Sunteți pe pagina 1din 23

Universitatea ,,Alexandru Ioan Cuza Iai

Facultatea de Economie i Administrarea Afacerilor


Specializarea Finane i Bnci

Analiza evoluiei indicatorilor din contul de profit i


pierdere pentru Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ din Japonia
si calculul indicatorilor de performan. Comparaie cu
indicatorii pe ntreg sistemul bancar

Realizat de:
Palade Relu
Ploscariu Petru
Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ

Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ este cea mai mare banc din Japonia, care a fost nfiinat
la 1 ianuarie 2006, odat cu fuziunea Bncii Tokyo-Mitsubishi i Bncii UFJ. La 31 octombrie
2010 Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ a fost clasat de ctre Bloomberg, ca fiind cea mai mare
banc din Japonia i a opta din lume.

Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ ofer servicii bancare i financiare, n Japonia i America


Latin, Europa, Orientul Mijlociu, Asia, Oceania. Acesta ofer finanarea pentru dezvoltarea
investiiilor, instrumente derivate pe rata dobnzii, instrumente derivate pe mrfuri. Compania
ofer, de asemenea, servicii de corporate i investment banking.
De asemenea are n portofoliu active i servicii de rspundere managerial, precum i
investiii n credit, capitaluri proprii i alte produse alternative. Compania ofer n acelai timp
servicii corporate i de investiii bancare, inclusiv pentru sindicate i, n plus, buyout pentru
serviciile de management, respectiv pentru achiziii. Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ finaneaz
investiiile private, diferite proiecte, susine exporturile, ageniile de finanare i de credit,
investiiile imobiliare, precum i securizarea serviciilor. Totodat, vine n ajutor cu soluii
bancare pentru tranzacii, cum ar fi cash managementul i soluiile comerciale pentru gestionarea
capitalului de lucru i managementul riscurilor comerciale, serviciile de custodie n Yeni i
soluiile de plat ctre instituiile financiare. n plus, aceasta pune la dispoziia populaiei produse
i servicii bancare de retail, cuprinznd depozitele i investiiile de incredere, asigurrile
individuale anuale, servicii de intermediere pentru produse financiare, mprumuturi, carduri de
credit, servicii de consultan financiar pentru persoanele fizice n fiecare filial i n oricare
alt reprezentan, direct din Japonia.
n 30 septembrie 2010, compania numra 665 de sucursale, 96 de subfiliale, 1.714 de
bancomante i 32.225 de magazine. Mai mult, aceasta ofer servicii bancare individuale, pentru
afacerile mici i mijlocii i pentru corporaii prin cele 401 birouri bancare din California, Oregon,

2
Washington i Texas, precum i prin dou birouri international i conturi bancare. De asemenea,
sprijina poliele de asigurare i investiiile de trust din Hong Kong. Compania a luat fiin n
1880 iar sediul central se afl la Tokio. Banka Mitsubishi din Tokio UFJ, Ltd. este o filialp a
Mitsubishi UFJ Financial Group Inc.
Analiza evoluiei indicatorilor din contul de profit i pierdere pentru Bank of Tokyo-
Mitsubishi UFJ din Japonia, pentru ultimii 7 ani, calculul indicatorilor de performan
(cauze, consecine). Comparaie cu indicatorii pe ntreg sistemul bancar.

Indicatorii din contul de profit si pierdere a Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ din Japonia in
perioada 2010 2016 (Tabelul nr:1):

Anul 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016


Indicator
Venituri din 1.438.701 2.530.682 3.915.729 4.366.811 3.895.794 2.758.504 2.550.947
dobanzi
Cheltuieli cu 469.606 882.069 1.585.96 2.087.09 1.599.38 774.400 670.673
dobanzile 3 4 9
Venituri nete 969.095 1.648.613 2.329.766 2.279.717 2.296.405 1.984.104 1.880.274
din dobnzi
Provizioane 108.338 110.167 358.603 385.740 626.947 647.793 292.035
pentru
creditele
neperformant
e
Profit inainte 718.394 529.673 1.134.931 1.093.735 1.727.968 1.282.116 837.238
de impozitare
Venituri din 414.639 364.200 582.105 540.690 1.468.040 875.076 397.338
operaiuni
curente
Tabelul nr: 1 - Indicatorii din contul de profit si pierdere a Bank of Tokyo-Mitsubishi
UFJ

3
Evoluia indicatorilor din contul de profit i pierdere pentru Bank of Tokyo-
Mitsubishi UFJ din Japonia:
Grafic nr:1 Evoluia veniturilor din dobnzi
5000000
4500000
4000000
3500000
3000000
2500000
Venituri din dobnzi
2000000
1500000
1000000
500000
0
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Veniturile din dobnzi nregistrate de Banca Tokyo-Mitsubishi UFJ notific o cretere


semnificativ pn n anul 2013, dup care au nceput s scada treptat, ca urmare a apariiei
crizei financiare la nivelul rii.

Grafic nr:2 Evoluia cheltuielilor cu dobnzile

4
2500000

2000000

1500000

Cheltuieli cu dobnzile
1000000

500000

0
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Banca Tokyo-Mitsubishi UFJ a cunoscut un trend ascendend a cheltuielilor cu dobnzile


pn n anul 2013. ncepnd cu anul 2014, acestea au nregistrat scderi majore ca urmare a
diminurii creditelor acordate de banc i datorit influenei negative factorilor economici i
financiari.
Grafic nr:3 Evolutia Veniturilor nete din dobnzi

2500000

2000000

1500000

Venituri nete din dobnzi


1000000

500000

0
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

5
Veniturile nete din dobnzi s-au majorat semnificativ n perioada 2010-2012-2013 ca
urmare a creterii numrului de credite acordate n perioada de boom economic, dup care au
nceput s scad treptat de la un an la altul, datorit influenei crizei financiare.
Grafic nr:4 Evoluia provizioanelor constituite n vederea acoperirii creditelor
neperformante
700000

600000

500000

400000

300000 Provizioane pentru credite


neperformante
200000

100000

0
2010 2011
2012 2013
2014 2015
2016

De-a lungul timpului provizioanele au crescut ntr-un ritm normal, ns n perioada 2013-
2015 acestea au cunoscut o cretere accelerat ca urmare a nerecuperrii creditelor, fapt datorat
apariiei crizei i scderii veniturilor ntregii populaii.

6
Grafic nr:5 Evoluia profitului nainte de impozitare

1800000
1600000
1400000
1200000
1000000
Profitul nainte de
800000 impozitare
600000
400000
200000
0
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Dac pn n anul 2014 profitul nainte de impozitare a bncii Tokyo-Mitsubishi UFJ a


nregistrat o cretere semnificativ, ncepnd cu 2014 acesta s-a diminuat considerabil datorit
scderii ncasrilor de venituri.

Calculul indicatorilor de performan pentru Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ din


Japonia, pentru ultimii 7 ani si comparaie cu indicatorii pe ntreg sistemul bancar

Indicatorii de performan sunt:


1. Rata rentabilitii financiare;
2. Rata rentabilitii economice;
3. Efectul de prghie;
4. Rata profitului;
5. Rata utilizrii activelor.

7
Pentru calculul indicatorilor de performan ai Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ vom
utiliza datele din tabelul urmtor exprimate n milioane yeni japonezi:

Anul 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016


Indicator

Profit net 415.155 363.515 581.288 542.436 1.468.040 859.819 461.796

Capital 4.373.097 9.668.153 11.318.294 9.153.931 6.467.120 9.102.840 8.671.037


propiu

Total 1.438.701 2.530.682 3.915.729 4.366.811 3.895.794 2.758.504 2.550.947


venituri

Total 110.159.923 188.749.117 188.929.469 195.766.083 193.499.417 200.084.397 202.861.288


active

Tabelul nr: 2 Indicatorii de reflectare a performanelor pentru Bank of Tokyo-


Mitsubishi UFJ ( exprimat n milioane yeni japonezi )

1. Rata rentabilitii financiare ( RRF )


Rata rentabilitii financiare este cea mai semnificativ expresie a profitului, ce pune n
valoare rezultatele managementului bancar n ansamblul su i le indic acionarilor care este
eficiena investiiilor pe care le-au fcut n activitatea bancar.
Rata rentabilitii financiare este un indicator de mare importan, dac avem n vedere
faptul c genereaz prin coninutul sau o serie de elemente, cum ar fi: gradul de generare a
profitului, eficiena operaional, efectul de prghie etc.
Rata rentabilitii financiare se calculeaz dup formula:
PN
RRF = CP x100 , unde: PN = profit net;

CP = capital propriu.
PN 415.155
2010 : RRF = CP x100 = 4373097 x100 = 9,493 %

8
PN 363.515
2011 : RRF = CP x100 = 9.668.153 x100 = 3,760 %

PN 581.288
2012 : RRF = CP x100 = 11.318 .294 x100 = 5,136 %

PN 542.436
2013 : RRF = CP x100 = 9.153.931 x100 = 5,926 %

PN 1.468 .040
2014 : RRF = CP x100 = 6.467 .120 x100 = 22,700 %

PN 859.819
2015 : RRF = CP x100 = 9.102.840 x100 = 9,446 %

PN 461.796
2016 : RRF = CP x100 = 8.671.037 x100 = 5,326 %

2. Rata rentabilitii economice ( RRE )


Rata rentabilitii economice sau profitul fa de total active exprim efectul activitii
manageriale de a utiliza deplin resursele financiare i reale ale bncii pentru a genera profit.
Se consider c rata rentabilitii economice este cel mai important indicator privind
eficiena bancar, deoarece rezultatele sunt evideniate direct, n funcie de managementul
specific al intermedierii bancare, de optimizarea operaiunilor active, n raport cu nivelul
determinat al resurselor.
Rata rentabilitii economice se calculeaz dup formula:
PN
REE = A x 100 , unde: PN = profit net;

A = total active.

9
PN 415.155
2010: RRE = A x 100 = 110.159 .923 x 100 = 0,377 %

PN 363.515
2011: RRE = A x 100 = 188.749 .117 x 100 = 0,193%

PN 581.288
2012:RRE = A x 100 = 188.929 .469 x 100 = 0,308 %

PN 542.436
2013: RRE = A x 100 = 195.766 .083 x 100 = 0,277 %

PN 1.468 .040
2014: RRE = A x 100 = 193.499 .417 x 100 = 0,759%

PN 859.819
2015: RRE = A x 100 = 200.084 .397 x 100 = 0,427 %

PN 461.796
2016: RRE = A x 100 = 202.861 .288 x 100 = 0,228 %

3. Efectul de prghie ( EP )
Efectul de prghie este un indicator de expresivitate pentru activitatea bancar, care ne
arat gradul de utilizare a unor resurse suplimentare ce pot avea ca efect creterea rentabilitii
financiare a capitalului propriu.
Efectul de parghie este pozitiv atunci cnd angajarea unor resurse noi este avantajoas,
respectiv cnd costul resurselor suplimentare este mai mic sau egal cu rentabilitatea economic,
i negativ, n situaia invers.
Efectul de prghie se calculeaz dup formula:

10
A
EP = CP x 100

A 110.159 .923
2010: EP = CP x 100 = 4.373 .097 x 100 = 25,190 %

A 188.749 .117
2011: EP = CP x 100 = 9.668 .153 x 100 = 19,522 %

A 188.929 .469
2012: EP = CP x 100 = 11.318 .294 x 100 = 16,692 %

A 195.766 .083
2013: EP = CP x 100 = 9.153.931 x 100 = 21,386%

A 193.499 .417
2014: EP = CP x 100 = 6.467 .120 x 100 = 29,920 %

A 200.084 .397
2015: EP = CP x 100 = 9.102.840 x 100 = 21,980 %

A 202.861 .288
2016: EP = CP x 100 = 8.671 .037 x 100 = 23,395 %

4. Rata profitului ( RP )
Rata profitului se calculeaz ca raport ntre profitul net (PN) i total venituri (V):
PN
RP = V x 100

11
PN 415.155
2010: RP = V x 100 = 1.438 .701 x 100 = 28,856 %

PN 363.515
2011: RP = V x 100 = 2.530 .682 x 100 = 14,364 %

PN 581.288
2012: RP = V x 100 = 3.915 .729 x 100 = 14,845 %

PN 542.436
2013: RP = V x 100 = 4.366 .811 x 100 = 12,422 %

PN 1.468.040
2014: RP = V x 100 = 3.895 .794 x 100 = 37,683 %

PN 859.819
2015: RP = V x 100 = 2.758 .504 x 100 = 31,169 %

PN 461.796
2016: RP = V x 100 = 2.550 .947 x 100 = 18,103 %

5. Rata utilizarii activelor ( RUA )


Rata utilizrii activelor se calculeaz ca raport ntre total venituri (V) i total active (A):
V
RUA = A x 100

V 1.438 .701
2010: RUA = A x 100 = 110.159 .923 x 100 = 1,306 %

V 2.530 .682
2011: RUA = A x 100 = 188.749 .117 x 100 = 1,340 %

V 3.915 .729
2012: RUA = A x 100 = 188.929 .469 x 100 = 2,072 %

12
V 4.366 .811
2013: RUA = A x 100 = 195.766 .083 x 100 = 2,230 %

V 3.895 .794
2014: RUA = A x 100 = 193.499 .417 x 100 = 2,012 %

V 2.758.504
2015: RUA = A x 100 = 200.084 .397 x 100 = 1,378 %

V 2.550 .947
2016: RUA = A x 100 = 202.861 .288 x 100 = 1,257 %

Pentru calculul indicatorilor de performan pentru intreg sistemul bancar japonez vom
utiliza datele din tabelul urmtor exprimate n miliarde yeni japonezi:

Anul 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016


Indicator

Profit net 333,8 780,5 640,7 300,2 367,1 52,1 78,3

Capital 2.861,1 2.583 2.615 2.660,1 2.679,4 2.686,2 2.693,3


propiu

Total 562,1 952,5 686,6 438,8 367,1 55,8 83,7


venituri

13
Total 144.862,9 112.740,9 113.426,2 123.888,6 121.824,1 142.363,1 137.342,2
active

Tabelul nr: 3 Indicatorii de reflectare a performanelor ntregului sistemul japonez


(cifre exprimate n miliarde)

1. Rata rentabilitii financiare ( RRF )


Rata rentabilitii financiare se calculeaz dup formula:
PN
RRF = CP x100 , unde: PN = profit net;

CP = capital propriu.
PN 333,8
2010 : RRF = CP x100 = 2.861,1 x100 = 11,667%

PN 780,5
2011 : RRF = CP x100 = 2.583 x100 = 30,217%

PN 640,7
2012 : RRF = CP x100 = 2.615 x100 = 24,501%

PN 300,2
2013 : RRF = CP x100 = 2.660,1 x100 = 11,285%

PN 367,1
2014 : RRF = CP x100 = 2.679,4 x100 = 13,701%

PN 52,1
2015 : RRF = CP x100 = 2.686,2 x100 = 1,940%

14
PN 78,3
2016 : RRF = CP x100 = 2.693,3 x100 = 2,907%

2. Rata rentabilitii economice ( RRE )


Rata rentabilitii economice se calculeaz dup formula:
PN
REE = A x 100 , unde: PN = profit net;

A = total active.
PN 333,8
2010: RRE = A x 100 = 144.862,9 x 100 = 0,230%

PN 780,5
2011: RRE = A x 100 = 112.740,9 x 100 = 0,692%

PN 640,7
2012:RRE = A x 100 = 113.426,2 x 100 = 0,565%

PN 300,2
2013: RRE = A x 100 = 123.888,6 x 100 = 0,242%

PN 367,1
2014: RRE = A x 100 = 121.824,1 x 100 = 0,301%

PN 52,1
2015: RRE = A x 100 = 142.363,1 x 100 = 0,037%

PN 78,3
2016: RRE = A x 100 = 137.342,2 x 100 = 0,057%

15
3. Efectul de prghie ( EP )
Efectul de prghie se calculeaz dup formula:
A
EP = CP x 100

A 144.862,9
2010: EP = CP x 100 = 2.861,1 x 100 = 50,631% (5.063,188)

A 112.740,9
2011: EP = CP x 100 = 2.583 x 100 = 43,647%

A 113.426,2
2012: EP = CP x 100 = 2.615 x 100 = 43,371%

A 123.888,6
2013: EP = CP x 100 = 2.660,1 x 100 = 46,573%

A 121.824,1
2014: EP = CP x 100 = 2.679,4 x 100 = 45,467%

A 142.363,1
2015: EP = CP x 100 = 2.686,2 x 100 = 52,998%

A 137.342,2
2016: EP = CP x 100 = 2.693,3 x 100 = 50,994%

4. Rata profitului ( RP )
Rata profitului se calculeaz ca raport ntre profitul net (PN) i total venituri (V):
PN
RP = V x 100

16
PN 333,8
2010: RP = V x 100 = 562,1 x 100 = 59,384%

PN 780,5
2011: RP = V x 100 = 952,5 x 100 = 81,942%

PN 640,7
2012: RP = V x 100 = 686,6 x 100 = 93,315%

PN 300,2
2013: RP = V x 100 = 438,8 x 100 = 68,414%

PN 367,1
2014: RP = V x 100 = 371,1 x 100 = 98,922%

PN 52,1
2015: RP = V x 100 = 55,8 x 100 = 93,369%

PN 78,3
2016: RP = V x 100 = 83,7 x 100 = 93,548%

5. Rata utilizrii activelor ( RUA )


Rata utilizrii activelor se calculeaz ca raport ntre total venituri (V) i total active (A):
V
RUA = A x 100

V 562,1
2010: RUA = A x 100 = 144.862,9 x 100 = 0,388%

V 952,5
2011: RUA = A x 100 = 112.740,9 x 100 = 0,845%

V 686,6
2012: RUA = A x 100 = 113.426,2 x 100 = 0,605%

17
V 438,8
2013: RUA = A x 100 = 123.888,6 x 100 = 0,354%

V 367,1
2014: RUA = A x 100 = 121.824,1 x 100 = 0,301%

V 55,8
2015: RUA = A x 100 = 142.363,1 x 100 = 0,039%

V 83,7
2016: RUA = A x 100 = 137.342,2 x 100 = 0,061%

Tabelul nr. 4 Indicatorii de performan ai Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ ( Indicatori


exprimai n procente )
An 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Indicator
RRF 9,493 3,760 5,136 5,926 22,700 9,446 5,326
RRE 0,377 0,193 0,308 0,277 0,759 0,427 0,228
EP 25,190 19,522 16,692 21,386 29,920 21,980 23,395
RP 28,856 14,364 14,845 12,422 37,683 31,169 18,103
RUA 1,306 1,340 2,072 2,230 2,012 1,378 1,257

Tabelul nr. 5 Indicatorii de performan pentru intreg sistemul japonez ( Indicatori


exprimai n procente )
An 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Indicator
RRF 11.667 30,217 24,501 11,285 13,701 1,940 2,907
RRE 0,230 0,692 0,565 0,242 0,301 0,037 0,057
EP 50,631 43,647 43,371 46,573 45,467 52,998 50,994
RP 59,384 81,942 93,315 68,414 98,922 93,369 93,548
RUA 0,388 0,845 0,605 0,354 0,301 0,039 0,061

18
Evoluia indicatorilor de performanan la nivelul Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ i la
nivelul ntregului sistem bancar japonez

Grafic nr: 6 Evoluia ratei rentabilitii financiare

35,000

30,000

25,000

20,000
Mitsubishi UFJ
15,000 Sistemul bancar japonez

10,000

5,000

0
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Dac pn n anul 2011 rata rentabilitii finaciare a Bancii Tokyo-Mitsubishi UFJ din
Japonia a avut un trend descendent, n timp ce rata rentabilitii financiare la nivelul sistemului
bancar japonez cretea, ncepand cu anul 2012 i pn n 2014 a cunoscut un trend ascendent, n
timp ce la nivel de sistem rata a inregistrat scderi.
ncepnd cu anul 2014 att rata rentabilitii financiare de la nivelul Bancii Tokyo-
Mitsubishi UFJ, ct i cea de la nivelul ntregului sistem a cunoscut o scdere semnificativ ca
urmare a influenei negative a factorilor economici i financiari, i chiar a influenei dezastrului
natural care a avut loc n anul 2015.

19
Grafic nr: 7 Evolutia Ratei rentabilitii economice

1.2

0.8

0.6 Sistemul bancar japonez


Mitsubishi UFJ

0.4

0.2

0
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Pn n anul 2013 rata rentabilitii economice a Bncii Tokyo-Mitsubishi UFJ a


nregistrat un trend opus fa de cel al ntregului sistemului bancar japonez. ncepnd cu anul
2013 manifest un trend ascendent att n cazul bncii, ct i n cazul sistemului bancar japonez.
Din anul 2014 situaia se schimb, iar indicatorul analizat nregistreaz o scdere la nivelul
bncii Tokyo-Mitsubishi UFJ, dar i la nivelul sistemului ca urmare a reducerii profitului i
creterii activelor bncilor, fapt datorat apariiei crizei economice.

20
Grafic nr: 8 Evoluia Efectului de prghie
80,000

70,000

60,000

50,000

40,000 Sistemul bancar japonez


Mitsubishi UFJ
30,000

20,000

10,000

0
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Se observ c n perioada 2010-2012 efectul de prghie a fost n scadere att la nivelul


Bncii Tokyo-Mitsubishi UFJ din Japonia, ct i la nivelul intregului sistem bancar din Japonia.
ncepnd cu anul 2012 efectul de prghie a nceput s aib un trend ascendent, ca urmare a
nfluenei factorilor economici i financiari, dar i a crizei, factori care au dus la creterea
activelor bncilor. Din anul 2014 indicatorul prezint un trend uor descendent.

21
Grafic nr: 9 Evoluia Ratei profitului

120,000

100,000

80,000

60,000 Mitsubishi UFJ


Sistemul bancar japonez
40,000

20,000

0
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Banca Tokyo-Mitsubishi UFJ a nregistrat pn n anul 2013 o scdere a ratei profitului,


n timp ce sistemul bancar japozez a nregitrat o crestere. Din anul 2014, banca si sistemul
analizat cunosc un trend ascendent a ratei profitului datorit faptului c i-au utilizat resursele n
scopuri precise. Sistemul bancar japonez a nregistrat o scdere uoar a ratei n 2015 i 2016
fa de anul 2014.

Grafic nr: 10 Evolutia Ratei utilizrii activelor

22
3

2.5

1.5 Sistemul bancar japonez


Mitsubishi UFJ

0.5

0
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Putem spune c att Banca Tokyo-Mitsubishi UFJ, ct i ntreg sistemul bancar japonez
i-au utilizat eficient activele pn n anul 2012-2013, cnd rata utilizrii acestora a nceput s
scad ca urmare a apariiei crizei, influenei negative a factorilor economici i financiari, i
producerii dezastrului natural din 2015, care a afectat Japonia ntr-un mod pregnant.

23