LECCIN 8

COMPRENDIENDO EL DESEQUILIBRIO DEL MERCADO

Los mercados pasan la mayora del tiempo en equilibrio.

Los movimiento pueden comenzar cuando el mercado se mueve fuera de ese
equilibrio.
Cuando se da ese mercado en desequilibrio hay una potencial oportunidad de
tradear.

Pero por qu se mueve el mercado fuera de su equilibrio?

Porque los compradores estn abrumando a los vendedores

Porque los vendedores estn abrumando a los compradores.

Cuando los traders hablan de que el mercado est en (balance) equilibrio a menudo
todos piensan que el mercado est en rango , en movimientos laterales.

Pero esto no es siempre as, el mercado podra poco a poco ir subiendo con unas pocas
compras pesadas o ir ms abajo con unas pocas ventas pesadas. No tienen porque ser
cantidades desorbitadas de compras o ventas, tan solo hay que mover poco a poco al
mercado de su equilibrio.

Aunque un mercado parezca que est en equilibrio y que se mueve lateral, a menudo
un lado es el que est controlando, entonces es cuando aparece toma el control y
empieza el tira y afloja.

Un mercado en equilibrio es una rea donde compradores y vendedores estn

relativamente de acuerdo en cuanto al precio.

Cuando se da un desequilibrio, hay u lado que est mostrando su fuerza.

El mercado debera continuar en esa direccin hasta que vuelva a encontrar equilibrio.

El order flow nos permite meternos en esos desequilibros de mercado.

Pero en general cualquier mercado estar en equilibrio la mayora del tiempo.

Qu hace que un mercado experimente desequilibrio?

Fundamentales
Sucesos externos
Stops
Grandes ordenes que entran al mercado
 Las noticias- fundamentales- generan desequilibrios porque los traders que estn al
tanto de las noticias son normamlmente los traders institucionales que tienen el dinero
suficiente para mover el mercado.

Un mercado puede meterse en desequilibrio debido a sucesos externos, como un

accidente areo o una bomba en cualquier sitio. Podrs ver grandes desequilibrios y
ver como el mercado est rebotando muy rpido. Estos desequilibrios generan un
mercado que se mover a puntos distantes en un movimiento rpido. Pero el mercado
no se mover indefinidamente en esa direccin. El mercado se detendr y se girar
ms rpido de lo normal.

Los mercados estn en tendencia alrededor del 20% del tiempo. Eso quiere decir que
el 80% del tiempo el mercado est haciendo lo que se supone que debe hacerfacilitar
el trade

Cuando el mercado facilita el trade, tanto compradores como vendedores estn

contentos con el precio.

Eso no quiere decir que le precio se quedar estatico. El precio continuar fluctuando,
normalmente en un semi-rango.

Un desequilibrio tambin puede darse porque est causado por stops que estn siendo
lanzados.

Normalmente ocurre en mximos y minimos y cerca de niveles claves en el mercado.

Puede ser un gran Stop o una acumulacin de stops que estn siendo disparados.

A veces despus de que los stops han sido tocados, el mercado puede cerrarse de
nuevo rpidamente o esperar a que entren otros participantes.

Stop Triggered Stacked Market Imbalances Stops apilados que son lanzados que
generan desequilibrios son a menudo reconocibles por un puado de ceros en
la vela cuando se da el desequilibrio.

A menudo puedes verlos cuando mximos o minimos salen de la vela y luego la

siguiente vela a veces retrocede dentro de ella.
Los desequilibrios de mercado que los causan grandes ordenes, estn entre los
mejores desequilibrios que podemos tradear porque estos desequilibrios estn
alimentados por jugadores con mucho dinero.

Las tendencias en el mercado normalmente comienzan cuando hay desequilibrios entra

la oferta y la demanda. Los grandes jugadores, aquellos que tienen una demanda fsica
para la que necesitan comprar para satisfacerla o una oferta fsica que quieren vender
pronto.

Cuando una orden grande entra en el mercado, esto quiere decir que
un trader institucional esta entrando o saliendo de una posicin.

No sabes cual de las dos es. Lo mejor que puedes hacer es imaginarte cual ser, que
direccin basndote en la direccin del mercado.
Nunca sabrs cuando un trader est a punto de comenzar a ejecutar 1000 lotes o ms.

Lo que si puedes ver que una vez la orden se ha ejecutado es si ha sido agresivo para
conseguir que se d la orden. En ese caso el trader originar un desequilibrio en el
mercado.

Ese trader necesita que su orden se cumpla, se ejecute, es por eso que est siendo
agresivo.

Pongamos un ejemplo, un trader de ventas en UBS necesita comprar por el valor de

100 millones de $ en el ES. El mercado est en 1900. Al precio actual 1 contrato del ES
tiene un valor de 95.000$. 100 milones de $ son equivalentes a 1052.63 contratos de
ese futuro. l acabar comprando al precio de 1901 y asegurarse el precio medio.
Hasta aqu la leccin 8. En la siguiente leccin, explicar la importancia del Point of
control, POC,, Commitment of Trader, COT en un vela.