Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Lecole du Forex
Les bases du trading forex
par ProfesseurForex.com
1 Copyright (c) 2009 ProfesseurForex.com. Tous droits rservs.
Lcole du forex - Les bases du trading forex
Ce livre est donc galement rdig dans cette sprit et devrait vous permet-
tre dacquerir les bases pour dbuter sur le forex avec succs.
Lquipe de professeurforex.com
Sommaire
1
Quest-ce que le Forex?
Ici, lorsquon achte de lEUR/USD, on parie sur la hausse de lEuro par rap-
port au Dollar. En dautres termes on prvoit que lconomie europenne
aura meilleure sant que lconomie amricaine.
Il faut galement savoir que les devises sachtent par lots. La plupart des
brokers proposent des lots de diffrentes tailles, allant de 1000 100 000
dollars. Mais alors, il faut avoir au moins 1000 dollars pour investir sur le
Forex? Non! Et cest l que leffet de levier intervient...
Dans cet exemple, avec nos 1000 dollars, nous pouvons investir sur 500
000 dollars (1000 x 500)...
Et cest grce cet effet de levier que le Forex prend tout sons sens. Cest
cet effet de levier qui fera peut tre de vous un homme (ou une femme!)
riche...
Oh oui, mais ce nest pas la premire fois quon vous propose de devenir
riche. Et nous imaginons bien quil en faut un peu plus pour vous convain-
cre...
Avec un lot de 1000 dollars, une variation dun pip reprsente 10 centimes
de dollars (Et 1 pip reprsente 1 dollars pour un lot de 10 000 dollars, et
ainsi de suite).
5 Copyright (c) 2009 ProfesseurForex.com. Tous droits rservs.
Lcole du forex - Les bases du trading forex
Sachant que le Forex est un march trs volatil, et quil est courant de
constater des variations journalires de plus de 100 pips, on comprends
vite que les gains peuvent samonceler une vitesse extraordinaire!!
Une dernire chose savoir est que pour une paire de devise donne, le
prix dachat et le prix de vente diffre:
2 Lorsque vous investissez sur le Forex, vous avez deux principaux outils
sous les yeux. Votre plateforme de trading, qui vous permet de passer vos
ordres, et vos graphiques, qui reprsentent lvolution des cours.
Voici ci dessous ce que cela donne avec un graphique complet, ici un gra-
phique de lEUR/USD o chaque bougie reprsente une priode dune
heure :
Maintenant vous savez lire un graphique. Mais il vous faut galement ap-
prendre les utiliser, et cest dailleurs le point le plus fondamental dans
votre apprentissage du Forex.
Cest sur les graphiques que vous allez baser vos analyses et prvisions des
cours, ce sont les graphiques qui vous permettront de dvelopper votre
feeling, et denregistrer inconsciemment les ractions du march. Plus
vous aurez dexprience avec les graphiques, plus vous serez mme de
sentir le march, et danticiper instinctivement ses variations.
Il est tout dabord primordial de savoir jongler entre les chelles de temps.
Si vous investissez trs court terme, en ne tenant les positions que quel-
ques minutes, il est vident quil ne faudra pas utiliser des graphiques o
une bougie reprsente une journe... Dans le cas dun investissement de ce
type, il conviendra dutiliser des bougies en 1 ou 5 minutes par exemple.
A linverse, si vous investissez plus long terme, par exemple horizon une
semaine, un graphique horaire sera plus adapt, et ainsi de suite.
Par exemple, la bougie ci dessus est appele Doji. Dans ce cas, le cours de
dbut de priode est gal au cours de fin de priode. Gnralement, cette
bougie est annonciatrice de retournement de tendance. Cest dire que si
une bougie de ce type apparait dans un mouvement de hausse, il y a de
fortes chances pour que les cours se retournent et partent la baisse.
Pour tout savoir sur cette mthode danalyse, dirigez vous vers la boutique
de notre site! Nous y avons slectionn les livres des meilleurs experts sur
le sujet, afin que vous ne perdiez pas votre temps lire des charlatans...
Dfinitions :
Support: Un support est un niveau de cours (reprsent par une ligne ho-
rizontale sur les graphiques) sur lequel les prix ont tendance buter la
baisse. Cest dire que dans une baisse, si les cours rencontrent un support,
ils auront tendance stopper leur baisse et rebondir la hausse. Si les
cours franchissent ce support, on dit quils le cassent, ce qui est annon-
ciateur dune accelration de la baisse.
Dune manire gnrale, ont dit quun support ou une rsistance est va-
lid aprs trois points de contact avec les cours (voir dessin ci dessous).
On voit donc bien sur ce croquis que les prix butent une premire fois sur
un cours, puis une seconde, et enfin une troisime, validant ainsi le sup-
port. Une fois ce niveau identifi, vous pourrez alors vous en servir soit
pour acheter prs du support en pariant sur le rebond, soit vendre lorsque
le support est cass, afin de profiter dune acclration de la baisse.
Sur cette illustration, on voit que la hausse des prix est stoppe par la rsis-
tance trace en rouge. Les stratgies possibles seront alors soit de vendre
prs de la rsistance, afin de profiter dun retournement la baisse, soit
dattendre une cassure afin de profiter de lacclration de la hausse.
Premire chose savoir: Les supports et les rsistances ne sont pas des
cours prcis. Ce sont en gnral plus des zones de support et de r-
sistance que des niveaux prcis. Vous identifierez souvent des support et
des rsistances, puis remarquerez que ceux ci sont brivement casss, pour
ensuite comprendre quil ne sagissait en fait que de tests. La plupart du
temps, ces tests sont effectus par les mches des bougies sur les graphes
en chandeliers japonais :
On comprend donc vite quil devient assez difficile de faire la part des
choses. En effet, quand considrer quun support ou une rsistance t
casse?
La premire rponse est quil ne faut de toutes faons pas baser une d-
cision dinvestissement sur un seul critre. Vos supports et vos rsistances
seront donc souvent confirms par dautres mthodes danalyse, que nous
verrons galement au cours de cette formation.
Dautre part, il faudra veiller bien considrer les supports et les rsistan-
ces comme des zones plus ou moins larges, comme nous vous le montrons
sur le graphique ci dessous.
Savoir bien reprer et tudier les tendances peut apporter beaucoup. Cela
peut en effet permettre de prvoir les retournements de tendance au mieux,
de mesurer la force de la tendance, et de savoir quand ne pas prendre
de risques...
En effet, vous pouvez par exemple reprer une tendance baissire court
terme, alors que la tendance gnrale est la hausse. Il faudra alors tre
particulirement vigilant si vous dcidez de jouer la baisse court terme,
et ceci pour deux raisons :
-Le seconde raison est que dans le cadre dune tendance gnrale
haussire, les hausses court terme sont toujours plus franches et plus
amples. Inversement pour une tendance gnrale baissire, o les baisses
court terme sont de meilleure qualit que les hausses.
Pour quune tendance soit saine et pleinement valide, elle doit respecter
plusieurs critres. Premirement, reprendre son souffle de temps en temps.
Il est en effet anormal de constater une hausse continue des cours. Un tel
comportement des prix annoncerait plutt un proche retournement la
baisse. Dun manire image, on peut imaginer que dans ce cas, la tendan-
ce utilise ses dernires forces pour grimper au maximum, avant de prir, en
ayant puis ses dernires ressources.
Il est donc tout fait sain et rassurant de constater de petites baisses dans
le cadre dune tendance haussire, et de lgres hausses dans le cadre
dune tendance baissire. On dit dans ce cas que les cours marquent des
plus hauts et des plus bas.
Dans le cadre dune tendance haussire, chaque nouveau plus haut doit
tre plus haut que le prcdent, et chaque nouveau plus bas doit tre
plus haut que le prcdent.
Dans une tendance baissire, chaque nouveau plus bas doit tre plus
bas que le prcdent, et chaque nouveau plus haut doit tre plus bas
que le prcdent.
Les plus hauts sont entours de vert, les plus bas sont entours de
rouge.
Deux outils vous permettent de pointer les tendances sur vos graphiques,
et ainsi mieux les suivre et les utiliser.
Pour tracer une ligne de tendance, il suffit de reprer une ligne oblique sur
laquelle butent les cours.
Celle-ci peut tre soit baissire, soit haussire. Pour quune ligne de tendan-
ce soit valide, il faut que les cours butent au moins trois fois sur celle-ci.
Bien sur, plus les cours buteront sur ces lignes, plus celles-ci auront de
limportance et plus les signaux fournis par leurs cassures seront forts.
Il est primordial de bien savoir reprer les lignes de tendance, car linstar
des supports et rsistances, les lignes de tendance peuvent nous permet-
tre de prendre des dcisions dinvestissement grce aux cassures.
En effet, lorsquune ligne est casse, cela signifie quil y a de fortes proba-
bilit pour quun changement sopre. Ainsi, lorsque lon reprera une ligne
de tendance haussire, on se positionnera la vente si on remarque que
celle-ci est casse :
Mais attention ! Car tout comme les supports et les rsistances, les lignes de
tendance sont parfois imprcises. Il faudra alors veiller la validit des
cassures en attendant un franc dpassement de la ligne de tendance repre.
Tout est galement affaire dexprience, et plus vous avancerez dans votre ap-
prentissage du trading, plus vous saurez naturellement interprter ces outils.
18 Copyright (c) 2009 ProfesseurForex.com. Tous droits rservs.
Lcole du forex - Les bases du trading forex
Les lignes de tendance sont donc des armes simples et efficaces vous per-
mettant de prendre des dcisions dinvestissement souvent profitables.
Lintrt est encore plus grand que les lignes de tendance. En effet, lorsquon
repre un canal de tendance, on identifie deux lignes entre lesquelles les
cours oscillent. On pourra donc vendre lapproche du haut du canal, et
acheter prs du bas du canal !
On remarque bien sur cet exemple de canal de tendance haussier que les
retournements ne seffectuent pas forcment exactement sur les bornes
du canal. Cest pour cette raison quil faut rester vigilant lapproche dune
borne, afin de prvenir tout retournement de tendance prmatur.
Ici aussi, attention ne pas vous prcipiter ! Il faudra en effet attendre une
sortie franche et puissante avant de valider le signal. Il vaut mieux rater
une partie du mouvement que de se positionner trop tt et aller contre la
tendance...
Nous attirons encore une fois votre attention sur le fait que ces lments
danalyse ne sont pas infaillibles, et que rien ne remplacera lexprience.
En effet, le but de lanalyse nest pas de prvoir avec certitude, mais de
mettre le maximum de chances de son ct...
21 Copyright (c) 2009 ProfesseurForex.com. Tous droits rservs.
Lcole du forex - Les bases du trading forex
6 Les moyennes mobiles sont galement un des outils les plus rpandus
dans lanalyse du Forex.
Cest peut tre un peu flou pour les non matheux (!), mais intressons nous
surtout la pratique! Car il est vident que vous naurez jamais calculer
ces moyennes mobiles vous mme, tous les logiciels danalyse les propo-
sent.
Il faut noter quil est trs intressant dtudier galement les croisements
de moyennes mobiles courtes avec les moyennes mobiles longues... En ef-
fet, ces croisements peuvent fournir des signaux de trading sur lesquels
vous pourrez vous baser pour investir sur le Forex!! Cest ce que nous allons
voir maintenant...
Cest vrai quil est confortable de disposer dun outil permettant de confir-
mer les tendances repres, mais cest encore mieux si cet outil permet
galement de prendre de relles dcisions dinvestissement ! Cest ce que
nous allons voir ici...
On voit bien dans les exemples du graphique que ces signaux sont trs
efficaces. Ils ne permettent certes pas de se positionner au dbut de la
tendance, mais ils restent trs pertinents. Une petite astuce pour valider
la force du signal est de regarder langle de croisement des moyennes mo-
biles. Gnralement, plus langle de croisement est fort, plus le signal est
valable.
Voil, vous navez plus qu vous lancer et tester cette mthode ! Nous
vous conseillons dutiliser la MM20 comme moyenne mobile courte, et la
MM50 comme moyenne mobile longue, pour la simple et bonne raison que
ce sont celles qui sont les plus utilises, et celles qui sont donc suivies par
le plus de monde. Vous tes toutefois libres de tester dautres moyennes
mobiles, et peut tre trouverez vous des techniques trs efficaces !
Sur le Forex, pas de rsultats ou de chiffres daffaires bien sr, mais certaines
statistiques conomiques influencent considrablement et brutalement le
cours des devises. Et comme le Forex est un march ouvert 24H/24, il est
impossible de les publier en clture... ce qui veut dire que vous pouvez en
profiter en temps rel!!
Ces statistiques sont publies heures fixes, et les cours des devises ra-
gissent la seconde prs... Lorsquune statistique importante doit paratre
14h30, vous avez intrt scruter lhorloge, car la seconde ou elle va
passer de 14H29 14H30, les choses vont bouger, et violemment, croyez
le!
Encore une fois, lquipe de Professeurforex met tout en oeuvre pour vous
faciliter la tche en mettant votre disposition un calendrier des statistiques
paratre. Nous y prcisons la devise concerne, ainsi que limportance de
la statistique. Vous naurez plus qu tre devant votre cran au bon mo-
ment!
Les parutions de statistiques conomiques sont donc bel et bien une op-
portunit de gagner de largent A COUP SUR avec le Forex. Toutefois, il arrive
que lactualit soit pauvre en statistiques, et il est donc prfrable dutiliser
cette technique en complment de votre analyse quotidienne.
Jugez plutt limpact que peuvent avoir certaines statistiques sur le forex.
Le gestion du risque tant un concept quelque peu fourre tout, nous allons
diviser ces rgles deux catgories : Les rgles dengagement et la gestion
du capital, et les stops et les limites.
Il sagit ici de savoir quelle part de votre capital vous tes prt risquer sur
une opration. En dautres terme, il sagit de savoir quel pourcentage de
votre marge disponible (capital x effet de levier) vous souhaitez engager en
moyenne. Nous vous conseillons ici dadopter la rgle des 50%.
Cette rgle vise a vous permettre davoir de quoi vous refaire si une
opration se passait trs mal. Vous viterez galement grce cette rgle de
vous faire couper vos positions par votre Broker si vous faites une erreur de
timing. En effet, en engageant une part trop importante de votre marge, vous
serez incapable de faire face a une volution contraire vos anticipations.
Si vous utilisez cette capacit maximale, par exemple pour un achat, et que
le cours pars la baisse, vous ne pourrez pas tenir votre position. En
effet, vous avez utilis lintgralit de vos 1000 dollars en achetant pour
500 000 dollars, et si le cours descend de 1 pip, vous serez virtuellement
dbiteur de 50 dollars (Sur un contrat de 100 000 dollars le pip vaut 10
dollars). Dans ce cas, soit la position sera solde (coupe, vendue), soit
votre broker vous demandera deffectuer un versement pour maintenir la
position (appel de marge).
-Si vous souhaitez trader sur le Forex de temps en temps, le soir par
exemple, et que vous le considrez comme un complment de revenus,
vous pouvez vous permettre de prendre plus de risques, puisque dans ce
cas ce nest pas le Forex qui vous nourrit... Avec ce type de profil, nous
vous conseillons de procder un virement tous les trimestres. Il faudra
dfinir un objectif de capital de base, par exemple 5000 ou 10 000 dollars.
Vous tradez donc sans faire de virement jusqu atteindre votre capital-
objectif, puis une fois ce capital atteint, vous mettez de ct tout ce qui
dpasse la fin de chaque trimestre. Par exemple, si votre capital-objec-
tif est de 5000 dollars et qu la fin du trimestre votre capital est de 15 000
dollars, vous vous virez 10 000 dollars.
-Dfinitions
Limite: Les limites sont loppos des stops. Ce sont donc les objectifs de
gains que lon se fixe. Cest le seuil partir duquel nous considrons quil
est plus sage dencaisser ses gains que de tenir la position. Concrtement,
avec une limite 10 pips, si vous achetez de lEUR/USD 1,3060, vous
vendrez 1,3070.
Lintrt est vident dans le cas des stops : Eviter de se laisser prendre au
jeu du cest bon, a va remonter, car en agissant ainsi, vous trainerez
longtemps des positions perdantes, qui entamerons votre marge et donc
votre capacit dinvestissement. Notre philosophie est que si les cours par-
tent dans le mauvais sens, mieux vaut laccepter et passer autre chose.
31 Copyright (c) 2009 ProfesseurForex.com. Tous droits rservs.
Lcole du forex - Les bases du trading forex
Les choses bougent trs vite sur le Forex, et il vaut mieux accepter davoir
eu tort que dattendre que les cours remontent et de laisser passer des
opportunits.
Pour les limites, il sagira dviter dtre trop gourmand en attendant trop
longtemps avant de prendre ses gains sur une position gagnante. Beau-
coup de traders agissant ainsi ont t surpris par la vitesse laquelle les
cours redescendent aprs un pic... Un vieil adage boursier dit que les arbres
ne montent jamais jusquau ciel, et il vaut mieux prendre ses bnfices
trop tt que dattendre trop et de faire face un retournement brutal qui
anantira vos gains.
Premirement, il faut savoir que plus on investit court terme, plus nos
stops et limites devront tres serrs. Ensuite, tout dpend de votre strat-
gie, tout dpend des risques que vous voulez prendre... Cependant, il faudra
veiller ce que vos limites soient toujours plus larges que vos stops. Il faut
que vos positions gagnantes soient plus importantes que vos positions
perdantes. Vous pourrez ainsi esprer des gains confortables en nayant
raison que pour peine 50% de vos oprations!
Les supports et les rsistances sont galement des outils trs intressants
pour fixer les stops et les limites. Nous avons en effet vu que les supports
et les rsistances sont des niveaux importants sur lesquels les cours butent
souvent.
On pourra donc, dans le cas dun achat, placer un stop juste en dessous
dun support, et une limite juste avant une rsistance car on sait que dans
une tendance haussire, si les cours rencontrent une rsistance, ils auront
tendance buter et repartir la baisse. Cest pour cela quil faudra placer
sa limite juste avant.
9
Les leons prcdentes vous ont appris comment trader, mais il est aus-
si trs important de savoir quand trader. En effet, le march se comporte
diffremment selon lheure, pour la simple et bonne raison qu certaines
priodes de la journe, les oprations sont plus nombreuses car plus de
personnes interviennent. Cela ne veut bien sur pas dire quil est impossible
de faire des oprations en dehors de ces priodes, mais simplement que
les opportunits seront plus nombreuses si vous savez prcisment quand
trader...
Nous noterons galement pour finir que les dbuts et fins de semaine sont
souvent les jours o les mouvements sont les moins prvisibles, et o les
risques sont maximums. On interviendra donc sur le Forex de prfrence
du mardi au jeudi.
Sur chacun des trois graphiques, on pointera les supports et les rsistan-
ces les plus importants. Les supports les plus importants seront ceux que
lon aura reprs sur le graphique en 60 minutes. Les supports et les rsis-
tances pointes sur les graphiques en 5 et 15 minutes seront considrs
comme des supports et rsistances intermdiaires utiles, mais de moindre
importance.
3) Identifier la tendance
La dernire tape consistera dfinir vos stops et vos limites. Nous vous
rappelons donc les deux rgles principales : Les stops doivent tre moins
large que les limites, et plus votre horizon dinvestissement est large, plus
vos stops et vos limites devront tre amples.
11 Le technique des points pivots est une technique danalyse des marchs
relativement ancienne et surtout trs simple, et trs utilise sur le Forex.
Le principe est de dterminer des niveaux de cours psychologiquement
importants.
Calcul
Les niveaux sont calculs selon les formules suivantes, et par rapport aux
cours de la veille.
P = (H + B + C) / 3
S1 = (2 x P) - H
S2 = P - (H - B)
R1 = (2 x P) - B
R2 = P + (H - B)
P : Pivot
S1 et S2 : Les deux supports
R1 et R2 : Les 2 rsistances
H : cours le plus haut de la veille, B : le plus bas et C, le cours de clture.
Utilisation
Parmi les 5 niveaux calculs, le plus important est le Point Pivot. La rgle
dutilisation est trs simple : Globalement, si les cours voluent au des-
sus du point pivot, on considrera que la tendance est positive. A linverse,
si les cours voluent au dessous du point pivot, on analysera la tendance
comme baissire.
Remarque
La pratique montre que la technique des points pivots nest vraiment ef-
ficace que lorsque le march montre une tendance prononce. On vitera
donc dutiliser les points pivots quand le march est peu volatil, et sans
tendance clairement dfinie. De plus, on noubliera pas que toute dcision
dinvestissement sur le Forex ne doit en aucun cas reposer uniquement sur
une seule mthode danalyse.
Le mot de la fin :
Voil, vous tes fin prt vous lancer!! Il vous sera bien sr possible de
compliquer et de complter linfini le contenu de cette formation, ce-
pendant, notre avis restera toujours quil est bien plus efficace daller au
plus simple et de se cantonner bien appliquer les principes de base. La
complication outrance et source derreur et est hautement inutile selon
notre exprience.
Il ne vous reste donc plus qu choisir votre Broker! Et l une autre aventure
commence... Car les Brokers se comptent par lgions!! Il est vraiment extr-
mement difficile de sy retrouver, tant les offres pullulent et tant les quipes
marketing des Brokers redoublent dingniosit pour vous sduire...
Ici aussi, lquipe de ProfesseurForex met tout en place pour vous faciliter
le Forex!!
Nous avons en effet test lintgralit des brokers prsents sur le march,
pour ne vous prsenter que les meilleurs.
Vous retrouverez donc ci-dessous le rsum de nos tests sous la forme dun
tableau comparatif. Pour plus de dtails vous reporter la rubrique Broker
de notre site