APERTURA DE FRANQUICIA DE LA PAPELERIA

PROYECTO DE
MATEMATICAS
FINANCIERAS
JUAN MARCET

INTEGRANTES
ARGUELLO CARLOS
HERRERA MAYRA
MUOZ HENRY
ITADA

OCHOA DIANA
VARGAS RONALDO
 INDICE
CAPITULO I...................................................................................................................4
1. EL PROBLEMA.......................................................................................................4
1.1. Introduccin..............................................................................................................4
1.2. Objetivos...................................................................................................................4
1.2.1. Objetivo General................................................................................................4
1.2.2. Objetivo Especifico............................................................................................4
1.3. Justificacin...............................................................................................................5
2. MARCO TEORICO................................................................................................6
2.1. Economa Ecuatoriana.............................................................................................6
2.2. Factores Econmicos................................................................................................6
2.3. Marco Legal..............................................................................................................6
2.3.1. Permisos del Cuerpo de Bomberos..............................................................6
2.3.2. Permiso de Funcionamiento.........................................................................7
2.4. Estudio del Mercado.................................................................................................8
2.4.1. Situacin del Mercado.......................................................................................8
2.4.2. Determinacin del Mercado..............................................................................8
2.4.3. Segmento geogrfico..........................................................................................9
2.5. Anlisis de los clientes..............................................................................................9
CAPITULO III..............................................................................................................10
3. ESTUDIO TECNICO............................................................................................10
3.1. Polticas de Servicio................................................................................................10
3.2. Servicios que ofrece................................................................................................10
CAPITULO IV...............................................................................................................12
4. ESTUDIO ADMINISTRATIVO...........................................................................12
4.1. Misin......................................................................................................................12
4.2. Visin.......................................................................................................................12
4.3. Objetivos.................................................................................................................12
4.4. Valores.....................................................................................................................12
4.5. Anlisis FODA (Propio, 2017)................................................................................13
4.6. Organigrama..........................................................................................................13
4.7. Estructura Organizacional....................................................................................13
4.8. Equipo de Trabajo..................................................................................................14
4.9. Estructura Legal (Compaias, s.f.)........................................................................15
CAPITULO V................................................................................................................17
5. ESTUDIO FINANCIERO.....................................................................................17
5.1. Inversin Inicial......................................................................................................17
5.1.1. Inversin activos fijos.................................................................................17
5.1.2. Gastos de Constitucin....................................................................................18
5.1.3. Plaza..................................................................................................................18
5.2. Fuentes de Financiacin........................................................................................18
5.3. Proyeccin de Ingresos...........................................................................................19
5.4. Proyeccin de Costos..............................................................................................20
5.4.1. Depreciaciones.................................................................................................20
5.4.2. Gastos Administrativos...................................................................................21
5.4.3 Gastos Servicios Bsicos.................................................................................21
5.5. Flujo de Caja Proyectado......................................................................................22
5.6. Anlisis de los Indicadores Financieros...............................................................23
5.7. Periodo de Recuperacin del Proyecto o Paybac.....................................................23
5.8. Anlisis Costo Beneficio.........................................................................................24
CONCLUSIONES.........................................................................................................24
RECOMENDACIONES...............................................................................................24
BIBLIOGRAFIA...........................................................................................................23
 NDICE DE ILUSTRACIONES

Ilustracin 1 Logotipos......................................................................................................5
Ilustracin 2 Segmentacin...............................................................................................9
Ilustracin 3 Anlisis FODA...........................................................................................13
Ilustracin 4 Organigrama...............................................................................................14

NDICE DE TABLAS

Tabla 1 Demanda mensual.................................................................................................8

Tabla 2 Anlisis de los clientes..........................................................................................9
Tabla 3 Informacin........................................................................................................15
Tabla 4 Ubicacin............................................................................................................15
Tabla 5 Actividad econmica..........................................................................................16
Tabla 6 Activos fijos........................................................................................................17
Tabla 7 Gastos de constitucin........................................................................................18
Tabla 8 Plaza....................................................................................................................18
Tabla 9 Financiamiento...................................................................................................19
Tabla 10 Fuentes de financiamiento................................................................................19
Tabla 11 Ingresos mensuales...........................................................................................20
Tabla 12 Depreciaciones..................................................................................................20
Tabla 13 Gastos administrativos......................................................................................21
Tabla 14 Gastos por servicios bsicos.............................................................................21
Tabla 15 Presupuesto de caja...........................................................................................22
Tabla 16 Indicadores........................................................................................................23

NDICE DE ECUACIONES

Ecuacin 1 Costo/Beneficio............................................................................................24
CAPITULO I

1. EL PROBLEMA

1.1. Introduccin

Segn un estudio llevado a cabo por los estudiantes de la Facultad de Ciencias

Naturales y Matemticas se pudo observar que en los meses de abril y mayo existe

una gran acogida e incremento por las ventas de tiles escolares y suministro de

oficina. Debido a esto optaron por la idea de emprender una empresa que suministre

las necesidades bsicas para estudiantes, profesores, etc. Se lleva a cabo un estudio

financiero para conocer si en la zona donde vamos a montar el negocio, en este caso

una franquicia de Juan Marcet Responsabilidad Limitada, es factible para poder

invertir. El anlisis se llev a cabo en la zona El Recreo ubicado en el cantn de

Duran. Con la apertura de la franquicia representa un mercado potencial importante,

porque segn el anlisis del entorno y el estudio del mercado se observ que la zona

es bastante comercializada y carece de una competencia fuerte. (Propio, 2017)

1.2. Objetivos

1.2.1. Objetivo General

Elaborar un proyecto investigativo para la franquicia de la papelera Juan Marcet que

permita la compra y venta de productos de alta calidad.

1.2.2. Objetivo Especifico

o Establecer un estudio de mercado para conocer las necesidades de los

clientes.
o Elaborar un estudio tcnico que permita conocer los aspectos que se necesitan

para la apertura de un negocio.

o Elaborar un estudio administrativo para conocer el negocio interno de la

empresa.
o Elaborar un estudio financiero que permita conocer si es factible invertir el

capital de los interesados en el negocio.

1.3. Justificacin.

Juan Marcet es una empresa que busca la manera de cmo penetrar en el mundo de

compra y venta de suministros de oficina, tiles escolares, etc. Brindando a sus

clientes una atencin de primera y excelente calidad en sus productos. No solamente

ofrece bienes, sino que tambin ofrece el servicio de compras en lnea facilitando las

compras y permitiendo al cliente poder confiar en la seguridad del envi de sus

productos. Juan Marcet siempre busca la manera de mejorar sus procesos de ventas,

es por ello que se identifican los problemas y sus efectos que genera los mismos. Una

de los motivos que no permite que crezca e incremente sus ventas, es la falta de

sucursales a nivel local. Su fortaleza es la ubicacin geogrfica de la nueva sucursal,

con la que se prev un ascenso de ingresos en sus ventas. Entre sus amenazas destaca

la competitividad por parte de las otras grandes papeleras como los son Papelesa,

Sper Pacco, etc.

Ilustracin 1 Logotipos

El propsito del proyecto es poder brindar informacin necesaria para un buen uso de

herramientas financieras como las que vamos a utilizar en este trabajo de

investigacin. Y poder arrojar muestras que sean factibles y beneficiosas a la hora de

invertir nuestro capital en un proyecto de emprendimiento. Tomando en

 consideracin el impacto ambiental que puede afectar este negocio, como lo son el

papel, y residuos que se generen dentro de la empresa. (Tique, 2015)

CAPITULO II

2. MARCO TEORICO

2.1. Economa Ecuatoriana

El desempeo de la economa ecuatoriana ha estado directamente relacionado por el

impulso del sector pblico en las actividades econmicas. En el ao 2015, la tasa de

crecimiento anual del Producto Interno Bruto (PIB) en el Ecuador fue de 4.0%

considerablemente mayor al crecimiento econmico promedio de los pases de

Amrica Latina. Si bien el ritmo de la economa ha disminuido con relacin a aos

anteriores, se mantienen en niveles que permiten que la Oferta de Bienes y Servicios

continue desarrollndose. (Unidas, 2015)

2.2. Factores Econmicos

Producto Interno Bruto (PIB) en la ltima dcada, el PIB ha mostrado tasas de

crecimiento positivas. As en el ao 2015 la economa ecuatoriana creci a una tasa

de 4.2%, ligeramente inferior a la tasa de crecimiento promedio de los ltimos 10

aos que fue de 4.8%. Los aos de mayor crecimiento fueron en el 2004 (8.2%)

debido al incremento del petrleo de 42% y el ao 2001 (7.9%) debido al

crecimiento del sector de la construccin en 18% (aporte de recursos pblicos en el

aumento de la infraestructura vial.) (Unidas, 2015)

2.3. Marco Legal

2.3.1. Permisos del Cuerpo de Bomberos

REQUISITOS PARA PERSONAS JURIDICAS:

Oficio dirigido a Teniente Coronel Philips Chan, Primer jefe de cuerpo de

Bomberos de Durn.
Copia de escritura de constitucin de la compaa.
Certificado de cumplimiento de obligaciones (C.C.O)
 Copia del RUC,
Copia de Nombramiento de Representante legal de la compaa
Copia de Cdula de Identidad de Representante Legal
Copia de Certificado de Votacin del representante legal.
Recibo de pagos de predios Urbanos
Impuestos (patente,) Agua potable, recibo (opcional)
Contrato de alquiler si no es propietario.
Copia de facturas de compra de extintor o recargas de los mismos.
Copia de 2 planos formato A1 en fsico, memoria tcnica en fsico, y tambin

ambas en CD (Si pasa la construccin ms de 500 m2)

2.3.2. Permiso de Funcionamiento

Tasa de habilitacin es el control q llevan los GAD sobre los establecimientos de

cualquier naturaleza de Orden Econmica de personas naturales y jurdicos dentro de

los lmites del cantn; Patente es un tributo donde el sujeto activo son los Municipios

y sujeto pasivos son las personas naturales o jurdicas que Desarrollan la actividad

domiciliadas con establecimientos en la respectiva jurisdiccin municipal

1. El usuario ingresa la documentacin completa en el departamento del CAU

2. Se procede a escanear la documentacin para enviarla al departamento de Justicia

y vigilancia para que proceda a realizar la inspeccin

3. El departamento de Justicia y Vigilancia emite cdigo

4. El usuario se acerca a cancelar en tesorera y obtiene los permisos

5. El usuario se acerca con las copias de los pagos en el CAU:

Copia de Uso de Suelo

Copia de Ruc o Rise
Predios al da, si llegase a ser alquilado traer contrato de arrendamiento

registrado
Planilla de agua al da
Copia de cedula y certificado de votacin actual
Certificado de Cuerpo de Bomberos
Permisos anteriores
Formularios 102 de impuesto a la renta

Oficinas y dependencias que ofrecen el servicio

GAD Municipal del Cantn Duran CAU

 (Municipalidad de Duran, s.f.)

2.4. Estudio del Mercado

2.4.1. Situacin del Mercado

Observamos que este negocio de tipo comercial, puede generar ingresos superiores a

los que se proyectan en ciertas etapas del ao, por ejemplo: en lo educacional en los

meses de marzo, abril y mayo para el sector costa generara mayores ingresos que el

resto de meses por el periodo escolar. (Propio, 2017)

2.4.2. Determinacin del Mercado

Juan Marcet es un negocio comercial rentable, en el campo comercial la demanda de

personas crece en ciertas pocas del ao. Como referencia se toma una poblacin de

160.000 habitantes en toda la zona El Recreo, pero para referencia de nuestro

proyecto tomamos un aproximado de 60.000 habitantes a la redonda donde se

ubicar el negocio. (Universo, 2010)

Proyectados en la siguiente tabla:

 Tabla 1 Demanda mensual

PORCENTAJ
TIM HABITANTES
E
Enero 0,5% 300
Febrero 1% 600
Marzo 3% 1800
Abril 15% 9000
Mayo 25% 15000
Junio 10% 6000
Julio 5% 3000
Agosto 5% 3000
Septiembre 5% 3000
Octubre 5% 3000
Noviembre 0,8% 480
Diciembre 0,6% 360
TOTAL 45540

2.4.3. Segmento geogrfico

Ilustracin 2 Segmentacin

El Recreo 1 etapa, La avenida principal Laurice Antn de Salem

(04) 232-2990
http://juanmarcet.com/

2.5. Anlisis de los clientes

Tabla 2 Anlisis de los clientes

Edad Promedio 12 a 62 aos
Genero Femenino y Masculino
Cunto est dispuesto a pagar? Consumo Promedio entre $5 a $20
Ubicacin y forma de pago? Cdla. El recreo etapa 1, contado y crdito
Como cree usted que su producto Nuestro servicio est dado para llenar las
pueda llenar las expectativas del expectativas de los clientes, y tengan
cliente confianza en nuestro trabajo.
CAPITULO III

3. ESTUDIO TECNICO

3.1. Polticas de Servicio

Los empleados que estn en los puntos de atencin al cliente debern ser

responsables de brindar apoyo a los clientes.

Los empleados debern tener charlas de capacitacin para la atencin misma

de los clientes, manteniendo un nivel de estudio tcnico/universitario, mismo

que les permita orientar correctamente a los clientes de acuerdo a las

necesidades que se presenten.

La Administracin deber de encargarse de hacer sondeos peridicos para

conocer al cliente estrella, aquellos que son frecuentes y que el volumen de

sus compras es siempre al por mayor, para darle incentivos como: ofertas o

rebajas manteniendo siempre los reglamentos de Juan Marcet

Responsabilidad Limitada.
En cuanto al ambiente laboral, la administracin deber de incentivar a sus

empleados en la mejora continua de sus actividades, teniendo presente los

valores de la empresa por el cual se caracteriza Juan Marcet.

3.2. Servicios que ofrece

Compuesta por los siguientes hitos:

I. Recargas Electrnicas

Juan Marcet ofrece recargas electrnicas de las siguientes:

Claro: desde $3 hasta $30

Movistar: desde $1 hasta $70

 II. Cajas Armadas
Pequeas
Medianas
Grandes
III. Cortes de Pliegos

Gratis en corte de menos de 5 pliegos

IV. Elaboracin de pompones

Por unidad, pequeas, medianas y grandes

V. Fotocopias

Copias color, blanco/negro.

VI. Anillado

Desde 10 hasta 500 hojas.

VII. Plastificado

Desde tamao cedula hasta A4.

CAPITULO IV

4. ESTUDIO ADMINISTRATIVO

4.1. Misin

Somos una compaa innovadora de ventas al por menor, especializada en papelera,

suministros escolares, oficina, tecnologa y variedades; capaz de entregar satisfaccin

de compra a nuestros clientes, a travs de calidad y buena atencin.

4.2. Visin

Ser la primera opcin de compra, siendo lderes en el mercado con excelente

servicio, innovacin, personal competente, procesos tecnolgicos de punta y

generando mayor rentabilidad; que satisfaga a nuestros clientes internos y externos

con responsabilidad social.

4.3. Objetivos

o Satisfaccin de clientes y sus respectivas necesidades

o Lograr un ambiente laboral que permita poder obtener un excelente equipo de

trabajo
o Lograr un excelente prestigio en la demanda del mercado

4.4. Valores

o Seguridad
o Comunicacin
o Cortesa
o Accesibilidad
o Respeto

4.5. Anlisis FODA (Propio, 2017)

Ilustracin 3 Anlisis FODA

F

FORTALEZAS OPORTUNIDADES
 Punto estratgico para establecer No hay competencia en sus
el negocio alrededores

Conocimiento del negocio por La ubicacin se encuentra en una

experiencia zona muy poblada y comercializada
ODA

DEBILIDADES AMENAZAS

Poca oferta en el catlogo de

Inseguridad
productos

Reduccin de ventas fuera de Competencia de otras grandes

temporada escolar papeleras

4.6. Organigrama

La representacin grfica de la estructura organizacional de la empresa, se

encuentran los diferentes niveles jerrquicos, y las funciones que comprende

cada departamento dentro de la empresa.

4.7. Estructura Organizacional

La representacin grfica de la estructura organizacional de la empresa, se

encuentran los diferentes niveles jerrquicos, y las funciones que comprende

cada departamento dentro de la empresa.

Ilustracin 4 Organigrama
Equipo de Trabajo

El equipo de trabajo est compuesto por:

Mayra Alexandra Herrera Rivera

Ingeniera en Auditoria y CPA
096705391
mherreri@espol.edu.ec
Escuela Superior del Litoral

Diana Edith Ochoa Lopez

Ingeniera en Auditoria y CPA
0986495657
deochoa@espol.edu.ec
Escuela Superior del Litoral

Carlos Adrian Arguello Mendoza

Ingeniera en Logstica y
Transporte
0996457922
caarguel@espol.edu.ec
Escuela Superior del Litoral

Ronaldo Luis Vargas Miraba

Ingeniera en Logstica y
Transporte
0978784850
roluvarg@espol.edu.ec
Escuela Superior del Litoral

Henry Raul Muoz Jimnez

Ingeniera en Logstica y
Transporte
@espol.edu.ec
Escuela Superior del Litoral
4.8. Estructura Legal (Compaias, s.f.)

Tabla 3 Informacin
INFORMACION GENERAL
Fecha Constitucin 24/9/1947
Tipo Compaa Responsabilidad Limitada
Nacionalidad Ecuador
Oficina de Control Guayaquil
Ruc 0990021058001
Situacin Legal Activa

Tabla 4 Ubicacin
UBICACIN
Provincia Guayas
Parroquia Guayaquil
Matriz Pedro Carbo 1015 entre
Colon y sucre
Referencia
Diagonal al museo Municipal
Ubicacin
Barrio Centro

Tabla 5 Actividad econmica

ACTIVIDAD ECONOMICA
Compra, venta de toda clase de mercaderas,
importacin exportacin de las mismas,
Objeto Social agencias, comisiones representaciones, as
como la celebracin de todo acto y contrato
permitido por la ley.
Comercio al por menor, excepto el de
Actividad
vehculos, automotores y bicicletas.
Venta al por menor de artculos de oficina y
Operacin Principal papelera como lpices, bolgrafos, papel,
etc. En establecimientos especializados.
CAPITULO V

5. ESTUDIO FINANCIERO

5.1. Inversin Inicial

La inversin que se necesita para el negocio es la cantidad de $350.000,00, y se

encuentra detallado en los siguientes rubros

5.1.1. Inversin activos fijos

Tabla 6 Activos fijos

GRUPO DETALLE CANTIDAD COSTO COSTO TO
Software Licencias y Antivirus 12 $ 6.000 $ 72.0
Equipos de Caja Registradora 3 $ 1.000 $ 3.0
Computacin / Telfono/ fax 2 $ 150 $ 3
Oficina Aires acondicionados 4 $ 5.000 $ 20.0
Fotocopiadora 6 $ 1.500 $ 9.0
Impresora 10 $ 500 $ 5.0
Escner 3 $ 300 $ 9
Computadora 5 $ 500 $ 2.5
Muebles y Enseres Perchas 5 $ 180 $ 9
Vitrinas 4 $ 150 $ 6
Escritorios 4 $ 200 $ 8
Exhibidores 4 $ 300 $ 1.2
Gndolas 7 $ 350 $ 2.4
Sillas 3 $ 150 $ 4
Organizador/Archivadores 5 $ 600 $ 3.0
Gastos de Instalacin Costo pre-inauguracin - $ 10.000 $ 10.0
Sistemas de incendio - $ 8.000 $ 8.0
Sistemas de vigilancia - $ 20.000 $ 20.0
Diseo y Arquitectura - $ 15.500 $ 15.5
Malla publicitaria - $ 6.000 $ 6.0
TOTAL $ 181.6

5.1.2. Gastos de Constitucin

Los gastos de Constitucin varan por el tamao del local y el lugar donde se lo va a

ubicar, el gasto de constitucin se refiere no justamente a activos fijos sino ms bien

a gastos jurdicos, como son permisos, escrituras, impuestos, entre otros. Como

detallamos en la siguiente tabla:

Tabla 7 Gastos de constitucin

Registro de Patente Municipal 40

Impuestos Prediales 250
Certificado Sanitario 184
Pago al Benemrito Cuerpo de
Bomberos 135
Tasa de habilitacin del establecimiento 60
Permiso de Funcionamiento 130
TOTAL $ 799

5.1.3. Plaza

El lugar donde se ubicar la nueva sucursal de Juan Marcet estar ubicado en la

cdla. El Recreo 1era etapa y tendr una medida de 63.95 m2 aproximadamente.

Tabla 8 Plaza

DIMENSIONES PRECIO
63.95 m2 $150.000

5.2. Fuentes de Financiacin

Despus de haber determinado la Inversin Inicial que se necesita para la apertura

del negocio la cifra que alcanza es de $99.354,00 dlares americanos. Cantidad por

la cual ser financiada por capital propio que se determina en la siguiente tabla de

aportacin:

Tabla 9 Financiamiento

Nombre de Socios Porcentaje $

Ing. Mayra Herrera 25% 83099,75
 Ing. Diana Ochoa 20% 66479,8
Ing. Carlos Arguello 15% 49859,85
Ing. Henry Muoz 15% 49859,85
Ing. Ronaldo Vargas 25% 83099,75
TOTAL 100% $332.399,00

En la siguiente tabla se muestra la fuente de financiamiento para cada uno de los

rubros de inversin:

Tabla 10 Fuentes de financiamiento

CAPITAL PROPRIO
ITEM DESCRIPCION COSTOS %
1 Activos Fijos $ 181.600 100%
2 Gastos de Constitucin $ 799 100%
3 Plaza $ 150.000 100%
TOTAL $ 332.399 100%

5.3. Proyeccin de Ingresos

En esta parte del anlisis se utiliza la informacin disponible acerca del

comportamiento futuro de la economa del pas, del mercado del proyecto, las

expectativas del consumidor, as como de las caractersticas econmicas del

producto.

Hemos considerado un consumo promedio de $12,50; valor que se obtiene de las

emisiones de la compaa de aos anteriores nos da un rango de $5 a $20. De esta

manera multiplicando por la demanda de habitantes (tabla 2.1 Demanda Mensual)

obtenemos la siguiente tabla que nos arroja los ingresos por ventas que obtenemos

del ao en curso:

Tabla 11 Ingresos mensuales

 DEMANDA INGRESOS
MENSUALES POR
CONSUMO
Enero 300 $3.750
Febrero 600 $7.500
Marzo 1800 $22.500
Abril 9000 $112.500
Mayo 15000 $187.500
Junio 6000 $75.000
Julio 3000 $37.500
Agosto 3000 $37.500
Septiembr 3000 $37.500
e
Octubre 3000 $37.500
Noviembre 480 $6.000
Diciembre 360 $4.500
TOTAL 45540 $569.250

5.4. Proyeccin de Costos

5.4.1. Depreciaciones

A continuacin, se detallan los valores correspondientes a la depreciacin de equipos,

muebles entre otros como se detallaron en la tabla 5.1 Activos Fijos. Para las

depreciaciones se han determinado la vida til segn cada rubro y el mtodo a

utilizarse es el Mtodo de Lnea Recta:

 Tabla 12 Depreciaciones
RUBRO VIDA COSTO D. D.
UTIL MENSUA ANUAL
L
Software y 5 72000 1200,00 14400,00
licencias
Equipos de 5 40700 678,33 8140,00
cmputo/ oficina
Muebles y enseres 10 9400 78,33 940,00
TOTAL 122100 1956,67 23480,00
5.4.2. Gastos Administrativos

En la siguiente tabla se presupuesta el costo de pago de sueldos y salarios para los

empleados de la empresa Juan Marcet durante el ao 2017:

Tabla 13 Gastos administrativos

Cargo Sueldo Provisi Provisin Aporte IECE SECAP Costo
n 13 14 Patronal 0,5% 0,5% Total
11,5% Unitario
Gerente General 3000 250,00 30,5 345 15 15 3655,50
Gerente Financiero 2500 208,33 30,5 287,5 12,5 12,5 3051,33
Gerente Comercial 2500 208,33 30,5 287,5 12,5 12,5 3051,33
Gerente Desarrollo 2500 208,33 30,5 287,5 12,5 12,5 3051,33
Organizacional
Gerente de 2500 208,33 30,5 287,5 12,5 12,5 3051,33
Compras
Sub total Mensual 13000 1083,333 152,5 1495 65 65 15860,833
Total, Anual 190330

5.4.3 Gastos Servicios Bsicos

En la siguiente tabla se presupuesta los gastos de servicios bsicos presupuestados

durante al ao 2017:

Tabla 14 Gastos por servicios bsicos

Rubro Costo Total Anual
Agua 3000
Luz 7000
Telfono 5000
 Total $ 15.000
5.5. Flujo de Caja Proyectado

Tabla 15 Presupuesto de caja

Inversin Inicial 2017 2018 2019 2020 2021
INGRESOS
Ventas 569.250,00 586.327,50 603.917,33 622.034,84 640.695,89 6
Total, Ingresos 569.250,00 586.327,50 603.917,33 622.034,84 640.695,89 6

EGRESOS
Depreciacin Software 14.400,00 14.400,00 14.400,00 14.400,00 14.400,00
Depreciacin Equipo de
8.140,00 8.140,00 8.140,00 8.140,00 8.140,00
Cmputo/Oficina
Depreciacin Muebles y
940,00 940,00 940,00 940,00 940,00
Enseres
Gastos Administrativos 190.330,00 196.039,90 201.921,10 207.978,73 214.218,09 2
Gastos de Servicios
15.000,00 15.450,00 15.913,50 16.390,91 16.882,63
Bsicos
Total, Egresos 228.810,00 234.969,90 241.314,60 247.849,63 254.580,72 2
Utilidad antes de Partir. 34 351 362. 374 386.11
a trabajadores 0.440,00 .357,60 602,73 .185,21 5,17
15% Partir. a
51.066,00 52.703,64 54.390,41 56.127,78 57.917,27 $
Trabajadores
Utilidad antes de 28 298. 308. 318 328.1
impuesto 9.374,00 653,96 212,32 .057,43 97,89
22% de Impuesto a la
$63.662,28 $65.703,87 $67.806,71 $69.972,63 $72.203,54 $
renta
22 232 240. 248 255.99
Flujo de efectivo -332.399,00
5.711,72 .950,09 405,61 .084,79 4,36
PERIDO 0 1 2 3 4 5
22 232 240. 248 255.9
Flujo Real Ajustado -332.399,00
5.711,72 .950,09 405,61 .084,79 94,36
Flujo Acumulado
-332.399,00 -106.687,28 126.262,81 366.668,42 614.753,21 870.747,57 1.1
Ajustado
El flujo de caja proyectado es un informe financiero que nos permite reflejar los

ingresos y egresos presupuestados durante un periodo determinado. (Velasquez,

2012)

Para nuestro proyecto tenemos un flujo de caja proyectado a 10 aos. Una de las

metas de la empresa es que para los siguientes aos nuestras ventas se incrementaran

en un 3%, y nuestros gastos de la misma manera manteniendo una equidad entre

ingresos y gastos.

5.6. Anlisis de los Indicadores Financieros

Para el anlisis de los indicadores financieros utilizamos el software de Excel,

considerando una TMAR del 0.46% esta tasa la obtuvimos bajo la siguiente

referencia de TMAR = tasa de rendimiento + tasa inflacin (tasa rendim. * tasa

inflacin). La tasa de rendimiento es la que nos arroja la Tir y la tasa de inflacin la

tomamos de la pgina del BCE (Banco Central del Ecuador, s.f.). Con esta tasa

calculamos el Valor Presente Neto, el Valor Anual Equivalente y el Valor Futuro.

Como presenta la siguiente tabla:

Tabla 16 Indicadores
TMAR 0.46%
TIR 71%
Tasa Inflacin 0.90%
VPN $2.282.092,00
VAE $234.022,64
VF $2.389.268,11

Tir >= Tmar por lo tanto se concluye que el proyecto es rentable en un horizonte de

10 aos.

5.7. Periodo de Recuperacin del Proyecto o Paybac

El periodo de recuperacin es de aproximadamente 1 ao con 5 meses y 189 das.

5.8. Anlisis Costo Beneficio

Ecuacin 1 Costo/Beneficio
Ingresos Actuales
Coeficienteb /c =
Inversion Inicial+Costos Actuales

6 ' 356.593,37
Coeficienteb /c = '
332.399+2 413.168,03

Coeficienteb /c =2,32

En el anlisis del beneficio costo obtenemos como coeficiente aproximadamente 2

supera al indicador 1, lo que nos dice que el proyecto es rentable para un flujo

proyectado de 10 aos.
 CONCLUSIONES

Llevar a cabo la puesta de una papelera resulta ser rentable ya que como

podemos observar los resultados de la inversin hecha en el ao 0, nos

recuperamos en aproximadamente 2 aos, tiempo favorable para los negocios de

emprendimiento.
Resultado de esto obtenemos una Tir del 71% en relacin a una Tmar estimada

del 0.46%, lo que concluimos que el negocio es sper rentable.

El valor actual neto (VPN) es de $2.282.092,00; mayor a cero concluimos que

habr una liquidez corriente en nuestro flujo proyectado a lo largo del horizonte

de 10 aos.
En el anlisis de costo beneficio se determina que el indicador es 2 lo que nos

muestra que el proyecto es rentable y se puede aceptar el negocio.

RECOMENDACIONES

Para poder competir con las otras grandes papeleras, debemos de invertir en

publicidad, para poder alcanzar un nivel de posicionamiento aceptable en el

mercado.
La calidad de los productos y servicios que se esperan entregar al cliente

deben ser la mxima prioridad en el negocio, explotando al mximo los

recursos que se tienen; como es las compras online.

Finalmente invertir en este proyecto rentable es una oportunidad valiosa, ya

que la carencia de competencia y la demanda de los consumidores, pueden

llegar a elevar ms el % estimado de las ventas para cada uno de los aos

proyectados.

BIBLIOGRAFIA

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contenido.bce.fin.ec/resumen_ticker.php?ticker_value=inflacion. (s.f.).
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http:www.eluniverso.com/2010/10/05/1/1445/recreo-reclama-mejorar-
seguridad-servicios-basicos.html
Velasquez, G. M. (2012). Proyecto de creacion de una papeleria en zona
residencial. Obtenido de
www.dspace.espol.edu.ec/bitstream/123456789/20680/1/proyecto
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%20zona%20residencia.pdf