Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
MOLDOVA
CATEDRA MANAGEMENT
TEZ DE LICEN
pe tema:
PRINCIPIILE I DIRECTIILE MANAGEMENTULUI
BANCAR N REPUBLICA MOLDOVA
(n baza BC Eximbank SA)
A executat:
Conductor tiinific:
Chiinu 2004
2
CUPRINS
Introducere.......................................................................3
Capitolul I. Conceptul i evoluia managementului bancar..6
1.1. Definirea i clasificarea managementului bancar...........................................6
1.2. Obiectivele i funciile managementului bancar...........................................12
1.3. Evoluia i procesul de dezvoltare a sistemului bancar n R. Moldova.......26
Capitolul II. Importana sistemului bancar al Republicii
Moldova pentru economia naional.................................48
2.1. Situaia economico-financiar a sistemului bancar din R. Moldova...........48
2.2. Analiza economico-financiar a BC Eximbank S.A.....................................57
Capitolul III Perfecionarea managementul sistemului
bancar n Republica Moldova...........................................66
3.1. Perfecionarea principiilor managementul bancar n Republica Moldova. 66
3.2. Impactul BNM asupra economiei naionale prin reglementarea sistemului
financiar-bancar..........................................................................................................77
ncheiere...........................................................................85
Lista literaturii utilizate....................................................88
3
Introducere
1
Peter S. Commecial Bank Management. New-York, 1993, pag. 21-22.
9
2
Dwight M. J. Money, banking and credit. New-York, 1993, pag. 23-25.
Thomson M. Money, Banking and financial intermediation. Study Guide, Lexington, 1991, pag. 326.
3
. . . , 1996.
. . . , 1995.
11
4
Bumachiu Eugenia. Managementul activitii financiare a bncilor comerciale n perioada de tranziie. Chiinu,
1999, pag. 35-36
12
Alegerea
Control Realizare alternativei
optimale
Etapele controlului:
Determinai
standarde
Prima etap:
Elaborai indicatorii
rezultativitii
Determinai standarde
Etapa a doua:
Elaborai indicatorii
rezultativitii
Comparai rezultatele cu
standardele
Etapa a treia:
posibilitile de investire la care venitul este mai mare dect valoarea resurselor
financiare utilizate.
Pentru a fi mai aproape de terminologia bancar hotrrile I - , F - , D -
trebuie s fie corespunztor renumite n:
I - managementul activelor (asset management);
F - managementul pasivelor (liability management)
D - managementul capitalului i dividendelor (capital dividend
management).
Managementul activelor i pasivelor bncii (hotrrile I i F) sunt
determinate de operaiile cu activele financiare.
n mod teoretic scopul bncii trebuie sa fie maximizarea capitalului propriu.
Scopurile se formeaz sub influena a trei puteri principale:
preferinele proprietarilor;
directivele i hotrrile conducerii;
alegerii obteti. Alternativa maximizrii capitalului ar fi maximizarea
venitului, maximizarea volumului activitii etc.
Acceptnd ca scop maximizarea capitalului propriu al bncii, avem ase
direcii strategice posibile pentru obinerea acestui scop. Aceste direcii sunt
formate de trei factori:
nsui scopul;
de directivele i hotrrile conducerii;
de societate.
Cele ase direcii strategice sunt:
1. Dirijarea cu spred sau gp (spred - diferena ntre preuri, cursuri,
rate; gp - decalajul ntre termenele achitrii activelor i pasivelor);
2. Controlul cheltuielilor operaionale;
3. Dirijarea cu lichiditatea;
4. Dirijarea cu capitalul;
5. Dirijarea cu impozitele;
28
Reperezentana
Vnesheconmbank n Ungaria,
India, Egipt, Argentina etc.
31
Specializarea bncilor
Tabelul 1
Portofoliul de credite al sistemului bancar n Republica Moldova
Standard Supravegheate Substandard Dubioase Compromise
Decembrie 01 29,6% 38,4% 17,5% 9,9% 4,6%
Decembrie 02 39,8% 31,9% 13,1% 13,7% 1,5%
Analiza structurii i
dinamicii propriilor
mijloace
43
P1 mijloace proprii;
P2 obligaiuni TM (mprumuturi scadente, depozite);
P3 obligaiuni TS (la cerere i depozite).
Lichiditatea bncii este determinat de echilibrul dintre active i pasive, de
gradul de coresponden a termenilor de plasare a activelor i atragere a pasivelor.
Lichiditatea activelor presupune posibilitatea vnzrii lor operative, fr pierderi.
Lichiditatea pasivelor presupune capacitatea de obinere a resurselor
financiare, la un tarif similar cu cel care-i procur mijloace bncile concurente.
Lichiditatea bncii comerciale este excesiv condiionat de rentabilitatea ei,
care, la rndul su, e determinat de gradul de risc a creditelor.
Cercetrile din domeniu arat c un neajuns al nivelului lichiditii este
primul simptom c banca are dereglri n activitate.
Aceasta este datorat faptului c deponenii i retrag mijloacele bneti,
banca este nevoit s vnd HV lichide, iar creditele din partea altor bnci sau sunt
acordate anevoie, n condiii aproape inacceptabile, sau nu sunt acordate deloc.
Astfel, banca pierde din raiting, ceea ce conduce, ulterior, la apariia altor mari
probleme.
Situaia prezentat mai sus nu este ipotetic, dimpotriv, chiar bncile
moldoveneti, ca urmare a crizei din Rusia, au fost actorii principali n aceast
scen a vieii. Aadar, n august 1998 bncile refuzau cetenilor nu doar
posibilitatea de a retrage mijloacele depuse, dar i plata dobnzilor. Aceasta a
permis societilor de a majora nivelul rezervelor obligatorii pn la 25%, apoi -
15%. Aceast msur a fost salvatoare, cu toate c nu pentru toi. Astzi, de multe
din bnci ne putem doar aduce aminte: Basarabia, Capital, Bucuria,
ntreprinzbanc, Bancosind.
Momentan, pe teritoriul RM activeaz, alturi de bncile viabile i de
succes, o mulime de alte instituii, care se ciocnesc cu dificulti, din cauza
imposibilitii capitalizrii, ca urmare a veniturilor mici, activelor neperformante.
Numai pe parcursul perioadei '95-'99 a fost retras licena de activitate la apte
45
bnci. Motivele sunt bine tiute: insuficiena capitalului normativ, deci a fondurilor
de rezerv i risc.
BNM afirm c astfel de "incursiuni" vor mai avea loc att timp, ct pe piaa
noastr nu vor fi prezente doar cteva instituii financiare viabile i de ncredere.
Majorarea permanent a CNT nu a influenat capacitatea bncilor de
creditare a economiei naionale, n ultimii 8 ani, soldul creditelor oferite de BNM
i de bncile comerciale a crescut de aproape 5 ori - de la mai puin de 500 mln.lei
la sfritul anului 1993 pn la aproape 2500 mln.lei la nceputul 2001. Astfel, se
poate meniona c rolul principal n sporirea potenialului de creditare a economiei
1-au jucat bncile. Experiena internaional demonstreaz c se intensific
procesul de consolidare a capitalurilor bancare, de majorare i fuzionare a lor, de
formare a unor structuri bancare puternice. Moldova nu poate fi, n acest proces, o
excepie i nu ar trebui s se creeze piedici artificiale pentru evoluia procesului
respectiv. Dac bncile comerciale ar fi orientate spre o baz de capital modest, ele
nu vor fi n stare s-i onoreze principala sarcin - creterea economic durabil;
sistemul bancar naional ar prezenta un pericol pentru ntreaga societate, va fi un
partener slbit, de care puin probabil va ine seama comunitatea financiar
internaional.
Dup criza financiar din Rusia din 1998 sistemul bancar din RM se afl n
cutarea unor ci de adaptare la noile condiii economice. Politica ce prevede
asigurarea unei stabiliti financiare a sectorului bancar de pe poziia securitii
economice a statului include urmtoarele direcii:
adoptarea unor msuri anticriz, ale cror scopuri principale sunt
meninerea lichiditilor sistemului bancar, restabilirea rolului acestuia n
creditarea economiei reale, perfecionarea supravegherii bancare, conform
acordului de la Basel, soluionarea problemelor legate de ncrederea populaiei fa
de bnci;
restructurarea i asanarea sistemului bancar, cu scopul de a scoate la
iveal bncile cu probleme i a le lichida pe cele neviabile prin procedura de
46
economic oportun ar putea diminua efectele acestora. Aadar, pentru 2002 este
preconizat: nivelul ratei anuale a inflaiei de 10%; creterea real a PIB-lui cu 6%;
deficitul bugetului public de 1.4%PIB; curs de schimb estimat 13.5MDL - 1USD.
Analiznd activitatea bncilor ce activeaz pe piaa moldoveneasc realizm
c rolul de leader l ocup Victoriabank cu total active la 1.01.2002 de aproape
76mln.lei i un CNT de 1445mln.lei.
Trebuie s menionez c dac n 1999 CNT era de 16mln.lei pentru licena
A, 32mln - B l 64 - C, atunci n 2000 el a constituit 32mln.lei, i respectiv - 48mln
i 64mln, iar n 2001 - 32mln, 64mln, 96mln. Acest lucru a pus n dificultate total
bncile moldoveneti, ntruct resurse pentru suplinirea capitalului nu sunt, ceea ce
face imposibil realizarea acestui lucru, n mare parte, BNM anume aceasta i a
vrut, tinzndu-se ca bncile s fuzioneze ntre ele i s formeze un sistem bancar
din 10-12 bnci competitive i viabile.
Analiznd situaia bncilor pe teritoriul statului nostru realizm c, pentru
asigurarea stabilitii lor, BNM a decis majorarea capitalului normativ total.
Din cele 20 de bnci existente pn la nceputul anului 2001 nu au reuit
suplinirea Petrolbank, Mobiasbank, BCR Chiinu. Fincombank a nglobat-o pe
ICB Moldova, obinnd un acionar extern destul de important - Banca Comercial
a Greciei, astzi banca avnd 64866,5 mln.lei. Victoriabank a reuit majorarea
CNT nc n octomrie 2000, fiind leader. Secund din acest punct de vedere este
Moldova Agroindbank, care n 2000 a vndut aciuni BERD n valoare de
3.6mln.USD.
Pentru suplinirea capitalului, Comerbank a apelat la ajutorai firmelor strine
din Israel, Suedia, Rusia. Alte patru bnci au efectuat emisiuni suplimentare,
ajungnd la nivelul limit, stabilit de BNM. Astfel, prin analiza acestor date,
realizm, nc o dat, c puine din bncile noastre au o putere financiar
satisfctoare, ceea ce le face s existe i nu s presteze o activitate de specialitate.
n 1999-2000 pe baza acestei teme se fceau o mulime de supoziii, se
schia, chiar, i un cerc pentru potenialele asocieri (Investprivatbank, Unibank,
Fincombank, Eximbank, Energbank). Ins, o simpl adunare matematic a
50
articolelor de bilan de la dou sau trei bnci nu va avea drept consecin naterea
unui leader a sistemului nostru bancar.
Cu toate c evaluarea asociaiei bancare pe baza raitingului se face de ctva
timp se pare c bancherii nu au de gnd s i se conformeze, pe piaa
moldoveneasc neavnd loc vreo fuziune de succes.
51
La nceputul anilor `90 sistemul bancar era foarte regulat i piaa bancar era
relativ protejat de competiia strin. Sectorul bancar este probabil singurul sector
profitabil a economiei Moldovei care a fost profitabil n ultimii zece ani, n care n
ciuda faptului cinci bnci au dat faliment. Ultimele tendine au un caracter de
dereglare i de anulare a politicii protecioniste. Ca confirmare a acesteia este
faptul ca Moldova are acum 19 bnci, (16 din ele i public regulat datele), 11 din
ele au aproximativ 50% capital strin. Cota investiiilor strine din totalul
capitalului statutar al sectorului bancar este de aproximativ 60%. Experii din acest
domeniu consider c cota actual a investiiilor strine este de aproximativ 70%,
foarte muli investitori strini particip indirect prin companiile locale nregistrate.
Banca de Economii, Moldova Agroindbank, Banca Social, Exim-Bank, i
Moldinconbank au rdcini de formare n fosta Uniune Sovietic i fiecare din ele
au avut o specializare. Banca de Economii deine nc locul principal pe piaa de
bunuri, Moldova Agroindbank n domeniul gospodriilor agricole, i Banca
Social n domeniul serviciilor publice i sociale. Unele bnci noi au fost create s
deserveasc un anumit tip de clieni: spre exemplu Mobiasbank-industria mobilei,
Energbank-sectorul energetic. Totui astzi toate bncile moldoveneti sunt de tip
universal.
Sistemul bancar este fragmentat. Moldova-Agroindbank este cea mai mare
instituie i deine aproximativ 25% din aciunile ntregului sector, care este urmat
de Moldindconbank, Victoriabank, i Banca Social.
Conform rezultatelor anului 1999, numrul total de bnci comerciale
instituionale din ar constituie din 388, dintre care 156 filiale, 140 de oficii
reprezentative, i 92 agenii. Cea mai mare expansiune geografic o deine Banca
de Economii. n iunie 2000 ea deinea 36 de filiale i 191 de agenii.
52
Cea mai mare pondere de active, la 31 decembrie 2001 care a fost deinut
de creditele nete (48.7%), hrtiile de valoare 9.9%. Resursele financiare deinute
de Banca Naional a Moldovei 8.7%, mprumuturile bneti de bnci 11.7%,
bani ghea 4.6%, i alte active 16.5%. n anul 2001 bncile au nceput s
investeasc mai resurse ca: credite, leasing financiar net i desigur hrtii de
valoare.
mprumuturile constituie 70% din totalitatea activelor pentru bncile mari i
34% pentru bncile cele mici. mprumuturile strine prevd 40% din finanarea
bncilor mari i nu sunt prezente n structura datoriilor bncilor mici. Lichiditatea
este nalt, n special de cnd Banca Naional a Moldovei a sporit rezervele
55
5
Consiliul de decizii administrativ al BNM din 14 iulie 2001, Nr. 140
56
Tabel 3
respective a capitalului propriu cu 123.2 mil. lei sau cu 7.5 la suta. innd cont de
tendina actual, creterea activelor va continua s fie finanat, cu precdere, prin
afluxuri de depozite noi i obinerea veniturilor. Lichiditatea n sistemul bancar se
menine n continuare la un nivel nalt, ponderea activelor lichide constituind la
30.06.2002 37,3 la suta din total active. (Minimumul necesar este de 20 la suta).
Creditele nete, o componenta importanta a activelor, au totalizat la
30.06.2002 3139.9 mil. lei, n majorare cu 8 la suta fata nceputul anului.
Diminuarea n aceasta perioada a fondului de risc cu 3 la suta pna la 241
mil. lei din contul reducerii creditelor nefavorabile reflecta mbuntirea calitii
portofoliului de credite n ansamblu.
Ct privete obligaiunile n sistemul bancar, de menionat creterea n prima
jumtate a anului a depozitelor persoanelor fizice cu 15.6 la suta pn la 1943.8
mil. Lei i a depozitelor persoanelor juridice respectiv cu 17 la suta pn la 2001.1
mil. lei.
Depozitele n lei au crescut n aceasta perioada cu 9.4 la suta, constituind
2152.2 mil. Lei la 30.06.2002, iar cele n valuta strin au sporit cu 24.6 la suta,
constituind la data n cauza 1840.5 mil. lei.
Cota investiiilor strine n capitalul bncilor continua sa fie semnificativa,
alctuind 62.1 la suta, fiind n cretere cu 1.2 puncte procentuale fata de nceputul
anului. (tabelul 4)
Tabelul 4
Indicatorii macroeconomicial R.M. 1999-2003 (prognoz preliminar)
1) PIB i influena 1999 2000 2001 2002 2003
PIB n % fat de anul precedent (n termeni reali) -3,4 2,1 6,1 4,8 5,0
PIB nominal (mlrd.lei) 13,8 17,8 20,8 23,2 26,4
Indicile preturilor de consum la sfrit de an (%)
43,8 18,5 6,4 8,0 8,0
14000
12000
10000
8000 Total
6000 P,juridice
P fizice
4000
2000
0
2000 2001 2002 2003 ,IV
10
6
mln.lei
4
0
2000 2001 2002
700
600
500
400
300 mln. Lei
200
100
0
2000 2001 2002
9159923
Rpr = ---------------------- x 100 (%) =37%
24754702
Aceste active sunt i cele mai riscante: creterea ponderii lor implic i o
cretere a nivelului de risc bancar. Aceast cretere nu poate fi nelimitat pentru c
i posturile de activ care nu aduc venituri sunt necesare pentru desfurarea unei
activiti bancare normale.
24754702
GUA = -------------------x 100,= 9.09
272264478
Indicatorii de mai sus pot fi utilizai n scopul minimizrii riscurilor
financiar bancare. Msurarea riscurilor financiare la care se expune banca face
parte din analiza situaiei financiare.
71
Managementul bancar
plat pe care acestea le pot utiliza n orice moment pentru efectuarea de pli ctre
teri, prin operarea n cont.
Depozitele bancare reprezint, pe lng o form de existen a banilor,
respectivi, a banilor de cont, i una din principalele forme de mobilizare a
capitalurilor temporar disponibile.
Depozitele la vedere se caracterizeaz printr-un grad mare de elasticitate,
deoarece evoluia disponibilitilor din depozitele la vedere nregistreaz
permanent o anumit variaie a soldurilor. Cu toate acestea utilizarea sumelor
provenite din depozitele la vedere se poate face cu pruden, n limitele soldului
minim permanent ce exprim posibilitile reale de fructificare prin folosirea
sumelor respective ca resursele de creditare.
Certificatele de depozit sunt titluri de credit pe termen emise de banc ce
atest depunerea unei anumite sume de bani de ctre o persoan fizic sau juridic.
n baza acestora, suma poate fi ncasat la scaden mpreun cu dobnda aferent.
Scontul i reescontul reprezint modaliti de procurare de resurse noi prin
cedarea portofoliului de efecte comerciale.
Scontul este mrimea procentual a dobnzii perceput de bnci asupra
valorii nominale a efectelor de comer cambia, bilet la ordin, cec, mandat
achitate naintea scadenei.
Operaiunea prin care banca achiziioneaz la vedere, de la unul din clienii
si, o crean la termen oferind suma nscris pe efectul de comer, mai puin
comisionul i dobnda, poart denumirea de scontare.
Mrimea dobnzii depinde de urmtoarele elemente:
valoarea titlului de comer;
perioada pn la scaden;
taxa (rata) scontului.
Scontul poate fi fixat de Banca Naional a Moldovei i reprezint o prghie
a politicii de credit, fiind punct de referin la stabilirea ratei dobnzii pentru
diverse operaiuni de credit i un instrument de influenare a activitii economice
generale, deoarece scderea scontului face mai accesibile creditele i stimuleaz
79
Potrivit datelor deinute de BNM, rata inflaiei s-a redus de la 2700% n anul
1993 la 11,2% n anul 1997. n anul 2001, acest indice constituia 6,3%, iar n
ianuarie-octombrie 2002 - 1,3%.
ncepnd cu anul 2000, Banca Naionala sporit msurile pentru consolidarea
sistemului bancar. n doi ani, capitalul normativ total al BNM a crescut cu 315,2
mln. de lei (22,5%). ntrirea valutei naionale a condus la creterea cu 1,47 mlrd.
de lei (117,5%) a depozitelor. A sporit cu 932,8 mln. de lei (68,7%) volumul
creditelor acordate.
Faptul ca n acest an din cele 8 bnci care practic au devenit falite, 3 si-au
pierdut licenele, vorbete despre faptul ca i sistemul bancar att n contextul
declinului economic, ct i din cauza comportamentului deseori neadecvat al
acionarilor, sunt supuse unor strangulri de caracter obiectiv i subiectiv. Prin
urmare, faptul ca majoritatea bncilor i-au meninut lichiditatea n ultimii trei ani,
da dovada de faptul unui management pozitiv n activitatea bancar.
n opinia, preedintelui Asociaiei Bncilor din Republica Moldova, Valeriu
Chian dac bncile ar fi avut un management mai prost, aa cum l-au avut o serie
de ntreprinderi care au falimentat, astzi rmneam cu 2-3 bnci de elita sau care
au aprut pana n anul 1990 i au o baza mai solida.
n ciuda pronosticurilor experilor strini c R.M. va nimeri n incapacitate
de plat, default-ul a fost evitat, dei au fost ratate nite anse de mbuntire a
situaiei n anul 1999, cnd urma sa primim mai multe credite externe i sa
reesalonm o parte din datorii. Timpul a fost pierdut i aceasta temere n prezent
exist. Pentru a evita aceast situaie, Guvernul trebuie sa le demonstreze
experilor Fondului Monetar Internaional i ai Bncii Mondiale ataamentul fat
de promovarea reformelor. Trebuie sa le demonstreze c reforma fiscala se
desfoar n continuare, fr schimbri radicale care ar avea, n cel mai bun caz,
efecte de moment.
Privind la general situaia economic, a R.M., drept barometrul, a crei
servete sistemul bancar, n baza datelor analizate n lucrare, se observ meninerea
tendinelor pozitive n economia naional, nsoite totui de unele situaii de criz
84
7
Pronosticul dezvoltrii social-economice a Republicii Moldova pentru anii 2002-2004
87
ncheiere
19. . . : .
, 1993.
Internet:
1. World Wide Web: http://www.eximbank.com
2. World Wide Web: http://www.gate.md
3. World Wide Web: http://www.logosspres.md
4. World Wide Web: http://www.bnm.com
5. World Wide Web: http://www.profitclub.md