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DES RISQUES
BANCAIRES
RATIO DE
SOLVABILITE
I- GENERALITES
1- FONDS PROPRES
Les fonds propres dune banque ou dune entreprise sont les ressources qui lui sont affectes
dune manire durable par les fondateurs ou les associs. Ils sont constitus par :
Les rserves, c'est--dire les bnfices non distribus aux associs au cours de lanne
comptable des titres de dettes subordonnes prsentant des caractristiques suffisantes
de dure.
2- RATIO DE SOLVABILITE
Le ratio de solvabilit dtermine la capacit dune banque faire face aux risques ventuels
lis ses activits (non remboursement de crdits distribus ou autres pertes de valeur de ses
actifs).
Pour les tablissements financiers, le principal objectif du capital nest pas de fournir des
moyens financiers, mais plutt dabsorber les risques pris.
Les banques se doivent dtre dune grande solidit financire compte tenu des effets dune
faillite ventuelle dune banque sur la stabilit de tout le systme financier et, au-del, de
lconomie tout entire.
Cette solidit financire est essentiellement mesure par le montant des fonds propres de la
banque qui dtermine sa capacit faire face aux risques ventuels lis ses activits (non
remboursement de crdits distribus ou autres pertes de valeur de ses actifs). Les banques
doivent tre en permanence solvables, cest--dire pouvoir faire face leurs engagements
tout moment. En effet, si les clients de la banque qui ont dpos chez elle leur argent (dpts
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vue) doutent de sa solidit financire, ils risquent de perdre confiance et de retirer leurs
dpts, prcipitant la banque (et tout le systme sil sagit dune banque importante) dans des
difficults majeures Cest pourquoi La Banque des Rglements Internationaux (BRI) dont le
sige est Ble (Suisse) a tabli des ratios de solvabilit que toutes les banques doivent
respecter.
1- BALE I
Volont d'inciter les banques harmoniser leurs pratiques et respecter des normes
communes de scurit.
Mise en vidence les risques systmiques lis une internationalisation de plus en plus
pousse des banques.
Runion d'un comit runissant les banques centrales et des organismes de rglementation et
de surveillance bancaire des pays du G10
L'Accord de Ble de 1988 a plac au centre de son dispositif le ratio Cooke. On lappelle
galement ratio de Ble I (ou ratio Cooke) : Ce ratio se mesurait en comparant le niveau des
engagements dune banque (crdits et autres placements) au montant de ses fonds propres
(capital apport par les actionnaires et profits de la banque). Il tait gal 8 %.
Fonds Propres
Ratiode Cooke= 8
Totaldes engagements
2- BALE II
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son cadre d'analyse et d'amliorer la perception du risque de crdit en s'intressant de plus
prs la qualit des emprunteurs.
Les accords de Ble II comprennent trois piliers qui sont les exigences minimales de fonds
propres, la procdure de surveillance prudentielle et la discipline de march.
Les accords dits de Ble II ont permis de mettre en place partir de 2006 un ratio de
solvabilit fond sur le mme principe du rapport entre les fonds propres et le montant des
crdits distribus pondrs par les risques associs. La nature des risques pris en compte a
cependant t enrichie (prise en compte du risque de march, du risque de crdit et du risque
oprationnel) et les mthodes de calculs des risques ont t amliores.
EXPLICATIONS :
Tier I: Effectif rel apport plus les bnfices non rpartis : capital de meilleure qualit
(par exemple, les actions ordinaires ou certains instruments novateurs qui ont des
caractristiques semblables des actions : comme des titres hybrides) , 4% minimum ;
RISQUE DE CREDIT
Le risque de crdit est le risque qu'un dbiteur fasse dfaut ou que sa situation
conomique se dgrade au point de dvaluer la crance que l'tablissement dtient sur lui.
Pour mesurer le risque de crdit, on va donc pondrer le montant total de la crance, ce
qu'on appelle "l'encours", par la qualit du dbiteur.
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Exemple de pondration suivant INSTRUCTION N 001/06-CSBF relative au ratio de
solvabilit des tablissements de crdit
Pondration Contrepartie
Etc.
RISQUE OPERATIONNEL
Le risque oprationnel est le risque de perte lie des processus oprationnels, des personnes
ou des systmes inadquats ou dfaillants ou des vnements externes.
Le deuxime pilier des accords de Ble II organise un dialogue structur entre les superviseurs
bancaires et les tablissements financiers placs sous leur contrle.
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cet effet, il prvoit la mise en place par les banques elles-mmes de processus internes de
suivi et de calcul des risques (y compris ceux du pilier 1) et des besoins en fonds propres
associs.
Les superviseurs sont ensuite chargs de confronter leur propre analyse du profil de risque de
l'tablissement avec celle conduite par la banque et, en fonction de leurs conclusions,
d'engager des actions. Ils peuvent notamment exiger que la banque renforce ses fonds propres
au-del du ratio minimum de fonds propres exig par Ble II.
3- BALE III
La crise de 2007/2008 a montr les insuffisances des rgles concernant les ratios de
solvabilit. Dune part ils ont t contourns par les banques dans le cadre de la titrisation.
Dautre part ils se sont avrs insuffisants pour limiter leffet de levier
des banques et des prises de risques excessives de leur part.
Ligne de mire de Ble III : activits de hors bilan des banques notamment sur les
produits drivs et fonds propres, qui apparaissent comme de plus en plus insuffisants par
rapport aux risques pris par les banques sur les marchs.
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Fonds propres dur (Core Tier 1 ) 4,5 + Autres Tier 1,5 +Tier 2 2 +Coussin de s curit 3,5
Ble III impose galement au secteur bancaire la constitution d'un coussin contra-cyclique (0-
2,5%), une sorte de "matelas de scurit" que les banques alimenteront en phase d'expansion
conomique, et dans lequel elles pourront l'inverse puiser en cas de rcession.
L'alimentation de ce coussin est toutefois laisse l'apprciation des rgulateurs nationaux.
Accorder des retours sur investissements attractifs pour les investisseurs : actions et titres
hybrides tant plus risqus que dautres titres financiers mis par dautres metteurs
(exemple : obligations dEtat).
Rduction du rendement des capitaux propres des banques Les banques aborderont la
situation de manire diffrente, exemple : rduction des taux sur les dpts, plan social
(rduction de leffectif du personnel), augmentation des marges sur les produits.
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3- IMPACT SUR LE CONTROLE INTERNE ET LA GOUVERNANCE DES
BANQUES
Impact significatif des notations internes sur le systme de contrle interne et conduit la
rorganisation et la cration de nouveaux organes lis linstauration des modles de
notations des contreparties de la banque.
PILOTAGE BANCAIRE :
Cration de comits spcialiss pour les entits dimportance significative : comits des
risques (Comit de tarification + comit ALM + comit financier)
La rglementation Ble 3 impose un rquilibrage du ratio dpts / crdits, les banques ont
besoin que des dpts plus importants leur soient confis pour pouvoir continuer jouer leur
rle de prteur
Phnomne accru de captation des crdits car la rglementation sur la liquidit veut
davantage de dpts bancaires : les banques se lancent dans des oprations de sduction visant
augmenter les produits dpargne, tant destination des mnages que des entreprises.
Cependant, proposer des taux comptitifs sur ce type de produit est trs coteux.
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Dveloppement des banques tout faire : crdits, dpts, pargne, assurance-vie, etc.
2- DESINTERMEDIATION BANCAIRE
Accompagnent dsormais les entreprises sur les marchs et les aident dans leur accs
linvestissement. Elles interviennent aussi pour animer les marchs, en assurant leur liquidit.
Des montages financiers plus complexes permettant une socit damliorer la liquidit de
son bilan, comme la titrisation, se dveloppe contourner la contrainte rglementaire en
sortant des actifs (les prts) du bilan des banques.