PIB do Agronegcio

Novembro/2016 BRASIL GDP Agribusiness Brazil Outlook

Relatrio PIBAgro-Brasil
GDP AGRIBUSINES BRAZIL OUTLOOK

O Relatrio PIB Agro Brasil uma publicao mensal resultante da parceria entre o
Centro de Estudos Avanados em Economia Aplicada (CEPEA), da Esalq/USP, e a Confedera-
o da Agricultura e Pecuria do Brasil (CNA).
O clculo do PIB do agronegcio feito pela tica do valor adicionado, a preos de
mercado, computando-se os impostos indiretos lquidos de subsdios. A quantificao dessa
medida reflete a evoluo do setor em termos da renda real, a qual se destina remunerao
dos fatores de produo: trabalho (salrios e equivalentes), capital fsico (juros e depreciao),
terra (aluguel e juros) e lucros. Considera-se, portanto, no cmputo do PIB do agronegcio o
crescimento tanto do volume produzido como dos preos, j descontada a inflao.
O agronegcio entendido como a soma de quatro segmentos: (a) insumos para a
agropecuria, (b) produo agropecuria bsica ou, como tambm chamada, primria ou
dentro da porteira, (c) agroindstria (processamento) e (d) servios. A anlise desse conjun-
to de segmentos feita para o setor agrcola (vegetal) e para o pecurio (animal). Ao serem
somados, com as devidas ponderaes, obtm-se a anlise do agronegcio.
importante destacar que este relatrio considera os dados disponveis preos
observados e estimativas anuais de produo at o seu fechamento. Em edies futuras, ao
serem agregadas informaes mais atualizadas, pode, portanto, haver alterao dos resulta-
dos de meses e tambm de anos passados. Recomenda-se, portanto, o uso do relatrio mais
atualizado.
Os clculos sobre a variao do volume partem das mais recentes projees de sa-
fra para o ano em curso. Essas quantidades so confrontadas com as projees de volume
correspondentes do ano anterior. A variao obtida entre os dois anos , ento, usada para
o clculo da taxa mensal de variao do volume, bem como da taxa acumulada a partir de
janeiro do ano em curso. No final do ano, a taxa acumulada por esse procedimento coincidir
com a taxa de variao do volume (confirmado e no mais projetado) entre o ano corrente e
o anterior. Quanto aos preos, a comparao feita entre a mdia real do perodo (nmero
de meses) transcorrido no ano corrente e a mdia real do mesmo perodo do ano anterior.
Essa variao anual , ento, usada para o clculo da taxa mensal e da taxa acumulada desde
janeiro do ano em curso.

NOTA:
O impacto da reviso do PIB brasilei-
ro divulgada em maro de 2015 pelo
IBGE sobre o agronegcio ainda est
em avaliao pelo Cepea. Em relat-
rios futuros sero destacadas, caso
haja, as mudanas decorrentes da
nova metodologia do IBGE.
EQUIPE RESPONSVEL:
Coordenao Geral: Geraldo SantAna
de Camargo Barros, Ph.D, Pesquisador
Chefe/Coordenador Cientfico do Cepea/
Esalq/USP.
Pesquisadores do Cepea: Dra. Adriana
Ferreira Silva, Dr. Arlei Luiz Fachinello, Ma.
Nicole Renn Castro, Me. Leandro Gilio e
Bel. Gustavo Ferrarezi Giachini.
 SUMRIO
AGRONEGCIO
Com queda no ramo pecurio, alta no PIB se limita a 0,05% em nov/16................ 4
Figura 1 - Taxa de crescimento do PIB do Agronegcio........................................... 5

SEGMENTO DE INSUMOS
Raes de raes seguem em alta......................................................................... 6
Figura 2 - Variao anual do volume, dos preos e do faturamento
(janeiro a outubro 2016/2015)............................................................ 7

SEGMENTO PRIMRIO
Ramo agrcola e preos em alta sustentam elevao do segmento primrio............ 8
Figura 3 - AGRICULTURA: Variao anual de volume, preos e faturamento
(janeiro a novembro - 2016/2015)........................................................ 10
Figura 4 - PECARIA: Variao anual do volume, dos preos e do faturamento
(janeiro a novembro - 2016/2015)........................................................ 14

SEGMENTO INDUSTRIAL
Indstria pecuria recua em novembro ................................................................ 15
Figura 5 - AGROINDSTRIAS: Variao anual do volume, preos e faturamento
(janeiro a novembro 2016/2015) ...................................................... 16

SEGMENTO DE AGROSSERVIOS.............................. 18

CONCLUSES
Tabela 1 - Variao do PIB do agronegcio nacional (%)..................................... 20
Tabela 2 - Variaes Mensais e Acumulada no ano (%) da Agroindstria 2016 ..... 21
Tabela 3 - PIB do agronegcio brasileiro de 1994 a 2016 (R$ bilhes de 2016*)... 22
 PIB do Agronegcio Brasil | NOVEMBRO/2016

AGRONEGCIO
COM QUEDA NO RAMO PECURIO, ALTA NO PIB
SE LIMITA A 0,05% EM NOV/16

O
Produto Interno Bruto (PIB) do agronegcio brasileiro, estimado pelo Centro de
Estudos Avanados em Economia Aplicada (Cepea), da Esalq/USP, com o apoio fi-
nanceiro da Confederao da Agricultura e Pecuria do Brasil (CNA), apresen-
tou ligeiro crescimento de 0,05% em novembro, acumulando alta de 4,39% de janei-
ro a novembro de 2016. O ramo agrcola cresceu 0,18% no ms, com alta de 5,60%
no acumulado do ano, enquanto o pecurio apresentou queda de 0,25% em no-
vembro, mas ainda acumulando crescimento de 1,82% em 2016 Figuras 1 e 2.
Quanto aos segmentos do ramo agrcola, primrio, indstria e servios apre-
sentaram elevao em novembro, de 0,46%, 0,02% e de 0,26%, respectivamente;
j insumos registrou queda, de -0,17% Figura 1. No acumulado de janeiro a novem-
bro, o movimento foi de alta para todos os segmentos, com destaque para o primrio
(10,32%), seguido por servios (5,80%), insumos (3,03%) e indstria (2,94%) Figura 2.
No ramo pecurio, apenas o segmento de insumos apresentou crescimento (0,26%)
em novembro, enquanto primrio, indstria e servios caram 0,06%, 0,98% e 0,50%,
respectivamente Figura 1. J no acumulado do ano, as altas so de 3,98% para insu-
mos, de 2,08% para primrio, de 0,25% indstria e de 0,93% para servios Figura 2.

CENTRO DE ESTUDOS AVANADOS EM ECONOMIA APLICADA - ESALQ/USP

 PIB do Agronegcio Brasil | NOVEMBRO/2016

Figura 1 - Taxas de crescimento do PIB do

agronegcio (%)
Fonte: Cepea/USP e CNA

Agropecuria Agricultura Pecuria

Janeiro a novembro 2015/2016 Novembro/16 frente ao ms anterior

3,98 0,26
3,43
3,03
INSUMOS 0,01

-0,17

10,32
0,46
0,23
6,57

PRIMRIO
2,08

-0,06

0,02
2,94
2,58 -0,11
INDSTRIA
0,25
-0,98

5,80
0,26
4,26
0,93
SERVIOS 0,03

-0,50

5,60 5
4,39
1,82
AGRONEGCIO 0,05
0,18

-0,25

CENTRO DE ESTUDOS AVANADOS EM ECONOMIA APLICADA - ESALQ/USP


6
PREOS DE RAES SEGUEM EM ALTA
O
segmento de insumos agropecu-
rios apresentou estabilidade em
novembro, com leve alta de 0,01%,
acumulando crescimento de 3,43% de ja-
neiro a novembro de 2016 (Figuras 1 e 2).
Entre as indstrias de insumos
acompanhadas pelo Cepea, fertilizantes
e adubos tiveram recuo no faturamen-
to anual, de 15,59%, motivado, princi-
palmente, pela reduo dos preos reais
(-14,13%), na comparao entre janeiro
e novembro de 2016 e o mesmo perodo
de 2015, e pela expectativa de reduo
da produo anual, de 1,69% Figura 3.
A indstria de raes apresen-
tou variao positiva no faturamento
CENTRO DE ESTUDOS AVANADOS EM ECONOMIA APLICADA - ESALQ/USP
INSUMOS
PIB do Agronegcio Brasil | NOVEMBRO/2016
SEGMENTO DE
anual, em decorrncia do aumento na
projeo anual de produo (1%) e da
elevao nos preos (11,61%), j descon-
tada a inflao. Segundo o Sindiraes,
a alta nas cotaes reais foram influen-
ciadas pela forte elevao nos preos
do milho e do farelo de soja, conforme
j destacado em relatrios anteriores.
Para a indstria de combustveis
e lubrificantes, a estimativa de varia-
o negativa do faturamento anual, de
17,70%, foi motivada pela queda dos
preos (-10,25%), na comparao entre
janeiro e novembro de 2016/2015, e da
expectativa de reduo na quantidade
produzida para o ano (-8,30%) Figura 3.
 PIB do Agronegcio Brasil | NOVEMBRO/2016

Figura 2 - INSUMOS: Variao anual do volume, dos

preos e do faturamento janeiro a novembro 2016 /
2015 (%)
Fonte: Cepea/USP e CNA (elaborador a partir dos dados do IBGE,FGV,
ANDA e Sindiraes)

Valor Preo Quantidade

COMBUSTVEIS E -10,25
-8,30

LUBRIFICANTES
-17,70

FERTILIZANTES -1,69
E ADUBOS -14,13

-15,59

12,73

11,61 7
ALIMENTOS 1,00
PARA ANIMAIS

CENTRO DE ESTUDOS AVANADOS EM ECONOMIA APLICADA - ESALQ/USP


SEGMENTO
PRIMRIO
8
RAMO AGRCOLA E PREOS EM ALTA
SUSTENTAM ELEVAO DO SEGMENTO
PRIMRIO
O
segmento primrio do agronegcio
cresceu 0,23% em novembro, acumu-
lando alta de 6,57% de janeiro a no-
vembro de 2016. Entre os ramos, o segmento
primrio da agricultura acumulou crescimento
de 10,32% no mesmo perodo (Figura 2). O
resultado positivo veio do aumento registra-
do nos preos reais mdios da agricultura, de
17,16%, embora haja expectativa de redu-
o na produo anual mdia (-4,04%) en-
tre as atividades agrcolas acompanhadas.
O comportamento das culturas agrco-
las com base nas estimativas anuais de safra e
na relao entre os preos de janeiro a novembro
de 2016 em comparao com o mesmo perodo
de 2015 apresentado na Figura 4. Com base
nas informaes publicadas at o fechamento
deste relatrio, as lavouras que apresentaram
crescimento no faturamento anual so: bana-
na (49,18%), batata (19,84%), caf (18,66%),
cana-de-acar (17,05%), feijo (18,42%),
laranja (40,16%), mandioca (112,53%), mi-
lho (20,70%), soja (3,21%) e trigo (29,87%).
Para o caf, o aumento na renda espera-
da de 18,66% para o ano reflexo do aumento
da produo (18,81%), visto que os preos re-
CENTRO DE ESTUDOS AVANADOS EM ECONOMIA APLICADA - ESALQ/USP
PIB do Agronegcio Brasil | NOVEMBRO/2016
ais recuaram 0,13% no perodo acompanhado.
Conforme j destacado em relatrios anterio-
res, o aumento da produo cafeeira em 2016,
segundo a Conab, deve-se ao crescimento em
reas e produtividade nas lavouras. A Compa-
nhia destaca que houve a agregao de reas
que estavam em formao e a renovao decor-
rente de podas. Alm disso, a produtividade foi
influenciada positivamente pelo clima favorvel
e pelo ciclo de bienalidade positiva na maioria
dos estados e principais regies produtoras de
arbica. Vale destacar que a produo brasileira
de caf robusta apresentou significativa queda
no perodo analisado, em decorrncia da seca
em importantes estados produtores da varie-
dade, como Espirito Santo, Rondnia e Bahia.
Para a cana-de-acar, a variao po-
sitiva no faturamento anual reflexo da ele-
vao nas cotaes reais (12,17%) e do au-
mento de 4,35% esperado para a produo
no ano. De acordo com a Conab, o clima fa-
voreceu o desenvolvimento da cana durante
o perodo, j que elevou a umidade do solo
em So Paulo, Paran e regies do Nordeste.
No caso da laranja, o aumento das co-
taes reais (46,85%) sustentou o resultado

positivo do faturamento anual esperado para
a cultura, embora a projeo da produo te-
nha registrado queda, de 4,56%. Segundo
a equipe Hortifruti/Cepea, a baixa oferta do
produto e a elevada demanda continuaram
impulsionando os preos da laranja em no-
vembro, que atingiram patamar recorde no-
minal da srie do Cepea, iniciada em 1994.
Para a soja, o aumento no fatura-
mento anual reflexo da alta registrada nos
preos (4,07%), dado que a expectativa para
a quantidade produzida recuou 0,82% para
o ano de 2016. De acordo com a equipe
Gros/Cepea, os preos da oleaginosa volta-
ram a subir em novembro em decorrncia da
desvalorizao do Real frente ao dlar e da
firme demanda norte-americana pelo gro.
Quanto ao milho, o aumento dos pre-
os (53,52%), j descontada a inflao, no
acumulado de janeiro a novembro de 2016 em
comparao com 2015, foi responsvel por sus-
tentar a variao positiva no faturamento anual
esperado, dado que a quantidade produzida re-
cuou 21,38%. Segundo a equipe Gros/Cepea,
apesar da expressiva alta de preos no acumu-
lado de 2016, os preos caram em novembro
pelo quarto ms consecutivo, pressionados pela
reduo das exportaes e pelo recuo dos com-
pradores domsticos, que procuraram fazer uso
de estoques, espera de queda maior no preo.
No caso da mandioca, o faturamento
esperado para o ano foi garantido pela forte ele-
vao de preos (106,74%), no acumulado de
janeiro a novembro de 2016 frente ao mesmo
perodo de 2015, e pelo aumento da expectati-
va de produo anual (2,80%). De acordo com
pesquisadores da equipe Mandioca/Cepea, em
novembro, a falta de chuvas dificultou o avano
da colheita em todas as regies acompanha-
das, ao mesmo tempo em que a expectativa de
alta de preos fez com que produtores poster-
gassem a comercializao. Com a oferta restri-
ta, as cotaes fecharam em alta no perodo.
CENTRO DE ESTUDOS AVANADOS EM ECONOMIA APLICADA - ESALQ/USP
PIB do Agronegcio Brasil | NOVEMBRO/2016
Os produtos com projeo de queda no
faturamento anual, considerando-se informa-
es disponveis at o fechamento deste relat-
rio, so: algodo (8,37%), arroz (4,15%), cacau
(12,86%), cebola (13,20%), fumo (22,49%),
tomate (41,41%) e uva (23,97%) Figura 4.
No caso do algodo, a reduo no
faturamento deve-se queda de 17,54%
na produo prevista para 2016, j que os
preos reais aumentaram 11,12% na com-
parao entre perodos. Segundo a Conab,
a queda na produo est relacionada me-
nor produtividade, ao clima desfavorvel
cultura e reduo da rea semeada, con-
forme destacado em relatrios anteriores.
Para o arroz, a queda no faturamento
esperado anual atrela-se queda na quantida-
de produzida, estimada em 14,80%, apesar de
os preos terem aumentado 12,50% na compa-
rao entre janeiro e novembro de 2016/2015.
De acordo com a Conab, o excesso de chuvas
atrasou o plantio, prejudicando a produo e a
produtividade do arroz no Rio Grande do Sul,
conforme j destacado em relatrios anteriores.
Com relao ao tomate, a queda nos
preos reais (-34,36%), na comparao entre
janeiro e novembro de 2016 frente ao mesmo
perodo de 2015, foi decisiva para que a varia-
o no faturamento projetada para o ano fosse
negativa. Alm disso, a reduo na quantidade
produzida esperada estimada em (-10,74%).
De acordo com a equipe Hortifrti/Cepea, o
clima frio e chuvoso prejudicou a produo de
tomate. Alm disso, a queda nos preos re-
flexo do elevado patamar registrado em 2015,
conforme destacado em relatrios anteriores.
Na Figura 4, so apresentadas as
variaes de volume estimadas para o ano, 9
de preos reais (na comparao de janeiro
a novembro de 2016 comparado ao mes-
mo perodo de 2015) e de faturamento real
das atividades primrias da agricultura.
 PIB do Agronegcio Brasil | NOVEMBRO/2016

Figura 3 - AGRICULTURA: Variao anual do

volume, dos preos e do faturamento janeiro a
outubro - 2016 / 2015 (%)
Fonte: Cepea/USP e CNA (elaborado a partir de dados
do IBGE, Conab, IEA/SP, FGV, Cepea, Seagri/BA, UDOP)

Valor Preo Quantidade

11,12

10 ALGODO -8,37

-17,54

12,50

ARROZ
-4,15
-14,80

49,18
46,66
BANANA 1,72

19,84
17,78
BATATA
1,75

10,84

CACAU
-12,86

-21,38

18,81
18,66

CAF
-0,13

CENTRO DE ESTUDOS AVANADOS EM ECONOMIA APLICADA - ESALQ/USP

 PIB do Agronegcio Brasil | NOVEMBRO/2016

Figura 3 - AGRICULTURA: Variao anual do

volume, dos preos e do faturamento janeiro a
novembro - 2016 / 2015 (%)
Fonte: Cepea/USP e CNA (elaborado a partir de dados
do IBGE, Conab, IEA/SP, FGV, Cepea, Seagri/BA, UDOP)

Valor Preo Quantidade

17,05
CANA 12,17
4,35

8,16

CEBOLA
-13,20
-19,75

51,15
18,42
FEIJO
-21,66

-0,41
FUMO -22,17
-22,49

46,85
40,16
LARANJA
-4,56

112,53

MANDIOCA 106,74

2,80

53,52

20,70
MILHO 11
-21,38

CENTRO DE ESTUDOS AVANADOS EM ECONOMIA APLICADA - ESALQ/USP

 PIB do Agronegcio Brasil | NOVEMBRO/2016

Figura 3 - AGRICULTURA: Variao anual do

volume, dos preos e do faturamento janeiro a
outubro - 2016 / 2015 (%)
Fonte: Cepea/USP e CNA (elaborado a partir de dados
do IBGE, Conab, IEA/SP, FGV, Cepea, Seagri/BA, UDOP)
Valor Preo Quantidade

4,07
3,21
SOJA
-0,82
12

-10,74
TOMATE
-34,36

-41,41

29,87
21,53
TRIGO 6,86

15,34

UVA
-23,97
-34,08

CENTRO DE ESTUDOS AVANADOS EM ECONOMIA APLICADA - ESALQ/USP


No segmento primrio da pecuria,
houve queda de 0,06% em novembro, mas
ainda acumulando elevao de 2,08% de
janeiro a novembro de 2016. Os resultados
esto atrelados reduo esperada na pro-
duo anual mdia das atividades acompa-
nhadas, embora os preos mdios reais das
atividades tenham aumentado. Para o preo
mdio ponderado, estima-se elevao de
2,86% no ano, enquanto que, para a produ-
o, a expectativa de reduo, de 0,44%.
Para a bovinocultura de corte, a queda
esperada no faturamento anual reflexo da
reduo na produo esperada, estimada em
2,05%, e do recuo nos preos reais (-4,57%),
considerando-se neste caso o acumulado de
janeiro a novembro de 2016 com relao a
2015. Segundo a equipe Boi/Cepea, os preos
registraram pequenas variaes ao longo de
novembro. Apesar de oferta reduzida de ani-
mais, os preos se mantiveram estveis, dado
que a demanda interna ficou desaquecida.
Na avicultura de corte, o aumento
dos preos reais, de 1,41% no acumulado
de janeiro a novembro de 2016 frente ao
mesmo perodo de 2015, e a projeo de au-
mento na produo (2,36%) resultaram em
CENTRO DE ESTUDOS AVANADOS EM ECONOMIA APLICADA - ESALQ/USP
PIB do Agronegcio Brasil | NOVEMBRO/2016
variao positiva (3,80%) no faturamento
anual. Para a avicultura de postura, o des-
taque foi o aumento de 16,7% no preo na
comparao entre perodos. Para a produo,
espera-se crescimento de 5,36% em relao
a 2015. Segundo a equipe Ovos/Cepea, os
preos foram impulsionados pela elevao
dos custos e pelo aumento da demanda,
efeito da crise econmica que resultou em
maior substituio das carnes pelo ovo, con-
forme j destacado em relatrios anteriores.
Com relao suinocultura, a que-
da no faturamento anual esperado ocor-
re devido retrao observada nos preos
reais (-7,78%), na comparao entre ja-
neiro e novembro de 2016/15, visto que
a produo aumentou 7,03% na projeo
anual. De acordo com a equipe de Sunos/
Cepea, apesar da baixa acumulada no ano,
os preos em novembro voltaram a reagir
aps trs meses em estabilidade, influencia-
dos pelo aquecimento da demanda interna.
Na Figura 5, esto as variaes
dos preos reais, dos volumes produzidos
e do faturamento das atividades da pecu-
ria em 2016, no comparativo com 2015.
13
 PIB do Agronegcio Brasil | NOVEMBRO/2016

Figura 4 - PECURIA: Variao anual do

volume, dos preos e do faturamento
janeiro a novembro 2016 / 2015 (%)
Fonte: Cepea/USP e CNA (elaborado a partir de
dados do Cepea e do IBGE)

VALOR PREO QUALIDADE

14 BOI GORDO -4,57

-2,05
-6,52

3,80
2,36
FRANGO 1,41

20,04
14,18
LEITE
-4,88

22,96
16,70

OVOS 5,36

7,03

SUNOS -1,30

-7,78

CENTRO DE ESTUDOS AVANADOS EM ECONOMIA APLICADA - ESALQ/USP

SEGMENTO
INDUSTRIAL
INDSTRIA PECURIA RECUA EM NOVEMBRO
A
agroindstria nacional recuou 0,11%
em novembro, mas segue acumulando
alta de 2,58% de janeiro a novembro de
2016 frente ao mesmo perodo de 2015 (Figu-
ras 1 e 2). Esse cenrio observado em novembro
reflexo da variao negativa nas atividades
de processamento animal (-0,98%), j que o
processamento vegetal registrou elevao de
0,02%. Para o acumulado de 2016, ambos os
ramos apresentam crescimento no segmento,
de 2,94% para agrcola e de 0,25% o pecurio.
Na indstria de base agrcola, assim
como observado para o segmento prim-
rio deste ramo, o resultado positivo decor-
re da alta de preos elevao real mdia
de 6,66% , visto que houve reduo de
3,17% na mdia ponderada da produo.
No acumulado de janeiro a novembro
de 2016, as indstrias que apresentaram au-
mento no faturamento foram: celulose e papel
(1,50%), elementos qumicos (etanol) (3,76%),
caf (7,39%), acar (50,23%), leos vegetais
(3,91%)eoutrosalimentos(5,29%)verTabela2.
Para a agroindstria de celulose e pa-
pel, a receita anual esperada foi sustentada pela
maior produo (2,35%), j que os preos se
reduziram (-0,57%) no acumulado de janeiro
a novembro de 2016 frente ao mesmo pero-
do de 2015. Quanto aos preos, observou-se
uma desacelerao no decorrer do ano, resul-
tando em variao negativa em novembro. De
acordo com a equipe de Economia Florestal/
Cepea, a queda nos preos da celulose du-
rante o ano no mercado interno impactou
significativamente na renda desta indstria,
conforme destacado em relatrios anteriores.
No mercado de etanol, estimou-se
uma queda na quantidade produzida para o
ano, de 8,53%. Segundo a Conab, o aumento
CENTRO DE ESTUDOS AVANADOS EM ECONOMIA APLICADA - ESALQ/USP
PIB do Agronegcio Brasil | NOVEMBRO/2016
da produo de acar diminuiu o volume de
cana destinada produo de etanol, dado o
elevado preo do adoante no mercado inter-
nacional. Os preos registraram crescimento de
13,82% em termos reais na comparao entre
janeiro e novembro de 2016 com mesmo per-
odo de 2015. Com relao a preos a equipe
Etanol/Cepea destaca que o mercado registrou
baixa liquidez em novembro. Do lado das usi-
nas, muitas unidades do Centro-Sul do Pas j
finalizaram a moagem de cana-de-acar da
safra 2016/17. Entre as usinas ativas, algumas
cederam a valores menores em meados do
ms, por conta da necessidade de fazer cai-
xa para arcar com despesas de final de safra.
Na indstria aucareira, o aumento da
receita anual reflexo da elevao dos preos
reais (31,12%) e da expectativa de aumen-
to na produo anual (18,89%). Segundo a
equipe Acar/Cepea, embora tenha se ob-
servado aumento dos preos na comparao
entre perodos, especificamente no ms de
novembro, os valores recuaram, pressionados
pela demanda interna, que se manteve mais
restrita, e pela queda nas cotaes externas.
Para as demais indstrias de base agr-
cola, houve retrao acumulada no perodo:
madeira e mobilirio (-10,75%), txtil (-5,05%),
vesturio (-10,61%) e beneficiamento de pro-
dutos vegetais (-1,97%) ver Tabela 2. O de-
sempenho negativo nessas indstrias atrela-se,
principalmente, a quedas na produo anual es- 15
timada, decorrentes da diminuio da deman-
da interna, devido crise econmica do Pas.
Na Figura 6, so apresentadas as varia-
es de volume, preos reais e de faturamento das
principais agroindstrias de janeiro a novembro
de 2016,com relao ao mesmo perodo de 2015.
 PIB do Agronegcio Brasil | NOVEMBRO/2016

Figura 5 - AGROINDSTRIAS: Variao anual

do volume, preos e faturamento janeiro a
novembro 2016 / 2015 (%)
Fonte: Cepea/USP e CNA (elaborado a partir de dados do IBGE,
FGV, Conab, Abic, MDIC, Abiove e Cepea)

Valor Preo Quantidade

MADEIRA -3,94
16 MOBILIRIO -8,09
-11,67

2,35
CELULOSE, 1,63
PAPEL, GRFICA -0,57

13,82

ELEM. QUMICOS
(ETANOL) 4,11

-8,53

1,29

TXTIL
-5,49
-6,70

VESTURIO -3,51

-8,30
-11,51

8,09

CAF 4,13 3,80

CENTRO DE ESTUDOS AVANADOS EM ECONOMIA APLICADA - ESALQ/USP

 PIB do Agronegcio Brasil | NOVEMBRO/2016

Figura 5 - AGROINDSTRIAS: Variao anual

do volume, preos e faturamento janeiro a
novembro 2016 / 2015 (%)
Fonte: Cepea/USP e CNA (elaborado a partir de dados do IBGE,
FGV, Conab, Abic, MDIC, Abiove e Cepea)

Valor Preo Quantidade

3,37

BENEF. PROD.
VEGETAIS -2,14

-5,31

55,89

ACAR 31,12
18,89

8,43

LEOS VEGETAIS 4,27

-3,85

5,78
5,93
OUTROS ALIM. -0,29

CALADOS 3,37 1,72

-5,07
17
ABATE ANIMAIS -2,92
-0,20

-2,77

13,68
LATICNIOS 8,57

-4,50

CENTRO DE ESTUDOS AVANADOS EM ECONOMIA APLICADA - ESALQ/USP


No caso do segmento industrial da pe-
curia, a indstria de laticnios foi a nica a
apresentar crescimento no perodo (7,83%).
J as indstrias de abate de animais e de
calados apresentaram quedas, de 2,68% e
de 4,66%, respectivamente ver Tabela 2.
Para a indstria de laticnios, a varia-
o positiva no faturamento anual esperada
foi impulsionada pelo aumento dos preos ve-
rificados na indstria, de 13,68% na compara-
o entre os 11 primeiros meses de 2016 com
18 relao ao mesmo perodo de 2015, dado que
a produo recuou 4,50% no ano. De acordo
com a equipe Leite/Cepea, o alto patamar de
preos, relacionado valorizao da matria-
-prima ao longo do ano, tem enfraquecido a
demanda, fato que tem elevado os estoques
e pressionado as cotaes dos derivados.
Na indstria do abate, a variao ne-
gativa no faturamento anual reflexo de me-
nores preos (-2,76%) na comparao entre
janeiro e novembro de 2016 frente ao mesmo
perodo de 2015, e de queda na produo es-
perada para o ano, estimada em -0,19%. Com
uma economia em recesso, consumidores
SEGMENTO DE
AGROSSERVIOS
O
segmento de servios do agroneg-
cio, que compreende todos os servi-
os de comercializao e distribuio
dos produtos agropecurios/agroindustriais,
registrou crescimento de 0,03% em novem-
bro, acumulando alta de 4,26% de janeiro
a novembro de 2016. No ms, o movimen-
CENTRO DE ESTUDOS AVANADOS EM ECONOMIA APLICADA - ESALQ/USP
PIB do Agronegcio Brasil | NOVEMBRO/2016
brasileiros tm buscado alternativas no con-
sumo de protena (ovos e frango), o que tem
resultado em queda nas vendas e pressionado
as cotaes do setor ao longo do ano. Segun-
do a equipe Boi/Cepea, embora a oferta de
animais tenha se mantido reduzida durante o
ms, a demanda interna esteve desaquecida,
impedindo aumento nos preos em novembro.
As exportaes brasileiras atingiram o menor
volume de 2016, com reduo de carne bovi-
na in natura de 9% entre outubro e novem-
bro. No acumulado de janeiro a novembro,
os embarques somaram 990,4 mil toneladas,
1,5% acima do mesmo perodo de 2015.
Para a indstria de couro e cala-
dos, a reduo da receita reflexo da que-
da esperada na produo anual (-1,72%) e
da baixa nos preos (-3,37%), j desconta-
da a inflao, entre janeiro e novembro de
2016 frente ao mesmo perodo de 2015. O
atual cenrio econmico brasileiro e a redu-
o da demanda interna tm gerado redu-
es no faturamento desta indstria, con-
forme destacado em relatrios anteriores.
to est atrelado ao crescimento do ramo
agrcola, que apresentou uma elevao de
0,26%, e do ramo pecurio, com queda de
-0,50% no ms, resultando num acumula-
do do ano positivo em 0,93%. Para os ser-
vios referentes agricultura, a alta regis-
trada no acumulado do ano foi de 5,80%.

CONCLUSES
D
e janeiro a novembro de 2016, o PIB do
agronegcio brasileiro acumulou alta de
4,39%. O ramo agrcola seguiu em alta,
com elevao de 0,18% em novembro, en-
quanto o pecurio recuou 0,25%, dados que
resultaram em pequena variao positiva de
0,05% no agronegcio no ms. A valorizao
real acumulada de preos, especialmente para
os segmentos primrios, segue contribuindo
para a manuteno do desempenho positivo no
acumulado, uma vez que, em volume, o cenrio
segue em baixa para atividades importantes.
No segmento de insumos, o destaque
positivo tem sido a indstria de raes, impul-
sionada principalmente pelos maiores preos,
devido elevao das cotaes do milho e
farelo de soja. Em contrapartida, verificam-se
quedas em fertilizantes e combustveis e lubrifi-
cantes, tanto de preos quanto de quantidades.
No primrio agrcola, destacam-se as
elevaes reais de preos da mandioca, milho
e feijo, que acumularam crescimento acima
dos 50% de janeiro a novembro de 2016 com
relao a 2015. J com relao ao volume de
produo, caf e trigo apresentam as elevaes
mais significativas. No segmento primrio da
pecuria, enquanto a avicultura segue positi-
va, a bovinocultura de corte tem pressionado
o desempenho do segmento. Tal fato reflete,
em certa medida, a substituio do consumo
de protenas mais caras pelas de menor valor.
A atividade industrial apresentou
resultado negativo em novembro, mas ain-
CENTRO DE ESTUDOS AVANADOS EM ECONOMIA APLICADA - ESALQ/USP
PIB do Agronegcio Brasil | NOVEMBRO/2016
da mantendo valor positivo no acumulado
de 2016. Tal resultado foi puxado pelo pro-
cessamento de origem animal, que, apesar
de ter apresentado recuo na projeo do
ms, ainda registra resultado positivo no
acumulado do ano, sustentado principal-
mente pela alta de preos da indstria de
laticnios. Processamento vegetal permane-
ceu quase estvel na projeo de novembro
(pequena elevao de 0,02%), influenciada
pelo destaque positivo da atividade sucroe-
nergtica, que vem beneficiando-se das al-
tas cotaes do acar no mercado global.
Com relao ao ambiente macroeco-
nmico brasileiro, a conjuntura de 2016 con-
firmou-se desfavorvel e 2017 ainda segue no
campo da incerteza, ainda que as projees
do mercado, at o momento, j deem sinais de
recuperao. De acordo com o relatrio Focus
do Banco Central (de 13 de janeiro de 2017),
prev-se crescimento de 0,5% do PIB brasi-
leiro em 2017, com IPCA prximo ao centro
da meta de inflao, e taxa de cmbio a um
patamar prximo ao atual. Tais projees in-
dicam melhora nas expectativas do mercado,
mas ainda se observam a resilincia da crise
poltico-institucional brasileira e a incerta efi-
ccia das reformas apresentadas pelo gover-
19
no at o momento, que, aliados elevao
sistemtica da taxa de desemprego e a queda
de renda da populao, ainda no permitem
a configurao de perspectivas otimistas.
 PIB do Agronegcio Brasil | NOVEMBRO/2016

Tabela 1 - Variao do PIB do agronegcio nacional (%)

AGROPECURIA
Agronegcio
2016/2015 Insumos Primrio (A) Indstria Servios
Global (B)
Novembro 0,48 0,46 0,74 0,60 0,58
Dezembro 0,42 0,65 0,12 0,17 0,33
Janeiro 0,28 0,51 0,36 0,31 0,38
Fevereiro 0,43 0,64 0,89 0,80 0,73

20 Maro -0,04 0,11 0,50 0,20 0,23

Abril 0,17 0,30 0,28 0,33 0,29
Maio 0,23 0,37 0,18 0,27 0,27
Junho 0,85 1,21 0,21 0,56 0,69
Julho 0,41 0,60 -0,70 0,11 0,07
Agosto 0,64 1,07 0,49 0,77 0,77
Setembro 0,29 0,58 0,51 0,58 0,53
Outubro 0,13 0,74 -0,04 0,24 0,31
Novembro 0,01 0,23 -0,11 0,03 0,05
Acum. no Perodo (2016) 3,43 6,57 2,58 4,26 4,39

Obs.: (A) Envolve as atividades primrias: dentro da porteira; (B) Engloba os quatro segmentos:
insumos, primrio, indstria e Servios.

AGRICULTURA
Agronegcio
2016/2015 Insumos Primrio (A) Indstria Servios
Global (B)
Novembro 0,88 1,00 0,84 0,89 0,90
Dezembro 0,69 1,12 0,15 0,22 0,46
Janeiro 0,61 1,20 0,44 0,57 0,68
Fevereiro 0,50 0,92 1,02 1,08 0,96
Maro -0,10 0,29 0,58 0,34 0,37
Abril -0,01 0,39 0,35 0,48 0,36
Maio 0,27 0,71 0,18 0,37 0,37
Junho 1,05 1,90 0,21 0,69 0,85
Julho 0,28 0,95 -0,89 0,02 -0,04
Agosto 0,25 1,06 0,49 0,77 0,69
Setembro 0,02 0,80 0,54 0,74 0,62
Outubro 0,28 1,20 -0,03 0,34 0,42
Novembro -0,17 0,46 0,02 0,26 0,18
Acum. no Perodo (2016) 3,03 10,32 2,94 5,80 5,60

Obs.: (A) Envolve as atividades primrias: dentro da porteira; (B) Engloba os quatro segmentos:
insumos, primrio, indstria e Servios.

CENTRO DE ESTUDOS AVANADOS EM ECONOMIA APLICADA - ESALQ/USP

 PIB do Agronegcio Brasil | NOVEMBRO/2016

PECURIA
Agronegcio
2016/2015 Insumos Primrio (A) Indstria Servios
Global (B)
Novembro -0,06 -0,17 0,08 -0,02 -0,08
Dezembro 0,03 0,09 -0,07 0,04 0,05
Janeiro -0,19 -0,30 -0,20 -0,25 -0,26
Fevereiro 0,32 0,32 0,03 0,18 0,24
Maro 0,04 -0,10 -0,07 -0,10 -0,08
Abril 0,42 0,20 -0,18 0,00 0,13
Maio 0,18 -0,04 0,19 0,04 0,05
Junho 0,56 0,36 0,21 0,26 0,34
Julho 0,59 0,16 0,53 0,30 0,31
Agosto 1,18 1,08 0,50 0,75 0,93
Setembro 0,65 0,30 0,32 0,23 0,34
Outubro -0,08 0,16 -0,07 0,02 0,06
Novembro 0,26 -0,06 -0,98 -0,50 -0,25
Acum. no Perodo (2016) 3,98 2,08 0,25 0,93 1,82

Obs.: (A) Envolve as atividades primrias: dentro da porteira; (B) Engloba os quatro segmentos:
insumos, primrio, indstria e Servios. Fonte: CEPEA-USP e CNA

Tabela 2 - Variaes Mensais e Acumulada no ano (%)

da Agroindstria 2016
INDSTRIA
Madeira e Celulose, Papel Elementos
2016/2015 Mobilirio e Grfica Qumicos
Txtil Vesturio Caf

Novembro -1,90 0,44 2,45 -2,47 -1,69 0,28

Dezembro -2,20 0,73 2,03 -1,81 -2,70 0,31
Janeiro -1,19 0,61 1,67 -1,37 -1,40 0,06
Fevereiro -1,15 0,84 1,61 -1,44 -1,22 -0,11
Maro -1,49 0,65 2,46 -1,73 -1,30 0,13
Abril -1,49 0,33 0,28 -1,63 -1,13 0,21
Maio -1,74 0,43 0,23 -1,21 -1,29 0,27
Junho -1,83 -0,10 0,77 -1,14 -1,78 0,36 21
Julho -1,36 -0,43 -3,99 -0,48 -1,30 0,50
Agosto -0,80 -0,51 0,68 0,31 -1,49 0,61
Setembro -0,72 -0,45 0,74 0,99 -0,43 0,40
Outubro -0,02 -0,13 0,15 1,10 -0,41 2,48
Novembro 0,50 0,25 -0,77 1,50 0,61 2,29
Acum. no Perodo (2016) -10,75 1,50 3,76 -5,05 -10,61 7,39

CENTRO DE ESTUDOS AVANADOS EM ECONOMIA APLICADA - ESALQ/USP

 PIB do Agronegcio Brasil | NOVEMBRO/2016

INDSTRIA
Beneficiamento
leos Outros Abate de
2016/2015 de Produtos Acar
Vegetais Alimentos
Calados
Animais
Laticnios
Vegetais
Novembro 2,01 0,75 0,99 0,45 -1,31 0,30 0,02
Dezembro -2,01 1,39 1,03 -0,19 -1,79 0,11 0,02
Janeiro -0,71 3,12 1,66 -0,01 -0,89 -0,22 0,05
Fevereiro 3,64 2,88 1,49 0,22 -0,66 -0,04 0,36
Maro -1,19 2,00 0,51 0,23 -0,89 -0,24 0,49
Abril 1,63 2,35 0,75 0,38 -0,73 -0,42 0,47

22 Maio -0,34 2,64 1,06 0,55 -0,82 -0,10 1,05

Junho -1,05 3,46 0,98 0,63 -0,74 -0,11 1,10
Julho -1,14 7,76 0,47 1,07 -1,12 0,16 1,68
Agosto 0,52 4,29 -0,51 0,93 0,31 -0,01 1,56
Setembro 0,66 4,43 -0,13 0,76 -0,01 -0,42 1,84
Outubro -2,42 4,64 -2,01 0,17 0,53 -0,36 0,33
Novembro -1,44 4,01 -0,38 0,25 0,29 -0,96 -1,33
Acum. no Perodo (2016) -1,97 50,23 3,91 5,29 -4,66 -2,68 7,83

Fonte: CEPEA-USP e CNA

Tabela 3 - PIB do agronegcio brasileiro de

1994 a 2016 (R$ bilhes de 2016*)
AGROPECURIA
INSUMO BSICO INDSTRIA SERVIOS TOTAL
1994 80,47 216,09 303,11 302,90 902,57
1995 77,99 221,47 325,21 304,28 928,95
1996 78,83 213,03 310,92 311,09 913,87
1997 77,76 210,00 312,68 305,36 905,79
1998 82,38 223,10 296,21 309,36 911,04
1999 89,51 222,84 304,23 311,25 927,83
2000 92,22 220,93 307,34 308,24 928,74
2001 95,95 231,09 305,02 312,91 944,97
2002 110,00 258,59 322,77 336,84 1028,20
2003 123,74 289,17 332,02 350,46 1095,39
2004 125,46 286,67 348,79 362,45 1123,37
2005 112,71 258,72 349,25 350,37 1071,05
2006 109,69 253,20 359,08 353,92 1075,89
2007 123,93 284,05 374,71 378,11 1160,80
2008 146,00 325,73 384,59 398,01 1254,34
2009 130,09 301,01 369,61 381,05 1181,76
2010 136,31 333,88 394,15 406,51 1270,85
2011 153,23 373,31 388,73 421,46 1336,73
2012 152,74 362,71 373,64 409,04 1298,13
2013 158,86 395,16 386,05 425,38 1365,45
2014 162,72 411,99 384,04 429,49 1388,23
2015 167,42 420,85 386,79 433,07 1408,14
2016 173,16 448,48 396,79 451,54 1469,97

CENTRO DE ESTUDOS AVANADOS EM ECONOMIA APLICADA - ESALQ/USP

 PIB do Agronegcio Brasil | NOVEMBRO/2016

AGRICULTURA
INSUMO BSICO INDSTRIA SERVIOS TOTAL
1994 51,54 126,32 256,31 216,91 651,08
1995 49,11 126,36 273,34 213,96 662,77
1996 50,92 125,66 258,64 221,69 656,90
1997 50,76 125,41 262,98 218,98 658,13
1998 53,35 131,98 248,58 218,46 652,37
1999 56,11 125,16 255,85 216,05 653,16
2000 55,53 116,23 258,40 209,72 639,88
2001 58,73 126,15 254,90 212,30 652,08
2002 68,40 148,76 271,81 232,55 721,52
2003 78,77 172,50 281,58 243,87 776,71
2004 79,55 169,51 296,79 253,36 799,21
2005 67,57 143,30 298,32 243,84 753,03
2006 66,73 142,92 310,57 252,62 772,85
2007 75,99 160,44 322,42 266,42 825,27
2008 92,53 187,57 329,79 276,83 886,73
2009 79,68 170,29 320,56 269,34 839,88
2010 83,31 191,07 343,26 288,54 906,19
2011 93,20 216,96 337,22 297,61 945,00
2012 93,93 216,56 326,00 293,85 930,33
2013 94,42 222,24 335,23 297,04 948,93
2014 93,83 222,94 332,02 293,25 942,04
2015 97,39 229,04 335,78 296,42 958,63
2016 100,34 252,68 345,65 313,62 1012,28

PECURIA
INSUMO BSICO INDSTRIA SERVIOS TOTAL
1994 28,93 89,77 46,79 85,99 251,49
1995 28,89 95,11 51,86 90,31 266,17
1996 27,92 87,37 52,28 89,39 256,97
1997 27,00 84,59 49,70 86,38 247,66
1998 29,03 91,11 47,63 90,89 258,67
1999 33,40 97,68 48,38 95,20 274,67
2000 36,69 104,70 48,94 98,53 288,86
2001 37,22 104,94 50,12 100,61 292,89
2002 41,60 109,83 50,96 104,28 306,67
2003 44,97 116,67 50,44 106,59 318,67
2004 45,91 117,16 52,01 109,08 324,16
2005 45,14 115,42 50,93 106,53 318,01
2006 42,96 110,28 48,50 101,30 303,04
2007 47,95 123,61 52,29 111,69 335,54
2008 53,47 138,15 54,80 121,18 367,61
2009 50,40 130,72 49,05 111,71 341,87
2010 53,01 142,80 50,89 117,96 364,66 23
2011 60,03 156,35 51,50 123,84 391,73
2012 58,81 146,15 47,64 115,20 367,80
2013 64,44 172,92 50,82 128,35 416,53
2014 68,89 189,05 52,02 136,24 446,19
2015 70,03 191,81 51,01 136,65 449,51
2016 72,82 195,80 51,14 137,92 457,69

Fonte: CEPEA-USP e CNA. *Tomando-se como base a taxa de crescimento acumulada em 2016

CENTRO DE ESTUDOS AVANADOS EM ECONOMIA APLICADA - ESALQ/USP