AMORTIZACIN

La amortizacin es un trmino econmico que se refiere al proceso de la

distribucin de un valor duradero en el tiempo, algunos lo utilizan como
sinnimo de depreciacin segn lo apliquen.
Cuando se solicita un crdito o prstamo el cual se pretende pagar en abonos,
cada uno de estos abonos est compuesto por intereses y parte de capital. A la
accin de cancelar parte del capital en cada uno de los pagos se le llama
amortizacin del crdito.

Qu es la amortizacin de un crdito?
Amortizar un crdito significa saldar una deuda gradualmente a travs de
pagos peridicos y que se realizan en intervalos de tiempo iguales.
Para que la deuda realmente se vaya saldando, cada uno de los pagos deber
constar de intereses y parte del capital. Hay varios tipos de amortizacin de
crdito y dependen principalmente de la forma en que se va disminuyendo el
monto del capital.
Una forma de visualizar este tipo de transacciones es a travs de tablas de
amortizacin.

AMORTIZACIN GRADUAL O FRANCS

Es la ms usada, ya que los pagos son iguales y tienen la misma frecuencia.
Los pagos o renta (R) deben ser mayores que los intereses (i) generados en el
primer perodo, de lo contrario la deuda crecera indefinidamente. El clculo de
dichos pagos para un cierto nmero de perodos (n) se calcula a partir de:
Ejemplo:
Se solicita un prstamo por $150,000 con una tasa del 48% anual, para
pagarse en un ao con pagos bimestrales y realizando el primero un bimestre
despus de recibir el prstamo. Calcula el monto de los pagos.

El pago bimestral ser por la cantidad de $32,447.31

AMORTIZACIN CONSTANTE O ALEMN

La amortizacin del capital permanece constante en cada perodo mientras que
los intereses decrecen conforme avanzan los perodos. La cantidad amortizada
al capital se calcula dividiendo el capital inicial entre el nmero de perodos:
Ejemplo:
Calcular el monto de los dos primeros pagos al solicitar un prstamo por
$120,000 a un 9% anual, para que el capital se vaya amortizando anualmente
en 10 aos mediante pagos de amortizacin constante.
La cuota de amortizacin sera:

Para el primer pago se considera el capital inicial.

Para el segundo pago calculamos primero el capital pendiente:

AMORTIZACIN AMERICANA
La caracterstica principal de este sistema es que si bien paga intereses
peridicos, la cuota de amortizacin se paga solamente al final. Por eso se dice
que es un prstamo con amortizacin nica al vencimiento.
Inters a rebatir con cuotas decrecientes
Es un tipo de inters compuesto, en donde el monto capitalizado no es el capital + el
inters, sino el saldo que queda de deducir al capital una determinada amortizacin como
consecuencia del pago de una cuota (o flujo neto).

Por ejemplo, si se realiza un prstamo de 1000 a una TEM de 2% por un tiempo de 3

meses:

n Saldo Amortizacin Inters Cuota

1 1000 333.33 20 353.33

2 666.67 333.33 13.33 346.67

3 333.33 333.33 6.67 340

Total 0 1000 40 1040

Inters a rebatir con cuota fija

Es similar al anterior, con la diferencia que primero se determina una cuota, o flujo neto,
constante o fijo, a diferencia del anterior donde primero se determina la amortizacin.

Por ejemplo, si se realiza un prstamo de 1000 a una TEM de 2% por un tiempo de 3

meses, en donde se debe pagar una cuota mensual de 346.75:
n Cuota Inters Amortizacin Saldo

0 1000

1 346.75 20 326.75 673.25

2 346.75 13.46 333.29 339.96

3 346.75 6.80 339.96 0

Total 1040.26 40.26 1000 0