Qu es un Portafolio de Inversin?

Un portafolio puede tratarse como una coleccin de diferentes activos o

instrumentos financieros tales como acciones de diferentes empresas, bonos o
dinero en efectivo con el objetivo de sacar una rentabilidad del mercado. Como
una regla general un portafolio de inversin se conforma de acuerdo al perfil de
riesgo del inversionista, sin embargo, en el caso de los fondos de inversin,
estos son portafolios ya establecidos por entidades financieras a las cuales el
inversionista, segn su tolerancia al riesgo, decide entrar.
Pasos para la creacin de un Portafolio de Inversin
1. Determinar los objetivos del inversionista, as como su perfil de
riesgo.
En este paso se define el dinero disponible para la inversin, cual es su
rentabilidad esperada y su nivel de riesgo, aunque estos dos ltimos suelen ser
interdependientes. Debemos de tener en cuenta que los inversionistas pueden
ser personas naturales o jurdicas y la forma en la que se define el nivel de
riesgo para cada una es diferente.
Lo ms comn para definir el perfil de riesgo es llenar un cuestionario con
informacin personal o de la empresa tales como el nivel de ingresos, activos,
edad, informacin que revele si tienes un perfil de riesgo conservador,
moderado o agresivo. Debemos recordar que entre ms grande es la
rentabilidad esperada ms alto el riesgo al que debemos exponernos.
2. Seleccionar los instrumentos financieros
En general un portafolio va a estar compuesto por una porcin de tasa fija
como los bonos y una de tasa variable como lo son las acciones.
3. Seleccionar sectores econmicos y empresas
En un principio los sectores econmicos se pueden elegir por preferencia de los
inversionistas o como una cobertura. Ciertamente los inversionistas pueden
tener una preferencia por poseer acciones del sector de tecnologa, industrial u
otros sin embargo, en otros casos, si el inversionista es una empresa es ms
probable que la seleccin de los sectores econmicos se haga como una
cobertura en la que se elegir un sector que se comporte bien cuando el sector
de la empresa no lo haga, o tambin pueden elegirse empresas del mismo
sector que hayan mostrado un comportamiento estable aun en pocas de
crisis.
4. Medir el riesgo y la rentabilidad de los activos
En este paso debemos llevar a cabo un anlisis estadstico de los histricos de
diferentes acciones para observar su comportamiento en los ltimos aos y as
determinar su rentabilidad histrica, rentabilidad esperada y su varianza. La
varianza se usa con el fin de determinar el riesgo de cada activo.
5. Optimizar el portafolio
Una vez tenemos los definidos los activos que vamos a tener en cuenta para la
conformacin del portafolio construimos portafolios ptimos, que son aquellos
que nos permiten la mxima rentabilidad a un nivel de riesgo dado. Para la
optimizacin de portafolios hacemos uso de la Teora moderna de Portafolio
(TMP) desarrollada por Harry Markowitz. Markowitz argumenta que a medida
aumenta el numero de activos en un portafolio el riesgo disminuye debido a la
diversificacin, sin embargo, se llega a un punto en el que no es posible
eliminar todo el riesgo, este es el riesgo de mercado el cual no es posible
eliminar.

Qu es un CDT?
Los CDTs o Certificados de Depsito a Trmino son titulos valor que emite un
banco, corporacin financiera o compaa de financiamiento comercial a un
cliente que ha hecho un depsito de dinero con el propsito de constituir dicho
CDT. Hay que saber que en cada banco nos pueden pedir un monto mnimo de
capital para constituir el CDT y tambin que estos depsitos se hacen a un
trmino fijo, mnimo de 30 das, aunque comnmente se hacen a 60, 90, 180 Y
360 das.
As pues, los fondos depositados en un CDT solo se pueden retirar una vez
vence la duracin establecida, mientras que los intereses pueden pagarse al
vencimiento o en pagos peridicos durante la vigencia de la inversin. La tasa
de inters que ofrecen los CDTs est determinada por el monto, el plazo y las
condiciones del mercado al momento de constituirlo. Normalmente a mayor
monto y plazo, la tasa de inters es mayor.
Los CDT no se pueden redimir o cobrar antes de su vencimiento, aunque como
se trata de un ttulo valor, se pueden negociar en el Mercado Secundario de
Valores antes de su fecha de vencimiento y transferir por endoso. Es decir, que
el dueo del CDT, si necesita la liquidez antes del vencimiento puede vender el
ttulo a otra persona endosndolo y pagando una prima por ello, siendo el
nuevo beneficiario quien lo cobre al vencimiento.
Los CDTs a tasa variable, que tendrn una remuneracin que depende de
diferentes factores como bien la DTF.
Los CDTs a tasa fija, que durante toda la vigencia del ttulo se aplicar la misma
tasa que se pacte en el momento de la constitucin y que depende del plazo y
del monto de la inversin.
Ventajas de los CDT
Es una forma fcil, rpida y segura de ahorrar y programarse para el futuro.
El cobro del impuesto del 4 x 1000 es asumido por el banco.
Adems existe la opcin de negociar o endosar un CDT que an no est
vencido, de modo que puedas obtener la liquidez que necesitas.
El CDT es redimible o rembolsable slo en los plazos y trminos pactados al
momento de constituirlo, es decir, si se pact a 360 das el banco no est
obligado a pagarlo hasta que venza.
Por lo general, los intereses o rendimientos se pagan al vencimiento con el
capital invertido o puesto en el CDT.
El rendimiento que se paga por un CDT es superior al que paga una cuenta de
ahorros.
Si un CDT se pacta por ejemplo a 5%, aunque las tasas de inters disminuyan,
el banco debe pagar la tarifa inicialmente pactada.
Se encuentra amparado por la proteccin del seguro de depsitos de Fogafin
que garantiza la devolucin de hasta 20 millones de pesos a los clientes en
caso de que la entidad se quiebre.

Qu es una cuenta de ahorro?

Una cuenta de ahorros es un producto financiero que le ofrecen bancos,
corporaciones financieras, compaas de financiamiento y cooperativas
financieras; que funcionan como una especie de caja fuerte o depsito en el
que puede guardar su dinero y tenerlo disponible cuando lo necesite.
Pero ese depsito tiene unas caractersticas: si usted guarda all su dinero
durante un tiempo, pueden darle ms slo por mantener ese ahorro (tasa de
inters), pero tambin pueden cobrarle por administrar el dinero (cuota de
manejo) as como pueden tambin pedirle algunos pagos cuando usted haga
transacciones con entidades diferentes.
A la hora de abrir una cuenta de ahorro, adems de ver cul es la tasa de
inters mayor que paga el banco, debemos fijarnos en otros factores como la
cuota de manejo que cobra mensualmente, la red de cajeros electrnicos que
te permitan tener acceso en el mayor nmero posibles de zonas, los costos
adicionales por las transferencias, as como por la manutencin tanto de la
cuenta corriente como de tarjetas asociadas a este cuenta y los medios
electrnicos que pongan a su disposicin.

Ranking de los mejores bancos en funcin de Cuota de

todos los factores Tasa manejo
1.CITIBAN COLOMBIA 1,47%
2.BANCOLOMBIA 1,26% $8250
3. BANCO DE OCCIDENTE 2,68%
4. BANCO COLPATRIA 3,60%
5.BANCO POPULAR 2,05%
6. BANCO DE BOGOTA 1,52%
7.BANCO GMB SUDAMERIS 1,46%
8.DAVIVIENDA 0,30%
9. HELM BANK 1,67% $7.000
10.HSBC COLOMBIA 1,36% $7.200
11.BANAGRARIO 1,01% $7.854
12.BBVA COLOMBIA 0,92%
 13.BCSC 0,15%
14. AV VILLAS 0,75%
15. BANCOOMEVA 1,44% $8.300
16. BANCO PICHICHA S.A. 1,92% $6.900
17.BANCO FALABELLA S.A. 1,62% $7.000
18.BANCO SANTANDER 1,07%
19.FINANDINA 5,42%
20.BANCO PROCREDIT COLOMBIA 1,78%
21. BANCAMIA 3,24%

En primer lugar Citibank, a pesar de que no ofrezca la mejor tasa de inters, es

la que mejor puntaje ha obtenido en la combinacin de todos los factores.
Contando con una red de cajeros automticos correcta, los costes de
transaccin entre su propia red son 0 y el resto los ms bajos y cuenta medios
de pago electrnicos
En segundo lugar, esta Bancolombia, paga menos tasa de inters
concretamente un 0,21% menos, pero tiene una amplia red de cajeros y no
cobre las transacciones en su propia red. Resresto a las transacciones a otras
redes tienen el mismo costo que Citibank $3.935.
En tercer lugar, Banco de Occidente, tiene la cuarta mejor tasa de inters
(2,68%), una amplia red de cajeros, pero cobra $1.000 por cada transaccin de
su red.
En Cuarto y quinto lugar Banco Colpatria y Banco Popular, con los que tienen
las tasas de captacin ms altas (3,6% y 2,05%).
Respecto a las tasas de inters Banco Finandina es el que paga ms por el
dinero captado un 5,42%, al igual que Banco Procedit o Bancamia que al ser
bancos pequeos que no tienen una red amplia de cajeros y otros factores
pagan mejor a sus ahorradores para intentar capatarlos.

Qu es una Fiducia?
La sociedad fiduciaria: Es una sociedad, constituida como sociedad annima,
con permiso de funcionamiento otorgado por el Estado, estas sociedades slo
estn autorizadas para desarrollar las actividades por las cuales fueron
expresamente definidas por la Ley. Las sociedades fiduciarias prestan servicios
financieros por lo cual, estn sujetas a la inspeccin y vigilancia de la
Superintendencia Financiera de Colombia.
Algunos de los beneficios que puedes encontrar en los contratos de fiducia son:
La administracin de los bienes que t o los clientes han entregado, la realiza
una entidad especializada.
La entidad, es decir la Sociedad Fiduciaria, tiene el conocimiento legal para
realizar su labor y procurar entregarte los mejores resultados.
Cada seis meses te reportan los resultados que arroja la administracin de tus
bienes y son debidamente certificados por la sociedad fiduciaria en la cual
depositaste tu confianza, a menos que hallas pactado en el contrato, cada
cuanto quieres recibir un balance de los resultados que arroja la administracin
de tus recursos.
La sociedad fiduciaria nunca adquiere la propiedad absoluta de los bienes que
le has entregado.
Los beneficios y la finalidad del contrato de fiducia que pactes con la Sociedad
Fiduciaria pueden ser directamente para ti, o para una tercera persona que
designes, la que se denominar beneficiario.

cmo la inversin base es de 500.000.000 de pesos a 360 das en este caso, el banco
que le brinda mejor
rentabilidad es el Banco de Bogot con una tasa E.A de 6,25% contra una de 6.10% de
Bancolombia.