Sunteți pe pagina 1din 10

Aplicaii MACROECONOMIE 2

1. Oferta de moned este de 30.000, iar valoarea produciei = 90.000. Dependena vitezei de
rotaie a monedei de rata real a dobnzii (exprimat n %) este dat de relaia: v = 1,5 + 0,75
r.
S se determine:
a) rata real a dobnzii care asigur echilibrul pieei monetare
b) rata real a dobnzii pentru situaia n care P crete cu 10%, iar producia cu 20%.
R: a) Mv = PY
30.000 (1,5 + 0,75 r) = 90.000, astfel r = 2%
b) P1 = 1,1P0, Y1=1,2Y0 IPY = 1,32P0Y0 = 118.800, Noul r = 3,28%.

2. n perioada t0-t1 puterea de cumprare a banilor se reduce cu 20%, viteza de circulaie a


banilor crete de 2 ori, iar volumul bunurilor economice crete cu 100%. n aceste condiii masa
monetar:
a) crete cu 100%
b) scade cu 25%
c) scade cu 50%
d) crete cu 25%.(Mv = PY IM = IP*IY /Iv ; Ip = 1/IPCB*100 =1/80%*100 =125%, deci
IM =125%*200% / 200% = 125%)

3. De-a lungul unei perioade viteza de circulaie a banilor (v) a crescut de 4 ori, preurile (P) au
crescut cu 60%, iar volumul tranzaciilor (Y) a crescut cu 40%. Comparai masa monetar la
sfritul perioadei cu cea de la nceput, n condiiile meninerii echilibrului pieei monetare. (R:
M scade cu 44%)

4. La nceputul unui an masa monetar aflat n circulaie a fost de 1000 mild. u.m. n cursul
anului s-au acordat credite de 100 mild. u.m, iar credide n valoare de 120 mild u.m au ajuns la
scaden. Calculai volumul masei monetare aflat n circulaie la sfritul anului. (R: 980 mild
u.m.)

5. Cota rezervelor obligatorii ale bncilor este de 20%. Suma maxim de moned scriptural
creat de sistemul bancar ca urmare a unui depozit iniial de 2 miliarde u.m este: a) 20 mild.
U.m., b) 10 mild, c) 8 mild, d) 5 mild, e) 2 mild.
R: M = M0 * k
Unde, M = sporul de moned, M0 = masa monetar iniial, depozitul iniial; k = multiplicatorul
creditului = 1/r, r= rata rezervelor obligatorii.
M = 2 mild/0,2 = 10 mild u.m

6. Cererea de moned pentru motivul tranzacional este L1 = 50 + 0,5Y, unde Y este venitul
agregat. Cererea de moned pentru motivul speculativ este L2 = 50 125i, unde i este rata
dobnzii. Dac oferta de moned este 325 u.m, iar venitul agregat este 500 u.m, atunci rata
dobnzii va fi: a) 10%, b) 15%; c) 20%; d) 25%; e) 30%.

R: La echilibru Cererea de moned (L) este = cu oferta de moned.


Cererea de moneda = L = L1 + L2 = 100 + 0,5Y 125i
Din relaia L = 325 100 + 0,5Y 125i = 325, iar pentru Y = 500, i = 20%

7. Nu este instrument al politicii monetare:


a) cota rezervelor obligatorii,
b) cumprrile de titluri guvernamentale de ctre banca central,
c) vnzrile de titluri guvernamentale de ctre banca central,

1
d) consumul guvernamental de bunuri i servicii,
e) rata dobnzii.

8. Bncile comerciale au capacitatea de a crea moned:


a) tiprind numerar,
b) acordnd credite,
c) cumprnd titluri guvernamentale,
d) acceptnd depozite

9. Emisiunea de moned poate fi realizat de:


a) bursa de valori,
b) orice banc comercial
c) ministerul finanelor
d) banca central.

10. O scdere a ratei rezervelor obligatorii determin:


a) scderea masei monetare aflat n circulaie,
b) creterea masei monetare aflat n circulaie,
c) scderea ratei omajului,
d) nu influeneaz masa monetar.

11. Cererea de bani este:


a) direct legat de produsul intern brut i de rata dobnzii,
b) direct legat de produsul intern brut i invers de rata dobnzii,
c) invers legat de produsul intern brut i direct de rata dobnzii,
d) invers legat de produsul intern brut i de rata dobnzii,

12. Cererea de bani pentru motivul tranzacional depinde de:


a) producia de bunuri i servicii,
b) depozitele bancare,
c) rata dobnzii,
d) cursul de schimb,
e) salariile nominale.

13. Printre msurile de restrngere a masei monetare nu se numr:


a) creterea ratei dobnzii,
b) creterea cotei rezervelor obligatorii,
c) scderea ratei dobnzii,
d) vnzarea de titluri de stat de ctre banca central,
e) vnzarea de valut de ctre banca central.
14. Reducerea ratei dobnzii are ca efect:
a) creterea solicitrilor de credite; b) reducerea solicitrilor de credite; c) descurajarea
investiiilor; d) creterea dorinei de economisire; e) reducerea ofertei de bunuri i servicii.
15. Dac viteza de rotaie a monedei crete cu 50%, rata inflaiei este 50%, indicele volumului
bunurilor economice marfare este 150%, atunci modificarea relativ a masei monetare este de:
a) 100%; b) 50%; c) 150%; d) 225%; e) imposibil de determinat.
R: Se folosesc relaiile: Ri = Ip 100% i Mv = PY

16. n T1 fa de T0, masa monetar n circulaie crete cu 200%. Dac n acelai interval
valoarea tranzaciilor pe pia sporete cu 50%, viteza de rotaie a monedei:
a) crete cu 50%; b) scade cu 150%; c) crete cu 100%; d) scade cu 100%; e) scade cu 50%.

2
17. Banii pstrai de menaje i firme cu scopul de a achiziiona bunuri i servicii reprezint:
a) cerere de bani pentru tranzacii; b) cerere de bani pentru motivul precauiei;
c) cerere de bani pentru motivul speculativ; d) cerere total de bani;
e) viteza de rotaie a monedei.

18. Se cunosc urmtoarele date privind o economie:


Consumul: C = 170 + 0,6 (Y T), unde Y = venitul
Taxe: T = 200
Investiii: I = 100
Cheltuielile guvernamentale: G = 350
Cererea real de moned : L = 0,75Y 6r (unde, r = rata real a dobnzii)
Oferta real de moned: 735
S se determine:
a) nclinaiile marginale la consum i economisire,
b) nivelul de echilibru al venitului,
c) expresia pentru curba IS, dac funcia de investiie este de forma: I = 100 4r
d) expresia pentru curba LM
e) nivelurile de echilibru pentru venit i rata real a dobnzii, care asigur echilibrul
celor 2 piee.
R:
a) Funcia consumului poate fi scris: C = 170 + 0,6 Yd, unde Yd este venitul
disponibil. (Yd = Y T).
Cum funcia consumului este C = Consum autonom + inclinaia marginal spre consum * Yd
( C = Ca + c*Yd) nclinaia marginal spre consum(c) este 0,6, iar nclinaia marginal
spre economisire (s) este 1 - c = 1 0,6 = 0,4.
b) Y = C + I + G + Export net , Cum exportul net = 0 Y = C + I + G Y = 170 +
0,6Y 120 + 100 + 350 0,4 Y = 500 Y =1250.
c) Curba IS surprinde relaia dintre r i Y ce apare pe piaa bunurilor i serviciilor.
IS: Y = C + I + G Y = 170 + 0,6Y -120 +350 +100 4r Y =1250 10r
d) Curba LM surprinde relaia dintre r i Y care apare pe piaa monetar.
LM: cererea = oferta de moned 0,75Y 6r = 735 Y = 980 + 8r
e) IS = LM 1250 10r = 980 + 8r r = 15%, iar Y = 980 + 120 = 1100

19. Se presupun urmtoarele corelaii ntre indicatorii monetari i variabilele independente:


Cererea de moned pentru motivul tranzacional i precauional:
L1 = 0,4Y + 100, unde Y = venitul naional,
Cererea de moned pentru motivul speculaiei:
L2 = 200 2r, unde r este rata dobnzii exprimat n procente,
Oferta de moned este perfect inelastic n raport cu rata dobnzii la nivelul de 500 u.m.
S se determine:
a) Nivelul ratei dobnzii care asigur echilibrul pieei monetare cnd Y = 1000 u.m.
b) Efectul creterii cu 25% al venitului naional asupra ratei dobnzii,
c) Modificarea ofertei de moned astfel nct rata dobnzii determinat la punctul b s
revin la nivelul celei determinate la punctul a, Y fiind cel de la punctul b.
d) Expresia pentru curba LM, oferta de moned fiind cea din ipotez,
e) Expresia pentru curba IS, tiind c:
C = 190 + 0,6 (Y T), T = 150, G = 400, I = 100 6r
f) Nivelurile de echilibru pentru Y i r.

3
R:
a) Cererea de moned = oferta de moned L1 + L2 = Om 0,4Y + 100 + 200 2r
= 500 pt Y = 1000 u.m, r va fi 100%
b) Y1 = 1,25 Y0 Y1 = 1250 u.m r va deveni 150%.
c) L1 + L2 = Om 0,4 * 1250 + 100 + 200 2*100 = Om Om = 600, deci Om
=100.
d) LM: cererea = oferta de moned 0,4Y + 100 + 200 2r = 500 Y = 500 + 5r
e) IS: Y = C + I + G Y = 190 +0,6Y 90 + 400 + 100 6r Y = 1500 15r
f) IS = LM Y = 750, r = 50%

20. Dac preurile cunosc o reducere generalizat cu 25%, puterea de cumprare a monedei:
a) Crete cu 20%
b) Scade cu 25%
c) Crete cu 33,33%
d) Scade cu 80%

21. La un curs de 35.000 lei la dolar, dac intr n ar 100 milioane de dolari i ies 80 milioane
de dolari, celelalte condiii rmnnd constante (caeteris paribus), atunci masa monetar aflat n
circulaie:
a) Scade cu 700 miliarde u.m
b) Crete cu 700 miliarde u.m.
c) Scade cu 3500 miliarde u.m.
d) Crete cu 2800 miliarde u.m.

Observaie: Schimbul valutar al monedelor strine convertibile n moneda naional determin


creterea masei monetare atunci cnd intrrile de devize sunt mai mari dect ieirile, deoarece
aceast diferen se schimb n moned naional.
100 mil 80 mil = 20 mil dolari = 20 mil * 35000 = 700 mild. lei

22. Rata anual a inflaiei este 1000%. Aflai rata lunar a inflaiei
R: Ip = (1+Ri)n, deci 1100% =(1+ Ri)12 Ri = 22%

23. Un bun deine 15% din cheltuielile totale de consum. Ce se ntmpl cu rata inflaiei n cazul
n care preul bunului respectiv va crete cu 20%?
a) se reduce cu 3 pp
b) crete cu 3pp
c) crete cu 5%
d) se reduce cu 20%.
Pondere n consum Ip Abatere Ri
t0 15% 100% 15%
t1 15% 120% 18%
Abaterea Ri = 18%, sau 0,18, adic va crete cu 3pp (fa de 15%).
Sau, Ri crete cu 20*15/100 = 3pp

24.Dou bunuri x i y dein 10% i respectiv 50% din cheltuielile totale de consum. Creterea
preului bunului x cu 10% i a preului bunului y cu 20% va determina creterea ratei inflaiei cu:
a) 30%
b) 60%
c) 9pp
d) 11pp.

4
R: RiA crete cu 10*10/100 = 1pp
RiB crete cu 50*20/100 =10pp
Pe total, Ri crete cu 11pp.

25.n decursul unei perioade de timp rata inflaiei interne era 10%. Rata inflaiei internaionale
pentru aceeai perioad era nul. Dac deprecierea nominal a cursului de schimb este 4,5%,
atunci se nregistreaz:
a) o depreciere real de 5%
b) o depreciere real de 5,5%
c) o apreciere real de 5,5%
d) o apreciere real de 5%
e) cursul de schimb nu se modific n termeni reali.
R: Ipintern = Ipinternaional * ICs
ICs = Ipintern /Ipinternaional*100 = 110%/100% *100 = 110%
Csreal = Csnominal/ICs *100
Csnominal = deprecierea nominal a cursului de schimb =104,5% (depreciere nominal = pentru
fiecare unitate valutar se va cheltui mai mult)
Csreal = 104,5%/110% *100 = 95% apreciere real de 5% (deoarece se va cheltui mai puin
pentru fiecare unitate valutar).

26. n cursul unui an, Cs al monedei naionale se depreciaz cu 50%. Dac n decursul aceluiai
an, preul internaional al unui bun de import crete cu 5%, atunci preul intern al bunului
respectiv crete cu:
a) 5%
b) 42,5%
c) 55%
d) 57,5%.
R: Ipintern = Ipinternaional * ICs
Ipintern = 105% * 150% = 157,5%

27. Rata inflaiei interne = 10%, rata inflaiei internaionale = 0%, deprecierea nominal a
cursului de schimb = 15,5%. Alegei varianta corect:
a) se nregistreaz o depreciere real de 5%,
b) se nregistreaz o depreciere real de 10%,
c) se nregistreaz o apreciere real de 5%,
d) se nregistreaz o depreciere real de 10%,
R: ICs = Ipintern /Ipinternaional*100
Ipintern = 110%
Ipinternaional =100%
Deci ICs =110% / 100% = 110%
I deprecierii nominale = IDn = 115,5%
C real = C nominal / IP *100 = 115,5/110*100 = 105% depreciere real de 5%, deoarece se
va cheltui mai mult pentru fiecare unitate valutar.

28. Dac se anticipeaz creterea ntr-un ritm mai rapid a preurilor, atunci:
a) consumatorii prefer s amne deciziile de consum; b) consumatorii apeleaz ntr- mai mic
msur la credite; c) indivizii economisesc mai mult; d) firmele acioneaz ntr-un mediu de
afaceri stabil; e) viteza de circulaie a banilor crete.

5
29.Ratele inflaiei anuale n cursul a 2 ani consecutivi sunt 20% i 25%. Dac n cursul unei
perioade de 3 ani preurile au crescut n medie cu 65%, atunci rata inflaiei n cel de-al 3-lea an
este:
a) 10%
b) 13,8%
c) 20%
d) 30%
e) 120%.
R: Ip3/0 = Ip1/0 * Ip2/1 *Ip3/2
n 3 ani P au crescut cu 65%, adic, Ip3/0 = 165%
Ip1/0 = 120%
Ip2/1 = 125%, Deci Ip3/2 = 110%, Ri = 110% - 100% = 10%

30. Dac n perioada T0-T1, preurile au crescut de 3 ori, iar n perioada T1-T2, de dou ori,
atunci rata inflaiei n T2 fa de T0 este de:
a) 100%; b) 300%; c) 500%; d) 600%; e) 200%.

31. Procesul de ncetinire a creterii nivelului general al preurilor se numete:


a) deflaie; b) dezinflaie; c) devalorizare; d) depreciere; e) apreciere.

32. Care din urmtorii factori contribuie la apariia inflaiei prin ofert?
a) creterea valorii bunurilor exportate; b) creterea costurilor de producie;
c) reducerea preului resurselor; d) creterea cererii agregate;
e) creterea achiziiilor guvernamentale.

33. Hiperinflaia se caracterizeaz prin:


a) reducerea masei monetare i creterea generalizat a preurilor,
b) o rat lunar a inflaiei de minim 50%
c) creterea masei monetare n acelai ritm cu creterea preurilor,
d) reducerea puterii de cumprare a monedei i creterea preurilor.

34. Relaia invers ntre variaia salariului nominal i rata omajului se reprezint prin:
a) curba Lorenz; b) curba Laffer; c) curba Friedman; d) curba Phillips;
e) curba posibilitilor de producie.
35. Balana de pli externe reprezint:
a) tablou statistico-economic n care se include i prin care se compar ncasrile i plile
realizate de o ar din relaiile sale economice, financiare i monetare cu alte ri pe timp de un
an; b) fluxurile valorice cu strintatea i stocul de resurse financiar-valutare, aflate la
dispoziia unei economii naionale la un moment dat; c) un instrument valutar-financiar util
analizei i controlului fluxurilor interne i externe al unei ri pe timp de un an; d) component
a balanei comerciale; e) un instrument util doar rilor cu economie de pia.

36. Deficitul balanei comerciale a unei ri este de 20 miliarde dolari. Dac importurile rii au
fost n perioada considerat de 70 mild dolari, atunci exporturile rii au nsumat:
a) 70 mild dolari
b) 20 mild dolari
c) 50 mild dolari
d) 30 mild dolari
e) 40 miliarde dolari.

6
PIAA CAPITALURILOR (PIAA FINANCIAR)

Aciune = titlu de valoare cu venit variabil care atest dreptul de proprietate asupra
unei pri din capitalul societii pe aciuni.

Obligaiune = titlu de valoare cu venit fix care atest un mprumut pe termen lung.

Dividend = venit cuvenit posesorului de aciuni; cota parte din profitul repartizat acionarilor
(variaz n funcie de rezultatele financiare ale societii pe aciuni).

Dobnda la obligaiuni = venitul fix care se refer la valoarea nominal a unei obligaiuni.

Valoarea nominal = valoarea de emisiune a titlurilor.

Cursul hrtiilor de valoare = preul la care se vnd aciunile i obligaiunile la burs, determinat
n principal de corelaia cu rata medie a dobnzii existente pe pia.

C = V/d,
unde, C = cursul hrtiei de valoare, titlului de valoare
V = venitul hrtiei de valoare (dividend, venit fix,cupon)
d= rata dobnzii pe piaa monetar (%)

Dividend (aciune) sau Venit fix (obligaiune) = d* C


Randament curent al unui activ financiar = ctigul asociat plasamentului ntr-un activ
financiar.

Randamentul curent al unei aciuni = Ra:

Ra = Dividend1 ( n perioada curent)/Pre de achiziie0 (n perioada de baz) * 100

Randamentul final al obligaiunii = Rob:

Rob =(Dobndob(nu n %) + Pre de vnzare Pre de achiziie)/ Pre de achiziie *


100

Obs: 1. Cursul obligaiunii i al aciunii este n raport invers cu rata medie a dobnzii
practicate pe pia (d).

2. Cnd rata dobnzii la depuneri este mai mare dect rata dobnzii la obligaiuni, deintorul
obligaiunii este n pierdere (i invers).

3. Curs obligaiune = Venit obligaiune (n % sau n mrime absolut)/d(rata medie a


dobnzii practicate pe pia) * Vn (valoarea nominal)

4. Valoarea bursier a obligaiunii = Valoarea nominal ob *(cotaie% + cupon%)

Aplicaii (PIAA CAPITALURILOR)


7
1. Atunci cnd venitul anual adus de o obligaiune este de 2000 u.m., iar rata dobnzii este
20%, cursul obligaiunii este:
a) 2000 u.m.
b) 1000 u.m.
c) 4000 u.m
d) 10.000 u.m.

2. Spre ct tinde cursul unei obligaiuni n valoare nominal de 100 u.m, cu dobnd 8%, dac
rata medie a dobnzii practicate pe pia este 10%?
a) 8 u.m
b) 80 u.m
c) 10 u.m
d) 800 u.m.
Obs: Curs obligaiune = Venit obligaiune (n % sau n mrime absolut)/d(rata medie a
dobnzii practicate pe pia) * Vn (valoarea nominal)

3. Preul de cumprare al unei aciuni = 4000 u.m. i dividendele anuale sunt maxim 500 u.m.
Ct este randamentul aciunii?
a) 50%
b) 4%
c) 12,5%
d) 10%.

4. O obligaiune cu 8% dobnd a fost achiziionat cu 100 u.m i vndut cu 95 u.m. Ct este


randamentul ei ?
a) 3%
b) 30%
c) 2%
d) 1,5%.

5. S se calculeze randamentul final al unei obligaiuni dac pentru 100 obligaiuni, cu 8%


dobnd, s-au pltit 10.000 $ pentru achiziionare i ulterior s-au vndut cu 9.600 $.
a) 40%
b) 4%
c) 20%
d) 5%.

6. Venitul anual adus de o obligaiune este de 1000 u.m. Care este modificarea procentual i
absolut a cursului obligaiunii, dac rata dobnzii se reduce de la 25% la 20%?
a) Crete cu 20%, 4000 u.m
b) Crete cu 25%, 4000 u.m
c) Crete cu 25%, 1000 u.m
d) Crete cu 20%, 1000 u.m.

7. ncasrile unei firme sunt de 20 mild lei, iar costurile totale = 12 mild lei. Impozitul pe profit
este 25%, iar 75% din profitul net se distribuie acionarilor sub form de dividende. Capitalul
social al firmei este divizat n 2000 aciuni. Dividendul pe o aciune este:
a) 4,5 mil lei
b) 2,5 mil lei
c) 2,25 mil lei

8
d) 2 mil lei.

8. La o rat a dobnzii de 20% venitul anual adus de o obligaiune este de 100.000 u.m Dac
rata dobnzii crete cu 30 puncte procentuale, cursul obligaiunii:
a) Scade cu 300.000 u.m
b) Scade cu 500.000 u.m
c) Crete cu 300.000 u.m
d) Crete cu 200.000 u.m.

9. n perioada t0-t1, dac rata dobnzii crete cu 25% i venitul adus de o obligaiune rmne
constant, cursul obligaiunii:
a) Crete cu 20%
b) Scade cu 20%
c) Crete cu 25%
d) Scade cu 25%.

10. Dac rata dobnzii este 20%, iar cursul obligaiunii este 10.000 lei, venitul anual fix adus de
obligaiune este:
a) 200 lei
b) 20.000 lei
c) 12.000 lei
d) 2.000 lei.

11. ntre agenii economici A i B se ncheie un contract de vnzare- cumprare la termen, a 100
aciuniX, la un curs de 5000 u.m/aciune. La scaden, cursul aciunii este 10.000 u.m.
Atunci:
a) Cumprtorul ctig 500.000 u.m
b) Cumprtorul ctig 1.500.000 u.m
c) Vnztorul ctig 1.500.000 u.m
d) Vnztorul ctig 500.000 u.m.

12. Un agent economic ncheie un contract de vnzare la termen a 1000 aciuni X la cursul de
100 u.m/aciune. Dac la scaden cursul aciunii X este 110 u.m, agentul economic:
a) Ctig 10.000 u.m
b) Pierde 10.000 u.m
c) Ctig 20.000 u.m
d) Pierde 20.000 u.m.

13. Dac un agent economic d ordin de cumprare la termen pentru 10.000 aciuniA la un curs
de 100 u.m/aciuneA i un ordin de vnzare la acelai termen pentru 20.000 aciuni B la un
curs de 120 u.m/aciuneB, iar la scaden, att cursul aciunii A, ct i al aciunii B sunt de
110 u.m/aciune, atunci, agentul economic respectiv:
a) Ctig 200.000 u.m
b) Pierde 100.000 u.m
c) Ctig 300.000 u.m
d) Pierde 200.000 u.m.

14. Valoarea nominal a unei obligaiuni este de 70.000 u.m. La burs, obligaiunea este cotat
cu 110%, iar cuponul su cu 7%. Care va fi valoarea bursier a obligaiunii?
a) 70.000 u.m

9
b) 81.900 u.m
c) 80.000 u.m
d) 90.000 u.m.
Obs: Valoarea bursier a obligaiunii = Valoarea nominal ob (cotaie% + cupon%)

15. Un investitor cumpr o obligaiune de 10.000 u.m la o rata a dobnzii de 10%, pe 10 ani.
Dac rata dobnzii devine 11%, atunci:
a) noul venit adus de obligaiune este 1100 u.m
b) obligaiunea pierde din valoare (nregistreaz o pierdere de capital) de
909,10 u.m
c) obligaiunea nregistreaz un ctig de capital de 909,10 u.m
d) nici nu pierde, nici nu ctig, deoarece venitul anual obinut nu se modific,
e) a + b.

R: e
Noul venit adus de obligaiune = V1 = C * d1 = 10.000* 11% = 1100 u.m
Pierderea de capital (K) = P1 P0
P0 = 10.000 u.m
P1 = V0 / d1 = C * d0 / d1 = 10.000*10% / 11% = 1000/11% = 9090,90 u.m
K = P1 P0 = 9090,90 - 10.000 = - 909,10
Se nregistreaz o pierdere de capital de 909,10 u.m deoarece d crete, ceea ce arat o mai
bun plasare a capitalului n noile obligaiuni.

15. Atunci cnd d scade de la 12% la 11%, posesorul unei obligaiuni de 15000 u.m pe 20 de ani
va nregistra:
a) O pierdere de 1500 u.m
b) Un ctig de capital de 1363,6 u.m
c) O pierdere de capital de 1363,6 u.m
d) Un ctig de capital de 16363,63 u.m

R: b.
K = P1 P0
P0 = 15.000 u.m
P1 = V0 / d1 = 1800/11% = 16363,63 u.m
K =+ 1363,63 u.m

10

S-ar putea să vă placă și