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Turning a Liability into an Asset:

A Landfill Gas-to-Energy Project Development Handbook

Landfill Methane Outreach Program U.S. Environmental Protection Agency September 1996

TABLE OF CONTENTS

1. INTRODUCTION

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1-1

1.1 The Benefits of Landfill Gas Energy Recovery

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1.1.1 Environmental Benefits

 

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1-2

1.1.2 Economic Benefits

 

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1.1.3 Energy Benefits

 

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1-2

1.2 The EPA Landfill Methane Outreach Program

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1-3

1.3 How To Use This Handbook

 

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2. DETERMINING IF A PROJECT IS RIGHT FOR YOUR LANDFILL

 

2-1

2.1 Step 1: Basic Screening for Project Potential

 

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2.2 Step 2: Estimating Gas Quantity

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2.2.1 Methods for Estimating Gas Flow

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2.2.2 Correcting for Collection Efficiency

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2.2.3 Comparing Your Gas Flow Rate to Existing Projects

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2-4

3. DETERMINING WHAT PROJECT CONFIGURATION IS RIGHT FOR YOUR LANDFILL 3-1

3.1 Options For Using Landfill Gas

 

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3.1.1 Collection System and Flare

 

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3.1.2 Gas Treatment

 

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3.1.3 Energy Recovery System

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3.2 Choosing an Energy Recovery Option

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4. INTRODUCTION TO PART II: DETAILED ASSESSMENT OF PROJECT OPTIONS

4-1

5. EVALUATING PROJECT ECONOMICS

 

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5.1 Economic Evaluation Process

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5.2 Power Generation/Cogeneration

 

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5.2.1 Step 1: Estimate Energy Sales Revenues

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5.2.2 Step 2: Quantify Capital and O&M Expenses

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5.2.3 Step 3: Compare Project Expenses and Revenues

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5.2.4 Step 4: Create a Pro Forma Model of Project Cash Flows

 

5-21

5.2.5 Step 5: Assess Economic Feasibility

 

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5.3 Sale of Medium-Btu Gas

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5.3.1 Step 1: Estimate Energy Sales Revenues

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5.3.2 Step 2: Quantify Capital and O&M Expenses

 

5-25

5.3.3 Step 3: Compare Project Expenses and Revenues

 

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5-27

5.3.4 Steps 4 and 5: Create a Pro Forma and Assess Economic

 

Feasibility

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5.4 Alternative Options

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5.4.1 Upgrade to Pipeline Quality Gas

 

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5.4.2 Vehicle Fuel Applications

 

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5.4.3 Fuel Cells

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5.4.4 Niche Applications

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5.5

Comparison of All Economically-Feasible Options

 

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5.5.1 Head-to-Head Economic Comparison

 

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5.5.2 Consideration of Non-Price Factors

 

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6. ASSESSING FINANCING OPTIONS

 

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6.1 Financing: What Lenders/Investors Look For

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6.2 Financing Approaches

 

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6.2.1 Private Equity Financing

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6.2.2 Project Finance

 

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6.2.3 Municipal Bond Financing

 

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6.2.4 Direct Municipal Funding

 

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6.2.5 Lease Financing

 

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6.2.6 Public Debt Financing

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6.3 Capital Cost Effects of Financing Alternatives

 

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7. SELECTING A PROJECT DEVELOPMENT PARTNER

 

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7.1 The Partner/No Partner Decision

 

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7.2 Selecting A Development Partner

 

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7.2.1 Selecting a Pure Developer

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7.2.2 Selecting a Partner (Equipment Vendor, EPC Firm, Fuel Firm,

 

Industrial)

 

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7.3 Evaluating Individual Firms

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7.3.1 Issuing a Request for Proposals (RFP)

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7.3.2 Preparing a Contract

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7-10

8. WINNING/NEGOTIATING AN ENERGY SALES CONTRACT

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8.1 Power Sales Contracts

 

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8.1.1 Standard Offer Contracts

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8.1.2 Bidding/Negotiating a Power Sales Agreement (PSA) with an

 

Electric Utility

 

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8.1.3 Bidding/Negotiating a PSA with an End User

 

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8.1.4 Wheeling Arrangements

 

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8.2 Gas Sales Contract (Medium or High-Btu)

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8.2.1 Medium-Btu Gas Sales

 

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8.2.2 High-Btu Gas Sales

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8-14

9. SECURING PROJECT PERMITS AND APPROVALS

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9.1 The Permitting Process

 

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9.2 RCRA Subtitle D

 

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