TEMA: EL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL.

OBJETIVO DEL TEMA:

a) Conocer o estudiar el origen, concepto e importancia, caractersticas,

funcionamiento y estructura del Sistema Financiero Nacional.

b) Conocer y definir el roll e importancia del S.F.N en nuestro pas.

c) Desarrollar habilidades para discernir entre los tipos de instituciones

financieras.

Contenidos:

Resea histrica del S.F.N

Concepto e importancia.
Caractersticas y funcionamientos
Principales entidades que conforman el S.F.N.
Clasificacin de instituciones bancarias.
Estructura del Sistema Financiero Nacional.

1. RESEA HISTORICAS DE S.F.N.

Antes de definir lo que es el Sistema Financiero Nacional consideramos necesario

darle un vistazo al desarrollo histrico de este, que esta estrechamente
relacionado con el desarrollo histrico de nuestro pas.

Para ello identificamos cuatros etapas bsicas del desarrollo del Sistema
Financiero Nacional de nuestro pas.

Primera etapa:
En esta etapa se da el fortalecimiento de las finanzas Nicaragenses como una
estrategia del Gobierno Norteamericano. Para poder mejorar las relaciones con

1
nuestro pueblo a raz de la intervencin Norteamericana sufrida en aquella poca.
Antes de 1950 se puede afirmar que en Nicaragua se haba estructurado
verdaderamente un Sistema Financiero mas importante en esa fecha era el Banco
Nacional de Nicaragua , creado en 1912 con el nombre de National bank of
Nicaragua incorporated producto de acuerdos encaminados a establecer las
relaciones correcta entre Estado Unidos y Nicaragua , suscrito en Washington el 6
de Junio de 1911, producto del desarrollo econmico de la poca y del boom
cafetalero, as como de otros cultivos de agro exportacin en 1932-33 surge el
Banco de Londres y Amrica del Suol , Hdo. Con capital extranjero. El da 24 de
octubre de 1940 al promulgarse la ley Max, que no es mas que el traspaso del
poder de la directiva del Banco Nacional de Nicaragua a una nueva directiva
constituida por tres Nicaragenses y dos Norteamericanos con lo que se logro que
el poder decisorio quede en manos de los Nicaragenses. Podemos decir, que con
esta ley se opero la primera nacionalizacin con races profundas y proyecciones
visto, al amparo de esta ley se traslada la sede del consejo de directores del
Estado de Connecticut a la cuidad de Managua, capital de la repblica e integrado
ese cuerpo totalmente de ciudadanos Nicaragenses.

Aqu se comienza a preparar las condiciones para el fortalecimiento de capital

Nacional comparados por dos grandes cultivos de agro exportacin: el caf y el
algodn, quienes se comienzas a vislumbrar como los principales productos de la
poca.

Al entrar en vigor la ley Max en 1941 el Bancos Nacional de Nicaragua qued

estructurado en tres unidades organizacionales:

Departamento bancario: Desempea la funcin de Banco comercial del

Estado
Departamento de Emisin: Realiza las funciones de Bancos Central.
Compaa Mercantil de Ultramar: Agente exportador de los productos
Nacionales.

Segunda etapa.

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A principio de los aos 50 el Calley Dagnall se funda con capital extranjero, pero
en realidad durante la dcadas de los 50 comienza a estructurarse
verdaderamente el Sistema Financiero Nicaragenses, con la creacin del Banco
Nicaragenses y el Banco de Amrica, la creacin de ambas instituciones no
puede dejar de enmarcarse dentro de la insercin de Nicaragua al Mercado
Mundial capitalista como pas productor de materia prima. El crecimiento
econmico logrado en los aos 50 y la integracin Centroamericana fueron
factores que coadyuvaron a la expansin del Sistema Financiera, lo cual no solo
se refleja en el crecimiento de los bancos sino en la creacin de nuevos
intermediarios Financieros especializado por ejemplo: INDESA, FIA, etc. Y de las
instituciones de ahorro y prestamos, por ejemplo: financiera de la vivienda,
inmobiliarias, etc.
Antes de 1979 el banco Central a travs de poltica monetaria y crediticias,
prestaba especial apoyo a la actividades agro exportadora por el ser el sector que
generaba el grueso de divisas prale pas. Sin embargo la alta tecnificacin
requerida para los principales productos de exportacin hacia difcil el acceso al
crdito y esto solo era posible en gran medida para los sectores econmicamente
fuertes y estrechamente vinculados con el capital financiero. Como la actividad
agro exportadora se financiaba en buena parte con recursos es externos, el
remante de recursos internos era dirigido por los banqueros hacia actividades que
como el crdito comercial por ejemplo: representaban alta rentabilidad y rapidez
recuperacin.

Es importante este aspecto por que la Banca privada en Nicaragua dirigi su

financiamiento en mayor proporcin a los sectores comerciales e industriales ya
que representaban mayor rentabilidad y menores riesgos. En contra posicin al
financiamiento sujeta a variable incontrolables para le pas como son las
condiciones climatolgicas internas y las variables de precios de los productos de
exportacin en el mercado internacional, por tanto el financiamiento y el riesgo en
el sector agropecuario lo asumi en un 75-80% el Estado a travs del Banco
Nacional de Nicaragua y el Banco de crdito popular le correspondi dar

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financiamiento a la pequea Empresa, el pequeo comercio, las cooperativas
,prestamos personales con es patronales.

Tercera Etapa:
A raz de la revolucin de 1979 se dict el 25 de Julio el decreto de nacionalizacin
del sistema financiero privado en Nicaragua y se establece la prohibicin para la
banca extranjera de continuar captando recursos del pblico y a operar solamente
con los recursos propios. En este momento la nacionalizacin del Sistema
Financiero Nicaragense es una medida trascendental tanto econmica como
poltica.
En lo econmico cambio el esquema financiero anterior, garantizando los recursos
depositados por el pblico en el Sistema, ya que este haba quedado en evidente
deterioro financiero.

En lo poltico significa: junto con otras como la nacionalizacin del comercio

exterior de los recursos naturales, la reforma agraria etc. El primer pas a
transformar las relaciones de produccin existentes hasta ese entonces. Juntos
con la nacionalizacin se dan cambios estructurales y administrativos en los
cambios estructurales podemos mencionar la absorcin de instituciones financiera
por otros como ejemplo: el Banco Nacional de Desarrollo absorbe al Banco
Nacional de Nicaragua, entre otros. En lo administrativo se vio la necesidad de
ejercer un control directo sobre el sistema financiero crendose el consejo superior
del sistema financiero (CORFIN).

La reestructuracin del sistema financiero Nacional conlleva en si una reduccin

considerable de instituciones de forma tal que se da un total de 17 de Bancos
plantea eliminar 12 y estructurar a partir de 1981 un sistema financiero compuesto
nicamente por 5 Bancos. Estos cinco Bancos que una vez terminado el proceso
de fusiones conforman el Sistema Financiero realizaban el mismo tipo de
operaciones activas y pasivas conservando por decir as la especializacin natural
e histrica que han venido conformando a travs de l tiempo.

Banco Nacional: Dirige sus operaciones crediticias al sector agropecuario.

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 BANIC y BAMER: Dirige sus operaciones crediticias principalmente al
comercio e industria y en un menos grado al sector agropecuario.

BPC: Dirige sus operaciones crediticias al sector de la pequea

productores, pequeas empresa, pequeo comercio, cooperativas etc.

BIM: Dirige sus operaciones crediticias a los referente a construccin y

vivienda.
Cabe sealar que todas las instituciones del sistema Financiero Nacional esta bajo
la direccin central de CORFIN, cada una de ellas tiene su propias junta directiva y
ejecutivamente estn administradas por un director ejecutivos su vez (CORFIN)
esta subordinada a un consejo de direccin que viene a ser el gabinete financiero.

En esta poca los organismos regulares del sistema son principalmente lo

siguientes:

Ministerio de planificacin: Formula los planes de desarrollo econmico y social

de corto y L/P , con metas especificas de carcter normativo para el sector
publico y empresa de reas propiedad del pueblo ( APP) y de carcter
indicativo para el sector privado , estas metas se formulan en trminos fsicos y
monetarios.

Banco Central de Nicaragua: Le corresponde proponer programas monetarios

y crediticios para todo el Sistema (que incluye niveles de crdito interno,
circulante, reservas, internacionales y normas crediticias, monetarias y
cambiarias).

CORFIN: A travs de su presidencia ejecuta, dirige y administra el sistema

financiero, conforme regulaciones del Banco Ventral de Nicaragua para que las
instituciones ejecuten los programas que les sean asignados.

La Superintendencia de Bancos: Controla y vigila que se cumplan las metas y

programas y las polticas monetarias, crediticias y cambiarias.

Cuarta etapa:

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Esta etapa se puede describir como la ms importante para el fortalecimiento y
desarrollo del S.F.N por que en este periodo se encontraba nuestro pas con un
proceso hiperinflacionario extremo, con las reservas en cero. Con la mirada
internacional fija en la capacidad del nuevo Gobierno y del grupo poltico saliente
en la convivencia y estabilidad poltica, as como en la consolidacin de la paz
como los elementos bsicos para poder hacer de Nicaragua un lugar atractivo
para la inversin Nacional u Internacional.

Recordando un poco como en Marzo de 1990 el B.C.N bajo la direccin del l

Doctor Francisco Mayorga inicia su lucha contra el proceso hiperinflacionario con
la medida de contabilizar las operaciones con la paridad del dlar en la llamada
cordobizacin ( crdoba oro) y posteriormente con los cambios administrativos y
estructurales del sistema Financiero vigente, as como la dicciones del gasto
publico a travs de distinto mecanismo aplicados en el Estado como una
estrategia para en principio tratar de reducir la deuda externa y poder as destinar
los fondos pblicos y financiamientos de institucin internacionales en proyecto de
inters nacional.

Producto de los inconvenientes que presentaban el Sistema Financiero vigentes y

las necesidades de financiamiento para los nuevos proyectos de desarrollo surgen
en esta etapa nuevos intermediarios financieros de ndole privado, tambin
diversos organismos no gubernamentales como facilitadores de recursos para
ciertos grupos econmicos fuertes as como para grupos con necesidades de
desarrollo pero que no contaban con recursos suficientes como para lograrlo por
cuenta propia.

CONCEPTO E IMPORTANCIA DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL.

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Concepto del Sistema Financiero Nacional

El Sistema Financiero comprende todas aquellas empresa o firmas cuyo objeto

de operacin (mercanca o servicios) es el dinero. Dentro de este concepto, se
incluyen tanto las instituciones bancarias como las empresas que se dedican al
crdito no institucional o no bancaria donde sus operaciones ya caractersticas son
numerosas.

Es el conjunto de entidades financieras, bancos, casas de cambios, mercado de

valores, instituciones gubernamentales, instituciones no bancaria, etc. Destinadas
a echar a andar el aspecto econmico del pas. Se forma con el objetivo de que
los depsitos del pblico sean garantizados, restaurar el funcionamiento de las
instituciones financieras as como asegurar el cumplimiento de las obligaciones
extranjeras que han sido contradas por las instituciones financieras, garantizar la
adecuada captacin y canalizacin de los recursos ya que es de inters nacional y
de utilidad pblica.

Importancia del Sistema Financiero Nacional.

Su importancia estriba en el desarrollo econmico Nacional. Por lo que es un

elemento de apoyo y control a los planes econmicos de nuestro pas. En este
sentido el crdito cumplir una verdadera funcin, los recursos financieros
depositados por el pblico servirn para financiar los proyectos de desarrollo y
contribuir a mejorar los niveles de vida.

CARACTERSTICAS Y FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA FINANCIERO

NACIONAL.
Caractersticas.

Constituido por instituciones financieras como bancos, casas de cambios,

almacenes generales de depsitos, bolsa de valores, instituciones de seguro
instituciones de leasing y factoring, etc., o sea empresa cuyo giro es el dinero.

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 Trabaja en funcin de los planes nacionales, buscando como dirigir los
recursos monetarios a las actividades de inters nacional.

Cada institucin o Empresa que pertenece al sistema trabaja con autonoma en

su gestin empresarial.

Posee sus propias regulaciones legales as como algunas especiales

establecidas en el cdigo del comercio.

Funcionamiento del sistema financiero nacional.

Este funciona como un canalizador de recursos financieros de un sector de
nuestra economa a otro, Por ejemplo: los bancos mediante su poltica de
captacin de depsitos obtienen disponibilidades de dinero para poder colocar
estos recursos a personas que lo necesitan o bien a proyectos productivos con la
intencin de generar ganancias con los cuales pueden capitalizarse. As como
cumplir con los compromisos bancarios. Para las Empresas o personas es
importante el hecho de colocar su dinero en el banco por la seguridad o resguardo
que tiene su dinero en dicha institucin, adems de que las relaciones comerciales
que puedan obtener por la cantidad de dinero que inmovilizan o manejan en
dichos depsitos. En conclusin podemos decir que este reflujo de dinero en el
Sistema as como las polticas que se establece para la seguridad y garanta del
mismo, hace que este se desarrolle y con esto se logre un crecimiento y
fortalecimiento de la economa de un pas.
PRINCIPALES ENTIDADES QUE CONFORMAN EL SISTEMA FINANCIERO
NACIONAL.
Banco central de Nicaragua:

Entidad gubernamental que establece las polticas monetarias y crediticias para el

Sistema e incluye niveles de crdito interno, circulante, reservas internacionales y
normas crediticias, monetarias y cambiarias. Funciona como institucin emisora y
proveedora de recursos al Sistema y Al Gobierno Central.

Superintendencia de bancos.
Entidad que controla y vigila que se cumplan las leyes, normas y reglamentos
relacionado a los aspectos financieros del pas, y contribuir al cumplimiento de las
polticas monetarias, crediticias y cambiarias. Podemos decir adems que no

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capta recursos del pblico pero controla la correcta captacin y canalizacin de los
flujos monetarios para que se cumplan las normas y regulaciones dictadas por el
Bancos Central de Nicaragua.

M.H.C.P:
Formula planes de desarrollo tanto a corto como a largo plazo con metas
especificas de alcanzar. Trata de regular o establecer indicadores econmicos que
demuestren eficiencia y eficacia del alcance de los planes econmicos: Tambin
es responsable de captar recursos a travs de impuestos y excedentes y los
canaliza a gastos corrientes y de inversin, Adems utiliza al Banco Central De
Nicaragua como depositario de fondos.

Gabinete Econmico:
Este sirve como el garante de que los planes nacionales o de inters estatal se
traten de cumplir. Establece metas y programas que sirven como marco de
referencia para los planes y metas que establecen organismos reguladores del
sistema con los cuales se asegura el desarrollo econmico del pas.

Entre las otras instituciones que podemos mencionar se encuentran la banca de

primer piso, las casas de cambio, mercado de valores, almacenes generales de
depsito, etc. Que tienen contacto con organismos internacionales y con el pblico
del cual captan recursos para canalizarlos a los demandantes y desarrollar la
economa nacional.

Instituciones financieras bancarias y no bancarias:

Instituciones financieras que realizan operaciones de intermediacin financiera y
burstil con el pblico, mediante la captacin y colocacin de dinero y otros ttulos
en personas naturales jurdicas.

Qu son las instituciones Bancaria y No Bancarias?

Instituciones bancarias:
Concepto de Banco:
Nuestra legislacin contiene una definicin de banco en la ley general de bancos.
El Arto 2 establece textualmente lo siguiente:
Para efectos de esta ley , son bancos las entidades financieras autorizadas
como tales, dedicadas habitualmente a realizar operaciones de intermediacin con

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recursos obtenidos del publico en forma de depsitos o ha cualquier otro titulo y a
prestar otro servicio financiero.
Esta definicin incorpora al concepto tradicional de la intermediacin financiera
(Captar recursos y colocarlos) La de prestar servicios financieros de una
manera general: Otro aspecto importante es que para ser un banco se requiere la
autorizacin de la autoridad competente (La superintendencia de Bancos en
nuestro caso).
Este ltimo aspecto es esencial por cuanto cualquier entidad que preste servicios
financieros similares o iguales a los que preste un banco o similar, por cualquier
entidad no autorizada, finalmente, la realizacin de actividades de intermediacin
financiera en forma habitual es una facultad exclusiva de los bancos.

CLASIFICACION DE INSTITUCIONES BANCARIAS.

Existen diversos criterios de clasificacin de los bancos, ya sea por el contenido
de su actividad o por las relaciones entre su actividad y un determinado sector de
las actividades econmicas. La siguiente clasificacin ha tomado diversos criterios
y no es tan exhaustiva en cuanto incluir todos los posibles criterios y tipos de
banco, sino que busca lo ms relevante de Nicaragua.

POR EL ORIGEN DE SUS FONDOS:

Bancos Estatales: Se caracterizan por estar regidos por leyes orgnicas. Por lo
tanto no estn constituidos como sociedades mercantiles y sus fines y objetivos
estn definidos por su ley orgnica, no pudiendo realizar otras actividades que las
que ellas se le enseen.
Las excepciones a esta regla se dan cuando por efectos de una nacionalizacin
expropiacin o compra a cualquier titulo por parte del estado de las acciones de un
banco privado, este se convierte en estatal conservando su estructura de sociedad
mercantil. Un ejemplo: es el caso del Banco Nicaragenses, el cual es una
sociedad annima cuyas acciones pertenecen en su totalidad al Estado de
Nicaragua. Algunos expertos opinan que en estos casos, este tipo de bancos
creados por ley, los cuales son personas jurdicas de derechos pblicos. Sin
embargo, para efectos de clasificarlos, deben ser considerados como estatales.

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Un banco estatal constituido sobre la base de una ley, no puede disolverse ni
liquidarse sino sobre la base de otra ley.
La mayora de los bancos estatales se constituyen como banco de desarrollo,
teniendo como fin el desarrollo econmico del pas o de un sector especfico.

Bancos Privados: Se caracteriza por estar constituidos por la voluntad de sus

socios, con fines de lucro y utilizando la forma legal de una sociedad mercantil. En
el caso de Nicaragua, tienen que organizarse obligatoriamente como una sociedad
annima. Para poder operar como tales necesitan la aprobacin previa de la
Superintendencia de Bancos.

Bancos mixtos: Generalmente se trata de sociedades bancarias accionaras en

donde una parte de las acciones estn en manos del Estado. Usualmente se
presenta el caso en procesos de privatizacin bancaria como una situacin de
transicin. Tambin es comn como resultado del salvataje de algn banco.
Eventualmente las acciones del estado se ponen a la venta al final del proceso.

POR LA INTEGRACION DEL CAPITAL DE USU ACCIONISTAS.

Bancos Nacionales: En algunas legislaciones de carcter proteccionista, se

definen a los bancos nacionales como aquellos cuyos accionistas son
mayoritariamente o totalmente nacionales del pas respectivo. En el caso de
Nicaragua nuestra legislacin bancaria no tiene esa distincin por lo que todo
banco constituido bajo las leyes de Nicaragua, con independencia de lo
nacionalidad de sus accionistas, es un banco nacional para los fines de esta
clasificacin.

Bancos extranjeros: Algunas Legislaciones limitan las operaciones que pueden

efectuar bancos cuyos accionistas sean extranjeros. En nuestra legislacin no
existen distinciones en cuanto a la nacionalidad de los accionistas de un banco. Lo
que define a un banco extranjero bajo la ley general de Bancos de Nicaragua es
que sea constituido bajo las leyes de un pas extranjero.

En este caso, nuestra legislacin dispone que pueden operar en el pas bajo la
figura de una sucursal, Asimismo incorpora la posibilidad de que abran las

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llamadas oficinas de representacin, las cuales tienen funciones muy limitadas,
puesto que no pueden captar dinero del pblico. En cuanto a las llamadas filiales o
subsidiarias las mismas son definidas como un banco o una institucin financiera,
domiciliada o no en el pas, en el cual un banco o institucin financiera establecida
en Nicaragua tenga control directo o indirecto de la mayora de sus acciones. En
el, caso de los bancos en los cuales la mayora accionara corresponde aun banco
extranjero se les considera como bancos Nicaragenses.

POR EL DESTINO DE SUS FONDOS:

Bancos de primer piso: Constituyen la gran mayora de las entidades bancarias.

Efectan sus operaciones directamente con el usuario final del crdito o receptor
del servicio.

Bancos de segundo piso: Estos bancos no tienen contacto directo con el usuario
final de sus crditos, sino que utilizan a intermediarios financieros para colocar sus
crditos. Estos intermediarios pueden ser otros bancos (de primer piso)
cooperativa, asociaciones de agricultores o de empresarios u organismos no
gubernamentales.

Ventajas de los bancos de segundo piso:

No requieren de grandes inversiones o instalaciones fsicas, ni en el

establecimiento de agencias y sucursales.
No necesitan mucho personal, ya que el nmero de clientes directos es muy
pequeo.
Pueden manejar carteras ms grandes.
En el caso de los bancos estatales de segundo piso, existe una ventaja
adicional al aislar las decisiones financieras de las influencias polticas.

Desventajas de los bancos de segundo piso:

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 Al no tener contacto directo con los usuarios del servicio, l nmero de
servicios financieros que pueden ofrecer es muy limitado, afectando los
puntos de utilidades.
Encarecen el crdito al usuario final ya que cada intermediario carga
algunos puntos de inters para cubrir costos y utilidades.

POR LAS OPERACIONES QUE REALIZAN:

Bancos especializados: Hasta la dcada pasada, prevalecan los bancos

especializados en la mayora de los pases. Esto son instituciones que como lo
indica se especializan en una clase de actividad con exclusin de otras. La
mayora de las legislaciones, incluyendo la nicaragense hasta 1997 limitaban a
los bancos a determinadas operaciones, reservando ciertas actividades para otras
instituciones tales como las compaas de ahorro y prstamo, sociedades
financieras, sociedades de inversin y otras.

En la actualidad la tendencia es hacia la banca mltiple, llamada tambin universal

o polifuncional. En Nicaragua, el concepto de banca mltiple fue incorporado
mediante reformas a la ley general de bancos en 1997 y conservando en la ley
actual.

A continuacin, una breve relacin en las categoras ms usuales de

especializada:

Bancos comerciales:

Captan dinero del pblico mediante depsitos de dinero y otorgan prstamos

productivos y de consumo.

Bancos de inversin: Se conocen como sociedades de inversin. Captan

dinero mediante la emisin de bonos y obligaciones y colocan recursos
mediante la inversin a mediano y largo plazo en valores y acciones de
empresas (Inversiones de capital).

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 Bancos Hipotecarios: Captan recursos mediante bonos y cedulas
hipotecarias y otorgan prestamos garantizados por garantas hipotecarias para
proyectos de construccin de viviendas.

Bancos de ahorro: Conocidos como caja de ahorro. Captan recursos

mediante depsitos de ahorro con libreta y los colocan entre los mismos
depositantes.

Bancos Fiduciarios: Obtienen sus recursos de la transferencia de bienes que

se le hace por medio de la celebracin de un contrato de fideicomiso.

Bancos cooperativos: Tienen su origen en una asociacin cooperativa o

mutual, generalmente colocan los recursos entre sus afiliados en forma
exclusiva o preferentemente.
Banca mltiple: Bajo esta modalidad los bancos pueden ofrecer y realizar una
gran variedad de servicios financieros. La ley general de bancos, incluye las
siguientes operaciones que pueden efectuar los bancos:

1. Otorgar crditos en general, en moneda nacional y/o extranjeras

2. Aceptar letras de cambios y otros documentos de crditos, avalarlas y
emitirla.
3. Contrato de apertura de crditos y descuentos.
4. administrar fondos de terceros.
5. Operaciones de arrendamientos financieros( Leasing)
6. Operaciones de factoraje
7. Tarjeta de crdito, de debito y otros mtodos de pago.
8. Otorgar avales y garantas que constituyen obligaciones de pago.
9. Negociar con instrumentos de mercado monetario.
10. Operaciones de comercio Internacional.
11. Operaciones con divisas.
12. Operaciones de confianzas.

Adems cualquier otra operacin de naturaleza financiera que aprueba la manera

general la superintendencia de Bancos.
La modalidad de banca mltiple puede efectuarse bajo las siguientes
modalidades:

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 Un solo techo o supermercado financiero. En esta modalidad todas las
operaciones la realiza el banco bajo su misma razn social, constituyendo
departamentos especializados.

Grupo financiero Bajo esta modalidad, cada actividad es efectuada por una
subsidiaria del banco, bajo diferentes razones sociales.

INSTITUCIONES FIANCIERAS NO BANCARIAS.

La ley general de bancos contempla varias instituciones que sin ser bancos tienen
naturaleza financiera y como tales estn comprendidas dentro de la legislacin
bancaria y sujeta a la supervisin de la Superintendencia de Bancos. Las ms
importantes son la bolsa de valores, los almacenes general de depsitos,
compaa de seguros, etc.
La ley general de bancos define a las instituciones financieras no bancaria como
aquellas que prestan servicios de intermediacin burstil o servicios financieros
con recursos del pblico.

Bolsa de valores: El Arto 218 de la ley general de bancos define las bolsa de
valores como instituciones cuyo principal objeto es auspiciar y regular reuniones
de personas en lugares determinados a fin de llevar a cabo compra-venta de
efectos pblicos, acciones de sociedad, bonos, cedulas y otros valores financieros
similares.

Se trata pues, de un mercado especializado en donde la sociedad llamada bolsa

de valores proporciona un local y otras facilidades tcnicas para que los clientes
realicen sus transacciones a travs de puestos y agencias de bolsa.

Almacenes general de depsitos:

Son instituciones auxiliares de crdito y no deben ser confundidos con los

almacenes fiscales. Sus principales funciones son:

1. Recibir depsitos de mercadera

2. La expedicin de certificados de deposito y bonos de prenda
3. La concesin de adelantos sobre sus bonos de prenda y crditos
comerciales
4. La negociacin e bonos de prenda por parte de sus depositantes.

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 5. La obtencin de crditos.

Grupos financieros:

Es un conjunto integrado por entidades financieras que mantiene entre ellas

vinculaciones significativas.
Se entiende por vinculaciones significativas cuando una persona natural o jurdica
participa como accionista en otra persona jurdicas en un porcentaje igual o
superior al 33% ya sea directa o indirectamente o ejercer control por cualquier
medio o influencia dominante.

Entidades aseguradoras:

Entidades financieras dedicas a captar recursos lquidos del pblico a travs de

operaciones de seguros y reaseguros.

Solo puede ser ejercida por personas jurdicas constituidas y domiciliadas en el

pas. Tambin los entes autnomos del estado a travs de la creacin de ley.

Clases de Empresa aseguradoras:

1.-Nacionales: Un capital Social por lo menos el 75%.

2.- Extranjeras: Las sociedades que no cumplan con los porcentajes de

participacin nacional sin que puedan hacer uso de la va diplomtica.

OPERACIONES DE LAS ASEGURADORAS.

Se dividen en dos grupos:

1) Seguros de daos lo que afectan los inters econmicos.

2) Seguros de vida: Riesgos que afectan a las personas Naturales en su
existencia.

ENTIDADES DE FACTORING.

Entidades jurdicas dedicadas a realizar transacciones en las cuales un negocio

traspasa sus cuentas por cobrar a una institucin financiera llamada factor y
obtiene un prstamo en efectivo, dejando sus cuentas por cobrar como garanta
de dicho prstamo.

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Mediante el factoraje o descuento de facturas, le presta dinero para su negocio.

El factoraje es ms o menos equivalente a una venta al contado, se toma en

cuenta que esta suele realizarse con una rebaja. En otras palabras el descuento
de facturas es el vehculo para obtener capital de trabajo mediante sus cuentas
por cobrar, sin endeudamiento adicional.

COMO FUNCIONA?

Usted respalda el prstamo con una factura generada por una venta al crdito,
que sirve de garanta. Una vez que la factura se vence, la entidad se encarga de
cobrarles a sus clientes y le entrega la diferencia.

BENEFICIOS:

Obtener capital de trabajo de inmediato.

Transforma sus ventas al crdito en venta al contado.
Mejorar su flujo de caja
Aumenta su capacidad de tramitar pedidos a sus clientes
Incrementar sus ventas al crdito que en circunstancias normales le
ocasionaran una falta de liquidez.
Alargar los plazos de crdito de manera a sus clientes
Tener acceso al crdito de manera fcil y oportuna
Seleccionar mejor sus clientes de crditos.
Otrgales una mayor formalidad a la cobranza

ENTIDADES DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO (LEASING).

Entidades financieras dedicadas a financiar bienes de capital a personas naturales

y jurdicas mediante un contrato de arriendo.

El arrendamiento financiero opera mediante un contrato de opcin a compra

suscrito entre un arrendador y un arrendatario (usuario del bien) por medio el cual:

El arrendatario elige el bien que necesita y el proveedor del mismo.

El arrendatario solicita, el arrendador compra el bien y lo entrega al cliente en
calidad de arrendamiento durante un plazo pactado.
El arrendatario pago un canon peridico de arrendamiento por el uso y goce
del bien durante el plazo de contrato.

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 Al final del contrato, el cliente adquiere el activo con el pago de una opcin de
compra establecida desde el inicio en el contrato.

OTRAS INSTITCIONES FINANCIERA NO BANCARIA:

Financiera y micro financiera
Empresas de tarjeta de crdito.
BENEFICIOS DE LAS ENTIDADES BANCARIA

Ahorro
Inversin
Tasas inters
Crditos
Depsitos
Sistemas de pagos
Liquidez

MERCADOS FINANCIEROS

Mercado Monetario
Mercado de Valores
Mercado Primario
Mercado Secundario
Mercado de Crdito
Mercado de Materia Primas
Mercados de Futuros

RIESGO FINANCIEROS Y SUS DIFERENTES TIPOS

Riesgo de Liquidez:

Riesgo de no poder fondear retiros imprevistos de recursos.

Riesgo de Crdito:

Riesgo de que los deudores no paguen sus obligaciones

Riesgo de Mercado:

Riesgo de prdida por cambios en los precios

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 Riesgo Operativo:

Riesgo de errores en los procedimientos operativos

Riesgo Sistmico:

Contagio ante la falla en uno de los eslabones del sistema financiero

ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL.

Superintendencia Gabinete de
---------------
de bancos Banco Central --------------------------------------------
Gobierno ----
-------------------- de Nicaragua.
-------------

B.C.I.E
F.N.I --------------------------------- M.H.C.P

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 Contralora
General de la
Repblica

Entidades
Asobanp Financiera y Micro Mercados Grupo
Financiera no
financiera de valores financieros
bancarias
BAC
FINDESA BOLSA FINAC. LAFISE
BDF
LEASING FAMA BOLSA AGROP PELLAS
BANPRO
FACTORING FINARCA PROMERICA
BANCENTRO
TARJETA DE UNO
BANCO UNO
CREDITO PROCREDITO

Almacenes General
de depsitos Compaas de
seguros.

ALMAGRO
SEGUROSA
ALDENIC
INISSER
ALPAC
METROPOLITANA
SEGURO DE
PACIFICO
Sistema Financiero Bancario de Nicaragua

Institucin Nombre de referencia

Bancos Comerciales

Banco LAFISE BANCENTRO, S.A. LAFISE

Banco de la Produccin S.A. BANPRO

Banco de Amrica Central S.A BAC

Banco de Finanzas S.A. BDF

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Banco Procredit S.A. PROCREDIT

Banco uno

Banco FICOHSA

Banco Corporativo S.A BANCORP

Sociedades Financieras

Financiera Finca Nicaragua, S.A. FINCANICARAGUA

Financiera Fama S.A. FAMA

Bancos Estatales

Banco de Fomento a la Produccin Produzcamos

SISTEMA FINANCIERO DEL BANCO PRODUZCAMOS

El Banco produzcamos de capital nicaragense es una de las instituciones que ha

generado muchas expectativas con respecto al camino y desarrollo crediticio
dirigido al sector, por lo tanto con una metodologa investigativa donde se estudie
y analice el funcionamiento de la banca privada y su impacto que ha generado al
sector agrcola y su apoyo financiero. Es importante reconocer que la banca
privada desde su establecimiento en nuestro pas ha venido modificando el
sistema financiero nicaragense con nuevas opciones bancarias que se ha
21
llevado en diferentes etapas dentro de las cuales se puede mencionar quiebras
bancarias y desorden financiero que llevan a ser ms difcil la credibilidad de los
depositantes y de las futuras inversiones. El impacto socio econmico que ha
venido generando en el sector agrcola, desde los pequeos hasta los grandes
productores del pas ha sido de mucha importancia para fortalecer los bancos e
instituciones financieras en su expansin en una poca donde no exista fuentes
de financiamiento apropiadas tanto privada como estatal en otorgar crditos al
sector agrcola lo cual exigan muchos requisitos en otorgamientos de crditos ,
motivo por el cual surge banco produzcamos en Nicaragua en los periodos
Estudiados

PERFIL DE LA INSTITUCCION BANCARIA (BANCO PRODUZCAMOS)

El banco de fomento a la produccin, (Banco Produzcamos) pertenece al sector

terciario ya que es una empresa de servicios, ubicada en el municipio de
Managua Km 4 carretera norte, Rotonda Rubn Daro, 600 mts al este, de
carcter financiero constituida mediante ley No.640,Ley Creadora del Banco
de Fomento a la Produccin (Banco Produzcamos) publicada en La Gaceta Diario
Oficial nmero 223 del 20 de noviembre 2007 y reformada mediante ley 684 Ley
de reformas a la ley No.640, publicada en La Gaceta Diario Oficial No. 92 del 2
de mayo de 2009 de duracin indefinida, con personalidad jurdica y patrimonio
propio y plena capacidad de adquirir derechos y contraer obligaciones, respecto
de todas aquellas actos y contratos para el cumplimiento de sus objetivos.

COMO SURGE EL BANCO PRODUZCAMOS

El Gobierno de reconciliacin preocupado por la seguridad alimentaria,

establece un banco de segundo piso dedicado al fomento productivo dirigido a los
medianos, pequeos y micro productores del sector agropecuario, industrial y
comercio a travs de operaciones bancarias mediante la colocacin de recursos

22
que se destinen al otorgamiento de crditos ha contribuido al progreso del pas
fomentando la produccin, la asistencia tcnica y la transferencia de tecnologa,
brindando facilidades financieras y servicios conexos o complementarios, sirviendo
de agente financiero a los organismos con programas de bienestar rural,
apoyando a individuales, grupos y colectivos productivos, teniendo polticas
particulares para las mujeres y los jvenes; y efectuando operaciones financieras
propias de los bancos, con excepcin de la captacin de ahorros del pblico. Muy
importante los acontecimientos internos nicaragenses que contribuyeron al
debilitamiento de la economa nicaragense en los periodos 2001-2006 producto
de la crisis financiera en la banca nicaragense.

Los principales rubros financiados son el caf, granos bsicos, hortalizas, arroz,
sorgo, ajonjol, cacao, ganado, agroindustria, pesca, explotacin forestal, riego,
turismo entre otros con tasas de inters que oscilan entre el 4.5% hasta un 12%.
Cuentan con 8 puestos de servicios, 9 puntos de atencin al cliente a nivel
nacional y con 142 servidores pblicos.

MISION
Promover la competitividad de Nicaragua, apoyando el desarrollo de los sectores
productivos con el fomento a la inversin, emprendimiento, innovacin tecnolgica
y fortalecimiento del capital humano, para contribuir al crecimiento econmico del
pas, de manera sostenible, incluyente y territorialmente equilibrada.

VISIN

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Ser el Banco de Desarrollo de Nicaragua, con los ms elevados estndares de
excelencia, innovacin y pro actividad, proyectando al pas hacia altos niveles de
competitividad internacional.

OBJETIVOS ESTRATEGICOS
Recibir, Canalizar, Desempear la administracin financiera y crediticia de los
fondos de la comunidad internacional destinados al otorgamiento de crditos
para la promocin, fomento y desarrollo de la produccin nacional.

Fomentar, promover, financiar y diversificar las actividades agrcolas, produccin

agrcola, pecuaria, pesquera, forestal, artesanal, industrial y agroindustrial con
nfasis en seguridad alimentaria y la produccin exportable.

Fomentar y garantizar el uso de los servicios pblicos o privados de asistencia

tcnica, experimentacin y transferencia de tecnologa que se brindan al sector
productivo.

VALORES. Compromiso

Excelencia
Liderazgo
Probidad
Transparencia
Programas crediticios que ofrece la banca privada por medio de Banco
Produzcamos.

Agroindustria
El Programa de Agroindustria brinda financiamiento a las distintas actividades
ligadas a este sector, prestando especial atencin a los micro, pequeos y
medianos productores. Otorga financiamiento directo de mediano y largo plazo a
personas naturales o jurdicas, Cooperativas de Produccin, diversas formas

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Asociativas y otros grupos productivos, para desarrollar las actividades orientadas
al desarrollo de la agroindustria, mediante el financiamiento para la siembra o
establecimientos de nuevas plantaciones, renovacin de viejas plantaciones, as
como la transformacin de sub-productos que se generen de estos cultivos, en
armona con el medio ambiente, en funcin de las exigencias del mercado

Caf
Otorga financiamiento a las distintas actividades ligadas a este rubro, incluyendo
el componente de asistencia tcnica, que contribuir a mejorar los rendimientos y
calidad de la caficultura. Financiamiento directo de corto y largo plazo a personas
naturales o jurdicas, cooperativas, asociaciones y otros para desarrollar las
actividades de produccin sostenible y agroindustrial del caf.

Banco de Fomento a la Produccin Condiciones Crediticias Tasas de Inters N/O

Programas de Crditos Crdobas Dlares
Banco de Fomento a la Produccin
Condiciones Crediticias
Tasas de Interes
N/o Programas Crediticios Cordobas Dolares
Corto
Plazo Largo Plazo Corto Plazo Largo Plazo
Hasta 18 Mayores a 18 Hasta 18 Mayores a 18
Meses Meses Meses Meses

1 Renovacin y /o Establecimiento 12.00% 13.00% 11.50% 11.50%

2 Recuperacin tecnolgica (Recepo) 12.00% 13.00% 11.50% 11.50%
3 Habilitacion 12.00% 13.00% 11.50% 11.50%
4 Acopio Y Comercializacin 12.00% 13.00% 11.50% 11.50%
5 Infraestructura 12.00% 13.00% 11.50% 11.50%
6 Beneficios Maquinaria y equipos 12.00% 13.00% 11.50% 11.50%
Hacer un anlisis de la oferta crediticia que ofrece el banco produzcamos
Produzcamos ofrece crditos con tasas de inters especial, sin cobro de comisin
alguna y en dependencia del tipo de programa, el plazo, origen de los fondos y la
actividad por financiar. En 2011 administr programas dirigidos al crecimiento de
ganadera, agricultura, pequeos negocios, turismo y energa hidroelctrica, as al
desarrollo de territorios en la costa caribea del pas y para responder a
necesidades de mujeres y jvenes. Un 80 por ciento de los desembolsos durante
2011 fue orientado al sector agropecuario, mientras las Pymes totalizaron el 14 por

25
ciento y cuatro por ciento lleg a ramas como pesca, gestin forestal y comercio,
destac el gobierno. Produzcamos tambin apoya diversos programas sociales,
entre ellos el Fondo de Desarrollo Campesino, la electrificacin rural en reas
aisladas, la construccin de viviendas y la asistencia tcnica a ganaderos.

Los programas que ofrecen el banco Produzcamos tienen condiciones muy

favorables para el productor, con intereses entre 9.25% y el 12%, segn el plazo y
tipo de moneda. La mayor parte del total de los desembolsos del crdito del Banco
PRODUZCAMOS fue orientado al sector agropecuario (80%), MIPYMES (14%) y
el 4% en el resto en otras actividades como la pesca, forestal y comercio.

Los crditos otorgados por el banco produzcamos generaron beneficios ya que se

atendi y se sigue incorporando la necesidad de crdito a las micro, pequeas y
medianas empresas, se generaron empleos permanentes, indirectos, se favoreci
a familias en 97 municipios del pas a incrementar sus ingresos con la ampliacin
de sus actividades productivas. Los micro, pequeos y medianos productores que
recibieron crditos del banco se beneficiaron de la capacitacin tcnica a travs de
seminarios y talleres y asistencia tcnica promoviendo el cambio de modelo de
desarrollo productivo.

DIAGRAMA DE PASTEL

CONCLUSIONES GENERALES

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