Resume Contabilidad 3

Lea esto Primero
SEMANA 1
Contabilidad III
Todos los derechos de autor son de la exclusiva propiedad de UNIACC o de los otorgantes de sus licencias. No est permitido
copiar, reproducir, reeditar, descargar, publicar, emitir, difundir, poner a disposicin del pblico ni utilizar los contenidos
para fines comerciales de ninguna clase.
Lea esto primero. UNIACC, semana 1
UNIVERSIDAD DE LAS COMUNICACIONES 1

LEASING O ARRENDAMIENTO CON

OPCIN DE COMPRA
Introduccin
En los ltimos aos en Chile se ha comenzado a usar una operacin econmico-

financiera denominada "LEASING", que dice relacin con el derecho a usar bienes
fsicos sin la necesidad de adquirirlos.
Este documento se refiere a las caractersticas de los diversos tipos de "Leasing"
existentes y a su contabilizacin desde el punto de vista financiero u operacional,
atendiendo al espritu econmico de la transaccin, lo cual permite distinguir con
facilidad de un arrendamiento normal u operativo.
Es relevante tambin reconocer los costos asociados a este financiamiento y las
implicancias que surgen respecto de las responsabilidades de los actores que
participan en este tipo de arrendamiento.
Por ltimo, es indispensable saber la informacin que debe presentarse en los
estados financieros respecto de los bienes comprados mediante Leasing
financiero.
I. Definiciones
Los trminos siguientes se usan, en la Norma Internacional de Contabilidad N 17,

NIC 17, sujeta a anlisis con los significados que a continuacin se especifican y
que sern los trminos que se aplicarn en el curso de contabilidad III ya que
Chile se ha suscrito para aplicar las norman internacionales de contabilidad en el
registro de sus operaciones contables. (Nic 17, 2006, prrafo 4, pgina 2)

Por lo tanto es de primordial necesidad que los alumnos conozcan estos

conceptos que estn en las definiciones para que puedan resolver cualquier
dificultad o duda en caso que deban aplicar la NIC N 17.
Arrendamiento: es un acuerdo por el que el arrendador cede al arrendatario -a

cambio de percibir una suma nica de dinero, o una serie de pagos o cuotas-, el
derecho a utilizar un activo durante un periodo de tiempo determinado. (Nic 17,
2006, prrafo 4, pgina 2)
Arrendamiento financiero: es un tipo de arrendamiento en el que se transfieren

sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo.
La propiedad del mismo, en su caso, puede o no ser transferida (como Seguros,
mantenciones, reparaciones, impuestos, patentes y por lo general la propiedad es
transferida en la ltima cuota). . (Nic 17, 2006, prrafo 4, pgina 2)
Arrendamiento operativo: es cualquier acuerdo de arrendamiento distinto al

arrendamiento financiero (es el arrendamiento simple donde se paga la cuota
estipulada en el contrato y no hay otras exigencias para el arrendatario. Ejemplo:
arrendar un vehculo por das). (Nic 17, 2006, prrafo 4, pgina 2)
Arrendamiento no cancelable: es un arrendamiento que slo es revocable:

a. si ocurriese alguna contingencia remota;
b. con el permiso del arrendador;
c. si el arrendatario realizase un nuevo arrendamiento, para el mismo activo u
otro equivalente, con el mismo arrendador; o si el arrendatario pagase una
cantidad adicional tal que, al inicio del arrendamiento, la continuacin de

ste quede asegurada con razonable Certeza. . (Nic 17, 2006, prrafo 4,
pgina 2)
Inicio del arrendamiento: es la fecha ms temprana entre la del acuerdo del

arrendamiento y la fecha en que se comprometen las partes en relacin con las
principales estipulaciones del mismo. En esta fecha:
a. se clasificar el arrendamiento como operativo o como financiero; y en el
caso de tratarse de un arrendamiento financiero, se determinarn los
importes que se reconocern al comienzo del plazo de arrendamiento. .
(Nic 17, 2006, prrafo 4, pgina 2)
Plazo del arrendamiento: es el periodo no revocable por el cual el arrendatario

ha contratado el arrendamiento del activo, junto con cualquier periodo adicional en
el que ste tenga derecho a continuar con el arrendamiento, con o sin pago
adicional, siempre que al inicio del arrendamiento se tenga la certeza razonable de
que el arrendatario ejercitar tal opcin (ejemplo: en la penltima cuota el
arrendatario se decide si ampla el plazo de arrendamiento estipulado en el
contrato o ejerce su opcin de compra). . (Nic 17, 2006, prrafo 4, pgina 2)
Pagos mnimos por el arrendamiento: son los pagos que se requieren o pueden
requerrsele al arrendatario durante el plazo del arrendamiento, excluyendo tanto
las cuotas de carcter contingente como los costos de los servicios y los
impuestos que ha de pagar el arrendador y le hayan de ser reembolsados. . (Nic
17, 2006, prrafo 4, pgina 2 a 4)
Sin embargo, si el arrendatario posee la opcin de comprar el activo a un precio

que se espera sea suficientemente ms reducido que el valor razonable del activo
en el momento en que la opcin sea ejercitable, de forma que, al inicio del

arrendamiento, se puede prever con razonable certeza que la opcin ser

ejercida, los pagos mnimos por el arrendamiento comprendern tanto los pagos
mnimos a satisfacer en el plazo del mismo, hasta la fecha esperada de ejercicio
de la citada opcin de compra, como el pago necesario para ejercitar esta opcin
de compra (normalmente con el pago de la ltima cuota se ejerce la opcin de
compra y sta es considerablemente ms baja que el valor razonable del bien a
esa fecha). (Nic 17, 2006, prrafo 4, pgina 2 a 4)
Valor razonable: es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo, o

cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesado y debidamente
informado, que realizan una transaccin libre (entre comprador y vendedor que no
tengan una relacin comercial dependiente uno del otro como por ejemplo
empresas relacionadas que fijen un precio de transferencia por otros motivos
ajenos al valor razonable del activo). (Nic 17, 2006, prrafo 4, pgina 2 a 4)
Vida econmica es:
a. el periodo durante el cual se espera que un activo sea utilizable

econmicamente, por parte de uno o ms usuarios; o la cantidad de
unidades de produccin o similares que se espera obtener del activo por
parte de uno o ms usuarios. (Nic 17, 2006, prrafo 4, pgina 2 a 4)
Vida til: es el periodo de tiempo estimado que se extiende, desde el inicio del
plazo del arrendamiento, pero sin estar limitado por ste, a lo largo del cual la
entidad espera consumir los beneficios econmicos incorporados al activo
arrendado, por lo tanto no necesariamente deben ser los mismos plazos del
contrato de arriendo que la vida til del bien. (Nic 17, 2006, prrafo 4, pgina 2 a
4)

Valor residual garantizado es:

a. para el arrendatario, la parte del valor residual que ha sido garantizada por
l mismo o por una parte vinculada con l (el importe de la garanta es la
cuanta mxima que podran, en cualquier caso, tener que pagar); y
para el arrendador, la parte del valor residual que ha sido garantizada por el
arrendatario o por una parte no vinculada con el arrendador, y que sea
financieramente capaz de atender las obligaciones derivadas de la garanta
prestada. (Nic 17, 2006, prrafo 4, pgina 2 a 4)
Valor residual no garantizado es la parte del valor residual del activo arrendado,
cuya realizacin por parte del arrendador no est asegurada o bien queda
garantizada exclusivamente por una parte vinculada con el arrendador. (Nic 17,
2006, prrafo 4, pgina 2 a 4)
Costos directos iniciales son los costos incrementales directamente

imputables a la negociacin y contratacin de un arrendamiento, salvo si tales
costos han sido incurridos por un arrendador que sea a la vez fabricante o
distribuidor. (Nic 17, 2006, prrafo 4, pgina 2 a 4)
Inversin bruta en el arrendamiento es la suma de:

a. los pagos mnimos a recibir por el arrendamiento financiero, y
b. cualquier valor residual no garantizado que corresponda al arrendador.
Inversin neta en el arrendamiento es la inversin bruta del arrendamiento

descontada a la tasa de inters implcita en el arrendamiento.
Ingresos financieros no devengados son la diferencia entre:

a. la inversin bruta en el arrendamiento; y

la inversin neta en el arrendamiento. (Nic 17, 2006, prrafo 4, pgina 2 a 4)
Tasa de inters implcita: en el arrendamiento es la tasa de descuento que, al

inicio del arrendamiento, produce la igualdad entre el valor presente total con los
pagos mnimos por el arrendamiento ms el valor residual no garantizado, este
valor debe concordar con la suma del valor razonable del activo arrendado ms
cualquier costo directo inicial del arrendador.(Nic 17, 2006, prrafo 4, pgina 2 a 4)
Tasa de inters incremental del endeudamiento del arrendatario: es la tasa de

inters que el arrendatario habra de pagar en un arrendamiento similar o, si ste
no fuera determinable, la tasa en el que incurrira aqul si pidiera prestados, en un
plazo y con garantas similares, los fondos necesarios para comprar el activo. (Nic
17, 2006, prrafo 4, pgina 2 a 4)
Cuotas contingentes del arrendamiento: son la parte de los pagos por

arrendamiento cuyo importe no es fijo, sino que se basa en el importe futuro de un
factor que vara por razones distintas del mero paso del tiempo (por ejemplo, un
tanto por ciento de las ventas futuras, grado de utilizacin futura, ndices de
precios futuros, tasas de inters de mercado futuras, etc.). (Nic 17, 2006, prrafo
4, pgina 2 a 4)
El que un arrendamiento sea financiero u operativo depender de la esencia

econmica y naturaleza de la transaccin, ms que de la mera forma del contrato.
Ejemplos de situaciones que, por s solas o de forma conjunta, normalmente

conllevaran la clasificacin de un arrendamiento como financiero son:

a. el arrendamiento transfiere la propiedad del activo al arrendatario al

finalizar el plazo del arrendamiento;
b. el arrendatario tiene la opcin de comprar el activo a un precio que se
espera sea suficientemente inferior al valor razonable, en el momento en
que la opcin sea ejercitable, de modo que, al inicio del arrendamiento, se
prevea con razonable certeza que tal opcin ser ejercida;
c. el plazo del arrendamiento cubre la mayor parte de la vida econmica
del activo incluso si la propiedad no se transfiere al final de la operacin;
d. al inicio del arrendamiento, el valor presente de los pagos mnimos por el
arrendamiento es al menos equivalente a la prctica totalidad del valor
razonable del activo objeto de la operacin; y los activos arrendados son
de una naturaleza tan especializada que slo el arrendatario tiene la
posibilidad de usarlos sin realizar en ellos modificaciones importantes. .
(Nic 17, 2006, prrafo 4, pgina 2 a 4)
II. Ventajas y desventajas
La principal ventaja radica en el acceso a bienes, especialmente del activo

inmovilizado con financiamiento al 100%, sin necesidad de disponer recursos
adicionales. Es el medio adecuado para empresas que no quieran inmovilizar
recursos en la adquisicin de activos.
La principal desventaja se produce en la irrenunciabilidad a la duracin
pactada en el contrato y al desplazamiento final de la propiedad en muchos
casos. La liberacin de disposicin del bien, se origina mediante el acuerdo con la
entidad arrendadora. Supngase que un vehculo que tiene un contrato de
arrendamiento financiero a 4 aos. Si se quiere vender el vehculo a los dos aos,
se necesitar la autorizacin expresa del arrendador como lo indican las
condiciones de cancelacin anticipada estipuladas previamente en el contrato.

III Contabilizacin de Leasing y su

depreciacin para el arrendatario
Para desarrollar esta parte del tema de contabilizacin del Leasing se usarn
datos base para mejor comprensin del proceso contable.
Arrendamiento financiero /Condiciones del contrato
Bien objeto del contrato: Termo laminadora.
Valor razonable del bien $ 30.000.-
Arrendamiento 4 cuotas de M$ 8.057,48 anticipadas, primera cuota sin

intereses.
Opcin de compra en la ltima cuota.
Gastos de compra y puesta en operacin M$ 500.-
Vida til del bien 10 aos.
Inters implcito en la operacin 5%
Fecha de formalizacin del contrato 02-05-2015

Desarrollo del ejercicio:
Tabla de desarrollo capital e intereses.

Fecha Capital Intereses Recuperacin Pago Capital
vivo vivo
02-01- - 8.057,48
2015 30.000,00 8.057,48 21.942,52
02-01- 6.960,35
2016 21.942,52 1.097,13 8.057,48 14.982,17
02-01- 7.308,37
2017 14.982,17 749,11 8.057,48 7.673,79
02-01- 7.673,79 -
2018 7.673,79 383,69 8.057,48
30.000,00
2.229,92 32.229,92
Tabla 1. Desarrollo de capital e intereses

Fuente: Material elaborado para la asignatura.

Firma del contrato y pago de gastos de compra y puesta en operacin.
Contabilizacin del 02-01-2015
1
Cargo Abono
Activo Fijo Termolaminadora 30.500
Banco 500
Acreedores por financiamiento leasing C/P 8.057
Acreedores por financiamiento leasing L/P 21.943

Registro del contrato original a valor razonable del bien
2
Banco 8.057
Pago de 1 cuota de acuerdo a contrato.
3
Acreedores por financiamiento leasing L/P 6.960

Traspaso del largo al corto plazo de cuota N 2
4
Gastos financieros por Leasing 1.097

Devengamiento de intereses incluidos en el contrato de arriendo
5
Depreciacin del ejercicio Termolaminadora 350
Depreciacin acumulada Termolaminadora 350

Cuota de depreciacin con vida til de 10 aos
Tabla 2. Contabilizaciones del arrendatario.


En los prximos 3 aos las contabilizaciones son similares con los datos del
cuadro de desarrollo, de all en adelante solo se contabilizar la depreciacin del
ejercicio que durar 10 aos de acuerdo a los datos del ejercicio.
Como se ha apreciado el proceso es largo y conlleva una serie de asientos

contables que no pueden soslayarse, pero tambin es cierto que son repetitivos a
travs del tiempo y solo cambiaran los montos de intereses devengados.
I. Contabilizacin de Leasing para el

arrendador
Se tomarn los mismos datos del caso anterior, para ser consecuentes con el
ejemplo, por lo tanto el registro contable del arrendador queda de la siguiente
manera:

Cuentas por cobrar deudores leasing C/P 8.057
Cuentas por cobrar deudores leasing L/P 21.943
Activos disponibles para la venta 30.000

Registro por contrato a valor razonable del bien
2
Banco 8.057

Cobro de 1 cuota de acuerdo a contrato
3
Cuentas por cobrar deudores leasing L/P 6.960

Traspaso del Largo al corto plazo de 2 cuota de leasing
4
Ingresos financieros por cobrar contrato de Leasing 1.097

Devengamiento de intereses incluidos en el contrato de arriendo
Tabla 3. Contabilizaciones del arrendador

Para los 3 aos siguientes el registro se repite de la misma manera.
Como se puede destacar en el caso del arrendador, el proceso de registro

contable es bastante ms simple.

Ejemplo de nota a los estados financieros de

arrendamiento bajo NIC 17 en una sociedad
annima abierta
Los arrendamientos en los que se transfieren los riesgos y beneficios inherentes a

la propiedad de los bienes se clasifican como financieros acorde a lo estipulado en
NIC 17. El resto de arrendamientos se clasifican como operativos. (Nic 17, 2006,
prrafo 4, pgina 2)
Los arrendamientos financieros en que la Sociedad acta como arrendatario se
reconocen al comienzo del contrato, registrando un activo segn su naturaleza y
un pasivo por el mismo monto e igual al valor razonable del bien arrendado, o bien
al valor presente de los pagos mnimos por el arrendamiento, si ste fuera menor.
Posteriormente, los pagos mnimos por arrendamiento se dividen entre gasto
financiero y el pago de la deuda.
El gasto financiero se reconoce como gasto y se distribuye entre los ejercicios que
constituyen el perodo de arrendamiento, de forma que se obtiene una tasa de
inters constante en cada ejercicio sobre el saldo de la deuda pendiente de
amortizar. El activo se amortiza en los mismos trminos que el resto de activos
depreciables similares, si existe certeza razonable que se adquirir la propiedad
del activo al finalizar el arrendamiento. Si no existe dicha certeza, el activo se
amortiza en el plazo menor, entre la vida til del activo o el plazo del
arrendamiento.
Las cuotas de arrendamiento operativo son reconocidas de forma lineal como
gasto, en el estado de resultados consolidado por funcin, durante la vigencia del
contrato de arrendamiento.
Se han efectuado ventas de propiedades, planta y equipo con pacto de
retrocompra a travs de contrato de arrendamiento financiero. El resultado
obtenido en la venta, se difiere durante la vida til remanente del bien y se
amortiza en porcin de s u depreciacin.

Conclusin
Como ha quedado de manifiesto, es fcil apreciar que el Arrendamiento

Financiero es un tema de oportunidad en el manejo de recursos financieros, que
cada vez es ms usado en la actualidad con el objeto de tener dineros frescos
disponibles para capital de trabajo, por lo tanto la contabilidad no puede estar
ajena a estas realidades y debe estar preparado el Contador Auditor para efectuar
estos registro en la contabilidad bajo las normas internacionales de contabilidad y
saber interpretar los estados financieros que contengan estas operaciones de
Leasing.
Tambin es importante conocer a cabalidad la norma internacional ya que en un

futuro no lejano debern ser capaces de establecer normas de revisin de estos
temas en el desarrollo de una Auditoria de Estados Financieros.

Referencias Bibliogrficas
Norma Internacional de contabilidad N 17 Arrendamientos (2006). Recuperada
el 18 de agosto del 2015, desde:
http://www.normasinternacionalesdecontabilidad.es/nic/pdf/NIC17.pdf
Si usted desea referenciar este documento, considere:
UNIACC (2015). Leasing o arrendamiento con opcin de compra. Contabilidad III.
Lea esto primero (Semana 1).



Lea esto Primero
SEMANA 2
Contabilidad III

FINANCIAMIENTO MEDIANTE FACTORING
Introduccin
En la actualidad el financiamiento de corto plazo para las empresas es un punto

clave a resolver, en especial cuando el capital de trabajo es escaso por diversos
motivos, como por ejemplo, el quedar con sobre stock de materias primas o de
productos terminados, por no tener un mercado permanente que abastecer o
porque el mercado ha sufrido una contraccin coyuntural, debido a polticas
econmicas no predecibles por los empresarios, en especial los medianos y
pequeos, que a su vez tiene copado el financiamiento bancario.
Dadas estas circunstancias debe recurrir en forma espordica a alternativas de

financiamiento de capital de trabajo de muy fcil acceso pero con el consiguiente
mayor costo que este financiamiento conlleva.

I. Marco Legal del Factoring
El negocio del Factoring nace a contar de la promulgacin de la ley 19.983 del 15

de diciembre de 2004.
a. Participantes del Factoring
El contrato de Factoring contiene tres elementos:
Financiamiento
Gestin Cobranza
Calificacin de clientes y de carcter aseguratorio
o Financiamiento, est relacionado con el servicio que prestan las

empresas de factoring, que es dinero fresco a cambio de documentos
por cobrar.
o Gestin de cobranza, est relacionado con el servicio colateral que
prestan las empresas de factoring y es que ellas pasan ejecutar la labor
de cobranzas de los documentos que se entregan en factoring,
o Calificacin de clientes y de carcter aseguratorio, est relacionado con
el hecho que la empresa de factoring debe asegurarse de la solvencia
del deudor y para eso efecta indagaciones y anlisis respecto de su
situacin financiero econmica, y basado en estos antecedentes es que
acepta los documentos que se factorizan y a su vez tambin efecta un
anlisis del cliente en trminos de otorgarle una lnea de crdito
permanente dentro de un rango razonable para que las operaciones de
factoring sean ms rpidas y eficientes sin que eso sea impedimento de
asegurar los resguardos necesarios para que se perfeccione el mercado
del Factoring.

Los participantes del Factoring son tres:
1. Cliente: Persona natural o jurdica que posee cuentas por cobrar a terceros.
Estas cuentas por cobrar pueden estar documentadas con letras por cobrar,
facturas pendientes de cobro, Cheques a fecha as como otros
instrumentos de deuda.
2. Compaa de Factoring: Institucin que permite el proceso de Factoring, es
decir, la que permite al Cliente acceder al efectivo rpidamente, adems de
efectuar el cobro de obligaciones del Deudor al Cliente.
3. Deudor: Persona natural o jurdica que posee obligaciones de corto plazo
con el Cliente
b. Beneficios del Factoring
Entre los principales Beneficios del factoring estn:
Liquidez: Las cuentas por cobrar inmovilizadas que tienen los clientes del
factoring se transforman rpidamente en recursos frescos asegurando capital de
trabajo, que permite mayor eficiencia en la gestin del corto plazo.
Cobranza: como es la empresa de factoring la que se encarga de la cobranza, le

da un mayor peso a esta gestin que pasa a ser un beneficio para el cliente del
factoring.
Baja los costos de la empresa: Como el cliente ya no debe preocuparse de la

cobranza sus recursos se pueden disponer para otras labores administrativas y de
ventas.
No Produce endeudamiento: como el factoring es un acto de compra de facturas

de clientes no produce un aumento del endeudamiento en el cliente, ya que si
efecta registro contable es de garanta solamente.

Apoyo Administrativo: La empresa de factoring al estudiar los antecedentes

econmico financiero de los pagadores, est ayudando a los clientes del factoring
a seleccionar su cartera de clientes volvindola ms eficiente y de menor riesgo.
c. Atributos del Factoring
Entre los principales atributos del factoring
Agiliza la gestin de cobranza y disminuye el riesgo de incobrabilidad de

los clientes del factoring.
Se externaliza la funcin de cobranza y administracin de cartera.
Se obtiene financiamiento adicional a travs de lneas de crditos no
tradicionales.
Los clientes de factoring pueden extender sus ventas hasta donde tiene
su gestin de cobranzas el factoring.
Protege la insolvencia de los clientes.
Se le ampla su horizonte de ventas al extranjero, disminuyendo su
riesgo de incobrabilidad fuera del pas si su operador de factoring es una
multinacional o est asociado a una red internacional de factoring.
Grficamente el proceso de Factoring se resume en la siguiente figura:

Figura 1. El proceso de factoring.

Fuente: Desarrollado por personal de Working capital para presentar a sus clientes http://www.workingcapital.cl/
d. Factoring de Importacin
Los importadores chilenos pueden importar en cobranza, normalmente a plazos de

hasta 120 das, sin tener que abrir una carta de crdito u otro elemento similar.
Esto es de gran ayuda para los importadores, ya que por un lado no requieren
utilizar sus lneas bancarias para importar y por otro en la mayora de los casos no
tiene un costo directo. Adems, tiene la ventaja que en el caso de una disputa
comercial con su proveedor no estn obligados al pago. En la prctica, esto
significa que el importador chileno puede asimilar a un proveedor internacional
como a uno ms de sus proveedores nacionales, sin que exista una gran cantidad
de diferencias en la manera de operar

e. Importancia de la factura en
una operacin de factoring
La factura es el elemento ms importante dentro de la operacin de Factoring, ya

que es el documento necesario para que se ejecute la operacin.
Efectivamente la factura desde la publicacin de la ley 19983 paso a constituir el

documento ms importante para este tipo de transacciones ya que al asegurar
para su cobranza el ttulo ejecutivo la hace ms atractiva porque la cobranza se
facilita desde el punto de vista judicial.
f. Ley 19.983 que regula la transferencia y

otorga mrito ejecutivo a la copia de la
factura
De acuerdo a lo establecido en la Ley 19983, se genera la obligacin de emitir

una copia, sin valor tributario, de la factura original para los efectos de su
transferencia a terceros o cobro ejecutivo. Este ejemplar se denomina Copia
Cedible y que mediante esta ley le otorga Merito ejecutivo y para eso debe
cumplir ciertas formalidades (Ley 19983, 2004, articulo 5).
Dada esta definicin inicial se presentan unos cuantos temas a resaltar que
son:
1 Factura tiene Merito Ejecutivo: Lo que significa que del punto de vista de la
cobranza se puede demandar al pagador en caso de no pago a travs de un Juicio
Ejecutivo, lo que permite una cobranza ms expedita y un juicio ms corto (antes
de esta ley el juicio era en los tribunales ordinarios y poda durar hasta 5 aos
para poder embargar los bienes del deudor).

2 Formalidades que debe cumplir la copia cedible:
a) Copia debe ser idntica a la original

b) Debe tener impresa la palabra cedible
c) Que indique en el cuerpo de la misma la fecha de entrega y el recinto de la
entrega, nombre completo del comprador o beneficiario del servicio, rol nico
tributario e identificacin de la persona que recibe y firma de este ltimo.
d) En caso de omisin de algunos de los datos requeridos se presumir que
son los establecidos en la factura.
e) Esta copia Cedible puede ser remplazada por una copia de gua de
despacho que cumpla los mismos requisitos.
3 Traslado del domino: La seccin de crdito produce traslado de dominio lo

que significa que el nuevo poseedor de la factura puede ejecutar la cobranza de la
misma.
4 Plazo de prescripcin (hasta cando puedo ejercer la calidad de mrito

ejecutivo): Este plazo es de un ao a contar de la fecha de vencimiento
establecido en la factura.
5 La cesin de crdito no constituye una operacin de crdito de dinero para

ningn efecto legal, (el emisor de la factura la vende) por lo tanto no se aplica
impuesto de timbres y estampillas.
Como conclusin se puede indicar que la factura es el documento primordial para

el perfeccionamiento de las operaciones de Factoring luego del cambio de la ley
que le otorgo merito ejecutivo, ya que permite poner claridad, confianza y respaldo
judicial a todos los partcipes de este negocio en caso de no cumplimiento, tanto
para el vendedor como al pagador, situacin que no se daba o era ms engorrosa
antes de la publicacin de la ley 19.983.

g. Otorgar mrito ejecutivo a la copia de la

factura
Este otorgamiento de mrito ejecutivo a la copia Cedible de factura est

claramente establecido en la ley 19983 del ao 2004 ya que fue creada dicha ley
con el objeto de regular este tipo de transacciones y hacerlo atractivo tanto para
los clientes como para la empresas de Factoring.
El servicio de Impuestos Internos, al crear un respaldo de copias cedibles de las

facturas electrnicas, le dio un gran respaldo al mercado del factoring.
h. Costos y fuentes de financiamiento de las

empresas de Factoring.
1. Costos del Factoring.
La ley no regula la creacin de empresas de Factoring ni les indica cul debe ser
su capital mnimo de funcionamiento, por lo tanto ste estar determinado por el
mercado que quiera abarcar.
Estas empresas pueden ser filiales de bancos, de compaas de seguro,

empresas financieras, grupos econmicos o empresas privadas sin restriccin de
ningn tipo.
Solo el mercado las va clasificando de acuerdo a qu segmento va dirigido su

negocio y en base a esto tambin sus costos de operaciones suelen variar, ya que
a mayor riesgo es mayor el inters cobrado, teniendo como lmite el inters
mximo convencional mensual entregado por la Superintendencia de Bancos e
Instituciones Financieras.

2. Fuentes de Financiamiento de las Empresas de
Factoring.
Las empresas de factoring tienen al menos 3 componentes de financiamiento:
Capital propio: corresponde a factoring que fueron creados con capitales frescos
procedentes de inversionistas emprendedores que estimaron que el rea de
negocios de factoring era lo suficientemente rentable como para invertir en ella
Administrar capital de terceros (Administradora de valores de terceros): En este

caso se asocian dos grupos de personas que son los inversores que poseen
capital disponible para invertir en el negocio del factoring y los administradores de
capitales de terceros, que creen ver un buen nicho de negocios en el rea del
factoring. Entre ambos crean empresas de factoring, las que cubren las
necesidades de distintos clientes de factoring.
Endeudamiento bancario: En este caso los factoring estn dependiendo de los

anlisis que haga el banco para prestar dineros para este tipo de negocios,
normalmente estas empresas estn asociadas al grupo econmico del banco y
tienen clientes referidos que tambin son clientes del banco. (Por esta va le suben
la tasa de inters al cliente en forma indirecta porque est claro que las
operaciones de factoring son levemente ms caras que el financiamiento bancario
directo).
i. Desventajas del factoring para el cedente.
La principal desventaja para el cedente es que sus costos se pueden elevar en

cualquier momento, ya que depende del pagador del documento, si ste no paga
oportunamente al factoring, de acuerdo a contrato, la tasa de inters sube en
proporcin a los das de atraso del pagador de acuerdo, generalmente, a una tabla
de intereses de mora progresiva, la cual mientras ms se demore en pagar el
deudor es mayor la tasa de inters aplicada al documento, llegando a aplicarse en

casos extremos la tasa mxima convencional establecida por la Superintendencia

de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF).
Adems, el Factoring tiene la retencin de cada operacin y de este monto por lo
general se descuenta los interese por mora.

Conclusin.
Como conclusin se puede decir que cualquier instrumento representativo de un

crdito por cobrar puede ser factorizado, pero aumentar su costo de colocacin y
retencin de acuerdo a su facilidad para el cobro, y desde este punto de vista el
mejor instrumento para las operaciones de factoring son las facturas electrnicas
de ventas a travs de su copia cedible, las que no deben ser notificadas
notarialmente al pagador ya que el SII hace de ministro de fe, de la validez legal
de las facturas electrnicas, lo que se traduce en mayor eficiencia en la
comprobacin de los documentos, ahorro de tiempo y menor costo para el
cedente.

Referencias Bibliogrficas.
Ley 19.983. Regula la transferencia y otorga merito ejecutivo a la copia de la
factura, Publicado en el Diario Oficial el 15 de diciembre de 2004, del
Ministerio de Hacienda. Gobierno de Chile. Disponible en:
http:/www.leychile.cl/Navegar?idNorma=233421&buscar=19983
UNIACC (2015). Financiamiento mediante Factoring. Contabilidad III. Lea esto
primero (Semana 2).



Lea esto Primero
SEMANA 3
Contabilidad III

IMPUESTOS A LAS GANANCIAS
Introduccin
En la actualidad los negocios que son eficientes necesariamente deben producir

ganancias para sus inversores, y aqu es donde nacen reglas fiscales que se
aplican a las ganancias generadas por los entes.
Es sabido que existen diferentes criterios respecto de cundo una operacin

contable genera utilidades financieras o utilidades tributarias dentro de un mismo
periodo, lo cual obliga a reconocer en los estados financieros estas operaciones,
contabilizarlas y exponerlas con la mayor claridad posible, para que el lector de
dichos estados financieros, pueda saber si el efecto impositivo de las normas
tributarias afectar a resultados futuros, ya sean en forma positiva o de forma
negativa.

I. Definicin de conceptos
Antes de comenzar a analizar los puntos ms importantes de esta NIC se deben

tener claro algunos conceptos bsicos en relacin a los criterios que se utilizarn
(NIC 12, 2008, prrafo 5, pgina 2):
Utilidades contables: corresponde al resultado operacional de las empresas

antes de descontar los gastos tributarios.
Renta lquida imponible (prdida tributaria): corresponde al resultado de un

periodo puntual, sobre ste se calcular el impuesto a la renta que debe pagar la
sociedad al fisco.
Impuesto corriente: es la cuanta a recuperar o pagar por el gravamen sobre las

ganancias inherentes a la prdida o ganancia fiscal del periodo. En Chile, el
gravamen corriente representa el gravamen a la renta que deben pagar o
recuperar las empresas por aplicacin del Decreto Ley 824 (Impuesto a la Renta)
Gasto por impuesto a las ganancias: es el importe total que, por concepto de
impuestos, se carga o abona a resultados del ejercicio, conteniendo tanto el
impuesto corriente como los impuestos diferidos.
Ganancia contable: la ganancia neta o la prdida neta del periodo antes de

deducir el gasto por el impuesto a las ganancias.
Ganancia (perdida) fiscal: Es la ganancia (prdida) de un periodo, calculada de

acuerdo con las reglas establecidas por la autoridad fiscal, sobre la que se
calculan los impuestos a pagar (recuperar).
En Chile es la renta lquida imponible que se calcula en base a las disposiciones

legales tributarias.

Activos por impuestos diferidos: son las cantidades de impuestos sobre las
ganancias a cobrar o recuperar en periodos futuros que pueden relacionarse con:
Diferencias temporarias deducibles.

Prdidas tributarias que puedan ser objeto de deduccin fiscal.
Otros crditos que puedan compensarse y que sean de deduccin fiscal.
Pasivos por impuestos diferidos: son las cantidades por concepto de impuestos
a las ganancias, que corresponden pagar en ejercicios futuros, relacionados con
las diferencias temporarias imponibles.
Diferencias temporarias: corresponde a las diferencias o divergencias entre el

importe en libros de un activo o un pasivo y el valor que constituye la base fiscal
del mismo. Estas diferencias pueden ser: imponibles o deducibles.
Las organizaciones contabilizan los impuestos a las ganancias segn las

siguientes etapas:
1) Se registrar el impuesto corriente, el cual deber incluir los efectos de los

resultados de las revisiones anteriores realizadas por las autoridades (NIC 12,
2008, prrafos 12 al 14).
2) La empresa establecer cules son los pasivos y los activos que ejercern una
ganancia fiscal al liquidarse o recuperarse segn su valor libro ((NIC 12, 2008,
prrafos 12 al 14).
3) La base fiscal se determinar de la siguiente forma:
i) Se deben considerar los activos y pasivos del punto 2). La venta de un activo
o liquidacin de un pasivo, segn lo indicado en los libros, permitir calcular
la base fiscal.
ii) Diferentes cuentas que posean base fiscal, sean estas de pasivos o activos,
entre las que se pueden nombrar, estn los gastos y los ingresos.

4) Se deben calcular las diferencias temporarias, provocadas por la no utilizacin

del crdito y prdida fiscal.
5) Se debe reconocer tanto los pasivos y los activos bajo el concepto de impuesto
diferido, los cuales aparecen producto de las diferencias temporarias (NIC 12,
2008, prrafos 15 al 18).
6) Se debe calcular el valor que los activos y pasivos generen por concepto de
impuesto diferido, considerando las variaciones de los resultados, en el caso de
que sea fiscalizado por la autoridad, debe utilizar las tasas impositivas vigentes
o a punto de promulgarse.
7) Registrar todas las correcciones realizadas a distintos activos por concepto de

impuesto diferido, ste debe ser igual al monto mximo de las ganancias
fiscales actuales y futuras.
8) Se deben repartir los impuestos diferidos y corrientes en los distintos tipos de

estados de resultado y de patrimonio.
i) Se debe presentar y difundir la informacin solicitada.
II. Medicin y valorizacin de los

impuestos corrientes
1) Las empresas registrarn como pasivo por impuesto corriente el impuesto

generado por las ganancias fiscales obtenidas en un periodo actual o anterior,
el cual debe enterarse en arcas fiscales. Si los valores del periodo actual y
anterior pagado, sobrepasan a los valores de dichos periodos se podr
reconocer el exceso como un activo bajo concepto de impuesto diferido.

A continuacin presentamos un ejemplo de empresas, cuyo ciclo contable

termina el 31 de marzo de cada ao. El impuesto a las ganancias es el 17%. Si
se sabe que la utilidad de una empresa es de $150.000 el ao 2012, las
excepciones de gastos e ingresos son las siguientes:
Todos los privilegios o regalas de ingresos durante ese ao son $20.000.
Se debe agregar los gastos por entretenimiento que ascienden a $5.000.
Cuando los deudores se dan a la baja se autorizan las deducciones en las

cuentas de incobrables en los estados financieros, por ejemplo, el ltimo da
del mes de marzo del 2012; se eliminaron $2.000 de los estados financieros
por concepto de incobrables. La cuenta por cobrar era de $4.000 el ao 2012
y de $4.500 para el ao 2013, por otra parte los gastos por incobrables para
este ao es de $2.500, valor que contiene a los incobrables de baja y el
incremento de la provisin.
- Se debe deducir el diferencial entre la depreciacin del periodo que son

$43.000 y la depreciacin contable de $35.000 del bien.

Se puede calcular la ganancia fiscal:
Utilidad contable al 31 de marzo de 2012 $150.000

(-) Ingresos actividades ordinarias ($20.000)
(+) Gastos de entretenimiento $5.000
(+) Variacin de la cuenta de incobrables
($4.500 menos $4.000) $500
(-) Diferencial de la depreciacin
($43.000 menos $35.000) ($8.000)
Utilidad fiscal $127.500
Gasto por impuestos corrientes para
31/03/2013
(127.500 17%) $21.675
Tabla 1. Ejemplo de clculo del impuesto para el ao 2013

Fuente: Material elaborado para la asignatura
La empresa podr reconocer los impuestos corrientes generados por un activo

debido a las ganancias de una prdida fiscal, la cual podr ser aplicada para
rescatar de periodos anteriores impuestos pagados. Por ejemplo: Una empresa
estimar una prdida fiscal de $9.000 para el ao 2013, de acuerdo a la ley la
empresa podr compensar la prdida con las utilidades de los aos anteriores, las
cuales fueron para 2012 de $7.000, en 2011 fue de $5.000 y el 2010 fue de
$3.000.
Supngase que las tasas del impuesto a las ganancias para cada ao son:
- 18% en 2012 y 2013.

- 20% en 2011.
- 17% en 2010.
La forma que compensar la empresa ser utilizar aquel periodo que tenga la tasa
impositiva ms alta.

La empresa asignar $5.000 de la prdida del ao 2011 (corresponde en este

caso a la mxima cantidad que puede asignar, ya que esta no debe sobrepasar
las ganancias disponibles), en cambio para el ao 2012 el importe ser de $4.000.
De lo anterior se deprende que el ahorro fiscal ser de 20% en el primer ao y
18% en el segundo ao.
El reembolso fiscal en total ser de $1.720 (5.000 x 0,2 + 4.000 x 0,18), el cual se
reconocer de la forma siguiente:
Fecha Cuentas Debe Haber

30/09/2013 Activo por impuesto corriente 1.720
Impuesto a la ganancias 1.720
Glosa: Reconocimiento del activo a travs de impuesto corriente.
Tabla 2. Contabilizacin de reconocimiento de activo corriente

2) Las empresas calcularn un activo bajo el concepto de impuesto corriente a

todos los montos que esperan recobrar utilizando la tasa impositiva y las leyes
vigentes, o cuando la aprobacin de una nueva ley est en el ltimo trmite de
aprobacin. Ejemplo de cambio en la tasa impositiva.
Cuando una empresa utiliza una ley, la cual sufrir cambios en los porcentajes
de la tasa impositiva de 25% a 26% a partir del 1 de noviembre del 2012, este
cambio regir a partir del 1 de abril de 2013. Al analizar dicha situacin este
cambio se considerar efectivo y se utilizar la nueva tasa impositiva para el
clculo contable del periodo.
3) Las empresas deben considerar como gastos en el estado de resultados los

cambios en el activo o pasivo debido a los impuestos corrientes, cuando la
partida se reconoce en el patrimonio esta deber distribuirse, considerando los
impuestos corrientes y los impuestos diferidos.

Ejemplo: Una organizacin exportadora tiene como moneda de trabajo oficial el

peso, ha solicitado un crdito en moneda extranjera a una de sus filiales en el
extranjero. En el ao 2011, la empresa tuvo una prdida de $10.000 sobre el
crdito solicitado.
Al finalizar el ao 2011, el holding obtuvo un resultado final de $500.000,

descontando la prdida en moneda extranjera. Para ese ao la tasa impositiva es
de un 20%.
Tabla 3. Resumen de ahorro fiscal

* (500.000 x 0,2).
** (10.000 x 0,2).
Distribucin del gasto por impuesto:

Tabla 4. Distribucin de gasto por impuesto

III. Reconocimiento de impuestos

diferidos
a. Origen de anlisis general
Una empresa registrar un impuesto diferido de un pasivo o activo, producido por

la diferencia entre los valores registrados por los pasivos y los activos de la
empresa en los estados financieros y los valores reconocidos por la autoridad
fiscal, se debe considerar tambin la devolucin a futuros crditos fiscales o
prdidas no empleadas en anteriores periodos. Para lo anterior se tienen que
seguir ocho etapas
Etapa 1: Pasivos y activos que no afecta las ganancias fiscales al momento

de liquidarlos
Si una empresa espera rescatar el valor de un activo en los libros o pagar el valor
en libros del pasivo, sin perturbar a los dividendos fiscales, no aparecer ningn
impuesto diferido en relacin al pasivo o activo. Esto se utiliza slo sobre pasivo y

activo que la empresa liquidar o recuperar segn el valor en los libros y la base
fiscal.
Etapa 2: Base fiscal
La base fiscal debe ser determinada por la empresa segn las leyes vigentes o a
punto de ser promulgadas, esto se da cuando las empresas presentan estados
financieros consolidados, estados financieros separados o deben clasificar los
pasivos, activos o cualquier otra partida de la contabilidad.
La base fiscal tiene por funcin indicar todos los valores que se deben introducir
en las ganancias fiscales por concepto de liquidacin de pasivos y activos segn
su valor libro, de lo anterior se debe considerar lo siguiente (NIC 12, 2008, prrafo
7 al 11):
a) La base fiscal de un activo se produce cuando se iguala el valor que ha sido

deducido al obtener ganancias fiscales la empresa cuando se vende dicho
activo.
b) La base fiscal de un pasivo se produce cuando al liquidarse dicho pasivo se

iguala el valor libro menos el valor deducible que se cargar a las ganancias
fiscales.
La base fiscal se relaciona con pasivos y activos, pero existen algunas cuentas en
la contabilidad que estn consideradas dentro de estos conceptos, como por
ejemplo los costos de investigacin y desarrollo, instrumento de patrimonio
emanado por la empresa, ambas partidas son consideradas en fases futuras para
ser descontadas de las ganancias fiscales.
Ejemplos: Base fiscal de activos y pasivos no reconocidos
1) Al final del periodo contable se debe indicar la ganancia de la empresa, en ella

se reconoce los gastos de investigacin y desarrollo por un monto de $3.000,

los cuales no pueden ser utilizados por reducir las ganancias fiscales en ese
periodo, sino en periodo posteriores.
Una empresa entrega a 20 de sus empleados 10 opciones de compra sobre sus

acciones, esta iniciativa hacia los trabajadores apunta a que estos se queden:
2) en la compaa los prximos 3 aos. El valor de cada opcin es de $9 segn la

firma al momento de realizada la concesin, ahora bien se debe indicar que el
precio de la accin es de $10 en el mercado actualmente y que para los
prximos periodos ser de:
Periodo en ao Valor en pesos

1 13
2 16
3 19
4 18
Tabla 5. Valor de la accin en el mercado futuro

El clculo para poder obtener los valores que se utilizaron en periodos futuros para
la reduccin de las ganancias fiscales son:
Costo total de los trabajadores para cada ao es 600 [(N de trabajadores x

N de acciones x Valor de la accin segn empresa x Ao en ejercicio)/N
de aos].
Cuando las acciones se liquidan se deben considerar como un gasto
acumulado de acreditacin al patrimonio. La cual se determina de la
siguiente forma:
Base fiscal por ao = [(Precio de la accin Precio del ejercicio) x (N de

trabajadores x N de acciones x Ao en ejercicio)/N de aos].

Ao Base fiscal (pesos)

1 200
2 800
3 1.800
4 1.600
Tabla 6. Base fiscal por ao de beneficio

Hay que indicar que la base fiscal se modificar cada vez que el precio de las
acciones cambie hasta el minuto donde se hace efectiva la opcin.
Etapa 3: Diferencias temporarias
Se entender por diferencias temporarias a (Nic 12, 2008, prrafo 5)
a) Cuando existe una diferencia entre la base fiscal y el valor libro de un pasivo o
activo, o cuando al momento de generar la base fiscal no se reconoce como un
activo o pasivo.
b) Cuando existe una diferencia entre la base fiscal y el valor libro la cual surge
por no reconocer los gastos e ingresos en las ganancias fiscales, solo se
reconocen en el patrimonio en el periodo que se informa y en los estados de
resultados integrales.
c) Cuando la base fiscal cambia y no se reconoce en el valor libro de dicho activo

o pasivo.
Ejemplos: Activos que perturban las ganancias fiscales

En la tabla siete se muestran los valores tanto de la base fiscal como del valor
libro de los diferentes activos que provocarn deducciones de las ganancias
fiscales. Para determinar lo anteriormente indicado se debe:
a) Identificar los activos mediante el mtodo del impuesto diferido.

b) Determinar las bases fiscales para los activos segn la etapa 2.
En conclusin, se puede indicar que en todos aquellos activos donde exista una
diferencia entre el valor libro y la base fiscal, se generar una diferencia
temporaria, como en el siguiente ejemplo:
Tabla 7. Activos que perturban las ganancias fiscales

Ejemplos: Pasivos que perturban las ganancias fiscales a travs de su

liquidacin
En la tabla ocho se muestra los valores tanto de la base fiscal como del valor libro
de los diferentes pasivos que provocarn deducciones de las ganancias fiscales
debido a su liquidacin. Para determinar lo anteriormente indicado se debe:
a) Identificar los activos mediante el mtodo del impuesto diferido.

b) Determinar las bases fiscales para los pasivos segn la etapa 2.

Se producen diferencias temporarias cuando hay desigualdades entre el valor libro

y la base fiscal como en el siguiente ejemplo:
Tabla 8. Pasivos que provocan perturbacin al liquidarse

Etapa 4: Pasivos y activos por impuestos diferidos
Las empresas reconocern los impuestos diferidos en los pasivos y los activos
cuando (Nic 12, 2008, prrafos 15):
a) Ser un activo por impuesto diferido todas aquellas diferencias temporarias que
generan una disminucin de la ganancia fiscal.
Ser un pasivo por impuesto diferido todas aquellas diferencias temporarias que
generan un aumento de la ganancia fiscal.
b) Ser un activo por impuesto diferido todos los crditos y prdidas fiscales no
utilizados al periodo anterior al clculo contable.
Al realizar un anlisis del concepto de impuestos diferidos se puede concluir:

Tabla 9. Activos y pasivos que generan diferencias temporales

Ejemplos: Activos cuya recuperacin se efecta sobre las ganancias fiscales
En la tabla 10 se pueden apreciar diferentes partidas que generan impuestos

diferidos. Para poder determinar la existencia de los impuestos diferidos se
utilizar una tasa del 20%.

Tabla 10. Activos que generan impuestos diferidos.

Ejemplos: Pasivos cuya liquidacin afecta las ganancias fiscales
En la tabla 11 se puede apreciar diferentes partidas que generan impuestos

diferidos. Para poder determinar la existencia de los impuestos diferidos se
utilizar una tasa del 20%.
Tabla 11. Pasivos que generan impuestos diferidos


b. Clculo de impuestos diferidos
Tasas impositivas
1) Las empresas calcularn un activo bajo el concepto de impuesto diferido a

todos los montos que esperan recobrar, utilizando la tasa impositiva y las leyes
vigentes o cuando la aprobacin de una nueva ley est en el ltimo trmite de
aprobacin. Ejemplo de cambio en la tasa impositiva.
2) Cuando una empresa utiliza una ley la cual sufrir cambios en los porcentajes
de la tasa impositiva de 25% a 26%. Al 31 de marzo del 2013, la compaa
posee un activo de inters por cobrar de $10.000, los cuales tributarn al
momento de cobrarse. La ley se anuncia el 1 de noviembre del 2012, este
cambio regir a partir del 1 de abril de 2013. Al analizar dicha situacin este
cambio se considerar efectivo y se utilizar la nueva tasa impositiva para el
clculo contable del periodo. El clculo ser: pasivo por impuestos diferidos al
31 de marzo de 2013 = $2.600 pesos (10.000 x 0,26).
3) Si debe analizar la contabilizacin de las ganancias fiscales cuando existen

diferentes tasas impositivas, por una parte las empresas medirn tanto ingresos
como gastos y activos como pasivos con impuestos diferidos, empleando las
tasas impositivas aprobadas por las leyes.
Ejemplo: Una empresa finaliza su periodo contable el 31 de diciembre de cada

ao; en el ao 2011, esta posee diferencias temporarias tales como:
- Diferencia temporaria de $60.000, la cual se cree disminuir la ganancia fiscal

en $20.000 durante los 2 aos siguientes (2012-2013) y de $10.000 para los
prximos aos (2014-2015).- (Se debe indicar que esta facilidad se produce
cuando hay gastos en investigacin y desarrollo).

Por otra parte, existe una diferencia temporaria de $5.000, la cual se espera
aumente las ganancias fiscales para el 2012, producto de los intereses por
cobrar los cuales se cobrarn.
La empresa trabaja en la contabilizacin con una escala progresiva de
tasas impositivas, segn muestra la tabla N 12
Ganancia fiscal Tasa impositiva
0 50.000 0,1
50.000,01 300.000 0,2
300.000,01 100.000.000 0,25
Ms de 100.000.000 0,3
Tabla 12. Escala progresiva de tasa impositiva

Ganancias fiscales proyectadas para 5 aos:
Tabla 13. Ganancias fiscales proyectadas

El resultado fiscal se calcular para los aos 2012 al 2015 de la siguiente manera:
Tabla 14. Resultado fiscal por ao

Fuente: material elaborado para la asignatura
* Ao 2012: Ganancia fiscal proyectada Valor investigacin y desarrollo +

Diferencia temporaria.

Impuesto basado en la escala:
Tabla 15. Impuesto basado en escala impositiva

* 5000 x 0,1
** (245000 - 50000) x 0,2
*** 44.000/245.000
La tasa impositiva que se asignar a la diferencia temporaria de los intereses por

cobrar es del 17,96%, porque la diferencia temporaria se revierte en 2012. Se
registra un pasivo por impuestos diferidos de $898.
El activo por impuestos diferidos para los costos de investigacin y desarrollo se

puede determinar usando la tasa impositiva media de cada periodo a la parte de la
diferencia temporaria que se espera que se revierta en dicho periodo. Se reconoce
un activo por impuestos diferidos de $11.038.
Parece imposible que se demande una correccin valorativa para el activo por
impuestos diferidos, en funcin del nivel de ganancias esperadas cuando la
diferencia temporaria se revierta.

Etapa 6: Correccin valorativa
Las empresas debern reconocer la correccin valorativa generada en los activos

por concepto de impuesto diferido igualando el valor libro con el valor mximo que
se obtendra o recuperara en relacin a la base de ganancia fiscal actual o futura.
Ejemplo: Una empresa posee desigualdades temporarias por $120.000, las

cuales espera reducir en un futuro. La tasa impositiva utilizada es de 20%. Por otra
parte, la gerencia de dicha empresa ha indicado que no se podrn producir
ingresos suficientes para cubrir las desigualdades temporarias, slo se generarn
$30.000, no existen activos por impuestos diferidos en periodos anteriores. La
prdida generada se podr compensar en 10 aos.
Tabla 16. Correccin valorativa

(*) 120.000 x 0,2

(**) (120.000 30.000) x 0,2

Los asientos contables son:

31/12/2011 Activo por impuesto diferido 24.000
Correccin valorativa 18.000
Resultado impuesto ganancia 6.000
Glosa: Reconocimiento de correccin valorativa.
Tabla 17. Asiento contable que reconoce correccin valorativa

Fuente: Material preparado para la asignatura.
Etapa 7: Distribucin
La empresa registrar el gasto por impuestos en el estado de resultado integral

total o en el patrimonio como una transaccin o cualquier hecho que produjo el
gasto por impuestos.
Ejemplo: La empresa El Bosque S. A. emite acciones, todos los costos asociados

a la emisin de acciones nuevas son deducibles de las ganancias fiscales durante
el tiempo o periodo en el cual se efecta.
La NIC 12 considera la emisin de acciones como una transaccin de patrimonio,

o sea sobre el patrimonio se reduce directa al impuesto.
Etapa 8: Informacin a revelar
La empresa publicar en forma separada los elementos del ingreso y gasto por
impuesto, los cuales deben:
a) Indicarse todos los ajustes tanto del periodo como de periodos anteriores bajo
concepto de impuesto corriente.

b) Incluirse el ingreso o gasto por impuesto corriente.
c) Incluirse todos los ajustes realizados por cambios en los accionistas o en el

estado fiscal, a travs del gasto por impuestos diferidos.
d) Incluirse las reversas de diferencias temporarias que generen ingresos o gastos

por impuesto diferido.
e) Todas las variaciones derivadas de cambios en las tasas impositivas vigentes o

en proceso de promulgacin que producen variaciones en los ingresos o gastos
por impuesto diferido.
f) Todos aquellos cambios derivados de variaciones producidas por las revisiones

por fiscales sobre los gastos por impuesto diferidos.
g) Todos los cambios en la correccin valorativa.
h) Cualquier cambio en las polticas contables o errores que generen un valor de

gasto por impuesto.

Ejemplo 1: Una empresa revelar el gasto por impuesto a las ganancias del modo
siguiente:
Tabla 18. Efectos de impuestos diferidos a revelar

Ejemplo 2: Una empresa puede revelar el gasto por el impuesto a las ganancias
del modo siguiente:

Tabla 19. Ejemplo de nota a los estados financieros por impuesto diferido
La entidad recibi los crditos fiscales por operar en una zona de desarrollo
determinada y estos solo podrn compensar con el impuesto relacionado con el
impuesto a las ganancias a pagar por las ganancias generadas en dicha zona. El
activo por impuestos diferidos por los crditos fiscales no utilizados se muestra
neto de una correccin valorativa de $100. El activo por impuestos diferidos total
por los crditos fiscales no utilizados al 31 de diciembre de 2012 es de $300. Se
reconoce una correccin valorativa de $100 para el activo por impuestos diferidos
el 31 de diciembre de 2012, para reducir el importe en libros hasta el importe
mximo con mayor probabilidad de que se recupere en funcin de las ganancias
futuras de la zona de operacin determinada. Todos los crditos fiscales no
utilizados caducarn el 31 de diciembre de 2016.

Conclusin
La intencin de este documento es indicar que el trmino impuesto a las

ganancias incluye todos los impuestos, ya sean nacionales o extranjeros, que se
relacionan con las ganancias sujetas a imposicin. El impuesto a las ganancias
incluye tambin otros tributos tales como las retenciones sobre dividendos, que se
pagan por parte de una empresa subsidiaria, asociada o negocio conjunto, cuando
proceden a distribuir ganancias a la entidad que informa.
El principal problema al contabilizar el impuesto a las ganancias es cmo

identificar y tratar las consecuencias actuales y futuras de:
a) La recuperacin (liquidacin) en el futuro del importe en libros de los activos

(pasivos) que se han reconocido en el estado de situacin financiera de la
entidad.
b) Las transacciones y otros sucesos del periodo corriente que han sido objeto de
reconocimiento en los estados financieros.

Norma Internacional de Contabilidad, NIC 12. (2008). Impuesto a las ganancias.
Disponible en: http://www.unab.cl/fen/contador_auditor/modulo/ifrs/nic12.pdf
Norma Internacional de Contabilidad, NIC 17. (2008). Arrendamiento. Disponible
en: http://www.normativaifrs.cl/upload/Anexo%209-%20NIC%2017%20-
%20Arrendamientos.pdf
Superintendencia de Valores y Seguros, SVS. (1989). Norma de carcter general
n 30. Disponible en:
http://www.svs.cl/sitio/normativa_tramite/ncg_30_1989.pdf
UNIACC (2015). Impuesto a las ganancias. Contabilidad III. Lea esto primero
(Semana 3).



Lea esto Primero
SEMANA 4
Contabilidad III

TRATAMIENTOS CONTABLES DE ACTIVOS Y

PASIVOS ESPECFICOS
Introduccin
El objetivo de los estados financieros es proporcionar la informacin sobre la

situacin financiera, el rendimiento financiero y los flujos de efectivo de la entidad,
que sea til para la toma de decisiones econmicas de una gama amplia de
usuarios (por ejemplo, propietarios que no participan en la gestin del negocio,
propietarios potenciales, prestamistas y otros acreedores actuales y potenciales)
que no estn en condiciones de exigir informes a la medida de sus necesidades
especficas de informacin.
El objetivo de la NIC N41 es especificar los requerimientos contables y de

informacin para determinadas actividades especiales: agricultura, actividades de
extraccin y acuerdos de concesin de servicios.
La actividad agrcola hace referencia al modo en que una entidad gestiona la

transformacin biolgica de activos biolgicos, sea para destinarlos a la venta,
para generar productos agrcolas o para obtener activos biolgicos adicionales.
El presente curso se refiera adems a la actividad agrcola y extractiva dejando

fuera del anlisis lo que concierne a acuerdo de concesin de servicios por no ser
de uso masivo en Chile.

I. Definiciones Bsicas
A continuacin se presentan algunas definiciones que se utilizan en esta
publicacin (Nic 41, prrafo 5)
Actividad agrcola: es la gestin, por parte de una entidad, de la transformacin y

recoleccin de activos biolgicos, para destinarlos a la venta, para convertirlos en
productos agrcolas o en otros activos biolgicos adicionales.
Producto agrcola: es el producto ya recolectado, procedente de los activos

biolgicos de la entidad.
Un activo biolgico: es un animal vivo o una planta.
La transformacin biolgica: comprende los procesos de crecimiento,

degradacin, produccin y procreacin que son la causa de los cambios
cualitativos o cuantitativos en los activos biolgicos.
Los costos de venta: son los costos incrementales directamente atribuibles a la

disposicin de un activo, excluyendo los costos financieros y los impuestos a las
ganancias.
Un grupo de activos biolgicos: es una agrupacin de animales vivos, o de

plantas que sean similares.
La cosecha o recoleccin: es la separacin del producto del activo biolgico del

que procede, o bien el cese de los procesos vitales de un activo biolgico.
Importe en libros: es el importe por el que un activo se reconoce en el estado de

situacin financiera
Valor razonable: es el precio que se recibira por vender un activo o que se

pagara por transferir un pasivo en una transaccin ordenada entre participantes
de mercado en la fecha de la medicin. (Vase la NIIF 13 Medicin del Valor
Razonable).

II. Poltica contable
Una entidad que se dedique a actividades agrcolas determinar su poltica

contable para cada clase de sus activos biolgicos, tal como se indica a
continuacin (NIC41, prrafo 5):
a) La entidad utilizar el modelo del valor razonable para los activos
biolgicos cuyo valor razonable sea fcilmente determinable sin un costo o
esfuerzo desproporcionado.
b) La entidad utilizar el modelo del costo para todos los dems activos
biolgicos.
Los productos agrcolas cosechados o recolectados que procedan de
activos biolgicos de una entidad se medirn a su valor razonable menos
los costos de venta en el punto de cosecha o recoleccin.
Las actividades de extraccin abarcan la exploracin, evaluacin o
extraccin de recursos minerales (por ejemplo, petrleo, gas natural y
recursos no renovables similares). Una entidad que se dedique a
actividades de extraccin contabilizar el desembolso por la adquisicin o
el desarrollo de activos tangibles o intangibles para su uso en actividades
de extraccin.
Cuando una entidad tenga la obligacin de desmantelar o trasladar un
elemento o restaurar un emplazamiento, estas obligaciones y costos se
contabilizarn tambin segn corresponda.

III. Alcance de esta seccin
Este mdulo proporciona una gua sobre la informacin financiera

involucradas en tres tipos de actividades especiales: agrcola, de extraccin
y concesin de servicios. (Como se indic en el apartado introductorio la
concesin de servicios no ser materia de anlisis en este documento)
Las siguientes definiciones pueden ser tiles para determinar si una empresa debe
aplicar esta norma (NIC N41, prrafo 5):
La actividad agrcola es la gestin, por parte de una empresa, de la

transformacin biolgica de activos biolgicos ya sea para su venta, para
generar productos agrcolas o para obtener activos biolgicos adicionales
(es decir, animales vivos o plantas).
Las actividades de extraccin abarcan la exploracin, evaluacin o

extraccin de recursos minerales (por ejemplo, petrleo, gas natural y
recursos no renovables similares y extraccin de material minero).
Ejemplos: Casos en los que una empresa debe aplicar la norma:
1. Una empresa dedicada a los agros negocios produce cacao para vender a
fbricas de chocolate. Su estado de situacin financiera al 31 de diciembre
de 2013 presenta: dos tractores, tres computadoras y software para la
gestin del cultivo de cacao en su terreno de labranza, el cual posee una
plantacin de 10.000 rboles de cacao con sus frutos. Los activos de la
empresa tambin incluan 1.000 bayas de cacao cosechadas
recientemente.
La empresa se dedica a actividades agrcolas relacionadas con rboles que

producen cacao, de modo que contabilizar estos activos, la empresa

gestiona la transformacin biolgica de los rboles de cacao para obtener

productos agrcolas (cacao cosechado) destinados a la venta.
2. Una empresa dedicada a los agros negocios posee 400 cabezas de ganado
para la produccin de carne, 85 cabezas de ganado lechero para la
produccin de leche y 10 mulas para el arrastre de carros que distribuyen
alimento para el ganado.
Las terneras son conservadas por la empresa para mantener y ampliar la

manada.
Los terneros de las vacas lecheras se venden al poco tiempo de nacer para
el comercio de carne de ternera. Los terneros del ganado de carne se
venden para el comercio de carne cuando tienen dos aos de edad.
Las vacas lecheras adultas se venden por su carne luego de haber

producido leche durante cinco aos. Las vacas adultas del ganado de carne
se venden en el mercado de carne cuando tienen nueve aos de edad.
La empresa contabiliza las 400 cabezas del ganado de carne y las 85

cabezas del ganado lechero como activos biolgicos. La empresa gestiona
la transformacin biolgica del ganado (activos biolgicos) para la venta
(todas las cabezas de ganado de la empresa se venden en el mercado de
carne en algn momento), para generar productos agrcolas (leche y reses
sacrificadas del ganado lechero, y reses sacrificadas del ganado de carne)
o para obtener activos biolgicos adicionales (cras del ganado lechero y de
carne).
Agrcola.
Una empresa que se dedique a actividades agrcolas determinar su poltica

contable para cada clase de sus activos biolgicos, tal como se indica a
continuacin (NIC N41, prrafo 12):

a) La empresa utilizar el modelo del valor razonable, para los activos

biolgicos cuyo valor razonable sea fcilmente determinable sin un costo o
esfuerzo desproporcionado.
b) La empresa usar el modelo del costo para todos los dems activos
biolgicos.
Ejemplo: uso del modelo del valor razonable o del modelo del costo en activos
biolgicos.
Una empresa cultiva una sola especie de confera de crecimiento rpido en

un ciclo de 10 aos. La empresa es una de muchos productores que
cultivan la misma especie de pino en una gran superficie de terreno similar.
La empresa (al igual que muchos de sus competidores) utiliza los servicios
de especialistas locales en el cultivo de pinos para realizar plantaciones en
su terreno. Los especialistas preparan el suelo, suministran los rboles
jvenes, los fertilizantes, otros productos qumicos y agua, y plantan los
rboles. Una vez que los rboles se han plantado, la empresa gestiona y
mantiene las plantaciones (mediante fertilizacin, riego, fumigacin y raleo)
para optimizar el crecimiento de los pinos.
En el mercado local, se realizan ventas frecuentes de plantaciones de pino

esencialmente homogneas (los rboles y la tierra en la que estn
plantados). Las ventas se llevan a cabo mediante subastas en lnea y los
precios se publican en el sitio web de los productores locales de pino,
cotizados por acre y por edad de la plantacin vendida (es decir, recin
plantados, de 1 ao, 2 aos, 3 aos, etc.). Las ventas de tierras
recientemente taladas (es decir, sin los rboles) en la misma rea tambin
se cotizan por acre.
La empresa clasifica sus plantaciones de pino en dos clases: adultas (de

cuatro aos o ms) y jvenes (de tres aos o menos).

La empresa aplica el modelo del valor razonable para medir sus activos
biolgicos del bosque de pinos (adultos y jvenes), ya que su valor razonable
es fcilmente determinable sin un costo o esfuerzo desproporcionado. La
gerencia de la empresa puede obtener fcilmente el valor razonable de los
bosques de pino por edad (incluido el terreno en el que estn plantados) y
deducir de dicho importe el valor razonable del terreno recientemente talado en
la misma rea, para medir el valor razonable de sus rboles.
IV. Reconocimiento
La empresa reconocer un activo biolgico o un producto agrcola cuando, y solo

cuando (NIC N41, prrafo 10):
(a) la empresa controle el activo como resultado de sucesos pasados;
(b) sea probable que fluyan a la empresa beneficios econmicos futuros

asociados con el activo; y
(c) el valor razonable o el costo del activo puedan ser medidos de forma fiable,
sin un costo o esfuerzo desproporcionado.
Producto agrcola es el producto ya recolectado, procedente de los activos

biolgicos de la empresa. Se debe realizar una distincin entre los activos
biolgicos, los productos agrcolas y los productos resultantes del procesamiento
de productos agrcolas tras la cosecha o recoleccin.

En la siguiente tabla se ofrecen ejemplos de cada caso (NIC N 41, prrafo 4):
Productos resultantes
del procesamiento tras
Activos Biolgicos Productos Agrcolas la cosecha o
recoleccin
Ovejas Lana Hilo de lana, alfombra
rboles de una rboles talados Troncos, madera

plantacin forestal
Plantas Algodn Hilo de algodn, vestidos
Caa cortada Azcar, alcohol
Ganado lechero Leche Queso, mantequilla
Cerdos Reses sacrificadas Salchichas, jamones

curados
Arbustos Hojas T, tabaco curado
Vides Uvas Vino, jugo, pasas
rboles frutales Fruta recolectada Fruta procesada
rboles de cacao Bayas y granos de cacao Licor de chocolate,

chocolate
Tabla 1
Tabla comparativa de activos biolgicos, productos agrcolas y productos tras la cosecha
Fuente: Material elaborado para la asignatura, basado en NIC N 41, Prrafo 4.

V. Medicinmodelo del valor razonable
Una empresa medir un activo biolgico en el momento del reconocimiento inicial,

y en cada fecha sobre la que se informe, a su valor razonable menos los costos de
venta. Los cambios en el valor razonable menos los costos de venta, se
reconocern en resultados.
Ejemplos: medicin de productos agrcolas.
1. Al final del periodo sobre el que se informa (31 de diciembre de 2011), las
tomateras de un productor de tomates han dado tomates maduros
desarrollados. El 31 de diciembre de 2011, el valor razonable menos los costos
de venta de las tomateras con los tomates prximos a ser cosechados se mide
en 24.000 pesos El costo inicial de las tomateras fue de 5.500 pesos y el costo
de su cultivo durante 20X1 (plantacin, riego y fertilizacin) fue de 7.250 pesos
La empresa cosech los tomates el 3 de enero de 2012.
El costo de la cosecha de tomates es de 1.000 pesos El precio de cotizacin

por kilogramo de tomate es de 50 pesos y los costos estimados de venta son
del 1% del precio de cotizacin. La empresa cosecha 500 kilogramos de
tomate.
La vida de una tomatera es de aproximadamente 6 meses. Luego de la

cosecha, la tomatera alcanza el final de su vida til y su valor razonable es
insignificante.
Las tomateras y los frutos que dan se contabilizan como un solo activo
biolgico hasta el punto de cosecha o recoleccin. El 31 de diciembre de 2011,
la empresa reconoce el incremento en los activos biolgicos debido a los
tomates que crecen en las tomateras.

Asiento contable al inicio de la plantacin.

dd/mm/aaaa Activo biolgico 5.500
Efectivo 5.500
Glosa: Reconocimiento de la compra de tomateras.

dd/mm/aaaa Gasto (costo de la plantacin) 7.250
Efectivo 7.250
Glosa: Reconocimiento de los gastos por el cultivo de tomateras.
31 de diciembre de 2011

dd/mm/aaaa Activo biolgico 18.500
Ingreso 18.500
Glosa: Reconocimiento del incremento en el valor razonable de las
tomateras con tomates.

dd/mm/aaaa Gasto (costo cosecha) 1.000
Efectivo 1.000
Glosa: Reconocimiento de los costos de la cosecha (no los costos de
venta).
En este ejemplo, los costos del cultivo de tomateras (es decir, plantacin, riego y
fertilizacin) y de cosecha se reconocen como gasto cuando se incurre en ellos.


dd/mm/aaaa Activo inventario (500*50*0.99) 24.750
Ingresos resultado 750
Activo biolgico 24.000
Glosa: Reconocimiento del inventario de tomates en el punto de cosecha a
su valor razonable menos los costos de venta. El valor razonable total de la
tomatera se transfiere al inventario de tomates, dado que las plantas en
descomposicin de los activos biolgicos tienen un valor razonable
insignificante.
VI. Informacin a revelar modelo del valor

razonable
Una empresa revelar lo siguiente con respecto a sus activos biolgicos medidos
al valor razonable (NIC N41, prrafos 46-50):
a. Una descripcin de cada clase de activos biolgicos.
b. Los mtodos y las hiptesis significativas aplicadas en la determinacin

del valor razonable de cada categora de productos agrcolas en el punto
de cosecha o recoleccin y de cada categora de activos biolgicos.
c. Una conciliacin de los cambios en el importe en libros de los activos

biolgicos entre el comienzo y el final del periodo corriente. La conciliacin
incluir lo siguiente:
i. La ganancia o prdida surgida de cambios en el valor razonable

menos los costos de venta.
ii. Los incrementos procedentes de compras.
iii. Los decrementos procedentes de la cosecha o recoleccin.

iv. Los incrementos procedentes de combinaciones de negocios.
v. Las diferencias netas de cambio que surgen de la conversin de los

estados financieros a una moneda de presentacin diferente, y de la
conversin de un negocio en el extranjero a la moneda de
presentacin de la empresa que informa.
vi. Otros cambios.
VII. Medicin modelo del costo
La empresa medir los activos biolgicos, cuyo valor razonable no sea fcilmente
determinable sin costo o esfuerzo desproporcionado al costo, menos cualquier
depreciacin acumulada y cualquier prdida por deterioro de valor acumulada.
Ejemplo: medicin de productos agrcolas cosechados en el punto de cosecha o

recoleccin.
El 15 de febrero de 2010, la empresa faena todos los pollos de 45 das

utilizando un servicio de faenamiento local a un costo de 100.000 pesos El
16 de febrero, luego de la faena, la empresa envasa los cortes de carne
para la venta, e incurre en costos de procesamiento y envasado de 200.000
pesos. Se espera vender la carne a los supermercados el 20 de febrero de
2010.
El valor razonable de un pollo faenado se estima en 5 pesos por unidad. En

ausencia de un mercado activo y de transacciones histricas, es posible
que el valor razonable deba determinarse utilizando un clculo de flujo de
efectivo con descuento, usando un precio de venta esperado. Los
impuestos no recuperables por la venta de pollos faenados y carne de pollo
envasada se estiman en un 10% del valor razonable.

En el punto de cosecha (faena), los pollos faenados se convierten en

productos agrcolas (es decir, dejan de ser activos biolgicos). De acuerdo
con la Nic 41, prrafo 34.9, los pollos faenados se miden al valor razonable
menos los costos de venta. Luego de la cosecha o recoleccin, se
reconocen como inventarios y el valor razonable menos los costos de venta
en el punto de cosecha o recoleccin.
El valor razonable menos los costos de venta por pollo faenado es de 4,5
pesos por unidad (es decir, 5 pesos de valor razonable por unidad menos
10% de costos esperados de venta de 0,50 pesos) y se faenan 300.000
pollos. Por consiguiente, la empresa podra reconocer el siguiente asiento
en el libro diario:

dd/mm/aaaa Activo 1.3450.000(a)
Activo biolgico 729.658(b)
Efectivo 100.000
Ingresos 520.342
Glosa Reconocimiento de la cosecha, nueva medicin a valor razonable y
transferencia a inventario
(a) 1.350.000 pesos = 300.000 pollos (5,00 pesos(c)) menos 300.000 pollos
(5,00 pesos 10%)
(b) Costos directos: precio de compra + mano de obra directa + otros costos
directos = 310.000 pesos + (1.000 pesos 45) + 250.000 pesos = 605.000
pesos
Costos distribuidos: mano de obra indirecta + otros costos indirectos = 20%

de 1.000.000 pesos 45 365 + 100.000 pesos = 124.658 pesos.
Costo total: 729.658 pesos

(c) Dado que el periodo de venta/cobro es de 5 das solamente, es probable

que los efectos del descuento carezcan de importancia relativa y por
consiguiente, han sido ignorados.
El costo incurrido luego del punto de cosecha o recoleccin (es decir, 200.000
pesos de costos de procesamiento y envasado) se incluyen en el costo de
inventario.
Los costos de venta por pollo faenado, 0,50 pesos, se contabilizarn como
gastos de venta y se reconocern en resultados tras producirse la venta.
VIII. Informacin a revelar modelo del

costo
Una empresa revelar lo siguiente con respecto a los activos biolgicos medidos
utilizando el modelo del costo (NIC N41, prrafo 54 - 56):
1. Una descripcin de cada clase de activos biolgicos.
2. Una explicacin de la razn por la cual no puede medirse con fiabilidad el

valor razonable.
3. El mtodo de depreciacin utilizado.
4. Las vidas tiles o las tasas de depreciacin utilizadas.
5. El importe en libros brutos y la depreciacin acumulada (a la que se

agregarn las prdidas por deterioro del valor acumuladas), al principio y al
final del periodo.

Contabilidad Minera
Actividades de extraccin:
Una empresa que se dedique a la exploracin, evaluacin o extraccin de
recursos minerales (actividades de extraccin) contabilizar el desembolso por la
adquisicin o el desarrollo de activos tangibles o intangibles para su uso en
actividades de extraccin. Distintos de la plusvala, respectivamente. Cuando una
empresa tenga la obligacin de desmantelar o trasladar un elemento o restaurar
un emplazamiento, estas obligaciones y costos sern provisionados.
A continuacin se exponen las principales actividades de una empresa minera:
Exploracin Minera:
Corresponde a la etapa ms riesgosa de la actividad minera, no por lo compleja de
la actividad, sino porque conlleva un alto costo de ejecucin y si no hay resultados
sus costos que no se recuperan jams
Estos trabajos son hechos en terreno, en los. que se supone se ha de encontrar la

Beta madre de Mineral que se explotar una vez medida y determinada la ley de
mineral y que cumple con las caractersticas para poder ser explotada
comercialmente.
Si se determina la factibilidad el proyecto y si los estudios y proyecciones de

acuerdo con los resultados de la exploracin, son sustentables en el tiempo y se
decide seguir adelante con el proyecto. Estos costos asociados, son registrados
contablemente y se acumulan en orden cronolgico.
Luego, en la siguiente etapa del proceso minero, es la explotacin del yacimiento

minero, donde se debe decidir si ser a rajo abierto o subterrneo, lo que
depender bsicamente de la facilidad del terreno en relacin a llegar al rea de
explotacin de mayor ley de mineral.

Tambin se debe tener en cuenta la cantidad de material que se extraer y que

debe ser depositado como lastre, producto de la explotacin del mineral.
La importancia de esta decisin, es que determinar el tipo de activo fijo que

deber usarse en el proceso productivo de extraccin del mineral.
En esta etapa los mayores costos estn dados por el alto uso de los activos fijos y
el personal asociado a la explotacin del mineral y que forman parte del costo
directo del producto minero extrado, el cual va siendo trasladado de acuerdo con
el proceso productivo y las secciones que se definieron hasta llegar al producto
final, en el caso de la minera de cobre las etapas ms usuales son las siguientes.
1.- extraccin.
2.- molienda primaria.
3.- molienda secundaria.
4.- Extraccin de los sulfuros de cobre (piscinas).
5.- Secado.
6.- Fundicin.
En cada etapa se lleva el control como un proceso productivo continuo, con lo cual
se debe controlar las toneladas de productos que se pasan de una etapa a otra en
un lapso de tiempo, que por lo general es de un mes.
Junto con las producciones mensuales, se le asocia el costo total de cada

departamento o rea que interviene directamente en el proceso y el rendimiento
que se genera en cada rea.
Ejemplo de proceso productivo en una mina de cobre:
Extraccin: toneladas de material extrado (costo de transporte del material

extrado).

Molienda Primaria: toneladas de material extrado menos la merma del proceso

anterior. (Chancadoras de golpe desgaste de las piezas del chancado).
Molienda secundaria o molienda fina: toneladas molidas pasadas al proceso

siguiente menos la merma determinada, (Molinos de bolas, consumo de bolas de
acero que se usan para este proceso).
Extraccin de los sulfuros de cobre: toneladas de material fino obtenido del

proceso y aqu ya se agrega la ley de mineral que contiene el material procesado.
(Proceso qumico donde se agregan los precipitantes para hacer flotar las
partculas de cobre).
Secado: Aqu se determinan las toneladas secas de material obtenido y que ser
enviado al siguiente proceso, incluida la ley del mineral, (estada en las piscinas de
secado y transporte del material seco).
Fundicin: en este proceso se determina luego del paso por los hornos de
extraccin del cobre (1.200 a 1.400 grados Celsius). En esta etapa el material
extrado ya es cobre fino que alcanza hasta 98% de pureza. Y est listo para la
exportacin. (Pasa a bodegas de productos terminados). Aqu el mayor costo son
los fundentes para mantener los hornos a la temperatura de fusin del cobre y la
eliminacin del lastre de la fundicin.
Como se puede notar en cada una de las etapas se va refinando el producto y con
esto tambin va disminuyendo las toneladas procesadas, y aumentando el costo
de la mano de obra y tambin los insumos que se necesitan en cada etapa.
En relacin a la aplicacin de las normas internacionales de contabilidad, el mayor

cambio est dado por la forma en el tratamiento de la remocin del estril (lastre)
Bajo principios contables se distribuan en base a la duracin esperada de la mina

en su conjunto bajo normas Internacionales de contabilidad se amortizan en el
periodo del proyecto.

Bajo principios contables la depreciacin de activos fijo se poda hacer bajo

mtodo lineal sin deterioro fsico o tecnolgico, sin valor residual, bajo normas
internacionales de contabilidad, se hace de acuerdo al periodo del proyecto con
valor residual si corresponde, con revisin del deterioro fsico y tecnolgico.
Bajo principios contables se podan prorrogar la amortizacin de gastos basados

en informes de explotacin, que indicaran que exista una mayor reserva de
mineral por explotar, con normas internacionales de contabilidad, todo se hace
respecto de la prediccin original. Se expande el rea de explotacin se debe
generar otro proyecto sin trasladar costos hacia el nuevo proyecto.
A continuacin se presenta un ejemplo de extraccin de mineral de acuerdo a los

procesos definidos por la administracin.
Traspaso de costos de empresa productiva de extraccin de minerales.

M$ cuota anual
Costo de exploracin 45.000 25 aos 1.800
Compra maquinarias 200.000 6 aos 33.333
M$ Ton C/U
Costo de extraccin 60.000 500 120
Costo de molienda 1 40.000 400 250
Costo de molienda 2 60.000 300 533
Extraccin 30.000 200 950
Secado 25.000 150 1.433
Fundicin 80.000 100 2.950 **
295.000
** costo de produccin de 100 toneladas en el mes del proceso en M$
Tabla 2
Proceso productivo de extraccin de mineral
Fuente: Material preparado para la asignatura

De la tabla 2 se desprende las siguientes conclusiones.

1 Cada rea productiva genera sus propios costos.
2 Los costas de cada rea se van pasando al rea siguiente en el valor
unitario, si se toma el costo unitario del rea de Molienda 1 que asciende a
$ 250 y por las toneladas procesadas se ve claramente que acumula los
costos de extraccin y molienda 1.(sumatoria de M$ 60.000 y M$ 40.000)
IX. Contabilidad Bancaria:
Ley de bancos:
A continuacin se presenta un compendio de los principales artculos de la

ley de bancos del DFL 3 de 1997:
Artculo La Superintendencia de Bancos e Este artculo

1.- Instituciones Financieras es una institucin indica que es la
autnoma, con personalidad jurdica, de SBIF Chile que es
duracin indefinida, que se regir por la una institucin
presente ley y se relacionar con el autnoma del
Gobierno a travs del Ministerio de estado que
Hacienda. Su domicilio ser la ciudad de depende del
Santiago y no obstante su carcter de ministerio de
institucin de derecho pblico, no se hacienda.
considerar como integrante de la
Administracin Orgnica del Estado ni le
sern aplicables las normas generales o
especiales dictadas o que se dicten para el

sector pblico y, en consecuencia, tanto la

Superintendencia como su personal se
regirn por las normas del sector privado,
sin perjuicio de lo que dispone el artculo
5.D.L. 1.097 ART. 1
Artculo Los recursos para el funcionamiento de la Aqu se establece

8.- Superintendencia sern de cargo de las que ser de costo
instituciones fiscalizadas. de los propias
Instituciones
Financieras
Tabla 3
Principales artculos de la ley de Bancos.
Fuente: elaboracin propia basada en la ley de Bancos segn DLF 3 de 1997
Prrafo 2. Fiscalizacin:
Artculo Corresponder al Superintendente velar En este artculo

12.- porque las instituciones se indica el
fiscalizadas cumplan con las leyes, mbito de accin
reglamentos, estatutos y otras de la SBIF Chile
disposiciones la cual es de una
que las rijan y ejercer la ms amplia amplitud sin
fiscalizacin sobre todas sus contrapeso
operaciones y respecto de las
negocios. La facultad de fiscalizar instituciones
comprende tambin las de aplicar o fiscalizadas
interpretar las leyes, reglamentos y
dems normas que rijan a las empresas
vigiladas. Para los efectos indicados,
podr examinar sin restriccin alguna y
por los medios que estime del caso,

todos los negocios, bienes, libros,

cuentas, archivos, documentos y
correspondencia de dichas instituciones
y requerir de sus administradores y
personal, todos los antecedentes y
explicaciones que juzgue necesarios
para su informacin acerca de su
situacin, de sus recursos, de la forma
en que se administran sus negocios, de
la actuacin de sus personeros, del
grado de seguridad y prudencia con que
se hayan invertido sus fondos y en
general, de cualquier otro punto que
convenga esclarecer. Podr, asimismo,
impartirles instrucciones y adoptar las
medidas tendientes a corregir las
deficiencias que observare y, en general,
las que estime necesarias en resguardo
de los depositantes u otros acreedores y
del inters pblico.
Tabla 4
Principales artculos de la ley de Bancos.
Artculo El Superintendente fijar normas de La SBIF Chile

tiene que emitir
15.- carcter general para la
las normas
presentacin de balances y otros estados contables por las
cuales se deben
financieros de las instituciones
regir y hacerlas
fiscalizadas y la forma en que debern coincidir con las
normas de
llevar su contabilidad, debiendo velar por
contabilidad
internacionales y

que la aplicacin de tales normas permita en donde se

encuentren
reflejar la real situacin de la empresa.
discrepancias se
Dentro de sus facultades, el regir por lo
indicado por la
Superintendente podr ordenar que se
SBIF
rectifique o corrija el valor en que se
encuentran contabilizadas las inversiones
de las instituciones fiscalizadas cuando

establezca que dicho valor no
corresponde al real. De las resoluciones
que se dicten en virtud de este inciso
podr reclamarse dentro de 10 das
desde que sean comunicadas,
aplicndose en lo dems el procedimiento
establecido en el artculo 22. Con todo,
para los fines de la aplicacin del sistema
de correccin monetaria de la Ley de
Impuesto a la Renta
se estar a las pautas de valorizacin
indicadas en el artculo 41 de la
mencionada ley; sin embargo, el Director
del Servicio de Impuestos Internos podr
establecer que se est al valor que haya
determinado el Superintendente
Artculo Ninguna persona natural o jurdica que no En este Articulo

39.- hubiera sido autorizada para ello por otra se establece la
ley, podr dedicarse a giro que, en exclusividad de
conformidad a la presente, corresponda a SBIF Chile de no
las empresas bancarias y, en especial, a dejar que nadie

captar o recibir en forma habitual dinero que no est

del pblico, ya sea en depsito, mutuo o inscrito y
en cualquiera otra forma. Ninguna autorizado puede
persona natural o jurdica que no hubiere efectuar negocios
sido autorizada por ley, podr dedicarse relacionados con
por cuenta propia o ajena a la corredura el dinero en
de dinero o de crditos representados por relacin a
valores mobiliarios o efectos de comercio, prstamos e
o cualquier otro ttulo de crdito. inversiones
Tampoco podr poner en su local u
oficina plancha o aviso que contenga, en
cualquier idioma, expresiones que
indiquen que se trata de un banco, de
una empresa bancaria o de una sociedad
financiera, ni podr hacer uso de
membretes, carteles, ttulos, formularios,
recibos, circulares o cualquier otro papel
que contenga nombres u otras palabras
que indiquen que los negocios a que se
dedica dicha persona son de giro
bancario o de intermediacin financiera.
Le estar, asimismo, prohibido efectuar
propaganda por la prensa u otro medio
de publicidad en que se haga uso de
tales expresiones

Artculo Banco es toda sociedad annima especial En este artculo

40.- que, autorizada en la forma prescrita por 40 se fija el
esta Ley y con sujecin a la misma, se carcter
dedique a captar o recibir en forma habitual habitual de
dinero o fondos del pblico, con el objeto captar o recibir
de darlos en prstamo, descontar dineros o fondos
documentos, realizar inversiones, proceder pblicos con el
a la intermediacin financiera, hacer rentar objeto de darlos
estos dineros y, en general, realizar toda en prstamos
otra operacin que la ley le permita. con una
rentabilidad
sobre el capital.
Tabla 5
Principales artculos de la ley de Bancos
Artculo El monto del capital pagado y reservas de Aqu se fija el

50.- un banco no podr ser inferior al capital mnimo
equivalente de 800.000 unidades de de operacin
fomento. Si el capital pagado y reservas se para ser
redujeren de hecho a una cantidad inferior constituida una
al mnimo, el banco estar obligado a empresa como
completarlo dentro de un ao, plazo que el banco y su
Superintendente podr ampliar por motivos plazo para
calificados hasta por otro ao. Si no lo mantenerse
completare, se le revocar la autorizacin como
para funcionar D.F.L 252ART. 6 institucin
bancaria.
Artculo Al tiempo de otorgarse la escritura social de En este artculo
51.- un banco o de autorizarse el funcionamiento se permite un

de una sucursal de banco extranjero, el cierto plazo de

capital mnimo deber estar pagado en un constitucin del
50%. No existir un plazo para enterar el capital, pero
saldo. Sin embargo, mientras el banco no debe tener ms
alcance el capital mnimo sealado en el capital
artculo 50, deber mantener un patrimonio inmovilizado en
efectivo no inferior al 12% de sus activos la medida que
ponderados por riesgo, proporcin que se no complete el
reducir al 10% cuando tenga un patrimonio total del capital
efectivo de 600.000 unidades de fomento. obligatorio.
Para los efectos del artculo 118, la
presuncin de su letra b) se referir al
porcentaje que corresponda segn este
artculo.
. Tabla 6
Principales artculos de la ley de Bancos
X Preparacin de Estados financieros
En relacin a la preparacin de los estados financieros de los bancos existe el

compendio de normas contables que establece la plantilla siguiente para la
presentacin de balances:
ACTIVOS Ao 2 Ao 1
En MM$ En MM$
Efectivo y depsitos en bancos
Operaciones con liquidacin en curso

Instrumentos para negociacin
Contratos de retrocompra y prstamos

de valores
Contratos de derivados financieros
Adeudado por bancos
Crditos y cuentas por cobrar a

clientes
Instrumentos de inversin disponibles
para la venta
Instrumentos de inversin hasta el
vencimiento
Inversiones en sociedades
Intangibles
Activo fijo
Impuestos corrientes
Impuesto diferidos
Otros activos
Total Activos
Pasivos Ao 2 Ao 1
En MM$ En MM$
Depsitos y otras obligaciones a la vista
Operaciones con liquidacin en curso
Contratos de retrocompra y prstamos de

valores

Depsitos y otras captaciones a plazo
Contratos de derivados financieros
Obligaciones con bancos
Instrumentos de deuda emitidos
Otras obligaciones financieras
Impuestos corrientes
Impuestos diferidos
Provisiones
Otros pasivos
Total Pasivos
Patrimonio Ao 2 Ao 1
En MM$ En MM$
De los propietarios del banco:
Capital
Reservas
Cuentas de valoracin
Utilidades retenidas:
Utilidades retenidas de ejercicios
anteriores
Utilidad (prdida) del ejercicio
Menos: Provisin para dividendos
mnimos
Inters no controlador

TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO
. Tabla 7
Detalle de rubros componentes de los EE.FF., segn la norma general de la
Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras
Fuente: elaboracin propia basada en la norma de la SBIF
Estos son los principales rubros para preparar los estados financieros de bancos e
instituciones financieras.

Conclusin
De acuerdo a la diversidad de los temas incluidos en esta semana, podemos
asegurar, se ha cubierto lo esencial de cada uno de ellos, bajo las Normas
Internacionales de Contabilidad. Abarcando los aspectos fundamentales tanto de
los criterios contables como de los registros contables que se deben tener en
cuenta cada vez que se tenga que operar en estos mbitos de la contabilidad,
pudiendo determinar y aplicar con propiedad las NIC correspondientes en cada
caso.
Como es de conocimiento general estas NIC estn siendo revisadas y corregidas
a travs del tiempo, por lo que es bsico que los conocimientos aqu adquiridos
deben ser sometidos a constante revisin para que no queden desactualizados,
respecto de las nuevas interpretaciones que surgen del anlisis permanente de las
NIC.

Norma Internacional Contable 41 (NIC 41).actualizada el ao 2011
Norma Internacional de Informacin Financiera 13(NIIF 13)
Medicin del Valor Razonable publicada el 12 de mayo de 2011
Ley de Bancos (http://bcn.cl/1m3ab)
Compendio Normas contables de la SBIF
(https://www.sbif.cl/sbifweb/internet/archivos/norma_6545_1.pdf
UNIACC (2015). Tratamientos contables de activos y pasivos especficos. Lea
esto primero. Contabilidad III (Semana 4)



Lea esto Primero
SEMANA 5
Contabilidad III

INSTRUMENTOS FINANCIEROS
Introduccin:
Este documento se debe aplicar en todas las empresas que deben contabilizar
instrumentos financieros, aplicando para ello los requerimientos de la NIC 32
(instrumentos financieros bsicos) o los requerimientos de la NIC 39.
Cabe hacer notar que este material de formacin cubre solo la primera opcin de
la NIC 39 (es decir, no trata la aplicacin opcional de la NIC 39).
En este apartado se analizaran las disposiciones necesarias para para el control

de los instrumentos financieros bsicos, facilitando la comprensin de los
requerimientos a travs de juicios y ejemplos especficos fundamentales que son
necesarios para la contabilizacin y presentacin de instrumentos financieros
bsicos.

I. Tipos de Instrumentos financieros
Se debe indicar que esta norma contiene dos temas fundamentales: por una parte
los instrumentos financieros bsicos y, por otra, los sucesos relacionados con los
instrumentos financieros o sea pasivos y activos financieros, para el buen
desarrollo del presente documento se nombrarn a los instrumentos financieros
como unidad 1 y a las relaciones de los instrumentos financieros como unidad 2, el
objetivo de esto es poder trabajar con los conceptos y relacionarlos entre s. Las
empresas son la que deben elegir cul es la poltica contable que utilizar:
La ms utilizada es la unidad 1, en cambio, la unidad 2 se encuentra relacionada

con transacciones de instrumentos financieros complejos.
II. Opciones de la empresa por poltica

contable a utilizar
La empresa podr elegir cul unidad aplicar:
1) Aplicar ambas unidades en su totalidad.
2) Aplicar solo alguna parte de la NIC 39, que es la que tiene relacin con los
mtodos de reconocimiento, medicin y los requerimientos de cmo debe
revelarse la informacin en los estados financieros.

III. Presentacin unidad 1
Se entender por instrumento financiero a un contrato que origina una relacin

entre empresas, en donde hay una empresa que emite un instrumento financiero
(activo) y la otra lo incorpora como un pasivo financiero (NIC 32, 2006, prrafo 11).
Se puede indicar que hay varios ejemplos de activos financieros que otorgan
derechos y obligaciones contractuales (NIC 32, 2006, prrafo 11):
Tabla 1.
Ejemplos de Derechos y obligaciones contractuales de activos financieros.
Fuente: (NIC 32, 2006, Prrafo 11)
Por ejemplo, aquellos instrumentos financieros bsicos que se encuentran

categorizados en la unidad 1 son (NIC 32, 2006, Prrafo 11):
1) Dinero o efectivo.
2) Pagars, prstamos y cuentas por pagar o cobrar.
3) Instrumentos de deuda similar y bonos.
4) Adquisicin en acciones ordinarias y preferentes sin opcin de compra.
5) Inversiones en acciones preferentes no convertibles.
6) Depsito a plazo fijo y a la vista.
7) Facturas comerciales y obligaciones negociables.

Existen otros tipos de instrumentos financieros que se clasifican en la unidad 2

como, por ejemplo (NIC 39, 2006 prrafo 9)
Warrants, contratos futuros, derechos, opciones, contratos a trmino y permutas

financieras.
1) Obligacin de otorgar un crdito a otra institucin.
2) Obligacin de tomar un crdito si este puede liquidarse por el valor neto en

efectivo.
3) Obligaciones hipotecarias garantizadas.
4) Instrumentos de cobertura.
IV. Instrumentos financieros bsicos
Se consideran instrumentos financieros bsicos para las empresas y su

contabilizacin los siguientes elementos (NIC 32, 2006, prrafo 11):
1) Dinero (efectivo).
2) Pagar, cuentas y prstamos por pagar o cobrar.
3) Un derecho contractual el cual puede generar:
Intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad, en

condiciones que sean potencialmente desfavorables para la entidad
Entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad;
4) Son todas aquellas acciones preferentes y ordinarias sin opcin de compra y

todas las acciones preferentes no convertibles.

Existe un instrumento de deuda financiera que se contabilizar por la empresa y

que cumple con las condiciones anteriormente mencionadas:
1) Los beneficios para los poseedores son:
Una tasa de inters fija de rentabilidad sobre la vida del activo.
Un valor fijo.
Cuando la rentabilidad es variable esta se iguala a una tasa de inters

observable a lo largo de la vida del instrumento financiero.
Se puede dar una mezcla entre tasa variable y fija (ambas deben ser
positivas) y dicho inters se obtiene multiplicando el capital por la
correspondiente tasa de inters.
2) Solo para las tasas de inters variables expresadas en el punto anterior debe
existir una clusula contractual de reembolso.
3) Tambin existen clusulas contractuales para cancelar por adelantado un

instrumento financiero por parte del deudor.
4) No existe ninguna clusula que permita la prdida del capital e inters ganados
en los distintos periodos.

Tabla N 2
Ejemplos de instrumentos financieros que cumplen con los requisitos del prrafo anterior.

Tabla N 3
Algunos ejemplos de instrumentos financieros los cuales no cumplen con los requisitos del prrafo
anterior, esto lleva a incluirlos en la unidad 2.
Todas las empresas registrarn un pasivo o activo financiero, cuando ste se

transforme en un requisito contractual del instrumento.
a. Medicin inicial
Toda empresa que reconoce un pasivo o activo tendr que medirlo al precio de
transaccin (incluyendo en ellos los costos del mismo), excepto cuando la

transaccin tiene por objetivo la financiacin. Se entiende por financiacin cuando

una empresa vende un bien o servicio a otra y sta no paga dentro del plazo
comercial o no se le cobra una tasa de inters de mercado, sino una ms baja. Al
reconocer la existencia de una transaccin de financiacin la empresa deber
registrarla a valor presente de los pagos futuros, descontados a una tasa parecida
a la de mercado de un instrumento semejante.
Ejemplos: Activos Financieros.
Un crdito a largo plazo entregado a otra empresa, se debe registrar como una
cuenta por cobrar al valor presente (debe incluir el pago del capital como de los
intereses).
La compra de acciones ordinarias de otra empresa en efectivo, en el registro

contable se reconoce el pago en efectivo de las acciones.
Ejemplos: Pasivos Financieros.
Si se solicita un crdito a un banco, ste se registra como una cuenta por pagar
(debe incluir el pago del capital como de los intereses).
Al comprar bienes y servicios a crdito de corto plazo a un proveedor, pasa a

registrarse como una cuenta por pagar (esta se anota a valor de factura).
Ejercicios: Activos Financieros.
1) Una empresa gast $10 por comisin al corredor de bolsa del banco de la
plaza, por la compra de 50 acciones ordinarias sin opcin de venta a un precio
de $500 por unidad.

El registro contable es:
2) Una empresa deposita en una cuenta de ahorro $20.000 a una tasa del 1,644%
por 120 das. La empresa debe cancelarle al banco una comisin por
administracin de $50.
3) La empresa otorga un crdito a un trabajador por $500 por un periodo de tres

aos a una tasa de inters del 5%.(tasa de inters incorporada en el valor total)

Ejercicios: Pasivos Financieros.
1) Una empresa compra materia prima a un proveedor a crdito simple de 120

das por un monto de $400.
2) Una institucin financiera bancaria entrega un crdito a una empresa por un

monto de $5.000 a una tasa del 8% anual vencida por 4 aos, el valor del
prstamo incluye las comisiones y los costos de administracin.

Clculo del inters sobre el crdito:
Al ejercicio anterior se le puede agregar una nueva condicin, la cual tiene relacin
con el pago por una asesora realizada por un ejecutivo financiero que realiz un
estudio sobre la situacin crediticia de la empresa. Dicho estudio tuvo un costo de
$100.
3) La empresa AA emite el 01/01/2010, instrumentos de deuda por un valor de

$1.250, cuya fecha de pago es el 31/12/2014, adems indica que las tasas de
inters se relacionan con el valor del capital y sern las siguientes:

Clculo del inters sobre el crdito:

b. Medicin posterior
Las empresas deben informar en cada periodo como midi los instrumentos
financieros descontados los costos de transaccin en que incurrieron en la venta
de la siguiente forma:
1) Las obligaciones para tomar un crdito se debe medir a su costo menos el

deterioro del valor.
2) Todas las transacciones en acciones ordinarias y preferentes se deben medir:
i. Si las acciones se cotizan en la bolsa de valores, stas se medirn al valor

razonable mostrados en el resultado.
ii. Cualquier otra inversin se medir a su costo menos el deterioro del valor
de la misma.
3) Todos los instrumentos de deuda financiera se calcularn al costo amortizado

empleando el mtodo de inters efectivo.
Para todos los instrumentos de los puntos 1), 2) ii y 3) debe evaluarse el deterioro
del valor del instrumento.
Ejemplos: Activos Financieros.
Una empresa adquiere 50 acciones ordinarias a un valor de mercado de $500,

adems cancel una comisin de $10 al corredor de la bolsa de valores.
Al cierre del ejercicio las acciones se transan en bolsa a $ 501 cada una.
Los registros de los asientos en el libro diario son segn la medicin posterior:

V. Costo amortizado y mtodo del inters

efectivo
Se entiende por costo amortizado al valor neto sobre el cual se informa los pasivos
o activos financieros, estos son (NIC 39, 2006, prrafo 9, p. 11):
i. El valor al que se calcula el rendimiento inicial de instrumento financiero.
ii. Menos los pagos del capital.
iii. Ms o menos la amortizacin acumulada, utilizando para ello el mtodo del

inters efectivo (es la diferencia entre el valor inicial y el valor del instrumento
a su vencimiento).
iv. Menos la prdida del valor del instrumento financiero por concepto de
deterioro de valor.
Se debe tener presente que frente a pasivos o activos corrientes que no tengan
establecida una tasa de inters no se aplica el punto iii.

El costo amortizado de un pasivo o activo financiero se calcula con el mtodo del

inters efectivo y de distribucin de ingresos por intereses en periodos que
corresponda. La tasa de inters efectiva se establece sobre el valor libro del bien
al momento de reconocerlo, esta tasa iguala los flujos de efectivo por pagar y por
cobrar durante el periodo que dure el instrumento financiero, se debe tener
presente:
1) El costo amortizado de un activo financiero (pasivo) es el valor presente de los

flujos de efectivo por cobrar futuros (pagos) descontados a la tasa de inters
efectiva.
2) El gasto por intereses (ingresos) en un periodo es igual al importe en libros del

pasivo financiero (activo) al principio de un periodo, multiplicado por la tasa de
inters efectiva para el periodo.
Ejercicio: Clculo de Costo Amortizado para un crdito a cinco aos

utilizando el mtodo del Inters Efectivo.
Una empresa compra un bono por un valor de $900 y una comisin de $50. El
bono tiene un inters de $40 anualmente durante 5 aos, al final del periodo el
bono tiene una recuperacin obligatoria de $1.100.
* La tasa de inters efectiva de 6,9583% es la tasa que descuenta los flujos de efectivo esperados
del bono al importe en libros inicial:

1 2 3 4 5
40/(1.069583) + 40/(1.069583) + 40/(1.069583) + 40/(1.069583) + 40/(1.069583) = 950
Ejercicios: Activos Financieros.
1. Una empresa entreg un crdito a un empleado por $500 por un periodo de

tres aos a una tasa de inters del 5% a partir de 2011.
Registro contable para el ao 2011:
2. Una empresa deposita en una cuenta de ahorro $20.000 a una tasa del
1,644% por 120 das. La empresa debe cancelarle al banco una comisin por
administracin de $50.
La comisin se lleva a resultados al momento de la compra y se paga contra

caja.

3. Una empresa en enero del 2010 compra un bono por un precio de $98 ms
comisin de $2 cobrada por el administrador. El bono ser rescatado en
diciembre del 2014 a un valor de $126.
Ejercicios: Pasivos Financieros.
Una empresa solicita un crdito a una institucin bancaria en el ao 2011 por un

monto de $5.000 a cancelar en cinco aos y a una tasa de inters del 8% anual,
esta tasa se modificar a lo largo del periodo del crdito reflejando el valor de la
tasa de mercado. Dicho crdito puede ser cancelado en forma anticipada
transcurrido los dos primeros aos.

En el ejemplo se paga el pasivo al trmino del segundo ao.
VI. Estado de situacin financiera:

categoras de pasivos y activos
financieros
Una empresa presentar los valores que contengan los libros contables en
relacin a las caractersticas de los pasivos y activos financieros en el estado
financiero.
1) Pasivos financieros calculados a los valores razonables con cambios en los

resultados.
2) Pasivos financieros calculados al costo amortizado.

3) Activos financieros calculados a los valores razonables con cambios en los

resultados.
4) Activos financieros que sean instrumentos de patrimonio calculados al costo

amortizado.
5) Compromisos de crditos calculados al costo menos deterioro del valor.
6) Activos financieros que sean instrumentos de patrimonio calculados al costo

menos deterioro del valor.
Ejemplo de entrega de informacin relevante:
VII. Restricciones a los activos financieros:
Puede ser que los activos financieros tengan algn tipo de restriccin en relacin a
su liquidacin final y el beneficiario de esta liquidacin no sea para el poseedor del
ttulo de la inversin.

Esto sucede porque ciertas inversiones en activos financieros no estn motivadas

por la necesidad de invertir los disponibles de efectivo para optimizar el capital de
trabajo y adems obtener un beneficio financiero de este manejo.
Puede ser que la inversin se deba hacer para otorgar alguna garanta, respecto
de algn trabajo por ejecutar, algn juicio por resolver, alguna garanta por la
compra de un bien de alto costo o de mucha exclusividad,
Tambin puede ser que se haya incautado la recaudacin en orden de algn

tribunal, por el no pago de deudas.
En todos estos casos no se pierde el derecho a los intereses devengados si

corresponden, y depender del tipo de garanta si estos montos sern retenidos al
momento de la liquidacin o sern de libre disposicin.
En todos estos casos el activo financiero debe ser excluido de los activos
corrientes y se presentan dentro de los activos no corrientes y se indica en nota a
los estados financieros su monto, intereses devengados, y causal de restriccin y
posibilidades de recuperacin ya sea en el corto plazo o en el largo plazo.
Esta restriccin se levantar cuando se cumplan las condiciones de la garanta,

siendo que se cumpli con lo garantizado, se cumpli con lo establecido, o se
pagaron las deudas que generaban la restriccin de la inversin.

Conclusin.
Las inversiones financieras estn bajo el mbito de la NIC 39 y la NIC 32. Los
instrumentos financieros se pueden clasificar en cuatro categoras:
Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados.
1) Inversiones mantenidas hasta vencimiento.

2) Activos financieros disponibles para la venta.
3) Prstamos y cuentas por cobrar.
4) Activos financieros disponibles para la venta.
Dependiendo de la clasificacin de los instrumentos ser su registro y valuacin,

en general los instrumentos en la categora 1, se registran a valores razonables y
los cambios en su valor afectan los resultados del ejercicio.
Para aquellos instrumentos clasificados en las categoras 2 y 3, se valorizan a

costo amortizado, para ellos se determinan la tasa efectiva, la cual incluye los
costos de transaccin. Finalmente, los instrumentos en la categora 4, se valorizan
a precio de mercado y los cambios en su valor con efecto en el patrimonio neto.

NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin. Disponible en:
NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentacin. Disponible en:

UNIACC (2015). Instrumentos financieros. Lea esto primero (Semana 5).


UNIVERSIDAD
copiar, reproducir, reeditar, descargar, publicar, DE LAS
emitir, COMUNICACIONES
difundir, poner a disposicin del pblico ni utilizar los contenidos 26
Lea esto Primero
SEMANA 6
Contabilidad III

PROPIEDADES DE INVERSIN (ACTIVOS

FIJOS), INVERSIONES DE LARGO PLAZO
Introduccin:
Con la aplicacin de las normas internacionales de contabilidad se produce un

cambio sustantivo en el tratamiento y presentacin de bienes de propiedades
inversin de largo plazo, que bajo principios contable se presentaban como Bienes
del activo fijo, siguiendo todas las normas del activo fijo normal en relacin a su
valorizacin, depreciacin y notas explicativas a los estados financieros.
Con este cambio se produce una segregacin de estos bienes del activo fijo
productivo, ya que no forman parte de los bienes necesarios para producir bienes
y servicios para el giro del negocio, ni prestar apoyo administrativo para el mismo.

I. Objetivo
El objetivo principal de esta norma de Propiedades de Inversin, es establecer los

procedimientos para el registro contable de estos bienes de inversin y la
exigencia de presentacin o revelacin de informacin en los estados financieros.
Si bien es cierto que tiene caractersticas de activo fijo en el antiguo concepto, no

estn destinados a la produccin de bienes y servicios para el giro de la empresa,
sino ms bien estn produciendo un ingreso extraordinario, respecto del giro
principal.
II. Alcance de la norma
La NIC 40 ser aplicable en el reconocimiento, medicin y revelacin de

informacin de las propiedades de inversin.
Esta norma no contradice ni se interpone a la Nic 17 sobre Arrendamientos.
III. Definiciones (basado en los acpites

ms importantes de la nic40)
Propiedades de inversin: Son las propiedades (terrenos o edificios,

considerados en su totalidad o en parte, o ambos) que se tienen (por parte del
dueo o por parte del arrendatario que haya acordado un arrendamiento
financiero) para obtener rentas, plusvalas o ambas, en lugar de su uso en la

produccin o suministro de bienes o servicios, o fines administrativos, o su venta

en el curso ordinario de las operaciones. (NIC 40, 2000,prrafo 5)
Esto implica que se registran en un rubro aparte del activo fijo.
Importe en libros: es el importe por el que un activo se reconoce en el estado de

situacin financiera.(NIC 40, 2000, prrafo 5) o sea es el valor libro registrado en
la contabilidad.
Costo: es el importe de efectivo o equivalentes al efectivo pagados, o bien el valor

razonable de la contraprestacin entregada, para adquirir un activo en el momento
de su adquisicin o construccin o, cuando fuere aplicable, el importe que se
atribuye a ese activo cuando se lo reconoce inicialmente de acuerdo con los
requerimientos especficos de otros NIIF, por ejemplo la NIIF 2 Pagos Basados
en Acciones. (NIC 40, 2000, prrafo 5) o sea son todas las erogaciones que fueron
necesarias hasta dejar el bien en uso como propiedad de inversin.
Valor razonable: es el precio que se recibira por vender un activo o que se

pagara por transferir un pasivo en una transaccin ordenada entre participantes
de mercado en la fecha de la medicin. (Vase la NIIF 13 Medicin del Valor
Razonable.) (NIC 40, 2000, prrafo 5) Esta transferencia debe ser efectuada por
los agentes del mercado sin tener una relacin interesada entre ambos que
pudiera distorsionar el precio acordado.
Propiedades ocupadas por el dueo son las propiedades que se tienen (por
parte del dueo o por parte del arrendatario que haya acordado un arrendamiento
financiero) para su uso en la produccin o suministro de bienes o servicios, o bien
para fines administrativos. (NIC 40, 2000, prrafo 5) por lo tanto estas propiedades
no son de inversin ya que estn al servicio del giro del negocio como son la
produccin de bienes y servicios o prestando servicios administrativos para el ente
y por lo tanto no genera ingresos extraordinarios.

Los siguientes casos son ejemplos de propiedades de inversin:
a) Un terreno que se tiene para obtener apreciacin del capital a largo

plazo y no para venderse en el corto plazo, dentro del curso ordinario de
las actividades del negocio.
b) Un terreno que se tiene para un uso futuro no determinado (en el caso

de que la entidad no haya determinado si el terreno se utilizar como
propiedad ocupada por el dueo o para venderse a corto plazo, dentro
del curso ordinario de las actividades del negocio, se considera que ese
terreno se mantiene para obtener apreciacin del capital).
c) Un edificio que sea propiedad de la entidad (o bien un edificio obtenido a

travs de un arrendamiento financiero) y est alquilado a travs de uno
o ms arrendamientos operativos.
d) Un edificio que est desocupado y se tiene para ser arrendado a travs

de uno o ms arrendamientos operativos.
e) Inmuebles que estn siendo construidos o mejorados para su uso futuro

como propiedades de inversin.(NIC 40, 2000, prrafo 8)
Los siguientes son ejemplos de partidas que no son propiedades de inversin y

que, por lo tanto, no se incluyen en el alcance de esta Norma:
a) Inmuebles con el propsito de venderlos en el curso normal de las

actividades del negocio o bien que se encuentran en proceso de
construccin o desarrollo con vistas a dicha venta (vase la NIC 2
Inventarios), por ejemplo propiedades adquiridas exclusivamente para
su disposicin en un futuro cercano o para desarrollarlas y revenderlas.

b) Inmuebles que estn siendo construidos o mejorados por cuenta de

terceras personas (vase la NIC 11 Contratos de Construccin).
c) Propiedades ocupadas por el dueo (vase la NIC 16), incluyendo, entre

otros, las propiedades que se tienen para su uso futuro como
propiedades ocupadas por el dueo, propiedades que se tienen para
realizar en ellas construcciones o desarrollos futuros y utilizarlos
posteriormente como ocupados por el dueo, propiedades ocupadas por
empleados (paguen o no rentas segn su valor de mercado) y
propiedades ocupadas por el dueo en espera de desprenderse de
ellas.
d) [eliminado]
e) Las propiedades arrendadas a otra entidad en rgimen de

arrendamiento financiero.(NIC 40, 2000, prrafo 9)
IV. Reconocimiento
Las propiedades de inversin se reconocern como activos cuando, y slo

cuando: (NIC 40, 2000, prrafo 16)
a) sea probable que los beneficios econmicos futuros que estn
asociados con tales propiedades de inversin fluyan hacia la entidad;
b) el costo de las propiedades de inversin pueda ser medido de forma

fiable.
Estas condiciones deben ser copulativas, o sea deben generar ingresos producto
del uso de terceros de la propiedad y que el costo de la propiedad pueda ser
medido sin grandes dificultades y sea a costo razonable.

Segn este criterio de reconocimiento, la entidad evaluar todos los costos de sus
propiedades de inversin, en el momento en que incurra en ellos. Estos costos
comprendern tanto aqullos en que se ha incurrido inicialmente para adquirir o
construir una partida de propiedades, como los costos incurridos posteriormente
para aadir, sustituir parte o mantener el elemento correspondiente.(NIC 40, 2000,
prrafo 17) Esto significa reparaciones mayores, que permiten a la inversin seguir
prestando el servicio a que fue destinada en forma normal
De acuerdo con el criterio de reconocimiento contenido en prrafos anteriores, la

entidad no reconocer, en el importe en libros de una propiedad de inversin, los
costos derivados del mantenimiento diario del elemento. Tales costos se
reconocern en el resultado cuando se incurra en ellos. Los costos del
mantenimiento diario son principalmente los costos de mano de obra y los
consumibles, que pueden incluir el costo de pequeos componentes. El objetivo
de estos desembolsos se describe a menudo como reparaciones y conservacin
de la propiedad. (NIC 40, 2000, prrafo 18) Aqu se complementa el prrafo
anterior definiendo con claridad que las reparaciones menores no se capitalizan,
como ser, pintar el bien o las labores de aseo del mismo.
Algunos componentes de las propiedades de inversin podran haber sido

adquiridos en sustitucin de otros anteriores. Por ejemplo, las paredes interiores
pueden sustituirse por otras distintas de las originales. Segn el criterio de
reconocimiento, la entidad reconocer en el importe en libros de una propiedad de
inversin el costo de sustituir un componente del mismo, siempre que satisfaga los
criterios de reconocimiento, desde el mismo momento en que se incurra en dicho
costo. El importe en libros de estos componentes sustituidos se dar de baja de
acuerdo con los criterios de baja en cuentas contemplados en esta Norma. (NIC
40, 2000, prrafo 19) Esto significa que sebe tener muy claro el valor de la
sustitucin y el valor de la parte sustituida para proceder al cambio
correspondiente.

V. Medicin en el momento del

reconocimiento
Las propiedades de inversin se medirn inicialmente al costo. Los costos

asociados a la transaccin se incluirn en la medicin inicial. (NIC 40, 2000,
prrafo 20)
El costo de adquisicin de una propiedad de inversin comprender su precio de

compra y cualquier desembolso directamente atribuible. Los desembolsos
directamente atribuibles incluyen, por ejemplo, honorarios profesionales por
servicios legales, impuestos por traspaso de las propiedades y otros costos
asociados a la transaccin. (NIC 40, 2000, prrafo 21)
El costo de una propiedad de inversin no se incrementar por:(NIC 40, 2000,

prrafo 23)
los costos de puesta en marcha (a menos que sean necesarios para poner
la propiedad en la condicin necesaria para que pueda operar de la manera
prevista por la administracin),
las prdidas de operacin incurridas antes de que la propiedad de inversin

logre el nivel planeado de ocupacin, o
las cantidades anormales de desperdicios, mano de obra u otros recursos

incurridos en la construccin o en el desarrollo de la propiedad.
Todas estos costos si se pueden sumar al valor del bien, cuando son tratados
como activos fijos.

Si el pago por una propiedad de inversin se aplazase, su costo ser el

equivalente al precio de contado. La diferencia entre esta cuanta y el total de
pagos se reconocer como un gasto por intereses durante el periodo de
aplazamiento. (NIC 40, 2000, prrafo 24) Esto significa que si la propiedad es
comprada a plazo no se incluyen los intereses de la compra como parte del costo.
El costo inicial del derecho sobre una propiedad mantenida en rgimen de

arrendamiento financiero y clasificado como propiedad de inversin, ser el
establecido para los arrendamientos financieros en el prrafo 20 de la NIC
17; esto es, el activo se reconocer por el menor importe entre el valor
razonable de la propiedad y el valor presente de los pagos mnimos por
arrendamiento. De acuerdo con ese mismo prrafo, se reconocer como
pasivo, un importe equivalente. (NIC 40, 2000, prrafo 25).
Cualquier importe adicional que se haya pagado por el arrendamiento se tratar,

para los propsitos de medicin, como parte de los pagos mnimos por
arrendamiento, y por tanto quedar incluido en el costo del activo, pero se excluir
del pasivo correspondiente. Si una participacin en una propiedad mantenida bajo
arrendamiento se clasifica como propiedades de inversin, la partida contabilizada
por su valor razonable ser esa participacin y no la propiedad subyacente. (NIC
40, 2000, prrafo 26), o sea como propiedad arrendada tendr el costo del
contrato y no del valor del bien, ya que podran ser diferentes al comienzo del
arriendo.
El valor razonable de un activo, puede medirse con fiabilidad si (a) la variabilidad

en el rango de las mediciones del valor razonable del activo no es significativa, o
(b) las probabilidades de las diferentes estimaciones, dentro de ese rango, pueden
ser evaluadas razonablemente y utilizadas en la medicin del valor razonable. Si
la entidad es capaz de medir de forma fiable los valores razonables del activo
recibido o del activo entregado, entonces, se utilizar el valor razonable del activo
entregado para medir el costo del activo recibido, a menos que se tenga una

evidencia ms clara del valor razonable del activo recibido.(NIC 40, 2000, prrafo
29) Esto significa que el valor razonable no es un valor nico, y puede fluctuar en
un rango de valores determinados en forma criteriosa, comparados con otros
bienes de la misma especie existentes en el mercado.
VI. Medicin posterior al reconocimiento
La entidad puede: (NIC 40, 2000, prrafo 32.A)

a) escoger el modelo de valor razonable o el modelo del costo para todas las
propiedades de inversin que respaldan obligaciones de pagar un retorno
vinculado directamente con el valor razonable o con los retornos
provenientes de activos especificados, incluyendo esa propiedad para
inversin; y
b) escoger el modelo de valor razonable o el modelo del costo para todas las
otras propiedades para inversin, independiente de la eleccin realizada en
el punto anterior.
Esto si(gnifica que se pueden tener propiedades de inversin valoradas por
ambos mtodos, siempre y cuando sean razonables los valores
involucrados.
VII. Modelo del valor razonable
Con posterioridad al reconocimiento inicial, la entidad que haya escogido el

modelo del valor razonable medir todas sus propiedades de inversin al valor
razonable. (NIC 40, 2000, prrafo 33)
Las prdidas o ganancias derivadas de un cambio en el valor razonable de las
propiedades de inversin se incluirn en el resultado del periodo en que surjan.
(NIC 40, 2000, prrafo 35).

Cuando se mide el valor razonable de una propiedad de inversin de acuerdo con

la NIIF 13, una entidad se asegurar de que el valor razonable refleja, entre otras
cosas, los ingresos por alquileres de los arrendamientos actuales y otros
supuestos que los participantes del mercado utilizaran al fijar el precio de la
propiedad de inversin en condiciones de mercado actuales.(NIC 40, 2000,
prrafo 40)
Al determinar el importe en libros de una propiedad de inversin segn el modelo

del valor razonable, una entidad no duplicar la contabilizacin de activos o
pasivos que se reconozcan como activos y pasivos separados. Por ejemplo. (NIC
40, 2000, prrafo 50)
a) Equipos, tales como ascensores o aire acondicionado, que son

frecuentemente parte integrante de un edificio, y se reconocern, por lo
general, dentro de la propiedad de inversin, en lugar de estar reconocidos
de forma separada como propiedades, planta y equipo.
b) Si una oficina se alquila amueblada, el valor razonable de la oficina incluir

por lo general el valor razonable del mobiliario, debido a que el ingreso por
arrendamiento deriva de la oficina con los muebles. Cuando el mobiliario se
incluya en el valor razonable de la propiedad de inversin, la entidad no
reconocer dicho mobiliario como un activo separado.
c) El valor razonable de una propiedad de inversin excluir ingresos por

rentas anticipadas o a cobrar de arrendamientos operativos, ya que la
entidad reconoce stos como pasivos o activos separados.
El valor razonable de las propiedades de inversin mantenidas en

arrendamiento reflejar los flujos de efectivo esperados (incluyendo las
cuotas contingentes que se espera den lugar a las correspondientes cuentas
por pagar). Por consiguiente, si la valoracin obtenida para un inmueble es

neta de todos los pagos que se espera realizar, ser necesario, volver a
sumar los pasivos por arrendamiento reconocidos para obtener el importe en
libros de las propiedades de inversin utilizando el modelo del valor
razonable.
VIII. Imposibilidad de medir el valor

razonable de forma fiable
Cuando no sea posible medir el valor razonable en forma fiable se optar por lo
que indica la NiC 16, propiedades plantas y equipos, en su modelo del costo sin
valor residual.
En casos excepcionales, cuando una entidad se vea forzada, por la razn dada en
prrafos anteriores, a medir una propiedad de inversin utilizando el modelo del
costo de acuerdo con la NIC 16, medir el resto de sus propiedades de inversin
por su valor razonable, incluyendo las que estn en construccin. En estos casos,
aunque una entidad puede utilizar el modelo del costo para una propiedad de
inversin, en particular continuar contabilizando cada uno de los restantes
inmuebles usando el modelo del valor razonable. (NIC 40, 2000, prrafo 54)
IX. Transferencias
Se realizarn transferencias a, o de, propiedad de inversin cuando, y slo

cuando, exista un cambio en su uso, que se haya evidenciado por: (NIC 40, 2000,
prrafo 57)
a) el inicio de la ocupacin por parte del propietario, en el caso de una

transferencia de una propiedad de inversin a una instalacin ocupada por
el dueo;

b) el inicio de un desarrollo con intencin de venta, en el caso de una

transferencia de una propiedad de inversin a inventarios;
c) el fin de la ocupacin por parte del dueo, en el caso de la transferencia de

una instalacin ocupada por el propietario a una propiedad de inversin; o
d) el inicio de una operacin de arrendamiento operativo a un tercero, en el
caso de una transferencia de inventarios a propiedad de inversin;
El apartado (b) del anterior prrafo, requiere que la entidad transfiera una
propiedad de inversin a inventarios cuando, y slo cuando, exista un cambio de
uso, evidenciado por el inicio de un desarrollo con intencin de venta. Cuando la
entidad decida disponer de una propiedad de inversin sin hacer un desarrollo
especfico, continuar calificando a la propiedad como de inversin hasta que sea
dada de baja en cuentas (eliminado del estado de situacin financiera) y no lo
tratar como si fuera un elemento de las inventarios. De forma similar, si la entidad
reinicia el desarrollo de una propiedad de inversin, para continuar mantenindolo
en el futuro como propiedad de inversin, sta permanecer como tal y no se
reclasificar como instalacin ocupada por el dueo durante su nueva etapa de
desarrollo. (NIC 40, 2000, prrafo 58)
Para la transferencia de propiedades de inversin, contabilizadas segn su valor

razonable, a propiedades ocupadas por el dueo o a inventarios, el costo de la
propiedad a efectos de contabilizaciones posteriores, ya se utilice la NIC 16 o la
NIC 2, ser el valor razonable en la fecha del cambio de uso. (NIC 40, 2000,
prrafo 60).
Si una propiedad ocupada por el dueo se convierte en una propiedad de
inversin, que se contabilizar por su valor razonable, la entidad aplicar la NIC 16
hasta la fecha del cambio de uso. La entidad tratar cualquier diferencia, a esa
fecha, entre el importe en libros de la propiedad determinado aplicando la NIC 16 y
el valor razonable, de la misma forma en la que registrara una revaluacin
aplicando lo dispuesto en la NIC 16. (NIC 40, 2000, prrafo 61)

Hasta la fecha en la que las propiedades ocupadas por el dueo se conviertan en

propiedades de inversin, contabilizadas por su valor razonable, la entidad
continuar amortizando la propiedad y reconocer cualquier prdida por deterioro
de valor que haya ocurrido. La entidad tratar cualquier diferencia en esa fecha,
entre el importe en libros de la propiedad determinado aplicando la NIC 16, y su
valor razonable, de la misma forma que una revaluacin en la NIC 16. En otras
palabras. (NIC 40, 2000, prrafo 62).
(a) Cualquier disminucin que tenga lugar en el importe en libros de la

propiedad, se reconocer en el resultado. Sin embargo, en la medida en
que el importe est incluido en el supervit de revaluacin de esa
propiedad, la disminucin se reconocer en otro resultado integral y se
reducir el supervit de revaluacin en el patrimonio.
(b) Cualquier aumento que tenga lugar en el importe en libros ser tratado
como sigue:
(i) En la medida en que tal aumento sea la reversin de una prdida
por deterioro del valor, previamente reconocida para esa propiedad,
el aumento se reconocer en el resultado del periodo. El importe
reconocido en el resultado del periodo no exceder al importe
necesario para restaurar el importe en libros que se hubiera
determinado (neto de depreciacin) si no se hubiera reconocido la
prdida por deterioro del valor de los activos.
(ii) Cualquier remanente del aumento se reconocer en otro resultado
integral e incrementa el supervit de revaluacin dentro del
patrimonio. En el caso de disposiciones posteriores de las
propiedades de inversin, los supervit de revaluacin incluidos en el
patrimonio pueden ser transferidos a las ganancias acumuladas. Esta
transferencia del supervit de revaluacin a las ganancias
acumuladas no se har a travs de los resultados.

En caso de la transferencia de un elemento desde inventarios a propiedades de

inversin, para contabilizarlo por su valor razonable, cualquier diferencia entre el
valor razonable de la propiedad a esa fecha y su importe en libros anterior se
reconocer en el resultado del periodo. (NIC 40, 2000, prrafo 63)
El tratamiento de transferencias de inventarios a propiedades de inversin, que
vaya a ser contabilizadas por su valor razonable, habr de ser coherente con el
tratamiento de las ventas de inventarios. (NIC 40, 2000, prrafo 64)
Cuando una entidad termine la construccin o desarrollo de una propiedad de
inversin construida por la propia entidad, que vaya a ser contabilizada por su
valor razonable, cualquier diferencia entre el valor razonable de la propiedad a esa
fecha y su importe en libros anterior, se reconocer en el resultado del periodo.
(NIC 40, 2000, prrafo 65).
X. Disposiciones
Las propiedades de inversin se darn de baja en cuentas (eliminadas del estado

de situacin financiera) en el momento de su disposicin o cuando las
propiedades de inversin queden permanentemente retiradas de uso y no se
esperen beneficios econmicos futuros procedentes de su disposicin. (NIC 40,
2000, prrafo 66)
La disposicin de una propiedad de inversin puede producirse bien por su venta
o por su incorporacin a un arrendamiento financiero. Para determinar la fecha de
disposicin de una propiedad de inversin, la entidad aplicar los criterios de la
NIC 18, para reconocer el ingreso en la venta de los bienes, y considerar las
guas relacionadas de los ejemplos ilustrativos que acompaan a la NIC 18. La
NIC 17 ser de aplicacin en el caso de una disposicin que revista la forma de
arrendamiento financiero o venta con arrendamiento posterior. (NIC 40, 2000,
prrafo 67).

La prdida o ganancia resultante del retiro o la disposicin de una propiedad de

inversin, se determinarn como la diferencia entre los ingresos netos de la
transaccin y el importe en libros del activo, y se reconocer en el resultado del
periodo en que tenga lugar el retiro o la disposicin (a menos que la NIC 17 exija
otra cosa, en el caso de una venta con arrendamiento posterior). (NIC 40, 2000,
prrafo 69)
La contraprestacin a cobrar, derivada de la disposicin de una propiedad de

inversin, se reconocer inicialmente segn su valor razonable. En particular, si el
pago por una propiedad de inversin se aplaza, la contraprestacin recibida se
reconocer inicialmente por el equivalente de su precio al contado. La diferencia
entre el importe nominal de la contraprestacin y el equivalente al precio de
contado, se reconocer como un ingreso de actividades ordinarias por intereses
segn lo establecido en la NIC 18, en funcin del tiempo transcurrido y tomando
en consideracin el mtodo del inters efectivo. (NIC 40, 2000, prrafo 70)
Las compensaciones de terceros por causa de propiedades de inversin que

hayan deteriorado su valor, se hayan perdido o abandonado, se reconocern en el
resultado del periodo cuando dichas compensaciones sean exigibles.
XI. Informacin a revelar
Una entidad revelar: (NIC 40, 2000, prrafo 75)
a) Si aplica el modelo del valor razonable o el modelo del costo.
b) Cuando aplique el modelo del valor razonable, en qu circunstancias se

clasifican y contabilizan como propiedades de inversin los derechos sobre
propiedades mantenidas en rgimen de arrendamiento operativo.

c) Cuando la clasificacin resulte difcil (vase el prrafo 14), los criterios

desarrollados por la entidad para distinguir las propiedades de inversin de
las propiedades ocupadas por el dueo y de las propiedades que se tienen
para vender en el curso normal de las actividades del negocio.
d ) [eliminado] (Es como en las leyes: exista antes pero hoy se elimin pero se
mantiene para asegurar las vietas )
La medida en que el valor razonable de las propiedades de inversin (tal

como han sido medidas o reveladas en los estados financieros) est basado
en una tasacin hecha por un perito independiente que tenga una capacidad
profesional reconocida y una experiencia reciente en la localidad y categora
de las propiedades de inversin objeto de la valoracin. Si no hubiera tenido
lugar dicha forma de valoracin, se revelar este hecho.
(f) Las cifras incluidas en el resultado del periodo por:
(i) ingresos derivados de rentas provenientes de las propiedades de

inversin;
(ii) gastos directos de operacin (incluyendo reparaciones y

mantenimiento) relacionados con las propiedades de inversin que
generaron ingresos por rentas durante el periodo; y
(iii) gastos directos de operacin (incluyendo reparaciones y

mantenimiento) relacionados con las propiedades de inversin que no
generaron ingresos en concepto de rentas durante el periodo.
(iv) el cambio acumulado en el valor razonable que se haya reconocido en

el resultado por la venta de una propiedad de inversin, perteneciente al

conjunto de activos en los que se aplica el modelo del costo, al otro

conjunto de activos en los que se aplica el modelo del valor razonable
(g) La existencia e importe de las restricciones a la realizacin de las

propiedades de inversin, al cobro de los ingresos derivados de las mismas o de
los recursos obtenidos por su disposicin.
(h) Las obligaciones contractuales para adquisicin, construccin o desarrollo de

propiedades de inversin, o por concepto de reparaciones,
mantenimiento o mejoras de las mismas.
a. Modelo del valor razonable
Adems de las revelaciones exigidas por prrafos anteriores, la entidad que

aplique el modelo del valor razonable, tambin revelar una conciliacin del
importe en libros de las propiedades de inversin al inicio y al final del periodo, que
incluya lo siguiente: (NIC 40, 2000, prrafo 76).
a) adiciones, presentando por separado las derivadas de adquisiciones y las

que se refieren a desembolsos posteriores capitalizados en el importe en
libros de estos activos;
b) adiciones derivadas de adquisiciones a travs de combinaciones de

negocios
c) los activos clasificados como mantenidos para la venta o incluidos en un

grupo de activos para su disposicin que haya sido clasificado como
mantenido para la venta, de acuerdo con la NIIF 5, as como otras
disposiciones;

d) prdidas o ganancias netas de los ajustes al valor razonable;
e) las diferencias de cambio netas derivadas de la conversin de los estados

financieros a una moneda de presentacin diferente, as como las
derivadas de la conversin de un negocio en el extranjero a la moneda de
presentacin de la entidad que informa;
f) traspasos de propiedades de inversin hacia o desde inventarios, o bien

hacia o desde propiedades ocupadas por el dueo; y
g) otros cambios.
b. Modelo del costo
Adems de la informacin a revelar requerida por los prrafos anteriores la entidad

que aplique el modelo del costo, tambin revelar: (NIC 40, 2000, prrafo 79).
a) los mtodos de depreciacin utilizados;
b) las vidas tiles o las tasas de depreciacin utilizadas;
c) el importe en libros bruto y la depreciacin acumulada (junto con el importe

acumulado de las prdidas por deterioro de valor), tanto alprincipio como al
final de cada periodo;
d) una conciliacin del importe en libros de las propiedades de inversin al

inicio y al final del periodo, que incluya lo siguiente:

i. adiciones, revelando por separado las derivadas de adquisiciones y las que

se refieran a desembolsos posteriores capitalizados en el importe en libros
de esos activos;
ii. adiciones derivadas de adquisiciones a travs de combinaciones de
negocios;
iii. los activos clasificados como mantenidos para la venta o incluidos en un
grupo de activos para su disposicin que haya sido clasificado como
mantenido para la venta, de acuerdo con la NIIF 5, as como otras
disposiciones;
iv. la depreciacin;
v. el importe de la prdida reconocida por deterioro de activos, as como el
importe de las prdidas por deterioro de activos que hayan revertido
durante el periodo segn la NIC 36;
vi. las diferencias de cambio netas derivadas de la conversin de los estados
financieros a una moneda de presentacin diferente, as como las
derivadas de la conversin de un negocio en el extranjero a la moneda de
presentacin de la entidad que informa.
vii. traspasos de propiedades de inversin hacia o desde inventarios, o bien
hacia o desde propiedades ocupadas por el dueo; y
viii. otros cambios;
e) el valor razonable de las propiedades de inversin. Si bien, en los casos

excepcionales descritos en el prrafo 53, cuando la entidad no pueda medir
el valor razonable de las propiedades de inversin de manera fiable, la
entidad revelar las siguientes informaciones:
(i) una descripcin de las propiedades de inversin;

(ii) explicacin de la razn por la cual no puede medirse con fiabilidad el
valor razonable; y
(iii) si fuera posible, el rango de estimaciones dentro del cual es posible
que se encuentre el valor razonable.

Conclusiones
Como se desprende de la lectura de la NiC 40, el tema de las inversiones de largo

plazo en propiedades de inversin debe ser rigurosamente adoptada por todas
aquellas entidades que tienen esos bienes incorporados en sus registros
contables, y que antiguamente, bajo principios contables generalmente aceptados
se contabilizaban y presentaban en conjunto con las propiedades planta y
equipos.
Cabe sealar que con esta NIC 40 se despejan dudas respecto del tratamiento de
la valoracin, y movimientos posteriores, como tambin su paso de un estado a
otro, como su venta y los efectos contables de las variaciones del valor razonable
en el transcurso del tiempo.
Po ltimo tambin es importante destacar la informacin que debe presentarse en

las notas a os estados financieros, ya que aqu queda claro cul es el objetivo de
estos activos, su valoracin, los ingresos obtenidos, y los movimientos entre
activos fijos y activos de inversin.

Referencias Bibliogrficas.
NIC 40 Propiedades de Inversin
Nic 16 Propiedades plantas y equipos
Nic 17 Arrendamientos.
UNIACC (2015). Propiedades de inversin (activos fijos). Inversiones de largo
plazo. Contabilidad III. Lea esto primero (Semana 6).



Resume Contabilidad 3

Încărcat de

Informații document

Titlu original

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Resume Contabilidad 3

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Lea esto Primero

UNIVERSIDAD DE LAS COMUNICACIONES 1

LEASING O ARRENDAMIENTO CON

En los ltimos aos en Chile se ha comenzado a usar una operacin econmico-

Los trminos siguientes se usan, en la Norma Internacional de Contabilidad N 17,

UNIVERSIDAD DE LAS COMUNICACIONES 2

Por lo tanto es de primordial necesidad que los alumnos conozcan estos

Arrendamiento: es un acuerdo por el que el arrendador cede al arrendatario -a

Arrendamiento financiero: es un tipo de arrendamiento en el que se transfieren

Arrendamiento operativo: es cualquier acuerdo de arrendamiento distinto al

Arrendamiento no cancelable: es un arrendamiento que slo es revocable:

UNIVERSIDAD DE LAS COMUNICACIONES 3

Inicio del arrendamiento: es la fecha ms temprana entre la del acuerdo del

Plazo del arrendamiento: es el periodo no revocable por el cual el arrendatario

Sin embargo, si el arrendatario posee la opcin de comprar el activo a un precio

UNIVERSIDAD DE LAS COMUNICACIONES 4

arrendamiento, se puede prever con razonable certeza que la opcin ser

Valor razonable: es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo, o

Vida econmica es:

a. el periodo durante el cual se espera que un activo sea utilizable

UNIVERSIDAD DE LAS COMUNICACIONES 5

Valor residual garantizado es:

Costos directos iniciales son los costos incrementales directamente

Inversin bruta en el arrendamiento es la suma de:

Inversin neta en el arrendamiento es la inversin bruta del arrendamiento

Ingresos financieros no devengados son la diferencia entre:

UNIVERSIDAD DE LAS COMUNICACIONES 6

la inversin neta en el arrendamiento. (Nic 17, 2006, prrafo 4, pgina 2 a 4)

Tasa de inters implcita: en el arrendamiento es la tasa de descuento que, al

Tasa de inters incremental del endeudamiento del arrendatario: es la tasa de

Cuotas contingentes del arrendamiento: son la parte de los pagos por

El que un arrendamiento sea financiero u operativo depender de la esencia

Ejemplos de situaciones que, por s solas o de forma conjunta, normalmente

UNIVERSIDAD DE LAS COMUNICACIONES 7

a. el arrendamiento transfiere la propiedad del activo al arrendatario al

II. Ventajas y desventajas

La principal ventaja radica en el acceso a bienes, especialmente del activo

UNIVERSIDAD DE LAS COMUNICACIONES 8

III Contabilizacin de Leasing y su

Arrendamiento financiero /Condiciones del contrato

Bien objeto del contrato: Termo laminadora.

Valor razonable del bien $ 30.000.-

Arrendamiento 4 cuotas de M$ 8.057,48 anticipadas, primera cuota sin

Opcin de compra en la ltima cuota.

Gastos de compra y puesta en operacin M$ 500.-

Vida til del bien 10 aos.

Inters implcito en la operacin 5%

Fecha de formalizacin del contrato 02-05-2015

UNIVERSIDAD DE LAS COMUNICACIONES 9

Desarrollo del ejercicio:

Tabla de desarrollo capital e intereses.

Tabla 1. Desarrollo de capital e intereses

UNIVERSIDAD DE LAS COMUNICACIONES 10

Firma del contrato y pago de gastos de compra y puesta en operacin.

Contabilizacin del 02-01-2015

Activo Fijo Termolaminadora 30.500

Acreedores por financiamiento leasing C/P 8.057

Acreedores por financiamiento leasing L/P 21.943

Acreedores por financiamiento leasing C/P 8.057

Acreedores por financiamiento leasing C/P 6.960

Acreedores por financiamiento leasing L/P 6.960

Gastos financieros por Leasing 1.097

Acreedores por financiamiento leasing C/P 1.097