Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Techniques de Management
Anne universitaire: 2015-2016
Gestion de trsorerie
Intervenant:
M. ELOUALI Jaouad
eloualijaouad@gmail.com
Les objectifs du cours
1 Notions fondamentales
2 La gestion de trsorerie
3 Le budget de trsorerie
1 Notions fondamentales
2 La gestion de trsorerie
3 Le budget de trsorerie
La liquidit
Cest laptitude de lentreprise faire face ses chances financires
dans le cadre de son activit courante, trouver de nouvelles sources de
financements et assurer ainsi, tout moment, l'quilibre entre ses
recettes et ses dpenses
L'exigibilit
Cest la capacit de l'entreprise respecter les dates d'chance
Trsorerie de rglement de ses dettes.
La solvabilit
Cest l'aptitude de l'entreprise faire face ses engagements en
cas de liquidation, c'est--dire d'arrt de l'exploitation et de mise
en vente des actifs.
La trsorerie
1 Notions fondamentales
2 La gestion de trsorerie
3 Le budget de trsorerie
Scurit Solvabilit
& Liquidit &
Efficacit & Risque
Rentabilit
La gestion de la trsorerie
est un arbitrage constant
entre:
La gestion de trsorerie
le contrle de la trsorerie.
La gestion de trsorerie
le contrle de la trsorerie
Les axes du cours
1 Notions fondamentales
2 La gestion de trsorerie
3 Le budget de trsorerie
Ventes jan
Ventes fev
Ventes dcembre
Totaux
encaissements sur
ventes
Autres
encaissements
Encaissements
totaux
Budget des encaissements
70% au comptant ;
20% 30 jours fin de mois ;
10% 60 jours fin de mois.
Travail faire :
Prsenter le budget des ventes pour le premier semestre.
Budget des dcaissements
Rglement de tva
Salaires
Charges sociales
..
Dcaissement
totaux
Budget des dcaissements
10% au comptant ;
10% 30 jours fin de mois ;
80% 90 jours fin de mois.
Travail faire :
Prsenter le budget achats pour le premier semestre.
Budget de TVA
TVA Facture
TVA Rcuprable
Crdit de TVA
TVA Due
Budget de trsorerie
Encaissements
B
Dcaissements
C
Budget de trsorerie
A+B-C
=
D
Budget de trsorerie
Etudes de cas
1 Notions fondamentales
2 La gestion de trsorerie
3 Le budget de trsorerie
Financement Financement
hors circuit par le circuit
bancaire bancaire
Financement court terme
a. Le crdit interentreprises :
c. Laffacturage :
d. Billets de trsorerie :
a) Crdits de trsorerie :
Le warrant :
Cest un billet ordre par lequel le souscripteur sengage
payer une somme dargent une certaine chance , et
donne des marchandises comme garantie.
Crdits de compagne :
Ce sont des crdits destins financer les stocks et le cycle
dexploitation des entreprises activit saisonnire.
Financement court terme
Facture N01 :
Commission : 50 DH.
28/03
5141 Banque
63115 Intrts bancaires et sur oprations de financement 88,8
6147 Services bancaires 50
34552 Etat, TVA rcuprable sur les charges 13,88
La rentabilit
La scurit
Placement court terme
Facteurs de dcision :
Les bons du Trsor, dette dite souveraine car mise par1'Etat, sont
senss tre mis avec les taux de rmunration minima sur le
march dure de placement donne.
Les titres mis par les autres intervenants, le sont des taux plus
levs que ceux servis sur les Bons de Trsor, pour rmunrer le
risque suppos de chaque metteur.
Les CDN, BSF sont mis sur des dures variables de 10 jours 7
ans. Les billets de trsorerie sont mis par les entreprises et placs
par leurs banques sur des dures inferieures 1'anne.
Ces missions sont assujetties aux procdures et au contrle du
conseil Dontologique en valeurs Mobilires (CDVM).
Placement court terme