GENERALIZADES Y ALCANCE DEL MARCO CONCEPTUAL

El Marco Conceptual fue emitido por el IASB en septiembre de 2010. Derog el Marco
Conceptual para la Preparacin y Presentacin de Estados Financieros.

PRLOGO

El Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad se encuentra en este momento

en proceso de actualizar su marco conceptual. Este proyecto de marco conceptual se
est llevando a cabo en fases.
A medida que se finalice un captulo, se sustituirn los prrafos correspondientes en el
Marco Conceptual para la Preparacin y Presentacin de los Estados Financieros
publicado en 1989. Cuando el proyecto de marco conceptual est terminado, el Consejo
dispondr de un documento nico, completo e integral denominado Marco Conceptual
para la Informacin Financiera.
Esta versin del Marco Conceptual incluye los dos primeros captulos que public el
Consejo corno resultado de la primera fase de su proyecto de marco conceptual

Captulo 1 El objetivo de la informacin financiera con propsito general y el Captulo 3

Caractersticas cualitativas de la informacin financiera til. El captulo 2 tratar del
concepto de entidad que informa. El Consejo public un proyecto de norma sobre este
tema en marzo de 2010 con un periodo para recibir comentarios que finaliz el 16 de
julio de 2010. El Captulo 4 contiene el texto restante del Marco Conceptual (1989). La
tabla de concordancias, al final de esta publicacin, muestra la forma en que se
corresponden los contenidos del Marco Conceptual (1989) y el Marco Conceptual
(2010).

Se ha mantenido lo Introduccin de/ Marco Conceptual (1989), Esto se actualizar

cuando el IASB considere el propsito del Marco Conceptual. Hasta entonces, el
propsito y el valor normativo del Marco Concepta/ son los mismos que antes.

INTRODUCCIN
Muchas entidades de todo el mundo preparan y presentan estados financieros para
usuarios externos. Aunque estos estados financieros pueden parecer similares entre un
pas y otro, existen en ellos diferencias causadas probablemente por una amplia
variedad de circunstancias sociales, econmicas y legales, y por el hecho de que cada
pas tiene en cuenta las necesidades de los distintos usuarios de los estados financieros
al establecer la normativa contable nacional.

Estas circunstancias diferentes han llevado a utilizar una variedad de definiciones de los
elementos de los estados financieros, como por ejemplo los trminos activos, pasivos,
patrimonio, ingresos y gastos. Esas mismas circunstancias han dado tambin como re-
sultado el uso de diferentes criterios para el reconocimiento de partidas en los estados
financieros, as corno unas preferencias sobre las diferentes bases de medida.

Asimismo, tanto el alcance de los estados financieros como las informaciones reveladas
en ellos se han visto afectadas por esa conjuncin de circunstancias. El Consejo de
Normas Internacionales de Contabilidad tiene la misin de reducir tales diferencias por
medio de la bsqueda de la armonizacin entre las regulaciones, normas contables y
procedimientos relativos a la preparacin y presentacin de los estados financieros. El
IASC considera que la mejor forma de perseguir esta armonizacin ms amplia es
centrando los esfuerzos en los estados financieros que se preparan con el propsito de
suministrar informacin til para la toma de decisiones econmicas.
El Consejo considera que los estados financieros preparados para tal propsito atienden
las necesidades comunes de la mayora de los usuarios. Esto es porque casi todos los
usuarios toman decisiones econmicas, como por ejemplo:
(a) Decidir si comprar, mantener o vender inversiones en patrimonio.
(b) Evaluar la administracin o rendicin de cuentas de la gerencia.
(c) Evaluar la capacidad de la entidad para pagar y suministrar otros beneficios a sus
empleados.
(d) Evaluar la seguridad de los importes prestados a la entidad.
(e) Determinar polticas impositivas.
(f) Determinar las ganancias distribuibles y los dividendos.
(g) Preparar y usar las estadsticas de la renta nacional.
(h) Regular las actividades de las entidades.

El Consejo reconoce que cada gobierno, en particular, puede fijar requisitos diferentes
o adicionales para sus propios intereses. Sin embargo, tales requerimientos contables
no deben afectar a los estados financieros publicados para beneficio de otros usuarios,
a menos que cubran tambin las necesidades de esos usuarios. Muy comnmente, los
estados financieros se preparan de acuerdo a un modelo contable basado en el costo
histrico recuperable, as como en el concepto de mantenimiento del capital financiero
en trminos nominales. Otros modelos y concepciones pueden ser ms apropiados para
cumplir con el objetivo de proporcionar informacin que sea til para la toma de
decisiones econmicas, aunque actualmente no haya consenso para llevar a cabo el
cambio. Este Marco Conceptual ha sido desarrollado de manera que pueda aplicarse a
una variada gama de modelos contables y conceptos del capital y de mantenimiento del
capital.

PROPSITO Y VALOR NORMATIVO

Este Marco Conceptual establece los conceptos que subyacen en la preparacin y
presentacin de los estados financieros para usuarios externos. El propsito del Marco
Conceptual es:
(a) ayudar al Consejo en el desarrollo de futuras NIIF y en la revisin de las existentes;
(b) ayudar al Consejo en la promocin de la armonizacin de regulaciones, normas
contables y
procedimientos asociados con la presentacin de estados financieros, mediante el
suministro
de fundamentos para la reduccin del nmero de tratamientos contables alternativos
permitidos
por las NIIF;
(c) ayudar a los organismos nacionales de emisin de normas en el desarrollo de las
normas nacionales;
(d) ayudar a las personas encargadas de preparar los estados financieros en la
aplicacin de las NIF y en el tratamiento de algunos aspectos que todava no han sido
objeto de una NIIF;
(e) ayudar a los auditores a formarse una opinin acerca de si los estados financieros
estn de acuerdo con las NIIF;
(f) ayudar a los usuarios de los estados financieros a interpretar la informacin
contenida en los
estados financieros preparados de acuerdo con las NIIF; y
(g) suministrar a todos aqullos interesados en la labor del IASB informacin acerca de
su enfoque
para la formulacin de las NIIF.
Este Marco Conceptual no es una NIIF, y por tanto no define normas para ninguna
cuestin particular de medida o informacin a revelar. Ningn contenido de este Marco
Conceptual deroga una NIIF especfica.
El Consejo reconoce que en un limitado nmero de casos puede haber un conflicto entre
el Marco Conceptual y una NIIF. En esos casos en que exista conflicto, los
requerimientos de la NIIF prevalecern sobre los del Marco Conceptual. No obstante,
como el Consejo se guiar por el Marco Conceptual al desarrollar futuras NIIF y al revisar
las existentes, el nmero de casos de conflicto entre el Marco Conceptual y las NIIF
disminuir con el tiempo.
El Marco Conceptual se revisar peridicamente, a partir de la experiencia que el
Consejo haya adquirido trabajando con l.

ALCANCE
El Marco Conceptual se ocupa de:
(a) el objetivo de la informacin financiera;
(b) las caractersticas cualitativas de la informacin financiera til;
(c) la definicin, reconocimiento y medicin de los elementos que constituyen los
estados financieros; y los conceptos de capital y de mantenimiento del capital.

1.2 RESUMEN TECNICO DEL MARCO CONCEPTUAL

Este documento fue aprobado por el Consejo del IASC en abril de 1989, para su
publicacin en Julio del mismo ao, y adoptado por el IASB en abril de 2001.

Este Marco Conceptual establece conceptos que subyacen en la

p r e par ac i n y presentacin de los estados financieros para usuarios externos.

Marco Conceptual para la Preparacin y

Presentacin de Estados Financieros
El Marco Conceptual trata los siguientes extremos:
(a) el objetivo de los estados financieros;
(b) las caractersticas cualitativas que determinan la utilidad de la informacin
de los estados financieros;
(c) la definicin, reconocimiento y medicin de los elementos que constituyen
los estados financieros; y
(d) los conceptos de capital y de mantenimiento del capital.

El objetivo de los estados financieros es suministrar informacin acerca de la

situacin financiera, desempeo y cambios en la posicin financiera. Se pretende
que tal informacin sea til a una amplia gama de usuarios al tomar sus decisiones
econmicas. Los estados financieros preparados con este propsito cubren las
necesidades comunes de muchos usuarios. Sin embargo, los estados financieros
no suministran toda la informacin que estos usuarios pueden necesitar para
tomar decisiones econmicas, puesto que tales estados reflejan principalmente
los efectos financieros de sucesos pasados, y no contienen necesariamente
informacin distinta de la financiera.

Con el fin de cumplir sus objetivos, los estados financieros se preparan sobre la
base de la acumulacin o del devengo contable.

Los estados financieros se preparan normalmente bajo el supuesto de que una

entidad est en funcionamiento, y continuar su actividad dentro del futuro
 previsible.

Las caractersticas cualitativas son los atributos que hacen til, para los
usuarios, la informacin suministrada en los estados financieros. Las cuatro
principales caractersticas cualitativas son comprensibilidad, relevancia,
fiabilidad y comparabilidad. En la prctica, es a menudo necesario un equilibrio
o contrapeso entre caractersticas cualitativas.

Los elementos relacionados directamente con la medida de la situacin financiera

son los activos, los pasivos y el patrimonio neto. Se definen como sigue:
(a) Un activo es un recurso controlado por la entidad como resultado de sucesos
pasados, del que la entidad espera obtener, en el futuro, beneficios
econmicos.
(b) Un pasivo es una obligacin presente de la entidad, surgida a raz de sucesos
pasados, al vencimiento de la cual, y para cancelarla, la entidad espera
desprenderse de recursos que incorporan beneficios econmicos.
(c) Patrimonio neto es la parte residual de los activos de la entidad, una vez
deducidos todos sus pasivos.

A continuacin se definen los elementos denominados ingresos y gastos:

(a) Ingresos son los incrementos en los beneficios econmicos, producidos a lo
largo del periodo contable, en forma de entradas o incrementos de valor de
los activos, o bien como decrementos de las obligaciones, que dan como
resultado aumentos del patrimonio neto, y no estn relacionados con las
aportaciones de los propietarios a este patrimonio.
(b) Gastos son los decrementos en los beneficios econmicos, producidos a lo
largo del periodo contable, en forma de salidas o disminuciones del valor de
los activos, o bien de nacimiento o aumento de los pasivos, que dan como
resultado decrementos en el patrimonio neto, y no estn relacionados con las
distribuciones realizadas a los propietarios de este patrimonio.

Debe ser objeto de reconocimiento toda partida que cumpla la definicin de elemento
siempre que:
(a) que sea probable que cualquier beneficio econmico asociado con la partida
llegue a, o salga de la entidad, y
(b) Que la partida tenga un costo o valor que pueda ser medido con fiabilidad.

Medicin es el proceso de determinacin de los importes monetarios por los que

se reconocen y llevan contablemente los elementos de los estados financieros,
para su inclusin en el balance y el estado de resultados. Para realizarla es
necesaria la seleccin de una base o mtodo particular de medicin.

El concepto de mantenimiento de capital se relaciona con la manera en que una

entidad define el capital que quiere mantener. Suministra la conexin entre el
concepto de capital y el concepto de ganancia, porque proporciona el punto de
referencia para medir tal resultado, lo cual es un prerrequisito para distinguir entre
lo que es rendimiento sobre el capital y lo que es recuperacin del capital. Slo las
entradas de activos que excedan las cantidades necesarias para mantener el
capital pueden ser consideradas como ganancia, y por tanto como rendimiento del
capital.
Por ello, el resultado o ganancia es el importe residual que queda tras haber
deducido de los ingresos los gastos (incluyendo, en su caso, los correspondientes
 ajustes para mantenimiento del capital). Si los gastos superan a los ingresos, el
importe residual es una prdida.
El Consejo del IASC reconoce que, en un nmero limitado de casos, puede haber un
conflicto entre el Marco Conceptual y alguna Norma Internacional de Contabilidad.
En tales casos, los requisitos fijados en la Norma afectada prevalecen sobre las
disposiciones del Marco Conceptual. No obstante, como el Consejo del IASC se
guiar por el Marco Conceptual al desarrollar futuras Normas o revisar las existentes,
el nmero de casos de conflicto disminuir con el tiempo.

1.3 ESTUDIO DEL MARCO CONCEPTUAL Y LA NIIF 13

El Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas en
ingls) emiti la Norma Internacional de Informacin Financiera 13, Medicin del
Valor Razonable (NIIF 13), la cual se aplicar para periodos anuales que
comiencen a partir del 1 de enero de 2013.

En resumen, esta norma: define valor razonable, establece en una sola NIIF un marco
para la medicin del valor razonable y requiere informacin a revelar sobre las
mediciones del valor razonable.

As, esta NIIF se aplicar cuando otra NIIF requiera o permita mediciones a valor
razonable o informacin a revelar sobre mediciones a valor razonable (y mediciones,
tales como: valor razonable menos costos de venta, basados en el valor razonable o
informacin a revelar sobre esas mediciones), excepto en circunstancias especficas.

El valor razonable es una medicin basada en el mercado, no una medicin especfica

de la entidad. Para algunos activos y pasivos pueden estar disponibles transacciones
de mercado observables o informacin de mercado, pero para otros no. Sin embargo,
el objetivo de una medicin del valor razonable en ambos casos es el mismo: estimar el
precio al que tendra lugar una transaccin ordenada para vender el activo o transferir
el pasivo entre participantes del mercado en la fecha de la medicin en condiciones de
mercado presentes; es decir, un precio de salida en la fecha de la medicin desde la
perspectiva de un participante de mercado que mantiene el activo o debe el pasivo.

Cuando un precio para un activo o pasivo idntico es no observable, una entidad medir
el valor razonable utilizando otra tcnica de valoracin que maximice el uso de datos de
entrada observables relevantes y minimice el uso de datos de entrada no observables,
debido a que el valor razonable es una medicin basada en el mercado, se calcula con
los supuestos que los participantes del mercado utilizaran al fijar el precio del activo o
pasivo, incluyendo los supuestos sobre riesgo. En consecuencia, la intencin de una
entidad de mantener un activo o liquidar o satisfacer de otra forma un pasivo no es
relevante al medir el valor razonable.

La definicin de valor razonable se centra en los activos y pasivos porque son un objeto
principal de la medicin en contabilidad. Adems, esta NIIF se aplicar a instrumentos
de patrimonio propios de una entidad, medidos a valor razonable.

Enfoque de medicin del valor razonable

Una medicin del valor razonable requiere que una entidad determine todos los
elementos siguientes:
El activo o pasivo concreto que es el objeto de la medicin.
Para un activo no financiero, la premisa de valoracin que es adecuada para la
medicin (de forma congruente con su mximo y mejor uso).
El mercado principal (o ms ventajoso) para el activo o pasivo.
Las tcnicas de valoracin adecuadas para la medicin, considerando la
disponibilidad de datos con los cuales desarrollar datos de entrada que representen
 los supuestos que los participantes del mercado utilizaran al fijar el precio del activo
o pasivo y el nivel de la jerarqua del valor razonable en la que se clasifican los
datos de entrada.

Premisa de valoracin de activos no financieros

Al medir el valor razonable de un activo no financiero utilizado en combinacin con otros
activos como un grupo (como se instal o configur, de otra forma, para su uso), o en
combinacin con otros activos y pasivos (por ejemplo, un negocio), el efecto de la
premisa de valoracin depender de las circunstancias. Por ejemplo:
El valor razonable del activo puede ser el mismo si se usa de forma independiente o en
combinacin con otros activos o con otros activos y pasivos.
Ese puede ser el caso si el activo es un negocio que los participantes del mercado
continuaran operando. En ese caso, la transaccin involucrara valorar el negocio en
su totalidad. El uso de los activos como un grupo sobre una base de negocio en marcha
generara sinergias que estaran disponibles para los participantes del mercado.
El uso de un activo en combinacin con otros activos o con otros activos y pasivos
puede incorporarse en la medicin del valor razonable mediante ajustes al valor del
activo utilizado de forma independiente. Ese puede ser el caso si el activo es una
mquina y la medicin del valor razonable se determina utilizando un precio observado
para una mquina similar (no instalada o configurada de otra forma para su uso),
ajustado por el transporte y los costos de instalacin de forma que la medicin del valor
razonable reflejar las condiciones y localizacin presentes de la mquina (instalada y
configurada para su uso).
El uso de un activo en combinacin con otros activos o con otros activos y pasivos
puede incorporarse en la medicin del valor razonable mediante los supuestos de los
participantes del mercado utilizados para medir el valor razonable del activo. Por
ejemplo, si el activo es un inventario en curso que es nico y los participantes del
mercado transformaran el inventario en bienes terminados, el valor razonable del
inventario supondra que los participantes del mercado han adquirido o adquiriran la
maquinaria especializada necesaria para transformar el inventario en bienes
terminados.
El uso de un activo en combinacin con otros activos o con otros activos y pasivos
puede incorporarse en la tcnica de valoracin utilizada para medir el valor razonable
del activo. Ese puede ser el caso al utilizar el mtodo del exceso de ganancias de varios
periodos para medir el valor razonable de un activo intangible porque esa tcnica de
valoracin tiene en cuenta de forma especfica la contribucin de los activos
complementarios y los pasivos asociados del grupo en el que se utilizara este activo
intangible.
En situaciones ms limitadas, cuando una entidad utiliza un activo dentro de un grupo
de activos, la entidad puede medir el activo a un importe que se aproxime a su valor
razonable cuando asigne el valor razonable del grupo de activos a los activos
individuales del grupo. Ese puede ser el caso si la valoracin involucra propiedad
inmobiliaria y el valor razonable de la propiedad mejorada (es decir, un grupo de activos)
se asigna a los activos que la componen (tales como: terreno y mejoras).

Tcnicas de valoracin
Enfoque de mercado
El enfoque de mercado utiliza los precios y otra informacin relevante generada por
transacciones de mercado que involucran activos, pasivos o un grupo de activos y
pasivos idnticos o comparables, tales como un negocio.

Por ejemplo, algunas tcnicas de valoracin coherentes con el enfoque de mercado

utilizan a menudo mltiplos de mercado procedentes de un conjunto de comparables.

Los mltiplos pueden expresarse mediante rangos de valores, donde a cada comparable
puede corresponderle un mltiplo diferente. La seleccin del mltiplo adecuado dentro
del rango requiere del juicio profesional, considerando los factores cuantitativos y
cualitativos especficos de la medicin.
Las tcnicas de valoracin congruentes con el enfoque de mercado incluyen una matriz
de fijacin de precios.

Enfoque del costo

El enfoque del costo refleja el importe que se requerira en el momento presente para
sustituir la capacidad de servicio de un activo (a menudo conocido como costo de
reposicin corriente).

Desde la perspectiva de un vendedor participante de mercado, el precio que recibira

por el activo se basa en el costo para un comprador participante de mercado que
adquiera o construya un activo sustituto de utilidad comparable, ajustado por la
obsolescencia. Eso es as porque el comprador participante de mercado no pagara ms
por un activo que el importe por el que podra reemplazar la capacidad de servicio de
ese activo.

La obsolescencia conlleva deterioro fsico, obsolescencia funcional (tecnolgica) y

obsolescencia econmica (externa) y es ms amplia que la depreciacin para propsito
de informacin financiera (una distribucin del costo histrico). En muchos casos el
mtodo del costo de reposicin corriente se utiliza para medir el valor razonable de
activos tangibles en combinacin con otros activos o con otros activos y pasivos.

Enfoque del ingreso

El enfoque del ingreso convierte importes futuros (por ejemplo, flujos de efectivo o
ingresos y gastos) en un importe presente nico (es decir, descontado). Cuando se
utiliza el enfoque del ingreso, la medicin del valor razonable refleja las expectativas del
mercado presentes sobre esos importes futuros. Estas caractersticas incluyen, por
ejemplo, los siguientes elementos:
Tcnicas de valor presente.
Modelos de fijacin de precios de opciones que incorporan tcnicas de valor presente
y reflejan el valor temporal y el valor intrnseco de una opcin.
El mtodo del exceso de ganancias de varios periodos que se utiliza para medir el valor
razonable de algunos activos intangibles.

Tcnicas de valor presente

El uso de tcnicas de valor presente para medir el valor razonable se centra en una
tcnica de ajuste de la tasa de descuento y una tcnica de flujos de efectivo esperados
(valor presente esperado). La tcnica del valor presente utilizada para medir el valor
razonable depender de los hechos y circunstancias especficas del activo o pasivo que
se est midiendo (por ejemplo, si los precios para activos o pasivos comparables pueden
observarse en el mercado) y la disponibilidad de datos suficientes.

Medicin del valor razonable cuando el volumen o nivel de actividad de un activo o un

pasivo ha disminuido de forma significativa

El valor razonable de un activo o pasivo puede verse afectado cuando ha habido una
disminucin significativa en el volumen o nivel de actividad para ese activo o pasivo en
relacin con la actividad de mercado normal para el activo o pasivo (o activos o pasivos
similares). Para determinar si, sobre la base de la evidencia disponible, ha habido una
disminucin significativa en el volumen o nivel de actividad para el activo o pasivo, una
entidad evaluar la importancia y relevancia de factores tales como:
Existen pocas transacciones recientes.
Las cotizaciones de precios no estn desarrolladas utilizando informacin presente.
Las cotizaciones de precios varan sustancialmente a lo largo del tiempo o entre
creadores de mercado (por ejemplo, algunos mercados intermediados por agentes
corredores).
Existe un diferencial comprador-vendedor amplio o un incremento significativo en el
diferencial comprador-vendedor.
Existe un descenso significativo en la actividad de un mercado para nuevas emisiones
o existe una ausencia de este (es decir, un mercado principal) para el activo o pasivo o
activos o pasivos similares.
La informacin disponible pblicamente es escasa (por ejemplo, para transacciones
que tienen lugar en un mercado de principal a principal).

Si ha habido una disminucin significativa en el volumen o nivel de actividad para el

activo o pasivo, puede ser apropiado un cambio en la tcnica de valoracin o el uso de
tcnicas de valoracin mltiples (por ejemplo, el uso de un enfoque de mercado y una
tcnica de valor presente).

Uso de precios estimados proporcionados por terceros

Esta NIIF no impide el uso de precios estimados proporcionados por terceros, tales
como los servicios de fijacin de precios o agentes corredores, si una entidad ha
determinado que el precio estimado proporcionado por dichos terceros est desarrollado
de acuerdo con esta NIIF.

Informacin a revelar
Una entidad revelar informacin que ayude a los usuarios de sus estados financieros
a evaluar los dos elementos siguientes:
Para activos y pasivos que se miden a valor razonable sobre una base recurrente o no
recurrente en el estado de situacin financiera despus del reconocimiento inicial, las
tcnicas de valoracin y los datos de entrada utilizados para desarrollar esas
mediciones.
Para mediciones del valor razonable recurrentes utilizando datos de entrada no
observables significativas (Nivel 3), el efecto de las mediciones sobre el resultado del
periodo u otro resultado integral para el periodo.
Una entidad considerar todos los elementos siguientes:
El nivel de detalle necesario para satisfacer los requerimientos de informacin a revelar.
Cunto nfasis se debe colocar en cada uno de los distintos requerimientos.
Cunta acumulacin o desglose hay que realizar.
Si los usuarios de los estados financieros necesitan informacin adicional para evaluar
la informacin cuantitativa revelada.
Revelar informacin detallada para cada clase de activos y pasivos medidos a valor
razonable.

Auditando el valor razonable

La administracin de la compaa es responsable de hacer los clculos y revelaciones
de valor razonable incluidas en los estados financieros. Como una parte para cumplir
sus responsabilidades, la administracin tambin debe establecer un procedimiento
para la emisin de informacin contable y financiera, que garantice la valuacin y
revelaciones de valor razonable, por lo que se debern seleccionar los mtodos de
valuacin ms adecuados, para identificar y sustentar cualquier supuesto asumido y, de
esta forma, contar con la documentacin que soporte la presentacin y revelaciones del
valor razonable que debern estar conforme a las NIIF aplicables.

El auditor debe obtener un entendimiento del control interno relacionado con la

determinacin del valor razonable y las revelaciones de la entidad para planear la
naturaleza, oportunidad y alcance de los procedimientos de auditora.
Para entender el proceso de la entidad relativo al clculo de la valuacin y revelaciones
del valor razonable, el auditor considerar, por ejemplo:
Los controles utilizados para el clculo del valor razonable, incluido el control sobre los
datos y la segregacin de responsabilidades, entre aquellos que realizan las
operaciones y aquellos responsables de realizar las valuaciones.
La habilidad y experiencia de las personas que calculan el valor razonable.
Los supuestos importantes de la administracin para determinar el valor razonable.
La documentacin que ampara los supuestos de la administracin.
El proceso utilizado para desarrollar y aplicar los supuestos de la administracin,
incluyendo si la administracin us informacin del mercado para desarrollar sus
supuestos.
El proceso utilizado para vigilar los cambios en los supuestos de la administracin.
Los controles sobre la consistencia, oportunidad y confiabilidad de los datos usados en
los modelos de valuacin.

El auditor, al entender el proceso de la entidad, incluyendo su complejidad, y los

controles establecidos, tambin evala el riesgo de errores importantes. Con base en
esa evaluacin del riesgo, el auditor determina la naturaleza, oportunidad y alcance de
los procedimientos de auditora.

El riesgo de errores importantes puede incrementarse al volverse ms complejos los

requisitos contables y de informacin financiera para el clculo del valor razonable.

Si se planea utilizar el servicio de un especialista para auditar los valores razonables, el

auditor considerar si el entendimiento del especialista acerca de la definicin del valor
razonable y si el mtodo que usara el especialista para determinar el valor razonable
son consistentes con los de la administracin y con las NIIF. Por ejemplo, el mtodo
utilizado por un especialista para estimar el valor razonable de una propiedad o de un
derivado complejo puede no ser consistente con los principios de valuacin establecidos
en las NIIF. Por lo tanto, el auditor considerar esas cuestiones, por lo general, por medio
de plticas con el especialista o al leer el informe del especialista.

Con base en la evaluacin del riesgo de errores importantes, el auditor examinar el

clculo de valor razonable y las revelaciones de la entidad.

El auditor enfocar su atencin a los supuestos importantes que la administracin ha

identificado y pueden incluir los que son: sensibles a la variacin o incertidumbre en
cuanto a importe o naturaleza. Por ejemplo, los supuestos acerca de las tasas de inters
a corto plazo pueden ser menos susceptibles a una variacin importante, comparado
con los supuestos acerca de las tasas de inters a largo plazo.

El auditor evaluar si las revelaciones acerca de los valores razonables hechas por la
entidad se encuentran de conformidad con las NIIF. La revelacin de informacin del
valor razonable es un aspecto importante de los estados financieros.

El auditor obtendr evidencia suficiente y competente para comprobar que las reglas de
valuacin son apropiadas bajo las NIIF, que se estn aplicando de manera consistente
y que se estn revelando de manera adecuada el mtodo de estimacin y los supuestos
importantes.

El auditor independiente debe obtener declaraciones escritas de la administracin como

parte de una auditora a los estados financieros con respecto a la racionabilidad de los
supuestos importantes, incluso que reflejen, adecuadamente, si la intencin y capacidad
de la administracin para llevar a cabo ciertas acciones por parte de la entidad fueron
relevantes para el uso de la valuacin o revelaciones del valor razonable.
Dependiendo de la naturaleza, importancia y complejidad de los valores razonables, las
declaraciones de la administracin con respecto a la valuacin y revelaciones de valor
razonable presentadas en los estados financieros, tambin podrn incluir declaraciones
con respecto a:
Lo adecuado de los mtodos de valuacin, incluyendo supuestos relacionados usados
por la administracin, para calcular el valor razonable y la consistencia en la aplicacin
de los mtodos.
Lo adecuado de las revelaciones relacionadas con valores razonables.
La necesidad de informar los efectos que surjan por eventos posteriores o que resulten
en algn ajuste a la valuacin y/o revelaciones en los estados financieros.

El auditor determinar la necesidad de que se informe a los rganos de vigilancia el

proceso usado por la administracin al formular estimaciones contables sensibles,
incluyendo estimaciones de valor razonable y acerca de la base de las conclusiones del
auditor en relacin con la racionabilidad de esas estimaciones.

Conclusin
La medicin del valor razonable, con respecto a su determinacin en los diferentes
rubros de los estados financieros, ha sido de suma importancia, y sobre todo
considerando que en el pasado, solo existan revelaciones mediante notas a los estados
financieros, hoy en da, en ciertos casos existe la obligacin de registrarlo en la
contabilidad y presentarlos en los estados financieros y hacer la revelaciones detalladas
en las notas a los estados financieros.

El informe del auditor externo deber validar los registros contables del valor razonable,
as como, revelar en notas, entre otros, las polticas contables seguidas por las
compaas relacionadas a las bases de valuacin. En caso de que se utilicen
valuaciones tcnicas del valor razonable, deber explicarse la metodologa utilizada
para determinar dicho valor razonable y el criterio seguido por la entidad para el registro
y presentacin de los resultados provenientes de la valuacin y sus efectos en los
costos, ingresos y otros.