FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES,

FINANCIERAS Y ADMINISTRATIVAS
ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

TTULO
CARACTERIZACIN DEL FINANCIAMIENTO, LA
CAPACITACIN Y LA RENTABILIDAD DE LAS MYPES
DEL SECTOR COMERCIO RUBRO ARTCULOS DE
FERRETERA DEL MERCADO MODELO DE PIURA,
PERIODO 2012.

TESIS PARA OPTAR EL TTULO PROFESIONAL DE

CONTADOR PBLICO

AUTOR
Br. JUAN CARLOS CHIROQUE ZAPATA

ASESORA
DRA. CPC. ISIDORA ZAPATA PERICHE

PIURAPER
2013
 HOJA DE FIRMAS DEL JURADO

----------------------------------------------------------
Dr. CPCC. Ezequiel Eusebio Lara
Presidente del Jurado de Sustentacin

----------------------------------------------------------
Mg. CPCC. Luis Torres Garca
Secretario del Jurado de Sustentacin

----------------------------------------------------------
Dr. CPCC. Roberto Reyna Mrquez
Vocal del Jurado de Sustentacin

Pg. 2
 AGRADECIMIENTO

A mis tutoras, por sus enseanzas y

asesoramiento en la realizacin del
presente Informe.

A todas aquellas personas que

hicieron posible la realizacin y
culminacin de este proyecto.

Pg. 3
 DEDICATORIA

A Dios, por la fuerza interior que me

da da a da para no desfallecer en mis
metas y propsitos.

A mis padres, por su dedicacin y

sacrificio, por nico amor e
incondicional apoyo.

Pg. 4
 RESUMEN

La presente Investigacin tuvo como objetivo determinar la caracterizacin del

Financiamiento, la Capacitacin y la Rentabilidad de las Mypes del Sector y
mbito en estudio, se desarroll usando la Metodologa en el nivel, descriptivo -
no experimental, obtenindose como resultado la determinacin que la facilidad
para un financiamiento depende del ciclo de maduracin de la empresa, as para
las MYPEs con varios aos de operacin y que cuenten con registros contables
anteriores, se les facilita acceder a un crdito bancario, a diferencia de aquellas
que al iniciar un negocio an no tienen ingresos asegurados o su promotor no
tienen historia crediticia. En cuanto a la Capacitacin, es de suma importancia el
conocimiento, el grado de capacitacin que tenga, de tal manera que la evaluacin
constante y progresivo a este sector permitir generar grandes beneficios
econmicos, concluyendo que tanto el Financiamiento y la Capacitacin son dos
puntos importantes que influyen directamente en la Rentabilidad y los resultados
de gestin de las Mypes.
Palabras Clave: Financiamiento, Capacitacin, Rentabilidad, Mypes.

Pg. 5
 ABSTRACT.

The present research aimed to determine the characterization of the Financing,

Training and Performance of MSEs Sector and sphere in question , using the
methodology developed in the level, descriptive - not experimental , obtaining as
a result the determination that the ease funding depends on the maturity cycle of
the company , and for MSEs with several years of operation and that have
previous accounting records , they are given access to a bank loan , unlike those to
start a business even with no income promoter insured or have no credit history. In
terms of training , it is very important to know the level of training you have, so
that the constant and progressive evaluation of this sector will generate great
economic benefits , concluding that both the financing and training are two
important points that directly affect the profitability and results of management of
MSEs.
Keywords : Finance , Training , Performance , MSEs .

Pg. 6
 I. INTRODUCCIN

A nivel internacional, en la mayora de los pases, las Mypes representan ms del

95% del total de empresas, proporcionan entre el 60 y 70% del empleo y
contribuyen entre el 50 y 60% del Producto Interno Bruto. Frente a este contexto,
es indispensable promover la investigacin acerca de estas empresas, sus
principales problemas y sus posibles soluciones. Las pequeas empresas en el
sureste de Europa, as como las de Europa oriental, enfrentan muchos retos que
condicionan sus posibilidades de acceder al financiamiento a largo plazo a tasas
de inters razonables.
El European Fund for Southeast Europe (EFSE) ofrece instrumentos de
financiacin a largo plazo a instituciones locales para programas de prstamos a
las Mypes, siendo esto vital para la salud de las pequeas economas asegurar que
las empresas tengan acceso a lneas de crdito. El EFSE aporta unos 900
millones (US$ 1,077 millones) anuales para financiar unos 350 mil crditos a
Mypes en pases del sureste de Europa. El programa de financiamiento beneficia a
los pases de Armenia, Azerbaijn, Bielorrusia, Serbia y Montenegro. Para que los
pases mencionados tengan ese beneficio de financiamiento, es indispensable un
riguroso estudio de inversin y programas de capacitacin, garantizando a las
Mypes su competitividad y por consiguiente su rentabilidad para un desarrollo
sostenible y equilibrado. Es evidente que con dinero se puede hacer casi todo,
mientras ms recursos financieros tenga la empresa y mejor los maneje, ms
factible ser que resista algn problema que se presente o que sean redituados
mayores beneficios.
En Amrica Central, 48,0000 microempresas, es decir el 80% del total, son
atendidas con servicios financieros, esencialmente crdito; alrededor de 90,000
(15%) recibe alguna forma de capital () las microempresas pagan las tasas ms
altas. La tasa efectiva promedio cobrada se ubica en 1.42 sobre la tasa comercial
de cada pas, y el algunos pases esta tasa puede llegar a ser el doble de la
comercial. Slo el 10% de la cartera se encuentra colocada con tasas equivalentes
a 1 o menores que la tasa comercial.

A nivel nacional, segn la legislacin peruana, La Mype, es una unidad

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econmica constituida por una persona natural o jurdica bajo cualquier forma de
organizacin o gestin empresarial, que tiene como objeto desarrollar actividades
de extraccin, transformacin, produccin, comercializacin de bienes o
prestacin de servicios.

En el Per, el 98% de establecimientos se encuentran representados por las

MYPEs, donde un 93% corresponde a microempresas con un bajo volumen de
ventas anuales, mucho menores a las 150 UIT establecidas por la Ley de la MYPE
.Este porcentaje se debe a diversas razones que llevaron a estos promotores a crear
una nueva empresa. Las principales razones por las que una persona crea su
propia empresa son: 1. Factores externos: Se ve obligada a emprender un negocio
por la muerte del jefe de familia, por falta de empleo o prdida del mismo, porque
las jornadas del trabajo dependiente no se ajusta a la disponibilidad deseada de
tiempo o tal vez porque los sueldos o las tareas no eran lo suficientemente
atractivos como para permanecer como dependientes. 2. Factor interno: Cuando
se suea con tener una propia empresa, o tal vez es un proyecto personal o una
fuerza interior que la hace desear tener un negocio.

Segn datos del Ministerio de Trabajo, las MYPEs brindan empleo a ms de 80

por ciento de la poblacin econmicamente activa (PEA) y generan cerca de 50
por ciento del producto bruto interno (PBI). Por tal motivo, constituyen el
principal motor de empleo y crecimiento del Per, por lo que una de las
prioridades del Gobierno es promover su adecuado crecimiento y ayudar a
resolver aquellos problemas que puedan impedir su expansin como, por ejemplo,
la falta de liquidez o de dinero en efectivo para el desarrollo normal de sus
operaciones.

Ligado al poco acceso que se tiene al sistema bancario, la capacidad de

comprometerse a pagos mensuales fijos, as como el riesgo implcito, son
diferentes para un promotor que recin inicia su proyecto o slo tiene una idea del
negocio que constituir, que para una empresa que, habiendo alcanzado sus metas
iniciales de mercado, haya decidido una importante ampliacin o renovacin de

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maquinaria para reducir sus costos de produccin unitarios. As, para las MYPEs
con varios aos de operacin y que han alcanzado sus metas iniciales de mercado,
se les facilita acceder a un crdito bancario, caso contrario sucede al iniciar un
negocio donde an no se cuenta con ingresos asegurados pues para las
instituciones financieras es muy difcil evaluar el riesgo de una empresa y un
promotor que no tienen historia crediticia.

La Micro y Pequeas Empresas (Mypes) en el Per constituyen un elemento clave

para el desarrollo econmico y social del pas, sin embargo an no han superado
el 5% de las colocaciones del sistema financiero nacional ni tampoco han
superado las barreras de la formalidad a pesar que tienen bajo su responsabilidad
ms del 80% del empleo productivo en el Per.
Siempre se menciona que en la economa peruana las Mypes son las mayores
generadoras de empleo, adems de contribuir con un alto porcentaje del PBI. Sin
embargo, es uno de los sectores con menos apoyo concreto y decidido por parte
del gobierno. As lo constata al identificar que prcticamente no existe un sistema
nacional de capacitacin dirigido a la mejora de la competitividad de la micro y
pequea empresa en el mediano plazo, como s lo tienen otros pases
latinoamericanos -Chile, Brasil y Mxico-, de cuyas experiencias se ha podido
identificar que, bsicamente, se debe contar con cuatro subsistemas: Regulatorio;
de representacin, apoyo y promocin; de proveedores de servicios de
capacitacin o desarrollo empresarial; y de financiamiento. Con esta pauta, a
travs del anlisis legal y funcional de las instituciones relacionadas con las
mypes y entrevistas a expertos de estas instituciones, los autores diagnostican el
estado en que se encuentra el aparato institucional y las polticas de promocin y
apoyo a la mype peruana.

Para resolver estas limitaciones, se propone un sistema nacional de capacitacin-

mediante un modelo de acciones y estrategias- que articule eficientemente a todos
los actores involucrados con la mype, en el que exista un organismo regulador que
establezca las bases, marque la pauta y fije las normas para que la oferta de
capacitacin llegue adecuadamente a los demandantes, los micro y pequeos

Pg. 9
empresarios. De la Capacitacin y Asistencia Tcnica: De acuerdo a los estudios
realizados por organismos especializados, entre los que figura el MITINCI, uno de
los talones de Aquiles de la situacin de las PYMES constituye la falta de
capacitacin y asistencia tcnica en los diversos campos, por lo que consideramos
que sta debe ser integral y alcanzar a la gran mayora, caso contrario el impulso a
este sector estar siempre orientado a estratos pequeos cuyo impacto se pierde en
el universo. Es por esta razn que consideramos que el Ministerio de Educacin
como ente rector del sector, debe liderar esta accin de capacitacin A travs de
los colegios secundarios a nivel nacional deben retomarse los centros de
preparacin tcnicos secundarios especializados como los agropecuarios,
comerciales y otros.

Asimismo, los centros de educacin tcnico superior y las universidades, deben

incluir en la currcula cursos de preparacin integral sobre los diversos aspectos
de constitucin, formalizacin, gestin empresarial y financiera, comercializacin
y otros que contribuyan a un desarrollo integral del estudiante. Se considera que
las medidas de capacitacin deben ser muy amplias porque es la nica forma de
llegar a la totalidad de las MYPES sea directa o indirectamente, y cambiar la
cultura empresarial que debe tener nuestro pas. Es por esta razn que en esta tarea
se involucra directamente a los Consejos Transitorios de Administracin Regional
y a los Gobiernos Locales, que tienen a su cargo la planificacin del desarrollo de
sus mbitos jurisdiccionales, para que stos participen y promuevan el desarrollo
de la capacitacin integral.

En las lneas anteriores se ha demostrado la importancia que tienen el

financiamiento y la capacitacin en el desarrollo y crecimiento de las Mypes, en
cuanto a rentabilidad y competitividad. Sin embargo, a nivel del mbito de estudio
se desconocen las principales caractersticas del financiamiento, la capacitacin y
la rentabilidad de las Mypes en estudio. Por ejemplo, se desconoce si dichas
Mypes acceden o no, a financiamiento, si lo hacen, a qu sistema financiero
recurren, qu tipo de inters pagan, etc. Asimismo, se desconoce s tienen acceso
o no a programas de capacitacin, tipos de capacitacin, si capacitan al personal,

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etc. Finalmente, tampoco se conoce si dichas Mypes en los ltimos aos han sido
rentables o no, si su rentabilidad ha subido o ha bajado, etc.

A nivel local el acceso al sistema financiero para las Mypes del sector textil en la
ciudad de Piura, constituye un gran problema. Entre los obstculos para acceder al
financiamiento, desde el punto de vista de la demanda, se encuentra el alto costo
del crdito, la falta de confianza de las entidades financieras respecto a los
proyectos, el exceso de burocracia de los intermediarios financieros; peticin de
excesivas garantas, plazos muy cortos y la falta de informacin para llegar a este
sector. De acuerdo a la observacin realizada, se ha podido determinar las
siguientes debilidades: maquinaria limitada y obsoleta, ya que la mayora de los
puestos de negocios, cuentan con una simple mquina de coser, desde hace varios
aos; uso de vitrinas antiguas, para la exhibicin de las prendas de vestir; falta de
maquinas industriales. Las Mypes del mercado de telas de Piura, dedicados a la
industria de la confeccin, vienen desarrollando su actividad de forma
independiente; es decir, no se encuentran agrupados, mediante una asociacin, lo
cual constituye un factor limitante, para acceder a crditos y de esta manera
puedan mejorar su rentabilidad.

Por otro lado generalmente, dentro de las MYPE existe un segmento que, por sus
condiciones de informalidad, no tiene acceso a las fuentes formales de crdito
pues no realiza declaraciones tributarias, no posee registros de propiedades ni
informacin financiera acerca de sus operaciones. Esto las obliga a recurrir a
fuentes informales que, en la mayora de los casos, cobran tasas de inters muy
elevadas que les impiden salir adelante, por tal motivo uno de los incentivos que
llevan a los negocios a formalizarse es el poder tener acceso al crdito bancario, es
as que la formalidad de una MYPE facilita la evaluacin del crdito y disminuye
la percepcin de riesgo por parte de la entidad financiera.

Hasta hace algunos aos, el sistema financiero peruano estaba enfocado en los
grupos econmicos ms solventes y no les prestaba suficiente atencin a los ms
pequeos. Por tal motivo, el hecho de endeudarse o financiarse mediante

Pg. 11
prstamos se pensaba que solo lo podan realizar las grandes empresas, sin
embargo, actualmente las Mypes se han convertido en un importante centro de
atencin para la economa, especialmente para el sector financiero, debido a que
genera oportunidades de empleo e ingresos a la poblacin, incentivan el espritu
empresarial y el carcter emprendedor de la poblacin, contribuyen al ingreso
nacional y al crecimiento econmico y dinamiza la economa local.
Por lo anteriormente expresado, el enunciado del problema de investigacin es el
siguiente:
Debido a la situacin antes descrita, se formula la siguiente interrogante:
Cul es la Caracterizacin del Financiamiento, la Capacitacin y la
Rentabilidad de las Mypes del Sector Comercio- Rubro Artculos de
Ferretera del Mercado Modelo de Piura, Periodo 2012?

Para dar respuesta al problema, se plante el siguiente objetivo general:

-Determinar la Caracterizacin del Financiamiento y la Capacitacin en la
Rentabilidad de las Mypes del Sector Comercio- Rubro Venta Minorista de
Artculos de Ferretera del Mercado Modelo de Piura, Periodo 2012.

Para conseguir el objetivo general, se ha planteado los siguientes objetivos

especficos:
- Determinar la Caracterizacin del Financiamiento en la Rentabilidad de
las Mypes del Sector Comercio- Rubro Venta Minorista de Artculos de
Ferretera del Mercado Modelo de Piura, Periodo 2011-2012.

- Determinar la Caracterizacin de la Capacitacin en la Rentabilidad de las

Mypes del Sector Comercio- Rubro Venta Minorista de Artculos de
Ferretera del Mercado Modelo de Piura, Periodo 2011-2012.

El tema de investigacin denominado Caracterizacin del Financiamiento en la

Rentabilidad de las Mypes del Sector Comercio- Rubro Venta Minorista de
Artculos de Ferretera del Mercado Modelo de Piura, Periodo 2011-2012, es de
suma importancia por cuanto es necesario conocer las polticas pblicas actuales

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de nuestros Gobiernos Nacionales y Regionales y cuanto influyen en el
financiamiento y la capacitacin de las Mypes, teniendo estas instituciones un
problema que solucionar que es de acceder a un financiamiento.

Asimismo, las entidades financieras, como la Caja Municipal de Piura, la Caja

Municipal de Sullana, el Banco de Crdito y dems instituciones financieras,
brindan dentro de sus servicios paquetes de apoyo financiero o prestamos a
Mypes, siendo que en los ltimos aos debido a las recesiones econmicas, todas
las empresas se han visto en la necesidad de mejorar su servicios o de realizar
estrategias que conlleven a un mejor posicionamiento en el mercado, por lo que
necesitan del financiamiento ya sea para la compra de activos o como capital de
trabajo.

Adems beneficiar a los empresarios de las MYPES del Sector Comercial-Rubro

Ferreteras que recin inicia su negocio o tienen en marcha su micro y/o pequea
empresa.

Finalmente, el presente trabajo de investigacin servir de base para futuras

investigaciones, aportando nueva informacin acerca de la caracterizacin del
financiamiento y la capacitacin de las Mypes, que servir como antecedente para
otros estudios posteriores.

Pg. 13
 I. REVISIN DE LITERATURA
2.1 Antecedentes
Para la realizacin del presente trabajo de investigacin se consulto las siguientes
fuentes:
Nivel internacional
En la tesis doctoral titulada Legislacin de las Mypes y acceso al
financiamiento, realizada en Espaa, por Jorge Augusto Castillo Castillo (2008).
se lleg a las siguientes conclusiones:
- Esa escasez no refleja nicamente una restriccin por el lado de la oferta
de crdito sino tambin una baja demanda de crdito.
- La asistencia financiera debera focalizarse en Mypes que son excluidas
del sistema bancario formal pero que al mismo tiempo tienen una aceptable
capacidad y voluntad de pago. Por lo tanto, la asistencia no debera tener un
alcance general a todo el sector, sino slo al subconjunto de buenas empresas
con demanda de crdito insatisfecha por no contar sus potenciales acreedores
con suficiente informacin cuantitativa sobre el desempeo pasado de la
empresa y sobre sus flujos futuros esperados. En otras palabras, un programa
de asistencia financiera eficiente y sostenible en el tiempo no debera asumir
la forma de subsidios sin contra prestacin o, similarmente, de prstamos
incobrables.
- El inevitable surgimiento de conflictos de inters entre las tres partes
(Estado, banca comercial y Mypes) obliga a considerar seriamente los
incentivos privados que pueden amenazar el cumplimiento de los objetivos
sociales. Para desactivar esos incentivos oportunistas se requiere: Un
cuidadoso diseo de los mecanismos de apoyo; un celoso control del uso de
fondos; la incorporacin de penalidades a quienes infrinjan las reglas del
programa; la realizacin de evaluaciones peridicas de costo y beneficio
social y un alto grado de transparencia informativa hacia todos los
interesados directos e indirectos.

Por otro lado Manglio Aguilar Olivera (2004). concluy que el 50% de
las micro y pequeas empresas han solicitado crdito y el otro 50% no

Pg. 14
 lo han hecho, de los que solicitaron crdito el 45% recurrieron a las
instituciones bancarias y el 49% a las no bancarias y obtuvieron crdito
el 95,6% de las unidades empresariales y slo el 4% no accedieron al
crdito Respecto a si el crdito mejor o no la situacin de las micro y
pequeas empresas, el 92% manifestaron haber mejorado con el acceso al
crdito, los aspectos que fortalecieron bsicamente fueron las produccin y el
capital de trabajo.

Nivel nacional
Brenda Liz Silup (2008). seala que en Per, son varias las
investigaciones que analizan la problemtica de las Micro y Pequeas
Empresas, destacndose como factor restrictivo para su desarrollo el
limitado acceso al financiamiento y la ausencia de una adecuada gestin
financiera y administrativa para la toma de decisiones que generen
valor econmicoAlgunas de ellas obtienen financiamiento mediante
la banca tradicional a tasas de inters superiores al 40% lo que implica
mayores costos financieros y menores posibilidades de desarrollo; en
cambio otras, no tienen acceso a ningn tipo de financiamiento debido a
que no son consideradas sujetos de crdito. Actualmente, existen otros
mecanismos que permitirn dinamizar este sector tan importante, uno
de ellos es la formacin de Fondos de Capital Riesgo (FCR) quienes
otorgan financiamiento mediante la participacin accionariada de un
grupo de socios que inyectan capital a la empresa asumiendo el riesgo.

Posteriormente, se reviso la tesis doctoral titulada Gestin para las

micro, pequeas y medianas empresas realizada por el CPCC. Adrian
Alejandro Flores Konja (2010). en la ciudad de Lima, quien lleg a las
siguientes conclusiones:
- La apertura econmica del Per en los noventa, dej al descubierto las
principales falencias de las MYPES Peruanas ya establecidas, en
contraste con las PYMES de otros pases: Avances tecnolgicos, altos
ndices de productividad, excelentes indicadores de gestin, factores de

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 tipo cultural, disposicin natural a la cooperacin, solidaridad y
confianza en el otro (instituciones y grupos de actores econmicos) y muy
especialmente, la presencia de una poltica efectiva de promocin
internacional hacia las PYMES.
- La actividad empresarial privada es nica y es por ello que las Micro y
Pequeas Empresas forman parte de ella con un enorme peso especfico
en nuestro pas, ya que representan el 97.9% de acuerdo al Tercer Censo
Nacional Econmico. El Comercio Exterior del Per representa el 0,2%
del comercio mundial de mercancas; el 0,4% del comercio exterior de
bienes de los pases en vas de desarrollo; el 17% del comercio exterior
de la Comunidad Andina y el 3% del comercio exterior de Amrica
Latina.
- El Per cuenta con varios sectores con ventajas competitivas
potenciales. Entre estos sectores estn: Textil confecciones, pesquero,
agropecuario agroindustrial, bienes de capital y sus servicios, forestal
maderero, mineros y derivados de metales no ferrosos, turismo, artesana
y medicina natural. Es notorio la carencia de socios estratgicos en materia
de Transferencia Tecnolgica.
- Una de las razones por el que las MYPES no son atractivas para el
sector financiero especialmente el bancario es debido a la aparente falta
de respaldo Patrimonial. Por otra parte, los intermediarios bancarios
como las ONGs, Cajas Municipales y Cajas Rurales aprecian que ste
sector empresarial tiene elevadas potencialidades para sus colocaciones y el
apoyo crediticio de stas instituciones financieras es imprescindible para que
las MYPES puedan palanquearse financieramente. Se considera que en el
sector de los micro empresarios textiles se tiene una escasa cultura financiera
debido a la falta del conocimiento de COFIDE (Corporacin Financiera de
Desarrollo) como entidad que maneja importantes lneas de crditos para las
MYPES. Los Micro empresarios textiles no solo desconocen el apoyo
financiero que brinda COFIDE para impulsar su desarrollo; sino que adems,
por desconocimiento no lo toma en cuenta en sus decisiones de
financiamiento.

Pg. 16
 - La falta de apoyo financiero por parte del Estado es compensada por el
crecimiento en las MYPES de algunas Fortalezas de carcter estratgico
como la calidad de la mano de obra y de los insumos que son de ms
competitivas de la regin.

Chunga, Jos Vctor (2010). lleg a la conclusin que la problemtica

de las MYPES se centra en el financiamiento debido a que las entidades
financieras consideran un riesgo invertir en este tipo de empresa toda vez,
que ellas no les brindan las garantas necesarias para asegurar la
devolucin de su capital".
Como se menciona en los prrafos anteriores las entidades financieras
limitan y encarecen los crditos a las MYPES dificultando de esta manera
a que desarrollen fortalezas que le permitan competir con ventajas en un
mundo globalizado.

Por otro lado el Banco Central de reserva (2009). "El financiamiento

informal est acompaado de las altas tasas de inters, as como de duras
condiciones crediticias, las cuales limitan el crecimiento y capacidad de
desarrollo de las MYPEs.

En el Per se carece de una cultura crediticia lo que trae como

consecuencia la limitacin de las MYPES para realizar inversiones cada vez ores
y poder acceder a los mercados nacionales e internacionales, sumndose a ello la
casi absoluta ausencia de la tecnologa y los escasos conocimientos para la
aplicacin de los mismos.

Por otro lado, Reyna en un estudio sobre la incidencia del financiamiento

y la capacitacin en la micro y pequeas empresas del sector Comercio estaciones
de servicio de combustible en el distrito de Nuevo Chimbote, llega a las
siguientes conclusiones: a) La edad promedio de los conductores de las micro y
pequeas empresas fue de 50 aos. b) En cuanto al sexo del representante legal, el
100% est representado por el sexo masculino. c) En cuanto al grado de

Pg. 17
instruccin, el 66.7% tienen estudios secundarios, y el 33.3% tienen estudios
superiores. d) En cuanto al financiamiento el monto promedio del micro crdito
fue de s/ 24,111. Las entidades financieras ms solicitadas fueron el sector
comercial con el 100%. Puntualizando, el Banco de Crdito fue solicitado 5
veces (55.6%) y el Banco Continental 4 veces ( 44.4%). En relacin al destino del
crdito financiero, el 66.7% respondieron que era para capital de trabajo y el
33.3% para activos fijos. En lo que respecta al crdito y la rentabilidad, el 100%
de mypes que utilizaron crdito financiero tuvieron mejores utilidades. e) En lo
que se refiere a la capacitacin, el 66.7% s recibi capacitacin y el 33.3% no.
Los tipos de cursos ms solicitados sobre capacitacin fueron: Sobre recursos
humanos 66.7%, marketing 55.6%, seguridad 55.6%, manejo empresarial 44.4%
e inversiones 11.1%.

Nivel local
Finalmente, se consult la tesis realizada en la ciudad de Piura, titulada
Incidencia de los prstamos en las Mypes, en la que el administrador
Pablo Mauricio Pachas (2009). lleg a las siguientes conclusiones:
- Las tasas de inters aplicadas a los prestamos que acceden las PYMES,
resultan excesivas y que al carecer de historia crediticia e informacin
mnima organizada en estados financieros bsicos para evaluar rasgos
de riesgos, ms del 82% de los pequeos y micro empresarios tiene que
aceptar tasas de inters anual por encima del mercado (TAMN 20-
22%) y superior al 100% (por adicionar gastos operativos, comisiones,
seguros), cobradas por la micro financieras conformada por las cajas
municipales CMCP (135.98%), cajas rurales CRAC (90.12%) y
MPYME (98.70%), banco de consumo (186.80%) y ONG(112.91%);
aun cuando estas disminuyen sus tasas compensatorias al 151.1179.59%
(SBS Feb. 2009), resultan inviables si se quiere impulsar su
crecimiento, siendo necesario revertir la elevada carga financiera y
deterioro patrimonial mediante nuevos mecanismos y sistema
financiero alternativo al tradicional.

Pg. 18
 - Debe resolverse el problema de financiamiento caro de las PYMES,
para fortalecer su importante aporte a la economa al participar en ms
del 75% de la PEA, con el 42% en el PBI, con 98% en las unidades
productivas ya que el 75% de los pequeos y micro empresarios sealan
que el problema ms difcil de solucionar es el financiamiento,
corroborndose con lo sealado por la comisin PYME del congreso,
1998, en que los bancos comerciales ofertan crditos nicamente al
16% de las PYMES.

- El deterioro patrimonial de las PYMES se ven agravadas por que el

50% del financiamiento a las MYPES lo proveen los prestamistas
informales y los hacen a tasas de inters usureras a plazos corto: diarios,
semanales, mensuales, etc., que superan largamente la tasa de inters
anual cobrada por las micro financieras y ONGs.

- Debe encararse la problemtica de las Pymes, como una estrategia de

apoyo y promocin efectiva, considerando la propuesta-alternativa al
sistema de financiamiento tradicional, que comprende la conversin de
COFIDE en banco de las Mypes, no como en fomento sino de acuerdo a
las reglas de mercado. Asimismo la aplicacin de una poltica de estado a
partir de una re-definicin del rol y misin de un ministerio (por ej. Trabajo
o Produccin) en el marco de la Reforma del Estado, que se orienta a revertir
el grave nivel de informacin.

2.2 Bases Tericas

2.2.1 El Financiamiento
Es el conjunto de recursos monetarios financieros para llevar a cabo una
actividad econmica, con la caracterstica de que generalmente se trata de
sumas tomadas a prstamo que complementan los recursos propios.
Recursos financieros que el gobierno obtiene para cubrir un dficit
presupuestario. El financiamiento se contrata dentro o fuera del pas a
travs de crditos, emprstitos y otras obligaciones derivadas de la

Pg. 19
 suscripcin o emisin de ttulos de crdito o cualquier otro documento
pagadero a plazo.

2.1.2. Dimensiones del Financiamiento.

Las micro, pequeas y medianas empresas representan el principal motor

de la economa para el crecimiento de la productividad, la generacin de
empleo y la reduccin de la heterogeneidad estructural. Sin embargo, la
importancia de las empresas de menor tamao contrasta en Amrica
Latina con el escaso financiamiento al que tienen acceso. La dimensin
del financiamiento constituye un elemento clave para entender la
trayectoria de estas empresas en la regin, as como sus niveles de
productividad, capacidad de innovacin e integracin a cadenas globales
de valor.

2.1.3. Modelos Tericos del financiamiento.

El ncleo de la teora financiera se desarrolla bajo un conjunto de

supuestos generalmente conocidos como los supuestos de mercado
perfecto. De este conjunto de supuestos emergen conclusiones respecto
de las decisiones de inversin y financiamiento de las empresas, que son
elegantes y atractivas en su simplicidad. La primera conclusin establece
que las decisiones de inversin y financiamiento son separables y que
las empresas pueden elegir entre todos los proyectos de inversin
disponibles y ordenar los mejores, sin reparar en la forma en que dichos
proyectos son financiados. En la prctica cuando los propietarios de las
empresas evalan las consecuencias de financiarse de una determinada
forma (eligen su estructura de capital), consideran generalmente una
larga variedad de costos y beneficios. La decisin de elegir una estructura
de capital es tan compleja, que no existe un slo modelo que pueda
capturar todos los aspectos distintivos relevantes. Lo anterior resulta an
ms significativo en el caso de micro y pequeas empresas (MYPES),

Pg. 20
en las cuales ciertas caractersticas las diferencian de las grandes
empresas. Las MYPES poseen habitualmente una porcin de mercado
relativamente pequea, esto enfatiza la imposibilidad de la empresa de
afectar su ambiente; las MYPES presentan especificidad en el producto
ofertado a clientes que son por definicin particulares, en este contexto
las MYPES son evaluadas como ms riesgosas de acuerdo al grado de
incertidumbre dado por demandas no estables; a menudo la gerencia de
los pequeos negocios reside en una persona, el gerente y/o propietario;
el dinero invertido en los negocios es habitualmente dinero perteneciente
al gerente y/o propietario, no dinero proveniente de inversores externos e
impersonales lo que significar problemas de composicin de cartera
para el empresario y su inversin.

Segn Schnettler (2002). existen dos posturas bien diferenciadas:

La primera conocida como la tesis M-M MODIGLIANI Y MILLER
(1958). y la segunda como la tesis de los tradicionales. Los
tradicionales argumentaban que, mientras la rentabilidad econmica de
la empresa, entendida sta como el resultado antes de intereses e
impuestos sobre la inversin total, sea mayor al costo relativo de la
deuda, entonces el incremento de la deuda en la estructura de capital
produce un incremento en el valor de la firma. No obstante, estos
afirmaban que este efecto estaba acotado hasta cierto nivel normal
aceptado por el mercado, sobre el cual la mayor deuda de la empresa se
entenda como un incremento en el riesgo promedio y, por lo tanto, era
obtenida a costa de incrementos en los costos financieros que terminaban
dando vuelta la condicin antes mencionada. Claramente, esta posicin,
implica una importante recomendacin de poltica financiera, mientras se
cumpla la condicin antes mencionada, la empresa debe incrementar su
endeudamiento hasta el nivel normalmente aceptado por el mercado.
Por otro lado, la tesis M-M es desarrollada en un mundo de mercados
perfectos, sin impuestos y basa su prediccin en el hecho que existe un
arbitraje realizado por los propios accionistas, con el cual a travs de

Pg. 21
acciones en el mercado, actan reduciendo el precio de las acciones de
empresas apalancadas y aumentando el precio en empresas no
apalancadas, eliminando las eventuales ganancias en el valor de las
primeras.

Una interpretacin alternativa Frazzari, Glenn y Ptersen, (1998). se ha

desarrollado basndose en la posibilidad que los capitales internos y
externos no sean perfectos sustitutos. De acuerdo a esta visin, la
inversin depende de factores financieros, tales como la disponibilidad
de financiamiento interno, acceso a deuda o capital, o el funcionamiento
de mercados de crditos particulares. Se desprende que la existencia de
diferencias entre los fondos que asisten a las empresas, implica la
interdependencia de las decisiones de inversin y financiamiento.
Por otro lado Herrera Santiago, Limn Surez y Soto Ibez (2006), nos
muestra las teoras de la estructura financiera:

La teora del Trade-Off. Beneficios impositivos versus Costos de quiebra.

Esta teora, sugiere que la estructura financiera ptima de las empresas
queda determinada por la interaccin de fuerzas competitivas que
presionan sobre las decisiones de financiamiento. Estas fuerzas son las
ventajas impositivas del financiamiento con deuda y los costos de
quiebra. Por un lado, como los intereses pagados por el endeudamiento
son generalmente deducibles de la base impositiva del impuesto sobre la
renta de las empresas, la solucin ptima sera contratar el mximo
posible de deuda. Sin embargo, por otro lado, cuanto ms se endeuda la
empresa ms se incrementa la probabilidad de enfrentar problemas
financieros, de los cuales el ms grave es la quiebra. En la medida en
que aumenta el endeudamiento se produce un incremento de los costos
de quiebra y se llega a cierto punto en que los beneficios fiscales se
enfrentan a la influencia negativa de los costos de quiebra. Con esto, y al
aumentar la probabilidad de obtener resultados negativos, se genera la

Pg. 22
incertidumbre de alcanzar la proteccin impositiva que implicara el
endeudamiento.

Asimetras de informacin. Efectos de sealizacin y la jerarqua de

preferencias (Pecking Order). Estos modelos se basan en la idea de que
aquellos agentes que actan desde adentro de la empresa poseen mayor
informacin sobre los flujos esperados de ingresos y las oportunidades de
inversin que los que actan desde afuera. En un primer enfoque, la
deuda es considerada como un medio para sealizar la confianza de
los inversionistas en la empresa. Se establece que los administradores
conocen la verdadera distribucin de fondos de la empresa, mientras que
los inversionistas externos no. El concepto que se encuentra detrs de
este enfoque es la diferencia entre la deuda, que es una obligacin
contractual de pago peridico de intereses y principal, y las acciones,
que se caracterizan por carecer de certeza en sus pagos. Por otro lado, un
segundo enfoque, argumenta que la estructura financiera se determina
como forma de mitigar las distorsiones que las asimetras de informacin
causan en las decisiones de inversin. Myers y Majluf (1984) plantean
la existencia de una interaccin entre decisiones de inversin y
decisiones de financiamiento. Demuestran que las acciones
podrn estar sub-valuadas en el mercado si los inversionistas estn menos
informados que los administradores.

La teora de financiamiento de la jerarqua de preferencias (Pecking

Order) toma estas ideas para su desarrollo y establece que existe un orden
de eleccin de las fuentes de financiamiento. Segn los postulados de
esta teora, lo que determina la estructura financiera de las empresas es la
intencin de financiar nuevas inversiones, primero internamente con
fondos propios, a continuacin con deuda de bajo riesgo de exposicin
como la bancaria, posteriormente con deuda pblica en el caso que
ofrezca menor subvaluacin que las acciones y en ltimo lugar con
nuevas acciones.

Pg. 23
Asimismo Briozzo y Vigier en su proyecto La Estructura del
Financiamiento PYME toda empresa nueva o en marcha requiere de
financiamiento travs del tiempo en general existen dos fuentes bsicas
de financiacin: la deuda que puede provenir de diversas fuentes y el
capital propio interno o externo.

CAPITAL PROPIO

Son las fuentes internas o autofinanciamiento generados por el

funcionamiento del negocio: las amortizaciones y las utilidades retenidas.
Entre las fuentes externas de capital propio, se encuentran:
- Aportes de los propietarios e incorporacin de nuevos socios, en las
empresas de capital cerrado. En empresas de capital abierto, emisin de
acciones.
- Capital de riesgo, se define como el capital proporcionado bajo la forma
de inversin y participacin en la gestin de empresas de crecimiento
rpido., que no cotizan en mercado accionario, con el objetivo de lograr
un alto retorno de la inversin. El capitalista del riesgo invierte
generalmente en las fases iniciales de desarrollo de una empresa y luego
de un tiempo prudencial retira su inversin.

LA DEUDA

Se pueden clasificar en tres grupos:

- Instituciones financieras: prstamos de bancos comerciales y otras
instituciones financieras. Berger y Udell (1998). citado por Briozzo y
Vigier (2006). seala que en las Mypes, no todas las deudas son
completamente de terceros, como en el caso de prstamos que toman los
dueos, con garanta sobre sus bienes personales.
- Instituciones no financieras y Estado (Pasivos operativos): est
conformado por los crditos comerciales, crditos de otros negocios,

Pg. 24
cargas sociales, impuestos a pagar.
- Individuos: por ejemplo los prstamos de familiares de los propietarios.

Adems, Briceo (2010). manifiesta que las empresas necesitan

mantener un mnimo de efectivo para financiar sus actividades
operacionales diarias, la situacin financiera de largo plazo puede
depender de los recursos que se consigan en el corto plazo es por ello que
los administradores financieros deben tomar las medidas necesarias para
obtener estos recursos, as ellos deben conocer cules son las entidades
que en algn momento los pueden ayudar a salir de un posible
inconveniente de liquidez. Los recursos de la empresa son base
fundamental para su funcionamiento, la obtencin de efectivo en el
corto plazo puede de alguna manera garantizar la vigencia de la empresa
en el mercado, es por ello que surgen preguntas como En donde se
puede conseguir efectivo rpidamente?, A cunto asciende el costo del
crdito?, Cules son las entidades de crdito financiero? Qu se debe
hacer para obtener un mayor beneficio?

Por otro lado, el financiamiento se divide en financiamiento a corto

plazo y financiamiento a largo plazo.
Fuentes y Formas de Financiamiento a Corto Plazo.

- El Crdito Bancario es una de las maneras ms utilizadas por parte

de las empresas hoy en da de obtener un financiamiento necesario. Casi
en su totalidad son bancos comerciales que manejan las cuentas de
cheques de la empresa y tienen la mayor capacidad de prstamo de
acuerdo con las leyes y disposiciones bancarias vigentes en la actualidad
y proporcionan la mayora de los servicios que la empresa requiera.
Como la empresa acude con frecuencia al banco comercial en busca de
recursos a corto plazo, la eleccin de uno en particular merece un
examen cuidadoso. La empresa debe estar segura de que el banco

Pg. 25
podr auxiliar a la empresa a satisfacer las necesidades de efectivo a
corto plazo que sta tenga y en el momento en que se presente.
- Pagar es un instrumento negociable el cual es una "promesa"
incondicional por escrito, dirigida de una persona a otra, firmada por el
formulante del pagar, comprometindose a pagar a su presentacin, o en
una fecha fija o tiempo futuro determinable, cierta cantidad de dinero en
unin de sus intereses a una tasa especificada a la orden y al portador.
Los pagars se derivan de la venta de mercanca, de prstamos en
efectivo, o de la conversin de una cuenta corriente. La mayor
parte de los pagars llevan intereses el cual se convierte en un gasto
para el girador y un ingreso para el beneficiario. Los instrumentos
negociables son pagaderos a su vencimiento, de todos modos, a veces
que no es posible cobrar un instrumento a su vencimiento, o puede surgir
algn obstculo que requiera accin legal.
- Lnea de Crdito significa dinero siempre disponible en el banco,
durante un perodo convenido de antemano. Es importante ya que el
banco est de acuerdo en prestar a la empresa hasta una cantidad
mxima, y dentro de cierto perodo, en el momento que lo solicite.
Aunque por lo general no constituye una obligacin legal entre las dos
partes, la lnea de crdito es casi siempre respetada por el banco y evita la
negociacin de un nuevo prstamo cada vez que la empresa necesita
disponer de recursos.
Financiamiento por medio de la Cuentas por Cobrar
Es aquel en la cual la empresa consigue financiar dichas cuentas por
cobrar consiguiendo recursos para invertirlos en ella. Es un mtodo de
financiamiento que resulta menos costoso y disminuye el riesgo de
incumplimiento. Aporta muchos beneficios que radican en los costos que
la empresa ahorra al no manejar sus propias operaciones de crdito. No
hay costos de cobranza, puesto que existe un agente encargado de
cobrar las cuentas; no hay costo del departamento de crdito, como
contabilidad y sueldos, la empresa puede eludir el riesgo de
incumplimiento si decide vender las cuentas sin responsabilidad, aunque

Pg. 26
 esto por lo general ms costoso, y puede obtener recursos con rapidez y
prcticamente sin ningn retraso costo.

Financiamiento por medio de los Inventarios es aquel en el cual se

usa el inventario como garanta de un prstamo en que se confiere al
acreedor el derecho de tomar posesin garanta en caso de que la empresa
deje de cumplir. Es importante ya que le permite a los directores de la
empresa usar el inventario de la empresa como fuente de recursos,
gravando el inventario como colateral es posible obtener recursos de
acuerdo con las formas especficas de financiamiento usuales, en estos
casos, como son el Depsito en Almacn Pblico, el Almacenamiento
en la Fbrica, el Recibo en Custodia, la Garanta Flotante y la Hipoteca.

Fuentes y Formas de Financiamiento a Largo Plazo.

Hipoteca es un traslado condicionado de propiedad que es otorgado por

el prestatario (deudor) al prestamista (acreedor) a fin de garantiza el
pago del prstamo. es el que otorga la hipoteca y el acreedor es el
que la recibe, en caso de que el prestamista no cancele dicha
hipoteca, la misma le ser arrebatada y pasar a manos del prestatario.
Vale destacar que la finalidad de las hipotecas por parte del prestamista
es obtener algn activo fijo, mientras que para el prestatario es el tener
seguridad de pago por medio de dicha hipoteca as como el obtener
ganancia de la misma por medio de los intereses generados.

Acciones las acciones representan la participacin patrimonial o de capital

de un accionista dentro de la organizacin a la que pertenece. Son de
mucha importancia ya que miden el nivel de participacin y lo que le
corresponde a un accionista por parte de la organizacin a la que
representa, bien sea por concepto de dividendos, derechos de los
accionistas, derechos preferenciales, etc.

Pg. 27
Bonos es un instrumento escrito en la forma de una promesa
incondicional, certificada, en la cual el prestatario promete pagar una
suma especificada en una futura fecha determinada, en unin a los
intereses a una tasa determinada y en fechas determinadas. Cuando una
sociedad annima tiene necesidad de fondos adicionales a largo plazo se
ve en el caso de tener que decidir entre la emisin de acciones
adicionales del capital o de obtener prstamo expidiendo evidencia del
adeudo en la forma de bonos. La emisin de bonos puede ser ventajosa
si los actuales accionistas prefieren no compartir su propiedad y las
utilidades de la empresa con nuevos accionistas. El derecho de emitir
bonos se deriva de la facultad para tomar dinero prestado que la ley
otorga a las sociedades annimas. El tenedor de un bono es un
acreedor; un accionista es un propietario. Debido a que la mayor parte de
los bonos tienen que estar respaldados por activos fijos tangibles de la
empresa emisora, el propietario de un bono posiblemente goce de mayor
proteccin a su inversin, el tipo de inters que se paga sobre los bonos
es, por lo general, inferior a la tasa de dividendos que reciben las
acciones de una empresa.

Arrendamiento Financiero es un contrato que se negocia entre el

propietario de los bienes (acreedor) y la empresa (arrendatario) a la cual se
le permite el uso de esos bienes durante un perodo determinado y
mediante el pago de una renta especfica, sus estipulaciones pueden variar
segn la situacin y las necesidades de cada una de las partes. La
importancia del arrendamiento es la flexibilidad que presta para la
empresa ya que no se limitan sus posibilidades de adoptar un cambio de
planes inmediato o de emprender una accin no prevista con el fin de
aprovechar una buena oportunidad o de ajustarse a los cambios que
ocurran en el medio de la operacin. El arrendamiento se presta al
financiamiento por partes, lo que permite a la empresa recurrir a este
medio para adquirir pequeos activos. Por otra parte, los pagos de
arrendamiento son deducibles del impuesto como gasto de operacin, por

Pg. 28
 lo tanto la empresa tiene mayor deduccin fiscal cuando toma el
arrendamiento. Para la empresa marginal el arrendamiento es la nica
forma de financiar la adquisicin de activo. El riesgo se reduce porque la
propiedad queda con el arrendado, y ste puede estar dispuesto a operar
cuando otros acreedores rehsan a financiar la empresa. Esto facilita
considerablemente la reorganizacin de la empresa.

2.2.2 Capacitacin.
2.2.2.1. Definicin.
En trminos generales, capacitacin refiere a la disposicin y aptitud que
alguien observar en orden a la consecucin de un objetivo determinado.
Bsicamente la Capacitacin est considerada como un proceso
educativo a corto plazo el cual utiliza un procedimiento planeado,
sistemtico y organizado a travs del cual el personal administrativo de
una empresa u organizacin, por ejemplo, adquirir los conocimientos y
la habilidades tcnicas necesarias para acrecentar su eficacia en el logro
de las metas que se haya propuesto la organizacin en la cual se
desempea.

2.2.2.2. Dimensiones de la Capacitacin.

Segn Vecino (2012), la capacitacin tiene una dimensin estratgica por
cuanto su alcance va ms all de identificar y ejecutar acciones que
atiendan las necesidades de entrenamiento, formacin y desarrollo de las
personas que integran cada uno de los equipos de trabajo, en este sentido,
podemos mencionar a modo de ejemplo las siguientes acciones:
- Actualizar en temas tecnolgicos, de ley y funcionales a cada uno de
los ocupantes de los cargos en la empresa.
- Ofrecer espacios de creacin e innovacin que aporten al
mejoramiento de la gestin.
- Promover eventos orientados al mejoramiento de las competencias
de cada uno de los funcionarios de la empresa.
- Disear programas ajustados al entrenamiento de competencias

Pg. 29
 laborales especficos de acuerdo a las funciones y responsabilidades.

2.2.2.3. Modelos Tericos de la capacitacin.

Vsquez G (1997). Manifiesta: Las acciones del proceso de capacitacin

estn dirigidas al mejoramiento de la calidad de los recursos humanos, y
buscan mejorar habilidades, incrementar conocimientos, cambiar
actitudes y desarrollar al individuo. El objetivo central es generar
procesos de cambio para cumplir las metas de la organizacin. La
capacitacin se sustenta en un marco terico que intenta ejercer su
influencia en la constitucin de los propsitos, de acuerdo con los valores
y objetivos de la organizacin (Roberto Pinto Villatorio, 1992). Son
varias las teoras que histricamente han influido sobre los diversos
enfoques de la capacitacin, cada una de ellas dirigida a relevar
diferentes niveles o reas de la organizacin. Se han hecho explcitos
sus propsitos y objetivos centrales, y puede decirse que han gozado, en
su momento, de un xito relativo.

Sin embargo, el desarrollo tecnolgico y organizacional va dejando atrs

la vigencia de esas teoras, por lo que tambin puede decirse que cada
teora nueva es, en cierto modo, una adaptacin de la anterior, intentando
as "acomodarse" a las nuevas circunstancias y exigencias.

Pg. 30
Teora neoclsica Teora Teora
conductista sistemtica
El propsito del El propsito del Hacer que los
entrenamiento es entrenamiento es miembros de la
lograr la proporcionar a directivos, organizacin
eficiencia. gerentes y supervisores y interioricen sus
las tcnicas necesarias obligaciones y
para dirigir y motivar a los cumplan
subordinados, a fin de que voluntariamente sus
stos satisfagan sus compromisos.
necesidades y
expectativas.
Teora Teora Teora
Clsica humanista Estructuralista
Incrementar los Generar aprendizajes y Seleccionar los
resultados de la formas de comportamiento problemas que
organizacin a en el individuo para obstaculizan el
travs de la organizar sus esfuerzos e desarrollo de los
planeacin. integrarlo en grupos de subsistemas de la
trabajo. organizacin que
impiden lograr los
objetivos.

Fuente: Vzquez G.

Bajo este panorama podemos captar que la capacitacin corresponde a un

Principio de una Nueva Cultura Laboral se reconoce su importancia para
introducir un cambio de actitudes y conductas que promuevan la creacin
de una nueva cultura laboral, y para elevar la productividad de los
trabajadores y de las empresas, formulando, en materia de educacin,
capacitacin y productividad diversas consideraciones.

Pg. 31
Hoy en da, los procesos productivos no slo requieren de equipos y
tecnologa de punta compatibles con el aprovechamiento productivo de la
mano de obra, sino tambin de nuevas formas de gestin, organizacin y
capacitacin para el trabajo productivo, las cuales, adems de propiciar un
uso racional y eficiente de los recursos disponibles en las empresas, as
como el respeto al medio ambiente, sean capaces de estimular la capacidad
de innovacin, el potencial creativo y la superacin intelectual de los
trabajadores. Adems la transformacin productiva y organizacional
implica que tanto trabajadores como empresarios adquieran y actualicen,
permanente y respectivamente, conocimientos, habilidades y destrezas,
tanto para el trabajo como para la actividad empresarial.

La teora del capital humano citado por Mitnik, Descalzi y Ordez.

(2009). sostiene que es la teora dominante en cuanto a inversiones en
capacitacin de la mano de obra. Esta teora ha evolucionado en el tiempo,
pues fue concebida inicialmente para explicar aspectos del ciclo de vida de
las personas, pero recientemente tiende a enfocarse en decisiones
estratgicas entre empleadores y empleados al interior de las firmas.
Determina que la formacin en habilidades generales, los costos deben ser
solventadas por los individuos que reciben los beneficios. El argumento
que conduce a esta afirmacin es que son ellos quienes se apropian de las
ganancias que les proporciona su inversin, la que se refleja en general en
los mejores salarios que perciben. El diferencial salarial mostrara la
mayor productividad de la formacin e indicara que ese aumento de
productividad es capturado exclusivamente por la persona que realiz la
misma. Si, en situacin de pleno empleo, alguna empresa no les pagara el
valor de su mayor productividad, los individuos capacitados se trasladaran
a otra firma, ya que las habilidades generales sirven indistintamente en
cualquier compaa. Desde la perspectiva expuesta, la decisin individual
acerca de invertir o no en capital humano se basa en una comparacin, la
mayora de las veces poco informada, entre las erogaciones que se

Pg. 32
realizarn y los beneficios esperados. Para el caso de la formacin en
habilidades especficas, las empresas (en particular las de gran tamao y
las que operan con tecnologas propias) se convierten en las nicas
demandantes de dichas capacidades, detentando consecuentemente un
poder monopsnico, es decir, de nico comprador de esas aptitudes
dentro del mercado laboral. En esta situacin, el beneficio de la
formacin es captado por la empresa, que debera tener, por lo tanto, un
incentivo para invertir en la capacitacin de su personal.

Desde el punto de vista de las empresas de mayor tamao, dichas

erogaciones slo se realizarn si las firmas encuentran que los montos
destinados a actividades formativas les brindan beneficios iguales o
superiores a los de otra inversin alternativa a la que puedan destinar sus
recursos.

As mismo Chacaltana (2005). expone la teora estndar: capacitacin en

condiciones de competencia perfecta cuyo modelo estndar sobre
inversiones en capacitacin de la mano de obra, fue propuesto en uno de
los trabajos pioneros de Becker (1964). El modelo bsico asume que los
mercados de trabajo y de bienes finales son competitivos. La idea general
del modelo es que se comparan los beneficios con los costos de la
capacitacin. Aqu se grafican ingresos y costos asociados a inversiones en
capital humano, a lo largo de la vida, especficamente a partir de cierta
edad mnima como los 18 aos. Existe un perfil de ingresos, sin
capacitacin, que se inicia en un nivel bajo pero que va creciendo a lo
largo de la vida gracias a ganancias en experiencia. Este perfil es
comparado con otro perfil, el cual tiene un periodo de capacitacin,
durante el cual los ingresos son negativos (se realiza la inversin). El nivel
de inversin en capital humano eficiente es aquel que optimiza el valor
presente de la diferencia entre beneficios y costos a lo largo del tiempo.
Este modelo, a pesar de su sencillez, tiene importantes implicancias sobre
la educacin post escuela. Entre estas podemos mencionar: A mayor

Pg. 33
duracin del periodo en que los ingresos se incrementan, ms probable es
que valor presente neto sea positivo. Esto a su vez determina que: a) La
gente joven tiene mayor probabilidad de estudiar. b) Si el perodo en el que
se tiene que recuperar la inversin es muy reducido, se reducen los
incentivos a invertir en capacitacin. Esto, implica que si la duracin de
los empleos es baja o se reduce, tambin lo hace el incentivo a capacitar
para las empresas.
- A ms bajo costo de la educacin post escuela, ms probable es que el
valor presente sea positivo. Los costos incluyen no slo costos directos
sino tambin los costos indirectos, es decir, los denominados costos de
oportunidad. Una consecuencia de esta observacin es que las personas
jvenes, quienes tienen menores costos de oportunidad, tengan mayor
probabilidad de capacitarse; en cambio los individuos de edades
avanzadas tienen ms costo de oportunidad y por tanto menos
probabilidad de estudiar.
- A mayor diferencial de ingresos entre aquellos que estudian luego de la
escuela y aquellos que no estudian, mayor valor presente de la
inversin. sta es una implicancia controversial. Las inversiones son
ms rentables si hay ms desigualdad entre la mano de obra capacitada
y la mano de obra no capacitada.

Por otro lado, Huaman (2007). concluye en su proyecto de investigacin

La gerencia del conocimiento como fuente de ventaja para desarrollar
las MYPEs que la capacitacin de los recursos humanos son partes
esenciales para la supervivencia, competitividad y funcionamiento de
las MYPEs. Ms an si se tiene en cuenta que en una pequea
empresa los recursos humanos representan por lo general el mayor
componente de los costos totales de operacin, a diferencia de las grandes
empresas, en las que las maquinarias y equipos son generalmente ms
importantes. Establece que son pocas las actividades o recursos que
destina la empresa para mantener a los trabajadores motivados, a pesar de
que siempre se ha dicho que el capital humano es el recurso ms

Pg. 34
importante que tiene una organizacin, ms aun cuando se encuentra en un
franco crecimiento. Por ello es necesario que las empresas inviertan en
mejorar la motivacin del capital humano y a su vez la mejor metodologa
para capacitar a los empleados es la de aprender haciendo. Esto supone
introducir el aprendizaje por error o por experiencia, sea esta ltima la
propia o la de otros. Esta metodologa admite que se cometan errores y se
desarrollen experiencias que no solo nos permiten aprender de ellas sino
tambin identificar actitudes, pensamientos y formas de comportamiento.

Por su parte Dessler (1998). expresa que se tiene la idea que la micro y
pequea empresa tiene que ver exclusivamente con la informalidad, donde
sus gestores son personas sub-calificadas y hasta no calificadas para la
actividad econmica, tcnica y empresarial. Sin embargo, miles de
profesionales sobreviven trabajando bajo la forma empresarial de MYPEs.
En cuanto a las necesidades para funcionar ptimamente, las MYPEs
al igual que cualquier empresa de mayor envergadura requiere de
mercados, financiamiento, tecnologa productiva, organizacin eficiente,
capital humano con mentalidad competitiva, y por supuesto, un entorno
macro econmico predecible y no asfixiante. En la vida actual del mundo
empresarial, el termino capacitacin y sistemas de informacin, estn
cambiando la forma de trabajo de las empresas, los sistemas de
informacin ayudan a acelerar los procesos; por lo tanto las organizaciones
que los implantan logran ventajas competitivas al adoptarlos en sus
funciones nos referimos a los mtodos que se usan para proporcionar a las
personas dentro de la empresa las habilidades que necesitan para realizar
su trabajo, esta abarca desde pequeos cursos sobre terminologa hasta
cursos que le permitan al usuario entender el funcionamiento del sistema
nuevo, ya sea terico o a base de prcticas o mejor an, combinando los
dos. Este es un proceso que lleva a la mejora continua y con esto a
implantar nuevas formas de trabajo, como en este caso un sistema que
ser automatizado viene a agilizar los procesos y llevar a la empresa que lo
adopte a generar un valor agregado y contribuir a la mejora continua por

Pg. 35
 medio de la implantacin de sistemas y capacitacin a los usuarios.

Finalmente determina que existen varios problemas o necesidades

especficas que la organizacin quiera resolver apoyndose en la
capacitacin, pero la idea principal de cualquier empresa
independientemente de todos los problemas que existan, la razn principal
para capacitar es generar el cambio y este cambio por lo tanto lleva a una
modificacin tecnolgica porque estamos hablando de capacitar cuando se
implanten los sistemas de informacin.

2.2.4 Rentabilidad.
2.2.4.1. Definicin.

La rentabilidad es la capacidad que tiene algo para generar suficiente

utilidad o ganancia; por ejemplo, un negocio es rentable cuando genera
mayores ingresos que egresos, un cliente es rentable cuando genera
mayores ingresos que gastos, un rea o departamento de empresa es
rentable cuando genera mayores ingresos que costos.

Pero una definicin ms precisa de la rentabilidad es la de un ndice que

mide la relacin entre la utilidad o la ganancia obtenida, y la inversin o
los recursos que se utilizaron para obtenerla.

2.2.4.2. Dimensiones de la Rentabilidad.

La Revista Actualidad Empresarial (2006). Considera que existen dos

dimensiones de la rentabilidad:

- Rentabilidad Econmica (RE)

La rentabilidad econmica mide la capacidad de los activos de una
empresa para generar valor, independientemente de cmo hayan sido
nanciados y de las cuestiones scales. Una rentabilidad econmica

Pg. 36
pequea puede indicar: exceso de inversiones en relacin con la cifra de
negocio, ineciencia en el desarrollo de las funciones de
aprovisionamiento, produccin y distribucin, o un inadecuado estilo
de direccin, asumido como variable en sta investigacin, el
financiamiento, ha sido estudiado por diversos autores, por lo que existe
variedad de informacin.

Cuando se compara el benecio neto (despus de pagar los intereses de

las deudas) con los recursos propios o recursos invertidos por quien
realiza la inversin, obtendremos la rentabilidad nanciera o
rentabilidad del accionista. Teniendo en cuenta que el objetivo de toda
empresa es maximizar el rendimiento para sus propietarios, la
rentabilidad ms interesante para el inversor es la rentabilidad
nanciera, puesto que nos compara el benecio que queda para el
propietario con los recursos nancieros arriesgados por el mismo. Una
rentabilidad nanciera inferior o poco superior, a la que podra
obtenerse en el mercado nanciero, cierra las posibilidades de
expansin de la empresa, pues no habra inversores dispuestos a
invertir sus fondos en la misma, debido a que el riesgo que asumen
sera mayor que la rentabilidad percibida.

Finalmente, para Sosa (2007), sostiene que, la rentabilidad mide la

efectividad de la gerencia de una empresa, demostrada por las utilidades
obtenidas de las ventas realizadas y la utilizacin de las inversiones,
su categora y regularidad es la tendencia a las utilidades. Dichas
utilidades a su vez, son la conclusin de una administracin
competente, una planeacin inteligente, reduccin integral de costos y
gastos, y en general de la observancia de cualquier medida tendiente a
la obtencin de utilidades. La rentabilidad tiene relacin entre dos
nmeros. El primero de ellos son las utilidades, y el segundo, son los
activos, y es una medida que indica la capacidad que tiene una empresa
para generar utilidades sobre la base de sus activos disponibles. La

Pg. 37
 rentabilidad se incrementa cuando aumenta el numerador o bien
disminuye el denominador.
Adems el mismo autor establece que una empresa logra rentabilidad
cuando ha realizado buenas inversiones, es decir, sus inversiones han
generado utilidad. La rentabilidad es una medida que relaciona los
rendimientos de la empresa con las ventas, los activos o el capital. Esta
medida permite evaluar las ganancias de la empresa con respecto a un
nivel dado de ventas, de activos o la inversin de los dueos. La
importancia de esta medida radica en que para que una empresa
sobreviva es necesario producir utilidades. Por lo tanto, la rentabilidad
est directamente relacionada con el riesgo, si una empresa quiere
aumentar su rentabilidad debe tambin aumentar el riesgo y al
contrario, si se quiere disminuir el riesgo, debe disminuir la
rentabilidad. La rentabilidad mide la eficiencia general de la gerencia,
demostrado a travs de las utilidades obtenidas de las ventas y por el
manejo adecuado de los recursos, es decir, la inversin de la empresa.

2.2.4.3. Modelos Tericos de la rentabilidad.

Segn Ferruz (2000). sostiene que la rentabilidad es el rendimiento de la

inversin medido mediante las correspondientes ecuaciones de
equivalencia financiera. Es por ello, que nos presenta dos teoras para el
tratamiento de la rentabilidad:

Teora de la rentabilidad y del riesgo en el modelo de Markowitz.

Este modelo parte del anlisis de la rentabilidad de una cartera que
comienza con el estudio de las inversiones individuales que la conforman
para, posteriormente y a partir de los convenientes desarrollos, terminar
con la formacin de una determinada cartera que el decisor financiero
pueda considerar como ptima. De este modo, la cuestin se centra en
demostrar cmo, a partir de las expectativas que se crean sobre las
rentabilidades esperadas de los activos financieros individuales, se puede

Pg. 38
realizar una correcta eleccin de la cartera. Por un lado, y tal como se ha
comentado anteriormente, la rentabilidad es una variable deseada por el
inversor financiero que, por tanto, desear maximizar. Esto implica que el
decisor intentar que el valor actual de los rendimientos futuros
esperados tenga el mayor valor posible. Sin embargo, y como
contraposicin, las variaciones de estas rentabilidades suponen un
componente de riesgo que, por tanto, no ser deseado por el inversor.
Esta reflexin lleva a la conclusin de que el decisor financiero valorar
mucho la posibilidad de obtener un determinado nivel de rentabilidad
cuando ste sea lo bastante estable en el tiempo. O lo que es lo mismo, se
crea un problema de seleccin de los activos que conforman una cartera
que debe contemplar estas dos cuestiones divergentes: rentabilidad y
variacin de esta rentabilidad. Uno de los objetivos fundamentales que se
plante Markowitz fue la demostracin grfica de la relacin que existe
entre las expectativas del inversor y la posterior eleccin de una cartera
de acuerdo con los parmetros rentabilidad y riesgo considerados, en
general, los fundamentales en la Teora de Cartera. Pero sin embargo
rechazada esta regla de comportamiento, Markowitz avanza con una
nueva teora, indicando que el inversor diversificar su inversin entre
diferentes alternativas que ofrezcan el mximo valor de rendimiento
actualizado. Para fundamentar esta nueva lnea de trabajo se basa en la
ley de los grandes nmeros indicando que el rendimiento real de una
cartera ser un valor aproximado a la rentabilidad media esperada. La
observancia de esta teora asumira la existencia de una hipottica cartera
con rentabilidad mxima y con riesgo mnimo que, evidentemente sera
la ptima para el decisor financiero racional. Este modelo de trabajo
tampoco es aceptable ya que los rendimientos de las inversiones
individuales estn interconectados o, lo que es lo mismo, aun siendo un
elemento fundamental la diversificacin no puede eliminar todo el riesgo.
Esta conclusin implica que la cartera con mxima rentabilidad
actualizada no tiene por qu ser la que tenga un nivel de riesgo mnimo.
Por lo tanto, el inversor financiero puede incrementar su rentabilidad

Pg. 39
esperada asumiendo una diferencia extra de riesgo o, lo que es lo mismo,
puede disminuir su riesgo cediendo una parte de su rentabilidad
actualizada esperada.

La Teora de la rentabilidad y del riesgo en el Modelo de Mercado de

Sharpe.
El modelo de mercado de Sharpe (1963). surgi como un caso particular
del modelo diagonal del mismo autor que fue perfeccionado por J. L.
Treynor (1965) para estimar la rentabilidad y el riesgo de los valores
mobiliarios o activos financieros. Sharpe consider que el modelo de
Markowitz implicaba un dificultoso proceso de clculo ante la necesidad
de conocer de forma adecuada todas las covarianzas existentes entre cada
pareja de ttulos. Para evitar esta complejidad, Sharpe propone relacionar
la evolucin de la rentabilidad de cada activo financiero con un
determinado ndice. Segn este modelo, el rendimiento de un activo
financiero es una funcin lineal del rendimiento de la cartera de mercado
(estimado por el rendimiento del ndice). El trmino independiente de esa
expresa la parte del rendimiento del correspondiente activo financiero
que es independiente de las fluctuaciones del mercado, mientras que el
coeficiente de la variable independiente o explicativa (rendimiento de
mercado), el denominado coeficiente de volatilidad, mide el grado
de vinculacin o dependencia del rendimiento de ese activo con el
rendimiento de mercado. Haciendo uso del mtodo de los mnimos
cuadrados no resulta difcil estimar en la prctica el valor de dichos
parmetros o coeficientes, a partir de las series histricas de cotizacin
de los correspondientes valores.

Segn Snchez (2002). Sostiene que, en el mundo de la economa y

finanzas, la rentabilidad quiere decir el beneficio, lucro, utilidad o
ganancia que se obtendr o se ha obtenido a travs de un de una
inversin, ya sea de recurso o de dinero. Hay dos distintas maneras de
representar la rentabilidad, una de ella de de forma relativa y la otra de

Pg. 40
 manera absoluta, una siendo en porcentaje y la otra en valores
respectivamente. Cualquier tipo de inversin es con el propsito de que
se llegue a generar algn tipo de ganancia o rentabilidad ya sea que se
invierta dinero al prestar dinero, comprar acciones o ttulos valores.

2.3 Marco Conceptual

2.3.1 Mype
2.3.1.1 Definicin

Segn la legislacin peruana, La Micro y Pequea Empresa (MYPE) es

una unidad econmica constituida por una persona natural o jurdica bajo
cualquier forma de organizacin o gestin empresarial, que tiene como
objeto desarrollar actividades de extraccin, transformacin, produccin,
comercializacin de bienes o prestacin de servicios.

2.3.1.2. Caractersticas

Por el nmero total de trabajadores

- La microempresa abarca de uno (1) hasta diez (10) trabajadores

inclusive.
- La pequea empresa abarca de uno (1) hasta cincuenta (50) trabajadores
inclusive.

Por sus niveles de ventas anuales

- La microempresa hasta el monto mximo de 150 Unidades Impositivas

Tributarias - UIT.
- La pequea empresa a partir del monto mximo sealado para las
microempresas y hasta 850 Unidades Impositivas Tributarias - UIT.

2.3.1.3 Caractersticas Comerciales y Administrativas de Las Mypes

Diversos autores, entre ellos Fernando Villarn, destacan que hay

elementos caractersticos en el comn de las micro y pequeas empresas

Pg. 41
 que las han llevado a ser negocios exitosos. Por ejemplo: una intuitiva
percepcin de las necesidades de los clientes, lo que implica estar
enfocados en el mercado y, dado su tamao, tener flexibilidad para
adaptarse a las nuevas circunstancias rpidamente; la capacidad de
identificar y aprovechar oportunidades, an de experiencias negativas o
limitaciones que les impidieron continuar con la normalidad; la creatividad
y desarrollo gradual de habilidades personales que les permiten disear
soluciones de negocios que corresponden a su disponibilidad efectiva de
recursos; el trabajo duro y la persistencia, dedicando en muchos casos
cerca de 15 horas diarias al negocio y no dejarse vencer por los problemas,
y el apoyo de grupos de referencia, especialmente de los familiares ms
cercanos, durante el inicio o las crisis del negocio.

Entre las caractersticas comerciales y administrativas de las MYPEs

encontramos:
- Su administracin es independiente. Por lo general son dirigidas y
operadas por sus propios dueos.
- Su rea de operacin es relativamente pequea, sobre todo local.
- Tienen escasa especializacin en el trabajo. No suelen utilizar tcnicas de
gestin.
- Emplean aproximadamente entre cinco y diez personas. Dependen en gran
medida de la mano de obra familiar.
- Su actividad no es intensiva en capital pero s en mano de obra. Sin
embargo, no cuentan con mucha mano de obra fija o estable.
- Disponen de limitados recursos financieros.
- Tienen un acceso reducido a la tecnologa.
- Por lo general no separan las finanzas del hogar y las de los negocios.
- Tienen un acceso limitado al sector financiero formal, sobre todo debido a
su informalidad.
- La informalidad tambin es una caracterstica de este sector ya que
aproximadamente el 70% de la MYPE es informal, esto debido a la falta
de capacitacin a los empresarios sobre los beneficios de la formalidad.

Pg. 42
2.3.1.4 Tipos
MYPE de Acumulacin
Las MYPEs de acumulacin, tienen la capacidad de generar utilidades
para mantener su capital original e invertir en el crecimiento de la
empresa, tienen mayor cantidad de activos y se evidencia una mayor
capacidad de generacin de empleo.

MYPE de Subsistencia
Las MYPEs de subsistencia son aquellas unidades econmicas sin
capacidad de generar utilidades, dedicndose a actividades que no
requieren de transformacin substancial de materiales o deben realizar
dicha transformacin con tecnologa.
Nuevos Emprendimientos
Los nuevos emprendimientos se entienden como aquellas iniciativas
empresariales concebidas desde un enfoque de oportunidad, es decir como
una opcin superior de autorrealizacin y de generacin de ingresos. Los
emprendimientos apuntan a la innovacin, creatividad y cambio hacia una
situacin econmica mejor ya sea para iniciar un negocio como para
mejorar y hacer ms competitivas las empresas.

2.3.1.5 Importancia de las Mypes en la Economa del Pas

Segn datos del Ministerio de Trabajo, las MYPEs brindan empleo a ms

de 80 por ciento de la poblacin econmicamente activa (PEA) y generan
cerca de 50 por ciento del producto bruto interno (PBI). Constituyen, pues,
el principal motor de desarrollo del Per, y su importancia se basa en que:

- Es una de las principales fuentes de empleo

- Reducen la pobreza por medio de actividades de generacin de ingresos.
- Incentivan el espritu empresarial y el carcter emprendedor de la
poblacin.
- Son la principal fuente de desarrollo del sector privado.
- Mejoran la distribucin del ingreso.
Pg. 43
 - Contribuyen al ingreso nacional y al crecimiento econmico.
2.3.1.6 Ventajas

- Las Mypes se constituyen como personas jurdicas mediante escritura

pblica sin exigir la presentacin de la minuta.
- Reduccin de costos registrales y notariales
- Las municipalidades en un plazo mximo de 7 das le otorgan la licencia
de funcionamiento provisional previa conformidad de la zonificacin y
compatibilidad de uso correspondiente.
- La licencia provisional tiene duracin de 12 meses.

2.3.1.7 Rgimen Laboral de las Micro Y Pequea Empresa.

- El Rgimen de Promocin y Formalizacin de las Mypes se aplica a todos
los trabajadores sujetos al rgimen laboral de la actividad privada, que
presten servicios en las Micro y Pequeas Empresas, as como a sus
conductores y empleadores.
- Los trabajadores contratados al amparo de la legislacin anterior
continuarn rigindose por las normas vigentes al momento de su
celebracin.
- Incluye los siguientes derechos:

MICROEMPRESA PEQUEA EMPRESA

Remuneracin Mnima Remuneracin Mnima Vital

Vital(RMV) (RMV)

Jornada de trabajo 8 horas. Jornada de trabajo 8 horas.

Descanso semanal en das

Descanso semanal en das feriados
feriados.

Remuneracin por trabajo en Remuneracin por trabajo en

sobre tiempo. sobre tiempo.

Pg. 44
 Descanso vacacional de 15 das Descanso vacacional de 15 das
calendarios. calendarios.

Cobertura de seguridad social en

Cobertura de seguridad social en
salud a travs del SIS (Seguro
salud a travs del Essalud.
integral de Salud).

- Bono: Certificado de deuda a largo plazo emitido por una compaa, el

gobierno federal o por un gobierno estatal o local.
- Capital Humano: Es el aumento en la capacidad de la produccin del
trabajo alcanzada con mejoras en las capacidades de trabajadores. Estas
capacidades realzadas se adquieren con el entrenamiento, la educacin y la
experiencia. Se refiere al conocimiento prctico, las habilidades adquiridas
y las capacidades aprendidas de un individuo que lo hacen potencialmente.
- Cargo Por Financiamiento: El costo de un prstamo.
- Cartera de Inversiones: Conjunto de valores que pertenecen a una persona,
conforme a los propsitos que invierte.
- Crdito: Es una operacin financiera en la que se pone a nuestra
disposicin una cantidad de dinero hasta un lmite especificado y durante
un perodo de tiempo determinado.
- Desempeo: Es el esfuerzo de una persona poniendo en prctica sus
habilidades, rasgos, oportunidades fsicas o mentales obteniendo un
rendimiento profesional.
- Evaluacin de Riesgos: Investigacin y anlisis de los riesgos relevantes
para limitar o reducir riesgos que afectan las actividades de las
organizaciones.
- Inversiones: Representan colocaciones de dinero sobre las cuales una
empresa espera obtener algn rendimiento a futuro, ya sea, por la
realizacin de un inters, dividendo o mediante la venta a un mayor valor a
su costo de adquisicin.
- Inters: Cargo que se cobra al que toma prestado por utilizar el dinero o
capital de otra persona o entidad.
- Licencias: Son tasas que gravan la obtencin de autorizaciones
Pg. 45
 especficas para la realizacin de actividades de provecho particular
sujetas a control o fiscalizacin.
- Pequea y Mediana empresa : E]s una entidad independiente, creada para
ser rentable, que no predomina en la industria a la que pertenece, cuya
venta anual en valores no excede un determinado tope y el nmero de
personas que la conforma no excede un determinado lmite.
- Percepcin: Es la funcin psquica que permite al organismo, a travs de
los sentidos, recibir, elaborar e interpretar la informacin proveniente de su
entorno.
- Planeacin: La accin de planear en la gestin se refiere a planes y
proyectos en sus diferentes, mbito, niveles y actitudes. Implica tener
uno o varios objetivos a realizar junto con las acciones requeridas para
concluirse exitosamente.
- Responsable: Aquel que sin realizar el hecho imponible, se encuentra
obligado a cumplir con la obligacin tributaria. Es un deudor por cuenta
ajena.
- Riesgo: La probabilidad de incurrir una prdida por cambios
imprevistos en el precio o rendimiento de una inversin.
- Tasa: Es el porcentaje al que est invertido un capital en una unidad de
tiempo, determinando lo que se refiere como "el precio del dinero en el
mercado financiero".

Pg. 46
 III. METODOLOGA

3. Diseo de la investigacin
El diseo utilizado en la presente investigacin fue el Diseo no
experimental, bajo la perspectiva de que la informacin recolectada nos
informa acerca de la situacin relacionado con el tema de investigacin, a
travs de la revisin de diferentes fuentes bibliogrficas o documentales.

Segn Cabrero el diseo de investigacin constituye el plan general del

investigador para obtener respuestas a sus interrogantes o comprobar la
hiptesis de investigacin.

Por otro lado Arias (2004). considera a la investigacin documental como

el proceso basado en la bsqueda y anlisis de datos secundarios, es decir,
datos registrados por otros investigadores en fuentes documentales,
impresas, audiovisuales o electrnicas.

3.1 Poblacin y Muestra.

3.1.1 Poblacin
La poblacin del trabajo de investigacin est constituida por 30 empresas del
sector comercio en el rubro artculos de ferretera del Mercado modelo Piura,
Periodo 2012.

3.1.2 Muestra
La muestra es no probabilstica y es la misma que la poblacin.

3.2 Tcnicas e instrumentos

3.2.1 Tcnica :
La tcnica aplicada en la investigacin es la de Revisin Bibliogrfica y
Documental, que a continuacin damos el aporte de algunos de ellos:
Balestrini (2002). seala que las fuentes documentales proporcionan la
informacin necesaria de todo lo relacionado con el tema. Sin embargo,

Pg. 47
 para que esta fase proporcione la mayor cantidad y calidad de informacin
posible, es importante que se conozcan y puedan ubicarse las fuentes de
datos bibliogrficos, y cualquier otro tipo de informacin que se derive de
la revolucin de las tecnologas de la informacin.

Por otro lado, se utiliz una encuesta, elaborndose un cuestionario en

funcin de las variables de la investigacin, con la finalidad de obtener
datos que nos servirn para la comprobacin de la hiptesis.

3.2.2 Instrumentos :
En el caso de las encuestas se hizo uso de cuestionarios, conjuntos de
preguntas para obtener informacin sobre el tema de investigacin.
Teniendo en cuenta las fuentes de informacin documentaria y
bibliogrfica como textos, tesis, pginas de internet entre otros se elabor
las siguientes fichas bibliogrficas como instrumento de ubicacin de la
informacin.

3.2.3 Recoleccin de informacin.

Aplicando la Tcnica de la Recoleccin de Informacin se ha recurrido a

las fuentes de origen para la obtencin de datos las cuales permitirn la
realizacin de resultados.
A continuacin se detalla la informacin recolectada:

Lzaro (2010). en su estudio titulado Gestin Eficiente de una Micro y

Pequea Empresa: Como superar el segundo ao y sostenerse en el
tiempo, con respecto a los problemas y restricciones que afrontan las
Mypes, dice:
1. Informalidad.
En nuestro pas, las MYPES representan el 98.3% del total de empresas
existentes (94.4% micro y 3.9% pequea), pero el 74% de ellas opera en la
informalidad. El grueso de las MYPES informales se ubica fuera de

Pg. 48
 Lima, generan empleo de mala calidad (trabajadores familiares en muchos
casos no remunerados) con ingresos inferiores a los alcanzados en las
empresas formales similares.

La presencia en la informalidad para muchos micro y pequeos

empresarios (2336,496 al ao 2006 segn el Instituto Nacional de
Estadstica e Informtica), les resulta beneficiosa desde el punto de vista
econmico (eso es lo que ellos perciben), un claro ejemplo de ello, es que
piensan que ahorran dinero al no pagar los impuestos, lo cual resulta una
apreciacin errnea, puesto que ellos mismos estn limitando su acceso a
oportunidades de desarrollo.
Las razones de la informalidad son diversas. Al respecto existen dos
interpretaciones.

- Una que atribuye su origen a la burocratizacin del Estado, la verticalidad

de su legalidad vigente; y los elevados costos para acceder a la misma.
- Y otra, que seala sus races en la incapacidad del mercado laboral oficial
para absorber a la creciente demanda de empleo producido por el aumento
de la poblacin, lo cual propicia a que este sector excluido se vea forzado a
crear su propio puesto de trabajo.

2. Incapacidad de gestin.
El manejo gerencial es el principal problema que enfrentan las Mypes, ya
que el emprendedor o empresario, desconoce las herramientas
administrativas esenciales para el desarrollo sostenido de la empresa.
Los micro y pequeos empresarios, no tienen, o son escasos, el nivel de
conocimiento sobre las funciones bsicas de la gestin de una empresa.
Por estas razones se violan los principios de unidad de mando, unidad de
direccin y el orden.

Producto de esta falta de capacitacin o conocimiento en la gestin

empresarial, es lo que denominamos: Ceguera Gestacional; ya que no se

Pg. 49
desarrolla una buena planificacin, no se ejecutan de manera eficiente las
metas trazadas, y por ende, no existe un buen control de las decisiones
tomadas.

3. Dificultad de acceso al financiamiento.

Antes y durante la formacin de una Mype, el financiamiento resulta
complicado de conseguir, ya que es un factor necesario y constante para el
buen inicio y desarrollo de la empresa.

Respecto al difcil acceso al financiamiento por parte de las Mypes,

SNCHEZ (s.f). opin Conseguir financiamiento para empezar un
negocio resulta siempre complicado. Las entidades financieras deben de
tomar sus precauciones antes de financiar proyectos o ideas de negocios
nuevos.

La probabilidad de fracasar en una empresa que recin empieza sus

operaciones es alta. La inexperiencia en la gestin y/o el
desconocimiento de la actividad son algunas de las principales causas de
los fracasos de la gestin empresarial. Por tal razn, las entidades
financieras, conocedoras de tal riesgo, solicitan a estas nuevas empresas
una serie de garantas y otros requisitos antes de concederles un crdito.

Lo dicho por el referido autor, es lo que normalmente les sucede a las

Mypes, que por su juventud, inexperiencia, falta de antecedentes y
desconfianza, son marginadas o menospreciadas por las entidades
financieras, bajo el argumento de una limitada capacidad de ingresos o
falta de gestin empresarial por parte del empresario, lo cual hace muy
complicado el nacimiento slido de la Mype y su consecuente
sostenimiento y desarrollo en el largo plazo.

Pg. 50
 4. Poca Rentabilidad.
Todos los problemas descritos en los puntos anteriores, generan que la
empresa no surja de manera slida y que no se desarrolle de manera
sostenida. Esto ocasiona, que el negocio no genere los excedentes
esperados, debido a la falta de estrategias eficaces, que se reflejan en el
producto o servicio final. Tal es as, que los fundadores (empresarios,
emprendedores, etc.), no realizan un buen estudio para determinar el grado
de inversin o financiamiento que requieren para iniciar y mantener el
negocio; es decir, existe un miopa por parte de stos para apalancar
recursos.

Un claro ejemplo de lo descrito en el prrafo anterior (miopa por parte de

los fundadores), es que este tipo de empresas utilizan un mismo punto de
venta o una misma rea o sistemas entre varias Mypes; en otras palabras,
no diversifican o abarcan mayores reas de venta para ofrecer su producto
o servicio, congestionando y concentrando la oferta, lo cual no les va a
generar el mismo retorno que s les generara si desarrollaran alianzas
estrategias.

Por lo anteriormente dicho se podra decir que la informalidad, la

incapacidad de gestin y la dificultad de acceso al financiamiento, generan
poca Rentabilidad en la Gestin de las Mypes. El escaso acceso al crdito
se debe principalmente, a las siguientes razones:
- Barreras para acceder al mercado financiero formal.
- Las Mypes son consideradas como de muy alto riesgo.
- Insuficiente documentacin contable - financiera.
- No poseen el nivel y tipo de garantas exigidas.
- Las instituciones financieras no han desarrollado una tecnologa adecuada
para su atencin.

Pg. 51
Vela (2007). en un estudio titulado Caracterizacin de las micro y
pequeas empresas (mypes) en el Per y desempeo de las
microfinanzas, textualmente dice:
Los retos del Sistema Financiero para el desarrollo de las Mypes en el
Per:

La Micro y Pequeas Empresas (MyPEs) en el Per constituyen un

elemento clave para el desarrollo econmico y social del pas, sin embargo
an no han superado el 5% de las colocaciones del sistema financiero
nacional ni tampoco han superado las barreras de la formalidad a pesar que
tienen bajo su responsabilidad ms del 80% del empleo productivo en el
Per. Esta dbil situacin se ir superando en la medida que la legislacin
laboral y tributaria sea un real motivador de la formalidad para que el
Sistema Financiero pueda orientar los US$ 9,500 millones de liquidez
disponibles.

La Banca Mltiple: Su Evolucin y sus Retos

El comportamiento de la Banca representa el resultado de la poltica
aplicada entre 1992 y 1998 en la que se puede apreciar un perodo de
crecimiento econmico y de las colocaciones bancarias de US$
2,041millones a US$ 13,320 millones. Este perodo se ha caracterizado por
la aplicacin de un conjunto de reformas del Estado y de un modelo de
desarrollo que privilegi una economa competitiva de libre mercado,
sobre la base de cierta disciplina fiscal, una poltica monetaria restrictiva,
un tipo de cambio libre, acompaado con reformas a nivel macro y micro
econmico, reformas del Estado, de la propiedad y de las Instituciones.
Este conjunto de medidas y en especial la poltica de disciplina fiscal y la
poltica monetaria restrictiva, ha permitido mantener el valor de la moneda
y en consecuencia una baja inflacin e indicadores macro econmicos
estables.

Pg. 52
El perodo 1998-2003 se ha caracterizado por la contraccin de la cartera
de crditos vigente, con una creciente cartera pesada, dentro de un entorno
econmico internacional negativo, se tuvo un manejo poltico poco
acertado, que lejos de solucionar la crisis econmica, la agudiz. Esta
situacin llev a algunos bancos a la quiebra y a fusionarse a otros,
perodo crtico que contina hasta el 2001 en que las colocaciones bajaron
a US$ 9,235 millones e inicia un nuevo gobierno. A partir del 2002 se
registra un proceso de recuperacin de las carteras de crditos de los
Bancos, en un contexto internacional favorable, con aumento de precios de
los minerales, con el que se da inicio a un perodo de recuperacin y
crecimiento hasta el 2005, llegando las colocaciones a US$ 12.203
millones y se proyecta una situacin favorable para los prximos aos.
Es importante observar que a pesar de haber pasado 8 aos de la crisis del
97, an no se ha logrado superar el nivel de colocaciones del ao 1998 y
que tampoco el Per ha logrado colocar en forma eficiente en crditos
productivos la liquidez del sistema financiero que va en permanente
aumento.

Las Cajas Municipales:

Mientras la Banca mltiple luchaba para mejorar su cartera de crditos
durante el 1998, al 200 5 las Cajas Municipales de Ahorro y Crdito
(CMACs) crecan a un ritmo promedio del 35% anual con unautilidad
promedio superior al 35% anual, creciendo las colocaciones de US$ 116.9
millones a US$ 774.8 millones.

Este crecimiento sostenido acompaado con una alta rentabilidad y

eficiencia, ha hecho de las Cajas.

Las CMACs se han constituido en las principales Instituciones Financieras

de Provincias superando a los principales bancos nacionales, debido a que
han aprendido a convivir con la informalidad y han crecido con sus
clientes.

Pg. 53
Los excelentes resultados econmicos obtenidos por las Cajas
Municipales y el crecimiento de una nueva generacin de prsperos
comerciantes informales de diferentes niveles ha despertado el inters de
los Bancos y ha iniciado una saludable competencia entre la Banca y las
Cajas Municipales.

Esta competencia da un ambiente propicio para promover el crecimiento

de los negocios en la industria, servicios, transporte, etc. siempre y cuando
sea atractivo la formalidad y el financiamiento.

Es imposible que las MyPEs tengan las competencias requeridas para

poder enfrentar un esquema impositivo tributario similar al de la mediana
y gran empresa y absolver el 19% de impuesto al valor agregado, el 30%
de impuesto a la renta y adems cubrir los costos de seguridad laboral. Por
usufructuar los beneficios de crdito formal de la Banca y aprovechar los
US$ 9,500 millones de liquidez para generar ms valor, empleo e
impuestos.

El gran aporte de Cajas Municipales al Per es haber identificado

emprendedores y generado muchos prsperos empresarios provincianos
que pueden constituirse en el motor del desarrollo si es que pueden acceder
al crdito en condiciones favorables para que pueda compensarse el costo
de la formalidad con el beneficio del crecimiento.

Las Cajas Rurales:

Los principales problemas del mercado en el sector agrario empiezan por

la falta de informacin de los agentes, el poco manejo de la perecibilidad
de los productos, la presencia de pocos compradores mayoristas que fijan
el precio de los productos y la falta de mercado para absolver los
excedentes de produccin. Todo esto repercute en la volatilidad de los

Pg. 54
precios y que tradicionalmente cuando un producto tiene un buen precio,
hace que muchos agricultores incursionen en el cultivo y sobre-oferten el
mercado, dando como consecuencia la baja del precio y el incumplimiento
de pago del financiamiento.

Hay muchos casos en que los agricultores han obtenido mejores resultados
econmicos con una cosecha mediocre que con una buena cosecha por el
problema del precio y la sobre-oferta. Este problema est siendo superado
por empresas agro industriales exportadoras que aseguran precios,
rentabilidad y asistencia tcnica a los pequeos agricultores y que han
hecho del Per el principal exportador de esprragos en el mundo.

El problema a resolver en este caso es la falta de productos financieros

para el agro a largo plazo puesto que requiere 4 aos para el inicio de
produccin y toda una estrategia de desarrollo empresarial patrocinada por
el Estado, Instituciones de Cooperacin Internacional para convocar al
sector privado a invertir y asegurar la asistencia en el campo.

El reto del pas es la identificacin de este tipo de proyectos, que resultan

clave para el desarrollo econmico y social. Adems de fortalecer y
capacitar a los funcionarios y profesionales de instituciones para que se
especialicen en la evaluacin, el financiamiento, la administracin, el
seguimiento y la asistencia tcnica para organizar la oferta agro industrial
del Per con una perspectiva de largo plazo, que organice y haga rentable
la cadena de valor del agro, como se est haciendo en el norte peruano.

Por lo anteriormente dicho se podra decir que para iniciar un nuevo

emprendimiento se presentan una serie de retos que debe superar el
emprendedor y que debe significar una propuesta para que estos retos se
eliminen o se reduzcan de manera sustantiva. As mismo se sabe que las
MYPEs son las que ms empleo generan, sin embargo ste es de baja
calidad, sobre todo, en las MYPEs informales, de all que el nivel de

Pg. 55
pobreza se incremente en las regiones en las que las MYPEs informales
son mayoritarias.

Latnez (2013), en su estudio titulado Nueva Ley de Mypes:

Financiamiento va Banco de la Nacin, textualmente dice:
La ministra de la Produccin ha precisado que las MYPES (Micros y
Pequeas Empresas) a partir del mes de julio del 2013 tendrn que
pasarse al Rgimen Laboral General, es decir, tendrn que dejar el
Rgimen Laboral Especial, porque dicho rgimen concluye el mes de
junio del 2013.

La pregunta que me hago es por qu a las MYPES se les maltrata, pues no

se les piensa prorrogar los beneficios contemplados en el Rgimen Laboral
Especial; y en cambio a las empresas exportadoras se les permite continuar
aplicando un Rgimen Laboral (donde no hay estabilidad laboral) de
exagerada explotacin, a pesar que han obtenido grandes utilidades
durante muchos aos.

En cuanto a la Ley de MYPES que se ha venido y se sigue aplicando en el

Per, su objetivo fue formalizar a la Micro y Pequea Empresa, lo cual no
se logro, debido a que del total de MYPES existentes en nuestro pas (tres
millones), solo se formalizaron aproximadamente 150,000.

Si bien es cierto los gobiernos no han logrado su objetivo, pues en el

gobierno de Fujimori se aprob la Ley de MYPES, la misma que fue
modificada en el gobierno de Toledo y por ltimo se dio una nueva Ley de
MYPES en el gobierno de Alan Garca; debo precisar que se avanz en los
beneficios a la Micro y Pequea Empresa.

El gran problema que tienen las MYPES, el mismo que impide su

formalizacin, es el FINANCIAMIENTO, pues el mismo se hace a travs
de los bancos privados, siendo demasiado onerosos en el cobro de los

Pg. 56
intereses. La banca privada consigue los crditos, va COFIDE, a 8% o
10% de inters y les presta a las MYPES cobrndoles intereses que se
elevan hasta el 30%.

La solucin de este gran problema sera que al igual que en Chile y Brasil,
el banco del Estado les preste directamente a las MYPES cobrndoles una
tasa mnima de inters, pues el objetivo del Banco de la Nacin, a
diferencia de la banca privada, no es el lucro.

Tambin ser necesario modificar la Constitucin, teniendo en cuenta que

el Estado est impedido de hacer actividad empresarial.

En la segunda quincena del mes de mayo del 2013, la ministra de la

Produccin, Gladys Triveo, inform que ya estn concluyendo el
Proyecto de la nueva Ley de MYPE, la misma que tiene que ser presentada
al Congreso de la Repblica, para su discusin y aprobacin.

Mientras se aprueba la nueva Ley de las MYPES, lo primero que tiene que
hacer el Congreso de la Republica es prorrogar, mediante ley, los
beneficios de la actual Ley de MYPES, para que las Micro y Pequeas
Empresas sigan gozando de dichos beneficios y no se perjudiquen pasando
al Rgimen General.

Personalmente no estoy de acuerdo con que a los trabajadores de las Micro

y Pequeas Empresas se les desconozca derechos laborales que s gozan
los trabajadores de la Mediana y Gran Empresa, como son, entre otros, un
sueldo de vacaciones, un sueldo de gratificacin, un sueldo de CTS; pero
la realidad es que en las Micro y Pequeas Empresas informales (no
formales) a los trabajadores les pagan por debajo del sueldo mnimo vital,
trabajan ms de ocho (8) horas sin remuneracin adicional, no les pagan
CTS, vacaciones ni gratificaciones.

Pg. 57
Por ltimo, de nada vale darles ms beneficios tributarios y laborales a las
MYPES, pues desde el gobierno de Fujimori hasta el de Alan Garca los
mismos han fracasado, tal como se demuestra con la formalizacin del 5%
(150,000 MYPES).

Si se quiere formalizar a la Micro y Pequea Empresa, que es la que

contribuye significativamente con el PBI y da ocupacin a la mayora de
peruanos, tiene que incluirse en la nueva ley de MYPES el Financiamiento
va Banco de la Nacin.

Por lo anteriormente dicho se podra decir que la solucin al problema de

financiamiento de las Mypes es que el Estado les preste directamente;
cobrndoles una tasa mnima de inters. Por otro lado el autor no esta de
acuerdo con que a los trabajadores de las Micro y Pequeas Empresas se
les desconozca derechos laborales que s gozan los trabajadores de la
Mediana y Gran Empresa, como son, un sueldo de vacaciones,
gratificacin, CTS; entre otros.

Pg. 58
 IV. RESULTADOS

4.1 Resultados
Respecto a los empresarios
CUADRO N 01

ITEM TABLA N COMENTARIOS

Edad del En la tabla se observa que el 70% de las

propietario de 01 edades de los propietarios de las Mypes;
las MYPES oscilan entre de los 26 60 aos de edad.

En la tabla se observa que el 63% de los

Sexo encuestados son de sexo masculino y 37% de
02
sexo femenino (predominantemente son
varones).

En la tabla se observa que el 33% de los

encuestados solo tiene grado de instruccin
Grado de
03 Secundaria Completa, as como 20% de los
instruccin
encuestados llega hasta Superior no
Universitaria Incompleto.

En la tabla se observa que el 37% de los

Estado Civil propietarios y/o representantes legales de las
04
MYPES, son de estado civil convivientes. El
17% es soltero.

Profesin u
En la tabla se observa que la Profesin u
ocupacin del
ocupacin del representante legal es en su
representante 05
mayora Artesanos, representando un 67% del
legal
total.

Fuente : Tablas 01, 02, 03, 04 y 05 (ver anexo 02)

Pg. 59
 Respecto a las caractersticas de las MYPES
CUADRO N 02
ITM TABLA N COMENTARIOS

Tiempo en aos 06 En la tabla se observa que el Tiempo

que se encuentra de las Mypes, en aos que se encuentra
en el sector y en el sector y rubro es 2 aos,
rubro representando el 33% del total.

La Mype es 07 En la tabla se observa que 77% de las

Mypes encuestadas son formales y el
otro 23% restante; Informales.

Nmero de 08 En la tabla se observa que, en nmero

trabajadores de trabajadores permanentes, el 47%
permanentes corresponde a 2 trabajadores y el 53%
restante a ms de tres trabajadores.

Nmero de 09 En la tabla se observa que, en nmero

trabajadores de trabajadores eventuales, el 33%
eventuales corresponde a 3 trabajadores, as como
u 30% a ms de tres trabajadores.

La MYPE se 10 En la tabla se observa que el 73% de

formo para: las Mypes se formaron para subsistir,
sin embargo el 27% restante se
formaron para obtener ganancias.

Fuente : Tablas 06, 07, 08, 09 y 10 (ver anexo 02)

Pg. 60
 Respecto al Financiamiento de las MYPES
CUADRO N 03
ITM TABLA N COMENTARIOS

Como financia su 11 En la tabla se observa que el 87% de las

actividad Mypes encuestadas financian su
productiva actividad productiva con
financiamiento de terceros y el otro
13% a travs de financiamiento propio.

Si el 12 En la tabla se observa que el 43% de las

financiamiento es Mypes encuestadas, recurre para
de terceros a qu obtener financiamiento de terceros a
tipo de entidad entidad no bancarias, as como un 20%
recurre para a prestamistas usureros.
obtener
financiamiento
Nombre de la 13 En la tabla se observa que el 23% de las
institucin Mypes encuestadas eligieron a edyficar
financiera que como institucin financiera para recibir
recibi crdito un crdito.

Qu entidades 14 En la tabla se observa que el 43% de las

financieras le Mypes encuestadas, sealan que las
otorga mayores entidades no bancarias les otorgan
facilidades para la mayores facilidades para la obtencin
obtencin del del crdito.
crdito
En el ao 2011. 15 En la tabla se observa que el 57% de las
Cuntas veces Mypes encuestadas, ha solicitado
solicito crdito? crdito ms de tres veces en el ao
2011.

Pg. 61
En el ao 2011 A 16 En la tabla se observa que el 40% de las
qu entidad Mypes encuestadas solicitaron crdito a
financiera solicito una entidad financiera, seguido de un
el crdito? 30% en Cajas Municipales en el ao
2011.
En el ao 2011 A 17 En la tabla se observa que el 47% de las
qu tiempo fue el Mypes encuestadas solicitaron su
crdito solicitado? crdito a corto plazo seguid de un 37%
a largo plazo en el ao 2011.

En el ao 2011 18 En la tabla se observa que el 60% de las

Qu tasa de Mypes encuestadas desconoce que tasa
inters pago? de inters pagaron por su crdito
solicitado en el ao 2011.

En el ao 2011 los 19 En la tabla se observa que el 67% de las

crditos otorgados Mypes encuestadas, en el ao 2011 los
fueron con los crditos otorgados si fueron con los
montos solicitados montos solicitados, y el 33% restante
no recibi los montos solicitados.

En el ao 2011 20 En la tabla se observa que el 77% de las

Cunto es el Mypes encuestadas, en el ao 2011
monto de crdito recibieron como monto de crdito de S/
solicitado? 1 001,00 a S/ 5 000,00 y el 23%
restante S/ 100,00 a S/ 1 000,00.

En el ao 2012. 21 En la tabla se observa que el 50% de las

Cuntas veces Mypes encuestadas, ha solicitado
solicito crdito? crdito ms de tres veces en el ao
2012.

Pg. 62
 En el ao 2012 A 22 En la tabla se observa que el 50% de las
qu entidad Mypes encuestadas solicitaron crdito a
financiera solicito una entidad financiera, seguido de un
el crdito? 20% en Cajas Municipales y bancos en
el ao 2012.

En el ao 2012 A 23 En la tabla se observa que el 57% de las

qu tiempo fue el Mypes encuestadas solicitaron su
crdito solicitado? crdito a corto plazo, seguido de un
40% a largo plazo en el ao 2012.

En el ao 2012 24 En la tabla se observa que el 60% de las

Qu tasa de Mypes encuestadas desconoce que tasa
inters pago? de inters pagaron por su crdito
solicitado en el ao 2012.

En el ao 2011 los 25 En la tabla se observa que el 60% de las

crditos otorgados Mypes encuestadas, en el ao 2012 los
fueron con los crditos otorgados si fueron con los
montos solicitados montos solicitados, y el 40% restante
no recibi los montos solicitados.

En el ao 2011 26 En la tabla se observa que el 70% de las

Cunto es el Mypes encuestadas, en el ao 2012
monto de crdito recibieron como monto de crdito de S/
solicitado? 1 001,00 a S/ 5 000,00 y el 30%
restante S/ 100,00 a S/ 1 000,00.

En que fue 27 En la tabla se observa que el 30% de las

invertido el crdito Mypes encuestadas ha invertido el
financiero que crdito financiero que obtuvieron en
obtuvo capital de trabajo, seguido de un 20%
en activos fijos.

Fuente : Tablas 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26 y 27 (ver anexo 02)

Pg. 63
 Respecto a la Capacitacin en las MYPES
CUADRO N 04
ITM TABLA N COMENTARIOS

Recibi Ud. 28 En la tabla se observa que el 70% de

Capacitacin para los propietarios y representantes legales
el otorgamiento de las MYPES encuestadas no
del crdito recibieron capacitacin para el
financiero otorgamiento del crdito financiero.

Cuantos cursos de 29 En la tabla se observa que el 70% de

capacitacin ha los propietarios y representantes legales
tenido Ud. En los de las MYPES encuestadas no
ltimos dos aos recibieron ningn curso de capacitacin
en los dos ltimos dos aos, el 20%
uno y el 10 % dos cursos.

Si tuvo 30 En la tabla se observa que el 67% de

capacitacin: En los propietarios y representantes legales
qu tipo de cursos de las MYPES encuestadas, particip
participo Ud en cursos de Manejo empresarial,
seguido de un 33% sobre temas de
Inversin al crdito financiero.

El personal de su 31 En la tabla se observa que el 83% de

empresa Ha Mypes encuestadas no realiz algn
recibido algn tipo tipo de capacitacin a su personal,
de capacitacin? seguido de un 17% que si capacita a sus
trabajadores.

Pg. 64
 Cuntos cursos 32 En la tabla se observa que el 70% de
de capacitacin los trabajadores no recibi capacitacin
recibiste? alguna, seguido de un 20% que
recibieron 1 cursos de capacitacin y
un 10 % que recibieron 2 cursos.

En que aos 33 En la tabla se observa que solo el 30%

recibi ms recibi capacitacin en ambos aos y el
capacitacin 70% no precisa.

Considera Ud. que 34 En la tabla se observa que el 100% de

la capacitacin los empresarios considera que la
como empresario capacitacin es una inversin.
es una inversin

Considera Ud. que 35 En la tabla se observa que el 80% de

la capacitacin de los empresarios considera que la
su personal es capacitacin al personal es relevante
relevante para su para su empresa.
empresa

En qu temas se 36 En la tabla se observa que solo el 13%

capacitaron sus de los trabajadores se capacitaron en
trabajadores Prestacin de mejor servicio al cliente.

Fuente : Tablas 28, 29, 30, 31, 32, 33, 34, 35 y 36 (ver anexo 02)

Pg. 65
 Respecto a la Rentabilidad de las MYPES
CUADRO N 05
ITM TABLA N COMENTARIOS

Cree que el 37 En la tabla se observa que el 100% de

financiamiento los empresarios considera que el
otorgado ha financiamiento otorgado ha mejorado la
mejorado la rentabilidad de su empresa
rentabilidad de su
empresa
Cree que la 38 En la tabla se observa que el 80% de los
capacitacin empresarios considera que la
mejora la capacitacin mejora la rentabilidad
rentabilidad empresarial.
empresarial

Cree Ud. que la 39 En la tabla se observa que el 87% de los

rentabilidad de su empresarios considera que la
empresa ha rentabilidad de su empresa ha mejorado
mejorado en los 2 en los 2 ltimos aos.
ltimos aos

Cree Ud. que la 40 En la tabla se observa que el 87% de los

rentabilidad de su empresarios considera que la
empresa ha rentabilidad de su empresa no ha
disminuido en los disminuido en los 2 ltimos aos.
2 ltimos aos

Fuente : Tablas 37, 38, 39 y 40 (ver anexo 02)

Pg. 66
 4.2 Anlisis de Resultados
4.2.1 Respecto a los empresarios

Las edades de los propietarios de las Mypes; oscilan entre de los 26 60

aos de edad, siendo la mayora de ellos de sexo masculino, con un grado
de instruccin Secundaria Completa o Superior no Universitaria
Incompleta. Con respecto a su estado civil, la mayor parte son
convivientes y solteros y con profesin u ocupacin Artesanos.

4.2.1 Respecto de las MYPES

El Tiempo de las Mypes, que se encuentra en el sector y rubro es de 2

aos, siendo la mayora formales. En promedio, el nmero de trabajadores
permanentes corresponde2 y eventuales corresponde a 3 trabajadores. Las
Mypes se formaron para subsistir, sin embargo otras fueron formadas para
obtener ganancias.

4.2.2 Respecto del Financiamiento

Las Mypes encuestadas financian su actividad productiva con

financiamiento de terceros, recurriendo a entidad no bancarias o en otros
casos a prestamistas usureros. Estas eeligieron en gran parte a edyficar
como institucin financiera para recibir un crdito, pues sealan que las
entidades no bancarias les otorgan mayores facilidades para la obtencin
del crdito

En el ao 2011, las Mypes han solicitado crdito ms de tres veces al ao,

para ello solicitaron crdito a una entidad financiera, a corto plazo,
desconociendo qu tasa de inters pagaron por su crdito, que en su
mayora si fueron los montos solicitados, los cuales se encuentran entre e
S/. 100,00 a S/. 1 000,00 y el 23% restante S/. 1 001,00 a S/. 5 000,00.

Pg. 67
As como el ao 2011, en el ao 2012, las Mypes han solicitado crdito
ms de tres veces al ao, de preferencia una entidad financiera, a corto
plazo, desconociendo qu tasa de inters pagaron por su crdito, que en su
mayora si fueron los montos solicitados, los cuales se encuentran entre e
S/. 100,00 a S/. 1 000,00 y el 23% restante S/. 1 001,00 a S/. 5 000,00,
invirtiendo el crdito financiero que obtuvieron en capital de trabajo.

4.2.3 Respecto de la Capacitacin

Los propietarios y representantes legales de las MYPES encuestadas no

recibieron capacitacin para el otorgamiento del crdito financiero, ni
tampoco recibieron ningn curso de capacitacin en los dos ltimos. De
los pocos que fueron capacitados; participaron en cursos de Manejo
empresarial. Por otro lado la mayor parte no realiz algn tipo de
capacitacin a su personal en los dos ltimos aos, sin embargo los
empresarios consideran que la capacitacin es una inversin y que la
capacitacin al personal es relevante para su empresa. Un minora fueron
capacitaron en Prestacin de mejor servicio al cliente.

4.2.4 Respecto de la Rentabilidad

Los empresarios consideran que el financiamiento otorgado ha mejorado la

rentabilidad de su empresa, as mismo consideran que la capacitacin
mejora la rentabilidad empresarial. Sealan que la rentabilidad de su
empresa ha mejorado en los 2 ltimos aos, por ello no ha disminuido en
los 2 ltimos aos.

Pg. 68
 V. CONCLUSIONES

5.1 Respecto a los empresarios

Los empresarios de las Mypes, en la mayora hombres, son muy adultos,

que debido a su grado de instruccin Secundaria Completa o Superior no
Universitaria Incompleta, se han visto en la necesidad de montar un
negocio, puesto que no cuentan con una profesin.

5.2 Respecto de las MYPES

Las micro y pequeas empresas juegan un rol muy importante en la

economa del Per, debido a que generan ms empleos que las empresas
grandes o el propio Estado. Sin embargo, a pesar del tiempo en que se
encuentran en el sector y rubro es de 2 aos, existe un pequeo problema
de informalidad, y con los trabajadores tanto permanentes como
eventuales, pues estos no se encuentran registrados de manera fija en la
planilla de trabajadores. As tambin las Mypes se formaron para subsistir,
sin embargo otras fueron formadas para obtener ganancias.

5.3 Respecto del Financiamiento

Las Mypes financian su actividad productiva con financiamiento de

terceros, recurriendo a entidad no bancarias o en otros casos a prestamistas
usureros, pero se la mayora de veces se desconoce la tasas de inters y
muchas veces el empresario MYPES se endeuda sin analizar si lo que va a
pagar, va a poder ser absorbido por la operacin de la empresa. A pesar de
ello estas eligieron en gran parte a edyficar como institucin financiera
para recibir un crdito, pues sealan que las entidades no bancarias les
otorgan mayores facilidades para la obtencin del crdito, pero es
importante, tener la informacin de todos los costos del prstamo, y
principalmente de la tasa de costo efectivo anual.

Pg. 69
5.4 Respecto de la Capacitacin

La mayora de los emprendedores MYPES, siguen una gestin basada en

la prueba y error. Solo poseen conocimientos bsicos en los temas de
comercializacin, finanzas, organizacin, etc. y no dan relevancia a la
formacin o capacitacin en otros temas. Invertir en capacitacin en temas
de gestin: no slo para los mismos empresarios, sino para sus
trabajadores, esto les abre los ojos y les posibilita mejorar el manejo de
su negocio,

5.5 Respecto de la Rentabilidad

Ha quedado plenamente establecido, que las Mypes afrontan serios

problemas y restricciones durante su inicio de vida empresarial. Sin
embargo si desarrollan una capacidad de gestin, de talentos y de valores,
as como si ejecutan estrategias especficas para obtener el financiamiento
necesario acorde a sus necesidades y proyecciones, podrn desarrollarse
formal y sostenida en el tiempo, mejorando la rentabilidad empresarial.

Pg. 70
 Aspectos Complementarios
Referencias bibliogrficas
- Encuentros Acadmicos Internacionales. [Sede Web]. Mxico: Universidad
Autnoma de Tamaulipas (UAT), Mxico; 2010 [Acceso 25 de Julio del
2011]. Alternativas de Financiamiento para las Pequeas y Medianas
Empresas.

- Samir Djikic. Comunicado: EFSE se expande. Europapress.es [Revista en

Internet]. 2009 [Acceso 26 de Julio del 2011]; 1(1).

- http://www.monografias.com/trabajos87/incidencia-financiamiento-rentabilidad
mypes/incidencia-financiamiento-rentabilidad-mypes.shtml.

- Lidn Vela Melndez. Caracterizacin de las micro y pequeas empresas

(mypes) en el Per y desempeo de las micro finanzas. [Monografa en
Internet]. 4. Per: Asociacin de Microfinanzas; 2010 [Acceso 29 de Julio del
2011].

- Peter Yamakawa, Carlos Del Castillo, Johan Balden, Luis Miguel

Espinoza, Juan Carlos Granda, Lidia Vega. Modelo tecnolgico de
integracin de servicios para la mype peruana. 2a ed. Per: Esan, 2010.

- Ciro Alonso Yacsahuache Monje. Financiamiento de las Mypes.

[Monografa en Internet].1. Per: Finanzas; 2010 [Acceso 28 de Julio del
2011].

- Articulo 2-Ley N 28015-Ley de Promocin y Formalizacin de la micro y

pequea empresa (promulgada el 3 de julio del 2003).
- El financiamiento, de las micro y pequeas empresas en Puno. Un
anlisis emprico de la Demanda de crditos. (2004).

Pg. 71
- Brenda Liz Silup: Fondos de capital riesgo: una alternativa de
financiamiento para las Micro y Pequeas Empresas (MYPES) en el Per
(Abril-2008).

- Banco Central de Reserva del Per:

http//BnacoCentral_deReserva_delPeru.com/ Importancia de facilitar el
acceso de financiamiento de las MYPES".

- Yolanda Vigil Lazo_Formacin, crecimiento y proyeccin de las MyPES

(Per) Monografias_com.htm.

- Ley 26702- Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros
y orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros

Pg. 72
 VI. Anexos

ANEXO N 02

I. DATOS DEL PROPIETARIO

TABLA N 01

Edad del propietario de las MYPES

FRECUENCIA PORCENTAJE
26 60 (Adulto) 21 70
18 25 (Joven) 9 30
TOTAL 30 100
FUENTE: Encuesta realizada a propietarios, representantes legales de las MYPES

INTERPRETACIN:
En la tabla se observa que el 70% de las edades de los propietarios de las Mypes;
oscilan entre de los 26 60 aos de edad.

TABLA N 02
Sexo
FRECUENCIA PORCENTAJE
Masculino 19 63
Femenino 11 37
TOTAL 30 100
FUENTE: Encuesta realizada a propietarios, representantes legales de las MYPES

INTERPRETACIN:
En la tabla se observa que el 63% de los encuestados son de sexo masculino.

Pg. 73
 TABLA N 03
Grado de instruccin
FRECUENCIA PORCENTAJE
Ninguna 0 0
Primaria Completa 0 0
Primaria Incompleta 0 0
Secundaria completa 10 33
Secundaria Incompleta 4 13
Superior no Universitaria Completa 5 17
Superior no Universitaria Incompleta 6 20
Superior Universitaria Completa 5 17
TOTAL 30 100
FUENTE: Encuesta realizada a propietarios, representantes legales de las MYPES
INTERPRETACIN:
En la tabla se observa que el 33% de los encuestados solo tiene grado de
instruccin Secundaria Completa, as como 20% de los encuestados llega hasta
Superior no Universitaria Incompleto.

TABLA N 04
Estado Civil
FRECUENCIA PORCENTAJE
Soltero 5 17
Casado 8 27
Conviviente 11 37
Divorciado 6 20
Otros 0 0
TOTAL 30 100
FUENTE: Encuesta realizada a propietarios, representantes legales de las MYPES

INTERPRETACIN:
En la tabla se observa que el 37% de los propietarios y/o representantes legales de
las MYPES, son de estad civil convivientes. El 17% es soltero.

Pg. 74
 TABLA N 05
Profesin u ocupacin del representante legal
FRECUENCIA PORCENTAJE
Profesin 5 17
Tcnico 5 17
Artesano 20 67
TOTAL 30 100
FUENTE: Encuesta realizada a propietarios, representantes legales de las MYPES

INTERPRETACIN:
En la tabla se observa que la Profesin u ocupacin del representante legal es en
su mayora Artesanos, representando un 67% del total.

II. CARACTERISTICAS DE LAS MYPES

TABLA N 06
Tiempo en aos que se encuentra en el sector y rubro
FRECUENCIA PORCENTAJE
01 ao 6 20
02 aos 10 33
03 aos 9 30
Ms de 03 aos 5 17
TOTAL 30 100

FUENTE: Encuesta realizada a propietarios, representantes legales de las MYPES

INTERPRETACIN:
En la tabla se observa que el Tiempo de las Mypes, en aos que se encuentra en el
sector y rubro es 2 aos, representando el 33% del total.

Pg. 75
 TABLA N 07
Formalidad de la Mype
FRECUENCIA PORCENTAJE
Formal 23 77
Informal 7 23
TOTAL 30 100
FUENTE: Encuesta realizada a propietarios, representantes legales de las MYPES

INTERPRETACIN:
En la tabla se observa que 77% de las Mypes encuestadas son formales y el otro
23% restante; Informales.

TABLA N 08
Nmero de trabajadores permanentes
FRECUENCIA PORCENTAJE
Ninguno 0 0
01 Trabajador 0 0
02 Trabajadores 0 0
03 Trabajadores 14 47
Ms de tres trabajadores 16 53
TOTAL 30 100
FUENTE: Encuesta realizada a propietarios, representantes legales de las MYPES

INTERPRETACIN:
En la tabla se observa que, en nmero de trabajadores permanentes, el 47%
corresponde a 2 trabajadores y el 53% restante a ms de tres trabajadores.

Pg. 76
 TABLA N 09
Nmero de trabajadores eventuales
FRECUENCIA PORCENTAJE
Ninguno 0 0
01 Trabajador 3 10
02 Trabajadores 8 27
03 Trabajadores 10 33
Ms de tres trabajadores 9 30
TOTAL 30 100
FUENTE: Encuesta realizada a propietarios, representantes legales de las MYPES

INTERPRETACIN:
En la tabla se observa que, en nmero de trabajadores eventuales, el 33%
corresponde a 3 trabajadores, as como u 30% a ms de tres trabajadores.

TABLA N 10
La MYPE se formo para
FRECUENCIA PORCENTAJE
Obtener ganancias 8 27
Por Subsistencia 22 73
TOTAL 30 100
FUENTE: Encuesta realizada a propietarios, representantes legales de las MYPES

INTERPRETACIN:
En la tabla se observa que el 73% de las Mypes se formaron para subsistir, sin
embargo el 27% restante se formaron para obtener ganancias.

Pg. 77
 III.DEL FINANCIAMIIENTO DE LAS MYPES

TABLA N 11
Como financia su actividad productiva
FRECUENCIA PORCENTAJE
Con financiamiento propio 4 13
Con financiamiento de Terceros 26 87
TOTAL 30 100
FUENTE: Encuesta realizada a propietarios, representantes legales de las MYPES

INTERPRETACIN:
En la tabla se observa que el 87% de las Mypes encuestadas financian su actividad
productiva con financiamiento de terceros y el otro 13% a travs de
financiamiento propio.

TABLA N 12
Si el financiamiento es de terceros A qu tipo de entidad recurre para obtener
financiamiento?
FRECUENCIA PORCENTAJE
Entidades bancarias 4 13
Entidades no bancarias 13 43
Prestamistas usureros 6 20
Otros 3 10
No recibi financiamiento de
terceros 4 13
TOTAL 30 100
FUENTE: Encuesta realizada a propietarios, representantes legales de las MYPES

INTERPRETACIN:
En la tabla se observa que el 43% de las Mypes encuestadas, recurre para obtener
financiamiento de terceros a entidad no bancarias, as como un 20% a
prestamistas usureros.

Pg. 78
 TABLA N 13
Nombre de la institucin financiera que recibi crdito
FRECUENCIA PORCENTAJE
Edyficar 7 23
Raz 5 17
Caja Piura 3 10
Caja Sullana 2 7
Banco de Crdito 4 13
No recibi de ninguna entidad
financiera 9 30
TOTAL 30 100
FUENTE: Encuesta realizada a propietarios, representantes legales de las MYPES
INTERPRETACIN:
En la tabla se observa que el 23% de las Mypes encuestadas eligieron a edyficar
como institucin financiera para recibir un crdito.

TABLA N 14
Qu entidades financieras le otorga mayores facilidades para la obtencin del
crdito
FRECUENCIA PORCENTAJE
Las entidades bancarias 4 13
Las entidades no bancarias 13 43
Los prestamistas usureros 0 0
No recibi financiamiento de terceros 3 10
No precisa 10 33
TOTAL 30 100
FUENTE: Encuesta realizada a propietarios, representantes legales de las MYPES

INTERPRETACIN:
En la tabla se observa que el 43% de las Mypes encuestadas, sealan que las
entidades no bancarias les otorgan mayores facilidades para la obtencin del
crdito.

Pg. 79
 TABLA N 15
En el ao 2011. Cuntas veces solicito crdito?
FRECUENCIA PORCENTAJE
Ninguna
01 vez
02 veces 4 13
03 veces 9 30
Ms de 3 veces 17 57
TOTAL 30 100
FUENTE: Encuesta realizada a propietarios, representantes legales de las MYPES

INTERPRETACIN:
En la tabla se observa que el 57% de las Mypes encuestadas, ha solicitado crdito
ms de tres veces en el ao 2011.

TABLA N 16
En el ao 2011 A qu entidad financiera solicito el crdito?
FRECUENCIA PORCENTAJE
No precisa 0 0
Banco 5 17
Financiera 12 40
Caja Municipal 9 30
Usureros 4 13
TOTAL 30 100
FUENTE: Encuesta realizada a propietarios, representantes legales de las MYPES

INTERPRETACIN:
En la tabla se observa que el 40% de las Mypes encuestadas solicitaron crdito a
una entidad financiera, seguido de un 30% en Cajas Municipales en el ao 2011.

Pg. 80
 TABLA N 17
En el ao 2011 A qu tiempo fue el crdito solicitado?
FRECUENCIA PORCENTAJE
No precisa 5 17
Corto Plazo 14 47
Largo Plazo 11 37
TOTAL 30 100
FUENTE: Encuesta realizada a propietarios, representantes legales de las MYPES

INTERPRETACIN:
En la tabla se observa que el 47% de las Mypes encuestadas solicitaron su crdito
a corto plazo seguid de un 37% a largo plazo en el ao 2011.

TABLA N 18
En el ao 2011 Qu tasa de inters pago?
FRECUENCIA PORCENTAJE
No precisa 18 60
De 1 % a 2% mensual 14 47
De 2.1 a 4 mensual 8 27
TOTAL 30 100
FUENTE: Encuesta realizada a propietarios, representantes legales de las MYPES

INTERPRETACIN:
En la tabla se observa que el 60% de las Mypes encuestadas desconoce que tasa
de inters pagaron por su crdito solicitado en el ao 2011.

Pg. 81
 TABLA N 19
En el ao 2011 los crditos otorgados fueron con los montos solicitados
FRECUENCIA PORCENTAJE
No precisa 0
Si 12 67
No 18 33
TOTAL 30 100
FUENTE: Encuesta realizada a propietarios, representantes legales de las MYPES

INTERPRETACIN:
En la tabla se observa que el 67% de las Mypes encuestadas, en el ao 2011 los
crditos otorgados si fueron con los montos solicitados, y el 33% restante no
recibi los montos solicitados.

TABLA N 20
En el ao 2011 Cunto es el monto de crdito solicitado?
FRECUENCIA PORCENTAJE
No precisa 0
De S/ 100,00 a S/ 1 000,00 7 23
De S/ 1001.00 a S/ 5 000,00 23 77
TOTAL 30 100
FUENTE: Encuesta realizada a propietarios, representantes legales de las MYPES

INTERPRETACIN:
En la tabla se observa que el 77% de las Mypes encuestadas, en el ao 2011
recibieron como monto de crdito de S/ 1 001,00 a S/ 5 000,00 y el 23% restante
S/ 100,00 a S/ 1 000,00.

Pg. 82
 TABLA N 21
En el ao 2012. Cuntas veces solicito crdito?
FRECUENCIA PORCENTAJE
Ninguna
01 vez
02 veces 7 23
03 veces 8 27
Ms de 3 veces 15 50
TOTAL 30 100
FUENTE: Encuesta realizada a propietarios, representantes legales de las MYPES

INTERPRETACIN:
En la tabla se observa que el 50% de las Mypes encuestadas, ha solicitado crdito
ms de tres veces en el ao 2012.

TABLA N 22
En el ao 2012 A qu entidad financiera solicito el crdito?
FRECUENCIA PORCENTAJE
No precisa 0
Banco 6 20
Financiera 15 50
Caja Municipal 6 20
Usureros 3 10
TOTAL 30 100
FUENTE: Encuesta realizada a propietarios, representantes legales de las MYPES

INTERPRETACIN:
En la tabla se observa que el 50% de las Mypes encuestadas solicitaron crdito a
una entidad financiera, seguido de un 20% en Cajas Municipales y bancos en el
ao 2012.

Pg. 83
 TABLA N 23
En el ao 2012 A qu tiempo fue el crdito solicitado?
FRECUENCIA PORCENTAJE
No precisa 2 7
Corto Plazo 16 53
Largo Plazo 12 40
TOTAL 30 100
FUENTE: Encuesta realizada a propietarios, representantes legales de las MYPES

INTERPRETACIN:
En la tabla se observa que el 57% de las Mypes encuestadas solicitaron su crdito
a corto plazo, seguido de un 40% a largo plazo en el ao 2012.

TABLA N 24
En el ao 2012 Qu tasa de inters pago?
FRECUENCIA PORCENTAJE
No precisa 18 60
De 1 % a 2% mensual 14 47
De 2.1 a 4 mensual 8 27
TOTAL 30 100
FUENTE: Encuesta realizada a propietarios, representantes legales de las MYPES

INTERPRETACIN:
En la tabla se observa que el 60% de las Mypes encuestadas desconoce que tasa
de inters pagaron por su crdito solicitado en el ao 2012.

Pg. 84
 TABLA N 25
En el ao 2011 los crditos otorgados fueron con los montos solicitados
FRECUENCIA PORCENTAJE
No precisa 0
Si 12 40
No 18 60
TOTAL 30 100
FUENTE: Encuesta realizada a propietarios, representantes legales de las MYPES

INTERPRETACIN:
En la tabla se observa que el 60% de las Mypes encuestadas, en el ao 2012 los
crditos otorgados si fueron con los montos solicitados, y el 40% restante no
recibi los montos solicitados.

TABLA N 26
En el ao 2011 Cunto es el monto de crdito solicitado?
FRECUENCIA PORCENTAJE
No precisa 0
De S/ 100,00 a S/ 1 000,00 9 30
De S/ 1001.00 a S/ 5 000,00 21 70
TOTAL 30 100
FUENTE: Encuesta realizada a propietarios, representantes legales de las MYPES

INTERPRETACIN:
En la tabla se observa que el 70% de las Mypes encuestadas, en el ao 2012
recibieron como monto de crdito de S/ 1 001,00 a S/ 5 000,00 y el 30% restante
S/ 100,00 a S/ 1 000,00.

Pg. 85
 TABLA N 27
En que fue invertido el crdito financiero que obtuvo
FRECUENCIA PORCENTAJE
No precisa 0
Capital de trabajo 9 30
Mejoramiento y/o ampliacin del
local 3 10
Activos fijos 6 20
Programa de capacitacin 0 0
Otros 12 40
TOTAL 30 100
FUENTE: Encuesta realizada a propietarios, representantes legales de las MYPES

INTERPRETACIN:
En la tabla se observa que el 30% de las Mypes encuestadas ha invertido el
crdito financiero que obtuvieron en capital de trabajo, seguido de un 20% en
activos fijos.

Pg. 86
 IV. DE LA CAPACITACION

TABLA N 28
Recibi Ud. Capacitacin para el otorgamiento del crdito financiero
FRECUENCIA PORCENTAJE
No precisa 3 10
Si 6 20
No 21 70
TOTAL 30 100
FUENTE: Encuesta realizada a propietarios, representantes legales de las MYPES

INTERPRETACIN:
En la tabla se observa que el 70% de los propietarios y representantes legales de
las MYPES encuestadas no recibieron capacitacin para el otorgamiento del
crdito financiero.

TABLA N 29
Cuantos cursos de capacitacin ha tenido Ud. En los ltimos dos aos
FRECUENCIA PORCENTAJE
Ninguno 21 70
Uno 6 20
Dos 3 10
Tres 0 0
Cuatro 0 0
Ms de cuatro 0 0
TOTAL 30 100
FUENTE: Encuesta realizada a propietarios, representantes legales de las MYPES

INTERPRETACIN:
En la tabla se observa que el 70% de los propietarios y representantes legales de
las MYPES encuestadas no recibieron ningn curso de capacitacin en los dos
ltimos dos aos, el 20% uno y el 10 % dos cursos.

Pg. 87
 TABLA N 30
Si tuvo capacitacin: En qu tipo de cursos participo Ud
FRECUENCIA PORCENTAJE
Inversin al crdito financiero 3 33
Administracin de recursos
humanos 0 0
Manejo empresarial 6 67
Marqueting empresarial 0 0
Otros (Especificar) 0 0
TOTAL 9 100
FUENTE: Encuesta realizada a propietarios, representantes legales de las MYPES

INTERPRETACIN:
En la tabla se observa que el 67% de los propietarios y representantes legales de
las MYPES encuestadas, particip en cursos de Manejo empresarial, seguido de
un 33% sobre temas de Inversin al crdito financiero.

TABLA N 31
El personal de su empresa Ha recibido algn tipo de capacitacin?
FRECUENCIA PORCENTAJE
No precisa 0
Si 5 17
No 25 83
TOTAL 30 100
FUENTE: Encuesta realizada a propietarios, representantes legales de las MYPES

INTERPRETACIN:
En la tabla se observa que el 83% de Mypes encuestadas no realiz algn tipo de
capacitacin a su personal, seguido de un 17% que si capacita a sus trabajadores.

Pg. 88
 TABLA N 32
Cuntos cursos de capacitacin recibiste?
FRECUENCIA PORCENTAJE
No precisa 0 0
1 curso 6 20
2 cursos 3 10
3 cursos 0 0
Ms de 3 cursos 0 0
No recibi capacitacin 21 70
TOTAL 30 100
FUENTE: Encuesta realizada a propietarios, representantes legales de las MYPES

INTERPRETACIN:
En la tabla se observa que el 70% de los trabajadores no recibi capacitacin
alguna, seguido de un 20% que recibieron 1 cursos de capacitacin y un 10 %
que recibieron 2 cursos.

TABLA N 33
En que aos recibi ms capacitacin
FRECUENCIA PORCENTAJE
No precisa 21 70
2011 0 0
2012 0 0
En ambos aos 9 30
TOTAL 30 100
FUENTE: Encuesta realizada a propietarios, representantes legales de las MYPES

INTERPRETACIN:
En la tabla se observa que solo el 30% recibi capacitacin en ambos aos y el
70% no precisa.

Pg. 89
 TABLA N 34
Considera Ud. que la capacitacin como empresario es una inversin
FRECUENCIA PORCENTAJE
No precisa 0 0
Si 30 100
No 0 0
TOTAL 30 100
FUENTE: Encuesta realizada a propietarios, representantes legales de las MYPES.

INTERPRETACIN:
En la tabla se observa que el 100% de los empresarios considera que la
capacitacin es una inversin.

TABLA N 35
Considera Ud. que la capacitacin de su personal es relevante para su
empresa:
FRECUENCIA PORCENTAJE
No precisa 6 20
Si 24 80
No 0 0
TOTAL 30 100
FUENTE: Encuesta realizada a propietarios, representantes legales de las MYPES

INTERPRETACIN:
En la tabla se observa que el 80% de los empresarios considera que la
capacitacin al personal es relevante para su empresa.

Pg. 90
 TABLA N 36
En qu temas se capacitaron sus trabajadores:
FRECUENCIA PORCENTAJE
No precisa 26 87
Gestin Empresarial 0 0
Manejo eficiente del microcrdito 0 0
Gestin financiera 0 0
Prestacin de mejor servicio al
cliente 4 13
Otros: 0 0
TOTAL 30 100
FUENTE: Encuesta realizada a propietarios, representantes legales de las MYPES

INTERPRETACIN:
En la tabla se observa que solo el 13% de los trabajadores se capacitaron en
Prestacin de mejor servicio al cliente.

Pg. 91
 V. DE LA RENTABILIDAD DE LAS MYPES

TABLA N 37
Cree que el financiamiento otorgado ha mejorado la rentabilidad de su
empresa:
FRECUENCIA PORCENTAJE
No precisa 0 0
Si 30 100
No 0 0
TOTAL 30 100
FUENTE: Encuesta realizada a propietarios, representantes legales de las MYPES

INTERPRETACIN:
En la tabla se observa que el 100% de los empresarios considera que el
financiamiento otorgado ha mejorado la rentabilidad de su empresa
TABLA N 38
Cree que la capacitacin mejora la rentabilidad empresarial:
FRECUENCIA PORCENTAJE
No precisa 6 20
Si 24 80
No 0 0
TOTAL 30 100
FUENTE: Encuesta realizada a propietarios, representantes legales de las MYPES

INTERPRETACIN:
En la tabla se observa que el 80% de los empresarios considera que la
capacitacin mejora la rentabilidad empresarial.

Pg. 92
 TABLA N 39
Cree Ud. que la rentabilidad de su empresa ha mejorado en los 2 ltimos
aos:
FRECUENCIA PORCENTAJE
No precisa 4 13
Si 26 87
No 0 0
TOTAL 30 100
FUENTE: Encuesta realizada a propietarios, representantes legales de las MYPES

INTERPRETACIN:
En la tabla se observa que el 87% de los empresarios considera que la rentabilidad
de su empresa ha mejorado en los 2 ltimos aos.

TABLA N 40
Cree Ud. que la rentabilidad de su empresa ha disminuido en los 2 ltimos
aos
FRECUENCIA PORCENTAJE
No precisa 2 7
Si 2 7
No 26 87
TOTAL 30 100
FUENTE: Encuesta realizada a propietarios, representantes legales de las MYPES

INTERPRETACIN:
En la tabla se observa que el 87% de los empresarios considera que la rentabilidad
de su empresa no ha disminuido en los 2 ltimos aos.

Pg. 93