHES, VALORES CONSTANTES DE 1999)*
bem verdade que a manuteno do posto de maior produtor mineral do Pas por parte de
Minas Gerais est mais relacionada ao desempenho insatisfatrio da minerao brasileira do que
propriamente a um grande dinamismo da minerao estadual. De fato, conforme se observa na TAB.
12, o valor da produo mineral do Pas, em 1999, foi 8% inferior ao registrado em 1990, em termos
reais. No mesmo perodo, o valor da produo mineral do Estado registrou um incremento de 6%.
Em funo da natureza eminentemente heterognea da minerao, necessrio analisar a evoluo
da produo fsica do Estado por substncias minerais. De acordo com Abreu (2001), observou-se o
crescimento da produo em 21 substncias, com destaque para bauxita, chumbo, cromita, minrio de
ferro, pirocloro (nibio), gua mineral, fosfato e grafita. Por outro lado, 18 substncias minerais
contabilizaram reduo da produo, dentre elas, argila, cassiterita (estanho), mangans, nquel e zinco.
A TAB. 13 mostra a evoluo da produo estadual de minerais metlicos, seja em quantidade
fsica, seja em valores monetrios, ao longo do perodo 1990-1999. Percebe-se, mais uma vez, uma
grande disperso em termos de desempenho. No extremo positivo do espectro, observa-se o
crescimento da produo do ltio (2241% em termos de quantidade, e 572% em valores financeiros)
e chumbo (305% e 143%, respectivamente). No extremo negativo, verifica-se a retrao da produo
de nquel (91% e 19%, respectivamente), cassiterita (90% em ambos critrios) e zinco (73% e 83%,
respectivamente). Nos casos do nquel e zinco, a queda da produo foi relacionada ao encerramento
das atividades da Minerao Morro do Nquel S.A. e da Minerao Areiense S.A. (MASA).
TABELA 13
Em 1990, cinco substncias minerais (ferro, ouro, zinco, bauxita e nquel) eram responsveis por
98% do valor da produo de minerais metlicos de Minas Gerais. Nove anos depois, apesar da relao
dos cinco principais minerais metlicos ter-se alterado para ferro, ouro, zinco, nquel e pirocloro (nibio),
conjuntamente, eles continuaram a representar 98% do total do Estado. Essa situao est fortemente
correlacionada ao bom desempenho do minrio de ferro, que incrementou em 25% sua produo fsica,
e em 34% seu valor financeiro. Conseqentemente, a participao do ferro no valor da produo de
minerais metlicos, em Minas Gerais, cresceu de 64,8% (em 1990) para 82,8% (em 1999).
No que tange evoluo dos preos reais, das 15 substncias minerais apresentadas na TAB.
13, para os quais se dispe de dados comparveis, apenas cinco registraram elevao do preo mdio
[cromita, djalmata, ferro, nquel, pirocloro (nibio)]. Seis outras contabilizaram quedas de preo
mdio (bauxita, chumbo, ltio, mangans, ouro e zinco). Os preos dessas commodities so tipicamente
cclicos (em termos nominais), com tendncias, a longo prazo, de reduo de preos reais. Os trs
casos remanescentes [cassiterita (estanho), prata e tantalita] apresentaram preos reais similares em
1990 e 1999, o que no descarta a possibilidade de que tenham flutuado entre o intervalo.
Abreu (2001) apresenta tambm informaes sobre a evoluo da produo fsica e do valor da
produo de minerais no-metlicos, em Minas Gerais, ao longo da dcada de 1990. Uma primeira
diferena dos minerais metlicos o fato de o valor da produo mineral ter regredido 7% (TAB. 14).
As quedas mais pronunciadas, segundo esse critrio, foram registradas nas seguintes substncias minerais:
slex (100%), argila (79%), feldspato e pirofilita (76% cada). Por outro lado, constatam-se importantes
incrementos no valor da produo mineral de leucita (360%), gua mineral (80%) e cianita (72%).
TABELA 14
PRODUO E VALOR DA PRODUO DE MINERAIS NO-METLICOS
EM MINAS GERAIS 1990-1999
BDMG
40 anos
PRODUO E VALOR DA PRODUO DE MINERAIS NO-METLICOS
EM MINAS GERAIS 1990-1999
No ano de 1990, trs substncias minerais (calcrio, fosfato e gua mineral) foram
responsveis por 79% do valor da produo de minerais no-metlicos em Minas Gerais. Em
1999, as mesmas trs substncias tinham ampliado a sua participao para 86%, caracterizando
uma substancial concentrao. Essa tendncia poderia ter sido mais intensa, no fosse a trajetria
de preos do calcrio e do fosfato. Enquanto a produo fsica do calcrio cresceu 33%, o valor
da produo deste mineral regrediu 19% no Estado, ao longo do perodo 1990-1999. Assim,
observou-se uma queda do preo unitrio em torno de 39%. Fenmeno similar foi observado
com o fosfato, que ampliou a produo fsica em 31%, mas, combinado com uma retrao de
3% do valor da produo mineral, perfez uma involuo do preo unitrio de aproximadamente
26%. Alis, a queda de preo real foi uma caracterstica marcante para a maioria dos minerais
no-metlicos. Das 15 substncias minerais listadas na TAB. 14, para as quais esses valores
podem ser comparados, 12 registraram involuo de preos reais. As quatro excees foram:
gua mineral, cianita, ocre e pirofilita.
Abreu (2001, p. 48) chama ateno para o fato de que o substancial crescimento do valor
da produo dos agregados para a construo civil em Minas Gerais, ao longo da dcada de 1990,
decorreu da legislao das reas de lavras existentes, o que permitiu capturar uma estatstica mais
prxima da realidade. Se no bastasse isso, os valores para areia e pedras britadas, os dois principais
agregados para construo, so estimados a partir do consumo aparente de cimento. Tendo em
conta essas ressalvas, observa-se um aumento representativo da produo de areia, brita e pedras
ornamentais (TAB. 15). Alm disso, registre-se que, nesses trs produtos, observou-se um aumento
do preo unitrio. A ardsia outro caso importante, pois, apesar da reduo da quantidade
(42%), contabilizou expressivo incremento no valor da produo (354%).
TABELA 16
7
nessas substncias minerais que se concentra a atuao das grandes empresas. No Brasil, a indstria mineral fortemente
concentrada nas mos de poucas empresas. De acordo com Pinheiro (2002, p. 6), mais de 90% do faturamento do setor mineral
provm de menos de 20 empresas.
CONSOLIDANDO POSIES
NA MINERAO
CAPTULO 3
INVESTIMENTOS NA MINERAO
BRASILEIRA E DE MINAS GERAIS
3. Investimentos na minerao brasileira e de
BDMG
40 anos
Minas Gerais
TABELA 17
INVESTIMENTOS NA MINERAO BRASILEIRA, 1978-2000 (US$ MILHES)*
BDMG
40 anos
INVESTIMENTOS NA MINERAO BRASILEIRA, 1978-2000 (US$ MILHES)*
8
CEPAL (1999, p. 64) indica que, no perodo de 1990-1997, o Brasil recebeu cerca de 24% de todos os investimentos realizados
na minerao latino-americana. Se, de um lado, foi largamente superado pelo Chile (51% do total), de outro, ficou bem frente
de Argentina (10%), Peru (12%) e Mxico (3%). A bem da verdade, os dados contemplam apenas esses cinco pases, no
incluindo, por exemplo, a Venezuela.
perodo 1990-2001, decorre de trs causas principais: a) o insuficiente conhecimento da geologia brasileira;
b) a estratgia adotada pela CVRD durante os anos 1990, que teria sido baseada em: reforar a
competitividade nas reas de atuao tradicionais; prosseguir no levantamento geolgico de
oportunidades minerais; ampliar os novos investimentos em minerao de forma cautelosa; c) a baixa
atratividade ao investimento, na percepo de empresas privadas, que seriam mais avessas ao risco e
mais exigentes em termos de rentabilidade do que as estatais. Essa baixa atratividade, por sua vez, seria
resultado da saturao do mercado mundial dos produtos minerais em que o Brasil tem vantagens
competitivas, da evoluo desfavorvel do mercado interno e das baixas taxas de rentabilidade.
TABELA 18
Contudo, foi identificado pelo menos um erro nos dados relativos aos investimentos em
minerao em Minas Gerais, no ano de 2000. Aps retificado esse dado, os investimentos so
reduzidos para R$ 374 milhes, valor mais prximo da mdia histrica registrada no trinio 1997-
1999. Mesmo fazendo esse ajuste, a participao do Estado no total dos investimentos em
minerao no Pas, nos quatro anos analisados, seria de 43%.
Em termos prospectivos, bastante provvel que a participao relativa de Minas Gerais
no total dos investimentos em minerao no Pas venha diminuir. Isto uma decorrncia dos
volumosos recursos que a CVRD pretende desembolsar para levar adiante seis projetos de
cobre, na regio de Carajs (Par). De fato, pode-se afirmar que esses so os nicos projetos
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brasileira e, por conseqncia, a pauta de exportao de produtos minerais do Pas e tambm
(de modo negativo) a participao relativa de Minas Gerais no contexto da minerao brasileira.
Estima-se que, quando os seis projetos estiverem funcionando, eles geraro exportaes da
ordem de US$ 1,2 bilho por ano.
O QUADRO 3 apresenta algumas informaes relativas aos projetos de cobre da CVRD
em Carajs. Destaque-se, inicialmente, que o total dos investimentos atingem expressivos US$
2,6 bilhes. De modo geral, os projetos contemplam produo de cobre associada a ouro (com
exceo do projeto intitulado 118). Quanto ao produto final, trs prevem a fabricao de
concentrado (Sossego, Cristalino e Alemo), ao passo que os dois remanescentes (118 e Salobo)
devem produzir catodo9. Deve-se ressaltar que apenas o projeto Sossego j teve sua anlise de
viabilidade concluda, ao passo que os cinco demais ainda se encontram em fase de pr-anlise.
Em mdia, a vida til das jazidas de cobre, da CVRD em Carajs, de 20 a 25 anos, com
exceo de Salobo, com 35 anos.
QUADRO 3
FONTE: CVRD.
NOTA: * em mil toneladas por ano.
** em toneladas por ano.
9
Com um teor metlico que varia normalmente entre 0,7% e 2,5%, o minrio de cobre submetido a britagem, moagem, flotao
e secagem, obtendo-se o concentrado, cujo teor de cobre contido j alcana 30%. O catodo um produto com elevado grau de
pureza (99,9% de cobre contido) ver BNDES (2001, p. 67).
TABELA 19
CONSOLIDANDO POSIES
NA MINERAO
CAPTULO 4
A DIMENSO SISTMICA DA
COMPETITIVIDADE NA MINERAO
4. A dimenso sistmica da
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competitividade na minerao
Ferraz, Kupfer & Haguenauer (1995, p. 10-13) diferenciam trs grupos de fatores que afetam
a competitividade de determinada atividade: empresariais, estruturais e sistmicos. Os fatores
empresariais so aqueles sobre os quais a empresa detm poder de deciso e podem ser controlados
ou modificados por meio de condutas ativas. A capacitao tecnolgica em processos e produtos e
os mtodos de organizao da produo so exemplos dos fatores empresariais da competitividade.
Os fatores estruturais so aqueles sobre os quais a capacidade de interveno da empresa
limitada pela mediao do processo de concorrncia, estando assim apenas parcialmente sob
sua rea de influncia. Taxas de crescimento do mercado, grau de verticalizao setorial e a exposio
ao comrcio internacional servem como exemplos dos fatores estruturais da competitividade.
Os fatores sistmicos so aqueles que constituem externalidades para a empresa, sobre os
quais ela detm escassa ou nenhuma possibilidade de interveno, tais como taxa de cmbio,
carga tributria, apoio fiscal ao risco tecnolgico, polticas de preservao ambiental, disponibilidade
de infra-estrutura, etc. No caso da minerao brasileira e de Minas Gerais, quatro so os fatores
sistmicos da competitividade mais relevantes: a) a questo tributria; b) os instrumentos de
apoio atividade; c) os investimentos estatais em conhecimento geolgico; d) a poltica ambiental.
viso de Mackenzie (1998), sistemas fiscais regressivos tendem a exercer seu impacto mais
forte nas margens do investimento, resultando em distores e ineficincias econmicas. A
taxao baseada na rentabilidade seria a estrutura mais progressiva para a poltica fiscal,
seguida da taxao baseada no lucro. No outro extremo do espectro, a taxao incidente
sobre o capital a mais regressiva, seguida da estrutura de imposto incidente sobre a receita.
O QUADRO 4 mostra os tipos de tributao da minerao, aplicados em 1997, em dez
pases da Amrica do Sul. Os componentes do imposto de renda e da participao
governamental no lucro so os mais progressivos, dado que no existem exemplos de taxao
baseada na lucratividade da minerao no Continente. O imposto sobre capital, existente em
quatro pases (Argentina, Colmbia, Peru e Venezuela), o mais regressivo. O Chile tem um
sistema fiscal unificado, com um nico componente de imposto de renda. Existem dois ou
trs tipos de impostos em cada pas, com exceo da Venezuela, onde os quatros tipos estavam
em vigor em 1997.
QUADRO 4
Mackenzie (1998) tambm indica que royalties governamentais esto vigentes em oito pases
da Amrica do Sul, excetuando Chile e Peru. Esses royalties, por serem baseados na receita, so
regressivos, uma vez que incidem mais pesadamente nas situaes marginais ou no-econmicas,
tornando-se menos onerosos em circunstncias mais lucrativas. No caso brasileiro, destaca-se a
Compensao Financeira pela Explorao Mineral (CFEM), criada pela Constituio em 1988 e
regulamentada a partir de 1991. Ela tem a funo de compensar a Unio, o Estado e o Municpio
pela explorao do subsolo (Abreu, 2001, p. 51).
Para Mackenzie (1998), o regime chileno de tributao mais progressivo, em funo de
ser baseado exclusivamente sobre o lucro. No Peru, o regime fiscal quase inteiramente baseado
sobre o lucro. Ele cita que vrios pases tm grandes componentes de impostos regressivos,
especialmente aqueles baseados na receita das companhias. Esses pases, em ordem de importncia,
so Bolvia, Colmbia, Guyana, Brasil, Guiana Francesa e Equador. Essa caracterstica regressiva
explicaria o impacto substancial que os regimes fiscais nesses pases tm, em tornar depsitos
potencialmente econmicos em no-econmicos, depois dos impostos.
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Latina (CEPAL), que examinou a distribuio da incidncia de tributos nos pases da Amrica Latina,
no decorrer da vida til dos projetos. Foram verificados dois padres bem distintos. De um lado, no
Chile e na Argentina, a carga de tributos relativamente baixa, ao longo de todo o perodo de
implementao e construo, e aumenta aps o aparecimento de lucros operacionais. De outro lado,
no Brasil e Venezuela, h acentuada incidncia de tributos, desde o incio da implementao dos
projetos; mesmo que parte deles venha a ser recuperada posteriormente, sua incidncia nos estgios
iniciais tem evidente custo financeiro e conseqente impacto na taxa interna de retorno. Entre esses
tributos esto os tributos sobre compras de equipamentos e materiais, tais como o Imposto de
Circulao de Mercadorias e Servios (ICMS), tributos sobre gastos com pessoal e taxas de ocupao
de reas. Ratifica-se, assim, que o regime tributrio brasileiro para a minerao apresenta algumas
caractersticas negativas comparativamente ao de outros pases do Continente.
TABELA 20
da participao relativa do ferro. Em 1996, por exemplo, essa substncia correspondia a 69,0% do
ICMS arrecadado com a atividade mineral no Estado, sendo que, no ano 2000, esse valor j tinha
crescido para 80,4%. Nesse ltimo ano, calcrio (4,5% do total), pedras britadas (2,7%), agalmatolito
(2,3%), grafita e alumnio/bauxita (2,0% cada) e rocha fosftica (1,6%) foram os que mais arrecadaram
ICMS (TAB. 21). Outras substncias importantes na pauta mineral do Estado, como ouro, zinco,
nquel e nibio, no teriam recolhido ICMS, segundo as informaes obtidas junto ao DNPM.
TABELA 21
ARRECADAO TRIBUTRIA DA MINERAO EM MINAS GERAIS
SUBSTNCIAS SELECIONADAS - 2000
ICMS CFEM
(US$ mil) % (US$ mil) %
Ferro 26.512 80,4 24.715 76,7
Ouro 0 0 1.574 4,9
Rocha Fosftica / Apatita 541 1,6 1.421 4,4
Nquel 0 0 1.398 4,3
Calcrio 1.484 4,5 885 2,7
Zinco 0 0 554 1,7
Nibio (Pirocloro) 0 0 97 0,3
Agalmatolito 753 2,3 112 0,3
Pedras Britadas 886 2,7 3 0
Alumnio (Bauxita) 644 2,0 50 0
Outros 2.163 6,6 1.443 4,5
TOTAL 32.983 100,0 32.252 100,0
FONTE: ABREU, 2001; DNPM.
NOTA: * R$ constantes de 1999.
Por sua vez, a arrecadao da CFEM, em Minas Gerais, vem apresentando maior estabilidade.
A mdia do perodo 1991-2000 foi de R$ 43 milhes (TAB. 21). Como est instituda, a CFEM
tem a forma de um royalty ad valorem. O seu marco legal determina que a compensao financeira
pela explorao de recursos minerais, para fins de aproveitamento econmico, ser de at 3%
sobre o valor do faturamento lquido resultante da venda do produto mineral, obtido aps a ltima
etapa do processo de beneficiamento adotado, e antes de sua transformao industrial.
O fato de que as alquotas da CFEM serem distintas para as diversas substncias minerais
impacta, obviamente, a distribuio geogrfica de sua arrecadao. De acordo com o DNPM,
existem atualmente quatro alquotas em vigor, quais sejam: a) para pedras preciosas, pedras coradas
lapidveis, carbonados e metais nobres; b) para ouro (1%), quando extrado por empresas
mineradoras, sendo os garimpeiros isentos; c) para ferro, fertilizante, carvo e outras substncias
minerais; c) para alumnio, mangans, sal-gema e potssio (3%). A CFEM distribuda da seguinte
forma: 65% para municpios; 23% para os estados e o Distrito Federal; 12% para o DNPM, que,
por sua vez, destina 2% proteo ambiental nas regies mineradoras, por intermdio do Instituto
Brasileiro do Meio Ambiente e dos Recursos Naturais Renovveis (IBAMA).
Informaes obtidas junto ao DNPM mostram que Minas Gerais o maior arrecadador
da CFEM, com cerca de 43,5% do total obtido ao longo dos anos 1996-2000. Observa-se que
essa proporo bastante superior verificada para o ICMS (25,0%). Da mesma forma, a
proporo dos outros estados bastante distinta, sobressaindo-se o Par (27,2%), Gois (5,4%),
So Paulo (4,3%) e Bahia (3,3%).
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ferro mais uma vez ocupa o primeiro lugar, com 76,7% do total arrecadado no ano 2000, sendo
seguido de ouro (4,9%), rocha fosftica (4,4%), nquel (4,3%), calcrio (2,7%) e zinco (1,7%).
Constata-se que o perfil de arrecadao da CFEM se aproxima mais da repartio do valor do
produto mineral do Estado, comparativamente ao ICMS. De todo modo, a TAB. 21 mostra ainda
que esses dois tributos tiveram arrecadao em Minas Gerais muito similar no ano 2000, ao passo
que, em 1992, o ICMS gerava uma receita equivalente a 6 vezes quela obtida com a CFEM10 .
Acentua-se, desse modo, uma forte involuo da capacidade arrecadatria do ICMS em relao
atividade mineral no Estado.
10
No incio dos anos 1990, o ICMS mineral no Estado do Par representava 16% de todo o ICMS estadual; em 1999, esse ndice
caiu para menos de 5% (Silva, 2002, p. 23). Segundo dados dessa autora, durante o perodo 1991-2000, enquanto o ICMS do
setor mineral regrediu de aproximadamente R$ 60 milhes para menos de R$ 10 milhes, a receita arrecadada no Estado com a
CFEM cresceu de uns R$ 15 milhes para quase R$ 40 milhes.
11
BUITELAAR (2001) apresenta uma srie de estudos sobre arranjos produtivos minerais na Amrica Latina. Uma das
principais concluses do estudo que, em termos gerais, as aglomeraes minerais latino-americanas competem em produtos
padronizados (commodities), sobre as bases de eficincia produtiva e baixos custos. A atividade mineral desenvolveria
vantagens locais estticas, sobretudo sob a forma de infra-estrutura especializada, mas poucas vezes desenvolveria vantagens
locais dinmicas em termos de inovao.
perfazendo um total de R$ 6,34 milhes. Desse subtotal, o montante direcionado a Minas Gerais
foi de R$ 1,06 milhes (16,6%), sendo apenas suplantado por projetos relativos Amaznia Legal
(42,5%) e de carter nacional (18,5%) ver Machado (2002, p. 31). Dentre eles, de particular
importncia para o melhor conhecimento da situao das pequenas e mdias mineraes no Estado,
encontra-se o projeto Identificao, Caracterizao e Classificao de Arranjos Produtivos de
Base Mineral e de Demanda Mineral no Brasil. Infelizmente, no foi possvel ter acesso aos
resultados, mesmo que preliminares, deste estudo.
No que tange questo do financiamento, existem vrias linhas para um empreendimento
mineral no Estado. Esses recursos podem ser segmentados conforme o porte da empresa solicitante,
ou seja, de um lado, micro e pequena empresa, de outro, empresa de mdio e grande porte. Outra
diferenciao importante diz respeito aos repasses de recursos, seja do Banco Nacional de
Desenvolvimento Econmico e Social (BNDES) ou FINEP versus fundos estaduais. Com relao
a esses ltimos, alm de linhas de crditos genricas, tais como o Geraminas e o Pr-Indstria,
existe o Fundo de Desenvolvimento Minero-Metalrgico (FDMM).
A ttulo de ilustrao, a linha BNDES Automtico prev um financiamento de 50%
a 80% do valor dos investimentos, com dois anos de carncia e amortizao em at cinco
anos. O custo do financiamento de taxa de juros de longo prazo (TJLP) acrescida de 4 a
6,5% ao ano. J no caso do FINAME, linha do BNDES destinada exclusivamente aquisio
de mquinas e equipamentos, o limite do financiamento de at 80% dos investimentos,
com dois anos de carncia e amortizao em at trs anos. O custo do financiamento similar
ao BNDES Automtico. Em ter mos de programas estaduais, tendo o B ANCO DE
DESENVOLVIMENTO DE MINAS G ERAIS (BDMG S/A) como agente financeiro, o PROIM financia
at 50% dos investimentos. Com carncia de at trs anos e amortizao em at cinco anos,
o programa prev taxas de juros de 6% ao ano, alm da variao monetria do ndice Geral de
Preos do Mercado da Fundao Getlio Vargas (IGP-M). Finalmente, no caso do FDMM, as
taxas de juros, os prazos de carncias e de amortizao so as mesmas do PROIM, mas o teto
do financiamento de 90% dos investimentos (Lage, 2002). O BDMG agente financeiro,
tanto do BNDES quanto dos fundos estaduais.
Na regio do Estado que considerada parte do Nordeste Legal, possvel obter recursos
tambm junto ao Banco do Nordeste (BNB). No caso especfico de minerais no-metlicos, so
vrias as linhas de financiamento disponveis: a) Programa de Apoio ao Setor Industrial do Nordeste;
b) Programa Nordeste Competitivo; c) Programa de Apoio s Micro e Pequenas Empresas; d)
Programa de Apoio ao Desenvolvimento Tecnolgico; e) Programa de Financiamento
Conservao e Controle do Meio Ambiente, entre outros.
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conhecimento geolgico do Pas, no teriam sido atenuados pelo comportamento das empresas
privadas, uma vez que os grupos privados nacionais fizeram escassos investimentos em pesquisas
geolgicas, e menos ainda fizeram as empresas estrangeiras, mesmo antes de serem, eventualmente,
tolhidas por dispositivos constitucionais em 1988. Na sua viso, a CVRD (e a sua controlada
Docegeo) tem-se constitudo uma expressiva exceo. Nos ltimos 30 anos do sculo passado, a
CVRD realizou um grande e bem-sucedido programa de pesquisa no territrio brasileiro,
identificando novas reservas e, principalmente, acumulando substanciais conhecimentos da geologia
brasileira e um grande portfolio de direitos minerrios, a serem ainda pesquisados e desenvolvidos.
No mbito das instituies estatais, a Companhia de Pesquisa de Recursos Minerais (CPRM)
realiza trabalhos de pesquisa geolgica bsica, mas possui srias limitaes oramentrias. Ela
dispe de um acervo de pesquisas geolgicas j concludas, que tentou leiloar, mas a iniciativa
despertou pouco interesse, uma vez que seu acervo compe-se de informaes pouco detalhadas.
O DNPM tradicionalmente o responsvel por pesquisas bsicas no Brasil e pelo controle e
fiscalizao das atividades de pesquisa e lavra e tratamento de substncias minerais, mas tem
sofrido diversas reestruturaes nos ltimos anos. Alguns estados tm em sua estrutura empresas
e/ou rgos de pesquisa geolgica e mineral, como Bahia, Minas Gerais, Gois, Mato Grosso do
Sul. No entanto, atualmente, face crise fiscal-financeira que enfrentam, essas estruturas esto
hibernadas, quando no totalmente desativadas e desmontadas (Soares, 2002, p. 15).
Diante desse quadro pouco animador, merece destaque positivo a atuao da Companhia
Mineradora de Minas Gerais (COMIG). De fato, a empresa concluiu recentemente o levantamento
aerogeofsico de seis reas do territrio do Estado, consideradas de maior potencial para ocorrncias
de depsitos de minerais. O levantamento cobriu aproximadamente 78 mil quilmetros quadrados,
o equivalente a 13% do territrio do Estado. Iniciado em 1999, esse projeto requereu R$ 5,8
milhes em investimentos. As reas selecionadas e as respectivas potencialidades minerais
encontram-se no QUADRO 5.
Minas Gerais tambm tem empreendido uma srie de aes relativas ao mapeamento geolgico
bsico, com o desenvolvimento dos projetos Espinhao, Leste, So Francisco e Sul de Minas.
QUADRO 5
O Projeto Espinhao foi fruto do convnio realizado entre a Secretaria Estadual de Minas
e Energia (SEME), a Comig e o Instituto de Geocincias da Universidade Federal de Minas Gerais
(UFMG), no ano de 1994. Ele mapeou na escala 1:100.000 a regio da Serra do Espinhao,
equivalente a 12% do territrio do Estado. Como resultado do projeto, esto disponveis 23 mapas
diamante, gemas coradas, gua mineral, bauxita, cianita, grafita, ferro, mangans, ltio e rochas
ornamentais, dentre outros.
O Projeto Leste, concludo mais recentemente, constituiu-se do mapeamento geolgico na
escala 1:100.000, cobrindo uma rea de 90 mil quilmetros quadrados, na divisa com Esprito
Santo e Bahia. Esse territrio abriga o maior distrito mundial de pegmatito, rico em pedras preciosas
(Brasil Mineral, 2002, n. 230, p. 16). O projeto requereu recursos totais de R$ 5,5 milhes, sendo
R$ 1,1 milho da COMIG, e o restante do Ministrio das Minas e Energia. Das 1.527 ocorrncias
minerais cadastradas, 950 referem-se a pegmatitos, fonte dos principais bens minerais explorados
na regio, tais como berilo-gema, turmalina, crisoberilo, feldspato, quartzo, mica, minerais de
nibio, tntalo, estanho e ltio. Alm dessas substncias minerais, foram tambm estudadas
ocorrncias de rochas ornamentais (granitos), grafita, calcrio, ouro e tungstnio.
O Projeto So Francisco, com mapeamento geolgico nas escala 1:100.000 e 1:250.000,
deve ser concludo em dezembro de 2002. um resultado da parceria da SEME, COMIG e CPRM.
Ele engloba uma rea de 220 mil quilmetros quadrados, na regio centro-ocidental do Estado, e
analisar o potencial geolgico e hdrico de 40% do territrio de Minas Gerais (Brasil Mineral,
2002, n. 230, p. 16). A COMIG est investindo R$ 3,2 milhes no projeto, que teve tambm a
participao da CPRM, que liberou recursos de R$ 5,5 milhes. A regio estudada inclui a Provncia
Mineral Bambu e o Grupo Parano, hospedando importantes jazidas de zinco, chumbo e ouro, na
faixa Vazante-Paracatu, e de fosfato, na regio de Patos de Minas. Bambu tambm possui as
maiores jazidas de calcrio e ardsia do Brasil, alm de ocorrncias de argila aproveitadas para a
indstria cermica.
O Governo Estadual e a Universidade Federal de Minas Gerais (UFMG) comearam tambm
o mapeamento da regio Sul, em escala 1:100.000. Ele cobre uma rea de aproximadamente
64.000 quilmetros quadrados, j excludas as folhas 1:100.000 mapeadas pela CPRM. Apesar de
ser considerado uma rea de baixo potencial, considera-se relevante o mapeamento para completar
as informaes geolgicas bsicas do Estado (Brasil Mineral, 2002, n. 230, p. 16). A COMIG deve
investir R$ 1,1 milho nesse projeto. Dessa forma, o Estado vem-se beneficiando da melhor
situao financeira da COMIG, o que, por sua vez, decorre da receita de direitos de explorao,
principalmente do nibio, fosfato e gua mineral12.
12
A COMIG foi criada em 1990, a partir da mudana da denominao social da antiga Companhia Agrcola de Minas Gerais
(CAMIG), que incorporou na mesma oportunidade a Metais de Minas Gerais S.A. (METAMIG) e, posteriormente, a guas
Minerais de Minas Gerais (HIDROMINAS). No caso do nibio, existe uma conta de participao nos lucros entre a Comig e a
Companhia Brasileira de Metalurgia e Minerao (CBMM), que concede 25% de participao nos lucros operacionais da CBMM
Comig. No caso de fosfato, a jazida localizada em Arax foi arrendada, em abril de 1972, Serrana (pertencente ao grupo
BUNGE), por um prazo de 50 anos. A Comig tambm arrenda a jazida de calcrio localizada em Arcos para a Minerao
Corumb, bem como a unidade de produo de feldspato em Governador Valadares para a Prominex Minerao Ltda.
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defasagem temporal de aproximadamente dez anos. No caso brasileiro, essa evoluo pode ser
dividida em quatro fases. A primeira data do incio do sculo XX e abrange uma legislao dispersa
e pontual, destinada a proteger o direito privado em conflitos de vizinhana, que se constituiu de
um prolongamento ou adaptao das normas sanitrias ou higienistas do sculo XIX. A segunda
fase da poltica reguladora iniciou-se na dcada de 1960, com o estabelecimento de leis destinadas
a prevenir e controlar os impactos ambientais e recompor a qualidade do meio ambiente.
Os anos de 1980 marcam o comeo da terceira fase, na qual a viso setorial e fragmentada
adotada para tratar da defesa do meio ambiente passou a ser considerada ineficiente, sendo
substituda por uma viso integrada e holstica. A Constituio de 1988, inclusive, possui um
captulo exclusivamente dedicado ao meio ambiente, alm de diversos outros artigos que tratam
das obrigaes da sociedade e do Estado para com o meio ambiente. Desde a dcada de 1990,
pode-se afirmar que a legislao ambiental brasileira encontra-se em sua quarta fase. Esse estgio
est relacionado a um processo de reviso que objetiva a implantao do conceito de
desenvolvimento sustentvel, no s na legislao ambiental, como tambm na poltica pblica e
empresarial e na estrutura administrativa. Observa-se a preocupao com o preenchimento de
algumas lacunas, bem como o incio do processo de consolidao e eliminao de duplicao da
legislao ambiental (Barreto et al, 2001, p. 28-31).
A avaliao do referido relatrio no que diz respeito legislao ambiental brasileira que
o arcabouo regulatrio criado no Brasil, apesar de bastante completo, disperso. Em outras
palavras, falta uma consolidao ou codificao. Da mesma forma, ainda existe muito a ser feito
no que tange ao aprimoramento da legislao ambiental na direo da sua desburocratizao,
diminuio do conflito de competncias e duplicao. No caso particular de Minas Gerais, uma
das principais reclamaes do setor produtivo a necessidade de solicitao de licenas junto a
trs rgos distintos - Fundao Estadual do Meio Ambiente (FEAM), Instituto Estadual de
Florestas (IEF) e Instituto Mineiro de Gesto das guas (IGAM) - com evidentes impactos sobre
o tempo de obteno.
Em relao aos impactos ambientais da minerao, Barreto et al (2001, p. 47-49) destacam
importantes peculiaridades comparativamente a outros setores econmicos. Primeiro, o objeto da
atividade mineral a extrao de um recurso natural, ao contrrio dos outros setores, que
simplesmente os incorporam sua atividade produtiva. Segundo, esse recurso natural ainda
considerado como no-renovvel pela sociedade, o que transforma o setor mineral, do ponto de
vista ambiental, muito visado. Terceiro, em funo de que o objeto da atividade mineral o
prprio recurso mineral, impossvel a recuperao da rea com base no principio da reconstituio,
uma vez que o que foi retirado (o minrio) no poder ser reposto. Quarto, o tipo de impacto
ambiental gerado pelo setor mineral, particularmente o visual, substancial. De fato, a relevncia
desse tipo de impacto est relacionada sua localizao, ou seja, sua distncia ou proximidade
das reas no urbanas. Este aspecto ganha importncia, dado que grande parte das mineraes se
localiza em reas praticamente virgens em termos de ocupao fsica pelo homem, tornando o
impacto visual ainda mais visvel.
Barreto et al (2001, pp. 49-50) segmentam trs tipos de empresas atuantes na minerao
brasileira, do ponto de vista tecnolgico (com evidentes impactos sob a forma da gesto ambiental).
A primeira classe corresponde a empresas de padro global. Constituem-se de empresas de grande
porte, que se dedicam minerao de ferro, produo de bauxita e alumnio, de fertilizantes, e
mesmo de minerais industriais, sendo que a esmagadora maioria delas opera com tecnologias no
nvel do estado-da-arte. So empresas que desde sua instalao j foram projetadas e construdas
levando-se em conta a melhor tecnologia disponvel. So companhias competitivas e, ao longo de
lidam de modo adequado com a questo ambiental. Como exemplo, a CVRD investiu cerca de
US$ 28,5 milhes em controle ambiental em suas atividades, em 2000.
Alis, pelo menos doze empresas do setor mineral brasileiro j possuem o certificado de
qualidade ambiental ISO 14.001: Alcan Alumnio do Brasil (Unidade Ouro Preto); Companhia
Brasileira de Metalurgia e Minerao CBMM (Centro de Desenvolvimento Ambiental); Companhia
Siderrgica Nacional CSN (Mina de Casa de Pedra); CVRD (Centro de Desenvolvimento Mineral/
Minas Gerais, Minas de Minrio de Ferro e Mangans de Carajs/Par, Terminal Martimo de
Ponta da Madeira em So Lus/Maranho, Minas de Minrio de Ferro de Alegria, Crrego do Meio
e Morro Agudo/Minas Gerais; Complexo Porturio e Industrial de Tubaro/Esprito Santo; Minas
de Minrio de Ferro de Timbopeba, Fazendo e Brucutu/Minas Gerais); Fertilizantes Serrana;
Rio Paracatu Minerao, Minerao Serra Fortaleza, Minerao Corumbaense Reunida (controladas
da Rio Tinto Brasil); Pedrita Planejamento e Construo; Sama Minerao de Amianto; Samarco
Minerao; e V&M Minerao (Brumadinho).
A segunda classe composta por empresas que produzem outros minerais industriais, ou
que operam pedreiras de rochas ornamentais ou mesmo para agregados da construo civil. Salvo
algumas pedreiras para agregados, que se encontram em padres internacionais por sua produo
e competitividade, essas companhias foram constitudas, em sua maioria, por meio de associaes
de pequenos capitais e baixa tecnologia, tendo ainda um grande caminho a percorrer para poderem
se colocar em padres globais (inclusive ambientais). Talvez, nessa categoria, dever-se-iam incluir
algumas mineraes de ferro de pequeno porte, que apresentam dificuldades financeiras para
arcar com programas ambientais. No caso especfico de Minas Gerais, no se pode esquecer do
acidente ocorrido, em junho de 2001, com a barragem de conteno de rejeitos da Minerao Rio
Verde, localizada no distrito de So Sebastio das guas Claras, municpio de Nova Lima, na
Grande Belo Horizonte. No bastasse ter provocado graves danos ao meio ambiente, provocou a
morte de trs pessoas (Gazeta Mercantil, 5 de junho de 2002).
A terceira classe corresponde a empresas que se dedicam produo de gemas e os garimpos,
que abrangem um vasto universo de depsitos garimpveis. Apesar de relevantes, do ponto de
vista social e mesmo em termos da produo mineral brasileira, elas geralmente carecem de
tecnologia apropriada.
claro que as empresas que se encontram nas duas ltimas categorias apresentam problemas
ambientais mais severos, em funo de como foram constitudas e pelos mtodos empregados.
Por fim, face exausto dos recursos minerais, deve-se atentar para o problema do fechamento
de minas. Barreto et al (2001, p. 50-59) citam trs casos recentes bem-sucedidos de fechamentos
de minas: Minerao Manati (pertencente a Rio Tinto e dedicada produo de ouro); Minerao
Camaqu (CBC, cobre) e Mineraes Brasileiras Reunidas (CAEMI, ferro). Por outro lado,
constatam-se alguns casos de sucesso apenas parcial, com destaque para a mina Serra do Navio,
de mangans, de propriedade da ICOMI.
Na verdade, a mina de guas Claras dever ser paralisada em setembro de 2002. A MBR
planeja gastar cerca de US$ 14 milhes para fazer a desativao completa das instalaes de
extrao e beneficiamento, alm da recomposio das reas de lavra e de movimentao do produto
beneficiado. O tempo estimado para esse projeto de dois anos. A empresa j comea a pensar
numa destinao a ser dada rea, que inclui uma reserva florestal preservada (Mata do Jambeiro),
que continuar sob seus cuidados. O objetivo criar um empreendimento, que ser discutido com
a comunidade, com foco em servios - centro de convenes, shopping center, hotelaria etc. Para a
mina Mutuca, em Nova Lima, que encerrou operaes em novembro de 2001, o fechamento da
BDMG
40 anos
aberta at o final de 2003. Prev-se que o tempo necessrio para a recuperao seja de 20 anos
(Valor, 25 de maro de 2003).
No caso da mina Serra do Navio, persistem divergncias entre a empresa e o Governo do
Estado do Amap relativas contaminao da regio com arsnio a partir de resduos deixados
pela empresa. Esses resduos estariam contaminando o solo, a gua e o ar, e afetando a sade da
populao local. Alm disso, at o momento, no est definida uma soluo para o impacto social
que o fechamento da mina de Serra do Navio causou na regio (Barreto et al, 2001, p. 58-59).
De uma forma geral, tambm na questo ambiental, reproduz-se a questo da
heterogeneidade, to caracterstica da minerao. Reforando o argumento, no apenas a capacitao
tcnica (incluindo a gesto ambiental) diversa, como o resultado do fechamento de minas apresenta
resultados diferentes. Deve-se tambm ressaltar que na viso do Instituto Brasileiro de Minerao
(IBRAM), o marco regulatrio ambiental no constitui um obstculo ao desenvolvimento da
atividade. Alis, segundo essa instituio, a preocupao no deveria ser a criao de novas leis,
mas a aplicao da legislao em vigor. Seria tambm importante que se avanasse mais na
elaborao de normas voluntrias, o que constituiria um avano em relao filosofia comando-
controle que ainda hoje predomina no marco regulatrio ambiental. Por fim, deve-se tentar
simplificar o trmite burocrtico relativo s autorizaes ambientais.
Dessa forma, pode-se apontar que, no que tange s questes sistmicas mais relevantes
para a maioria das substncias minerais, os maiores problemas se restringem ao tipo de tributao
(regressivo, na concepo de Mackenzie), na burocratizao do sistema de autorizaes
ambientais e na (in)capacidade das pequenas mineradoras em arcar com programas mais
abrangentes de proteo ambiental.
CONSOLIDANDO POSIES
NA MINERAO
CAPTULO 5 ao 11
OS SEGMENTOS DE MERCADO
MAIS REPRESENTATIVOS
BDMG
40 anos
5. Ferro
QUADRO 6
SEGMENTOS DE
MERCADO PRODUTOS SETORES CONSUMIDORES
Laminados Chapas Grossas Tubos com costura, automotivo (veculos pesados),
Planos construo civil, mquinas agrcolas e rodovirias, indstria mecnica
Comuns Bobinas Laminadas Tubos com costura, automotivo,
(ao Carbono) a Quente construo civil, botijes de gs e eletro-eletrnico
Bobinas Laminadas Automotivo, tubos com costura, eletro-eletrnico, eletrodomsticos,
a Frio embalagens e recipientes, construo civil
Chapas Galvanizadas Automotivo, construo civil, eletrodomsticos, tubos com costura
Folhas-de-Flandres Embalagens (latas)
Laminados Vergalhes Construo Civil
Longos Comuns Perfis Construo Civil (estruturas metlicas, linhas de transmisso,
(ao carbono) serralherias), mquinas agrcolas e rodovirias, indstria mecnica
Barras Automotivo, mquinas agrcolas e rodovirias, trefilarias, construo
civil (serralherias), eletro-eletrnico, indstria mecnica e cutelaria
Fio-mquina Trefilarias
Laminados Planos Especiais Eletro-eletrnico, cutelaria, tubos com costura e utilidades domsticas
Especiais Longos Especiais Automotivo, trefilarias e eletro-eletrnico
Tubos Sem Costura Instalaes para extrao e refino de petrleo, qumica e petroqumica
A siderurgia pode ser considerada uma indstria madura, pois, ao longo do perodo 1975-
2001, a taxa de crescimento mundial anual foi de apenas 1,1%. Isso, muito provavelmente, foi
inferior ao crescimento da populao mundial no mesmo perodo. O GRFICO 1 mostra a evoluo
da produo mundial de ao bruto e de dois insumos utilizados na sua fabricao que demandam
minrio de ferro: ferro-gusa, de um lado; ferro diretamente reduzido (ou DRI) e ferro briquetado a
quente (HBI), de outro.
GRFICO 1
BDMG
40 anos
negativo sobre a demanda de minrio de ferro. Porm, para a minerao de ferro brasileira e de Minas
Gerais, necessrio examinar o chamado transocenico de minrio de ferro. Este compreende o
conjunto de empresas mineradoras que embarcam minrio de ferro em navios com destino ao mercado
internacional. Esto excludas as exportaes atravs dos Grandes Lagos do Canad para os Estados
Unidos e vice-versa, as exportaes por vias internas na Europa Ocidental e as exportaes da
Comunidade de Estados Independentes para os pases do Leste Europeu (Souza, 1991, p. 6).
O comrcio transocenico de minrio de ferro, particularmente em 2001, apresentou uma
alta taxa de crescimento, como conseqncia de as importaes chinesas terem aumentado 70%
em comparao com o ano anterior. Segundo as estimativas mais recentes da CVRD, lder mundial
do produto, as importaes transocenicas de minrio de ferro da China devem ainda crescer
46,7% entre 2001 e 2005. Todavia, o mercado total deve registrar um crescimento bem menor
(12,2%), ainda que superior ao previsto para o incremento da produo de ao bruto (7,4%) ver
Faria (2002, p. 6-7). Esse deslocamento entre a produo de ao bruto e comrcio transocenico
de ferro , mais uma vez, explicado pelo mercado chins, onde se constata a rpida substituio
do suprimento do mineral domstico (de baixo teor) pelo internacional (australiano, brasileiro e
indiano, em grande medida). Isso particularmente importante para a indstria brasileira, uma
vez que, atualmente, 75% das vendas destinam-se ao mercado internacional. Conseqentemente,
apenas 1/4 das vendas so direcionadas s siderrgicas e produtoras independentes de ferro-gusa
(usualmente, denominadas de guseiros) localizadas no Brasil.
TABELA 22
TABELA 23
BDMG
40 anos
PRODUO MUNDIAL DE MINRIO DE FERRO POR PAS, 1997-2001 (MILHES DE TONELADAS)
13
Verdugo (2000, p. 51-52) destaca que a origem da produo de pellets encontra-se associada explorao de um tipo de magnetita (a
taconita), de baixo contedo de ferro e maior dureza, existente no nordeste dos Estados Unidos. Alm disso, pode-se diferenciar as
pelotas do tipo cido e bsico. As pelotas cidas foram, historicamente, as primeiras a serem produzidas. Nessa categoria, encontra-se boa
parte da produo atual da Comunidade dos Estados Independentes, Estados Unidos e Canad. J as pelotas bsicas correspondem a um
produto de segunda gerao, que se diferencia da anterior por conter grande parte do fundente necessrio no alto-forno. Esse melhoramento
foi adaptado principalmente por plantas de pelotizao cujas produes eram destinadas s siderurgias europia e japonesa.
e pellet feed. Em 2001, foram produzidos no Pas 37,3 milhes de toneladas de pelotas, dos quais
63% pela CVRD e suas coligadas, 10% pela Ferteco (atualmente, tambm controlada pela CVRD)
e 27% pela Samarco (uma joint-venture 50:50 entre a CVRD e a BHP).
14
As principais barreiras entrada na minerao de ferro no so tecnolgicas, mas de duas outras naturezas: a) de carter institucional
(direitos de lavra); b) relativas ao volume de capital, face ao montante necessrio para a implementao das minas e, principalmente,
da infra-estrutura de escoamento da produo. O segmento caracteriza-se por ser intensivo em capital, sendo que os investimentos,
usualmente, contemplam trs atividades: mina e usina de beneficiamento, transporte (ferrovia ou mineroduto) e instalaes porturias.
BDMG
40 anos
A minerao, como um todo, est passando por um intenso processo de consolidao, em
particular, nos negcios de ferro e ouro (seo 1.3). O QUADRO 7 apresenta as principais alteraes
patrimoniais na indstria mundial de minrio de ferro no perodo 1997-2001. Em janeiro de 1997,
a empresa australiana North, que j controlava a Robe River, anunciou o acordo para a compra de
59,3% da Iron Ore of Canada (IOC) por US$ 230 milhes. Essa participao foi adquirida junto
Bethlehem Steel (37,6%) e National Steel (21,7%), ambas siderrgicas norte-americanas, que
receberam US$ 145 milhes e US$ 85 milhes, respectivamente. A North justificou a aquisio
pela complementaridade comercial, pois os principais clientes da Robe River estavam localizados
na sia, ao passo que os da IOC, na Amrica do Norte e na Europa.
QUADRO 7
7% desse mercado; c) a plena integrao das operaes da Socoimex com o corredor de transporte
EFVM/Porto de Tubaro. Aps a aquisio, a produo da mina de Gongo Soco elevou-se
consideravelmente, de 4,5 para 7 milhes de toneladas.
Tambm em maio de 2000, a CVRD adquiriu o controle acionrio da Samitri junto Cia.
Siderrgica Belgo-Mineira (controlada pelo grupo luxemburgus Arbed). Com um investimento
de US$ 525 milhes, a CVRD comprou 63,06% do capital total, e 79,27% do capital votante da
Samitri. A empresa tambm assumiu a dvida consolidada da Samitri, que atingia, em dezembro
de 1999, US$ 398 milhes. Por outro lado, a CVRD ganhou, inicialmente, o controle de 51% das
aes da Samarco. Contudo, ela comprometeu-se a vender 1% dessa empresa, por US$ 8,2 milhes,
para a empresa australiana BHP, que j era proprietria de 49% da Samarco. Com isso, a Samarco
passou a ser uma joint-venture 50:50, entre a CVRD e a BHP (Gazeta Mercantil, 31 de maio de 2000).
Em setembro de 2000, a CVRD comprou, mediante uma oferta pblica, mais 36,13% das aes
da SAMITRI, por US$ 180 milhes, passando a deter 99,18% do capital total da empresa.
A Samitri operava quatro minas de ferro em Minas Gerais (Alegria, Morro Agudo, Crrego
do Meio e Andrade), com uma capacidade de produo anual de 17,5 milhes de toneladas. No
negcio, a ltima mina (com capacidade de 900 mil toneladas) foi desmembrada da Samitri,
continuando a ser controlada pela Belgo-Mineira. J a Samarco possui e opera duas plantas de
pelotizao na Ponta de Ubu, no Esprito Santo, com capacidade de 12 milhes de toneladas. A
empresa produz ainda cerca de 2 milhes de toneladas anuais de pellet feed. De acordo com a
CVRD (2000), as principais vantagens da aquisio da Samitri/Samarco foram:
(a) substituio das minas de Capanema e Timpopeba, cuja exausto prevista para 2004/
2005; (b) adiamento de 2005 para 2011 das operaes da mina de Brucutu, com reduo
de custos e de despesas de capital; (c) substituio, no fornecimento para o complexo de
pelotizao de Tubaro, do minrio de ferro de Carajs pelo do complexo de Alegria, com
substancial diminuio de custos de transporte. Em complementao, a CVRD e a BHP
podero reestruturar e racionalizar a explorao do complexo de minrio de ferro de Alegria,
objetivando reduo de custos e melhoria de qualidade dos produtos da Samarco.
A aquisio mais importante na indstria mundial de minrio de ferro foi, entretanto, o
take-over hostil da North Ltd. levado a cabo pela mineradora britnica Rio Tinto (controladora da
Hamersley, na Austrlia). Em junho de 2000, a Rio Tinto declarou que j tinha adquirido 14,5%
das aes da North e que estava promovendo uma oferta pblica de aes da North ao preo
unitrio de 3,80 dlares australianos. Aps uma disputa com a Anglo American, a Rio Tinto
realizou uma segunda oferta, com um preo 25% superior ao da proposta original15. No final de
agosto/2000, a Rio Tinto terminou a oferta, passando a controlar mais de 98% das aes ordinrias
da North. O valor total da transao foi estimado em US$ 1,94 bilho, sendo que US$ 1,71 bilho
foi gasto na aquisio de 85,5% do capital da North, lembrando que a Rio Tinto j detinha 14,5%
anteriormente. A North possua interesses nas indstrias de minrio de ferro, urnio, fibra de
madeira, zinco, cobre e ouro. No que se refere ao ferro, ela detinha 53% da Robe River, localizada
na Austrlia, e 56,1% da IOC.
15
A Anglo American vem tentando ingressar no mercado de minrio de ferro pelo menos desde 1997, quando perdeu o leilo de
privatizao da CVRD. Apenas em 2002, ela conseguiu adquirir participaes acionrias nas duas mineraes de ferro da frica
do Sul (Kumba Resources e Assmang). No perodo maro a abril de 2002, a Anglo American comprou 20,1% das aes da Iscor.
Adquiriu tambm 34,9% da Avmin, que lhe garante uma participao indireta de 17,6% na Assmang. A vantagem que as minas
de Sishen e Beeshoek so prximas (72 quilmetros), favorecendo uma reestruturao das operaes. Por outro lado, a Kumba
Resources detm apenas 4,5% do mercado mundial transocenico de minrio de ferro. Embora ela seja a quarta maior empresa
nesse mercado, sua dimenso substancialmente menor do que as lderes CVRD, Rio Tinto e BHP Billiton.
BDMG
40 anos
50% das aes da Gulf Industrial Investment Co. (GIIC), junto empresa estatal Kuwait Petroleum
Corp. (KPC), pelo valor de US$ 183 milhes. A GIIC, localizada no Bahrain, possui e opera uma
das maiores plantas independentes de pelotizao de minrio de ferro do mundo, com capacidade
de produo anual de 4 milhes de toneladas (Faria, 2000, p. 6)16.
Em abril de 2001, a CVRD adquiriu a Ferteco junto a Thyssen Krupp Stahl, por US$ 566
milhes. A empresa tambm assumiu uma dvida de US$ 131 milhes. A Ferteco a terceira maior
produtora de minrio de ferro do Brasil, com capacidade de produo de 15 milhes de toneladas
por ano. Ela opera duas minas de ferro (Fbrica e Crrego do Feijo) e possui uma pelotizao de
4 milhes de toneladas, todas localizadas em Minas Gerais. Duas das principais vantagens dessa
transao para a CVRD foram: a) a qualidade do lump para reduo direta da mina de Crrego do
Feijo: b) a possibilidade de duplicar a pelotizao existente, a um custo substancialmente menor
ao da construo de uma planta greenfield, que j estava em estudos por parte da CVRD. Alm
disso, a Ferteco possui 10,5% do capital total da MRS Logstica, ferrovia que liga os estados do
Rio de Janeiro, So Paulo e Minas Gerais, e 100% do Terminal Porturio de Sepetiba. Assim, com
a compra, a CVRD passou a ter participao em outro corredor de transporte de minrio de ferro.
Por fim, em dezembro de 2001, CVRD e Mitsui passaram a dividir o controle do capital
votante da Caemi. Na verdade, essa transao comeou, em fevereiro de 2001, quando os irmos
Mrio e Guilherme Freiring assinaram um contrato de compra e venda de 20% do capital total e
60% do capital votante da Caemi com a BHP, por US$ 332 milhes. Com isso, a empresa australiana
saiu vencedora da disputa com a CVRD por uma diferena de apenas US$ 2 milhes. Entretanto, a
Mitsui exerceu o direito de preferncia, em abril de 2000, invalidando o acordo, e negociou 50% do
capital votante da Caemi com a CVRD, por US$ 280 milhes. A Caemi proprietria de 85% das
mineraes de ferro MBR (Brasil) e 50% da QCM (Canad). Essa transao somente foi aprovada
pela Comisso Europia com a condio de que a Caemi venda os seus 50% das aes da QCM.
No Brasil, as aquisies da Socoimex, Samitri/Samarco, Ferteco e Caemi ainda no foram
aprovadas pelas autoridades antitruste. Se elas forem aceitas e supondo que a nica condio
imposta seja a obrigatoriedade do consrcio CVRD-Mitsui se desfazer de 50% das QCM, a
participao das trs maiores empresas no comrcio transocenico de minrio de ferro (CVRD,
Rio Tinto e BHP-Billiton) passaria de 47,5% (em 1996) para 72% (com base nos dados do ano
2001). Em termos de produo, a participao das trs maiores empresas alcanaria
aproximadamente 30%. Em suma, um mercado bastante concentrado.
Em termos da perspectiva da minerao de ferro em Minas Gerais, so duas as principais
implicaes desse intenso processo de consolidao. Do ponto de vista positivo, a maior produtora
do Estado, a CVRD, assegurou sua posio de proeminncia, em termos mundiais, e conseguir
otimizar ainda mais a utilizao do corredor EFVM-Porto de Tubaro. Portanto, refora-se a posio
competitiva da empresa, num negcio no qual economias de escala e eficincia logstica so
essenciais sobrevivncia. Adicionalmente, as aquisies elevaram as reservas da CVRD em
Minas Gerais de 22 para 60 anos de lavra (Valor, 19 de junho de 2002). De acordo com Faria
(2002, p. 20), a produo do Sistema Sul deve crescer de 71,4 milhes de toneladas em 2001, para
88 milhes de toneladas em 2010.
16
A aquisio da GIIC aumentou ainda mais a participao da CVRD no mercado de pelotas. Considerando a produo das plantas
de pelotizao prprias e joint-ventures instaladas no Porto de Tubaro (25 milhes de toneladas), a Samarco (12 milhes de
toneladas) e a GIIC (4 milhes), totalizam-se 41 milhes de toneladas. Alm disso, uma outra planta de pelotizao, de 6 milhes
de toneladas, em construo em So Luiz, Maranho, entrou em operao em meados de 2002. O custo da planta propriamente
dita foi de US$ 187,5 milhes, ao passo que na infra-estrutura do projeto (mina, ferrovia e porto) foram investidos mais US$ 167
milhes, totalizando um dispndio de capital de US$ 355 milhes.
que a empresa adiasse investimentos de reposio das minas mais prximas da exausto. Combinado
com a prioridade j discutida pelos projetos de cobre em Carajs, compreensvel que os
investimentos atuais da empresa em minerao de ferro em Minas Gerais no sejam muito
expressivos. Os projetos correntes envolvem a expanso da minas de Gongo Soco, de 7 para 9
milhes de toneladas anuais, incluindo a instalao de uma planta de concentrao de itabirito
(no valor de US$ 3 milhes), alm da ampliao da capacidade do complexo de Alegria, de 10 para
12 milhes de toneladas anuais (US$ 3,7 milhes). No que tange aos projetos futuros, destaca-se
o desenvolvimento da mina de Fbrica Nova para substituir Capanema, com capacidade de 10
milhes de toneladas anuais, devendo entrar em operao em 2006, a um custo de US$ 35 milhes.
Alm disso, registre-se o desenvolvimento da mina de Brucutu, de 8,4 milhes de toneladas (em
2006) para 20 milhes de toneladas (em 2010), no valor de US$ 67,3 milhes. Em suma, a presso
para que a CVRD desenvolvesse novas minas de ferro em Minas Gerais, face exausto de minas
em operao, foi diminuda com suas aquisies.
Dos US$ 213 milhes da segunda fase do projeto da MBR, US$ 36 milhes so destinados
ampliao da capacidade de embarque do terminal martimo de Guaba (Rio de Janeiro), que
ganhar novos equipamentos, como empilhadeiras e reviradores de vages. A parte mais importante
dos investimentos, entretanto, priorizam o complexo Tamandu, que inclui as minas de Tamandu
e Capito do Mato e a usina de beneficiamento de Vargem Grande. No final de 2003, quando for
concluda a segunda fase das obras da usina de Vargem Grande, a mineradora aumentar sua
capacidade, de 26 para 32 milhes de toneladas, das quais a metade proveniente do complexo
Tamandu. O restante provm da mina do Pico, localizada em Itabirito, alis, a primeira atividade
de minerao da MBR, em operao desde a dcada de 1940.
No que tange ao complexo Tamandu, parte significativa das inverses ser destinada
instalao de uma correia transportadora de longa distncia, interligando as minas de Tamandu e
Capito do Mato usina de beneficiamento em Vargem Grande. Alm disso, a empresa tambm
est duplicando o terminal ferrovirio Andaime, em Rio Acima, na Regio Metropolitana de Belo
Horizonte. Outra parte dos recursos ser destinada mina de Capo Xavier, em fase de
licenciamento ambiental, que dever entrar em operao em 2003 (Gazeta Mercantil, 6 de junho de
2002). Cogita-se que, em 2006, a MBR j ter elevado sua capacidade para 36 milhes de toneladas.
BDMG
40 anos
trs dificuldades principais, embora no necessariamente nesta ordem. Primeiro, as mineradoras
de ferro de pequeno porte possuem dificuldades para arcar com os crescentes custos dos
programas ambientais. Embora se possa at considerar que o episdio da Minerao Rio Verde,
em 2001, tenha sido apenas um acidente, no sentido estrito da palavra, notrio que a capacidade
tecnolgica e gerencial (e os seus conseqentes impactos na questo ambiental) bastante
diferenciada entre empresas de grande e pequeno porte (seo 1.4).
Segundo, o processo de consolidao acaba aumentando o poder de barganha das grandes
empresas remanescentes quando essas adquirem minrio com vistas revenda no mercado
internacional. Vale lembrar que a Ferteco, principalmente nos anos precedentes sua aquisio,
para aumentar a utilizao do ento recm-inaugurado Terminal de Sepetiba, comprava minrio
das pequenas empresas em larga escala.
Naturalmente, a combinao desses trs fatores aponta para o fato de que a minerao
de ferro, de pequeno porte, no Estado, pode trilhar um caminho de involuo a longo prazo.
Levando em conta s os riscos ambientais decorrentes, isso j seria suficiente para se transformar
em objeto de poltica pblica. Faria (2002, p. 24), inclusive, aponta que o desafio da minerao
de ferro em Minas Gerais o aproveitamento dos finos gerados e estocados na regio da Serra
Azul / Itatiaiuu.
Existe uma tecnologia, pouco discutida at o momento, que poderia se constituir num
suporte pequena minerao de ferro em Minas Gerais. Trata-se do processo Hybrid Pellotized
Sinter (HPS), j utilizado em pelo menos duas siderrgicas japonesas. Mais ainda, a Belgo-Mineira
est implantando essa tecnologia em sua usina integrada de Joo Monlevade, a um custo de
US$ 18 milhes, devendo entrar em operao em dezembro de 2002. De uma forma sumria, a
tecnologia HPS corresponde micropeletizao do sinter feed, utilizando-se de discos de
pelotizao. importante destacar que o objetivo da empresa aproveitar toda a sua capacidade
instalada da Mina de Andrade, que se localiza a apenas 12 quilmetros da usina siderrgica.
Portanto, esse projeto no representar uma demanda adicional para as pequenas mineradoras
do Estado. Por outro lado, a Aominas, atualmente, cogita investimento similar, que poderia
favorecer principalmente as mineradoras do Vale do Paraopeba. Adicionalmente, as prprias
mineradoras poderiam cogitar um projeto dessa natureza, sob a forma de consrcio. Para o
Estado, investimentos nessa tecnologia teriam duas vantagens: a) garantiriam uma sobrevida s
pequenas empresas; b) seriam uma forma de aproveitamento dos finos acumulados ao longo do
tempo, uma vez que as pequenas mineradoras somente vendem o minrio granulado e, assim,
ajudariam na reduo do passivo ambiental.
O minrio de ferro no pode ser considerado uma commodity, por vrios motivos. Primeiro, o
preo varia de acordo com as caractersticas positivas (ferro contido) e negativas do minrio
(fsforo, alumina e slica). De fato, os preos so cotados na unidade US$ cents per iron unit (c/
u), que significa o preo em dlares norte-americanos da tonelada de ferro puro. Segundo, os
preos so fixados em bases anuais, mesmo para contratos superiores a um ano, sendo negociados
diretamente entre vendedores e compradores. O benchmark , usualmente, obtido das negociaes
entre os grandes players, seja entre as mineradoras australianas e as siderrgicas japonesas, seja
entre as mineradoras brasileiras e as siderrgicas alems. Tradicionalmente, as negociaes iniciam-
se em novembro e finalizam-se em janeiro (Monteiro, 1998a, p. 11). Todavia, excepcionalmente
em 2002, as negociaes somente foram concludas em maio.
O GRAF. 2 mostra a evoluo de preos (Carajs Lump, Carajs Fines e pelotas) da CVRD
para o mercado europeu, no perodo 1986-2002. Como se observa, nesses 17 anos, apesar do
carter cclico, os preos nominais no mostram uma tendncia ntida nem de crescimento, nem
de reduo. Naturalmente, em termos de preos reais, a tendncia naturalmente de queda. Faria
(2002) mostra dados que permitem concluir que, no perodo 1980-2001, os preos de exportao
de finos para o mercado europeu involuiu a uma taxa mdia anual de 1,8%. Por outro lado,
diferentemente dos outros minerais metlicos, o minrio de ferro no sofre a volatilidade
praticamente diria, como as commodities, mantendo-se estvel por um ano.
GRFICO 2
5.12. Perspectivas
Sinteticamente, pode-se afirmar que:
as perspectivas da demanda mundial de minrio de ferro so razoveis, compatveis com
o crescimento lento da siderurgia. Por outro lado, o comrcio transocenico de minrio
de ferro deve crescer a um ritmo anual de 2,9% at 2005, em grande medida em funo
BDMG
40 anos
minrio de ferro so direcionadas ao mercado mundial;
Brasil e Austrlia devem se manter como maiores produtores e exportadores mundiais de minrio
de ferro. Alis, nos ltimos anos, a posio hegemnica desses dois pases tem se acentuado;
a minerao de ferro mundial e a brasileira passou por um intenso processo de consolidao.
As aquisies favoreceram as empresas a otimizar a infra-estrutura logstica e mesmo a
adiar o desenvolvimento de novas minas para substituir as minas mais prximas da exausto;
no que tange s grandes mineradoras de ferro que operam no Estado de Minas Gerais, o
setor extremamente competitivo internacionalmente. As empresas dispem de recursos
minerais de alta qualidade (alto teor de ferro contido) e excelentes corredores de exportao
(ferrovia/porto). Pode-se afirmar que um segmento de mercado sem problemas
estruturais de competitividade;
a situao das pequenas mineradoras no to favorvel quanto a das grandes, seja pelo
crescente custo dos programas ambientais, pelo aumento do poder de barganha das grandes
empresas quando compram minrio para revenda e pelo deslocamento do plo guseiro
para a regio de Carajs. Assim, alm de apoiar os projetos das grandes empresas para
ampliao de capacidade (como os que vm sendo feitos pela MBR), importante examinar
em detalhe a tecnologia HPS, que est sendo implantada pela Belgo-Mineira;
a vantagem da tecnologia HPS, pelo menos em termos conceituais, de que ajudaria a
reduzir as pilhas de minrio fino das pequenas mineradoras (o que representa um grande
passivo ambiental), alm de ajudar na ampliao do mix de produtos, melhorando,
conseqentemente, a competitividade dessas empresas.
BOX 1
suficientes para aproximadamente 20 anos, no ritmo atual de produo. Esses dados no levam
em considerao a guarda do ouro como um ativo financeiro. Destaque-se ainda que o ouro um
dos poucos metais que ocorre na natureza em estado ativo.
TABELA 24
PRODUO MUNDIAL DE OURO POR PAS, 1997-2001
BDMG
40 anos
PRODUO MUNDIAL DE OURO POR PAS, 1997-2001
nos estados do Par e Mato Grosso foram os grandes responsveis pela produo brasileira de ouro.
De fato, no perodo 1978-1988, eles responderam por 87% do total. A partir de 1989, com a exausto
dos depsitos superficiais, a queda do preo do ouro no mercado domstico e as crescentes presses
ambientais, a produo garimpeira comeou a declinar, atingindo apenas 12 toneladas em 1998.
Nessa ocasio, 43% do ouro garimpado eram provenientes do Par; 29% do Mato Grosso; 22% de
outros estados da Regio Norte e 3% de Gois (BNDES, 2000a, p. 39). A tendncia de reduo da
produo dos garimpos ainda continua presente, tanto que, em 2000, ela totalizou apenas 8 toneladas.
Por outro lado, a produo do setor formal de minerao aumentou consideravelmente,
tanto em termos absolutos quanto relativos. Ela passou de 4 toneladas em 1978 (quando
representava 18% da produo brasileira) para 23 toneladas em 1988 (20%) e 39 toneladas em
1992 (51%). Desde ento, a produo formal vem se mantendo no patamar de 40 toneladas.
Todavia, em face da diminuio da produo garimpeira, a sua participao cresceu para 84%.
A produo industrial de ouro no Brasil concentrada em praticamente quatro empresas, que
so responsveis por 98% do total do segmento. Com exceo da CVRD, elas so controladas ou
associadas a grandes grupos internacionais de minerao. No caso da CVRD, a empresa iniciou suas
atividades de ouro em 1984 e atualmente opera duas minas: Fazenda Brasileiro (Bahia) e Itabira
(Minas Gerais), sendo que apenas a Fazenda Brasileiro subterrnea. Essa uma situao bastante
diversa da verificada em 1996, quando a empresa estava operando sete minas, sendo que cinco j
foram exauridas: Rio Machado e Maria Preta (em 1997), Almas e Caet (em 2000) e Igarap Bahia
(em julho de 2002) ver QUADRO 8. Assim, em Minas Gerais, a empresa passou de trs para
apenas uma mina. A participao do Estado na produo de ouro da CVRD regrediu de 9%, em
1988, para algo prximo a 4%, em 2001. At 2003, a mina Itabira tambm deve se exaurir. Assim, a
produo de ouro da CVRD deve cair de 16 toneladas em 2001 para 9,5 toneladas em 2002 e ainda
para 5,5 toneladas em 2003. Ela vai se concentrar em Fazenda Brasileiro (Bahia) e nos projetos de
ouro associado ao cobre no Par. Dos seis projetos em anlise, cinco possuem ouro, estimando-se
que possam produzir cerca de 22,9 toneladas por ano a partir de 2007 (ver seo 3.3).
QUADRO 8
EMPRESA UF 94 95 96 97 98 99
CVRD Almas TO ... ... 0,7 0,6 0,5 0,6
Caet MG ... ... 0,3 0,5 0,4 0,6
Fazenda Brasileiro BA 4,6 4,7 5,4 5,4 5,3 5,2
Igarap Bahia PA 7,0 10,1 10,3 10,6 11,2 11,1
Itabira MG 0,5 0,4 0,7 0,6 0,7 0,6
Maria Preta BA 0,5 0,5 0,2 ... ... ...
Rio Machado MG 0,8 0,5 0,4 ... ... ...
AngloGold Morro Velho MG 7,4 7,0 7,3 7,5 6,9 6,5
AngloGold / TVX Serra Grande GO 3,9 3,9 4,0 3,9 4,5 4,4
Rio Tinto / TVX Rio Paracatu MG 5,3 5,1 5,2 4,9 5,8 6,1
Eldorado Gold So Bento MG 3,2 3,2 3,1 3,3 3,4 3,9
Paranapanema Caraba BA 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4
William Resources Jacobina BA 1,3 1,4 1,3 1,7 1,3 ...
Santa Elina Santa Elina MT 0,8 0,6 0,9 - - -
Pequenas Minas - - 4,0 3,1 1,1 0,5 0,5 0,5
TOTAL 39,7 41,0 41,3 39,9 40,9 39,9
FONTE: BNDES, 2000a; Gazeta Mercantil.
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40 anos
para os negcios de ouro, que ser tratado na prxima seo. O terceiro maior produtor a Rio
Paracatu Minerao, uma associao entre a Rio Tinto (51%) e a TVX (49%). Alis, os dois
scios atualmente possuem um litgio sobre direito de preferncia. A Rio Tinto acusa a TVX de
quebrar o acordo de acionistas ao incluir 24,5% da Rio Paracatu entre ativos que vendeu para a
australiana Normandy, sem observar a clusula de direito de preferncia, prevista na Lei das
Sociedades Annimas. Do ponto de vista produtivo, a Rio Paracatu Minerao vem produzindo
cerca de 6 a 7 toneladas de ouro anuais. Destaque-se que a empresa opera com um dos ndices
mais baixos de teor de ouro no mundo, seno o menor. Em 2001, por exemplo, o teor mdio foi de
0,45 grama por tonelada de material tratado (Gazeta Mercantil, 22 maio 2002). Os recursos da Rio
Paracatu so suficientes para pelo menos 17 anos de operao, supondo o ritmo atual de produo.
O quarto maior produtor brasileiro de ouro a So Bento Minerao, que opera uma mina
subterrnea desde 1987. Em julho de 1996, a empresa canadense Eldorado Gold comprou a empresa,
que pertencia sul-africana Gencor. O ritmo de produo tem oscilado entre 3 e 4 toneladas anuais.
O complexo de mina e metalurgia da empresa situa-se em Santa Brbara (Minas Gerais). A Eldorado
Gold j assinou uma carta de intenes para que a planta metalrgica da So Bento possa processar
o minrio da AngloGold extrado numa rea contgua. Ela tambm assegurou uma opo de compra,
em dezembro de 2001, para adquirir 100% do projeto Brumal junto CVRD. A grande vantagem
que a distncia entre Brumal e a planta metalrgica da So Bento pequena (5 quilmetros),
aproveitando-se tambm do fato de que est operando com capacidade ociosa. A So Bento investir
US$ 1,5 milho no programa de prospeco, a ser completado em dois anos e meio. Pelo acordo, a
venda por US$ 5 milhes depende apenas da comprovao, pela So Bento, de que a jazida tem
capacidade de produo entre 8 e 15,5 toneladas (Gazeta Mercantil, 10 de dezembro de 2002).
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40 anos
40% da produo ocidental. De fato, a participao das trs maiores empresas regrediu de
61,2% (em 1975) para 24,7% (em 2000). Concomitantemente, a participao das dez maiores
caiu de 80,7% para 57,4% (Ericsson, 2002, p. 18).
Todavia, quando o ponto inicial da anlise 1990, a situao bastante diferente, ao se
constatar um intenso processo de consolidao. De acordo com a Metals Economics Group, teriam
ocorrido 146 transaes patrimoniais na indstria mundial do ouro, no perodo 1990-99, totalizando
negcios de US$ 28,3 bilhes. Assim, a participao de mercado das quinze maiores produtoras
mundiais cresceu de 41%, em 1990, para 50%, em 2001 (Gold Fields Mineral Services, 2002, p.
31). Em face das recorrentes transaes, envolvendo principalmente empresas mineradoras
especializadas em ouro, constata-se uma mudana significativa no ranking das maiores produtoras
mundiais, entre 1992 e 2001 (QUADRO 9). De especial importncia o crescimento da Newmont
Mining, que, por exemplo, adquiriu a Santa F Gold, em 1997, por US$ 2,1 bilhes. A Barrick, que
mais do que quadruplicou sua produo no perodo considerado, comprou a Lac Minerals em
1994 por US$ 1,6 bilho. Nos ltimos dois anos, destacam-se as fuses entre a Barrick Gold e a
Homestake, entre a Goldfields e a Delta Gold (dando origem a AurionGold) e entre a Newmont,
a Franco-Nevada e a Normandy. Esta ltima transao foi concluda em fevereiro de 2002,
permitindo que a Newmont ultrapasse a AngloGold como maior produtora mundial. Espera-se
que a Newmont venha a produzir 237 toneladas em 2002, o que equivaleria a 9% da produo
mundial (Gold Fields Mineral Services, 2002, p. 31).
QUADRO 9
1992 2001
EMPRESA PAS PRODUO EMPRESA PAS PRODUO
Anglo American frica do Sul 275 AngloGold frica do Sul 217
Gold Fields frica do Sul 123 Barrick Canad 191
Gencor frica do Sul 75 Newmont Estados Unidos 168
Placer Dome Canad 61 Gold Fields frica do Sul 117
Homestake Estados Unidos 57 Rio Tinto Reino Unido 111
JCI frica do Sul 51 Placer Dome Canad 86
Newmont Gold Estados Unidos 49 Freeport McMoRan Estados Unidos 82
Rand Mines frica do Sul 44 Normandy Austrlia 76
American Barrick Canad 41 Harmony Gold frica do Sul 71
Anglovaal frica do Sul 40 Ashanti Goldfields Gana 52
Rio Tinto Zinc Reino Unido 39 Durban frica do Sul 32
Lac Minerals Canad 34 Buenaventura Peru 32
Western Mining Austrlia 26 Kinross Gold Estados Unidos 29
Echo Bay Canad 24 WMC Austrlia 26
Newcrest Austrlia 24 Newcrest Austrlia 22
TOTAL 973 TOTAL 1.313
FONTE: BNDES, 1996a; GOLD FIELDS MINERAL SERVICES, 2002.
Rio Paracatu Minerao (Brasil), 50% da New Britannia e 32% da Musselwhite (Canad). Na
ocasio, a Normandy tambm adquiriu uma participao de 10% na TVX por US$ 24 milhes.
Como fruto da joint-venture, o capital da Rio Paracatu passou a ser dividido da seguinte forma: Rio
Tinto (51%), TVX (24,5%) e Normandy (24,5%). No incio de 2002, a Newmont Mining adquiriu
a Normandy, por US$ 2,8 bilhes, tornando-se a maior empresa mundial do setor. Com a transao,
por conta da joint-venture entre a TVX e a Normandy, a Newmont passou a deter 24,5% da Rio
Paracatu Minerao (Gazeta Mercantil, 22 de maio de 2002).
Adicionalmente, em junho de 2002, a Kinross Gold, terceira maior produtora de ouro do
Canad, fechou acordo para comprar a Echo Bay Mines e a TVX Gold, por cerca de US$ 1,56
bilho (em troca de aes). A nova mineradora vai se chamar New Kinross e vai englobar todos os
ativos das trs empresas. Tambm est prevista a aquisio, por US$ 180 milhes, de aes que a
Newmont possua em uma associao com a TVX. A New Kinross vai possuir minas na Rssia,
Grcia, Canad, Chile e Brasil, onde deve herdar os ativos da TVX. Atualmente a mineradora
possui duas jazidas no Pas, em associao com a Rio Tinto, em Paracatu, e com a AngloGold, em
Crixs (Valor, 11 de junho de 2002). A New Kinross produzir 62 toneladas anuais de ouro.
6.10. Preos
De acordo com a Metals Economics Group, o preo mdio anual do ouro regrediu de US$ 383 por
ona, em 1990, para US$ 360 por ona, em 1993. Ao longo do trinio 1994-1996, ele se manteve ao redor
do patamar de US$ 385 por ona. Desde ento, constata-se uma nova queda, uma vez que os preos
mdios foram de US$ 331 por ona (em 1997), US$ 294 por ona (1998) e US$ 279 por ona (em 1999).
O GRAF. 4 mostra a evoluo dos preos mensais do ouro, na Bolsa de Londres, no perodo compreendido
entre janeiro de 1998 e agosto de 2002. Como se observa, esses preos tm oscilado entre US$ 250 e 320
por ona. O pice de preo nos ltimos anos foi registrado em junho de 2002.
GRFICO 4
PREOS MENSAIS DO OURO, JANEIRO DE 1998 A JUNHO DE 2002 (US$ / ONA)
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40 anos
De um modo geral, pode-se apontar que:
verifica-se uma ligeira recuperao de preos ao longo de 2002, mas ainda distante dos
patamares observados entre 1994-1996. Na verdade, constata-se que aumentos de
produo tm implicado quedas mais que proporcionais de preos, comprometendo a
rentabilidade do negcio a longo prazo. Por outro lado, a presso baixista de preos
constitui um forte estmulo intensificao de fuses e aquisies (principalmente entre
empresas especializadas nesse segmento);
em termos da produo nacional de ouro, necessrio diferenciar a trajetria do segmento
informal (garimpo) do formal (empresas). O primeiro vem reduzindo gradativamente
sua produo desde 1988, passando a desempenhar um papel meramente secundrio na
oferta total do Pas. A produo industrial, ao contrrio, vem se mantendo praticamente
estvel desde o incio da dcada de 1990. Apesar da exausto de vrias minas, as
companhias vm conseguindo compensar a produo com novas minas ou reabertura de
antigas. No entanto, entre 2002 e 2007, a produo brasileira deve regredir, como resultado
da exausto das minas de Igapar Bahia e Itabira. Somente em 2007, quando os novos
projetos de ouro, combinado com cobre, da CVRD em Carajs, entrarem em operao, a
perda dessas minas ser compensada;
no que tange produo de ouro em Minas Gerais, as minas de Itabira (CVRD) e Velha
(AngloGold) devem se exaurir no binio 2002-2003. No caso da mina Velha, ela ser
substituda por quatro outras na regio de Belo Horizonte. Mais importante, a Minerao
Morro Velho est estudando a possibilidade de investir US$ 140 milhes para duplicar a
capacidade da mina Cuiab, de 5 para 10 toneladas. Esse o maior projeto de ouro em
anlise no Estado. A So Bento Minerao tambm estuda um projeto de menor
envergadura, Brumal, para otimizar o uso de suas instalaes atuais.
FONTE: American Iron and Steel Institute (AISI), Japan Iron and Steel Federation (JISF) e Instituto Brasileiro de Siderurgia (IBS)
O consumo mundial de zinco deve ampliar-se de 8,92 para 10,87 milhes de toneladas, entre
2000 e 2006, resultando numa taxa anual de crescimento de 3,3%. Ao mesmo tempo, a produo
brasileira deve aumentar de 187 para 250 mil toneladas, isto , haver um incremento anual mdio
de 5,0%. No que se refere aos principais pases consumidores de zinco, destacam-se a China (17,0%
do total mundial), os Estados Unidos (13,4%), Japo (7,4%), Alemanha (6,2%) e Coria do Sul
(4,7%). A participao brasileira de aproximadamente 2,1% do consumo mundial (CRU, 2002a).
As altas taxas de crescimento da demanda brasileira de zinco so uma decorrncia de vultosos
investimentos que as empresas siderrgicas esto fazendo no segmento de chapas galvanizadas
(QUADRO 10). No perodo 2000-2003, quatro novas linhas de galvanizao entraro em operao
na siderurgia brasileira, aumentando a capacidade instalada do produto de 1,22 (em 1999) para
2,71 milhes de toneladas (em 2003). Duas delas, UNIGAL e GALVASUD, comearam a operar no
ltimo trimestre de 2000, ao passo que as duas remanescentes, CISA e Vega do Sul, tm seus start-
ups previstos para 2003.
QUADRO 10
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40 anos
As reservas brasileiras medidas e indicadas de zinco (mais uma vez em termos de zinco
contido) so da ordem de 5,2 milhes de toneladas, o que corresponde a 1,2% do total mundial.
As reservas seriam, ento, suficientes para pouco mais de 50 anos de operao. Jesus (2001, p.
119) aponta que 86,2% das reservas brasileiras esto localizadas nos municpios de Vazante e
Paracatu, ambos no noroeste de Minas Gerais. O minrio existente nos depsitos de Vazante
oxidado, com teores de zinco variando entre 16,0 e 39,0%. O minrio de Paracatu do tipo
sulfetado, com teores de zinco entre 5,0 e 5,2%. Rio Grande do Sul (com 8,5% das reservas),
Bahia (2,4%), Paran (1,9%), Par (1,0%) e Mato Grosso completam a lista dos Estados com
jazidas de zinco.
Levantamentos recentes indicam que a mina do municpio de Vazante, da Companhia
Mineira de Metais (CMM, controlada do grupo VOTORANTIM), possui reservas medidas de 3 milhes
de toneladas de zinco contido e que a do municpio de Paracatu detm reservas de 600 mil toneladas
do minrio (Gazeta Mercantil, p. 1). Assim, essas reservas seriam suficientes para operao de pelo
menos mais 41 e 22 anos, respectivamente.
A posio de destaque de Minas Gerais em termos da minerao de zinco deve ser, inclusive,
ampliada, uma vez que os grupos MINMET (de origem irlandesa) e VOTORANTIM esto investindo
em pesquisas de novas jazidas no Estado. O primeiro grupo est despendendo US$ 5 milhes na
regio de Coromandel, Alto Paranaba, enquanto o segundo estuda novas jazidas na regio de
Vazante (Gazeta Mercantil, p. 1). Alis, a ampliao da explorao de zinco no noroeste do Estado
pode ser um dos principais benefcios dos projetos de levantamento aerogeofsico e do mapeamento
geolgico do Projeto So Francisco, coordenados pela COMIG.
para a unidade metalrgica, localizada em Trs Marias, tambm em Minas Gerais. Essa empresa
produziu, no mesmo ano, 110,7 mil toneladas de zinco metlico. Por sua vez, a Paraibuna fabricou,
em sua unidade metalrgica instalada em Juiz de Fora, Minas Gerais, 81,1 mil toneladas de zinco
metlico (Jesus, 2001, p. 119).
Em termos retrospectivos, vale a pena lembrar que a Minerao Morro Agudo entrou em
operao em 1995, sendo hoje totalmente controlada pela CMM/VOTORANTIM. Por outro lado, a
Companhia Ing, pertencente famlia Barreto, com mina de zinco em Vazante, Minas Gerais, e
unidade metalrgica em Itagua, Rio de Janeiro, entrou em concordata em 1996 e teve sua falncia
decretada em abril de 1998 (BNDES, 1998, p. 24). Essa empresa chegou a produzir 74 mil toneladas
de zinco contido, o que expressa sua importncia no passado.
QUADRO 11
BDMG
40 anos
zinco apresenta uma situao de dficit comercial. Embora isso seja negativo em termos de balana
de pagamentos, de outro lado, estimula investimentos, principalmente quando tambm se
consideram as maiores taxas de crescimento aqui registradas em relao ao resto do mundo. De
fato, o zinco encontra-se entre os minerais que apresentam as melhores perspectivas de crescimento
de produo em Minas Gerais.
17
A CMM a nica produtora brasileira de minrio de chumbo, no municpio de Paracatu. O Pas deixou de produzir chumbo
primrio desde a desativao em 1995, da Plumbum Minerao e Metalurgia (Grupo Trevo). A CMM exporta toda a sua
produo de chumbo. Ela est investindo US$ 6,5 milhes, com o objetivo de aumentar a produo anual, de 13 mil para 16 mil
toneladas de concentrado de chumbo (Gazeta Mercantil, 15 jun. 2001).
7.10. Preos
O preo do zinco eletroltico bastante cclico, semelhana do que acontece com outras
commodities. A referncia de preo a LME sendo que a trajetria dominante vem sendo a retrao
de preos. De fato, os preos passaram do patamar de US$ 1.100 por tonelada, em janeiro de
1998, para US$ 930 por tonelada, em janeiro do ano subseqente. Depois, eles se recuperaram,
at atingir US$ 1.200 por tonelada, em setembro de 2000. Desde ento, eles voltaram a cair,
atingindo US$ 750 por tonelada em dezembro de 2001 (GRAF. 6). De acordo com BNDES (1998,
p. 18), constatou-se que, na dcada de 1990, preos abaixo de US$ 1.100 por tonelada no
remuneram adequadamente os grandes investimentos em minerao de zinco.
GRFICO 6
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Sucintamente, pode-se apontar que, a despeito da queda de preos, a longo prazo:
as perspectivas da indstria mundial do zinco so muito boas, em termos de crescimento
de demanda, em grande medida devido ao incremento da produo de chapas galvanizadas.
Estima-se que a produo mundial cresa a um ritmo de 3,3% ao ano, entre 2000 e 2006;
as perspectivas da indstria brasileira do zinco so ainda melhores, levando-se em
considerao que, apesar do incremento recente da fabricao de chapas galvanizadas
no Pas, a importncia relativa desse material no total dos produtos siderrgicos encontra-
se muito distante dos nveis verificados, por exemplo, nos Estados Unidos e Japo. Mais
ainda, o Pas ainda apresenta dficit comercial no segmento, o que deve estimular mais
investimentos no setor;
Minas Gerais responsvel por 100% da produo nacional de zinco. No apenas a
CMM e a Paraibuna acabaram recentemente programas de investimento, mas tambm a
CMM cogita ampliar novamente sua escala produtiva. Se no bastasse isso, as principais
pesquisas geolgicas de zinco no Pas concentram-se no Estado;
a produo nacional e de Minas Gerais deve crescer 5,0% ao ano, no perodo 2000-2006.
Talvez essa projeo possa ser, inclusive, subestimada, a depender do volume de
investimento que o grupo Votorantim venha a realizar na recm-adquirida Paraibuna.
Portanto, trata-se de um mineral com boas perspectivas, sendo remotas, na atualidade, as
possibilidades de investimentos nesse segmento fora do Estado.
18
A produo de ao inoxidvel na Acesita teve incio em 1977, mas ele ocupava apenas 17% do mix produtivo da empresa em
1992, quando a siderrgica mineira foi privatizada. Devido produo do inox ter saltado de 100 para 300 mil toneladas anuais,
ele passou a representar 37% do mix. Com a nova configurao, a Acesita pretende produzir, a partir de 2003, 470 mil toneladas
ao ano de ao inoxidvel (ou 57,2% da produo). A empresa poder, no futuro, destinar toda a capacidade da aciaria para a
produo do ao inoxidvel (Metalurgia & Materiais, 2002, v. 58, n. 519, p. 144-152).
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40 anos
tecnologia ainda encontra-se em uma fase inicial de difuso. Na Austrlia, trs projetos que se
baseiam no processo HPAL entraram em operao em 1998: Murrin Murrin, Cawse e Bulong. A
capacidade inicial conjunta dos trs projetos foi de 65 mil toneladas, o que demandou investimentos
de US$ 955 milhes. Num primeiro momento, estimou-se que o custo de produo do HPAL
poderia ser at 75% inferior aos dos mtodos tradicionais de processamento do minrio latertico
(Gazeta Mercantil, 13 dez. 2000). Atualmente, as expectativas so de que essa diferena possa
atingir o patamar de 15%, igualando aos custos incorridos no processamento do minrio sulfetado.
QUADRO 12
A mina da CNT localiza-se em Niquelndia (Gois), com uma capacidade anual instalada
de 17,5 mil toneladas. De acordo com Silva (2001a, p. 89), em 2000 a CNT produziu 17.233
toneladas de nquel contido no carbonato, que foi transportado para So Miguel Paulista (So
Paulo), onde ele foi processado em 16.906 toneladas de nquel eletroltico. A Codemin, por
sua vez, fabricou, em Niquelndia, 6.347 toneladas de nquel contido em ligas de ferro-nquel.
8.475 toneladas de nquel contido no matte (concentrado de nquel). Portanto, as trs referidas
empresas demonstram grandes diferenas em termos de grau de estrutura produtiva. O nquel
eletroltico possui de 99,8% a 99,9% de nquel contido, ao passo que esse valor no matte de
nquel da ordem de 52%, e no ferro-nquel, de 28% a 30%.
No que tange evoluo da produo brasileira de nquel, constata-se um expressivo
crescimento, que evoluiu de 18,2 para 31,7 mil toneladas ao longo do perodo 1997-2000. EsSe
incremento ainda mais substancial, ao se relembrar que a Minerao Morro do Nquel, controlada
pela Anglo American, e que operava a mina homnima, localizada em Pratpolis (Minas Gerais),
aps produzir por 35 anos, teve suas reservas exauridas em 1998 (Metal Bulletin, 8 maio 2001).
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40 anos
(Gois), cujas jazidas foram descobertas na dcada de 1960 e os direitos minerrios foram vendidos
pela Inco para a Anglo American em 1998. Esta decidir, at meados de 2002, se investir US$
800 milhes neste projeto, que viria a substituir a CODEMIN. Esta caminha para a exausto de suas
reservas nos prximos cinco ou seis anos. Barro Alto um projeto dimensionado para pelo menos
40 mil toneladas de ferro-nquel e geraria receita anual na casa de US$ 400 milhes (Valor, 1 fev.
2002). As reservas de Barro Alto so estimadas em 48 milhes de toneladas, com um teor de
1,75% de minrio contido, o que seria suficiente para mais de 20 anos de operao.
A CVRD tambm est cogitando investir US$ 700 milhes no Projeto Vermelho, localizado
em Carajs, Estado do Par, com a utilizao do processo HPAL. O depsito possui reservas
provadas e provveis de 220 milhes de toneladas, com teor de 0,9% de nquel contido.
Provavelmente, o estudo de pr-viabilidade ficar pronto em outubro de 2003, o estudo de
viabilidade em dezembro de 2004, e a entrada em operao em dezembro de 2007. A produo
anual esperada de 45 mil toneladas de nquel e 2.100 toneladas de cobalto.
Mesmo projetos do tipo brownfield envolvem um montante significativo. A CNT est
investindo US$ 50 milhes para elevar a sua produo de 17,5 para 21 mil toneladas anuais a
partir de 2004. Esse investimento inclui tambm o aumento da produo de cobalto eletroltico
de 850 para 1.200 toneladas anuais, lembrando que a CNT a nica produtora desse metal na
Amrica do Sul.
19
Na verdade, a Outokumpu acaba sendo uma exceo em termos do grau de verticalizao na indstria, pois alm de possuir mina
de nquel, tambm fabrica aos inoxidveis. A mina de Harjavalta, produtora de nquel e cobre, comeou a ser explorada na
dcada de 1950. A empresa passou a produzir ferro-cromo em 1968 e aos inoxidveis em 1976, representando, dessa forma, uma
integrao vertical para frente (De Paula, 1998, p. 364). Alis, a diviso de aos inoxidveis da Outokumpu se fundiu com a
Avesta Sheffield, no final do ano 2000, dando origem Avesta Polarit.
til do empreendimento. Mesmo assim, j elaborou o projeto de fechamento da mina, que consumir
pelo menos US$ 6 milhes. A empresa ainda no definiu qual a destinao dos ativos aps a
exausto da mina, mas cogita, entre outros, a possibilidade de utilizar o smelter para tratar outros
metais, como o cobre.
Deve-se, contudo, acentuar que possuir uma mina sem a refinaria no uma situao peculiar
na indstria. Segundo levantamento prprio a partir de dados primrios da consultoria britnica
CRU International, isto tambm aconteceria, pelo menos, com a PT Inco (Indonsia) e a Selebi-
Philwe (Botswana). A capacidade nominal do projeto Serra da Fortaleza de 20 mil toneladas
anuais de matte de nquel, ou 10 mil toneladas de nquel contido.
8.11. Preos
O nquel eletroltico uma tpica commodity, tendo seus preos cotados na LME.
Considerando o perodo compreendido entre janeiro de 1998 e agosto de 2002, constata-se
uma trajetria bastante instvel. Em 1998, por exemplo, o preo mdio mensal recuou do
patamar de US$ 5.500 por tonelada, em janeiro, para US$ 3.900 por tonelada, em outubro,
perfazendo uma retrao de 29%. Desde ento, o preo se recuperou at atingir US$ 10.300
por tonelada em maro de 2000 e, posteriormente, regrediu para US$ 4.800 por tonelada em
outubro de 2001. Finalmente, em agosto de 2002, o preo mdio cash do nquel na LME era
de US$ 6.700 por tonelada (GRAF. 7).
GRFICO 7
BDMG
40 anos
Resumidamente, pode-se afirmar que:
as perspectivas da demanda mundial do nquel so boas, tendo em vista a alta taxa de
crescimento (4,2% ao ano, no perodo 2000-2006), prevista para a produo de ao
inoxidvel. Ressalte-se que o incremento no tende a ser homogneo entre os pases,
sendo mais intenso nos chamados pases em desenvolvimento;
as perspectivas de demanda brasileira do nquel so muito boas, ao se considerarem os
investimentos que a Acesita vem realizando para aumentar a produo de ao inoxidvel;
o crescimento da produo brasileira do nquel requer a substituio de minas prximas
da exausto, seja da CODEMIN, seja da Serra da Fortaleza. No primeiro caso, prev-se a
exausto num prazo de aproximadamente seis anos. Isto constitui uma presso adicional
para a Anglo American levar adiante o projeto Barro Alto. bem verdade que a empresa
pode decidir importar ferro-nquel da Venezuela, onde inaugurou, em 2001, o projeto
Loma de Nquel. Recentemente, a CVRD anunciou que estava considerando o projeto
Vermelho, que visa a produzir 45 mil toneladas de nquel, a um custo de US$ 700 milhes;
no caso da Minerao Serra da Fortaleza, a nica mina de nquel em atividade em Minas
Gerais, prev-se que ela venha se exaurir dentro de, no mximo, 5 anos. Conseqentemente,
a possibilidade de verticalizao, por meio da implantao de uma refinaria, encontra-se
prejudicada;
as possibilidades de um novo projeto greeenfield no Estado so baixas, ao se levar em
conta que a dimenso das reservas conhecidas so pequenas em comparao com o
tamanho usual dos novos empreendimentos. Reforando o argumento, o tamanho mdio
das empresas que atuam nesse mercado grande e elas se dedicam, principalmente, a
projetos de grande envergadura;
a mdio prazo, Minas Gerais deve consolidar sua posio de maior consumidor brasileiro
de nquel. Por outro lado, aps a exausto da Minerao Serra da Fortaleza, existem
poucas possibilidades de que esta substncia mineral seja extrada no Estado.
20
No que tange ao consumo de nibio em superligas, 61% destinam-se fabricao de turbinas aeronuticas e outros usos
aeroespaciais, 15% produo de turbinas estacionrias (geradores) e 24% a diversas aplicaes (BNDES, 2000c, p. 4).
BDMG
40 anos
Estimativas do U.S. GEOLOGICAL SURVEY indicam que a produo mundial do nibio, em
2001, te-se-ia mantido no mesmo patamar do ano anterior. De acordo com Crowson (2001, p.
286), a produo mundial em 1999 foi de 23.690 toneladas (em termos de nibio contido), sendo
que o Brasil manteve a liderana histrica, com 88,9% do total. A produo canadense foi
equivalente a 10,0% do total mundial, ao passo que Austrlia (0,6%), Ruanda (0,3%) e Nigria
(0,1%) completaram a lista dos produtores mundiais do nibio.
A indstria do nibio um negcio com dimenses relativamente pequenas. De acordo
com Crowson (2001), o valor da produo do nibio, em 1999, foi estimado em US$ 224 milhes.
Trata-se de um pequeno valor em comparao, por exemplo, com o zinco (US$ 9,02 bilhes) e o
nquel (US$ 6,21 bilhes), mas bastante superior ao do tntalo (US$ 45 milhes).
QUADRO 13
A INDSTRIA MUNDIAL DO FERRONIBIO, 2000
MINERAO CATALO
EMPRESA CBMM NIOBEC
DE GOIS
Controlador GRUPO MOREIRA ANGLO-AMERICAN CAMBIOR (50%),
SALLES (55%), (100%) MAZARIN (50%)
MOLYCORP (45%)
Incio das Operaes 1961 1977 1976
Localizao Arax Catalo e Ouvidor Oka
das Minas (Minas Gerais) (Gois) (Qubec, Canad)
Tipo do Minrio Pirocloro Pirocloro Pirocloro
Tipo de Operao da Mina Cu Aberto Cu Aberto Subterrnea
Tempo de Vida da Mina Alguns Sculos 30 anos 16 anos
Localizao da Usina Arax Catalo Oka (Qubec,
de Metalurgia (Minas Gerais) (Gois) Canad)
Produo (toneladas
em nibio contido) 15.477 2.741 2.170
Faturamento (US$ milhes) 213 38 32
Exportaes /
Faturamento (%) 95 100 -
Nmero de Empregados 269 319 185
FONTE: BRASIL MINERAL, DNPM; Empresas; SILVA, 2001b; Metal Bulletin; Exame Maiores e Melhores, Balano Anual da Gazeta Mercantil
5
A mina e a usina de concentrao da Minerao Catalo de Gois iniciaram suas operaes em 1976, sendo que no ano
subseqente foi inaugurada a planta de ferronibio. A dcada de 1980 foi marcada pela ampliao da planta e pelo aumento da
produo, que saltou de 1.000 toneladas anuais, em 1977, para 2.300 em 1989, e ainda para 3.500 em 1992. Com a implantao
do Projeto Boa Vista, em junho de 2000, a produo anual de ferronibio passou a ser de 5.200 toneladas. Em outubro de 2000,
a Anglo American passou a controlar integralmente a empresa (OLIVEIRA, 2002).
6
Em novembro de 2000, foi anunciada a alterao do controle acionrio da NIOBEC. Por US$ 31 milhes, a Mazarin comprou
os 50% da empresa que pertenciam TECK (Metal Bulletin, 27 nov. 2000). Em 2001, apesar de uma greve, a NIOBEC aumentou
sua produo em 38,5% em relao ao ano anterior.
toneladas na forma de xido de nibio. A empresa destinou 94,5% de sua produo ao mercado
externo naquele ano. As exportaes de ferronibio da CBMM atingiram 14.630 toneladas de
nibio contido, resultando em exportaes de US$ 194,2 milhes. A Minerao Catalo de Gois,
por sua vez, produziu 4.123 toneladas de ferro-ligas, o equivalente a 2.741 toneladas de nibio
contido (Silva, 2001b, p. 87). Toda a produo dessa empresa foi exportada, gerando exportaes
de US$ 37,9 milhes. Portanto, essa atividade mineral, mesmo atendendo totalidade da demanda
interna, fortemente direcionada ao mercado externo.
De acordo com BNDES (2000c, p. 4), na indstria brasileira de ferro-ligas, o ferronibio
vem se destacando como o nico produto a apresentar crescimento real no volume produzido,
tanto no curto, quanto no longo prazo. Ele apresentou um crescimento praticamente contnuo
durante a dcada de 1990, passando de 13 para 27 mil toneladas exportadas, em 1990 e 1998,
respectivamente. Em termos financeiros, as receitas das vendas externas passaram de US$ 111
para US$ 242 milhes, representando sozinho cerca de 43% do valor das exportaes brasileiras
de ferro-ligas. Adicionalmente, seu preo variou positivamente em 6,14% no perodo 1990-1998,
atingindo em mdia US$ 8.787 por tonelada nesse ltimo ano.
TABELA 25
BDMG
40 anos
Desse total, US$ 45 milhes foram gastos na implantao da tecnologia pirometalrgica, em
substituio ao processo anterior de lixiviao, garantindo economia de custos e melhor qualidade
do processo produtivo. Isso tambm permitiu a ampliao da capacidade de produo de concentrado
de nibio de 50 para 84 mil toneladas anuais. Em termos de produtos finais, a capacidade instalada
de ferronibio subiu de 30 para 45 mil toneladas anuais (QUADRO 14). Expandiu-se a capacidade
de xido de nibio de alta pureza, de 2.400 para 3.000 toneladas, bem como a de nquel-nibio e de
ferronibio grau vcuo, de 800 para 1000 toneladas anuais. Apenas a capacidade instalada de xido
de nibio grau ptico (150 toneladas anuais) e a de nibio metlico (60 toneladas anuais) mantiveram-
se inalteradas. Mesmo assim, cabe ressaltar que, para 2003, a capacidade de nibio metlico ser
expandida para 210 toneladas anuais, a um custo de US$ 7 milhes.
Como j mencionado, a CBMM a nica a atuar tanto no segmento de ferronibio quanto de
xido de nibio. De fato, deve-se enfatizar que a empresa possui o mix de produtos mais amplo do
mercado, incluindo: ferronibio standard (que comeou a ser produzido em 1964), xido de nibio
alta pureza (1980), nquel-nibio e ferronibio grau vcuo (1982), nibio metlico (1989) e xido de
nibio grau ptico (1998). Em face da recorrente verticalizao e ampliao do mix de produtos,
desde 1981, a CBMM no vende mais o concentrado de nibio no mercado. Adicionalmente, dentro
do objetivo global de aumentar a dimenso do mercado, a empresa mantm um programa de assistncia
e desenvolvimento tcnico de mercado nas diversas partes do mundo. Nessas e nas atividades de
pesquisa e desenvolvimento, a empresa geralmente investe cerca de 2% do seu faturamento anual.
QUADRO 14
xidos com capacidade para tratar 2.000 toneladas de liga por ano, que atualmente capaz de
produzir 100 toneladas de tntalo, 250 toneladas de xido de nibio e 1.000 toneladas de ferronibio.
Estima-se que essa planta gere um faturamento de US$ 25 milhes anuais, distribudos entre US$
12 milhes com o tntalo, US$ 4 milhes com o xido de nibio e US$ 9,3 milhes com o ferronibio
(Brasil Mineral, 2000, n. 186). No primeiro semestre de 2001, a Mamor produziu 4,9 mil toneladas
de estanho metlico, 21 toneladas de xido de tntalo, 71 toneladas de xido de nibio e mais 49
toneladas de ferronibio (Gazeta Mercantil, 6 ago. 2001). Apesar da pequena dimenso, a Mamor
poder aumentar seu envolvimento com o negcio do nibio, como conseqncia do projeto
Rocha S, em sua mina de Pitinga (Amazonas). Assim, pode-se esperar que, a mdio prazo, o
nmero de produtores mundiais de ferronibio se eleve.
9.10. Preos
Segundo BNDES (2000c, p. 7), de todas as aplicaes do nibio, apenas para os
supercondutores, cujo consumo no atinge 2% da demanda mundial desse metal, no existem
substitutos diretos. Para todas as demais aplicaes, o nibio sofre a concorrncia tcnica do
vandio, titnio, molibdnio, tungstnio e tntalo que, isoladamente ou combinados em certas
propores, podem conferir ao produto que os contm caractersticas prximas quelas transmitidas
pelo nibio. Assim, a possibilidade de novos entrantes e de metais concorrentes acabam por limitar
uma elevao mais significativa de preos, mesmo num contexto de alta concentrao de mercado.
De fato, os preos do nibio so bastante estveis, o que o diferencia muito do
comportamento cclico e instvel de outros minerais, como nquel e zinco, para citar apenas dois
exemplos. De fato, os preos do ferronibio tm mostrado poucas alteraes ao longo de duas
dcadas. Eles aumentaram gradualmente, de US$ 10 por quilograma de nibio contido em 1977
para US$ 15 por quilograma de metal contido na segunda metade da dcada de 1990 (GRAF. 9).
GRFICO 9
BDMG
40 anos
do ferronibio, algo bastante peculiar em produtos minerais metlicos. Ao longo do perodo 1988-
2000, no foram observadas grandes oscilaes. A liga ferronibio apresentou um crescimento de
20,84% em valores nominais e um decrscimo de 7,97% em termos reais. Por sua vez, o xido de
nibio teve um crescimento de 37,88% em valores nominais e 5,01% em reais. Quando se considera
que a comercializao do ferronibio e do xido de nibio realizada diretamente pelas empresas
produtoras e no por meio de bolsa de mercadorias, ratifica-se que o nibio no se comporta
como uma commodity.
Adicionalmente, no caso da CBMM, a comercializao e a distribuio dos produtos so
realizadas por meio de subsidirias localizadas em Dusseldorf (Alemanha), Pittsburgh (Estados
Unidos) e Tquio (Japo), nesse ltimo em associao com a trading company japonesa Nissho Iwai.
Cada uma das empresas mantm estoque para suprir o mercado de suas regies por trs meses,
garantindo estabilidade de fornecimento e entregas just-in-time. Isto , naturalmente, coerente com
o fato de que, no ano 2000, a distribuio geogrfica de nibio foi a seguinte: Europa (37%),
Amrica do Norte (34%), Japo (19%) e demais pases (10%) ver Heisterkamp & Carneiro
(2001, p. 3).
9.11. Perspectivas
De um modo sucinto, pode-se afirmar que:
as perspectivas do crescimento da demanda de nibio so boas, podendo-se acreditar
que ele mantenha o ritmo histrico de 2,6% ao ano;
considerando o caso brasileiro, tanto a CBMM (Minas Gerais) quanto a Minerao Catalo
de Gois (Gois) recentemente concluram expanses. No caso da primeira, contemplou-
se no apenas a ampliao da produo de ferronibio standard, mas tambm de outros
produtos de maior valor agregado. Adicionalmente, a capacidade ociosa mundial na
produo de ferronibio da ordem de 40%. Assim, no existe nenhuma razo objetiva
para esperar uma nova rodada de investimento das empresas j atuantes no mercado;
mesmo com a possibilidade de novos ingressantes na indstria mundial do nibio,
sensato esperar que Minas Gerais, por intermdio da CBMM, venha manter sua posio
de liderana nessa indstria, mesmo a longo prazo.
implantao de novos projetos, acabou estimulando que as reservas fossem exploradas por um
nmero relativamente pequeno de empresas. Conforme se observa no QUADRO 15, apenas cinco
companhias controlam as minas de fosfato em operao no Pas. A bem da verdade, o nmero
ainda menor, tendo em vista que Fosfrtil e Ultrafrtil so pertencentes ao mesmo grupo econmico.
QUADRO 15
RESERVAS
Medida Indicada Inferida
EMPRESA LOCALIZAO Minrio Teor P2O5 TIPOLOGIA
FOSFRTIL Tapira / MG 265.000 7,90 335.000 637.073 gnea
Patos de Minas / MG 232.111 12,79 73.708 106.085 Sedimentar
ULTRAFRTIL Catalo / GO 100.000 9,00 56.000 100.000 gnea
BUNGE Arax / MG 103.055 14,88 87.570 186.726 gnea
Jacupiranga / SP 61.200 5,50 125.280 ... gnea
COPEBRS Catalo / GO 40.000 13,00 80.000 ... gnea
GALVANI Lagamar / MG 3.463 22,31 2.717 6.751 Sedimentar
FONTE: FOSFRTIL, 2000, p. 19
A maioria dos depsitos brasileiros de rocha fosftica est relacionada aos ambientes geolgicos
onde ocorreu intensa atividade vulcnica, representando os denominados depsitos gneos. Incluem-se
nessa categoria as reservas de Tapira e Arax (Minas Gerais) e Catalo (Gois). Alis, so nessas mesmas
regies que tambm se concentram os depsitos de nibio. No caso particular de Tapira, as reservas
seriam suficientes para 80 anos de produo, guardado o ritmo atual. Por outro lado, depsitos de origem
sedimentar ocorrem no Nordeste, mas tambm em outras regies, como nos municpios de Patos de
Minas e Lagamar (Minas Gerais). Porm a reserva de fosfato em Lagamar deve se exaurir em 2003.
TABELA 26
BDMG
40 anos
PRODUO MUNDIAL DE ROCHA FOSFTICA, 1997-2000 (MIL TONELADAS)
QUADRO 16
53,9% do cido fosfrico brasileiro. Copebrs e Ultrafrtil, ambas localizadas em Gois, foram
responsveis conjuntamente por outros 29,1%, ao passo que a Bunge produziu os 17% remanescentes.
Ressalte-se que, atualmente, a Bunge est investindo aproximadamente US$ 30 milhes na
construo de uma unidade de cido fosfrico em Arax, com capacidade de 350 mil toneladas
anuais. O objetivo aproveitar toda a rocha fosftica beneficiada na prpria unidade. Hoje metade
do adubo fabricado na unidade da companhia em Cubato, com rocha trazida de Arax, retorna ao
Brasil Central. Com o investimento, a Bunge passar a utilizar todo o minrio extrado em Arax
localmente. Por outro lado, a unidade de Cubato passar a importar o concentrado fosftico.
Assim, com a nova unidade, a Bunge reduzir o custo dos fertilizantes vendidos no Centro-Oeste
e em outras reas de cerrado (Brasil Mineral, 2001, n. 192, p. 8).
BDMG
40 anos
privatizada em agosto de 1992. Na ocasio, o ganhador do leilo foi o consrcio denominado
Fertifs, que adquiriu 68,5% da empresa. A composio acionria inicial do consrcio Fertifs era
a seguinte: IAP, Manah, Solorrico e Cooperativa Agrcola de Cotia/CAC (17,3% cada), Fertibrs
(12%), Fertiliza (10%) e Takenaka (7%). O restante era dividido em um pool denominado AMA-
Brasil, composto por 9 misturadoras e a Fertipar/Beker. Em funo das dificuldades financeiras
da CAC, esta vendeu sua participao para IAP, Manah e Solorrico, sendo que cada uma passou a
deter 23% do capital da Fertifs (De Paula e Ribeiro, 1995, p. 415).
Nas privatizaes da Goisfrtil, em outubro de 1992, e da Ultrafrtil, em junho de 1993,
a adquirente foi a Fosfrtil. J o controle acionrio da Arafrtil foi dividido em partes iguais pela
Serrana e pela Fertisul. Essas duas empresas detinham 66,6% do capital da Arafrtil e com a
privatizao compraram os outros 33,3%. Essa era a situao em meados da dcada de 1990. A
outra grande produtora, Copebrs, j era controlada pela Anglo American.
Em 1996, a Bunge adquiriu os 50% da Ipiranga-Serrana e os 50% da Arafrtil que no lhe
pertenciam, passando a controlar as duas empresas totalmente. No ano seguinte, ela comprou a IAP.
Com isso, no apenas aumentou sua participao no mercado de adubos, mas passou a deter aes
do consrcio Fertifs. Em 1998, a Bunge adquiriu a Elekeiroz e um tero da Takenaka. Em 2000,
a Manah e o restante da Takenaka. Aps todas essas operaes, a Bunge passou a deter 52% do
Fertifs. J a Cargill adquiriu a Solorrico, em 1999, e a Fertiza, em 2000. Como essas duas empresas
faziam parte do Fertifs, a Cargill acabou tendo acesso a 33% do consrcio (Faria, 2001, p. 33-36).
A Fertibrs, de capital nacional, possui uma participao de 10% do Fertifs. Esse consrcio controla
69,9% da Fosfrtil que, por sua vez, detm 99,9% da Ultrafrtil. Em suma, apesar de no ter se
verificada nenhuma alterao patrimonial na Fosfrtil e Ultrafrtil diretamente, a composio de seu
controlador, o consrcio Fertifs, foi bastante alterada ao longo do perodo 1997-2000. Faria (2001,
p. 40) estima que a Bunge, juntamente com Fosfrtil/Ultrafrtil, dominavam 75,9% e 84,6% da
produo brasileira de concentrado fosftico e cido fosfrico em 2000, respectivamente.
Nos Estados Unidos, ao longo da dcada de 1990, o preo anual do concentrado fosftico
manteve-se ao redor de US$ 40 por tonelada, embora eventualmente se constate oscilaes de
grande magnitude, como a queda de 20,5% em 1994, em comparao com o ano anterior. Por
outro lado, durante o trinio 1997-1999, os preos se mantiveram praticamente estveis, em US$
39 por tonelada.
No caso brasileiro, ao contrrio, verifica-se uma elevao tendencial dos preos em dlares
correntes. De fato, ao longo dos anos 1990, os preos anuais mdios de concentrado fosftico
passaram de US$ 47 por tonelada, no incio da dcada, para US$ 71 por tonelada, em 2000. O
pice, no entanto, ocorreu em 1998, quando os preos atingiram US$ 85 por tonelada. Os fabricantes
brasileiros se beneficiam do alto custo de internao desse insumo, em particular no Centro-Sul,
onde se constata a maior demanda por fertilizantes fosfatados.
10.11. Perspectivas
Genericamente, pode-se apontar que:
as perspectivas mundiais de fosfato so insatisfatrias, tendo em vista a estagnao e
mesmo o declnio da produo global;
as perspectivas brasileiras do fosfato, ao contrrio, so muito boas, ao se considerar a
elevada taxa de crescimento da demanda, capitaneada pelo aumento da produo de
soja. Mesmo diante da desvantagem competitiva decorrente dos menores teores de minrio
contido e dos maiores custos de processamento, os fabricantes brasileiros so protegidos
por altos custos de internao. Essa proteo ainda maior na rea do cerrado, onde se
localizam as maiores produtoras de concentrado fosftico do Pas;
as perspectivas do fosfato em Minas Gerais so tambm muito boas, pois combinam as
maiores minas em funcionamento e grandes reservas. A produo de concentrado
fosftico, a longo prazo, tende a crescer, mesmo com a exausto das reservas de Lagamar.
Supondo que as ampliaes de capacidade predominaro em relao a projetos greenfield,
o Estado tende a manter seu papel de hegemonia nesse mineral.
23
No mbito das produtoras de calcrio e dolomita para a indstria siderrgica, destaca-se a Mina da Bocaina, localizada em Arcos,
de propriedade da CSN. Ela encontra-se em operao desde 1975 e emprega atualmente 96 pessoas. Em 2001, ela produziu 1,5
milhes de toneladas de minrio beneficiado.
24
O Brasil produziu 6,2 milhes de toneladas de cal em 2000. Com isso, ocupou o posto de stimo maior produtor mundial, com
5,3% do total fabricado. Desse total, cerca de 72% da produo nacional foram de cal virgem e 28% de cal hidratada. Em termos
regionais, 90,5% da produo brasileira se concentra na regio Sudeste, seguida da Nordeste (3,9%), Sul (3,8%), Centro-Oeste
(1,3%) e Regio Norte (0,5%). Tambm em 2000, os maiores produtores de cal virgem foram: Minas Gerais (39,3%), Rio de
Janeiro (22,8%), Esprito Santo (16,6%), So Paulo (13,4%) e Bahia (4,6%). J os maiores produtores de cal hidratada foram:
So Paulo (61,7%), Minas Gerais (23,4%) e Rio Grande do Sul (6,7%). importante salientar que uma parcela considervel da
produo de cal virgem continua fortemente atrelada indstria siderrgica, mais precisamente 39,1% da produo brasileira do
produto no ano 2000 (Parahyba, 2001, p. 37).
projetando um consumo para este ano de 36 milhes de toneladas. Portanto, no curto prazo, constata-
se a reverso da trajetria de crescimento da demanda registrada at 1999.
Uma informao importante sobre o mercado brasileiro de cimento o fato de que o chamado
consumo formiga (o autoconstrutor, que realiza a prpria obra, ou pedreiros contratados para pequenos
reparos) representa cerca de 60% do total demandado no Pas (Brasil Mineral, 2000, n. 187, p. 14). Em
termos de consumo regional, no ano 2001, So Paulo foi responsvel por 29,4% do total brasileiro,
frente de Minas Gerais (11,3%), Rio de Janeiro (9,3%), Paran (5,8%) e Rio Grande do Sul (5,5%) ver
TAB. 27, que mostra os principais estados produtores e consumidores de cimento no Brasil em 2001.
TABELA 27
BDMG
40 anos
No caso do Brasil, as exportaes e importaes de cimento vm correspondendo a menos
de 1% do consumo do produto. Assim, naturalmente, a exemplo do fosfato, a indstria de
cimento (e, do calcrio, por conseqncia) fortemente direcionada ao atendimento do mercado
domstico. Portanto, seria de se esperar uma forte correlao entre a produo e o consumo de
cimento no Pas.
BNDES (2002, p. 47) enfatiza que, na dcada de 1970, a produo brasileira de cimento
apresentou um crescimento substancial, passando de 9,0 para 27,2 milhes de toneladas. No
incio dos anos 1980, ela reduziu para o patamar de 20 milhes de toneladas, recuperando-se aos
nveis de 25-26 milhes de toneladas entre 1986 e 1994. Face ao crescimento acentuado, como
conseqncia do Plano Real, as empresas promoveram grandes investimentos, permitindo que a
produo atingisse 40 milhes de toneladas no binio 1998-1999. Em 2000 e 2001, a indstria
produziu 39,6 e 38,9 milhes de toneladas, respectivamente.
Em relao produo regional, BNDES (2002, p. 49) aponta que a produo de cimento
sempre foi bastante concentrada nas regies Sudeste e Sul. Em 1994, por exemplo, essas duas
regies concentravam 73% da produo brasileira, estabilizando-se no patamar de 74% em 1997,
mas regredindo para 68% em 2000. No ano de 2001, Minas Gerais foi o maior produtor nacional,
com uma produo equivalente a 22,7% do total, superando So Paulo (18,3%), Paran (10,3%),
Rio de Janeiro (7,0%) e Distrito Federal (5,1%), conforme TAB. 27.
A ltima coluna da TAB. 27 mostra a diferena entre a produo e o consumo de
cimento no Brasil, no ano 2001. Constata-se que Minas Gerais contabilizou um grande
supervit, sendo que a produo estadual foi um pouco superior ao dobro do consumo. Em
So Paulo, a situao foi praticamente inversa, uma vez que esse Estado registrou um dficit
de 4,1 milhes de toneladas.
Holcim (Sua) e Cemex (Mxico), que possuem capacidades anuais de aproximadamente 160, 135 e
78 milhes de toneladas, respectivamente. As empresas Heidelberg/CBR (Alemanha), com capacidade
anual de cerca de 75 milhes de toneladas, e Italcementi/CF (Itlia), com capacidade anual ao redor de
60 milhes de toneladas, ocupam o quarto e quinto lugares entre os maiores produtores mundiais. O
grupo brasileiro Votorantim adquiriu duas fbricas no Canad e outra nos Estados Unidos, junto ao
grupo Lafarge, por US$ 728 milhes. Com isso, passou a controlar uma capacidade global de 25 milhes
de toneladas, posicionando-se como sexto produtor mundial (BNDES, 2002, p. 40-58).
No Brasil, o processo de consolidao tambm tem sido bastante intenso. O QUADRO 17
mostra a participao relativa das dez maiores empresas produtoras de cimento no Brasil em 1994
e 2001. Em primeiro lugar, destaca-se o fato de que a participao conjunta das cinco maiores
empresas atuantes na indstria passou de 66% para 80%. Desde 1994, de acordo com BNDES
(2002, p. 56), o setor vem passando por um processo de reestruturao com duas vertentes
principais: a) o crescimento e o fortalecimento dos grandes grupos, com a sada dos pequenos; b)
o incremento da participao de empresas estrangeiras, reflexo da maior internacionalizao da
indstria em mbito mundial. Assim, as empresas estrangeiras, atradas pelo potencial do mercado
brasileiro (dficit habitacional, perspectivas de grandes obras e retomada de crescimento
econmico), passaram a ver com interesse o mercado nacional, acirrando a competio com os
grupos nacionais e promovendo a aquisio de grupos menores e menos capacitados.
QUADRO 17
1994 2001
EMPRESA % EMPRESA %
1 VOTORANTIM 40 VOTORANTIM 42
2 JOO SANTOS 11 JOO SANTOS 12
3 BERNAND 5 CIMPOR 9
4 CIMINAS (LAFARGE) 5 HOLCIM 9
5 CAMARGO CORRA 5 CAMARGO CORRA 8
6 MAU (LAFARGE) 5 LAFARGE 8
7 CHAMPALIMAUD 4 CP CIMENTO 5
8 PARASO (HOLDERBANK) 4 SOEICOM 3
9 SERRANA (BUNGE Y BORN) 4 ITAMB 2
10 MATSULFUR 4 CIPLAN 2
TOTAL 83 TOTAL 100
FONTE: BNDES ,2002b; SNIC
Dois grupos nacionais, Votorantim (com unidades instaladas em So Paulo, Minas Gerais e
Rio de Janeiro) e Joo Santos (com atuao concentrada nas regies Nordeste e Norte), ainda so os
principais produtores de cimento do Pas. Mas a terceira, quarta e sexta posies so ocupadas por
empresas estrangeiras: Cimpor (Portugal), Holcim (Sua) e Lafarge (Frana). As atividades da Cimpor
no Brasil comearam em 1997, com a aquisio da Companhia de Cimento do So Francisco (Cisafra,
hoje conhecida como Campo Formoso, na Bahia). Em julho de 1997, a empresa adquiriu mais trs
outras fbricas junto Serrana (grupo Bunge): Candiota e Nova Santa Rita (Rio Grande do Sul) e
Cajati (So Paulo). E, setembro de 1999, comprou as trs plantas que pertenciam ao grupo Brennand:
a Companhia de Cimento Gois (localizada em Cesarina, Gois), a Companhia de Cimento Atol
BDMG
40 anos
180, p. 26). Em 2001, a Cimpor anunciou a construo de uma nova fbrica, com capacidade anual
de 800 mil toneladas e investimentos de US$ 70 milhes, a ser erguida ao lado da antiga Cisafra, e
com previso de entrada em operao em 2002 (Brasil Mineral, 2001, n. 196, p. 21).
O ento grupo Holderbank adquiriu a Cimento Paraso, em julho de 1996, junto famlia
Severino da Silva. No ano seguinte, fundiu essa empresa com a Ciminas, que j era de sua
propriedade, passando a se denominar Holdercim e, mais recentemente, Holcim. A Lafarge ampliou
sua participao no mercado nacional com as compras da Cimento Mau, da Matsulfur, da
participao acionria na Cimento Tupi, e da Cimento Maring (BNDES, 2002, p. 57). A Lafarge
ainda construiu uma nova planta, com capacidade de 800 mil toneladas anuais em Arcos (Minas
Gerais), que entrou em operao em 1999, a um custo de aproximadamente US$ 75 milhes.
11.9. Preos
BNDES (2002, p. 53-54) aponta que, no ano 2000, os preos da tonelada de cimento
variaram entre US$ 28 e US$ 125. Os menores preos so praticados na sia, sendo que na
Indonsia, China e ndia eles oscilaram entre US$ 28 e 35 por tonelada. Na Amrica Latina, a
disperso bem maior, variando de US$ 45 por tonelada (Brasil), US$ 80 por tonelada (Argentina)
e US$ 125 por tonelada (Mxico e Venezuela, que, alis, so os que apresentam os maiores preos
dentre os pases com dados disponveis).
CONSOLIDANDO POSIES
NA MINERAO
CAPTULO 12
PEQUENAS E MDIAS
MINERADORAS
BDMG
40 anos
12. Pequenas e mdias mineradoras
QUADRO 18
QUANTIDADE PRODUZIDA
MINAS NMERO %
(em tonelada/ano)
Pequena de 10.000 a 100.000 1.244 73,0
Mdia de 100.000 a 1.000.000 379 22,2
Grande > 1.000.000 81 4,8
FONTE: MACHADO, 2002, p. 3
Federao e Regio. Observa-se que Minas Gerais suplantado em nmero de minas por So Paulo,
onde se verifica uma proporo maior de mdias e pequenas minas, na maioria das vezes especializadas
em agregados para construo civil. Um ponto importante a se destacar de que, apesar de Minas
Gerais possuir 15,7% de todas as minas, esse ndice chega a 51,9% no caso das grandes minas. Isto
, o Estado concentra grandes empreendimentos minerais, conforme foi analisado nos captulos 5 a
11. Minas Gerais detm ainda 24,5% das mdias minas e to somente 10,7% das pequenas minas.
Pinheiro (2002, p. 3) mostra informaes interessantes em relao ao tamanho das minas no
Pas. Do total, apenas 9,7% so de substncias metlicas e, por conseqncia, 90,3% de substncias
no-metlicas (dos quais 80% esto ligadas cadeia produtiva da construo civil). Segundo o mesmo
autor, existiam no Brasil, em 1999, 402 minas de areia e cascalho (23,6%), contra 388 de pedras
britadas (22,8%), 305 de calcrio (17,9%) e 237 de argilas (13,9%). Do outro lado, o ferro, que gera o
maior valor da produo mineral do Pas, possua apenas 58 minas (ou 3,4% do total). Assim, deve-se
ressaltar que as pequenas e mdias mineradoras concentram-se em substncias minerais no-metlicas,
particularmente na cadeia produtiva da construo civil e voltada ao atendimento do mercado domstico.
Isso praticamente o oposto do verificado com as grandes mineradoras, que se focalizam em substncias
minerais metlicas, com maior nfase na cadeia produtiva da siderurgia e voltada para o mercado
internacional (ou pelo menos operam como se estivessem atendendo clientes mundiais).
Barboza (2002, p. 4), aparentemente utilizando dados de 1998, aponta que as pequenas
mineraes no Pas respondem por 5% do valor da produo e 10% do volume de emprego formal.
J as mdias mineraes corresponderiam a 14% e 24%, respectivamente. Portanto, as grandes
empresas seriam responsveis por 81% do valor da produo e 66% do volume de emprego formal.
No caso de Minas Gerais, pelos motivos acima apontados, de esperar que esses valores para as
grandes empresas sejam ainda maiores.
Se, de um lado, o maior desenvolvimento da pequena minerao no necessariamente possui
a capacidade de alterar a composio econmica da atividade mineradora de um pas ou Estado, ela
pode e deve ser encarada como um instrumento de poltica de desenvolvimento regional e incluso
social. Nesse sentido, Vale (2002, p. 20-25) enumera alguns objetivos que justificam o apoio
minerao de pequeno porte no mundo: a) promover o desenvolvimento sustentvel; b) atenuar os
desequilbrios regionais; c) minorar os fluxos migratrios; d) alavancar o desenvolvimento de
comunidades rurais; e) encorajar a capacidade empreendedora local; f) combater a pobreza e a misria.
TABELA 28
REGIO/UF CLASSES
Grandes Mdias Pequenas TOTAL
NORTE 9 17 33 59
Amazonas 3 2 4 9
Amap 1 1 0 2
Par 4 9 15 28
Rondnia 1 3 3 7
Tocantins 0 2 11 13
NORDESTE 5 36 158 199
Alagoas 0 4 3 7
Bahia 1 9 38 48
(Continua...)
BDMG
40 anos
PORTE DAS EMPRESAS DE MINERAO NO BRASIL, POR ESTADO, 1999
REGIO/UF CLASSES
Grandes Mdias Pequenas TOTAL
Cear 1 2 42 45
Maranho 0 3 18 21
Paraba 1 5 18 24
Pernambuco 0 9 20 29
Piau 0 0 11 11
Rio Grande do Norte 0 1 3 4
Sergipe 2 3 5 10
SUDESTE 50 240 615 905
Esprito Santo 1 6 16 23
Minas Gerais 42 93 133 268
Rio de Janeiro 2 24 116 142
So Paulo 5 117 350 472
SUL 9 54 355 418
Paran 2 12 66 80
Rio Grande do Sul 3 29 179 211
Santa Catarina 4 13 110 127
CENTRO-OESTE 8 32 83 123
Distrito Federal 1 2 6 9
Gois 5 13 36 54
Mato Grosso do Sul 2 6 30 38
Mato Groso 0 11 11 22
TOTAL 81 379 1.244 1.704
FONTE: MACHADO, 2002, p.6
Vale a pena, ento, enfatizar quais so as principais caractersticas e deficincias das pequenas
e mdias mineradoras no Brasil. Como j mencionado, o foco tradicional voltado produo de
minerais no-metlicos. Trata-se de uma atividade pulverizada, com predominncia de controle
acionrio familiar e com baixo nvel de articulao cooperativa. Os empreendimentos so
predominantemente fruto de iniciativas individuais, baseadas no saber emprico e com reduzido
conhecimento geolgico e tecnolgico. Essas empresas possuem um baixo poder de barganha
junto aos consumidores. E, por ltimo, porm no menos importante, a insero competitiva
dessas empresas baseia-se em atividades independentes, com baixo nvel de integrao na cadeia
produtiva. Este ltimo tema ser retomado na seo 12.4.
No que diz respeito s carncias das pequenas e mdias mineradoras, Barboza (2002, p. 10-
13) aponta que freqente o emprego de instrumentos gerencialmente inadequados para a atividade.
Observa-se a falta de conhecimento quanto geologia do bem mineral, ao seu condicionamento
e s reservas. Da mesma forma, em relao caracterizao tecnolgica, constata-se o baixo nvel
de conhecimento das caractersticas fsico-qumicas do minrio e das matrias-primas. Para essas
empresas falta sintonia para com o mercado, ao gerarem produtos inadequados quanto constncia
de padro e especificaes de qualidade demandadas pela indstria de transformao. No quesito
ambiental, os resultados tendem a ser insatisfatrios, seja pelo desconhecimento, seja pela
incapacidade efetiva de atendimento aos preceitos normativos visando preservao da qualidade
ambiental. Adicionalmente, faltam mecanismos institucionais adequados ao apoio do pequeno e
mdio minerador. E, se no bastasse, a informalidade da produo elevada.
Num esforo de apresentar uma viso mais desagregada das pequenas e mdias mineradoras,
seja em termos de segmentos de mercados, seja no aspecto regional, foram levantadas e analisadas
as informaes preliminares da Relao Anual de Informaes Sociais (RAIS), do Ministrio do Trabalho
e Emprego, para o ano de 2001. Antes de apresentar tais dados, necessrio mencionar uma
ressalva acerca do grau de informalidade, que notrio na maioria dos segmentos nos quais
preponderam as pequenas e mdias mineradoras. Dois exemplos parecem ser suficientes para
ilustrar a informalidade de algumas desses segmentos.
Estima-se que, no Brasil, os dados oficiais acerca do segmento de rochas ornamentais e de
revestimento correspondem a apenas 30% da realidade de mercado. A situao ainda mais grave
no caso especfico da ardsia. Pelos dados do Anurio Mineral Brasileiro, editado pelo DNPM,
existiriam apenas duas empresas de lavra de ardsias no Brasil, quando na realidade so 55 somente
em Minas Gerais. No Estado, contabilizam-se 28 centros ativos de extrao em oito municpios
(Peiter et al, 2001, p. 29 e 140). Por sua vez, Zenha (2000) elaborou um diagnstico da produo
de pedras britadas em Gois e Distrito Federal. O autor concluiu que, das 52 atividades de
minerao levantadas, apenas 28 (ou 53,8% do total) estavam legalizadas junto ao DNPM; 17 (ou
32,7%) estavam em fase de legalizao/regularizao, e 7 (ou 13,5%) estavam ilegais, no
possuindo nenhum registro do DNPM.
Guardada essa ressalva, a TAB. 29 mostra a gerao de empregos formais na minerao
do Estado, com dados preliminares da RAIS de 2001. O critrio utilizado para diferenciar o
porte das empresas foi o do SEBRAE, que assume que as micros e pequenas empresas industriais
possuem at 99 empregados; que as mdias possuem de 100 a 499 empregados; e as grandes,
500 ou mais empregados. Em primeiro lugar, cabe registrar que a desagregao de mercado
relativamente pequena, contemplando apenas nove segmentos. De todo modo, verifica-se que
pedras, areia e argila, conjuntamente, geram o equivalente a 90% do emprego direto formal
observado na minerao de ferro. Mais importante, enquanto 66% dos empregos na minerao
de ferro encontram-se nas grandes empresas, 86% dos empregos de pedra, areia e argila derivam
de pequenas companhias. Enfatize-se que esses agregados para a construo civil so responsveis
por 59% dos empregos formais das mineraes de pequeno porte em Minas Gerais.
TABELA 29
EMPREGOS DIRETOS FORMAIS NA MINERAO EM MINAS GERAIS, POR TIPO DE MINRIO, 2001
BDMG
40 anos
Estado. A TAB. 30 mostra a distribuio espacial da gerao de empregos formais das pequenas
mineradoras no Estado. Constata-se que 33% desses empregos encontram-se na Regio Metropolitana
de Belo Horizonte, sendo seguido pela regio Sul/Sudeste (19,2%), Oeste (11,4%) e Zona da Mata
(8,1%). tambm interessante ressaltar que pedra, areia e argila, bem como outros minerais no-
metlicos so os nicos segmentos que esto presentes nas doze mesorregies do Estado.
J a TAB. 31 apresenta o mesmo tipo de informao, tendo por base a minerao de mdio
porte (conforme o critrio de nmero de empregados adotado pelo SEBRAE). Mais uma vez,
verifica-se a concentrao dos empregos na Regio Metropolitana de Belo Horizonte, embora a
intensidade seja ainda maior (78%). Alm disso, bastante reduzido o nmero de empresas, no
caso, 22, que se enquadram como mdias empresas pelo mtodo adotado. No por acaso, em sete
das doze mesorregies, no foi encontrada nenhuma mdia empresa.
Para finalizar esta seo, merecem ser citadas as principais aglomeraes produtivas de
mineraes de pequeno e mdio porte no Estado: a) produo de ardsia, em Papagaios; b) de
quartzito, em So Tom das Letras; c) de ferro, na Serra Azul / Itatiaiuu; d) de argila, em
Coromandel e Monte Carmelo; e) de granitos, em Itapecerica e em Medina; f) de gemas e jias, em
Tefilo Otoni e Governador Valadares25 .
25
Para maiores detalhes sobre o tema dos arranjos produtivos locais, inclusive os de base mineral, em Minas Gerais, ver Captulo 2,
do Volume 5.
128
TABELA 30
EMPREGOS DIRETOS FORMAIS EM PEQUENAS MINERADORAS EM MINAS GERAIS, POR MESORREGIES, 2001
Campo das
Vertentes
Vale do Mucuri
Sul/ Sudeste
Metropolitana de
Belo Horizonte
Tringulo Mineiro e
Alto Paranaba
Oeste
Jequitinhonha
Zona da Mata
Vale do Rio Doce
Norte
Total
Noroeste
Central Mineira
EMPREGOS DIRETOS FORMAIS EM MINERADORAS MDIAS EM MINAS GERAIS, POR MESORREGIES, 2001
Campo das
Vertentes
Vale do Mucuri
Sul/ Sudeste
Metropolitana de
Belo Horizonte
Tringulo Mineiro e
Alto Paranaba
Oeste
Jequitinhonha
Zona da Mata
Vale do Rio Doce
Norte
Total
Noroeste
Central Mineira
QUADRO 19
BDMG
40 anos
SUBSTNCIAS MINERAIS: CADEIAS PRODUTIVAS, PRINCIPAIS APLICAES, PERSPECTIVAS DE
CRESCIMENTO E IMPACTO AMBIENTAL
NOTA: Elaborao prpria, a partir de informaes obtidas junto ao BDMG; SEME ,1999.
Adicionalmente, buscou-se investigar, para cada substncia mineral, qual era o tipo de
empresas que a operavam (QUADRO 20). Trs esclarecimentos so necessrios. Primeiro, o
critrio de segmentao por porte das empresas seguiu a classificao do BNDES, ou seja: a)
microempresa: receita operacional bruta anual de at R$ 900 mil; b) pequena empresa: receita
operacional bruta anual entre R$ 900 mil e R$ 7,875 milhes; c) mdia empresa: receita
operacional bruta anual entre R$ 7,875 e R$ 45 milhes; d) grande empresa: receita operacional
bruta anual acima de R$ 45 milhes. Segundo, esse exerccio foi realizado a partir da experincia
dos entrevistados, o que pode implicar alguma impreciso na margem. Terceiro, foi necessrio
incluir as sete substncias minerais j discutidas nos captulos 5 a 11, passando a se contemplar,
ento, 31 substncias minerais. Desse total, as grandes empresas atuam em 10 segmentos; as
mdias, em 23; as pequenas, tambm em 23 (embora a distribuio no seja idntica das
mdias empresas), e as microempresas, em 11.
BDMG
40 anos
na mesma substncia mineral, especializam-se em determinados tipos de consumidores
(por exemplo, ferro, no sentido de que as pequenas mineradoras atendem prioritariamente
aos produtores independentes de ferro-gusa ou guseiros);
interstcio: o mercado totalmente dominado pelas micro, pequenas e mdias mineradoras,
pois a sua dimenso econmica to pequena que no motivam o interesse por parte das
grandes empresas (constituem-se na maioria dos casos, podendo-se tomar o exemplo da
brita e areia para construo como ilustrao).
O QUADRO 21 apresenta a insero competitiva das micros, pequenas e mdias empresas
de minerao do Estado no que tange ao relacionamento com as grandes empresas. Constata-se que
as primeiras somente no atuam em trs substncias minerais (nibio, nquel e zinco). No mais, em
17 substncias minerais, as empresas em considerao adotam uma estratgia de interstcio. Ou seja,
dominam o mercado, face ao desinteresse da grande minerao. Da pode-se retirar duas concluses
importantes. Ou essas substncias minerais so exploradas pelas micro, pequenas e mdias empresas,
ou tais recursos ficaro sem aproveitamento econmico. Adicionalmente, esses segmentos se tornam
um reduto dessas companhias, garantido pela no-competio com as grandes mineradoras.
Nessa avaliao qualitativa, constatou-se a estratgia de nicho por parte das micro, pequenas
e mdias em apenas cinco casos (calcrio, caulim, ferro, fosfato e talco), o que denota a dificuldade
de competir com grandes corporaes, numa atividade intensiva em capital, mesmo tentando se
isolar do confronto direto por meio da especializao em clientes determinados. No que tange
estratgia de complementaridade com a grande empresa, verificou-se essa opo em somente
quatro experincias (bauxita, ferro, granito e ouro). Assim, a possibilidade de agregao de valor
por meio da maior independncia operacional das empresas de menor porte remota, face ao
volume de investimento necessrio, com a bvia exceo do granito.
O QUADRO 21 mostra tambm que em sete casos (gua mineral, bauxita, calcrio,
diamantes e gemas, ferro, mangans e ouro), as micro, pequenas e mdias empresas concorrem
diretamente com a grande corporao. Aqui a sobrevivncia a longo prazo das companhias menores
colocada mais prova. Mencione-se tambm que em ferro a nica substncia mineral no qual
se constatou simultaneamente trs tipos de insero competitiva: competio e complementaridade
com a grande empresa, e nicho.
QUADRO 21
ESTRATGIA
Competio Complementa-
SUBSTNCIA com a Grande ridade com
MINERAL Empresa Grande Empresa Nicho Interstcio
Agalmatolito X
gua Mineral X
Ardsia X
Areia para Construo X
Areia Industrial X
Argila X
Brita X
Bauxita X X
(Continua...)
ESTRATGIA
Competio Complementa-
SUBSTNCIA com a Grande ridade com
MINERAL Empresa Grande Empresa Nicho Interstcio
Calcrio X X
Cassiterita X
Caulim X
Diamante e Gemas X
Feldspato X
Ferro X X X
Filito X
Fosfato X
Grafita X
Granito X
Ltio X
Mangans X
Mrmore X
Mica X
Nibio
Nquel
Ouro X X
Quarzito X
Quartzo X
Serpentinito X
Talco X
Tantalita X
Zinco
NOTA: Elaborao prpria, a partir de informaes obtidas junto ao BDMG.
BDMG
40 anos
dos projetos tpicos dos minerais industriais bastante inferior constatada nos minerais analisados
nos captulos 5 a 11. Entretanto, apesar da menor importncia relativa de cada projeto
individualmente, ao se considerar o conjunto deles, a situao no ser necessariamente a mesma.
Ainda segundo Ciminelli (2002, p. 50-51), a descrio clssica do termo minerais
industriais incorpora todas as rochas e minerais inclusive os sintticos , predominantemente
no-metlicos, que, por suas propriedades fsicas ou qumicas, e no pela energia gerada ou
pelos metais extrados, podem ser utilizados em processos industriais, de modo geral, com
mltiplas funes, com maior ou menor valor agregado, ou como aditivo, diretamente, como
extrado, ou aps beneficiamento e processamento.
Ciminelli (2002, p. 52) diferencia os minerais industriais fsicos e qumicos, embora essa
separao no seja necessariamente excludente. A lista dos primeiros bastante extensa, consistindo
de: areia e cascalho; agregados de baixo peso; amianto; atapulgita; baritas; bentonita; carbonato
de clcio; caulim; cimento; diatomita; dolomita; gipsita; mica; nefelina/sienito; perlita; pedra pome;
slica; pedra britada; pedra; talco; vermiculita; wollastonita. O maior nmero deles so aplicados
como minerais estruturais (inclusive os agregados para construo civil) e como cargas e extensores.
Por sua vez, os minerais industriais qumicos so mais utilizados, como a prpria denominao
indica, como insumos para as indstrias qumica e cermica. Dentre eles, destacam-se: argilas;
baritas; bauxita; boro; bromina; cal; calcrio; carbonato de sdio; caulim; cromita; dolomita; enxofre;
feldspato; fireclay; fosfatos; fluorita; gipsita; ilmenita e rutilo; ltio; magnesita; potssio; sal;
sulfato de sdio; talco; turfa; wollastonita. Desses ltimos, fosfatos e calcrios j foram abordados
nos captulos 10 e 11, respectivamente.
A mesma fonte, todavia, adverte que essa lista poderia ser ampliada, ao se incluir: a)
outras espcies minerais produzidas artificialmente, como as slicas especiais e os ps-cermicos;
b) minerais e rochas de ocorrncia regional restrita, como no caso do agalmatolito em Minas
Gerais 26 ; c) minerais modificados, como argilas ativadas e caulim calcinado; d) resduos
inorgnicos e subprodutos como fosfogesso e cenosferas; e) rochas ornamentais e de revestimento
para construo civil.
Uma importante caracterstica dos minerais industriais o fato de poderem ser utilizados
em diversas aplicaes, possibilitando a maior agregao de valor. De acordo com Ciminelli (2002,
p. 51), os preos podem variar 1000% ou mais entre dois produtos derivados de um mesmo
concentrado ou precursor mineral. O autor destaca tambm que, alm da otimizao dos parmetros
convencionais de competitividade atrelados liderana de custos, consagrados na gesto de
processos, operaes, logstica e controle ambiental das commodities (metlicas ou no-metlicas),
no caso dos minerais industriais, pode-se ampliar a competitividade pela diferenciao dos produtos
por intermdio da agregao de parmetros tcnicos, de desempenho e servios.
O QUADRO 22 mostra alguns dos principais minerais industriais e suas respectivas
aplicaes. Em termos dos minerais, calcrio, dolomita e cal so os mais versteis, ao terem um
uso importante na construo, na produo de cimento e cal, vidros, refratrios, na indstria
qumica, na agricultura, como cargas, na pelotizao e como fundentes metalrgicos. So ainda
26
A empresa Lage Minrios (LAMIL), mineradora que explora uma jazida de agalmatolito em Par de Minas, estaria registrando um
crescimento anual de 10%. As atividades de lavra tiveram incio em 1940, no entanto, s em 1958 a LAMIL foi fundada como
empresa de minerao, implantando, em 1970, sua primeira unidade industrial de beneficiamento (Reis, 2001, 48). Ela produz
atualmente 65 mil toneladas de agalmatolito por ano, frente a uma capacidade instalada de 84 mil toneladas. A referida taxa de
crescimento baseada no preo do agalmatolito, que, em algumas aplicaes, como na produo de celulose, pode representar
uma economia de 50% em comparao com o talco (Valor, 5 nov. 2001).
lamas de perfurao. A bentonita, por sua vez, demandada intensamente na pelotizao, como
moldes de fundio, clarificantes e lamas de perfurao. Observa-se tambm que a flexibilidade
dos minerais industriais estimula a competio entre eles. Por exemplo, aponta-se que as indstrias
de tintas podem utilizar talco, agalmatolito ou caulim, como pigmentos para branqueamento,
substituindo parcialmente o dixido de titnio que, por ser o melhor pigmento existente para essa
funo, tambm o mais caro (Brasil Mineral, 1999, n. 178).
No que tange aos principais consumidores, o maior destaque recai sobre a construo
civil, que consome, de modo importante, areais siliciosas, argilas comuns, calcrio, dolomita,
cal e rochas ornamentais. Indstria qumica, cermica e vidros tambm so importantes
consumidores de vrios minerais industriais. BNDES (1996b, p. 2-3) observa que a importncia
relativa dos materiais de construo no consumo total de minerais industriais depende do grau
de desenvolvimento do pas. De fato, nos pases em desenvolvimento, existe uma grande
preponderncia dos materiais de construo em relao aos demais minerais industriais,
estimando-se que representem mais de 70% do consumo total. Por sua vez, os utilizados como
cargas e extensores seriam responsveis por 15%, e os fertilizantes e qumicos, por outros 15%.
Nos pases industrializados, esses valores seriam de 50%, 25% e 25%, respectivamente. Portanto,
a sofisticao dos minerais industriais seria positivamente relacionada com o nvel de
desenvolvimento econmico do pas.
QUADRO 22
Lamas de Perfurao
Fundentes Metalrg.
Moldes de Fundio
Jias / Decorao
tica e Eletrnica
Indstria Qumica
Cargas (Filler)
Cimento e Cal
Clarificantes
Construo
Peletizao
Refratrios
Agricultura
Pigmentos
Abrasivos
Cermica
Filtrantes
Vidros
Amianto v m v
Areias Silicosas l v m l v v m l v v l v m
Argilas: Comum l l l
Caulim l m m v l
Bentonita m m m l l l l
Barita m m l m m m l
Bauxita, Cianita e Correlatos m m m l v m m m m
Calcrio, Dolomito e Cal l m l l l l l l l l m m m m m
Compostos Nitrogenados v l
Cromita l l m m
Diamante l l m
Diatomiota m m m v l m
Enxofre l
Evaporitos: Boratos e Outros m v l
Feldspato e Nefelina/Sienito l l v m m
Fluorita m m l l m m
Fosfato m v l
(Continua...)
BDMG
40 anos
APLICAES DOS MINERAIS INDUSTRIAIS
Lamas de Perfurao
Fundentes Metalrg.
Moldes de Fundio
Jias / Decorao
tica e Eletrnica
Indstria Qumica
Cargas (Filler)
Cimento e Cal
Clarificantes
Peletizao
Construo
Refratrios
Agricultura
Pigmentos
Abrasivos
Cermica
Filtrantes
Vidros
Gemas e Pedras Coradas l m
Gipsita e Anidrita v l m m v v m m
Grafita v m m
Halita l
Ilmeniota, Rutilo e Zirconita m m v m l
Magnesita l m m m
Minerais de Potssio l l
Minerais de Ltio m v v m
Muscovita v m m m
Quartzo v l
Rochas Ornamentais l v
Talco e Pirofilita v m l m m
Trio e Terras Raras m v
Vermiculita m m v
Zelitos v
FONTE: DONADELLO, 1994 reproduzido por CIMINELLI, 2002, p. 53-55.
Legenda: l Uso Importante
m Uso Ocasional
v Uso Adicional
Valverde (2001, p. 25) ressalta que os recursos em agregados para a indstria da construo
civil so abundantes no Brasil. De um modo geral, os grandes centros consumidores encontram-se
em regies geologicamente favorveis existncia de reservas de boa qualidade. A participao dos
tipos de rochas utilizadas na produo de pedra britada a seguinte: granito e gnaisse (85%); calcrio
Abreu (2001) estimou que a produo de areia e pedras britadas em Minas Gerais,
durante o perodo 1990-1999, tenha se elevado em torno de 110%. Vale ressaltar que tal
estimativa foi baseada no consumo do cimento, o que parece bastante apropriado. De fato, a
pulverizao de mercados, a disperso geogrfica e a informalidade dificultam a existncia de
informaes mais apuradas.
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40 anos
PRODUO DE ROCHAS ORNAMENTAIS E DE REVESTIMENTO NO BRASIL, 2000
QUANTIDADE(TONELADAS) PARTICIPAO(%)
Granitos 2.964.280 56,7
Mrmores 959.800 18,3
Ardsias 450.000 8,6
Quartzitos Foliados 281.000 5,4
Pedra Micarema 182.000 3,5
Quartzitos Macios 63.700 1,2
Pedra Cariri 60.000 1,1
Arenitos 49.000 0,9
Basaltos 39.120 0,7
Pedra Sabo / Serpentinito 38.500 0,7
Pedra Morisca 3.600 0,1
Outros 137.600 2,6
Total 5.228.600 100,0
FONTE: PEITER et al, 2001, p.25.
TABELA 33
BDMG
40 anos
O valor da produo brasileira de diamantes, em termos conservadores, estimado em US$ 45 milhes.
BNDES (1999b, p. 1-2) cita estimativas do Instituto Brasileiro de Gemas e Metais Preciosos
(IBGM), segundo o qual o Brasil representaria cerca de 35% da produo mundial de gemas,
excetuando-se diamantes, safiras e rubis. Entretanto, num mercado com comrcio internacional
estimado em US$ 1,5 bilho, o Pas participaria com apenas US$ 80 milhes, demonstrando o
grande potencial de expanso. Contudo, o segmento de gemas apresenta diversos entraves. A
exportao, mascarada em nmeros pela alta informalidade presente no setor, concentra-se nos
produtos de baixa agregao de valor, como pedras preciosas em bruto. O setor caracteriza-se
ainda por uma grande pulverizao de participantes (garimpeiros, lapidrios etc.), em todos os
estgios de sua cadeia produtiva e ainda pela pequena verticalizao das empresas.
No que tange produo de diamantes em Minas Gerais, ao longo dos ltimos 25 anos, o
pice foi verificado no binio 1990-1991, quando atingiu aproximadamente 300 mil quilates. Desde
ento, a produo vem se reduzindo significativamente, at atingir cerca de 35 mil quilates em 1997-
1998 (SEME, 1999, p. 52). Avaliao similar encontrada em Abreu (2001), embora com nmeros
distintos. Para esse autor ver TAB. 16 , a produo de diamantes no Estado regrediu de 57 para
19 mil quilates, no perodo 1990-1999, perfazendo uma involuo de 66%. No que tange s esmeraldas,
a produo estadual diminuiu de 45 para 30 mil gramas, respectivamente, implicando uma retrao
de 32%. Em termos do valor da produo, diamantes registram uma queda de 65%, e esmeraldas, de
30%. Adicionalmente, o valor da produo de outras gemas, que so estimados a partir das exportaes
oficiais, teria aumentado 15% entre 1990-1999.
Diante da falta de informaes fidedignas sobre o segmento de gemas, foram entrevistados
tcnicos do BDMG, com o objetivo de elaborar o QUADRO 23. Nele constam estimativas
indicativas da produo de Minas Gerais, das mais diversas gemas. Excluindo diamantes, avalia-
se que o Estado seja responsvel por 80% da produo nacional de gemas. Alm disso, conta com
a maior variedade de produtos, ressaltando que o topzio imperial s encontrado, em termos
mundiais, em Minas Gerais. Constata-se uma substancial disperso no s quanto produo,
mas tambm em termos dos preos de referncias. Em todos os casos, as empresas que operam
nesse segmento possuem menos de 100 empregados.
QUADRO 23
ESTIMATIVA DA PRODUO ANUAL DE GEMAS EM MINAS GERAIS
QUADRO 24
EXPORTAO DE DIAMANTES E GEMAS DE MINAS GERAIS, 1997-2001 (US$ MIL)
BDMG
40 anos
habitante/ano, ao passo que na Itlia e Frana essa relao atinge 140 e 120 litros, respectivamente.
Apesar de o Brasil deter quase 15% das reservas mundiais de gua doce disponvel no
planeta, em 2000 o Pas registrou um dficit comercial de US$ 441 mil, no que tange gua
mineral (Salim, 2001, p. 28). bem verdade que as importaes so residuais em termos de
volume, representando cerca de 0,4% do consumo domstico.
No Brasil, no ano 2000, cerca de 250 engarrafadoras de gua mineral estavam em operao.
Havia aproximadamente de 180 a 200 fontes ativas e entre 180 e 300 novos pedidos de lavra.
Ressalte-se que a informalidade muito grande no setor, cabendo destacar que parte do crescimento
apresentado nos ltimos anos pode ser atribuda legalizao de muitas empresas que passaram a
constar nas estatsticas oficiais (BNDES, 2000d, p. 139-140).
O mercado de gua mineral bastante segmentado e regionalizado. Observa-se tambm
que ele est passando por um processo de desconcentrao, pois em 1996 eram 13 grupos
empresariais que detinham 50% do mercado; em 2000, esse nmero aumentou para 21. Contudo,
o lder de mercado continua sendo o grupo Edson de Queiroz (proprietrio das marcas Indai e
Minalba, com 18,4% da produo brasileira, no ano 2000), sendo seguido de Ouro Fino (3,5%)
ver TAB. 34, que mostra a participao relativa das doze maiores empresas brasileiras do
segmento nos anos de 1996, 1998 e 2000. A Perrier/Nestl tambm atua no novo segmento de
guas mineralizadas (ou guas purificadas adicionadas de sais), com a marca Pure Life, cuja
estratgia de comercializao se baseia em um preo entre 5% e 10% menor do que as guas
minerais (BNDES, 2000d, p. 138-139).
TABELA 34
CONSOLIDANDO POSIES
NA MINERAO
CAPTULO 13
VISO DE FUTURO E
PROPOSIES DE POLTICAS
BDMG
40 anos
13. Viso de futuro e proposies de poltica
BDMG
40 anos
provavelmente nessa ordem).
substituio de minas em processo final de exausto: tanto no ouro e, principalmente,
no ferro, as empresas vm investindo para substituir as minas em fase de exausto. Em alguns
casos, isso at implica aumento da capacidade instalada. A exceo, j mencionada neste
captulo, nquel. Portanto, para pelo menos a prxima dcada, ferro, ouro, zinco, nibio,
fosfato e calcrio devem continuar a possuir presena marcante na minerao do Estado.
Esse diagnstico, embora no possa ser caracterizado como excessivamente otimista, mostra
que o Estado, na produo de minerais metlicos e de alguns no-metlicos, possui empresas de
grande porte, que utilizam as melhores tecnologias disponveis (inclusive as ambientais). Mais,
ainda, para essas sete substncias minerais, no se constataram deficincias quanto
competitividade estrutural, nem tampouco empresarial. Conseqentemente, a rea de atuao de
polticas pblicas restringe-se dimenso da competitividade sistmica. Para essas grandes
empresas, alis, no h muito o que fazer para estimular investimentos no Estado, uma vez que
contam com acesso a financiamento internacional, bem como possuem capacitao gerencial,
tecnolgica e ambiental. Se no bastasse, os investimentos previstos pelas grandes mineradoras
no Estado so predominantemente do tipo brownfield, ou seja, ampliao e otimizao dos ativos
j em operao. Para elas, porm, seria importante que:
o Estado, por meio da COMIG, continuasse investindo no mapeamento aerogeofsico e no
mapeamento bsico, que vem se traduzindo num diferencial de atrao de investimentos
frente a outras Unidades da Federao;
o aparato institucional de meio ambiente, que hoje compreende a FEAM, o IEF e o IGAM,
fosse simplificado, de tal forma que a lentido do processo burocrtico fosse diminuda.
perspectivas de crescimento, ao passo que outras cinco possuem uma situao mdia, e as seis
restantes (cassiterita, feldspato, mangans, mica, talco e tantalita), uma perspectiva desfavorvel;
os impactos ambientais: para 17 das 24 substncias minerais examinadas os impactos
ambientais foram considerados mdios. Apenas em dois casos, gua mineral e ltio, eles
foram avaliados como baixos. E para cinco substncias minerais (ardsia, areia para
construo, argila, diamante e gemas, quartzito) foram tidos como de alto impacto ambiental;
insero competitiva pela estratgia de interstcio: considerando um total de 31 substncias
minerais (as 24 nas quais as pequenas so mais relevantes e as sete nas as grandes empresas
preponderam), verificou-se a estratgia de interstcio em 17 delas. Isto , as empresas de
menor porte dominam o mercado face ao desinteresse da grande minerao. Assim, elas
correm um risco menor de no serem competitivas por falta de economia de escala;
insero competitiva pela estratgia de nicho: apenas em cinco substncias minerais
(calcrio, caulim, ferro, fosfato e talco) constatou-se a estratgia de nicho. Isso uma
forte evidncia da dificuldade de as micro, pequenas e mdias companhias competirem
com grandes empresas, numa atividade intensiva em capital, mesmo tentando se isolar
do confronto direto por meio da especializao em clientes determinados;
insero competitiva pela estratgia de complementaridade grande empresa:
nesta opo, a empresa de menor porte subcontratada pela grande corporao ou
depende dela para processar seu produto. Apenas quatro casos encaixam-se nesse tipo:
bauxita, ferro, granito e ouro;
insero de competio com a grande empresa: em sete substncias minerais (gua
mineral, bauxita, calcrio, diamantes e gemas, ferro, mangans e ouro), as micro, pequenas
e mdias empresas concorrem diretamente com a grande corporao, o que dificulta sua
sobrevivncia no longo prazo, a no ser num contexto de mercado com alta taxa de
crescimento, apropriao de inovaes tecnolgicas por parte das empresas de menor
porte ou mesmo a manuteno do alto grau de informalidade.
As micro, pequenas e mdias mineradoras no Estado apresentam deficincias nas trs
dimenses da competitividade: empresarial, estrutural e sistmica. As proposies de propostas
devem, assim, tentar minorar essas fragilidades e caminham nas seguintes direes:
no mbito da competitividade empresarial:
treinamento gerencial, visando reduo do empirismo que domina a gesto dessas empresas;
regularizao empresarial, uma vez que a prpria informalidade dificulta o conhecimento
do mercado por parte das empresas atuantes;
estmulo/presso para adoo de tecnologias com menor impacto ambiental, buscando reduzir os
impactos negativos da minerao em relao sociedade;
agregao de valores, em particular nos segmentos de granito, ardsia e gemas (melhorando
as capacitaes de beneficiamento e acabamento).
CALCRIO /
FERRO OURO ZINCO NQUEL NIBIO FOSFATO CIMENTO
Mundo Mercado Consumidor Siderurgia Joalheria Siderurgia Siderurgia Siderurgia Agricultura Constr. Civil
Crescimento Demanda Pequeno Mdio Grande Grande Mdio Muito Pequeno Mdio
Nvel Atual Reservas Muito Grande Pequeno Grande Muito Grande Muito Grande Muito Grande Muito Grande
Processo Consolidao Muito Grande Muito Grande Pequeno Mdio Muito Pequeno Muito Pequeno Grande
Comportamento Preos Reajuste Anual Voltil Voltil Voltil Estvel Estvel Estvel
Perspectivas Boas Ruins Boas Boas Boas Ruins Boas
Brasil Crescimento Demanda Mdio Mdio Grande Grande Mdio Grande Pequeno
Nvel Atual Reservas Muito Grande Mdio Grande Grande Muito Grande Muito Grande Muito Grande
Posio Ranking Mundial 1 12 13 9 1 7 6
Balana Comercial Grande Grande Pequeno Pequeno Grande Grande Equilibrada
Supervit Supervit Dficit Supervit Supervit Dficit
Orientao Comercial Mercado Mercado Mercado Mercado Mercado Mercado Mercado
Internacional Internacional Domstico Internacional Internacional Domstico Domstico
Processo Consolidao Muito Grande Mdio Muito Grande Muito Pequeno Muito Pequeno Grande Grande
Investimentos Recentes Grandes Pequenos Grandes Grandes Muito Grandes Grandes Grandes
Perspectivas Boas Boas Muito Boas Muito Boas Boas Muito Boas Ruins
Captulo 13 - Viso de futuro e proposies de polticas
Minas Nvel Atual Reservas Muito Grande Mdio Grande Muito Pequeno Muito Grande Muito Grande Muito Grande
Gerais Posio Ranking Brasileiro 1 1 1 2 1 1 1
Processo Consolidao Muito Grande Mdio Muito Grande Muito Pequeno Muito Pequeno Grande Mdio
Investimentos Recentes Grandes Pequenos Grandes Grandes Muito Grandes Grandes Grandes
Competitividade Atual Muito Grande Mdia Mdia Mdia Muito Grande Grande Grande
Competitividade Futura Muito Grande Mdia Mdia Muito Pequena Muito Grande Grande Grande
Principal Problema Pequenas - - Exausto das Novos - -
Mineradoras Reservas Entrantes
Perspectivas Boas Boas Muito Boas Pssimas Boas Muito Boas Boas
NOTA: Elaborao Prpria; optou-se por analisar as variveis e atributos por cinco nveis: timo/muito grande, muito bom/grande, bom/mdio, ruim/pequeno, pssimo/muito pequeno.
151
40 anos
BDMG
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40 anos
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Patronos
Frederico Penido de Alvarenga - Secretrio de Estado do Planejamento e Coordenao Geral - SEPLAN
Jos Augusto Trpia Reis - Secretrio de Estado da Fazenda - SEF
Mauro Santos Ferreira - Secretrio de Estado de Recursos Humanos de Administrao - SERHA
Murilo Paulino Badar - Presidente do Banco de Desenvolvimento S.A. - BDMG
Consultor Especial
Joo Camilo Penna
Consultores Orientadores
Antnio Barros de Castro
Caio Mrcio Marini
Cllio Campolina Diniz
Joo Carlos Ferraz
Luis Aureliano Gama de Andrade
Paulo Roberto Haddad
O Banco de Desenvolvimento de Minas Gerais S.A. BDMG, agradece a todos aqueles que, de forma direta e indireta,
contriburam para o enriquecimento da obra Minas Gerais do Sculo XXI, atravs de suas participaes em Workshops e
no Seminrio de Integrao.
Agradece ainda, a todas as Instituies pblicas e privadas, que auxiliaram na construo dos diversos volumes que
compem este Estudo.