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L'Acte d'Algsiras, sign en 1906 par les dlgus de douze pays europens, des
Etats-Unis d'Amrique et du Maroc, a institu la Banque d'Etat du Maroc qui sera
effectivement cre, Tanger, en 1907 sous forme de socit anonyme, dont le capital
tait rparti entre les pays signataires, l'exception des Etats Unis.
L'exercice de l'activit bancaire, qui n'tait rgi par aucun texte particulier, a t
organis pour la premire fois en 1943, suite la promulgation du dahir du 31 mars
relatif la rglementation et l'organisation de la profession bancaire. Les modalits
d'application de ce dahir ont t fixes par l'arrt du Directeur des Finances de la mme
date, puis modifies et compltes par les arrts du 15 janvier 1954, du 17 janvier et du
16 avril 1955.
En effet, lun des principaux objectifs de la loi bancaire de 1993 est lintroduction
dune concurrence gale entre les diffrents tablissements de crdit par lunification du
cadre juridique auquel ils sont soumis.
Cette notion dunification se retrouve dans la dfinition de la banque universelle et dans
le mode de rglementation, dagrment, de contrle et de surveillance qui marque le
souci du lgislateur de faire progressivement disparatre les distorsions de concurrence
existant entre tablissements.
Par ailleurs, la loi bancaire de 1993 a prvu une nouvelle approche dans les relations
des tablissements de crdit avec leur clients, dposants et emprunteurs, en renforant
les droits et la protection de ces derniers et en mettant, en place des moyens de contrle
adquats, ainsi quun rgime de sanctions profondment ramnag.
Les fond dposs avec un terme ou devant tre restitus aprs un pravis ;
Les fonds verss par un dposant avec stipulation dune affectation spciale, si
lentreprise qui a reu le dpt ne le conserve pas en ltat ;
Les fonds dont la rception donne lieu la dlivrance, par le dpositaire, dun
bon de caisse ou de tout billet portant intrt ou non.
Cette dfinition trs large couvre donc aussi bien les moyens de paiement
traditionnels (comme le chque, leffet de commerce, le virement et lavis de
prlvement) que les moyens de paiement rcents comme la montique et la
tlmatique.
1. Le dsencadrement du
crdit
Le dsencadrement du crdit a pour objet de doter le secteur montaire et
financier des moyens devant lui permettre de contribuer plus efficacement la
croissance, en assurant aux oprateurs conomiques les services financiers dont ils ont
besoin et ce, au cot du march .
2. La libralisation des
taux
Elle a t enclenche progressivement en touchant dabord les taux dintrts
crditeurs avant dtre tendue aux taux dintrts dbiteurs appliqus, respectivement,
aux crdits moyen et long terme et aux crdits court terme.
Mais lintervention de BAM dans la diminution et dans le calcul des taux de rfrence
rendait peu logique la libralisation des taux et lintroduction, ce niveau dune
politique de march et ce, dautant que les taux plafonds continuaient tre administrs,
que les crdits privilgis bnficiaient toujours de taux faibles et que les marges
laisses aux banques ne leur permettent pas de diffrencier sensiblement les risques peu
levs et les risques forts.
Les banques sont toutefois tenues de faire connatre les taux de rfrence bancaire
(TRB) quelles appliquent en les affichant dans leurs guichets comme en les faisant
ressortir dans les oprations de crdit quelles ralisent.
Ces taux de rfrences sont offerts par les banques leurs meilleurs clients. Ils incluent
une marge faible qui est en rapport avec le risque encouru avec cette clientle.
RECAPITULATI
F
On peut donc conclure que le crdit se caractrise par la conjugaison des lments
suivants:
La confiance du prteur dans l'emprunteur;
Le temps consenti par le prteur pour le remboursement du prt;
La promesse de rembourser de l'emprunteur;
Ces transformations qui se sont rpercutes en cascade sur toutes les branches et
sous branches d'activit ont entran paralllement la diversification des oprations
bancaires et expliquent que le domaine du crdit soit aujourd'hui trs vaste.
On peut classer les oprations de crdit par rapport leur objet, leur nature,
leur dure, leur destination et galement par rapport aux garanties prvues.
1
Les techniques de crdit et e commerce au Maroc. (4me dition)
Auteur : Mr Azzedine BERRADA
Les crdits aux activits productives dans le domaine de l'investissement sont les
plus priss par les organismes financiers spcialiss car destins promouvoir le
dveloppement du pays. Ces organismes leur consacrent en effet une grande part de
leurs ressources. Les banques rservent galement une large part de leurs concours au
financement d'exploitation des entreprises productives.
trois piliers , soit les exigences minimales en matire de fonds propres, le processus
de surveillance prudentielle et la discipline du march, a t publi en janvier 2001.
Le nouvel Accord, une fois mis au point, remplacera l'Accord de Ble de 1998
prsentement en vigueur.
Il a t adopt lors des accords de Ble en 1988, par des comits composs des
banques Centrales et des autorits de surveillance des 10 pays sigeant auprs de la
B.R.I. (Banque des Rglement Internationaux).
Et il porte le nom du prsident du Comit de Ble de cette poque. Au niveau europen,
on le nomme ratio de solvabilit.
Le calcul est effectu d'aprs le rapport entre les fonds propres (capital pur) et quasi
fonds propres (rserves + certaines provisions + titres subordonns) et l'ensemble des
engagements, pondrs selon la nature de l'emprunteur. Le ratio Cooke doit respecter 2
exigences :
o (fonds propres + quasi fonds propres) / ensemble des engagements > 8%
o fonds propres / ensemble des engagements > 4%
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Circulaire relative au coefficient minimum de solvabilit des tablissements de crdit du dcembre 2006
Au del, elles deviennent inadmissibles car elles rvlent une faiblesse du contrle
interne et de l'organisation qui se traduit par une insuffisance dans la matrise du risque.
La qualit des crdits se mesure au montant des provisions pour risques que les banques
doivent ncessairement constituer ds lors qu'elles s'aperoivent de la dfaillance d'un
de leurs dbiteurs.
Parfois la banque est frappe de ccit, ou n'a pas la possibilit d'enregistrer des
provisions sans mettre enjeu l'existence de la banque.
Normalement, une provision doit tre constitue ds qu'un vnement grave survient
dans la sant conomique du dbiteur:
chances impayes
dpt de bilan
forte dgradation de la situation financire
Donc on peut dfinir que le risque de crdit est le risque qu'un dbiteur fasse dfaut
ou que sa situation conomique se dgrade au point de dvaluer la crance que
l'tablissement dtient sur lui. Pour mesurer le risque de crdit, on va donc pondrer le
montant total de la crance, ce qu'on appelle " l'encours ", par la qualit du dbiteur.
a/ Historique du client
Historique des incidents au sein de la banque pour les anciens clients.
Analyse des oprations de trsorerie du client afin de dterminer la tendance du
client pargner ou consommer.
RISQUE GLOBAL
2/ Risque li la prise de
garanties
La qualit des garanties offertes ne constitue jamais le seul critre de dcision,
toutefois, le recours la prise de garanties est quasi-systmatique pour certains crdits.
Cet tat de fait rsulte du rapport de force entre le prteur et lemprunteur et il nous fait
oublier que la prise de garanties na de sens vritable que :
Lorsque le banquier est en prsence dune opration particulire liant
lintervention la garantie (avances sur titres, avances sur marchandises).
Lorsque le banquier est en prsence dune entreprise dont lactivit implique des
engagements hors de proportion avec sa surface (ngoce).
Lorsque le banquier estime que la capacit de remboursement de son client est
hasardeuse.
Parmi les mesures limitant les risques lis au crdit, il y a lieu de distinguer :
3
Par bnficiaire, il faut entendre :
- toute personne physique ou morale.
- Lensemble des personnes physiques ou morales ayant entre elles des liens juridiques ou financiers
qui en font un groupe dintrts
Projet de Fin dEtudes Gestion de Risque de Crdit
2/ Analyse critique des critres du coeffcient de division des
risques
Le taux du coefficient de division des risques qui conditionne, pour une banque, le
montant des crdits distribus aux grandes entreprises ou aux groupes de socits est
plus contraignant pour les tablissements bancaires nationaux que pour les
tablissements de crdit installs ltranger, son taux de 10% tant de loin infrieur
ceux pratiqus actuellement lextrieur comme en Tunisie (40%).
Pour toutes les raisons invoques ci-aprs, une rvision la hausse du coefficient
de division des risques, au Maroc, parat ncessaire.
5
2.2/ Modalits de constitution de provisionnement
La constitution des provisions sur les crances en souffrance est effectue aprs
dduction des agios rservs ainsi que des garanties nonces par linstruction de
BAM du 6 dcembre 1995 reprises comme suit.
Les garanties dduites des crances en souffrance sont selon les quotits suivantes,
prcises par BAM.
4
- Associ au actionnaire Majoritaire ou Principal Dirigeant ou Grant.
5
Circulaire N19 relative la classification des crances et leur couverture par les provisions
Quotit de 80%
Quotit de 50%
Les hypothques sur des biens immobiliers reues en couverture de crdits
autres que les crdits lhabitat (construction, acquisition et amnagements de
logements) ;
Le nantissement des marchs publics.
Quotit de 35%
C'est dans ce nouvel contexte que se sont peu peu dveloppes le crdit scoring
et les nouvelles techniques de gestion du risque de crdit qui font l'objet de ce qui suit.
Il s'agit essentiellement:
Le crdit scoring
Le crdit scoring est une technique qui s'efforce de synthtiser le risque de crdit
au moyen d'une note (score) en affectant chaque information reprsentative de la
solvabilit de l'emprunteur une pondration. Le total des pondrations, compar une
note limite pralablement tablie, permet de prendre immdiatement une dcision
d'accord ou de refus de la demande de crdit.
A ce titre, le crdit scoring acclre la prise de dcision qui se doit d'tre rapide pour un
crdit la consommation d'un montant modr.
Pour que la technique du crdit scoring soit performante deux conditions sont
ncessaires : les emprunteurs doivent prsenter une certaine homognit de
comportement afin que les critres dcisionnels soient valables pour tous ; le crdit doit
prsenter galement une certaine identit de montant, de dure et d'objet pour que les
risques encourus soient comparables.
3/ La mthode du crdit
scoring
A la base du crdit scoring, on trouve en gnral l'analyse discriminante qui est
une mthode statistique permettant, partir d'un ensemble de donnes caractrisant
chaque lment d'une population, de distinguer plusieurs classes homognes vis--vis
d'un critre prtabli et d'affecter tout nouvel lment la classe laquelle il a toutes
chances d'appartenir. De ce fait, trois dmarches successives sont ncessaires pour le
crdit de scoring :
3/ Exemple
Une banque dsirant introduire le crdit scoring comme technique danalyse du
risque de crdit la consommation, dpouille 1000 dossiers dj traits. Elle slectionne
les critres de solvabilit les plus significatifs, leur attribue une note pondre et calcule
la note finale. En sparant les bons et les mauvais clients, elle obtient le rsultat ci-
aprs :
Les nouvelles techniques de gestion du risque se sont peu peu dveloppes dans
le risque de crdit qui font l'objet de ce qui suit.
1/ La titrisation de crances
La titrisation consiste rendre ngociable sur un march des crdits distribus par
les tablissements de crdit, qui recourent cette technique nassurent plus le
financement de certains crdits et sen dcharge sur le march.
Cependant, une des limites de cette technique est que les investisseurs ne sont pas
informs du dtail des crances et de leur historique. Par ailleurs, cette technique
requiert des cots levs (cot du montage de retraitement des risques, la diffrence
entre le cot de refinancement par dette au bilan et celui obtenu par la titrisation, le cot
des fonds propres conomiss) et des dlais de mise en place importants.
Les banques traitent de plus en plus leurs crdits comme des obligations ou des
actions. Ainsi, les cessions de crances permettent aux banques de grer un portefeuille
en fonction dobjectifs de rentabilit en lui donnant une certaine flexibilit.
Grce cette technique, les banques ont la possibilit de modifier la structure de leur
bilan. Nanmoins, elle ne permet pas de vendre un risque de crdit qui nexisterait pas
au pralable dans le bilan. De plus, la cession de crances se traduit dans la plupart des
cas par des moins values quil faut grer dans le cadre du compte dexploitation de la
banque.
Les cessions de crances et les swaps dactifs reprsentent des outils importants
dans la gestion bilancielle des banques. Il existe ncessairement une incitation sortir
du crdit. En dautres termes, si les banques veulent sortir des actifs de leur bilan, il
existera un prix sur le march.
3/ Les drivs de
crdit
Les produits drivs de crdit sont des contrats qui permettent de transfrer le
risque et le rendement d'un actif une contrepartie sans pour autant cder la proprit de
l'actif sous-jacent.
Acheteur de Vendeur de la
la protection protection
Versement en cas dincident de crdit
Vendeur du Acheteur du
rendement total rendement total
o Couverture du risque de crdit ; les drivs de crdit collent plus leur sous-
jacent que les indices de march, la couverture nen tant que plus efficace.
RECAPITULATI
F
BMCE Bank a fortement augment ses fonds propres en 1996 par recours notamment
au march international des capitaux travers l'mission de 60 millions de dollars d'actions
GDRs (Global Depositary Receipts) cotes la Bourse de Londres, une opration indite au
Maroc et dans la rgion.
Groupe citoyen
Groupe engag travers la Fondation BMCE Bank dans lducation, le dveloppement
communautaire rural (programme MEDERSAT.COM) et l'environnement
II/ La gestion prventive
La politique de gestion des risques de la banque doit dcline tous les stades de
vie du crdit :
Slection de clientle en fonction des choix de dveloppement de la banque
partir des outils de connaissance des clients dont elle dispose, et de la rentabilit
de la relation ;
Dcision de crdit partir des dlgations mises en place, des systmes de
scores, et danalyse existant dans la banque ;
Ralisation du crdit en tenant compte des risques contractuels (risques
juridiques inhrents une rdaction imparfaite des contrats de prt) et la
formalisation correcte des garanties prvues;
Suivi du crdit et de ses dysfonctionnements prvisibles grce la mise en place
dun systme de dtection prventive, ou actuel qui dclenchera lenvoi
automatique de lettres de relance et/ou lintervention des services comptents de
la banque ;
Recouvrement du crdit partir des choix dorganisation et de structure dcids
par la banque : recouvrement amiable, judiciaire, sous-trait ou assur
directement par des quipes propres
Lensemble de ses tapes fait partie du plan oprationnel de matrise des risques
de la BMCE.
La conception dun score, repose sur lanalyse des donnes qui permet une
apprciation globale de lemprunteur. Il est ncessaire de runir pour chaque client
toutes les informations connues figurant dans les fichiers de la banque.
Bien videmment, le score fait lobjet dun suivi attentif. Toute erreur dans la
slection des variables peut tre lourde de consquences pour la BMCE en gnrant des
crances douteuses et litigieuses et des impays. Il est donc impratif deffectuer des
contrles rguliers de la pertinence du score dont la dure de vie peut tre trs variable.
1.3/ Les systmes de dtection prventive des risques crdit
Les systmes de gestion prventive des risques crdit la BMCE, sont fonds sur
des mcanismes automatiss de dtection des risques permettant danticiper les
incidents et dagir avant la phase de mise en oeuvre du recouvrement amiable de la
banque.
La mise en place dune dtection prventive des risques rpond quatre objectifs :
o Dtecter les clients potentiellement risqus sur chaque march, avant mme la
naissance du risque ;
o Informer lexploitant bancaire de lexistence dun risque potentiel sur les clients
dont il a la charge ;
o Fournir lexploitant bancaire les informations lui permettant dvaluer la
situation risque de son client et didentifier les actions engager pour prserver les
crances de la banque ;
o Permettre au service risque de la banque dintervenir en soutien de lexploitant
bancaire, voire, si ncessaire, se substituer lui pour limiter le risque.
Linformation est, sans aucun doute, lun des lments cls dans lefficacit dune
politique de matrise des risques.
Lutilit dun tableau de bord risque adapt aux besoins des directions gnrales,
qui permet la fois de suivre la ralisation des objectifs de rentabilit fixs et si
ncessaire de recadrer ces objectifs, a conduit la plupart des tablissements dvelopper
un systme dinformations risque adapt.
2/ Les garanties du
crdit
La politique de garantie dtermine et mise en oeuvre par la banque a une
influence sur le niveau de ses risques crdits.
La garantie sert anticiper et couvrir un risque futur possible de non recouvrement du
crdit .
La BMCE, comme toute entreprise, assure dj des risques propres son activit.
Son objet social nest donc pas de se substituer au risque couru par lentreprise quelle
finance, mais seulement aider cette dernire raliser un projet en la laissant assurer
les consquences dun ventuel chec.
La garantie, pour conserver sa fonction, ne doit pas tre une simple formalit
administrative ou une sorte de laisser passer destin obtenir la confiance et
laccord des comits de crdit sur le projet envisag.
La garantie doit tre adapte la nature du crdit et ngocie au mme titre que
les autres conditions du crdit.
3/ La gestion du risque du
taux
Toutes les crances et les dettes actuelles, futures ou conditionnelles taux fixe
font courir un risque de taux la banque.
Le risque de taux nest que lun des risques que doit grer le banquier.
En pratique, la gestion du risque de taux sinscrit pour la BMCE, dans une gestion
globale de bilan qui recouvre lensemble des risques et des diffrentes contraintes
dictes par la rglementation bancaire (ratio de fonds propres, de liquidit).
4/ Le contrle du risque
crdit
Lapplication correcte dans la banque de la politique de matrise des risques
dfinie, doit faire lobjet de contrles rguliers. Ces contrles visent vrifier
lutilisation, par les exploitants bancaires, des outils (score, dlgation, ), des
procdures (division des risques), et des mthodes employes dans la gestion
quotidienne du risque.
Plus troitement associ la direction gnrale et parfois au conseil
dadministration de la banque, le contrle interne devient le vritable pilote de
larchitecture des contrles ncessaires au sein de la BMCE.
Les banques, dont la BMCE, sont soumises aux contrles exercs par les autorits
montaires.
Ltendue de leurs missions de contrle est trs large. Elles ne se limitent pas un
contrle de lgalit (respect de la rglementation bancaire, des ratios prudentiels),
mais veillent la solvabilit permanente des banques.
Ces contrles sont raliss par des inspecteurs de Bank Al-Maghrib. Ils visent parfaire
la connaissance de la situation de la banque concerne, et/ou de vrifier les documents
communiqus.
Bien entendu, ltablissement inspect est tenu de fournir aux inspecteurs la totalit des
pices et renseignements rclams.
Lorganisation de la filire risque dans la BMCE est tourne vers le suivi des
clients, en amont pour dtecter le plus tt possible leurs difficults, en aval pour
parvenir la rgularisation des impays, par lutilisation de tous les outils et moyens
amiables et judiciaires dont dispose la banque.
Les banques peuvent dtecter plus tt les risques de dfaillance de ces clients au
travers de lanalyse dindicateurs lis au fonctionnement de leurs comptes,
augmentation des mouvements dbiteurs, diminution des mouvements crditeurs
Ce paramtrage doit notamment porter sur la gestion des comptes et le traitement des
prts.
Les structures
En rgle gnrale, le recouvrement dans les banques est organis autour de deux
units principales
lunit de recouvrement amiable autrement dnomme service pr-contentieux,
service risques
lunit de recouvrement judiciaire galement qualifie de service contentieux.
Ces units interviennent en principe en aval de la gestion du risque en agence ou
simultanment, parfois, en ce qui concerne lunit de recouvrement amiable.
Les moyens dactions du recouvrement
Les agences
Les agences sont le premier maillon de la chane de gestion des risques dans la
banque. Il leur appartient deffectuer les premires dmarches de recouvrement auprs
des clients quelles connaissent en gnral bien. Leurs actions sont appuyes par les
envois automatiques de lettres dites par le systme dinformation, la mise en place de
mesures de sauvegarde pour viter laggravation de la situation du client, la disposition
dtats de suivi des comptes et des prts
Le service contentieux
Le service contentieux constitue la dernire tape du processus de recouvrement et
de lorganisation de la filire risque de la BMCE.
Le recouvrement contentieux est ralis par des spcialistes du sige qui sappuient sur
des intervenants extrieurs : avocats, huissiers, socits denqutes et de recherches
Il appartient la BMCE de dfinir son organisation en dterminant notamment :
La spcialisation des collaborateurs du contentieux en fonction de ses risques, des
zones gographiques
Le portefeuille de dossiers grs par chacun selon la nature des crances, des
clientles, la pertinence du systme informatique de gestion du contentieux
Les procdures de gestion des dossiers et les dlgations accordes (standard de
dure des procdures aux provisions, passage en pertes).
2/ Lefficacit de la fonction recouvrement dans
la banque
Quelle que soit lefficacit de la fonction recouvrement, ds lors quun crdit
gnre des dysfonctionnements, il entrane des cots supplmentaires pour la banque.
Ces cots sont de deux natures :
Des cots de fonctionnement rendus ncessaires pour grer le risque ;
Des cots lis la non rcupration de la totalit des crances risques.
1/ La gestion
prventive
La BMCE dispose dune unit affaires spciales en charge des dossiers les
plus importants sur le plan des risques financiers, ou les plus complexes. Cette unit est
rattache la filire risque.
A notre encadrant,
A nos amis,
Nos remerciements vont galement tous ceux qui ont accept de rpondre
nos questions et satisfaire notre curiosit de la manire la plus efficace
possible.
ECONOMICA 1988 ;
www.banque-france.fr
www.banquemondiale.org
www.marches-financiers.net
www.bkam.ma
www.bmcebank.ma
www.bmcecapitalbourse.com
www.bmcenet.ma