Sunteți pe pagina 1din 8

Universitatea de Stat din Moldova

Facultatea tiine Economice


Catedra Finane i Bnci

Lucrul individual
la disciplina Finanele ntreprinderii
Varianta 16

Elaborat:
Grib Victor
FB1403

Coordonat:
Botnari Nadejda
dr., conf.univ.
Gheorghia Eugenia
lect.univ.

Chiinu, 2015
Aplicaia 6
ntreprinderea Farmaco estimeaz urmtoarele ncasri i pli ce urmeaz a avea loc
pe parcursul semestrului I al anului curent:

I. Pli

- plata furnizorilor se efectueaz conform urmtorului grafic:


30% din valoarea materiei prime achiziionate se achit n momentul procurrii
50% din valoarea materiei prime achiziionate se achit peste o lun
20% din valoarea materiei prime se achit peste 2 luni dup procurare.

Graficul de aprovizionare:

Luna Decembrie Ianuarie Februarie Martie


(anul precedent)

Valoarea 940 980 810 660


(mii lei)

-plata dividendelor constituie 40% din profitul net al anului precedent i se va efectua in luna
ianuarie (Profitul Net =1274660)
-plata pentru arend se efectueza n ultima luna a trimestrului 8500 lei
-plata impozitului pe imobil se achit n luna iunie 385 lei
-plata salariilor are loc lunar i constituie 25% din venitul din vnzri a lunii precedente.

Pli lunare Decembrie Ianuarie Februarie Martie Sold luna

Cump. (anul Urmtoare


precedent)
lunare

Decembrie 282 470 188

Ianuarie 294 490 196

Februarie 243 405 162

Martie 198 462

Luna Pli Dividende Arenda Salariu

Ianuarie 764 509864 - 136

Februarie 921 - - 321

Martie 799 - 8500 349

Total: 2484 509864 8500 806


II. ncasri

- ncasarea numerarului din vnzarea produselor se va efectua conform urmtorului grafic:


pentru 40% din vnzri, plata se face n luna livrrii,
pentru 50% din vnzri, plata se face n luna urmtoare,
pentru 10% din vnzri, plata se face n luna a doua de la livrare.
ntreprinderea planific vnzarea produselor ctre consumatori, precum urmeaz:

Luna Decembrie Ianuarie Februarie Martie


(anul precedent)

Valoarea 1360 1510 1260 960


(mii lei)

Alte ncasri de mijloace bneti:


-redevene financiare 1300 lei lunar
-restituirea mprumutului n valoare de 170.000 lei n luna ianuarie.

ncasari Decembrie Ianuarie Februarie Martie Sold luna


urmroare
lunare (anul
precedent)
Vnzari lunare

Decembrie 544 680 136

Ianuarie 604 755 151

Februarie 504 630 126

Martie 384 576

Luna Vnzri Redevene Restituirea mprum.

Ianuarie 1284 1300 170 000

Februarie 1395 1300 -

Martie 1165 1300 -

Total: 3844 3900 170 000

S se elaboreze bugetul trezorerie pentru primul trimestru.

Operaiuni Ianuarie Februarie Martie Total trimestrul


I

Incasri:
- Vnzri 1284 1395 1165 3844

-Redevene 1300 1300 1300 3900

- Restituirea 170 000 - - 170 000


mprumutului

A.Total ncasri 172584 4090 2465 177744

Pli:

- Plata 764 921 799 2484


furnizorilor

- Dividende 509 804 - - 509 804

- Arenda - - 8500 8500

- Plata salariilor

136 321 349 806

B.Total pli 510704 1242 9648 521594

Sold final (A-B) -338120 2848 - 7183 - 343850

Concluzii : n urma calculelor efectuate am determinat c n primul trimestru ntreprinderea


nregistreaz un deficit trezorerial de -343 775,5 mii lei.

Aplicaia 7
Se cunoate urmtoarea informaie privind venitruirle i cheltuielile ntreprinderii

Venituri Suma
Venituri din vnzarea produselor i mrfurilor 788 380
Venituri din vnzarea altor active curente cu excepia produselor i 1 178
mrfurilor
Venituri din dividende 203
Venituri din ieirea activelor pe termen lung 238
Venituri din diferene de curs 5 085

Cheltuieli Suma
Cheltuieli pentru materii prime i materiale 246 320
Cheltuieli de retribuirea muncii ocupate de activitatea de producie 12 230
Uzura mijloacelor fixe productive 4 076
Cheltuieli privind marketingul 670
Cheltuieli de transport privind desfacerea 4 360
Cheltuieli generale i administrative 10 450
Plata datoriilor pentru credite i mprumuturi 3 347
Amenzi, penaliti, despgubiri 1 180

S se calculeze indicatorii:profitul brut, rezultatul activit ii opera ionale,


investitionale, fianaciare, profitul perioadei de gestiune pn la impozitare,profitul net.

1) Profit brut = Venit din vnzri Costul vnzrilor

PB= 788 230 (24470+12230+4076+670+4360+10450) = 788 320 - 56256= 732064

2) Rezultatul activitii operaionale = ( Venit din vinzari + Alte venituri operaionale) (


Cheltuieli operaionale)

Rezult. oper. = ( 788320+1178) (246320+12230+4076+670+4360+10450) = 789498


278106 = 511392

3) Rezultatul activit. investiionale = Venituri investiionale Cheltuieli investiionale

Rezult. invest. = ( 203+238) 0 = 441

4) Rezultatul activit. financiare = Venituri financiare Cheltuieli financiare

Rezult. fin. = 5085 3347 = 1738

5) Rezultatul activit. exceptionale = Venituri exceptionale Pierderi exceptionale

Rezult. except. = 1180

Rezultatul financiar pn la impozitare = Rezult. oper. + Rezult. invest. + Rezult. fin.


+ Rezult excep.

Rezult. fin. pina la impozitare = 788320+441+1738+1180 = 791 679

Profitul Net = Rezult. pina la imoz. (Rezult. pina la impoz. * Impozitul pe venit)

Profitul net = 791 679 ( 791 679 * 12%) = 791 679 95001.48 = 696677.52

Aplicaia 8
Care sunt modalitile de cretere a rentabilitii financiare?

Modalitile de cretere a rentabilitii financiare sunt urmtoarele :


1) Sporirea profitului net pe seama creterii volumului din activitate i a sporirii a rezultatelor pe
fiecare tip de activitate. Realizarea acestor doua obiective se bazeaza pe optimizarea activitii n
domeniul :

organizarea intern

gestiunea stocurilor

calitatatea produselor i serviciilor etc.

2) Creterea randamenturilor capitalurilor investite prin folosirea intensiv a mijloacelor fixe i


reducerea nevoii fondului de rulment.

3) Reducerea ponderii capitalului propriu angajat in totalul capitalurilor investite, cu condiia ca


venitul obinut prin indatorare s fie superior costului datoriilor.

Aplicaia 9
n baza datelor din tabelul de mai jos, s se determine nivelul eficienei economico
financiare a ntreprinderii exprimate prin indicatorii rentabilitii.

Indicatori Suma (mii lei)


Venitul din vnzri 89 690
Costul vnzrilor 64 250
Profit brut 25440
Profit din activitatea operaional 12 710
Profitul perioadei de gestiune pn la impozitare 9 710
Profit net 7230
Valoarea medie anual a activelor 115 250
Capital propriu 82 500
Datorii pe termen lung 8 000

Indicatorii rentabilitii:

1) Profitul Brut = Venit din vnzri Costul vnzrilor

PB = 89 690 64 250 = 25 440

2) Rentabilitatea financiar = Profitul Net / Capital propriu * 100%

Rentab.fin. = 7230/ 82 500 *100% = 8,76 %

3) Rentabilitatea costurilor = Profitul Brut / Costul vnzrilor * 100%

Rentab.cost. = 25440 /64250 *100% = 39,59 %


4) Rentabilitatea economic = Profitul pn la impozitare / Valoarea mediu anuala a
activelor * 100%

Rentab.eco. = 9710/ 115 250 *100% = 8,4%

5) Rentabilitatea capitalului permanent = Profit pn la impozitare/ Cap.permanent*100%

Rentab. cap. permanent = 9710/ (8000 + 82500) *100% = 10,7 %

6) Rentabilitatea vnzrilor = Profitul activitii operaionale / Venit din vnzri * 100%

Rentab.vnz. = 12 710/ 89690 *100% = 14.17%.

Concluzii : n urma calculului indicatorilor de mai sus constatm c entitatea economic n


cauz este rentabil i pentru fiecare leu investit obine un profit financiar.

Aplicaia 10
n baza datelor din tabelul de mai jos, s se calculeze indicatorii de lichiditate.Concluzii.

Activ Suma (mii Pasiv Suma (mii


lei) lei)
Active pe termen lung 71 724 Capital propriu 84 242
Active curente, total inclusiv: 30 643
- stocuri 16 280 Datorii pe termen lung 3 300
- creane 14 090
- investiii pe termen scurt 150 Datorii pe termen scurt 14 825
- mijloace bneti 123
Total activ 102 367 Total pasiv 102 367

Indicatorii de lichiditate:

1) Rata lichiditii imediate = Mijloac bneti / Datorii pe termen scurt *100%

RLI = 123/ 14 825 *100% = 0,82 %

2) Rata lichiditii relative = (Mijloace bneti + Creane) / Datorii pe term. Scurt *100%

RLR = ( 123 + 14090) / 14825 * 100% = 95,8 %

3) Rata lichiditii curente = Active curente / Datorii pe termen scurt * 100%

RLC = 30643 / 14825 *100% = 206,7 %

4) Coeficientul mijloacelor bneti = Mijloace bneti / Total activ * 100%

KMB =123/ 102 367 *100% = 0,12%

Concluzii: n urma calculelor efectuate putem conchide c asistm la faptul c ntreprinderea are
o rat sczut a lichiditii imediate, deoarece teoria economic apreciaz c o valoare ntre 20
-30 % ar exprima raionalitatea unei ntreprinderi bine administrate din punct de vedere
financiar. O valoare sczut a acestui indicator poate avea i efecte negative asupra ntreprinderii,
i anume : folosirea neeficient a resurselor disponibile, micorarea capacitii de cumprare a
disponibilului n legtur cu creterea inflaiei. Ceea ce ine de rata lichiditii imediate atunci
acesta de regula trebuie s fie inferioar coeficientului de 1, adic mai mic dect 100%, n cazul
nostru acest indicator se ncadreaz n limitele normale. Rata lichiditii curente pentru a nsufla
ncredere creditorilor trebuie s fie cuprins n mod normal ntre 1,2-1,8, dar n mod obligatoriu
trebuie s fie mai mare dect 1, n cazul nostru acest indice este de 2,06 ceea ce este suficient
pentru a nsufla ncredere creditorilor entitii economice.