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PRESENTADO POR:
ANGELICA LORENA QUINTERO DAZ
CODIGO: 53.012.088
PRESENTADO A:
ROBINSON MORENO BUSTOS
GRUPO: 102022_136
ADMINISTRACIN FINANCIERA
MARZO 2017
AL
RO DAZ
STOS
Y A DISTANCIA
CIERA
COMPAA SOLES S.A
CUENTA AO 2
Sobregiro bancario 6,516
Prstamos y obligaciones 192,456
Propiedades de inversin 113,886
Otras inversiones 7,200
Reservas 92,350
Prstamos y obligaciones a largo plazo 198,734
Beneficios a los empleados 12,013
Costos financieros 57,772
Gasto por impuesto a las ganancias 9,853
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 71,140
Costo de ventas 987,643
Propiedades planta y equipos 725,927
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 98,456
Ingresos de actividades ordinarias 1,618,900
Pasivos por impuestos 9,853
Gastos de adminsitracin 252,225
Capital en acciones 550,000
Activos intangibles y plusvala 69,870
Gastos de distribucin y ventas 291,402
Activos mantenidos para la venta 13,400
Inventarios 112,678
Efectivo y equivalentes al efectivo 12,160
NICAMENTE en las
el nmero 1
AO 1
4,578
186,624
126,540
6,587
84,568
49,297
11,456
8,873
54,004
67,431
765,452
806,586
55,640
1,186,451
54,404
117,968
550,000
67,800
130,510
11,700
20,993
22,156
COMPAA SOLES S.A.
ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA
Por los aos terminados a Diceimbre 31
Cifras en expresadas en miles de pesos
AO2
ACTIVO
CORRIENTE
Efectivo y equivalentes al efectivo 12,160
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 98,456
Inventarios 112,678
Activos mantenidos para la venta 13,400
Total Activos Corrientes 236,694
NO CORREINTE
Propiedades planta y equipos 725,927
Activos intangibles y plusvala 69,870
Propiedades de inversin 113,886
Otras inversiones 7,200
Total Activos No corrientes 916,883
AO 1
PASIVOS
CORRIENTES
Sobregiro bancario
22,156 Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar
55,640 Prstamos y obligaciones
20,993 Total Pasivos Corrientes
11,700
110,489 NO CORRIENTES
Pasivos por impuestos
Beneficios a los empleados
Prstamos y obligaciones a largo plazo
806,586 Total Pasivos No corrientes
67,800 TOTAL PASIVOS
126,540
6,587 PATRIMONIO
1,007,513 Capital en acciones
Reservas
1,118,002 Utilidad del ejercicio
TOTAL PATRIMONIO
550,000 550,000 0 0%
92,350 84,568 7,782 9%
20,005 109,644 -89,639 -82%
662,355 744,212 -81,857 -11.0%
Gastos Operacionales
Gastos de adminsitracin 252,225
57,772
Costos financieros
= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 29,858
9,853
- Gasto por impuesto a las ganancias
1,186,451
765,452
420,999
117,968
130,510
248,478
172,521
8,873
163,648
54,004
109,644
COMPAA SOLES S.A.
ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA
Por los aos terminados a Diceimbre 31
Cifras en expresadas en miles de pesos
ANLISIS VERTICAL
AO2
ACTIVO
CORRIENTE
Efectivo y equivalentes al efectivo 12,160
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 98,456
Inventarios 112,678
Activos mantenidos para la venta 13,400
Total Activos Corrientes 236,694
NO CORREINTE
Propiedades planta y equipos 725,927
Activos intangibles y plusvala 69,870
Propiedades de inversin 113,886
Otras inversiones 7,200
Total Activos No corrientes 916,883
AO2
PASIVOS
CORRIENTES
Sobregiro bancario 6,516
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 71,140
Prstamos y obligaciones 192,456
Total Pasivos Corrientes 270,112
NO CORRIENTES
Pasivos por impuestos 9,853
Beneficios a los empleados 12,013
Prstamos y obligaciones a largo plazo 198,734
Total Pasivos No corrientes 220,600
PATRIMONIO
Capital en acciones 550,000
Reservas 92,350
Utilidad del ejercicio 20,005
S VERTICAL
A. Vertical A. Vertical
% del Total AO 1 % del Total
S.A.
NANCIERA
iceimbre 31
es de pesos
A. Vertical A. Vertical
% del Total AO 1 % del Total
1% 4,578 0.4%
6% 67,431 6%
17% 186,624 17%
23% 258,633 23%
1% 54,404 5%
1% 11,456 1%
17% 49,297 4%
19% 115,157 10%
43% 373,790 33%
ANLISIS VERTICAL
AO2
S VERTICAL
A. Vertical
A. Vertical
% del
% del Total AO 1 Total
1.2% 109,644 9%
COMPAA SOLES S.A.
ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA
Por los aos terminados a Diceimbre 31
Cifras en expresadas en miles de pesos
ANLISIS HORIZONTAL
AO2
ACTIVO
CORRIENTE
Efectivo y equivalentes al efectivo 12,160
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 98,456
Inventarios 112,678
Activos mantenidos para la venta 13,400
Total Activos Corrientes 236,694
NO CORREINTE
Propiedades planta y equipos 725,927
Activos intangibles y plusvala 69,870
Propiedades de inversin 113,886
Otras inversiones 7,200
Total Activos No corrientes 916,883
AO2
PASIVOS
CORRIENTES
Sobregiro bancario 6,516
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 71,140
Prstamos y obligaciones 192,456
Total Pasivos Corrientes 270,112
NO CORRIENTES
Pasivos por impuestos 9,853
Beneficios a los empleados 12,013
Prstamos y obligaciones a largo plazo 198,734
Total Pasivos No corrientes 220,600
PATRIMONIO
Capital en acciones 550,000
Reservas 92,350
Utilidad del ejercicio 20,005
VARIACIN VARIACIN
AO 1 ABSOLUTA RELATIVA
VARIACIN VARIACIN
AO 1 ABSOLUTA RELATIVA
550,000 0 0%
84,568 7,782 9%
109,644 -89,639 -82%
ANLISIS HORIZONTAL
AO2 AO 1
Gastos Operacionales
Gastos de adminsitracin 252,225 117,968
Gastos de distribucin y ventas 291,402 130,510
- Total Gastos Operacionales 543,627 248,478
= UTILIDAD OPERACIONAL 87,630 172,521
432,449 36%
222,191 29%
210,258 50%
134,257 114%
160,892 123%
295,149 119%
-84,891 -49%
48,899 551%
-133,790 -82%
-44,151 -82%
-89,639 -82%
COMPAA SOLES S.A.
INDICADORES FINANCIEROS
Por los aos terminados a Diceimbre 31
Cifras en expresadas en miles de pesos
INDICADORES FINANCIEROS
Se requiere que para cada indicador financiero que se propone a continuacin, ubique
aplique la frmula de cada indicador. Luego proceda con el anlisis del resultado.
INDICADORES DE LIQUIDEZ
RAZN
=
CORRIENTE
PRUEBA CIDA =
CAPITAL DE
=
TRABAJO
NIVEL DE
DEPENDENCIA DEL =
INVENTARIO
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
NIVEL DE
=
ENDEUDAMIENTO
ENDEUDAMIENTO
=
FINANCIERO
ENDEUDAMIENTO
=
FINANCIERO
IMPACTO DE LA
=
CARGA FINANCIERA
COBERTURA DE
=
INTERESES
CONCENTRACIN DEL
ENDEUDAMIENTO EN =
EL CORTO PLAZO
CONCENTRACIN DEL
ENDEUDAMIENTO EN =
EL LARGO PLAZO
LEVERAGE TOTAL =
LEVERAGE A CORTO
=
PLAZO
LEVERAGE
=
FINANCIERO TOTAL
INDICADORES DE ACTIVIDAD
ROTACIN DE
=
CARTERA (VECES)
PERIODO PROMEDIO
DE COBRO (DAS)
ROTACIN
INVENTARIO DE =
MERCANCAS(VECES)
DAS DE
INVENTARIO A =
MANO
CICLO DE EFECTIVO =
ROTACIN DE
ACTIVOS FIJOS =
(VECES)
ROTACIN DE ACTIVOS
OPERACIONALES =
(VECES)
ROTACIN DE
ACTIVOS TOTALES =
(VECES)
ROTACIN INVENTARIO
MATERIAS PRIMAS =
(VECES)
DAS DE
INVENTARIO DE
=
MATERIA PRIMA A
MANO
DAS DE
INVENTARIO DE
=
MATERIA PRIMA A
MANO
ROTACIN DE
PRODUCTOS EN =
PROCESO (VECES)
DAS DE =
INVENTARIOS DE
PRODUCTOS EN
PROCESO =
ROTACIN DE
PRODUCTOS =
TERMINADOS (VECES)
DAS DE =
INVENTARIO DE
PRODUCTOS
TERMINADOS =
MARGEN BRUTO DE
=
UTILIDAD
MARGEN
OPERACIONAL DE =
UTILIDAD
MARGEN NETO DE
UTILIDAD
=
RENDIMIENTO DEL
PATRIMONIO O =
CAPITAL(ROE)
RENDIMIENTO DEL
ACTIVO TOTAL (ROA, =
RSA, ROI)
INDICADORES DE MERCADO
UTILIDADES
(GANANCIAS) POR =
ACCIN (UPA)
RELACIN PRECIO
=
GANANCIA
VALOR EN LIBROS
POR ACCIN COMN U =
ORDINARIA
NDICE
=
DUPONT
COMPAA SOLES S.A.
INDICADORES FINANCIEROS
Por los aos terminados a Diceimbre 31
Cifras en expresadas en miles de pesos
INDICADORES FINANCIEROS
a indicador financiero que se propone a continuacin, ubique los datos en los estados financieros realiz
a indicador. Luego proceda con el anlisis del resultado.
INDICADORES DE LIQUIDEZ AO 2
ACTIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE
= 88%
DICADORES DE ENDEUDAMIENTO
OBLIGACIONES FINANCIERAS
= 0.1229
= 0.1229
VENTAS NETAS
GASTOS FINANCIEROS
VENTAS NETAS
= 0.0357
UTILIDAD OPERACIONAL
GATOS FINANCIEROS
= 1.5168
PASIVO CORRIENTE
= 0.1450
PASIVO TOTAL CON TERCEROS
PASIVO NO CORRIENTE
= 0.4496
PASIVO TOTAL CON TERCEROS
INDICADORES DE ACTIVIDAD
365
NMERO DE VECES QUE ROTAN LAS CUENTAS = 16.4429
POR COBRAR
COSTO DE LAS MERCANCAS VENDIDAS EN
EL PERIODO = 8.7652
INVENTARIO PROMEDIO DE MERCANCAS
365
ROTACIN DE INVENTARIO DE MERCANCAS
= 1.0000
VENTAS
=
ACTIVO FIJO BRUTO
VENTAS
=
ACTIVOS OPERACIONALES BRUTOS
VENTAS
=
ACTIVOS TOTALES BRUTOS
COSTO DE PRODUCCIN
INVENTARIO PROMEDIO DE PRODUCTOS EN =
PROCESO
365
=
ROTACIN DE PRODUCTOS EN PROCESO
COSTO DE VENTAS
INVENTARIO PROMEDIO DE PRODUCTOS =
TERMINADOS
365
=
ROTACIN DE PRODUCTOS TERMINADOS
UTILIDAD BRUTA
VENTAS NETAS
= 31.5550
UTILIDAD OPERACIONAL
= 80.9248
VENTAS NETAS
UTILIDAD NETA
= 0.0124
VENTAS NETAS
UTILIDAD NETA
= 0.0302
PATRIMONIO
UTILIDAD NETA
= 0.0173
ACTIVO TOTAL BRUTO
INDICADORES DE MERCADO
UTILIDAD NETA
= 0.0364
NMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIN
Utilidad Neta
Activo Total
0.0173
DATOS COMPLEMENTARIO P
35%
-148144.0000
148016.8811
0.3343
0.1677
0.1677
0.0075
19.4434
0.1804
0.3081
0.5023
0.3475
0.2569
21.3237
17.1171
21.3237
56.5165
0.0274
1.0000
10.8209
0.0924
0.1473
0.0981
0.1994
550
6521.1047
1300 AO 1
1150 AO 2
0.0981
0.0981
OS COMPLEMENTARIO PARA EL CALCULO DE LOS INDICADORES
orresponden al valor de los Ingresos de actividad entre los 365 das del ao, para cada ao respectivo.
a se realizan a crdito
s equivale al capital en acciones.
n conocida como Resultados de actividades de operacin.
los accionistas comunes, equivale al Resultado del periodo o utilidad neta.
nistran todos los datos
GANANCIA UTILIDAD NETA
CALCULO DE LOS INDICADORES
actividad entre los 365 das del ao, para cada ao respectivo.
da ao respectivo.
0 para ao 2.
iones financieras.
des de operacin.
esultado del periodo o utilidad neta.
COMPAA XYZ S.A.
ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUAICN FINANCIERA o EFAF
Para el Ao 2
Cifras en expresadas en miles de pesos
AO2
ACTIVO
CORRIENTE
Efectivo y equivalentes al efectivo 12,160
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 98,456
Inventarios 112,678
Activos mantenidos para la venta 13,400
Total Activos Corrientes 236,694
NO CORREINTE
Propiedades planta y equipos 725,927
Activos intangibles y plusvala 69,870
Propiedades de inversin 113,886
Otras inversiones 7,200
Total Activos No corrientes 916,883
AO2
PASIVOS
CORRIENTES
Sobregiro bancario 6,516
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 71,140
Prstamos y obligaciones 192,456
Total Pasivos Corrientes 270,112
NO CORRIENTES
Pasivos por impuestos 9,853
Beneficios a los empleados 12,013
Prstamos y obligaciones a largo plazo 198,734
Total Pasivos No corrientes 220,600
PATRIMONIO
Capital en acciones 550,000
Reservas 92,350
Utilidad del ejercicio 20,005
TOTAL PATRIMONIO 662,355
550,000 0 0 0
84,568 7,782 7,782 -7,782
109,644 -89,639 -89,639 89,639
744,212 -81,857 -81,857 81,857
FUENTES
Utilidad Neta
Ms: Partidas que no implican movimiento de efectivo
Cesantias
Depreciacin
Amortizacin de Diferidos
Provisin Deudas Malas
Provisin Impuesto de Renta
GENERACIN INTERNA DE FONDOS
TOTAL FUENTES
COMERCIALIZADORA S.A.
ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIN FINANCIERA
De Enero 1 a Diciembre 31 de 2010
Cifas en Millones de Pesos
APLICACIONES
APLICACIONES DE CORTO PLAZO
Aumento Efectivo
Aumento Cuentas por Cobrar a Clientes
Aumento Inventario de Mercancas
Disminucin Proveedores
Dividendos Pagados en el ao
Impuesto de Renta Pagado en el ao
Subtotal Aplicaciones de Corto Plazo
APLICACIONES DE LARGO PLAZO
Aumento Vehculos
Aumento Otros Activos Largo Plazo
Aumento Acciones Propias Readquiridas
Subtotal Aplicaciones de Largo Plazo
TOTAL APLICACIONES
.A.
IN FINANCIERA
o 2
$ 20,005
0
0
0
0
0
20,005
3,709
-149,437
-145,728
149,437
149,437
0
298,874
173,151
.A.
IN FINANCIERA
010
-9,996
42,816
91,685
0
44,551
169,056
0
-90,630
0
-90,630
78,426
Informacin complementaria para realizar: EL FLUJO DE EFECTIV
A partir de las cifras obtenidas en el Estado de Situacin Financiera del ao 2, aplique para c
porcentajes indicados. Con esta informacin se prepara el Estado de Flujo de Efectivo por el
presenta despues de la siguiente informacin:
La compaa percibe dividendos por su participacin en otras empresas, la cual representa el 12% d
La compaa pagara por concepto de obligaciones financieras el 30 % del valor de la partida Prsta
La compaa recibe por venta a clientes el 112% de la partida Ingresos de actividades ordinarias de
La compaa deber pagar a sus proveedores el 96 % del valor de la partida Acreedores comerciale
La compaa pagara salarios a empleados por valor del 38 % de la partida Beneficios a los emplead
Los gastos de administracin representan el 110 % del valor de la partida Gastos de administracin
La compaa para el ao 3 deber pagar impuestos por valor del 100 % de la partida Gasto por imp
La empresa planea pagar por concepto de compras, el 50 % del valor de la Cost de ventas del ao
La compaa paga por gastos financieros el 80% del valor de la partida Costos financieros del ao 2
La compaa realiza pagos de prestaciones sociales por valor del 42% de la partida Beneficios a los
Los costos de transacciones por prstamos y obligaciones representan el 102% de la partida costos
La compaa realiza cobros por venta de acciones a razn del 22% de la partida Capital en acciones
Para el ao 3, las inversiones en Propiedades, planta y equipos sern por valor del 30 % de la partid
Para el ao 3, planea adquirir propiedades de inversin por valor del 20% de la partida Propiedades
COMPAA SOLES.A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO PROYECTA
Ao 3
Cifras en expresadas en miles pesos
ciera del ao 2, aplique para cada caso que se propone a continuacin los
do de Flujo de Efectivo por el Mtodo Directo, de acuerdo con el formato que se
OMPAA SOLES.A.
UJO DE EFECTIVO PROYECTADO
Ao 3
expresadas en miles pesos
1,813,168
68,294
493,822
4,565
9,853
276,832
277,448
0
0
42,684
5,045
OPERACIN 2,991,711
379,274
720
57,737
1,813,168
68,294
4,565
277,448
9,853
493,822
46,218
276,832
5,045
58,927
95,392
42,684
121,000
217,778
22,777
Presentar solucin sobre: CAPITAL DE TRABA
AO 2
ROTACIN DE COSTO DE VENTAS /
8.7651804256
INVENTARIOS INVENTARIO
365 / ROTACIN DE
DAS DE INVENTARIO 41.6420406969
INVENTARIO
ROTACIN DE
VENTAS / CUENTAS
CUENTAS POR 16.4428780369
POR COBRAR
COBRAR
365 / ROTACIN DE
DAS DE CUENTAS
CUENTAS POR 22.1980604114
POR COBRAR
COBRAR
ROTACIN DE COSTO DE VENTAS /
CUENTAS POR CUENTAS POR 13.8830896823
PAGAR PAGAR
365 / ROTACIN DE
DIAS DE CUENTS
CUENTAS POR 26.2909776103
POR PAGAR
PAGAR
ACTIVO CORRIENTE
CAPITAL DE TRABAJO PASIVO 236694-270622=-33,928
CORRIENTE
DAS DE
INVENTARIO + DIAS
CICLO OPERATIVO
DE CUENTAS POR
COBRAR
CICLO OPERATIVO
CICLO DE EFECTIVO DIAS DE CUENTAS
POR PAGAR
n sobre: CAPITAL DE TRABAJO
AO 1
36.4622493212
10.0103533598
21.3237059669
17.1170996527
11.3516335217
32.153962626
110489-258633=-148144
Presentar: MAPA CONCEPTUAL DE FUENTES DE FINANCIAMIENTO DE CORTO PL
FUENTES DE FINANCIAMIENTO
A CORTO PLAZO
Consiste en obligaciones que se espera que venzan en menos de un ao y que son nece
para sostener gran parte de los activos circulantes de la empresa.
-Cuentas -Lnea
-Lnea de
de -Documentos
-Documentos -Pignoracin
-Pignoracin dede
Cuentas por
por
pagar. crdito.
crdito. negociables.
negociables. cuentas
cuentas porpor
pagar. -Anticipos
-Pasivos
-Pasivos
-Convenio
-Convenio de
de -Anticipos a
a cobrar.
cobrar.
acumulados. crdito
crdito clientes.
clientes. -- Factorizacin
Factorizacin
acumulados. revolvente. -- Prstamos
revolvente. Prstamos de
de cuentas
cuentas por
por
privados.
privados. cobrar.
cobrar.
ENTO DE CORTO PLAZO
Con garantas
especficas: consiste en
que el prestamista exige
una garanta colateral que
muy comunmente tiene la
forma de un activo
tangible.
-Gravamen
-Gravamen -Garanta
-Garanta de
de
abierto.
abierto. acciones
acciones y
y
-Recibos
-Recibos de
de bonos.
bonos.
fideicomiso.
fideicomiso. -Prstamos
-Prstamos con
con
-Recibos
-Recibos de
de codeudor.
codeudor.
almacenamiento
almacenamiento -Seguros
-Seguros de
de vida.
vida.