Sunteți pe pagina 1din 95

MINISTERUL EDUCAIEI I TIINEI AL REPUBLICII

MOLDOVA

ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE DIN REPUBLICA MOLDOVA

FACULTATEA BUSSINES i ADMINISTRAREA AFACERILOR

CATEDRA MANAGEMENT

TEZ DE LICEN
pe tema:
PRINCIPIILE I DIRECTIILE MANAGEMENTULUI
BANCAR N REPUBLICA MOLDOVA
(n baza BC Eximbank SA)

A executat:

Conductor tiinific:

Chiinu 2004
2

CUPRINS

Introducere.......................................................................3
Capitolul I. Conceptul i evoluia managementului bancar..6
1.1. Definirea i clasificarea managementului bancar...........................................6
1.2. Obiectivele i funciile managementului bancar...........................................12
1.3. Evoluia i procesul de dezvoltare a sistemului bancar n R. Moldova.......26
Capitolul II. Importana sistemului bancar al Republicii
Moldova pentru economia naional.................................48
2.1. Situaia economico-financiar a sistemului bancar din R. Moldova...........48
2.2. Analiza economico-financiar a BC Eximbank S.A.....................................57
Capitolul III Perfecionarea managementul sistemului
bancar n Republica Moldova...........................................66
3.1. Perfecionarea principiilor managementul bancar n Republica Moldova. 66
3.2. Impactul BNM asupra economiei naionale prin reglementarea sistemului
financiar-bancar..........................................................................................................77

ncheiere...........................................................................85
Lista literaturii utilizate....................................................88
3

Introducere

Sectorul bancar ndeplinete funcii foarte variate, ca acceptare depozitelor


i convertirea lor n mprumuturi, creditarea ntreprinderilor, autoritilor publice i
consumatorilor; sistemul conductor (managerial) de retribuie i mecanismul de
clearing, asigurare tranzaciilor cu capital; ndeplinirea altor servicii ca clauz a
garaniilor i asigurrilor. Aceste servicii pot fi grupate n dou categorii principale:
(1) intermediar monetar; i (2) intermediar financiar.
Este foarte important de accentuat c numai bncile pot ndeplini serviciile
menionate mai sus. Creditele consumatorilor i industriale sunt asigurate de
companiile financiare (care au legtur cu bnci), fondurile mutuale (reciproce),
i nsi ntreprinderile (dac au capacitate de creditare).
Consider c sectorul bancar este unicul n economia Moldovei care este cel
mai profitabil n ultimii zece ani, n ciuda faptului c mai multe bnci au dat
faliment.
La momentul de fa problema major a acestui sector este supra-
capacitatea i eficiena serviciilor sczut fa de standardele ateptate.
Sistemul bancar este structura care asigur nlnuirea logic a operaiunilor
i tranzaciilor active i pasive efectuate n sfera de activitate specific. El cuprinde
urmtoarele categorii de bnci: bnci comerciale, bnci de afaceri, banci de
depozit, bnci de credit, bnci industriale, bnci agricole, etc.
Toate aceste bnci sunt constituite i funcioneaz sub forma societilor pe
aciuni deoarece sunt necesare capitaluri foarte mari, provenind din sectorul privat,
din cel de stat, sau din afara rii.
n mod concret, sistemul bancar ndeplinete urmtoarele funcii:
1. - atragerea disponibilitilor monetare temporar disponibile ale
publicului i/ sau diferiilor operatori economici pentru care bncile asigur
dobnzi difereniate;
4

2. - acordarea de mijloace bneti suplimentare diferiilor operatori


economici, la cererea acestora, pentru completarea capitalurilor sociale
proprii;
3. - crearea instrumentelor de credit ale circulaiei, prin acordarea de
credite avnd ca surse mijloace proprii de care dispun bncile, acumulrile
formate din diferite depuneri sau chiar prin emisiunea de titluri proprii (sub
diferite forme);
4. - punerea n circulaie a monedei de hrtie, a monedei divizionare
sau a monedei de cont, prin intermediul bncii centrale, asigurndu-se astfel
formarea masei monetare n circulaie;
Activitatea sistemului bancar ine cont de cele trei criterii de gestiune
bancar eficient reprezentate de rentabilitate, risc i restricii reglementare.
n aceast lucrare scopul este de a determina principiile i direciile n
dezvoltarea managementului bancar a Republica Moldova.
n calitate de sarcini a lucrrii au fost trasate:
1. Studierea conceptelor i funciilor managementului bancar;
2. Evidenierea evoluiei managementului bancar n Republica Moldova;
3. Cercetarea situaiei sistemului bancar n Republica Moldova;
4. Analiza activitii unei bnci comerciale (BC Eximbank S.A.);
5. Studierea posibilitilor de perfecionare a managementului bancar.
Suportul metodologic i teoretico-tiinific al tezei l reprezint metodele
de analiz, de sistematizare, cantitativ i calitativ, pe larg utilizate n cercetrile
contemporane. Sunt utilizate, de asemenea, metoda comparativ a fenomenelor i
proceselor, precum i analiza acestora. Baza teoretico-tiinific se axeaz pe
autorii ce au efectuat investigaii n studierea problemelor n cauz, cum sunt:
Bumachiu E., Cobzari L., Enicov I., Dedu V., Hricev E., ct i a savani vestii n
toat lumea: Petrescu I., Nicolescu O., Mescon M., i alii, i datele furnizate de
ctre BC Eximbank S.A.
5

Obiectul de studiu al lucrrii l constituie sectorului bancar n cadrul


economiei, evoluiile i situaiile concrete ce apar n activitatea sa, direciile
prioritare n dezvoltarea managementului bancar, i n special exemplul BC
Eximbank SA.
Structura lucrrii: Lucrarea este compus din introducere, trei capitole, n
final se face o caracteristic a datelor analizate fcnd unele propuneri i
comentarii pentru sector la general i referitor la situaia instituiei bancare
studiate. n lucrare sunt prezente 13 figura i 4 tabele.
Capitolul I Conceptul i evoluia managementului bancar reflect
noiunile de baz, organizarea managementului bancar, funciile ce caracterizeaz
managementul bancar. Tot aici este prezent evoluia i procesul de dezvoltare a
sistemului bancar n R. Moldova
Capitolul II Importana sistemului bancar al Republicii Moldova pentru
economia naional conine analiza sectorului bancar n perioada 2000-2002 i
analiza economico-financiar a BC Eximbank S.A. pe anii 2000-2002 ce conine
tabele i grafice ce reflect situaia bncii analizate.
Capitolul III Perfecionarea managementul sistemului bancar n
Republica Moldova include perfecionarea funciilor i principiilor managementul
bancar n Republica Moldova, inclusiv i impactul BNM asupra economiei
naionale prin reglementarea sistemului financiar-bancar.
Sectorul bancar reflecta situaia din economie i chiar servete drept
barometru al strii din societate. n condiiile unui declin al indicilor economici,
este clar c sistemul bancar nu-i poate exercita funciile ntocmai conform
modelelor clasice, adic s funcioneze ca un sistem de creditare durabil, pe
principii stabile, un sistem de onorare a angajamentelor de ctre cei ce primesc
credite.
n final lucrarea se finiseaz cu ncheiere n care este dat concluzia i
unele propuneri referitor la tema dat.
6
7

Capitolul I. Conceptul i evoluia managementului bancar

1.1. Definirea i clasificarea managementului bancar

Istoria dezvoltrii (evoluiei) activitii bancare, deci, i a managementului


bancar, permite de a evidenia trei etape.
Prima etapa cuprinde perioada de formare, funcionare i dezvoltare a
relaiilor capitaliste pn la dominaia capitalismului i a concurentei libere pe
pia. Paradigma acestei perioade de dezvoltare a bncilor reprezint dezvoltarea
activitii depozitar-creditare. Bncile apar ca simpli intermediari ntre debitori i
proprietarii resurselor bneti temporar libere. n acest context, scopul
managementului bancar n acea perioada const n culegerea informaiei privind
perspectivele creterii capitalului de mprumut; evaluarea credibilitii i
siguranele debitorilor; starea i activitatea bncilor concurente.
A doua etapa cuprinde apariia i funcionarea capitalismului monopolist,
ncepnd cu anii 70-80 ai sec. XIX pn n anii 60 ai sec. XX.
Concentrarea capitalului bancar, formarea monopolurilor reprezint
premisele rolului nou al bncilor. Odat cu formarea monopolurilor bancare se
schimba rolul i esena bncilor. Astfel ele au posibilitatea, mai nti, s cunoasc
starea lucrurilor la diferii ageni economici, iar mai apoi s controleze capitalul
lor, s influeneze activitatea lor prin intermediul creditului i chiar s determine
soarta lor.
Referitor la managementul bancar putem meniona urmtoarele etape de
trecere:
Trecerea de la paradigma "activitate depozitar-creditar a bncii" la
paradigma "investitor i emitent", formndu-se astfel un nou rol al bncilor;
Trecerea la paradigma marketingului bancar - paradigma de depistare a
necesitailor i preferinelor clienilor bncii (att corporativi, ct i individuali) i a
modalitilor de satisfacere a acestor cerine, care ar asigura obinerea unui profit
nalt i stabil.
8

Deci paradigma managementului "depozitar-creditar" este nlocuita de


paradigma managementului "activitate investiional"; prima nu este nlturat, ci
rmne a fi inferioar.
Bncile devin investitori i emiteni de hrtii de valoare, influeneaz activ
procesele concureniale etc. Acest fapt schimb stilul de lucru al bncilor, schimb
coninutul managementului cu un nou masiv informaional privind activitatea
investiional i, n special, cea de portofoliu, emisiunea propriilor hrtii de
valoare, precum i informaia privind determinarea credibilitii i solvabilitii
companiilor acionare etc.
A treia etapa - managementul contemporan - ncepnd cu anii 60 ai sec. XX
i pn n prezent. n condiiile revoluiei tehnico-tiinifice i tehnologice
contemporane se formeaz reeaua informaional la nivel mondial, sunt fondate
corporaii i bnci internaionale.
n condiiile economice noi este imposibil de a asigura obinerea unui profit
nalt, stabil, fr orientarea multilateral privind studiul cerinelor i preferinelor
consumatorilor. Astfel apare noua paradigma - marketing. Deci cele precedente -
depozitar-creditar si investiional - devin subordonate noii idei - paradigma
satisfacerii cerinelor consumatorilor, n baza crora are loc asigurarea unei
activiti eficiente i rentabile a bncii.
La aceste etape toate funciile managementului sunt identice, nsa coninutul
este diferit1. Deci coninutul managementului bancar s-a schimbat odat cu
evoluia sistemului creditar-bancar. n condiiile economiei centralizate, cnd
bncile erau supuse administrrii i controlului din partea statului, managementul
bancar nu era prezent n forma clasic cunoscut, ci doar unele aspecte ale
acestuia. Pentru a supravieui i prospera, bncile trebuie s asimileze noi
instrumente i tehnici de gestiune a activitii bancare.
Pentru bncile din RM tranziia a nsemnat modificarea statutelor (ele
funcionnd ca societatea pe aciuni), a cadrului legal de operare (legea permind
angajarea ntr-o gama larga de operaii financiare), libertate n alegerea partenerilor

1
Peter S. Commecial Bank Management. New-York, 1993, pag. 21-22.
9

interni i externi, concurenta din partea altor instituii financiare (fonduri de


plasamente, companii de asigurare, case de amanet etc.) i a altor bnci (autohtone
i strine create recent), reducerea refinanrii directe de ctre banca central,
schimbarea permanent a normelor de reglementare de ctre BNM, apariia unor
tehnologii de comunicare i prelucrare a informaiei, deteriorarea situaiei
financiare a majoritii clienilor mari. n aceste condiii, pentru conducerea
bncilor, implementarea unor politici adecvate de gestiune a activitii bancare
devine o necesitate, ca i asigurarea de ctre angajai a unor noi tehnici i
instrumente de gestiune bancar.
n sectorul bancar creterea a devenit un atribut esenial al performantei
bancare. Ea este impusa de rentabilizarea investiiilor n tehnologii noi, posibil
doar n condiiile "produciei n mas". Procesul de cretere n sectorul bancar are
dou compartimente: creterea n domeniul serviciilor bancare tradiionale
(creditarea, viramentele etc.) i creterea n sfera noilor servicii bancare (operaiuni
pe piaa de capital, servicii de informare, asigurare etc.). Ea este caracterizat de
faptul c are loc ntr-un context concurenial i are drept rezultat prestarea de ctre
instituia financiara a unei game largi de servicii. Unele dintre aceste servicii sunt
noi i personalul este lipsit de experien, iar altele presupun operarea pe piee cu
care bncile nu sunt familiarizate i atunci personalul apare ca fiind lipsit de
profesionalism.
n condiiile unui management corect, creterea operaiunilor n cele doua
sfere mari - servicii tradiionale i servicii noi - ar trebui s aib un efect pozitiv.
Deci dac sistemul global de management este eficient, atunci banca va avea
succes.
La finele anilor '90 s-a constituit un compartiment special al teoriei
managementului - banking sau tiina despre principiile i metodele de
administrare a bncilor comerciale, ce asigur mbinarea optim a rentabilitii
i fiabilitii (stabilitii) lor. Bazele bankingului au fost puse prin lucrrile
10

economitilor americani R. Allen, E. Altman, E. Dollan, J. Sinka, R. Hanewort, G.


Jowing etc2.
n literatura economic 3, banca este definit adesea drept instituie
financiar, care ndeplinete funcii de agent intermediar pentru atragerea
depunerilor i acordarea creditelor. Aceast definiie, ns, nu reflect dect
experiena din prima jumtate a secolului al XX-lea n acest domeniu. n condiiile
actuale, n rile dezvoltate industria bancar s-a constituit ca o ramur special a
economiei care ofer un larg spectru de servicii financiare. In opinia noastr, banca
comercial poate fi definit drept ntreprindere financiar productoare de servicii
pentru sporirea eficienei activitii agenilor economici i a gospodriilor de
imobile, inclusiv tranzacii de depozitare i mprumut, investiii i consultaii,
leasing, trust, operaii cambiale i factoriale, tranzacii valutare i de dealing, de
asigurare, precum i alte operaii.
Managementul bancar reprezint un tip de activitate profesional, desfurat
n condiiile unor scopuri determinate prin intermediul utilizrii raionale a
resurselor de munc i financiare i a unor principii, funcii i metode specifice.
Managementul bancar reprezint administrarea bncii comerciale n
condiiile economiei de piaa, bazat pe utilizarea urmtoarelor principii eseniale:
Fiecare banc i orienteaz activitatea sa la cererea i necesitatea
pieei, la cerinele clienilor i prestarea acelor produse i servicii, care se bucur de
succes pe pia i pot aduce bncii profitul ateptat;
Tendina permanent spre ridicarea eficientei activitii bancare, prin
minimizarea cheltuielilor i obinerea unor rezultate maxime;
Corectarea scopurilor i programelor bncii n dependent de starea
pieei (creditare, depozitare, procentuale, hrtiilor de valoare etc.);
Evidena rezultatului definitiv al activitii bncii i subdiviziunilor
sale pe pia;

2
Dwight M. J. Money, banking and credit. New-York, 1993, pag. 23-25.
Thomson M. Money, Banking and financial intermediation. Study Guide, Lexington, 1991, pag. 326.
3
. . . , 1996.
. . . , 1995.
11

Utilizarea obligatorie a bazei informaionale moderne (reele de


telecomunicare cu bursa valutara, bursa de valori, cu alte instituii financiar-
creditare) cu scopul adoptrii unor decizii eficiente;
Selecionarea raional a cadrelor i utilizarea lor eficient.
n general, managementul bancar reprezint administrarea relaiilor ce in de
planificarea strategic i tactic, analiza, reglarea i controlul activitii bancare,
administrarea finanelor, a activitii de marketing, precum i a cadrelor ocupate n
activitatea bancar. Cu alte cuvinte managementul bancar reprezint administrarea
relaiilor privind formarea i utilizarea resurselor bneti sau managementul
financiar i administrarea personalului.
Divizarea managementului bancar n managementul financiar i
administrarea personalului la banca comercial este condiionat de structura
obiectivului, asupra cruia este orientata aciunea managementului bancar. De
aceea, managementul bancar poate fi analizat ca activitatea privind reglarea
interbancar i orientarea, n primul rnd, la respectarea cerinelor i normativelor,
stabilite de organele de supraveghere bancar.
Managementul bancar are specificul su determinat de caracterul activitii
bncilor. Dup cum s-a mai menionat, banca apare ca o instituie specific. Astfel,
bncile comerciale atrag resursele financiare temporar disponibile de la instituii,
organizaii individuale, ca apoi sa le repartizeze celor ce au nevoie de resurse
suplimentare, devenind ordonatorul capitalului obtesc, fapt ce prevede rspundere
fa de proprietari i toi creditorii bncii.
Acest fapt determin specificul scopurilor managementului bancar, care
constau n urmtoarele4:
Asigurarea unei activiti rentabile a bncii n condiiile economiei de
piaa;
Asigurarea lichiditii bilanului bncii ca garanie a siguranei i
respectarea intereselor deponenilor i creditorilor;

4
Bumachiu Eugenia. Managementul activitii financiare a bncilor comerciale n perioada de tranziie. Chiinu,
1999, pag. 35-36
12

Satisfacerea maxima a cerinelor clientelei ca volum, structura i


calitatea serviciilor prestate de ctre banc, care condiioneaz durata i stabilitatea
legturilor de afaceri;
Corelarea reuit a hotrrilor privind problemele de producie,
comerciale i sociale ale colectivului dat;
Crearea unei sisteme eficiente de pregtire, perfecionare i repartizare
a cadrelor, ce permite realizarea deplina a posibilitilor poteniale.
Conform scopurilor menionate, managementul bancar este orientat spre
realizarea unui ir de indicatori calitativi, cantitativi i sociali.
Indicatorii cantitativi prevd relaiile cu toate domeniile de administrare a
activitii bancare. Numrul clienilor bncii i a conturilor lor, valoarea
depozitelor, a investiiilor, operaiilor de creditare i de alt tip, volumul operaiilor
i serviciilor efectuate de banca - sunt doar civa indicatori utilizai pentru analiza
i evaluarea rezultatelor activitii.
Indicatorii calitativi pot fi repartizai n mai multe grupe. Prima grupa
include indicatorii privind veniturile i cheltuielile bncii, cu ajutorul crora are loc
gestiunea rentabilitii bncii. A doua grupa cuprinde indicatorii privind viteza de
circulaie a mijloacelor, valoarea cheltuielilor necesare pentru efectuarea unei
operaiuni bancare, rapiditatea prelucrrii documentelor. n a treia grupa sunt
inclui indicatorii ce in de satisfacerea cerinelor prestate de banca. Tot aici poate
fi atribuita i capacitatea bncii de a asigura confidenialitatea informaiei.
Indicatorii sociali caracterizeaz evoluia pregtirii profesionale a cadrelor,
atitudinea fata de serviciu, msura n care sunt soluionate problemele sociale.
O alta particularitate a managementului bancar reprezint faptul c
activitatea unei bnci este considerata la un nivel foarte nalt, reglementat din
partea statului cu scopul de a proteja interesele deponenilor. Restriciile impuse de
aceste reglementari prevd:
Existenta unor limite n ceea ce privete luarea unor decizii de sine
stttor, condiionate de respectarea unor reglementari i normative obligatorii;
13

Necesitatea ca managerii s caute ci de asigurare a lichiditii bncii


(conform normativelor) n condiiile schimbtoare ale conjuncturii pieei
financiare.
O a treia particularitate a administrrii activitii bancare reprezint
amploarea sectorului de administrare, care include circulaia monetara i relaiile
creditare la nivelul micro - i macroeconomic, precum i prezenta unui risc
semnificativ n procesele efecturii operaiunilor financiare. Riscul menionat
reiese din interptrunderea a numeroi factori att interni, cit i externi,
caracteristici pieei financiare i activitii instituiilor financiare.

1.2. Obiectivele i funciile managementului bancar

Managementul bancar poate fi definit ca fiind ansamblul de operaii cu


privire la atragerea de fonduri disponibile de la public, n conturi cu numerar sau
titluri negociabile pltibile la vedere sau la termen, n vederea pstrrii i
funcionrii lor, iar pe de alt parte acord credite solicitanilor.
Gestiunea unei bnci const n concilierea acestor funcii sau activiti
diferite, respectnd anumite echilibre menite s asigure perenitatea instituiei. Dar,
dincolo de acest obiectiv, bncile, ca toate instituiile, i apr propriile interese i
drepturile dobndite.
Managementul bancar prin obiective sale are la baz valorile
comportamentelor n relaiile interumane, care promoveaz respectul pentru
atitudinile pozitive, participarea i creativitatea oamenilor n cadrul bncii.
Caracteristicile de baz ale managementului prin obiective sunt:
implicarea managementului de vrf n stabilirea obiectivelor i practic;
participarea tuturor nivelurilor managementului n procesul de stabilire a
obiectivelor;
controlul frecvent al performanelor i evaluarea performanelor
obinute;
14

libertatea apreciabil n selectarea metodelor prin care s fie ndeplinite


obiectivele.
Cu toate c fiecare form a managementului bancar i are propriile ei
funcionaliti, dat fiind specificului activitii pe care o desfoar, totui,
ansamblul lor i la nivel macroeconomic, bncile ndeplinesc urmtoarele funcii:
a) atragerea disponibilitilor monetare, temporar libere ale diferiilor ageni
economici. n acest sens, ntreprinztorii, instituiile, diferitele societi, populaia,
chiar i statul apeleaz la bnci pentru a le pstra veniturile i capitalurile, pentru
care acestea pltesc o anumit dobnd;
b) acordarea i deci, distribuirea de mijloace bneti suplimentare diferiilor
ageni la solicitarea acestora n vederea completrii capitalurilor proprii. n
felul acesta, bncile se dovedesc a fi un sprijin real n susinerea proceselor
economice pe care le desfoar un agent economic sau altul;
c) bncile, n principal banca central, datorit poziiei pe care o are n
mecanismul economic, emit i, deci, pun n circulaie att moned de hrtie,
moned divizionar ct i moned de cont, contribuind astfel la asigurarea
proceselor de aprovizionare, producie i desfacere i, pe aceast baz la formarea
masei monetare n circulaie;
d) o funcie deosebit a bncilor este aceea de a crea instrumente de credit
ale circulaiei. Astfel, ele pot s acorde credit prin mijloacele proprii de care
dispun, prin acumulrile formate din diferite depuneri i prin emisiunea de
bancnote; n felul acesta, este limitat cantitatea de numerar care ar trebui s
circule n realitate;
e) activitatea bancar pune n eviden att avantajele de ordin tehnic ct i
economic, ntruct asigur pstrarea sumelor proprietate a deponenilor, efectuarea
rapid a plilor i, nu n ultimul rnd, capacitatea de a deine informaii i de a ine
evidene certe.
Structura organizatoric a bncii este strns legat cu planificarea strategiei
de lucru i gradul descentralizrii procesului de luare a deciziilor administrative.
15

Structura bncii determin legturile de baz a nivelurilor direciei i


obligaiile de serviciu, determin responsabilitile i caracterul de subordonare,
minimizeaz dublarea funciilor ce permite atingerea eficient a scopurilor
propuse.
Planificarea structurii bncii are drept baz planurile strategice, adic
strategia determin structura. De aceea alegerea structurii bnci reprezint o
decizie referitoare la planificarea strategic, deoarece ea determin modul n care
banca i va orienta eforturile pentru atingerea scopurilor de baz. Structura bncii
se bazeaz pe strategia ei , ns nu este o strategie ca atare.
Analiza unui ir de structuri organizaionale ale bncilor europene confirm
c schimbrile n structurile organizaionale ale bncilor au avut loc ca urmare a
schimbrilor n strategiile i scopurile lor.
Date fiind diversitile structurilor organizaionale ale bncilor europene (n
funcie de scopuri, sarcini i direcii strategice ale dezvoltrii bncii), exist totui
trsturi comune n organizarea conducerii micilor bnci comerciale i a celor mari
cu multe filiale.
Pentru realizarea strategiei bncii este necesar o structur organizaional
adecvat, care s permit nfptuirea unui management dinamic n activitatea
bncii i s asigure securitatea fondurilor i profitabilitatea operaiunilor. n
practica occidental exist multiple forme organizaionale de management bancar.
Structura schemei organizaionale depinde de mrimea bncii, componena i
calificarea conductorilor, de caracterul activitii bncii, importana anumitor
operaiuni. n structura organizaional a bncilor se realizeaz funciile att
operaionale ct i cele neoperaionale. Primele vizeaz funciile legate nemijlocit
de ndeplinirea sarcinilor care stau n faa bncii. Acestea vizeaz aspectele
activitii bncii privind creditarea, investiiile, operaiunile fiduciare, efectuarea
decontrilor internaionale, la fel i acceptarea i deservirea depunerilor. Funciile
neoperaionale vizeaz consultaiile executorilor (inclusiv evidena contabil i
analiza activitii economice, angajarea la serviciu i ridicarea calificrii
funcionarilor; marketingul; controlul; activitatea metodic, planificarea
16

construciilor i reparaiile). n bncile mici funcionarii i asum activitile


referitoare la ambele funcii. Cu ct este mai mare banca cu att mai evident este
delimitarea funciilor operative i a celor.
Un rol important n structura organizaional a bncilor l joac subiecii de
baz n conducerea activitii bncii. Acetia reprezint: consiliul directorilor i
managerii superiori ai bncii.
Consiliul directorilor
Directorul bncii este ales la adunarea acionarilor pe termen de un an.
Consiliul directorilor nu nfptuiete conducerea nemijlocit prin operaiunile
zilnice ale bncii, deoarece mputernicirile corespunztoare snt transmise
persoanelor cu funcii nalte. n ultima instan, directorii poart responsabilitate
fat de mputernicirile asumate de ctre consiliu.
n procesul de lucru membrii consiliului directorilor ndeplinesc multiple
funcii care se deosebesc de la banc la banc. ns n ansamblu directorii
ndeplinesc toate sau unele din urmtoarele funcii:

1. Stabilirea scopurilor bncii i elaborarea politicii ei.


2. Alegerea conductorilor.
3. Crearea comitetelor.
4. Controlul asupra mprumuturilor i investiiilor.
5. Consultana.
6. Extinderea gamei operaiunilor.
7. Controlul asupra operaiunilor bancare.

Managerii superiori ai bncii


Managerii superiori ai bncii sunt reprezentai de ctre preedintele
consiliului directorilor (crmuirii), preedintele, vicepreedintele executiv,
vicepreedinii , ajutorii vicepreedinilor, trezorier i controlorul.
n bncile mari la managerii superiori n afar de aceste funcii nalte de
baz se refer i revizorul.
Preedintele, de regul, este directorul executiv al bncii. El informeaz
permanent consiliul directorilor despre situaia bncii i realizarea practic a
17

politicii adoptate. Preedintele este administratorul principal al bncii i rspunde


pentru managementul activitii operative.
Conductorii la nivel de vicepreedinte de obicei snt n fruntea seciilor
principale ale bnci. Trezorierul poart responsabilitatea pentru completarea
cadrelor, asigurarea, pstrarea mijloacelor n numerar i a hrtiilor de valoare;
deasemenea este i secretar al consiliului directorilor.
Trezorierul poart responsabilitatea pentru toate drile de seam n faa
organelor de control bancar. Controlorul bncii are n vizorul responsabilitilor
sale activitatea contabilitii i a seciei de statistic. De asemenea el rspunde
pentru pregtirea bugetului preliminar i oferirea informaiilor necesare
comitetului bugetar.
n ultimii ani a avut loc o extindere a posibilitilor funcionale ale
subdiviziunilor care deservesc conducerea operativ a bncii. A aprut grupul
seciilor de baz care includ serviciul de management, activitatea cu cadrele,
planificarea profitului, funciile de control i prelucrarea datelor.
Extinderea rolului serviciilor funcionare nu le limiteaz doar la operaiunile
de creditare. Ea se refer la toate sferele activitii bancare, inclusiv investiiile,
operaiunile fiduciare, marketingul.
Existena departamentelor funcionare presupune divizarea organizaiei n
subdiviziuni funcionale, fiecare dintre care are obligaiunile i sarcinile ei bine
determinate.
Rolul consiliului directorilor i al managerilor superiori ai bncii const n
elaborarea strategiei bncii. Sistemul de conducere a bncii, ndeosebi gradul de
descentralizare a ei depinde de muli factori, inclusiv de mrimea i structura
organizaiei, stilurile de conducere i cultura corporativ, de asemenea i de nivelul
de concuren i existena normelor de activitate i legislative.
Drept premise pentru un management eficient al bncii trebuie luate n
considerare conducerea competent, stilul conducerii, calitile personale ale
conductorilor, deasemenea creterea rolului i responsabilitii lor n problemele
de analiz strategic i planificare, de luare a deciziilor.
18

Managementul bancar reprezint un sistem mai complicat (multistructural).


Structura lui, ca un sistem al relaiilor administrative se caracterizeaz prin relaiile
funciilor de baz n interconexiune, care includ:
- funcia pregtirii deciziei administrative;
- funcia adoptrii deciziei administrative;
- funcia organizrii executrii;
- funcia evidenei i analizei activitii bncilor;
- funcia controlului i supravegherii asupra realizrii deciziilor
administrative;
- funcia reglementrii operative a procesului de executare a deciziilor
administrative.
Funcia pregtirii deciziilor administrative sub form de variante ale
proiectelor planurilor strategice i curente, proiectelor de programe, pronosticuri se
realizeaz prin sisteme organizaionale ale planificrii pe baza informaiei
cercetrilor de marketing, datelor de raportare i analitice, precum i a materialelor
la proiectele de planuri, programe i pronosticuri, care se prezint de ctre
direciile i serviciile bncii.
Funcia adoptrii deciziei administrative se realizeaz de ctre veriga
superioar a conducerii bncii (Consiliul director, crmuirea, guvernatorul,
viceguvernatorii i ali manageri superiori) sub form de: Misiuni ale bncii,
scheme ale modului de organizare a administrrii planului strategic, programelor i
proiectelor strategice (acorduri, contracte etc.).
Funcia organizrii se exprim prin:
- scheme organizaionale;
- pregtirea schemelor circulaiei documentelor;
- regulamente i instruciuni privind lucrul cu personalul;
- organizarea cercetrilor de marketing i sociologice, legturilor externe
cu bncile strine i autohtone, precum i cu alte organizaii.
Aceast funcie se realizeaz de ctre serviciile i subdiviziunile bncii care
activeaz subconducerea managerului nivelurilor mediu i de jos.
19

Funcia evidenei i analizei se realizeaz de ctre serviciile evidenei


contabile, statistice, planificrii, marketingului sub form de bilanuri contabile,
rapoartelor periodice, financiare i statistice, memoriilor analitice etc.
Funcia controlului se realizeaz prin gestiunea bncii la toate nivelurile de
la cel de jos pn la cel superior.
Funcia de control se efectueaz n form dubl: extern i intern. Controlul
extern se realizeaz de ctre organele supravegherii de stat n conformitate cu
legislaia i actele normative n vigoare; de ctre auditul extern extradepartamental
din partea organizaiilor nestatale. Controlul intern se efectueaz de ctre serviciile
bncii.
Funcia procesului operativ de reglementare a executrii deciziilor
administrative se efectueaz de ctre managerii din verigele de mijloc i de jos. n
acelai timp, este posibil i corectarea deciziilor adoptate anterior de ctre
conducere. Aceste corective se efectueaz de ctre conducerea la nivel superior.
Serviciile de marketing ale bncii (sau firmele specializate de marketing
atrase) asigur cu informaia necesar realizarea tuturor funciilor managementului.
Managementul, dup cum ne demonstreaz experiena istoric a dezvoltrii
economiei mondiale i teoretic i practic este posibil fr marketing n baza ideilor
principale de stabilire i dezvoltare a bncii, deosebite de marketing.
n sens ngust managementul nseamn capacitatea de a atinge scopurile
dorite, utiliznd munca, intelectul, motivaia i comportarea altor persoane.
Managementul se definete ca funcie, mod de activitate privind conducerea cu
oamenii n diferite instituii. Prin management se subnelege un domeniu de
cunotine, ce permite ndeplinirea acestei funcii. i n sfrit, managementul este
o anumita categorie de oameni, o ptur social, ce efectueaz lucrul de conducere.
Interdependena dintre aceste funcii schematic poate fi prezentat n
urmtorul fel.(figura 1)

Organizarea Motivarea Controlul


Planificarea

Figura 1. Funciile managementului


20

Planificarea este funcia care include definirea scopurilor, stabilirea


strategiei i tacticii, elaborarea planurilor pentru coordonarea activitilor,
realizarea obiectivelor.
Prim etapa a procesului managerial, planificarea se definete ca punerea n
oper a deciziei adoptate. Ea permite managerului s aleag strategia i s
identifice cile de adoptat n vederea aplicrii ei. (figura 2)

Obiectivul Stabilirea premiselor Relevarea


Aprecierea de baz alternativelor
scopului

Alegerea
Control Realizare alternativei
optimale

Figura 2. Algoritmul planificrii

Drept fundament al procesului managerial, planificarea identific,


contureaz i stabilete ce urmeaz s se fac. Tot ea are menirea de a orienta
eforturile viitoare ale managerului i ale ntreprinderii sale. Aceste eforturi, prin
organizare, sunt raional alocate i eficient combinate n vederea realizrii
obiectivelor manageriale, iar prin conducere se asigur orientarea eforturilor
resurselor umane spre traducerea n via a scopurilor stabilite de manager. i n
sfrit, planificarea pregtete terenul i pentru control, n cadrul cruia se
evalueaz rezultatele realizrii sarcinilor i se adopt msuri de corecie cnd este
cazul.
Planificarea ofer managerilor urmtoarelor avantaje, cum ar fi:
Posibilitatea sesizrii obiectivelor generatoare de profit.
Ajut pe manager s defineasc prioritile i pe aceast baz s-i
concentreze efortul financiar i uman.
21

Ofer posibilitatea managerului s determine factorii de schimbare ai


mediului interior i exterior a ntreprinderii, i s stabileasc planurile
sale de aciune ntr-un context destul de dinamic, cu consecine
favorabile asupra puterii organizaionale i asupra avantajului global al
unitii.
Ajut pe manageri s vizualizeze i s structureze activitatea managerial
n vedere atingerii unor obiective i prin aceasta rezultate n viitor.
Organizarea, ca funcie managerial reprezint ansamblul aciunilor
ntreprinse n vederea utilizrii cu maximum de eficien a resurselor materiale,
umane i financiare pe care le are la dispoziie ntreprinderea. Folosirea eficient a
acestor resurse necesit armonizarea lor, n care scop managerul este chemat s
asigure raporturi i proporii juste ntre toate categoriile de resurse, s utilizeze
structuri judicioase de organizeze i un sistem informaional raional.
Structurile organizatorice la care ne referim trebuie s fie elastice, s
corespund ct mai fidel nevoilor procesului de producie, s fie suple, permind
adaptarea rapid i fr dificulti la schimbrile complexe generate de revoluia
tehnico-tiinific.
McGregor, C.Barnard, H.A.Simon, E.Bakke, R.Likert i ali teoreticieni ai
organizrii acord o atenie deosebit problemelor structurii organizatorice. Ei
susin c pentru a fi eficient, organizarea trebuie s se bazeze pe structuri
dinamice, adaptate continuu la obiectivele ntreprinderii i la oamenii care le
realizeaz. Atingerea acestei cerine necesit din partea managerilor un efort
continuu, bazat pe folosirea unor metode i tehnici de organizare moderne.
Organizarea se cldete n funcie de trei criterii:
a) divizarea lucrului general n vederea atingerii unui obiectiv, dintr-o serie
de activiti i de operaii;
b) evitarea reverificrii sarcinilor;
c) orientarea tuturor eforturilor ctre un obiectiv unic i o funcionare
satisfctoare.
22

Motivarea reprezint o component major a managementului i un subiect


dintre cele mai frecvent tratate n literatura de specialitate. Ca urmare, se
nregistreaz o mare varietate de abordri, nu rareori contradictorii.
Din punct de vedere al concepiei manageriale pe care se fundamenteaz, se
deosebesc dou accepiuni majore ale motivrii:
Motivarea n sens restrns, bazat pe o viziune clasic asupra organizaiei i
managementului, care are n vedere numai salariaii sau personalul firmei. Aceast
optic nc mai predomin att n teoria, ct i n practica managerial mondial.
Motivarea n sens cuprinztor, conturat n ultimii ani, bazat pe o viziune
modern asupra organizaiei i managementului. Caracteristica sa esenial o
constituie axarea asupra stakeholderilor, adic asupra acelor persoane, categorii de
personal i organisme care au interese majore n desfurarea i performanele
ntreprinderii. Principalii stakeholderi care, de regul, se au n vedere sunt:
proprietarii, clienii, managerii, salariaii, sindicatul, furnizorii, banca,
administraia central i / sau local, comunitatea local etc.
Controlul ca funcie managerial reprezint procesul de verificare,
comparare a rezultatelor finale cu obiectivele planificate ale ntreprinderii.
Necesitatea efecturii controlului este determinat de mai muli factori,
printre care se pot meniona urmtorii:
nedefinirea, neclaritatea mediului extern al ntreprinderii;
evitarea situaiilor de conflict i stres n cadrul unitii economice;
susinerea succesului;
stimularea activitii de producere, calitativ i creativ n cadrul
ntreprinderii;
ndeplinirea funciei de corectare, care include:
cusururile la etapa planificrii;
lipsa mijloacelor organizatorice (etapa organizatoric);
comunicri insuficiente;
mecanisme motivaionale insuficiente.
23

Funcia control poate fi definit ca ansamblul proceselor prin care


performanele firmei, subsistemelor i componenilor acesteia sunt msurate i
comparate cu obiectivele i standardele stabilite iniial, n vederea eliminrii
deficienelor constatate i integrrii abaterilor pozitive.
Aceast funcie rspunde la ntrebarea cu ce rezultate s-a finalizat munca
depus?"
Evaluarea nchide deci ciclul procesului de management, premergnd
previzionarea de noi obiective, efectuarea de reorganizri etc.
Exercitarea funciei control presupune parcurgerea anumitor etape, care le
putem observa n figura ce urmeaz. (figura 3)
24

Etapele controlului:

Determinai
standarde
Prima etap:

Elaborai indicatorii
rezultativitii

Determinai standarde

Etapa a doua:

Elaborai indicatorii
rezultativitii

Comparai rezultatele cu
standardele

Etapa a treia:

Determinai mrimea abaterilor.


Utilizai principiul excluderii.
Msurai rezultatele.

Figura 3. Etapele controlului


25

Aceast funcie ncheie ciclul de management, coninutul i eficacitatea sa


condiionnd sensibil calitatea de ansamblu a procesului de conducere i, n
special, eficiena muncii depuse de personal pe termen scurt, mediu i lung.
n literatura economic se folosesc termenii management: financiar,
bancar, de investiie ca termeni reciproc substituibili. n componena lor n
unele cazuri se include, iar n altele nu, managementul cadrelor, de inovaie,
administrativ i alte genuri de management bancar.
Ar fi oportun clasificarea managementului dup trei criterii de baz:
funcional, de ramur i structural.
n legtur cu aceasta managementul bancar se definete ca un sistem de
dirijare cu activitatea de antreprenoriat a bncii i a altor instituii financiare
(inclusiv toate funciile de conducere), dar managementul financiar - ca sistem de
dirijare cu activitatea financiar a oricrui agent economic (bilanul activelor i
pasivelor, plile i ncasrile, operaii pe piaa de valori i piaa valutar, relaiile
cu instituiile financiar-creditare etc.).
Deoarece managementul bancar include un spectru larg de probleme
financiare, de cadre, organizaionale i de marketing, s-au examinat detailat numai
dou din ele: structura organizatoric de conducere i diversificarea serviciilor.
Managementul bancar ca domeniu aparte al conducerii apare numai n
condiiile economiei de piaa dezvoltate. n condiiile sistemului administrativ de
comand transferurile prin virament a sumelor, n principiu convenionale, de pe
contul unei ntreprinderi pe contul alteia, nu crea bncii probleme deosebite.
Trecnd la economia de piaa, banca nu se limiteaz la funciile nguste de cmtar
- atragerea resurselor bneti i eliberarea lor sub procente. Lrgind cadrul
operaiunilor bancare pn la nivelul acceptat n rile dezvoltate, n aceste servicii
se includ i serviciile cu hrtiile de valoare, crile de credit, cu valuta, ajutorul n
rspndirea i cumprarea aciunilor altor bnci i structuri comerciale, ajutorul n
amplasarea raional a resurselor, evaluarea proiectelor de investiii, leasingul,
factoringul etc. Economia de pia este de nenchipuit fr managementul bancar,
bazat pe concurena real pe piaa financiar ntre instituiile de creditare,
26

nlocuirea finanrii centralizate a ntreprinderilor, ce duce la inflaie, cu un


mecanism de creditare de pia a proiectelor i bussines-planurilor concrete,
orientate spre crearea unei mase de mrfuri noi. Managementul bancar este menit
nu numai de a credita o program sau alta, dar i s urmreasc utilizarea
creditelor, mai cu seam a celor privelegiate, conform scopurilor declarate, i
rambursarea conform termenilor stabilii.
Orice hotrre a managementului bancar include trei factori importani:
1) bani; 2) timp; 3) risc.
Teoria finanelor cerceteaz problemele evalurii fluxurilor viitoare
alternative de numerar. Deoarece viitorul de obicei este nedeterminat, aceast
problem se transform n problema evalurii riscurilor fluxurilor bneti n
intermediul unui interval de timp concret.
Managementul bancar trebuie s primeasc hotrri de trei genuri:
1. Hotrrea despre investire (I - investment decision). Aceasta este
hotrrea ct anume de a investi i n care anume active. Ea determin mrimea i
structura activelor firmei.
2. Hotrrea privind finanarea (F financing decesion). Hotrrea
privind acea cum de atras mijloacele necesare pentru investire.
3. Hotrrea privind dividendele (D - dividend decision). Hotrrea
privind normele plii dividendelor, adic relaia dintre dividende pe aciune i
venit pe aciune.
Aceste hotrri determin, se maximizeaz oare valoarea firmei X
(bunstarea acionarilor). n simboluri funcia managementului bancar poate fi
reprezentat n felul urmtor:
Max X = F(I,P,D)
Unit teoreticieni consider hotrrile despre finanare i dividende mai puin
importante, n legtur cu ce hotrrile privind investirea devin hotrrile pentru
maximizarea valorii firmei. Mai mult dect att, cercetrile n domeniul finanelor
au determinat, c mrimea capitalului acionar se mrete cnd sunt realizate toate
27

posibilitile de investire la care venitul este mai mare dect valoarea resurselor
financiare utilizate.
Pentru a fi mai aproape de terminologia bancar hotrrile I - , F - , D -
trebuie s fie corespunztor renumite n:
I - managementul activelor (asset management);
F - managementul pasivelor (liability management)
D - managementul capitalului i dividendelor (capital dividend
management).
Managementul activelor i pasivelor bncii (hotrrile I i F) sunt
determinate de operaiile cu activele financiare.
n mod teoretic scopul bncii trebuie sa fie maximizarea capitalului propriu.
Scopurile se formeaz sub influena a trei puteri principale:

preferinele proprietarilor;
directivele i hotrrile conducerii;
alegerii obteti. Alternativa maximizrii capitalului ar fi maximizarea
venitului, maximizarea volumului activitii etc.
Acceptnd ca scop maximizarea capitalului propriu al bncii, avem ase
direcii strategice posibile pentru obinerea acestui scop. Aceste direcii sunt
formate de trei factori:
nsui scopul;
de directivele i hotrrile conducerii;
de societate.
Cele ase direcii strategice sunt:
1. Dirijarea cu spred sau gp (spred - diferena ntre preuri, cursuri,
rate; gp - decalajul ntre termenele achitrii activelor i pasivelor);
2. Controlul cheltuielilor operaionale;
3. Dirijarea cu lichiditatea;
4. Dirijarea cu capitalul;
5. Dirijarea cu impozitele;
28

6. Dirijarea cu activitatea extrabilanier.

Fiecare din strategiile indicate influeneaz direct, sau indirect bilanul


bncii i riscul pierderilor ei poteniale i deci, influeneaz fluxul de numerar,
mrimea fondurilor i preurilor de pia.
Baza managementului bancar contemporan este marketingul serviciilor
financiare. Bncile comerciale n Republica Moldova ndeplinesc mai mult
operaiuni pasive (acumularea resurselor bneti temporar libere) i active
(acordarea creditelor, de regul de scurt durat), precum i operaiuni de
decontare, de plat i schimb valutar. Bncile europene propun pn la 400 tipuri
de servicii.
Managementul bancar a fost baza apariiei managementului serviciilor
financiare, aa cum anume banca comercial (n RFG - complet, n SUA - n
proporii mai mici) acord pn n anii 70 majoritatea acestor servicii.
Managementul bancar presupune poziionarea pe piaa financiar. Nu exist
banc n stare s fie cea mai bun banc pentru toi clienii. Nu sunt bnci capabile
s acorde toate serviciile i produsele. Banca trebuie sa aleag, lund n
consideraie posibilitile sale, i s. se plaseze pe pia, adic s se specializeze n
anumite direcii, pentru a fi banc preferabil pentru anumite segmente ale pieei.
Scopul poziionrii este de a ajuta clientelei s determine diferenierile reale ntre
bncile ce concureaz pe piaa. n aa mod, ca clienii sa poat alege banca care va
putea satisface la maxim necesitatule.
Deosebit de activ strategia poziionrii era folosit de bncile mici i
mijlocii, ce nu aveau posibilitatea acordrii tuturor tipurilor de servicii. Din cauza
inaccesibilitii strategiei universalizrii ele utilizau strategia specializrii.

1.3. Evoluia i procesul de dezvoltare a sistemului bancar n R. Moldova


Sistemul bancar moldovenesc a avut o evoluie, dependent de evenimentele
politice ale perioadelor respective. Pn n 1991 RM fcea parte din URSS, care
29

era cunoscut printr-o economie de comand, planificat i centralizat. Acest


lucru s-a rsfrnt asupra tuturor activitilor, inclusiv celei bancare. Pn n 1980
sistemul bancar era unul unitar, constituit din Banca de Stat (), care
ndeplinea att funcia de banc central, cu toate atribuiile care-i revin, ct i
comercial pentru ntreprinderile de stat. Alte dou bnci, prezente n spaiul
sovietic erau Banca Afacerilor Externe (), care rspundea de toate
operaiunile "din exterior" i Banca de Construcii (), crei
responsabilitate principal era acordarea creditelor pentru construcii de capital,
conform planului cincinal. Cea de-a patra era Banca de Economii (),
aflat sub controlul riguros al Gossbank. Situaia a luat alt direcie dup '87-'88,
cnd au fost introduse modificri n sistemul bancar unional, format nc din dou
instituii: Agroindbank (), acordnd credite, finanare i prestarea
altor servicii n sectorul agricol i Jilsotsbank - n domeniul construciilor, sfera
social, dezvoltarea sportului etc. Funciile Gossbank se limitau la cele de banc
central, Vneshtorgbank i-a schimbat numele n Vnesheconombank, Stroibank n
Promstroibank, pe cnd Banca de Economii a rmas "neatins" (figura4).
Noile modificri n-au avut timp s-i arate avantajele sau punctele slabe,
cci URSS s-a desfiinat, iar republicile unionale s-au transformat n state
independente, cu tendine de creare a economiei de pia: liberalizare, privatizare,
descentralizare.
In RM primii pai, spre formarea unui sistem bancar, conform standardelor
mondiale, au fost fcui n 1991, cnd Parlamentul a aprobat legile Cu privire la
BNM" i Cu privire la bnci i activitatea bancar", n iulie 1995 Parlamentul a
adoptat Legea Instituiilor Financiare, elaborat de BNM, n conformitate cu
standardele mondiale, la recomandarea i cu concursul activ al experilor FMI.
Aceste legi includ elemente noi i moderne, ndreptate spre consolidarea rolului
BNM n formarea i implimentarea politicii monetare i valutare i conin suportul
legal pentru un sistem bancar sigur i durabil.
Sistemul bancar n RM este de dou niveluri:
30

I - Banca Naional a Moldovei (BNM), banca central a statului i


organul unic de emisie monetar - determin politica monetar, creditar, valutar,
supravegheaz activitatea bncilor comerciale.
II - bncile comerciale, atrag i plaseaz investiii, deservind micrile
fluxurilor resurselor creditare.

Consiliul de Minitri ai URSS

Bnci specializate: Ministerul Finanelor a URSS


Vnesheconombank
Promstroibank
Agroprombank
Jilsotsbank
Sberbank Grossbank
Alte bnci specializate

Bnci republicane n Bnci republicane n


republicile unionale republicile URSS

Bnci strine cu capital sovietic:


Bnci n teritoriile Oficii ale
Bulgarsovinvest, Sofia; Gossbank n
autonome, Moskova,
Banca popular din Moskova republicile i
LTD, Londra i filiala de la Leningrad i capitalele Bnci
republicilor sovietice. regiunile
Singapore; autonome, n comerciale i
Eurobank, Paris; Moskova, cooperative
Ost-West Handelsbanks AG, Leningrad i
Frankfurt; Filiale n orae i sate capitalele
Donau Bank, Viena; republicilor
East-West United Bank; unionale
Luxemburg;
Filiala Vnesheconombank
Filiale i agenii ale
(BFEA), Zurich.
Sberbank

Reperezentana
Vnesheconmbank n Ungaria,
India, Egipt, Argentina etc.
31

Figura 4. Sistemul bancar n URSS

Bncile comerciale n RM mai ndeplinesc i urmtoarele funcii:


- acumularea mijloacelor bneti, temporar libere, a economiilor,
acumulrilor, organizarea decontrilor, achitrilor, rotaiei plilor;
- creditarea PF i PJ, deservirea financiar-creditar a rotaiei
economice;
- evidena cambiilor i operarea cu ele;
- depozitarea valorilor financiare i materiale;
- leasing, factoring, operaiuni cu HV, trust; asigurare i comer etc.
Alt abordare a funciilor bncii comerciale este conform specializrii
(figura 5):

Specializarea bncilor

Funcional Ramural Cu clientela Teritorial


agricole bursiere regionale
inovaionale de dezvoltare social de credite de consum interregionale
investiionale de construcii cooperatiste internaionale
de eviden de trust comunale
de mprumut i energetice de asigurri etc.
economii de comer extern etc.
ipotecare
depozitare
de clearing etc

Figura 5. Specializarea funciilor bancare


Trebuie de accentuat c n prezent n RM exist un sistem bancar destul de
stabil, acesta fiind rezultatul multiplelor modificri, ce au avut loc pe parcursul
ultimilor ani. Numrul bncilor comerciale la sfritul anului 1991 era de 15, n '93
majorndu-se pn la 22, iar n 2002 pe teritoriul RM opernd 19 bnci.
Exist trei tipuri de licen, acordate de ctre BNM bncilor comerciale, n
conformitate cu cerinele privind capitalul normativ total i permit efectuarea
diferitor tipuri de operaiuni. Dac iniial limita minim pentru licena tip A era de
1 mln lei, atunci n 1.01.97 s-a majorat de la 4 la 8 mln lei, astzi fiind de 32 mln.
lei.
32

Prevederea legii cu privire la BNM i legii cu privire la instituiile financiare


i regulamentul autorizrii Bncilor Comerciale, BNM are dreptul unic, de a
acorda bncilor licene. Nici o persoan sau instituie nu poate s fie implicat n
activitile financiare fr licen, emis de BNM. n conformitate cu articolul nr.
26 a legii cu privire la instituiile financiare sunt 3 tipuri de licen:
A capitalul minim (din 1 ianuarie 2001) e de 32 milioane lei, bncile
execut operaii (a-i, n);
B capitalul minim 64 milioane lei, tipurile de activitate (a-j, n);
C capitalul minim 96 milioane lei, toate tipurile de activitate (a-n).
Performana atins n eficiena i sigurana operaiunilor bancare comerciale,
efectuate de bncile din RM le-a permis s ctige ncrederea bncilor strine, care
au acordat linii de credit n valut. Bncile comerciale din RM au conturi
corespondente, deschise n cele mai renumite instituii financiare mondiale.
n 1996 sistemul bancar a trecut la decontrile prin pota electronic, prin
intermediul creia se efectueaz majoritatea tranzaciilor. Simultan cu alte avantaje
operaionale importante pentru bnci i clienii lor aceasta permite BNM i
efectuarea monitorizrii lichiditii bncilor i a situaiei lor financiare.
Cinci dintre bncile moldoveneti - Moldova Agroindbank, Moldinconbank,
Banca Social, Banca de Economii i Victoriabank - sunt relativ mari, cu toate c
balana cea mai mare este inferioar 100 mln. USD i dein 2/3 din totalul activelor
sistemului bancar, adic circa 69%.
Datorit eforturilor depuse au fost obinute urmtoarele rezultate: (tabelul 1)

Tabelul 1
Portofoliul de credite al sistemului bancar n Republica Moldova
Standard Supravegheate Substandard Dubioase Compromise
Decembrie 01 29,6% 38,4% 17,5% 9,9% 4,6%
Decembrie 02 39,8% 31,9% 13,1% 13,7% 1,5%

Datele statistice arat c n primele nou luni a anului 2001 portofoliul


ereditar n ceea ce privete "bad loans" a sczut cu 12,5%. comparativ cu sfritul
33

an.2000. Totodat, creditele tip standard i supravegheate au crescut de la 79,4% la


87,5%. Dac n 2000 valoarea creditelor bancare constituiau 2.29bln.lei, atunci n
anul precedent ele au nregistrat o cretere de 35 %, fiind de 3,1 mln.lei.
Activele totale pe piaa bancar constituie 5,99 mln.lei, CNT 1,66 mln.lei
(adic a crescut cu 18,7 %), iar activele lichide 2,07 mln.lei (o majorare de
25,2%).
Pe parcursul perioadei de dup'91 sistemul bancar n RM s-a dovedit a fi
flexibil la modificrile politice, dar i economice. Dac pn n '98 se obinuser
performane ludabile - inflaia anual a sczut de la 329,7% n '94 la 23,8% n '95,
volumul banilor n numerar se micora, cretea rata depunerilor n lei - atunci criza
financiar din Rusia a spulberat toate eforturile i ateptrile noastre. Aceasta s-a
datorat nivelului mare de export, care revenea FR n '95 circa 48%, iar n '97 cea
58%, pe perioada crizei - micorndu-se aproape cu 3/4. Acest colaps a dus la
scderea valorii leului, la creterea inflaiei. Aceast evoluie, de dup patru ani de
stabilitate, a condus la creterea negativ a mai multor agregate monetare.
Caracteriznd situaia din sistemul bancar moldovenesc trebuie de remarcat
c sunt o mulime de probleme, care rmn a fi nesoluionate nc. De la creare i
pn n prezent sistemul bancar se confrunt cu: insuficiena de cadre calificat;
lipsa de experien; nzestrarea tehnico-material slab; telecomunicaii proaste.
Dac analizm activitatea de creditare a bncilor trebuie s remarcm c
rmne important i problema disponibilitii i costului creditelor, parial cauzat
de dezvoltarea insuficient i concurena limitat n sectorul bancar comercial, care
continu s menin costul real al creditului la un nivel destul de nalt.
Ponderea mic a creditelor pe TL rmne a fi o problem tipic n cazul
economiilor n dezvoltare. Dat fiind riscurile nalte (instabilitate economic i
imperfeciunea mecanismelor de gaj), bncile comerciale refuz s investeasc n
economia naional pe TL (ceea ce ar asigura de facto o cretere economic). Un
alt aspect specific situaiei din sistemul bancar al RM rezid n lipsa sucursalelor
bncilor strine (fiind prezent BCR, PAREX, BTR), ceea ce denot ISD foarte
mici.
34

n dezvoltarea sa sistemul bancar din RM a parcurs trei etape:


I. 1988-1991 - despre care am vorbit la nceput - presupunea extinderea
substanial a drepturilor instituiilor financiare n sfera planificrii, acordrii i
stingerii creditelor, cu predominan monopolist. Monopolul Gossbank a fost
substituit cu cel al bncilor nou-create conform principiului departamental. Fiecare
ntreprindere era subordonat unei secii a bncii specializate, ceea ce limita
independena economic a acesteia. Intre timp, doar multitudinea instituiilor
financiare comerciale asigurau utilizarea mijloacelor n sferele cele mai profitabile
i de nalt randament, cu toate c activitatea lor era limitat (impozitul pe venit de
60%). BC distribuia resursele ntre bncile specializate, prin ntocmirea planurilor
de creditare (aprobate de Guvern);
II. La cea de-a doua etap (anii '90) bncile aveau posibilitatea real de a
desfura o politic financiar-creditar independent. Trecerea de la sistemul
monopolist la cel de concuren s-a desfurat n condiiile liberalizrii preurilor i
inflaii sporite;
III. Ctre finele deceniului al IX-lea sistemul economic abordeaz o nou
concepie - cea de restructurare tehnic, tehnologic i industrial. Reducerea
ritmurilor inflaiei, stabilizarea cursului leului, privatizarea - au dus la posibilitatea
de creare a sistemului bancar, bazat pe extinderea proprietii private n sectorul
financiar.
Cea de-a doua etap a fost cea mai complex, pentru c transformarea unui
sistem monopolist ntr-unul liberalizat include o multitudine de metode i tehnici,
care dureaz o perioad ndelungat, n RM ea nefiind, nc, ncheiat, cu costuri
nalte pentru societate.
Dup cum s-a menionat pe parcursul lucrrii, formarea unui sistem bancar
binivelar, cu o concuren rigid, bazat pe principiile economiei de pia este
rezultatul procesului de restructurare.
n RM, n cadrul derulrii acestuia, este inevitabil nchiderea sau nghiirea
bncilor mici necompetitive. Acest lucru este cauzat de hotrrea BNM de
majorare a capitalului normativ, nteirea concurenei. Totodat, este tiut faptul c
35

achiziia a astfel de bnci este riscant chiar i pentru o instituie stabil i cu


experien n domeniu. Conform studiilor s-a determinat c, chiar i n cazul unei
restructurri rapide i performante doar n al III-lea an indicii bncii contopite vor
reveni la nivelul iniial i doar n al V-lea - se vor compensa cheltuielile suportate.
n RM majoritatea bncilor au trecut prin procesul de restructurare. Astfel,
cu succes a trecut aceast etap SA "Investprivatbank", care n 1995 se afla n
pragul falimentarii. Graie mbuntirii portofoliului, ponderea creditelor
nerambursate la timp n 1998 era doar de 0,06 %, ceea ce a permis formarea
fondului de risc i majorarea beneficiului, precum i a capitalului statutar.
Printre elementele procesului de restructurare ce in de calitatea
managementului - astzi fiindu-i atribuit un rol principal banking-ului - se
consider marketingul bancar, creditarea ipotecar, achitrile interbancare,
clearingul, sisteme informaionale de dealing, securitatea informaiei etc. Toate
acestea, ns, pot fi realizate cu succes doar ntr-un spirit corporativ i calificarea
nalt a personalului.
Una din primele bnci care i-a format un spirit corporativ cu clienii este
"Universalbank". "Victoriabank" este prima banc, creia i s-a atribuit cel mai nalt
coeficient conform sistemului CAMEL - 2. Sporirea rapid a valutei bilanului (n
1996 - s-a dublat, iar n '97 - cu 35-40 %) a fost atins pe contul majorrii
numrului de clieni (peste 15mii), deschiderii filialelor (or. Bli, Orhei etc).
n procesul restructurrii financiare a fost efectuat un ir de emisiuni de
aciuni. Multe dintre ele au fost distribuite doar acionarilor aflai n funcii (26
persoane juridice 88 %, 146 persoane fizice 12 % ), dintre care mai mult de
jumtate sunt investitori strini. Totodat, au fost ntemeiate secii noi - studiul
economic, coordonarea mijloacelor bneti, gestionarea surselor creditare din
bncile occidentale, secia de marketing.
Restructurarea activitii instituiilor financiar-creditare are ca scop principal
sporirea fiabilitii i siguranei lor, noiuni ce trebuie interpretate ca mbinarea
reuit a profitabilitii i lichiditii bncii, obinute graie managementului i
marketingului bancar.
36

Aprecierea stabilitii financiare a bncii, a factorilor care o influeneaz i a


indicilor ei estimativi reprezint o problem de mare importan. Stabilitatea, fiind
principalul element component al rezistenei generale a sistemului financiar,
prezint situaia resurselor financiare, care corespund cerinelor pieei, asigur
obinerea unui beneficiu satisfctor i raionalizarea capitalului.
Fiabilitatea unui sistem bancar influeneaz nu numai nivelul
microeconomic, dar i cel macro. Dac putem afirma c fiecare banc este fiabil
(n siguran), atunci acest fenomen se va reflecta i pentru totalitatea bncilor. Cu
toate acestea, pentru fiabilitatea ntregului sistem bancar este necesar nc o
condiie, obligatorie de altfel, i anume stabilitatea macroeconomic, asigurat
de echilibrul bugetului de stat, meninerea balanei de pli, fiabilitatea real a
bncilor comerciale.
Determinarea stabilitii financiare a bncii, a factorilor care o influeneaz
i a indicilor ei estimativi reprezint o problem teoretic de mare importan.
Stabilitatea bncii, ca element principal al rezistenei generale a sistemului
financiar asigur obinerea unui beneficiu satisfctor i raionalizarea structurii
capitalului, menionndu-se totodat solvabilitatea ei, n condiiile unui risc
rezonabil. Fiabilitatea bncilor presupune o mbinare fericit a intereselor clienilor
cu cele ale proprietarilor bncii i poate fi apreciat dup capacitatea de realizare a
ntregului complex de servicii financiare, cu un risc minim. Fiabilitatea bancar
poate fi privit ca o particularitate a solvabilitii, din cauz c activitatea bncii
este desfurat, n cea mai mare msur, pe seama resurselor obinute n credit sau
trust, ceea ce face s depind ntru totul de starea sistemului bancar i a pieei
comerciale, n ansamblu.
La alegerea principalelor orientri n sporirea fiabilitii i restructurarea
bncilor RM trebuie s se in cont de tendine n evoluia sistemului creditar-
bancar.
Schimbarea rolului bncilor n sistemul financiar, transformarea lor din
simple instituii de vnzare-cumprare a capitalului n ntreprinderi productoare a
diferitor tipuri de servicii cuprinde efectuarea urmtoarelor operaiuni:
37

- gestionarea prin procur a bunurilor - trust;


- gestionarea riscului procentual i a celor din operaiunile cu valut,
dealingul;
- deservirea fuzionrilor i integrrilor;
- tranzacii cu titlu de valoare, emiterea aciunilor, obligaiunilor,
eurobonurilor etc;
- deservirea leasing;
- asigurarea vieii, averii, riscurilor comerciale sau tehnologice;
- factoringul i contarea cambiilor;
- aprecierea proiectelor investiionale / inovaionale i finanarea lor;
- aprecierea financiar a tranzaciilor de cumprare-vnzare, nchirierii
i dezvoltrii imobilelor.
Astfel, dispare diferenierea tradiional, existent n sistemul financiar:
1. Internaionalizarea sistemului bancar-creditar, transformarea bncilor
comerciale naionale, inclusiv celor din rile mici din Europa i Asia, n bnci
internaionale;
2. Creterea numrului diverselor instituii nebancare (fonduri
investiionale, firme de leasing, centre de cambii i clearing etc.);
3. Intensificarea concentrrii capitalului bancar sub forma holdingurilor
financiare, care ntrunesc bnci i organizaii financiare nebancare.
Sistemul bancar, neajungnd, nc, la aceast etap de dezvoltare, necesit
restructurri cu alt caracter:
A. Comasarea bncilor, n vederea creterii fiabilitii i a calitii
serviciilor, lichidarea bncilor mici i nerentabile sau transferarea n filiale ale
bncilor mari;
B. Sporirea diversitii genurilor de servicii, precum i a cotei creditelor
pe termen lung, comparativ cu creditarea pe termen scurt a comerului, tranzaciilor
valutare i altor operaiuni de intermediere. Acest lucru devine posibil pe msura
creterii numrului obiectelor de creditare, fiabile, a perfecionrii metodelor de
estimare i minimizare riscurilor, n acordarea creditelor ;
38

C. Dezvoltarea asociaiilor financiare, industrial-financiare i financiar-


investiionale (holdinguri, comuniti, GFI), capabile s atrag mijloace bneti de
la populaie, persoane juridice, investitori strini, cu acordarea garaniilor cuvenite;
D. Ameliorarea climatului investiional al RM pe calea perfecionrii
legislaiei financiare i a mecanismelor de executare a legilor, dezvoltarea pieei
asigurrilor, sporirea cotei de acumulri n structura PIB, dezvoltarea pieei de
fonduri.
Clasificarea factorilor de apreciere a fiabilitii bncilor poate fi bazat pe
mprirea acestora n externi i intrabancari. Factorii macroeconomici sunt:
- starea finanelor statului (datoriile i deficitul bugetului de stat,
balana de pli), stabilizarea sistemului bnesc (gradul de inflaie, monetizare,
dolarizare); starea sistemului de decontri i creditare;
- stabilitatea sistemului bancar n ansamblu (gradul de concentrare a
capitalului, datoriile pentru credite, rentabilitatea, ponderea bncilor cu probleme,
filialele); nivelul de dezvoltare a infrastructurii financiare (reele de informaii,
centre de decontare-clearing i depozitare, burse valutare etc);
n RM este des utilizat metoda calculrii raiting a fiabilitii bncilor,
elaborat de specialitii de la BusinessBank, fiind bazat pe compararea
coeficienilor C1...C5, calculai pe baza gruprii contului de bilan ale bncii
comerciale concrete cu ale bncii ideale.
Pentru calcularea fiabilitii o mare importan l are noul sistem de eviden
i dare de seam a bncilor, introdus n 1998. Principala noutate este mprirea
conturilor n active i pasive; beneficiul nerepartizat e trecut doar n contul de
pasiv, ulterior fiind utilizat pe parcursul anului; e permis trecerea cheltuielilor i
veniturilor pe perioada respectiv a calculrii lor (i nu a primirii de facto).
Deosebit de important este procedura rambursrii din contul fondului de riscuri,
creditelor i dobnzilor restante; este lrgit sistemul de dare de seam, n special
asupra creditelor.
n linii generale, modificarea regulilor de evaluare a activelor, nregistrrii
veniturilor i cheltuielilor fac s creasc transparena datelor, se creeaz o baz de
39

date pentru aprecierea fiabilitii bncii, n conformitate cu standardele


internaionale. O eviden riguroas, efectuat n mod corect i sistematic este o
condiie necesar pentru restructurarea bncii.
Un important indicator al stabilitii bncilor l reprezint ponderea
creditelor - cel mai riscant produs bancar n suma global de bilan, n RM el
constituind peste 70%, considerat n practica internaional ca fiind destul de
periculos. Aadar, i acesta este un element, asupra cruia trebuie s se rsfrng
restructurarea bancar.
Pentru ridicarea nivelului fiabilitii bncilor comerciale pe parcursul
ultimilor ani au fost ntreprinse urmtoarele msuri:
majorarea valutei bilanului i a CNT;
creterea bazei de cheltuieli i a portofoliului de credite. Numrul
clienilor corporativi ai "Investprivatbank" a sporit de la 423 la 936, volumul
depozitelor de 4.7ori (n lei - de 12ori, n valut - 1.3), portofoliul creditelor pn
la 62mln.lei.
lrgirea sortimentului de servicii bancare i reducerea preurilor la ele.
crearea fondurilor de risc, n conformitate cu cerinele BNM;
dezvoltarea reelei de coresponden cu bncile din ntreaga lume;
dezvoltarea pieei creditelor interbancare naionale;
asigurarea riscurilor n acordarea creditelor.
Programul de restructurare se bazeaz i pe evaluarea competitivitii bncii
comerciale, determinat de cantitatea i calitatea serviciilor oferite, precum i de
suficiena capitalului propriu. Totodat, important este sporirea gradului de
suplinire reciproc a activelor bancare i nebancare, prognozarea i analiza
lichiditii totale, prognozarea cererii fa de resursele financiare. Pentru RM, un
interes deosebit l prezint studiul raionalitii preconizrilor, referitoare la
dobnda bancar pe termen scurt, a pieei scadenelor i a disponibilului aciunilor
bancare, sistemul prevenirii timpurii a insolvabilitii instituiilor financiare,
40

metodele de prognozare a veniturilor nete, pentru dobnzi i dividende, precum i


la cheltuieli, ali indicatori de activitate.
Concurena bancar este un proces continuu de ntrecere ntre bncile
comerciale i alte instituii financiar-creditare, avnd ca scop principal meninerea
i extinderea poziiilor pe piaa creditelor i serviciilor bancare. n scopul
dezvoltrii concurenei bancare n RM este necesar:
a) dezvoltarea pieelor financiare i bursiere cu posibiliti egale de
alegere resurselor financiare pentru cumprtori / vnztori;
b) sporirea numrului de cumprtori solvabili, dar i vnztori de
servicii financiare, care concureaz ntre ele;
c) diversitatea instituiilor financiare (bnci, companii de asigurare i
investiionale, fonduri de pensii, firme de trust etc.);
a) sporirea numrului prghiilor i nomenclatorului serviciilor
financiare;
d) aprofundarea mecanismului de modificare a ratei dobnzii la
depunerile de credite, pli, servicii financiare, n baza tehnologiilor de evaluare
contemporane i prognozarea riscurilor.
Concurena bancar include n sine nu doar cea dintre bnci, dar i ntre alte
instituii creditar-financiare, precum i nefinanciare. Tot mai des, n calitate de
concureni, se manifest i asociaiile de instituii creditare - consorii bancare,
holdinguri, grupuri financiare, GIF.
Studiul detaliat al indicilor financiari i altor indicatori ai competitivitii
este necesar i util pentru elaborarea i corectarea propriei strategii de activitate. El
intereseaz partenerii de afaceri, organele responsabile de veniturile bugetului i
stabilitatea circulaiei banilor, dar i acionarii i ceilali proprietari.
n condiiile economiei de pia, competitivitatea este o categorie
economic, care exprim relaiile din economia local i mondial, ce in de
compararea gradului eficienei subiecilor economici, pentru titlul de leader.
O instituie este competitiv dect atunci cnd utilizeaz tehnici i tehnologii
moderne, dispune de angajai - specialiti nalt calificai, produce mrfuri
41

competitive pe piaa intern i extern. Pn acum civa ani, competitivitatea


produciei era tratat n cadrul activitii economice externe, fiind strns legat de
calitatea exporturilor. Astzi, prin competitivitate nelegem o caracteristic a
mrfii, fie ea bancar sau nu, care reflect caracterul distinctiv fa de produsul-
concurent att n ceea ce privete gradul de corespundere a cerinelor concrete, ct
i n ceea ce privete cheltuielile care trebuie suportate pentru satisfacerea acesteia.
Indicatorul ce exprim o atare deosebire arat gradul competitivitii articolului
studiat n raport cu marfa-concurent.
Acest mod de determinare a gradului de competitivitate i-a gsit reflectarea
ntr-un ir de lucrri din domeniul respectiv. S-a menionat c gradul de
competitivitate a unui produs poate fi determinat, n primul rnd, dup compararea
cu alt marf; n al doilea rnd, competitivitatea, prin esena sa reflect diferena
dintre producie i marfa concurent, dup gradul de satisfacere a cererii publice
concrete; n al treilea rnd, trebuie stabilite cheltuielile pentru "ajungerea" la
serviciul propus.
"Ghidul organizaiei industriale" pentru prima dat argumenteaz
restructurarea financiar ca baz de sporire a competitivitii individuale a
instituiei financiare n condiii macroeconomice stabile. Chiar i criza din
economia rii nu poate mpiedica asigurarea unei competitiviti puternice
firmelor care desfoar reforme radicale.
n final, vreau s adaug c "Forul de Management European" (Geneva) a
definit competitivitatea drept "capacitatea potenial i real a companiilor de a
proiecta, fabrica i desface, n condiii concrete, mrfuri i servicii, care, sunt
pentru consumatori mai atrgtoare dect cele ale concurenilor".
Pentru RM competitivitatea este un element central de restructurare, att
pentru instituiile, ce activeaz pe pia, ct i pentru ntreaga economie naional.
n RM se aplic diverse metode de reglementare guvernamental a
lichiditii i solvabilitii bncilor comerciale, care constau att n instruirea unor
reguli i restricii de activitate, ct i a unui sistem de impozitare, n aceast ordine
de idei, pot fi relevai factorii macroeconomici, care exercit o influen
42

nemijlocit asupra lichiditii i capacitii de plat a bncilor, n primul rnd,


bncile sunt cele care resimt consecinele politicii monetare restrictive
(modificarea ratei scontului, a normelor de rezerve obligatorii i de capital statutar
influeneaz direct structura i eficiena tranzaciilor active i operaiunile pasive),
n al Il-lea rnd, lichiditatea i solvabilitatea este influenat de politica fiscal:
numrul i tipurile de impuneri, pe care, direct sau indirect, le achit banca;
mrimea cotelor de impozit, facilitile i regulile de percepie, n scopul
promovrii unui sector financiar puternic i competitiv 9, neadmiterii riscului
excesiv, protejrii intereselor deponenilor i meninerii de ctre instituiile
financiare a unui nivel de lichiditate, este stabilit o legtur adecvat dintre suma
fondurilor investite ale bncii (activele) i suma resurselor de finanare (pasivele).
Lichiditatea este capacitatea bncii de a asigura n orice moment ndeplinirea
angajamentelor sale. Asupra lichiditii i solvabilitii bncilor influeneaz: baza
de resurse; calitatea investiiilor (riscul bancar); nivelul managementului; structura
funcional i motivaia activitii bncii.
Bncile din RM se vd nevoite s funcioneze permanent n condiii majore
de risc, de aceea se pomenesc adeseori n situaii de criz. Totodat, acestea sunt
provocate i de evaluarea neadecvat a propriei situaii financiare, precum i a
fiabilitii principalilor clieni i parteneri. Analiza lichiditii bncilor comerciale
reprezint o problem cu mai multe aspecte, pentru a crei soluionare e nevoie
Analiza balanei
bncii (figura 6)
examinarea detaliat a diferitor elemente.
Analiza situaiei Analiza
solicitantului portofoliului de
credite

Analiza lichiditii Analiza portofoliului de


Analiza situaiei
economice a bncii valori
comerciale
Analiza gradului de
rentabilitate Analiza conjuncturii

Analiza poziiei de Analiza bazei de


concuren resurse

Analiza structurii i
dinamicii propriilor
mijloace
43

Figura 6. Analiza situaiei economice a bncii comerciale


n RM indicatorii de baz ai lichiditii, care precizeaz limitele legale ale
activitii bncii, sunt prezentai BNM, ntr-o dare de seam special. Metoda de
calcul a acestora este diferit, mai des utilizat fiind sistemul de coeficieni, care
reflect corelaia cantitativ dintr-un ir de posturi de bilan-neto, care
caracterizeaz lichiditatea.
Active lichide
C1 = ----------------------------
Mijloace atrase

C1 poate fi prezentat pe termen scurt i mediu;


Cas + solduri n conturi nostro + titluri de valoare TS
CTS = -----------------------------------------------------------------------
Conturi curente i de asigurri + depozite TS
Titluri de valoare i credite cu scaden de 1-5 ani
CTM = -----------------------------------------------------------------------
Depozite i mprumuturi de 1-5 ani
Pentru a efectua analiza asigurrii bncii cu fonduri lichide se recomand:
Cas + mijloace n conturi corespondente + titluri de valoare TS
C2 = --------------------------------------------------------------------------------
Mijloace atrase TS
Active lichide TS + titluri de valoare TM i TL + imobilizri
C3 = -------------------------------------------------------------------------------
Mijloace atrase TS

Activele i pasivele bncii se pot clasifica conform:


A1 active lichide casa, conturi la BNM, efecte publice cu scaden de 30
zile i credite acordate pe 30 zile;
A2 active cu lichiditate medie orice active pe TM cu scaden de la 30
zile la an;
A3 active cu lichiditate dificil . cu scadena de peste 1 an, inclusiv
mijloace fixe;
44

P1 mijloace proprii;
P2 obligaiuni TM (mprumuturi scadente, depozite);
P3 obligaiuni TS (la cerere i depozite).
Lichiditatea bncii este determinat de echilibrul dintre active i pasive, de
gradul de coresponden a termenilor de plasare a activelor i atragere a pasivelor.
Lichiditatea activelor presupune posibilitatea vnzrii lor operative, fr pierderi.
Lichiditatea pasivelor presupune capacitatea de obinere a resurselor
financiare, la un tarif similar cu cel care-i procur mijloace bncile concurente.
Lichiditatea bncii comerciale este excesiv condiionat de rentabilitatea ei,
care, la rndul su, e determinat de gradul de risc a creditelor.
Cercetrile din domeniu arat c un neajuns al nivelului lichiditii este
primul simptom c banca are dereglri n activitate.
Aceasta este datorat faptului c deponenii i retrag mijloacele bneti,
banca este nevoit s vnd HV lichide, iar creditele din partea altor bnci sau sunt
acordate anevoie, n condiii aproape inacceptabile, sau nu sunt acordate deloc.
Astfel, banca pierde din raiting, ceea ce conduce, ulterior, la apariia altor mari
probleme.
Situaia prezentat mai sus nu este ipotetic, dimpotriv, chiar bncile
moldoveneti, ca urmare a crizei din Rusia, au fost actorii principali n aceast
scen a vieii. Aadar, n august 1998 bncile refuzau cetenilor nu doar
posibilitatea de a retrage mijloacele depuse, dar i plata dobnzilor. Aceasta a
permis societilor de a majora nivelul rezervelor obligatorii pn la 25%, apoi -
15%. Aceast msur a fost salvatoare, cu toate c nu pentru toi. Astzi, de multe
din bnci ne putem doar aduce aminte: Basarabia, Capital, Bucuria,
ntreprinzbanc, Bancosind.
Momentan, pe teritoriul RM activeaz, alturi de bncile viabile i de
succes, o mulime de alte instituii, care se ciocnesc cu dificulti, din cauza
imposibilitii capitalizrii, ca urmare a veniturilor mici, activelor neperformante.
Numai pe parcursul perioadei '95-'99 a fost retras licena de activitate la apte
45

bnci. Motivele sunt bine tiute: insuficiena capitalului normativ, deci a fondurilor
de rezerv i risc.
BNM afirm c astfel de "incursiuni" vor mai avea loc att timp, ct pe piaa
noastr nu vor fi prezente doar cteva instituii financiare viabile i de ncredere.
Majorarea permanent a CNT nu a influenat capacitatea bncilor de
creditare a economiei naionale, n ultimii 8 ani, soldul creditelor oferite de BNM
i de bncile comerciale a crescut de aproape 5 ori - de la mai puin de 500 mln.lei
la sfritul anului 1993 pn la aproape 2500 mln.lei la nceputul 2001. Astfel, se
poate meniona c rolul principal n sporirea potenialului de creditare a economiei
1-au jucat bncile. Experiena internaional demonstreaz c se intensific
procesul de consolidare a capitalurilor bancare, de majorare i fuzionare a lor, de
formare a unor structuri bancare puternice. Moldova nu poate fi, n acest proces, o
excepie i nu ar trebui s se creeze piedici artificiale pentru evoluia procesului
respectiv. Dac bncile comerciale ar fi orientate spre o baz de capital modest, ele
nu vor fi n stare s-i onoreze principala sarcin - creterea economic durabil;
sistemul bancar naional ar prezenta un pericol pentru ntreaga societate, va fi un
partener slbit, de care puin probabil va ine seama comunitatea financiar
internaional.
Dup criza financiar din Rusia din 1998 sistemul bancar din RM se afl n
cutarea unor ci de adaptare la noile condiii economice. Politica ce prevede
asigurarea unei stabiliti financiare a sectorului bancar de pe poziia securitii
economice a statului include urmtoarele direcii:
adoptarea unor msuri anticriz, ale cror scopuri principale sunt
meninerea lichiditilor sistemului bancar, restabilirea rolului acestuia n
creditarea economiei reale, perfecionarea supravegherii bancare, conform
acordului de la Basel, soluionarea problemelor legate de ncrederea populaiei fa
de bnci;
restructurarea i asanarea sistemului bancar, cu scopul de a scoate la
iveal bncile cu probleme i a le lichida pe cele neviabile prin procedura de
46

faliment, stimularea proceselor de fuzionare i absorbire a instituiilor financiare de


credit;
recapitalizarea, care urmrete scopul de a restabili funciile principale
ale sistemului bancar - mediatorul financiar, lucru pentru care statul depune
eforturi pentru majorarea bazei capitale i sporirea calitii ei.
Totodat, indiscutabil, bncilor mici i mijlocii le revine un rol important,
innd cont de specificul fiecrui stat n parte.
Capitalizarea insuficient rmne a fi o problem important a sistemului
bancar moldovenesc. Raportul dintre CNT al sistemului bancar i PIB pentru 2000
constituia 7,8 %. Acest raport este mai mic att fa de cel al statelor dezvoltate, ct
i al statelor n curs de dezvoltare: Cehia 21,3 % PIB, Germania 14,5 %, Frana
15,4 %.n procesul de restructurare bancar pe primul plan se pune sarcina ieirii
pe o traiectorie a creterii durabile a volumului de operaii i a bazei capitale, a
reducerii la minimum a numrului de bnci cu probleme, precum i a extinderii
creditrii sectorului nefinanciar, ntemeiat din punct de vedere economic.
Baza capital al sistemului bancar din RM constituia la nceputul 2001 circa
1242.66mln.lei, n timp ce bncile strine dein zeci de miliarde de dolari:
Sumitomo Bank (Osaka) - 22.mlrd.USD, Union Bank of Switzerland (Zurich)
13,6 mlrd.USD.
Analiza activelor bncilor moldoveneti cu cele internaionale ne arat, n
mod relevant, diferena astronomic ntre cele dou sisteme. Activele ntregului
sistem bancar din RM cu o valoare de 300mln.USD i ale celei mai mari bnci
-Agroindbank - de 75mln.USD sunt mizere pe lng cele menionate mai sus.
BNM cere, aadar, majorarea capitalului normativ. Acest lucru este posibil,
n condiiile actuale doar prin intermediul fuziunilor, absorbiilor, achiziionrilor.
Estimrile savanilor-financiari sunt diferite n privina cerinelor BNM. Unii
sunt de prere c i bncile mici au dreptul la existen, iar ca argument este
rezistena acestora n perioada crizei financiare n Rusia n proporie mai mare ca
bncile "puternice". Pe de alt parte, adepii comasrilor confirm inevitabilitatea
internaionalizrii economiei i necesitatea de competitivitate, n UE, de exemplu,
47

cerina fa de CNT inim este de Smln.EURO. n RM cu acest indice pot fi


comparate doar primele 5 bnci.
Fuziunea este o simpl tranzacie financiar prin care una sau mai multe
bnci sunt absorbite de alte instituii financiare. Banca achiziionat, de regul cea
mai mic, renun la numele, sediul i tradiia sa. Toate activele i pasivele
cumprate se adaog la bilanul bncii cumprtoare.
Cu toate avantajele i dezavantajele sale, n RM fuziunea bancar este mai
puin ntlnit ca n Occident. Aceasta se datoreaz, n mare parte, faptului c
majoritatea acionarilor sunt investitori strini, care ar avea de pierdut de la aceste
procese. Un exemplu, ar fi cazul PetrolBank, creia i s-a retras licena de tip B din
cauza nesuplinirii CNT. Astfel, prima hotrre a fost de-a fuziona cu
BusinessBank. Dar se pare c acionarul principal al PetrolBank voia ca instituia
s activeze i-n continuare pe pia, neacceptnd "mariajul" att de ateptat de ctre
BNM. Dup cteva luni de incertitudine se pare c Petrol continu s activeze cu
licena de tip A i s cear B. Cum va evolua situaia i dac va rezista sau nu
presiunilor Bncii Centrale sunt doar previziuni. Realitatea este c sistemul bancar
din RM necesit modificri majore, cci d dovad de o viabilitate cam slab. Ne
aducem aminte i astzi de eecul celor 8 bnci, printre care Guineeabank,
Bancosind etc.
n ultimul timp se vorbete tot mai mult despre "banca ideal" i, respectiv,
sistem bancar perfect. Se presupune c pentru RM acesta ar constitui elementele:
bnci sub form de structuri la nivel naional - Banca de Economii,
controlat de stat, care acumuleaz economiile populaiei i le transmite n calitate
de pasive Universalbank, Businessbank, Mobiasbank, Bncii pentru Dezvoltare din
Moldova (BDM - aflat nc n faza de "elaborare") i altor bnci i corporaii
pentru dezvoltare, ale cror operaii sunt parial garantate i direcionale de ctre
stat. Unii spun c BDM ar fi raional de constituit prin asocierea Agroindbank,
Moldinconbank, Eximbank, Fincombank, Victoriabank, care sunt un mare sistem
bancar investiional;
48

structurile bancare care funcioneaz sau exist numai n proiect


(BDR) ar merita s nfiineze o banc specializat n creditarea construciei de
locuine;
alturi de Banca de Economii, drept surs de atragere a mijloacelor n
bncile pentru dezvoltare, ar putea fi fondurile de pensii i fondurile de amortizare
ale corporaiilor, controlate de stat, creditele bancare i alocaiile bugetare;
drept bnci sub form de structuri la nivel de ramur ar putea deveni
bncile ramurale specializate (agricol, industrial, de construcii).
Aadar, sistemul bancar propus ar ntruni o form nalt de siguran, ar fi
mai eficient pentru investiii, mai flexibil i mai uor de condus.
Totodat, majoritatea bancherilor nu gsesc oportun micorarea artificial a
sectorului dat. Ei afirm c legislaia bancar se contrazice pe sine nsi,
stipulnd, iniial, c bncile existente pe pia nu trebuie s-i majoreze CNT, acest
lucru se refer doar pentru cele noi-ntemeiate, iar, ulterior, c hotrrea BNM se
refer pentru toate instituiile, fr excepie. Aadar, capitalizarea este un element
important, dar ne necesar bncilor viabile i cu experien.
Pe parcursul anului 2001 a continuat procesul de consolidare a sistemului
bancar, fapt remarcat prin creterea mrimii CNT cu 13,3 %. n primele zece luni
ale anului totalul activelor sistemului bancar s-au majorat cu 20,9 % i a constituit
5645,1 mln.lei, condiionat de majorarea creditelor acordate economiei naionale.
Unul din factorii care au contribuit la aceasta a fost reducerea cu 4,6 puncte
procentuale a ratei dobnzii medii ponderate pn la 28,7 %.
Toate aceste date ne arat o stare relativ de mbuntire a activitii
bancare, datorate, n principal, situaiei macroeconomice stabile pe parcursul
anului 2001. Acest lucru deriv i din faptul c BNM a dus o politic excesiv de
supraveghere.
Sau poate c datorm unele efecte pozitive eforturilor depuse de ctre
bancheri pentru restructurarea activitii nefavorabile la instituiile conduse?
Cert este doar faptul c sectorul bancar n RM este foarte mic, iar piaa pe
care activeaz - uor influenabil la modificrile externe, de aceea, doar o politic
49

economic oportun ar putea diminua efectele acestora. Aadar, pentru 2002 este
preconizat: nivelul ratei anuale a inflaiei de 10%; creterea real a PIB-lui cu 6%;
deficitul bugetului public de 1.4%PIB; curs de schimb estimat 13.5MDL - 1USD.
Analiznd activitatea bncilor ce activeaz pe piaa moldoveneasc realizm
c rolul de leader l ocup Victoriabank cu total active la 1.01.2002 de aproape
76mln.lei i un CNT de 1445mln.lei.
Trebuie s menionez c dac n 1999 CNT era de 16mln.lei pentru licena
A, 32mln - B l 64 - C, atunci n 2000 el a constituit 32mln.lei, i respectiv - 48mln
i 64mln, iar n 2001 - 32mln, 64mln, 96mln. Acest lucru a pus n dificultate total
bncile moldoveneti, ntruct resurse pentru suplinirea capitalului nu sunt, ceea ce
face imposibil realizarea acestui lucru, n mare parte, BNM anume aceasta i a
vrut, tinzndu-se ca bncile s fuzioneze ntre ele i s formeze un sistem bancar
din 10-12 bnci competitive i viabile.
Analiznd situaia bncilor pe teritoriul statului nostru realizm c, pentru
asigurarea stabilitii lor, BNM a decis majorarea capitalului normativ total.
Din cele 20 de bnci existente pn la nceputul anului 2001 nu au reuit
suplinirea Petrolbank, Mobiasbank, BCR Chiinu. Fincombank a nglobat-o pe
ICB Moldova, obinnd un acionar extern destul de important - Banca Comercial
a Greciei, astzi banca avnd 64866,5 mln.lei. Victoriabank a reuit majorarea
CNT nc n octomrie 2000, fiind leader. Secund din acest punct de vedere este
Moldova Agroindbank, care n 2000 a vndut aciuni BERD n valoare de
3.6mln.USD.
Pentru suplinirea capitalului, Comerbank a apelat la ajutorai firmelor strine
din Israel, Suedia, Rusia. Alte patru bnci au efectuat emisiuni suplimentare,
ajungnd la nivelul limit, stabilit de BNM. Astfel, prin analiza acestor date,
realizm, nc o dat, c puine din bncile noastre au o putere financiar
satisfctoare, ceea ce le face s existe i nu s presteze o activitate de specialitate.
n 1999-2000 pe baza acestei teme se fceau o mulime de supoziii, se
schia, chiar, i un cerc pentru potenialele asocieri (Investprivatbank, Unibank,
Fincombank, Eximbank, Energbank). Ins, o simpl adunare matematic a
50

articolelor de bilan de la dou sau trei bnci nu va avea drept consecin naterea
unui leader a sistemului nostru bancar.
Cu toate c evaluarea asociaiei bancare pe baza raitingului se face de ctva
timp se pare c bancherii nu au de gnd s i se conformeze, pe piaa
moldoveneasc neavnd loc vreo fuziune de succes.
51

Capitolul II. Importana sistemului bancar al Republicii


Moldova pentru economia naional

2.1. Situaia economico-financiar a sistemului bancar din R. Moldova

La nceputul anilor `90 sistemul bancar era foarte regulat i piaa bancar era
relativ protejat de competiia strin. Sectorul bancar este probabil singurul sector
profitabil a economiei Moldovei care a fost profitabil n ultimii zece ani, n care n
ciuda faptului cinci bnci au dat faliment. Ultimele tendine au un caracter de
dereglare i de anulare a politicii protecioniste. Ca confirmare a acesteia este
faptul ca Moldova are acum 19 bnci, (16 din ele i public regulat datele), 11 din
ele au aproximativ 50% capital strin. Cota investiiilor strine din totalul
capitalului statutar al sectorului bancar este de aproximativ 60%. Experii din acest
domeniu consider c cota actual a investiiilor strine este de aproximativ 70%,
foarte muli investitori strini particip indirect prin companiile locale nregistrate.
Banca de Economii, Moldova Agroindbank, Banca Social, Exim-Bank, i
Moldinconbank au rdcini de formare n fosta Uniune Sovietic i fiecare din ele
au avut o specializare. Banca de Economii deine nc locul principal pe piaa de
bunuri, Moldova Agroindbank n domeniul gospodriilor agricole, i Banca
Social n domeniul serviciilor publice i sociale. Unele bnci noi au fost create s
deserveasc un anumit tip de clieni: spre exemplu Mobiasbank-industria mobilei,
Energbank-sectorul energetic. Totui astzi toate bncile moldoveneti sunt de tip
universal.
Sistemul bancar este fragmentat. Moldova-Agroindbank este cea mai mare
instituie i deine aproximativ 25% din aciunile ntregului sector, care este urmat
de Moldindconbank, Victoriabank, i Banca Social.
Conform rezultatelor anului 1999, numrul total de bnci comerciale
instituionale din ar constituie din 388, dintre care 156 filiale, 140 de oficii
reprezentative, i 92 agenii. Cea mai mare expansiune geografic o deine Banca
de Economii. n iunie 2000 ea deinea 36 de filiale i 191 de agenii.
52

Figura 7. Cota parte a bncilor n Republica Moldova

La moment B.C Eximbank S.A are n componenta sa 2 filiale, 11


reprezentante i un personal de 235 persoane ce deservesc n prezent 12010 clieni.
Moldova are dou nivele de sistem bancar, care prevede existena bncii
centrale cu funcii regulatorii, i bncile comerciale care sunt responsabile de
ndeplinirea intermediar financiar regulat pentru sectorul privat i public al
economiei
Activitatea sectorului bancar a avut loc n condiii macroeconomice
complicate. Stabilizarea cursului de schimb al leului moldovenesc fa de dolarul
SUA, micorarea ratelor dobnzilor la HVS i creditele eliberate au dus la
micorarea operaiunilor tradiional speculative n sectorul bancar.
BNM a activat n mod planificat n direcia atenurii poverii normei
rezervelor obligatorii micornd de 2 ori decontrile obligatorii de la 13% la 11%
i majornd plata pentru rezervele obligatorii ridicnd-o la 100% din rata de baz a
BNM pentru creditele de scurta i lunga durata.
53

Confirma credibilitatea fa de sistemul bancar i faptul crerii unei noi, a


treia la numr bnci comerciale cu capital strin. Acum n Moldova activeaz 19
bnci comerciale i 3 sucursale ale bncilor strine cu capitalul total 1,4 mlrd.lei.
Capitalul a 6 bnci a fost format n ntregime din contul investiiilor
nerezidenilor, a 12 bnci - cu participarea att a rezidenilor ct i a nerezidenilor
i doar capitalul unei bnci a fost format doar cu capitalul rezidenilor.
n tabelul de mai jos sunt nscrii indicatorii de baza ai activitii sistemului
bancar din Moldova la nceputul i sfritul anului 2000. Daca urmrim dinamica
acestor indicatori calculai i n valut forte observam o cretere ce ne vorbete
despre mbuntirea situaiei din sectorul bancar
Tabelul 2
Dinamica indicatori calculai n valut
Capital normativ
Active Active Active lichide
statutar
mil. mil. mil.
mil. MDL mil. MDL mil. USD mil. MDL mil. USD
USD MDL USD
31.12.1999 3 187 275 1 603 138 1 244 107 928 80
30.12.2000 4 665 377 2 284 184 1 655 134 1 400 113
Modificare, % + 46,4 + 37,0 + 42,5 + 33,4 + 33,0 + 24,5 + 50,8 + 41,2

Creditarea economiei a suferit n anul 2000 o cretere simitoare. Dup


criza din anul 1998 numrul debitorilor ncepe s creasc din nou. Ca urmare
volumul investiiilor n economie n decursul anului s-a majorat cu 42,5%.
Totodat dificultile cu creditarea sectorului real au avut ca urmare apariia la
multe bnci a unei lichiditii excesive sub forma de mijloace bneti lichide.
Odat cu majorarea volumului total al creditrii economiei s-au micorat
puin i ratele procentuale la credite, ce reflect nivelul excesiv de resurse bancare
n condiiile rentabilitii sczute a investiiilor n sfera producerii. Rata medie la
creditele, eliberate n economia naionala, s-a micorat pe sistemul bancar de la
36,6% n ianuarie la 32,3% n decembrie, iar la creditele n valuta strina - de la
18,6% la 15,1% respectiv.
54

Situaia n partea de sus a ratingului bncilor aproape nu s-a schimbat n


decursul anului. Rndurile de sus le ocupa bncile care nc n perioada crizei
financiare din toamna anului 1998 si-au demonstrat rezistenta, fiabilitatea i
profesionalismul.
n decursul anului 2001, sistemul bancar al activelor s-a mrit pn la 28%
n comparaie cu anul 2000, sau cu 1,317.7 milioane MDL. Totalitatea activelor la
31 decembrie 2001, a fost aproximativ de 5,985.4 bilioane MDL(457. milioane
USD). Dinamica activelor este reprezentat mai jos .(fig. 8)

Figura 8. Dinamica structurii activelor bancare (n milioane MDL)

Cea mai mare pondere de active, la 31 decembrie 2001 care a fost deinut
de creditele nete (48.7%), hrtiile de valoare 9.9%. Resursele financiare deinute
de Banca Naional a Moldovei 8.7%, mprumuturile bneti de bnci 11.7%,
bani ghea 4.6%, i alte active 16.5%. n anul 2001 bncile au nceput s
investeasc mai resurse ca: credite, leasing financiar net i desigur hrtii de
valoare.
mprumuturile constituie 70% din totalitatea activelor pentru bncile mari i
34% pentru bncile cele mici. mprumuturile strine prevd 40% din finanarea
bncilor mari i nu sunt prezente n structura datoriilor bncilor mici. Lichiditatea
este nalt, n special de cnd Banca Naional a Moldovei a sporit rezervele
55

obligatorii cu 13% din ianuarie 2001, i a introdus necesitatea investiiilor.


Concentrarea creditar este nalt, n special n bncile mici..
Profitabilitatea activitii creditare a bncilor comerciale este nalt n
comparaie cu alte activiti. n 2001, dobnda venitului divizat la creditul total i
leasingul financiar era echivalent cu 23.3%, pe cnd n 2000 acest indicator era
echivalent cu 23.36%. Sectorul bancar a nregistrat profituri n timp ce economia
Moldovei suport pierderi. Indicatorul venitului din exploatarea activelor (profitul
net raportat la activele totale) echivala 4.1% n anul 2001, i 6.2% n anul 2000.
Profitabilitatea a fost negativ afectat de creterea cheltuielilor privind dobnzele i
de costul respectrii costurilor legale. Factorul negativ cel mai important este
necesitatea de rezerve obligatorii n iulie 2001 care a redus volumul activelor de pe
care bncile iau marja dobnzii. Conform Consiliului de Decizii administrativ al
Bncii Naionale a Moldovei5, rezervele obligatorii au fost reduse de la 13% pn
la 12% a fondurilor atrase, la 31.08.2001 11%, i 10% la 01.09.2001. Este o
diferen major n structura cheltuielilor dintre bncile mari i cele mici. Cea mai
mare categorie a cheltuielilor pentru toate bncile sunt cheltuielile operaionale, i
multe din aceste bnci pot s-i asume aceste cheltuieli operaionale.
Aprovizionarea este a doua mare surs de cheltuieli, aa tip de cheltuieli sunt mai
mari de dou ori pentru bncile mici de ct nivelul aprovizionrii la bncile mari.
Venitul net ctigat de bncile comerciale din Moldova n anul 2001
echivala 245.6 milioane MDL, i a crescut cu 15% n comparaie cu anul precedent
2000. Dobnda venitului total a crescut cu 16.6% n comparaie cu anul 2000, i
nsuma 685 milioane MDL (55,4 USD). n timp ce cheltuielile creteau mult mai
rapid (cu 22.1%) . n 2002, veniturile au crescut cu 9.9% n comparaie cu anul
2000, iar venitul non-profit a sczut cu 1%. (figura 9).
n 2001 structura veniturilor i cheltuielilor bancare s-au schimbat:
- Profitul din venit a crescut cu 16.56%, i venitul non-profit scade la un
nivel foarte mic;

5
Consiliul de decizii administrativ al BNM din 14 iulie 2001, Nr. 140
56

- Venitul non-profit a crescut numai cu 20.8%, iar aprovizionarea pentru


pierderile creditare i cheltuielile profitului relatat a sczut cu 28% i respectiv cu
10%.
57

Figura 9. Dinamica veniturilor i cheltuielilor

n anii 2000 i 2001, economia Moldovei se afla ntr-o faz de cretere.


Creterea economic este generat de cererea mrit pentru credite. Ca rezultat,
cota portofoliului de credite a atins 52.7% a totalului de active din sectorul bancar
n 2001, n comparaie cu 49.1% n 2000. Valoarea total a portofoliului de credite
a bncilor comerciale a ajuns la 3,154.8% milioane MDL(241 milioane USD)
crescnd cu 37.6%n comparaie cu anul precedent. Rata nominal a creterii
creditelor a fost mai nalt dect dinamica total a activelor. Portofoliul net de
credite a atins 2,915.8 milioane MDL (222.7 milioane USD). Aprovizionarea
pentru pierderile creditare constituie 239 milioane MDL (18.3 milioane USD), sau
7,6% din portofoliul de credite , creditele acordate economiei cea mai mare cot
din totalul portofoliului de credite, nsumnd 3,101.3 milioane MDL (236.9
milioane USD), sau 98.3%. Cealalt parte de 1.7% din portofoliul de credite
constituie creditele interbancare. Valoare creditelor oferite gospodriilor reprezint
5.8% din creditele mprumutate economiei.
58

Tabel 3

Creditele primite de bncile comerciale n 1991-2002, MDL milioane6

Nr. Total de ntreprinderilor n valut


Gospodriilor Altele
credite private strin
1998 1,760.8 86.7 752.9 188.2 733.0
1999 1,625.1 76.0 733.7 166.4 649.0
2000 2,291.2 124.4 1,017.7 216.7 932.4
2001 3,101.3 180.4 1,412.1 245.7 1,263.1
30.06.2002 3,392.1 1,384.5

Indicele tabelului reflect c pn n anul 1999 structura portofoliului de


leasing financiar i creditare a bncilor comerciale a suferit modificri calitative.
Dei ponderea creditelor compromise a redus constant, n 2001 acestea reprezenta
numai 0,3%. Aceeai tendin este caracteristic i pentru ponderea creditelor
dubioase. n 2001 acestea au sczut cu 2,4% puncte; reducerea substanial a
standardelor n 2001 cu 9,1% puncte; i dirijate de 1,1% puncte.
n acelai timp ponderea creditelor clasificate ca standard constant i
continu n 2001 s se mreasc i constituie 60.9%.
n baza indicatorilor financiari ai activitii bncilor comerciale din R.M. se
poate de afirmat c n prima jumtate a anului 2002 situaia financiar a sistemului
bancar din Republica Moldova a nregistrat o dinamica pozitiv.
Astfel, capitalul normativ total a sporit n aceast perioad cu 122.5 mil. lei
sau cu 7.5 la suta, constituind la situaia din 30.06.2002 1763.2 mil. lei.
Suficienta capitalului ponderat la risc a nregistrat 42.7 la suta, ceea ce
nseamn c activele ponderate la risc existente n sistemul bancar, n cazul
dificultilor de solvabilitate, au o acoperire favorabil n mrimea respectiv.
(Normativul n Republica Moldova este de 12 la suta, iar cel stabilit de Comitetul
Bazel pentru supraveghere bancara indic o suficien i mai mica de 8%).
Ct privete activele, acestea au alctuit 6643.2 mil. lei, fiind n majorare
fata de nceputul anului cu 666.7 mil. lei sau cu 11.2 la suta. De remarcat c
situaia n cauz sa datorat n cea mai mare msura creterii pe sistem a
obligatiunilor cu 543.5 mil. Lei sau cu 12.5 la suta fata de 31.12.2001 i majorrii
6
serviciul de pres BNM
59

respective a capitalului propriu cu 123.2 mil. lei sau cu 7.5 la suta. innd cont de
tendina actual, creterea activelor va continua s fie finanat, cu precdere, prin
afluxuri de depozite noi i obinerea veniturilor. Lichiditatea n sistemul bancar se
menine n continuare la un nivel nalt, ponderea activelor lichide constituind la
30.06.2002 37,3 la suta din total active. (Minimumul necesar este de 20 la suta).
Creditele nete, o componenta importanta a activelor, au totalizat la
30.06.2002 3139.9 mil. lei, n majorare cu 8 la suta fata nceputul anului.
Diminuarea n aceasta perioada a fondului de risc cu 3 la suta pna la 241
mil. lei din contul reducerii creditelor nefavorabile reflecta mbuntirea calitii
portofoliului de credite n ansamblu.
Ct privete obligaiunile n sistemul bancar, de menionat creterea n prima
jumtate a anului a depozitelor persoanelor fizice cu 15.6 la suta pn la 1943.8
mil. Lei i a depozitelor persoanelor juridice respectiv cu 17 la suta pn la 2001.1
mil. lei.
Depozitele n lei au crescut n aceasta perioada cu 9.4 la suta, constituind
2152.2 mil. Lei la 30.06.2002, iar cele n valuta strin au sporit cu 24.6 la suta,
constituind la data n cauza 1840.5 mil. lei.
Cota investiiilor strine n capitalul bncilor continua sa fie semnificativa,
alctuind 62.1 la suta, fiind n cretere cu 1.2 puncte procentuale fata de nceputul
anului. (tabelul 4)
Tabelul 4
Indicatorii macroeconomicial R.M. 1999-2003 (prognoz preliminar)
1) PIB i influena 1999 2000 2001 2002 2003
PIB n % fat de anul precedent (n termeni reali) -3,4 2,1 6,1 4,8 5,0
PIB nominal (mlrd.lei) 13,8 17,8 20,8 23,2 26,4
Indicile preturilor de consum la sfrit de an (%)
43,8 18,5 6,4 8,0 8,0

2 Finanele publice (n % fat de PIB)


Venituri 27,1 27,6 26,7 27,2 27,1
Cheltuieli 32,5 30,2 27,2 30,0 29,3
3) Agregatele monetare i cursul de schimb
Baze monetare (%)
41,4 29,8 27,9 14,7 14,7

Masa monetar (M3,%) 32,9 40,3 36,3 20,1 20,8


60
Viteza (M3 la sfrsit de an) 5,5 5,1 4,3 4,0 3,8
Curs de schimb (la sfrsit de an MDL/USD) 11,6 12,4 13,1
4) Comertul exterior (mln. USD)
Export 475 477 569 619 673
Import 610 783 882 984 1082
Rezerve valutare internationale 181 218 227 251 319
Datoria public curent i garantat de stat 933 992 940 980 991

In % fat de PIB 71,1 69,2 58,3 57,0 53,9

Iar la sfrit de an indicatorii financiari ai activitii bancare din R.M. ne


arat o dezvoltare a sectorului bancar per un trend pozitiv.
n context, e notabil majorarea n perioada respectiv a capitalului de
gradul 1 cu 9,3 la sut pn la 1707,7 mil.lei. Sursa de cretere a acestui important
indicator financiar raportat la categoria autorizaiei bancare constituie veniturile
obinute de bnci.
Totodat, capitalul normativ total (CNT) a sporit cu 4,1 la sut pn la
1708,4 mil.lei. Rata de cretere mai mic fa de capitalul de gradul 1 este cauzat
de modificarea, ncepnd cu 30.09.2002, a calculului CNT n care nu se mai includ
rezervele pentru reevaluarea mijloacelor fixe.
Un alt aspect al dezvoltrii financiare a bncilor reprezint cota investiiilor
strine n capitalul acestora. La situaia din 31.12.2002 indicatorul n cauz a
totalizat 59,8 la sut, consemnnd o imagine favorabil a sistemului bancar
autohton peste hotare.
De asemenea, activele totale pe sistem au sporit n anul trecut cu 32,9 la sut
pn la 7943,9 mil.lei. n structura lor, pe fundalul dinamicii pozitive a tuturor
articolelor, se remarc majorarea creditelor nete cu 37,6% pn la 3999,3 mil.lei.
Totodat, trendul de ameliorare a calitii portofoliului de credite s-a meninut din
contul micorrii ponderii creditelor nefavorabile de la 10,4 la sut pn la 7,6 la
sut n totalul creditelor. Faptul s-a datorat diminurii n anul 2002 a riscurilor
aferente acordrii de credite, ceea ce reflect din parte beneficiarilor o capacitate
ncurajatoare de rambursare a acestora.
61

Dac e s ne referim la diversificarea portofoliului de credite, ponderea celor


destinate industriei i comerului n totalul creditelor a constituit la finele anului
46,3%, a celor destinate agriculturii i industriei alimentare - 28,0%, a creditelor
pentru construcii i procurarea imobilului - 7,1%. Situaia n cauz denot o
explorare benefic a posibilitilor economiei autohtone conform particularitilor
existente.
Ali doi indicatori financiari importani, rentabilitatea activelor i cea a
capitalului bncilor au constituit la sfritul anului 2002 - 4,5% i respective17,5%.
La situaia din 31.12.2002 activele lichide n sistemul bancar au totalizat
2849,9 mil.lei, sporind pe parcursul anului n cauz cu 37,4 la sut i meninndu-
se n continuare corespunztor cerinelor Bncii Naionale.
Ct privete totalul obligaiunilor bancare pe parcursul anului trecut, acestea,
de asemenea, au marcat o cretere. n special, depozitele persoanelor juridice s-au
majorat cu 54,6 la sut pn la 2644,6 mil.lei, iar depozitele persoanelor fizice - cu
42,5 la sut pn la 2395,8 mil.lei. Dinamica respectiv confirm o credibilitate n
cretere a sistemului bancar autohton.
Actualmente, n Republica Moldova funcioneaz 16 bnci, inclusiv dou
sucursale ale bncilor strine.

2.2. Analiza economico-financiar a BC Eximbank S.A.

B.C."Eximbank" S.A. reprezint o banca comercial universal, care ocup


poziia de lider pe piaa bancar a Moldovei. Banca deine licena Bncii Naionale
a Moldovei de tip "B", care permite prestarea urmtoarelor servicii bancare:
deschiderea depozitelor,
oferirea creditelor i garaniilor bancare,
acceptarea plilor,
emisia i administrarea instrumentelor de plat (cardurile de credit i
de plata, cecurile de cltorie, cambia bancar s.a.)
62

efectuarea operaiunilor n valut strin, inclusiv i contractele


"futures" de vnzare a valutei strine s.a.
La ziua de astzi banca este un membru principial a sistemului de plat
Europay International, membrul asociat a sistemului de plata VISA International,
diler primar pe piaa valorilor mobiliar, precum i deine birou de brokeri,
acreditai la Bursa Valorilor Mobiliare a Republicii Moldova.
Prin decretul Preedintelui R.M. sub 4 la 10 ianuarie 1994, n baza
departamentului operaiuni cu valut strin de pe lng BNM (fosta secie a
Vneseconombank ), la 29 aprilie 1994 a fost nregistrat Banca de Export-
Import a Moldovei SRL sub 71, primind licen de tip B pentru executarea
operaiunilor bancare.
Primii acionari ai bncii:
- Guvernul RM prin intermediul firmei MOLDOVA- EXIM cu o cot de
35%
- Alte dou companii strine ce deineau 65%
Astfel banca devine prima banc comercial din RM cu participarea
capitalului strin.
15 august 1996 Banca de Export-Import a Moldovei SRL a fost reorganizat
din SRL n SA de tip nchis (n RM pn n prezent nu exist nici o banc SA de
tip deschis) B.C.Eximbank S.A.
n septembrie 1996 n urma procurrii aciunilor deinute de stat, de ctre
Sturge Limited (Irlanda) i Maximilia Limited (Irlanda), Eximbanc devine prima
BC din RM cu capital strin 100%.
n conformitate cu prevederile legii 1265-XIV din 5 octombrie 2000
Despre nregistrarea de stat a ntreprinderilor i organizatiilor,13 iulie 2001 BC
"EXIMBANK" SA a fost renregistrat n palata de nregistrri a Departamentului
de Tehnologii Informaionale a Republicii Moldova sub 177024680.
Adresa juridic BC "EXIMBANK" SA Chiinu
2001,Republica Moldova or. Chiinu,
bul. tefan cel Mare i Sfnt, 6
63

tel.: (3732) 27-25-83*,


fax: (3732) 54-62-34,
telex: 163111, 163233
SWIFT: EXMMMD22
E-mail: info@eximbank.com
World Wide Web: http://www.eximbank.com
Este persoan juridic de tip nchis, capital statutar 40.660 mln. lei,
componenta 2 filiale (or. Ungheni, or. Comrat) 11 reprezentante, numrul de
angajai 235.
Pe parcursul activitii sale banca a efectuat cinci emisii de aciuni:
1. 28 noiembrie 1996 Eximbanc face prima emisie a aciunilor sale n
sum de 9,16mln.lei (2mln.$).
2. 28 noiembrie 1996 Eximbanc face prima emisie a aciunilor sale n
sum de 9,16mln.lei (2mln.$).
3. 21 mai 1998 a treia emisie de aciuni 5,5mln.lei (1,2mln .$).
4. 27 iunie 2000 are loc cea dea patra emisie a aciunilor sale n valoare
de 10mln.lei (0,8mln .$).
5. 23 noiembrie 2000 la adunarea AGA a fost anun cea de-a cincea
emisie de aciuni. Aciunile sunt plasate ntre acionarii bncii n baza investiiilor
financiare fcute de acionarii strini. A cincea emitere a aciunilor sale, i permite
majorarea capitalului statutar pn la 64mln.lei (5,2mln .$), fapt ce ia permis bncii
s-si pstreze licena de tip B , conform cerinelor BNM la 1.01.2001.
nc de la nceputul su de dezvoltare banca a avut superioritate fat de
semenii si, datorit testamentului primit de la Vneseconombanc, al fostului
sistem bancar a URSS, ce se datoreaz amplasrii sale, o parte a personalului cu
experiena necesar la cel moment, datorit relaiilor de parteneriat ce le deinea cu
bncile strine.
La nceputul activitii privind operaiunile cu valute strine, cecuri de
cltorie, carduri bancare s.a. nou-hau au servit drept baz eficient a carierei sale,
64

ce are posibilitatea nu numai de a concura eficient dar i posibilitatea de a depi


majoritatea bncilor din republic.
ns n condiiile destul de flexibile a economiei naionale specializarea este
riscant.
Astfel acionarii bncii au luat decizia de a sofistica spectru serviciilor sale.
La moment banca de tine 12010 clieni din care:
- persoane juridice 3482
- persoane fizice 8528
Poziia per care o deine se datoreaz nu numai istoriei sale dar i ca urmare
a unui management eficient i a profesionitilor din cadrul bncii, a experienei
profesionale ce a dat dovad de rezistent la fluctuaiile economiei n 1998 n
perioada crizei din Rusia.
Spre deosebire de alte bnci, eximbanca trimestrial, cum cere practica
internaional, petrece auditul extern a activitii sale de ctre companiile strine de
audit (n special compania KPMG-Moldova) drile de seam a creia sunt
prezentate i analizate permanent la Adunarea General a Acionarilor bncii.
n condiiile concureniale a sectorului bancar banca se orienteaz permanent
la cerinele pieei, astfel recent au fost introduse pentru comoditatea clienilor
dou servicii noi Eximbank-online (lucrul cu banca prin intermediul internetului;
Client-banc-card (d posibilitatea clienilor si de a opera cu cardurile bancare
prin intermediul internetului de pe site-ul bncii).
Securitatea este acordat de sistemul SSL ce asigur un nivel de securitate
superior.
La 27 aprilie 2001 n cadrul AGA a BC Eximbank SA a fost examinat darea
de seam pe anul 2000 i msurile n care a fost executat bussines planul.
Anul 2000
Astfel pe parcursul a 2000 sau atins practic toate scopurile planificate.
Destul de eficient a fost soluionat capitalizarea conform cerinelor BNM ce au
permis pstrarea licenei de categoria B.
65

Capitalul normative n anul curent sa majorat cu 99,9% constituind 64,6mln.


MDL datorit investiiilor n capitalul statutar al bncii. Suma investiiilor a
constituit 25mln MDL.
Conform hotrrii AGA Eximbanc profitul net, ce a constituit 5,9mln MDL
a fost capitalizat. Suma dividendelor la aciuni n 2000 a constituit 14,7%.
Balana valutar a BC Eximbank pentru anul 2000 as majorat cu 39,2%
(158,1 mln. MDL).
Pe parcursul anului de analiz, de ctre banc au fost acordate credite n
valoare de 168,1 mln. MDL.
Portofoliul de credite a crescut cu 57,2% atingnd cifra de 69,2mln MDL,
iar investiiile n hrtii de valori sunt de 90,8 mln. MDL.
Suma total n conturile clienilor bncii a crescut cu 20,7% (89,3mln. MDL
la finele a 2000). Astfel la finele 2000 Eximbank ave mai mul de 7600 clieni di
care circa 2300 persoane juridice i 5300 persoane fizice. Controlul de audit a fost
efectuat de ctre compania internaional KPMG-Moldova
Anul 2001
Analiznd performantele atinse de ctre banc pe parcursul anului 2001 i
studiind bilanul contabil se poate de menionat c-n acest an s-au atins marea
majoritate a scopurilor stabilite pentru acest an de ctre top managementul
bncii.
n anul de analiz se observ creterea indicatorilor economici de baz i o
desfurare a activitii bancare pe baza implementrii produselor noi pe lung
acestea a fost efectuat lrgirea spaial a bncii.
Ctre anul 2001 balana valutar sa majorat cu 26,6% constituind 198,9mln
MDL.
Pe parcursul anului 2001 de ctre banc sau acordat credite agenilor
economici n sum de 690,7mln MDL.
De asemenea se observ o cretere a portofoliului de credite cu 39,1%
alctuind 96,2mln.MDL.
66

n 2001 au fost fcute investiii n hrtii de valoare n sum de 79,7mln


MDL, dobnzile aferente conturilor clienilor a constituit o majorare cu 20%
(107,2 mln. MDL).
Un indice de important major este numrul clienilor care a crescut pn la
9000 clieni din care 2800 persoane juridice i 6200 persoane fizice.
Anul 2002
Activitate BC Eximbank AS pentru anul 2002 a fost analizat de ctre
acionarii bncii la data de 15 aprilie 2003, n cadrul creia a fost luat decizie
referitor la repartizarea profitului net care constituie 9,2mln. MDL. Din care 48%
sau 4,4mln. MDL vor fi ndreptate pentru plate dividendelor, 5% din venit vor vi
utilizate pentru sporirea capitalului statutar 5mln. MDL i restul 47% sau 43mln.
MDL se vor acorda proceselor de dezvoltare a BC Eximbank AS.
La AGA a fost menionat c n anul de analiz au fost ndeplinite n mare
msur scopurile prevzute n planul business:
- rentabilitatea activelor ROA a constituit 4,2%
- rentabilitatea capitalului ROE 22,5%
- balana valutar s-a majorat cu 73,7mln. MDL (37,1%) constituind spre
finele 2002 272,3 mln. MDL.
- Portofoliul de credite a crescut cu 25,3% alctuind 120,6mln. MDL
- Suma total a creditelor acordate de banc este egal cu 498,3 mln.MDL
- Suma mijloacelor bneti atrase de ctre banc constituie 168,3 mln. MDL
ctre finele anului majorndu-se pe parcurs cu 66,4 mln. MDL sau cu (56,0%)
- Depozitele persoanelor fizice au crescut cu 104,3% sau cu 41 mln. MDL
- Depozitele persoanelor juridice la fel au crescut ceva mai lent n valoare
procentual 28,4% echivalent a 19,4mln. MDL
La data de 31 decembrie 2002 banca deservea 11861 clieni din care
persoane juridice 3483 i persoane fizice 8378.
n cadrul acestui an banca a participat la un ir de proiecte, unul dintre care
are o nsemntate sporit pentru economia republicii; este creditarea micului
67

bussines rural organizat de ctre (IFAD ) Fondul International de Dezvoltare


Rural de pe lng ONU.
Tot n cadrul AGA a fost aprobat de ctre acionari strategia de dezvoltare
pentru 2003, conform creia o atenie deosebit se va acorda deschiderii filialelor
i a reprezentantelor noi n oraele Chiinu, Blti, Soroca, Orhei, Edinet, Hncesti,
Cahul.
n calitate de auditor al BC Eximbank SA pentru anul 2003 a fost compania
internaional KPMG-Moldova.
n continuare pentru a vedea clar situaia economico-financiar a bncii voi
pune spre analiz tabelele cu rezultatele obinute de ctre banc n perioada 2000-
2002. n figura 10 este artat evoluia clienilor bncii n anii 2000-2002 i separat
pe categorii persoane fizice / persoane juridice.

14000

12000

10000

8000 Total
6000 P,juridice
P fizice
4000

2000

0
2000 2001 2002 2003 ,IV

Figura 10 Numrul clienilor structurat n persoane fizice i juridice


n baza figura 11 se observ evoluia numrului de clieni pe parcursul anilor
de analiz ncepnd cu 2000 n care banca avea 7600 clieni i pn n 2002
atingnd cifra de 11860 clieni ( potrivit unor date din cadrul bncii n aprilie 2003
banca deservea 12010 clieni). Creterea numrului de clieni se datoreaz mai
nti de toate, managementului eficient i lrgirii teritoriale prin deschiderea noilor
reprezentante .
68

10

6
mln.lei
4

0
2000 2001 2002

Figura 11 Evoluia profitului net a BC Eximbanc SA


Pe ntreaga perioad de analiz se observ o cretere relativ stabil a
profitului ceia ce atest nc o dat eficienta bncii. Astfel n 2000profitul
constituia 5,9 mln, n 2001 7,2 i n anul 2002 9,2mln. Lei.
n figura 12 este reprezentat evoluia creditelor acordat de ctre banc n
care se observ o cretere n anul 2002 fat de 2000, si-n 2001 fat de 2000. dar
banca a nregistrat o diminuare a sumelor acordate n 2002 fat de 2001.

700
600
500
400
300 mln. Lei

200
100
0
2000 2001 2002

Figura 12. Evoluia creditelor acordate de ctre banc n perioada 2000-2002

Indicatori ai rentabilitii bancare a BC Eximbank SA


69

1. Rata rentabilitii economice (RRe) sau profitul la active, reflect efectul


capacitii manageriale de a utiliza resursele financiare ale bncii pentru a genera
profit.
Se apreciaz, c rata rentabilitii este cea mai bun msur a eficienei
bancare, pentru a exprima direct rezultatul, n funcie de managementul specific al
intermedierii bancare, de optimizare a operaiunilor active, n funcie de un volum
de resurse date.
9159923
RRe = ---------------------- x 100 (%) = 1.05%
8714006

Un nivel de 1% sau mai mare de 1% este considerat pozitiv.

2. Rata profitului (Rpr). Mrimea acestui indicator depinde n primul rnd de


raportul ntre veniturile i cheltuielile bancare i n al doilea rnd de structura
veniturilor i costurilor bancare.
n msura n care tarifarea serviciilor bancare se face explicit, indicatorul
poate fi calculat pe diferite grupe de activiti bancare. Reprezint principalul
indicator de analiz, n cazul n care se urmrete reducerea costurilor bancare.

9159923
Rpr = ---------------------- x 100 (%) =37%
24754702

3. Gradul de utilizare a activelor (GUA)


Mrimea acestui indicator depinde de mrimea ratei dobnzii pe pia i de
structura activelor bancare.
Maximizarea indicatorului se realizeaz pentru un nivel dat al ratei dobnzii
pe pia prin creterea ponderii activelor ce aduc cele mai mari venituri (cele mai
rentabile).
70

Aceste active sunt i cele mai riscante: creterea ponderii lor implic i o
cretere a nivelului de risc bancar. Aceast cretere nu poate fi nelimitat pentru c
i posturile de activ care nu aduc venituri sunt necesare pentru desfurarea unei
activiti bancare normale.
24754702
GUA = -------------------x 100,= 9.09
272264478
Indicatorii de mai sus pot fi utilizai n scopul minimizrii riscurilor
financiar bancare. Msurarea riscurilor financiare la care se expune banca face
parte din analiza situaiei financiare.
71

Capitolul III Perfecionarea managementul sistemului


bancar n Republica Moldova
3.1. Perfecionarea principiilor managementul bancar n Republica Moldova

Managementul bancar este un sistem tiinific de dirijare cu activitatea


bancar i cu resursele umane din aceast sfer. La baza managementului bancar
stau un ir de metode tiinifice de dirijare cu banca.
Activitatea bancar reprezint prin sine o ramur foarte important pentru
economia naional, ce determin comportamentul i aciunile persoanelor
implicate n aceast ramur.
Banca reprezint mai nti de toate o instituie public unde este plasat
masa monetar a multor creditori (persoane fizice i juridice) de aceia activitatea
bancar se orienteaz nu numai la sporirea profitului dar i la pstrarea depunerilor
care sunt aglomerate n banc, adic se orienteaz spre siguran i credibilitatea pe
care o dorete s o obin orice instituie bancar.
Managementul bancar se caracterizeaz prin organizarea eficient i
dirijarea bncii ntr-un mediu permanent flexibil. Managementul este pilonul de
baz a stabilitii bancare care poate face fat tuturor factorilor ce influeneaz
activitatea sa de ordin extern i intern.
La baza activitii unei bnci trebuie s fie aa principii cum sunt legalitatea,
principii managementului bancar, principiile echitii i responsabilitii sociale.
Componenta managementului bancar o constituie:
Planificarea
Analiza
Sistemul de reglare
Controlul
Planificarea permite de a vedea viitorul bncii, de a analiza scopurile, sfera
i rezultatele activitii sale n raport cu mijloacele i cheltuielile planificate.
72

Procesul de planificare include elaborarea prognozelor activitii sale


(business plan). Aceste documente constau n descrierea scopurilor, strategiilor,
tacticilor i a metodelor de ndeplinire a lor, cu ajutorul resurselor ce le deine
banca.
Planificarea determin graniele n cadrul crora trebuie s activeze
personalul. Totodat ea permite de a atrage toate sursele bncii pentru a avea o
activitate eficient conform intereselor bncii.
Planificarea este un proces complex ce cuprinde toate subdiviziunile bncii
care determin perspectivele locale i generale n dezvoltarea sa.
Rezultatul activitii de planificare este elaborarea business planului i
totodat a planurilor operative privind politica de creditare (investiional, de
depozite, privind cadrele s.a.).
Analiza este orientat spre evaluarea activitii bncii n ansamblu i pe
secii n baza rezultatelor obinute cu cele prognozate i comparndu-le cu
rezultatele concurenilor.
Analiza permite de a depista tendinele pozitive i cele negative n
dezvoltarea activitii bancare, pierderile, rezervele neutilizabille, neajunsurile n
cadrul planificrii, eecuri n procesul de luare a deciziilor.
La baza proceselor analitice bancare st analiza datelor bilanului contabil.
Indicatorii de baz ce servesc la analiza eficienii activitii bancare sunt
indicatorii de baz ce determin eficienta activitii sale (activele, depozitele,
capitalul propriu, creditele, profitul net s.a.). Analiza acestor indicatori se face n
comparaie cu alte bnci fapt ce permite de a determina locul (reitingul) bncii n
cadrul sistemului bancar naional. Aceste date sunt utilizabile i la elaborarea
strategiilor de dezvoltare bancare.
1. analiza resurselor bancare: volumul, structura i tendine n
dezvoltarea componentelor de baz (credite interbancare, depozite, capital
propriu).
73

Analiza se efectueaz pe baza clasificrii resurselor bancare, n diferite


clase, fiind comparate cu resursele bncilor concurente. Aceast analiz este
utilizat prin elaborarea politicii de depozite a bncii.
2. analiza activelor bancare: volumul, structura i tendinele n
dezvoltarea componentelor activelor bancare ( credite, investiii, depozite ).
Analiza se efectueaz n dependent de clasificarea activelor bancare
comparndu-le n dinamic i cu rezultatele altor bnci. O astfel de analiz st la
baza elaborrii politicii investiionale i de creditare.
3. analiza lichiditii bancare se efectueaz n baza coeficienilor
financiari. n procesul de compararea se depisteaz factorii ce au o influent
negativ. Aceasta ne permite de a determina strategia i tactica bncii n procesul
de dirijare cu lichiditile.
4. analiza profitului bancar se face n baza analizei datelor bilanului
contabil i rapoartelor financiare privind veniturile i pierderile bancare. n
procesul de analiz se poate de apreciat att cantitativ ct i calitativ eficienta
utilizrii activelor, componenta veniturilor i pierderile bncii. Aceast analiz
servete la elaborarea mecanismelor dirijrii cu veniturile bncii.
Pe lng aceste tipuri de analize bncile efectueaz cercetri si-n alte
domenii, analiza portofoliului de credite, analiza portofoliului hrtiilor de valoare,
analiza solvabilitii clientului i analiza marjei procentuale s.a.
Sistemul de reglare
Managementul bancar i are aspectele sale deosebite datorit supravegherii
di partea statului i BNM asupra activitii bncilor comerciale, deoarece
activitatea bancar este una din activitatea ce se supune permanent unor riscuri
majore, n circuitul crora sunt atrase sume mari de bani strini, astfel procesul
de reglare din partea statului i a BNM este inedit ( necesitatea obinerii licenei
pentru activitatea sa, limitarea sferei de aciune, formarea fondurilor de rezerve
obligatorii din partea statului s.a.)
74

n legtur cu aceasta n cadrul fiecrei bnci exist un sistem de reglare


intern care este orientat, mai nti de toate, spre ndeplinirea normelor i cerinelor
impuse de ctre organele din exterior privind controlul activitii sale.
Sistemul de reglare intern se ocup i de:
formarea de noi subdiviziuni ce asigur dezvoltarea eficient a bncii
(secia analitic, secia de planificarea i marketing s.a.)
elaborarea de noi materiale metodice i perfecionarea celor existente, a
procedurilor de luare a deciziilor, ce asigur sporirea eficienii n activitatea de
dirijare a bncii.
Elaborarea aciunilor concrete ce in de minimizarea riscurilor pentru
fiecare departament n parte sau pentru evitarea riscurilor
Constituirea msurilor ce duc la mbuntirea politicii de cadre a
sistemului de perfecionare a personalului, controlul n cadrul bncii.
Controlul n activitatea bancar se divizeaz n control intern i extern.
Controlul extern se efectueaz de ctre BNM i organele auditului extern.
Controlul intern se efectueaz nsui de instituia bancar. Anume controlul interne
este component inedit a managementului bancar. Funciile sale sunt ndeplinite
de ctre manageri n msura competenilor sale i de ctre organele auditului
intern.
Scopul principal al controlului intern este formarea uni sistem operativ de
identificare a tendinelor negative i neajunsurilor aprute n activitatea bancar,
precum i msurile de evitare a lor.
Controlul intern se afl ntr-o interdependent cu controlul extern ce const
n respectarea legii i a actelor normative elaborate de ctre BNM , a
instruciunilor i regulilor interbancare.
Coninutul managementului bancar i gsete o expresie concret n
activitatea de dirijare a bncii. El este divizat n management financiar i dirijarea
cu personalul.
1. managementul financiar const n conducerea mijloacelor financiare
ale bncii, formarea i plasarea lor n conformitatea cu scopurile bncii. Direciile
75

de baz a managementului financiar sunt elaborarea politicii bancare pentru fiecare


secie n parte depozite, credite, investiii, servicii, secia marketing, conducerea
cu activele i pasivele bncii, conducerea cu lichiditile, conducerea cu profitul,
conducerea cu capitalul propriu, conducerea cu portofoliul de credite, conducerea
cu riscurile bancare.
Specificul managementului bancar const n lipsa unei metode standarde de
dirijare cu procesele economice i organizrii proceselor bancare n limitele unui
sistem bancar complex. n condiiile existentei a unei concurente majore pe piaa
bancar fiecare banc i elaboreaz sinestttor regulile de comportare n cadrul
pieei.
2. dirijarea cu personalul este ndreptat spre folosirea cunotinelor i a
experienei profesionale a personalului, ca condiie obligatorie a eficacitii
managementului bancar. Ea include n sine motivarea, organizarea muncii
personalului, sistemul de pregtire i perfecionare a cadrelor bancare, utilizarea
cadrelor ct mai eficient, mecanismul de remunerare a muncii. Sistemul de premii
i stimulri, organizarea controlului, creterea pe scar ierarhic a principiilor
comunicrii n colectiv.
Drept baz tiinific n procesul de dirijare cu personalul sunt luate
procesele psihologice i etica de afaceri ce permite de a conveni cu fiecare din
subalternii si, de a planifica cariera i stimularea material a personalului .
Direciile principale a managementului bancar sunt reprezentate n figura 13.
Managerii activelor A/P trebuie s stabileasc limitele riscurilor ratei
dobnzii, pe care i-l asum banca pentru a micora consecinele negative ce ar
putea rezulta din micrile ratei dobnzii.
Managementul A/P este prin natura sa o activitate imprecis care necesit
informaii substaniale privind rata dobnzii la active i pasive, scadenele acestora.
Pentru multe instituii financiare, n special pentru cele din rile dezvoltate
o prioritate n vederea mbuntirii managementului A/P o constituie mrirea
calitii i volumului datelor necesare n procesul lurii deciziilor.
76

Riscul ratei dobnzii reprezint sensibilitatea rezultatelor financiare ale unei


bnci la schimbrile ratei dobnzii.
Riscul ratei dobnzii este consecina activitii de intermediere financiare.
Maniera n care o banc i structureaz activele i pasivele determin
poziia riscului ratei dobnzii. Exemplul cel mai frecvent este cel al unei bnci ce
finaneaz active pe termen lung dobnda fix din pasivele din termen scurt sau cu
dobnda variabil. Avnd n vedere c dobnzile pentru termenele scurte sunt mai
mici dect dobnzile pe termen lungi, asemenea bnci obinnd profituri lund cu
mprumut de pe pieele cu termene scurte i dnd cu mprumut pe piee cu termene
lungi. Tabelul. 1
Figura 13 Direciile principale a managementului bancar

Managementul bancar

Managementul financiar Dirijarea cu personalul

Politica bancar Motivarea personalului


Marketingul Organizarea structurii bncii
Dirijarea cu activile i pasivele bncii Amplasarea cadrelor
Dirijarea cu lichidittile Pregtire i perfectionarea cadrelor
Dirijarea cu veniturile Remunerarea i stimularea
Dirijarea cu capitalul propriu Organizarea controlului
Dirijarea cu portofoliul de credite Principiile de comunicare n colectiv
Dirijarea cu riscurile bancare
Crearea sistemului informational

Consecina acestei strategii este faptul c banca i asum un risc al ratei


dobnzii. Atunci cnd dobnzile pe termen scurt cresc, crete i costul fondurilor
atrase n timp ce dobnzile ctigate din activele pe termen lung rmn relativ fixe.
n aceast situaie marja din ctigul din active i costul pasivelor poate deveni
77

negativ. Chiar dac ea ar fi pozitiv venitul net din dobnzi al bncii va fi


insuficient s acopere cheltuielile generale ale bncii, fapt ce duce la pierderi care
vor eroda capitalul.
Poziia riscului ratei dobnzii unei bnci este determinat n principal de
msura n care activele i pasivele sale sunt n concordan. Neconcordana se
refer la sincronizarea modificrilor dobnzilor la active i la pasive.
n msura n care ajustarea dobnzilor la active se face la o dat diferit de
cea a pasivelor, exist o nepotrivire, o neconcordan.
Trebuie subliniat faptul, c riscul ratei dobnzii apare i n rile n care
dobnzile sunt fixate de administraie i rmn fixe o perioad ndelungat. Un
anumit numr de factori pot conduce la schimbri ale acestor rate (de exemplu,
creterea substanial a ratei inflaiei) i o asemenea schimbare va afecta condiiile
financiare n care opereaz instituiile i adeseori consecinele modificrilor ratei
dobnzii n asemenea ri pot fi mult mai pronunate avnd n vedere faptul c
managerii bncii nu au experien n managementul riscului ratei dobnzii.
Strategia riscului ratei dobnzii este stabilit n principal de Direcia Resurse
i plasamente mpreun cu conducerea bncii. Strategia de stabilire a ratei dobnzii
este stabilit n funcie de strategia de creditare, de atragere de fonduri i de ratele
dobnzii practicate de celelalte bnci.
n cadrul operaiunilor bancare operaiunile pasive reprezint pentru banc
modaliti de constituire a resurselor. Din aceast categorie fac parte:
constituirea depozitelor;
scontul i reescontul;
capitalul propriu i fondurile de rezerv.
Constituirea i utilizarea depozitelor bancare reprezint una din funciile
principale ale bncii. Depozitele bancare au un dublu caracter, pe de o parte
constituie obligaii ale unor bnci fa de depuntori, obligaii derivnd din
mobilizarea capitalului temporar disponibil al clienilor; pe de alt parte, depozitele
bancare reprezint pentru depuntori creane fa de banc, de fapt mijloace de
78

plat pe care acestea le pot utiliza n orice moment pentru efectuarea de pli ctre
teri, prin operarea n cont.
Depozitele bancare reprezint, pe lng o form de existen a banilor,
respectivi, a banilor de cont, i una din principalele forme de mobilizare a
capitalurilor temporar disponibile.
Depozitele la vedere se caracterizeaz printr-un grad mare de elasticitate,
deoarece evoluia disponibilitilor din depozitele la vedere nregistreaz
permanent o anumit variaie a soldurilor. Cu toate acestea utilizarea sumelor
provenite din depozitele la vedere se poate face cu pruden, n limitele soldului
minim permanent ce exprim posibilitile reale de fructificare prin folosirea
sumelor respective ca resursele de creditare.
Certificatele de depozit sunt titluri de credit pe termen emise de banc ce
atest depunerea unei anumite sume de bani de ctre o persoan fizic sau juridic.
n baza acestora, suma poate fi ncasat la scaden mpreun cu dobnda aferent.
Scontul i reescontul reprezint modaliti de procurare de resurse noi prin
cedarea portofoliului de efecte comerciale.
Scontul este mrimea procentual a dobnzii perceput de bnci asupra
valorii nominale a efectelor de comer cambia, bilet la ordin, cec, mandat
achitate naintea scadenei.
Operaiunea prin care banca achiziioneaz la vedere, de la unul din clienii
si, o crean la termen oferind suma nscris pe efectul de comer, mai puin
comisionul i dobnda, poart denumirea de scontare.
Mrimea dobnzii depinde de urmtoarele elemente:
valoarea titlului de comer;
perioada pn la scaden;
taxa (rata) scontului.
Scontul poate fi fixat de Banca Naional a Moldovei i reprezint o prghie
a politicii de credit, fiind punct de referin la stabilirea ratei dobnzii pentru
diverse operaiuni de credit i un instrument de influenare a activitii economice
generale, deoarece scderea scontului face mai accesibile creditele i stimuleaz
79

afacerile, favoriznd ns imigraia capitalurilor, cu efecte negative asupra balanei


de pli i asupra cursului de schimb al monedei naionale, iar majorarea scontului
sumeaz cererea de credite favorizeaz atragerea de capitaluri strine i creterea
cursului de schimb al monedei naionale.
Reescontul reprezint mrimea procentual a dobnzii reinut de ctre
Banca Naional a Moldovei, n calitatea sa de banc central, la operaiunile ce
intervin ntre aceasta i bncile comerciale care solicit credite pe seama efectelor
de comer neajunse la scaden i aflate n portofoliul propriu.
Operaiunea de transmitere a acestor titluri de credit ntre cele dou instituii
de credit este denumit reescontarea.
Similare reescontului sunt i operaiunile de lombardare, de fapt operaiuni
de mprumut pe garanii de efecte publice (obligaiuni i bunuri de tezaur),
operaiuni prin care banca de depozit obine de la banca de emisiune resurse pe
termen scurt, valorificndu-i astfel portofoliul de hrtii de valoare.
Capitalul i fondurile de rezerv se constituie pe seama profitului i sau un
aport relativ redus n formarea resurselor de creditare ale bncilor, deoarece banca,
fiind o societate pe aciuni, formeaz capitalul propriu prin emisiune i subscriere
de aciuni.
Aciunile sunt indivizibile, iar banca nu recunoate dect un singur
proprietar pe fiecare aciune. Dac sunt mai muli proprietari n indiviziune
asupra unei singure aciuni, acestea trebuie s delege un reprezentant pentru
exercitarea drepturilor de proprietar.
Aciunile pot fi nominative sau la purttor, forma acestora urmnd a fi
stabilit de ctre Consiliul de Administraie al bncii.
n dezvoltarea managementului bancar privind operaiunile active ale bncii
s-au conturat trei concepte, denumite n literatura de specialitate teorii:
teoria creditului comercial;
teoria (doctrina) transferabilitii;
teoria venitului anticipat.
80

Teoria creditului comercial pornete de la necesitatea satisfacerii pozitive a


cerinelor dilemei specifice bncii; lichiditate sau profit, innd seama de relaia de
invers proporionalitate ntre cei doi termeni.
n viziunea acestor teorii, banca este orientat pentru a promova cu
precdere, creditele autolichidabile, angajate pe baza unor garanii reale de
exemplu cambii garantate, la rndul lor, cu valori materiale aflate n procesul de
producie sau n stoc sub forma produselor finite. Exist, deci, premise reale ca la
vnzarea mrfurilor ce fac obiectul creditului s se creeze premise efective ale
rambursrii creditului.
Principiul prudenei este esenial n acordarea creditelor, anterior
momentului acordrii, ca i experiena unui control atent asupra naturii, calitii i
oportunitii produciei creditate, altfel ntregul proces este fals i poate genera
consecine periculoase, att pentru banc, ct i pentru agentul economic creditat.
De fapt, un adevr fundamental n activitatea de creditare este acela c, nici
un mprumut nu este autolichidabil, deoarece mprumuturile sunt garantate prin
valoarea, exprimat bneti, a mrfurilor respective, dar rambursarea efectiv
poate proveni din alte surse dac agentul economic are continuitate n activitate.
Pe de alt parte, trebuie avute n vedere i considerentele innd de contextul
real al economiei: recesiune, inflaie, etc. Exist deci pericolul ca piaa s infirme
utilitatea unora din procesele economice sau valorilor materiale aduse n circuitul
economic prin creditare i astfel, s se constate ca oferta de moned a fost
exagerat, iar creditul a generat pur i simplu inflaia.
Doctrina transferabilitii const n modificarea structurii resurselor de
creditare ale bncii prin transformarea acestora din economii n depozite n
economii financiare, aflate sub forma hrtiilor de valoare: obligaiuni, bonuri de
tezaur, pri sociale.
Deinerea de obligaiuni, de exemplu, face posibil n orice moment
obinerea de disponibiliti ca urmare a vnzrii acestora la burs, ceea ce conduce
la o evident cretere a lichiditii, dar, n acelai timp, la micorarea posibilitilor
de a obine profit.
81

Ca aspect negativ al acestei doctrine se poate meniona faptul c, o parte din


resurse, fiind angajate n deinerea de titluri (hrtii de valoare), rmn mai puine
pentru creditarea agenilor economici.
Teoria veniturilor anticipate ncurajeaz banca n a considera creditele pe
termen lung ca o potenial surs de lichiditate. Se desprinde concluzia c resursele
pe termen scurt pot fi angajate cu termen lung, deoarece acestea asigur un
nsemnat aport la lichiditatea bncii prin faptul c debitorii ramburseaz creditul n
rate, asigurnd un flux continuu al plilor pentru creditor.
Cele trei doctrine expuse sintetic pot fi considerate n orice moment ca
alternative, iar managementul activelor bncii poate utiliza fiecare din aceste teorii
sau le poate aplica n paralel, n funcie de conjunctur.
Gestionarea eficient a activelor presupune soluionarea alternativei risc-
profit n vederea optimizrii acestui raport.
Profitul este, n final, scopul esenial al ntreprinztorului bancar, pe care
acesta l urmrete de-a lungul ntregii sale activiti. Profitul trebuie s fie raportat
la principalele lui determinante pentru a evidenia interdependenele n evoluia
performanelor bancare i a pune n lumin prghiile de acionare pentru
mbuntirea acestora.
Profitul net se calculeaz de la veniturile bancare brute formate din: venituri
din dobnzii i alte venituri din care se scad cheltuielile aferente dobnzilor pltite
de banc pentru sursele atrase i cheltuielile operative sau de funcionare a
societii bancare respective.
Acesta este profitul impozabil la care se aplic cota de impozit pe profit
obinnd impozitul pe profitul societii bancare.
Profitul net va fi egal cu profitul impozabil din care se scade impozitul pe
profit.
Profitul net astfel calculat poate fi repartizat sub form de dividende
acionarilor sau pentru alimentarea fondurilor bancare (profit reinvestit).
Mrimea dividendelor pentru o aciune = profit net profit
reinvestit/numrul de aciuni n circulaie.
82

Raportul dintre mrimea dividendelor pentru o aciune i valoarea nominal


a unei aciuni reprezint rata dividendului i variaz n acelai sens cu variaia ratei
rentabilitii financiare.
Mrimea dividendelor ncasate de un acionar depinde de rata dividendelor
i de numrul de aciuni pe care le posed.
Maximizarea veniturilor ncasate de acionari se poate realiza de banc prin
creterea ratei rentabilitii financiare n condiiile n care se pstreaz aceeai
structur a profitului nett.

3.2. Impactul BNM asupra economiei naionale prin reglementarea


sistemului financiar-bancar
Sfera bancara din cadru economic naional este cea mai dezvoltat
demonstrndu-si viabilitatea n timpul crizei financiare din anul 1998, depind-o
onorabil. Viceguvernatoru Bancii Nationale Veronica Bacalu, apreciaz sistemul
bancar din Moldova drept "singurul sector care se poate mndri pe buna dreptate
cu profesionismul sau".
Aceast afirmaie si-a cptat meritul, reieind din capacitatea de a lucra cu
diverse echipe, avnd n vedere cele opt guverne ale Moldovei care s-au schimbat
n anii de independent.
n afirmaia fcut de Veronica Bacalu "Uneori, bancherii dau dovada de
prea multa rigurozitate, dar aceasta este ndreptit ulterior".
Pentru a sprijini lichiditatea sectorului bancar multe tari au fost nevoite sa
cheltuiasc ntre 30 i 100% din mijloacele bugetare. "La noi, sectorul bancar are
un talent nnscut. El nsui s-a creat pe sine i face totul pentru dezvoltarea i
creterea sa permanenta", a menionat Veronica Bacalu.
Valeriu Chian, preedintele Asociaiei bncilor, a menionat ca bncile nu au
astzi motive de nelinite. "Majoritatea din ele deservesc linii de credit din partea
Bancii Mondiale sau a BERD-ului, ceea ce denota buna reputaie a bancilor".
Pe lng toate aceste afirmaii starea sectorului bancar naional o reflect i
indicatorii analizai per parcursul lucrrii.
83

Potrivit datelor deinute de BNM, rata inflaiei s-a redus de la 2700% n anul
1993 la 11,2% n anul 1997. n anul 2001, acest indice constituia 6,3%, iar n
ianuarie-octombrie 2002 - 1,3%.
ncepnd cu anul 2000, Banca Naionala sporit msurile pentru consolidarea
sistemului bancar. n doi ani, capitalul normativ total al BNM a crescut cu 315,2
mln. de lei (22,5%). ntrirea valutei naionale a condus la creterea cu 1,47 mlrd.
de lei (117,5%) a depozitelor. A sporit cu 932,8 mln. de lei (68,7%) volumul
creditelor acordate.
Faptul ca n acest an din cele 8 bnci care practic au devenit falite, 3 si-au
pierdut licenele, vorbete despre faptul ca i sistemul bancar att n contextul
declinului economic, ct i din cauza comportamentului deseori neadecvat al
acionarilor, sunt supuse unor strangulri de caracter obiectiv i subiectiv. Prin
urmare, faptul ca majoritatea bncilor i-au meninut lichiditatea n ultimii trei ani,
da dovada de faptul unui management pozitiv n activitatea bancar.
n opinia, preedintelui Asociaiei Bncilor din Republica Moldova, Valeriu
Chian dac bncile ar fi avut un management mai prost, aa cum l-au avut o serie
de ntreprinderi care au falimentat, astzi rmneam cu 2-3 bnci de elita sau care
au aprut pana n anul 1990 i au o baza mai solida.
n ciuda pronosticurilor experilor strini c R.M. va nimeri n incapacitate
de plat, default-ul a fost evitat, dei au fost ratate nite anse de mbuntire a
situaiei n anul 1999, cnd urma sa primim mai multe credite externe i sa
reesalonm o parte din datorii. Timpul a fost pierdut i aceasta temere n prezent
exist. Pentru a evita aceast situaie, Guvernul trebuie sa le demonstreze
experilor Fondului Monetar Internaional i ai Bncii Mondiale ataamentul fat
de promovarea reformelor. Trebuie sa le demonstreze c reforma fiscala se
desfoar n continuare, fr schimbri radicale care ar avea, n cel mai bun caz,
efecte de moment.
Privind la general situaia economic, a R.M., drept barometrul, a crei
servete sistemul bancar, n baza datelor analizate n lucrare, se observ meninerea
tendinelor pozitive n economia naional, nsoite totui de unele situaii de criz
84

n plan politic. Nereglementarea relaiilor cu instituiile financiare internaionale n


prima jumtate a anului 2002 a exercitat o anumit presiune asupra cursului
monedei naionale. n prima jumtate a anului 2002 Moldova practic a fost n prag
de default, ceea ce a influenat asupra majorrii cursului dolarului SUA n raport cu
leul moldovenesc i a fost un factor de reducere a ratingului monedei naionale
pn la nivelul de default. Ctre finele anului 2002 guvernul a reuit s
restructureze parial datoria extern i s deblocheze finanarea extern. Ca rezultat
al acestor aciuni, ratingul monedei naionale s-a majorat atingnd un nivel pozitiv.
n decursul anului 2002 s-a nregistrat o cretere continu a veniturilor
bugetului de stat provenite de la plata impozitelor, care se datoreaz, n primul
rnd, unei anumite creteri economice. n acelai timp, s-a nregistrat un deficit
bugetar din cauz c nu au fost privatizate multe obiecte, de pe urma crora se
ateptau veniturile n buget.
n acelai timp, s-a nregistrat o tendin de cretere a principalilor indici ai
dezvoltrii economice a rii. Conform datelor oficiale, stabilizarea la nivel
macroeconomic continu s se accentueze, creterea produciei industriale n anul
2002 constituind 110,6% fa anul precedent, creterea volumului serviciilor
111,4%, creterea produciei agricole - 103%, creterea PIB 107,2%.
n anul 2002 eforturile Bncii Naionale a Moldovei au fost ndreptate spre
funcionarea sistemului flexibil al instrumentelor sale pentru realizarea eficient a
politicii monetare i valutare, sistem adecvat fluctuaiilor mediului macroeconomic
i structurii pieei interne financiare. n promovarea politicii monetare i valutare,
Banca Naional a Moldovei a continuat utilizarea diverselor instrumente monetare
indirecte n vederea dirijrii ratelor i lichiditilor n sistemul bancar: operaiuni
de pia deschis, inclusiv vnzarea/cumprarea HVS, operaiunile REPO i REPO
reverse cu HVS, facilitatea de lombard, acceptarea de depozite i acordarea
creditelor overnight.
Politica monetar i valutar a BNM pentru anul 2002 a fost ndreptat spre
reducerea treptat a ratelor dobnzii pe piaa creditului n baza sporirii ofertei,
monetare i atenurii ateptrilor inflaioniste prin atingerea consecvent a
85

obiectivului pentru inflaie pe termen mediu. Banca Naional a Moldovei si-a


orientat politica ratelor n vederea meninerii ratelor reale ale dobnzii la un nivel
pozitiv jos, ce-a asigurat diminuarea corespunztoare a ratelor nominale n
economie i ieftinirea resurselor creditoare pentru sectorul real.
Pe parcursul anului 2002, Banca Naional a Moldovei a prevzut
micorarea treptat a nivelului rezervelor obligatorii pn la 7 la sut de la
marcarea mijloacelor atrase de ctre bncile comerciale, ceea ce va contribui la
majorarea estimat a volumului mijloacelor disponibile creditrii economiei
naionale.
n scopul stimulrii dezvoltrii prudente a sectorului bancar, Banca
Naional a Moldovei a promovat politica creterii gradului de consolidare a
bncilor, a gradului de competitivitate:
a) consolidarea sistemului bancar realizat prin menine n continuare a
exigenelor i perfecionarea standardelor privi evaluarea mrimii absolute a
capitalului, precum i a capacitii acestuia de a acoperi riscurile aferente activitii
fiecrei bnci n scopul prevenirii lipsei mrimii suficiente a capitalului BNM va
susine procesele de asociere sau fuziune a bncii.
b) dezvoltarea prudent a activitii bancare susinuta prin meninerea n
continuare a exigenelor fa de administratorii bncilor i prin sporirea
capacitilor controlul intern al bncilor de a determina i gestiona riscurile;
c) n vederea asigurrii transparenei a creterii credibilitii sistemului
bancar, Banca Naional a Moldovei asigur condiii egale de activitate pentru
toate bncile i va determina bncii comerciale s dezvluie publicului informaii
suficiente privind activitile i evoluia indicatorilor economico-financiari ai
acestora
d) Banca Naional a Moldovei a evaluat sistematic tendinele dezvoltrii
i schimbrile n sectorul bancar, i situaia macroeconomic a rii i restul lumii
care pot afect( activitatea bncilor autohtone. n vederea neadmiterii apariiei crizei
de sistem BNM va interveni prin metode de reglementare i supraveghere n scopul
promovrii stabilitii financiare;
86

e) Banca Naional a Moldovei, n limitele competenei i atribuiilor sale,


a continuat procesul de supraveghere a bncilor, avnd ca scop verificarea
existenei i realizrii programelor privind prevenirea i combaterea splrii
banilor, precum i conformarea activitii bncilor prevederilor legislaiei n
domeniu.
n vederea gestionrii eficiente a lichiditii sistemului bancar, reducerii
riscurilor i sporirii eficienei funcionrii sistemului de pli, Banca Naional a
Moldovei a ntreprins msuri n vederea:
implementrii sistemului automatizat de pli interbancare cu decontare
pe brut n timp real;
oferirii serviciilor de decontare final a poziiilor bncilor participante n
sistemele de pli interbancare interne, deosebite de sistemul de pli al Bncii
Naionale, indiferent de tipul instrumentelor de plat utilizate;
facilitrii dezvoltrii instrumentelor de plat existente n baza
tehnologiilor moderne (inclusiv a cardurilor bancare) $i implementrii noilor
instrumente de plat;
dezvoltrii sistemului automatizat de gestionare a lichiditii pentru
sistemul de pli;
dezvoltrii bazei normative pentru sistemul de pli prin reglementarea
utilizrii documentelor electronice de plat.
Not:7 Politica monetar i valutar a BNM pentru anul 2002 este bazat
pe existena nentrerupt a programului cu FMI, creditarea n continuare de ctre
Banca Mondial, finanarea deplin din partea donatorilor externi i
recepionarea mijloacelor provenite din privatizare.
Obiectivul principal al Bncii Naionale a Moldovei preconizat pentru anul
2004, const n realizarea i meninerea stabilitii monedei naionale prin crearea
condiiilor pe pieele monetar, de credit i valutar, bazate pe principiile
funcionarii economiei de pia. Pentru atingerea acestui obiectiv Banca Naionala

7
Pronosticul dezvoltrii social-economice a Republicii Moldova pentru anii 2002-2004
87

elaboreaz i promoveaz politica monetar i valutar, orientat spre asigurarea


stabilitii preturilor si, ca rezultat, reducerea nivelului inflaiei.
Cadrul macroeconomic, ce sta la baza elaborrii politicii monetare i
valutare a Bncii Naionale pentru anul 2003-2004, l reprezint prognoza evoluiei
economiei trii pe anii 2003-2005, precum i acordurile de politici economice i
financiare ntre Guvernul Republicii Moldova, Banca Naionala i organismele
financiare internaionale, indicatorii principali ai crora prevd, n primul rnd,
nivelul ratei anuale a inflaiei de 6.0 la sut, creterea real a produsului intern
brut cu 6.0 la sut, deficitul bugetului de stat de 0,8 la sut din PIB i cursul de
schimb mediu estimat pentru anul 2003 a fost la nivelul de 14,6 MDL pentru 1
dolar USA . De asemenea, acestea prevd i consolidarea rezervelor internaionale
ale statului pn la un nivel acceptabil pentru acoperirea a cca. 3 luni de importuri.
n vederea crerii premiselor asigurrii creterii economice propuse de 6.0 la
sut n termeni reali, politica monetar i valutar prevede majorarea resurselor
financiare alocate de ctre BNM bncilor comerciale si, respectiv, a volumului
creditelor n economie, asigurarea gradului de monetizare a economiei naionale
pentru anul 2003 a fost la nivelul de 31,8 la sut.
Consiliul de Administrare al Bncii Naionale a Moldovei a adoptat recent
politica monetar i valutar pentru anul 2004. n aceast ordine de idei, BNM i
orienteaz n continuare aciunile spre meninerea stabilitii monedei naionale
prin crearea condiiilor pe pieele monetare, de credit i valutar care conduc la
dezvoltarea economic stabil a statului si, n special, a sistemului financiar i
valutar bazat pe legile pieei.
Potrivit Centrului de pres al BNM la elaborarea politicii monetare i
valutare drept repere au servit, n principal indicatorii prognozei evoluiei
economiei Republicii Moldova pe anii 2003-2005 i anume, nivelul ratei anuale a
inflaiei de 6 la suta, creterea reala a PIB-ului cu 6 la suta pentru anul 2004,
deficitul bugetului public naional de 0,8 la sut din PIB, consolidarea rezervelor
internaionale ale statului pn la nivel suficient de acoperire a cca. 3 luni de
importuri s.a.
88

Programul monetar pentru anul 2003 prevedea n special creterea masei


monetare cu 25.3 la sut pn la finele anului n baza volumului PIB nominal de
25200 milioane lei i viteza de circulaiei a banilor n mrime de 3.14. De
asemenea - i majorarea bazei monetare cu 16.1 la sut i atingerea nivelului de
3820.0 milioane lei, n baza mrimii programate a masei monetare i a creterii
multiplicatorului monetar pn la 2.10. Creterea volumului de creditare a
economiei naionale cu 25.1 la sut pn la sfritul anului 2003 face parte tot din
programul monetar pentru anul 2003 i are drept scop asigurarea premiselor unei
creteri economice susinute i asigurarea gradului de monitorizare a economiei
naionale pentru anul ce urmeaz la un nivel de 31.8 la sut, ca urmare a sporirii
cererii de bani condiionat de creterea economic de 6 la sut n termeni reali.
n baza surselor bncii centrale, n anul 2003, Banca Naional a Moldovei
nu prevede acordarea ctre Guvern a mprumuturilor pentru finanarea deficitului
bugetului de stat
n scopul implementrii politicii monetare pentru anul 2003-2004, BNM va
utiliza n continuare, pe baze competitive i n condiii de transparent,
instrumentele de pia aplicate anterior n vederea dirijrii lichiditii sistemului
bancar. Aceste instrumente reprezint:
- operaiunile de pia deschise (inclusiv operaiunile REPO i REPO
reverse cu titluri de valoare de stat),
- atragerea de depozite de la bnci,
- rezervele obligatorii i facilitile de lombard.
De asemenea, trebuie menionate instrumentele noi de reglementare
monetar, n scopul ajustrii condiiilor pieei monetare n intervale scurte de timp
i al asigurrii unei funcionri eficiente a sistemului de plti n timp real
acceptarea depozitelor overnight i acordarea creditelor intraday.
Sectorul bancar al Moldovei depinde de diferite necesiti regulatorii ce duc
la un sistem bancar efectiv :
89

Corespunderea capitalului i limitele riscului. Ele sunt ntre limitele


BIS recomandrilor, dar minimul de capital este prea puin. Clasificare creditelor i
necesitatea de aprovizionare sunt conservative.
Legislaia cu privire la Drepturilor Creditorilor creditorii au nevoie
de o hotrre a judecii pentru a-i ndeplini drepturile lui pe baza punerii n gaj a
proprietii sale. Aceasta mrete costurile creditului, i n unele cazuri face ca
colecia colateral s fie imposibil.
Supraveghere Prudent. ncepnd cu anul 1998 bncile ntocmesc
rapoarte de pruden. Din 1998 exist o supraveghere anual local de Banca
Naional a Moldovei.
Achitarea capitalului n valut strin. Ar trebui s fie ndeplinit n
aceeai valut, deoarece aceasta va pstra valoarea capitalului i va atrage
investitori strini.

Datorit creterii generale a activitii economice i a noii cereri a


produselor i serviciilor, pia serviciilor financiare va fi n cretere n urmtorii
cinci-zece ani. De asemenea datorit ateptrilor bncilor de a-i ndeplini rolul la
contribuia creterii economice, sectorul trebuie s fie consolidat ntr-un numr mai
mic i mai puternice de instituii. Aceasta va mri evoluarea capacitii bncilor,
controlul riscurilor i investirea n capacitatea lor tehnologic i instituional.
Bncile cu succes mai mare ar trebui s ntlneasc urmtoarele provocri:
Serviciile oferite clientului s devin mai sofisticate i diversificate.
Bncile vor trebui sa devin destul de flexibile pentru a satisface necesitile
individuale ale clientului. Acest factor devine chiar mult mai important, dac de
luat n consideraie internaionalizarea economiei Moldovei.
Informaii tehnologice prin reea, pentru ca bncile s fie capabile s
deserveasc clientul exact la timp i oriunde. Aceasta este o cerere foarte puternic
din partea clienilor, deoarece ei trebuie s fie mult mai mobili i repezi.
90

Creterea eficienii operaiunilor. Presiunea pentru costurile


serviciilor sczute este nalt pe ambele nivele naional i internaional. Cu
continuarea comerului de internaionalizare, agenii economici prefer s li se
acorde servicii financiare din strintate, dac furnizorii interni nu sunt destul de
competitivi.
Capacitatea de a ntlni necesitile normative de capital. Aceasta
este un consideraie special pentru bncile local, deoarece ele au o capacitate
sczut de a spori resursele financiare.
.
91

ncheiere

Sistemul bancar moldovenesc a avut o evoluie, dependent de evenimentele


economice i politice ale perioadelor respective. n Republica Moldova primii pai,
spre formarea unui sistem bancar, conform standardelor mondiale, au fost fcui n
1991, cnd parlamentul a aprobat legile Cu privire la BNM" i Cu privire la
bnci i activitatea bancar",
La momentul actual politica Guvernului Republicii Moldova este orientat
spre formarea cadrului legislativ i a mecanismului economico-financiar de
susinere a ntreprinderilor, inclusiv sistemul bancar, de creditare, de stimulare a
activitii economice externe, desfurarea unei politici de amortizare mai
raionale, precum i perfecionarea modalitilor de susinere organizaional a
antreprenoriatului, care s cuprind extinderea infrastructurii de pia, asistena
informaional i de personal, ntemeierea noilor structuri instituionale.
Activitatea eficient a sistemului bancar este n dependen de structura
organizatoric optimal care corespunde nivelului de dezvoltare a economiei
naionale a Republicii Moldova.
Privind la general situaia economic a Republicii Moldova, drept
barometrul, a crei servete sistemul bancar, n baza datelor analizate n lucrare, se
observ meninerea tendinelor pozitive n economia naional, nsoite totui de
unele situaii de criz n plan politic.
Ameliorarea situaiei financiare a economiei Moldovei necesit sporirea
normei economiilor i acumulrilor brute. Economiile brute constituie o parte a
venitului, neconsumat, reprezentnd potenialul investiional al economiei, iar
acumulrile brute constituie realizarea acestui potenial.
n baza studiului efectuat pentru realizarea temei prezentate Principiile i
direciile managementului bancar n Republica Moldova concluzionez c sistemul
managerial Bancar Naional se afl la o etap de formare ce ar corespunde unor
principii recunoscute n toate rile, conforme standardelor europene i
internaionale.
92

Sectorul bancar a dat dovad pe parcursul existentei sale de un


management eficient ce se poate adapta la dese a economiei naionale depind
chiar i criza economic din 1998, Banca Naional chiar de la nceputul activitii
sale a avut o cluz n persoana FMI i altor organisme bancare internaionale.
Actualmente BNM colaboreaz cu bncile din multe ri ale lumii, inclusiv
cu bncile centrale ale statelor economic dezvoltate.
Un loc aparte n dezvoltarea sistemului bancar din Republica Moldova n
stabilitatea sectorului real n economia naional i revine managerilor superiori ai
BNM, fapt recunoscut i de experii strini.
Sistemul bancar necesit o redresare financiar n scopul implicrii mai
mari n sectorul real al economiei naionale prin conlucrarea bncilor naionale i
celor comerciale cu agenii economici
Pentru sectorul bancar al economiei naionale propun urmtoarele
aciuni:
creterea volumului masei monetare
asigurarea gradului de monetizare a economiei naionale
scderea treptat a coeficientului dolarizrii depozitelor
implementarea instrumentelor indirecte antiinflaioniste ale politicii
monetare
perfectarea continu a calitii structurii activelor bncilor comerciale
i ridicarea nivelului de capitalizare a acestora pentru reducerea
riscului activitii sistemului bancar;
dezvoltarea pieelor financiare i bursiere cu posibiliti egale de
alegere resurselor financiare pentru cumprtori / vnztori.
Efectund studiul activitii BC Eximbank SA am ajuns la prerea c
pentru dezvoltarea efectiv a bncii e necesar ca managementul de vrf s acord
atenie urmtoarelor direcii prioritare:
1. extinderea teritorial prin deschiderea de noi filiale i reprezentante
2. de a mri numrul de bancomate
93

3. de a atrage o deosebit atenie serviciilor ce reiese din denumirea sa


(banca de export i import a Moldovei).
4. formarea unei structur organizaional adecvat, care s permit
nfptuirea unui management dinamic n activitatea bncii i s asigure
securitatea fondurilor i profitabilitatea operaiunilor.
94

Lista literaturii utilizate


Legi i acte normative:
1. Legea R. Moldova cu privire Banca Naional a Moldovei. Monitorul oficial,
1991, Nr.4.
2. Legea instituiilor financiare. Chiinu, 1996.
3. Legea R. Moldova cu privire la Societi pe Aciuni din 2 aprilie 1997.
4. Actele normative ale Bncii Naionale a Moldovei.
Cri i manuale:
4. Bumachiu Eugenia. Managementul activitii financiare a bncilor comerciale
n perioada de tranziie. Chiinu, 1999
5. Cobzari L. Restructurarea financiar i tendinele ei n condiiile actuale,
Chiinu, ASEM, 1999.
6. Dedu Vasile Managementul bancar, Bucureti, 1997, p.246.
7. . . .
, 1996.
8. . . .
, 1995.
9. Dwight M. J. Money, banking and credit. New-York, 1993,
10.Hricev Eugen. Managementul firmei. Editura ASEM, 1998.
11.Robinson Steve "Managementul financiar", Teora, Bucureti,1997.
12.Peter S. Commecial Bank Management. New-York, 1993, pag. 21-22.
13.Petrescu I. Management, editura Economica, Bucureti, 1994.
14.Nicolescu Ovidiu, Verboncu Ion Management, Editura Economic, 1997, 596
pagini, pag. 299
15. . . , 1998, 2,
.14-17.
16. ., ., . . - ., 1992;
17. . . . , 1994.
18. . . ,
, 1995.
95

19. . . : .
, 1993.
Internet:
1. World Wide Web: http://www.eximbank.com
2. World Wide Web: http://www.gate.md
3. World Wide Web: http://www.logosspres.md
4. World Wide Web: http://www.bnm.com
5. World Wide Web: http://www.profitclub.md