CUADRO N 1

PRESUPUESTO DE INVERSIN
(PESOS)

PRECIO
NO CONCEPTOS
UNIDAD CANTIDAD UNITARIO
A ACTIVOS FIJOS
1 TERRENOS
2 OBRAS CIVIL
2.1 Edificio principal
2.2 Edificio de oficina
2.3 Almacenes
2.4 Carreteras de acceso
2.5 Obras de drenaje
3 MAQUINARIA PRINCIPAL
4 EQUIPO. AUXILIAR Y COMPLEMEN.
4.1 Equipo auxiliar 01
4.2 Equipo auxiliar 02
4.3 Equipo auxiliar 03
4.4 Equipo complementario 01
5 EQUIPO ANTICONTMINANTE
5.1 Planta tratadora de aguas
5.2 Atenuadores de ruidos
6 EQUIPO DE TRANS.Y CARGA
6.1 Camioneta
6.2 Auto
6.3 Camin de carga
7 MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA
7.1 Mobiliario
7.2 Equipo de oficina
7.3 Equipo de computo
B ACTIVOS DIFERIDOS
1 ESTUDIOS
1.1 Estudios topogrficos
1.2 Estudios del suelo y agua
1.3 Estudios, otros
2 CONSTITUCIN DE LA EMPRESA
2.1 Permisos
2.2 Registro del nombre
2.3 Gastos notariales
2.4 Gastos administrativos
3 PATENTES - EXPLO. DE RECUR. NATUR.
3.1 Uso de tecnologa
3.2 Explotacin de recursos naturales
4 ASESORA Y SUPERVISIN
4.1 Asesora de instalacin
4.2 Superv.de la ejecucin del Proy.
5 CAPACITACIN DE PERSONAL
5.1 Seleccin del personal
5.2 Capacitacin
6 PUESTA EN MARCHA
6.1 Mano de obra
6.2 Materias primas y otras
6.3 Servicios
7 INTERESES PREOPERATORIOS
C CAPITAL DE TRABAJO
D TOTAL
PRESUPUESTO DE INVERSIN
(PESOS)

TOTAL

2,400,000
450,000
820,000
615,000
41,000
82,000
32,800
49,200
400,000
80,000
32,000
8,000
16,000
24,000
120,000
54,000
66,000
440,000
132,000
154,000
154,000
90,000
18,000
27,000
45,000
536,894
50,000
7,500
17,500
25,000
20,000
4,000
8,000
4,800
3,200
130,000
78,000
52,000
35,000
15,750
19,250
45,000
13,500
31,500
16,000
4,800
8,000
3,200
240,894
102,506
3,039,400
 COTIZACIONES
Conceptos
MODULO DE PROCESAMIENTO DE LECHE Y QUESO
1 PANELA
2 Lnea de procesamiento de leche (desde recepcin hasta
3 entrega a lnea de fabricacin de queso).
4
5 COMPUTADORAS 3
6 BAR-7 PIEZA BASCULA RHINO DE 30KG/2G 1
7 VITRINA IMBERA 1.50MT VLH20 1
8 REFRIGERADOR IMBERA DE 2 PUERTAS VR-26 1
9 BASCULA ROMANA DE CUCHARON 1
10 CAJA REGISTRADORA ER-200 1
11 CONGELADOR IMBERA PUERTAS DE CRISTAL 1
12 CONSTRUCCION 1
Especificaciones hoy costo mexico
Budget No. 2017-
0703CGB-01 V1
454200 19.0279 8642472.18
199,550 19.0279 3797017.445
$ 12,439,489.63
6,875.00 20625 20625
$1,659.48 1659.48 1659.48
$27,274.14 27274.14 27274.14
$16,588.79 16588.79 16588.79
$1,800.00 1800 1800
$2,307.58 2307.58 2307.58
$14,573.28 14573.28 14573.28
$200,000.00 200000 200000
0 0
0 0
0
CUADRO N 1
PRESUPUESTO DE INVERSIN
(PESOS)

PRECIO
NO CONCEPTOS
UNIDAD CANTIDAD UNITARIO
A ACTIVOS FIJOS
1 TERRENOS
2 OBRAS CIVIL
3 MAQUINARIA PRINCIPAL
4 EQUIPO. AUXILIAR Y COMPLEMEN.
5 EQUIPO ANTICONTMINANTE
6 EQUIPO DE TRANS.Y CARGA
7 MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA
B ACTIVOS DIFERIDOS
1 ESTUDIOS
2 CONSTITUCIN DE LA EMPRESA
3 PATENTES - EXPLO. DE RECUR. NATUR.
4 ASESORA Y SUPERVISIN
5 CAPACITACIN DE PERSONAL
6 PUESTA EN MARCHA
7 INTERESES PREOPERATORIOS
C CAPITAL DE TRABAJO
D TOTAL
PRESUPUESTO DE INVERSIN
(PESOS)

TOTAL

2,400,000
450,000
820,000
400,000
80,000
120,000
440,000
90,000
536,894
50,000
20,000
130,000
35,000
45,000
16,000
240,894
102,506
3,039,400
CUADRO N 2
CALENDARIO DE INVERSIN
(PESOS)

PERODO
NO CONCEPTOS TOTAL
1 2
A ACTIVOS FIJOS 1,106,000 1,294,000 2,400,000
1 TERRENOS 450,000 450,000
3 OBRAS CIVIL 656,000 164,000 820,000
4 MAQUINARIA PRINCIPAL - 400,000 400,000
5 EQUIPO. AUXILIAR Y COMPLEMEN. - 80,000 80,000
6 EQUIPO ANTICONTMINANTE - 120,000 120,000
7 EQUIPO DE TRANS.Y CARGA - 440,000 440,000
8 MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA - 90,000 90,000
B ACTIVOS DIFERIDOS 306,079 230,815 536,894
1 ESTUDIOS 50,000 - 50,000
2 CONSTITUCIN DE LA EMPRESA 4,000 16,000 20,000
3 PATENTES - EXPLO. DE RECUR. NATUR. 130,000 - 130,000
4 ASESORA Y SUPERVISIN 21,000 14,000 35,000
5 CAPACITACIN DE PERSONAL - 45,000 45,000
6 PUESTA EN MARCHA - 16,000 16,000
7 INTERESES PREOPERATORIOS 101,079 139,815 240,894
C CAPITAL DE TRABAJO - 102,506 102,506
D TOTAL 1,412,079 1,627,321 3,039,400
CUADRO N 3
VALOR DE DEPRECIACIN ANUAL - VALOR RESIDUAL - VALOR DE REPOSICIN
(PESOS)

PERIODO DE DEPRECIACIN
VALOR VIDA (AOS) ANUAL VALOR RESIDUAL VALOR
NO CONCEPTOS
INICIAL (VIDA Econ.) REPOSICIN
TEC. ECO. VALOR %
A ACTIVOS FIJOS 2,400,000 189,000
1 TERRENOS 450,000 450,000 -
2 OBRAS CIVIL 820,000 20 15 41,000 5% 205,000 615,000
3 MAQUINARIA PRINCIPAL 400,000 20 15 20,000 5% 100,000 300,000
4 EQUIPO. AUXILIAR Y COMPLEMEN. 80,000 8 6 10,000 13% 20,000 60,000
5 EQUIPO ANTICONTMINANTE 120,000 10 8 12,000 10% 24,000 96,000
6 EQUIPO DE TRANS.Y CARGA 440,000 5 3 88,000 20% 176,000 264,000
7 MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA 90,000 5 3 18,000 20% 36,000 54,000
B ACTIVOS DIFERIDOS 536,894 8 8 67,112 13% - 536,894
1 Estudios 50,000
2 Constitucin de la empresa 20,000
3 Patentes - explot. de recur. Natur. 130,000
4 Asesora y supervisin 35,000
5 Capacitacin de personal 45,000
6 Puesta en marcha 16,000
7 Intereses preoperatorios 240,894
C TOTAL 2,936,894 256,112
CUADRO N 4
PRESUPUESTO DE REINVERSIN
(PESOS)

PERIODO DE ANLISIS DEL PROYECTO (AOS)

NO CONCEPTOS INVERSIN AOS DE OPERACIN
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
4 EQUIPO AUXILIAR Y COMPLEMEN. 60,000
6 EQUIPO DE TRANSPORTE Y CARGA 264,000 264,000
7 MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA 54,000 54,000
A TOTAL - - - 318,000 - - 378,000 -
CUADRO N 5
VALOR DE RESCATE O RESIDUAL DE LOS CONCEPTOS DE INVERSIN Y REINVERSIN
(PESOS)

VALOR AO DE ULTIMA PERODO DEPRECIA. DEPRECIA. VALOR DE

NO CONCEPTOS
INICIAL ADQUISICIN DE USO ANUAL TOTAL RESCATE
1 TERRENOS 450,000 450,000
2 OBRAS CIVIL 820,000 3 8 41,000 328,000 492,000
3 MAQUINARIA PRINCIPAL 400,000 3 8 20,000 160,000 240,000
4 EQUIPO. AUXILIAR Y COMPLEMEN. 80,000 9 2 10,000 20,000 60,000
5 EQUIPO ANTICONTMINANTE 120,000 3 8 12,000 96,000 24,000
6 EQUIPO DE TRANS.Y CARGA 440,000 9 2 88,000 176,000 264,000
7 MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA 90,000 9 2 18,000 36,000 54,000
A TOTAL 2,400,000 1,584,000
CUADRO N 6
FLUJO DE FONDOS MENSUAL Y DETERMINACIN DEL CAPITAL DE TRABAJO PARA EL PRIMER AO DE OPERACIN DEL PROYECTO
(PESOS)

PRIMER AO DE OPERACIN DEL PROYECTO

NO CONCEPTO
UNIDAD ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC TOTAL
A INGRESOS TOTALES $ 168,000 168,000 176,400 176,400 176,400 176,400 176,400 176,400 176,400 176,400 176,400 176,400 2,100,000
Ventas del producto "A" TON 20 20 21 21 21 21 21 21 21 21 21 21 250
Precio del producto "A" $/TON 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000
Valor de la produc. Del producto "A" $ 160,000 160,000 168,000 168,000 168,000 168,000 168,000 168,000 168,000 168,000 168,000 168,000 2,000,000
Otros ingresos por ventas $ 8,000 8,000 8,400 8,400 8,400 8,400 8,400 8,400 8,400 8,400 8,400 8,400 100,000
B COSTOS DE OPERACIN $ 102,506 102,506 102,506 102,506 102,506 102,506 102,506 102,506 102,506 102,506 102,506 102,506 1,230,075
C. V. DE OPERACIN $ 68,338 68,338 68,338 68,338 68,338 68,338 68,338 68,338 68,338 68,338 68,338 68,338 820,050
Materias primas $ 13,475.0 13,475 13,475 13,475 13,475 13,475 13,475 13,475 13,475 13,475 13,475 13,475 161,700
Insumos $ 8,662.5 8,663 8,663 8,663 8,663 8,663 8,663 8,663 8,663 8,663 8,663 8,663 103,950
Repuestos $ 4,812.5 4,813 4,813 4,813 4,813 4,813 4,813 4,813 4,813 4,813 4,813 4,813 57,750
Combustibles $ 15,400.0 15,400 15,400 15,400 15,400 15,400 15,400 15,400 15,400 15,400 15,400 15,400 184,800
Pago de mano de obra $ 21,175.0 21,175 21,175 21,175 21,175 21,175 21,175 21,175 21,175 21,175 21,175 21,175 254,100
Otros $ 4,812.5 4,813 4,813 4,813 4,813 4,813 4,813 4,813 4,813 4,813 4,813 4,813 57,750
C.V. DE ADMON. DIST. Y VENTAS $ 15,400 15,400 15,400 15,400 15,400 15,400 15,400 15,400 15,400 15,400 15,400 15,400 184,800
Fletes $ 4,813 4,813 4,813 4,813 4,813 4,813 4,813 4,813 4,813 4,813 4,813 4,813 57,750
Comisiones $ 8,663 8,663 8,663 8,663 8,663 8,663 8,663 8,663 8,663 8,663 8,663 8,663 103,950
Otros $ 1,925 1,925 1,925 1,925 1,925 1,925 1,925 1,925 1,925 1,925 1,925 1,925 23,100
C.F. DE OPERACIN $ 10,106 10,106 10,106 10,106 10,106 10,106 10,106 10,106 10,106 10,106 10,106 10,106 121,275
Sueldos $ 4,331 4,331 4,331 4,331 4,331 4,331 4,331 4,331 4,331 4,331 4,331 4,331 51,975
Servicios del personal $ 1,444 1,444 1,444 1,444 1,444 1,444 1,444 1,444 1,444 1,444 1,444 1,444 17,325
Mantenimiento de la planta $ 2,888 2,888 2,888 2,888 2,888 2,888 2,888 2,888 2,888 2,888 2,888 2,888 34,650
Otros $ 1,444 1,444 1,444 1,444 1,444 1,444 1,444 1,444 1,444 1,444 1,444 1,444 17,325
C.F. DE ADMON. DIST. Y VENTAS $ 8,663 8,663 8,663 8,663 8,663 8,663 8,663 8,663 8,663 8,663 8,663 8,663 103,950
Sueldos $ 2,888 2,888 2,888 2,888 2,888 2,888 2,888 2,888 2,888 2,888 2,888 2,888 34,650
Material auxiliar $ 2,888 2,888 2,888 2,888 2,888 2,888 2,888 2,888 2,888 2,888 2,888 2,888 34,650
Pago de servicios (luz, agua, etc.) $ 1,444 1,444 1,444 1,444 1,444 1,444 1,444 1,444 1,444 1,444 1,444 1,444 17,325
Otros $ 1,444 1,444 1,444 1,444 1,444 1,444 1,444 1,444 1,444 1,444 1,444 1,444 17,325
C FLUJO DE FONDOS $ 65,494 65,494 73,894 73,894 73,894 73,894 73,894 73,894 73,894 73,894 73,894 73,894 869,925
D FLUJO DE FONDOS ACUMULADOS $ 65,494 130,988 204,881 278,775 352,669 426,563 500,456 574,350 648,244 722,138 796,031 869,925
E CAPITAL DE TRABAJO = 102,506
CUADRO N 7
PRESUPUESTO DE COSTOS DE OPERACIN
(PESOS)

AOS DE OPERACIN DEL PROYECTO

N CAPACIDAD INICIAL CAPACIDAD PLENA
CONCEPTOS
O 50% 75% 80% 90% 90% 90% 90% 90%
3 4 5 6 7 8 9 10
A COSTOS VARIABLES DE OPERACIN 820,050 1,230,075 1,312,080 1,476,090 1,476,090 1,476,090 1,476,090 1,476,090
1 Materias primas 161,700 242,550 258,720 291,060 291,060 291,060 291,060 291,060
2 Insumos 103,950 155,925 166,320 187,110 187,110 187,110 187,110 187,110
3 Repuestos 57,750 86,625 92,400 103,950 103,950 103,950 103,950 103,950
4 Combustibles 184,800 277,200 295,680 332,640 332,640 332,640 332,640 332,640
5 Pago de mano de obra 254,100 381,150 406,560 457,380 457,380 457,380 457,380 457,380
6 Otros 57,750 86,625 92,400 103,950 103,950 103,950 103,950 103,950
B COSTOS VAR. DE ADM., DISTRIB. Y VENTAS 184,800 277,200 295,680 332,640 332,640 332,640 332,640 332,640
1 Fletes 57,750 86,625 92,400 103,950 103,950 103,950 103,950 103,950
2 Comisiones 103,950 155,925 166,320 187,110 187,110 187,110 187,110 187,110
3 Otros 23,100 34,650 36,960 41,580 41,580 41,580 41,580 41,580
C COSTOS FIJOS DE OPERACIN 121,275 121,275 121,275 151,594 151,594 151,594 151,594 151,594
1 Sueldos 51,975 51,975 51,975 64,969 64,969 64,969 64,969 64,969
2 Servicios del personal 17,325 17,325 17,325 21,656 21,656 21,656 21,656 21,656
3 Mantenimiento de la planta 34,650 34,650 34,650 43,313 43,313 43,313 43,313 43,313
4 Otros 17,325 17,325 17,325 21,656 21,656 21,656 21,656 21,656
D COSTOS FIJOS DE ADM., DISTR Y VENTAS 103,950 103,950 103,950 129,938 129,938 129,938 129,938 129,938
1 Sueldos 34,650 34,650 34,650 43,313 43,313 43,313 43,313 43,313
2 Material auxiliar 34,650 34,650 34,650 43,313 43,313 43,313 43,313 43,313
3 Pago de servicios (luz, agua, etc.) 17,325 17,325 17,325 21,656 21,656 21,656 21,656 21,656
4 Otros 17,325 17,325 17,325 21,656 21,656 21,656 21,656 21,656
E COSTOS DE OPERACIN (A+B+C+D) 1,230,075 1,732,500 1,832,985 2,090,261 2,090,261 2,090,261 2,090,261 2,090,261

NOTA: del ao 5 al 6, los costos fijos se incrementan en 25% y permanecen fijos el resto de aos
CUADRO N 8
PRESUPUESTO DE CAPITAL INCREMENTAL DE TRABAJO PROYECTADO
(PESOS)

AOS DE OPERACIN DEL PROYECTO

CAPACIDAD INICIAL CAPACIDAD PLENA
NO CONCEPTO UNIDAD
50% 75% 80% 90% 90%
3 4 5 6 7
A COSTOS DE OPERACIN $ 1,230,075 1,732,500 1,832,985 2,090,261 2,090,261
B CAPITAL DE TRABAJO* $ 102,506 144,375 152,749 174,188 174,188
C CAPITAL INCREMENTAL DE TRABAJO $ 102,506 41,869 8,374 21,440 -

*NOTA : SE CONSIDERA EL 8,33% DE LOS COSTOS DE OPERACIN COMO CAPITAL DE TRABAJO EN CADA AO DE OPERACIN DEL PROYE
8.33%
ECTADO

N DEL PROYECTO
CAPACIDAD PLENA
90% 90% 90%
8 9 10
2,090,261 2,090,261 2,090,261
174,188 174,188 174,188
- - -

AO DE OPERACIN DEL PROYECTO

CUADRO N 9
PRESUPUESTO DE INGRESOS
(PESOS)

AOS DE OPERACIN DEL PROYECTO

CAPACIDAD INICIAL CAPACIDAD PLENA
NO CONCEPTO UNIDADES
50% 75% 80% 90% 90% 90% 90% 90%
3 4 5 6 7 8 9 10
A Produccin del producto "A" TON. 250 375 400 450 450 450 450 450
B Produccin del producto "B" TON.
C Produccin del subproducto "C" TON.

D Precio del producto "A" $/TON. 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000 8,000
E Precio del producto "B" $/TON.
F Precio del subproducto "C" $/TON.

G Valor de la produc.del producto "A" $. 2,000,000 3,000,000 3,200,000 3,600,000 3,600,000 3,600,000 3,600,000 3,600,000
H Valor de la produc.de producto "B" $.
I Valor de la produc del suproducto "C" $.

J VALOR TOTAL DE LA PRODUCCON $. 2,000,000 3,000,000 3,200,000 3,600,000 3,600,000 3,600,000 3,600,000 3,600,000

k Otros ingresos por ventas $. 100,000 150,000 160,000 180,000 180,000 180,000 180,000 180,000

L INGRESOS TOTALES $. 2,100,000 3,150,000 3,360,000 3,780,000 3,780,000 3,780,000 3,780,000 3,780,000

NOTA: Se considera el 5% del valor total de la produccin como otros ingresos por ventas
CUADRO N 10
DETERMINACIN DEL MONTO DE LOS RECURSOS FINANCIEROS
(PESOS)

INVER. FINANCIAMIENTO
NO CONCEPTOS RECURSOS SUBSIDIO CRDITO
TOTAL
PROPIOS % % VALOR
A ACTIVOS FIJOS 2,400,000 746,000 718,000 936,000
1 TERRENOS 450,000 180,000 0% - 60% 270,000
3 OBRAS CIVIL 820,000 410,000 0% - 50% 410,000
4 MAQUINARIA PRINCIPAL 400,000 - 70% 280,000 30% 120,000
5 EQUIPO. AUXILIAR Y COMPLEMEN. 80,000 32,000 60% 48,000 0% -
6 EQUIPO ANTICONTMINANTE 120,000 - 60% 72000 40% 48,000
7 EQUIPO DE TRANS.Y CARGA 440,000 88,000 60% 264,000 20% 88,000
8 MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA 90,000 36,000 60% 54,000 0% -
B ACTIVOS DIFERIDOS 536,894 421,894 - 115,000
1 Estudios 50,000 25,000 0% - 50% 25,000
2 Constitucin de la empresa 20,000 10,000 0% - 50% 10,000
3 Patentes - explot. de rec. naturales 130,000 91,000 0% - 30% 39,000
4 Asesora y supervisin 35,000 24,500 0% - 30% 10,500
5 Capacitacin del personal 45,000 22,500 0% - 50% 22,500
6 Puesta en marcha 16,000 8,000 0% - 50% 8,000
7 Intereses preoperatorios 240,894 240,894 0% - 0% -
C CAPITAL DE TRABAJO 102,506 102,506 0% - 0% -
D TOTAL 3,039,400 1,270,400 - 718,000 - 1,051,000
E PARTICIPACIN PORCENTUAL 100% 42% 24% 35%
CUADRO N 11
MINISTRACIN DEL FINANCIAMIENTO
(PESOS)

MINISTRACION DEL CRDITO POR CONCEPTOS DE INVERSIN

PERIODO
NO CONCEPTOS TOTAL
1 2
A ACTIVOS FIJOS 598,000.00 338,000.00 936,000.00
1 TERRENOS 270,000.00 - 270,000.00
3 OBRAS CIVIL 328,000.00 82,000.00 410,000.00
4 MAQUINARIA PRINCIPAL - 120,000.00 120,000.00
5 EQUIPO. AUXILIAR Y COMPLEMEN. - - -
6 EQUIPO ANTICONTMINANTE - 48,000.00 48,000.00
7 EQUIPO DE TRANS.Y CARGA - 88,000.00 88,000.00
8 MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA - - -
B ACTIVOS DIFERIDOS 72,300.00 42,700.00 115,000.00
1 Estudios 25,000.00 - 25,000.00
2 Constitucin de la empresa 2,000.00 8,000.00 10,000.00
3 Patentes o explotacin de recursos naturales 39,000.00 - 39,000.00
4 Asesora y supervisin 6,300.00 4,200.00 10,500.00
5 Capacitacin de personal - 22,500.00 22,500.00
6 Puesta en marcha - 8,000.00 8,000.00
7 Intereses preoperatorios - - -
C CAPITAL DE TRABAJO - - -
D TOTAL 670,300.00 380,700.00 1,051,000.00

MINISTRACION DEL SUBSIDIO POR CONCEPTOS DE INVERSIN

PERIODO
NO CONCEPTOS TOTAL
1 2
A ACTIVOS FIJOS - 718,000.00 718,000.00
1 Terrenos - - -
3 Obras civil - - -
4 Maquinaria principal - 280,000.00 280,000.00
5 Equipo auxiliar y complementario - 48,000.00 48,000.00
6 Equipo anticontminante - 72,000.00 72,000.00
7 Equipo de transporte y carga - 264,000.00 264,000.00
8 Mobiliario y equipo de oficina - 54,000.00 54,000.00
B ACTIVOS DIFERIDOS - - -
1 Estudios -
2 Constitucin de la empresa -
3 Patentes o explotacin de recursos naturales -
4 Asesora y supervisin -
5 Capacitacin de personal -
6 Puesta en marcha -
7 Intereses preoperatorios -
C CAPITAL DE TRABAJO -
D TOTAL - 718,000.00 718,000.00
CUADRO N 12
CONDICIONES DEL FINANCIAMIENTO

CONDICIONES DE FINANCIAMIENTO DEL CRDITO

NO CONCEPTOS CONDICIONES
1 Institucin bancaria
2 Tipo de empresa
3 Tipo de financiamiento Crdito
4 Monto de financiamiento 1,051,000.00
5 Ministraci del financiamiento (anual, semestral, etc.) Anual
6 Tasa de inters anual (anuales sobre saldos insolutos - a.s.s.i.) 12%
7 Periodo de gracia (aos, semestres, etc.) 2
8 Plazo de pago (aos, semestres, etc.) 8
9 Forma de pagos (anual, semestral, etc.) Anual
10 Comisin por apertura del crdito (% sobre el monto del crdito) 1%
11 Costo del aval o seguro ( % a.s.s.i ) 1%
12 Forma de amortizacion del financiamiento Mtodo
13 Otras condiciones

CONDICIONES DE FINANCIAMIENTO DEL SUBSIDIO

NO CONCEPTOS CONDICIONES
1 Institucin bancaria
2 Tipo de empresa
3 Tipo de financiamiento Subsidio
4 Monto del financiamiento 718,000.00
5 Ministracin del financiamiento (anual, semestral, etc.) Anual
6 Tasa de inters anual (anuales sobre saldos insolutos - a.s.s.i.) NA
7 Periodo de gracia (aos, semestres, etc.) NA
8 Plazo de pago (aos) NA
9 Forma de pagos (anual, semestral, etc.) NA
10 Comisin por apertura del crdito (% sobre el monto del crdito) NA
11 Costo del aval o seguro ( % a.s.s.i ) NA
12 Forma de amortizacion del financiamiento NA
13 Otras condiciones
CUADRO N 13
ESTRUCTURA Y MINISTRACIN DEL FINANCIAMIENTO TOTAL
(PESOS)

PERIODO DE INVERSIN
NO CONCEPTOS TOTAL
1 2
A APORTACIN DE SOCIOS 741,779 528,621 1,270,400
B SUBSIDIO (CN 11D) - 718,000 718,000
C CREDITO (CN 11D) 670,300 380,700 1,051,000
D TOTAL (CN 2D) 1,412,079 1,627,321 3,039,400
CUADRO N 14
AMORTIZACIN DEL CRDITO A LARGO PLAZO
MTODO: AMORTIZACIONES CONSTANTES AL CAPITAL - AMORTIZACIONES TOTALES DECRECIENTES
(PESOS)

AMORTZ. FECHA SALDO AMORTZ. AL INTERESES COSTO DEL APERTURA DEL TOTAL DE PAGOS
INSOLUTO CAPITAL SOBRE EL AVAL O CRDITO (1%) INTERESES TOTALES
(PRINCIPAL) (PRINCIPAL) CAPITAL (12%) SEGURO (1%)
AO N

1 670,300 80,436 6,703 10,510 97,649.0 97,649

2 1,051,000 126,120 10,510 136,630.0 136,630
3 1,051,000 175,167 126,120 10,510 136,630 311,797
4 875,833 175,167 105,100 8,758 113,858 289,025
5 700,667 175,167 84,080 7,007 91,087 266,253
6 525,500 175,167 63,060 5,255 68,315 243,482
7 350,333 175,167 42,040 3,503 45,543 220,710
8 175,167 175,167 21,020 1,752 22,772 197,938
9
10
TOTAL 1,051,000 647,976 53,998 10,510 712,484 1,763,484

AMORTIZACIN CONSTANTE AL CAPITAL = CAPITAL A AMORTIZAR / (PLAZO DE PAGO - PERIODO DE GRACIA)

AMORTIZACIN CONSTANTE AL CAPITAL = 175,166.67

CUADRO N 15
ESTADO DE RESULTADOS O DE PRDIDAS Y GANANCIAS
(PESOS)

PERIODO DE OPERACIN DEL PROYECTO (AOS)

NO CONCEPTOS
3 4 5 6 7 8 9 10
A INGRESOS TOTALES 2,100,000 3,150,000 3,360,000 3,780,000 3,780,000 3,780,000 3,780,000 3,780,000
1 Valor de la produccin del producto "A" (CN 9J) 2,000,000 3,000,000 3,200,000 3,600,000 3,600,000 3,600,000 3,600,000 3,600,000
2 Valor de la produccin del producto "B"
3 Valor de la produccin del subproducto "C"
4 Productos financieros
5 Otros ingresos (CN 9K ) 100,000 150,000 160,000 180,000 180,000 180,000 180,000 180,000
B COSTOS TOTALES 1,230,075 1,732,500 1,832,985 2,090,261 2,090,261 2,090,261 2,090,261 2,090,261
1 Costos de operacin (CN 7E) 1,230,075 1,732,500 1,832,985 2,090,261 2,090,261 2,090,261 2,090,261 2,090,261
C UTILIDAD DE OPERACIN (A-B) 869,925 1,417,500 1,527,015 1,689,739 1,689,739 1,689,739 1,689,739 1,689,739
1 Depreciacin de activos fijos (CN 3A) 189,000 189,000 189,000 189,000 189,000 189,000 189,000 189,000
2 Amortizacin de activos diferidos (CN 3B) 67,112 67,112 67,112 67,112 67,112 67,112 67,112 67,112
3 Intereses del crdito a corto plazo (avo)
4 Intereses del crdito a largo plazo (CN 14) 136,630 113,858 91,087 68,315 45,543 22,772
D UTILIDAD BRUTA ANTES DE IMP. Y PTU (C-1-2-3-4) 477,183 1,047,530 1,179,817 1,365,312 1,388,084 1,410,855 1,433,627 1,433,627
E I.S.R.* (29% de C) 138,383 303,784 342,147 395,940 402,544 409,148 415,752 415,752
F P.T.U (10% de C) 47,718 104,753 117,982 136,531 138,808 141,086 143,363 143,363
G UTILIDAD NETA DISPONIBLE (D - E - F) 291,082 638,993 719,688 832,840 846,731 860,622 874,512 874,512
H DIVIDENDOS (80% de G) 232,865 511,195 575,750 666,272 677,385 688,497 699,610 699,610
I UTILIDADES NO DISTRIBUIDAS (G - H) 58,216 127,799 143,938 166,568 169,346 172,124 174,902 174,902
CUADRO N 16
FLUJO DE EFECTIVO O FLUJO DE CAJA
(PESOS)

PERODO DE ANLISIS DEL PROYECTO (AOS)

NO CONCEPTOS
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
A INGRESOS TOTALES EN EFECTIVO 1,412,079 1,627,321 2,100,000 3,289,161 3,666,036 4,302,545 4,210,619 4,460,910 4,713,980 4,766,994
1 Ingresos totales por ventas (CN 9L) 2,100,000 3,150,000 3,360,000 3,780,000 3,780,000 3,780,000 3,780,000 3,780,000
2 Aportaciones de socios (CN 13A) 741,779 528,621
3 Subsidios (CN 13B) - 718,000
4 Crdito a largo plazo (CN 13C) 670,300 380,700
5 Crdito a corto plazo
6 IVA cobrado
7 Saldo en caja del ao anterior (CN 16E) - 139,161 306,036 522,545 430,619 680,910 933,980 986,994
B EGRESOS TOTALES EN EFECTIVO 1,412,079 1,627,321 1,727,973 2,471,930 2,567,741 3,205,654 2,852,324 2,838,433 3,027,376 2,649,376
1 Inversiones en activos fijos (CN 2A) 1,106,000 1,294,000
2 Inversiones en activos diferidos (CN 2B) 306,079 230,815
3 Capital incremental de trabajo (CN 2C) - 102,506 41,869 8,374 21,440 - - - -
4 Reinversiones (CN. 4D) - - - 318,000 - - 378,000 -
5 Costos de operacin (CN 7E) 1,230,075 1,732,500 1,832,985 2,090,261 2,090,261 2,090,261 2,090,261 2,090,261
6 Pago del crd. a corto plazo (cap.+int)
7 Pago del crd. a largo plazo (cap.+int) (CN 14) 311,797 289,025 266,253 243,482 220,710 197,938
8 I.S.R. (CN 15E) 138,383 303,784 342,147 395,940 402,544 409,148 415,752 415,752
9 PTU. (CN 15F) 47,718 104,753 117,982 136,531 138,808 141,086 143,363 143,363
10 IVA pagado
C FLUJO DE EFECTIVO (A - B) - - 372,027 817,231 1,098,296 1,096,891 1,358,295 1,622,477 1,686,604 2,117,618
D DIVIDENDOS (CN 15G) 232,865 511,195 575,750 666,272 677,385 688,497 699,610 699,610
E SALDO FINAL EN CAJA (C - D - E) - - 139,161 306,036 522,545 430,619 680,910 933,980 986,994 1,418,008
CUADRO N 17
BALANCE GENERAL INICIAL
(PESOS)

PERODO PERODO
NO CONCEPTOS NO CONCEPTOS
1 2 1 2
A ACTIVOS FIJOS (CN . 2A) 1,106,000 2,400,000 E PASIVO FIJO (CN. 13 C) 670,300 1,051,000
1 TERRENOS 450,000 450,000 1 Credito a largo Plazo 670,300 1,051,000
2 OBRAS CIVIL 656,000 820,000
3 MAQUINARIA PRINCIPAL - 400,000
4 EQUIPO. AUXILIAR Y COMPLEMEN. - 80,000
5 EQUIPO ANTICONTMINANTE - 120,000
6 EQUIPO DE TRANS.Y CARGA - 440,000
7 MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA - 90,000
B ACTIVOS DIFERIDOS (CN. 2B) 306,079 536,894 F CAPITAL CONTABLE (CN. 13 A y B) 741,779 1,988,400
1 Estudios 50,000 50,000 1 Aportacin de socios 741,779 1,270,400
2 Constitucin de la empresa 4,000 20,000 2 Subsidio - 718,000
3 Patentes 130,000 130,000
4 Asesora y supervisin 21,000 35,000
5 Capacitacin del personal - 45,000
6 Puesta en marcha - 16,000
7 Intereses preoperatorios 101,079 240,894
C CAPITAL DE TRABAJO (CN. 2C) - 102,506
D TOTAL DE ACTIVOS 1,412,079 3,039,400 G PASIVO + CAPITAL CONTABLE 1,412,079 3,039,400
CUADRO N 18
CAPACIDAD DE PAGO O NDICE DE COBERTURA *
(PESOS)

PERODO DE ANLISIS DEL PROYECTO

NO CONCEPTOS
1 2 3 4 5 6 7 8 9
A UTILIDAD DE OPERACIN** (CN 15C) 869,925 1,417,500 1,527,015 1,689,739 1,689,739 1,689,739 1,689,739
B Amortz. total del credito a largo plazo (CN 14) 311,797 289,025 266,253 243,482 220,710 197,938
C CAPACIDAD DE PAGO (A / B) 2.79 4.90 5.74 6.94 7.66 8.54
D NDICE DE COBERTURA (B / A) 35.84% 20.39% 17.44% 14.41% 13.06% 11.71% 0.00%
** Flujo de efectivo operativo neto, a partir del Estado de Resultados
PACIDAD DE PAGO O NDICE DE COBERTURA *
(PESOS)

PERODO DE ANLISIS DEL PROYECTO

10
1,689,739

0.00%
CUADRO N 19
PERODO DE RECUPERACIN DE LA INVERSIN*
(PESOS)

PERODO DE ANLISIS DEL PROYECTO

NO CONCEPTOS
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
A INVERSIN INICIAL TOTAL (CN. 1D) 3,039,400
B UTILIDAD DE OPERACIN (CN. 15C) 869,925 1,417,500 1,527,015 1,689,739 1,689,739 1,689,739 1,689,739 1,689,739
C FLUJO DE FONDOS ACUMULADOS 869,925 2,287,425 3,814,440 5,504,179 7,193,918 8,883,656 10,573,395 12,263,134

* Tiempo de recuperacin de la inversin

CUADRO N 20
RAZONES FINANCIERAS DE ENDEUDAMIENTO

SOLVENCIA GENERAL = ACTIVOS FIJOS / TOTAL DE PASIVOS

ACTIVOS FIJOS (CN. 17A) 2,400,000.00

TOTAL DE PASIVOS (CN. 17E) 1,051,000.00
SOLVENCIA GENERAL 2.28

APALANCAMIENTO FINANCIERO = (TOTAL DE PASIVOS / ACTIVOS FIJOS)

TOTAL DE PASIVOS (CN. 17E) 1,051,000.00

TOTAL DE ACTIVOS FIJOS (CN. 17A) 2,400,000.00
APALANCAMIENTO FINANCIERO 44%

INDEPENDENCIA FINANCIERA = CAPITAL CONTABLE / ACTIVOS FIJOS

CAPITAL CONTABLE (CN. 17F) 1,988,400

TOTAL DE ACTIVOS FIJOS (CN. 17A) 2,400,000
INDEPENDENCIA FINANCIERA 83%
Nos dice con que contamos para pagar nuestras deudas
y obligaciones a largo plazo.
Se acepta una razn mayor a 1,5 veces
y mejor si llega o supera 2,0

Del total de activos fijos que tiene el proyecto

el 44% se adquiri con un financiamiento externo que aun se debe

Se refiere a la utilizacin de los recursos ajenos en el financiamiento del proyecto

Del total de activos que tiene el proyecto

el 82% representa el patrimonio de la organizacin
CUADRO N 21
PUNTO DE EQUILIBRIO (PE)

AOS DE OPERACIN DEL PROYECTO

CAPACIDAD INICIAL CAPACIDAD PLENA
NO CONCEPTOS UNIDAD
50% 75% 80% 90% 90% 90% 90% 90%
3 4 5 6 7 8 9 10
A COSTOS VARIABLES TOTALES (CVT) $ 1,004,850 1,507,275 1,607,760 1,808,730 1,808,730 1,808,730 1,808,730 1,808,730
1 Costos variables de operacin (CN 7A) $ 820,050 1,230,075 1,312,080 1,476,090 1,476,090 1,476,090 1,476,090 1,476,090
2 Costos variables de distribucin y ventas (CN 7B) $ 184,800 277,200 295,680 332,640 332,640 332,640 332,640 332,640
B COSTOS FIJOS TOTALES (CFT) $ 617,967 595,195 572,423 605,958 583,186 560,415 537,643 537,643
1 Costos fijos de operacin (CN 7C) $ 121,275 121,275 121,275 151,594 151,594 151,594 151,594 151,594
2 Costos fijos de administracin y ventas (CN 7D) $ 103,950 103,950 103,950 129,938 129,938 129,938 129,938 129,938
3 Costos financieros $
3.1 Intereses del crdito a corto plazo $
3.2 Intereses del crdito a largo plazo (CN 14) $ 136,630 113,858 91,087 68,315 45,543 22,772 - -
4 Depreciacion anual de activos fijos (CN 3A) $ 189,000 189,000 189,000 189,000 189,000 189,000 189,000 189,000
5 Amortizacin anual de activos diferidos (CN 3B) $ 67,112 67,112 67,112 67,112 67,112 67,112 67,112 67,112
C COSTOS TOTALES DE PRODUCCIN (A + B) $ 1,622,817 2,102,470 2,180,183 2,414,688 2,391,916 2,369,145 2,346,373 2,346,373
D VOLUMEN. DE PRODUCCIN (VP) (CN 9A) TON 250 375 400 450 450 450 450 450
E INGRESOS TOTALES (IT) (CN 9L) $ 2,100,000 3,150,000 3,360,000 3,780,000 3,780,000 3,780,000 3,780,000 3,780,000
F P.E. VALOR DE VENTAS
PEVV = CFT/(1-(CVT / IT)) $ 1,184,979 1,141,314 1,097,648 1,161,952 1,118,286 1,074,621 1,030,955 1,030,955
G P.E. VOLUMEN DE PRODUCCIN
PEVP = PEVV / (IT/VP) TON 141 136 131 138 133 128 123 123
H P.E. % SOBRE LA CAP. EN FUNCIONAMIENTO
PEPCF = (PEVV / IT) 100 % 56% 36% 33% 31% 30% 28% 27% 27%
1
CUADRO N 22
FLUJO DE FONDOS GENERAL PARA CALCULAR LA RENTABILIDAD DEL PROYECTO (PESOS)

PERIODO DE ANLISIS DEL PROYECTO

NO CONCEPTOS INVERSIN AOS DE OPERACIN DEL PROYECTO
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
A COSTOS CON EL PROYECTO (CT) 1,412,079 1,627,321 1,416,176 2,182,905 2,301,487 2,962,173 2,631,614 2,640,495 3,027,376 2,649,376
1 Inversin en activos fijos (CN2A) 1,106,000 1,294,000
2 Inversin en activos dif. (CN2B) 306,079 230,815
3 Capital increm. Trabajo (CN 2C y 8C) - 102,506 41,869 8,374 21,440 - - - -
4 Reinversiones (CN4A) - - - 318,000 - - 378,000 -
5 Costos de operacin (CN7E) 1,230,075 1,732,500 1,832,985 2,090,261 2,090,261 2,090,261 2,090,261 2,090,261
6 I.S.R. (CN15E) 138,383 303,784 342,147 395,940 402,544 409,148 415,752 415,752
7 PTU. (CN. 15F) 47,718 104,753 117,982 136,531 138,808 141,086 143,363 143,363
8 Amortizacin total del CLP NO SE CONSIDERA POR QUE ES UNA EVALUACION SOCIAL DEL PROYECTO
B BENEFICIOS CON EL PROYECTO (BT) - - 2,100,000 3,150,000 3,360,000 3,780,000 3,780,000 3,780,000 3,780,000 5,538,188
1 Ingresos totales (CN9L) 2,100,000 3,150,000 3,360,000 3,780,000 3,780,000 3,780,000 3,780,000 3,780,000
2 Recuperacin del C.T. (CN 8C) 174,188
3 Valor de rescate (CN5A) 1,584,000
4 Ministracin del CLP NO SE CONSIDERA POR QUE ES EVALUACION SOCIAL DEL PROYECTO
5 Subsidios NO SE CONSIDERA POR QUE ES EVALUACION SOCIAL DEL PROYECTO
C FLUJO DE FONDOS (B -A) - 1,412,079 - 1,627,321 683,824 967,095 1,058,513 817,827 1,148,386 1,139,505 752,624 2,888,813
D INVERSIN INICIAL TOTAL 3,039,400

TASA DE ACTUALIZACIN = 13%

PERIODO BASE
NO VALOR DE LOS INDICADORES EN EXCEL
0 1
A VALOR ACTUAL DE LOS BENEFICIOS 14,627,896 12,945,041
B VALOR ACTUAL DE LOS COSTOS 12,900,515 11,416,385
C VALOR ACTUAL NETO (VAN) 1,727,381 1,528,656
D RELACIN BENEFICIO COSTO (B/C) 1.134 1.134
E TASA INTERNA DE RETORNO (TIR) 24.74% 24.74%

CALCULO DE LOS INDICADORES POR LA METODOLOGIA TRADICIONAL USANDO EXCEL:

PERIODO BASE 1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
TASA DE ACT 0.13 0.13 0.13 0.13 0.13 0.13 0.13 0.13 0.13 0.13
FACTOR DE ACTUALIZ. (FA) 0.8850 0.7831 0.6931 0.6133 0.5428 0.4803 0.4251 0.3762 0.3329 0.2946
COSTOS TOTALES ACT (CTA) 1,249,627 1,274,431 981,481 1,338,817 1,249,155 1,422,786 1,118,595 993,248 1,007,767 780,475 11,416,385
BENEFICIOS TOTALES ACT (BTA) - - 1,455,405 1,931,954 1,823,673 1,815,604 1,606,729 1,421,884 1,258,305 1,631,486 12,945,041
VAN 1,528,656
RBC 1.134
 PERIODO BASE 0 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9
FA 1.0000 0.8850 0.7831 0.6931 0.6133 0.5428 0.4803 0.4251 0.3762 0.3329

DETERMINACIN DE LA TIR POR TANTEO E INTERPOLACION: TANTEO

PERIODO BASE 1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
TASA DE ACT 0.18 0.18 0.18 0.18 0.18 0.18 0.18 0.18 0.18 0.18
FACTOR DE ACTUALIZ. (FA) 0.8475 0.7182 0.6086 0.5158 0.4371 0.3704 0.3139 0.2660 0.2255 0.1911
COSTOS TOTALES ACT (CTA) 1,196,677 1,168,717 861,929 1,125,918 1,006,001 1,097,282 826,129 702,472 682,540 506,202 9,173,868
BENEFICIOS TOTALES ACT (BTA) - - 1,278,125 1,624,735 1,468,687 1,400,231 1,186,637 1,005,624 852,224 1,058,151 9,874,414
VAN 700,546
RBC 1.08

TASA DE ACT (I1) 0.23 0.23 0.23 0.23 0.23 0.23 0.23 0.23 0.23 0.23
FACTOR DE ACTUALIZ. (FA) 0.8130 0.6610 0.5374 0.4369 0.3552 0.2888 0.2348 0.1909 0.1552 0.1262
COSTOS TOTALES ACT (CTA) 1,148,032 1,075,630 761,030 953,706 817,491 855,421 617,855 504,016 469,808 334,266 7,537,255
BENEFICIOS TOTALES ACT (BTA) - - 1,128,506 1,376,227 1,193,476 1,091,594 887,475 721,524 586,605 698,742 7,684,149
VAN1 146,894
RBC 1.02

TASA DE ACT (I2) 0.28 0.28 0.28 0.28 0.28 0.28 0.28 0.28 0.28 0.28
FACTOR DE ACTUALIZ. (FA) 0.7813 0.6104 0.4768 0.3725 0.2910 0.2274 0.1776 0.1388 0.1084 0.0847
COSTOS TOTALES ACT (CTA) 1,103,187 993,238 675,286 813,196 669,821 673,520 467,469 366,442 328,229 224,411 6,314,797
BENEFICIOS TOTALES ACT (BTA) - - 1,001,358 1,173,466 977,889 859,472 671,463 524,580 409,828 469,103 6,087,160
VAN2 - 227,637
RBC 0.96

DETERMINACIN DE LA TIR POR TANTEO E INTERPOLACIN: INTERPOLACIN

TIR 24.96%
CUADRO N 23
FLUJO DE FONDOS GENERAL PARA CALCULAR LA RENTABILIDAD DE LOS RECURSOS APORTADOS POR AL PROYECTO (PESOS)

PERIODO DE ANLISIS DEL PROYECTO

NO CONCEPTOS INVERSIN AOS DE OPERACIN DEL PROYECTO
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
A COSTOS CON EL PROYECTO 1,412,079 1,627,321 1,727,973 2,471,930 2,567,741 3,205,654 2,852,324 2,838,433 3,027,376 2,649,376
1 Inversin en activos fijos (CN 2A) 1,106,000 1,294,000 - - - - - - - -
2 Inversin en activos dif. (CN 2B) 306,079 230,815 - - - - - - - -
3 Capital increm. Trabajo (CN 2C y 8C) - 102,506 - 41,869 8,374 21,440 - - - -
4 Reinversiones (CN. 4E) - - - - - 318,000 - - 378,000 -
5 Costos de operacin (CN. 7E) - - 1,230,075 1,732,500 1,832,985 2,090,261 2,090,261 2,090,261 2,090,261 2,090,261
6 I.S.R. (CN.15D) - - 138,383 303,784 342,147 395,940 402,544 409,148 415,752 415,752
7 PTU. (CN. 15E) - - 47,718 104,753 117,982 136,531 138,808 141,086 143,363 143,363
8 Amortizacin total del CLP (CN 14) 311,797 289,025 266,253 243,482 220,710 197,938 - -
B BENEFICIOS CON EL PROYECTO 670,300 1,098,700 2,100,000 3,150,000 3,360,000 3,780,000 3,780,000 3,780,000 3,780,000 5,538,188
1 Ingresos totales (CN. 9L) 2,100,000 3,150,000 3,360,000 3,780,000 3,780,000 3,780,000 3,780,000 3,780,000
2 Recuperacin del C.T. (CN. 8C) - - - - - - - 174,188
3 Valor de rescate (CN. 5B) - - - - - - - 1,584,000
4 Ministracin del CLP (CN 13C) 670,300 380,700
5 Subsidios (CN 13B) - 718,000
C FLUJO DE FONDOS (B -A) - 741,779 - 528,621 372,027 678,070 792,259 574,346 927,676 941,567 752,624 2,888,813
D APORTACION DE SOCIOS 1,270,400

TASA DE ACTUALIZACIN = 13%

PERIODO BASE
NO VALOR DE LOS INDICADORES EN EXCEL
0 1
A VALOR ACTUAL DE LOS BENEFICIOS 16,270,497 14,398,670
B VALOR ACTUAL DE LOS COSTOS 13,830,603 12,239,472
C VALOR ACTUAL NETO (VAN) 2,439,894 2,159,198
D RELACIN BENEFICIO COSTO (B/C) 1.176 1.176
E TASA INTERNA DE RETORNO (TIR) 41% 41%
CUADRO N 24
FLUJO DE FONDOS PARA CALCULAR LA RENTABILIDAD DEL PROYECTO
CONSIDERANDO COSTOS Y BENEFICIOS CON Y SIN EL PROYECTO (PESOS)

PERODO DE ANLISIS DEL PROYECTO

NO CONCEPTOS INVERSIN AOS DE OPERACIN DEL PROYECTO
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
A COSTOS SIN EL PROYECTO 210,000 210,000 ### 210,000 210,000 210,000 210,000 210,000
B BENEFICIOS SIN EL PROYECTO 294,000 294,000 ### 294,000 294,000 294,000 294,000 294,000
C COSTOS CON EL PROYECTO 1,412,079 1,627,321 1,416,176 2,182,905 2,301,487 2,962,173 2,631,614 2,640,495 3,027,376 2,649,376
1 Inversin en activos fijos (CN 2A) 1,106,000 1,294,000 - - - - - - - -
2 Inversin en activos dif. (CN 2B) 306,079 230,815 - - - - - - - -
3 Capital increm. Trabajo (CN 2C y 8C) - 102,506 - 41,869 8,374 21,440 - - - -
4 Reinversiones (CN. 4E) - - - - - 318,000 - - 378,000 -
5 Costos de operacin (CN. 7E) - - 1,230,075 1,732,500 1,832,985 2,090,261 2,090,261 2,090,261 2,090,261 2,090,261
6 I.S.R. (CN.15D) - - 138,383 303,784 342,147 395,940 402,544 409,148 415,752 415,752
7 PTU. (CN. 15E) - - 47,718 104,753 117,982 136,531 138,808 141,086 143,363 143,363
8 Amortizacin del CLP NO SE CONSIDERA POR QUE ES UNA EVALUACION SOCIAL DEL PROYECTO
D BENEFICIOS CON EL PROYECTO - - 2,100,000 3,150,000 3,360,000 3,780,000 3,780,000 3,780,000 3,780,000 5,538,188
1 Ingresos totales (CN. 9L) 2,100,000 3,150,000 3,360,000 3,780,000 3,780,000 3,780,000 3,780,000 3,780,000
2 Recuperacin del CT. (CN. 8C) - - - - - - - 174,188
3 Valor de rescate (CN. 5B) - - - - - - - 1,584,000
4 Ministracin del CLP NO SE CONSIDERA POR QUE ES EVALUACION SOCIAL DEL PROYECTO
5 Subsidios NO SE CONSIDERA POR QUE ES EVALUACION SOCIAL DEL PROYECTO
E COSTOS INCREMENTALES (C - A) 1,412,079 1,627,321 1,206,176 1,972,905 2,091,487 2,752,173 2,421,614 2,430,495 2,817,376 2,439,376
F BENEFICIOS INCREMENTALES (D-B) - - 1,806,000 2,856,000 3,066,000 3,486,000 3,486,000 3,486,000 3,486,000 5,244,188
G FLUJO DE FONDOS INCREMATAL (F -E) - 1,412,079 - 1,627,321 599,824 883,095 974,513 733,827 1,064,386 1,055,505 668,624 2,804,813
H INVERSIN TOTAL 3,039,400

TASA DE ACTUALIZACIN = 13%

PERIODO BASE
NO VALOR DE LOS INDICADORES EN EXCEL
0 1
A VALOR ACTUAL DE LOS BENEFICIOS INCREMENTALES 13,379,366 11,840,147
B VALOR ACTUAL DE LOS COSTOS INCREMENTALES 12,008,708 10,627,175
C VALOR ACTUAL NETO (VAN) 1,370,659 1,212,972
D RELACIN BENEFICIO COSTO (B/C) 1.114 1.114
E TASA INTERNA DE RETORNO (TIR) 22% 22%
CUADRO N 25
FLUJO DE FONDOS GENERAL PARA CALCULAR LA RENTABILIDAD DE LOS RECURSOS APORTADOS POR
CONSIDERANDO COSTOS Y BENEFICIOS CON Y SIN EL PROYECTO (PESOS)

PERODO DE ANLISIS DEL PROYECTO

NO CONCEPTOS INVERSIN AOS DE OPERACIN DEL PROYECTO
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
A COSTOS SIN EL PROYECTO 210,000 210,000 210,000 210,000 210,000 210,000 210,000 210,000
B BENEFICIOS SIN EL PROYECTO 294,000 294,000 294,000 294,000 294,000 294,000 294,000 294,000
C COSTOS CON EL PROYECTO 1,412,079 1,627,321 1,727,973 2,471,930 2,567,741 3,205,654 2,852,324 2,838,433 3,027,376 2,649,376
1 Inversin en activos fijos (CN 2A) 1,106,000 1,294,000 - - - - - - - -
2 Inversin en activos dif. (CN 2B) 306,079 230,815 - - - - - - - -
3 Capital increm. Trabajo (CN 2C y 8C) - 102,506 - 41,869 8,374 21,440 - - - -
4 Reinversiones (CN. 4E) - - - - - 318,000 - - 378,000 -
5 Costos de operacin (CN. 7E) - - 1,230,075 1,732,500 1,832,985 2,090,261 2,090,261 2,090,261 2,090,261 2,090,261
6 I.S.R. (CN.15D) - - 138,383 303,784 342,147 395,940 402,544 409,148 415,752 415,752
7 PTU. (CN. 15E) - - 47,718 104,753 117,982 136,531 138,808 141,086 143,363 143,363
8 Amortizacin total del CLP (CN 14) - - 311,797 289,025 266,253 243,482 220,710 197,938 - -
D BENEFICIOS CON EL PROYECTO 670,300 1,098,700 2,100,000 3,150,000 3,360,000 3,780,000 3,780,000 3,780,000 3,780,000 5,538,188
1 Ingresos totales (CN. 9L) 2,100,000 3,150,000 3,360,000 3,780,000 3,780,000 3,780,000 3,780,000 3,780,000
2 Recuperacin del C.T. (CN. 8C) - - - - - - - 174,188
3 Valor de rescate (CN. 5B) - - - - - - - 1,584,000
4 Ministracin del CLP (CN 13C) 670,300 380,700 - - - - - - - -
5 Subsidios (CN 13B) - 718,000 - - - - - - - -
E COSTOS INCREMENTALES (C - A) 1,412,079 1,627,321 1,517,973 2,261,930 2,357,741 2,995,654 2,642,324 2,628,433 2,817,376 2,439,376
F BENEFICIOS INCREMENTALES (D - B) 670,300 1,098,700 1,806,000 2,856,000 3,066,000 3,486,000 3,486,000 3,486,000 3,486,000 5,244,188
G FLUJO DE FONDOS INCREMATAL (F -E) - 741,779 - 528,621 288,027 594,070 708,259 490,346 843,676 857,567 668,624 2,804,813
H APORTACIN DE SOCIOS 1,270,400

TASA DE ACTUALIZACIN = 13%

PERIODO BASE
NO VALOR DE LOS INDICADORES EN EXCEL
0 1
A VALOR ACTUAL DE LOS BENEFICIOS INCREMENTALES 15,021,967 13,293,776
B VALOR ACTUAL DE LOS COSTOS INCREMENTALES 12,938,796 11,450,262
C VALOR ACTUAL NETO (VAN) 2,083,171 1,843,514
D RELACIN BENEFICIO COSTO (B/C) 1.161 1.161
E TASA INTERNA DE RETORNO (TIR) 37% 37%
CUADRO N 26
ANLISIS DE SENSIBILIDAD SOBRE LA RENTABILIDAD DEL PROYECTO (PESOS)

PERODO DE ANLISIS DEL PROYECTO

NO CONCEPTOS INVERSIN AOS DE OPERACIN DEL PROYECTO
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
A COSTOS CON EL PROYECTO 1,412,079 1,627,321 1,416,176 2,182,905 2,301,487 2,962,173 2,631,614 2,640,495 3,027,376 2,649,376
1 Inversin en activos fijos (CN 2A) 1,106,000 1,294,000 - - - - - - - -
2 Inversin en activos dif. (CN 2B) 306,079 230,815 - - - - - - - -
3 Capital increm. Trabajo (CN 2C y 8C) - 102,506 - 41,869 8,374 21,440 - - - -
4 Reinversiones (CN. 4E) - - - - - 318,000 - - 378,000 -
5 Costos de operacin (CN. 7E) - - 1,230,075 1,732,500 1,832,985 2,090,261 2,090,261 2,090,261 2,090,261 2,090,261
6 I.S.R. (CN.15D) - - 138,383 303,784 342,147 395,940 402,544 409,148 415,752 415,752
7 PTU. (CN. 15E) - - 47,718 104,753 117,982 136,531 138,808 141,086 143,363 143,363
8 Amortizacin total del CLP - - NO SE CONSIDERA POR QUE ES UNA EVALUACION SOCIAL DEL PROYECTO
B BENEFICIOS CON EL PROYECTO - - 2,100,000 3,150,000 3,360,000 3,780,000 3,780,000 3,780,000 3,780,000 5,538,188
1 Ingresos totales (CN. 9L) 2,100,000 3,150,000 3,360,000 3,780,000 3,780,000 3,780,000 3,780,000 3,780,000
2 Recuperacin del C.T. (CN. 8C) - - - - - - - 174,188
3 Valor de rescate (CN. 5B) - - - - - - - 1,584,000
4 Ministracin del CLP NO SE CONSIDERA POR QUE ES EVALUACION SOCIAL
5 Subsidio NO SE CONSIDERA POR QUE ES EVALUACION SOCIAL
C FLUJO DE FONDOS - 1,412,079 - 1,627,321 683,824 967,095 1,058,513 817,827 1,148,386 1,139,505 752,624 2,888,813
D INVERSIN TOTAL INICIAL 3,039,400

TASA DE ACTUALIZACIN = 13%

PERIODO BASE
NO VALOR DE LOS INDICADORES EN EXCEL
0 1
A VALOR ACTUAL DE LOS BENEFICIOS 14,627,896 12,945,041
B VALOR ACTUAL DE LOS COSTOS 12,900,515 11,416,385
E VALOR ACTUAL NETO (VAN) 1,727,381 1,528,656
F RELACIN BENEFICIO COSTO (B/C) 1.134 1.134
H TASA INTERNA DE RETORNO (TIR) 24.74% 24.74%
 ANLISIS DE SENSIBILIDAD
VARIABLE RIESGO: INVERSIN INICIAL
QUE PASA SI LA INVERSIN INI. AUMENTA EN VAN RBC TIR
0% 1,528,656 1.134 25%
5%
10%
15%

ANLISIS DE SENSIBILIDAD
VARIABLE RIESGO: COSTOS DE OPERACIN
QUE PASA SI LOS COSTOS DE O. AUMENTAN EN.. VAN RBC TIR
0% 1,528,656 1.134 25%
5%
10%
15%

ANLISIS DE SENSIBILIDAD
VARIABLE RIESGO: INGRESOS TOTALES
QUE PASA SI LOS INGRESOS T. DISMINUYEN EN.. VAN RBC TIR
0% 1,528,656 1.134 25%
5%
10%
15%