Sunteți pe pagina 1din 16

STUDIU DE FEZABILITATE

CONINUTUL CADRU AL STUDIULUI DE FEZABILITATE

(A)Piese scrise

1.Informaii generale privind obiectivul de investiii


1.1.Denumirea obiectivului de investiii
1.2.Ordonator principal de credite/investitor
1.3.Ordonator de credite (secundar/teriar)
1.4.Beneficiarul investiiei: denumirea solicitantului si datele de identificare ale acestuia,
cod CAEN, scurta descriere, istoric, activiti specifice, firm nou sau fr activitate, a
beneficiat / beneficiaza de finantare nerambursabil; a avut anterior contract de finantare
cu AFIR reziliat si motivele rezilierii; nregistrat/nenregistrat n scopuri de TVA.

1.5.Elaboratorul studiului de fezabilitate: denumire i date de identificare, cod CAEN


2.Situaia existent i necesitatea realizrii obiectivului/proiectului de investiii

Se precizeaz tipul de aciune eligibil conform Fiei sub-Msurii.


La aceast seciune se va fundamenta necesitatea i oportunitatea investiiei.
Calculul dimensiunii economice a fermei.
n cazul n care investiia vizeaz adaptarea unitii la standarde sanitar-veterinare,
sanitare, ale Uniunii Europene, se va preciza standardul la care se adapteaz.
Se va avea n vedere descrierea i justificarea ndeplinirii fiecrui criteriu de eligibilitate
(dup caz) i de selecie (dup caz), specifice, prevzute n Ghidul solicitantului din dreptul
fiecarui criteriu i modalitatea de asigurare a cofinantarii investitiei.
ncadrarea proiectului n sectoarele prioritare i domeniile de interven ie;

n cazul n care beneficiarul este o form asociativ, se va descrie modul n care


investiia deservete membrii acesteia, obiectivele investiiei/prioriti se va descrie ce se
dorete s se realizeze prin proiect, respectiv, crearea de noi capaciti de producie
eficiente i competitive, produse cu valoare adaugat ct mai mare, utilizarea optim a
resurselor existente, productivitate sporit a muncii, implementarea standardelor
comunitare, etc. Se va descrie conformitatea obiectivelor investiiei urmrite prin proiect cu
obiectivele msurii i se va preciza capacitatea existent i capacitatea propus a se realiza
la finalizarea investiiei.
Se vor descrie obiectivele tehnice, financiare si de mediu.
Pentru cldirile care se modernizeaz/finalizeaz se va prezenta ca parte component
din studiul de fezabilitate, Expertiza tehnic de specialitate asupra construciei existente,
ntocmit, datat, semnat i tampilat de un expert tehnic atestat pentru proiectele care
prevd modernizarea/consolidarea/ extinderea/ desfiinarea parial/ lucrri de reparaii,
precum i finalizarea construciilor a cror execuie a fost ntrerupt nainte de finalizarea
complet a acestora i Raportul privind stadiul fizic al lucrrilor.
n situaia n care realizarea investiiei este condiionat de obinerea de avize i
acorduri, se va realiza o corelare a datelor tehnice din acestea cu caracteristicile investiiei.
Se va descrie modul n care prin investiie se realizeaz adaptarea la standarde sau
respectarea noilor cerine ale legislaiei europene (dac este cazul).
n cazul fermelor vegetale care vizeaz investiii n sisteme de irigaii, se va descrie
modalitatea de ndeplinire a condiiilor optime de consum al apei i, n cazul modernizrii
sistemului de irigaii, economia realizat prin achiziia propus prin proiect. De asemenea,
se va preciza dac investiia afecteaz corpuri de ap subteran sau de suprafa

n cazul plantaiilor de vi de vie pentru struguri de mas, se vor descrie investiiile


realizate n concordan cu Devizul pe obiect specific conform Fiei privind costurile standard
prezent n Fia submsurii.
Se va prezenta Proiectul de plantare avizat de Sta iunea viticol abilitat, din zona de
amplasare a investiiei.

Se va prezenta cantitatea de materie prim folosit, cantitile de produse finite


obinute i consumul specific pe fiecare produs.

Caracteristici tehnice i funcionale ale utilajelor/echipamentelor


tehnologice/echipamentelor de transport/ dotrilor ce urmeaz a fi achiziionate prin proiect
i prezentarea tehnic a construciilor n care urmeaz a fi amplasate utilajele/dotrile
(inclusiv utiliti). Se vor preciza, de asemenea, denumirea, numrul i valoarea utilajelor/
echipamentelor tehnologice/echipamentelor de transport/ dotrilor care vor fi achiziionate,
cu fundamentarea necesitii achiziionrii acestora din punct de vedere tehnic i economic.
Numrul de utilaje, maini, echipamente, etc. se va corela, dup caz (tipul de proiect) cu
suprafaa, utilajele deinute, numr de capete de animale, tipul activitii, frecvena
lucrrilor, productivitate, etc. (utilizai formatul tabelar prezentat mai jos). Se va descrie
fluxul tehnologic, activitatea i tehnologia aplicat n cadrul proiectului (plan de cultur pe
perioada de cinci ani, plan de producie pe perioada de cinci ani pentru ferma
agricol/zootehnic etc)

Nr.crt Denumire/Tip Numar Numar Valoare fara TVA Total cu


buci buci TVA TVA
utilaj/echipamen deinute n propuse a fi -euro-
t patrimoniu achiziionate -euro- -euro-
prin proiect

Atenie! Nu se va meniona marca, denumirea productorului, firma etc.

2.1.Concluziile studiului de prefezabilitate (n cazul n care a fost elaborat n prealabil)


privind situaia actual, necesitatea i oportunitatea promovrii obiectivului de investiii i
scenariile/opiunile tehnico-economice identificate i propuse spre analiz Nu este cazul.

2.2. Prezentarea contextului: politici, strategii, legislaie, acorduri relevante, structuri


instituionale i financiare n cazul n care investiia vizeaz adaptarea unitii la
standarde(legislatie) sanitar-veterinare, sanitare, sau de mediu ale Uniunii Europene, se va
preciza standardul la care se adapteaz.

2.3. Analiza situaiei existente i identificarea deficienelor


1.1 Scurt istoric al solicitantului
1.2 Capacitatea manageriala (organigrama, sistem informatic, certificate, inclusiv date
despre nivelul de calificare n domeniul agricol al managerului exploataiei agricole).
1.3 Obiectul de activitate ale solicitantului
1.4 Principalele mijloace fixe aflate n patrimoniul solicitantului: resurse funciare
(cu precizarea regimului proprietii), construcii, utilaje i echipamente, animale,etc.

Denumire mijloc fix Data Valoare Buci


achiziiei net la data
ntocmirii
ultimului bilan
-Lei-
1. CLDIRI TOTAL
1.1
detaliai..
1.n
detaliai
2. UTILAJE TOTAL
2.1
detaliai..
2.n
detaliai
3. ANIMALE
3.1
detaliai..
3.n
detaliai
4. ALTELE -
detaliai
TOTAL

TERENURI
Nr.crt Amplasare Suprafaa Valoarea Regimul juridic
Jude/Loca total contabil
litate (mp) / - Lei-
Categoria
de
folosin

2.4. Analiza cererii de bunuri i servicii, inclusiv prognoze pe termen mediu i lung privind
evoluia cererii, n scopul justificrii necesitii obiectivului de investiii
Piaa de aprovizionare/desfacere, concurena si strategia de pia ce va fi aplicat pentru
valorificarea produselor/serviciilor obtinute prin implementarea proiectului
POTENIALII FURNIZORI AI SOLICITANTULUI

Produs Valoare
Denumire furnizor de furnizat i aproximativ % din total
materii prime/materiale Adresa cantitate achiziii
auxiliare/produse/servicii aproximativ
-Lei-

POTENIALII CLIENI AI SOLICITANTULUI

Client Valoare
Nr.crt (Denumire i % din vnzri
adres) -Lei -

2.5. Obiective preconizate a fi atinse prin realizarea investiiei publice

3. Identificarea, propunerea i prezentarea a minimum dou scenarii/opiuni tehnico-


economice pentru realizarea obiectivului de investiii
Pentru fiecare scenariu/opiune tehnico-economic() se vor prezenta:
Atentie!Punctele de la 3.1 la 3.5 se vor regasi in ambele scenarii conform alineatului de mai
sus

3.1.Particulariti ale amplasamentului:


a)descrierea amplasamentului (localizare - intravilan/extravilan, suprafaa terenului,
dimensiuni n plan, regim juridic - natura proprietii sau titlul de proprietate, servitui, drept
de preempiune, zon de utilitate public, informaii/obligaii/constrngeri extrase din
documentaiile de urbanism, dup caz); Referiri la amplasarea investiiei n zone
defavorizate/montane, etc. (dup caz), potenialul agricol al zonei.

b) relaii cu zone nvecinate, accesuri existente i/sau ci de acces posibile;


Se vor prezenta caile de acces cu indicarea categoriei si a detinatorului ;
c) orientri propuse fa de punctele cardinale i fa de punctele de interes
naturale sau construite;
d) surse de poluare existente n zon;
e) date climatice i particulariti de relief;se vor prezenta aspectele relevante care au
impact asupra proiectul si modul cum influenteaza realizarea investitiei;
se va evita copierea unor date cu caracter general din literatura de specialitate care nu au
relevanta pentru investiia propus
f)existena unor:
- reele edilitare n amplasament care ar necesita relocare/protejare, n msura n care pot fi
identificate;
- posibile interferene cu monumente istorice/de arhitectur sau situri arheologice pe
amplasament sau n zona imediat nvecinat; existena condiionrilor specifice n cazul
existenei unor zone protejate sau de protecie;
- terenuri care aparin unor instituii care fac parte din sistemul de aprare, ordine public i
siguran naional;
g) caracteristici geofizice ale terenului din amplasament - extras din studiul
geotehnic elaborat conform normativelor n vigoare, cuprinznd:
(i)date privind zonarea seismic;
(ii)date preliminare asupra naturii terenului de fundare, inclusiv presiunea convenional i
nivelul maxim al apelor freatice;
(iii)date geologice generale;
(iv)date geotehnice obinute din: planuri cu amplasamentul forajelor, fie complexe cu
rezultatele determinrilor de laborator, analiza apei subterane, raportul geotehnic cu
recomandrile pentru fundare i consolidri, hri de zonare geotehnic, arhive accesibile,
dup caz;
(v)ncadrarea n zone de risc (cutremur, alunecri de teren, inundaii) n conformitate cu
reglementrile tehnice n vigoare;
(vi)caracteristici din punct de vedere hidrologic stabilite n baza studiilor existente, a
documentrilor, cu indicarea surselor de informare enunate bibliografic.
3.2. Descrierea din punct de vedere tehnic, constructiv, funcional-arhitectural i
tehnologic:
- caracteristici tehnice i parametri specifici obiectivului de investiii;
- varianta constructiv de realizare a investiiei, cu justificarea alegerii acesteia;
- echiparea i dotarea specific funciunii propuse.

3.3.Costurile estimative ale investiiei:


- costurile estimate pentru realizarea obiectivului de investiii, cu luarea n considerare a
costurilor unor investiii similare, ori a unor standarde de cost pentru investiii similare
corelativ cu caracteristicile tehnice i parametrii specifici obiectivului de investiii;
Documente necesare: (a) devizul general; (b) devizele pe obiect; (c) oferte de pre,
Cheltuielile aferente investitiilor n sisteme de irigaii vor fi cuprinse n deviz pe obiect
specific.
n cazul plantaiilor de vi-de-vie pentru struguri de mas care fac obiectul
investiiei propuse prin proiect, se va insera n cadrul Devizului pe obiect specific din Cererea
de finanare, suprafaa plantaiei viticole, n vederea calculrii valorii totale necesare
realizrii investiiei n funcie de costurile standard.
n cazul achiziiei de utilaje se va meniona o marj a caracteristicilor tehnice a
acestora, cu respectarea limitei maxime prevzute n Tabelul privind corelarea puterii
mainilor agricole cu suprafaa fermelor, chiar i n cazul n care rezonabilitatea se
demonstreaz cu extras din BD cu preuri de referin .
n estimarea costurilor investiei prin ntocmirea bugetului estimativ, se vor verifica n
Baza de date de preuri pe de pagina de internet a A.F.I.R. i se vor ataa la cererea de
finanare, paginile referitoare la bunurile incluse n proiect, identificate n baza de date.
n situaia n care bunurile propuse spre achiziionare nu se regsesc n Baza de date
de preuri, precum i pentru servicii, se vor ataa dou oferte pentru categoriile de
bunuri/servicii care depesc valoarea de 15.000 EUR i o ofert pentru categoriile de
bunuri/servicii cu o valoare mai mic de 15.000 EUR, cu justificarea ofertei alese,
menionat n devizele pe obiect.
La ofertele de servicii, se vor meniona i tarifele orare.

Atentie! Oferta de servicii trebuie sa fie in concordanta cu codul CAEN autorizat specific
serviciului, implicit cu descrierea din Clasificarea activitatilor din economia nationala-CAEN

Ofertele sunt documente obligatorii care trebuie avute n vedere la stabilirea


rezonabilitii preurilor i trebuie s aib cel puin urmtoarele caracteristici:
- s fie datate, personalizate i semnate;
- s conin detalierea unor specificaii tehnice minimale;
- s conin preul de achiziie pentru bunuri/servicii;

Atenie: la dosarul cererii de finanare vor fi ataate numai paginile relevante din ofertele
respective, cuprinznd preul, furnizorul i caracteristicile tehnice ale bunului, detaliate mai
sus (maxim 2-3 pagini/ofert).
Se va ataa un tabel comparativ al ofertelor care au stat la baza ntocmirii bugetului
indicativ, astfel nct s poat fi verificat rezonabilitatea preurilor.
Pentru lucrri, proiectantul va declara sursa de preuri folosit, printr-o declaraie semnat
i tampilat care va fi ataat la studiul de fezabilitate.
Nu este permis ncadrarea n subcap. 4.1 Construcii i instalaii, att a cheltuielilor eligibile
ct i a cheltuielilor neeligibile, fr a se detalia n devizele pe obiect lucrrile
corespunztoare spaiilor/ instalaiilor ce se vor executa.
Pentru restul subcapitolelor de la cap. 4, se vor preciza care sunt echipamentele, utilajele/
montajul care fac parte din categoria cheltuielilor eligibile/neeligibile.
- costurile estimative de operare pe durata normat de via/de amortizare a investiiei
publice.

3.4.Studii de specialitate, n funcie de categoria i clasa de importan a construciilor,


dup caz:
- studiu topografic;
- studiu geotehnic i/sau studii de analiz i de stabilitatea terenului;
- studiu hidrologic, hidrogeologic;
- studiu privind posibilitatea utilizrii unor sisteme alternative de eficien ridicat pentru
creterea performanei energetice;
- studiu de trafic i studiu de circulaie;
- raport de diagnostic arheologic preliminar n vederea exproprierii, pentru obiectivele de
investiii ale cror amplasamente urmeaz a fi expropriate pentru cauz de utilitate public;
- studiu peisagistic n cazul obiectivelor de investiii care se refer la amenajri spaii verzi i
peisajere;
- studiu privind valoarea resursei culturale;
- studii de specialitate necesare n funcie de specificul investiiei.
Atentie la respectarea conditiilor de forma si continut inclusiv semnaturi autorizate!

3.5. Grafice orientative de realizare a investiiei

4. Analiza fiecrui/fiecrei scenariu/opiuni tehnico - economic(e) propus(e)


4.1.Prezentarea cadrului de analiz, inclusiv specificarea perioadei de referin i
prezentarea scenariului de referin
4.2.Analiza vulnerabilitilor cauzate de factori de risc, antropici i naturali, inclusiv de
schimbri climatice, ce pot afecta investiia
4.3.Situaia utilitilor i analiza de consum:
- necesarul de utiliti i de relocare/protejare, dup caz;
- soluii pentru asigurarea utilitilor necesare.
4.4.Sustenabilitatea realizrii obiectivului de investiii:
a)impactul social i cultural, egalitatea de anse;
b)estimri privind fora de munc ocupat prin realizarea investiiei: n faza de realizare, n
faza de operare;
Atenie! Se coreleaz cu capacitile de producie, productivitate, producia estimat, etc.
Total personal existent ..
din care personal de execuie ..
Estimri privind fora de munc ocupat prin realizarea investiiei
Locuri de munc nou-create ..

c) impactul asupra factorilor de mediu, inclusiv impactul asupra biodiversitii i a siturilor


protejate, dup caz;
n cazul investiiilor aferente fermelor zootehnice, se va descrie n mod obligatoriu
modalitatea de gestionare a gunoiului de grajd, cu respectarea normelor de mediu n
vigoare.

d)impactul obiectivului de investiie raportat la contextul natural i antropic n care acesta se


integreaz, dup caz.
4.5.Analiza cererii de bunuri i servicii, care justific dimensionarea obiectivului de investiii
4.6.Analiza financiar, inclusiv calcularea indicatorilor de performan financiar: fluxul
cumulat, valoarea actualizat net, rata intern de rentabilitate; sustenabilitatea financiar
Se va evita preluarea din literatura de specialitate a teoriei de ntocmire a analizei
economico-financiare n favoarea unor explicaii, calcule i analize concrete, pe baza datelor
obinute ca urmare a prognozelor economice.
Pentru acest capitol se va completa Anexa la studiul de fezabilitate - prognoza economic.
1.identificarea investiiei i definirea obiectivelor, inclusiv specificarea perioadei de referin;
I. Proiectii financiare si indicatori financiari (Anexele B pentru persoanele
juridice si Anexele C pentru persoanele fizice autorizate, ntreprinderi
individuale i ntreprinderi familiale) pentru demonstrarea criteriului de
eligibilitate privind viabilitatea economic a investiiei.

Proiecii financiare persoane juridice (Anexe B)

1.1. Prognoza veniturilor


1.2. Prognoza cheltuielilor
1.3. Proiecia contului de profit i pierdere
1.4. Bilan sintetic previzionat
1.5. Flux de numerar
1.6. Indicatori financiari

ATENIE: Sheeturile Prognoza veniturilor- Anexa B1, Prognoza


cheltuielilor - Anexa B2, CPP- Anexa B3 , Bilan - Anexa B4, FN An 1-5 -
Anexa B8, Indicatori- Anexa B9, cuprind prognoze pe o perioad de cinci ani de
la darea n explotare a investiiei din proiect, respectiv de la finalizarea investiiei .
Sheeturile FN An 1I- Anexa B5, FN An 2I - Anexa B6, FN An 3I - Anexa B7 se
refer la perioada de implementare a proiectului (de maxim trei ani).

Proiecii financiare - persoane fizice autorizate, ntreprinderi individuale i


ntreprinderi familiale (Anexe C)

2.1 Prognoza ncasrilor i plilor pentru anii 1, 2 i 3 de implementare


2.2 Prognoza ncasrilor i plilor anii 1-5 de previziune
2.3 Indicatorii financiari

PRECIZAREA IPOTEZELOR CARE AU STAT LA BAZA NTOCMIRII


PROIECIILOR FINANCIARE

PRECIZRILE DE MAI JOS SUNT AFERENTE ANEXELOR B

Atenie: prognozele vor fi ntocmite pornind de la situaiile financiare din anul


anterior depunerii proiectului!

1.1 Prognoza veniturilor


Se va completa Anexa B1 Prognoza veniturilor i evoluia capacitii de producie cu
vnzrile cantitative i valorice previzionate trimestrial n primii doi ani de activitate, dup
care anual.
n cadrul acestei seciuni se detaliaz prezumiile (pentru o mai bun nelegere de
ctre persoanele care citesc studiul) care au stat la baza realizrii previzionrii :
- gradul de utilizare a capacitii de producie i modul cum evolueaz
acesta n timp; se va preciza producia fizic existent i producia fizic estimat n
urma realizrii investiiei.
- corelarea dintre vnzrile previzionate cu gradul de utilizarea a
capacitii de producie;
- modul n care au fost previzionate celelalte venituri prognozate.
Se vor evidenia i veniturile obinute din alte tipuri de activiti dect cea la care se
refer proiectul. (n cazul n care solicitantul obine venituri i din alte activiti dect cea
descris prin proiect)

1.2 Prognoza cheltuielilor


Se va completa Anexa B2 Prognoza cheltuielilor i evoluia capacitii de producie
cu valorile previzionate pe categorii de cheltuieli, trimestrial n primii doi ani de activitate,
dup care anual.
n cadrul acestei seciuni se detaliaz prezumiile (pentru o mai bun nelegere de
ctre persoanele care citesc studiul) care au stat la baza realizrii previzionrii :
- urmrii corelarea informaiilor furnizate aici cu cele menionate n celelalte seciuni
ale studiului;
- corelarea dintre cheltuielile previzionate cu gradul de utilizare a capacitii de
producie;
- modul n care a fost previzionat fiecare categorie de cheltuial (cantitile de
materii prime utilizate, consumuri specifice pentru producia obinut previzionat,
consumuri utiliti: energie, ap, alte consumuri pentru desfurarea activitii propuse);
- orice alte informaii care au stat la baza previzionrii sau influeneaz previzionarea
cheltuielilor i au influen relevant;

Se vor evidenia i cheltuielile aferente altor tipuri de activiti dect cea la care se
refer proiectul (n cazul n care solicitantul obine venituri i suport cheltuieli din alte
activiti dect cea descris prin proiect) n corelare cu situaiile financiare existente.

1.3 Proiecia contului de profit i pierdere


n coloana An 0 se vor completa valorile existente n ultimul cont de profit i pierdere
ncheiat de societate anexat la cererea de finanare (n cazul n care solicitantul este nfiinat
n anul n curs, aceast coloan nu se completeaz)
Se va completa anexa B3, rndurile aferente: 12 Venituri Financiare , 13 Cheltuieli
privind dobnzile (att pentru creditul ce urmeaz a fi contractat pentru co-finanarea
investiiei din proiect (dac este cazul), ct i pentru soldul creditelor/leasingurilor/altor
datorii financiare angajate), 14 Alte cheltuieli financiare , 18 Impozit pe profit/cifra de
afaceri , restul rndurilor fiind preluate automat din anexele B1 i B2. Se vor face meniuni
privind valorile previzionate i se vor corela cu alte informaii (exemplu : cheltuielile privind
dobnzile).

1.4 Bilan sintetic previzionat


Se vor face precizri privind ipotezele luate n considerare n procesul de previzionare
a posturilor din bilan.
Se va completa Anexa B4 cu valorile prognozate ale posturilor din bilan avnd n
vedere urmtoarele:
- n coloana An 0 se vor completa valorile existente n ultimul bilan
ncheiat de societate, anexat la cererea de finanare (n cazul n care solicitantul
este nfiinat n anul n curs, aceast coloan nu se completeaz);
- valorile activelor imobilizate noi achiziionate se vor aduga la cele
existente (dac este cazul), din acestea se scad valorile activelor imobilizate
vndute n perioada respectiv;
- valoarea amortizrii cumulate aferent activelor imobilizate
existente, la care se adaug amortizarea calculat pentru activele imobilizate
noi achiziionate (se va corela cu valoarea cheltuielilor cu amortizrile
prevzute n contul de profit i pierdere);
- valoarea stocurilor (materii prime, materiale, produse finite, etc.)
va fi corelat cu specificul activitii desfurate (durata procesului de
fabricaie, etc.) i alte elemente considerate relevante.
- casa i conturi la bnci: se preia valoarea rezultata n Fluxul de
numerar aferent aceleiai perioade din linia S;
- datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad de pn la un an se
previzioneaz n funcie de termenele de plat ale furnizorilor, de creditele pe
termen scurt previzionate prin fluxul de numerar, valoarea datoriilor fiscale i la
asigurrile sociale aferente activitii.
- datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad mai mare de un an se
previzioneaz n funcie de soldul i graficul de rambursare a creditelor pe
termen mediu i lung primite (dac este cazul), de soldul i graficul de plat a
datoriilor reealonate (dac este cazul); se vor evidenia de asemenea datoriile
ctre acionari/asociai, leasingurile, datoriile ctre alte instituii financiare.
- subvenii pentru investiii - se nscriu soldul existent /previzionat
(dac este cazul) i ncasrile primite prin programul FEADR;
- capitalurile proprii se nscriu sumele rezultate ca urmare a
majorrilor de capital social prevzute, rezultatul exerciiului (acesta se
repartizeaz ca dividende i rezerve la alegere, cota repartizat la rezerve
urmnd s fac parte din rezerve n anul urmtor), rezervele deja constituite i
alocrile suplimentare din rezultatul exerciiului financiar precedent;
- se va urmri corelarea datelor introduse cu cele existente n contul
de profit i pierdere i fluxul de numerar;

1.5 Flux de numerar


Se vor completa anexele cu datele privind fluxurile de numerar aferente proiectului pe
perioada implementrii (anexele B5, B6 si B7 (vezi atenionarea de mai jos) desfurate
lunar) i pentru o perioad de 5 ani (anexa B8) dup implementarea proiectului.
n cadrul acestei seciuni se detaliaz prezumiile (pentru o mai bun nelegere de
ctre persoanele care citesc studiul) care au stat la baza realizrii previzionrii :
- se va urmri corelarea dintre fluxurile previzionate ca intrari i ieiri cu celelalte
seciuni;
- atenie la rndul Disponibil de numerar la sfritul perioadei acesta nu poate fi
negativ n nici una din lunile de implementare i nici n anii de previziune!
- orice alte informaii care au stat la baza previzionrii sau influeneaz previzionarea
elementelor fluxului de numerar i au influen relevant;

1.6 Indicatori financiari


Pe baza datelor obinute din prognozele efectuate se vor calcula indicatorii care vor
releva sustenabilitatea i viabilitatea investiiei ce urmeaz a fi promovat. Toate prognozele
vor fi calculate pentru o perioad de 5 ani, dup finalizarea investiiei, n preuri constante.

ncadrarea indicatorilor n limitele stabilite de A.F.I.R. (menionate att n


aceast seciune a Studiului de fezabilitate, ct i n Anexa B9 din cererea de
finanare) este cerina obligatorie pentru anii 2, 3, 4 i 5 de la data finalizrii
investiiei.

Modul de calcul i baremurile limit care trebuie respectate sunt


urmtoarele:

1. Valoarea investiiei (VI) = valoarea total a proiectului fr TVA, se


preia din bugetul poiectului.
2. Veniturile din exploatare (Ve) = veniturile realizate din activitatea
curent, conform obiectului de activitate al solicitantului. Se calculeaz
pornind de la fizic (cantiti de produse, volumul produciei, servicii) innd
cont de preuri/tarife pe unitatea de msur difereniat pentru fiecare obiect
de activitate. Se preiau valorile din Anexa B1 Prognoza Veniturilor
rndul Total venituri din exploatare aferente perioadelor respective (Total
An1, , Total An 5).

3. Cheltuieli de exploatare (Ce)= cheltuielile generate de derularea


activitii curente.
Sunt cheltuielile aferente veniturilor din exploatare i se calculeaz n functie
de domeniul de activitate si de consumurile specifice. Se preiau valorile din Anexa
B2 Prognoza cheltuielilor randul Cheltuieli pentru exploatare - total
aferente perioadelor respective (Total An1, , Total An 5).
4. Rata rezultatului din exploatare (rRe) - trebuie s fie minim 10% din Ve.
Rezultatul din activitatea curent (Re) se calculeaz: Re = Ve Ce trebuie
s fie pozitiv, iar rata rezultatului din exploatare trebuie s fie minim 10% din veniturile din
exploatare pentru anii evaluai.
Rata rezultatului din exploatare (rRe) se calculeaz dup formula :
Re
rRe 100
Ve
5. Durata de recuperare a investiiei (Dr) trebuie s fie maxim 12 ani ;
Este un indicator ce exprim durata de recuperare a investiiei (exprimat n
ani).
Se calculeaz astfel :
VI
Dr 1 6
( Flux _ net _ actualizat Flux _ exp loatare _ actualizat ) / 12
5 12
Unde:
Se consider c n anii 6-12 cash-flow-urile din exploatare sunt egale cu
cash-flow-ul din exploatare din anul 5.
6. Rata rentabilitii capitalului investit (rRc) - trebuie s fie minim
5% pentru anii evaluai;
Se calculeaz astfel :
Flux _ exp loatare
rRc 100
VI

7. Rata acoperirii prin fluxul de numerar (RAFN) trebuie s fie


1,2, pentru anii evaluai ;
RAFN = Flux de numerar din exploatare / (dobnzi + pli leasing + rambursarea
datoriilor);
Se preiau din tabelul fluxurilor de numerar pentru perioada de prognoza Anexa B8
randul P Flux de numerar din activitatea de exploatare care se mparte la rndul C
Total ieiri de lichiditi prin finanare.

8. Rata ndatorrii pe termen mediu i lung (r I) - trebuie s fie maximum


60% pentru anii evaluai ;
Este calculat ca raport ntre total datorii pe termen mediu i lung i total
active.
TDi
rI 100
TAi
unde :
TDi= total datorii pe termen mediu i lung n anul i ;
TAi= total active n anul i ;
9. Rata de actualizare este de 8%, folosit pentru actualizarea
fluxurilor de numerar viitoare.
unde:
r este rata de actualizare egal cu 8% (r=rata dobnzii de refinanare BCE (4%) +
marja de risc pe ar (4%) evaluat de ctre Agenie ca valoare medie i care va fi
reevaluat pe msur ce condiiile pieei monetare europene se schimb, se impune
introducerea unei aproximri unitare)
10. Valoarea actualizat net (VAN) trebuie s fie pozitiv;
Este calculat astfel:
5
FN i 12
FN i exp lt
VAN VI
i 1 1 r i
i 6 (1 r ) i

FNi = flux de lichiditi net din anul i;


FNi explt = flux de lichiditi din exploatare din anul i
VI = valoarea investiiei ;

11. Disponibilul de numerar la sfritul perioadei (rndul S, din anexa B8


Flux de numerar trebuie s fie pozitiv n anii de previzionare evaluai Se preiau
valorile din rndul S din Anexa B8 aferente perioadelor respective (Total
An1, , Total An 5).

n aceast parte a studiului de fezabilitate se vor ataa sheet-urile din


seciunea economic Anexa B1 la Anexa B9 - a cererii de finanare ntocmite
pentru ntreaga activitate a solicitantului (activitatea curent i activitatea viitoare
- inclusiv proiectul).

PRECIZRILE DE MAI JOS SUNT AFERENTE ANEXELOR C

2.1 Prognoza ncasrilor i plilor pentru anii 1, 2 i 3 de implementare


Se vor completa anexele C1, C2 si C3 (vezi atenionarea de mai jos) cu datele privind
fluxurile de numerar (ncasri/pli) aferente activitii agricole/ productive /prestri servicii,
precum i cu cele aferente activitii de investiii i finanare. Detalierea se face pe luni de
implementare.
Atenie!
Disponibil de numerar la sfritul perioadei acesta nu poate fi negativ n nici una din
lunile de implementare!
Pe linia 58 din sheetul "ncasri _pliAnii1-5 prognoz" Anexa C4, nu trebuie s se
nregistreze valori negative (deficit).

2.2 Prognoza ncasrilor i plilor anii 1-5 de previziune


Se va completa anexa C4 cu datele privind fluxurile de numerar (ncasri/pli)
aferente activitii agricole/ productive/prestri servicii, precum i cu cele aferente activitii
de investiii i finanare. Detalierea se face pe fiecare an de previziune.

n cadrul acestei seciuni se detaliaz prezumiile (pentru o mai bun nelegere de


ctre persoanele care citesc studiul) care au stat la baza realizrii previzionrii :
- gradul de utilizare a capacitii de producie i modul cum evolueaz
acesta n timp; se va preciza producia fizic existent i producia fizic estimat in
urma realizarii investitiei.
- corelarea dintre vnzrile previzionate cu gradul de utilizare a capacitii
de producie;
- modul n care au fost previzionate celelalte ncasri prognozate
Se vor evidenia i veniturile/ncasrile obinute din alte tipuri de activiti dect cea
la care se refer proiectul (n cazul n care solicitantul obine ncasri i din alte activiti
dect cea descris prin proiect), Anexa C - linia 15 - Alte venituri (dobnzi etc.), Acestea
reprezint venituri/ncasri care nu vizeaz activitatea propus prin proiect i se pot corela
i verifica cu situaiile financiare existente.

n cadrul acestei seciuni se detaliaz prezumiile (pentru o mai buna nelegere de


ctre persoanele care citesc studiul) care au stat la baza realizrii previzionrii :
- urmrii corelarea informaiilor furnizate aici cu cele menionate n celelalte seciuni
ale studiului;
- corelarea dintre cheltuielile/plile previzionate, cu gradul de utilizare a capacitii
de producie;
- modul n care au fost previzionate fiecare categorie de cheltuial/plat (cantitile de
materii prime utilizate, consumuri specifice pentru producia obinut previzionat,
consumuri utiliti: energie, ap, alte consumuri pentru desfurarea activitii propuse);
- orice alte informaii care au stat la baza previzionrii sau influeneaz previzionarea
cheltuielilor i au influen relevant;

Se vor evidenia i plile aferente altor tipuri de activiti dect cea la care se refera
proiectul (n cazul n care solicitantul obine ncasri/venituri i suport plile din alte
activiti dect cea descris prin proiect) n corelare cu situaiile financiare existente.

Atenie la rndul Disponibil de numerar la sfritul perioadei acesta nu poate fi


negativ n nici unul din anii de previziune!

2.3 Indicatori financiari

ATENIE: ncadrarea indicatorilor n limitele stabilite de A.F.I.R.


(menionate att n aceast seciune a Studiului de fezabilitate, ct i n Anexa C5
din cererea de finanare) este cerina obligatorie pentru anii 2, 3, 4 si 5 de la data
finalizarii investiiei.

Indicatorii se calculeaz n mod automat, cu excepia Valorii investiiei care se preia


din Bugetul Indicativ.
Limitele indicatorilor care trebuie respectate sunt urmtoarele:

1. Valoarea investiiei (VI) = valoarea total a proiectului fr TVA, se


preia din bugetul poiectului.
2. Durata de recuperare a investiiei (Dr) trebuie s fie maxim 12 ani ;
Este un indicator ce exprim durata de recuperare a investiiei (exprimat n
ani).
3. Rata acoperirii prin fluxul de numerar (RAFN) trebuie s fie
1,2, pentru anii evaluai
4. Valoarea actualizat net (VAN) trebuie s fie pozitiv
5. Disponibilul de numerar la sfritul perioadei (rndul 60 din anexa C4
Flux de numerar trebuie s fie pozitiv in anii de previzionare evaluai.

n aceast parte a studiului de fezabilitate se vor ataa prezumiile care au


stat la baza realizrii previzionrii i sheet-urile din seciunea economic Anexa
C1 la Anexa C5 - a cererii de finanare ntocmite pentru ntreaga activitate a
solicitantului (activitatea curenta i activitatea viitoare - inclusiv proiectul).
4.7.Analiza economic, inclusiv calcularea indicatorilor de performan economic:
valoarea actualizat net, rata intern de rentabilitate i raportul cost-beneficiu sau, dup
caz, analiza cost-eficacitate Nu este cazul (s-au detaliat la pct. 4.6 )
4.8.Analiza de senzitivitate
4.9.Analiza de riscuri, msuri de prevenire/diminuare a riscurilor

5.Scenariul/Opiunea tehnico-economic() optim(), recomandat()


5.1. Comparaia scenariilor/opiunilor propuse, din punct de vedere tehnic, economic,
financiar, al sustenabilitii i riscurilor

5.2.Selectarea i justificarea scenariului/opiunii optim(e) recomand at(e)

5.3.Descrierea scenariului/opiunii optim(e) recomandat(e) privind:


a)obinerea si amenajarea terenului;
b)asigurarea utilitilor necesare funcionrii obiectivului;

Lipsa accesului la utilitati (demonstrarea unei solutii tehnice viabile) poate conduce la
neeligibilitatea cererii de finantare!

c) soluia tehnic, cuprinznd descrierea, din punct de vedere tehnologic, constructiv,


tehnic, funcional-arhitectural i economic, a principalelor lucrri pentru investiia de baz,
corelat cu nivelul calitativ, tehnic i de performan ce rezult din indicatorii tehnico-
economici propui;
d) probe tehnologice i teste.

5.4.Principalii indicatori tehnico-economici afereni obiectivului de investiii:


a)indicatori maximali, respectiv valoarea total a obiectului de investiii, exprimat n lei, cu
TVA i, respectiv, fr TVA, din care construcii-montaj (C+M), n conformitate cu devizul
general;
b)indicatori minimali, respectiv indicatori de performan - elemente fizice/capaciti fizice
care s indice atingerea intei obiectivului de investiii - i, dup caz, calitativi, n
conformitate cu standardele, normativele i reglementrile tehnice n vigoare;
c)indicatori financiari, socioeconomici, de impact, de rezultat/operare, stabilii n funcie de
specificul i inta fiecrui obiectiv de investiii;
d)durata estimat de execuie a obiectivului de investiii, exprimat n luni.

5.5.Prezentarea modului n care se asigur conformarea cu reglementrile specifice


funciunii preconizate din punctul de vedere al asigurrii tuturor cerinelor fundamentale
aplicabile construciei, conform gradului de detaliere al propunerilor tehnice

5.6.Nominalizarea surselor de finanare a investiiei publice, ca urmare a analizei financiare


i economice: fonduri proprii, credite bancare, alocaii de la bugetul de stat/bugetul local,
credite externe garantate sau contractate de stat, fonduri externe nerambursabile, alte surse
legal constituite.

Sursele de finanare a investiiilor se constituie n conformitate cu legislaia n vigoare i


constau din fonduri proprii, credite bancare, fonduri de la bugetul de stat/bugetul local,
credite externe garantate sau contractate de stat, fonduri externe nerambursabile i alte
surse legal constituite. Pentru a se verifica ncadrarea cheltuielilor eligibile din buget n
limitele prevzute n fia submsurii se va utiliza cursul de schimb Euro/Lei publicat pe
pagina web a Bncii Central Europene www.ecb.int/index.html de la data ntocmirii Studiului
de Fezabilitate.
Curs Euro / leu ..din data de....

Cheltuieli Cheltuieli
Total
eligibile neeligibile
Euro Euro Euro
Ajutor public nerambursabil
Sursele de finanare pentru
completarea necesarului de
finanare din care:
- autofinanare
-mprumuturi
TOTAL PROIECT

6.Urbanism, acorduri i avize conforme

6.1.Certificatul de urbanism emis n vederea obinerii autorizaiei de construire


6.2.Extras de carte funciar, cu excepia cazurilor speciale, expres prevzute de lege
6.3.Actul administrativ al autoritii competente pentru protecia mediului, msuri de
diminuare a impactului, msuri de compensare, modalitatea de integrare a prevederilor
acordului de mediu n documentaia tehnico-economic
6.4.Avize conforme privind asigurarea utilitilor
6.5.Studiu topografic, vizat de ctre Oficiul de Cadastru i Publicitate Imobiliar
6.6.Avize, acorduri i studii specifice, dup caz, n funcie de specificul obiectivului de
investiii i care pot condiiona soluiile tehnice

7.Implementarea investiiei
7.1.Informaii despre entitatea responsabil cu implementarea investiiei
7.2.Strategia de implementare, cuprinznd: durata de implementare a obiectivului de
investiii (n luni calendaristice), durata de execuie, graficul de implementare a investiiei,
ealonarea investiiei pe ani, resurse necesare
7.3.Strategia de exploatare/operare i ntreinere: etape, metode i resurse necesare
7.4.Recomandri privind asigurarea capacitii manageriale i instituionale

8.Concluzii i recomandri

(B)PIESE DESENATE
n funcie de categoria i clasa de importan a obiectivului de investiii, piesele desenate se
vor prezenta la scri relevante n raport cu caracteristicile acestuia, cuprinznd:
1.plan de amplasare n zon;
2.plan de situaie;
3.planuri generale, faade i seciuni caracteristice de arhitectur cotate, scheme de
principiu pentru rezisten i instalaii, volumetrii, scheme funcionale, izometrice sau planuri
specific (inclusiv Planul de amplasare a utilajelor pe fluxul tehnologic), dup caz;
4.planuri generale, profile longitudinale i transversale caracteristice, cotate, planuri
specifice, dup caz.
Data:
.
Proiectant
..
(numele, funcia i semntura persoanei autorizate)
L.S.
1
)Coninutul-cadru al studiului de fezabilitate poate fi adaptat, n funcie de specificul i
complexitatea obiectivului de investiii propus.