Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
B. Mecanisme de finanare
Implementare n Comun
Tabelul 43
Instalare
Reabilitare Modernizare
de
echipamente existente echipamente existente
echipamente noi
Instalarea unui cazan nou de Reabilitarea unui cazan de abur Modernizarea sistemului de
abur ardere i a sistemului de
automatizare ale cazanelor de ap
fierbinte
Efectele proiectului
Energie electric
din SEN
Producerea Transportul
Consumatori
energiei i distribuia
Combustibil energie
electrice energiei
termic
i termice termice
Energie electric
n SEN
Consumatori
energie
electric
Analiza eficienei economice a proiectului
Structura investiiei
Tabelul 44
Componenta UM Valoare
Lucrri n sursa de producere a energiei mii Euro 25 000
Lucrri n reelele de transport i distribuie mii Euro 47 000
Subtotal mii Euro 72 000
Alte costuri conform legislaiei (avize i acorduri, asisten
mii Euro 8 000
tehnic, organizare antier, diverse i neprevzute etc)
Total investiie mii Euro 80 000
Programul de pli
Programul de pli
Tabelul 45
Anul 2003 2004 2005 2006 2007 Total
Finanarea investiiei
Surse de finanare
Credit
commercial
11000
mii Euro Surse proprii
5000
mii Euro
Credit ODA
64000
mii Euro
Structura de finanare a investiiei
Surse de finanare
Tabelul 46
Sursa de finanare 2003 2004 2005 2006 2007 Total
Surse proprii (mii Euro) 1000 1000 1000 1000 1000 5000
Total investiie (mii Euro) 4000 8000 28000 24000 16000 80000
Tabelul 47
Valoare
credit Comision Comision
Anul Comision risc Total comisioane
rezervare administrare
tras
2003 3000 40 83 90 212,5
2004 5000 15 0 150 165
2005 3000 0 0 90 90
Total 11000 55 83 330 467,5
Tabelul 48
Anul Balana Dobnda Balana
2003 3000,0 150,0 3150,0
2004 8150,0 407,5 8557,5
2005 11557,5 577,9 12135,4
2006 12135,4 606,8 12742,1
2007 12742,1 637,1 13379,3
Programul de investiii
Echipamente
i lucrri
80000 mii Euro
Dobnda
capitalizat
Comisioane
bancare
467,5 mii Euro
Programul de finanare
Programul de finanare este estimat pe baza programului de pli, a
modului de acoperire a plilor din sursele de finanare, prezentat n tabel i a
cheltuielilor financiare prezentate n tabel.
Programul de finanare este prezentat n ANEXA IV:
Costul proiectului
Costul proiectului cuprinde costurile de investiii i cheltuielile financiare
pe perioada de execuie.
Costul de capital al proiectului este de 82846,8 mii Euro.
Structura costului de capital este prezentat n tabelul de mai jos.
Balana costuri/surse de fonduri este prezentat n tabelul de mai jos.
Structura costului de capital
Tabelul 50
Nr. Specificaie Valoare (mii Euro)
A. Echipamente i lucrri 80000
Total A 80000
B. Costuri financiare
Comisioane 467,5
Dobnda pltit pe perioada de execuie 0,0
Dobnda capitalizat pe perioada de execuie 2379,3
TOTAL A 82846,8
B. SURSE DE FONDURI
Credit ODA 64000,0
Credit comercial 13379,3
Surse proprii 5467,5
TOTAL B 82846,8
PU Valoare
Nr. Specificaie UM Cantitate
(Euro/UM) (mii Euro)
11,50%
11,00%
11,00%
RIR (%)
10,50%
10,00%
9,70%
9,50%
80000 88000
Investiia (mii EUR)
Variaia indicatorului RIR n funcie de creterea valorii investiiei
13,00%
12,60%
12,50% valori de baza
RIR (%)
12,00%
valori de baz
11,50%
11,00%
11,00%
10,50%
72000 80000
Investiia (mii EUR)
valori de baz
11,40%
11,20%
11,00%
11,00%
RIR (%)
10,80%
10,60%
10,40%
10,20%
10,10%
10,00%
71,74 78,92
12,00%
11,90%
11,90%
11,80%
11,70%
11,60%
RIR (%)
11,50%
11,40%
valorivalori de baz
de baza
11,30%
11,20%
11,10%
11,00%
11,00%
64,56 71,74
valori de baz
12,00%
11,00%
11,00%
RIR (%)
10,00%
9,00%
8,60%
8,00%
29,7 33
Tariful cldurii (EUR/Gcal)
15,00%
14,00%
RIR (%)
13,20%
13,00%
valori de baza
12,00%
11,00%
11,00%
10,00%
33 36,3
Tariful cldurii (EUR/Gcal)
11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
Anul 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Profit net 7409,9 7409,9 7409,9 7409,9 7409,9 5557,4 5557,4 5557,4 5557,4 5557,4
Dobnd pltit la credit 671,1 543,6 416,0 384,0 352,0 320,0 288,0 256,0 224,0 192,0
Comisioane (pltite) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Amortismente 4000,0 4000,0 4000,0 4000,0 4000,0 4000,0 4000,0 4000,0 4000,0 4000,0
Total investiie 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Fluxul Financiar 12081,0 11953,4 11825,9 11793,9 11761,9 9877,4 9845,4 9813,4 9781,4 9749,4
al Investiiei
FLUXUL DE VENITURI I CHELTUIELI (mii Euro)
21 22 23 24 25
Anul 2023 2024 2025 2026 2027 Total Total act
Producii
Energie electric 37975,0 37975,0 37975,0 37975,0 37975,0 759500,0 200745,5
Energie termic 665950,0 665950,0 665950,0 665950,0 665950,0 13319000,0 3520380,4
Reduceri emisii CO2 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 554859,2 261203,3
Venituri 23685,2 23685,2 23685,2 23685,2 23685,2 478143,4 127295,7
din energie electric 1708,9 1708,9 1708,9 1708,9 1708,9 34177,5 9033,5
din energie termic 21976,4 21976,4 21976,4 21976,4 21976,4 439527,0 116172,6
din reduceri emisii CO2 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 4438,9 2089,6
Cheltuieli de exploatare (exclusiv 12275,4 12275,4 12275,4 12275,4 12275,4 245507,3 64890,7
amortismente)
Amortismente 4000,0 4000,0 4000,0 4000,0 4000,0 80000,0 21145,0
Profit brut nainte de finanare 7409,9 7409,9 7409,9 7409,9 7409,9 152636,1 41260,0
Dobnd la credit (pltit) 160,0 128,0 96,0 64,0 32,0 6515,9 2177,1
Comisioane (pltite) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 467,5 397,2
Profit nainte de impozit pe profit 7409,9 7409,9 7409,9 7409,9 7409,9 152168,6 40862,9
Impozit pe profit 1852,5 1852,5 1852,5 1852,5 1852,5 18524,7 2724,9
Profit net 5557,4 5557,4 5557,4 5557,4 5557,4 134111,4 38535,1
FLUXUL DE VENITURI I CHELTUIELI (mii Euro)
11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
Anul 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Producii
Energie electric 37975,0 37975,0 37975,0 37975,0 37975,0 37975,0 37975,0 37975,0 37975,0 37975,0
Energie termic 665950 665950 665950 665950 665950 665950 665950 665950 665950 665950
Reduceri emisii CO2 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Venituri 23685,2 23685,2 23685,2 23685,2 23685,2 23685,2 23685,2 23685,2 23685,2 23685,2
din energie electric 1708,9 1708,9 1708,9 1708,9 1708,9 1708,9 1708,9 1708,9 1708,9 1708,9
din energie termic 21976,4 21976,4 21976,4 21976,4 21976,4 21976,4 21976,4 21976,4 21976,4 21976,4
din reduceri emisii CO2 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Cheltuieli de exploatare (exclusiv 12275,4 12275,4 12275,4 12275,4 12275,4 12275,4 12275,4 12275,4 12275,4 12275,4
amortismente)
Amortismente 4000,0 4000,0 4000,0 4000,0 4000,0 4000,0 4000,0 4000,0 4000,0 4000,0
Profit brut nainte de finanare 7409,9 7409,9 7409,9 7409,9 7409,9 7409,9 7409,9 7409,9 7409,9 7409,9
Dobnd la credit (pltit) 671,1 543,6 416,0 384,0 352,0 320,0 288,0 256,0 224,0 192,0
Comisioane (pltite) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Profit nainte de impozit pe profit 7409,9 7409,9 7409,9 7409,9 7409,9 7409,9 7409,9 7409,9 7409,9 7409,9
Impozit pe profit 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 1852,5 1852,5 1852,5 1852,5 1852,5
Profit net 7409,9 7409,9 7409,9 7409,9 7409,9 5557,4 5557,4 5557,4 5557,4 5557,4
ANEXA III
FLUXUL FINANCIAR AL INVESTIIEI (mii Euro)
11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
Anul 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Profit net 7409,9 7409,9 7409,9 7409,9 7409,9 5557,4 5557,4 5557,4 5557,4 5557,4
Dobnd pltit la credit 671,1 543,6 416,0 384,0 352,0 320,0 288,0 256,0 224,0 192,0
Comisioane (pltite) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Amortismente 4000,0 4000,0 4000,0 4000,0 4000,0 4000,0 4000,0 4000,0 4000,0 4000,0
Total investiie 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Fluxul Financiar 12081,0 11953,4 11825,9 11793,9 11761,9 9877,4 9845,4 9813,4 9781,4 9749,4
al Investiiei
FLUXUL FINANCIAR AL INVESTIIEI (mii Euro)
21 22 23 24 25
Anul 2023 2024 2025 2026 2027 Total Total act
Profit net 5557,4 5557,4 5557,4 5557,4 5557,4 134111,4 38535,1
Dobnd pltit la credit 160,0 128,0 96,0 64,0 32,0 6515,9 2177,1
Comisioane (pltite) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 467,5 397,2
Amortismente 4000,0 4000,0 4000,0 4000,0 4000,0 80000,0 21145,0
Total investiie 0 0 0 0 0 80000,0 57611,8
Fluxul Financiar 9717,4 9685,4 9653,4 9621,4 9589,4 141094,8 4642,6
al Investiiei
ANEXA IV
Credite S urs e proprii
Dobnda
Echipamen- Total Total
Anul Credit Credit capitalizat pe Total Comis ioa- Dobnda pltit pe
te i s urs e inves tiie
ODA comercial perioada de credite ne bancare perioada de execuie
lucrri proprii
execuie
2003 0.0 3,000.0 150.0 3,150.0 1,000.0 212.5 0.0 1,212.5 4,362.5
2004 2,000.0 5,000.0 407.5 7,407.5 1,000.0 165.0 0.0 1,165.0 8,572.5
2005 24,000.0 3,000.0 577.9 27,577.9 1,000.0 90.0 0.0 1,090.0 28,667.9
2006 23,000.0 0.0 606.8 23,606.8 1,000.0 0.0 0.0 1,000.0 24,606.8
2007 15,000.0 0.0 637.1 15,637.1 1,000.0 0.0 0.0 1,000.0 16,637.1
Total 64,000.0 11,000.0 2,379.3 77,379.3 5,000.0 467.5 0.0 5,467.5 82,846.8
64,000.0 13,379.3 5,467.5
Surse proprii
5.467,5
mii euro
Credit comercial
13.379,3
mii euro
Credit ODA
64.000,0
mii euro
Programul de finanare
Exemple de grile
Rspunsuri:
1.e 6.a 11.e
2.b 7.b 12.a
3.b 8.c 13.d
4.d 9.a
5.c 10.e