Universidad Galileo - IDEA

Curso: Finanzas Administrativas 1

Trimestre: Enero-Marzo 2017

TEMARIO
Nombre: UNICO
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Carn: ________________________ CEI: _________________________________________
Fecha: ________________________ Tutor: _______________________________________

Instrucciones generales:
Desarrolle los ejercicios que se le presentan a continuacin.

PROBLEMA 1
ANALISIS VERTICAL Y HORIZONTAL
La empresa Verano prximo, S.A. le presenta el Estado de Resultados de los aos 2015 y 2016, para que realice
los clculos previos para poder hacer el anlisis vertical y horizontal de la situacin de la empresa, indicando a que
cuentas se le debe de enfocar su atencin.

Vertical Horizonta
Estados de Resultados 2015 % 2016 Vertical % l

Ventas totales 650,000.00 100% 725,000.00 100% 12%

(-) Costo de ventas 357,500.00 55.00% 420,500.00 58.00% 17.62%

Ganancia Bruta 292,500.00 45.00% 304,500.00 42.00% 4.10%

(-) Gastos de operacin

Gastos de ventas 55,000.00 8.46% 60,000.00 8.28% 9.09%

Gastos de Administracin 45,000.00 6.92% 42,000.00 5.79% -6.67%

Gastos por arrendamiento 15,000.00 2.31% 15,000.00 2.07% 0.00%

Gastos por depreciacin 5,000.00 0.77% 5,000.00 0.69% 0.00%

Total de gastos por operacin 120,000.00 18.46% 122,000.00 16.83% 1.67%

Ganancia Operativa 172,500.00 26.54% 182,500.00 25.17% 5.80%

(-) Gastos financieros 2,000.00 0.31% 1,800.00 0.25% -10.00%

Utilidad antes de impuestos 170,500.00 26.23% 180,700.00 24.92% 5.98%

(-) Impuestos 42,625.00 6.56% 45,175.00 6.23% 5.98%

Utilidad neta despus de impuestos 127,875.00 19.67% 135,525.00 18.69% 5.98%

PROBLEMA 2
CAPITAL DE TRABAJO, CAPITAL DE TRABAJO NETO Y CAPITAL DE TRABAJO NETO OPERATIVO
Con base al Balance General de la empresa Verano prximo, S.A. se le pide que realice los clculos siguientes:

1. Determine el Capital de Trabajo de los aos 2015 y 2016

2. Determine el Capital de Trabajo neto de los aos 2015 y 2016
3. Determine el Capital de Trabajo neto operativo de los aos 2015 y 2016
4. Indique si existe mejora en la administracin del capital de trabajo neto operativo de la empresa, justifique su
respuesta.

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Balance General
2015 2016
Activos
Activos corrientes

Bancos 25,000.00 28,000.00

Caja 5,000.00 6,000.00

Valor negociables 15,000.00 18,000.00

Cuentas por cobrar 20,000.00 22,000.00

Inventarios 18,000.00 23,000.00

Total de activos corrientes 83,000.00 97,000.00

Activos no corrientes netos

Terrenos y edificios netos 35,000.00 34,500.00

Maquinaria y equipo netos 20,000.00 19,000.00

Mobiliario e instalaciones netos 28,000.00 27,000.00

Equipo de transporte netos 32,000.00 35,000.00

Total de activos no corrientes
netos 115,000.00 115,500.00

Total de activos 198,000.00 212,500.00

Pasivos y Capital contable 2015 2016

Pasivos corrientes

Cuentas por pagar 15,500.00 18,000.00

Documentos por pagar 16,000.00 22,000.00

Prestamos a corto plazo (paga
intereses) 20,000.00 19,000.00

Deudas Acumuladas 10,000.00 11,000.00

Total de pasivos corrientes 61,500.00 70,000.00

Deuda a largo plazo 70,000.00 80,000.00

Total de pasivos 131,500.00 150,000.00

Capital contable

Acciones preferentes 4,000.00 4,000.00

Acciones comunes 37,000.00 37,000.00

Ganancias retenidas 25,500.00 21,500.00

Total de capital contable 66,500.00 62,500.00

Total de pasivos y capital
contable 198,000.00 212,500.00

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PROBLEMA 2
FLUJO DE CAJA
Con base a la siguiente informacin elabore el flujo de caja de la empresa Verano prximo, S.A.

Las ventas de la empresa las cobra de la manera siguiente:

Porcentaj
Ventas e
Contado 40%
Cuentas por cobrar a 30
das 60%

Las compras de la empresa las cancela de la forma siguiente:

Compras Porcentaje
Contado 60%
Cuentas por cobrar a 30
das 40%

Las ventas y las compras de la empresa se proyectan de la manera siguiente:

Mes Ventas Compras

Enero 450,000.00 270,000.00
Febrero 400,000.00 240,000.00
Marzo 420,000.00 252,000.00
Abril 380,000.00 228,000.00
Mayo 425,000.00 255,000.00
Junio 375,000.00 225,000.00

En el mes de enero y febrero se estima otros ingresos provenientes de Cuentas por cobrar CxC, de meses
anteriores por Q.25,000 para cada mes.
En el mes de marzo se estima que un socio realizara un aporte extraordinario por Q.50,000
En el mes de enero se tiene proyectado la obtencin de un prstamo bancario por Q.25,000
En los meses de abril y mayo se tiene proyectado la venta de activos estimando ingresos por Q.15,000 para
cada mes.
Se estima que para el mes de enero se cancele un saldo de cuentas por pagar por un monto de Q30,000
correspondiente a meses anteriores.
Se tiene estimado pago de salarios fijos de los meses de Enero a junio por un valor de Q.35,000 para cada
mes.
Adicional se estima pago de comisiones sobre ventas equivalente al 1.5% de las ventas al contado del mes
en curso.
Se tienen estimados los siguientes gastos mensuales

Descripcin Valor mensual

Alquiler de oficinas Q 10,000.00
Pago de impuestos Q 4,000.00
Servicios Pblicos Q 2,000.00
Seguros varios Q 1,500.00

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 En el mes de febrero se gastara en un anuncio publicitario Q.6000, pagndolo inmediatamente.
En el mes de abril se adquirir un inmueble por Q.125,000 pagndolo ese mes
Se tiene estimada la compra de activos en los marzo y abril por Q.35,000 en cada mes.
El saldo inicial de caja al 1 de enero es de Q.20,000

SE REQUIERE:
1. Elabore la proyeccin de ingresos para el primer semestre
2. Elabore la proyeccin de egresos para el primer semestre
3. Proyecte el flujo de caja para el primer semestre e indique si hay exceso o dficit de fondos en al
empresa para el primer semestre, considere que el saldo mnimo que tiene como poltica mantener la
empresa asciende a Q.100,000
4. De existir excedente indicar que sugiere con estos saldos.

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