28 februarie 2017

Raport Lunar

PREUL PE ACIUNE (RON) I DISCOUNT-UL (%) DE LA LISTAREA PE BVB

Valoarea Activului Net/aciune:
1,2217 RON / 0,2705 EUR / 0,2867 USD
Pre pe aciune:
0.8500 66% 0,9100 RON / 0,2015 EUR / 0,2136 USD
DESCRIEREA FONDULUI Pre GDR (1 GDR = 50 aciuni):
Fondul Proprietatea (FP) este o societate pe aciuni care funcioneaz ca 46,44 RON / 10,28 EUR / 10,90 USD
un fond de investitii alternative (FIA) pe durat nelimitat, nregistrat n Discount curent Pre pe aciune66: 25,51%
Romnia. Fondul a fost listat pe Bursa de Valori Bucuresti n data de 25 0.6500 49% Discount curent GDR6: 23,97%
ianuarie 2011 i pe seciunea Specialist Fund Market a London Stock
Exchange (LSE), prin intermediul Certificatelor de Depozit Globale VAN Fond:11,74 miliarde RON /
(GDR-uri), n data de 29 aprilie 2015. 2,60 miliarde EUR / 2,76 miliarde USD
Capitalizare (Excluznd aciunile de trezorerie):
Obiectiv Investiional 0.4500 32% 8,75 RON miliarde / 1,94 EUR miliarde
Obiectivul investiional al Fondului este maximizarea randamentelor i 2,05 miliarde USD
creterea valorii activului pe actiune prin investiii realizate, n general, n Valoarea medie zilnic de tranzacionare la BVB1:
aciuni i valori mobiliare romneti. 5,04 milioane RON / 1,12 milioane EUR /
1,18 milioane USD
Administratorul De Fond De Investitii Alternative 0.2500 15% Valoarea medie zilnic de tranzacionare la LSE1:
FRANKLIN TEMPLETON INTERNATIONAL SERVICES S. R.L. 1/11 7/11 1/12 7/12 1/13 7/13 1/14 7/14 1/15 7/15 1/16 7/16 1/17
7,82 milioane RON / 1,73 milioane EUR /
ncepnd cu 1 aprilie 2016 Discount Preul pe aciune 1,84 milioane USD

Administratorul De Investiii De la De la
Franklin Templeton Investment Management Limited UK, Performana 1-Luna nceputul 3-Luni 6-Luni 9-Luni 1-An 2-Ani2 3-Ani2 nceputul
Sucursala Bucureti - de la data de 29 septembrie 2010 nregistrat % anului calc.Perf.
(ntre 29 septembrie 2010 31 martie 2016, Franklin Templeton VAN RON3 1,12 2,97 6,75 4,65 16,05 17,18 6,28 4,62 36,79
Investment Management Limited UK, Sucursala Bucureti a fost
Administrator Unic i Societate de Administrare a Investiiilor) Pre pe aciune RON4 2,59 14,47 15,78 14,61 32,14 31,43 9,68 10,41 105,14
GDR RON5 5,95 14,96 12,11 12,28 32,79 28,49 N/A N/A 15,56
Manager De Portofoliu
VAN USD3 -1,40 3,86 6,45 -2,31 10,07 12,67 2,29 -4,43 1,39
Grzegorz Konieczny Manager de Portofoliu
Johan Meyer Manager de Portofoliu Pre pe aciune USD4 0,04 15,46 15,46 6,98 25,33 26,37 5,56 0,87 49,34
GDR USD5 3,32 15,96 11,79 4,81 25,95 23,54 N/A N/A 7,31
Detalii Despre Fond la 28/02/2017
Moneda de baz a Fondului: LEI (RON) Datele referitoare la performan sunt rotunjite la sutime.
Date of Fund Launch: 28 decembrie 2005 Fondul utilizeaz aceti indicatori deoarece sunt direct legai de obiectivele de performan ale Fondului conform Declaraiei de Politic Investiional
Data iniierii calculului performanei:
31 decembrie 2010 pentru VAN MEDIA DISCOUNTULUI ANUAL6
25 ianuarie 2011 pentru preul pe aciune De la nceputul Discount
29 aprilie 2015 pentru Certificatele de Depozit Global 2011 2012 2013 2014 2015 2016 anului12 curent6
Aciuni emise: 10.074.080.746 Pre pe aciune 55,67% 50,09% 40,74% 30,87% 29,12% 32,08% 26,51% 25,51%
Numarul de actiuni corespunzatoare capitalului social
subscris i vrsat: 9.710.268.396 GDR - - - - 29,51% 29,98% 25,64% 23,97%
Capital social subscris: 8.562.968.634,10 RON
Capital social vrsat: 8.253.728.136,60 RON STRUCTURA PORTOFOLIULUI TOP 10 DEINERI
Active % din VAN Companie % din VAN
Distribuii n Numerar pe Aciune
Distribuie special n numerar 201711: 0,05000 RON pltibil Aciuni listate 24,06 Hidroelectrica SA 28,82
ncepnd cu 27 martie 2017
Aciuni nelistate 64,26 OMV Petrom SA 18,12
Distribuie n numerar 2016: 0,05000 RON iunie 2016
Distribuie n numerar 2015: 0,05000 RON iunie 2015 Lichiditi nete i creane7 11,68 CN Aeroporturi Bucuresti SA 6,48
Distribuie n numerar 2014: 0,05000 RON iulie 2014
Dividend 2012: 0,04089 RON iunie 2013 E-Distributie Banat SA 5,11
Sector % din VAN
Dividend 2011: 0,03854 RON iunie 2012
Engie Romania SA 3,86
Dividend 2010: 0,03141 RON iunie 2011 Utiliti electricitate: producie 30,30
Dividend 2008-2009: 0,0816 RON octombrie 2010 E-Distributie Muntenia SA 3,83
Utiliti electricitate & gaz: distribuie,
24,75
Date de Identificare furnizare E-Distributie Dobrogea SA 3,24
Simbol Bursa de Valori Bucureti: FP Petrol & Gaz 18,57 BRD Groupe Societe Generale SA 2,59
Simbol London Stock Exchange: FP.
Bloomberg: FP RO (pentru BVB) i FP/ LI (pentru GDR-uri) Infrastructur 8,77 SDEE Muntenia Nord SA (former
2,17
ISIN: ROFPTAACNOR5 Electrica Distributie Muntenia Nord SA)
Bnci 2,79
Nr. de nregistrare n Registrul Public al ASF: SDEE Transilvania Sud SA (former
PJR09SIIR/400006/18.08.2010 Industrie grea 1,76 2,10
Electrica Distributie Transilvania Sud SA)
Numr de nregistrare CIVM: AC-4386-3/01.02.2017
Aluminiu 0,84 Total 76,32
Reguli De Calcul A Valorii Activului Net (VAN) Servicii potale 0,37
Valoarea activului net este calculat n conformitate cu reglementrile
curente aprobate de ctre Reglementatorul local (Regulamentul CNVM Altele 0,17
nr.4/2010 cu modificrile ulterioare). n cazul aciunilor tranzacionate n
ultimele 30 de zile de tranzacionare, aciunile listate pe o pia Lichiditi nete i creane7 11,68
reglementat sunt evaluate prin metoda preului de nchidere. Aciunile
admise la tranzacionare pe piaa AeRO (sistem alternativ de STRUCTURA ACIONARIATULUI 8 ACIONARI SEMNIFICATIVI % din numrul
tranzacionare) sunt evaluate aplicnd metoda preului de referin,
respectiv se folosete preul mediu. n cazul valorilor mobiliare
total de
netranzacionate n ultimele 30 de zile de tranzacionare se aplic aceeai % Acionar La data drepturi de vot
metod de evaluare ca i n cazul valorilor mobiliare nelistate. Valorile The Bank of New York Mellon (banca depozitar Elliott Associates 21 octombrie 2015 21,06
mobiliare nelistate sunt evaluate lundu-se n considerare valoarea pentru certificate de depozit globale avnd la 37,64
capitalurilor proprii ale emitentului n conformitate cu ultimele situaii City of London
baz aciuni suport) 5 aprilie 2016 5,04
financiare anuale (proporional cu procentul deinut de ctre Fond n Investment Mgmt.
respectivul emitent) sau folosind metode de evaluare conforme cu Acionari instituionali strini 24,30 NN Group 21 februarie 2017 5,02
Standardele Internaionale de Evaluare (conform principiului valorii juste).
Orice investiie ntr-o companie aflat n insolven sau reorganizare este Persoane fizice romne 18,09 Sursa: Notificri trimise de acionari.
evaluat fie la valoarea zero, fie la valoarea stabilit de un evaluator
independent prin utilizarea unor metode de evaluare conforme cu Acionari instituionali romni 15,37
Standardele Internaionale de Evaluare (conforme principiului valorii juste).
Orice investiie ntr-o companie aflat n procedur de lichidare judiciar Persoane fizice nerezidente 3,52
sau n alt form de lichidare, ca i n ncetare temporar sau definitiv de
activitate, este evaluat la valoarea zero, pn la finalizarea procedurii Ministerul Finanelor Publice9 0,06
respective. ncepnd cu raportarea privind valoarea activului net pentru 29
ianuarie 2016, evidenele contabile n conformitate cu IFRS sunt folosite Aciuni proprii10 1,02
pentru calculul VAN pentru elementele care nu fac parte din portofoliul de
instrumente financiare (elementele non -portfoliu). Numr total de acionari 6.952
 Raport Lunar 28 februarie 2017

INFORMAII I ATENIONRI IMPORTANTE

Informaiile de mai sus, referitoare la portofoliu sunt calculate pe baza VAN. Managerul de Investiii al Fondului ii rezerv dreptul de a refuza publicarea de informaii cu
privire la companiile din Top 10, n cazul n care protecia acestor informaii este n interesul Fondului. Preul aciunilor i veniturile generate de acestea pot oscila i exist
posibilitatea de a nu se recupera suma investit. Performanele anterioare ale Fondului nu reprezint o garanie a performanelor viitoare. Pe pieele emergente, riscurile pot fi
mai mari dect pe pieele dezvoltate. Investiia n aciunile Fondului poate s nu fie potrivit pentru toi investitorii recomandm investitorilor s se adreseze unui consultant
financiar pentru a fi ndrumai de ctre acesta. Citii prospectul de emisiune nainte de a investi n acest fond/societate de investiii. FRANKLIN TEMPLETON
INTERNATIONAL SERVICES S. R.L. n calitate de administrator al fondului de investiii alternativ i administrator unic al Fondul Proprietatea SA furnizeaz rapoarte
trimestriale, semestriale i anuale i le public pe pagina de internet la urmtoarea adres: www.fondulproprietatea.ro Acesta este un scurt rezumat destinat exclusiv
acionarilor existeni i nu va sta la baza lurii deciziilor de investiii. Investitorii existeni i cei poteniali trebuie s analizeze Prospectul Fondului i amendamentul care se
gsesc la adresa www.fondulproprietatea.ro Toate informaiile prezentate n raport sunt furnizate de Franklin Templeton Investment Management Limited United Kingdom,
Sucursala Bucureti.
Acest raport este emis in Romnia de Franklin Templeton Investment Management Limited - Sucursala Bucureti, Str. Buzeti, nr. 78-80, Cldirea Premium Point,
Etajele 7 i 8, Sector 1, Bucureti, cod potal 011017, Romnia, nregistrat n Registrul public al ASF sub numrul PJM01SFIM/400005.
Referine rezultatul fiind mprit la preul de nchidere din ziua precedent. Randamentele
totale zilnice sunt luate n calculul randamentului total global prin intermediul mediei
1. Pentru perioada 1 28 februarie 2017.
geometrice.
2. Randament anualizat.
6 Discountul este calculat folosind cea mai recent VAN publicat la data calculului.
3. Randamentul total al VAN pe aciune este calculat n Lei pentru toate perioadele Pentru Discountul Curent, valorile sunt calculate folosind VAN la data de 28
intermediare dintre datele la care VAN oficial este publicat, utiliznd media februarie 2017.
geometric a randamentelor totale (eng: geometrical linking). Fiecare randament
7. Lichiditi nete i creane includ depozite bancare, conturi bancare curente, titluri
total aferent unei perioade individuale se calculeaz folosind urmtoarea formul:
de stat pe termen scurt, alte creane i active din care se scade valoarea datoriilor
VAN pe aciune la sfritul perioadei, plus orice distribuie de numerar n timpul
(inclusiv valoarea datoriilor ctre acionari n legtur cu returnrile de capital)
perioadei, rezultatul fiind mprit la VAN pe aciune la nceputul perioadei.
i a provizioanelor.
Randamentele totale pentru perioade individuale sunt luate n calculul randamentului
total global prin intermediul mediei geometrice. 8. Pe baza capitalului social pltit
4. Randamentul total al preului aciunii este calculat n Lei utiliznd media 9. 363.812.350 aciuni nepltite de ctre Ministerul Finanelor Publice
geometric a randamentelor zilnice totale. Randamentul total zilnic este calculat ca 10. 99.148.468 aciuni proprii achiziionate de Fond n cadrul celui de-al aptelea
preul de nchidere al zilei, plus orice distribuie de numerar din ziua respectiv, program de rscumprare.
rezultatul fiind mprit la preul de nchidere din ziua precedent. Randamentele 11. Sub rezerva ndeplinirii tuturor cerinelor legale.
totale zilnice sunt luate n calculul randamentului total global prin intermediul mediei 12. Pentru perioada 3 ianuarie 28 februarie 2017.
geometrice.
5. Randamentul total al preului GDR este calculat n USD utiliznd media
geometric a randamentelor totale zilnice. Randamentul total zilnic este calculat ca
preul de nchidere al zilei, plus orice distribuie de numerar din ziua respectiv,

Date de contact
tel: +40 21 200 9600
fax: +40 21 200 9631/32
email: investor.relations@fondulproprietatea.ro
web: www.fondulproprietatea.ro
Sediul Fondului este n Strada Buzeti nr. 78 80, etajul 7,
Bucureti, sector 1, cod potal 011017, Romnia,
Cod Unic de nregistrare (CUI): 18253260,
nregistrat la Registrul Comerului sub nr.: J40/21901/2005 FTIFRO FFS 12/16
2017 Franklin Templeton Investments. All rights reserved.