BALANCE GENERAL PROYECTADO

PERIODO 0 1 2
ACTIVO 25,000.00 43,654.65 55,944.62
caja y banco - 17,738.15 34,105.90
Clientes x Cobr 5,270.59 6,092.13
Otros cta x Cobr - 645.91 746.59
activo fijo 25,000.00 25,000.00 25,000.00
Depreciacion -5,000.00 -10,000.00

PASIVO 25,000.00 28,978.18 24,303.99

Proveed Nac x Pagar - 1,416.67 1,574.07
Cofide 25,000.00 25,000.00 19,769.14
IR - 2,561.51 2,960.78

PATRIMONIO - 14,676.47 31,640.63

Capital - - 14,676.47
Utilidad Ejercicio - 14,676.47 16,964.16
- - -

ESTADO DE FUENTES Y USOS

PERIODO 0 1 VARIACION
ACTIVO 25,000.00 43,654.65
caja y banco - 17,738.15 17,738.15
Clientes x Cobr 5,270.59 5,270.59
Otros cta x Cobr - 645.91 645.91
activo fijo 25,000.00 25,000.00 -
Depreciacion -5,000.00 -5,000.00

PASIVO 25,000.00 28,978.18

Proveed Nac x Pagar - 1,416.67 1,416.67
Cofide 25,000.00 25,000.00 -
IR - 2,561.51 2,561.51

PATRIMONIO - 14,676.47
Capital - - -
Utilidad Ejercicio - 14,676.47 14,676.47
- -
 PERIODO 1 2 VARIACION
ACTIVO 43,654.65 55,944.62
caja y banco 17,738.15 34,105.90 16,367.75
Clientes x Cobr 5,270.59 6,092.13 821.55
Otros cta x Cobr 645.91 746.59 100.68
activo fijo 25,000.00 25,000.00 -
Depreciacion -5,000.00 -10,000.00 -5,000.00

PASIVO 28,978.18 24,303.99

Proveed Nac x Pagar 1,416.67 1,574.07 157.40
Cofide 25,000.00 19,769.14 -5,230.86
IR 2,561.51 2,960.78 399.27

PATRIMONIO 14,676.47 31,640.63

Capital - 14,676.47 14,676.47
Utilidad Ejercicio 14,676.47 16,964.16 2,287.69
- -

PERIODO 2 3 VARIACION
ACTIVO 55,944.62 68,939.21
caja y banco 34,105.90 51,512.17 17,406.27
Clientes x Cobr 6,092.13 6,616.23 524.09
Otros cta x Cobr 746.59 810.82 64.23
activo fijo 25,000.00 25,000.00 -
Depreciacion -10,000.00 -15,000.00 -5,000.00

PASIVO 24,303.99 18,875.03

Proveed Nac x Pagar 1,574.07 1,748.96 174.89
Cofide 19,769.14 13,910.58 -5,858.56
IR 2,960.78 3,215.49 254.71

PATRIMONIO 31,640.63 50,064.18

Capital 14,676.47 31,640.63 16,964.16
Utilidad Ejercicio 16,964.16 18,423.55 1,459.39
- -

PERIODO 3 4 VARIACION
ACTIVO 68,939.21 82,896.83
caja y banco 51,512.17 69,817.19 18,305.03
Clientes x Cobr 6,616.23 7,197.57 581.34
Otros cta x Cobr 810.82 882.07 71.25
activo fijo 25,000.00 25,000.00 -
Depreciacion -15,000.00 -20,000.00 -5,000.00

PASIVO 18,875.03 12,790.30

Proveed Nac x Pagar 1,748.96 1,943.29 194.33
Cofide 13,910.58 7,348.99 -6,561.59
IR 3,215.49 3,498.02 282.53
 PATRIMONIO 50,064.18 70,106.53
Capital 31,640.63 50,064.18 18,423.55
Utilidad Ejercicio 18,423.55 20,042.35 1,618.80
- -

PERIODO 4 5 VARIACION
ACTIVO 82,896.83 97,915.10
caja y banco 69,817.19 89,111.61 19,294.41
Clientes x Cobr 7,197.57 7,842.40 644.83
Otros cta x Cobr 882.07 961.09 79.02
activo fijo 25,000.00 25,000.00 -
Depreciacion -20,000.00 -25,000.00 -5,000.00

PASIVO 12,790.30 5,970.62

Proveed Nac x Pagar 1,943.29 2,159.21 215.92
Cofide 7,348.99 - -7,348.99
IR 3,498.02 3,811.41 313.39

PATRIMONIO 70,106.53 91,944.48

Capital 50,064.18 70,106.53 20,042.35
Utilidad Ejercicio 20,042.35 21,837.95 1,795.60
- -

VAN Y TIR DEL NEGOCIO

VAN

Inflacion para los 5 aos 3%

Devaluacion Proyectada 5 aos 2.60%
total 5.60%

UTILIDAD
PERIODO VAN
TOTAL
0 -20,000.00 -20,000.00
1 14,676.47 13,898.17
2 16,964.16 15,212.64
3 18,423.55 15,645.22
4 20,042.35 16,117.33
5 21,837.95 16,630.00
TOTAL 57,503.35

TIR 78.35%
 3 4 5 Comentario
68,939.21 82,896.83 97,915.10
51,512.17 69,817.19 89,111.61 Caja y Banco
6,616.23 7,197.57 7,842.40 Venta FOB/12
810.82 882.07 961.09 RSDA/12+NCN/12
25,000.00 ### 25,000.00 Activo Fijo
-15,000.00 -20,000.00 -25,000.00 Depreciacin acumulado

18,875.03 12,790.30 5,970.62

1,748.96 1,943.29 2,159.21 MP D Nac/12
13,910.58 7,348.99 -
3,215.49 3,498.02 3,811.41

50,064.18 70,106.53 91,944.48

31,640.63 50,064.18 70,106.53 Se capitaliza cada ao
18,423.55 20,042.35 21,837.95
- - -

CLASIFICACION

USO
USO
USO

FUENTE

FUENTE

FUENTE

FUENTE
CLASIFICACION

USO
USO
USO

FUENTE

FUENTE
USO
FUENTE

FUENTE
FUENTE

CLASIFICACION

USO
USO
USO

FUENTE

FUENTE
USO
FUENTE

FUENTE
FUENTE

CLASIFICACION

USO
USO
USO

FUENTE

FUENTE
USO
FUENTE
 FUENTE
FUENTE

CLASIFICACION

USO
USO
USO

FUENTE

FUENTE
USO
FUENTE

FUENTE
FUENTE

El VAN representa la rentabilidad expresada en valor monetario que se espera por la implementaci

tasa Interna de Retorno (TIR): La TIR representa la tasa de inters que iguala la sumatoria de los flujos descont
A/12+NCN/12

eciacin acumulado

apitaliza cada ao
que se espera por la implementacin del proyecto y constituye el mtodo ms aceptado en la evaluacin fina

s que iguala la sumatoria de los flujos descontados a la inversin inicial, lo que indica cul sera la tasa de inters ms elevada que podra pagar el inv
ptado en la evaluacin financiera de proyectos. Se obtiene al descontar la sumatoria de los flujos descontado

ms elevada que podra pagar el inversionista sin perder dinero si el proyecto fuese financiado en su totalidad por un prstamo y se pagara la deuda d
oria de los flujos descontados a la inversin inicial. El resultado del VAN debe ser mayor a cero para que el in

or un prstamo y se pagara la deuda de capital e intereses financieros con los flujos generados por el proyecto. Se obtiene la TIR a travs de iteracion
mayor a cero para que el inversionista considere aceptable realizar la inversin en el proyecto

Se obtiene la TIR a travs de iteraciones que resulten en una tasa de inters tal que el VAN sea cero. El resultado de la TIR debe ser igual o mayor que
en el proyecto

o de la TIR debe ser igual o mayor que la tasa de descuento preestablecida para que inversionista considere conveniente realizar la inversin en el proy
veniente realizar la inversin en el proyecto, en desmedro de otras alternativas de inversin.