Gestin Minera TEMA

Sesin 1: Adopcin de las NIIF y sus

implicancias en el valor de mercado de los
activos de las empresas mineras

Conferencista

5 de noviembre
Apoyo Estratgico: Organizado por:
Empresa

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Agenda
Los costos de desarrollo,
construccin y su valuacin en el
activo fijo

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Definiciones: Temas relevantes

1. Fases de la vida de una unidad minera

2. Costos de desarrollo y construccin
3. Costos de financiamiento en la fase de
desarrollo
4. Ganancia y prdida de diferencia de
cambio en la fase de desarrollo
5. Ventas Commissioning period
6. Deterioro del valor de activos
7. Revelaciones requeridas

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 1. Fases de
la vida de
una unidad
minera

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Ciclo de la actividad minera

Exploracin Desarrollo
Costos de
&
desarrollo Produccin Cierre
Construccin

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 Fases de la unidad minera - actividades

Exploracin Desarrollo
& & Produccin Cierre
evaluacin Construccin

Bsqueda de recursos Instalaciones y Producto vendible Restauracin del

aptos: accesos para Extraccin y procesos sitio:
Anlisis historia, estudios produccin anteriores a la venta Cese operaciones
geolgicos, geoqumicos/ comercial: comerciales, reparacin
fsicos, perforacin / (Construccin PIT, del sitio
muestras, etc. caminos, movimientos
terreno y bienes
Factibilidad tcnica y necesarios)
viabilidad comercial:
Volumen-ley, mtodos,
procesos de extraccin
logstica y financiero

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Fases de la unidad minera normas contables
relevantes

Exploracin Desarrollo
& & Produccin Cierre
evaluacin Construccin

NIC 16 CINIIF 1
NIC 21 Todas las NIC
NIIF 6 NIC 16
aplicables
NIC 23 NIC 37
NIC 38

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 2. Costos de
desarrollo y
construccin

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Costos de desarrollo y construccin

NIC 16,
NIC 38 y
Marco
Conceptual Son desembolsos que se realizan para
obtener acceso a las reservas mineras
probadas y probables y proveer facilidades
para la extraccin, procesamiento, acopio,
transporte y almacenamiento de minerales

Costo de Valor presente de los

Costo de ubicacin del
adquisicin activo en condiciones de
(incluye aranceles de operacin (costos de
importacin e perforacin y retiro de capas
impuestos no de tierra para tener acceso a
reembolsables). las reservas minerales)
costos iniciales
estimados futuros de
desmantelamiento y
retiros de activos,
restauracin del
lugar

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Costos de la etapa de desarrollo
Etapa de desarrollo: se realizan trabajos
previos para llegar al mineral desde la
superficie

Mina subterrnea
Mina a tajo abierto

Trabajos para llegar al mineral

mediante galeras, chimeneas,
piques, rampas etc.
Se realiza el stripping (o desbroce), que
es la remocin del material estril con
la finalidad de acceder al cueroi
mineralizado. Tambien se considera los
cambios de acceso al recurso mineral

Previo a la ejecucin de los trabajos de desarrollo

y construccin deben efectuar trabajos de
ingeniera conceptual, bsica o diseo y de detalle

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Costos de la etapa de desarrollo
Tratamiento financiero

Actividad Activo Gasto

a. Sueldo y salarios y otros gastos del personal en la etapa de
a
desarrollo
b. Sueldos y salarios y otros gastos del personal del rea de a
administracin y finanzas
c. Construccin de vas de acceso temporales y permanentes al
a
yacimiento minero
d. Servicios prestados por terceros a
e. Compra de maquinaria y equipo para la etapa de desarrollo a
f. Depreciacin de maquinaria y equipo utilizado en la etapa de
a
desarrollo
g. Intereses de prstamos para financiar las operaciones a

Asunto de inters tributario

LIR Art 37 inciso o) Los gastos de desarrollo y preparacin que permitan la explotacin del yacimiento
por ms de un ejercicio, podrn deducirse ntegramente en el ejercicio en que se incurran o amortizarse en
dicho ejercicio y en los siguientes hasta un mximo de dos adicionales
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Costos de la etapa de construccin
Etapa de construccin: actividades para
construir las instalaciones necesarias para la
extraccin, transporte y tratamiento de los
recursos minerales

Mina subterrnea Mina a tajo abierto

Construccin de accesos, instalaciones, Construccin de caminos de acceso a la

galeras, cruceros, chimeneas de
ventilacin, rampas y conductos de
ventilacin, instalacin de rieles, lneas
de energa, adquisicin de equipos
mineros, perforadoras y cargadores
frontales, etc.
mina pero no al recurso mineral, tolva
de carguo, tendido de rieles,
adquisicin de equipos como palas,
cargadores frontales, volquetes,
perforadoras y ferrocarroles entre
otros

Dependiendo del material y tipo de explotacin que decidan ejecutar, la compaa

minera considerar invertir en adquisicin o construccin del proceso chancado,
molienda, concentracin, fundicin refinacin, y lixiviacin

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Costos de la etapa de construccin
Tratamiento financiero

Actividad Activo Gasto

a. Sueldo y salarios y otros gastos del personal en la etapa de
a
construccin
b. Sueldos y salarios y otros gastos del personal del rea de
a
administracin y finanzas
c. Construccin de instalaciones a
d. Adquisicin de maquinaria y equipo para la construccin a
e. Depreciacin de maquinaria y equipos utilizado durante la etapa de
a
construccin
f. Intereses de prstamo para financiar las operaciones a
g. Construccin de facilidades indirectas: colegios, hospitales,
a
campamentos

Asunto de inters tributario

LIR Art 37 inciso o) Los gastos de desarrollo y preparacin que permitan la explotacin del
yacimiento por ms de un ejercicio, podrn deducirse ntegramente en el ejercicio en que se incurran
o amortizarse en dicho ejercicio y en los siguientes hasta un mximo de dos adicionales
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Costos de desarrollo y construccin

Alerta: No todos los desembolsos son

directamente atribuibles

Costos Costos de administracin y

indirectos generales

Mas que un costo relacionado a una fase

Slo si son directamente
especfica de desarrollo y construcciones,
atribuibles al rea de
son desembolsos que se van incurriendo a
inters
lo largo de las fases
Ej. Construcciones de carreteras,
costos para cumplir con las Se registra como costo el sueldo y beneficios del personal
regulaciones de medio ambiente. de la sede principal siempre que est claramente y
directamente relacionado al tiempo enfocado a la fase de
desarrollo y construccin de manera especfica
NO SE CAPITALIZAN!!!
Los costos por re-
procesos causado por
errores en el diseo de
ingeniera o atribuido a
ineficiencia
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Costos de desarrollo y construccin

Costos anormales
NIC 16,
Los costos anormales de
construccin o por el uso de
otros recursos no debern ser
includos en el costo de
construccin del activo

Las empresas mineras Las entidades mineras

tienen dificultades al debern elaborar una
momento de realizar poltica para poder
el planeamiento de la asignar que costos
fase de desarrollo, por califican como normales
ello se realizan ajustes (costo) o anormales
posteriores a su (gasto)
presupuesta inicial

TENER EN CUENTA !!!

Los desembolsos incurridos luego de que se inicie la
fase de produccin sern capitalizados siempre que
cumplan los requerimientos de la NIC 16

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 3. Costos de
financiamiento
en la fase de
desarrollo
NIC 23

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Costos de financiamiento en la fase de desarrollo y
construccin
Costos de endeudamiento se capitalizan si se trata de
Cundo se un activo calificado
capitalizan los
costos No hay definicin precisa del tiempo de construccin
para que se considere activo calificado (generalmente
financieros? un ao)

Se capitalizan intereses provenientes de deuda

especfica como del endeudamiento general de la
entidad (promedio)

Los intereses financieros que generan los fondos

provenientes del financiamiento rebajan el costo del
inters capitalizado en el activo calificado

Asunto de inters tributario

Tributariamente no se acepta los intereses como parte del costo
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Costos de financiamiento en la fase de desarrollo y
construccin

Cundo se Se suspende la capitalizacin durante los periodos en los

capitalizan los que se haya suspendido el desarrollo de las actividades del
activo calificado
costos
financieros? Cesar la capitalizacin cuando se hayan completado todas
o prcticamente todas las actividades necesarias de la fase
de desarrollo y construccin

Asunto de inters tributario

Tributariamente no se acepta los intereses como parte del costo

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 4. Ganancia y
prdida de
diferencia de
cambio en la
fase de
desarrollo
NIC 21

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Ganancia y prdida de diferencia de cambio en la
fase de desarrollo
Se requiere que, los efectos de la variacin del
NIC 21
tipo de cambio sean reconocidos en estado de
resultados integrales a menos que ellos sean
considerados como un ajuste a los costos por
intereses

Si la entidad adquiere un prstamo en una moneda

extranjera, las ganancias y prdidas que se generen
por diferencia de cambio sern ajustadas como
parte del costo de los intereses solo por el importe
que represente el diferencial de la tasa de inters
entre los costos de prstamos reales con los que se
hubiera incurrido si la entidad se prestaba en su
misma moneda funcional.
No se indica que mtodo debera utilizarse
para estimar el importe de la diferencia por
tipo de cambio que deber ser includa como
parte del costo de prstamo.
La porcin de movimiento de tipo de cambio
puede ser estimado en base:

A la tasa de inters en
Al tipo de cambio prstamos similares
futuro en el momento realizados en la
inicial del prstamo moneda funcional de la
entidad
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Ganancia y prdida de diferencia de cambio en la
fase de desarrollo Caso prctico
Caso

Al inicio del periodo, la entidad minera domiciliada en el Per, adquiere un prstamo

en moneda extranjera.
La tasa de inters del prstamo es 4% pagadero al final del periodo.
Un prstamo equivalente en nuevos soles (moneda funcional) se cargara a una tasa
de 6%.
El tipo de cambio al inicio del periodo es de US$1. = S/. 2.7 y al cierre del periodo es
de US$1. = S/.2.8.
El importe del prstamo asciende a US$1,000,000.

Pregunta

Qu porcin del importe por diferencia de cambio puede calificarse como un ajuste
al costo de inters?

PwC 21
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Ganancia y prdida de diferencia de cambio en la
fase de desarrollo Caso prctico
Solucin

El costo de inters esperado en nuevos soles sera S/.2,700,000*6%=S/.162,000

El costo real de los prstamos es: S/.

Prstamo al inicio del periodo 2,700,000

Prstamo al cierre del periodo 2,800,000

Prdida por diferencia de cambio 100,000

Inters pagado: US$1,000,000 * 4%= US$ 40,000 * S/. 2.8 112,000

Total 212,000

Intereses en nuevos soles (del prstamo equivalente) 162,000

Diferencia 50,000

El costo real del prstamo excede al costo en nuevos soles por S/.50,000. Por
consiguiente, solo S/. 50,000 (S/.100,000 S/.50,000) de S/.100,000 de
diferencia de cambio puede calificar como inters apto para capitalizacin acorde a
la NIC 23.
PwC 22
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 5. Ventas
Commissioning
period

PwC
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Ventas Commissioning period

Cmo se Dado el largo periodo de tiempo que implica el

reconocen las periodo de puesta en marcha del activo (algunas
veces mayores a doce meses), durante el cual la
ventas en la fase produccin se va incrementando gradualmente con
de tendencia a alcanzar la capacidad normal de
commissioning? produccin

Una entidad puede tener ventas por el material

vendible producido durante esta fase donde la
produccin en prueba es considerada necesaria para
que el activo est disponible para uso. Por lo tanto,
las ventas provenientes en esta fase son usualmente
compensadas como una reduccin del costo en vez
de reconocerlas como ingreso

Se requiere juicio de la gerencia para determinar si

todas las ventas generadas durante el periodo de
puesta en marcha del activo deben ser deducidas del
costo de desarrollo de minas

PwC 24
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Ventas Commissioning period

NIC 16, p 17
(b)

Considerar que...

Los costos de comprobar de que el activo

funciona adecuadamente, despus de
deducir los importes netos de la venta de
cualesquiera elementos producidos durante
el proceso de instalacin y puesta a punto
del activo (tales como muestras producidas
mientras se probaba el equipo); pueden ser
atribuibles directamente como parte del
costo del activo
Se requiere juicio por parte de la gerencia
para identificar si este significa el comienzo
de la fase de produccin o si ya ha alcanzado
un nivel especfico de produccin, que haya
sido considerado por la gerencia

PwC 25
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 6. Deterioro
del valor de
los activos
NIC 36

PwC
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Propiedad, planta & Equipo (incluye intangibles)

Deterioro La NIC 36 provee ejemplos de ciertos indicadores que

originan la necesidad de hacer test de deterioro (p.e. activos
ociosos)

En la industria se consideran algunos otros indicadores

Determinacin del valor recuperable plantea desafos (valor

recuperable es el mayor entre el valor razonable y el valor en
uso)

Identificacin de las UGE

Alcanza a activos de E&E y de empresas en desarrollo y

produccin

Posible alerta en caso de la evaluacin de deterioro del

goodwill

PwC 27
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Indicadores especficos de la industria (*)
Fuentes externas Aumento

Fuentes internas significativo de

impuestos o
regalas mineras

Reduccin de la Disminucin
Aumento
pureza significativa
significativo en el
esperada de los en el valor de
Sobrecostos costo esperado de
metales las acciones
de inversin desmantelamiento Alta de mercado
Movimiento en nuevos ocurrencia de de las
adverso proyectos accidentes en entidades que
significativo Cambios adversos los explotan el
en las tasas en regulaciones campamentos mismo
de cambio producto
Aumentos Reduccin de
significativo en la vida de la
los costos de mina
produccin (reserva)
Expectativa de
deterioro
significativo de
los precios de
los metales

* Lista no exhaustiva

PwC 28
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Unidad generadora de efectivo (UGE)

Aspectos a Identificacin de activos de forma

considerar individual y/o agrupacin de activos

La mayora de activos por s solo en la mina no

genera entrada de flujos significativamente
independiente de otros activos.
Usualmente se agrupan los activos de cada unidad
minera.
Se requiere un alto nivel de juicio profesional para
la agrupacin de activos en UGE cuando existen
procesos continuos en el proceso productivo.
Activos por E&E minera podran agruparse con los
activos productivos.
Se mantiene el lmite de agrupacin a los
segmentos de operacin.

PwC 29
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Estimacin del deterioro
Valor razonable Valor en uso
menos los costos
Proyectar conservadoramente precios (excluir
de venta coberturas)
Proyectar y descontar en la moneda de cotizacin del
metal y luego traducir a moneda funcional de la
Alto nivel de juicio profesional entidad (el resultado puede diferir por el tipo de
Evaluar transacciones de ventas cambio respecto de cada pas)
recientes Considerar slo la inversin adicional para la
Utilizar flujos despus de impuestos exploracin y desarrollo futuros no relacionados a
Se puede incluir los ahorros de costos activos existentes
futuros Considerar los ahorros en costos solo de activos
actuales y no de futuras reestructuraciones
Periodo usual de proyeccin no menor a 5 aos

Se recomienda usar reservas probadas y probables

para estimar la vida til futuras de los activos
No incluir futuras obligaciones medioambientales que
se encuentren reconocidas en los estados financieros
La tasa de descuento debe reflejar el riesgo del metal
asociado.
PwC 30
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 7. Revela-
ciones
requeridas

PwC
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Revelaciones requeridas
Las revelaciones de los costos de la fase de desarrollo incluye:

1 La poltica contable, donde se explica el

2 tratamiento de los costos de la fase de
3 desarrollo y construccin despues que se
haya iniciado la produccin comercial.

4 Los saldos (costos, depreciacin, etc.) de

los activos capitalizados en la fase de
desarrollo y construccin.

Importe que fue capitalizado en

proyectos que an no se han culminado y
se encuentran en la fase de desarrollo.

Reconciliacin de costos de periodos

anteriores, incluyendo los incurridos
en el periodo, transferencias y
deterioros.

PwC 32
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pwc.com/pe

Gracias!

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