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DVA
Relatrios da Anlise
No livro texto voc encontrar informaes sobre como utilizar a planilha e como interpretar os nmeros, percentuais e indicadores
que ela calcula a partir dos dados constantes nas Demonstraes Contbeis.
Copyright 2012 Prof. Alexandre Alcantara - Todos os direitos reservados - Verso 3.1
http://www.alcantara.pro.br
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Esta planilha parte integrante da 3 edio do livro "Estrutura, anlise e interpretao
das demonstraes contbeis", publicaddo pela Editora Atlas.
Este livro oferece como novidade aos interessados no estudo da Anlise das Demonstraes
Contbeis uma seqncia lgica e abrangente para o estudo da disciplina.
Ampliado e revisto
conforme Lei n A Parte II estuda as etapas do processo de Anlise das Demonstraes Contbeis, iniciando
11.638/2007, Lei n com os conceitos de padronizao, consolidao e qualidade das demonstraes contbeis,
11.941/2009 e para em seguida apresentar as etapas a serem seguidas, oferecendo importantes sugestes
Pronunciamentos do quanto ao uso de ferramentas eletrnicas e da Internet como suporte ao analista. Inclui ainda
CPC
as principais metodologias utilizadas na Anlise das Demonstraes Contbeis.
A Parte IV apresenta o passo passo sobre como proceder uma anlise real, alm da
apresentao das demonstraes contbeis completas e respectivas notas explicativas de
uma empresa exemplo, a Cia Lucro Certo, cujos dados podem ser utilizados na simulao de
uma anlise, pois oferece os indicadores de suas principais concorrentes. Traz ainda o Guia
do Usurio desta PlanilhaADC.
APLICAO
Empresa Analisada
Data 1 31/12/09
Data 2 31/12/08
Data 3 31/12/07
Data 4 31/12/06
Origem dos Dados
Ateno: A escolha das datas deve ser feita de acordo com as orientaes do Guia do
Usurio(Captulo 19 do Livro).
Cadastramento do(s) Analista(s)
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Instituio de Ensino
Aluno(a) Analista 1
Aluno(a) Analista 2
Aluno(a) Analista 3
Aluno(a) Analista 4
Aluno(a) Analista 5
Professor (a)
0
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Parecer Final
Insira aqui seu Parecer Final quanto situao econmico-financeira e patrimonial da empresa analisada.
0 Menu
BALANO PATRIMONIAL
ATIVO CIRCULANTE
Disponibilidades e Aplic. Financeiras
Clientes Contas a Receber
Estoques
Outros 0 0 0
ATIVO NO CIRCULANTE 0 0 0 0
ATIVO PERMANENTE 0 0 0
Investimentos
Imobilizado
Diferido
Intangvel
PASSIVO CIRCULANTE
Fornecedores
Financiamentos (inclui Debntures)
Impostos, Taxas e Contribuies
Provises Diversas
Outras Contas a Pagar 0 0 0
PASSIVO NO CIRCULANTE
Financiamentos
Dvidas com pessoas ligadas
Receita Diferida (deduzido custos)
Outros 0 0 0
PATRIMNIO LQUIDO
PASSIVO TOTAL + PATRIM. LQUIDO 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
Observaes
1. A anlise Vertical de todos os grupos e subgrupos do Balano Patrimonial toma como base o valor Total do Ativo e Passivo respectivamente.
2. A anlise Horizontal Acumulada, demonstrada no exerccio mais recente, compara os saldos das contas deste exerccio com os das contas do primeiro exerccio.
IMPORTANTE
A interpretao deste demonstrativo dever ser feita com base no referencial terico contante no Captulo 11 do Livro Texto.
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0
DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO
Exerccios Findos em: 31/12/09 31/12/08
Descrio da conta
Receita Bruta de Vendas/Servios
() Dedues da Receita Bruta
(=) Receita Lquida de Vendas/Servios 0 0
() IR Diferido
() Participaes/Contrib. Estatutrias
0
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Anlise das Demonstraes Contbeis Verso Aluno
AH
Descrio da conta Valor (mil) AV AH Valor (mil) AV AH Valor (mil) AV AH
acumulada
Descrio da conta
Receita Bruta de Vendas/Servios 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
() Dedues da Receita Bruta 0 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
(=) Receita Lquida de Vendas/Servios 0 100.00% 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
() Custo de Bens e/ou Serv. Vendidos 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
0.00% 0.00%
(=) Resultado Bruto 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
(+) Despesas/Receitas Operacionais 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
Despesas com Vendas 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
Gerais e Administrativas 0 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
Resultado da Equivalncia Patrimonial 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
Outras Receitas/Despesas Lquidas 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
Outras Receitas 0 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
Outras Despesas 0 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
(=) Resultado Operacional 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
(=) Resultado Antes Tributao/Participaes 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
() Proviso p/ IR/Contrib. Social 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
() Reverso dos Juros sobre Capital Prprio 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
() Part. de Acionistas No Controladores 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
(=) Lucro/Prejuzo do Exerccio 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0 #DIV/0! 0.00% 0 #DIV/0! 100.00%
Observaes
1. A anlise Vertical de todos os elementos da Demonstrao de Resultado toma como base o valor da Receita Lquida.
2. A anlise Horizontal Acumulada, demonstrada no terceiro exerccio, compara os saldos das contas do terceiro exerccios com os das contas do primeiro exerccio.
IMPORTANTE
A interpretao deste demonstrativo dever ser feita com base no referencial terico contante no Captulo 11 do Livro Texto.
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DEMONSTRAO DOS FLUXOS DE CAIXA - Mtodo Direto
Se houver divergncia entre o aumento lquido de Caixa e Equivalentes (Total D) com as variaes ocorridas no "Caixa e Equivalentes de Caixa" (Total G) confira se no houve
erros de digitao.
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Anlise das Demonstraes Contbeis Verso Aluno
Observaes
1. A anlise Vertical de todos os elementos da Demonstrao dos Fluxo de Caixa toma como base o valor de cada um dos totais de caixa lquido gerado (A, B ou C).
2. A anlise Horizontal Acumulada, demonstrada no terceiro exerccio, compara os saldos das contas do terceiro exerccios com os das contas do primeiro exerccio.
IMPORTANTE
A interpretao deste demonstrativo dever ser feita com base no referencial terico contante no Captulo 4 (seo 4.6), Captulo 10, (seo 10.5.4), e Captulo 11 (seo 11.5) do Livro Texto.
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DEMONSTRAO DOS FLUXOS DE CAIXA - Mtodo Indireto
Se houver divergncia entre o aumento lquido de Caixa e Equivalentes (Total D) com as variaes ocorridas no "Caixa e Equivalentes de Caixa" (Total G) confira se no houve
erros de digitao.
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Anlise das Demonstraes Contbeis Verso Aluno
Observaes
1. A anlise Vertical de todos os elementos da Demonstrao dos Fluxo de Caixa toma como base o valor de cada um dos totais de caixa lquido gerado (A, B ou C).
2. A anlise Horizontal Acumulada, demonstrada no terceiro exerccio, compara os saldos das contas do terceiro exerccios com os das contas do primeiro exerccio.
IMPORTANTE
A interpretao deste demonstrativo dever ser feita com base no referencial terico contante no Captulo 4 (seo 4.6), Captulo 10, (seo 10.5.4), e Captulo 11 (seo 11.5) do Livro Texto.
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0
DEMONSTRAO DO VALOR ADICIONADO
1 RECEITAS
Vendas de mercadorias, produtos e servios
Receitas relativas construo de ativos prprios
Proviso p/crditos liquidao duvidosa Reverso / (Constituio)
Outras receitas 0 0 0
Pessoal 0 0 0
Remunerao direta
Benefcios
F.G.T.S
Observao: O total do item 8 deve ser exatamente igual ao item 7. No h diferena No h diferena No h diferena
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Anlise das Demonstraes Contbeis Verso Aluno
31/12/09 31/12/0
AH
Valor (mil) AV AH Valor (mil)
acumulada
5 - VALOR ADICIONADO LQUIDO PRODUZIDO PELA ENTIDADE (3-4) 0 #DIV/0! 0.00% 0.00% 0
Observaes
1. A anlise Vertical de todos os elementos da Demonstrao do Valor Adicionado toma como base o valor total dos Itens 7 e 8.
2. A anlise Horizontal Acumulada, demonstrada no terceiro exerccio, compara os saldos das contas do terceiro exerccios com os das contas do primeiro exerccio.
IMPORTANTE
A interpretao deste demonstrativo dever ser feita com base no referencial terico contante no Captulo 4, tpico 4.7, e Captulo 10, tpico 10.5.6 do Livro Texto.
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Anlise das Demonstraes Contbeis Verso Aluno
Horizontal e Vertical
ao do Valor Adicionado
31/12/08 31/12/07
AV AH Valor (mil) AV AH
o primeiro exerccio.
Operacional
Clientes Contas a Receber 0 0 0
Estoques 0 0 0
Outros 0 0 0
Total do Circulante Operacional 0 0 0
PASSIVO CIRCULANTE 0 0 0
No Operacional
Financiamentos (inclui Debntures) 0 0 0
Total do Circulante No Operacional 0 0 0
Operacional
Fornecedores 0 0 0
Impostos, Taxas e Contribuies 0 0 0
Provises Diversas 0 0 0
Outras Contas a Pagar 0 0 0
Total do Circulante Operacional 0 0 0
Ativo Circulante 0 0 0
Passivo Circulante 0 0 0
CCL = Capital Circulante Lquido 0 0 0
IMPORTANTE
A interpretao deste demonstrativo dever ser feita com base no referencial terico contante
no Captulo 14 do Livro Texto.
Anlise das Demonstraes Contbeis Verso Aluno
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Anlise das Demonstraes Contbeis Verso Aluno
INDICADORES DE ROTATIVIDADE/ATIVIDADE
(CICLO OPERACIONAL, ECONMICO E FINANCEIRO)
Nota Tcnica: Indicadores de Atividade: PMPC Prazo Mdio de Pagamento das Compras
No caso de anlise de empresa industrial, a apurao do valor das compras, apenas com os dados constantes nas demonstraes contbeis, estar de
agregados aos estoques decorrentes do processo industrial, alm das matrias-primas (depreciao, energia, gua e outros insumos da produo). De
do valor mais prximo das compras, seria necessrio aplicar ao valor dos estoques de forma dedutiva o valor ou percentual destes custos agregados.
Para fins didticos, no foi incorporado a esta planilha nenhum percentual ou valor de ajuste.
INDICADORES DE LIQUIDEZ
INDICADORES DE RENTABILIDADE
Nota:
Vendas Lquidas = Receitas Lquidas
Capital de Terceiros = Passivo Circulante + Passivo No Circulante
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Anlise das Demonstraes Contbeis Verso Aluno
Nota:
Capital de Terceiros = Passivo Circulante + Passivo No Circulante
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Anlise das Demonstraes Contbeis Verso Aluno
ATIVO CIRCULANTE 0
PASSIVO CIRCULANTE 0
No Operacional Financiamentos (inclui Debntures) 0
Operacional Fornecedores 0
Impostos, Taxas e Contribuies 0
Provises Diversas 0
Outras Contas a Pagar 0
Saldo de Tesouraria 0
Ativo Circulante 0
Passivo Circulante 0
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Anlise das Demonstraes Contbeis Verso Aluno
Nota de Responsabilidade
Este um relatrio produzido em ambiente acadmico, como resultado de aulas prticas de Anlise de Demonstraes Contbeis.
Os resultados constantes neste Parecer Final de Anlise no deve ser considerado para fins de investimento tendo em vista seu cunho didtico-pedag
Leia a ntegra da Declarao de Responsabilidade
IMPORTANTE
A interpretao deste demonstrativo dever ser feita com base no referencial terico contante no Captulo 12 Livro Texto.
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Anlise das Demonstraes Contbeis Verso Aluno
TRIMONIAL
RO)
31/12/08 31/12/07
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0 0
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31/12/08 31/12/07
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#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!
31/12/08 31/12/07
#DIV/0! #DIV/0!
Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE
Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE
Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE
Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE
mento)
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Anlise das Demonstraes Contbeis Verso Aluno
TRIMONIAL
31/12/08 31/12/07
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#DIV/0! #DIV/0!
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Anlise das Demonstraes Contbeis Verso Aluno
TRIMONIAL
31/12/08 31/12/07
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
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Anlise das Demonstraes Contbeis Verso Aluno
TRIMONIAL
sada.
beis.
eu cunho didtico-pedaggico.
os - Verso 3.1
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0 Menu
INDICADORES DA ANLISE FUNDAMENTALISTA
IMPORTANTE
A interpretao destes indicadores dever ser feita com base no referencial terico contante no Captulo 10 (seo 10.5.8) do Livro
Texto.
0
Avaliao no nvel de Insolvncia
11.00
10.00
9.00
8.00
7.00
6.00
5.00
4.00
3.00
2.00
1.00
0.00
31/12/09 31/12/08 31/12/07
Nota
A interpretao do fator de insolvncia encontra-se definida no Captulo 15 (seo 15.2.2) do Livro, onde
apresentado as bases de determinao do fator de insolvncia elaborado por Kanitz, assim comosuas limitaes.
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RELATRIO DE ANLISE ECONMICO-FINANCEIRA E PATRIMONIAL
INDICADORES & GRFICOS
INDICADORES DE ROTATIVIDADE/ATIVIDADE
(CICLO OPERACIONAL, ECONMICO E FINANCEIRO)
12 15
10
10
8
6 5
4
0
2 31/12/09 31/12/08
0 PMRE ROTAO DOS ESTOQUES (Dias
31/12/09 31/12/08 31/12/07 PMRV RECEBIMENTO DAS VENDAS (D
CICLO OPERACIONAL (Dias Financiados) PMPC PAGAMENTO DAS COMPRAS (Di
Nota Tcnica: Indicadores de Atividade: PMPC Prazo Mdio de Pagamento das Compras
No caso de anlise de empresa industrial, a apurao do valor das compras, apenas com os dados constantes nas demonstraes contbeis, estar de
agregados aos estoques decorrentes do processo industrial, alm das matrias-primas (depreciao, energia, gua e outros insumos da produo). De
do valor mais prximo das compras, seria necessrio aplicar ao valor dos estoques de forma dedutiva o valor ou percentual destes custos agregados.
Para fins didticos, no foi incorporado a esta planilha nenhum percentual ou valor de ajuste.
INDICADORES DE LIQUIDEZ
12.00
10.00
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8.00
12.00
10.00
8.00
6.00
4.00
2.00
0.00
31/12/09 31/12/08
LIQUIDEZ GERAL LIQUIDEZ CORRENTE LIQUIDEZ SECA LIQUIDEZ IMEDIAT
Err:509
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INDICADORES DE RENTABILIDADE
12.00 1200.00%
10.00 1000.00%
800.00%
8.00
600.00%
6.00
400.00%
4.00 200.00%
0.00%
2.00
31/12/09 31/12/08
0.00 MARGEM LQUIDA
31/12/09 31/12/08 31/12/07 RENTABILIDADE DO ATIVO (ROA ou ROI)
GIRO DO ATIVO RENTABILIDADE DO PATRIM. LQUIDO (RO
Nota:
Vendas Lquidas = Receitas Lquidas
Capital de Terceiros = Passivo Circulante + Passivo No Circulante
1200.00%
1000.00%
800.00%
600.00%
400.00%
200.00%
0.00%
31/12/09 31/12/08
PART. DE CAPITAL DE TERCEIROS COMPOSIO DO ENDIVIDAMENTO
IMOBILIZAO DO PATRIM. LQUIDO IMOB. DOS RECUR. NO CORRENTES
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31/12/09 31/12/08
PART. DE CAPITAL DE TERCEIROS COMPOSIO DO ENDIVIDAMENTO
IMOBILIZAO DO PATRIM. LQUIDO IMOB. DOS RECUR. NO CORRENTES
Nota:
Capital de Terceiros = Passivo Circulante + Passivo No Circulante
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ANLISE DA NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO
ATIVO CIRCULANTE 0
PASSIVO CIRCULANTE 0
No Operacional Financiamentos (inclui Debntures) 0
Operacional Fornecedores 0
Impostos, Taxas e Contribuies 0
Provises Diversas 0
Outras Contas a Pagar 0
Saldo de Tesouraria 0
Ativo Circulante 0
Passivo Circulante 0
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Insira aqui seu Parecer Final quanto situao econmico-financeira e patrimonial da empresa analisada.
Nota de Responsabilidade
Este um relatrio produzido em ambiente acadmico, como resultado de aulas prticas de Anlise de Demonstraes Contbeis.
Os resultados constantes neste Parecer Final de Anlise no deve ser considerado para fins de investimento tendo em vista seu cunho didtico-pedag
Leia a ntegra da Declarao de Responsabilidade
IMPORTANTE
A interpretao deste demonstrativo dever ser feita com base no referencial terico contante no Captulo 12 Livro Texto.
Copyright 2012 Prof. Alexandre Alcantara - Todos os direitos reservados - Verso 3.1
03/10/2017 Pgina 40 de 51
TRIMONIAL
RO)
31/12/08 31/12/07
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!
0 0
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!
/08 31/12/07
OS ESTOQUES (Dias)
TO DAS VENDAS (Dias)
O DAS COMPRAS (Dias)
31/12/08 31/12/07
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!
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31/12/07
LIQUIDEZ IMEDIATA
03/10/2017 Pgina 42 de 51
31/12/08 31/12/07
#DIV/0! #DIV/0!
Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE
Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE
Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE
Prejuizo na DRE Prejuizo na DRE
2/08 31/12/07
mento)
31/12/08 31/12/07
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!
31/12/07
IVIDAMENTO
O CORRENTES
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31/12/07
IVIDAMENTO
O CORRENTES
os - Verso 3.1
03/10/2017 Pgina 44 de 51
O
31/12/08 31/12/07
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
03/10/2017 Pgina 45 de 51
sada.
beis.
eu cunho didtico-pedaggico.
os - Verso 3.1
03/10/2017 Pgina 46 de 51
INDICADORES DE ROTATIVIDADE/ATIVIDADE
(CICLO OPERACIONAL, ECONMICO E FINANCEIRO)
31/12/09 31/12/08 31/12/07
PMRE ROTAO DOS ESTOQUES (Dias)
PMRV RECEBIMENTO DAS VENDAS (Dias)
PMPC PAGAMENTO DAS COMPRAS (Dias) #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
INDICADORES DE LIQUIDEZ
INDICADORES DE RENTABILIDADE
Menu
DECLARAO DE RESPONSABILIDADE
http://www.alcantara.pro.br
PlanilhaADC Verso 3.1
Menu
Ajuda ao Usurio
Crditos
Menu
3.1 Aluno/Professor 1/3/2013 Ajuste no clculo do Termmetro de Insolvncia. (Colaborao: Prof. Guilherme Garnett -
MG)