DIAGNOSTIC FINANCIAR

CONF. UNIV. DR.

CRISTINA FLOREA

CAPITOLUL 1
NOIUNI INTRODUCTIVE

1.1. CONINUTUL NOIUNII DE "DIAGNOSTIC"

Etimologia cuvntului:
limba greac- diagnostikos
Sinonim: diagnoz.

Semnificaii:
- apt de a cunoate,
- care poate diagnostica,
- capacitate de discernmnt.

Termeni nrudii:
- diagnosticare,
- studii de diagnosticare,
- diagnostician.

Definiie general:
Metod de management prin care se asigur investigarea firmei i a
componentelor sale procesuale i structurale n vederea depistrii
principalelor puncte forte i slabe.
Finalul diagnosticrii l reprezint recomandrile de natur
strategic i tactic orientate spre atenuarea cauzelor generatoare de
puncte slabe.

Caracteristici ale diagnosticului:

1. este un instrument de evaluare a mediului intern i
extern deosebit de complex al firmei,
2. are caracter post-operativ (face parte din funcia
managementului de control-evaluare),
3. totodat, are caracter previzional, anticipativ
(recomandrile fcute preconizeaz amplificarea
potenialului de dezvoltare a firmei),
4. abordeaz cauzal punctele tari i punctele slabe.
Mijloacele de realizare a diagnosticrii se refer la suportul
documentar utilizat de diagnostician:
-diferite situaii existente sau ntocmite de firm,
-documente culese din mediul extern,
-chestionarele de diagnostic,
- constatrile faptice,
- fiele de diagnostic.

Etapele oricrui diagnostic sunt urmtoarele:

cercetarea simptomelor, pentru evidenierea
disfuncionalitilor i elementelor nefavorabile i pentru
identificarea eventualelor cauze,
identificarea unei "afeciuni",
propunerea unei "terapii", adic a msurilor de redresare a
situaiei.
Prin efectuarea diagnosticrii, inclusiv a dignosticrii financiare,
se stabilesc punctele tari i punctele slabe n activitate i se propun
msuri de mbuntire a activitii viitoare.

1.2. SISTEMUL DIAGNOSTICELOR FIRMEI

Diagnosticarea firmei presupune efectuarea unui ansamblu de

diagnostice, centrate pe funciunile ntreprinderii:
1. diagnosticul juridic...........funcia juridic,
2. diagnosticul comercial......funcia comercial,
3. diagnosticul tehnic............funcia de producie,
4. diagnosticul uman.............funcia de personal.,
5. diagnosticul contabil.........funcia contabil,
6. diagnosticul financiar.......funcia financiar.

Diagnosticul juridic urmrete relaiile ntre firm i teri,

adic proprietari ai firmei, creditori, personal, parteneri de
afaceri, stat, n conformitate cu reglementrile cuprinse n dreptul
civil, dreptul comercial, dreptul muncii, dreptul fiscal.
Sursele de date sunt:
o contractul i/sau statutul societii,
o registrele Adunrii generale a acionarilor,
o registrele Consiliului de administraie,
o registrul acionarilor la o dat de referin,
 o contractele ncheiate ntre firm i furnizori sau clieni
(de nchiriere, de leasing, privind aprovizionarea, de
desfacere),
o actele de achiziie i de titlurile de proprietate asupra
activelor firmei,
o contractele de mprumut,
o eventualele litigii n care este parte firma,
o actele de control ale activitii etc.

Diagnosticul comercial presupune examinarea pieei pe care i

desfoar activitatea firma, sub aspectul relaiilor cu furnizorii,
cu clienii, a ofertei de produse, lucrri sau servicii pe care firma
le procur sau le realizeaz.
n privina relaiilor de aprovizionare se analizeaz:
o achiziiile ca volum i structur,
o condiiile de stabilire a preurilor de aprovizionare,
o eventualele reduceri comerciale sau financiare de care poate
beneficia firma,
o durata medie a creditului furnizor,
o flexibilitatea n alegerea furnizorilor,
o eventualele relaii de dependen fa de anumii furnizori.
Activitatea de producie/ comercial a firmei este caracterizat
de:
o tipurile de activiti desfurate de firm, principale sau
conexe,
o volumul i structura ofertei de produse i servicii,
o poziia fa de concuren a elementelor de ofert ale firmei,
o ritmicitatea sau sezonalitatea produselor sau serviciilor firmei,
o viteza de rotaie a activelor circulante totale, a stocurilor, a
creditului clieni,
o calitatea, gradul de nnoire al produciei,
o vechimea stocurilor,
o eventualele stocuri de produse greu vandabile,
o evoluia vnzrilor,
o politica de pre de vnzare,
o structura pieei firmei i posibilitile de extindere ale acesteia,
o reeaua de distribuie,
o activitatea de promovare a produselor i serviciilor.
 Diagnosticul tehnic const n aprecirea volumului i eficienei
utilizrii mijloacelor de munc, a infrastructurii i a resurselor
energetice.
Indicatorii folosii sunt:
o capacitatea de producie i/sau de ofert,
o gradul e utilizare a capacitii,
o valoarea medie a activelor imobilizate,
o eficiena utilizrii activelor imobilizate calculat pe seama
cifrei de afaceri, a produciei exerciiului, a valorii
adugate,
o compoziia tehnologic a activelor imobilizate,
o coeficientul de uzur al activelor imobilizate,
o gradul de rennoire/modernizare al activelor.
Se urmresc i aspecte legate de modul de organizare a produciei n
raport de caracteristicile sau tipul procesului de producie (la
comand, pe stoc, n serie), durata procesului de fabricaie, fazele
acesteia.

Diagnosticul personalului reflect volumul, structura

personalului i eficiena utilizrii forei de munc.
Indicatori folosii sunt:
o modificarea absolut i relativ a personalului,
o coeficientrul circulaiei i fluctuaiei personalului,
o salariul tarifar mediu,
o salariul brut mediu,
o indicatorii de utilizare a timpului de lucru,
o productivitatea medie anual, zilnic sau orar.

Diagnosticul contabil are drept obiectiv aprecierea fiabilitii

datelor din situaiile financiare anuale.
Se verific dac:
o datele sunt coerente, innd cont de situaia particular a
firmei, sectorul de activitate din care face parte,
o exist coresponden ntre datele din bilan, contul de profit
sau pierdere i notele explicative,
o s-au respectat principiile contabile i reglementrile n
vigoare,
o s-a inut cont de evenimentele ulterioare ncheierii
exerciiului financiar,
o s-au preluat corect datele sintetice i analitice n balana de
verificare,
 o a fost efectuat inventarierea patrimoniului,
o s-a ntocmit corect contul de profit sau pierdere, prin
preluarea veniturilor i cheltuielilor din balana de
verificare,
o a fost corect determinat i repartizat profitul net.

Diagnosticul finnaciar are la baz concluziile celorlate tipuri de

diagnostice i are drept obiectiv principal aprecierea strii de
sntate financiar a firmei, prin constatarea realizrii
echilibrului financiar i creterea performanelor activitii.
Mijloacele prin care se realizeaz diagnosticul financiar sunt:
1. situaiile financiare anuale depuse la organele fiscale i
publicate n Registrul comerului, pentru o perioad de 3-5 ani,
2. situaiile de calcul specifice existente sau ntocmite n scopul
analizei activitii,
3. datele culese din chestionarele de diagnostic.
Diagnosticul financiar poate fi intern sau extern.
Diagnosticul financiar intern vizeaz punctul de vedere al
managerilor i al salariailor.
Managerii sunt interesai de 4 aspecte eseniale:
I. creterea firmei,
II. rentabilitatea activitii,
III. echilibrul financiar,
IV. riscurile asumate.
Creterea firmei vizeaz aspecte legate de:
resursele necesare pentru investiii,
volumul activitii exprimat prin cifra de afaceri,
producia exerciiului, valoarea adugat i
corelaiile dintre aceti indicatori,
marjele de rentabilitate (EBE) i de profitabilitate
(rezultat din exploatare, curent, finnaciar, brut,
impozabil, net).
Indicatorii de rentabilitate se exprim prin:
rata marjei brute, rat marjei nete,
rata rentabilitii economice, rata rentabilitii financiare.
Existena echilibrului financiar se determin prin calculul i
interpretarea indicatorilor fondului de rulment, a nevoii de fond
de rulment i a trezoreriei nete, alturi de ratele de autonomie
financiar i a ratelor de finanare.
Riscurile n activitatea firmei sunt:
comercial,
financiar,
 valutar,
de rat a dobnzii,
de faliment.

1.3. ROLUL ANALIZEI POST FACTUM N DIAGNOSTICARE

"Viitorul i are germenii n prezent".

n activitate de diagnosticare un rol important l deine analiza
post factum (analiza datelor din situaiil financiare anuale ale
perioadelor trecute), deoarece permite stabilirea tendinelor de
evoluie i a obiectivelor strategice.
Orientarea i fundamentarea activitii viitoare are n vedere
factorii cheie ai activitii, stabilii n relaiile lor de cauzalitate.
Etapele generale ale unui proces previziuonal sunt:
- analiza trecutului,
- elaborarea de previziuni/programe pe termen mediu sau
lung,
- elaborarea de programe pe termen scurt.
Ansamblul previziunilor unei firme acoper toate funciile
acesteia: de cercetare-dezvoltare, comercial, de personal, financiar.
Exist 3 categorii principale de metode previzionale:
1. metode intuitive,
2. metode explorative,
3. metode normative.
Metodele intuitive sunt: brainstorming-ul, metoda DELPHI,
arborele decizional.
Metodele explorative cuprind: extrapolarea, programarea
matematic, metodele simulative.
Metodele normative se bazeaz pe norme, uzane, rate.
Din analiza post factum rezult o serie de rezerve n activitate.
Prin rezerve nelegem posibiliti de mbuntire a situaiei
firmei, care trebuie mobilizate.
Se cunoate o gam larg de astfel de rezerve. Criteriile de
clasificare ale acestora sunt:
I. dup funciunea la care se ntlnesc:
deficiene n elaborarea programelor (manifestarae
tendinei de prea mult i prea repede),
deficiene n organizarea activitii,
 deficiene n execuia obiectivelor,
carene n sistemul motivaiilor,
schimbarea condiiilor dup nceperea execuiei;
II. dup caracter:
rezerve generate de folosirea mai eficient a factorilor de
producie i a metodelor de organizare a activitii,
rezerve generate de nlturarea pierderilor i a
cheltuielilor neeconomicoase;
III. dup perioada n care se mobilizeaz i se transform n efect:
rezerve curente,
rezerve de perspectiv;
IV. dup sfera de formare i utilizare:
rezerve mobilizate la fiecare loc de munc,
rezerve formate la nivelul
seciilor/departamentelor/diviziilor,
rezerve care vizeaz firma n ansamblul su;
V. dup gradul de atragere n circuitul economic:
rezerve mobilizate,
rezerve nemobilizate,
rezerve latente (probabile);
VI. dup criteriul de comparaie folosit:
rezultatele perioadelor precedente,
nivelul prestabilit,
rezultatele obinute de concuren,
rezultatele medii pe ramur,
rezultatele similare la nivel internaional.