Panorama Agroalimentari

PanoramaAgroalimentario|Azcar2015
0

Contenido1

1.Resumenejecutivo........................................................................................2
2.Introduccin..................................................................................................3
3.Mercadointernacional...................................................................................3
3.1Produccinmundial....................................................................................4
3.2Consumomundial.......................................................................................6
3.3Comerciointernacional.............................................................................10
3.4Preciosinternacionalesdereferencia......................................................11
4.Mercadonacional........................................................................................13
4.1Produccinprimaria..................................................................................13
4.2Consumonacional.....................................................................................21
4.3Intercambiocomercial..............................................................................22
4.4Preciosanivelnacional............................................................................26
5.FinanciamientootorgadoporFIRA...............................................................28
6.Conclusiones................................................................................................32
7.Referencias..................................................................................................33
8.Anexoestadstico.........................................................................................34

1
Documento elaborado con informacin disponible a septiembre de 2015. Las opiniones aqu expresadas son
responsabilidaddelosautoresynonecesariamentereflejanlospuntosdevistaopolticasdeFIRA.
Comentariososugerencias:diees@fira.gob.mx
1
1.Resumenejecutivo

Se prev que la produccin mundial de azcar para el ciclo 2015/16 disminuya en 1.0
millonesdetoneladas(mdt)respectoalaproduccinalcanzadaenelcicloprevio,para
ubicarseen173.4mdt(equivalenteenvalorcrudo).Loanteriorescontinuacindeuna
paulatina reduccin en la produccin global del edulcorante que inici en 2013/14. En
particular,seesperaunamenorproduccinenlaUninEuropeayenChina,derivadode
unamenorsuperficiesembrada,ascomounareduccinenlaproduccindeazcaren
Indiaocasionadapormenoresrendimientosencampo.

Seestimaqueelconsumomundialdeledulcoranteseincrementeen2.75mdtdurante
2015/16,loquerepresentaunaumentoatasaanualde1.6porciento.Deestaforma,se
romper un ciclo de cinco periodos consecutivos en los que la produccin mundial de
azcar super al consumo mundial. El crecimiento en el consumo global de azcar se
atribuyealaumentoenpasesenvasdedesarrollo,taleselcasodeIndia,enelqueuna
fuertedemandadeledulcoranteporlaindustriarefresqueraydealimentosaumentarel
consumo de ese pas en 3.7 por ciento a tasa anual. As, los inventarios mundiales de
azcarpara2015/16seestimanen40.5mdt,esdecir,unadisminucinatasaanualde8.5
porciento.Adems,larelacininventarios/consumomostrarunareduccinalpasarde
26 por ciento en 2014/15 a 23 por ciento en 2015/16. Algunos analistas del mercado
prevnqueparaelciclo2015/16elconsumosuperealaproduccinenmsde4mdt.

El precio de referencia internacional del azcar, contrato #11 en Nueva York, muestra
tendenciaalabajadesdemediadosde2011.Sinembargo,losfundamentalesdelmercado
comienzana brindarciertosoportealacotizacininternacional,loquesereflejaenla
recuperacin de la cotizacin de los futuros con vencimientos en marzo, mayo, julio y
octubre de 2016. Se estima que un factor que ha frenado la recuperacin del precio
internacionalhasidoladepreciacindelrealbrasileofrentealdlar,loquemejorala
competitividaddelasexportacionesdeBrasil,principalproductoryexportadordeazcar.
Porsuparte,losfuturosdelpreciodelazcarenEstadosUnidos,contrato#16,reportan
nivelessimilaresalascotizacionesrecientesdelpreciospot(alrededorde24.0centavos
dedlarporlibra).

EnMxico,laproduccindeazcarcorrespondientealazafra2014/15cerren5.9mdt
(pesocomercial),loquerepresentaunadisminucinatasaanualde0.6porciento.USDA
prevquelaproduccinenMxicopara2015/16seade6.04mdt(pesocomercial).Porel
lado de la demanda, de acuerdo con el estimado del balance azucarero nacional de
CONADESUCA,laestructuradurante2014/15fuelasiguiente:consumototal,4.58mdt;y
exportaciones,1.48mdt.Paraelciclo2015/16seesperaraunademandasimilaralade
2014/15.LasexportacionesdeazcarmexicanahaciaEstadosUnidosparaelciclo2015/16
seran1.45 mdtdeazcaren pesocomercial (1.54mdtdeazcarequivalenteenvalor
crudo),esdecir,unacifrasimilaraladelcicloprevio.Loanteriordeacuerdoconelreporte
deofertaydemandamsrecientedeUSDA.

Lospreciosnacionalesdeazcarestndaryrefinadaobservadosduranteseptiembrede
2015 en los mercados mayoristas del pas promediaron 10,170 y 12,152 pesos por
tonelada,respectivamente,loquerepresentaelmayorniveldepreciosenlosltimos3
aos.

2
2.Introduccin
Elazcaresunodelosproductosconmayoresusosagroindustriales,porloquedestaca
sucomercializacinanivelglobal.Adems,enpasesenvasdedesarrollodemandauna
gran cantidad de mano de obra para actividades principalmente de campo y es una
actividadrelevantedebidoasuimpactoeconmicoysocial.

La caa de azcar y la remolacha azucarera son las fuentes primarias de las cuales se
obtieneazcar.Elcultivoderemolachaesmsimportanteenalgunasregionescomola
UninEuropeayregionesconclimafro,aunquemenosimportanteenpasesdetrpico,
endondedestacalaproduccindecaadeazcar.Laagroindustriadelazcarconstituye
unaimportantefuentedeempleo,ingresosydivisasenmuchospasesproductores.

Enlosaosrecientes,laofertaglobaldeazcarhabasidosuperioralademandamundial
de edulcorante, sin embargo, estimaciones para 2015/16 indican que el ciclo de
generacindeexcedentesyacumulacindeinventariosllegarasufin.2

En el presente documento se analizan las principales variables que inciden en el
comportamientoylastendenciasenelmercadointernacional,ascomoenelmercado
nacional.

3.Mercadointernacional

Seprevquelaproduccinmundialdeazcardisminuyaduranteelciclo2015/16,porlo
quesereltercerciclocomercialconsecutivoenelquelaproduccinseamenoraladel
cicloinmediatoanterior.Porsuparte,elconsumomantienetendenciaalalza,impulsado
principalmenteporelcrecimientoenlademandaenpasesendesarrollo.Seesperaque
lasexportacionesglobalesdeazcaraumentenen3.1porcientorespectoalcicloprevio.

Despus del ciclo comercial 2009/10, en el que el consumo super a la produccin
mundial,sehanreportadocincocicloscomercialesconsecutivosenlosque,debidoaque
la produccin mundial fue mayor que el consumo, se generaron excedentes y se
acumularoninventarios.Noobstante,deacuerdoconlasestimacionespara2015/16,es
factiblequelademandasuperelaofertaporprimeravezenseisciclos.As,USDAprev
quelaproduccinserinferioralconsumoenunnivelcercanoa1.0millonesdetoneladas
(mdt). No obstante, derivado de acumulacin de inventarios en los ciclos previos, los
preciosinternacionalesdeledulcorantecontinuarnenelcortoplazosinunsoporteclaro
pararevertirlatendenciaalabajaqueseobservadesdemediadosde2011.Aunadoalo
anterior,elrealbrasileoseubicrecientementeensucotizacinmnimahistricafrente
aldlar,factorquehafrenadolarecuperacindelpreciointernacionaldelazcar.

CabemencionarqueestimacionesrecientesdeRabobankydeCzarnikowprevnqueel
dficitazucareromundial paraelciclo 2015/16podrasuperarlos4mdt, por loqueel
precio internacional tendra un mayor soporte por parte de los fundamentales del
mercado.
2
Elcicloazucarerocompreelperododel1deoctubreal30deseptiembre.
3

Inventariosmundialesyrelacininventarios/consumodeazcar,2004/052015/16
(Millonesdetoneladasyporcentaje)
30.0 15.0
25.0 10.0
20.0 5.0
15.0 0.0
10.0 5.0
Dficit/Supervit(EjeDerecho)
Inventarios/Consumo(EjeIzquierdo)
5.0 10.0
0.0 15.0
2004/05
2005/06
2006/07
2007/08
2008/09
2009/10
2010/11
2011/12
2012/13
2013/14
2014/15
2015/16*
Fuente:USDA.*Estimado.

3.1Produccinmundial

Entrelosciclosazucareros2004/05y2014/15,laproduccinmundialdeazcarcrecia
una tasa promedio anual de 2.2 por ciento y en el periodo 2012/13 report su nivel
mximohistricoen177.6mdt.Laproduccindeazcarduranteelciclo2014/15alcanz
174.3mdt,loquerepresentalaterceramejorcosechadelahistoria.Deacuerdoconlas
estimacionesdelDepartamentodeAgriculturadeEstadosUnidos(USDA,porsussiglasen
ingls) la produccin del edulcorante para el ciclo 2015/16 se espera en 173.4 mdt,
volumeninferioren0.9mdtrespectoalniveldeproduccinde2014/15.

Ladisminucinenlaproduccindeazcarpara2015/16esresultadodelareduccinen
lasuperficiesembradayreduccinenlosrendimientosesperadosenalgunospasesde
Europa,IndiayChina.Noobstante,seesperaquelaproduccinseincrementeenalgunos
pasesloqueparcialmentecompensarlareduccinenEuropa,IndiayChina.

Anivelparticular,losprincipales pasesproductoresdeazcarson:Brasil,India,Unin
Europea,ChinayTailandia,queenconjuntoaportanel60.0porcientodelaproduccin
globaldeledulcorante.

4
Produccinmundialdeazcar,2004/052015/16*
(Millonesdetoneladas,equivalentevalorcrudo)
200.0
Caadeazcar Remolacha
180.0
36.4 33.7 35.1 33.7 160.0

38.4
36.3 32.5 31.9
33.2 140.0
37.5 30.0
37.1 120.0
100.0
80.0
141.1 141.8 139.2 139.7
128.0 130.8 130.3 133.9 60.0
103.6 106.8 113.8 120.0
40.0
20.0
0.0
2004/05
2005/06
2006/07
2007/08
2008/09
2009/10
2010/11
2011/12
2012/13
2013/14
2014/15
2015/16*

En Brasil, el principal productor de azcar en el mundo, la produccin de azcar ha
mostradouncrecimientode2.4porcientoatasapromedioanualentrelosciclos2004/05
y2014/15.Enelciclo2014/15laproduccindeazcarenBrasilfuede35.9millonesde
toneladas,loquerepresentel20.6porcientodelaproduccinglobal;noobstantefue
elvolumenmsbajodesdeelciclo2009/10.Algunosdelosfactoresqueexplicanlabaja
enlaproduccinenlosltimosaossonlafaltadeinversinalsectorylascondiciones
climticas adversas. Adicionalmente, la ventaja en los costos de produccin que
presentabaBrasilrespectoaotrospaseshadisminuido derivadodelincremento enla
mecanizacin de los procesos productivos en otros pases. Dichos factores,
conjuntamenteconlareduccindelospreciosinternacionalesdeldulce,haocasionado
quealgunosdelosingeniosazucarerosdeBrasilestnconproblemasfinancierosserioso
inclusoinactivos.3Noobstante,Brasilcontinuarsiendoelmayorproductoryexportador
deazcarenelmundo.DeacuerdoconestimacionesdeUSDA,paraelciclo2015/16se
estimaseproduzcan36.0mdt,niveldeproduccinsimilarala2014/15.

EnIndia,elsegundomayorproductordeazcarenelmundo,laproduccindeazcarha
mostradoundinamismomayorqueenBrasil.Entre2004/05y2014/15,laproduccinde
azcaraumentaunatasapromedioanualde7.6porciento.Porsuparte,duranteelciclo
2014/15 la produccin del dulce en este pas alcanz 29.5 mdt, es decir, la segunda
cosechamsgrandeenlosltimosdiezcicloscomerciales;dichovolumenrepresentel
16.9porcientodelvolumentotalmundialdeledulcorante.

3
OECDFAOAgriculturalOutlook20152024.
5
USDAprevquepara2015/16laproduccindeazcarenIndiaseubiqueen29.0millones
de toneladas, lo que representara una ligera reduccin respecto a lo obtenido en
2014/15;loanteriorderivadodeladisminucinenlasuperficiesembradaprincipalmente
en la regin de Maharashtra, debido a la escasez de agua en la regin. No obstante,
informacin reciente proveniente de la Asociacin de Ingenios de India prev que,
derivadodelerrticocomportamientodelaslluvias,setengaunaconsiderablereduccin
enlosrendimientosencampo,loquesereflejaraenunareduccinanualdecasi5por
cientoenlaproduccindeazcar.4

Principalespasesproductoresdeazcar,2014/15y2015/16*
41.9
41.9
45.0
2014/15 2015/16*
36.0
35.9
40.0
35.0
29.5
29.1
30.0
25.0
16.8
15.5
20.0
11.4
11.0
11.0
10.8
15.0
7.7
7.7
6.4
6.4 10.0
5.4
5.2
4.8
4.7
4.5
4.4
5.0
0.0
Mxico
Pakistn
Restodepaises
Brasil
India
China
EE.UU.
Australia
Tailandia
UninEuropea
Rusia

3.2Consumomundial

El consumo global de azcar presenta tendencia al alza. Entre el periodo comprendido
entre2004/05y2014/15elconsumomundialdeazcarcreciaunatasapromedioanual
de0.7porciento.Dichatasaesmenoralritmodecrecimientoquereportalaproduccin,
de2.2porcientoenpromedioalao.As,durantecincoperiodosconsecutivos(2010/11
2014/15)elconsumofuemenorquelaproduccin.

LasestimacionesmsrecientesdeUSDApronosticanqueelconsumomundialdeazcar
para2015/16seade174.2mdt,loquereflejaunincrementoatasaanualde1.6porciento.
DeacuerdoconFAO,seestimaqueelconsumomantengaunatendenciaalaalzaenel
corto y largo plazo, impulsado por mayor consumo en pases en vas de desarrollo. Lo
anterior derivado de los bajos precios en el mercado internacional. El aumento en el
consumoseesperaprovenga,particularmente,depasesdefricayAsia.5Lademandade
4
Bloomberg.September28,2015.IndiaSugarOutputSettoShrinkasErraticRainCutsYields.
5
FAO.2015.FoodOutlookBiannualReportonGlobalFoodMarkets.May2015.
6
azcarprincipalmenteseconcentraenelusoindustrialparaconsumohumanoatravsde
lafabricacindealimentos,bebidasydiversaspreparaciones.

Consumomundialdeazcar,2004/052015/16*
180
166.1 167.9 171.5 174.2
154.4 154.9 156.1 160.0
151.4 151.2 160
142.6 143.8
140
120
100
80
60
40
20
0
2004/05
2005/06
2006/07
2007/08
2008/09
2009/10
2010/11
2011/12
2012/13
2013/14
2014/15
2015/16*

EnIndia,UninEuropeayChinaseconcentrael34.7porcientodelconsumomundialde
azcar.Entre2004/05y2014/15ChinaeIndiafueronlospasesquemostraronelmayor
dinamismoporelladodelconsumocon4.3y3.3porcientoatasapromedioanual.

Para2015/16elconsumodeazcarenChinaseestimaen17.7mdt,loquerepresentaun
aumentode1.7porcientoatasaanual;loanteriorderivadodelincrementocontinuoen
la fabricacin de alimentos que usan azcar como insumo. En India, el consumo del
edulcoranteparaelciclo2015/16sepronosticaen28.0mdt,esdecir,unaumentoen3.7
por ciento a tasa anual; dicho incremento es impulsado por la fuerte demanda de la
industriarefresquerayparaprocesamientodealimentos.

ParalaUninEuropeaseestimaunconsumodeazcarde18.8mdtparaelciclo2015/16,
loquerepresentaunconsumosimilaraldelcicloprevio(18.7mdt).6Porsuparte,para
pasescomoBrasil,EstadosUnidosyRusiaseesperaunconsumode11.4y11.0y5.8mdt,
respectivamenteen2015/16,esdecir,aumentosatasaanualde0.9y1.1,y1.5porciento.
Para Indonesia, se espera que el consumo alcance 5.6 mdt, nivel similar al del ciclo
anterior.

6
USDAFAS.ForeignAgricultuiralService.SugarWorldMarketandTrade,May2015.
7
Consumomundialdeazcarporpas Consumomundialdeazcarporpas
2004/052015/16 2014
(Millonesdetoneladas) (Porcentaje)
200.0 India UE
India UE China China Brasil
Brasil EE.UU. Rusia 180.0
EE.UU. Rusia
Mxico Indonesia Resto 15.7%
160.0
140.0
120.0
100.0
40.9%
80.0 10.9%
60.0
40.0
20.0
0.0
2004/05
2005/06
2006/07
2007/08
2008/09
2009/10
2010/11
2011/12
2012/13
2013/14
2014/15
2015/16*
6.6% 10.1%
3.2%
3.3% 2.8% 6.3%

Fuente:USDA.*Estimado. Fuente:USDA.

Porotrolado,elconsumopercpitaglobalmuestraunaumento,alpasarde23.5kgen
2010 a 24.5 kg en 2014. Las proyecciones indican que el consumo percpita se
incrementaraproximadamenteenuncuartodekiloporaohastael2024.

Consumomundialpercpitadeazcar Consumomundialpercpitadeazcar
20102024 2014
(Kilogramosdeazcarconsumidosporpersona) (Kilogramosdeazcarconsumidosporpersona)
26.8 27.0 80
26.4
26.2 67.6
25.9 70
25.7 26.0
25.5 60
25.125.2 48.0
24.724.8 25.0 43.0 50
24.5 41.6
24.3 37.4 37.8 38.9
24.2 33.7 35.8 40
23.7 24.0
23.5 30
20.1
20
23.0 11.9
10
22.0 0
Brasil
Chile
UE28
Mxico
Canad
EE.UU.
Rusia
Egipto
Algeria
India
China
21.0
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
Norte Europa Nortede Amrica Asia

Amrica Africa Latina
Fuente:OCDEFAO. Fuente:OCDEFAO.
Nota:De2015a2024sonproyecciones.
8

Recuadro1.UsosalternativosdelacaadeazcarenBrasil
LosusosalternativosquetienelacaadeazcarenBrasilpuedengenerarquelasprincipalesvariables
delmercadoglobalazucarerosufranmovimientos.Losdosmercadosdestino,diferenciadosparala
produccindecaadeazcarenBrasil,son:laproduccindebiocombustibles(etanol)ylaproduccin
ycomercializacindeedulcorante(azcar).Estehechovinculaaambosmercados,porloquetiene
impactoenlospreciosinternacionalesdeazcar.

LacaadeazcarrepresentaactualmentelaprincipalformadeenergarenovableenBrasil.9Eneste
pas, el crecimiento en la produccin de caa de azcar y sus derivados, etanol y azcar, se ha
sostenido.Entre1980/81y2014/15laproduccindecaadeazcar,azcaryetanolcreciaritmo
promedioanualde4.9,4.4y6.2porciento,respectivamente.Cabemencionarqueelboomenla
produccindecaadeazcardeBrasilseoriginainiciodeladcadade1990,atravsdelaumento
enlasinversionesentecnologaenlasunidadesdeproduccineingenios.Porunlado,enlasunidades
de produccin destac la adopcin de variedades de alto rendimiento y, en la industria, la
transformacindecaadeazcarenetanol.10

Produccindecaa,azcaryetanolenBrasil19802015
a)Produccindecaadeazcaryazcarb)Produccindeetanol
(Millonesdetoneladas)(Millonesdelitros)
45.00 700.00 30,000.0
Azcar(EjeIzquierdo)
CaadeAzcar(EjeDerecho)
40.00
600.00 25,000.0
35.00
500.00
30.00 20,000.0
25.00 400.00
15,000.0
20.00 300.00
15.00 10,000.0
200.00
10.00
5,000.0
100.00
5.00
0.0
0.00 0.00
198081
198283
198485
198687
198889
199091
199293
199495
199697
199899
200001
200203
200405
200607
200809
201011
201213
201415
198081
198283
198485
198687
198889
199091
199293
199495
199697
199899
200001
200203
200405
200607
200809
201011
201213
201415

Fuente:UNICABrasil.Fuente:UNICABrasil.
As,cuandolospreciosdeletanolseincrementan,losingeniosdeBrasileligenprocesarunaproporcin
mayordecaadeazcarparalaelaboracindelbiocombustibleyaquecuentancontecnologaque
permiteestaflexibilidad.
9
OCDEFAO.2008.Bioetanoldecaadeazcar,unaenergaparaeldesarrollosostenible.
10
FAO. 2013. Structural changes in the sugar market and implications for sugar cane smallholders in developing countries.
9

3.3Comerciointernacional

Durante2014/15,el31.1porcientodelaproduccinmundialdeazcarsecomercializ
enlosmercadosinternacionales.Lasexportacionestotalesdeazcarcrecieronaunatasa
promedioanualde1.4entre2004/05y2014/15.Paraelciclo2015/16seprevseexporte
unvolumende55.8mdtloqueseubicaracomoelsegundomayorvolumenhistrico,
solo inferior al volumen exportado en 2013/14 (57.5 mdt). Lo anterior significara un
aumentoenlasexportacionesde3.1porcientoatasaanual.

Exportacionesmundialesdeazcar,2004/052015/16
70.00
60.00
50.00
40.00
30.00
20.00
10.00
0.00
2004/05
2005/06
2006/07
2007/08
2008/09
2009/10
2010/11
2011/12
2012/13
2013/14
2014/15
2015/16*

Enlasexportacionesglobales,cincopasesparticiparonenconjuntoconel73.7porciento
delvolumentotalen2014/15:Brasil(45.3porciento),Tailandia(14.8porciento),Australia
(6.6porciento),Guatemala(4.1porciento)yMxico(2.9porciento).

Porotraparte,seobservaquelasimportacionesdeazcarestnmenosconcentradasque
lasexportaciones,yaqueloscincoprincipalesimportadoresconcentran,enconjunto,el
31.8porcientodelvolumentotalen2014/15.Chinaparticipconel9.3porcientodelas
importaciones mundiales de azcar, tambin destacan Estados Unidos con el 6.1 por
ciento, Indonesia con 5.9 por ciento, la Unin Europea con 5.8 por ciento y Emiratos
rabesconel4.7porcientodelascomprasdeazcarenelmercadointernacional.

10
Principalespasesexportadoreseimportadoresdeazcar,2014/15
a) Exportadores b) Importadores
30.0 40.0
35.2
24.6 35.0
25.0
30.0
20.0
25.0
14.2 20.0
15.0
15.0
8.0 10.0
10.0
3.6 5.0 4.8
2.2 3.1 3.1 3.0 2.4 5.0
1.6
0.0 0.0
EE.UU.
Otros
UE
EmiratosA.
China
Indonesia
Mxico
Australia
Brasil
Tailandia
Otros
Guatemala
Fuente:USDA. Fuente:USDA.

Paraloscincoprincipalespasesexportadoresdeazcarduranteelciclo2014/15,elUSDA
proyectacrecimientoensusventasenelmercadointernacionalenelciclo2015/16,con
excepcin de Brasil. Para el pas sudamericano se estima una reduccin en las
exportacionesde0.8porcientoatasaanual.Destacanlasexpectativasdeincrementoen
lasexportacionesdeazcardeMxico,Guatemala,TailandiayAustralia.

3.4Preciosinternacionalesdereferencia
Lospreciosinternacionalesparaelmercadodeledulcorantetienencomoreferencialas
cotizacionesdelcontratodeazcarestndar#11enNuevaYork.Otrodelospreciosde
referenciaexclusivamenteparaelmercadodeEstadosUnidoseselazcarcrudacontrato
#16enNuevaYork.Adicionalmenteexistenlascotizacionesdelcontratodeazcar#5en
Londres.7

Noobstante,elprecioindicativooprincipalreferenciaenelmercadointernacionalesel
delcontrato#11.Lacotizacindelpreciospotdelcontrato#11al30deseptiembrede
2015seubicen12.17centavosdedlarporlibra,loanteriorrepresentaunareduccin
7
Contrato#11:Bajoestecontratosecomercializaazcarcrudaagranel,aprecioFOB,provenientede28pases
productores:Argentina,Australia,Barbados,Belice,Brasil,Colombia,CostaRica,RepblicaDominicana,ElSalvador,
Ecuador,IslasFiji,AntillaFrancesa,Guatemala,Honduras,India,Jamaica,Malawi,Mauricio,Mxico,Nicaragua,Per,
Filipinas,Sudfrica,Swazilandia,Taiwan,Tailandia,Trinidad,EstadosUnidosyZimbabwe.
Contrato#16:ContratodeazcarcrudaparaelmercadodeEstadosUnidos.
Contrato#5:EstecontratoesuninstrumentofinancieroparaazcarrefinadoqueoperaenlaBolsadeOpcionesy
FuturosdeLondres(LondonInternationalFinancialFuturesandOptionsExchange,LIFFE)
11
de21.4porcientoatasaanual.Duranteseptiembrede2015seobservaronlosmenores
niveles de precios desde principios de 2009. El precio internacional ha mantenido
tendenciaalabajadesdemediadosde2011.Sinembargo,losfundamentalesdelmercado
comienzan a dar soporte a los precios, por lo que se espera que a partir del ltimo
trimestre de 2015 se comience a revertir la tendencia en el precio internacional de
referencia.

Lacotizacindelpreciospotdelcontrato#16al30deseptiembrede2015cerren24.3
centavosdedlarporlibra,loqueequivaleaunareduccinde0.9porcientorespectoa
lacotizacindelmismodadelmesanterior,y6.0porcientomenoralaobservadaenla
mismafechadelaoanterior.

Enelmercadodefuturos,seobservaunaexpectativadeligerarecuperacindelosprecios
del azcar para el contrato #11, ya que las cotizaciones al 30 de septiembre con
vencimiento en marzo de 2016 cerraron en 12.88 centavos de dlar por libra, lo que
representaunaumentode5.8porcientorespectoalpreciospotdelda30deseptiembre
de2015.Lascotizacionesdelosfuturosdelcontrato#11convencimientoamarzo,mayo,
julio y octubre de 2016 indican un repunte de 5.8, 5.2, 4.5 y 5.8 por ciento,
respectivamenteencomparacinconelspotobservadoel30deseptiembrequereport
en12.17centavosdedlarporlibra.

Lascotizacionesdefuturoparaelcontrato#16reportannivelessimilaresalascotizaciones
actualesentre24.29y24.45centavosdedlarporlibraparaoctubrede2015ymarzode
2016.

Preciospotyfuturosdeazcarcontrato11y16,20092016
(Centavosdedlarporlibra)
45
40
35
30
25
20
PreciospotC.#11 15
PreciospotC.#16 10
FuturoC.#11al30/sep/15
FuturoC.#11al30/ago/15 5
FuturoC.#16al31/ago/15 0
feb.10
dic.10
may.11
oct.11
mar.12
ago.12
ene.13
jun.13
feb.15
dic.15
sep.09
jul.10
nov.13
abr.14
sep.14
jul.15
Fuente:Reuters.

12
4.Mercadonacional

EnMxicolaagroindustriaazucareraesunadelasmsimportantesdebidoasurelevancia
econmica y social en el campo mexicano. Esta agroindustria genera ms de 440 mil
empleos directos y beneficios indirectos a ms de 2.2 millones de personas. Sus
actividades productivas se desarrollan en 227 municipios de 15 entidades federativas,
dondehabitanmsde12millonesdepersonas.8

La industria azucarera en el pas cuenta con la capacidad de abastecer la demanda
nacional, y es capaz de generar excedentes que histricamente se han destinado
principalmentealmercadoregionaldeAmricadelNorte,ensumayoraaEstadosUnidos.
Desdeelciclo2012/13elexcedentedeproduccinhallevadoalanecesidaddeincursionar
ennuevosmercados;sinembargo,anteladisminucindelospreciosinternacionalesdel
azcar, se han considerado alternativas tales como: destinar caa a la produccin
sustentabledebiocombustiblesparaelmercadonacional,paralaproduccindealcohol,
as como productos y subproductos, con lo que se aprovecharan los altos niveles de
produccindecaadeazcaralcanzados.9

La distribucin de la produccin nacional de azcar durante 2014/15 es la siguiente:
consumototal,4.58mdt;volumendeexportaciones,1.48mdt.10

4.1Produccinprimaria

Enelcicloazucarero2014/15seindustrializaron783,315hectreasdecaadeazcaren
15entidadesfederativas.11Entrelasprincipalesentidadesconsuperficieindustrializada
decaadestacan:Veracruz(41.6porciento),SanLuisPotos(11.2porciento)yJalisco(9.6
porciento)deltotalnacional.

Lasuperficiedecaadeazcarcosechadaoparaindustrializardurantelosltimosonce
aos ha mostrado un dinamismo importante, ya que creci en 1.8 por ciento a tasa
promedio anual entre 2004/05 y 2014/15. Cabe mencionar que la superficie
industrializadadecaadeazcardelciclo2014/15seubicacomolasegundamsgrande
enlosltimosonceaos,solodespusdeladelperiodo2013/14.

8
ProgramaNacionaldelaAgroindustriadelaCaadeAzcar20142018,publicadoenelDOFenmayode2014.
9
ProgramaNacionaldelaAgroindustriadelaCaadeAzcar20142018,publicadoenelDOFenmayode2014.
10
CONADESUCA.Balanceazucarerocondatosaseptiembre2015.
11
Elcicloazucareroanivelmundialiniciaenoctubreyterminaenseptiembre.EnMxicolazafrainiciaafinalesde
octubreoiniciosdenoviembreyconcluyeafinalesdejuniooiniciosdejulio.
13

SuperficieindustrializadadecaadeazcarporzafraenMxico,2004/052014/15
(Milesdehectreas)
900,000
800,000
700,000
600,000
500,000
400,000
300,000
200,000
100,000
0
2004/05
2005/06
2006/07
2007/08
2008/09
2009/10
2010/11
2011/12
2012/13
2013/14
2014/15
Fuente:SIAPSAGARPA.

Por otro lado, se observa que la superficie cosechada bajo condiciones de riego,
representael40.6porcientodeltotaldelasuperficiecosechada;entanto,lasuperficie
cosechadadecaadeazcarbajocondicionesdetemporalrepresentael59.4porciento
restante.

Noobstante,enlosltimosonceaoslasuperficiecosechadabajocondicionesderiego
hamostradounmejordinamismo,yaquecrecien2.2porcientoatasapromedioanual,
loquesecomparafavorablementeconlatasamediaanualde1.0porcientoalaquecreci
lasuperficiecosechadaencondicionesdetemporal.

Lasentidadesconmayorproporcindesuperficiecosechadabajocondicionesderiego
son:MorelosyMichoacnconel100porcientodelasuperficiecosechada;Puebla,99.0
por ciento; Jalisco, 90.7 por ciento; y Tamaulipas, 80.4 por ciento. En contraste, las
entidadesconmayorproporcindesuperficiecosechadabajorgimendetemporalson:
Tabasco,97.2porciento;QuintanaRoo,90porciento;Oaxaca,85porciento;yCampeche,
75porciento.Elrestodeentidadestienenunadistribucinmsequitativarespectoala
superficiecosechadaentemporalyriego.

La productividad del cultivo de caa de azcar est en funcin de factores como el
rgimendehumedad.Duranteelperiodode2004/05a2014/15,laproductividadbajo
condicionesdetemporaldisminuyen3.7toneladas,alpasarde65.0a62.7toneladas
porhectrea.Enelcasodelaproductividadbajocondicionesderiego,seincrement1.7
toneladas,alpasarde89a90.7toneladasporhectrea.

14
Superficiecosechadayproduccindecaadeazcar
a) Superficiecosechadayproduccindecaa b) Entidadesproductorasdecaa,2014
(MilesdeHectreasymillonesdetoneladas) (Millonesdetoneladas)
900.0 70.0 20.0
Supercifietemporal(Ejeizquierdo)
Superficieriego(EjeIzquierdo) Riego Temporal 18.0
800.0 Produccindecaa(Ejederecho) 60.0 16.0
700.0 14.0
50.0
600.0 12.0
40.0 10.0
500.0
8.0
400.0 30.0 6.0
300.0 4.0
20.0
200.0 2.0
10.0 0.0
100.0
Jalisco
Tabasco
Puebla
Colima
SanLuisPotos
Tamaulipas
Campeche
Chiapas
Morelos
Nayarit
Michoacn
Sinaloa
QuintanaRoo
Oaxaca
Veracruz
0.0 0.0
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Fuente:SIAPSAGARPA. Fuente:SIAPSAGARPA.

Rendimientosdecaadeazcar,20042014
(Toneladasporhectrea)
95
90
85
80
75
70
65
60
55
Riego Temporal Riego+Temporal
50
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Fuente:SIAPSAGARPA.

15
Recuadro3.Estacionalidaddelaproduccin
LaproduccinmensualdecaadeazcarenMxicoiniciaenoctubreyconcluyeenseptiembredel
siguienteao.Duranteeneroaabrilseproduceel68.2porcientodeltotal.Anualmentesecosechan
alrededorde50millonesdetoneladasdecaadeazcar.Deagostoaoctubrelademandanacional
deazcarseatiendeconlosinventariosacumuladosduranteelperiodoproductivodelazafra.

Produccinmensualdecaadeazcar,20102014(Ciclocomercial)
(Millonesdetoneladas)
12.00
9.71 9.50 10.00
7.51 7.41 8.00
5.58 6.00
4.91
3.51 4.00
2.00
1.10 0.84

Nov
Feb
Jun
Sep
Oct
Mar
Abr
Jul
May
Ago
Ene
Dic

Fuente:SIAPSAGARPA.
Lasuperficiedecaadeazcarsedistribuyeen6regionesgeogrficasdelpas:Noroeste,
Pacfico, Centro, Noroeste, Golfo y Sur. Cada una de las regiones se integra por las
siguientesentidadesfederativas:

Noroeste:Sinaloa
Pacfico:Nayarit,Jalisco,ColimayMichoacn
Centro:PueblayMorelos
Noroeste:TamaulipasySanLuisPotos
Golfo:Veracruz,Tabasco,yOaxaca
Sur:Chiapas,CampecheyQuintanaRoo
En trminos de produccin, en la zafra 2014/15 se observ que las entidades que

presentanlamayoreficienciaencuantoalrendimientoencampoyfbricasonMorelosy
Puebla seguidos de Michoacn, Jalisco y Nayarit. Dichas entidades reportaron los
rendimientos ms altos expresados en toneladas de caa de azcar por hectrea y de
azcarobtenidaporhectrea.Cabemencionarqueendichasentidadesel96porciento
deltotaldelasuperficiesembradasecultivabajocondicionesderiego.

16
Principalesestadosproductoresdecaadeazcar,2014/2015
No.de Toneladasde Toneladas Toneladasde Superficie Toneladasde
Estado
ingenios* caamolida deazcar caa/hectrea cosechada(Ha) azcar/hectrea
Morelos 2 1,736,760 238,197 104.16 16,674 14.29
Puebla 2 1,771,857 223,569 110.83 15,987 13.98
Michoacn 3 1,385,367 162,034 91.41 15,155 10.69
Jalisco 6 7,458,327 876,088 98.79 75,494 11.60
Chiapas 2 2,715,033 319,759 87.61 30,989 10.32
Colima 1 1,410,825 161,227 75.17 18,768 8.59
Tamaulipas 2 1,871,886 172,115 61.50 30,437 5.65
Veracruz 18 20,442,128 2,220,429 62.76 325,724 6.82
SanLuisPotos 4 5,147,725 560,375 58.46 88,063 6.36
Nayarit 2 2,641,989 312,850 97.44 27,113 11.54
Oaxaca 3 2,792,621 308,706 52.67 53,025 5.82
Sinaloa 3 298,583 28,320 86.00 3,472 8.16
Campeche 1 760,244 86,682 51.88 14,655 5.91
Tabasco 3 1,711,466 168,387 44.34 38,603 4.36
QuintanaRoo 1 1,455,014 146,224 49.56 29,358 4.98
Total 51 53,599,827 5,984,961 68.41 783,515 7.64
Fuente:CONADESUCA. */:Ingeniosenoperacin
17
Recuadro4.DistribucingeogrficadelaproduccindecaadeazcarenMxico.
Laproduccindecaadeazcarsedistribuyeencasilamitaddelasentidadesdelpas.En2014se
reportlaexistenciadeestecultivoen1,574municipios,loquerepresentael64.2porcientodelos
municipiosdelpas.

Durante2014,laproduccindecaadeazcarenlosprincipales21municipiosproductoresconcentr
el39.0porcientodelaproduccinnacional;mientrasqueen30municipiosseconcentrel48.7por
cientodelaproduccintotal.

Entre los principales municipios productores de caa de azcar destacan: Ciudad Valles, San Luis
Potos;OthnP.Blanco,QuintanaRoo;Crdenas,Tabasco;Pnuco,Cosamaloapan,yTresVallesde
Veracruz,entreotros.

EnColima,Morelos,NayarityVeracruzmsdel50porcientodelosmunicipiosqueconformanala
entidadsededicanalaproduccindecaadeazcar

Distribucindelaproduccindecaadeazcar,2014
(Porcentajerespectoaltotalnacional)

Fuente:SIACONSAGARPA.
Nota:Losnmerosentreparntesisreflejanlosmunicipiosencadacategora.

18

Porotrolado,laproduccindeazcarenMxicocreciaunatasapromedioanualde0.3
porcientoentreelciclo2004/05y2014/15,parasituarseen5.9mdtdeazcarenlaltima
zafra.

En Mxico se producen diferentes tipos de azcar, entre los que destacan estndar,
refinadaymascabado.Lamayorpartedelaproduccinnacionalesdeazcarestndar
(64.6 por ciento del volumen total), seguida por el azcar refinada (34.7 por ciento) y
mascabado(0.7porciento).

Enlosltimosdiezaos,eldinamismodelaproduccindifiereportipodeazcar.Porun
lado,laproduccindeazcarestndardisminuyaunatasamediaanualde0.2porciento
entre2004/05y2014/15.Laproduccindeazcarrefinadacrecien1.0porcientopara
elmismoperiodo,mientrasquelaproduccindeazcarmascabadotambincreciatasa
mediaanualde70.3porciento.

ProduccindeazcarenMxico,2004/052014/15
(Millonesdetoneladas)
7.50
AzcarRefinada AzcarEstndar AzcarMascabado 7.00
6.50
6.00
5.50
5.00
4.50
4.00
3.50
3.00
2.50
2.00
1.50
1.00
0.50
0.00
2004/05
2005/06
2006/07
2007/08
2008/09
2009/10
2010/11
2011/12
2012/13
2013/14
2014/15

Fuente:SIAPSAGARPA.

ActualmentenosecuentaconunaestimacinoficialporpartedelCONADESUCAparala
zafra2015/16;noobstante,elProgramaNacionaldelaAgroindustriaAzucarera(PRONAC
20122018)indicaquelaproduccinparalazafra2015/16serade6.8mdtdeazcar,
aunquecabemencionarquelosresultadosobtenidosnohanalcanzadolospronsticos
establecidosenelPRONAC,todavezquelaproyeccinrealizadapara2014/15fuede6.6
mdtyelvolumenreportadoendichazafrafuede5.9mdt.

Porotrolado,estimacionesdelaOCDE(OrganismoparalaCooperacinyelDesarrollo
Econmico)prevnquelaproduccindeazcarenMxicopara2015/16seade6.3mdt.
19
Recuadro5.EficienciaproductivaenlosIngeniosycamposcaerosdeMxico
Durantelasltimascincozafras(2011/122014/15)laproduccinnacionaldeazcarsehaintegrado
porlaelaboracindeedulcoranteen54ingenios.Lasiguientegrficamuestra,enunaclasificacinde
cuadrantes, la eficiencia de los ingenios y de su campo caero. Es decir, se clasificaron todos los
ingeniosrespectoalpromedionacionalenambasvariables(rendimientoencampoyfbrica)ypermite
observarcualesestnporencimaypordebajodelosparmetrospromedioanivelnacional.

Enestesentido,enelcuadranteIseubicanlosingeniosconlosmejoresparmetrosdeeficiencia
tantoenfbricacomoencampo(16ingeniosselocalizanenestecuadrante).

EnelcuadranteIIselocalizanlosingeniosquecuentanconnivelesdeeficienciaenfbricasuperiores
queelpromedionacional,peroconrendimientosencampomenoresqueelnacional(8ingenios).

EnelcuadranteIIIsesitanlosingeniosconeficienciasmenoresqueelpromedionacionaltantoen
campocomoenfbrica(23ingenios).

EnelcuadranteIVestnlosingeniosconeficienciaencampoporencimadelpromedionacional,pero
coneficienciaenfbricamenorqueelpromedionacional(7ingenios).

RendimientoencampoyfbricadelosIngeniosenMxico,
Promediozafras2011/122014/15
(Porcentajeytoneladasporhectrea)
14.00
II CENTRALPROGRESO ELPOTRERO ELMOLINO EMILIANOZAPATA
CASASANO
I
LAZAROCARDENAS
PLANDESANLUIS
PUJILTIC
LAPROVIDENCIA BELLAVISTA
ATENCINGO 13.00
Rendimientoenfbrica(%)
ALIANZAPOPULAR SANFRANCISCOAMECA
PUGA PEDERNALES TAMAZULA

LAMARGARITA 12.00
LAGLORIA
SANMIGUEL TALA ELMODELO MELCHOROCAMPO
TRESVALLES SANTACLARA
LOPEZMATEOS ELREFUGIO
QUESERIA
11.00
PLANDEAYALA MAHUIXTLAN
LAJOYA SANMIGUELITO
SANCRISTOBAL JOSEMARIAMORELOS
SANNICOLAS
10.00
CUATOTOLAPAM HUIXTLA
CENTRALMOTZORONGO
SANTAROSALIA ELMANTE SANPEDRO ELDORADO
AZSUREMEX CONSTANCIA
AARONSAENZ 9.00
CALIPAM
SANRAFAEL
SANJOSEDEABAJO ELCARMEN
III ZAPOAPITA IV 8.00
40.00 50.00 60.00 70.00 80.00 90.00 100.00 110.00 120.00
Rendimiento encampo(ton/ha)
Fuente:CONADESUCA.

20
4.2Consumonacional

Durante2014/15elconsumonacionaldeedulcorantesenMxicoseubicen5.67mdt,
loquerepresentel95.2porcientodelaproduccindeeseciclo.Elconsumonacionalde
edulcorantesduranteelperiodo2004/052014/15hapresentadounmodestoaumento
en0.7porcientoatasapromedioanual.Anivelparticular,duranteelperiodo2014/15el
consumodeazcarenelpasregistr4.44mdt,esdecir,10.0porcientomsqueenel
cicloanterior.

AlgunasestimacionesdeOCDEFAOsealanqueelconsumodeazcarenMxicopara
2015y2016serade4.88y4.86mdt,respectivamente,loquerepresentaraunaaumento
en 9.9 y 9.4 por ciento respecto 2014. En tanto el consumo de fructosa12 registr un
consumode1.23mdten2014,cifra10.0porcientoinferioraladelperiodoprevio.

Lasproyeccionesdeconsumodefructosapara2015y2016seestimanen1.50y1.55mdt
respectivamente,esdecirunaumentoatasaanualde21.9y26.0porcientorespectoa
2014. En 2014, el consumo percpita de azcar en Mxico para 2014 fue de 38.9
kilogramosdeazcarporpersonaporao.

Dicho consumo es mayor en 0.490 kilogramos respecto al del ao inmediato anterior.
Durante los ltimos 5 aos, el consumo percpita pas de 36.42 en 2010 a 38.91
kilogramosen2014;loanteriorrepresentaunaumentoen1.7porcientoatasapromedio
anual,obien,entrminosabsolutos,unaumentoanualde0.490kilogramos.

Algunosanalistasindicanqueelconsumodeazcarenelpasseincrement,porunlado,
debidoalasrestriccionesaloscuposdeimportacindeazcarimpuestaporEE.UUalas
exportacionesdeazcarmexicanahaciaesepasy,porelotro,aqueelprecionacionales
superior al internacional por lo que industriales prefieren vender el producto en el
mercadonacional.

12
Jarabedemazdealtafructosa.
21

ConsumodeedulcorantesenMxico,2004/052014/15
(Milesdetoneladas)
7,000
Azcar Fructosa
6,000
5,000
4,000
3,000
2,000
1,000

2004/05
2005/06
2006/07
2007/08
2009/10
2010/11
2011/12
2012/13
2013/14
2014/15
2008/09

Fuente:CONADESUCA.

4.3Intercambiocomercial

Mxico participa en el mercado azucarero con el 1.9 por ciento del volumen de las
exportacionesmundiales,porlocualseubicaenel10lugarentrelospasesexportadores.
De acuerdo con informacin disponible del Sistema de Informacin Arancelaria Va
Internet(SIAVI)delaSecretaradeEconoma,duranteelciclo2014/15condatosajunio
2015sehanexportado896miltoneladas,esdecir,unareduccinatasaanualde59.4por
ciento.Porsuparte,lasimportacionesdeazcarduranteelcicloazucarero2014/15se
reportanen91.9milesdetoneladas.Loanteriorrepresentaunadisminucinen11.2por
cientoatasaanual.13

13
Lapartidaarancelariadeazcarconcentralassiguientesfraccionesarancelariasquesoncontempladasenelagregado
totaldeazcar:17019902Azcarblancapopular(losdems);17019101Azcardecaaoremolacha;17019901Azcar
estndar(lasdems);17011301Azcardecaa;17019999Azcarrefinada(lasdems);17011201Azcarcuyocontenido
enpesodesacarosa,enestadoseco,conpolarizacinigualo>a99.4pero<a99.5grados;17011202Azcarcuyocontenido
enpesodesacarosa,enestadoseco,conpolarizacinigualo>a96pero<a99.4grados;17011203Azcarcuyocontenido
enpesodesacarosa,enestadoseco,conpolarizacininferiora96grados;17011401Azcarcuyocontenidoenpesode
sacarosa, en estado seco, con polarizacin igual o > a 99.4 pero < a 99.5 grados (los dems); 17011402; Azcar cuyo
contenidoenpesodesacarosa,enestadoseco,conpolarizacinigualo>a96pero<a99.4grados(losdems);17011403Azcar
cuyocontenidoenpesodesacarosa,enestadoseco,conpolarizacininferiora96grados(losdems).
22
Volumenyvalordelcomercioexteriordeazcar,cicloscomerciales2003/042014/15
c) Importacionesdeazcar d) Exportacionesdeazcar
(Milesdetoneladasymilesdedlares) (Milesdetoneladasymilesdedlares)
1,000 700 3,000 1,400
Volumen(Ejeizquierdo) Volumen(Ejeizquierdo)
900 Valor(EjeDerecho) Valor(Ejederecho)
600 2,500 1,200
800
700 500 1,000
2,000
600 800
400
500 1,500
300 600
400
1,000
300 200 400
200 500
100 200
100
0 0 0 0
2014/
2003/04
2004/05
2005/06
2006/07
2007/08
2008/09
2009/10
2010/11
2011/12
2012/13
2013/14
2014/15*
2003/04
2004/05
2005/06
2006/07
2007/08
2008/09
2009/10
2010/11
2011/12
2012/13
2013/14

Fuente:SIAVISE. Fuente:SIAVISE.
*/:Disponibilidaddedatosajunio2015.

Elprincipalfactorquehaocasionadounareduccinenlasexportacionesacumuladasde
azcarajunio2015fueelestablecimientodelcupodeimportacinimpuestoporEstados
Unidos al azcar mexicana (Ver recuadro 5). Ms del 90 por ciento del volumen de las
exportacionesmexicanasdeazcartienencomodestinoEstadosUnidos.

Porotrolado,deacuerdoconelreportemensualsobreEstimacionesdeOfertayDemanda
(WASDEporsussiglaseningls)delDepartamentodeAgriculturadelosEstadosUnidos,
seestimaquelasexportacionesdeazcarmexicanahaciaEstadosUnidosparaelprximo
ciclo2015/16seande1.54mdtdeazcar(equivalenteenvalorcrudo);obien1.45mdt
expresado en peso comercial.14 Lo anterior no representa cambio respecto al cupo de
exportacinfijadopara2014/15en1.45millonesdetoneladas.

14
WorldAgriculturalSupplyandDemandEstimates,September11,2015.
23
Recuadro5.CuposdeImportacindeazcarmexicanaaEstadosUnidos
Desde2014,apeticindelaindustriaazucareradelosEstadosUnidosdeAmrica,elgobiernodeese
pasinici unainvestigacinporsubvencionesen contradelasimportacionesdeazcar mexicana,
derivadodelocual,el25deagostode2014determinpreliminarmentelaimposicindederechos
compensatorios provisionales, medidas que restan competitividad a ese producto en su acceso al
mercadodelosEstadosUnidosdeAmricadebidoalcesedelasexportacionesdelmismo,impactando
almercadonacionalylaeconomaybienestardelasfamiliasquesevenbeneficiadasconeldesarrollo
delaagroindustriadelacaadeazcar.Loanterior,considerandoelimpactonegativoquetendrala
presenciadeexcedentesdeproduccinenlospreciosdelazcarylacaadeazcarenelmercado
nacional.11

Posteriormente,sealcanzunacuerdoconlaautoridadcompetentedelosEstadosUnidosdeAmrica
enlostrminosprevistosporelAcuerdosobreSubvencionesyMedidasCompensatorias,conlocual
sesuspendeelcursodelainvestigacindeesegobierno,yporlotanto,laimposicindederechos
compensatoriosprovisionalesodefinitivosqueafectenlasexportacionesmexicanasdeazcaraese
pas.

Derivadodelacuerdodesuspensindelasinvestigacionesantidumpingyantisubvencionesencontra
delasimportacionesdeazcarmexicana,secuentaconunanuevaregulacinparadeterminarlos
cuposdeexportacindeazcarmexicanaalosEstadosUnidos.

Elmontodelcupototal(CTt)decadacicloazucareroserdeterminadoporlossiguientes
elementos:

1.ElexcedentedeofertadeMxico,Yt(calculadoporCONADESUCA)
2.EllmitedeexportacindeazcarmexicanaaEstadosUnidos,Xt(publicadoenelWASDE)
3.LademandaenEstadosUnidos,(establecidaenelAcuerdodeSuspensin)

Lafrmulaparadeterminacindelmontodelcupoeslasiguiente:CTt=min{Xt,Yt}*
Elclculoseactualizarenjulio,septiembre,diciembreymarzodecadaao.Cabesealar
quelasumadelvolumendeazcarrefinadanopodrrebasarel53porcientodelcupototal.
Loscuposseadministrarndeacuerdoa:

Fuente:ElaboracinpropiacondatosdeSecretaradeEconoma
Nota:ElcupodadoaconocerporWASDEpara2014/15esde1.306millonesdetoneladas(equivalentevalorcomercial).

11
DOF:06/02/2015
24
Recuadro6.EstimacindelosinventariosdeazcarenMxico
Laestimacinenlosinventariosnacionalesdeazcarindican,deacuerdoalainformacindisponible,
un volumen de inventarios en 2.7 millones de toneladas a junio 2015. Lo anterior representa un
aumento a tasa interanual en 39.5 por ciento. Adems, se observa una relacin inversa entre
inventariosypreciosnacionales,amayorvolumendeinventariomenorprecio.

Evolucindelosinventariosfinalesmensuales*/

Ciclocomercial
(Milesdetoneladas)
Zafra Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep
2012/13 534 482 994 1,644 2,160 2,821 3,403 3,631 3,208 2,584 2,070 1,416
2013/14 870 433 702 1,166 1,493 2,084 2,415 2,469 2,079 1,619 1,171 825
2014/15 461 315 839 1,251 1,778 2,238 2,806 3,160 2,806 2,308 1,749 1,379
Fuente:ElaboracinpropiaconinformacindeSIAVISEyCONADESUCA.
*/:Estimacin.
Paramayoyjuniode2015seconsideransololasexportacionesaEstados Unidoscondatosde
USDA.

Estimacindelosinventariosfinalesdeazcarypreciodeazcarestndar.
a) Inventariosdeazcarpormesporzafrab)Relacindeinventariosfinalesconpreciode
(azcarestndar
(Milesdetoneladas)(Milesdetoneladasypesosportonelada)
4,000 10,500 5,100
2012/13 Inventariosfinales(ejeder)
10,000 PrecioAzcarStd(ejeizq)
2013/14 3,500 4,400
2014/15
3,000 9,500
3,700
9,000
2,500 3,000
8,500
2,000 2,300
8,000
1,500
1,600
7,500
1,000
7,000 900
500
6,500 200
may.14
jul.14
sep.14
nov.14
ene.15
mar.15
may.15
jul.15
sep.15
0
Feb
Sep
Abr
Jul
Oct
Ene
Ago
May
Mar
Nov
Dic
Jun

Fuente:ElaboracinpropiacondatosdeSIAVISE,SNIIMSE,CONADESUCAyUSDA.

Nota: Las cifras de inventarios reportadasen este recuadroprovienen de estimaciones propias,no sedeben
considerarcomocifrasoficiales.
25
4.4Preciosanivelnacional

Anivelnacional,debidoaqueelazcaresunproductodeorigenagroindustrial,existen
diferentestiposdepreciodeacuerdoalestadoofaseenelqueseencuentraelproducto,
esdecirdesdequeesunproductoprimario(caadeazcar)hastaqueesunproducto
agroindustrial(azcar).Enestesentido,lospreciosparaeledulcoranteson:elpreciode
referenciaportoneladadeazcar,elpreciodereferenciaparaelpagodecaadeazcar
(precio pagado al productor primario), precios al mayoreo y menudeo en centrales de
abasto, y precios al consumidor.15 Cabe mencionar que estos precios tambin estn
sujetos al comportamiento de los precios internacionales citados anteriormente,
principalmenteelcontratoNo11y16.

Deestaforma,durantelosltimostresciclos,incluyendolaestimacin2015/16,elprecio
dereferenciaportoneladadeazcarqueestableceelComitNacionalparaelDesarrollo
SustentabledelaCaadeAzcar(CONADESUCA);cotizpordebajodeloreportadoen
2012/13. De acuerdo con estimaciones propias, el precio de referencia ponderado de
azcarparapagodecaaalosproductorespodraserentre7,973y8,000pesos,loque
representaraunaumentoatasaanualde12.4porciento.

Preciodereferenciaportoneladadeazcarytoneladadecaadeazcar,20082015
(Pesosportonelada)
12,000.0 Preciodereferenciadelazcarparapagodecaa(Ejeizquierdo) 800
Precioportoneladadecaa(EjeDerecho)
700
10,000.0
600
8,000.0
500
6,000.0 400
300
4,000.0
200
2,000.0
100
0.0 0
2004/05
2005/06
2006/07
2007/08
2008/09
2009/10
2010/11
2011/12
2012/13
2013/14
2014/15
2015/16*
Fuente:CONADESUCAyestimacionespropiaspara2015/16.

15
Artculos57y58delaLeydeDesarrolloSustentabledelaCaadeAzcar.DeacuerdoconlaLeydeDesarrollo
SustentabledelaCaadeAzcar,elpreciodeunkilogramodeazcarestndarsedeterminacomoelpromedio
ponderadodelprecionacionaldelazcarestndaralmayoreoyelpreciodeexportacindeazcarrealizadaenel
cicloazucareroquesetrate.Asimismo,elpreciodelacaadeazcarseobtieneenfuncindelpreciodereferencia
delazcar,araznde57porcientodelpreciodereferenciaporkilogramodeazcarbaseestndar.
26
Algunosdelosfactoresquehanocasionadoelaumentoenelprecioreferenteparaelpago
portoneladadeazcarson:

Elaumentoeneltipodecambiopeso/dlar
LarecientemodificacinenlaestructuradelconsumodeazcarenMxico,enla
que el consumo nacional aparente se report en 4.44 mdt (aument); y
exportacionesalrestodelmundoquenoseaEE.UU,(170.8milesdetoneladas)
(disminuy).
ElvolumendeexportacindeazcarymielesaEstadosUnidosseestablecien
1.3mdtdeazcary144miltoneladasdemielesyendulzantes.

Porsuparte,duranteseptiembrede2015,lospreciosalmayoreotantodeazcarestndar
yrefinadareportanaumentosen9.2y19.8porcientoatasaanualrespectivamente.
Cabemencionarquedichascotizacionessonlasmsaltasparaamboscasosdesdehace
36meses.

Preciodeazcarenelmercadonacionalalmayoreo,20092015
(pesosportonelada)
18,000
Estndar Refinada
16,000
14,000
12,000
10,000
8,000
6,000
4,000
2,000

ene.07
may.07
sep.07
ene.08
may.08
sep.08
ene.09
may.09
sep.09
ene.10
may.10
sep.10
ene.11
may.11
sep.11
ene.12
may.12
sep.12
ene.13
may.13
sep.13
ene.14
may.14
sep.14
ene.15
may.15
sep.15

Fuente:SNIIMSE.

27

5.FinanciamientootorgadoporFIRA
Eldescuento16FIRAentre2005y2014otorgadoalacadenadevalorcaadeazcaren
promedi7,172.8millonesdepesosporao.Lareginsurcaptur53.9porcientodelos
recursoscanalizadosalared;eloccidente,23.4porciento;elsureste,14.2porciento;el
norte,7.5porciento;yelnoroeste,0.8porciento.
EvolucindelfinanciamientodeFIRAalaredcaadeazcar20042014
(Millonesdepesosconstantesbase2014)
a)DescuentoporregionalFIRAb)Descuentoportipodecrdito
12,000 12,000
Sureste
Sur Refaccionario Avio
Occidente 10,000 10,000
Norte
Noroeste
8,000 8,000
6,000 6,000
4,000 4,000
2,000 2,000
0 0
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014

Fuente:FIRAEBISFuente:FIRAEBIS
Elcrditodeavorepresentel81.1porcientodeldescuentoenpromediodurantelos
ltimosdiezaos;elpromedioanualduranteesteperiodoparaestetipodecrditofue
de5,816.3millonesdepesos.Encambio,elcrditorefaccionariorepresentel18.9por
cientodeldescuentototalenelmismoperiodo;enpromedioelmontoanualdeestetipo
decrditoenlosltimosdiezaosfue1,356.5millonesdepesos.
Porotrolado,eldescuentoseconcentraencincoentidades:Veracruz,Jalisco,Tamaulipas,
Nayarit, y Chiapas. En conjunto, durante los ltimos diez aos estas cinco entidades
capturaronel60.6porcientodelfinanciamientototalFIRAalared.Entre2005y2014,el
descuentoconjuntodeestasentidadeshapresentadotasasmediasdecrecimientoanual
positivasentrminosrealesdurantedichoperiodo(Veracruz6.3porciento,Jalisco8.4
porciento,Tamaulipas10.5porciento,Nayarit32.0porcientoyChiapas7.5porciento).
16
EldescuentoeselapoyofinancieromedianteelcualFIRAotorgarecursoscrediticiosaintermediarios
financieros,cuyosustentoeselendosoenpropiedadafavordeBancodeMxico,ensucarcterdeFiduciarioen
losFideicomisosqueintegranFIRA,delosttulosdecrditosuscritosporlosacreditadosafavordelintermediario
financiero.
28
Eldescuentoportipodeactividaddurantelosdiezaosindicaqueelfinanciamientoala
actividadprimariarepresentel62.3porcientodeltotaldelosrecursoscanalizados,la
industrializacinel10.8porciento,comercializacinel25.4porcientoyservicios171.4
porciento.
EvolucindelfinanciamientodeFIRAalaredcaadeazcar20042014
a)Descuentoporprincipalesestadosb)Descuentoportipodeactividad
Resto 12,000 12,000
Servicios
Chiapas Comercializacin
Nayarit 10,000 10,000
Industrializacin
Tamaulipas Primaria
Jalisco 8,000 8,000
Veracruz
6,000 6,000
4,000 4,000
2,000 2,000
0 0
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014


Porotrolado,elotorgamientodegarantasinfondeo18alareddeazcarmuestrauna
reduccinentrminosrealesen17.7porcientoatasapromedioanualentre2005y2014.
La garanta sin fondeo para el crdito de avo represent el 96.4 por ciento del total
durante el periodo; en cambio, la garanta sin fondeo para el crdito refaccionario
representel4.0porcientodeltotal.

17 Laactividadservicioscontemplalosfinanciamientosrelacionadosconprestacionesfinancieras,seguros,primasde
coberturadeprecio,alquilerdebienesinmueblesentreotros.
18
Lagarantasinfondeoeselservicioqueseotorgaalosintermediariosfinancierosautorizadosarecibiresteservicio,
para respaldar las recuperaciones parciales de los crditos que conceden a su clientela elegible y que no sean
cubiertosasuvencimiento.Nofuncionacomoseguros,nicomounacondonacindeadeudosporquepersistela
obligacindepagoporelacreditadoyderecuperacinporelintermediariofinanciero.
29
EvolucindegarantasinfondeoFIRAalaredcaadeazcar20042014
a)Portipodecrditob)Porprincipalesestados
3,000 3,000
Refaccionario Resto
2,500 Chiapas 2,500
Avio
Nayarit
2,000 Jalisco 2,000
NuevoLon
D.F
1,500 1,500
1,000 1,000
500 500
0 0
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014


Porotrolado,elsaldodecarteramuestraunaumentoentrminosrealesde4.1por
cientoenlosltimostresaos.En2014elsaldodecarteraparadichaactividadfue
2,746millonesdepesos,montosimilaralreportadoen2013.

30
SaldodecarteraFIRAenlaredcaadeazcar20042014
a)Portipodecrditob)PorRegin
Refaccionario 9,000 Occidente 9,000
Avio Noroeste
8,000 8,000
Norte
7,000 Sur 7,000
Sureste
6,000 6,000
5,000 5,000
4,000 4,000
3,000 3,000
2,000 2,000
1,000 1,000
0 0
2012 2013 2014 2012 2013 2014


SaldodecarteraFIRAenlaredcaadeazcar20042014
a)Portipodecrditob)Porprincipalesestados
Resto
9,000 9,000
Servicios
Nayarit 8,000 8,000
Comercializacin
Tamaulipas
7,000 Industrializacin 7,000
Jalisco
Primaria
Veracruz
6,000 6,000
5,000 5,000
4,000 4,000
3,000 3,000
2,000 2,000
1,000 1,000
0 0
2012 2013 2014 2012 2013 2014


31
6.Conclusiones

Seestimaquelaproduccinmundialdeazcarparaelciclocomercial2015/16serde
173.4 mdt. Lo anterior representa una reduccin a tasa anual en 0.5 por ciento. Sin
embargo, dicho volumen de produccin se pronostica sea menor que el volumen de
consumo en 1.0 mdt. Cabe mencionar que despus de cinco ciclos comerciales la
produccinsermenorqueelconsumo.

Por el lado de los inventarios mundiales, se prev que para 2015/16 reporten una
reduccinde8.5porcientoatasaanualyalcancenlas40.5mdtdeazcar.Loanterior
derivadodeunamenorproduccinyunaumentoenelconsumomundial.

Respecto al comercio internacional, para el ciclo 2015/16 se prev un volumen de
exportacionesen55.8mdt;dichoniveldeexportacinseubicaracomoelsegundomayor
delosltimos57aos;solodespusdelvolumenexportadode57.5mdten2013/14.Lo
anteriorsignificaraunincrementode3.1porcientoconrespectoalcicloprevio.

Lascotizacionesdelosfuturosdelcontrato#11convencimientoamarzo,mayo,julioy
octubrede2016indicanunrepunteen5.8,5.2,4.5y5.8porcientorespectivamenteen
comparacinconelspotobservadoel30deseptiembrequereporten12.17centavosde
dlarporlibra.

EnMxico,paraelciclo2015/16seestimaunniveldeproduccinsimilaralobservadoen
2014/15,esdecir,unvolumendeproduccinde6.04mdt(pesocomercial).Loanterior
deacuerdoconestimacionesUSDA.

Porelladodelconsumonacional,deacuerdoconelestimadodelbalanceazucarerode
CONADESUCAal1deseptiembre,laestructuradeconsumodelciclocomercial2014/15
es la siguiente: consumo nacional aparente, 4.44 mdt; consumo total, 4.58 mdt;
exportacionesaEstadosUnidos(1.47mdt)yexportacionesaotrospases(.170mdt).De
estaformaparaelciclo2015/16seesperaraunconsumosimilaralde2014/15.

Lospreciosnacionalesdeazcarobservadosduranteseptiembrede2015representanlos
msaltosenlosltimos36meses.Elpreciodeazcarestndaryrefinadacotizdurante
septiembre en 10,170 y 12,152 pesos por tonelada, respectivamente. Lo anterior
representaunaumentoen9.2y19.8porcientoatasainteranual.

Porsuparte,deacuerdoconestimacionespropias,elpreciodereferenciaponderadode
azcarparapagodecaaalosproductorespodraserentre7,973y8,000pesos.Loque
representaraunaumentoatasaanualen12.4porciento.

32
7.Referencias

BasededatosOCDEFAO,AgriculturalOutlook20152024.
CONADESUCA.ComitNacionalparaelDesarrolloSustentabledelaCaadeAzcar.
FAO.2015.FoodOutlookBiannualReportonGlobalFoodMarkets.May2015.
FAO.2013.Structuralchangesinthesugarmarketandimplicationsforsugarcane
smallholdersindevelopingcountries.
INEGI.InstitutoNacionaldeEstadsticayGeografa.
OECDFAOAgriculturalOutlook20152024.
OCDEFAO.2008.Bioetanoldecaadeazcar,unaenergaparaeldesarrollosostenible.
PRONAC.ProgramaNacionaldelaAgroindustriadelaCaadeAzcar20142018,
publicadoenelDOFenMayode2014.
Reuters.
Rabobank.
SIAPSAGARPA.
SIAVISE.SistemadeInformacinArancelariaVaInternet.
SNIIM.SistemaNacionaldeInvestigacineInformacindeMercados.
UninNacionaldeCaeros.
USDAFAS.ForeignAgricultuiralService.SugarWorldMarketandTrade.May2015.
USDA.ForeignAgriculturalService'sProduction,SupplyandDistribution(PSD)Online
Database.
WASDE.WorldAgriculturalSupplyandDemandaEstimates,September11,2015.
33
8.Anexoestadstico
Mercadomundial

Principalespasesproductores(Milesdetoneladas)
Pas/Ciclo 2004/05 2005/06 2006/07 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15 2015/16*
Bras il 28,175 26,850 31,450 31,600 31,850 36,400 38,350 36,150 38,600 37,800 35,850 36,000
India 14,170 21,140 30,780 28,630 15,950 20,637 26,574 28,620 27,337 26,605 29,483 29,050
UninEuropea 21,648 21,373 17,987 15,834 14,290 16,897 15,939 18,320 16,655 16,020 16,750 15,500
Chi na 9,826 9,446 12,855 15,898 13,317 11,429 11,199 12,341 14,001 14,263 11,000 10,820
Tail andia 5,187 4,835 6,720 7,820 7,200 6,930 9,663 10,235 10,024 11,333 10,970 11,400
EE.UU. 7,146 6,713 7,662 7,396 6,833 7,224 7,104 7,700 8,148 7,676 7,735 7,665
Mxico 6,149 5,604 5,633 5,852 5,260 5,115 5,495 5,351 7,393 6,382 6,360 6,360
Australia 5,388 5,297 5,212 4,939 4,814 4,700 3,700 3,683 4,250 4,380 4,700 4,800
Pakis tn 2,937 2,597 3,615 4,163 3,512 3,420 3,920 4,520 5,000 5,630 5,230 5,430
Rusi a 2,250 2,500 3,150 3,200 3,481 3,444 2,996 5,545 5,000 4,400 4,350 4,500
Otros 37,858 37,948 39,214 37,925 37,326 36,983 37,279 39,894 41,142 41,074 41,880 41,880
Fuente:USDA. *:es timado
Principalespasesconsumidores(Milesdetoneladas)
Pas/Ciclo 2004/05 2005/06 2006/07 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15 2015/16*
India 19,590 20,840 20,400 22,021 23,500 22,500 23,050 24,180 25,000 26,000 27,000 28,000
UninEuropea 17,529 16,824 21,446 16,716 17,036 17,610 18,040 18,200 18,250 18,500 18,700 18,800
Chi na 11,400 11,500 13,500 14,250 14,500 14,300 14,000 14,200 15,100 16,500 17,400 17,700
Bras il 10,600 10,630 10,800 11,400 11,650 11,800 11,455 11,500 11,200 11,260 11,300 11,400
EE.UU. 9,329 9,321 9,074 9,711 9,624 10,075 10,379 10,205 10,661 11,109 10,881 10,996
Rusi a 6,300 5,400 5,950 5,990 5,500 5,715 5,538 5,715 5,715 5,415 5,715 5,800
Mxico 5,481 5,729 5,523 5,144 5,393 4,875 4,411 4,653 5,008 4,527 4,848 4,848
Indones ia 3,550 3,850 4,300 4,400 4,500 4,700 5,000 5,050 5,400 5,450 5,500 5,550
Pakis tn 3,750 3,850 3,950 4,100 4,175 4,100 4,250 4,300 4,400 4,500 4,700 4,950
Egipto 2,485 2,441 2,598 2,690 2,748 2,629 2,800 2,850 2,840 2,870 2,930 3,000
Otros 52,563 53,369 53,858 54,825 55,822 56,617 57,149 59,134 62,500 61,804 62,480 63,168
Principalespasesimportadores(Milesdetoneladas)
Pas/Ciclo 2004/05 2005/06 2006/07 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15 2015/16*
Chi na 1,360 1,234 1,465 972 1,077 1,535 2,143 4,430 3,802 4,330 4,800 5,500
EE.UU. 1,905 3,124 1,887 2,377 2,796 3,010 3,391 3,294 2,925 3,395 3,143 3,457
Indons eia 1,450 1,800 1,800 2,420 2,197 3,200 3,082 3,027 3,570 3,570 3,050 3,200
UninEuropea 942 995 3,530 2,948 3,180 2,561 3,755 3,552 3,790 3,263 3,000 3,200
Emi ratos rabes 1,756 1,730 1,740 1,860 1,490 2,100 1,969 2,154 2,583 2,108 2,400 2,500
Malasi a 1,459 1,414 1,670 1,425 1,504 1,537 1,827 1,760 2,066 2,031 2,075 2,100
Bangladesh 1,020 900 1,100 1,500 1,315 1,361 1,537 1,700 1,547 2,085 2,075 2,100
CoreadelSur 1,652 1,669 1,475 1,805 1,687 1,617 1,688 1,668 1,806 1,909 1,870 1,875
Algeria 1,153 1,130 1,110 1,105 1,159 1,260 1,193 1,594 2,014 1,854 1,760 1,800
Nigeria 1,150 1,200 1,240 1,485 1,175 1,431 1,495 1,399 1,450 1,470 1,465 1,470
Otros 31,631 29,524 27,125 27,062 24,753 28,649 27,057 23,748 25,457 25,286 25,913 25,665
Principalespasesexportadores(Milesdetoneladas)
Pas/Ciclo 2004/05 2005/06 2006/07 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15 2015/16*
Bras il 18,020 17,090 20,850 19,500 21,550 24,300 25,800 24,650 27,650 26,200 24,550 24,350
Tail andia 3,115 2,242 4,705 4,914 5,295 4,930 6,642 7,898 6,693 7,200 8,000 8,300
Australia 4,447 4,208 3,860 3,700 3,522 3,600 2,750 2,800 3,100 3,242 3,561 3,650
Guatemala 1,386 1,391 1,500 1,333 1,654 1,815 1,544 1,619 1,911 2,100 2,200 2,350
Mexico 128 866 160 677 1,378 751 1,558 985 2,091 2,661 1,596 1,930
EU15 0 0 2,439 1,656 1,332 2,647 1,113 2,343 1,662 1,552 1,500 1,500
India 40 1,510 2,680 6,014 224 225 3,903 3,764 964 2,801 1,500 2,200
UninEuropea 0 0 2,439 1,656 1,332 2,647 1,113 2,343 1,662 1,552 1,500 1,500
Cuba 770 730 795 960 727 538 577 830 798 1,053 1,050 1,050
Colombia 1,231 988 942 661 585 870 830 876 542 800 810 790
Ortos 17,814 20,509 10,389 9,554 7,363 6,004 7,956 6,828 8,070 8,368 7,888 8,192
34
Mercadonacional

Caadeazcarriego+temporal
Concepto 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
SuperficieCosechada(Ha.) 651,911 669,781 662,846 690,441 691,441 692,574 703,943 713,824 735,127 782,801.11 761,969.51
VolumenProduccin(Ton.) 48,662,243 51,645,544 50,060,254 52,089,356 51,090,721 48,764,224 50,421,619 49,735,273 50,946,483 61,182,077 56,682,689
Rendimiento(Ton./Ha.) 75 77 76 75 74 70 72 70 69 78 74
PrecioMedioRural($/Ton.) 329 363 372 381 399 388 620 611 664 515 463
FuenteSIAPSAGARPA.

Produccindeazcar(toneladas)
Estado 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15
Veracruz 1,765,786 2,620,194 2,522,967 2,220,429
Jalisco 672,219 871,189 859,106 876,088
SanLuisPotos 336,179 712,061 650,806 560,375
Chiapas 310,365 404,833 349,507 319,759
Oaxaca 252,707 349,264 357,134 308,706
Tamaulipas 241,536 280,979 240,200 172,115
Puebla 240,659 263,806 254,643 223,569
Nayarit 239,885 260,462 281,151 312,850
Morelos 186,961 249,638 247,249 238,197
Sinaloa 180,216 219,067 82,154 28,320
Tabasco 148,238 177,724 250,763 168,387
Michoacn 114,002 176,468 173,397 162,034
QuintanaRoo 143,383 175,215 184,300 146,224
Colima 140,442 141,441 164,408 161,227
Campeche 45,891 72,458 77,525 86,682
TotalNacional 5,018,469 6,974,799 6,695,310 5,984,962
Fuente:CONADESUCA.

Precioportoneladade
AzcarEstndar Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
(Pesosportonelada)
2015 8,520 8,386 8,235 8,285 8,274 9,167 9,524 9,695
2014 8,270 7,765 7,443 7,335 7,459 8,402 8,979 9,154 9,311 9,517 9,283 8,881
2013 8,156 8,601 8,454 7,736 6,999 7,321 7,285 7,725 7,500 7,424 7,446 8,225
2012 12,644 12,050 11,503 11,143 11,888 11,194 10,794 10,080 9,348 9,282 8,727 8,489
2011 10,684 10,546 10,687 10,808 11,216 11,201 11,392 12,783 13,087 14,735 14,529 13,655
2010 11,784 12,670 12,548 11,851 11,370 10,673 10,534 10,545 11,502 11,518 11,368 10,887
2009 5,813 5,795 5,843 6,564 6,844 7,463 8,365 9,264 13,017 12,946 12,824 12,298
Fuente:SNIIMSE.
Precioportoneladade
AzcarRefinada Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
(Pesosportonelada)
2015 10,428 10,371 10,342 10,340 10,340 10,660 10,920 11,087
2014 9,469 9,201 9,039 8,990 9,073 9,520 9,957 10,043 10,140 10,437 10,490 10,451
2013 10,366 10,411 10,150 9,811 9,142 9,017 8,900 8,975 8,865 8,728 8,707 9,262
2012 14,775 14,504 14,074 13,693 13,949 13,597 13,424 13,041 12,431 12,136 11,258 10,866
2011 12,347 12,255 12,232 12,304 12,669 12,720 12,828 13,581 13,918 15,555 15,645 15,308
2010 13,251 13,881 13,928 13,803 13,528 13,078 12,763 12,643 12,787 12,735 12,572 12,413
2009 6,846 6,892 6,873 7,414 7,892 8,528 9,412 10,210 13,945 14,283 14,068 13,520
Fuente:SNIIMSE.
35

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36.4 33.7 35.1 33.7 160.0

Norte Europa Nortede Amrica Asia

9.71 9.50 10.00

7.51 7.41 8.00

En trminos de produccin, en la zafra 2014/15 se observ que las entidades que

PUGA PEDERNALES TAMAZULA

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