UNIVERSIDAD NACIONAL

JOS FAUSTINO SNCHEZ CARRIN

FACULTAD DE INGENIERIA INDUSTRIAL, SISTEMAS E INFORMTICA

EAP INGENIERIA INDUSTRIAL

SISTEMA FINANCIERO BANCARIO

 AGRADECIMIENTO

Este presente trabajo agradecemos a nuestros padres y familiares porque nos

brindaron su apoyo tanto moral y econmicamente para seguir estudiando y
lograr el objetivo trazado para un futuro mejor y ser orgullo para ellos y de toda
la familia.
A la universidad Jos Faustino Carrin por abrirnos las puertas y brindarnos
todo lo necesario para nuestra carrera profesional.
De igual manera a mis queridos formadores en especial a Ingeniero Mximo
Palomino Tiznado, por darnos sus conocimientos que nos son de mucha ayuda
para nuestra carrera profesional.

2
 DEDICATORIA

A nuestros padres por su apoyo incondicional que nos dan

cada da para salir adelante y poder ser buenos
profesionales. Y a nuestro maestro que nos brinda su
sabidura para ser mejores cada da.

3
 INDICE

AGRADECIMIENTO.............................................................................................II
DEDICATORIA.....................................................................................................III
RESUMEN...........................................................................................................VI
INTRODUCCION...............................................................................................VII
CAPITULO 1: SISTEMA FINANCIERO................................................................1
1.1. Resea histrica.........................................................................................1
1.1.1. Situacin del Sistema Financiero Peruano..........................................2
1.1.2. Situacin de las otras entidades del sistema financiero en el ao
2000...............................................................................................................3
1.1.3. Estudios sociales y ciudadana del sistema financiero.......................4
1.2. Aspectos bsicos del sistema financiero...................................................6
1.2.1. Definicin del sistema financiero.........................................................6
1.2.2. Importancia del sistema financiero......................................................7
1.3. Intermediacin financiera...........................................................................8
CAPITULO 2: SISTEMA FINANCIERO BANCARIO..........................................10
2.1. Aspectos generales del sistema financiero bancario...............................10
2.2. Instrumentos del sistema financiero bancario..........................................13
2.3. Importancia del sistema financiero bancario............................................16
2.4. Caractersticas del sistema financiero bancario......................................18
2.5. Sistema financiero latinoamericano.........................................................20
2.6. Sistema financiero de pases en va de desarrollo..................................20
CAPITULO 3: EVOLUCIN DEL SISTEMA FINANCIERO BANCARIO...........21
3.1. Sucesos....................................................................................................21
3.2. Anlisis financiero.....................................................................................24
3.3. Sistema financiero en el 2015..................................................................26
CAPITULO 4: TASA DE INTERS, CLASES DE BANCOS Y SISTEMA NO
BANCARIO.........................................................................................................30
4.1. Tasa de Inters.........................................................................................30
4.2. Clases de bancos.....................................................................................31
4.3. Sistema no bancario.................................................................................33
CAPITULO 5: SISTEMA FINANCIERO INTERNACIONAL...............................34
5.1. Banco Mundial (BM).................................................................................34
5.2. Fondo Monetario Internacional (FMI).......................................................36

4
 5.4. Banco de pagos Internacionales (BPI)....................................................37
CAPITULO 6: IMPORTANCIA DEL PAGO EN EL PER, EL DINERO Y LOS
CREDITOS.........................................................................................................39
6.1. El Dinero...................................................................................................42
6.1.1. Concepto de El Dinero.......................................................................42
6.1.2. Funciones del dinero..........................................................................43
6.2. Los crditos..............................................................................................44
6.2.1. Concepto de crdito...........................................................................44
6.2.2. Importancia del crdito.......................................................................45
6.2.3. Crditos a las Mypes.........................................................................46
6.2.4. Costos de crdito...............................................................................50
6.2.5. Aspectos fundamentales para el anlisis crediticio...........................50
CONCLUSIONES...............................................................................................51
BIBLIOGRAFIA...................................................................................................52

5
RESUMEN

6
INTRODUCCION

7
 CAPITULO 1: SISTEMA FINANCIERO

1.1. Resea histrica

El sistema financiero ha pasado por una gran evolucin en estos ltimos

aos, se observan grandes cambios como podemos apreciar que, en
febrero de 1986, la participacin en los depsitos totales en moneda
nacional ha sido la siguiente: Banca comercial 68%, Banca estatal de
fomento y Banco central hipotecario 17,6%, financieras 9,2% y mutuales
5,2%. En promedio de 48% de los depsitos de la banca comercial se
centralizaba en entidades del estado. Por otro lado, menos del 5% de la
banca tena participacin extranjera. Actualmente la banca estatal de
fomento y el BCH han desapareci. La banca comercial (cuyas
actividades se han extendido para ser bancos mltiples) tiene una
importante participacin extranjera. Las financieras tienen actualmente
en una cara totalmente diferente, comparada con algunos aos atrs.

En los aos 1993 1998 que corresponde a un periodo, el negocio

bancario presenta un crecimiento considerable, luego ocurri una cada
en el ao 1999. Segn las cifras de la SBS, los depsitos han
incrementado a un nivel de US$ 5 250 millones (total obligaciones
sujetas a TOSE) a diciembre de 1994, US$9 300 millones a diciembre de
1995 y US$ 12 742 millones a octubre de 1999. La cartera vigente de
colocaciones (total de colocaciones brutas menos prstamos vencidos,
en judicial y refinan-JEAN RONA S. UNMSM 169 ciados) se expandieron
de US$ 7 088 millones a diciembre de 1995 a US$ 10457 millones a
octubre de 1999 (+48%). Conforme a SAB Macro valores sudamericano
en el presente periodo, la cartera vigente de crditos tuvo un crecimiento
alto. Sin embargo, esta evolucin tuvo sufri una desventaja: la crisis
que empez en setiembre de 1998 llev a un fuerte deterioro de las
carteras. Segn las cifras de la SBS, la ratio de morosidad (crditos
vencidos y en judicial versus total de colocaciones brutas) se situaba en
5% en 1997, alcanzando 10,3% en junio de 1999 y 8.9% a octubre de
1999. Si sumamos los prstamos refinanciados, la relacin llega a 14% a
octubre de 1999.Para explicar el origen de la recesin actual, se suele

1
 mencionar la crisis internacional de 1998 y 1999 (Asia, Rusia, Brasil) y el
Fenmeno de El Nio. Sin embargo, en la opinin de muchos
profesionales, el problema se gener tambin a partir de la poltica
crediticia demasiado optimista y en algunos casos imprudentes de varias
instituciones financieras en los aos anteriores, particularmente en la
banca de consumo, pero tambin en otras reas. Entre otros, se ha
permitido un endeudamiento excesivo de empresas en sectores afectos
a cambios bruscos en sus ventas, tal como varias compaas pesqueras,
contraviniendo un principio bsico en finanzas segn el cual altos ratios
de deuda son particularmente riesgosos en industrias cclicas.

Esta crisis ocasiono un cambio radical de la poltica crediticia de los

bancos, pasando de un gran optimismo a una prudencia algunas veces
exagerada, condenando a muchas empresas a la falta de liquidez y
parlisis de su negocio. La cartera vigente de crditos se redujo de su
punto record de cerca de US$ 13 000 millones en 1998 a US$ 10 189
millones a noviembre de 1999.Cabe resaltar que no es la primera vez
que el sistema bancario se deja sorprender por una crisis. Por ejemplo,
en 1992, la ratio de morosidad excedi 10%.

1.1.1. Situacin del Sistema Financiero Peruano

La economa peruana se vio afectada por diferentes factores, como la

crisis asitica que trajo consigo la cada de los precios internacionales,
afectando las exportaciones peruanas. Se origin la disminucin de las
lneas de crdito del exterior debido a la volatilidad de los mercados
financieros, con la consecuente reduccin de la liquidez de las empresas
del sistema financiero peruano, las cuales se vieron obligadas a
restringir el otorgamiento de crditos. Todos estos factores promovieron
la cada de la demanda interna de dinero, situacin que se vio agravada
durante el ao 2000 debido a la inestabilidad poltica.

El desenvolvimiento del sistema financiero se vio afectado por la

inestabilidad poltica y la incertidumbre econmica. Algunas empresas se
vieron ms afectadas que otra, pero lograron hacer frente a la coyuntura

2
 adversa gracias a las acciones adoptadas tanto por el sector privado
como por las entidades reguladoras y supervisoras del Gobierno.

A fines de 2000, al margen de los problemas que enfrentaban dos

bancos locales, el sistema financiero mostraba adecuados niveles de
solvencia y liquidez. Asimismo, hacia fines de ese ao se observ la
reversin de la tendencia negativa que vena registrando en los ltimos
aos la tasa de variacin anual de las colocaciones y la estabilizacin
del nivel de morosidad de la cartera crediticia luego de varios meses de
constante crecimiento.

Se permiti mantener su estabilidad y evitar que se desencadene una

crisis que hubiera agudizado la difcil situacin econmica debido al
conjunto de medidas adoptadas por los diversos agentes que participan
en el sistema financiero. La SBS vigil la adecuada clasificacin de
cartera y constitucin de provisiones por parte de las empresas del
sistema financiero, exigindoles a aqullas que as lo requiriesen.

1.1.2. Situacin de las otras entidades del sistema financiero en el ao

2000

Operaban en el sistema financiero peruano las mismas 5 empresas

financieras que operaban el ao anterior. Es importante sealar el
crecimiento de Financiera Cordillera a travs de su agresiva campaa
publicitaria para colocar su principal producto: la tarjeta Ripley. La
coyuntura econmica y poltica experimentada durante este ao
influenci negativamente sobre la calidad de cartera y cobertura de las
empresas financieras. Los crditos representaban 80,5% de las
colocaciones y crditos contingentes, mientras que aquellos que eran
prdida representaban 7,0%. En lo que respecta a la rentabilidad de las
empresas financieras, el retorno patrimonial registr una mejora
significativa durante el ao 2000 al incrementarse de 12,2% en 1999 a
26,4% en el 2000. Esta mejora se explica fundamentalmente por el
crecimiento registrado en las utilidades del ejercicio, las cuales
alcanzaron un nivel de 59 millones de nuevos soles a fines del ao 2000.

3
 Durante el ao 2000 se identific comportamientos diferentes para las
Instituciones Micro financieras No Bancarias tales como las Cajas
Municipales, las Entidades de Desarrollo a la Pequea y Microempresa y
las Cajas Rurales de Ahorro y Crdito. Por un lado, las Cajas Rurales de
Ahorro y Crdito (CRAC), al igual que las empresas bancarias iniciaron
procesos de fusiones. Las Entidades de Desarrollo a la Pequea y
Microempresa (Edpyme) empezaron a expandirse y, por ltimo, el
sistema de Cajas Municipales (CM) mantuvo su participacin mayoritaria
en el sistema de las Instituciones Micro financieras No Bancarias.

Se consideraron tambin a los depsitos una fuente principal de

financiamiento de las Instituciones Micro financieras No Bancarias.
COFIDE fue la fuente principal de financiamiento, con una participacin
de 55,7%; seguido por los bancos, con una participacin de 26,7%. El
resto de los fondos provinieron del Banco Interamericano de Desarrollo
(BID), del Fondo Nacional de Compensacin y Desarrollo Social
(FONCODES), del Fondo General Contravalor Per Canad (FGCPC),
del Fondo de Desarrollo de la Microempresa (FONDEMI), entre otros.

1.1.3. Estudios sociales y ciudadana del sistema financiero

Todas las empresas del sistema financiero realizaron esfuerzos para

cubrir el mayor riesgo crediticio, lo que en algunos casos llev a que los
accionistas o nuevos socios efectuasen aportes de capital. Y de esta
manera facilitar la reorganizacin de las empresas del sistema
financiero, el Gobierno mediante D.U. N 108-2000, cre el Programa de
Consolidacin del Sistema Financiero. Mediante este Programa, el
Estado emiti Bonos del Tesoro Pblico hasta por US$ 200 millones y
concedi una lnea de crdito a favor del Fondo de Seguro de Depsitos
- FSD por el mismo monto, US$ 200 millones, se utilizaba en caso se
necesitaba en el proceso de integracin de empresas, dependiendo al
beneficio que aporte a la empresa. Es por la valorizacin de la empresa
que al ser adquirida arrojaba un valor de venta negativo, la empresa que
la comprara recibira recursos provenientes de la lnea de crdito
otorgada al FSD o de los Bonos del Tesoro para cubrir dicha diferencia.
A fines del ao 2000, Interbank y el Banco Latino haban anunciado su
4
intencin de participar en este Programa. Sin embargo, Orin Banco y
Serbanco no siguieron operando ya que no encontraban soluciones, por
este motivo fueron intervenidos por la Superintendencia de Banca y
Seguros. En el caso de Orin Banco, la causa de la intervencin fue la
existencia de un dficit patrimonial que reduca su patrimonio efectivo en
ms de 50%. En el caso de Serbanco, la causa de la intervencin fue no
haber cumplido con realizar durante el rgimen de vigilancia al que fue
sometido por la Superintendencia, el aporte de capital requerido por sta
para restituir el dficit patrimonial detectado.

En la intervencin de Orin Banco se utiliz por primera vez el esquema

de resolucin bancaria introducido en mayo de 1999 a la Ley General del
Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la
Superintendencia de Banca y Seguros. As, se separ un bloque de
activos que fue transferido al Banco Wiesse Sudameris, luego que esta
institucin ganara la subasta realizada. Con los recursos obtenidos de la
subasta y del aporte del FSD fue posible cubrir el ntegro de los
depsitos. En el caso de Serbanco, si bien no se aplic el nuevo
esquema de resolucin bancaria, en la liquidacin se efectu una rpida
venta de activos que permiti, conjuntamente con el pago efectuado por
el FSD, cubrir el total de los depsitos. Posteriormente, como
consecuencia de la crisis poltica, los depsitos en el sistema bancario
disminuyeron entre mediados de setiembre y fines de noviembre de
2000 en alrededor de 2,5%. Esta cada de depsitos repercuti
mayormente en el Banco Nuevo Mundo y en el NBK Bank,
ocasionndoles problemas de liquidez que los forzaron a acceder a
lneas de redescuento del Banco Central de Reserva. Sin embargo, ello
no fue suficiente para compensar la cada de depsitos que enfrentaban,
por lo que incurrieron en la causal de incumplimiento de pagos. As, en
diciembre de 2000 fueron intervenidos al ser excluidos de la Cmara de
Compensacin del BCR.

Al trmino del ao 2000, el sistema financiero peruano estaba

compuesto por 18 Empresas bancarias (dos de ellas sujetas a rgimen

5
 de intervencin), 5 empresas financieras, 36 instituciones micro
financieras no bancarias y 7 empresas de arrendamiento financiero.

1.2. Aspectos bsicos del sistema financiero

1.2.1. Definicin del sistema financiero

El propsito de un sistema financiero es poner en contacto (intermediar)

a las personas que necesitan dinero (demandantes) y a las personas
que lo tienen (oferentes), esto es financiamiento; adems cumple con la
funcin de ayudar a la circulacin eficiente del dinero, esto es el sistema
de pagos.

El origen del sistema financiero est en actividades mercantiles

(comercios y empresas) que con el tiempo se fueron especializando, por
eso es que an existen establecimientos mercantiles que ofrecen
servicios muy similares a algunos de las instituciones del sistema
financiero, por ejemplo, el envo de dinero de los Estados Unidos a
Mxico, el autofinanciamiento, o el crdito para comprar en abonos. Lo
anterior da pie a considerar a un sistema financiero formal constituido
por las empresas autorizadas por la SHCP para este tipo de funciones y
otro sistema financiero informal o paralelo que no est regulado por la
SHCP.

Tambin hay personas o empresas que ofrecen servicios, que se

parecen a los de las instituciones financieras o mercantiles, sin contar
con una autorizacin oficial, que aparentan actuar conforme a la ley,
realizando operaciones como prstamos de dinero firmando pagars o
letras de cambio, dan fianzas o avales cobrando por ello, o cambian
cheques y otros documentos, cobrando una comisin.

El riesgo de realizar operaciones con establecimientos que no cuenten

con una autorizacin oficial es que pueden desaparecer con mayor
facilidad que las instituciones debidamente autorizadas, llevarse todos
sus ahorros e inversiones depositados y en general el usuario puede
estar expuesto a arbitrariedades, en ese caso usted no cuenta con
posibilidad de recibir respaldo de las autoridades. Por lo antes

6
 mencionado es aconsejable consultar con la CONDUSEF, o con la
PROFECO en caso de no ser una institucin financiera, para verificar
que la empresa o institucin que le va a prestar el servicio est
debidamente registrada.

El concepto sistemas financieros hace referencia a las diversas formas

de ahorro y prstamo y a las transacciones de paga bancarias. Cuando
se habla de mercado financiero debe entenderse que se trata de la
oferta y demanda de servicios financieros. En una misma sociedad
pueden coexistir tres tipos de agentes econmicos que ofrecen servicios
financieros

Servicios financieros formales: Son ofrecidos por agentes

institucionales bajo la supervisin de las autoridades monetarias. Se
ubican en este sector los bancos privados, estatales, comerciales e
instituciones financieras especializadas
Servicios financieros semi-formales: Son agentes institucionales,
pero no pertenecen al sector bancario. Se ubican en este sector
cajas rurales, cooperativas de ahorro y crdito y programas de
ONGs.
Servicios financieros informales: Los agentes y las motivaciones son
muy diversas. Pertenecen a este sector una red familiar o comunal
que facilita el acceso a dinero, bienes y servicios. En este sector se
ubican usureros, prestamistas, familiares y amigos.

1.2.2. Importancia del sistema financiero

El sector financiero es un sector de servicios, intermedio entre la oferta y

demanda de servicios financieros y ofrece a las partes del mercado
involucradas la posibilidad de tramitar sus transacciones financieras, de
tal forma que un sector financiero bien desarrollado es prioritario para el
desarrollo de la economa

En muchos pases en vas de desarrollo la prestacin de servicios

financieros se limita a ciertos factores y a determinados grupos de
clientes

7
La importancia del sector en el mbito de la economa y en el mbito
poltico. Las intervenciones del gobierno o del banco central pueden
adoptar diferentes formas y conciernen asuntos como: la estabilizacin o
ajuste del tipo de cambio, la influenciaran del clima de las inversiones y
la tramitacin de las finanzas gubernamentales

Si bien los pases difieren en la escala de intervencin de gobierno y en

el grado hasta el cual han estabilizado y reestructurado sus economas,
la tendencia es a confiar ms en el sector privado y en las seales del
mercado para la asignacin de recursos. Para obtener todos los
beneficios de la confianza en las decisiones voluntarias del mercado, se
necesitan sistemas financieros eficientes

Un sistema financiero ofrece servicios que son esenciales en una

economa moderna. El empleo de un medio de intercambio estable y
ampliamente aceptado reduce los costos de las transacciones, facilita el
comercio y, por lo tanto, la especializacin en la produccin. Los activos
financieros con rendimiento atractivo, liquidez y caractersticas de riesgo
atractivas estimulan el ahorro en forma financiera. Al evaluar las
opciones de inversin y supervisar las actividades de los prestatarios, los
intermediarios financieros aumentan la eficiencia del uso de los recursos.
El acceso a una variedad de instrumentos financieros permite a los
agentes econmicos mancomunar el riesgo de los precios y del
comercio.

El comercio, el uso eficiente de los recursos, el ahorro y el asumir

riesgos son la base de una economa en crecimiento. La importancia del
sector financiero como promotor de la innovacin tecnolgica y el
crecimiento econmico en el largo plazo, mediante su funcin de
intermediacin (transformacin del ahorro en inversin) ha llevado a que
diversos autores desde el siglo XIX estudien la relacin entre el grado de
desarrollo financiero y el crecimiento econmico en los pases, buscando
determinar la relacin de causalidad existente. Esta seccin presenta la
estructura del sistema financiero, su importancia en la economa y la
evidencia emprica que sustenta como condicin necesaria, para la

8
 existencia de crecimiento econmico en el largo plazo, una mayor
profundizacin financiera

1.3. Intermediacin financiera

Es el Proceso por el cual las instituciones financieras trasladan recursos

de las agentes superavitarias hacia los agentes deficitarios.

La intermediacin Financiera puede ser de dos clases:

- Intermediacin Financiera Directa: Es aquella donde existe un

contacto directo entre los agentes superavitarios y loa agentes
deficitarios. La intermediacin directa se realiza en el Mercado de
valores, donde concurren los agentes deficitarios emitiendo acciones
y bonos, para venderlos a los agentes superavitarios y captar
recursos de ellos, que ser invertido en actividades productivas. Est
regulada y supervisados por la comisin Nacional Supervisora de
empresas y valores (conacev).
- Intermediacin Financiero Indirecta: Es aquella donde el agente
superavitario no logra identificar al agente deficitario. Por ejemplo: Un
ahorrista que ha depositado su dinero en el banco. No logra
identificar a la persona que solicitara su dinero del prstamo. Se
realiza en el sistema bancario y el sistema no bancario, son
regulados y supervisados por la superintendencia de Banca y
Seguros (SBS).

Elementos del sistema financiero

o Agentes del sistema financiero (Bolsa de valores, Bancos

Industrializados)
o El Crdito
o La moneda

9
 CAPITULO 2: SISTEMA FINANCIERO BANCARIO

2.1. Aspectos generales del sistema financiero bancario

El sistema financiero bancario, o tambin conocido como sistema

bancario, es como se le denomina al conjunto de entidades financieras
que operan dentro de la misma economa. Esta puede ser vista
esencialmente a dos niveles: Nivel Estado o Nivel Internacional.

Al realizar transacciones al mismo nivel de la economa, los bancos

tienden a guardar relaciones unos con otros y operar entre ellos.
Finalmente, los bancos emplean el dinero excedente para invertir o
prestar y as generar ganancias para la misma institucin.

El sistema bancario comprende tambin los activos financieros que se

compran y venden y los mercados financieros en los que se llevan a
cabo esas operaciones.

Su principal finalidad es la de captar recursos monetarios de personas

que no gastan todo lo que tienen (ahorradores) y dirigirlos a personas
que gastan ms de lo que tienen (prestatarios), tanto del sector pblico
como privado.

De igual manera, el concepto de Sistema Bancario abarca el conjunto de

normas, instrumentos y regulaciones (por ejemplo, el Estatuto Orgnico
del Sistema Financiero) que recaen sobre personas e instituciones que
actan en el mercado financiero, ya sean o no intermediados.

Dentro del sistema bancario podemos distinguir entre banca pblica y

banca privada que, a su vez, puede ser comercial, industrial o
de negocios y mixta.

10
La banca privada comercial se ocupa sobre todo de facilitar crditos a
individuos privados.

La industrial o de negocios invierte sus activos en empresas industriales,

adquirindolas y dirigindolas.

La banca privada mixta combina ambos tipos de actividades.

Los bancos son instituciones pblicas o privadas que realizan actos de

intermediacin profesional entre los dueos de dinero y capital y los
usuarios de dicho dinero y capital. Es decir, los bancos actan en
el mercado de dinero y capitales.

Algunas de las funciones de los bancos son:

Recibir depsitos en dinero del pblico en general.

Otorgar crditos a corto y largo plazo.

Manejar cuentas de cheques, de ahorro, de tarjetas de crdito (y lo

relacionado con ellas) etc.

Recibir depsitos de los siguientes documentos: certificados

financieros, certificados de depsito bancario, etc.

En el funcionamiento los clientes depositan su dinero en las instituciones

bancarias y adquieren un derecho a pedir al banco cierto tipo de cuenta
(cheques, a corto plazo, a largo plazo, tarjeta de crdito etc.). El banco
por su parte adquiere una obligacin con los depositantes, pero tambin
el derecho de utilizar esos de depsitos en la forma que ms
conveniente.

Instituciones bancarias:

En un sistema bancario existen diferentes tipos de bancos que tratan de

cubrir todas las necesidades financieras de la economa de un pas.

Segn el sector social:

Bancos pblicos: Son organismos creados por el gobierno federal con

el objetivo de atender las necesidades de crdito de algunas

11
 actividades que se consideren bsicas para el desarrollo de la
economa de un pas.

Bancos privados: Son tambin llamados bancos comerciales y son

instituciones cuya principal funcin es la intermediacin habitual que
efectan en forma masiva y profesional el uso del crdito y en
actividades de banca.

Bancos Mixtos: Actan como bancos comerciales en la

intermediacin profesional del uso del crdito y actividades ligadas al
ejercicio de la banca.

Bancos de Ahorro: Son aquellas instituciones cuya funcin principal

es recibir depsitos de ahorro del pblico.

Bancos de depsito: Son aquellas instituciones cuya funcin principal

es la de recibir del pblico en general depsitos bancarios de dinero
retirables a la vista mediante la expedicin de cheques a su cargo.

Bancos Financieros: Tambin conocidos como bancos de inversin,

son los que tienen la finalidad principal de atender necesidades
de financiamiento a largo plazo del sector productivo de la economa.

Bancos de capitalizacin: Instituciones cuya funcin principal es la

colocacin de capitales mediante contratos que celebra con el pblico
por medio de ttulos pblicos de capitalizacin.

La Banca Central

La banca central de un pas es la base de todo sistema bancario de

esa nacin; es la encargada de aplicar las medidas de
la poltica monetaria y crediticia necesarias para el buen funcionamiento
de la economa nacional.

El Banco Central tiene la capacidad de emitir la moneda, divisa,

o bonos que faciliten la economa del pas o se requiera para el
adecuado uso de transacciones financieras.

As mismo el Banco Central tiene prohibido:

12
 Prestar sus ttulos de propiedad como garanta.

Adquirir inmuebles, salvo los que esta misma requiera para su propio
funcionamiento.

Obtener ttulos representativos del capital de otras sociedades.

Prestar su garanta.

2.2. Instrumentos del sistema financiero bancario

El cobro de intereses es el pago de los deudores o cuentahabientes por

un inters a un prstamo.

Recibir dinero de ahorradores. Como sabemos la mayor parte del dinero

de los bancos viene por los depsitos de los ahorradores.

El encaje legal es un depsito que los bancos tenan la obligacin de

entregar al banco central para que ste pudiera asegurara la existencia
de fondos en efectivo a los bancos comerciantes, de tal manera que
estos ltimos pudieran enfrentar, cuando se necesitara, el retiro de
grandes volmenes de efectivo por parte de los cuentahabientes.

El coeficiente de liquidez del banco viene dado por el porcentaje de

activos lquidos sobre pasivos; para un banco, ste estar determinado
por la proporcin de activos en efectivo sobre el total de activos, y a
veces est sujeto a la regulacin gubernamental. Grado de
disponibilidad con la que los diferentes activos pueden convertirse en
dinero (el medio de pago ms lquido de todos los existentes).

La oferta de dinero es un instrumento bsico tambin lo es de la poltica

econmica- y es lo que un gobierno ejerce sobre el control de la creacin
de crditos y de dinero por el sistema bancario, a travs de su sistema
de finanzas.

Objetivos del Sistema Bancario:

Controlar las tasas de inters bancarias.

Emisin y control de dinero, bonos, divisas y otros ttulos de valor.

13
 Prestarse como fondo de apoyo a la economa de un pas.

Poner en circulacin los signos monetarios.

Poner fijas las tasas de inters de las instituciones bancarias de

acuerdo a sus necesidades.

Superintendencia de Banca, Seguros y AFP

Qu es la SBS?

La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP es el organismo

encargado de la regulacin y supervisin de los Sistemas Financiero, de
Seguros y del Sistema Privado de Pensiones, as como de prevenir y
detectar el lavado de activos y financiamiento del terrorismo. Su objetivo
primordial es preservar los intereses de los depositantes, de los
asegurados y de los afiliados al SPP. La SBS es una institucin
de derecho pblico cuya autonoma funcional est reconocida por
la Constitucin Poltica del Per. Sus objetivos, funciones y atribuciones
estn establecidos en la Ley General del Sistema Financiero y del
Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca,
Seguros y AFP (Ley 26702).

Objetivo

Su objetivo primordial es preservar los intereses de los depositantes, de

los asegurados y de los afiliados al Seguro Privado de Pensiones. La
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP es una institucin de
derecho pblico cuya autonoma funcional est reconocida por la
Constitucin Poltica del Per de 1993. La SBS tiene como fin generar
las condiciones que permitan maximizar el valor de los sistemas
financieros, de seguros y privado de pensiones, propiciando una mayor
confianza y adecuada proteccin de los intereses del pblico usuario, a
travs de la transparencia, veracidad y calidad de la informacin;
cautelando la estabilidad y solvencia de las instituciones que conforman
los sistemas

14
 Organigrama

Indicadores Bancarios

Indicador de solidez patrimonial

El indicador de solidez patrimonial es aquel que mide la fortaleza de una

entidad. En este sentido mediremos la solidez de esta entidad tomando
en cuenta el activo ponderado por riesgo sobre el patrimonio efectivo.

Estos activos ponderados por riesgo, son el total de todos los activos
mantenidos por el banco que son ponderados para el riesgo del crdito
de acuerdo a una frmula determinada por el regulador (Riesgo de
Crdito + Riesgo de Mercado + Riesgo Operacional).

Indicador de rentabilidad

Son aquellos indicadores financieros que sirven para medir la efectividad

del banco, en esta oportunidad del sistema bancario, para controlar
los costos gastos y, de esta manera convertir ventas en utilidades.

15
 Los indicadores ms utilizados son: margen bruto, margen operacional,
margen neto, rendimiento de patrimonio y rendimientos de activos.

2.3. Importancia del sistema financiero bancario

Existen personas y empresas que diariamente devengan un ingreso
(salarios y ventas, por ejemplo).

Una vez descontados los gastos de consumo o de funcionamiento y los

costos de produccin, obtienen un excedente neto positivo (denominado
utilidad o ganancia).

Este excedente equivale a un sobrante de liquidez o ahorro (ahorro =

ingreso consumo).

Estas personas y empresas que poseen excedentes monetarios son

llamadas Unidades Superavitarias.

De otro lado, existen personas y empresas que contrario a los

anteriores, su nivel de consumo es mayor al de sus ingresos y por
consiguiente no tienen capacidad de generar sobrantes de dinero. Estas
son denominadas Unidades Deficitarias.

La primera funcin del Sistema Bancario es entonces recibir (captar) los

excedentes de liquidez de las Unidades Superavitarias para transferirlos
a las unidades Deficitarias.

El flujo de recursos de las Unidades Superavitarias hacia las

instituciones financieras se ve compensado con el reconocimiento de un
rendimiento (intereses).

De igual forma, el flujo de recursos desde las instituciones financieras

hacia las Unidades deficitarias tiene un precio (pago de intereses).

16
Resumiendo:

En la economa existe un doble flujo de recursos: las familias

transfieren fondos al sistema financiero y ste a su vez ofrece
financiacin a las economas domsticas.

El Sistema Bancario opera como un intermediario entre las

personas u organizaciones que disponen de suficiente capital y
aquellas que necesitan y solicitan recursos monetarios para
desarrollar proyectos de inversin e impulsar la actividad
econmica.

La tasa de inters que pagan las Unidades Deficitarias por los

prstamos otorgados por las entidades financieras, son
superiores a las tasas de inters que stas reconocen a los
ahorradores. Es decir, que el sistema financiero obtiene una
ganancia apreciable por el solo hecho de actuar como
intermediario, puesto que su negocio consiste en captar dinero a
bajas tasas de inters y prestar ese mismo dinero a tasas de
inters mayores (esta diferencia en tasas de captacin y tasas de
colocacin se conoce como Margen de Intermediacin).

El Sistema Bancario conoce el movimiento del mercado de dinero

y de capitales y usufructa informacin clave del mercado
bancario.

El Sistema Bancario facilita la circulacin del dinero en la

economa, permitiendo la realizacin de un sinnmero de
transacciones diarias y fomentando el desarrollo de incontables
proyectos de inversin.

17
 Controlar la cantidad de dinero en circulacin en la economa, es
una tarea que compete al Banco Central o Banco Emisor. Para tal
fin, el banco emisor utiliza tres herramientas clave:

Encaje bancario

Tasa de Redescuento

Operaciones de Mercado Abierto

Y es precisamente sobre el Sistema Bancario que recae la aplicacin de
estas herramientas de contraccin monetaria, convirtindose en un
medio importante de la poltica monetaria.

2.4. Caractersticas del sistema financiero bancario

El principal papel de un banco consiste en guardar fondos ajenos en
forma de depsitos, as como el de proporcionar cajas de seguridad,
operaciones denominadas de pasivo. Por la salvaguarda de estos
fondos, los bancos cobran una serie de comisiones, que tambin se
aplican a los distintos servicios que los bancos modernos ofrecen a sus
clientes en un marco cada vez ms competitivo: tarjetas de crdito,
posibilidad de descubierto, banco telefnico, entre otros. Sin embargo,
puesto que el banco puede disponer del ahorro del depositante,
remunera a este ltimo mediante el pago de un inters. Podemos
distinguir varios tipos de depsitos.

En primer lugar, los depsitos pueden materializarse en las

denominadas cuentas corrientes: el cliente cede al banco unas
determinadas cantidades para que ste las guarde, pudiendo disponer
de ellas en cualquier momento. Tiempo atrs, hasta adquirir carcter
histrico, este tipo de depsitos no estaban remunerados, pero la
creciente competencia entre bancos ha hecho que esta tendencia haya
cambiado de forma drstica en todos los pases occidentales. En
segundo lugar, los bancos ofrecen cuentas de ahorro, que tambin son
depsitos a la vista, es decir, que se puede disponer de ellos en
cualquier momento. Los depsitos y reintegros se realizan y quedan

18
registrados a travs de una cartilla de ahorro, que tiene carcter de
documento financiero. La disponibilidad de este tipo de depsitos es
menor que la de las cuentas corrientes puesto que obligan a recurrir a la
entidad bancaria para disponer de los fondos, mientras que las cuentas
corrientes permiten la disposicin de fondos mediante la utilizacin de
cheques y tarjetas de crdito. En tercer lugar, hay que mencionar las
denominadas cuentas a plazo fijo, en las que no existe una libre
disposicin de fondos, sino que stos se recuperan a la fecha de
vencimiento, aunque, en la prctica, se puede disponer de estos fondos
antes de la fecha prefijada, pero con una penalizacin (la remuneracin
del fondo es menor que en el caso de esperar a la fecha de
vencimiento). En cuarto lugar, existen los denominados certificados de
depsito, instrumentos financieros muy parecidos a los depsitos o
cuentas a plazo fijo; la principal diferencia viene dada por cmo se
documentan. Los certificados se realizan a travs de un documento
escrito intercambiable, es decir, cuya propiedad se puede transferir. Por
ltimo, dentro de los distintos tipos de depsitos, los depsitos de ahorro
vinculado son cuentas remuneradas relacionadas con operaciones
bancarias de activo (es el caso de una cuenta vivienda: las cantidades
depositadas deben utilizarse para un fin concreto, como es el caso de la
adquisicin de vivienda en nuestro ejemplo).

Los bancos, con estos fondos depositados, conceden prstamos y

crditos a otros clientes, cobrando a cambio de estas operaciones
(denominadas de activo) otros tipos de inters. Estos prstamos pueden
ser personales, hipotecarios o comerciales. La diferencia entre los
intereses cobrados y los intereses pagados constituye la principal fuente
de ingresos de los bancos.

Por ltimo, los bancos tambin ofrecen servicios de cambio de divisas,

permitiendo que sus clientes compren unidades monetarias de otros
pases.

Qu funciones tiene el sistema financiero bancario?

A parte de su finalidad principal, comentada anteriormente, los sistemas
bancarios tienen una serie de funciones que marcan su labor:

19
 Garantizar que la asignacin de recursos financieros sea totalmente
eficaz.
Contribuir al desarrollo y estabilidad monetaria del pas.
Fomentar el ahorro y la inversin.
2.5. Sistema financiero latinoamericano
Cada uno de los pases latinoamericanos posee su propio banco central,
pero lo ms relevante en cuanto al sistema bancario de Latinoamrica
son los bancos supranacionales que los distintos pases han creado con
el fin de ayudarse entre s para defenderse de la gran banca
internacional. As, destacan el Banco Centroamericano de Integracin
Econmica (creado en 1961 con sede en Tegucigalpa, Honduras, y que
integra a Costa Rica, El Salvador, Guatemala, Honduras y Nicaragua,
pases constituyentes del Mercado Comn Centroamericano; concede
crditos a largo plazo con bajos tipos de inters para financiar proyectos
que favorezcan la integracin econmica de los pases miembros) y el
Banco Interamericano de Desarrollo (BID), creado en 1957 por Estados
Unidos y la mayora de los pases latinoamericanos, con sede en
Washington. De este banco surgi el Instituto para la Integracin de
Amrica Latina, as como la Corporacin Interamericana de Inversiones.

2.6. Sistema financiero de pases en va de desarrollo

Los bancos de los pases en vas de desarrollo son muy parecidos a los
de los pases industrializados. Los bancos comerciales aceptan y
transfieren depsitos y conceden prstamos, sobre todo a corto plazo.
Otros intermediarios financieros, por lo general bancos pblicos para el
desarrollo econmico, conceden prstamos a largo plazo; se suele
utilizar a los bancos para financiar los gastos pblicos. El sistema
bancario tambin puede desempear un importante papel para financiar
las exportaciones.

En los pases ms pobres sigue existiendo un arcaico sistema no

monetario, por lo que el sistema bancario debe favorecer el uso de un
sistema monetario y bancario entre la poblacin.

20
 Proceso sumamente gil que permite funcionar con un mnimo de
movimiento de personal y documentos.

Capacidad de aplicarse tanto en la administracin central como en

los organismos para estatales y desconcentrados del gobierno de estado.

CAPITULO 3: EVOLUCIN DEL SISTEMA FINANCIERO

BANCARIO

3.1. Sucesos

El sistema bancario peruano est constituido por el conjunto de

instituciones bancarias del pas, este sistema experiment durante los
ltimos aos un proceso de crecimiento, fortalecimiento de indicadores y
mayor bancarizacin.

En el ao 2006, Scotiabank adquiri y fusion Banco Sudamericano y

Banco Wiesse, e ingres al mercado HSBC Per Bank, siendo 11 los
bancos al cierre de dicho ao.

Durante el 2007, ingresaron Banco Falabella (junio) y Banco Santander

(octubre).

En el 2008 ingresaron Banco Ripley, Banco Azteca Per y Deutsche

Bank, asimismo en julio del mismo ao, el Banco de Trabajo fue
adquirido por Scotiabank que lo transform a financiera Crediscotia, as
el nmero de participantes en el ao 2009 ascendi a 15 entidades.

A pesar del mayor nmero de bancos presentes en el sistema, an se

presenta una fuerte concentracin, de esta forma al cierre del tercer
trimestre de 2009, los cuatro bancos ms grandes (Banco de Crdito,
Banco Continental, Scotiabank e Interbank) concentran el 83.03% de los
crditos y el 84.84% de los depsitos del sistema bancario. La mayor
competencia en el mercado permitir reducir estos porcentajes.
Asimismo, los niveles de intermediacin (23.68%) y bancarizacin
(25.28%) an se mantienen bajos, lo que muestra un potencial de
crecimiento que atrae a nuevos participantes al sistema, en especial al

21
sector micro financiero y minorista. Muestra de ello es el ingreso de
Banco Ripley y Banco Azteca en el ao 2008, la compra de Banco del
Trabajo por Scotiabank; y por otro lado la apertura de Deutsche Bank
para el sector comercial.

Es importante resaltar que el ingreso de nuevos bancos al sistema

financiero impulsar a buscar nuevos segmentos de clientes, elevando la
bancarizacin del mercado

El desempeo del sistema bancario durante el tercer trimestre de 2009

se ha mantenido estable pese a los efectos de la crisis financiera
internacional, as mismo se ha mantenido el proceso de bancarizacin y
la mayor estabilidad macroeconmica, reflejados en mayores
colocaciones y depsitos bancarios. Es as que el nmero de clientes
deudores del sistema alcanz 4,121, 939, mostrando una reduccin
anual de 12.98%. Por su parte, los bancos continan expandiendo su
red de atencin al cliente, as de un ao a otro el nmero de oficinas fue
mayor en 21 y el personal adicional fue mayor en 90.

El sistema bancario presenta todava un alto nivel de dolarizacin pese a

mantener una tendencia decreciente en los ltimos aos. As, el ndice
de dolarizacin de las colocaciones brutas se redujo de 56.96% en
septiembre de 2008 a 52.42% en septiembre de 2009, producto de las
mayores colocaciones en nuevos soles frente a un menor aumento de
los prstamos en dlares.

El fortalecimiento de la moneda nacional y la mayor oferta de productos

bancarios en nuevos soles impulsaron el crecimiento de las operaciones
en dicha moneda, lo cual favoreci a la reduccin del riesgo cambiario,
dado que los ingresos de la poblacin son en nuevos soles.

Durante los ltimos aos, el sistema bancario peruano se ha

caracterizado por mantener elevados niveles de liquidez, producto no
slo de la poltica monetaria realizada por el BCR (caracterizada por
intervenciones esterilizadas en el mercado cuyo fin era mantener la meta
inflacionaria trazada y reducir las fluctuaciones cambiarias), sino tambin

22
por el contexto de reducidas tasas de inters internacionales y de la
elevada liquidez de las AFPs

23
En la actualidad el sistema financiero Bancario est integrado por el
Banco Central de Reserva, el Banco de la Nacin y la Banca
Comercial y de Ahorros. A continuacin, examinaremos cada una
de stas instituciones.

BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PER (BCRP)

Autoridad monetaria encargada de emitir la moneda nacional,

administrar las reservas internacionales del pas y regular las
operaciones del sistema financiero nacional.

BANCO DE LA NACIN

Es el agente financiero del estado, encargado de las operaciones

bancarias del sector pblico.

BANCA COMERCIAL

Instituciones financieras cuyo negocio principal consiste en recibir

dinero del pblico en depsito o bajo cualquier otra modalidad
contractual, y en utilizar ese dinero, su propio capital y el que obtenga
de otras cuentas de financiacin en conceder crditos en las diversas
modalidades, o a aplicarlos a operaciones sujetas a riesgos de
mercado.

Entre estos bancos tenemos:

Banco de Crdito
Banco Internacional del Per INTERBANK
Banco Continental
Banco Financiero del Per
Banco Wiesse
Banco Sudamericano
Banco de Trabajo

24
3.2. Anlisis financiero

Activo total

Al cierre de septiembre de 2009, el activo total del sistema bancario

ascendi a S/. 137,063.78 millones, experimentando un crecimiento
anual de 4.10%, impulsado principalmente por el incremento de la
cartera de crditos que represent el 60.44% del activo total.

Pasivo total

Por otro lado, el pasivo total ascendi a S/. 123,285.91 millones, superior
en 2.42% respecto a lo registrado a septiembre de 2008, producto
fundamentalmente del crecimiento de las obligaciones con el pblico,
cuya participacin en el pasivo fue de 76.46%, como consecuencia de
los mayores depsitos a la vista y la mayor capacidad de ahorro del
pblico. En menor medida por los mayores depsitos a plazo del sistema
financiero y organismos internacionales y las mayores obligaciones en
circulacin subordinada de 192.16% y 121.03%, respectivamente.

Patrimonio

A septiembre del 2009, el patrimonio del sistema bancario continu su

crecimiento, registr S/. 13,777.88 millones, cifra superior en 22.06%
respecto a lo registrado en el mismo periodo del ao anterior, luego de la
reduccin registrada al primer trimestre del ao en parte por la
conversin del Banco del Trabajo a Financiera. De esta manera, el nivel
patrimonial de la banca refleja una base slida de capital para continuar
respaldando el potencial crecimiento de la economa.

Estado de resultados

En cuanto al estado de resultados, a septiembre del 2009, el margen

financiero bruto continu la tendencia creciente que mantiene desde
hace varios periodos, a pesar de la crisis financiera internacional y la
mayor competencia en el sector. Aunque estos factores persisten, los
bancos continan dirigindose cada vez ms a los segmentos de
menores ingresos con mayores mrgenes asociados. As, a septiembre
de 2009, el margen financiero bruto registr 71.48%, como consecuencia

25
de los menores gastos financieros registrados y por el incremento de su
principal componente, intereses y comisiones por crditos, a pesar de la
disminucin de otros componentes como los ingresos por inversiones,
por disponible y por diferencia de cambio. Los ingresos por servicios
financieros presentaron un crecimiento anual de 10.25% por el mayor
nmero de productos y clientes. Mientras que los gastos por servicios
financieros aumentaron en 12.21% producto de los mayores gastos por
operaciones contingentes, debido a las mayores operaciones de este
tipo que se realizan.

Margen operacional

En consecuencia, el margen operacional neto fue superior, registr un

incremento anual de 6.32% a septiembre del 2009.

Utilidad neta

La utilidad neta del sistema ascendi a S/. 2,368.69 millones, inferior en

2.59% respecto a lo registrado a septiembre de 2008. En general, los
niveles de rentabilidad, a pesar de haber disminuido levemente con
respecto al ao anterior, continan siendo altos, producto del incremento
de los niveles de utilidad del sistema bancario en los ltimos aos. Este
comportamiento es el resultado de la mejor calidad de cartera y la mayor
eficiencia en la administracin de costos en un contexto de fuerte
competencia. As, a septiembre de 2008, la rentabilidad sobre patrimonio
(ROE) y la rentabilidad sobre activos (ROA) registraron 22.92% y 2.30%,
respectivamente, cifras inferiores a lo alcanzado en septiembre de 2008
de 28.72% y 2.46%, respectivamente.

Comercial Microempresa consumo Hipotecario

B. de Crdito del Per B. Continental Scotiabank Per

Interbank
B. Interamericano de Finanzas CITIBANK
B. Financiero HSBC Bank Per Mibanco
B. Santander Per. B. de Comercio B. Falabella Per
B. Ripley B. Azteca Per Deutsche Bank Per

26
 Cabe resaltar que, a septiembre de 2009, siete de los 14 bancos
obtuvieron una rentabilidad sobre patrimonio (ROE) superior a 23%,
encabezados por Banco Continental (37.71%) y seguido por Interbank,
Mi Banco, Banco Falabella, Banco Ripley, Banco de Crdito y
Scotiabank. Al cierre de 2006, slo dos bancos lograron lo anterior. De
esta manera, el crecimiento de la actividad bancaria peruana y su
rentabilidad hace ms atractivo el mercado para los inversionistas y hace
que haya ms instituciones financieras internacionales interesadas en
entrar al mercado peruano.

Solvencia

En cuanto a la solvencia del sistema bancario contina siendo bastante

slido, as tenemos que la ratio de capital global (vigente desde julio de
2009) registr un nivel de 13.67% a septiembre de 2009, lo que signific
un aumento de 0.47% con relacin a junio de 2009 y 1.73% superior al
nivel registrado en septiembre de 2009. Este resultado considera el
patrimonio efectivo como porcentaje de los activos y contingentes
ponderados por riesgos totales: riesgo crediticio, riesgo de mercado y
riesgo operacional. El nivel actual de apalancamiento de las entidades
financieras supera el nivel mnimo establecido que es de 9.5%.

3.3. Sistema financiero en el 2015

Durante el 2015 las principales variables e indicadores financieros de la

banca peruana continuaron registrando cifras positivas, logrando
mantener su estabilidad. Un resultado que refleja el compromiso de los
agentes de esta actividad econmica por seguir apoyando el desarrollo
del pas de manera responsable, manteniendo un sistema solvente,
slido y lquido.

Crditos crecieron

En ese sentido, en un escenario de crecimiento econmico, disminucin

de la pobreza, aumento de la clase media, entre otros aspectos positivos
del desempeo del pas, las empresas bancarias continuaron otorgando
crditos a los diferentes segmentos del mercado. As, al cierre del

27
penltimo mes del 2015, la cartera de crditos de la banca peruana
sigui su tendencia positiva y sum ms de S/. 226,000 millones.

Un resultado que evidenci un crecimiento de 10% respecto a similar

mes del 2014. Es importante destacar que esta expansin fue impulsada
por el dinamismo que muestra la entrega de prstamos en soles (+36%),
el que se vio atenuado por el descenso del financiamiento en dlares (-
20%). Asimismo, de las cifras analizadas observamos un ligero repunte
de los crditos en los ltimos meses. Un efecto que asociamos al mejor
comportamiento de nuestra economa, que muestra tasas de crecimiento
ms altas en comparacin con las de inicio de ao.

El buen desenvolvimiento de los crditos permiti que la ratio de

penetracin de la banca, medido como crditos respecto a PBI del pas,
aumente y registre una cifra cercana al 38% al finalizar el 2015. Este
resultado es mayor en 4 puntos porcentuales al observado en el 2014.
Sin embargo, a pesar de este avance, an nos encontramos por debajo
de los niveles de inclusin financiera que presentan otros pases de la
regin. As, por ejemplo, Chile muestra un porcentaje mayor al 80%,
Brasil se encuentra cercano al 60%, mientras que Colombia est por
encima del 45%. Por ello, aumentar las ratios de inclusin financiera en
el Per es el gran reto que tiene la industria bancaria en los prximos
aos.

Banca slida

Siendo consciente de que la actividad crediticia de las empresas del

sistema financiero es fundamental para impulsar el crecimiento
econmico del pas, la banca mantiene un estricto control de la calidad
de sus prstamos a travs de una adecuada evaluacin y monitoreo del
riesgo. Ello, sumado al cumplimiento estricto de las medidas que la SBS
dicta con el fin de reforzar la solidez del sector.

En ese sentido, si bien se evidenci un leve incremento del ratio de

morosidad de la industria bancaria en el 2015 -que se explica
principalmente por el deterioro de la cartera de crditos de algunos
segmentos del mercado, como medianas y pequeas empresas, como

28
resultado del menor crecimiento de la economa, que repercute
negativamente en la actividad productiva, especialmente de las unidades
econmicas ms sensibles, afectando su capacidad de pago- se debe
resaltar que el aumento del financiamiento bancario se dio manteniendo
una cartera de crditos de calidad, con bajos niveles de morosidad,
cercanos a 2.6%. Es importante mencionar que el nivel de morosidad en
el Per es menor a lo observado en varios pases de Amrica Latina.

La fortaleza patrimonial que muestra la banca peruana, le permite seguir

incrementando su cartera crediticia, considerando los an bajos niveles
de inclusin financiera del pas, y atender nuevos mercados, en un
entorno de crecimiento econmico.

Finalmente, otro tema a destacar es el desempeo del financiamiento

bancario por monedas en el 2015. As, de las cifras analizadas
observamos un significativo avance en los crditos totales en moneda
nacional. Sin embargo, en moneda extranjera el comportamiento fue
inverso. Situacin que tambin se observ en la cartera de prstamos
para vivienda de las familias.

Consideramos que los factores detrs de este resultado fueron la mayor

preferencia de los usuarios por asumir crditos en soles y la mayor
oferta de los mismos por parte de las empresas bancarias, incluyendo la
conversin de deudas de dlares a soles. Los peruanos somos cada vez
ms conscientes de la importancia que tiene calzar adecuadamente los
ingresos y egresos. De esta forma, evitamos los problemas asociados a
las fluctuaciones en el tipo de cambio. Otro factor importante fueron las
medidas dictadas por el Banco Central.

Ambos esfuerzos tienen como finalidad reducir la participacin del

financiamiento en dlares de la cartera total de crditos. En ese sentido,
al finalizar noviembre 2015, el indicador de solarizacin lleg a 67%,
porcentaje mayor en 9 puntos porcentuales al observado al cierre del
2014. Lo cual trae como resultado que el ritmo de aumento de esta ratio,
al trmino del presente ao, ms que triplicara la cifra lograda en el
2014, cuando se increment tres puntos porcentuales.

29
Durante el 2015, la banca ha mantenido su esfuerzo permanente por
apoyar el crecimiento de la economa. As, los crditos mostraron un
comportamiento favorable en lnea con la coyuntura econmica del pas
que permiti la aparicin de nuevos sujetos de crdito con necesidades
de financiamiento. No obstante, a pesar del crecimiento del
financiamiento, el nivel de penetracin de la banca peruana se encuentra
bajo, inferior a los que registran otros pases de Amrica Latina. En un
contexto de aumento de la actividad productiva y bajos niveles de
inclusin financiera, este mercado presenta un enorme potencial de
crecimiento. Sin embargo, para impulsar el mismo es importante trabajar
en muchos frentes, como, por ejemplo, aumentar los niveles de
educacin financiera, disminuir la pobreza e informalidad, mejorar la
infraestructura vial y de comunicaciones, entre otros.

Los Bancos

Se denomina tambin empresas bancarias, son necesidades mercantiles

que canalizarlos, junto a su capital y el dinero que capten vago otras
modalidades, hacia los agentes deficitarios y hacia otras actividades que
le proporciones utilidades.

Los bancos no son las nicas entidades que realizan intermediacin

financiera formal indirecta, pero son las nicas que pueden aceptar
depsitos a la vista y movilizar dinero a travs de usos de cheques
extendidos contra ellos. Gracias a esto puede crear dinero a travs de
sus operaciones crediticias (creacin secundaria del dinero).

Importancia de los Bancos

Facilitar los pagos tanto en el interior como exterior.

Impulsan las actividades econmicas
Son agentes de crdito
Ofrecen seguridad y confianza

30
 CAPITULO 4: TASA DE INTERS, CLASES DE BANCOS Y

SISTEMA NO BANCARIO

4.1. Tasa de Inters

Es un porcentaje que se traduce en un monto de dinero, mediante el cual se

paga por el uso del dinero.

Es decir que la tasa de inters (expresada en porcentajes) representa un

balance entre el riesgo y la posible ganancia (oportunidad) de la utilizacin de
una suma de dinero en una situacin y tiempo determinado. En este sentido, la
tasa de inters es el precio del dinero, el cual se debe pagar/cobrar por tomarlo
prestado/cederlo en prstamo en una situacin determinada. Por ejemplo, si las
tasas de inters fueran las mismas tanto para depsitos en bonos del Estado,
cuentas bancarias a largo plazo e inversiones en un nuevo tipo de industria,
nadie invertira en acciones o depositara en un banco. Tanto la industria como
el banco pueden ir a la bancarrota, un pas no. Por otra parte, el riesgo de la
inversin en una empresa determinada es mayor que el riesgo de un banco.
Sigue entonces que la tasa de inters ser menor para bonos del Estado que
para depsitos a largo plazo en un banco privado, la que a su vez ser menor
que los posibles intereses ganados en una inversin industrial.

En el contexto de la banca se trabaja con tasas de inters distintas:

Tasa de inters activa: Es el porcentaje que las instituciones bancarias,

de acuerdo con las condiciones de mercado y las disposiciones del
banco central, cobran por los diferentes tipos de servicios de crdito a
los usuarios de los mismos. Son activas porque son recursos a favor de
la banca.

Tasa de inters pasiva: Es el porcentaje que paga una institucin

bancaria a quien deposita dinero mediante cualquiera de los
instrumentos que para tal efecto existen.

Tasa de inters preferencial: Es un porcentaje inferior al "normal" o

general (que puede ser incluso inferior al costo de fondeo establecido de

31
 acuerdo a las polticas del Gobierno) que se cobra a los prstamos
destinados a actividades especficas que se desea promover ya sea por
el gobierno o una institucin financiera. Por ejemplo: crdito regional
selectivo, crdito a pequeos comerciantes, crdito a ejidatarios, crdito
a nuevos clientes, crdito a miembros de alguna sociedad o asociacin,
etc.
4.2. Clases de bancos

1. BANCO CENTRAL DE RESERVAS

Es una institucin autnoma fundada en 1922 mediante la Ley N 4500. En

el marco de la constitucin poltica, este organismo se encarga de preservar
la estabilidad monetaria dentro del pas. Desde el ao2002, se rige mediante
un esquema de Metas Explcitas de Inflacin, encontrndose el rango de
tolerancia entre 1 y 3 por ciento. Asimismo, se ocupa de la administracin de
reservas internacionales, emisin de billetes y trasmisin de informacin
sobre finanzas nacionales.

Funciones
Administracin de Reservas Internacionales: De acuerdo al Artculo
84 de la Constitucin Poltica del Per, el BCRP es el encargado de
manejar las reservas internacionales. La importancia de estas radica en
la slida posicin que brindan en situaciones de incertidumbre en los
mercados cambiarios y financieros globales. Especficamente, se busca
respaldar la confianza del Nuevo Sol, de tal modo que se evite grandes
fluctuaciones del tipo de cambio. Para realizar a cabo esta labor con
xito, el BCRP usa como criterios de gua los relacionados a la
seguridad, liquidez y rentabilidad de las divisas.
Emisin de billetes y monedas: El Banco Central de Reserva del Per
es el nico organismo autorizado del abastecimiento de billetes dentro
del pas. Este se encuentra en facultad de proveer una oferta de dinero
que responda correctamente a la demanda. En relacin a esta, se puede
diferenciar dos tipos: Demanda por Transacciones y Demanda por
Reposicin. La primera se encuentra en funcin de la situacin
econmica y su dinamismo, mientras que la segunda se genera dado la
necesidad de reemplazo de billetes deteriorados. Para que la emisin se
32
 d de manera oportuna y adecuada en relacin a la demanda de
numerario se realiza una programacin que toma en cuenta la cantidad,
calidad y tipos de denominaciones demandadas.

Difusin sobre finanzas nacionales: Con el fin de mantener la

transparencia de sus acciones, el BCRP realiza peridicamente informes
sobre las finanzas nacionales. Dentro de ellas, se puede destacar las
siguientes: - Reporte de Inflacin: Documento que sigue la trayectoria
trimestral de la inflacin en el Per. Asimismo, se presentan
proyecciones tcticas y se evala los posibles acontecimientos que
ocasionen que la inflacin se encuentre tanto dentro o fuera del rango
meta. - Nota Informativa del Programa Monetario: Informe anual que
presenta la evolucin de los principales indicadores econmicos. De
manera similar, se manifiesta la tasa de referencia para las operaciones
bancarias.
2. BANCO DE LA NACION

Es el banco que representa al Estado peruano en las transacciones

comerciales en el sector pblico o privado, ya sea a nivel nacional o
extranjero. Es una entidad integrante del Ministerio de Economa y Finanzas.
Su sede principal se encuentra en San Isidro, Lima, fue fundado en 1966,

Funciones
Brindar servicios bancarios para el Sistema Nacional de Tesorera.

Efectuar por delegacin las operaciones propias de las subcuentas

bancarias del Tesoro Pblico.
Recibir los recursos y fondos que administran los organismos del
Gobierno Central, los Gobiernos Regionales y Locales, as como las
dems Entidades del Sector Pblico Nacional.
Actuar como agente financiero del Estado.
Recibir en consignacin y custodia todos los depsitos administrativos y
judiciales.
Otorgar crditos y otras facilidades financieras a los organismos del
Gobierno Nacional, Gobiernos Regionales y Locales y dems Entidades
del Sector Pblico Nacional.
Realizas los pagos de la deuda externa.

33
4.3. Sistema no bancario

Es el conjunto de instituciones que realizan intermediacin indirecta que captan

y canalizan recursos, es decir, prestan servicio de intermediacin burstil o
servicios financieros con recursos del pblico.

Estn orientados a la captacin de pequeos ahorros, capitales y al

financiamiento del micro, pequea y mediana empresa en los sectores urbanos
y rurales.

Entre estos tenemos:

COFIDE (Corporacin Financiera de Desarrollo).- Institucin

administrada por el estado que capta y Canaliza, orientada a fomentar el
desarrollo productivo de las pequeas y medianas empresas del sector
empresas del sector industrial.
Compaas de Seguro. - Empresas que cubren diversos riesgos: robos,
prdidas, quiebras, siniestros. Se aseguran todo tipo de negocios,
empresas, automviles, casas, etc. Estas compaas se comprometen a
indemnizar a los afectados asegurados a cambio del pago de una prima.
Comparativas de Ahorro y Crdito. - Son asociaciones que auguran a
sus miembros el mejor servicio al ms bajo precio. Existen muchos tipos
de cooperativas, pero solo las de ahorro y cerdito pertenecen al sistema
financiero.
Caja Rurales. - Se organizan bajo la forma de asociaciones, con el
objeto de captar dinero de sus asociados y de terceros para
proporcionar y desarrollar actividades econmicas ligadas al agro de la
regin.
AFP. - Empresas que captan recursos de los trabajadores, mediante el
descuento de un porcentaje o sueldos, que van a constituir un fondo de
previsin individual.

34
 CAPITULO 5: SISTEMA FINANCIERO INTERNACIONAL

Es el conjunto de organismos e instituciones, pblicas y privadas (Estado y

particulares) que regulan, supervisan y controlan el sistema crediticio, finanzas
y garantas, as como la definicin y ejecucin de la poltica monetaria,
bancaria, valores y seguros en general del mercado mundial.

Esta institucin realiza una funcin de intermediacin entre las unidades de

ahorro y las de gasto, movilizando los recursos de las primeras hacia las
segundas con el fin de lograr una ms eficiente utilizacin de los recursos.

Entre sus principales funciones estan:

Actuar como reguladores, supervisores y controladores del sistema

crediticio, fianza y garantas.

Definir y ejecutar la poltica monetaria extranjera.

Definir y ejecutar la poltica bancaria extranjera.

Definir y ejecutar las polticas de valores y seguros.

Entre los principales organismos financieros internacionales se encuentran:

Banco Mundial (BM)

Fondo Monetario Internacional (FMI)

Banco de pagos Internacionales (BPI)

5.1. Banco Mundial (BM)

Es uno de los organismos especializados de las Naciones Unidas, que se

define como una fuente de asistencia financiera y tcnica para los llamados
pases en desarrollo. Su propsito declarado es reducir la pobreza mediante
prstamos de bajo inters, crditos sin intereses a nivel bancario y apoyos
econmicos a las naciones en desarrollo. Est integrado por 186 pases
miembros. Fue creado en 1944 y tiene su sede en la ciudad
de Washington, Estados Unidos.

El Grupo del Banco Mundial est integrado por:

35
 El Banco Internacional de Reconstruccin y Fomento (BIRF, 189
pases miembros): Creado en 1945, tiene como objetivo lograr la
reduccin de la pobreza en los pases en vas de desarrollo y de
mediano ingreso con capacidad crediticia, brindndoles asesora
financiera en materia de gestin econmica. Sin duda alguna es la
principal rama del GBM, debindose pertenecer a l para poder ser
miembro de cualquiera de los siguientes organismos.

La Asociacin Internacional de Fomento (AIF, 172 pases

miembros): Creada en 1960, sus miembros son quienes realizan
aportaciones que permiten que el Banco Mundial (BM) proporcione entre
6,000 y 7,000 mdd anuales en crdito, casi sin intereses, a los 79 pases
considerados ms pobres. La AIF juega un papel importante porque
muchos pases, llamados en vas de desarrollo, no pueden recibir
financiamientos en condiciones de mercado. Esta proporciona dinero
para la construccin de servicios bsicos (educacin, vivienda, agua
potable, saneamiento), impulsando reformas e inversiones destinadas al
fomentar el aumento de la productividad y el empleo.

La Corporacin Financiera Internacional (CFI, 184 pases

miembros): Creada en 1956, esta corporacin est encargada de
promover el desarrollo econmico de los pases a travs del sector
privado. Los socios comerciales invierten capital por medio de empresas
privadas en los pases en desarrollo. Dentro de sus funciones se
encuentra el otorgar prstamos a largo plazo, as como dar garantas y
servicios de gestin de riesgos para sus clientes e inversionistas.

El Organismo Multilateral de Garanta de Inversiones (OMGI, 180

pases miembros): Creado en 1988, este organismo tiene como meta
promover la inversin extranjera en pases subdesarrollados,
encargndose de otorgar garanta a los inversionistas contra prdidas
ocasionadas por riesgos no comerciales como: expropiacin,
inconvertibilidad de moneda, restricciones de transferencias, guerras o
disturbios.

36
 El Centro Internacional de Arreglo de Diferencias Relativas a
Inversiones (CIADI, 158 pases miembros): Creado en 1966. El CIADI
tiene como meta principal cuidar la inversin extranjera en los pases, al
proporcionar servicios internacionales de conciliacin y arbitraje de
diferencias, relativas ese rubro. Esta institucin cuenta con una fuerte
rea de investigacin que publica temas sobre legislacin internacional y
nacional (de acuerdo al pas), en materia de inversiones.

La CFI y el OMGI, cuentan a su vez con la Oficina del Ombudsman y

Asesor (CAO *) que tiene funciones de asesora independiente y de
atencin de las reclamaciones formuladas por comunidades afectadas.

5.2. Fondo Monetario Internacional (FMI)

El Fondo Monetario Internacional o FMI (en ingls: International Monetary

Fund) es una institucin internacional que en la actualidad rene a 189 pases,
y cuyo papel, segn sus estatutos, es fomentar la cooperacin monetaria
internacional; facilitar la expansin y el crecimiento equilibrado del comercio
internacional; fomentar la estabilidad cambiaria; contribuir a establecer un
sistema multilateral de pagos para las transacciones corrientes entre los pases
miembros y eliminar las restricciones cambiarias que dificulten la expansin del
comercio mundial; infundir confianza a los pases miembros poniendo a su
disposicin temporalmente y con las garantas adecuadas los recursos del
Fondo, dndoles as oportunidad de que corrijan los desequilibrios de sus
balanzas de pagos sin recurrir a medidas perniciosas para la prosperidad
nacional o internacional, para acortar la duracin y aminorar el desequilibrio de
sus balanzas de pagos Su sede se encuentra en Washington D. C., la capital
de Estados Unidos.

Funciones
1. Promover la cooperacin monetaria internacional a travs de una
institucin permanente que proporcionara un mecanismo de consulta y
colaboracin en materia de problemas monetarios.
2. Facilitar la expansin y el crecimiento equilibrado
del comercio internacional y contribuir con ello a promover y mantener
altos niveles de ocupacin e ingresos reales y a desarrollar

37
 los recursos productivos de todos los pases asociados como objetivos
primordiales de poltica econmica.
3. Promover la estabilidad de los cambios, asegurar que las relaciones
cambiarias entre sus miembros sean ordenadas y evitar las
depreciaciones con fines de competencia.
4. Ayudar a establecer un sistema multilateral de pagos para
las operaciones en cuenta corriente efectuadas entre los pases y a
eliminar las restricciones cambiarias que pudieran estorbar el crecimiento
del comercio mundial.
5. Infundir confianza a los pases miembros al poner a su disposicin los
recursos del Fondo en condiciones que los protegieran, dndoles as la
oportunidad de corregir los desajustes de sus balanzas de pagos sin
recurrir a medidas que pudieran destruir la prosperidad nacional e
internacional.
6. Como consecuencia de la funcin anterior, reducir, la duracin y la
intensidad del desequilibrio de las balanzas de pago internacionales.
En otros trminos, las funciones del Fondo Monetario Internacional (F.M.I.)
seran:
a) Una funcin reguladora, de guardin vigilante
del comportamiento monetario internacional.
b) Una funcin crediticia, orientada a proporcionar asistencia financiera a
los pases miembros para solucionar problemas de balanza de pagos.
c) Una funcin consultiva, de asesoramiento y de asistencia tcnica, as
como de foro permanente para la discusin de los problemas monetarios
internacionales.

5.4. Banco de pagos Internacionales (BPI)

El Banco de Pagos Internacionales (BPI; en ingls Bank for International

Settlements o BIS) es una organizacin internacional financiera propiedad de
numerosos bancos centrales con sede en Basilea (Suiza). Conocido como el
"banco de los bancos centrales", el BPI fomenta la cooperacin financiera y
monetaria internacional y sirve de banco para los bancos centrales. 1 No rinde
cuentas ante ningn gobierno. El BPI lleva a cabo su trabajo a travs de sus
departamentos monetario y econmico, bancario, su secretara general, los
comits que alberga y a travs de su Asamblea General, en la que tienen

38
derecho de voto y representacin sus bancos centrales miembros. Tambin
presta servicios bancarios a bancos centrales y otras instituciones monetarias
oficiales. Fue fundado por los Acuerdos de La Haya de 1930.

El BPI asiste a los bancos centrales en la promocin de la estabilidad

monetaria y financiera, fomenta la cooperacin internacional en dichos mbitos
y acta como banco de los bancos centrales. 4 Para ello, el BPI:

facilita el dilogo y la colaboracin entre bancos centrales y otras

autoridades encargadas de promover la estabilidad financiera;

investiga asuntos que ataen a las polticas de los bancos centrales y

las autoridades de supervisin financiera;

acta como contraparte de primera categora para los bancos centrales

en sus transacciones financieras;

y ejerce de agente o fideicomisario en operaciones financieras

internacionales.

El BPI alberga los siguientes comits, cuyos programas estn dirigidos por
varios grupos de bancos centrales y autoridades supervisoras, y son:

El Comit de Supervisin Bancaria de Basilea (dedicado, entre otros, a

regulacin en materia de capital bancario)

El Comit sobre el Sistema Financiero Global

El Comit de Pagos e Infraestructuras del Mercado

El Comit de los Mercados

El Grupo sobre el Buen Gobierno de los Bancos Centrales

El Comit Irving Fisher de Estadsticas de Bancos Centrales.

39
 CAPITULO 6: IMPORTANCIA DEL PAGO EN EL PER, EL

DINERO Y LOS CREDITOS

En la actualidad los sistemas de pago son muy importantes, en particular para

las autoridades monetarias, puesto que, el creciente desarrollo tecnolgico
posibilit mejorar la rapidez y eficiencia en las transacciones, as como
introducir nuevos instrumentos de pago. En que el desarrollo eleva la eficacia
de la poltica monetaria.

Nuestro pas se est desarrollando tecnolgicamente respecto a los pagos y

transferencias.

Los pagos de alto valor se ejecutan a travs del Sistema de Liquidacin Bruta
en Tiempo Real (Sistema LBTR) administrado por el Banco Central, mediante
el cual se transfieren los fondos entre las cuentas corrientes que los
participantes mantienen en el Banco Central, estas transferencias se ejecutan
de manera inmediata una vez que las rdenes son enviadas al sistema,
siempre que las cuentas de los participantes tengan los fondos suficientes.

En febrero de 2000, el Banco Central de Reserva del Per (BCRP) dio el primer
paso importante en la modernizacin del sistema de pagos nacional con la

40
puesta en marcha del Sistema de Liquidacin Bruta en Tiempo Real (Sistema
LBTR) y posteriormente, en noviembre de ese mismo ao, entr en
funcionamiento la Cmara de Compensacin Electrnica (CCE), de propiedad
privada, que procesa los pagos de bajo valor. Cabe anotar que el Per se
constituy en uno de los primeros pases en Latinoamrica en desarrollar la
infraestructura para los pagos de alto y bajo valor. Colombia lo implement en
1993, Mxico en 1995, Argentina en 1996. Costa Rica en 1999, Brasil en 2002,
y Chile en 2004.

La estructura y el funcionamiento del sistema de pagos peruano responde a un

contexto de una economa dolarizada, permite ejecutar pagos internos tanto en
moneda nacional como extranjera, sobre la base de la composicin de los
depsitos bancarios y de las cuentas corrientes en el Banco Central, producto
de la presencia de dolarizacin en el sistema financiero.

La importancia del sistema de pagos y su relacin con la poltica monetaria y la

estabilidad monetaria y financiera. En general se tiene que:

a. El sistema de pagos es el conjunto de transacciones monetarias que realizan

los diferentes agentes econmicos, as como las regulaciones, instituciones y
medios tcnicos que posibilitan el envo de las rdenes de pago. Las
transacciones en efectivo son la forma tradicional de pago, pero dado que no
se procesan a travs de un sistema organizado y no utilizan la infraestructura

41
tecnolgica, no se consideran parte del sistema de pagos, tal como se ha
definido.

b. Los sistemas de pago integran operaciones de alto valor (generalmente de

liquidacin bruta) y pagos de bajo valor (que pueden liquidarse de manera
multilateral en los sistemas administrados por los bancos centrales). Aqu debe
tenerse en cuenta que existen sistemas de pago (por ejemplo, la liquidacin de
cheques y valores) que pueden afectar de manera importante la liquidez del
mercado monetario o la finalizacin de las transacciones en el mercado de
capitales. Un sistema de pagos eficiente en trminos de costo, rapidez y
seguridad contribuye con la eficacia de la poltica monetaria ya que posibilita
que sus efectos se transfieran con mayor rapidez entre los participantes y
usuarios.

c. A travs del sistema de pagos se puede transmitir los problemas de una

institucin bancaria a otra u otras (riesgo sistmico). En l estn presentes los
riesgos de crdito, liquidez, operativos y legales. Por ello, un sistema de pagos
bien diseado reducira estos riesgos y su impacto negativo sobre el sector real
de la economa.

d. El sistema de pagos nacional est compuesto principalmente por el Sistema

LBTR, operado y administrado por el BCRP, y la CCE propiedad de los bancos
y en la que se compensan instrumentos tales como cheques y transferencias
de crdito. Ambos sistemas procesan operaciones en moneda nacional y
extranjera.

e. Adicionalmente, existen otros sistemas de pagos interbancarios como

aquellos que compensan los pagos con tarjetas de crdito (VISA,
MASTERCARD) y pagos va cajeros, como la Red Unicard o Global Net.
Dichos sistemas, sin embargo, no son vigilados directamente por el BCRP en
parte porque los montos compensados y liquidados son menores con respecto
a los montos procesados por el Sistema LBTR y la CCE y, por lo tanto, de poca
importancia sistmica an.

En lo que sigue se efecta un anlisis de la evolucin de los pagos realizados

con los distintos instrumentos de transferencia de fondos existentes en 2003 y
2004. Se analiza la informacin desde 2003, porque es a partir de dicho ao

42
que los bancos re portan la informacin sobre instrumentos de pago distintos
del efectivo.

6.1. El Dinero

6.1.1. Concepto de El Dinero

El dinero es el medio aceptado en la economa para la realizacin de las transacciones

de compra-venta de bienes y servicios, as como para el pago o la cancelacin de las
deudas; es decir, es un medio de intercambio y un medio de pago.

Tambin es un activo financiero porque permite mantener o reservar el valor de la

riqueza, pero, a diferencia de otros, es un activo financiero lquido porque su poder de
compra puede realizarse en cualquier momento.

El dinero es cualquier cosa que los miembros de una comunidad estn dispuestos a
aceptar como pago de bienes y deudas

El dinero, representado en monedas y billetes, no tiene valor en s mismo, pues su

valor radica en las cosas que se puedan comprar con l; es decir, su valor radica en lo
que se puede hacer con l.
Cuando decimos que una persona tiene mucho dinero, normalmente queremos decir
que es rica. En cambio, los economistas utilizan el trmino dinero en un sentido ms
especializado. Para un economista, el dinero no se refiere a toda la riqueza sino
nicamente a un tipo.

43
6.1.2. Funciones del dinero

Unidad de cuenta y patrn de precios: el dinero es una unidad de cuenta que

simplifica la fijacin de los precios de los bienes y servicios. Usar el dinero como
unidad de cuenta disminuye los costos de transaccin, pues reduce el nmero de
precios existentes en la economa y facilita la realizacin de las transacciones.

Medio de intercambio: esta funcin conocida tambin como medio de cambio

es la que distingue al dinero del resto de los activos financieros de la economa. El
dinero en forma de circulante y depsitos a la vista es usado en la compra-venta de
bienes y servicios sin ningn cuestionamiento a su aceptabilidad como forma de pago
en dichas transacciones.

Su utilizacin como medio de cambio promueve la eficiencia econmica, ya que

elimina muchos de los costos involucrados en el intercambio de bienes y servicios, o
los llamados costes de transaccin. En una economa no monetaria, donde no existe
dinero, los costos de transaccin son altos ya que debe satisfacerse la doble
coincidencia de deseos que presupone la transaccin de compra-venta.

Medio de pago: el dinero ejerce la funcin de medio de intercambio cuando se

encuentra en el circuito de las transacciones mercantiles al contado. Cuando el dinero
entra al circuito del crdito y sirve para liquidar o cancelar deudas, se dice que cumple
la funcin medio de pago, la misma que est vinculada al motivo precaucin.

Depsito o reserva de valor: el dinero, en su funcin de depsito o reserva de valor,

es utilizado para guardar poder adquisitivo o capacidad de compra a lo largo del
tiempo. El dinero no es el nico depsito de valor, pues diversos activos financieros y
no financieros pueden desempear esta funcin.

El dinero es el activo ms lquido. El grado de liquidez de un activo se mide por la

facilidad con la que puede ser convertido en dinero y la rapidez con que puede
ejercerse su poder de compra. Mientras ms lquido es un activo en relacin a activos
alternativos, manteniendo todo lo dems constante, ms atractivo es y aumenta la
cantidad demandada del mismo

44
6.2. Los crditos

6.2.1. Concepto de crdito

Crdito o contrato de crdito es una operacin financiera donde una entidad (acreedor)
le concede una cantidad determinada de dinero a otra entidad (deudor), en donde,
este ltimo se compromete a devolver la cantidad solicitada en el tiempo o plazo
definido de acuerdo a las condiciones establecidas.

Los crditos bancarios son otorgados por instituciones crediticias, tpicamente los
bancos, mediante la celebracin de un contrato por el que nace la deuda.

En el caso de las organizaciones (empresas, industrias, etc.), los crditos bancarios

lgicamente representan cifras de dinero mucho mayores, que se usan
para capitalizar a la organizacin: se espera que con ello puedan comprar mquinas,
contratar empleados o desarrollar algn nuevo producto que le permita obtener una
ganancia, aun descontando la devolucin del prstamo y los intereses.

En ambos casos el potencial deudor debe demostrar solvencia, ofreciendo garantas o

aportando recibos y comprobantes de su estado patrimonial y de resultados: es por
ello que en el caso de las empresas, muchas veces recibir un crdito puede significar
futuro crecimiento, de este modo se vuelven atractivas en otros sentidos, por ejemplo,
el precio de sus acciones puede subir.

45
El crdito bancario es una de las variables del mercado que tiene mucho impacto en
la economa de los pases. Por lo general, el Banco Central de un pas y los
denominados bancos estatales marcan los niveles de las tasas de inters a las que se
tienen que adaptar las entidades crediticias privadas (en los casos en los que no est
directamente regulada). Una fuerte restriccin en el acceso al crdito, es decir, una
tasa de inters muy alta, que implicar mucho esfuerzo econmico para su devolucin,
seguramente redundar en la contraccin de sectores como la construccin o la
industria automotriz o de maquinaria, y con ello, probablemente aumente el
desempleo. Sin embargo, el acceso al crdito ilimitado tiene sus riesgos, ya que hay
muchos precedentes de pases donde al cabo de un tiempo se hizo imposible para
muchos acreedores lograr que se les devuelva el dinero, generndose un repentino
estallido en la desconfianza y con ello, una cada estrepitosa de la inversin de un
momento a otro.

Con todo, los crditos bancarios no dejan de ser un instrumento fundamental para
la capitalizacin, tanto de los individuos como de las empresas. Grandes
emprendimientos a lo largo de la historia no hubieran sido posibles sin el puntapi
inicial dado mediante uno de estos instrumentos financieros. Las cooperativas de
crdito apuntan a acercar estas inyecciones de dinero a los sectores con menos
posibilidades de acceder al crdito bancario, dados los rigurosos requerimientos
formales que las instituciones bancarias suelen tener. Para ciertos particulares o
pequeas y medianas empresas, esta puede resultar la nica alternativa de
financiacin viable.

6.2.2. Importancia del crdito

El crdito, si nos ceimos a su significado, es una operacin financiera en la que una

persona o entidad presta una cantidad de dinero a otra persona o entidad, a la que se
le denomina deudor, y esta se compromete a devolver la cantidad que ha solicitado en
un tiempo y plazos definidos, segn unas condiciones establecidas, que normalmente
se recogen en un contrato.

Actualmente no se puede entender ningn tipo de negocio, ya sea para una pyme,
autnomo, empresa, etc. que en su momento no necesite o pueda necesitar un
crdito. El crdito es importante porque facilita, en un momento dado, el tener liquidez
para poder comprar, hacer pagos, algn tipo de inversin, etc. Actualmente, el crdito
es un tema que en la mayora de las entidades financieras, exigen un mnimo de

46
liquidez a la empresa para asegurarse el cobro de ste, en caso de que el deudor no
pueda hacer frente a los pagos.

El crdito no slo ayuda en muchos aspectos empresariales, sino que, adems, aporta
confianza en el sistema financiero de un pas, evita que el tejido industrial del mismo
se rompa y, sobre todo, de cara al exterior invita a la inversin de todo tipo de
empresas extranjeras en el propio pas

Si bien es cierto que actualmente el principal problema que existe en la mayora de los
pases, debido a la crisis, es que las entidades financieras no dan crditos a sus
clientes, parece que esta tendencia est cambiando ya que las propias entidades se
dan cuenta de que, si no facilita el crdito, esto al final repercute negativamente en sus
propios balances.

Para los bancos, el crdito no slo significa el dar dinero, implica tambin que van a
recibir el dinero que han prestado con unos intereses que benefician a la propia
entidad. La morosidad es un elemento que va implcito en el crdito, ya que hay un
porcentaje de morosidad que la entidad tiene en cuenta. Sin embargo, es mucho ms
el beneficio lo que obtiene el propio banco por los crditos que concede, que el dinero
que pierde por la morosidad.

El valor del crdito est en que, con las condiciones adecuadas, todos nos podemos
beneficiar de l, en mayor o menor medida. Adems, nos ayuda en muchas
situaciones personales y profesionales que podemos tener.

El crdito es un elemento que est y que siempre estar dentro de la economa de un

pas y que es necesario, esencial, para que el propio pas tenga solvencia, la
capacidad empresarial y el apoyo social necesario para mantener un gobierno y dar
estabilidad a una sociedad, a una economa y al propio pas.

6.2.3. Crditos a las Mypes

Para muchas Mypes, el acceso al financiamiento puede ser la diferencia entre crecer y
desaparecer del mapa de los negocios. Sin dinero, no tenemos la capacidad de abrir
nuevas sucursales, crecer el inventario, incrementar nuestra produccin o expandir
nuestra lnea de productos. Al mismo tiempo, las tasas de inters para crditos en
Mxico y algunas otras partes de Latinoamrica comienzan a ubicarse en rangos ms
realistas para las posibilidades econmicas de las PYMES. Resulta por esto

47
indispensable que conozca los esquemas de financiamiento a los que su empresa
puede tener acceso y determinar si alguno de ellos puede ser la opcin qu necesita
para ese proyecto que hasta hoy slo vive en su cabeza.

Evolucin y desempeo del crdito a Mypes.

Como en otras reas de la economa peruana, el mercado financiero para mypes tiene
un sector formal y uno informal. El anlisis que aqu se presenta se enfoca en el
crdito formal, entendido como aqul provisto por entidades financieras reguladas.
Muchas mypes acceden a otras fuentes de crdito, que van desde crdito de
proveedores hasta prstamos de agiotistas informales.

El anlisis de este mercado informal requerira de un esfuerzo de recojo y elaboracin

de informacin que escapan a los marcos de esta consultora.

Definiciones y disponibilidad de datos

Dentro del grupo de las entidades supervisadas, actualmente el mercado de crdito

para PyMEs est siendo servido por dos tipos de entidades: la banca comercial o
banca mltiple y las instituciones propiamente de microfinanzas (IMF). Mientras que en
stas los principales clientes don las PyMEs, en aqullas tienen un rol todava menor.
Como vimos antes, dentro de las IMF se encuentran las Cajas Municipales (CM), las
Cajas Rurales (CR), y las EDPYMES. Por otro lado, los tipos de crdito que otorgan
tanto las entidades de banca mltiple as como las de microfinanzas son clasificados
en cuatro tipos principales por la SBS:

Crditos comerciales: son aqullos otorgados a personas naturales o jurdicas

destinados al financiamiento de la produccin y a la comercializacin de bienes y/o
servicios en sus diferentes fases, distintos a los destinados al sector micro
empresarial.

Crditos a microempresas (tambin llamados MES): son aqullos otorgados a

personas naturales o jurdicas, destinados al financiamiento de la produccin,
comercio o prestacin de servicios, siempre que el deudor no posea activos por un
valor mayor a US$20 000 (sin considerar bienes inmuebles) o una deuda en el sistema
financiero que exceda de US$20000 (o su equivalente en moneda nacional).

48
 Crditos de consumo: son aqullos otorgados a personas naturales con la finalidad
de atender el pago de bienes, servicios y/o gastos no relacionados con una actividad
empresarial.

Crditos hipotecarios para vivienda: otorgados a personas naturales para la

adquisicin, construccin, refaccin, remodelacin, ampliacin, mejoramiento y
subdivisin de vivienda propia, siempre que se otorguen amparados con hipotecas
debidamente inscritas. Adems, del MES, el crdito a la microempresa puede llegar a
travs de la modalidad de crdito de consumo, en la medida en que la enorme
mayora de microempresas son de carcter familiar y muchas no observan una clara
diferenciacin entre las finanzas del hogar y de la empresa.

Crditos al consumo:

son uno de los productos ms comunes y los ms ofrecidos por los bancos y cajas de
ahorro.

Los crditos al consumo son una variedad de los prstamos personales, y

generalmente su concesin se encuentra unida directamente a la vinculacin que cada
particular posea con la entidad que lo ofrece.

A travs de estos crditos, el cliente recibe una cantidad de dinero de una entidad y se
compromete a devolver esta suma, adems de los intereses aplicados, mediante un
sistema de cuotas. Asimismo, como se trata de una variedad del prstamo personal,
los crditos al consumo no cuentan con una garanta especial, sino con todos los
bienes presentes y futuros de la persona deudora.

Son varias las cuestiones que hay que considerar a la hora de contratar un crdito al
consumo, ya que a la hora de firmar el contrato deberemos chequear que se detalle de
forma obligatoria informacin por escrito relativa al importe total del prstamo, la
Tasa Anual Equivalente (TAE) y la periodicidad de los pagos, siendo tambin
obligatorio, formalizar tantas copias como partes intervengan en el contrato

Cabe destacar que este tipo de crditos otorgan una especial proteccin a los
particulares con respecto a otro tipo de financiacin, aunque tambin exige que
para su contratacin el cliente posea otros productos o servicios contratados en la
entidad, como una cuenta corriente, un seguro, entre otros.

Las principales caractersticas de los crditos al consumo son:

49
 El contrato del crdito al consumo ha de ser concertado entre un profesional
(entidad bancaria, financiera o aseguradora) y un consumidor o usuario que
percibe el dinero objeto del mismo para atender a la satisfaccin de una necesidad
personal en tanto que ajena a su actividad empresarial o profesional y que estn
comprendidos entre 150,25 y 18.030,36.

El contrato del crdito debe constar por escrito, con copia para el consumidor.
Debe exigirse la firma del contrato, o de lo contrario se considerar nulo.

El contrato del crdito al consumo debe contener una serie de informacin

mnima que asegure al consumidor el conocimiento de todos los datos financieros
de la operacin, tales como:

TAE (Tasa anual correspondiente es el tipo que efectivamente se paga por la

cantidad prestada. Consiste en el coste total del crdito expresado en un tanto
por ciento anual sobre dicha cantidad, teniendo en cuenta las comisiones y la
forma en que se hacen los pagos).

Cuando no sea posible indicar el TAE, se deber hacer constar el tipo de

inters nominal de la operacin, los gastos aplicables a partir de la celebracin
del contrato y las condiciones en que podr modificarse.

El importe del crdito.

El importe de las cuotas de amortizacin del crdito.

El nmero de cuotas a abonar.

La periodicidad establecida para el pago de las cuotas del crdito (mensual,

trimestral...).

La necesidad de constitucin de garantas o seguros, y su importe.

Las comisiones, penalizaciones y gastos aplicables.

Los derechos de las partes en cuanto a la modificacin de las condiciones

del contrato.

50
 Previamente el consumidor, si as lo desea, podr solicitar un documento con
todas las condiciones del crdito al consumo. Condiciones que se respetarn
durante 10 das.

Una vez suscrito el contrato del credito, la entidad de crdito facilitar al

consumidor la tabla de amortizacin de su crdito o, en su lugar, extractos
peridicos de la amortizacin del mismo.

En los casos en que corresponda, la entidad remitir peridicamente un

extracto con la informacin detallada de las operaciones realizadas durante el
periodo, y comunicar con la antelacin suficiente todas aquellas modificaciones
que afecten al contrato del crdito, siempre que ste permita modificar dichas
condiciones.

6.2.4. Costos de crdito

El principal criterio que se toma en cuenta al momento de evaluar los diferentes

bancos o entidades financieras que puedan otorgarle a una empresa un crdito, es la
tasa de inters que cobran.

Sin embargo, la tasa de inters que prometen cobrar los bancos o entidades
financieras no es tan representativa, pues existen otros costos adicionales que se
incluyen en el prstamo, tales como los gastos de otorgamiento o de mantenimiento,
que no suelen mostrarse con claridad, y que elevan el costo del crdito.

Por lo que al momento de evaluar y comparar las diferentes ofertas financieras que
existan en el mercado, antes que tomar en cuenta la tasa de inters, lo que en realidad
debemos tomar en cuenta es el costo total del financiamiento (conocido como costo
efectivo, o costo financiero total), el cual incluye la tasa de inters ms los otros costos
adicionales; y procuran no sobrepasar los lmites establecidos para delitos como el de
la usura.

6.2.5. Aspectos fundamentales para el anlisis crediticio

Historial crediticio del solicitante (por ejemplo, historial de reembolso de prstamos,

das en mora por pagos adeudados, solicitudes de crdito, etc.).

51
 Garantas (en ingls, collaterals) otorgadas por el solicitante (por ejemplo, firma
de pagar, prenda sobre vehculo, hipoteca sobre inmueble, etc.).
Capacidad de pago del solicitante (por ejemplo, salario y otros ingresos versus
gastos, obligaciones y otros egresos).
Capital o patrimonio neto del solicitante para responder al crdito (por ejemplo,
activos versus pasivos).
Condiciones en que se encuentra la persona solicitante (por ejemplo, profesin
o tipo de empleo, situacin de familia, etc.).

CONCLUSIONES

El Sistema Financiero bancario opera como un intermediario entre las

personas u organizaciones que disponen de suficiente capital y aquellas
que necesitan y solicitan recursos monetarios para desarrollar proyectos de
inversin e impulsar la actividad econmica.
El Sistema Financiero bancario facilita la circulacin del dinero en la
economa, permitiendo la realizacin de un sinnmero de transacciones
diarias y fomentando el desarrollo de incontables proyectos de inversin.
El sistema bancario peruano est constituido por el conjunto de instituciones
bancarias del pas, En la actualidad el sistema financiero Bancario est
integrado por el Banco Central de Reserva, el Banco de la Nacin y la
Banca Comercial y de Ahorros. Y, durante el 2015, la banca ha mantenido
su esfuerzo permanente por apoyar el crecimiento de la economa.

52
 BIBLIOGRAFIA

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Universidad de Piura.
Ricardo Dueas (2001). Introduccin al sistema financiero y bancario.
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12 de octubre de 2016 de http://es.slideshare.net/xxjhonnyxx/sistema-
bancario-en-el-peru

53
ANEXOS

54
55