EVIDENCIAO E ANLISE

GERENCIAL DE CUSTOS
NO RECONHECIMENTO
DA RECEITA DURANTE
A MATURAO DOS ESTOQUES

ERCILIO ZANOLLA

Resumo: o objetivo deste trabalho analisar os custos

operacionais de uma empresa e evidenciar a avaliao de
ativos durante a sua maturao ou formao, processo im-
portante verificado principalmente na atividade agropecuria.
Pretende-se, desta forma, fornecer a empresrios e tomadores
de decises informaes teis e segregadas que os auxiliem
estudos, Goinia, v. 34, n. 7/8, p. 519-538, jul./ago. 2007.

na mensurao da eficincia e eficcia operacional.

Palavras-chave: gerenciamento da pecuria, contabili-

dade empresarial, estoques na pecuria, maturao de es-
toque

C
om a estabilizao do mercado, a partir de 1994, e
devido competitividade imposta pela abertura da
economia, as empresas viram-se obrigadas a se reestru-
turarem operacionalmente. Diante disso, o lucro fcil (fi-
nanceiro), perseguido por muitos empresrios quando das
altas taxas inflacionrias, deixou de existir e a estrutura
gerencial e operacional das empresas no mais garantia se-
gurana de estabilidade e rentabilidade, devido, principal-
mente, falta de polticas operacionais, empreendedoras e
de competitividade. Com isso, o controle de custos e a apu-
rao de resultados condizentes com a realidade da empre- 519
 sa tornaram-se essenciais para a continuidade e crescimento do
negcio.
A necessidade de informaes e controle da riqueza est re-
lacionada com o aperfeioamento e evoluo da contabilidade.
Segundo Iudcibus (2000, p.31), o grau de desenvolvimento das
teorias contbeis e de suas prticas est diretamente associado, na
maioria das vezes, ao grau de desenvolvimento comercial, social
e institucional das sociedades, cidades ou naes.

IMPORTNCIA E OBJETIVOS DA CONTABILIDADE

Para se tomar decises, necessrio se faz ter demonstrativos

contbeis para obter informaes. funo essencial da contabi-
lidade fornecer essas informaes que evidenciem a verdadeira
situao da empresa e satisfaam a expectativa de seus usurios.
Segundo Hendriksen (2000, p. 93) uma dificuldade bsica
com aplicao de objetivos semnticos tem sido a incapacidade
de defini-los com suficiente clareza para que haja acordo quanto
a uma escolha apropriada dos itens a serem includos, ou de sua
mensurao. Portanto a anlise dos diferentes usurios e a seme-
lhana entre as necessidades destes devem ser consideradas.

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O American Institute of Certified Public Accountants (AICPA)
estabelece que: Os objetivos das demonstraes financeiras so
prover primeiramente aqueles usurios que tm limitada autori-
dade, capacidade ou recursos para obter informaes e que con-
tam com as demonstraes financeiras como sua principal fonte
de informao sobre as atividades econmicas da empresa
(AICPA apud SOUTO MAIOR, 1994, p. 44).
A contabilidade tem sido criticada pelo fato de no conseguir
mensurar de forma ideal o patrimnio das empresas porque, nem
sempre, os relatrios divulgados so entendidos pelos usurios.
preciso, portanto, ter uma idia do perfil do usurio para que se
tenha uma noo de qual tipo de informao deve ser-lhe fornecida.
A divulgao de informaes complexas ou com linguagem no
acessvel a determinados segmentos de usurios no surtir o re-
sultado esperado uma vez que para atender o objetivo da contabi-
lidade a informao deve ser til, compreensvel e eficaz.
Em todas as reas do conhecimento, com o avano tecnolgico
520 operacional e de comunicao, h necessidade, cada vez mais
 premente de se ter informaes em tempo real e, com isso,
sustentabilidade para as decises a serem tomadas. Na contabili-
dade, a capacidade de produzir e divulgar informaes que repre-
sentem fielmente a situao econmico-financeira da empresa
denominada evidenciao.
O Conselho Regional de Contabilidade do Estado de So Paulo
(1992, p. 62) conceitua evidenciao como o meio pelo qual a
administrao de cada entidade atende aos seus usurios externos
com as informaes necessrias para a tomada de decises. Por-
tanto, o conceito de evidenciao est diretamente relacionado aos
objetivos da contabilidade. Quando se conceitua a evidenciao
como meio..., pode-se entender meio como mtodos utiliza-
dos para demonstrar as informaes: demonstraes contbeis, re-
latrio da administrao, parecer de auditoria, notas explicativas
e outras e, tambm, a maneira pela qual essas informaes che-
gam ao conhecimento dos seus usurios: relatrios, reunies de
diretoria, publicaes na imprensa escrita, anncios, internet e
outros. Quando se fala em usurios (plural), portanto, diversos,
muitos podem ter peculiaridades e anseios prprios: dessa forma,
est-se segregando-os em segmentos. Se as informaes so ne-
cessrias aos seus usurios, so teis ou tm utilidade. Larousse
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(1992, p.1134) define utilidade como a propriedade ou aptido

de uma coisa para satisfazer as necessidades econmicas do ho-
mem. Dessa forma, temos de atribuir caractersticas qualitativas
s informaes para que sejam teis tomada de deciso. A rele-
vncia e confiabilidade do suporte utilidade das informaes e,
portanto tomada de deciso.
A mensurao dos ativos e sua correta evidenciao contribu-
em para que a contabilidade atinja seus objetivos. No caso espec-
fico dos estoques, conforme os princpios contbeis, so mensurados
pelo valor pago para adquiri-los ou fabric-los, mais todos os gas-
tos para coloc-los em condies de gerar benefcios futuros para a
empresa. Em alguns casos, os estoques podem ser avaliados pelo
valor de mercado, reconhecendo-se a receita durante seu crescimento
ou maturao, como o caso da atividade agropecuria, que requer
modelos de evidenciao especficos. Essas empresas empregam
as mesmas normas aplicadas por outras empresas comerciais ou
industriais. Dessa forma a avaliao e a evidenciao que no se-
jam direcionadas finalidade de anlise do ambiente e das circuns- 521
 tncias especficas que a atividade e os usurios requerem, levam a
distores nas informaes e, conseqentemente, na avaliao do
resultado e da tomada de deciso.

CONSIDERAES SOBRE A RECEITA

Iudcibus (2000, p. 155) conceitua receita como sendo a

expresso monetria, validada pelo mercado, do agregado

de bens e servios da entidade, em sentido amplo, [...] e que
provoca um acrscimo concomitante no ativo e no patrimnio
lquido, considerado separadamente da diminuio do ativo
[...] e do patrimnio lquido provocado pelo esforo em pro-
duzir receitas.

Portanto podemos inferir que a receita est ligada produo

de bens e servios num determinado perodo, e que a entidade
reconhece essa receita, com base no valor de mercado, confron-
tando-a com as despesas necessrias para auferi-la.
Assim, a receita deve ser mensurada pelo valor de troca do
produto ou pela prestao do servio, valor que expressa o equi-

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valente caixa, ou valor presente, se a transao for efetuada para
recebimento posterior.
A ocorrncia da receita e o momento mais apropriado para
seu reconhecimento geram controvrsias e, segundo Hendriksen
(1999, p. 4), constituem problemas fascinantes na teoria da con-
tabilidade.
O Financial Accounting Standards Board (FASB) (apud
HENDRIKSEN, 1999, p. 227) determina que uma receita no
deve ser reconhecida at que seja obtida e realizada ou realizvel.
O uso da palavra reconhecimento uma referncia ao registro de
um evento contbil. O termo realizao empregado no processo
de converso de recursos e direitos no monetrios em monetrios.
Portanto, uma das condies de reconhecimento da receita que
a mercadoria tenha sido vendida vista ou a prazo.
medida que a matria-prima processada mediante o em-
prego de mo-de-obra e equipamentos, o estoque da entidade
gradativamente est sendo valorado. Numa viso econmica, a
522 obteno de resultado um processo contnuo.
 Os princpios contbeis determinam que a receita deve ser
reconhecida quando os seguintes critrios so atendidos:
Acrscimo de valor a seu produto;
A receita deve ser mensurvel;
Mensurao verificvel e isenta de distores;
Possibilidade de estimar as despesas correspondentes com
razovel preciso (HENDRIKSEN, 1999, p. 229).
Na teoria contbil, o princpio da realizao da receita ado-
ta como ponto normal de reconhecimento e, portanto, o seu re-
gistro, o momento em que produtos ou servios so transferidos
ao cliente. Muitas vezes, esse ponto coincide com o momento da
venda. O reconhecimento da receita deve obedecer a trs carac-
tersticas:
o ponto de transferncia aquele em que a maior parte do
esforo em obter a receita foi realizado;
o momento da transferncia ideal para estabelecer um valor
objetivo de mercado para a transao; e
normalmente, no ponto de transferncia se conhece o mon-
tante do custo de produo ou servio vendido.
O objeto de estudo deste trabalho o reconhecimento da re-
ceita durante o processo de maturao do estoque, permitido em
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casos especiais.
Na viso de Iudcibus (2000, p.61):

produtos que encerram caractersticas especiais, como bens

sujeitos a processo de crescimento natural ou metais precio-
sos, possvel reconhecer a receita, mesmo antes da venda,
porque existe uma avaliao de mercado [...] que objetiva
em estgios distintos da maturao dos produtos (gado, vi-
nho, reservas florestais, estufas de plantas) ou no caso de
metais preciosos, mais fceis de se caracterizarem, pois o
produto se encontra no final da fase de produo.

Dessa forma, a existncia de fontes seguras de valor de mer-

cado relativamente estveis possibilitam o reconhecimento da
receita por valorao dos estoques. No entanto podemos ter esto-
ques com valor de mercado estvel e que no se enquadram nos
casos especiais citados por Iudcibus (2000, p. 61), e pelos prin-
cpios contbeis, devem ser avaliados pelo custo histrico. 523
 Para reconhecer as receitas durante a maturao dos estoques
devemos observar trs caractersticas principais a serem destaca-
das e analisadas:
o estoque aumenta quantitativamente em decorrncia do seu
crescimento natural, mantendo-se a mesma quantidade fsica;
o estoque deve aumentar qualitativamente;
o preo de mensurao do estoque deve ser fornecido pelo
mercado de forma estvel.
O preo fixado pelo mercado caracterstica indispensvel,
enquanto as peculiaridades quantitativas e qualitativas so inde-
pendentes. Como exemplo de aumento qualitativo dos estoques
podemos citar algumas bebidas, como vinhos e usque, que por
causa do envelhecimento tornam-se mais saborosas e degustveis.
A valorizao desses estoques em decorrncia exclusiva do
aumento da qualidade. Um outro exemplo em que os estoques
podem ser valorizados, em decorrncia apenas da variao do seu
valor de mercado, so os metais preciosos e jias (ouro etc.).
Quanto caracterstica de aumento quantitativo, na agrope-
curia temos o exemplo de bovinos, aves, etc... Porm a valorizao
desses estoques pode ser tanto em decorrncia do seu crescimento
natural, quanto qualitativa, como o caso do gado geneticamente

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melhorado para reproduo.
Portanto peculiaridades qualitativas e quantitativas, alm do
preo fixado pelo mercado, so determinantes para se avaliar
economicamente os estoques.
O objeto da contabilidade fornecer informaes teis para
seus usurios, sejam externos ou internos. O reconhecimento da
receita durante a maturao dos estoques pode ser evidenciado de
modo que suas informaes sejam revestidas das caractersticas
qualitativas importantes e necessrias para a tomada de decises
a respeito das polticas estratgicas e operacionais da empresa.

AVALIAO DOS ESTOQUES NA PECURIA

Os estoques na atividade pecuria podem ser avaliados pelo

custo histrico ou pelo valor de mercado (Regulamento do Imposto
de Renda / 99; art. 297). Pelo custo histrico aloca-se aos esto-
ques todos os gastos com a sua manuteno e trato, reconhecen-
524 do-se a receita somente quando da venda. Os custos devem ser
 alocados por lote de estoque de caractersticas especficas da ati-
vidade. Dessa forma, quando da venda, tem-se informaes im-
portantes sobre a avaliao da eficincia operacional.
A avaliao dos estoques pelo valor de mercado reconhece a
receita durante o crescimento ou em sua maturao. O registro contbil
pela forma tradicional no considera os seus aspectos quantitativos e
qualitativos, prejudicando o entendimento do objetivo da contabili-
dade que suprir os usurios com informaes teis e suficientes para
o bom desempenho de gesto e controle da empresa.
A agropecuria, em muitos pases, responde por grande parte
das receitas com exportaes, bem como tem uma participao
considervel na formao do Produto Interno Bruto (PIB), alm
de impulsionar atividades direta ou indiretamente envolvidas como
transporte, comrcio e indstrias do ramo. Por exemplo, no Bra-
sil, a agropecuria representa 7,75% do PIB (2000)1, superior
atividade do comrcio (7,46 do PIB).
Diante disso, h uma proposta de norma internacional de con-
tabilidade do International Accounting Standard Committee (IASC)
especfica para a agropecuria. A premissa bsica da proposta do
IASC identificar e descrever as caractersticas da agropecuria e
ento procurar mtodos que assegurem a sua evidenciao, por meio
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de modelos simples, mas apropriados a todos os ativos agrcolas.

Quanto avaliao dos estoques, a proposta segregar os ativos
correntes dos ativos biolgicos. Mas importante salientar que a
avaliao dos ativos biolgicos pelo valor de mercado caracteri-
zada por aspectos tanto qualitativos quanto quantitativos que, se no
forem segregados, dificultam uma melhor anlise gerencial e con-
trole operacional do estoque avaliado.

PROPOSTA DE EVIDENCIAO DA AVALIAO

DE ESTOQUES PELO RECONHECIMENTO
DA RECEITA DURANTE A MATURAO

A seguir, ser apresentada uma proposta de demonstrao

contbil que tem a finalidade de evidenciar os estoques reconhe-
cidos a valor de mercado, considerando as caractersticas quanti-
tativas e qualitativas que compem o valor da avaliao. O objetivo
principal do modelo obter informaes teis no processo de
controle da eficincia operacional da empresa. 525
 Plano de Contas:
1 Ativo
1.1 Ativo Circulante
1.1.1 Disponvel
1.1.2 Crditos
1.1.3 Estoques
1.1.3.1 Bovinos de cria Lote I - xx
1.1.3.1.2 Avaliao Econmica
1.1.3.1.2.1 Resultado pela maturao2
1.1.3.1.2.2 Variao de preo no mercado (variao de preo
versus peso atual)
1.1.3.1.2.3 Avaliao pelo Custo Histrico
1.1.3.1.2.3.1 Custos Variveis
1.1.3.1.2.3.1.1 Rao
1.1.3.1.2.3.1.2 Suprimento alimentar
1.1.3.1.2.3.1.3 Vacinas e gastos sanitrios
1.1.3.1.2.3.1.4 Outras despesas variveis
1.1.3.1.2.3.2 Rateio dos Custos Fixos
1.1.3.2 Bovinos de cria Lote II - xx
idem.

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O resultado operacional da conta resultado pela maturao
(cdigo 1.1.3.1.2.1), do plano de contas acima, referente ao re-
sultado do ganho decorrente somente pela maturao do estoque,
deduzido dos gastos incorridos no perodo pelo custo histrico.
A avaliao dos estoques evidenciada no balano patrimonial
conforme o Quadro 1.
A proposta possibilita ter informaes importantes para a
tomada de deciso tais como:
margem de contribuio;
gastos com nutrio e taxa de converso em ganho de peso;
avaliao dos estoques pelos gastos operacionais;
avaliao dos estoques pelo valor de mercado.
Destaca-se, dessa forma, o ganho econmico auferido pela
variao de preo no mercado, que determinado por variveis
externas empresa, no controladas por medidas ou polticas
gerenciais e operacionais. Evidencia-se tambm o resultado
operacional mediante a segregao dos custos histricos do pe-
526 rodo, deduzidos do ganho auferido pelo crescimento ou maturao
 do estoque, verificando a eficincia e eficcia pela utilizao de
procedimentos tcnicos ou de manejo adequados, possibilitando
anlise e comparaes com outras empresas (ou lotes de estoque)
e com perodos anteriores.

Quadro 1: Balano Patrimonial

Pecuria Modelo S/A
Balano Patrimonial em 31/12/x0 (em $)

ATIVO PASSIVO
Circulante Circulante
Caixa/ Bancos Salrios a pagar
Estoques Emprstimos bancrios
Bovinos de cria Lote I xx Contas a pagar
Avaliao Econmica Impostos a pagar
Resultado pela maturao Encargos sociais a pagar
Variao de preo no mercado
Avaliao pelo Custo Histrico Exigvel a Longo Prazo
Custos Variveis
Custos Fixos
Bovinos de recria Lote II xx
Idem ()

Ativo Permanente
Terras Patrimnio Lquido
Construes Capital social
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Reprodutores Lucro Acumulado

Matrizes Lucro Acumulado no distribuvel

Total Ativo Total Passivo + PL

Os gastos com suprimento alimentar, rao, concentrado,

volumoso e outros so informaes necessrias ao calcular a taxa
de converso alimentar, item importante para a gesto e acom-
panhamento tcnico e gerencial da atividade, o que permite fazer
anlise e comparaes com lotes anteriores, verificando-se, dessa
forma, os pontos deficientes e, conseqentemente, a adoo de
polticas gerencias e de controle direcionadas.
Outro fator importante a ser destacado a segregao dos
custos variveis, quais sejam, gastos com alimentao, manejo,
sanitrios, assistncia tcnica, etc. Assim, pode-se obter a margem
de contribuio que uma ferramenta importante na anlise do
processo de tomada de deciso. 527
 A atividade agropecuria tem caractersticas especficas, as
quais, mediante o crescimento natural ou da maturao, os ativos
agregam valor. A contabilidade avalia esses ativos pelo valor de
mercado, mas sem a preocupao de satisfazer seus usurios, que,
devido s peculiaridades da atividade, tm necessidades e expec-
tativas diferenciadas dos demais ramos de atividade, comrcio e
indstria. Tratar a contabilidade agropecuria com as normas
empregadas na contabilidade comercial e industrial subestimar
um setor produtivo relevante na participao da economia nacio-
nal da maioria dos pases.

APLICAO DA METODOLOGIA PROPOSTA

NA PECURIA

Considere a empresa Pecuria Modelo S/A, que explora a

atividade de pecuria de cria, recria e engorda. Ao final do ano
X0(2000), a quantidade fsica de bovinos, para reproduo e cria,
e o balano patrimonial da empresa, a valor de mercado, so os
apresentados nas Tabelas 1 e 2.

Tabela 1: Estoque pelo Valor de Mercado

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Quantidade Valor unitrio Valor total
Categoria (unidades) mercado ($) mercado ($)

Reprodutores 5 858,00 4.290,00

Matrizes 100 468,00 46.800,00
Novilhos de cria
(12 meses) 80 253,50 20.280,00

Tabela 2: Balano Patrimonial em 31 de dezembro de X0 (2000)

Empresa Pecuria Modelo S/ABalano Patrimonial de 31/12/00 (em $)

Ativo Valor (em $)

Circulante 35.280,00
Caixa/ Bancos 15.000,00

Estoques 20.280,00
Bovinos de cria Lote I 00 20.280,00

528 Continua...
 ... Concluso

Ativo Valor (em $)

Avaliao Econmica 20.280,00

Resultado pela maturao 0,00
Variao de preo no mercado 0,00
Avaliao pelo Custo Histrico 0,00
Custos Variveis 0,00
Custos Fixos 0,00

Ativo Permanente 411.090,00

Terras 300.000,00
Construes 60.000,00
Reprodutores 4.290,00
Matrizes 46.800,00

Total Ativo 446.370,00

Passivo Valor (em $)

Circulante 18.920,00
Salrios a pagar 1.600,00
Emprstimos bancrios 15.000,00
Contas a pagar 800,00
Impostos a pagar 1.200,00
Encargos sociais a pagar 320,00

Patrimnio Lquido 427.450,00

estudos, Goinia, v. 34, n. 7/8, p. 519-538, jul./ago. 2007.

Capital social 416.410,00

Lucro acumulado 11.040,00
Lucro acumulado no distribuvel 0,00

Total Passivo + PL 446.370,00

Em 31/08/X1(2001), os novilhos de cria mudaram de catego-

ria, a partir do dcimo terceiro ms so classificados como novilhos
de recria. No final do ms de abril e incio de maio de 2001, as
matrizes procriaram com uma taxa de natalidade de 85%. O preo
da arroba em maio de 2001 era de $42,04 e no teve muitas alte-
raes at 31/08/01, motivo pelo qual mantemos o mesmo preo
($42,04). Durante o perodo de X1(2001) a evoluo do ganho de
peso e variao de preo so demonstradas nas Tabelas 3 e 4. 529
 Tabela 3: Variao de peso e preo em X1(2001)
Peso arrobas (15 Kg) Variao de preo R$

Quantidade 31/12/ maio 31/08/ Varia- 31/12/ maio 31/08/ Varia-

Categoria 2000 2001 2001 o 2000 2001 2001 o

85 Bezerros
cria (4 meses) - 2,00 4,00 4,00 39,00 42,04 42,04 0,00

80 Novilhos
recria (20 meses) 6,50 - 10,50 4,00 39,00 42,04 42,04 3,04

Tabela 4: Evidenciao da Avaliao pela Maturao do Estoque

e pela Variao de Preo em 31 de Agosto de 2001
Variao na
avaliao Valor de mercado Variao Total

Categoria 31/12/00 31/08/01 Unitria Total

Bezerros
cria (4 meses) 0,00 168,16 168,16 14.293,60

estudos, Goinia, v. 34, n. 7/8, p. 519-538, jul./ago. 2007.

Novilhos
recria (20 meses) 253,50 441,42 187,92 15.033,60

Variao na
avaliao Variao pela maturao e pelo preo

Categoria Maturao Total Preo Total

Bezerros
cria (4 meses) 168,16(1) 14.293,60 0,00 0,00

Novilhos
recria (20 meses) 156,00 12.480,00 31,92(2) 2.553,60
(1)
Notas: O valor da avaliao pela maturao dado pelo ganho de peso no perodo,
multiplicado pelo preo de mercado no incio do perodo.
(2)
O valor da avaliao pela variao de preo dado pela variao de preo
no perodo multiplicado pelo peso no final do perodo.

Demonstrando graficamente a avaliao pela maturao e pela

530 variao de preo, observe a Figura 1:
 200,00 0,00
31,92
150,00

Valor $
100,00
168,16 156,00
50,00
0,00
Novilhos de cria Novilhos de recria
Categoria

Figura 1: Evidenciao da Avaliao dos Estoques pelo Valor de Mercado

Legenda: Ganho de peso
Variao de preo

Os custos variveis referentes aos reprodutores e as matrizes

so apropriados ao lote de bezerros nascidos no final do ms de
abril e incio de maio do ano de X1(2001). Os custos fixos ocorri-
dos no perodo, $1.650,00, so alocados ao ativo operacional pelo
nmero de cabeas do estoque de bovinos, uma vez que o ganho
futuro esperado o mesmo para o lote de bezerros 4 meses e o lote
de novilhos 20 meses. Os custos fixos e variveis, ocorridos du-
rante o perodo de janeiro a agosto de X1, vo ser pagos no prxi-
mo perodo e so demonstrados na Tabela 5.
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Tabela 5: Custos Operacionais

Novilhos
Classificao
dos gastos 4 meses 20 meses Reprodutores Matrizes Total

Alimentos
e raes 3.000,00 5.600,00 800,00 2.500,00 11.900,00

Despesas
sanitrias 500,00 600,00 20,00 400,00 1.520,00

Assistncia
tcnica 800,00 500,00 0,00 0,00 1.300,00

Salrios
e encargos 1.000,00 2.800,00 400,00 1.000,00 5.200,00

Soma (1)1.220,00 (2)3.900,00 19.920,00

Continua... 531
 ... Concluso

Novilhos
Classificao
dos gastos 4 meses 20 meses Reprodutores Matrizes Total

Alocao:
gastos reprod.
e matrizes
(1+2) 5.120,00 0,00

Total dos custos

variveis 10.420,00 9.500,00 - - 19.920,00

Rateio dos
custos fixos 850,00 800,00 - - 1.650,00

TOTAL DE
CUSTOS 11.270,00 10.300,00 - - 21.570,00

Tabela 6: Demonstrativo de Resultado Ajustado em 31 de

Agosto de 2001
Empresa Pecuria Modelo S/A
Demonstrativo de Resultado em 31/08/01 por categoria

Novilhos

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4 meses (85) 20 meses (80) Soma

(1)Receitas de vendas 0,00 0,00 0,00

(2) Receita econmica 14.293,60 15.033,60 29.327,20
(a)Variao pela maturao 14.293,60 12.480,00 26.773,60
(b)Variao de preo
no mercado 0,00 2.553,60 2.553,60
(3)Custos variveis (10.420,00) (9.500,00) (19.920,00)
Margem contribuio
(2 3) 3.873,60 5.533,60 9.407,20
Margem contribuio
unitria 45,57 69,17 114,74
(4)Custos fixos (850,00) (800,00) (1.650,00)
(5)Custos totais (3 + 4) (11.270,00) (10.300,00) (21.570,00)
(c) Eficincia operacional
(a - 5) 3.023,60 2.180,00 5.203,60
Lucro do exerccio (b + c) 3.023,60 4.733,60 7.757,20
(-) Lucro no distribuvel 3.023,60 4.733,60 7.757,20
(=) Lucro distribuvel 0,00 0,00 0,00

532 Nota: dados extrados das tabelas 2 e 3.

 Tabela 7: Balano Patrimonial em 31 de Agosto de 2001
Empresa Pecuria Modelo S/A
Balano Patrimonial de 31/08/01 (em $)

Ativo Valor (em $)

Circulante 64.607,20
Caixa/ Bancos 15.000,00
Estoques (I + II) 49.607,20
Bovinos de cria I 01 (1+2) 14.293,60
(1)Avaliao Econmica (a + b + 2) 14.293,60
(a) Resultado pela maturao5 3.023,60
(b)Variao de preo no mercado 0,00
(2)Avaliao pelo Custo Histrico (c+d) 11.270,00
(c) Custos Variveis 10.420,00
(d) Custos Fixos 850,00
Bovinos de recria II 00 35.313,60
(1)Avaliao Econmica (a + b + 2)6 35,313,60
(a)Resultado pela maturao7 2.180,00
(b)Variao de preo no mercado 2.553,60
(2)Avaliao pelo Custo Histrico (c+d) 10.300,00
(c) Custos Variveis 9.500,00
(d) Custos Fixos 800,00

Ativo Permanente 411.090,00

Terras 300.000,00
estudos, Goinia, v. 34, n. 7/8, p. 519-538, jul./ago. 2007.

Construes 60.000,00
Reprodutores 4.290,00
0Matrizes 46.800,00

Total Ativo 475.697,20

Passivo

Circulante 40.490,00
Salrios a pagar 5.200,00
Emprstimos bancrios 18.920,00
Contas a pagar 16.370,00
Impostos a pagar 0,00
Encargos sociais a pagar 0,00

Patrimnio Lquido 435.207,20

Capital social 416.410,00
Lucro Acumulado 11.040,00
Lucro Acumulado no distribuvel 7.757,20

Total Passivo + PL 475.697,20

533
 APLICAO DO CONCEITO DE CUSTO-PADRO
NO MODELO PROPOSTO

Segundo Atkinson (2000), a anlise do custo-padro nos

possibilita estabelecer uma relao que distingue a varincia
causada pelas variaes quantitativas e aquelas causadas pelas
variaes de preo.
No modelo aqui proposto, o conceito de custo-padro pode
ser utilizado como uma importante ferramenta de auxlio no acom-
panhamento do desempenho operacional e tcnico, comparando
o ganho de peso com a variao de preo no perodo. Utilizando
os dados da tabela 02 evidencia-se de forma mais detalhada as
informaes do lote de novilhos de recria (20 meses):

Valor $
Variao pela oscilao de preo
42,04

39,00

19,76

156,00 Variao mista

estudos, Goinia, v. 34, n. 7/8, p. 519-538, jul./ago. 2007.

Variao pelo ganho de peso

6,50 10,5 Peso

10,50

Figura 2: Utilizao do Conceito de Custo-Padro

Com o uso do modelo de custo-padro, no grfico acima, est

evidenciado que da variao de preo de mercado no valor de $31,92,
demonstrada na tabela de nmero 03, $19,761 exclusivamente da
oscilao de preo enquanto que $12,162 (variao mista) depende
tanto da variao de preo quanto da variao de peso no perodo.
A variao pelo ganho de peso corresponde a $156,003.
As informaes obtidas com a aplicao do modelo de custo-
padro so importantes para a anlise do desempenho operacional
com o intuito de implementar procedimentos operacionais efi-
534 cientes e atingveis.
 ANLISE GERENCIAL DAS INFORMAES OBTIDAS
PELO MODELO PROPOSTO

Pode-se tirar as seguintes concluses acerca da anlise para

fins de tomada de deciso, controle e polticas gerenciais da em-
presa: a margem de contribuio dos bezerros (4 meses) de R$
3.873,60 total e de R$ 45,57 por cabea, e a margem de contribui-
o dos novilhos (20 meses) de R$ 5.533,60 no total e de R$
69,17 por cabea. Com essas informaes possvel fazer compa-
raes com outros lotes da mesma categoria bem como com ou-
tras empresas de atividade pecuria e, tomar decises quanto a
adoo de polticas corretivas direcionadas para solucionar pon-
tos fracos dentro do processo operacional e tcnico da atividade.
A empresa, no perodo em anlise - janeiro agosto de
X1(2001)-, apresentou um resultado econmico positivo. Para o
lote de bezerros (4 meses) tem-se um lucro econmico de R$
3.023,60, totalmente referente a eficincia operacional e para os
novilhos (20 meses), de R$ 4.733,60, sendo que R$2.180,00
referente a eficincia operacional e R$2.553,00 referente a va-
riao de preo no perodo. O acompanhamento do resultado eco-
nmico importante na atividade pecuria porque h variaes
estudos, Goinia, v. 34, n. 7/8, p. 519-538, jul./ago. 2007.

de preos constantes devido a diversos motivos, como polticas

econmicas, boatos de focos de doenas, etc. Tambm possvel
fazer comparaes e anlises com outros lotes e, ou outras empre-
sas, bem como o controle dos gastos operacionais e, conseqen-
temente, a eficincia operacional da empresa.
Um outro ponto importante a ser destacado no modelo pro-
posto a anlise das causas da variao pela avaliao a valor de
mercado. No setor da agropecuria, os estoques avaliados pelo
valor de mercado podem sofrer alteraes tanto em decorrncia
do crescimento ou maturao quanto da variao do preo de
mercado. Evidenciar as causas da variao subsidia os gestores
com informaes teis para tomada de deciso. No exemplo pr-
tico, no lote de bezerros (4 meses) a variao foi provocada pelo
ganho de peso, uma vez que o preo se manteve constante. Fazer
a anlise somente do lucro econmico pode incorrer em distores,
principalmente quando houver grandes flutuaes de preos. Pelo
enfoque gerencial, a variao em decorrncia do ganho de peso
de R$ 12.480,00 e os custos totais verificados no perodo so, no 535
 total, de R$ 10.300,00. Portanto, o resultado operacional verifica-
do somente em decorrncia da eficincia e eficcia no processo
de lida com o lote, tanto tcnico quanto operacional, de R$
2.180,00 (12.480,00 10.300,00). Assim, do lucro econmico total,
46% (2.180,00 / 4.733,60)4 so provenientes do desempenho efi-
caz dos gestores e funcionrios da empresa, e 54% (2.533,60 /
4.733,60)5, em decorrncia da variao do preo de mercado para
mais. Sem essa segregao no possvel ter informaes teis e
confiveis para tomada de deciso. Em relao ao ganho econ-
mico decorrente da variao de preo, utilizando-se o conceito de
custo-padro6, pode ser desmembrado em ganho exclusivamente
provocado pela variao de preo, R$1.580,80 (80 x 19,76), e o
ganho provocado pela variao de preo e pela variao de ganho
de peso no perodo, variao mista, que de R$972,80 (80 x 12,16).
Ainda dentro do modelo proposto, pode-se obter a taxa de
converso alimentar. A variao de peso no lote novilhos (20 meses)
foi de 4 arrobas (60 Kg), conforme demonstrado na tabela n 02.
Os gastos com alimentao e raes tambm so obtidos na tabela
de n04. O gasto com alimentos e raes de R$ 5.600,00 para um
ganho de peso de 240 arrobas (4 arrobas x 80 cabeas de novi-
lhos). Portanto gasta-se R$ 23,33 por arroba ou R$ 1,55 por Kg de

estudos, Goinia, v. 34, n. 7/8, p. 519-538, jul./ago. 2007.

ganho de peso, enquanto que o preo de mercado R$42,04 por
arroba ou de R$2,80 por Kg, informaes que servem de parmetro
para anlise operacional da atividade.

CONCLUSO

Este trabalho teve como objetivo analisar a importncia da

contabilidade e sua evidenciao em ramos especficos de ativi-
dade e propor um modelo de anlise gerencial para a atividade da
pecuria, avaliando os estoques pelo valor de mercado e demons-
trando as causas dessa variao.
A contabilidade tem como objetivo estabelecer um elo de liga-
o afinado com seus usurios, proporcionando subsdios suficien-
tes e teis para a tomada de decises. Constatou-se que a segmentao
dos nveis de usurios, segundo suas exigncias e peculiaridades,
fundamental para a contabilidade atingir seus objetivos.
A agropecuria e, em particular a pecuria, objeto de nosso
536 estudo, requerem anlise especfica por tratar-se de um ramo de
 atividade no qual os ativos tm desenvolvimento e maturao natu-
rais, agregando, dessa forma, valor comparado a uma empresa in-
dustrial, onde a matria-prima recebe componentes no seu processo
de fabricao, agregando valor a cada etapa. Na pecuria, os esto-
ques podem ser avaliados pelo valor de mercado, visto que a mai-
oria dos produtos tem cotao constante no mercado aberto. Dessa
forma, verificar as causas que provocam essa variao uma ferra-
menta importante de auxlio e anlise do processo de crescimento
dos estoques, seja em nvel estratgico, operacional ou ttico.
A agropecuria, em muitos pases, assume papel de destaque
no volume de receitas referentes a exportaes, bem como pela
sua participao no Produto Interno Bruto. Diante disso, um ramo
de atividade que desperta o interesse no fomento de financiamen-
tos e subsdios governamentais como forma de estmulo ao seu
desenvolvimento. As empresas rurais, geralmente, no do a im-
portncia devida contabilidade; porm h estudos de elaborao
de normas especficas para a agricultura, dada a importncia des-
sa atividade no contexto mercadolgico nacional e internacional.
Espera-se que este trabalho contribua para a evoluo da
avaliao e da evidenciao contbil no setor da agropecuria.
estudos, Goinia, v. 34, n. 7/8, p. 519-538, jul./ago. 2007.

Notas
1
Cf. IBGE, Diretoria Pesquisas, Departamento de Contas Nacionais.
2
O resultado pela maturao obtido calculando-se o ganho de peso do per-
odo multiplicado pelo preo de mercado do incio do perodo subtrado dos
custos incorridos, custos variveis e fixos (avaliao pelo custos histrico).
3
O valor da avaliao pela maturao dado pelo ganho de peso no perodo,
multiplicado pelo preo de mercado no incio do perodo.
4
O valor da avaliao pela variao de preo dado pela variao de preo no
perodo multiplicado pelo peso no final do perodo.
5
Valor da eficincia operacional da Tabela 4.
6
Valor da avaliao econmico de 2000, $20.280,00, mais a avaliao de 2001
no valor de $15.033,60.
7
Valor da eficincia operacional da Tabela 4.
8
O valor obtido pela diferena de preo no perodo ($42,04 $39,00) mul-
tiplicado pelo peso inicial, 6,50 arrobas).
9
O valor obtido pela diferena de preo ($42,04 - $39,00) multiplicado pelo
ganho de peso no perodo (10,50 6,50 arrobas).
10
O valor de obtido pela diferena de ganho de peso no perodo (10,50 6,50
arrobas) multiplicado pelo valor de mercado no incio do perodo($39,00). 537
 11
Valor da eficincia operacional dividido pelo lucro econmico.
12
Valor do ganho pela variao de preo dividido pelo lucro econmico.
13
Conforme demonstrado no grfico nmero 02.

Referncias

ATKINSON, A. A. BANKER, R. D.; KAPLAN, R. S.; YOUNG S. M.

Contabilidade gerencial. So Paulo: Atlas, 2000.
CONSELHO REGIONAL DE CONTABILIDADE DE SO PAULO.
Contabilidade no contexto internacional. So Paulo: Atlas, 1997.
IBGE, Diretoria Pesquisas, Departamento de Contas Nacionais.
IUDCIBUS, S. de. Teoria da contabilidade. 6. ed. So Paulo: Atlas, 2000.
HENDRIKSEN, E. S.; VAN BREDA, M. F. Teoria da contabilidade. So Paulo:
Atlas, 2000.
LAROUSSE, L. Dicionrio da lngua portuguesa. [S.l.]: Nova Cultura, 1992.
SOUTO MAIOR, V. C. de. A avaliao da atual evidenciao de informaes
obrigatrias, a partir da percepo dos analistas de investimentos. Dissertao
(Mestrado em Cincias Contbeis) Faculdade de Administrao e Finanas,
Universidade do Estado do Rio de Janeiro. Rio de Janeiro, 1994.

estudos, Goinia, v. 34, n. 7/8, p. 519-538, jul./ago. 2007.

Abstract: the objective of this work is to analyze the operational
costs of a company and to evidence the evaluation of asset during
its maturation or formation, important process verified mainly in
the farming activity. It is intended, of this form, to supply to the
entrepreneurs and borrowers of decisions useful and segregated
information, that assist them in the mensurao of the efficiency
and operational effectiveness.

Key word: management of the cattle one, enterprise accounting,

supplies in the cattle one, maturation of supply

Este trabalho foi apresentado no IX Congresso Brasileiro de Custos.

ERCILIO ZANOLLA
Mestre em Contabilidade pela Universidade Estadual do Rio de Janeiro. Profes-
538 sor na Universidade Federal de Gois.