Direito Das Empresas em Dificuldades 20132

DIREITO DAS EMPRESAS
EM DIFICULDADES AUTOR: MRCIO GUIMARES

COLABORADOR: PEDRO FREITAS TEIXEIRA
GRADUAO
2013.2
Sumrio
Direito das Empresas em Dificuldades
1 INTRODUO ................................................................................................................................................... 3
2 ROTEIRO DAS AULAS .......................................................................................................................................... 4
2.1. AULA 1: APRESENTAO DO SISTEMA DE FALNCIA E DE RECUPERAO DE EMPRESAS. CONCEITO DE INSOLVNCIA CIVIL E
EMPRESARIAL. IMPONTUALIDADE E ATOS DE FALNCIA. IMPACTO DA NOVA LEI. ................................................................ 4
2.2. AULA 2: FALNCIA: PEDIDO DE FALNCIA. IMPONTUALIDADE. LEGITIMIDADE PASSIVA. TTULO EXECUTIVO PARA INSTRUIR O
PEDIDO. PROTESTO. ........................................................................................................................................... 12
2.3. AULA 3: FALNCIA: PEDIDO DE FALNCIA. ATOS DE FALNCIA. AUTOFALNCIA. ........................................................... 27
2.4-5. AULAS 4 E 5: FALNCIA: DEFESA EM FACE DO PEDIDO POR IMPONTUALIDADE E PELA PRTICA DE ATOS DE FALNCIA. DEPSI-
TO ELISIVO. ..................................................................................................................................................... 34
2.6. AULA 6: COMPETNCIA. JUZO FALIMENTAR. JUZO UNIVERSAL. FORA DE ATRAO. SUSPENSO AES E EXECUES. ....... 40
2.7. AULAS 7, 8, 9: SENTENA DE FALNCIA. SENTENA DENEGATRIA DE FALNCIA. RECURSOS. EFEITOS QUANTO PESSOA, AOS
BENS E AOS CONTRATOS DO FALIDO. ...................................................................................................................... 49
2.10. AULA 10: ADMINISTRAO DA FALNCIA. JUZO, MINISTRIO PBLICO E ADMINISTRADOR JUDICIAL. ASSEMBLEIA GERAL DE
CREDORES E COMIT DE CREDORES. ....................................................................................................................... 61
2.11. AULA 11: AO REVOCATRIA. HABILITAO E CLASSIFICAO DE CRDITOS. .......................................................... 75
2.12. AULA 12: PAGAMENTO AOS CREDORES E ENCERRAMENTO DA FALNCIA. REABILITAO DO FALIDO. .............................. 93
2.13. AULA 13: RECUPERAO JUDICIAL. INTRODUO. ........................................................................................... 101
2.14. AULA 14: RECUPERAO JUDICIAL. FASES DA RECUPERAO JUDICIAL. ................................................................ 106
2.15. AULA 15: RECUPERAO JUDICIAL. PROCESSAMENTO DA RECUPERAO JUDICIAL. ................................................. 112
2.16. AULA 16: RECUPERAO JUDICIAL. PLANO DE RECUPERAO JUDICIAL. ............................................................... 119
2.17. AULA 17: RECUPERAO JUDICIAL. CONCESSO E CUMPRIMENTO DA RECUPERAO JUDICIAL. .................................. 129
2.18. AULA 18: RECUPERAO JUDICIAL. MICROEMPRESAS E EMPRESAS DE PEQUENO PORTE. .......................................... 136
2.19. AULA 19: RECUPERAO JUDICIAL. CONVOLAO DA RECUPERAO JUDICIAL EM FALNCIA. ..................................... 142
2.20. AULA 20: RECUPERAO JUDICIAL. RECUPERAO EXTRAJUDICIAL...................................................................... 147

DIREITO DAS EMPRESAS EM DIFICULDADES
1 INTRODUO
O cumprimento das obrigaes por parte dos devedores empresrios (in-

dividuais e sociedades empresrias) uma preocupao permanente do Es-
tado. necessrio o aprimoramento dos instrumentos jurdicos existentes,
em compasso com a celeridade das mudanas socioeconmicas. No caso da
Lei de Recuperao de Empresas e Falncia, a atualizao tornou-se indis-
pensvel, uma vez que a correta instruo do processo de falncia, organi-
zando o quadro de credores ou a reorganizao das companhias em estado
pr-falencial e sua recuperao financeira so de grande importncia para a
toda a sociedade. O sistema antigo era moroso e fazia com que a liquidao
se perpetuasse por longos anos. De outro lado, a antiga concordata, no se
prestava a reinserir o comerciante na vida do comrcio. A recuperao de
empresas surge com esse objetivo, focando a clula produtora de riquezas
a empresa.
A decretao da falncia de um empresrio acarreta uma srie de impactos
sociais e econmicos para o pas. O encerramento das atividades de uma so-
ciedade causa desemprego e deixa de gerar impostos, interrompendo, assim,
o ciclo de produo de riqueza, obrigando o Estado a investir cada vez mais
em projetos sociais.
As sociedades empresrias so de suma importncia para a movimentao
da economia de qualquer pas, tendo em vista que grande parte dos empregos
e da produo de riquezas criada pela atuao das empresas.
Na esteira deste raciocnio, a nova Lei de Recuperao de Empresas e Fa-
lncia, aprovada sob o nmero 11.101/2005, trouxe em sua redao novos
recursos que facilitaro a recuperao das sociedades viveis, fornecendo sub-
sdios para reverterem situao econmica/financeira negativa de suas em-
presas, dando cumprimento, assim, ao princpio da funo social da empresa.
Neste curso estudaremos as hipteses em que os credores podero requerer
a falncia de seus devedores, bem como todos os requisitos mnimos para a
instruo do processo de liquidao das empresas, tendo como foco a anlise
jurdico/econmica da norma.
Ademais, nas hipteses em que se vislumbra a viabilidade da sociedade
empresria, estudaremos os institutos disponibilizados pela Lei, luz do prin-
cpio da funo social da empresa, realizando uma anlise crtica se de fato as
sociedades empresrias passveis de recuperao encontraro nesta nova Lei
de Recuperao de Empresas e Falncia instrumentos para sua reabilitao e
continuidade.
FGV DIREITO RIO 3

2 ROTEIRO DAS AULAS
2.1. AULA 1: APRESENTAO DO SISTEMA DE FALNCIA E DE

RECUPERAO DE EMPRESAS. CONCEITO DE INSOLVNCIA CIVIL E
EMPRESARIAL. IMPONTUALIDADE E ATOS DE FALNCIA. IMPACTO
DA NOVA LEI.
Nesta primeira aula, o professor apresentar os objetivos da disciplina, a

bibliografia a ser lida, a dinmica de trabalho a ser empregada e os mtodos
de avaliao que sero utilizados.
BIBLIOGRAFIA OBRIGATRIA:
NEGRO, Ricardo. Manual de Direito Comercial e de Empresa, vol. 3. 4

edio. So Paulo: Saraiva, 2010; Captulos 1 a 2.
CAMPINHO, Srgio. Falncia e recuperao de empresa o novo regime
da insolvncia empresarial Rio de Janeiro: Renovar, 2010 Cap-
tulo 1.
BIBLIOGRAFIA COMPLEMENTAR:
Srie Pensando Direito, n 22/2010 Anlise da Nova Lei de Falncias

Fundao Getulio Vargas Coordenao Acadmica: Alosio Pessoa de
Arajo.
EMENTRIO DE TEMAS:
A influncia da nova Lei de Falncias e Recuperao de Empresas na

realidade econmica das sociedades empresrias no Brasil.
Contexto histrico.
Insolvncia civil x Insolvncia empresarial.
Impontualidade x Atos de Falncia.
Casos prticos.
ROTEIRO:
A decretao da falncia tem por objetivo viabilizar de forma clere e efi-

ciente o processo, em que todos os bens do falido, atravs de ao coletiva,
so arrecadados para uma venda judicial forada, impedindo a depreciao
FGV DIREITO RIO 4

dos ativos tangveis e intangveis. A eficincia deste processo est vinculada

rpida alienao dos bens para pagamento proporcional aos credores, obede-
cendo a sua ordem preferencial.
Numa fase mais primitiva da evoluo da humanidade, o devedor insol-
vente respondia com seu prprio corpo pelo pagamento de suas dvidas. Em
Roma, era comum o devedor insolvente responder por suas dvidas dispondo
de sua honra, liberdade, corpo e vida. No entanto, a condenao do devedor,
mesmo que lhe custasse a vida, no dava aos credores nenhum direito sobre
os seus bens.
Com a evoluo legislativa de diversos pases, o processo de satisfao de
dvidas deixou de ser pessoal e passou a ser patrimonial, deixando de existir a
possibilidade de sacrificar a vida do devedor, vend-lo como escravo ou en-
carcer-lo, surgindo o conceito de garantia das obrigaes baseada no patri-
mnio do devedor1.
A formao das grandes companhias mercantis trouxe consigo uma situa-
o em que se algumas destas no conseguissem honrar seus compromissos,
a insegurana no mercado local era imediatamente propagada, tornando-se
ento comum prtica de quebra da banca do devedor, surgindo da a ex-
presso bancarrota usual na doutrina jurdica de vrios pases, entre eles os
Estados Unidos (Bankrupcty), Frana (Banqueroute) e Itlia (Bancarotta).
No Brasil, o Cdigo Comercial, alm de vrias leis esparsas, como a Lei
1.083/1860, sobre falncia dos bancos de circulao, o Decreto 917/1890, a
Lei 2.024/1908, seguida do Decreto n. 5.746/1929, que vigorou at 1945,
quando foi promulgado o Decreto-Lei 7.661/1945 e a Lei de Falncia e Con-
cordata (LFC), representaram a evoluo legislativa nesta temtica jurdica
onde o Estado objetivou tutelar o empresrio, permitindo a este, quando em
dificuldades, ingressar com pedido de concordata para com a moratria ten-
tar negociar suas dvidas. No entanto, esses instrumentos no eram flexveis
o suficiente a ponto de permitir que uma empresa superasse suas dificuldades
e voltasse a operar normalmente. Na prtica, as normas sobre Falncia e Re-
cuperao de Empresas no Brasil funcionavam apenas para que a empresa se 1
Nesta poca, criou-se o processo da
bonorum venditio (venda dos bens),
preparasse para a falncia. A concordata apenas alcanava os credores quiro- a tomada de posse dos bens do deve-
dor, por iniciativa de qualquer um dos
grafrios, deixando todos os demais livres para a perseguio de seus crditos, credores, amparada pelo decreto preto-
riano. De acordo com este processo, os
impedindo, desta forma, qualquer possibilidade de recuperao da empresa credores, representados por um deles,
em dificuldades. escolhido pelo pretor como curator bo-
norum (guardio dos bens para venda)
Na ltima dcada, estudos foram desenvolvidos comparando o direito fa- promovia a venda dos bens do devedor
e os distribua entre os respectivos
limentar dos pases desenvolvidos, sobretudo Frana, Inglaterra e Estados credores. Nesta ocasio, a execuo
Unidos, que visam preservao e o soerguimento das sociedades devedoras. passava a assumir carter coletivo e
formava-se o conceito de massa falida.
Nesses pases no se emprega mais o termo falncia, mas sim liquidao da A Cessio bonorum (cesso de venda) foi
criada pela Lex Julia Bonorum 737
sociedade, visando a manuteno, quando possvel, da empresa (atividade a.C (Lei Julia de venda) e por ela o
devedor evitava a execuo pessoal e
econmica organizada) e para a recuperao das sociedades empresrias vi- a infmia, ficando-lhe reservada certa
veis, so previstos mecanismos de preveno das dificuldades financeiras. parte de seus bens para atender-lhe as
necessidades bsicas.
FGV DIREITO RIO 5

Caso seja constatada a inviabilidade da empresa, promover-se- ento sua

imediata liquidao atravs de um processo gil e desburocratizado, afim de
que no lese, ainda mais, os interesses dos credores e acarrete danosas conse-
quncias na economia.
O projeto de Lei 4.376/1993 apresentado pelo Poder Executivo ao Con-
gresso Nacional em 1993, para regular a falncia e a recuperao judicial das
empresas, aps mais de dez anos de discusses, emendas e vetos foi apro-
vado e sancionado em fevereiro de 2005, dando origem a Lei de Falncia
11.101/2005, chamada de Lei de Recuperao de Empresas e Falncia. O de-
safio desta lei foi e ainda de criar instrumentos eficientes que permitam as
empresas promoverem seu restabelecimento financeiro e econmico, obje-
tivando diminuir o impacto social que o desemprego traz, evitando, via de
consequncia, a desestruturao da economia nacional.
Conceito:
CARVALHO DE MENDONA conceitua o instituto jurdico faln-

cia, evidenciando a gnese do verbo falir, onde encontra na palavra latina
falece a origem mais remota, porque exprimiria a mesma coisa que faltar com
o prometido, com a palavra, enganar; da falimento, falncia, seus derivados
significando falha, falta, omisso (NEGRO, 2004, p. 5).
Em suma, falncia, luz da Lei 11.101/05, a forma judicial de solucio-
nar a situao jurdica do empresrio ou sociedade empresria e financeira
dos credores, diante das hipteses em que o devedor, na forma do art. 94,
sem relevante razo de direito, no paga, no vencimento, obrigao lquida
materializada em ttulo ou ttulos executivos protestados cuja soma ultra-
passe o equivalente a 40 (quarenta) salrios-mnimos na data do pedido de
falncia ou que pratica qualquer dos seguintes atos (de falncia): (i) procede
liquidao precipitada de seus ativos ou lana mo de meio ruinoso ou frau-
dulento para realizar pagamentos; (ii) realiza ou, por atos inequvocos, tenta
realizar, com o objetivo de retardar pagamentos ou fraudar credores, negcio
simulado ou alienao de parte ou da totalidade de seu ativo a terceiro, credor
ou no; (iii) transfere estabelecimento a terceiro, credor ou no, sem o con-
sentimento de todos os credores e sem ficar com bens suficientes para solver
seu passivo; (iv) simula a transferncia de seu principal estabelecimento com
o objetivo de burlar a legislao ou a fiscalizao ou para prejudicar credor;
(v) d ou refora garantia a credor por dvida contrada anteriormente sem
ficar com bens livres e desembaraados suficientes para saldar seu passivo; e
(vi) ausenta-se sem deixar representante habilitado e com recursos suficientes
para pagar os credores, abandona estabelecimento ou tenta ocultar-se de seu
domiclio, do local de sua sede ou de seu principal estabelecimento. Estas
FGV DIREITO RIO 6

hipteses no so consideradas atos de falncia se o devedor tiver inserido em

um plano de recuperao judicial.
Insolvncia Civil x Insolvncia Empresarial
Nesta seara importante que se entenda a diferena entre a insolvncia

civil prevista nos artigos 748 a 786-A do CPC e insolvncia empresarial pre-
vista nas hipteses do art. 94 e 105 da Lei 11.101/05.
A insolvncia civil caracterizada pela desproporo negativa patrimonial,
ou seja, ocorre a insolncia civil do devedor quando este, no empresrio,
ostenta um passivo superior ao seu ativo.
A insolvncia empresarial no tem correlao com o ativo e o passivo do
devedor empresrio, mas sim com a presuno de insolvncia. Na forma da
Lei 11.101/05, a insolvncia empresarial poder ser presumida nos casos de
impontualidade na satisfao de suas dvidas (art. 94, I) ou ser confessada
autofalncia (art. 105) e pela prtica de atos de falncia (art. 94, II e III).
Importante notar que o inadimplemento no cumprimento de uma obrigao
no prazo determinado se diferencia da insolvncia civil porque a primeira pode
decorrer de um erro, negligencia ou por dificuldades em dispor do patrimnio
para o devido cumprimento da obrigao, constituindo, assim, um fato jurdico
prprio da pessoa. J a insolvncia empresarial um fato econmico prprio do
patrimnio. Diante do que se o inadimplemento um ato, a insolvncia um
estado: o inadimplente pode ter e no dar; o insolvente no d porque no tem.
Na lio do professor KONDER COMPARATO, o inadimplemento se-
ria o simples descumprimento de uma obrigao, no seu vencimento, sem
que se indague sobre as razes disso; a insolvncia seria o inadimplemento
qualificado pela falta de razo em direito; e a insolvabilidade seria a inaptido
econmica para adimplir.
A diferena identificada entre o inadimplemento ato e a insolvncia
estado considerada relevante porque justifica a distino feita na forma
execuo do crdito. Esta diferenciao relevante, ainda, porque justifica a dis-
tino feita na forma de tutela do crdito: o inadimplemento tutelado pelas exe-
cues individuais, enquanto que a insolvncia tutelada pela execuo coletiva.
No Direito brasileiro, a falncia no pressupe nem a insolvabilidade nem a
simples inadimplncia, mas to somente a impontualidade ou a prtica de atos
de falncia atos e situaes fticas previstas na prpria Lei (art. 94, II e III da
Lei 11.101/05) 2, caracterizando a denominada presuno de insolvncia.
A impontualidade, conforme definio do revogado art. 1 do Decreto-
Lei n 7.661/45, ocorre quando o devedor comerciante, no paga, no venci-
2
CF. NEGRO, Ricardo. Manual de Di-
mento, obrigao lquida constante de ttulo que legitime a ao executiva. reito Comercial e de Empresa, vol.3. 4
Os atos de falncia caracterizam-se por situaes enumeradas pela lei que fa- edio. So Paulo: Saraiva, 2005; Cap-
tulos 3. Pgs 46/47
FGV DIREITO RIO 7

zem presumir a existncia de dificuldades financeiras na vida do empresrio,

nos termos do art. 2 da Lei Falitria.3 Os mesmos conceitos foram repetidos
nos incisos I, II e III do art. 94 da Lei 11.101/05.
Cenrio Atual:
No Brasil podemos notar o nmero de falncias requeridas e decretadas prin-

cipalmente aps a promulgao da nova Lei4, conforme pesquisa do SERASA:
Falncias, Recuperaes Judiciais e Concordatas Total de Ocorrncias

Falncias Recuperaes Judiciais Concordatas
Ano
Requeridas Decretadas Requeridas Deferidas Concedidas Requeridas Deferidas
1991 12.847 1.132 738 572
1992 19.518 2.289 767 601
1993 12.899 2.644 470 285
1994 12.544 2.532 628 553
1995 31.468 3.142 2.359 1.590
1996 48.169 6.043 1.072 924
1997 33.386 6.508 552 373
1998 31.869 6.156 736 456
1999 26.093 6.266 463 356
2000 13.923 4.909 221 174
2001 11.594 3.810 282 158
2002 19.891 4.774 276 250
2003 20.671 4.389 270 217
2004 13.925 3.497 156 121
2005 9.548 2.876 110 53 1 83 68
2006 4.192 1.977 252 156 6 14
2007 2.721 1.479 269 195 18 2
2008 2.243 969 312 222 48 1
2009 2.371 908 670 492 151
2010 1.939 732 475 361 215
2011 1.737 641 515 397 151
2012/
614 212 256 212 60
Abril
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Inovaes da Lei 11.101/05:
A nova Lei inova no aspecto de introduzir o instituto da recuperao de

empresas em substituio concordata, com as seguintes principais mudanas:
Restringe os crditos sem garantias quirografrios.

Cria o instituto da recuperao judicial.
Cria o instituto da recuperao extrajudicial.
Altera a ordem dos credores, a saber:
i. Crditos trabalhistas, at 150 salrios-mnimos (por credor); 3

reito Comercial e de Empresa, vol.3. 4
ii. Crditos tributrios, exceto as multas tributrias; edio. So Paulo: Saraiva, 2005; Cap-
tulos 3. Pgs 46/47
iii. Crditos com garantia real at o limite do valor do bem gravado;
4
Segundo reportagem do SERASA o n-
iv. Crditos com privilgio especial: mero de falncias decretadas a menor
Os previstos no art. 964 da Lei n. 10.406, de 10 de janeiro de 2002; para o ms de janeiro desde 2005,
ano em que foi editada a nova Lei de
Os assim definidos em outras Leis Civil e Comercial; e Falncias. Ao todo, houve 33 decretos
em todo o pas no primeiro ms do ano,
Aqueles a cujos titulares a Lei confira o direito de reteno a coisa conforme revela o Indicador Serasa Ex-
perian de Falncias e Recuperaes. Em
dada em garantia. janeiro de 2011, o levantamento havia
registrado 41 falncias decretadas.
Dos 33 decretos verificados no pri-
v. Crditos com privilgio geral (Debntures): meiro ms de 2012, 29 foram de micro
e pequenas empresas, 3 de mdias e 1
Os previstos no artigo 965 da Lei n. 10.406/02 de grande.
Os previstos no pargrafo nico do art. 67 da Lei 11.101/05; As falncias requeridas, por sua vez,
somaram 124 registros em janeiro de
Os assim definidos em outras Leis Civil e Comercial: 2012, voltando ao patamar verificado
em igual ms de 2009. Em janeiro de
2011 houve 131 requerimentos de fa-
lncias, um a menos que os 132 obtidos
vi. Crditos quirografrios; e no primeiro ms de 2010.
vii. Crditos subordinados. Dos 124 requerimentos de falncias
realizados em janeiro de 2012, 70
foram feitos por micro e pequenas em-
presas, 31 por mdias e 23 por grandes.
Segundo os economistas da Serasa
CASO: Experian, a situao das empresas
brasileiras est melhorando gradual-
mente. Os juros mais baixos, a queda
01. Joaquim, dono de uma famosa confeitaria no Rio de Janeiro, atravessa da inflao, a perda de flego da
inadimplncia de empresas e consu-
nos ltimos anos algumas dificuldades financeiras, acumulando dvidas e fi- midores e os estmulos ao consumo j
determinam uma atividade econmica
nanciamentos junto a bancos privados. Apesar das dvidas, Joaquim orgulha- em crescimento. Assim, as empresas
-se pelo fato de estar estabelecido em imvel prprio e ter a maior parte dos vendem mais, geram caixa e conse-
guem pagar suas dvidas. Isto fica
equipamentos j quitados. Aps anlise do balano patrimonial da confeita- mais evidente quando se analisa os
parmetros decrescentes das falncias
ria, voc constata que Joaquim acumula um passivo de R$ 50.000,00 e ativo requeridas e decretadas.
Por outro lado, a evoluo das recu-
de R$ 500.000,00. Diante disto pergunta-se: Joaquim pode ter a sua falncia peraes judiciais requeridas mostra
decretada? que ainda h negcios com dificulda-
des, que so principalmente segmen-
tos ou setores no ligados ao consumo,
o que acontece com empresas de todos
os portes.
Reportagem publicada no site:
http://www.serasaexperian.com.br/re-
lease/noticias/2012/noticia_00761.htm
Acesso: 18/02/2012 s 17h.
FGV DIREITO RIO 9

NOTA DO ALUNO:
Aproveite este momento para rever suas expectativas e tirar todas as suas
dvidas iniciais sobre a disciplina Recuperao de Empresas e Falncias.
ATIVIDADES E QUESTES PROPOSTAS:
O que acontece quando voc no paga suas contas pessoais?

O que acontece quando um empresrio deixa de pagar suas contas?
Qual a diferena entre insolvncia civil e insolvncia empresarial?
NOTA DO PROFESSOR:
Demonstrar a importncia da nova Lei de Recuperao de Empresas e

Falncias para as sociedades empresrias, evidenciando o carter econmico
da norma.
Distinguir os conceitos de insolvncia civil e empresarial.
Tomando como base o exposto no caso, deve ser explorada com os alunos
a importncia de empresas da recuperao das empresas viveis para o cenrio
econmico-social dos municpios do pas.
JURISPRUDNCIA SELECIONADA
Presuno de insolvncia. Fazenda Pblica.
AGRAVO DE INSTRUMENTO. DECISO AUTOS DE EXECU-

O FISCAL. A falncia da sociedade empresarial no , por si s, mtodo
que se agrupa nas hipteses elencadas no rol do art. 135, III, do CTN. E se
assim no o fosse, haveria insupervel violao a prpria definio do que seja
infrao lei, tratando desigualmente dois fenmenos iguais: inadimplncia.
Porque a falncia, por si s, no induz presuno de infrao lei, sendo
certo que na grande maioria dos casos decorre do mero inadimplemento que
gera o decreto falimentar. Duplo ferimento isonomia, na medida em que,
tomando com base a premissa doutrinria majoritria de que a fazenda no
teria interesse em pedir a falncia do particular, tratar-se-ia de adjetivar o
mesmo fenmeno consoante a natureza do sujeito ativo. Se inadimplemento
h para com a fazenda, da no se conclui pela presena dos atos previstos
no art. 135, II, do CTN. Se h impontualidade no pagamento em relao
aos credores a quem se atribui legitimidade ativa para pedir falncia, tal no
FGV DIREITO RIO 10

significa que o caso subsume-se ao inciso III prefalado. mingua de falta de

lgica, a jurisprudncia caminha bem. Anotem-se os seguintes arestos: TRI-
BUTRIO REDUO DE MULTA FISCAL APLICAO DO ART.
106, II, DO CTN PROCESSO AINDA NO DEFINITIVAMENTE
JULGADO NA ESFERA JUDICIAL EXECUO FISCAL SCIO-
-GERENTE RESPONSABILIDADE TRIBUTRIA FALNCIA
EXIGIDADE DE BENS REDIRECIONAMENTO.(...)3. Nesta Corte
o entendimento de que o simples inadimplemento da obrigao tributria
no enseja a responsabilidade solidria do scio-gerente, nos termos do art.
135, III, do CTN.4. A falncia no configura modo irregular de dissoluo
da sociedade, pois alm de estar prevista legalmente, consiste numa faculdade
estabelecida em favor do comerciante impossibilitado de honrar os compro-
missos assumidos. 5. Em qualquer espcie de sociedade comercial, o patri-
mnio social que responde sempre e integralmente pelas dvidas sociais. Com
a quebra, a massa falida responde pelas obrigaes a cargo da pessoa jurdica
at o encerramento da falncia, s estando autorizado o redirecionamento da
execuo fiscal caso fique demonstrada a prtica pelo scio de ato ou fato ei-
vado de excesso de poderes ou de infrao delei, contrato social ou estatutos.
6.Recursos especiais parcialmente conhecidos e, no mrito, improvidos.(STJ
RESP 601851/RS rgo Julgador: SEGUNDA TURMA Rel. Min. Eliana
Calmon, publicado no DJ DATA:15/08/2005 p; 249).
FGV DIREITO RIO 11

2.2. AULA 2: FALNCIA: PEDIDO DE FALNCIA. IMPONTUALIDADE.

LEGITIMIDADE PASSIVA. TTULO EXECUTIVO PARA INSTRUIR O
PEDIDO. PROTESTO.
NEGRO, Ricardo. Manual de Direito Comercial e de Empresa, vol.3. 4

edio. So Paulo: Saraiva, 2010 Captulos 11, 12 e 13.
da insolvncia empresarial Rio de Janeiro: Renovar, 2010 Cap-
tulo 2 e 16.
ROTEIRO:
Falncia O Pedido
O pedido de falncia, fundado no art. 94, inciso I, exigir que o autor

demonstre a impontualidade do devedor, juntando petio inicial a certi-
do de protesto, referente a crdito prprio ou de terceiro. Neste ltimo caso,
deve tambm juntar prova de que credor.5
De acordo com o art. 1 da Lei 9.492/97, o ato de protesto a declarao
pblica do no pagamento de uma obrigao, ou seja, o ato formal e solene
pelo qual se prova a inadimplncia e o descumprimento de obrigao origi-
nada em ttulo e outros documentos de dvidas.
Portanto, o 3 do art. 94 da Lei 11.101/05 norma cogente ao de-
terminar que o pedido de falncia ser instrudo com os ttulos executivos
superiores a 40 (quarenta salrios mnimos) na forma do pargrafo nico
do art. 9 da mesma lei, acompanhados, em qualquer caso, dos respectivos
instrumentos de protesto para fim falimentar.
Nota-se que o valor mnimo imposto pela Lei 11.101/05 para instruo
do pedido de falncia poder ser composto por um nico ttulo executivo
superior a 40 (quarenta) salrios mnimos ou por um conjunto de crditos
vencidos que somados sero superiores ao respectivo critrio determinado
pela Lei.
Importante ressaltar que parece haver distino entre protesto obrigatrio
e protesto especial falimentar, querendo referir-se ao protesto cambirio e ao
introduzido pela Lei Falimentar. Todavia, o protesto realizado para fins cam-
biais pode ser utilizado para o requerimento de falncia, desde que obedecida 5
reito Comercial e de Empresa, vol.3. 4
a regra do enunciado 361 da Smula do Superior Tribunal de Justia: A no- edio. So Paulo: Saraiva, 2005; Cap-
tulos 3. Pgs 46/47
FGV DIREITO RIO 12

tificao do protesto, para requerimento de falncia da empresa devedora, exige a

identificao da pessoa que a recebeu.
Esse entendimento deu margem a debates no Superior Tribunal de Justia
expostos a seguir na seo de Jurisprudncia.
Legitimidade Passiva
A falncia um instituto privativo de devedores empresrios, sociedades

empresrias ou apenas empresrios individuais, independentemente de serem
registrados na Junta Comercial. Tanto o devedor (autofalncia) como os cre-
dores podem requerer a falncia. Em relao ao primeiro indispensvel ficar
demonstrada sua condio de empresrio, regular ou irregular (art. 105, III
da LFR), uma vez que o instituto falimentar dirigido exclusivamente aos
empresrios, na forma do artigo 986 do Cdigo Civil.
Assim, a legitimidade ativa para requerer a falncia poder ser exercida
pelo (i) prprio devedor empresrio (autofalncia); (ii) por qualquer credor,
se empresrio, tendo que provar sua regularidade; (iii) pelo cnjuge sobrevi-
vente; (iv) por herdeiros do devedor; (v) pelo inventariante; (vi) pelos scios
ou acionistas da sociedade; e (vii) pelos credores no domiciliados no Brasil,
desde que prestem cauo.
EIRELI Empresa individual de Responsabilidade Limitada:
A Lei n 12.441 de 11 de julho de 2011 alterou o Cdigo Civil, acrescen-

tando o artigo 980-A, a fim de autorizar a criao das Empresas Individuais
de Responsabilidade Limitada EIRELI, atendendo assim a um antigo an-
seio dos empresrios brasileiros.
Este novo modelo de exerccio da empresa autoriza o empresrio, titu-
lar da totalidade do capital social devidamente integralizado, constituir uma
pessoa jurdica sem a participao de outro scio, eliminando desta forma a
figura do scio de palha, scio com pequena participao no capital social,
muito comum nas sociedades limitadas no Brasil, fazendo parte da sociedade
apenas para atender a legislao.
O maior atrativo para constituir uma EIRELI ao invs de ser um empre-
srio individual justamente a incomunicabilidade entre o patrimnio social
e o pessoal de quem constitui a empresa, tendo em vista a criao de uma
pessoa jurdica de direito privado (art. 44 do Cdigo Civil).
Assim sendo, torna-se evidente a possibilidade da EIRELI se valer do me-
canismo da falncia, tanto na modalidade autofalncia, como requerendo a
falncia de terceiros.
FGV DIREITO RIO 13

Casos:
1) O contrato de abertura de crdito em conta corrente, subscrito por

duas testemunhas pode instruir requerimento de falncia? E a nota
promissria a ele vinculada?
2) Duplicatas vencidas protestadas e no pagas, representativas de
prestaes de contrato de leasing so ttulos idneos a ensejar re-
querimento de falncia?
3) Pode ser decretada a falncia de uma instituio financeira?
4) Pode ser decretada a falncia de um mdico? E a de um advogado?
5) Requerida a falncia de uma sociedade de economia mista por au-
sncia de pagamento de dvida materializada em nota promissria
devidamente protestada e no paga. Procurado pela r, qual o pare-
cer?
6) O credor com garantia real pode requerer a falncia do devedor?
7) A Fazenda Pblica pode requerer a falncia dos seus contribuintes
inadimplentes?
8) O Ministrio Pblico tem legitimidade para requerer a falncia do
devedor?
9) A credor da sociedade empresria B, com base em duplicata no
valor de R$ 5.000,00 (cinco mil reais). Com o intuito de proceder
a cobrana de seu crdito lhe procura para aconselhamento.
10) Companhia de Gado Boi Gordo teve a sua falncia requerida por
um credor detentor de um CIC (Certificado de Investimento Co-
letivo). Em defesa, a requerida alega que o seu crdito no lquido
e que o protesto realizado no foi especial para fins falimentares,
nos termos do art. 94, 3 da Lei de Falncias, deixando de noti-
ficar, pessoalmente, o presidente da companhia. Qual deve ser a
consulta ao credor?
Jurisprudncia:
Requerimento Falncia Fazenda Pblica
FALNCIA. FAZENDA PBLICA. INTERESSE. NO HA EMPE-

O LEGAL A QUE FAZENDA PUBLICA REQUEIRA A FALENCIA
DE SEU DEVEDOR. A LEI DE QUEBRAS SOMENTE EXCLUI O
CREDOR COM GARANTIA REAL, NOS TERMOS DO ART. 9., III,
B. DIREITO REAL DE GARANTIA E PRIVILEGIO CREDITORIO
NO SE CONFUNDEM. RECURSO CONHECIDO E PROVIDO.
FGV DIREITO RIO 14

RESP 10660/MG (RSTJ 84/179); DJ:10/06/1996, p.20319 Min. COS-

TA LEITE (353) Data da Deciso:12/12/1995; TERCEIRA TURMA De-
ciso: POR UNANIMIDADE, CONHECER DO RECURSO ESPECIAL
E, POR MAIORIA, DAR-LHE PROVIMENTO.
PROCESSO CIVIL. PEDIDO DE FALNCIA FORMULADO PELA

FAZENDA PBLICA COM BASE EM CRDITO FISCAL. ILEGITI-
MIDADE. FALTA DE INTERESSE. DOUTRINA. RECURSO DESA-
COLHIDO.
I Sem embargo dos respeitveis fundamentos em sentido contrrio, a
Segunda Seo decidiu adotar o entendimento de que a Fazenda Pblica no
tem legitimidade, e nem interesse de agir, para requerer a falncia do devedor
fiscal.
II Na linha da legislao tributria e da doutrina especializada, a co-
brana do tributo atividade vinculada, devendo o fisco utilizar-se do ins-
trumento afetado pela Lei satisfao do crdito tributrio, a execuo fiscal,
que goza de especificidades e privilgios, no lhe sendo facultado pLeitear a
falncia do devedor com base em tais crditos.
RESP 164389 / MG; Ministro CASTRO FILHO; Ministro SLVIO DE
FIGUEIREDO TEIXEIRA; SEGUNDA SEO ;Data do Julgamento:
13/08/2003.
Falncia
Acordo
Legitimidade recursal scio
FALNCIA. LEGITIMIDADE. MORATRIA.

certo que no se pode confundir massa falida com o prprio falido
(aquele contra quem foi proferida a sentena de quebra). Contudo, aps a
decretao da falncia, ele no mero espectador no processo falimentar, pois
pode praticar atos processuais em defesa de seus interesses, mas no em nome
da massa, que possui representante prprio: o sndico nomeado. Isso o que
apregoa a nova Lei de falncias (Lei n. 11.101/2005), a qual, em seu art.
103 (caput e pargrafo nico), expressamente admite essa legitimidade. Na
hiptese, apesar de o agravo de instrumento em questo ter sido interposto
em nome da sociedade empresria, o que em verdade discutia era o dia do
trnsito em julgado da quebra para efeito de instruo da ao rescisria ajui-
zada, da presente a legitimidade do scio falido para tal, porque se encontra
a defender seu interesse de ver rescindida a sentena de quebra que lhe foi
desfavorvel. Quanto ao sndico da massa falida, no existe sua prerrogativa
de intimao pessoal para contra minutar aquele agravo (art. 206, 1, do
FGV DIREITO RIO 15

DL n. 7.661/1945). Anote-se que, no caso, a autora requereu o sobrestamen-

to do feito diante da perspectiva de composio amigvel.
Porm, ao receber cheque desprovido de fundos, entendeu descumprido o
acordo e requereu o prosseguimento do feito, o que, atendido, resultou na de-
cretao da falncia com fulcro na revelia, sem que houvesse qualquer intima-
o dando conta da retomada do curso da ao, tampouco da quebra. Assim,
v-se que o juzo julgou procedente o pedido de falncia sem se aperceber que
lhe faltavam as condies de procedibilidade do art. 267, IV, do CPC, pois
assente que o pedido de sobrestamento ou suspenso do processo formu-
lado unilateralmente pelo credor com o fim de buscar composio amigvel
configura moratria, que desnatura a impontualidade do devedor, a impedir
o processamento do pedido de falncia (arts. 1 e 4, VIII, do referido DL).
Dessarte, correto o acrdo do tribunal a quo que, de ofcio, tornou nula a
sentena declaratria da falncia, quanto mais se sopesado o baixo valor do
ttulo em questo. Precedentes citados: REsp 660.263-RS, DJ 10/5/2006;
REsp 101.088-RS, DJ 13/12/1999; REsp 701.927-SP, DJ 12/6/2006; REsp
757.874-SP, DJ 1/8/2006; REsp 191.535 SP, DJ 5/8/2002, e REsp
237.345-MG, DJ 28/8/2000. REsp 702.835-PR, Rel. Min. Luis Felipe Salo-
mo, julgado em 16/9/2010. 4 TURMA (INFO 447 STJ).
Credor garantia real

Impossibilidade pedido
FALNCIA. CREDOR. GARANTIA REAL.

A massa falida de um banco, insatisfeita com a impontualidade no pa-
gamento de nota promissria vencida e protestada vinculada a uma dvida
garantida por hipoteca, pediu a falncia de uma companhia (art. 1 do DL
n. 7.661/1945). Sucede que houve a celebrao de acordo entre as partes, o
que levou o juiz a extinguir o processo (art. 269, III, do CPC). Note-se que o
valor da transao foi depositado. Ento, o scio majoritrio do banco falido
recorreu da sentena, ao fundamento de que, por m gesto do liquidante,
o valor da transao tornou-se nfimo, a causar prejuzos. Porm, o TJ, ao
averiguar que o pedido de falncia veio lastreado em ttulo garantido por hi-
poteca, reconheceu, de ofcio, que o pedido da falncia era descabido, diante
do que dispe o art. 9, III, b, do DL n. 7.661/1945, e indeferiu a inicial
pela impossibilidade jurdica do pedido (art. 295, pargrafo nico, III, do
CPC), da o recurso especial. Nesse contexto, em razo da jurisprudncia
deste Superior Tribunal, no h como reconhecer que houve renncia tcita
ao privilgio em razo do requerimento de falncia do devedor, pois ela h
que ser sempre expressa. Anote-se que a falncia instituto reservado a cre-
dores quirografrios em busca da partilha, em rateio, dos bens do devedor,
para a satisfao, mesmo que reduzida, de seus crditos. Assim, de acordo
FGV DIREITO RIO 16

com volumosa doutrina, a beneficiria de hipoteca, que notadamente no

credora quirografria, no pode requerer a falncia se no desistir dessa
garantia ou provar, em procedimento prvio, que o bem em questo no
suficiente satisfao do crdito. certo, tambm, que matria de ordem
pblica referente falta de condio da ao, tal qual a constante dos autos
(impossibilidade jurdica do pedido), pode ser conhecida a qualquer tempo
e grau de jurisdio (art. 267, 3, do CPC). Dessarte, revela-se irretocvel
o acrdo recorrido quando declara a inpcia da inicial. Por ltimo, v-se
que h, nos autos, pedido de levantamento do numerrio depositado, o que
melhor ser apreciado pelo juzo singular com o retorno dos autos, visto que
h que se preservar a possibilidade de invocao do duplo grau de jurisdio.
Precedentes citados: REsp 117.110-MG, DJ 19/8/2002, e REsp 118.042-
SP, DJ 11/10/1999. REsp 930.044-RJ, Rel. Min. Sidnei Beneti, julgado em
16/6/2009. (INFO 399 STJ).
Pedido: Pagamento ou Falncia

Possibilidade
PROCESSO CIVIL. FALNCIA. O pedido no inepto pelo fato de o

autor haver requerido o pagamento do dbito ou a decretao da falncia.
Agravo regimental no provido. AgRg no AG 279638 / SP. Ministro ARI
PARGENDLER. rgo Julgador. TERCEIRA TURMA. Data do Julga-
mento: 26/06/2003
Dvida de pequeno valor.

Impossibilidade.
FALNCIA. VALOR INSIGNIFICANTE.
Mesmo ao tempo do DL n. 7.661/1945, j se encontrava presente o prin-

cpio da preservao da empresa, incrustado claramente na posterior Lei n.
11.101/2005. Assim, mesmo omisso o referido DL quanto ao valor do pe-
dido, no razovel nem se coaduna com sua sistemtica a possibilidade de
valores insignificantes provocarem a quebra da empresa, pois isso nada mais
do que preservar a unidade produtiva em detrimento de satisfazer uma d-
vida. Precedente citado: REsp 870.509-SP. AgRg no Ag 1.022.464-SP, Rel.
Min. Aldir Passarinho Junior, julgado em 2/6/2009 (ver Informativo n. 384).
INFO 397 STJ.
COMERCIAL. RECURSO ESPECIAL. FALNCIA. DECRETO-

LEI 7.661/45. TTULOS DE VALOR INSIGNIFICANTE FRENTE
AO PRINCPIO DA PRESERVAO DA EMPRESA. DECRETO DE
QUEBRA. DESCABIMENTO. PRECEDENTES. I. Nos termos da juris-
FGV DIREITO RIO 17

prudncia do STJ, Apesar de o art. 1 do Decreto-Lei n 7.661/45 ser

omisso quanto ao valor do pedido, no razovel, nem se coaduna com
a sistemtica do prprio Decreto, que valores insignificantes provoquem
a quebra de uma empresa. Nessas circunstncias, h de prevalecer o prin-
cpio, tambm implcito naquele diploma, de preservao da empresa.
(REsp 959695/SP, Relatora Ministra Nancy Andrighi, DJe 10/03/2009).
PRECEDENTES. II. Recurso especial no conhecido. (REsp 598.881/SC,
Rel. Ministro ALDIR PASSARINHO JUNIOR, QUARTA TURMA, julga-
do em 15/12/2009, DJe 08/02/2010) (Grifo Nosso).
INFORMATIVO N.: 405 DO STJ: FALNCIA. VALOR MNIMO.

A Turma negou provimento ao recurso, reiterando o entendimento de que
no razovel deferir pedido de falncia provocado por valor inferior a qua-
renta vezes o salrio mnimo vigente ao tempo da propositura da ao. Em
casos tais como o dos autos, aplica-se o princpio da preservao da empresa,
apesar de o art. 1 do DL n. 7.661/1945 ser omisso quanto ao valor da d-
vida como requisito para a decretao da quebra. Precedentes citados: REsp
959.695-SP, DJe 10/3/2009, e AgRg no REsp 1.089.092-SP, DJe 29/4/2009.
REsp 943.595-SP, Rel. Min. Sidnei Beneti, julgado em 3/9/2009.
Irretroatividade da Lei 11.101/05

Dvida de pequeno valor
FALNCIA. DVIDA. PEQUENO VALOR.
A recorrente requereu a falncia da sociedade empresria de arquitetura e

engenharia com base no DL n. 7.661/1945, porque no foram pagas trs no-
tas promissrias no total de quatro mil e quinhentos reais. Cinge-se a contro-
vrsia em analisar a possibilidade de falncia sob a gide do mencionado de-
creto, quando o pedido fundado em dvida de pequeno valor. Sustenta que o
Tribunal de origem fez retroagir a Lei posterior (a nova Lei de Falncias), para
evitar a falncia do devedor impontual. Porm, a Turma negou provimento ao
recurso, por entender que, onde a recorrente pretende ver a retroao ilegal de
uma norma, h apenas a prevalncia de um princpio j contido na legislao
aplicvel, ao qual o TJ passou a dar maior eficcia a partir da recente deciso
do legislador em editar toda uma nova Lei, tendo como preocupao maior,
justamente, a preservao da empresa. A atividade jurisdicional do TJ, fiel
impossibilidade de fazer retroagir as disposies da nova Lei, sendo aplicvel
ao caso apenas o art. 1 do DL n. 7.661/1945, dirigiu-se, ento, a definir a
melhor interpretao desse ltimo dispositivo. Para a Min. Relatora, h, assim,
uma pequena, mas relevante alterao de perspectiva. Embora, no incio, a
questo aparentemente se referisse retroao da nova Lei, na verdade ela fica
FGV DIREITO RIO 18

melhor enquadrada como um problema de interpretao da Lei antiga. Em

outras palavras, trata-se de problema estritamente relacionado hermenutica
do mencionado DL, aos seus princpios, suas normas e finalidades, inclusive
em uma perspectiva histrico-progressista que se tornou possvel apenas a par-
tir da edio da nova Lei. A hermenutica atividade naturalmente dinmica,
e a alterao dos entendimentos jurisprudenciais decorre, muitas vezes, justa-
mente da necessidade de adaptar o sentido de uma Lei mudana dos tempos.
Assim, em princpio, nenhum erro existe em buscar uma interpretao para o
art. 1 do DL n. 7.661/1945, aplicvel ainda depois de sessenta anos, que seja
mais adequada ao atual estado de desenvolvimento do capitalismo brasilei-
ro, privilegiando-se a manuteno da unidade produtiva em vez da satisfao
duvidosa de uma dvida, pelo sistema do concurso de credores. No h que
censurar o rgo jurisdicional por ter, eventualmente, alterado uma posio
jurisprudencial em face da evoluo das instituies e das novas necessidades
da sociedade. O TJ, referindo-se expressamente quele artigo, sustenta que a
falncia deve ser afastada quando o pedido fundado em dvida de pequeno
valor porque esse no era o objetivo do legislador ao sinalizar a presuno de
estar falido o comerciante pelo no pagamento de obrigao lquida constante
de ttulo executivo. Com isso, o TJ afirma encontrar tambm, no cerne do
prprio DL, o princpio da preservao da empresa que to caro Lei n.
11.101/2005. com base nesse princpio que a presente falncia deixou de ser
declarada; note-se, alis, que muito embora a recorrente sustente ter havido
retroao de uma especfica norma que vedava a quebra por menos de quaren-
ta salrios mnimos, em nenhum momento o acrdo adota esse parmetro ou
mesmo define qualquer outro. Sustenta o TJ que, apesar de o referido artigo
ser omisso quanto ao valor do pedido, no razovel, nem se coaduna com a
sistemtica do prprio decreto, que valores insignificantes provoquem a que-
bra de uma empresa. REsp 870.509-SP, Rel. Min. Nancy Andrighi, julgado
em 17/2/2009. (INFO 384 STJ).
40 S.M.
Momento do pedido
FALNCIA. VALOR MNIMO.
A Turma negou provimento ao recurso, reiterando o entendimento de que

no razovel deferir pedido de falncia provocado por valor inferior a quarenta
vezes o salrio mnimo vigente ao tempo da propositura da ao. Em casos tais
como o dos autos, aplica-se o princpio da preservao da empresa, apesar de o
art. 1 do DL n. 7.661/1945 ser omisso quanto ao valor da dvida como requi-
sito para a decretao da quebra. Precedentes citados: REsp 959.695-SP, DJe
10/3/2009, e AgRg no REsp 1.089.092-SP, DJe 29/4/2009. REsp 943.595-SP,
Rel. Min. Sidnei Beneti, julgado em 3/9/2009. 3 TURMA. INFO 405.
FGV DIREITO RIO 19

Protesto Intimao Pessoal

COMERCIAL RECURSO ESPECIAL FALNCIA PRO-
TESTO INTIMAO PESSOA IDNEA INTEGRANTE DA
EMPRESA DESTINATRIA REGULARIDADE ANLISE DA
IDONEIDADE DO INTIMADO REEXAME DE MATERIAL F-
TICO-PROBATRIO SMULA 07/STJ DISSDIO PRETORIA-
NO NO COMPROVADO.
1 Esta Corte de Uniformizao Infraconstitucional tem decidido que,
a teor do art. 255 e pargrafos do RISTJ, para comprovao e apreciao do
dissdio jurisprudencial, devem ser mencionadas e expostas as circunstncias
que identificam ou assemelham os casos confrontados, bem como juntadas
cpias integrais de tais julgados ou, ainda, citado repositrio oficial de juris-
prudncia. In casu, os arestos paradigmas no guardam similitude ftica com
o caso dos presentes autos.
2 suficiente, em pedido de falncia, a intimao do protesto a pessoa
idnea integrante da empresa destinatria, devendo constar no instrumento,
pelo menos, o nome do funcionrio. Outrossim, tendo o v. acrdo recor-
rido considerado a regularidade da referida intimao, concluir de maneira
diversa implica, necessariamente, em reexame do material ftico-probatrio
apresentado nos autos, o que encontra bice na Smula 07/STJ.
3 Precedente (AGREsp no 299.465/PR e REsp no 112.931/SC). 4
Recurso no conhecido. RESP 294082 / PR Ministro JORGE SCARTEZZINI
QUARTA TURMA Data do Julgamento: 16/09/2004
PROTESTO. NOTIFICAO. CORREIOS. COMPROVAO.
ENTREGA.
O pedido de falncia fundado em ttulo protestado, com notificao pelos
Correios, deve vir acompanhado de comprovao da entrega da correspon-
dncia no endereo da devedora, no bastando a assertiva do oficial de que
enviou a notificao. REsp 435.043-SP, Rel. Min. Ruy Rosado, julgado em
19/9/2002. (Informativo 147). (4a Turma).
Protesto Intimao Pessoal Lei 11.101/05
Agravo regimental. Medida cautelar. Recurso especial. Falncia. Au-
sncia de fumus boni iuris. 1. Sob o quadro ftico deduzido pelo Tribunal
de origem mediante o exame dos documentos do feito, questionar a efetiva
emisso, remessa e reteno das duplicatas no dispensa, em princpio, nova
apreciao das provas dos autos, operao vedada na instncia especial, a teor
da Smula no 7/STJ.
2. O Decreto-Lei no 7.661/45, diversamente da atual legislao, com base
na qual foi decretada a quebra, estabelece como o protesto dever ser efetu-
ado (art. 10, caput e 1o e 2o), no havendo flagrante equvoco na orien-
tao do Tribunal de origem no sentido de que a nova legislao falimentar
FGV DIREITO RIO 20

no trouxe nenhuma exigncia de indicao do nome da pessoa que recebeu

a intimao no instrumento de protesto (fl. 142).
3. Agravo regimental desprovido. AgRg na MC 13065 / MS AGRAVO
REGIMENTAL NA MEDIDA CAUTELAR Ministro CARLOS ALBER-
TO MENEZES DIREITO TERCEIRA TURMA Data do Julgamento:
04/09/2007
RECURSO ESPECIAL. FALNCIA. CERCEAMENTO DE DEFESA.
INEXISTNCIA. PROTESTO. INTIMAO. IDENTIFICAO DO
RECEBEDOR. DESNECESSIDADE. 1. O julgamento antecipado da lide
no constitui cerceamento de defesa se a parte no especifica no momento
oportuno as provas que pretendia produzir, quando instada a tanto pelo juiz.
2. Para a validade da intimao do protesto suficiente a comprovao
de que a correspondncia foi enviada ao endereo do devedor fornecido pelo
apresentante (Art. 14 da Lei 9.492/97). 3. A f pblica de que goza o Tabe-
lio faz presumir a veracidade de suas certides, que no cede perante simples
alegaes desacompanhadas de robustas provas.
REsp 784448 / SP RECURSO ESPECIAL Ministro HUMBERTO GO-
MES DE BARROS TERCEIRA TURMA Data do Julgamento: 14/02/2008
FALNCIA. PROTESTO ESPECIAL.
cedio que a tentativa de notificao do protesto deve ser feita pessoal-

mente no endereo fornecido pelo apresentante e, para o caso de futuro re-
querimento de falncia, deve constar a identificao de quem recebeu a inti-
mao (Sm. n. 361-STJ). No caso dos autos, houve a recusa do recebimento
de intimao no endereo fornecido, mas no houve a intimao por edital,
tal como nesses casos apregoa expressamente o art. 15 da Lei n. 9.492/1997.
Dessa forma, aponta o Min. Relator que, como no consta do instrumento
de protesto a individualizao de quem se recusou a assinar a carta registra-
da, invivel reputar o protesto realizado como credenciado a amparar o
pedido de falncia e, ainda, diante da falta da intimao editalcia, tambm
foroso reconhecer que, sem o protesto especial, assiste razo nesse ponto ao
recorrente. Ademais, explica que o pedido de falncia deve demonstrar que
o devedor ostenta alguns sinais indicativos de insolvncia previstos na legis-
lao falimentar, pois a falncia no pode ser tomada como simples ao de
cobrana. Por outro lado, o Min. Relator observou ser incensurvel a deciso
a quo que reputou como irrelevante o fato de a empresa credora requerer a fa-
lncia apresentando apenas uma das 4 duplicatas (no valor de R$ 16.583,79)
constitutivas da dvida, visto que poder ser feita a investigao de sinais in-
dicativos de falncia pelo julgador, aps o decote de eventual excesso no valor
inadimplido, portanto no h iliquidez nessa hiptese. Ainda ressaltou que,
se o devedor optar por afastar o pLeito falimentar, poder promover o dep-
FGV DIREITO RIO 21

sito do valor que entender devido e questionar a quantia excedente (art. 98,
pargrafo nico, da Lei n. 11.101/2005). Isso posto, a Turma conheceu em
parte o recurso e, nessa parte, deu-lhe provimento. REsp 1.052.495-RS, Rel.
Min. Massami Uyeda, julgado em 8/9/2009. 3a TURMA. INFO 406 STJ.
Protesto para fins Falimentares. Indispensabilidade.
PROTESTO. TTULO JUDICIAL. PEDIDO DE FALNCIA.

Discute-se a necessidade ou no de protesto de ttulo judicial para postu-
lar pedido de falncia. O ttulo judicial originou-se de um acordo celebrado
em uma medida cautelar de sustao de protesto de outro ttulo. De posse do
ttulo judicial inadimplido, pretendeu o recorrente credor o seu protesto para
embasar pedido de quebra da devedora recorrida, que a levou ao ajuizamento
de uma ao ordinria de cancelamento de protesto, com o deferimento da
tutela antecipada, do qual decorre o agravo e o presente recurso. Pretendia o
recorrente protestar o ttulo judicial apenas para firmar o descumprimento
do acordo, j que inexistia execuo anterior, situao em que at se dis-
pensaria o protesto, e forte na letra do art. 10 da LF, que no excepciona
do protesto ttulo algum e abarca tambm os judiciais. No STF, prevaleceu,
por maioria, o entendimento que admite o protesto de sentena trabalhista
para a instruo do pedido de quebra (RE 81.202-RS, 1a Turma). A Turma
conheceu em parte do recurso e deu-lhe provimento para autorizar o protesto
do ttulo. REsp 252.134-SP, rel. Min. Aldir Passarinho Junior, julgado em
25/11/2002. (Informativo 156) (4a Turma).
Protesto Especial Falimentar
TTULOS DE CRDITO. PROTESTO. PEDIDO DE FALNCIA.

Os ttulos de crditos subordinados ao protesto comum escapam neces-
sidade de protesto especial. No caso, onde se discute a suficincia do protes-
to, o cheque, levado a protesto regular, ttulo hbil para instruir o pedido
de falncia. Precedentes citados: REsp 50.827-GO, DJ 10/6/1996, e REsp
74.847-SP, DJ 2/6/1997. REsp 203.791-MG, Rel. Min. Slvio de Figueire-
do, julgado em 8/6/1999. (Informativo 22) (4a Turma).
Protesto Especial Falimentar Lei 11.101/05
AGRAVO REGIMENTAL. PROTESTO DE DUPLICATA. INTIMA-

DA PESSOA QUE NO PREPOSTO OU REPRESENTANTE LEGAL
DA EMPRESA. VALIDADE. VEDADO EXAME DA QUALIDADE DE
FUNCIONRIO EM SEDE DE RECURSO ESPECIAL. SMULA 7/
STJ. PRESCINDIBILIDADE DE PROTESTO ESPECIAL.
FGV DIREITO RIO 22

I Segundo jurisprudncia desta Corte, no h necessidade daquele que

recebe intimao para pagamento da dvida, ser preposto ou representante
legal da empresa protestada. II A teor da Smula 7/STJ vedado o exame
de matria ftico-probatria no recurso especial.
III dispensvel o protesto especial previsto na Lei de Falncias quando
a duplicata de prestao de servios permite a propositura de ao executiva.
Agravo regimental improvido. AgRg no Ag 636261 / MG AGRAVO RE-
GIMENTAL NO AGRAVO DE INSTRUMENTO Ministro SIDNEI BE-
NETI TERCEIRA TURMA Data do Julgamento: 15/04/2008
QUESTES DE CONCURSO:
IESES 2011 TJ-MA Titular de Servios de Notas e de Regis-

tros Provimento por remoo
Analise as assertivas abaixo e assinale a alternativa correta, de acordo com o

que dispe a Lei 11.101/2005 (Lei de falncias e de recuperao de empresas):
I. A sociedade empresria se sujeita falncia.

II. A sociedade simples no se sujeita falncia.
III. O empresrio individual se sujeita falncia.
IV. A sociedade em conta de participao no se sujeita falncia.
a) Somente a assertiva IV est incorreta.

b) As assertivas I e IV esto corretas.
c) Todas as assertivas esto corretas.
d) As assertivas I, III e IV esto corretas.
TRF 4 REGIO 2010 TRF 4 REGIO Juiz
Dadas as assertivas abaixo, assinale a alternativa correta quanto ao empre-

srio, falncia e recuperao judicial, nos moldes do Cdigo Civil de 2002
e da Lei Federal 11.101/2005.
I. No se considera empresrio e no pode ser considerado sujeito passivo

de falncia aquele que exerce a profisso intelectual, de natureza cientfica,
literria ou artstica.
II. Apesar de a recuperao judicial depender da homologao judicial,
sua natureza sempre ser contratual.
III. O trespasse do estabelecimento comercial (filiais ou unidade produ-
tiva), como elemento da recuperao judicial, no importa na sub-rogao
FGV DIREITO RIO 23

das obrigaes do devedor ao sucessor, ocorrendo a ttulo universal, mesmo

quanto s obrigaes de natureza tributria.
IV. As dvidas tributrias no se submetem recuperao judicial, a qual
no poder ser deferida na existncia daquelas, ressalvadas as hipteses de
efetiva suspenso da exigibilidade.
a) Esto corretas apenas as assertivas I e III.

b) Esto corretas apenas as assertivas I e IV.
c) Esto corretas apenas as assertivas II, III e IV.
d) Esto corretas todas as assertivas.
e) Nenhuma assertiva est correta.
TJ-DFT 2008 TJ-DF Juiz Objetiva
No regime da Lei 11.101/05, assinale a alternativa correta:
a) A ao revocatria tem por finalidade revogar atos praticados pelo fali-

do, aps a decretao da falncia.
b) O requerimento de falncia s pode ser formulado por comerciante,
ainda que irregular.
c) As cooperativas de crdito, empresas pblicas, sociedades de economia
mista, empresas areas, empresas de plano de sade, no se submetem ao
processo falimentar.
d) A decretao da falncia das concessionrias de servios pblicos impli-
ca extino de concesso.
EJEF 2005 TJ-MG Juiz
Esto sujeitas declarao judicial da falncia, EXCETO:
a) As instituies financeiras, porque somente se submetem fiscalizao

do Banco Central BACEN.
b) A microempresa, por dvida no superior a R$ 12.000,00.
c) As construtoras e as empresas de transportes, porque suas atividades so
de natureza eminentemente civil.
d) A empresa individual, porque ela se confunde com a pessoa natural do
titular, sujeito somente insolvncia civil.
FGV DIREITO RIO 24

FCC 2011 TJ-AP Titular de Servios de Notas e de Registros
Empresrio que exerce atividade empresria sem prvia inscrio no Re-

gistro do Comrcio:
a) poder pleitear recuperao judicial em caso de crise econmico finan-

ceira.
b) estar sujeito decretao de sua falncia no caso de impontualidade.
c) poder requerer a falncia de empresrio irregular.
d) poder requerer a falncia de empresrio regular.
e) no poder habilitar seu crdito na recuperao judicial de empresrio
regular.
FGV 2009 SEFAZ-RJ Fiscal de Rendas Prova 2
A respeito da disciplina jurdica brasileira das empresas em crise, correto

afirmar que:
a) esto sujeitos disciplina da Lei 11.101/2005 (Lei de Falncias e Re-

cuperao de Empresas) os empresrios, as sociedades empresrias, as insti-
tuies financeiras privadas, as sociedades seguradoras e as cooperativas de
crdito.
b) os scios das sociedades limitadas esto sujeitos aos efeitos jurdicos da
falncia produzidos em relao sociedade empresria falida.
c) durante o procedimento de recuperao judicial, os administradores
da sociedade podem ser mantidos em seus cargos com competncia para a
conduo dos negcios sociais.
d) todos os credores, inclusive os de natureza tributria e trabalhista, po-
dem participar da negociao da recuperao extrajudicial.
e) o plano de recuperao judicial dever ser apresentado pelo devedor
e aprovado pela unanimidade dos devedores, sob pena de ser decretada a
falncia.
CESPE 2011 EBC Analista Advocacia
Julgue o item abaixo, acerca da falncia.
A Lei que regula as recuperaes judicial e extrajudicial e a falncia do

empresrio e da sociedade empresria no se aplica s sociedades seguradoras.
( ) Certo
( ) Errado
FGV DIREITO RIO 25

NO se sujeita falncia:
a) uma pessoa natural, com registro na Junta Comercial, que exera profis-
sionalmente atividade econmica organizada para a produo ou a circulao
de bens ou de servios.
b) uma sociedade de advogados com complexa estrutura organizacional e
inmeros advogados contratados.
c) uma sociedade empresria limitada que no recomponha a pluralidade
de scios no prazo de cento e oitenta dias.
d) uma sociedade annima que tenha por objeto o exerccio de atividade
intelectual e de natureza cientfica.
FGV DIREITO RIO 26

2.3. AULA 3: FALNCIA: PEDIDO DE FALNCIA. ATOS DE FALNCIA.

AUTOFALNCIA.

edio. So Paulo: Saraiva, 2010; Captulos 15 e 16.
da insolvncia empresarial Rio de Janeiro: Renovar, 2010. Pgs. 283
a 292.
BIBLIOGRAFIA COMPLEMENTAR:
COELHO, Fbio Ulhoa. Comentrios nova Lei de falncias e de recupera-

o de empresas: Lei n 11.101, de 9-2-2005. 8 ed. So Paulo: Saraiva,
2011. Pgs. 342 a 356.
ROTEIRO:
A Lei 11.101/05 dispe em seu artigo 94, incisos II e III, os atos que inde-
pendem da impontualidade para caracterizar o estado de falncia, so assim
considerados, de forma presumida, indicadores de sua situao de insolvn-
cia. Esses fatos (atos de falncia) devem ser especificados na inicial, juntando
o autor as provas que tiver e indicando as que pretenda produzir.
So eles: a) procede liquidao precipitada de seus ativos ou lana mo de
meio ruinoso ou fraudulento para realizar pagamentos; b) realiza ou, por atos
inequvocos, tenta realizar, com o objetivo de retardar pagamentos ou fraudar
credores, negcio simulado ou alienao de parte ou da totalidade de seu ativo
a terceiro, credor ou no; c) transfere estabelecimento a terceiro, credor ou no,
sem o consentimento de todos os credores e sem ficar com bens suficientes para
solver seu passivo; d) simula a transferncia de seu principal estabelecimento
com o objetivo de burlar a legislao ou a fiscalizao ou para prejudicar credor;
e) d ou refora garantia a credor por dvida contrada anteriormente sem ficar
com bens livres e desembaraados suficientes para saldar seu passivo; f) ausenta-
se sem deixar representante habilitado e com recursos suficientes para pagar os
credores, abandona estabelecimento ou tenta ocultar-se de seu domiclio, do
local de sua sede ou de seu principal estabelecimento; g) deixa de cumprir, no
prazo estabelecido, obrigao assumida no plano de recuperao judicial.
FGV DIREITO RIO 27

So atos de difcil comprovao. Assim, so raros os pedidos de falncia

com base nos atos de falncia previstos no inciso III do art. 94.
Todavia, o ato de falncia previsto no inciso II do art. 94 comumente
evidenciado, devendo o autor do pedido instruir a inicial com certido de-
monstrativa da trplice situao ftica: no paga, no deposita e no nomeia
penhora bens suficientes dentro do prazo legal. Alm disso, dever comprovar
a suspenso da execuo.
EMBARGOS DE DECLARAO NOS EMBARGOS DE DE-

CLARAO NOS EMBARGOS DE DECLARAO NO AGRA-
VO REGIMENTAL NO CONFLITO DE COMPETNCIA.
OBSCURIDADE. INTELIGNCIA DO ART. 49 DA LFR (LEI
11.101/2005). SUSPENSO DAS AES E EXECUES CON-
TRA O DEVEDOR. TERMO INICIAL. DEFERIMENTO DO
PROCESSAMENTO DA RECUPERAO JUDICIAL. DECISO
COM EFEITOS EX NUNC. EMBARGOS DE DECLARAO
ACOLHIDOS. 1. A regra do art. 49 da Lei 11.101/2005 merece inter-
pretao sistemtica. Nos termos do art. 6, caput, da Lei de Falncias e
Recuperaes Judiciais, a partir do deferimento do processamento da
recuperao judicial que todas as aes e execues em curso contra o
devedor se suspendem. Na mesma esteira, diz o art. 52, III, do referido
diploma legal que, estando a documentao em termos, o Juiz deferir
o processamento da recuperao judicial e, no mesmo ato, ordenar a
suspenso de todas as aes e execues contra o devedor. Assim, os
atos praticados nas execues em trmite contra o devedor entre a data
de protocolizao do pedido de recuperao e o deferimento de seu
processamento so, em princpio, vlidos e eficazes, pois os processos
esto em seu trmite regular. 2. A deciso que defere o processamento
da recuperao judicial possui efeitos ex nunc, no retroagindo para
atingir os atos que a antecederam. 3. O art. 49 da Lei 11.101/2005
delimita o universo de credores atingidos pela recuperao judicial, ins-
tituto que possui abrangncia bem maior que a antiga concordata, a
qual obrigava somente os credores quirografrios (DL n. 7.661/45, art.
147). A recuperao judicial atinge todos os crditos existentes na data
do pedido, ainda que no vencidos, ou seja, grosso modo, alm dos
quirografrios, os credores trabalhistas, acidentrios, com direitos reais
de garantia, com privilgio especial, com privilgio geral, por multas
contratuais e os dos scios ou acionistas. 4. O artigo 49 da LFR tem
como objetivo, tambm, especificar quais os crditos, desde que no
pagos e no inseridos nas excees apontadas pela prpria lei, que se
submetero ao regime da recuperao judicial e aqueles que estaro
fora dele. Isso, porque, como se sabe, na recuperao judicial, a socie-
FGV DIREITO RIO 28

dade empresria continua funcionando normalmente e, portanto, ne-

gociando com bancos, fornecedores e clientes. Nesse contexto, se, aps
o pedido de recuperao judicial, os dbitos contrados pela sociedade
empresria se submetessem a seu regime, no haveria quem com ela
quisesse negociar. 5. Na hiptese, o aresto embargado deu ao dispositi-
vo infraconstitucional a interpretao que entendeu pertinente, dentro
do papel reservado ao STJ pela Carta Magna (art. 105), concluindo
que o crdito fora validamente adimplido antes do deferimento do pro-
cessamento da recuperao judicial, momento em que a execuo no
estava suspensa e eram vlidos e eficazes os atos nela praticados, razo
pela qual o Juzo do Trabalho o competente para ultimar os atos refe-
rentes adjudicao do bem imvel. 6. Embargos de declarao acolhi-
dos, para sanar obscuridade, sem efeitos infringentes. (EDcl nos EDcl
nos EDcl no AgRg no CC 105.345/DF, Rel. MIN. RAUL ARAJO,
SEGUNDA SEO, julgado em 09/11/2011, DJe 25/11/2011)
AUTOFALNCIA:
A autofalncia significa a insolvncia confessada pelo devedor empresrio ou

sociedade empresria. O pedido de autofalncia se dar quando o prprio empre-
srio ou sociedade empresria pedir a sua prpria falncia, desde que esteja em crise
econmico-financeira ou julgar no atender aos requisitos da recuperao judicial.
A lei de falncias traz a previso de autofalncia do devedor como forma

de proteo do crdito pblico. Segundo a redao legal, no resta claro se a
autofalncia uma faculdade do devedor, ou uma obrigao do mesmo.
Na forma do art. 105, o devedor em crise econmico-financeira que julgue

no atender aos requisitos para pleitear sua recuperao judicial dever reque-
rer ao juzo sua falncia, expondo as razes da impossibilidade de prossegui-
mento da atividade empresarial, acompanhadas dos seguintes documentos:
demonstraes contbeis referentes aos 3 (trs) ltimos exerccios so-

ciais e as levantadas especialmente para instruir o pedido, confeccio-
nadas com estrita observncia da legislao societria aplicvel e com-
postas obrigatoriamente de:
o balano patrimonial;
o demonstrao de resultados acumulados;
o demonstrao do resultado desde o ltimo exerccio social;
o relatrio do fluxo de caixa;
FGV DIREITO RIO 29

relao nominal dos credores, indicando endereo, importncia, na-

tureza e classificao dos respectivos crditos;
relao dos bens e direitos que compem o ativo, com a respectiva
estimativa de valor e documentos comprobatrios de propriedade;
prova da condio de empresrio, contrato social ou estatuto em vigor
ou, se no houver, a indicao de todos os scios, seus endereos e a
relao de seus bens pessoais;
os livros obrigatrios e documentos contbeis que lhe forem exigidos
por Lei;
relao de seus administradores nos ltimos 5 (cinco) anos, com os
respectivos endereos, suas funes e participao societria.
CASOS:
1) O Banco Dinheiro Mais Fcil Impossvel S.A., no curso do regi-

me de liquidao extrajudicial (Lei 6.024/74), tem a sua falncia
decretada, na modalidade autofalncia, por requerimento do li-
quidante nomeado pelo BACEN. Maria, correntista do banco, lhe
procura dizendo que tem depositado em sua conta-corrente o valor
de R$ 400.000,00, pois tinha acabado de alienar o imvel em que
residia, no conseguindo, at ento, ter a quantia em suas mos.
Qual a soluo jurdica?
2) Cliente com passivo exorbitante, sem qualquer condio de reergui-
mento, lhe procura em busca de uma soluo para o encerramento
de suas atividades, pois no pretende deixar a vida de empresrio.
Quais sero as alternativas jurdicas?
3) Credor trabalhista, ostentando sentena da justia do trabalho com
trnsito em julgado, d incio ao processo de execuo verifican-
do inrcia do devedor na resposta e indicao de bens penhora.
Como ser engendrado o pedido de falncia?
JURISPRUDNCIA:
Ato de Falncia Penhora 0aps o prazo Impossibilidade Falncia
EXECUO INDIVIDUAL. FALNCIA. PENHORA.

A Turma decidiu que a nomeao extempornea de bens penhora, no ju-
zo de execuo individual, impede o prosseguimento do pedido de falncia
(art. 652 do CPC e art. 2o, I, da antiga Lei de Quebra, DL n. 7.661/1945).
FGV DIREITO RIO 30

Com efeito, conforme a melhor exegese dos supracitados dispositivos legais,

a falncia no pode ser requerida antes do cumprimento do prazo processual
para pagamento, o que no significa que, esgotado o prazo, impe-se a decre-
tao da falncia de quem no se manteve de todo inerte na execuo indivi-
dual. Precedente citado: REsp 136.565-RS, DJ 14/6/1999. REsp 741.053-
SP, Rel. Min. Luis Felipe Salomo, julgado em 20/10/2009. 4a TURMA
(INFO 412 STJ).
Ato de Falncia. Indicao de bem penhora. Intempestividade.
FALNCIA. INDICAO DE BEM PENHORA. INTEMPESTI-

VIDADE.
O fato de o comerciante dispor de ativos que superem seus dbitos no
obsta a decretao da falncia com fundamento no art. 2o, I, do Decreto-
Lei n.o 7.661/45. Entretanto, no dever ser feita interpretao literal desse
dispositivo, quando requerida a falncia aps a nomeao de bens penhora,
ainda que essa se faa aps decorrido o prazo legal, porque seria excessiva-
mente rigoroso e inconveniente a decretao, com a destruio da empresa.
Ocorrendo a nomeao da penhora, deve-se prosseguir com a execuo. Com
esse entendimento, a Turma negou provimento ao recurso da empresa que re-
queria a falncia da devedora. REsp 125.399-RS, Rel. Min. Eduardo Ribeiro,
julgado em 27/3/2000. (Informativo 52) (3aTurma)
Autofalncia. Execuo Fiscal. Alcance dos Scios. Fraude
PROCESSO CIVIL EXECUO FISCAL EMPRESA FALIDA

NOME DO SCIO NA CDA REDIRECIONAMENTO: IMPOS-
SIBILIDADE ART. 13 DA LEI 8620/93 CONTROVRSIA DE-
CIDIDA SOB O ENFOQUE EXCLUSIVAMENTE CONSTITUCIO-
NAL NO CONHECIMENTO.
1. Na interpretao do art. 135 do CTN, o Direito pretoriano no STJ
firmou-se no sentido de admitir o redirecionamento para buscar responsa-
bilidade dos scios, quando no encontrada a pessoa jurdica ou bens que
garantam a execuo.
2. Duas regras bsicas comandam o redirecionamento: a) quando a em-
presa se extingue regularmente, cabe ao exeqente provar a culpa do scio
para obter a sua imputao de responsabilidade; b) se a empresa se extingue
de forma irregular, torna-se possvel o redirecionamento, sendo nus do scio
provar que no agiu com culpa ou excesso de poder.
3. Na hiptese dos autos, surge uma terceira regra: quando a empresa se
extingue por falncia, depois de exaurido o seu patrimnio. Aqui, a respon-
sabilidade inteiramente da empresa extinta com o aval da Justia, sem nus
FGV DIREITO RIO 31

para os scios, exceto quando houver comportamento fraudulento. 4. Invi-

vel o recurso especial interposto contra acrdo que decidiu controvrsia em
torno da inaplicabilidade do art. 13 da Lei 8.620/93, sob enfoque exclusiva-
mente constitucional.
5. Recurso especial parcialmente conhecido e no provido. REsp 882474
/ RS RECURSO ESPECIAL Ministra ELIANA CALMON
SEGUNDA TURMA Data do Julgamento: 17/06/2008
Requisitos Autofalncia.
TRIBUTRIO. PROCESSUAL CIVIL. NEGATIVA DE PRESTA-

O JURISDICIONAL. NO CONFIGURADA. DISSOLUO IR-
REGULAR. AUSNCIA DE PREQUESTIONAMENTO. AUSNCIA
DE REQUERIMENTO DE AUTO-FALNCIA. INFRAO LEI.
NO-CONFIGURAO, POR SI S, NEM EM TESE, DE SITUA-
O QUE ACARRETA A RESPONSABILIDADE SUBSIDIRIA DOS
SCIOS. 1. No viola o artigo 535 do CPC, nem importa negativa de
prestao jurisdicional o acrdo que adota fundamentao suficiente para
decidir de modo integral a controvrsia posta. 2. Para que se viabilize o redi-
recionamento da execuo indispensvel que a respectiva petio descreva,
como causa para redirecionar, uma das situaes caracterizadoras da respon-
sabilidade subsidiria do terceiro pela dvida do executado. 3. Segundo a
jurisprudncia do STJ, a simples falta de pagamento do tributo e a inexistn-
cia de bens penhorveis no patrimnio da devedora no configuram, por si
ss, nem em tese, situaes que acarretam a responsabilidade subsidiria dos
representantes da sociedade. 4. A ofensa lei, que pode ensejar a responsa-
bilidade do scio, nos termos do art. 135, III, do CTN, a que tem relao
direta com a obrigao tributria objeto da execuo. No se enquadra nessa
hiptese o descumprimento do dever legal do administrador de requerer a
autofalncia (art. 8 do Decreto-lei n 7661/45). 5. Recurso especial a que
se nega provimento.
CESPE 2008 PGE-PB Procurador de Estado
A respeito da falncia e da recuperao judicial, assinale a opo correta.
a) A empresa irregular no pode requerer autofalncia nem falncia de um

devedor seu, embora possa figurar no plo passivo de pedido falimentar.
FGV DIREITO RIO 32

b) Cabe pedido de restituio de bens baseado em direito real ou relao

obrigacional preexistente falncia, ou desta oriunda, salvo quando se tratar
de dinheiro, e, para que seja reconhecido o direito do reclamante, exige-se
prova da propriedade do bem e da arrecadao indevida.
c) No contrato de depsito bancrio, o banco no tem plena disponibili-
dade sobre o dinheiro dos seus depositantes, estando obrigado a devolv-lo
to logo lhe seja solicitado pelo depositante, o que torna possvel a sua resti-
tuio no caso de falncia da instituio financeira.
d) As sociedades de economia mista e as fundaes esto sujeitas to so-
mente ao processo de recuperao judicial; os seus administradores respon-
dem solidria e ilimitadamente, entre si, pela m administrao da sociedade
empresria.
e) O juzo da falncia indivisvel e competente para todas as aes e
reclamaes sobre bens, interesses e negcios da massa falida, ressalvadas as
causas trabalhistas, fiscais e aquelas no reguladas pela Lei de Falncias em
que o falido figurar como autor ou litisconsorte ativo.
FGV 2009 TJ-PA Juiz
As condutas relacionadas nas alternativas a seguir, quando realizadas pelo

devedor, podem ser consideradas como atos de falncia, exceo de uma.
Assinale-a.
a) Deixar de pagar, no vencimento, obrigao lquida materializada em

ttulo ou ttulos executivos protestados.
b) Transferir estabelecimento a terceiro, credor ou no, sem o consenti-
mento de todos os credores e sem ficar com bens suficientes para solver seu
passivo.
c) Simular a transferncia de seu principal estabelecimento com o objetivo
de burlar a legislao ou a fiscalizao ou para prejudicar credor.
d) Dar ou reforar garantia a credor por dvida contrada anteriormente
sem ficar com bens livres e desembaraados suficientes para saldar seu passi-
vo.
e) Deixar de cumprir, no prazo estabelecido, obrigao assumida no plano
de recuperao judicial.
FGV DIREITO RIO 33

2.4-5. AULAS 4 E 5: FALNCIA: DEFESA EM FACE DO PEDIDO POR

IMPONTUALIDADE E PELA PRTICA DE ATOS DE FALNCIA.
DEPSITO ELISIVO.

edio. So Paulo: Saraiva, 2010; Captulos 13 (13.7) e 14.
da insolvncia empresarial Rio de Janeiro: Renovar, 2010. Pgs. 292
a 301.
ROTEIRO:
Iniciado o processo de falncia e aps a citao do devedor insolvente, se-

guem-se alguns caminhos: (i) inrcia do devedor, quando sero analisados os
fatos da inicial como caracterizadores da presuno de insolvncia; (ii) defesa
apresentada com base em relevantes razes de direito, no prazo de dez dias,
sem depsito elisivo; (iii) defesa apresentada com base em relevantes razes de
direito, no prazo de dez dias, com depsito elisivo; e (iv) defesa apresentada
apenas com depsito elisivo. Importante ressaltar que, realizados o depsito
elisivo, a falncia no mais poder vir a ser decretada, seguindo-se, portanto,
sentena denegatria da falncia que decidir sobre o destino do depsito.
Embora no seja uma estratgia segura, o devedor pode apresentar sua
defesa sem efetuar o depsito elisivo, caso em que se sujeitar, na hiptese de
improcedncia de sua defesa, a um possvel decreto de quebra.
O depsito elisivo o realizado em dinheiro correspondente ao crdito
reclamado, acrescidos de juros, correo monetria, custas processuais e ho-
norrios advocatcios. Portanto, efetivando-se o depsito elisivo, a falncia
no mais poder ser decretada porque j no mais existe a impontualidade;
a matria de julgamento agora deslocada para a legitimidade do crdito do
autor.
O depsito elisivo est disciplinado no art. 98, pargrafo nico, da Lei
11.101/05: Nos pedidos baseados nos incisos I e II do caput do art. 94 desta Lei,
o devedor poder, no prazo da contestao, depositar o valor correspondente ao
total do crdito, acrescido de correo monetria, juros e honorrios advocatcios,
hiptese em que a falncia no ser decretada e, caso julgado procedente o
pedido de falncia, o juiz ordenar o levantamento do valor pelo autor.
O quantum a ser depositado deve incluir correo monetria, juros e ho-
norrios de advogado, segundo determina a Smula 29 do STJ. Observa-se,
FGV DIREITO RIO 34

contudo, que nem sempre, no exguo prazo de defesa, h possibilidade de o

devedor se assegurar do valor total do dbito, sobretudo porque ainda desco-
nhecido o montante que ser arbitrado a ttulo de honorrios. Se houver essa
dificuldade, o devedor deve depositar o principal e, junto com este, requerer
o arbitramento dos honorrios e a elaborao de conta para complementao
de seu depsito.
CASOS:
1) A defesa pode ser apresentada sem a realizao de depsito elisivo?

2) O depsito elisivo pode ser realizado sem apresentao da defesa?
3) Qual o montante do depsito elisivo?
4) Qual o prazo para a realizao do depsito elisivo?
5) O depsito elisivo pode ser realizado a menor? A consequncia ser
a decretao da falncia?
6) Na primeira fase do processo de falncia (preliminar ou pr-falen-
cial), requerente e requerido subscrevem petio em que transacio-
nam a dvida, pugnando pela sua homologao judicial e respectiva
suspenso do processo at o adimplemento do pacto. Qual dever
ser a deciso judicial?
JURISPRUDNCIA:
Depsito elisivo
FALNCIA. EMPRESA COIRM. DEPSITO.

A Turma no conheceu o recurso, considerando incua a alegao da re-
corrente de que houve violao do art. 52 do DL n. 7.661/1945, insurgin-
do se contra a deciso judicial que remeteu ao juzo falimentar depsito
elisivo efetuado por pessoa jurdica que, poca dos fatos, j se encontrava
sob os efeitos de falncia decretada em processo envolvendo outra empresa
coirm pertencente ao mesmo grupo. Ressaltou o Min. Relator que tal de-
ciso foi expedida levando-se em conta os efeitos decorrentes da quebra em
processo diverso, e no apenas a condio individual da empresa devedora.
Resp 538.815-SP, Rel. Min. Joo Otvio de Noronha, julgado em 19/5/2009.
(Informativo 395 STJ).
FGV DIREITO RIO 35

Depsito Elisivo Impossibilidade
Processo civil. Falncia. Recurso especial. Pedido de quebra fundado na

impontualidade referente ao adimplemento de ttulos de crdito. Ajuizamen-
to pelo requerido, aps a contestao, de ao declaratria de nulidade dos
mesmos ttulos que embasaram o pedido falimentar. Acrdo que reconhece,
nessas circunstncias, a necessidade de suspenso desse ltimo processo, com
fundamento no art. 265, IV, a do CPC. Impossibilidade. A 3 Turma
decidiu, no precedente Resp n 604.435/SP, ser cabvel a suspenso do pro-
cesso falimentar quando, anteriormente ao pedido de quebra, j havia o re-
querido ajuizado ao declaratria de nulidade dos ttulos. Nesse precedente,
ressaltou-se que, em face da ocorrncia de depsito elisivo por parte deste,
acompanhada de contestao que em grande parte apenas repetia os termos
da inicial daquela ao anterior, havia realmente a possibilidade indesejada
de que decises contraditrias fossem proferidas nos dois processos, pois a
mesma questo nulidade dos ttulos passara a ser objeto de exame por
dois juzos distintos. Na presente hiptese, contudo, a ao declaratria de
nulidade no era antecedente ao pedido de falncia; ao contrrio, s foi pro-
posta aps a contestao no processo falimentar, de forma que a possibilidade
de manifestaes conflitantes fundamento do precedente supra citado
foi artificialmente criada pela recorrida. Trata-se, portanto, de situaes
diferentes, que requerem soluo igualmente diversa; exclui-se, dessa forma,
a presente hiptese do alcance do art. 265, IV, a, do CPC, porque a ao de-
claratria no anterior ao pedido de quebra. (Recurso especial conhecido e
provido. REsp 680965 / RS RECURSO ESPECIAL 2004/0114812-8
Ministro Carlos Alberto Menezes Direito.)
Depsito elisivo.
RECURSO ESPECIAL - NEGATIVA DE PRESTAO JURISDI-

CIONAL -INEXISTNCIA - NOTIFICAO DO PROTESTO POR
EDITAL NO CASO DE RECUSA APOSIO DE ASSINATURA NA
CARTA REGISTRADA - NECESSIDADE - PEDIDO DE FALNCIA
APONTANDO A CRDITO COM VALOR EXCEDENTE AO EFETI-
VAMENTE DEVIDO - ANLISE DO PLEITO APS O DECOTE DO
VALOR - ADMISSIBILIDADE- ANLISE DA QUESTO DA INOCUI-
DADE DA DUPLICATA DESACOMPANHADA DO COMPROVAN-
TE DE RECEBIMENTO DA MERCADORIA PELO COMPRADOR
SOB A TICA DOS ARTS. 1, 3, DO DECRETO-LEI N. 7.661/45,
9, PARGRAFO NICO, E 94, I, DA LEI N. 11.101/2005 - COMAN-
DOS NORMATIVOS INBEIS A AMPARAR ESSA DISCUSSO - S-
MULA N 284 DO STF - APLICAO -IMPRESCINDIBILIDADE DO
FGV DIREITO RIO 36

COMPROVANTE DE RECEBIMENTO DA MERCADORIA PELO

COMPRADOR - INOVAO RECURSAL - VEDAO - PEDIDO DE
FALNCIA SEM PROTESTO ESPECIAL PARA ESSE FIM - ADMISSI-
BILIDADE - RECURSO ESPECIAL PARCIALMENTE CONHECIDO
E, NESSE PONTO, PARCIALMENTE PROVIDO. 1. A Corte de origem
no incorreu em omisso alguma, conquanto tenha decidido contrariamente
ao interesse da parte, motivo pelo qual se repele a indicada negativa de pres-
tao jurisdicional. 2. A tentativa de notificao do protesto, em primeiro
lugar, deve ser feita pessoalmente no endereo fornecido pelo apresentante
e contar, especialmente no caso de futuro requerimento de falncia, com a
identificao do nome do recebedor da intimao. 3. Todavia, quando a noti-
ficao pessoal do protesto no logra obter a identificao de quem se recusou
a assinar a carta registrada, de rigor a realizao da intimao do protesto
por edital como requisito necessrio para sustentar o pedido de falncia,
tudo conforme o art. 15 da Lei n. 9.492/97 e os princpios da preservao e
conservao da empresa, como in casu. 4. Como o pedido de falncia, sobre-
tudo, deve demonstrar que o devedor ostenta algum dos sinais indicativos de
insolvncia previstos na legislao falimentar, vivel que o julgador investi-
gue a configurao de algum desses indcios aps o decote do valor excessi-
vo, de sorte que no h falar em iliquidez da dvida nessa hiptese. 5. Caso
o devedor opte por afastar o pleito falimentar mediante o instrumento do
depsito elisivo (sediado no art. 98, pargrafo nico, da Lei n. 11.101/05),
assiste-lhe a oportunidade de promover esse depsito levando em conta o
valor que entende efetivamente devido e de manifestar o seu inconformismo
acerca da quantia excedente na sua contestao. 6. A anlise da questo da
inocuidade da duplicata desacompanhada de comprovante de recebimento
da mercadoria pelo comprador sob a tica dos arts. 1, 3, do Decreto-Lei
n 7.661/45, 9, pargrafo nico, e 94, I, da Lei n. 11.101/2005 invivel
em razo de o contedo normativo desses dispositivos ser incapaz de amparar
essa discusso, a atrair o bice da Smula n. 284/STF. 7. O tema da impres-
cindibilidade da prova do recebimento da mercadoria pelo comprador como
requisito solene no foi ventilado pelo recorrente na Instncia de origem, de
maneira que a sua suscitao no presente recurso especial importa em ino-
vao da controvrsia, vedada por Corte. Ad argumentandum tantum, seria
invivel a concluso do Sodalcio a quo acerca da comprovao do xito na
entrega da mercadoria ao comprador, por fora do dito da Smula n. 07/
STJ. 8. prescindvel o protesto especial para a formulao do pedido de
falncia. 9. Recurso especial parcialmente conhecido e, nessa extenso, pro-
vido. (RESP - RECURSO ESPECIAL 1052495, RELATOR MASSAMI
UYEDA, TERCEIRA TURMA, JULGADO EM 18/11/2009).
FGV DIREITO RIO 37

Depsito elisivo. Pedido de Falncia.
COMERCIAL E PROCESSO CIVIL. PEDIDO DE FALNCIA IN-

TERPOSTO NA VIGNCIA DO DL N 7.661/45. PRVIO AJUIZA-
MENTO DE AO ANULATRIA DO TTULO QUE LASTREIA O
PEDIDO. SUSPENSO DO PEDIDO DE FALNCIA. INEXISTN-
CIA DE DEPSITO ELISIVO. NO CABIMENTO. DECRETAO
DA FALNCIA PELO TRIBUNAL. POSSIBILIDADE. INTERVEN-
O DO MINISTRIO PBLICO ANTES DA DECRETAO DA
QUEBRA. DESNECESSIDADE. INTERVENO PRVIA DO PO-
DER EXECUTIVO EM FALNCIAS DE EMPRESAS AREAS. DES-
NECESSIDADE. NOTA PROMISSRIA VINCULADA A CONTRATO
DE RENEGOCIAO DE DVIDA. EXECUTIVIDADE. NOVAO.
MANUTENO SUBSTANCIAL DA OBRIGAO PRETRITA.
INEXISTNCIA. NOMEAO DE SNDICO PELO TRIBUNAL,
NO ATO DE DECRETAO DA FALNCIA. POSSIBILIDADE. FAL-
TA DE NOMEAO DE FISCAL PARA ACOMPANHAMENTO DA
FALNCIA. AUSNCIA DE PREJUZO PARA O ANDAMENTO DO
PROCESSO.- Ainda que previamente ajuizada ao anulatria do ttulo que
lastreia o pedido de falncia, se inexiste depsito elisivo e no houve ga-
rantia do juzo, no h de se cogitar a suspenso do processo de falncia,
cuja natureza processual de execuo coletiva, de cognio sumria, permite
a aplicao analgica do art. 585, 1, do CPC.- O procedimento estabele-
cido pelo DL n 7.661/45 previa, para a fase pr-falimentar, uma instruo
sumria, prpria das aes executrias, de sorte que, no havendo depsito
elisivo e no sendo requerida a concesso do prazo previsto no art. 11, 3,
o Tribunal, aps afastar os argumentos da defesa, podia de plano decretar a
quebra.- No havia no DL n 7.661/45 um nico dispositivo que determi-
nasse a interveno do Ministrio Pblico no processo pr-falimentar. A an-
lise sistemtica do art. 15, II, permite concluir que o Ministrio Pblico so-
mente deveria ter cincia do pedido de falncia aps a prolao da respectiva
deciso de quebra.- O art. 188 do Cdigo Brasileiro de Aeronutica veicula
mera faculdade do Poder Pblico de intervir em empresas areas, faculdade
essa que no poderia embaraar a efetividade do DL n 7.661/45, que no
impunha nenhum empecilho decretao da falncia de empresas areas.-
O contrato de confisso de dvida ttulo executivo, podendo executar-se a
nota promissria a ele vinculado.- No havendo a criao de uma obrigao
nova para substituir a antiga, no h de se falar em novao.- Na sistemtica
do DL n 7.661/45, a nomeao do sndico faz parte do prprio contedo
da declarao de falncia.- Nos termos do pargrafo 2 do art. 201 do DL
n 7.661/45, a falta ou demora da nomeao do fiscal no prejudica o anda-
mento do processo da falncia. Recursos especiais no providos.
FGV DIREITO RIO 38

NCE-UFRJ 2005 PC-DF Delegado de Polcia
A hiptese que NO autoriza a declarao da falncia :
a) omisso na indicao de bens penhora, por parte do executado, na

execuo de ttulo de crdito;
b) requerimento com base em duplicata, sem aceite do devedor, instrudo
com a comprovao da entrega da mercadoria e o instrumento do protesto;
c) requerimento de concordata preventiva, distribudo no dia seguinte ao
pedido de falncia, antes da realizao da citao do devedor;
d) realizao do depsito elisivo;
e) decurso de um ano da morte do devedor.
FGV DIREITO RIO 39

2.6. AULA 6: COMPETNCIA. JUZO FALIMENTAR. JUZO UNIVERSAL.

FORA DE ATRAO. SUSPENSO AES E EXECUES.

edio. So Paulo: Saraiva, 2010; Captulo 17.
da insolvncia empresarial Rio de Janeiro: Renovar, 2010. Captulo
3 e 18 (Pgs. 309 a 315).
ROTEIRO:
Art. 3o (Lei 11.101/05) competente para homologar o plano

de recuperao extrajudicial, deferir a recuperao judicial ou decretar
a falncia o juzo do local do principal estabelecimento do devedor ou
da filial de empresa que tenha sede fora do Brasil.
No caso VARIG suscitou-se divergncia quanto a interpretao deste ar-

tigo, pois a companhia area foi registrada em Porto Alegre, onde tinha sua
sede social e seu parque de manuteno de aeronaves. Grande parte de seus
funcionrios estavam l localizados e a quase totalidade de seus acionistas,
como principalmente sua maior acionista, a FRB Fundao Ruben Berta,
com 87% do capital, tinha sede tambm na capital gacha. Poder-se-ia con-
cluir que este seria o juzo competente para processar o pedido de falncia e
recuperao da companhia.
Por outro lado, o movimento operacional da companhia se concentrava em
So Paulo. Nessa cidade encontrava-se o maior fluxo de passageiros, alm da
maior movimentao financeira. Os principais credores estavam situados na ca-
pital paulista e, por determinao legal, eles deveriam formar o Comit de Cre-
dores, rgo importante na administrao da empresa em recuperao judicial,
competente para tomar as decises mais importantes. Ademais, embora grande
parte dos dbitos pertencesse ao Governo Federal, a fonte geradora das obrigaes
fiscais da empresa localizava-se em So Paulo. Desta forma, tambm existiam ele-
mentos suficientes para se considerar a sede financeira da empresa em So Paulo.
O pedido de recuperao judicial, todavia, foi processado no foro do Rio
de Janeiro, por ter sido considerado um importante centro de treinamento
de pilotos e de gesto da companhia area. Este foi o critrio que prevaleceu
para eleio do foro competente, descartando os demais.
FGV DIREITO RIO 40

Conclumos que a Lei 11.101/05 abriu este leque de discusses. Como

visto a Lei determina que o foro competente o lugar em que a companhia,
em estado de crise econmico-financeira, tem seu principal estabelecimento,
mas no estabeleceu os parmetros nem os critrios para o que seja conside-
rado principal estabelecimento. No caso da Varig, por exemplo, haveria
fundamentos para se dizer que o principal estabelecimento fosse uma das trs
cidades retro citadas.
Segundo a doutrina e jurisprudncia majoritria, considera-
se principal estabelecimento, o local onde se encontra o maior vo-
lume de negcios, a despeito de previso estatutria ou contratual.
Deste modo, o juzo competente em razo da matria ser o Juzo Empresa-

rial da comarca onde estiver localizado o principal estabelecimento, represen-
tando o maior volume de negcios e gesto da sociedade, caracterizando o
local do centro decisrio do negcio.
JUZO FALIMENTAR UNIVERSALIDADE.
O artigo 76 da Lei de Falncia assim dispe:
Art.76 O juzo da falncia indivisvel e competente para conhe-

cer todas as aes sobre bens, interesses e negcios do falido, ressalvadas
as causas trabalhistas, fiscais e aquelas no reguladas nesta Lei em que o
falido figurar como autor ou litisconsorte ativo.
Sobre o tema ensina FBIO ULHA:
O juzo falimentar universal, porque atrai todas as aes e interes-

ses da sociedade falida e da massa falida. A atratividade do juzo fali-
mentar no se verifica relativamente s aes no reguladas pela Lei de
Falncias de que seja autora ou litisconsorte ativa a massa falida, s que
demandam quantia ilquida ou s execues fiscais. Tambm no ocor-
re a atrao prevista em Lei se a competncia jurisdicional ditada pela
Constituio (Justia do Trabalho e Justia Federal).6
Portanto, universalidade do juzo falimentar significa que compete a este

julgar qualquer ao que tenha como objeto bens, interesses ou negcios da
empresa falida. No entanto, como bem observado pelo autor anteriormente
citado, cabe ressalva a essa afirmao, tendo em vista que as aes no regu-
6
COELHO, Fbio Ulhoa. Comentrios
lamentadas pela Lei falimentar onde o falido figurar como autor ou litiscon- nova Lei de falncias e de recuperao de
sorte ativo, demandas ilquidas, relaes trabalhistas e aes em que parte empresa: (Lei n. 11.101, de 9-2-2005).
4a Ed. So Paulo: Saraiva, 2007;
FGV DIREITO RIO 41

ou interessada a Unio, entidade autarquia ou empresa pblica federal, ter

competncia diversa da falimentar.
SUSPENSO DAS AES E EXECUES (AUTOMATIC STAY)
1 Aes em curso.
O art. 6 da Lei 11.101/2005 determina que a decretao da falncia ou

o deferimento do processamento da recuperao judicial suspende o curso da
prescrio e das aes e execues em curso face o devedor, inclusive aquelas
dos credores particulares do scio solidrio, com exceo das aes trabalhis-
tas, das execues fiscais e das aes ilquidas.
A falncia envolve todos os bens do devedor e, de acordo com a nova Lei,
conforme estudado, todos os credores devem concorrer ao juzo universal, vi-
sando assegurar a par conditio creditorum, havendo, portanto, a necessidade de
que todas as aes e execues individuais contra o devedor sejam suspensas.
Na recuperao judicial, a suspenso das aes e execues em curso no
exceder o prazo improrrogvel de 180 (cento e oitenta) dias contado do
deferimento do processamento da recuperao, restabelecendo-se, aps o de-
curso do prazo, o direito dos credores de iniciar ou continuar suas aes e
execues, independentemente de pronunciamento judicial.
2 Aes Novas.
As aes de conhecimento propostas antes do decreto falimentar tem

o seu curso normal no Juzo de origem, at o reconhecimento judicial do
crdito perseguido, devendo, em seguida, o credor habilitar-se no quadro
geral de credores. A suspenso de tais aes, com a aplicao literal do
art. 6 da Lei Falimentar, violaria o princpio da inafastabilidade do Poder
Judicirio.
No que concerne s aes de conhecimento por fatos jurdicos ocorridos
antes da sentena de falncia, porm propostas aps a decretao da falncia,
por serem incertas e ilquidas, no podero ser habilitadas ainda na falncia.
Contudo, sero atradas pelo Juzo Universal da falncia, devendo a serem
propostas, sendo que o Administrador Judicial dever ser intimado para de-
fender os interesses da massa falida, pois este a representa.
Se for procedente o pedido, aps o trnsito em julgado e lquida a conde-
nao, o crdito dever ser habilitado no quadro geral de credores.
Em relao s aes de conhecimento por fatos jurdicos ocorridos aps a
sentena de falncia, essas assim como as anteriores sero atradas pelo Juzo
FGV DIREITO RIO 42

Universal da falncia, no qual devero tramitar, sendo que o Administrador

Judicial dever ser intimado para defender os interesses da massa falida.
No entanto se procedente a ao, aps o trnsito em julgado e posterior
liquidao, o crdito dever ser quitado como crdito extraconcursal, pois
dvida da massa e no do falido.
AES TRABALHISTAS.
O art. 114, da Constituio da Repblica, determinou que a Justia do

Trabalho tem competncia para julgar os dissdios oriundos da relao em-
pregatcia e do trabalho. O declnio da competncia para Justia Comum
representaria, portanto, uma afronta Constituio vigente.
Na ocasio, aps a promulgao da Emenda Constitucional 45, que mo-
dificou a redao do artigo 114 da Constituio da Republica para ampliao
da competncia da Justia do Trabalho, ganhou fora a corrente defensora da
competncia da Justia do Trabalho para executar os crditos trabalhistas das
empresas em processo de falncia.
FALNCIA. CRDITO TRABALHISTA. EXECUO. COM-

PETNCIA. LEI N 11101/2005. As aes trabalhistas sero pro-
cessadas na Justia do Trabalho at a apurao do respectivo crdito
para posterior habilitao no juzo universal da falncia (art. 83 da Lei
11101/2005), pois no obstante o crdito trabalhista tenha precedn-
cia na ordem de classificao dos crditos na falncia, est sujeito a
rateio com os demais crditos trabalhistas. Recurso de Embargos a que
nega provimento. (TST E-RR 507.991/1998-0, Rel. Min. Joo
Batista Brito Pereira, SBDI-1, DJ de 24.06.05)
No caso VARIG, sob gide da Lei de 2005 foi suscitado, por diversas
ocasies, o conflito de competncia entre o Juzo da 1 Vara Empresarial do
Rio de Janeiro, onde se processava a recuperao judicial de empresas do
Grupo Varig, e as Varas do Trabalho do Rio de Janeiro, no qual tramitava
as reclamaes trabalhistas contra a Varig Linhas Areas. Com efeito, o Su-
premo Tribunal Federal colocou fim a controvsia ao fixar o posicionamento
abaixo transcrito.
EMENTA: CONFLITO NEGATIVO DE COMPETN-

CIA. EXECUO DE CRDITOS TRABALHISTAS EM PRO-
CESSOS DE RECUPERAO JUDICIAL.COMPETNCIADA
JUSTIA ESTADUAL COMUM, COM EXCLUSO DA JUSTI-
A DO TRABALHO. INTERPRETAO DO DISPOSTO NA
FGV DIREITO RIO 43

LEI 11.101/05, EM FACE DO ART. 114 DA CF. RECURSO EX-

TRAORDINRIO CONHECIDO E IMPROVIDO. I A questo
central debatida no presente recurso consiste em saber qual o juzo com-
petente para processar e julgar a execuo dos crditostrabalhistasno
caso de empresa em fase de recuperao judicial. II Na vigncia do
Decreto-lei 7.661/1945 consolidou-se o entendimento de que acom-
petnciapara executar os crditos ora discutidos da Justia Estadual
Comum, sendo essa tambm a regra adotada pela Lei 11.101/05. III
O inc. IX do art. 114 da Constituio Federal apenas outorgou ao
legislador ordinrio a faculdade de submeter competnciada Justia
Laboral outras controvrsias, alm daquelas taxativamente estabeleci-
das nos incisos anteriores, desde que decorrentes da relao de trabalho.
IV O texto constitucional no o obrigou a faz-lo, deixando ao seu
alvedrio a avaliao das hipteses em que se afigure conveniente o jul-
gamento pela Justia do Trabalho, luz das peculiaridades das situaes
que pretende regrar. V A opo do legislador infraconstitucional foi
manter o regime anterior de execuo dos crditostrabalhistaspelo ju-
zo universal dafalncia,sem prejuzo dacompetnciada Justia Labo-
ral quanto ao julgamento do processo de conhecimento. VI Recurso
extraordinrio conhecido e improvido. (RE 583955 / RJ RIO DE
JANEIRO RECURSO EXTRAORDINRIO Min. RICAR-
DO LEWANDOWSKI DJ: 28/05/2009)
Segundo o Ministro Joo Otvio de Noronha, do Superior Tribunal de

Justia, com a edio da Lei 11.101/05, respeitadas as especificidades da
falncia e da recuperao judicial, seria competente juzo empresarial para
prosseguimento dos atos de realizao do ativo e adimplemento do passivo,
tais como alienao de ativos e pagamentos de credores, que envolvam cr-
ditos apurados em outros rgos judiciais, inclusive trabalhistas, ainda que
tenha ocorrido a constrio de bens do devedor.
Aps a apurao do montante devido, processar-se- no juzo da re-

cuperao judicial a correspondente habilitao, de modo a no trans-
gredir os princpios norteadores do instituto e as formalidades legais do
procedimento, nem desvirtuar o propsito contido no artigo 47 da Lei
11.101, afirmou o ministro.
O Ministro destacou, ainda, que a jurisprudncia do Superior Tribunal de

Justia tem reconhecido, reiteradamente, a incompatibilidade da adoo de
atos de execuo de julgados em outros juzos, notadamente na esfera traba-
lhista, de forma simultnea ao curso de processo de reorganizao judicial da
empresa devedora.
FGV DIREITO RIO 44

JURISPRUDNCIA:
COMPETNCIA. TRANSFERNCIA. SEDE. FALNCIA.
A assemblia que decidiu a transferncia da sede da empresa para o Estado

do Cear foi realizada quando a companhia j contava com 300 ttulos protes-
tados e seis pedidos de falncia ajuizados na comarca do Rio de Janeiro e, trs
dias aps o arquivamento da respectiva ata na junta comercial, a Justia cearense
decretou a falncia. A Seo reafirmou que a competncia para o processamento
e julgamento do pedido de falncia determinada em funo do estabelecimen-
to principal do devedor, o local onde mantm a atividade centralizada e no o
que os estatutos conferem o ttulo de principal. Destarte, consoante a avaliao
realizada pelas instncias ordinrias, a Seo declarou a competncia da Justia
do Estado do Rio de Janeiro. Precedente citado: CC 21.889-MG, DJ 8/9/1998.
CC 32.988-RJ, Rel. Min. Slvio de Figueiredo, julgado em 14/11/2001.
STJ INFO 116 2a Seo
COMPETNCIA. FALNCIA. ESTABELECIMENTO PRINCIPAL.
A competncia para o processo e julgamento do pedido de falncia do

Juzo onde o devedor tem o seu principal estabelecimento, o local onde a
atividade se mantm centralizada, no sendo, de outra parte, aquele a que os
estatutos conferem o ttulo principal, mas o que forma o corpo vivo, o centro
vital das principais atividades do devedor. Precedente citado: CC 21.896-
MG, DJ 8/9/1998. CC 27.835-DF, Rel. Min. Antnio de Pdua Ribeiro,
julgado em 14/3/2001. (Informativo 88) (2 Seo).
Exceo Universalidade Juzo Trabalhista
FALNCIA. PRAA NEGATIVA. JT.
Decretada a quebra, os litgios entre empregados e empregador sero

julgados na Justia do Trabalho, mas os atos de alienao judicial dos bens
constritos em execuo de reclamatria trabalhista se efetuaro no juzo fa-
limentar. Caso os bens j se encontrem em praa, com dia definitivo para
arrematao, fixado por editais, far-se- esta, revertendo o produto para a
massa. Se, negativas as praas, houver o credor solicitado a adjudicao do
bem imvel praceado em perodo anterior decretao da quebra, deve a
Justia do Trabalho sobre ela decidir. CC 33.877-GO, Rel. Min. Nancy An-
drighi, julgado em 24/4/2002.
FGV DIREITO RIO 45

Ao Monitria
Juzo Falimentar
Massa Falida autora
Ausncia de atrao
COMPETNCIA. MONITRIA. MASSA FALIDA. Discute-se, no

REsp, se o juzo da falncia exerce a vis attractiva em ao monitria pro-
posta pela massa falida. Nesses casos de demandas atpicas no previstas na
Lei de Falncia, no ocorre atrao para o foro onde tramita a falncia at
porque no existe qualquer prejuzo a afetar os interesses da massa, incidindo
o disposto no art. 7, 3, do DL n. 7.661/1945. Com esse entendimento,
a Turma no conheceu o recurso por no merecer reparos a deciso recorrida
que considerou competente o foro do domiclio dos rus. Precedentes cita-
dos: CC 20.740-SP, DJ 8/2/1999; CC 92.417-DF, DJe 1/4/2008, e REsp
172.356-PR, DJ 5/3/2001. REsp 715.289-MG, Rel. Min. Luis Felipe Salo-
mo, julgado em 25/8/2009. 4 TURMA. INFO 404 STJ.
Conflito Positivo de Competncia. Empresa em Recuperao Judicial.
DIREITO PROCESSUAL CIVIL. CONFLITO POSITIVO DE COM-

PETNCIA. EMPRESA EM RECUPERAO JUDICIAL. EXECUO
FISCAL. 1.- As execues fiscais no so suspensas pelo deferimento da re-
cuperao judicial, contudo, aps o deferimento do pedido de recuperao e
aprovao do respectivo plano, pela Assemblia Geral de Credores, vedada
a prtica de atos que comprometam o patrimnio da devedora, pelo Juzo
onde se processam as execues. Precedentes. 2.- Apesar de no se configurar,
em regra, o conflito entre o Juzo da Recuperao Judicial e o Juzo Fiscal
a respeito do processamento e julgamento dos feitos que perante cada qual
tramitam, o que a suscitante discute a competncia para determinar o des-
tino do produto da alienao de bens perante o Juzo Fiscal. Nesse caso, o
valor obtido com a eventual alienao de bens perante o Juzo Federal deve
ser remetido ao Juzo Estadual, entrando no plano de recuperao da em-
presa. 3.- Agravo Regimental improvido. (AGRAVO REGIMENTAL NO
CONFLITO DE COMPETNCIA 114657, Ministro Relator SIDNEI
BENETI, julgado 10/08/2011).
FGV DIREITO RIO 46

Prova: CESPE 2010 OAB Exame de Ordem Unificado

Primeira Fase
Suponha que Maria tenha ajuizado ao de cobrana contra a pessoa ju-

rdica Y, a qual, no curso da referida ao de conhecimento, teve sua falncia
decretada pelo juzo competente. Considerando essa situao hipottica, as-
sinale a opo correta com base na legislao de regncia.
a) A decretao da falncia de Y no pode suspender o curso da ao pro-

posta por Maria.
b) Caso a sede de Y esteja localizada fora do pas, o juzo competente para
a decretao da falncia ser o do local de sua filial no Brasil.
c) O juzo competente para processar a ao proposta por Maria, poder de-
terminar, de imediato, a reserva da importncia que estimar devida na falncia.
d) Se a habilitao do crdito de Maria ocorrer aps a homologao do
quadro geral de credores e for recebida como retardatria, Maria perder o
direito aos rateios eventualmente realizados, mas o valor de seu crdito ser
acrescido de juros e atualizado monetariamente at a data de sua integral
satisfao.
CESPE 2008 OAB Exame de Ordem Unificado 1 Pri-

meira Fase
Consoante a regulamentao processual da falncia, prevista na Lei n.

11.101/2005, compete necessariamente ao juzo falimentar.
a) a reclamao trabalhista oferecida contra o falido aps a decretao da

falncia.
b) a execuo fiscal em curso contra o devedor falido quando da decreta-
o da falncia.
c) a ao em que o falido figurar como autor e que seja oferecida aps a
decretao da falncia.
d) o pedido de restituio de bem alheio sob posse do devedor quando da
decretao da falncia.
FGV DIREITO RIO 47

Considere as proposies formuladas abaixo e assinale a correta:

(TJDF 2011 Juiz)
a) Deferido o processamento da recuperao judicial, ou decretada a faln-
cia do devedor, todas as aes e execues individuais sofrem a fora atrativa
do Juzo da execuo coletiva ou do procedimento coletivo de recuperao
judicial, que as suspende por tempo indeterminado, at que a ele compare-
am os credores para habilitar os seus crditos;
b) Posto que a Lei de Falncias preconize que podem contestar a impugna-
o os credores cujos crditos foram impugnados, o moderno entendimento
se direciona no sentido de que qualquer interessado, provando essa sua con-
dio, pode contestar a impugnao no prazo de cinco dias, carreando os
documentos que tiver e indicando outras provas que reputar necessrias;
c) Segundo a legislao de regncia, a decretao da falncia ou o de-
ferimento do processamento da recuperao judicial suspende o curso da
prescrio. Nesse contexto, a nota promissria, ainda que prescrita, constitui
ttulo hbil a instruir requerimento de falncia;
d) O deferimento do processamento da recuperao judicial pode, a critrio
do Juiz, redundar na suspenso de execuo de natureza fiscal, sendo certo que,
na falncia, os crditos fiscais e previdencirios devero ser comunicados ao
Juzo falimentar, a fim de que sejam liquidados na ordem estabelecida pela lei.
FGV DIREITO RIO 48

2.7. AULAS 7, 8, 9: SENTENA DE FALNCIA. SENTENA

DENEGATRIA DE FALNCIA. RECURSOS. EFEITOS QUANTO
PESSOA, AOS BENS E AOS CONTRATOS DO FALIDO.

da insolvncia empresarial Rio de Janeiro: Renovar, 2010. Captulo
18 (Pgs. 299 a 320), 20, 21 e 22.
EMENTRIO DE TEMAS:
Roteiro.
Casos prticos.
ROTEIRO:
No processo comum, a sentena transitada em julgada pe fim ao proces-

so e acarreta os efeitos de irretratabilidade, irrecorribilidade e exequibilidade,
porm a sentena na falncia d incio ao processo, trazendo inmeras cir-
cunstncias ao falido e universalidade dos credores.
Na sentena que decreta a falncia do devedor, diversos so os efeitos
apontados na Lei, dentre as quais destacamos as elencadas no artigo 99 da
Lei 11.101/05:
Art. 99. A sentena que decretar a falncia do devedor, dentre outras

determinaes:
I conter a sntese do pedido, a identificao do falido e os nomes
dos que forem a esse tempo seus administradores;
II fixar o termo legal da falncia, sem poder retrotra-lo por
mais de 90 (noventa) dias contados do pedido de falncia, do pedido
de recuperao judicial ou do 1 (primeiro) protesto por falta de pa-
gamento, excluindo-se, para esta finalidade, os protestos que tenham
sido cancelados;
III ordenar ao falido que apresente, no prazo mximo de 5 (cin-
co) dias, relao nominal dos credores, indicando endereo, importn-
FGV DIREITO RIO 49

cia, natureza e classificao dos respectivos crditos, se esta j no se

encontrar nos autos, sob pena de desobedincia;
IV explicitar o prazo para as habilitaes de crdito, observado
o disposto no 1 do art. 7 desta Lei;
V ordenar a suspenso de todas as aes ou execues contra o fa-
lido, ressalvadas as hipteses previstas nos 1 e 2 do art. 6 desta Lei;
VI proibir a prtica de qualquer ato de disposio ou onerao
de bens do falido, submetendo-os preliminarmente autorizao judi-
cial e do Comit, se houver, ressalvados os bens cuja venda faa parte
das atividades normais do devedor se autorizada a continuao provi-
sria nos termos do inciso XI do caput deste artigo;
VII determinar as diligncias necessrias para salvaguardar os
interesses das partes envolvidas, podendo ordenar a priso preventiva
do falido ou de seus administradores quando requerida com funda-
mento em provas da prtica de crime definido nesta Lei;
VIII ordenar ao Registro Pblico de Empresas que proceda
anotao da falncia no registro do devedor, para que conste a expres-
so Falido, a data da decretao da falncia e a inabilitao de que
trata o art. 102 desta Lei;
IX nomear o administrador judicial, que desempenhar suas
funes na forma do inciso III do caput do art. 22 desta Lei sem pre-
juzo do disposto na alnea a do inciso II do caput do art. 35 desta Lei;
X determinar a expedio de ofcios aos rgos e reparties
pblicas e outras entidades para que informem a existncia de bens e
direitos do falido;
XI pronunciar-se- a respeito da continuao provisria das ati-
vidades do falido com o administrador judicial ou da lacrao dos esta-
belecimentos, observado o disposto no art. 109 desta Lei;
XII determinar, quando entender conveniente, a convocao da
assemblia-geral de credores para a constituio de Comit de Credo-
res, podendo ainda autorizar a manuteno do Comit eventualmente
em funcionamento na recuperao judicial quando da decretao da
falncia;
XIII ordenar a intimao do Ministrio Pblico e a comuni-
cao por carta s Fazendas Pblicas Federal e de todos os Estados e
Municpios em que o devedor tiver estabelecimento, para que tomem
conhecimento da falncia.
Pargrafo nico. O juiz ordenar a publicao de edital contendo a
ntegra da deciso que decreta a falncia e a relao de credores.
O vencimento antecipado dos crditos outra consequncia da decretao

de falncia, previsto no artigo 77 da Lei n. 11.101/2005:
FGV DIREITO RIO 50

Art. 77. A decretao da falncia determina o vencimento antecipa-

do das dvidas do devedor e dos scios ilimitada e solidariamente res-
ponsveis, com o abatimento proporcional dos juros, e converte todos
os crditos em moeda estrangeira para a moeda do Pas, pelo cmbio do
dia da deciso judicial, para todos os efeitos desta Lei.
Outro efeito da sentena a suspenso da fluncia dos juros contra a massa

falida, de acordo com a parte final do artigo 124 da LEI 11.101/05, in verbis:
Art. 124. Contra a massa falida no so exigveis juros vencidos aps

a decretao da falncia, previstos em Lei ou em contrato, se o ativo
apurado no bastar para o pagamento dos credores subordinados.
A decretao da falncia impe ao falido uma srie de restries, confor-

me previsto nos artigos 102 a 104 da Lei 11.101/05. As restries previstas
nos artigos citados aplicam-se tambm, por equiparao, aos administradores
da sociedade, visto que, pela natureza do cargo que ocupam, estes sero os
primeiros obrigados a seguirem as determinaes legais impostas aps a de-
cretao da falncia.
Art. 102. O falido fica inabilitado para exercer qualquer atividade

empresarial a partir da decretao da falncia e at a sentena que extin-
gue suas obrigaes, respeitado o disposto no 1odo art. 181 desta Lei.
Pargrafo nico. Findo o perodo de inabilitao, o falido poder
requerer ao juiz da falncia que proceda respectiva anotao em seu
registro.
Art. 103. Desde a decretao da falncia ou do seqestro, o devedor
perde o direito de administrar os seus bens ou deles dispor.
Pargrafo nico. O falido poder, contudo, fiscalizar a administra-
o da falncia, requerer as providncias necessrias para a conservao
de seus direitos ou dos bens arrecadados e intervir nos processos em
que a massa falida seja parte ou interessada, requerendo o que for de
direito e interpondo os recursos cabveis.
Art. 104. A decretao da falncia impe ao falido os seguintes de-
veres:
I assinar nos autos, desde que intimado da deciso, termo de
comparecimento, com a indicao do nome, nacionalidade, estado
civil, endereo completo do domiclio, devendo ainda declarar, para
constar do dito termo:
a) as causas determinantes da sua falncia, quando requerida pelos
credores;
FGV DIREITO RIO 51

b) tratando-se de sociedade, os nomes e endereos de todos os s-

cios, acionistas controladores, diretores ou administradores, apresen-
tando o contrato ou estatuto social e a prova do respectivo registro,
bem como suas alteraes;
c) o nome do contador encarregado da escriturao dos livros obri-
gatrios;
d) os mandatos que porventura tenha outorgado, indicando seu ob-
jeto, nome e endereo do mandatrio;
e) seus bens imveis e os mveis que no se encontram no estabele-
cimento;
f ) se faz parte de outras sociedades, exibindo respectivo contrato;
g) suas contas bancrias, aplicaes, ttulos em cobrana e processos
em andamento em que for autor ou ru;
II depositar em cartrio, no ato de assinatura do termo de com-
parecimento, os seus livros obrigatrios, a fim de serem entregues ao
administrador judicial, depois de encerrados por termos assinados pelo
juiz;
III no se ausentar do lugar onde se processa a falncia sem mo-
tivo justo e comunicao expressa ao juiz, e sem deixar procurador bas-
tante, sob as penas cominadas na lei;
IV comparecer a todos os atos da falncia, podendo ser represen-
tado por procurador, quando no for indispensvel sua presena;
V entregar, sem demora, todos os bens, livros, papis e documen-
tos ao administrador judicial, indicando-lhe, para serem arrecadados,
os bens que porventura tenha em poder de terceiros;
VI prestar as informaes reclamadas pelo juiz, administrador
judicial, credor ou Ministrio Pblico sobre circunstncias e fatos que
interessem falncia;
VII auxiliar o administrador judicial com zelo e presteza;
VIII examinar as habilitaes de crdito apresentadas;
IX assistir ao levantamento, verificao do balano e ao exame
dos livros;
X manifestar-se sempre que for determinado pelo juiz;
XI apresentar, no prazo fixado pelo juiz, a relao de seus credores;
XII examinar e dar parecer sobre as contas do administrador
judicial.
Pargrafo nico. Faltando ao cumprimento de quaisquer dos deve-
res que esta Lei lhe impe, aps intimado pelo juiz a faz-lo, responder
o falido por crime de desobedincia.
FGV DIREITO RIO 52

TERMO LEGAL
O artigo 99, inciso II, da Lei 11.101/05 preceitua que a sentena que de-
cretar a falncia do devedor, dentre outras determinaes, fixar o termo legal
da falncia, sem poder retrotra-lo por mais de 90 (noventa) dias contados
do pedido de falncia, do pedido de recuperao judicial ou do 1o(primeiro)
protesto por falta de pagamento, excluindo-se, para esta finalidade, os protes-
tos que tenham sido cancelados.
Entende-se que a expresso termo legalsignifica o momento em que
caracterizado o estado de falido do devedor, visando, assim, estabelecer a
revogao de atos que sejam nocivos aos interesses dos credores, fraudulentos
por presuno legal.
Trata-se, portanto, de uma forma de maximizar a equiparao dos credo-
res, e cerc-los de mais garantias e meios mais eficazes de obter o pagamento
do seu crdito.
Com efeito, o artigo 124 da Lei 11.101/2005, como visto acima, estabe-
lece que no incidiro juros vencidos, aps decretada a falncia, se o ativo
apurado no for suficiente para o pagamento dos crditos subordinados, res-
salvados os originrios de debntures e dos crditos com garantia geral.
Por ltimo, cabe mencionar que a previso contida no artigo 99, inciso
II, segundo o qual a retroatividade do termo legal da falncia ser at o 90
(nonagsimo) dia anterior ao primeiro protesto sofrido pelo atual falido, sig-
nifica dizer que o magistrado poder determinar este momento j a partir do
primeiro ttulo protestado, tendo em vista que a crise financeira da sociedade
normalmente no se instala de imediato, mas sim atravs de uma sucesso de
acontecimentos.
LEGITIMIDADE PASSIVA
Importante mencionar que na sentena que decreta a falncia, os falidos

sero os sujeitos passivos legitimados ao processo de Falncia, ou seja, a so-
ciedade, o empresrio individual ou a EIRELI, nos termos da Lei 11.101/05.
Desta forma, salvo excees (p. ex. desconsiderao da personalidade jurdi-
ca) os scios das sociedades empresrias no sero declarados falidos.
CASOS:
01. D seu parecer: Interrompida a incorporao de determinado im-

vel pela falncia do incorporador, manifesta o administrador da massa fa-
lida o interesse em no prosseguir com o contrato, facultando aos titulares
FGV DIREITO RIO 53

de promessas de venda o ajuizamento de ao indenizatria, cujo valor, se

procedente o pedido, constituir, segundo aquele, crdito quirografrio. Em
decorrncia, promove a arrecadao do imvel.
Cientes de tais atos praticados pelo administrador e desejosos, por maio-
ria, em prosseguir na construo da edificao, os titulares de promessas de
venda decidem consignar em pagamento massa falida o que consideram
saldo do preo da quota do imvel objeto da incorporao, com a
finalidade de obter o cumprimento do contrato e excluir o bem da faln-
cia. Formulam a pretenso ao Juzo Falimentar.
02. Decretada a falncia da Companhia de Motores Avanados, o admi-

nistrador arrecadou diversos equipamentos, os quais eram objeto de contrato
de alienao fiduciria em garantia (D.L. 911/69). A alienada fiduciria in-
gressa com ao de restituio para que possa reaver tais bens, sob o argumen-
to de que a proprietria dos mesmos. O pleito deve ser procedente?
JURISPRUDNCIA:
Alienao Fiduciria.
Pedido de Restituio.
COMERCIAL. FALNCIA. CONTRATO GARANTIDO POR ALIE-

NAO FIDUCIRIA. Se, at a data da quebra, as respectivas obrigaes
estavam sendo rigorosamente cumpridas, a massa falida pode optar pelo cum-
primento do contrato (DL 7.661/45, art. 43); antes da interpelao do sndi-
co para que declare se cumpre ou no o contrato, o pedido de restituio do
bem alienado fiduciariamente prematuro. Recurso especial no conhecido.
RESP 172367 PR
DJ DATA: 24/06/2002 PG:00294
Min. ARI PARGENDLER
Data da Deciso: 30/04/2002
TERCEIRA TURMA
Desconsiderao
Personalidade Jurdica.
Sentena de Falncia.
SENTENA. FALNCIA. INDISPONIBILIDADE. BENS. TEORIA

DA DESCONSIDERAO DA PERSONALIDADE JURDICA. A ma-
tria trata de saber se possvel, na sentena declaratria de falncia, determi-
nar-se de ofcio a indisponibilidade de bens de ex-diretor da empresa falida.
O juzo de falncia tambm est autorizado a determinar medidas
FGV DIREITO RIO 54

cautelares inominadas, de ofcio, desde que presentes os requisitos, os

quais devem ser avaliados levando-se em conta que, no processo falimentar,
h a presena de um forte interesse do Estado em garantir tanto a ordem
econmica quanto a social, certamente abaladas pela decretao de falncia
(art. 798, CPC). Conclui-se pela regularidade da medida cautelar de in-
disponibilidade de bens determinada na sentena declaratria da falncia.
Outro ponto merecedor de anlise o fundamento pelo qual o ex-diretor da
empresa falida foi atingido pela medida cautelar. A personalidade jurdica da
Sociedade Annima, ora falida, foi corretamente desconsiderada, a fim de
responsabilizar patrimonialmente sociedades controladas, scios, diretores e
ex-diretores que atuaram fraudulentamente no perodo denominado termo
legal da falncia. A Turma, prosseguindo o julgamento, e por maioria, no
conheceu do recurso. REsp 370.068-GO, Rel. Min. Nancy Andrighi, julga-
do em 16/12/2003. (3Turma). (Informativo 196).
Sentena Denegatria de Falncia
PROCESSUAL CIVIL. COMERCIAL. AGRAVO REGIMENTAL EM

RECURSO ESPECIAL. REQUERIMENTO DE FALNCIA. EXTIN-
O DO PROCESSO SEM O JULGAMENTO DO MRITO. VIOLA-
O DOS ARTS. 458 E 535 DO CPC. NO-OCORRNCIA. ARTS.
10 DO DECRETO-LEI N. 7.661/45, 284, 365, III, 385 DO CPC. AU-
SNCIA DE PREQUESTIONAMENTO DA MATRIA. SMULAS
N.S 282 E 356 DO STF. AUSNCIA DE COMPROVAO DA QUA-
LIDADE DO CREDOR E DA IMPONTUALIDADE DA DEVEDORA.
ENTENDIMENTO OBTIDO A PARTIR DA ANLISE DO CONJUN-
TO FTICO-PROBATRIO. REEXAME DE PROVAS. IMPOSSIBILI-
DADE, IN CASU. SMULA N. 07/STJ. OITIVA DO MINISTRIO
PBLICO. OBRIGATORIEDADE APENAS APS O DECRETO DE
FALNCIA. INDENIZAO. AUSNCIA DE INTERESSE RECUR-
SAL. HONORRIOS ADVOCATCIOS. AUSNCIA DE PREQUES-
TIONAMENTO. 1. No se verifica violao aos arts. 458 e 535 do CPC
quando o acrdo impugnado examina e decide, de forma fundamentada e
objetiva, as questes relevantes para o desate da lide. 2. luz dos enunciados
sumulares n.s 282/STF e 356/STF, inadmissvel o recurso especial que de-
mande a apreciao de matria sobre a qual no tenha se pronunciado a Cor-
te de origem. 3. O reexame do conjunto ftico-probatrio carreado aos autos
labor vedado esta Corte Superior, na via especial, nos expressos termos do
verbete sumular n. 07/STJ: A pretenso de simples reexame de prova no
enseja recurso especial.4. Tratando-se de feito no qual o recorrente requer
declarao de falncia, extinto sem julgamento de mrito, no h se falar em
existncia de massa falida e, portanto, no h obrigatoriedade na interveno
FGV DIREITO RIO 55

do Parquet. 5. Inexiste interesse recursal do recorrente, no que se refere ao

art. 20 do Decreto-Lei n. 7.661/45, porquanto o v. acrdo recorrido mani-
festou entendimento no sentido de que: no existindo sentena denegatria
do pedido de falncia, no devida, sob alegao de ter sido requerida a que-
bra com dolo, indenizao contestante-apelada, que tem ao prpria para
o reclamo (fl. 172). 6. Agravo regimental a que se nega provimento.
TJ-DFT 2007 TJ-DF Juiz Objetiva
Julgue as proposies seguintes acerca da falncia, no regime da Lei n.

11.101/2005, assinalando, aps, a alternativa correta:
I Na recuperao judicial ou na falncia, as obrigaes a ttulo gratuito

so exigveis do devedor.
II Na recuperao judicial ou na falncia, as despesas que os credores
fizerem para nelas tomar parte, salvo as custas judiciais decorrentes de litgio
com o devedor so exigveis deste.
III As empresas em geral, sejam pblicas ou privadas sujeitam-se aos
termos da Lei n. 11.101/2005.
IV Compete ao juzo do local da sede do empresrio ou da sociedade
empresria, ou da filial de empresa que tenha sede fora do Brasil, homologar
o plano de recuperao extrajudicial, deferir a recuperao judicial ou decre-
tar a falncia.
a) Todas as proposies so verdadeiras.

b) Todas as proposies so falsas.
c) Apenas uma das proposies verdadeira.
d) Apenas uma das proposies falsa.
TJ-SC 2010 TJ-SC Juiz
Segundo a Lei n. 11.101/2005, que trata da Falncia e da Recuperao da

Empresa, assinale a alternativa correta:
I. Na falncia os bens perecveis, deteriorveis, sujeitos considervel des-

valorizao ou que sejam de conservao arriscada ou dispendiosa, podero ser
vendidos antecipadamente, aps a arrecadao e a avaliao, mediante autoriza-
o judicial, ouvidos o Comit e o falido no prazo de 48 (quarenta e oito) horas.
FGV DIREITO RIO 56

II. O administrador judicial poder alugar ou celebrar outro contrato refe-

rente aos bens da massa falida, com o objetivo de produzir renda para massa
falida, mediante autorizao do Comit. O bem objeto da contratao pode-
r ser alienado a qualquer tempo, independentemente do prazo contratado,
rescindindo-se, sem direito a multa, o contrato realizado, salvo se houver
anuncia do adquirente.
III. Os crditos tributrios, independentemente da sua natureza e tempo
de constituio, excetuadas as multas tributrias, antecedem aos crditos de-
rivados da legislao do trabalho, mesmo os limitados a 150 salrios mnimos
por credor e os crditos com garantia real at o limite do valor do bem grava-
do, na ordem de classificao dos crditos.
IV. Na falncia, os crditos retardatrios perdero o direito a rateios even-
tualmente realizados e ficaro sujeitos ao pagamento de custas, no se com-
putando os acessrios compreendidos entre o trmino do prazo e a data do
pedido de habilitao.
a) Somente as proposies I, II e IV esto corretas.

b) Somente as proposies I, II e III esto corretas.
c) Somente as proposies II e IV esto corretas.
d) Somente as proposies I, II e III esto corretas.
e) Todas as proposies esto corretas
ESAF 2010 SMF-RJ Fiscal de Rendas

Da sentena que declara a falncia, cabe:
a) apelao.
b) agravo retido.
c) embargos infringentes.
d) agravo de instrumento.
e) embargos de divergncia.
FGV 2010 BADESC Advogado

Com relao ao tema Efeitos da Decretao da Falncia, considere as afir-
mativas a seguir.
I. Os contratos bilaterais se resolvem ex lege pela decretao da falncia,

podendo ser cumpridos somente para a manuteno e preservao da massa
falida, mediante autorizao do administrador judicial.
II. O mandato conferido pelo devedor, antes da falncia, para a realizao
de negcios, cessar seus efeitos com a decretao da falncia, cabendo ao
mandatrio prestar contas de sua gesto.
FGV DIREITO RIO 57

III. A decretao da falncia preserva o exerccio do direito de reteno

sobre os bens sujeitos arrecadao, os quais podero permanecer na posse
dos credores at o encerramento do processo falimentar.
Assinale:
a) se somente a afirmativa I for verdadeira.

b) se somente a afirmativa II for verdadeira.
c) se somente a afirmativa II e III forem verdadeira.
d) se somente as afirmativas I e III forem corretas.
e) se todas as afirmativas forem corretas.
FGV 2010 SEAD-AP Fiscal da Receita Estadual Prova 2

As obrigaes do falido extinguem-se quando:
a) a sentena encerra o procedimento falimentar.

b) o juiz homologa as contas do administrador judicial.
c) o falido paga mais de 50% dos crditos quirografrios, depois de reali-
zado todo o seu ativo.
d) aps a manifestao do Ministrio Pblico no sentido da extino das
obrigaes.
e) dois anos aps o encerramento da falncia.
IESES 2011 TJ-MA Titular de Servios de Notas e de Regis-

tros Provimento por ingresso
De acordo com a Lei de Falncias (Lei 11.101/2005) correto afirmar:
a) Na falncia as obrigaes a ttulo gratuito so exigveis do devedor.

b) vedado ao cotista ou acionista do devedor requerer a falncia do em-
presrio.
c) Pode ser decretada a falncia do devedor que sem relevante razo de di-
reito, no paga, no vencimento, obrigao lquida materializada em ttulo ou
ttulos executivos ou sem eficcia executiva e protestados cuja soma ultrapas-
se o valor equivalente a trinta salrios-mnimos na data do pedido de falncia.
d) A falncia do devedor empresrio pode ser decretada quando executa-
do por qualquer quantia lquida, no paga, no deposita e no nomeia bens
suficientes penhora dentro do prazo legal, estando o pedido de falncia
instrudo com a certido expedida pelo juzo em que se processa a execuo.
FGV DIREITO RIO 58

FGV 2010 SEAD-AP Auditor da Receita do Estado Prova 2

Assinale a afirmativa que completa corretamente o fragmento a seguir.
A sentena que decreta a falncia de uma empresa,
a) determinar obrigatoriamente o encerramento das atividades do falido

e a lacrao dos estabelecimentos empresarias.
b) apresentar o quadro geral de credores.
c) ordenar ao Registro Pblico de Empresas que no registro da empresa
falida conste a expresso Falido, a data da decretao da falncia e a inabili-
tao do falido para o exerccio de qualquer atividade empresarial.
d) extinguir a pessoa jurdica da empresa falida.
e) dever declarar a indisponibilidade dos bens dos scios da sociedade
limitada falida.
VUNESP 2009 TJ-MT Juiz

A sentena que decretar a falncia do devedor, dentre outras determina-
es, fixar o termo legal da falncia, sem poder retrotra-lo por mais de 90
dias contados
a) do deferimento da recuperao judicial.

b) da decretao da falncia.
c) do primeiro protesto por falta de pagamento.
d) do ltimo protesto por falta de pagamento tirado antes da decretao
da falncia.
e) da distribuio da primeira execuo.
A Ao de Recuperao Judicial tem por meta sanear a situao gerada

pela crise econmico-financeira da empresa devedora. Nela, o devedor
postula um tratamento especial, justificvel para remover a crise da qual
padece sua empresa. Assim, acerca do deferimento da Recuperao Judi-
cial, assinale a alternativa correta. (IADES 2011 PGDF)
a) Da deciso que decretar a falncia cabe agravo, e da sentena que julga
a improcedncia do pedido cabe apelao.
b) A apresentao da escriturao contbil facultativa no pedido de recu-
perao judicial, podendo ser apresentada posteriormente, no curso do pro-
cesso, mediante determinao judicial.
c) A sentena que decretar a falncia do devedor, dentre outras determi-
naes, ordenar ao falido que apresente, no prazo mximo de 15 dias, a
relao nominal dos credores, indicando endereo, importncia, natureza e
classificao dos respectivos crditos, se esta j no se encontrar nos autos, sob
pena de desobedincia.
FGV DIREITO RIO 59

d) Ser decretada a falncia do devedor que tiver a cessao das atividades

empresarias h mais de dois anos antes do pedido de falncia, comprovada
por documento hbil do Registro Pblico de Empresas, o qual no prevale-
cer contra prova de exerccio posterior ao ato do registro.
e) Somente ao devedor em crise econmica permitido o pedido de fa-
lncia, caso julgue no atender aos requisitos para pleitear sua recuperao
judicial, momento em que dever expor as razes da impossibilidade de pros-
seguimento da atividade empresarial.
FGV DIREITO RIO 60

2.10. AULA 10: ADMINISTRAO DA FALNCIA. JUZO, MINISTRIO

PBLICO E ADMINISTRADOR JUDICIAL. ASSEMBLEIA GERAL DE
CREDORES E COMIT DE CREDORES.

CAMPINHO, Srgio. Falncia e recuperao de empresa o novo regime da
insolvncia empresarial Rio de Janeiro: Renovar, 2010. Pgs 45 a 99.
GUIMARES, Mrcio Souza. O ministrio pblico no novo sistema de in-
solvncia empresarial. A habilitao e a impugnao de crditos. in A
nova lei de falncia e de recuperao de empresas (coord. PENALVA
SANTOS, Paulo) Rio de Janeiro, Forense, 2006, p. 61.
ROTEIRO:
Juzo
No processo de recuperao e falncia, o Juzo tem a competncia definida

em razo da localizao do principal estabelecimento do devedor.
As funes judicantes dizem respeito funo jurisdicional natural do
Juiz. J as funes administrativas referem-se superintendncia das ativi-
dades do administrador judicial ou determinao de execuo de medidas
acautelatrias de cunho patrimonial no processo, respeitado sempre o princ-
pio da inrcia jurisdicional.
Ministrio Pblico.
O Ministrio Pblico rgo obrigatrio no processo de recuperao ju-

dicial e falncia, pois atua no papel de fiscal da lei. O art. 4 da Lei 11.101/05,
que previa imperativamente a interveno do Ministrio Pblico no processo
de recuperao judicial e falncia, foi vetado7 sob os argumentos de que ser
comunicado a respeito dos principais atos processuais e nestes ter a possibi-
lidade de intervir.
Note-se que o veto do art. 4 da Lei 11.101/05 no afasta as disposies 7
BRASIL. Lei n 11.101 de 09 de feverei-
ro de 2005. Dispe sobre a recuperao
dos arts. 82 e 83 do CPC, os quais preveem a possibilidade do Ministrio P- judicial, a extrajudicial e a falncia do
empresrio e da sociedade empresria.
blico intervir em qualquer processo, no qual entenda haver interesse pblico. Mensagem de Veto n 59, de 09 de ja-
neiro de 2005.
FGV DIREITO RIO 61

Dentre os atos que o Ministrio Pblico poder desempenhar na falncia

e na recuperao podemos citar alguns como: (i) impugnao da relao de
credores apresentada pelo administrador judicial (art. 8 da Lei 11.101/05);
(ii) intimao do deferimento do processamento da recuperao judicial (art.
52, V da Lei 11.101/05); e (iii) interposio de recurso contra deciso que
conceder a recuperao judicial (art. 59, 2 da Lei 11.101/05).
Administrador Judicial.
O administrador judicial ser nomeado pelo Juiz no momento do proces-

samento do pedido de falncia e atuar no processo como um auxiliar deste
e sob sua direta superviso.
Dever ser uma pessoa natural pessoa idnea, preferencialmente ad-
vogado, economista, administrador de empresas, contador ou pessoa ju-
rdica especializada caso em que a competncia para a administrao ou
representao da pessoa jurdica decorre da Lei ou do contrato social.
Uma vez nomeado, o administrador judicial ser intimado pessoalmente
para assinar o termo de compromisso do bom e fiel desempenho do cargo,
bem como assumir todas as responsabilidades e deveres a ele inerente, em 48
(quarenta e oito) horas na sede do juzo.
Caso o administrador judicial seja pessoa jurdica, o nome do profissional
responsvel dever ser declarado no referido termo, no podendo ser substi-
tudo sem a prvia e expressa autorizao judicial.
Alm da fiscalizao do Juiz, o comit de credores tambm fiscalizar as
atividades do administrador judicial. Dentre as inmeras atribuies e deve-
res do administrador judicial na falncia destacam-se: (i) avisar, pelo rgo
oficial, o lugar e hora em que, diariamente, os credores tero sua disposio
os livros e documentos do falido; (ii) examinar a escriturao do devedor;
(iii) relacionar os processos e assumir a representao judicial da massa falida;
(iv) receber e abrir a correspondncia dirigida ao devedor, entregando a ele
o que no for assunto de interesse da massa; (v) apresentar, no prazo de 40
(quarenta) dias, contado da assinatura do termo de compromisso, prorrog-
vel por igual perodo, relatrio sobre as causas e circunstncias que conduzi-
ram situao de falncia, no qual apontar a responsabilidade civil e penal
dos envolvidos, observado o disposto no art. 186 desta Lei; (vi) arrecadar os
bens e documentos do devedor e elaborar o auto de arrecadao, nos termos
dos arts. 108 e 110 desta Lei; (vii) avaliar os bens arrecadados; (viii) contra-
tar avaliadores, de preferncia oficiais, mediante autorizao judicial, para a
avaliao dos bens caso entenda no ter condies tcnicas para a tarefa; (ix)
praticar os atos necessrios realizao do ativo e ao pagamento dos credores;
(x) requerer ao juiz a venda antecipada de bens perecveis, deteriorveis ou
FGV DIREITO RIO 62

sujeitos a considervel desvalorizao ou de conservao arriscada ou dispen-

diosa, nos termos do art. 113 desta Lei; (xi) praticar todos os atos conserva-
trios de direitos e aes, diligenciar a cobrana de dvidas e dar a respectiva
quitao; (xii) remir, em benefcio da massa e mediante autorizao judicial,
bens apenhados, penhorados ou legalmente retidos; (xiii) representar a massa
falida em juzo, contratando, se necessrio, advogado, cujos honorrios sero
previamente ajustados e aprovados pelo Comit de Credores; (xiv) requerer
todas as medidas e diligncias que forem necessrias para o cumprimento
desta Lei, a proteo da massa ou a eficincia da administrao; (xv) apresen-
tar ao juiz para juntada aos autos, at o 10o(dcimo) dia do ms seguinte ao
vencido, conta demonstrativa da administrao, que especifique com clareza
a receita e a despesa; (xvi) entregar ao seu substituto todos os bens e docu-
mentos da massa em seu poder, sob pena de responsabilidade; (xvii) prestar
contas ao final do processo, quando for substitudo, destitudo ou renunciar
ao cargo.
A Lei 11.101/05 prev, ainda, casos de impedimento, substituio ou des-
tituio do administrador judicial. Ser caso de impedimento para o exerc-
cio das funes de administrador judicial aquele que, nos ltimos 5 (cinco)
anos, foi destitudo, deixou de prestar contas dentro dos prazos legais ou teve
a prestao de contas desaprovada, quando no exerccio do cargo de adminis-
trador judicial ou recuperao judicial anterior (art. 30 da Lei 11.101/05).
A substituio uma medida corriqueira que pode ocorrer no decorrer
do processo e pode ser requerida pelo devedor; por qualquer credor, inde-
pendente do valor do seu crdito ou classificao; ou pelo Ministrio Pblico
diante da desobedincia pelo administrador judicial da Lei 11.101/05 (art.
30, 2 da Lei 11.101/05).
No que tange destituio, esta tem carter punitivo, podendo inclusive
ensejar responsabilizao civil ou penal do administrador judicial diante de
algum prejuzo em face dos credores ou do devedor em recuperao (art. 32
da Lei 11.101/05). O administrador judicial poder ser destitudo mediante
requerimento de qualquer interessado ou de ofcio pelo juiz diante da verifi-
cao de desobedincia aos preceitos da Lei, desobedincia de seus deveres,
omisso, negligncia ou pela prtica de ato lesivo s atividades do devedor ou
de terceiros. (art. 31 da Lei 11.101/05).
Com relao remunerao do administrador judicial, esta ser paga pela
sociedade empresria ou pelo empresrio individual em recuperao, de acor-
do com o valor fixado pelo juiz, que no poder ultrapassar 5% (cinco por
cento) do valor devido aos credores ou da venda dos bens da massa falida.
Caso o administrador judicial renuncie ao cargo sem relevante motivo, seja
destitudo de suas funes por desdia, culpa, dolo ou descumprimento das
obrigaes previstas na Lei 11.101/05, ou tenha as contas desaprovadas no
receber a sua remunerao (art. 24 da Lei 11.101/05).
FGV DIREITO RIO 63

Assembleia Geral de Credores.
A Assembleia Geral de Credores (AGC) um rgo facultativo, cole-

giado e deliberativo, formado pelos credores, que decidiro seus interesses
dentro do processo e discutiro as principais questes relativas ao processo
atravs de reunies. Assim, a AGC ser instalada com o objetivo de decidir
sobre o assunto que motivou a sua convocao, dissolvendo-se em seguida.
A convocao da AGC ser realizada pelo juiz, atravs de publicao do
edital no Dirio Oficial (rgo oficial) e em jornais de grande circulao nas
localidades da sede e filiais, com antecedncia mnima de 15 (quinze) dias,
devendo ser observadas as formalidades previstas no art. 36 da Lei 11.101/05
(local, data e hora em primeira e segunda convocao, ordem do dia e local
para obteno de cpia do plano caso a AGC tenha sido convocada para
fins de aprovao do plano).
O administrador judicial presidir a AGC e escolher um secretrio para
auxili-lo dentre os credores presentes. Na hiptese da deliberao versar sobre
o afastamento do administrador judicial ou se houver incompatibilidade des-
te, a AGC ser presidida pelo credor presente que seja titular do maior crdito.
Para que a AGC seja vlida necessrio observar os quoruns mnimos de
instalao: (i) em primeira convocao, com a presena de credores titulares
de mais da metade do valor dos crditos de cada classe de credores (deve-se
levar em considerao o valor total dos crditos e no a quantidade de cre-
dores); e (ii) em segunda convocao, aps 5 (cinco) dias aps a primeira
convocao, com qualquer nmero de credores.
Os credores podero ser representados por mandatrios ou representantes
legais, desde que o documento que comprove a outorga de poderes e a indi-
cao para representao do credor, seja entregue 24 (vinte e quatro) horas
antes da data prevista para realizao da AGC ao administrador judicial. Os
credores trabalhistas podem, ainda, ser representados pelos sindicatos, desde
que no compaream pessoalmente AGC, e para tanto, dever ser apresenta-
da ao administrador judicial a relao dos associados que o sindicato pretende
representar at 10 (dez) dias antes da data prevista para realizao da AGC.
Em regra, todos os credores que assinarem a lista de presena podero
participar da AGC. No entanto, para verificar quais os credores que tero o
direito de voto na ACG, ser necessrio proceder com a verificao e habili-
tao de crditos.
Nos termos do art. 39 da Lei 11.101/05, tero direito a voto na AGC:
credores arrolados no Quadro Geral de Credores ou, na falta deste, na rela-
o nominal apresentada pelo administrador judicial ou, ainda na falta desta,
na relao apresentada pelo prprio devedor na petio inicial do pedido de
recuperao; credores habilitados e credores que tenham seus crditos admi-
tidos ou alterados em decorrncia de deciso judicial.
FGV DIREITO RIO 64

No entanto, so impedidos de votar na AGC, os credores retardatrios,

exceto os titulares de crditos trabalhistas, que tm seu direito a voto asse-
gurado, alm dos credores elencados nos (i) art. 43 da LEI 11.101/05 o
objetivo impedir a participao de credores com conflito de interesses; e
(ii) art. 45, 3 da LEI 11.101/05 credores no afetados pelo plano (no
alterao do valor ou das condies), quando da deliberao do plano de
recuperao judicial.
importante ressaltar que podem existir casos em que a AGC ser rea-
lizada antes da verificao e habilitao de determinado crdito, o que no
implicar na suspenso ou invalidao da referida AGC.
A AGC ser composta pelas seguintes classes de credores: (i) titulares de
crditos derivados da legislao de trabalho ou decorrentes de acidente de
trabalho; (ii) titulares de crdito com garantia real at o limite do valor do
bem dado em garantia; e (iii) titulares de crditos quirografrios, com privi-
lgio especial, com privilgio geral ou subordinados.
De acordo com o art. 42, caput, primeira parte da Lei 11.101/05, a apro-
vao de proposta pelo quorum ordinrio de deliberao da AGC, consiste
nos votos dos credores que representem mais da metade do valor total dos
crditos presentes. A exceo a essa regra aplica-se para deliberaes (quorum
extraordinrio) que versem acerca da: (i) composio do Comit de Credores
somente os membros de cada classe podem votar para a escolha de seus
representantes; (ii) aprovao de forma alternativa de realizao do ativo
votos favorveis de dois teros dos crditos presentes AGC; e (iii) aprovao
do plano de recuperao judicial, nos termos do art. 45 da Lei 11.101/05.
Na classe dos credores titulares de crditos derivados da legislao do tra-
balho ou decorrentes de acidentes de trabalho, a proposta dever ser aprovada
pela maioria simples de credores presentes AGC, ou seja, os votos sero
computados individualmente, independentemente do valor de seus crditos.
J nas classes de titulares de crditos com garantia real e dos crditos qui-
rografrios, com privilgio especial, com privilgio geral ou subordinados, a
aprovao da proposta dever ocorrer em cada uma das respectivas classes,
pelo voto de credores que representem mais da metade do valor total dos
crditos presentes votao e, cumulativamente, pela maioria simples desses
credores, tomando os votos individualmente.
Comit de Credores.
um rgo facultativo e permanente, pois uma vez constitudo atuar de

forma permanente at o final do processo de recuperao judicial e falncia.
O comit de credores ser constitudo por deliberao de qualquer das clas-
ses de credores na AGC e ser composto por 01 (um) representante indicado
FGV DIREITO RIO 65

por cada classe a seguir indicada: (i) credores trabalhistas; (ii) credores com
garantia real ou privilgio especial; e (iii) credores quirografrios ou privilgio
geral. Sero eleitos, ainda, 02 (dois) suplentes para cada classe de credores.
No entanto, se alguma das classes no indicar representante, tal fato no im-
pedir a constituio do comit, que poder funcionar com nmero inferior
ao mencionado acima, conforme faculta o art. 26, 1 da Lei 11.101/05. A
presidncia do comit de credores ser escolhida pelos prprios membros.
Os credores que representem a maioria dos crditos de cada classe podero
requerer ao juiz, independentemente de realizao de AGC, a nomeao ou
substituio de seus representantes e/ou suplentes. Uma vez nomeados, os
membros do comit de credores devero comparecer, to logo sejam intima-
dos, na sede do juzo, no prazo de 48 (quarenta e oito) horas para assinar o ter-
mo de compromisso da funo e assumir as responsabilidades a ela inerentes.
No art. 27, incisos I e II da Lei 11.101/05 encontram-se as atribuies do
comit de credores, que um rgo preponderantemente fiscalizador: fisca-
lizao das atividades do devedor e do administrador judicial e da execuo
do plano de recuperao judicial, informar ao juiz a existncia de qualquer
irregularidade, requerer a convocao de AGC, entre outras.
As deliberaes do comit de credores sero tomadas por maioria dos vo-
tos. Caso no seja possvel obter a maioria dos votos cabe ao administrador
judicial dar a soluo, e ao juiz se aquele for impedido. Tais deliberaes de-
vero ser consignadas em livro de atas, que ser rubricado pelo juiz, e ficar
disposio para consulta do administrador judicial, devedor ou credores.
No tocante remunerao do comit de credores, esta no ser custeada pelo
devedor, mas sim pelos prprios credores ou gratuitamente, j que a Lei 11.101/05
no impe que as funes exercidas pelo comit se credores sejam remuneradas.
Os impedimentos para a nomeao dos membros do comit de credores,
causas de sua destituio e responsabilidade de quaisquer de seus membros
so os mesmos previstos para o administrador judicial. Com o intuito de
eximir-se da responsabilidade civil, o membro dissidente em alguma delibe-
rao do comit, dever solicitar que seja consignada em ata sua discordncia
com tal deliberao.
Quando no haja comit de credores no processo, as atribuies perti-
nentes sero exercidas pelo administrador judicial (quando possvel), e na
incompatibilidade deste, pelo Juzo, em todas as hipteses sob a fiscalizao
do Ministrio Pblico.
FGV DIREITO RIO 66

CASOS:
01. Qual a atuao do Ministrio Pblico nos sistemas processuais de

insolvncia empresarial (falncia, recuperao judicial e extrajudicial)?
02. O Ministrio Pblico tem legitimidade para requerer a falncia do

devedor?
03. O administrador judicial na falncia exerce as mesmas funes que o

administrador na recuperao?
04. Cabe recurso em face da nomeao de administrador judicial? E quan-

to sua remunerao?
JURISPRUDNCIA:
Ministrio Pblico
Legitimidade Recorrer
Ministrio Pblico. Falncia. Habilitao de crdito resultante de sen-

tena trabalhista transitada em julgado. Art. 499, 2, do Cdigo de
Processo Civil. Precedentes da Corte. 1. Tratando-se de apelao em habi-
litao de crdito decorrente de sentena trabalhista transitada em julgado,
tem o Ministrio Pblico legitimidade para recorrer com o objetivo de pre-
servar a integridade da coisa julgada que teria sido atingida pela sentena que
determinou a excluso de determinadas verbas agasalhadas no ttulo judicial.
2. Recurso especial conhecido e provido.
RESP 538283 / SP
DJ DATA:24/05/2004 PG:00265
Min. CARLOS ALBERTO MENEZES DIREITO
TERCEIRA TURMA
FGV DIREITO RIO 67

FALENCIA. MINISTRIO PBLICO. TEM O MINISTERIO PU-

BLICO LEGITIMIDADE E INTERESSE EM RECORRER DA SEN-
TENA QUE DECRETOU A FALENCIA, ALEGANDO
NULIDADE DA CITAO. DEL 7.661/1945, ART. 210, SEGUNDA
PARTE. RESP 123048 / MG
DJ DATA:25/02/1998 PG:00071
Min. EDUARDO RIBEIRO
TERCEIRA TURMA
Ministrio Pblico. Legitimidade

Embargos Execuo Fiscal
PROCESSO CIVIL. EXECUO FISCAL. FALNCIA. EMBAR-

GOS DO DEVEDOR. MINISTRIO PBLICO. LEGITIMIDADE. 1.
O Ministrio Pblico possui amplo poder de atuao no processo falimentar,
conferido pelo art. 210 do Decreto-Lei n. 7.661/45, em razo de
relevante interesse social, baseado no dever de agir como fiscal da Lei.
Fiscalizao essa que no se exaure com a sentena de falncia. 2. O Parquet
o Curador e Fiscal de Massas Falidas, obrigado a defender o patrimnio
remanescente, em proteo aos interesses scio-econmicos envolvidos. Nes-
se contexto, evidente a sua legitimidade ativa para opor Embargos, nico
meio de defesa na execuo fiscal, visando a impedir a aplicao de multa
manifestamente indevida. 3. Recurso Especial conhecido, mas improvido.
RESP 28529 / SP
DJ DATA:26/08/2002 PG:00188
RSTJ VOL.:00160 PG:00183
Min. LAURITA VAZ
SEGUNDA TURMA
Ministrio Pblico
Legitimidade
Requerimento
Convolao de Concordata em Falncia
RECURSO ESPECIAL. CONCORDATA PREVENTIVA. CONVO-

LAO EM FALNCIA. PEDIDO. LEGITIMIDADE DO MINIST-
RIO PBLICO. 1. Ao intervir no processo, facultativamente ou por deter-
minao da Lei, o Ministrio Pblico atua como fiscal da Lei. 2. A teor do
Art. 150, II, da antiga Lei de Falncias (DL 7.661/45), a concordata deve
ser rescindida quando o concordatrio deixa de pagar as prestaes na poca
FGV DIREITO RIO 68

devida. 3. O Ministrio Pblico funcionando como custos legis tem legitimi-

dade para requerer a converso da concordata preventiva em falncia, quando
a concordatria no efetua o pagamento de parcela, na poca devida.
REsp 782083 / SC
RECURSO ESPECIAL
Ministro HUMBERTO GOMES DE BARROS
TERCEIRA TURMA
Data do Julgamento: 14/02/2008
Ministrio Pblico
Interveno
Obrigatoriedade
Nulidade
RECURSO ESPECIAL. PARTE MASSA FALIDA. INTERVENO

DO MINISTRIO PBLICO. OBRIGATORIEDADE. I Nas aes,
iniciadas durante a vigncia do Decreto-Lei 7.661/45, em que so partes
Massa Falida ou Sociedade Concordatria obrigatria a interveno do Mi-
nistrio Pblico (Art. 210 do Decreto-Lei 7.661/45) II No se pronuncia
a nulidade se o MP intervm em segundo grau de jurisdio, sem apontar
concretamente a existncia de prejuzo. Precedentes do STJ.
REsp 803897 / SC
RECURSO ESPECIAL
TERCEIRA TURMA
Falncia. Administrador Judicial.
EXECUO FISCAL. FALNCIA DECRETADA ANTES DA INS-

CRIO NA DVIDA ATIVA E DO AJUIZAMENTO DA AO. MAS-
SA FALIDA. EMENDA DA CDA ANTERIOR SENTENA. FAZEN-
DA PBLICA. POSSIBILIDADE. 1. O Cdigo Tributrio Nacional e a
Lei de Execuo Fiscal (artigos 203 e 2, 8) deferem Fazenda Pblica a
possibilidade de substituio da certido da dvida ativa no curso do processo
de execuo fiscal, para corrigir falhas ou omisses de natureza formal. 2.
Ao ter conhecimento da falncia da executada, a Fazenda Pblica requereu
a substituio da CDA original, fazendo constar no documento retificado
MASSA FALIDA DE COMPANHIA INDUSTRIAL DE CONSERVAS
SANTA IRIA como devedora. 3. A decretao de quebra transfere os direi-
tos e obrigaes da empresa para a massa falida, cuja representao cabe ao
administrador judicial (artigos 12, III, do CPC e 70, nico, da Lei n
FGV DIREITO RIO 69

11.101/05). Em sendo assim, a inscrio em dvida ativa e o ajuizamento da

ao executiva em face de empresa j falida constitui irregularidade sanvel
com arrimo nos artigos 284 do CPC e 2, 8 da Lei 6.830/1980. 4. No se
justifica a extino do presente executivo fiscal para que outro seja ajuizado
apenas com a retificao de que se trata de massa falida, principalmente
considerando que oportunamente ( 8 do artigo 2 da LEF) foi requerida
a emenda da CDA, fato que, ressalta-se, no implica modificao do sujeito
passivo da obrigao tributria, mas correo de erro formal do qual no
decorre ausncia de pressuposto de existncia da relao processual (artigo
267, IV, do CPC). 5. Recurso provido. (Apelao Cvel 550818, TRF2, De-
sembargador Federal LUIZ ANTONIO SOARES, julgado em 18/09/2012).
VUNESP 2008 TJ-SP Juiz

O administrador judicial de falncia
a) atua sob fiscalizao do juiz e do Comit de credores e tem por atribui-
o representar a massa falida, avaliar os bens arrecadados e realizar transa-
es consideradas de difcil recebimento, sem autorizao judicial.
b) pratica atos conservatrios de direito, podendo vender antecipadamen-
te bens deteriorveis sujeitos desvalorizao.
c) na qualidade de representante da massa, pode contratar advogado e
fixar sua remunerao.
d) remunerado e seu crdito deve ser satisfeito antes do pagamento dos
credores, em dinheiro.
TJ-SC 2009 TJ-SC Juiz

Sobre a esfera falimentar e na recuperao judicial, assinale a alternativa
correta:
I. No caso de falncia do scio por crdito particular, legtimo ao ad-

ministrador judicial pedir a apurao dos haveres, mas tal direito tambm
conferido aos arrematantes no admitidos na sociedade.
II. O juiz fixar o valor e a forma de pagamento da remunerao do ad-
ministrador judicial, observados a capacidade de pagamento do devedor, o
grau de complexidade do trabalho e os valores praticados no mercado para o
desempenho de atividades semelhantes. O total pago ao administrador judi-
cial no exceder cinco por cento do valor devido aos credores submetidos
recuperao judicial ou do valor de venda dos bens na falncia.
FGV DIREITO RIO 70

III. Na falncia, os crditos retardatrios no perdero o direito a rateios

eventualmente realizados, mas ficaro sujeitos ao pagamento de custas, no se
computando os acessrios compreendidos entre o trmino do prazo e a data
do pedido de habilitao.
IV. O administrador judicial, para o clere andamento do feito, somente
poder se manifestar nos autos nos casos expressamente previstos na Lei de
Recuperao e Falncias.
V. A declarao da falncia suspende o direito de recesso do scio, mas no
resolve os contratos bilaterais que podem ser cumpridos pelo administrador
judicial. Silenciando este ltimo, o contratante pode interpel-lo para que,
em 15 dias, declare se cumprir ou no o contrato.
a) Somente as proposies II e V esto corretas.

b) Somente a proposio II est correta.
c) Somente as proposies I, III e IV esto corretas.
d) Somente as proposies I e II esto corretas.
e) Somente as proposies III, IV e V esto corretas.
CESPE 2010 Caixa Advogado

Assinale a opo correta no que concerne a recuperao judicial, extraju-
dicial e falncia do empresrio e da sociedade empresria.
a) No rol das aes excludas do juzo universal da falncia, esto aquelas

no reguladas na Lei falimentar em que o falido figurar como autor ou litis-
consorte ativo.
b) As aes de execuo fiscal sero suspensas em razo do deferimento da
recuperao judicial da sociedade empresria devedora.
c) No processamento de recuperao judicial, os titulares de crditos retar-
datrios derivados da relao de trabalho no tm direito a voto nas delibera-
es da assembLeia-geral de credores.
d) O administrador judicial deve ser, necessariamente, uma pessoa fsica
que atue no ramo do direito, administrao de empresas ou economia.
e) A Lei admite que a sociedade empresria devedora requeira sua recupe-
rao judicial desde que, no momento do pedido, exera regularmente suas
atividades h mais de um ano.
PGT 2009 PGT Procurador do Trabalho

Analise as proposies seguintes sobre a Lei de Falncias e de Recuperao
de Empresas e assinale a alternativa INCORRETA:
a) A simples apresentao de plano de recuperao, no prazo da contestao,

impede a decretao da falncia com base na impontualidade injustificada;
FGV DIREITO RIO 71

b) O pedido de falncia perde, em parte, a caracterstica de medida coer-

citiva utilizvel na cobrana de dvida. Exemplo de mencionada afirmao
que, s cabvel o pedido de falncia se o valor da dvida em atraso for supe-
rior a 40 salrios mnimos.
c) O Ministrio Pblico, na falncia, obrigado a intervir em todos os
processos em que seja parte, ou interessada a massa falida.
d) As vtimas de acidente de trabalho passam a concorrer com os emprega-
dos titulares de direitos trabalhistas, estes limitados a 150 (cento e cinqenta)
salrios mnimos por credor.
e) No respondida.
FCC 2009 PGE-SP Procurador

NO so atribuies compreendidas na competncia legal do comit de
credores da sociedade empresria em recuperao judicial:
a) Escolher o administrador judicial e determinar o seu afastamento quan-

do constado qualquer desvio de conduta.
b) Fiscalizar as atividades do devedor e requerer ao juiz a convocao da
assembLeia geral de credores.
c) Fiscalizar a execuo do plano de recuperao judicial e denunciar a
qualquer tempo ao juiz o seu descumprimento.
d) Apurar reclamaes dos credores e zelar pelo bom andamento do pro-
cesso.
e) Opinar sobre a constituio de garantias reais e a alienao de bens do
ativo permanente do devedor.
CESPE 2007 DPU Defensor Pblico

Julgue o item que se segue, quanto a falncia e a recuperao judicial e
extrajudicial.
Em assemblia geral de credores, no curso de processo falimentar, o titular
de crdito derivado da legislao do trabalho votar com o total de seu crdi-
to, qualquer que seja o seu valor.
( ) Certo
( ) Errado
FGV DIREITO RIO 72

Na falncia e na recuperao judicial (FCC 2011 Juiz do Trabalho

1 Regio):
a) os crditos com garantia real at o limite do bem gravado e as dvidas
tributrias preferem aos crditos derivados da legislao do trabalho de qual-
quer valor.
b) compete ao juiz perante o qual se processam apurar o valor de todos os
crditos, para fins de incluso na classe prpria.
c) o magistrado da Justia do Trabalho no poder determinar reserva de
qualquer importncia, ainda que lhe tenha sido possvel estimar o valor devi-
do, para ulterior incluso na classe prpria.
d) permitido pleitear, perante o administrador judicial, habilitao, ex-
cluso ou modificao de crditos derivados da relao de trabalho, mas as
aes de natureza trabalhista sero processadas perante a Justia do Trabalho
at a apurao do respectivo crdito.
e) no se submetem a seus efeitos os crditos trabalhistas de valor superior
a cento e cinquenta salrios mnimos.
A respeito da recuperao judicial, assinale a afirmativa correta (FGV

2012 OAB Exame Unificado):
a) O juiz somente poder conceder a recuperao judicial do devedor cujo
plano de recuperao tenha sido aprovado pela assembleia geral de credores.
b) O devedor poder desistir do pedido de recuperao judicial a qualquer
tempo, desde que antes da concesso da recuperao judicial pelo juiz, bas-
tando, para tanto, comunicar sua desistncia ao juzo da recuperao.
c) O juiz decretar falncia, caso o devedor no apresente o plano de recu-
perao no prazo de 60 (sessenta) dias da publicao da deciso que deferir o
processamento da recuperao.
d) O plano de recuperao apresentado pelo devedor, em hiptese algu-
ma, poder sofrer alteraes.
Acerca do plano de recuperao judicial, CORRETO afirmar que:

(FCC TRT 15 Regio Juiz do Trabalho)
I. O devedor dever apresentar o plano de recuperao em juzo no pra-
zo improrrogvel de 30 (trinta) dias da publicao da deciso que deferir o
processamento da recuperao judicial, sob pena de convolao em falncia.
II. No poder prever prazo superior a 1 (um) ano para pagamento dos
crditos derivados da legislao do trabalho ou decorrentes de acidentes de
trabalho vencidos at a data do pedido de recuperao judicial, nem prazo
superior a 30 (trinta) dias para o pagamento, at o limite de 5 (cinco) salrios
mnimos por trabalhador, dos crditos de natureza estritamente salarial ven-
cidos nos 3 (trs) meses anteriores ao pedido de recuperao judicial.
FGV DIREITO RIO 73

III. Todas as classes de credores sujeitos aos efeitos da recuperao judicial

devero aprov-lo, devendo, assim, obter, nas classes de credores titulares de
crditos com garantia real e de titulares de crditos quirografrios, com pri-
vilgio especial, com privilgio geral ou subordinados, a aprovao de credo-
res que representem mais da metade do valor total dos crditos presentes
assembleia e, cumulativamente, pela maioria simples dos credores presentes,
enquanto que na classe de credores titulares de crditos derivados da legisla-
o do trabalho ou decorrentes de acidentes de trabalho, a aprovao se d
pela maioria simples dos credores presentes, independentemente do valor de
seu crdito.
IV. Na assembleia geral, o credor no ter direito a voto e no ser con-
siderado para fins de verificao de qurum de deliberao se o plano de
recuperao judicial apresentado no alterar o valor ou as condies originais
de pagamento de seu crdito.
a) Somente as assertivas I, II e IV so verdadeiras.
b) Somente as assertivas II, III e IV so verdadeiras.
c) Somente as assertivas II e III so verdadeiras.
d) Todas as assertivas so verdadeiras.
FGV DIREITO RIO 74

2.11. AULA 11: AO REVOCATRIA. HABILITAO E

CLASSIFICAO DE CRDITOS.

da insolvncia empresarial Rio de Janeiro: Renovar, 2010. Captulos
8, 23 e 25.
EMENTRIO DE TEMAS:
Roteiro
Casos prticos.
ROTEIRO:
Ao Revocatria
De acordo com o art. 130 da Lei 11.101/05, so revogveis os atos prati-

cados com a inteno de prejudicar credores, provando-se o conluio fraudu-
lento entre o devedor e o terceiro que com ele contratar e o efetivo prejuzo
sofrido pela massa falida.
Portanto, a ao revocatria ter como nico objetivo, impedir que os devedo-
res cometam atos que visem burlar os direitos dos credores, onde estes lanam mo
da referida ao para anularem ou revogarem os atos cometidos pelos devedores.
Diferente da esfera cvel, no processo falimentar caber ao administrador
judicial da falncia o direito de propor a ao, porm se este no tomar as pro-
vidncias dentro do prazo legal, os credores tambm podero intentar a ao.
Verificao e Habilitao de Crditos
O procedimento da verificao e habilitao de crditos consiste em ana-

lisar a existncia e verificar os valores exatos dos crditos para que o credor
apresente a documentao necessria, sendo habilitado no processo e poden-
do, assim, receber o valor correspondente ao seu crdito.
FGV DIREITO RIO 75

Sobre o tema, discorre Fbio Ulhoa Coelho:
A verificao dos crditos seria o meio processual que proporciona a

todos os credores a apresentao de suas pretenses, a fim de serem
examinadas e admitidas no s para efeito de pagamento, como tam-
bm para sua classificao, assegurando-se-lhe a prelao a que tenham
porventura direito (2005b, p. 299)8.
O procedimento da verificao de crditos divide-se nas fases: Adminis-

trativa e Contenciosa.
A fase Administrativa ser conduzida pelo administrador judicial, com
base na lista de credores apresentada pelo devedor, bem como nos docu-
mentos apresentados pelos credores (art. 7 da Lei 11.101/05). Ao deferir
o pedido do devedor, o juiz determinar a publicao de edital no Dirio
Oficial, que conter, entre outras informaes, a sntese da deciso que de-
feriu o pedido e tal relao de credores, com seus crditos individualmente
discriminados e classificados.
A partir da referida publicao, os credores tero o prazo de 15 (quinze)
dias para apresentarem ao administrador judicial suas habilitaes (caso al-
gum credor no tenha sido includo na lista do devedor) ou objees (diver-
gncias) quanto ao valor de seus crditos.
Findo o prazo de 15 dias, o administrador judicial verificar as habili-
taes e conferir os documentos apresentados pelos credores e devedor; e
publicar nos 45 (quarenta e cinco) dias subsequentes, novo edital com a
relao de credores e indicando os documentos examinados que fundamen-
taram a elaborao de tal relao.
Note-se que, no prazo de 10 (dez) dias a partir da publicao do novo edi-
tal facultado ao comit, qualquer credor, o devedor ou seus scios ou o Mi-
nistrio Pblico apresentar impugnao ao juiz contra a relao de credores.
Caso no haja impugnao, o juiz homologar tal relao de credores como o
quadro geral de credores, encerrando-se, portanto, a fase Administrativa (art.
14 da Lei 11.101/05).
Na hiptese do credor apresentar a sua habilitao aps o prazo de 15
(quinze) dias acima mencionado, o crdito ser processado como retardat-
rio. Caso a habilitao seja apresentada antes da homologao do quadro-
geral de credores, esta ser tratada como impugnao, e se for apresentada
aps a homologao, a habilitao de crditos dever ser feita por meio de
ao judicial prpria, regida pelo procedimento ordinrio previsto no Cdigo
de Processo Civil.
Importante ressaltar que a habilitao retardatria trar como restrio em
8
relao aos demais credores a impossibilidade de votar da AGC excetua- nova Lei de falncias e de recuperao de
dos os titulares de crditos derivados da relao de trabalho. empresa: (Lei n. 11.101, de 9-2-2005).
4a Ed. SoPaulo: Saraiva.
FGV DIREITO RIO 76

A Fase Contenciosa, conduzida pelo juiz, inicia-se com a impugnao.

A impugnao pode ter como fundamento: a legitimidade, a importncia,
classificao errnea ou a ausncia de determinado crdito. Os credores que
tenham os seus crditos impugnados sero intimados para contestar a im-
pugnao no prazo de 5 (cinco) dias, podendo juntar os documentos que
julguem necessrios.
Aps esse prazo, o devedor e o comit tambm tero o prazo comum de
5 (cinco) dias para se manifestarem sobre a impugnao. Findo o prazo, o
administrador judicial ser intimado pelo juiz para emitir parecer sobre o
assunto.
Por conseguinte, o juiz decidir sobre o crdito, cabendo recurso de agravo
de tal deciso, nos termos do art. 17 da Lei 11.101/05. O agravo poder conce-
der efeito suspensivo deciso que reconhece o crdito ou determinar a inclu-
so/modificao do valor/classificao do mesmo no quadro-geral de credores.
O quadro-geral de credores, apesar de definitivo, poder ser alterado nos
casos de descoberta de falsidade, dolo, simulao, fraude, erro essencial ou
ainda documentos que tenham sido ignorados na poca do julgamento do
crdito ou da incluso no quadro-geral de credores. Conforme previsto no
art. 19 da Lei 11.101/05, o administrador judicial, o comit de credores,
qualquer credor e o Ministrio Pblico tero legitimidade para ingressar com
ao revisional creditcia (aplicvel recuperao judicial e falncia), me-
diante o procedimento ordinrio e requerendo a excluso, outra classificao
ou a retificao de qualquer crdito, bem como a alterao do quadro-geral
de credores. Tal ao poder ser proposta at o final do processo.
CASOS:
01. Plano de recuperao judicial aprovado e homologado judicialmente

acarreta no esvaziamento do ativo da sociedade em recuperao. Diante de
tal quadro o plano no cumprido e a falncia decretada. Com a investigao
engendrada no processo falimentar, o Ministrio Pblico instaura inqurito
civil e identifica que tudo no passou de uma operao de diviso da parte
boa para o adquirente e parte podre para a sociedade, outrora em recupe-
rao. E mais, verifica que os scios da sociedade adquirente do ativo so os
mesmos da sociedade em recuperao, com a utilizao de interpostas socie-
dades. possvel a propositura de ao revocatria?
02. Joo lhe procura dizendo ter adquirido um imvel para servir de sua
residncia no ano de 2004, oportunidade em que todas as cautelas jurdicas
foram adotadas para a aquisio do imvel, no havendo qualquer gravame
sobre o mesmo. Na semana passada foi procurado por um oficial de justia
FGV DIREITO RIO 77

dizendo ser ele ru em uma ao chamada de revocatria pelo fato da aqui-

sio ter sido alcanada pelo termo legal da falncia. A consulta jurdica per-
correr que caminho?
03. Qual a classificao dos debenturistas no quadro geral de credores?
04. No que consiste a AGC (assembleia geral de credores) e o Comit de

Credores? Todos os credores votam?
05. constitucional a limitao de 150 salrios mnimos para os credores

trabalhistas? possvel a cesso do crdito trabalhista?
JURISPRUDNCIA:
Ao Revocatria
Meio prprio
Declarao ineficcia
FALNCIA. ATOS. FALIDO. AO REVOCATRIA.

A questo do REsp cinge-se, essencialmente, necessidade ou no de ao
revocatria para o reconhecimento da ineficcia de uma cesso de direitos
firmada entre a empresa falida, ora recorrida, e o ora recorrente, na qual se
transferiram a ele crditos obtidos pela falida em outra ao judicial, j em
fase de execuo, contra o municpio tambm recorrido. Note-se que tal ato
deu-se a menos de 30 dias da decretao da falncia da empresa que firmou
a mencionada cesso de direito. A Turma deu provimento ao recurso por
entender que o caminho para considerar ineficazes os atos praticados pelo
falido, dentro do termo legal, a ao revocatria, que pode ser proposta
pelo sndico da massa falida ou por qualquer credor nos prazos estipulados
no art. 55 do DL n. 7.661/1945. Salientou-se que as transaes realizadas
pelo falido continuam tendo eficcia enquanto no forem declaradas ine-
ficazes, o que somente pode ser obtido por meio da propositura de compe-
tente ao revocatria, prevista no referido artigo da antiga Lei de Falncias,
sendo que a nica exceo regra a do art. 57 da referida Lei, que possi-
bilita que a ineficcia do ato seja oposta como defesa em ao ou execuo.
Observou-se que a declarao de ineficcia no pode ser unilateral, sem que
se abra a oportunidade do contraditrio. Precedentes citados: REsp 200.717-
SC, DJ 9/4/2001; REsp 241.319-RJ, DJ 26/8/2002, e REsp 259.265-SP,
DJ 20/11/2000. REsp 881.216-RS, Rel. Min. Massami Uyeda, julgado em
9/3/2010. (INFO 426 STJ).
FGV DIREITO RIO 78

Termo Legal
Venda mercadoria ou
Transferncia Estabelecimento
FALNCIA. VENDA. ESTOQUE. TERMO LEGAL.

Trata-se de REsp em que a questo cinge-se em determinar a validade da
operao de venda de mercadoria realizada por empresa durante o termo le-
gal da falncia e em saber se tal venda caracteriza a alienao ou transferncia
do estabelecimento. Inicialmente, ressaltou a Min. Relatora que, no caso, a
ao revocatria ajuizada na origem abrange a alienao de um nico veculo
realizada por uma empresa cujo objeto social era justamente a revenda de
automveis. Desse modo, a venda regular de mercadoria integrante do esto-
que no pode ser vista como venda ou transferncia do estabelecimento na
acepo do art. 52, VIII, do DL n. 7.661/1945 (atualmente
art. 129, VI, da Lei n. 11.101/2005). Trata-se, na realidade, de mero de-
senvolvimento da atividade econmica da empresa, ainda que realizada numa
situao pr-falimentar. Ressaltou, ainda, que uma venda regular praticada
pela empresa no implica prejuzo aos credores, ao contrrio, a operao lhes
traz vantagens, na medida em que, para a mercadoria que baixa do estoque,
haver uma contrapartida em dinheiro, em valor que corresponder no ape-
nas ao custo dessa mercadoria, mas tambm ao lucro auferido com o negcio.
Assim, a venda individual de componentes do
estabelecimento sem a desestruturao desse providncia que a empresa
pode adotar legitimamente, mesmo s vsperas da falncia, como meio de
levantar recursos para a quitao de dvidas, at para tentar evitar a prpria
quebra. Contudo, esse entendimento no se aplica s alienaes realizadas
de m-f, em que h desvio de numerrio e/ou a dilapidao do patrimnio
da empresa com o fito de prejudicar credores, o que, conforme os autos,
no ocorreu na hiptese. Observou, ademais, que a jurisprudncia deste Su-
perior Tribunal tem-se posicionado no sentido de que a revogao do ato de
alienao do bem realizado no termo legal da falncia e antes de decretada
a quebra depende de prova da fraude. Diante desses fundamentos, a Tur-
ma deu provimento ao recurso. Precedentes citados: REsp 681.798-PR, DJ
22/8/2005; REsp 252.350-SP, DJ 18/12/2000; AgRg no Ag 946.358-SP,
DJe 1/12/2008; REsp 302.558-RJ, DJ 23/4/2007; REsp 510.404-SP, DJ
29/3/2007, e REsp 246.667-SP, DJ 14/4/2003. REsp 1.079.781-RS, Rel.
Min. Nancy Andrighi, julgado em 14/9/2010.
FGV DIREITO RIO 79

Ao Revocatria
Ato Praticado antes Termo Legal
Prova Fraude
Ao revocatria. Venda de bem imvel no perodo suspeito. Smula

n 07 da Corte. Dissdio.
1. Precedentes da Corte j assentaram que se a transferncia se deu no
perodo suspeito, mas antes da decretao da falncia, sua nulidade depende
da prova da fraude (REsp n 139.304/SP, Relator o Ministro Ari Pargend-
ler, DJ de 23/4/01). 2. Na cabe em recurso especial fazer um novo exame da
prova dos autos para desmontar aquele constante do acrdo recorrido sobre
o cenrio ftico relativo operao com os imveis, fraude em relao
certido para a operao e ao preo vil.
3. O dissdio sem a devida demonstrao analtica, com a mera transcrio
de ementas, no caso, no tem como ter xito. 4. Recurso especial no conhe-
cido. RESP 510404 / SP DJ DATA:29/03/2004 PG:00232 Min. CARLOS
ALBERTO MENEZES DIREITO Data da Deciso: 04/12/2003 TERCEI-
RA TURMA.
Ao Revocatria
Transferncia estabelecimento
MASSA FALIDA. IMVEL. TRANSFERNCIA. A transferncia de es-

tabelecimento comercial durante o termo legal de falncia no tem eficcia em
relao massa falida. No caso, foi ajuizada ao revocatria para declarar a
ineficcia da dao em pagamento, a fim de tornar sem efeito a transferncia de
propriedade de imveis e cancelar as transcries das respectivas escrituras, com
a restituio deles massa falida. Precedentes citados: REsp 628.860-SP, DJ
7/6/2004, e REsp 56.985 SP, DJ 8/5/1995. REsp 827.182-PR, Rel. Min.
Fernando Gonalves, julgado em 16/6/2009. 4 TURMA (INFO 399 STJ)
Ao Revocatria
Prova Fraude
INTERVENO. EMPRESA. REVOCATRIA. BENS. MASSA FA-

LIDA. FRAUDE. CREDORES. Trata-se de revocatria ajuizada pelo li-
quidante de empresa, ora recorrida, poca em liquidao extrajudicial e,
hoje massa falida, com objetivos de revogao de sentena homologatria
de partilha dos bens, ento pertencentes recorrente e seu esposo (adminis-
trador da empresa, j falecido, e representado por seu esplio), bem como a
revogao da confisso de dvida celebrada entre o casal. Note-se que restou
apurado, nos autos, que a empresa encontrava-se insolvente desde 1986, sem
FGV DIREITO RIO 80

bens suficientes para responder por seus dbitos, que o dinheiro em caixa
dos consorciados servia para cobrir os gastos pessoais do casal, adquirir bens,
tanto mveis como imveis, em nome deles. Consta ainda que, para manter
o patrimnio usurpado da empresa, o casal arquitetou o plano de se separar
judicialmente, estabelecendo, na partilha, que todos os imveis, exceto um,
ficariam com a ex-esposa. Para tanto, reduziram o valor dos bens atribudos
a ela em relao ao que ficou com o ex-marido, a fim de criar uma dvida
em favor dela, confessada mediante escritura de confisso de dvida. Isso pos-
to, a controvrsia, nesses autos, est em determinar se os atos da recorrente e
de seu falecido ex-marido caracterizaram fraude contra os credores da empre-
sa falida, bem como se esses atos so passveis de revogao. Ressalta a Min.
Relatora que, mesmo ante o trnsito em julgado de acrdo proferido no
mbito de ao civil pblica, seus efeitos somente afastaram a responsabili-
dade da recorrente pela administrao da empresa. Logo, no comprometem
nem colidem com a deciso proferida nessa revocatria, a qual decide se a
recorrente em coluio com o ex-marido fraudou os direitos dos credores da
massa falida. De acordo com o acrdo recorrido, calcado nas provas dos au-
tos, todo o patrimnio do casal foi adquirido com dinheiro dos consorciados,
alm de restar demonstrada a ao fraudulenta do casal,
no sentido de esvaziar o patrimnio do ex-administrador para burlar a Lei,
a fim de contornar a indisponibilidade dos bens. Sendo assim, afirma a Min.
Relatora que no h como livr-los da constrio ou tach-la como injusta,
portanto inconteste a possibilidade de, na hiptese, revogarem-se os atos pra-
ticados pela recorrente e seu falecido ex-consorte com fulcro no art. 53 da
revogada Lei de Falncias. Outrossim, destaca que, se a recorrente quisesse
combater a indisponibilidade dos bens, deveria t-lo feito em ao autnoma
para anulao do ato administrativo que determinou a indisponibilidade.
Anotou, ainda, que tal indisponibilidade no tem nenhuma relevncia no
deslinde dessa ao revocatria, que se assenta na comprovao de desvio de
recurso da empresa em benefcio dos rus. Com esse entendimento, a Turma
no conheceu do recurso. REsp 518.678-RJ, Rel. Min. Nancy Andrighi, jul-
gado em 16/10/2007. 3 TURMA. INFO 336.
Ao Revocatria
Preparo
COMERCIAL. FALNCIA. MASSA FALIDA. AO REVOCA-

TRIA. APELAO. PREPARO. ART. 208 DO DECRETO-LEI
N 7.661/45. NO INCIDNCIA. 1 O art. 208 do Decreto-Lei n
7.661/45 ao autorizar o pagamento de preparo em momento oportuno, so-
mente se aplica ao processo falimentar propriamente dito, no alcanando os
incidentes a ele correlatos, como por exemplo, na espcie, a ao revocatria.
FGV DIREITO RIO 81

Precedente desta Corte. 2 Recurso no conhecido. RESP 254558 / SP DJ

DATA:24/11/2003 PG:00308 Min. FERNANDO GONALVES
Data da Deciso: 04/11/2003 QUARTA TURMA
Ao Revocatria.
Decadncia.
Deveria ter sido publicado o relatrio.
Falncia. Ao Revocatria. Decadncia. Prazo. I O prazo de deca-

dncia para ajuizar ao revocatria de 1 ano, contado da data da publica-
o do aviso previsto no art. 114 do Decreto-Lei 7661/45. Contudo, o dies
a quo no fica ao exclusivo critrio do sndico da massa falida. No justifica-
da a demora, o prazo de decadncia comea a contar a partir do momento em
que essa publicao deveria ocorrer, de acordo com o cronograma falimentar
legalmente previsto. II Recurso conhecido e provido.
RESP 62130 / SP DJ
DATA:09/06/2003 PG:00263
RSTJ VOL.:00170 PG:00243
Min. ANTNIO DE PDUA RIBEIRO
TERCEIRA TURMA
Ao Revocatria.
Decadncia.
Efetiva publicao do relatrio.
Falncia Ao revocatria Decadncia Termo inicial Ar-

tigos 56, 1 e 114 da Lei de Falncias Precedentes. O prazo de
decadncia para o ajuizamento da ao revocatria comea a correr a partir
da efetiva publicao do aviso previsto no art. 114 da Lei de Falncias.
RESP 121511 / SP
DJ DATA:28/08/2000 PG:00072
Min. EDUARDO RIBEIRO
TERCEIRA TURMA
COMERCIAL. FALENCIA. AO REVOCATORIA. PRAZO. TER-

MO INICIAL. LEI DA FALENCIA. ARTS. 56, PARAGRAFO 1., E 114 E
DA EFETIVA PUBLICAO DO AVISO A QUE SE REFERE O ART.
114 DA LEI DE FALENCIAS QUE TEM INICIO O PRAZO DECA-
DENCIAL PARA AJUIZAMENTO DA AO REVOCATORIA PELOS
CREDORES. HIPOTESE EM QUE O RETARDAMENTO DO PRO-
FGV DIREITO RIO 82

CESSO FALIMENTAR NO FOI LANADO AO DESCASO OU A

NEGLIGENCIA DO SINDICO. RECURSO CONHECIDO PELA DI-
VERGENCIA, MAS DESPROVIDO.
RESP 28895 / SP
DJ DATA:27/04/1998 PG:00165
Min. CESAR ASFOR ROCHA
Data da Deciso:18/12/1997
QUARTA TURMA
Termo legal
Impossibilidade modificao em
Ao revocatria
FALNCIA. REVOCATRIA. TERMO LEGAL. Os critrios de fixa-

o do termo legal da falncia no podem ser revistos na ao revocatria,
pois qualquer ilegalidade em sua fixao deve ser alegada no momento opor-
tuno (art. 22, pargrafo nico, do DL n. 7.661/1945 antiga Lei de que-
bras). Precedente citado: REsp 604.315-SP, DJe 8/6/2010. REsp 623.434-
RS, Rel. Min. Luis Felipe Salomo, julgado em 16/11/2010. 4 TURMA.
(INFO 456 STJ).
Termo legal fixado

Imutvel
REVOCATRIA. RETIFICAO. PERODO SUSPEITO. A ao

revocatria no comporta a discusso a respeito do perodo suspeito da fa-
lncia. O recorrente deveria ter-se insurgido no momento oportuno contra a
retificao (a pedido do sndico) do termo legal da falncia tal qual
preceitua o art. 22, pargrafo nico, da revogada Lei de Quebras (DL n.
7.661/1945), e, porque se quedou inerte, operou-se a precluso. Assim, a
dao em pagamento que realizou com o falido durante o termo objetiva-
mente ineficaz perante a massa (art. 52, II, do referido DL). Anote-se
ter natureza de direito material o prazo referente ao perodo suspeito, da
a revogada Lei de Quebras determinar sua contagem de forma peremptria e
contnua (art. 204). V-se, tambm, que a sentena falimentar ou a interlocu-
tria que fixa o termo legal da quebra atinge a todos que celebraram negcios
jurdicos com o falido na condio de credor ou devedor. Precedente citado:
REsp 207.116-SP, DJ 29/5/2006. REsp 604.315-SP, Rel. Min. Luis Felipe
Salomo, julgado em 25/5/2010. 4 TURMA. INFO 436 STJ.
FGV DIREITO RIO 83

Ao Revocatria
Necessidade para Alcance Bens Scios
Desconsiderao?
FALNCIA. SEQUESTRO DE BENS DOS SCIOS DA FALIDA,

DECRETADO EX OFFICIO PELO JUIZ. INVIABILIDADE. A suspeita
de que os bens da falida foram distrados em proveito dos scios e de tercei-
ros deve ser comprovada por ao prpria (DL 7.661/45, art. 52), mediante
contraditrio regular; nem a urgncia justifica a supresso do procedimento
legal, porque medidas cautelares podem tutelar os interesses em risco en-
quanto pendente o processo. Recurso especial conhecido e provido em parte.
RESP 231471 / PR
DJ DATA:24/02/2003 PG:00222
Min. ARI PARGENDLER
TERCEIRA TURMA
Desconsiderao
Personalidade Jurdica
Ao Revocatria
COMERCIAL E PROCESSUAL CIVIL. ACRDO ESTADUAL.

NULIDADE NO CONFIGURADA. EMBARGOS DECLARATRIOS
INEPTOS EM PROVOCAR PREQUESTIONAMENTO. AUSNCIA DE
FUNDAMENTAO. FALNCIA. DAES EM PAGAMENTO FRAU-
DULENTAS AOS INTERESSES DA MASSA. DESCONSIDERAO DA
PERSONALIDADE JURDICA NO BOJO DO PROCESSO FALEN-
CIAL. DESNECESSIDADE DE AO REVOCATRIA. DECRETO-
LEI N. 7.661/1945, ARTS. 52 E SEGUINTES. I. No padece de omisso o
acrdo estadual que enfrentou suficientemente as questes essenciais ao emba-
samento das concluses a que chegou, apenas que desfavorveis ao interesse da
parte. II. Embargos declaratrios opostos perante a Corte a quo que padecem
de inpcia, eis que se limitam a simplisticamente enumerar os dispositivos legais
que desejam ver debatidos, sem apresentar, como compete ao recorrente, os fun-
damentos respectivos. III. Detectada a fraude na dao de bens em pagamento,
esvaziando o patrimnio empresarial em prejuzo da massa falida, pode o jul-
gador decretar a desconsiderao da personalidade jurdica no bojo do prprio
processo, facultado aos prejudicados oferecerem defesa perante o mesmo juzo.
IV. A pretenso de simples reexame de prova no enseja recurso especial
(Smula n. 7-STJ). V. Recurso especial conhecido e improvido.
REsp 418385 / SP
RECURSO ESPECIAL
FGV DIREITO RIO 84

Ministro ALDIR PASSARINHO JUNIOR

QUARTA TURMA
Ao Revocatria. Alienao de Imvel

no Perodo Suspeito.
(Art. 215 Lei 6.015/73 X Art. 52, VII L.F.)
AO REVOCATRIA. PROMESSA DE CESSO DE DIREITO.

PERODO SUSPEITO (ART. 14, II, DA LEI FALIMENTAR). REGIS-
TRO. DECRETAO POSTERIOR DA FALCIA. INEFICCIA. NO
CONFIGURADA. DECRETO-LEI N. 7.661/45, ART. 52, VII; LEI N.
6.015/73, ART. 215.
I. Eficaz em relao massa o contrato de direito real efetuado entre a fa-
lida e terceiros, registrado no cartrio imobilirio dentro do perodo suspeito
(art. 14, III, da LF), mas antes da sentena declaratria. De outro lado, o
art. 215 da Lei n. 6.015/73 no revogou o art. 52, VII, da Lei de Falncias.
Precedentes. II. Recurso conhecido e provido.
RESP 241319 / RJ
DJ DATA:26/08/2002 PG:00224
Min. ALDIR PASSARINHO JUNIOR
QUARTA TURMA
DIREITO PROCESSUAL CIVIL E COMERCIAL. FALNCIA.

VENDA DE BEM APS O TERMO LEGAL DA FALNCIA, MAS AN-
TES DA DECRETAO DA QUEBRA. VALIDADE. ART. 52-VII DA
LEI DE FALNCIAS. ORIENTAO DA SEGUNDA SEO. EM-
BARGOS DE DECLARAO. INTUITO PROTELATRIO. INEXIS-
TNCIA. MULTA AFASTADA. RECURSO PROVIDO. I Na linha da
orientao de ambas as Turmas que compem a Segunda Seo, inocorrendo
demonstrao de fraude, eficaz em relao massa falida a alienao de im-
vel de sua propriedade ocorrida dentro do termo legal da falncia, tambm
denominado perodo suspeito, mas anteriormente declarao da quebra.
FGV DIREITO RIO 85

Habilitao Crdito
Correo Monetria.
Correo monetria. Habilitao de crdito.
Momento oportuno. Trnsito em julgado.
Precedente da Corte.
1. Como alinhado em precedente da Corte, por ocasio do disposto

no art. 92 que tambm se decide a propsito da incidncia da correo. 2.
Julgadas as habilitaes com sentena transitada em julgado determinando a
incluso do crdito pelo valor nominal, sem referncia correo monetria,
no pode o Juiz determinar a sua incluso desde a data do vencimento, quan-
do da elaborao do quadro geral de credores, sob pena de alcanar deciso
que no foi objeto de recurso, com o que os prprios interessados dela no
discordaram. Mas, nada impede que quando da elaborao do quadro geral
de credores determine o Juiz a incluso da correo monetria desde a data
em que as sentenas foram prolatadas. 3. Recurso especial conhecido e pro-
vido. RESP 274583 / PR
DJ DATA:03/09/2001 PG:00220
Min. CARLOS ALBERTO MENEZES DIREITO
TERCEIRA TURMA
FALNCIA HABILITAO DE CRDITO HONORRIOS

ADVOCATCIOS DE SUCUMBNCIA NATUREZA TRABALHIS-
TAALIMENTAR. Na falncia, a habilitao do crdito por honorrios
advocatcios equipara-se ao trabalhista-alimentar e deve ser habilitado na
mesma categoria deste.
REsp 793245 / MG
RECURSO ESPECIAL
TERCEIRA TURMA
Multa trabalhista
Habilitao. Impossibilidade
FALNCIA. HABILITAO. MULTA TRABALHISTA. Trata-se de

REsp em que se pugna pela excluso de multa trabalhista de natureza inde-
nizatria da habitao de crdito em decorrncia da decretao de falncia.
Nesse caso especfico, a recorrente celebrou acordo judicial com seu ex-em-
pregado em 2/12/1998, com vencimento da primeira parcela em 19/1/1999,
FGV DIREITO RIO 86

vencendo as seguintes a cada 30 dias, com previso de multa de 30% em

caso de inadimplemento. Ocorre que a decretao da falncia deuse em
14/12/1998, ou seja, antes do vencimento da primeira parcela. Diante disso,
verifica-se que no se trata nem de dvida vencida ao tempo da falncia, nem,
tampouco, de ato moratrio da empresa falida. Assim, a Turma deu provi-
mento ao recurso para excluir do crdito habilitado o valor da mencionada
penalidade, no obstante inexistirem dvidas acerca da natureza indenizat-
ria da referida multa de cunho trabalhista. REsp 569.217-SP, Rel.
Min. Aldir Passarinho Junior, julgado em 10/11/2009. 4 TURMA
(INFO 415).
Habilitao
Verbas trabalhistas + Multa
Possibilidade
FALNCIA. CRDITO TRABALHISTA. Para o Min. Relator, o Tribunal

a quo, ao decidir que as verbas indenizatrias, como multa e horas extras, no
possuem natureza salarial, portanto devem ser classificadas como crdito privile-
giado no quadro geral dos credores no processo de falncia e no como crdito
prioritrio trabalhista violou o art. 449, 1, da CLT, pois o caput do citado
dispositivo fala em direitos sem quaisquer restries a envolver verbas salariais
e indenizatrias. Observa, no entanto, a ttulo ilustrativo, por no se aplicar ao
caso dos autos, que, na legislao de falncia em vigor (Lei n. 11.101/2005), o
crdito trabalhista subsiste com privilgio sobre todos os demais crditos, porm
limitado a 150 salrios mnimos, o que exceder esse valor crdito quirografrio
sem qualquer preferncia, s se situando acima dos crditos subordinados sub-
quirografrios institudos pela nova legislao. Isso posto, a Turma conheceu o
recurso para determinar a incluso das verbas indenizatrias como crdito prio-
ritrio trabalhista no processo falimentar. Precedente citado:
REsp 702.940-SP, DJ 12/12/2005. REsp 1.051.590-GO, Rel. Min. Sid-
nei Beneti, julgado em 8/9/2009. 3 TURMA (INFO 406 STJ).
Habilitao
Nota Promissria
Comprovao Origem
FALNCIA. HABILITAO. NOTA PROMISSRIA. A recorrente

massa falida de uma sociedade empresria que exercia a atividade de factoring,
mas captava recursos de forma ilcita junto populao, dando em garantia
apenas notas promissrias que sequer eram registradas em seus livros contbeis.
Com lastro em uma dessas notas, a recorrida pretendeu a habilitao de crdito
sob a gide do DL n. 7.661/1945. Porm, o art. 82 desse mesmo DL dispe ser
FGV DIREITO RIO 87

indispensvel o credor do falido demonstrar a exata importncia de seu crdito,

bem como sua prpria origem. Entende-se por origem do crdito o negcio, o
fato ou as circunstncias que geraram a obrigao do falido. Essa exigncia tem
por fim possibilitar a verificao da legitimidade dos crditos para evitar frau-
des e abusos contra os verdadeiros credores da falida, no se tratando de mero
formalismo. A jurisprudncia do STJ entende imprescindvel o cumprimento
dessa exigncia, mesmo nos casos em que ttulo de crdito dotado de autono-
mia e abstrao lastrear o valor pretendido. Dessa forma, a simples declarao
de que o crdito consubstanciado na nota promissria apresentada, tal como
se deu no caso, no atende as exigncias impostas ao credor na referida Lei fa-
limentar. Apesar da hiptese narrada nos autos, em que notria a ocorrncia
de condutas ilcitas, a Lei tem que ser respeitada, justamente para beneficiar
aqueles que, comprovadamente e de boa-f, contrataram com a falida.
Precedentes citados: REsp 556.032-SP, DJ
20/9/2004; REsp 10.208-SP, DJ 28/10/1991, e REsp 18.995-SP, DJ
3/11/1992. REsp 890.518-SC, Rel. Min. Nancy Andrighi, julgado em
20/10/2009. 3 TURMA. INFO 412 STJ.
Concordata
Habilitao
Credores quirografrios
CONCORDATA. LEVANTAMENTO DE VALORES QUE ESTO

DEPOSITADOS JUDICIALMENTE E DISPOSIO DE CRE-
DORES NO HABILITADOS EM CONCORDATA PREVENTIVA,
AJUIZADA SOB A GIDE DO DL 7.661/45 E ENCERRADA POR
SENTENA QUE A CONSIDEROU CUMPRIDA. OMISSO LEGIS-
LATIVA. UTILIZAO DOS CRITRIOS CONTIDOS NOS ARTS.
4 DO LICC E 126 DO CPC. ANALOGIA. LEI 11.101/05. POSSIBI-
LIDADE. 1. O DL 7.661/45 no regulamentou a destinao das quantias
depositadas em favor dos credores que no foram localizados. Assim, se o
texto expresso da lei no contempla a situao jurdica apresentada nestes
autos, resta ao Poder Judicirio o poder-dever de suprir a lacuna legislati-
va, utilizando-se dos critrios oferecidos pelos arts. 4 da LICC e 126 do
CPC. 2. possvel a utilizao analgica dos dispositivos contidos na Lei
11.101/05 para a soluo da controvrsia, porque ambas as normas contm
os mesmos princpios gerais e regulam as mesmas situaes fticas. 3. O art.
153 da Lei 11.101/05 outorga empresa falida ou em recuperao judicial a
possibilidade de levantar o saldo eventualmente existente em seu favor, se for
verificado o pagamento de todos os credores e houver transcorrido o prazo
concedido pelo Juiz para resgate dos valores no reclamados. 4. Se certo que
o procedimento da concordata preventiva possui prazos legais e cogentes para
FGV DIREITO RIO 88

a satisfao dos crditos quirografrios, de modo a garantir o efetivo recebi-

mento dos valores que lhe so devidos, igualmente correto afirmar que no
se pode impor empresa solvente que aguarde por tempo indeterminado a
liberao do numerrio que depositou judicialmente, mesmo diante da inr-
cia de seus credores. 5. Recurso especial parcialmente provido.(RESP RE-
CURSO ESPECIAL 1172387, Relatora Ministra NANCY ANDRIGHI,
julgado em 15/02/2011).

Na sentena de falncia de Comercial Tudo Bom, nome de fantasia da
empresa individual Joo Pedro da Silva, datada de 10.07.05, requerida por
credor munido de ttulo executivo e instrumento de protesto, o MM. Juiz
fixou o termo da quebra em 10.05.04, determinando a arrecadao dos bens
da empresa e dos bens particulares do titular. No houve recurso.
No foram encontrados bens para arrecadao, mas o administrador judi-
cial localizou um lote de terreno vago, registrado em nome de Joo Pedro e
s/m, e tambm um veculo que a empresa usava para entrega de mercadorias
aos clientes, embora vendido e registrado em nome de Maria Aparecida desde
20.12.04. Assinale a alternativa CORRETA:
a) A arrecadao ordenada na sentena no pode alcanar o lote de terreno

pertencente pessoa natural de Joo Pedro da Silva.
b) A compra do veculo feita por Maria Aparecida somente poder ser
objeto de ao revocatria se ficar comprovada a fraude e o conluio dela com
o titular da empresa.
c) A venda do veculo ineficaz em relao massa falida.
d) A ao revocatria da venda do veculo poder ser ajuizada somente
pelo administrador judicial e pelos credores.
CESPE 2010 MPE-ES Promotor de Justia

Assinale a opo correta relativamente falncia, levando em considerao
o entendimento do STJ sobre a matria.
a) Quem exerce o comrcio em prdio locado pela falida no possui le-

gitimidade para opor embargos de terceiro contra o ato de arrecadao do
imvel.
b) No ser decretada a falncia do devedor que, sem relevante razo de
direito, no pagar, no vencimento, a obrigao lquida materializada em t-
tulo ou ttulos executivos protestados cuja soma ultrapasse o equivalente a
FGV DIREITO RIO 89

quarenta salrios mnimos na data do pedido de falncia, se demonstrar a

cessao das atividades empresariais um ano antes do pedido de falncia,
comprovada por documento hbil do registro pblico de empresas, o qual
no prevalecer contra a prova de exerccio posterior ao ato registrado.
c) A decretao da falncia no interfere no exerccio do direito de reten-
o sobre os bens sujeitos arrecadao.
d) As transaes realizadas pelo falido continuam tendo eficcia enquanto
no forem declaradas ineficazes, o que somente pode ser obtido por meio da
propositura da competente ao revocatria.
e) Para a cobrana em juzo dos crditos tributrios e equiparados, o ente
de direito pblico tem a prerrogativa de optar entre o ajuizamento de exe-
cuo fiscal ou a habilitao de crdito na falncia, mas, escolhida uma via
judicial, ocorre a renncia com relao outra.
CESPE 2008 MPE-RR Promotor de Justia

A Lei n. 11.101/2005, que regula a recuperao judicial, a extrajudicial
e a falncia do empresrio e da sociedade empresria, trouxe substanciais
mudanas disciplina da matria. Com base nessas novas disposies, julgue
os itens a seguir.
A verificao e a habilitao dos crditos consubstancia-se em procedi-

mento restrito s situaes de falncia, visando estabelecer quem so os cre-
dores do devedor falido, bem como a liquidez e certeza dos respectivos crdi-
tos, para ento consolid-los no quadro geral de credores assim habilitados.
( ) Certo
( ) Errado
FGV 2010 SEFAZ-RJ Fiscal de Rendas Prova 2

Com relao falncia, analise as afirmativas a seguir.
I. Na falncia, no podem ser reclamados os crditos de obrigaes a ttulo

gratuito.
II. Na falncia, no atribuio da assembLeia-geral de credores a consti-
tuio do Comit de Credores.
III. O prazo para o credor apresentar ao administrador judicial a sua ha-
bilitao ou a sua divergncia quanto ao crdito relacionado de 15 (quinze)
dias, contados da publicao do Edital.
FGV DIREITO RIO 90

Assinale:
a) se todas as afirmativas estiverem corretas.

b) se somente a afirmativa I estiver correta.
c) se somente a afirmativa II estiver correta.
d) se somente a afirmativa III estiver correta.
e) se somente as afirmativas I e III estiverem corretas.
CESPE 2007 TJ-TO Juiz

Assinale a opo correta no que concerne habilitao dos crditos e res-
pectiva impugnao, e assemblia-geral de credores, na recuperao judicial.
a) As impugnaes relao de credores devero ser feitas no prazo mxi-

mo de quinze dias, contados da publicao do edital que contenha a referida
relao.
b) Os credores retardatrios no tero direito a voto nas deliberaes da
assemblia-geral de credores, independentemente da natureza dos crditos.
c) As habilitaes de crditos retardatrios somente sero recebidas se
apresentadas antes da homologao do quadro geral de credores.
d) Uma das atribuies da assemblia-geral de credores, na recuperao
judicial, a de deliberar acerca da desistncia do pedido de recuperao judi-
cial, aps o deferimento de seu processamento.
CESPE 2011 TRF 5 REGIO Juiz
Uma sociedade limitada, alienante, celebrou contrato de trespasse com

uma sociedade annima, adquirente, e, decorridos trs meses, a alienante
requereu a prpria falncia, que lhe foi deferida.
Com relao a essa situao hipottica e ao contrato de trespasse como
regulado pelo Cdigo Civil, assinale a opo correta.
a) Mediante contrato de trespasse, transfere-se ao adquirente uma univer-

salidade de direitos, ou seja, todo o patrimnio da alienante.
b) Como o trespasse ocorreu dentro do termo legal da falncia, o negcio
jurdico deve ser revertido, devolvendo-se o que foi adquirido massa falida.
c) Os dbitos contabilizados pela sociedade limitada que sejam anteriores
ao trespasse devem ser cobrados na falncia, no sendo oponveis sociedade
annima adquirente.
d) A sociedade annima pode extinguir sua responsabilidade pelos dbitos
da falida se depositar no juzo da falncia os bens adquiridos e notificar os
credores para receber o que lhes for devido por rateio.
FGV DIREITO RIO 91

e) Os credores da sociedade falida poca no podero requerer a ine-

ficcia do trespasse se, demonstrado que foram devidamente intimados da
alienao, no tiverem manifestado oposio no prazo de trinta dias.
FGV 2011 OAB Exame de Ordem Unificado Primeira Fase
A sociedade empresria denominada KLM Fbrica de Mveis Ltda. teve a

sua falncia decretada. No curso do processo, restou apurado que a socieda-
de, pouco antes do ajuizamento do requerimento que resultou na decretao
de sua quebra, havia promovido a venda de seu estabelecimento, indepen-
dentemente do pagamento de todos os credores ao tempo existentes, ou do
consentimento destes, de modo expresso ou tcito, e sem que lhe restassem
bens suficientes para solver o seu passivo.
Diante desse quadro, correto afirmar que a alienao :

a) revogvel por iniciativa do administrador judicial.
b) ineficaz em relao massa falida.
c) nula de pleno direito.
d) anulvel por iniciativa do administrador judicial.
VUNESP 2009 TJ-SP Juiz

(so) ineficaz(es), em relao massa falida,
a) os registros de direitos reais e de transferncia de propriedade entre
vivos, por ttulo oneroso ou gratuito, ou a averbao relativa a imveis reali-
zados aps a decretao da falncia, salvo se tiver havido prenotao anterior.
b) a renncia herana sem a inteno de fraudar credores.
c) a renncia ao legado, realizada desde 3 (trs) anos antes da decretao
da falncia.
d) o pagamento, independentemente da respectiva forma, de quaisquer
dvidas vencidas e exigveis, realizado dentro do termo legal.
FGV DIREITO RIO 92

2.12. AULA 12: PAGAMENTO AOS CREDORES E ENCERRAMENTO

DA FALNCIA. REABILITAO DO FALIDO.

da insolvncia empresarial Rio de Janeiro: Renovar, 2010. Captulos
26 e 27.
EMENTRIO DE TEMAS:
Roteiro
Casos prticos.
ROTEIRO:
Finda a realizao do ativo e resolvidas as habilitaes de crdito, chegada

a hora do pagamento do passivo, na medida das foras da massa, obedecida
a ordem estabelecida pelo art. 83 da Lei 11.101/05 e observados os pedidos
de reserva e a satisfao dos crditos extraconcursais, conforme redao dos
artigos 149 e 84 da referida Lei.
Art. 83. A classificao dos crditos na falncia obedece seguinte

ordem:
I os crditos derivados da legislao do trabalho, limitados a 150

(cento e cinqenta) salrios-mnimos por credor, e os decorrentes de
acidentes de trabalho;
II crditos com garantia real at o limite do valor do bem gravado;
III crditos tributrios, independentemente da sua natureza e
tempo de constituio, excetuadas as multas tributrias;
IV crditos com privilgio especial, a saber:
a) os previstos no art. 964 da Lei no 10.406, de 10 de janeiro de 2002;
b) os assim definidos em outras Leis civis e comerciais, salvo dispo-
sio contrria desta Lei;
FGV DIREITO RIO 93

c) aqueles a cujos titulares a Lei confira o direito de reteno sobre a

coisa dada em garantia;
V crditos com privilgio geral, a saber:
a) os previstos no art. 965 da Lei no 10.406, de 10 de janeiro de
2002;
b) os previstos no pargrafo nico do art. 67 desta Lei;
c) os assim definidos em outras Leis civis e comerciais, salvo dispo-
sio contrria desta Lei;
VI crditos quirografrios, a saber:
a) aqueles no previstos nos demais incisos deste artigo;
b) os saldos dos crditos no cobertos pelo produto da alienao dos
bens vinculados ao seu pagamento;
c) os saldos dos crditos derivados da legislao do trabalho que ex-
cederem o limite estabelecido no inciso I do caput deste artigo;
VII as multas contratuais e as penas pecunirias por infrao das
Leis penais ou administrativas, inclusive as multas tributrias;
VIII crditos subordinados, a saber:
a) os assim previstos em Lei ou em contrato;
b) os crditos dos scios e dos administradores sem vnculo empre-
gatcio.
1o Para os fins do inciso II do caput deste artigo, ser considerado
como valor do bem objeto de garantia real a importncia efetivamente
arrecadada com sua venda, ou, no caso de alienao em bloco, o valor
de avaliao do bem individualmente considerado.
2o No so oponveis massa os valores decorrentes de direito de
scio ao recebimento de sua parcela do capital social na liquidao da
sociedade.
3o As clusulas penais dos contratos unilaterais no sero atendidas
se as obrigaes neles estipuladas se vencerem em virtude da falncia.
4o Os crditos trabalhistas cedidos a terceiros sero considerados
quirografrios.
Art. 149. Realizadas as restituies, pagos os crditos extraconcur-
sais, na forma do art. 84 desta Lei, e consolidado o quadro-geral de
credores, as importncias recebidas com a realizao do ativo sero des-
tinadas ao pagamento dos credores, atendendo classificao prevista
no art. 83 desta Lei, respeitados os demais dispositivos desta Lei e as
decises judiciais que determinam reserva de importncias.
1o Havendo reserva de importncias, os valores a ela relativos fi-
caro depositados at o julgamento definitivo do crdito e, no caso de
no ser este finalmente reconhecido, no todo ou em parte, os recursos
depositados sero objeto de rateio suplementar entre os credores rema-
nescentes.
FGV DIREITO RIO 94

2o Os credores que no procederem, no prazo fixado pelo juiz, ao

levantamento dos valores que lhes couberam em rateio sero intimados
a faz-lo no prazo de 60 (sessenta) dias, aps o qual os recursos sero
objeto de rateio suplementar entre os credores remanescentes.
Ressalta-se da leitura do art. 149 acima, o pagamento antecipado dos cr-

ditos extraconcursais, na forma do artigo 84 da Lei 11.101/05, sendo estes
definidos como: (i) remuneraes devidas ao administrador judicial e seus
auxiliares, e crditos derivados da legislao do trabalho ou decorrentes de
acidentes de trabalho relativos a servios prestados aps a decretao da fa-
lncia; (ii) quantias fornecidas massa pelos credores; (iii) despesas com ar-
recadao, administrao, realizao do ativo e distribuio do seu produto,
bem como custas do processo de falncia; (iv) custas judiciais relativas s
aes e execues em que a massa falida tenha sido vencida; e (v) obrigaes
resultantes de atos jurdicos vlidos praticados durante a recuperao judicial,
nos termos do art. 67 da Lei 11.101/05, ou aps a decretao da falncia, e
tributos relativos a fatos geradores ocorridos aps a decretao da falncia.
O artigo 84 da nova Lei de Falncia e Recuperao de Empresas represen-
tou importante mudana com relao legislao anterior, pois permitiu
maior profissionalizao da administrao da falncia, garantindo ao admi-
nistrador judicial e a todos os envolvidos neste trabalho preferncia sobre os
crditos dos demais credores habilitados na forma do art. 83, excetuando-se
apenas ao pagamento de salrios atrasados at o mximo de 5 (cinco) salrios-
mnimos por empregado, nos 3 meses anteriores decretao da falncia na
forma do art. 1519 da Lei 11.101/05.
Classificao dos crditos
Conforme leitura do art. 83, o legislador criou uma ordem de preferncia

para satisfao dos crditos na falncia, tendo como principais fundamentos
alguns critrios como a natureza do crdito e a espcie de garantia creditcia.
Deste modo, os crditos derivados da legislao do trabalho, limitados a
150 (cento e cinquenta) salrios-mnimos por credor, e os decorrentes de aci-
dentes de trabalho, posicionaram-se logo no inciso I do referido artigo e tero
preferncia sobre todos os demais, pois estes crditos so reconhecidamente
classificados como crditos de natureza alimentcia.
Na sequncia da classificao dos crditos, temos os seguintes:
Crditos com garantia real Encontram-se no art. 83, II, da Lei 9
Art. 151. Os crditos trabalhistas de
natureza estritamente salarial vencidos
11.101/05, abrangendo todos os crditos com garantia real at o limite do nos 3 (trs) meses anteriores decreta-
o da falncia, at o limite de 5 (cinco)
valor do bem gravado. salrios-mnimos por trabalhador, se-
ro pagos to logo haja disponibilidade
em caixa.
FGV DIREITO RIO 95

Compreendem-se como crditos com garantia real aqueles em que o cum-

primento da obrigao encontra-se garantida por uma hipoteca ou penhor,
na forma do Cdigo Civil de 2002.
Crditos fiscais Encontram-se no art. 83, III, da Lei 11.101/05, abran-
gendo todos os crditos tributrios, independentemente da sua natureza e
tempo de constituio, excetuadas as multas tributrias.
Crditos com privilgio especial Encontram-se no art. 83, IV, da
Lei 11.101/05 abrangendo: a) os previstos no art. 964 do CC; b) os assim
definidos em outras leis civis e comerciais, salvo disposio contrria da Lei
11.101/05.
Como exemplos de crditos com privilgio especial, podemos identificar
os seguintes: a) o credor por benfeitorias necessrias ou teis sobre a coisa
beneficiada (art. 964, III, do CC); b) o autor da obra, pelos direitos do con-
trato de edio, sobre os exemplares dela na massa do editor (art. 964, VII,
do CC); c) os credores titulares de direito de reteno sobre a coisa retida (art.
83, IV, C, da Lei 11.101/05); d) os subscritores ou candidatos aquisio de
unidade condominial sobre as quantias pagas ao incorporador falido (art. 43,
III, da Lei n 4.591/64) e outros.
Crditos com privilgio geral Encontram-se no artigo 83, V, da Lei
11.101/05, abrangendo: (a) os previstos no art. 965, do CC, identificados
como: (i) o crdito por despesa de seu funeral, feito segundo a condio do
morto e o costume do lugar; (ii) o crdito por custas judiciais, ou por despe-
sas com a arrecadao e liquidao da massa; (iii) o crdito por despesas com
o luto do cnjuge sobrevivo e dos filhos do devedor falecido, se foram mode-
radas; (iv) o crdito por despesas com a doena de que faleceu o devedor, no
semestre anterior sua morte; (v) o crdito pelos gastos necessrios man-
tena do devedor falecido e sua famlia, no trimestre anterior ao falecimento;
(vi) o crdito pelos impostos devidos Fazenda Pblica, no ano corrente e
no anterior; (vii) o crdito pelos salrios dos empregados do servio doms-
tico do devedor, nos seus derradeiros seis meses de vida; e (viii) os demais
crditos de privilgio geral; b) os previstos no pargrafo nico do art. 67 da
Lei 11.101/05; e c) os assim definidos em outras leis civis e comerciais, salvo
disposio contrria da lei.
Crditos Quirografrios Encontram-se no artigo 83, VI, da Lei
11.101/05, abrangendo os crditos sem qualquer garantia, os saldos das ins-
tituies financeiras superiores garantia real e os trabalhistas acima dos 150
salrios mnimos, nessa ordem.
Crditos Subordinados Encontram-se no artigo 83, VII, da Lei
11.101/05, abrangendo todos os crditos pertencentes aos scios ou admi-
nistradores, ou seja, o pro labore ou parte dos lucros que lhes cabe nos resul-
tados da empresa falida, pendentes na data decretao da falncia. Alm dos
FGV DIREITO RIO 96

crditos por debntures subordinadas emitidas pela sociedade annima falida

(art. 58, pargrafo 4, da 6.404/76).
Encerramento da Falncia
O processo de encerramento da falncia e posterior extino das obriga-

es da sociedade ou empresrio falido esto previstas nos artigos 154 ao 160
da Lei 11.101/05. Importante ressaltar que o encerramento da falncia no
se confunde com a extino das obrigaes do falido. Apesar de estarem pre-
vistas na mesma seo da Lei 11.101/05, ambas as etapas so distintas, tendo
a primeira, como finalidade, encerrar a falncia e declarar a irreversibilidade
da situao do falido e a segunda viabilizar at mesmo que a sociedade falida
possa constituir novamente atividade empresria.
Portanto, o fato da falncia ser encerrada no importa em dizer que as
obrigaes do falido esto extintas, pois estas continuaro sob sua responsa-
bilidade at a ocorrncia da declarao de extino das obrigaes, conforme
previsto nos artigos 157 a 159 da Lei 11.101/05.
Conforme dispe o art. 102 da Lei 11.101/05, o devedor falido fica ina-
bilitado para exercer qualquer atividade empresarial a partir da decretao da
falncia e at a sentena que extingue suas obrigaes.
Desta forma percebe-se que o legislador afastou o empresrio falido do
exerccio de suas atividades at o momento da sentena que extingue as obri-
gaes do devedor com o objetivo de proteger os credores de possveis atos de
fraude, at que todos ou a maior parte deles recebam seus crditos.
As formas de extino das obrigaes do devedor falido esto previstas nos
artigos 157 e 158 da Lei 11.101/05.
Art. 157. O prazo prescricional relativo s obrigaes do falido re-

comea a correr a partir do dia em que transitar em julgado a sentena
do encerramento da falncia (BRASIL, 2005, art. 157).
Art. 158. Extingue as obrigaes do falido:

I o pagamento de todos os crditos;
II o pagamento, depois de realizado todo o ativo, de mais de 50%
(cinqenta por cento) dos crditos quirografrios, sendo facultado ao
falido o depsito da quantia necessria para atingir essa porcentagem se
para tanto no bastou a integral liquidao do ativo;
III o decurso do prazo de 5 (cinco) anos, contado do encerra-
mento da falncia, se o falido no tiver sido condenado por prtica de
crime previsto nesta Lei;
IV o decurso do prazo de 10 (dez) anos, contado do encerramen-
to da falncia, se o falido tiver sido condenado por prtica de crime
previsto nesta Lei (BRASIL. 2005, art. 158).
FGV DIREITO RIO 97

CASOS:
1 Em uma recuperao judicial o plano aprovado pela assembleia ge-

ral de credores prev que os credores trabalhistas e quirografrios
recebero debntures com garantia real. A sociedade controladora
da recuperanda, no mesmo plano, injeta o capital necessrio com
lastro em no galpo de propriedade da sociedade recuperanda
local em que se situa sua fbrica. O plano de recuperao homo-
logado judicialmente. Um ano aps, diante da falta de pagamento
aos credores e impossibilidade de recuperao, a falncia decreta-
da (art. 61, 1 da LFR). Qual ser o tratamento aos credores na
organizao do quadro geral de credores?
JURISPRUDNCIA:
Reabilitao Falido
FALNCIA. REABILITAO CRIMINAL. Os pacientes condenados

por infrao do art. 186, VI, do DL n. 7.661/45 (Lei de Falncias) efetuaram
ao juzo de 1 grau pedido de reabilitao criminal. Antes de julgar o pleito,
o Juiz, acatando parecer do MP, determinou a apresentao da certido de
sentena declaratria de extino das obrigaes prevista no art. 198 da Lei
de Falncia. Insurgindo-se contra esse ato, os pacientes impetraram habeas
corpus. Como no se trata de reabilitao apenas comercial, os requisitos
gerais do CP para a reabilitao no excluram a exigncia especfica prevista
no art. 198 da citada Lei. A aplicao do art. 93 e seguintes do CP, com a
redao determinada pela Lei n. 7.209/84, admitida somente no tocante
ao prazo. RHC 11.171-SP, Rel. Min. Felix Fischer, julgado em 21/8/2001.
(Informativo STJ 105 5 Turma).
INSS. Pedido de
Restituio.
CONTRIBUIES PREVIDENCIRIAS. MASSA FALIDA. RESTI-

TUIO. pacfico, no STJ, que as contribuies previdencirias desconta-
das dos salrios dos empregados pela massa falida e no repassadas aos cofres
previdencirios devem ser restitudas antes do pagamento de qualquer crdi-
to, inclusive trabalhista, porque a quantia relativa s referidas contribuies
no integra o patrimnio do falido, incidindo, na espcie, a Sm. n. 417-
STF. Alm disso, o art. 76 da antiga Lei de Falncias (DL n. 7.661/1945),
vigente poca dos fatos, autoriza a restituio de coisa arrecadada. J o caput
FGV DIREITO RIO 98

do art. 51 da Lei n. 8.212/1991 anuncia o privilgio dos crditos do INSS,

equiparando-os aos crditos da Unio, e esclarece que os valores descontados
dos empregados pertencem autarquia previdenciria, que poder reivindic-
-los. Precedentes citados: REsp 780.971-RS, DJ 21/6/2007; REsp 769.174-
RS, DJ 6/3/2006; REsp 686.122 RS, DJ 28/11/2005; REsp 511.356-
RS, DJ 4/4/2005; REsp 631.529-RS, DJ 30/8/2004; REsp 557.373-RS, DJ
28/4/2004, e REsp 284.276-PR, DJ 11/6/2001. REsp 1.183.383-RS, Rel.
Min. Luiz Fux, julgado em 5/10/2010. (INFO 450 STJ) FALENCIA.
Encerramento.
Feito Falimentar.
EXECUO FISCAL. MASSA FALIDA. ENCERRAMENTO DO

FEITO FALIMENTAR. CABIMENTO DE EXTINO. PRESCRIO
INTERCORRENTE. ARTIGO 40 DA LEI 6.830/80. INTERPRETAO
HARMNICA COM O SISTEMA TRIBUTRIO. ARTIGO 174 DO
CTN. POSSIBILIDADE DE DECRETAO EX OFFICIO, EM CASOS
EXCEPCIONAIS. ENTENDIMENTO CORROBORADO PELO PA-
RGRAFO 4 DO ARTIGO 40 DA LEF. 1. Com o encerramento do feito
falimentar e a consequente liquidao dos bens arrecadados da executada,
presumida a inexistncia de outros bens da massa falida, o que implica a au-
sncia de utilidade da execuo fiscal movida contra esta, sendo pertinente a
extino do feito. 2. Decorridos mais de cinco anos aps a suspenso da exe-
cuo fiscal, sem qualquer manifestao do credor, ocorre a prescrio inter-
corrente. 3. O artigo 40 da Lei 6.830/80 deve ser interpretado em harmonia
com o sistema jurdico, que no admite que a ao para a cobrana do crdito
tributrio tenha prazo perptuo. Logo, no encontrados bens ou localizado
o devedor e havendo inrcia do Fisco por perodo superior a cinco anos, de
ser declarada a prescrio intercorrente. 4. A declarao da prescrio inter-
corrente pelo julgador sem pedido do devedor possvel, excepcionalmente,
nos casos em que a tendncia do processo ficar, por longos anos, arquivado
na primeira instncia, aguardando a manifestao do executado. 5. Conside-
rando o encerramento da falncia, em relao massa falida, e tendo em vista
a ocorrncia da prescrio intercorrente, em relao aos demais coexecutados,
foram extintos os presentes autos executivos. 6. Apelao improvida. (Ape-
lao Cvel n 50045953820114047108, Desembargadora Relatora Vnia
Hack de Almeida, julgado em 30/01/2013).
FGV DIREITO RIO 99

TRT 21R (RN) 2010 TRT 21 Regio (RN) Juiz Caderno 2

De acordo com a Lei n. 11.101/05, que dispe sobre a recuperao judi-
cial e falncia de empresas, o prazo para o pagamento dos crditos derivados
da legislao do trabalho, a ser observado no respectivo plano de recuperao:
a) no poder ser superior a um ano;

b) no poder ser maior que seis meses;
c) no poder ser superior a dezoito meses;
d) no poder ser superior a noventa dias, em relao aos crditos de na-
tureza estritamente salarial;
e) no poder ser superior a sessenta dias, em relao aos crditos de natu-
reza estritamente salarial e aqueles decorrentes de acidente de trabalho.
Prova: FCC 2002 MPE-PE Promotor de Justia

Tendo em vista o processo de verificao e classificao dos crditos, ana-
lise o que segue:
I. Na sentena declaratria da falncia, o juiz marcar o prazo de 15 (quin-

ze) dias, no mnimo, e de 30 (trinta), no mximo, para os credores apresen-
tarem a relao detalhada de seus crditos.
II. O credor que no se habilitar no prazo determinado pelo juiz, no
poder mais declarar o seu crdito, ressalvados os crditos decorrentes da
legislao do trabalho.
III. A audincia de verificao de crditos ser iniciada pela realizao das
provas determinadas, que obedecero seguinte ordem: depoimentos do im-
pugnante e do impugnado, declaraes do falido e inquirio das testemunhas.
IV. Da sentena do juiz, na verificao do crdito, cabe apelao ao pre-
judicado, ao sndico, ao falido e a qualquer credor, ainda que no tenha sido
impugnado.
Diante disso, so corretos APENAS
a) I e II.
b) II e IV.
c) III e IV.
d) I, II e III.
e) I, III e IV.
FGV DIREITO RIO 100

2.13. AULA 13: RECUPERAO JUDICIAL. INTRODUO.

insolvncia empresarial Rio de Janeiro: Renovar, 2010. Captulo 28.
EMENTRIO DE TEMAS:
Roteiro.
Casos prticos.
ROTEIRO:
O instituto jurdico da recuperao de empresas substituiu a concordata

no direito falimentar brasileiro sendo reconhecida como um gnero que se
divide nas seguintes espcies: (i) Recuperao Judicial, que consiste em ao
judicial, de iniciativa do devedor, com a inteno de amenizar a crise econ-
mico/financeira pela qual o devedor vem atravessando; e (ii) Recuperao
Extrajudicial, que possui as seguintes subespcies: (a) homologvel: acordo
celebrado entre credores e devedor com a mesma finalidade descrita no item
(i) acima e homologado pelo Poder Judicirio; e (b) no homologvel: acor-
dos privados entre o devedor e seus credores, sem a necessidade de homolo-
gao pelo Poder Judicirio.
O tema apresenta grande relevncia social, j que atualmente a atividade
empresarial fundamental para a manuteno da ordem econmico/social
dos pases, consistindo sua recuperao em uma tentativa de resguardar a
funo social da empresa e evitar a falncia daquelas que ainda podem se
recuperar economicamente.
Direito Comparado
Desde 1980, a Frana vem procurando criar mecanismos de preveno da

crise econmica e financeira da empresa. A reforma de 2005 divide o trata-
mento das sociedades em dificuldades em dois pontos: preventivo e judicial.
FGV DIREITO RIO 101

No mbito preventivo, os institutos da convocao pelo presidente do Tribu-

nal de Comrcio, o mandat ad hoc e a conciliation so mecanismos que buscam
as solues para o soerguimento da sociedade em dificuldade. No mbito judi-
cial, a sauvegarde e o redressement visam a recuperao da sociedade com a par-
ticipao do judicirio, restando a liquidation judiciaire para o encerramento
das atividades sem qualquer tipo de salvao ( a antiga falncia francesa).
Na Itlia h o instituto da administrao controlada, tendo como caracte-
rstica a nomeao de um comissrio pelo juiz que tem a funo de orientar
e fiscalizar a gesto e reorganizao das atividades econmicas das empresas.
Tal sistema vem sendo criticado, uma vez que no tem conseguido impedir
concordatas e falncias.
Nos Estados Unidos vigora o Bankruptcy Code Cdigo da Bancarrota
que atravs do Ttulo I (Bankruptcy Reform Act) introduziu o sistema de
reorganizao das empresas. Note-se que as principais modificaes ocorre-
ram em decorrncia da crise de 1929 e visaram reerguer a economia norte-
americana. Como o direito falimentar legislado em mbito federal, o poder
judicirio s costuma intervir para assegurar o tratamento justo entre as clas-
ses de credores. O sistema americano tem como norte a liberdade do devedor
e os credores no tratamento das dificuldades da empresa, acreditando que a
melhor soluo ser encetada pelos particulares, o que, em termos, foi inspi-
rador do sistema brasileiro.
Na Alemanha, as medidas de reorganizao no tm carter preventivo,
uma vez que pressupem a quebra da empresa. A lei admite que o insolvente
ou o administrador judicial apresente no decorrer do processo falimentar um
plano para cumprimento das obrigaes.
Fbio Ulha Coelho menciona que:
Cada pas tem encontrado respostas prticas questo da recupera-

o judicial das empresas. H os que procuram criar mecanismos pre-
ventivos (direito francs), enquanto outros s tratam da atividade falida
(direito alemo). H os que se limitam a criar um ambiente favorvel
negociao direta entre os envolvidos (norte americano) e tambm os
que determinam a interveno judicial da empresa em dificuldade (ita-
liano) (2005b, p. 381)10.
Lei 11.101/ 2005
No Brasil, com o advento da Lei 11.101/05, ocorreram significativas mu-

danas objetivando evitar a falncia da sociedade em crise. As concordatas
10
preventivas e suspensivas foram extintas e deram lugar a um nico processo nova Lei de falncias e de recuperao de
de recuperao que poder ser judicial ou extrajudicial. empresa: (Lei n. 11.101, de 9-2-2005).
FGV DIREITO RIO 102

O principal objetivo da recuperao o saneamento da crise econmico-

financeira e patrimonial do devedor, a preservao da atividade econmica,
a manuteno da fonte produtora do emprego e seus trabalhadores e o aten-
dimento aos interesses dos credores, visando, portanto que a funo social
da empresa seja cumprida. A recuperao judicial no pode ser postulada no
curso de uma falncia decretada.
importante ressaltar tambm que, apesar de manter o instituto da faln-
cia, a Lei 11.101/05 promoveu diversas modificaes neste instituto jurdico,
conforme estudado nas aulas anteriores, a fim de melhor adapt-lo s neces-
sidades do mundo moderno.
Portanto, a Lei 11.101/05 objetivou manter em atividade as sociedades
que se encontram em dificuldades, mas que so consideradas economicamen-
te viveis, procurando evitar a falncia destas, com o objetivo de recuper-las.
O conceito e a finalidade da recuperao encontram-se dispostos no art.
47 da Lei 11.101/05: A recuperao judicial tem por objetivo viabilizar a su-
perao da situao de crise econmico-financeira do devedor, a fim de permitir
a manuteno da fonte produtora, do emprego dos trabalhadores e dos interesses
dos credores, promovendo, assim, a preservao da empresa, sua funo social e o
estmulo atividade econmica.
A recuperao judicial possibilita ao devedor e seus credores a tentativa
atingir soluo mais benfica para ambas as partes.
Nesse sentido, disserta Srgio Campinho:
Para o devedor estar apto a celebrar em juzo o acordo de sua recu-

perao com os credores, ter ele que, preliminarmente, preencher de-
terminadas condies pessoais definidas em Lei, bem como observar
certos requisitos para a admisso de seu pleito pelo juiz (2006, p. 123)11.
CASOS:
01. vivel que o Ministrio Pblico apresente pedido de recuperao

judicial de determinada sociedade? Procure apontar os argumentos nesse sen-
tido.
02. Quem so os legitimados ativos para requerer a recuperao judicial

de uma sociedade?
11
CAMPINHO, Srgio. Falncia e recu-
perao de empresa o novo regime
da insolvncia empresarial Rio de
Janeiro: Renovar, 2006.
FGV DIREITO RIO 103

O processo de recuperao judicial aplica-se: (FCC 2005 OAB/SP)

a) a qualquer tipo de sociedade.
b) s sociedades empresrias.
c) s sociedades empresrias, inclusive instituies financeiras.
d) s sociedades empresrias, inclusive sociedades seguradoras.
Empresa de grande porte, com escritrio administrativo em Braslia,

onde est sua presidncia e 10 (dez) empregados, conta com trs fbricas
distribudas no interior do Estado de So Paulo, sendo a maior delas e
principal estabelecimento com 1.000 (mil) empregados, em Adamanti-
na. Tem seu maior fornecedor e credor estabelecido em So Paulo, Capi-
tal. Pretende requerer sua recuperao judicial.
Aponte o juzo competente para o processamento da medida: (FCC
TRT 15 Regio)
a) So Paulo;
b) So Paulo ou Adamantina;
c) Braslia ou So Paulo;
d) Adamantina ou qualquer das cidades onde instalados os parques fabris;
e) Adamantina.
Considerando a disciplina jurdica do empresrio e das sociedades

prevista no Cdigo Civil, bem como o disposto na legislao falimentar
e de recuperao judicial, CORRETO afirmar que: (BNDES 2011)
I. As sociedades simples e os profissionais que exercem profisso intelectu-
al no esto sujeitas ao regime da recuperao judicial e falimentar.
II. A sociedade em conta de participao no tem personalidade jurdica e
a atividade constitutiva do seu objeto social exercida unicamente pelo scio
ostensivo, em seu nome individual e sob sua prpria e exclusiva responsabili-
dade, participando os demais scios dos resultados correspondentes.
III. Dentre as sociedades, apenas aquelas classificadas como sociedades
empresrias esto sujeitas ao regime de recuperao judicial e falncia. A clas-
sificao das sociedades como simples ou empresrias se d pelo tipo de ativi-
dade econmica exercida pelos seus scios.
IV. As sociedades cooperativas esto sujeitas ao regime falimentar.
a) Somente as assertivas I, II e IV so verdadeiras.
b) Somente as assertivas I, III e IV so verdadeiras.
c) Somente as assertivas I e II so verdadeiras.
d) Todas as assertivas so verdadeiras.
FGV DIREITO RIO 104

No que diz respeito recuperao de empresas, assinale a alternativa

correta. (TJPR Juiz 2009)
a) Apesar da importncia da assembleia geral de credores no procedimento
recuperatrio, no pode o juiz deferir cautelares para sua suspenso, a pedido
de eventuais credores, em razo de discusso judicial sobre a validade ou exis-
tncia de seus respectivos crditos.
b) Para que uma determinada sociedade empresria, constituda aps a
entrada em vigor da Lei de Recuperao de empresas, possa pretender recu-
perao judicial, precisar demonstrar, cumulativamente: no ser falida; no
ter, h menos de cinco anos, obtido concesso de recuperao judicial; no
ter, h menos de oito anos, obtido concesso de recuperao judicial com
base no plano especial; e no ter como administrador ou scio controlador
pessoa condenada por qualquer dos crimes falimentares.
c) A recuperao judicial tem por objetivo viabilizar a superao da si-
tuao de crise econmico-financeira do devedor, de modo a preservar-lhe
a atividade econmica, promover a funo social da empresa e o estmulo
atividade econmica. Em razo disso, o procedimento de recuperao se
aplica a todos os tipos de sociedades annimas, consideradas empresariais
por excelncia.
d) A Lei de Recuperao de empresas estende os efeitos da recuperao
judicial a todos os crditos existentes e vlidos na data do pedido, mesmo
que no vencidos.
Entre as inovaes promovidas pela Lei n. 11.101/2005, destaca se a

disciplina da recuperao judicial, que incorpora o objetivo de preservar
a empresa em razo de sua funo econmica e social. A respeito da dis-
ciplina dos crditos do devedor em recuperao judicial, assinale a opo
correta. (CESPE 2007 MPE/AM)
a) Abrange os crditos empresariais em geral, como os decorrentes de
compra e venda, locao e arrendamento mercantis.
b) No envolve os crditos com privilgio especialssimo, assim denomi-
nados os trabalhistas e os previdencirios.
c) Ordena a precedncia do pagamento dos crditos com garantia real ante
os crditos quirografrios.
d) Privilegia os crditos decorrentes de obrigaes contradas pelo devedor
durante a recuperao judicial, qualificando-os como extraconcursais no caso
de falncia.
e) Obriga a fazenda pblica a parcelar seus crditos oponveis ao devedor
em recuperao judicial, devendo-se adotar, para tanto, os critrios previstos
na lei tributria.
FGV DIREITO RIO 105

2.14. AULA 14: RECUPERAO JUDICIAL. FASES DA RECUPERAO

JUDICIAL.

EMENTRIO DE TEMAS:
Roteiro.
Casos prticos.
ROTEIRO:
Fases da Recuperao Judicial
Nas palavras de Fbio Ulha Coelho:
O processo de recuperao judicial se divide em trs fases bem dis-

tintas. Na primeira, que se pode chamar de fase postulatria, a sociedade
empresria em crise apresenta seu requerimento do benefcio. Ela come-
a com a petio inicial de recuperao judicial e se encerra com o des-
pacho judicial mandando processar o pedido. Na segunda fase, a que se
pode referir como deliberativa, aps a verificao de crdito, discute-se
e aprova-se um plano de reorganizao. Tem incio com o despacho que
mandar processar a recuperao judicial e se conclui com a deciso con-
cessiva do benefcio. A derradeira etapa do processo, chamada fase de
execuo, compreende a fiscalizao do cumprimento do plano aprova-
do. Comea com a deciso concessiva da recuperao judicial e termina
com a sentena de encerramento do processo (2005b, p. 406)12.
12
nova Lei de falncias e de recuperao de
empresa: (Lei n. 11.101, de 9-2-2005).
FGV DIREITO RIO 106

Fase Postulatria
A fase postulatria engloba os atos que vo desde o requerimento do de-

vedor (petio inicial) at o deferimento do processamento do pedido de
recuperao.
Legitimidade Ativa
Em regra, a legitimidade ativa para o pedido de recuperao judicial com-

pete ao devedor empresrio, mas em situaes especiais tambm pode ser
requerida pelo cnjuge sobrevivente, pelos herdeiros do devedor, pelo inven-
tariante ou pelo scio remanescente.
importante tecer algumas consideraes sobre a legitimao ativa do
scio remanescente, pois se este for pessoa jurdica, quem deve requerer a
recuperao judicial a prpria pessoa jurdica.
Inclusive nas situaes de unipessoalidade temporria das sociedades, ou
seja, quando falta de pluralidade de scios, e esta no reconstituda no pra-
zo de 180 (cento e oitenta) dias, sendo hiptese de falncia, o requerimento
ser feito em nome da sociedade empresria. Tal fato ocorre, pois a persona-
lidade jurdica da sociedade empresria no desaparece durante o perodo de
unipessoalidade. Diante dessa situao, o scio remanescente ser quem vai
representar a vontade da pessoa jurdica.
Requisitos materiais e formais para requerer a Recuperao Judicial
Para que o devedor possa ingressar com o pedido de recuperao judicial

dever atender, cumulativamente, os seguintes requisitos pessoais, previstos
no art. 48 da Lei 11.101/05:
(i) exercer regularmente suas atividades h mais de 2 (dois) anos: o em-

presrio individual e a sociedade empresria devero apresentar seus livros,
devidamente autenticados pelo Registro Pblico de Empresas Mercantis e
certido da Junta Comercial, que evidencie o registro com mais de 2 (dois)
anos. A inteno do legislador demonstrar que embora passveis de falncia,
os empresrios de fato ou irregulares esto proibidos de requerer a recupera-
o judicial.
(ii) no ser falido e, se o foi, estejam declaradas extintas, por sentena tran-
sitada em julgado, as responsabilidades da decorrentes: uma vez decretada a
falncia do devedor, ele no poder fazer jus ao benefcio da recuperao at
FGV DIREITO RIO 107

que sejam declaradas extintas as obrigaes. Aps a extino das obrigaes,

apenas o empresrio individual poder voltar a exercer a sua atividade, uma
vez que a falncia causa de dissoluo das sociedades empresrias, ou seja, ao
final do processo de falncia, terminada a fase de liquidao do ativo e paga-
mento do passivo, com a sentena de encerramento, a sociedade estar extinta.
(iii) no ter, h menos de 5 (cinco) anos, obtido concesso de recuperao

judicial ou h menos de 8 (oito) anos, obtido concesso de recuperao judicial
com base no plano especial para as microempresas e empresas de pequeno porte.
(iv) no ter sido condenado ou no ter, como administrador ou scio con-

trolador, pessoa condenada por qualquer dos crimes falimentares. Uma vez
preenchidos os requisitos pessoais do art. 48 da Lei 11.101/05, o devedor em-
presrio dever atender os requisitos formais para o pedido de recuperao ju-
dicial. A petio inicial dever observar os requisitos do art. 282 do CPC, alm
de fundamentar as causas concretas da situao patrimonial do devedor e das
razes da crise econmico-financeira, ou seja, enfocando os motivos da situa-
o de crise e a importncia social e econmica que representa a sua atividade.
O art. 51 da Lei 11.101/05 elenca os documentos indispensveis postu-

lao da recuperao:
(i) as demonstraes contbeis relativas aos 3 (trs) ltimos exerccios so-

ciais e as levantadas especialmente para instruir o pedido, confeccionadas
com estrita observncia da legislao societria aplicvel e compostas obri-
gatoriamente de: balano patrimonial, demonstrao de resultados acumu-
lados, demonstrao do resultado desde o ltimo exerccio social e relatrio
gerencial de fluxo de caixa e de sua projeo;
(ii) a relao nominal completa dos credores, inclusive aqueles por obriga-
o de fazer ou de dar, com a indicao do endereo de cada um, a natureza,
a classificao e o valor atualizado do crdito, discriminando sua origem, o
regime dos respectivos vencimentos e a indicao dos registros contbeis de
cada transao pendente;
(iii) a relao integral dos empregados, em que constem as respectivas

funes, salrios, indenizaes e outras parcelas a que tm direito, com o
correspondente ms de competncia, e a discriminao dos valores pendentes
de pagamento;
(iv) certido de regularidade do devedor no Registro Pblico de Empresas,

o ato constitutivo atualizado e as atas de nomeao dos atuais administradores;
FGV DIREITO RIO 108

(v) a relao dos bens particulares dos scios controladores e dos adminis-
tradores do devedor;
(vi) os extratos atualizados das contas bancrias do devedor e de suas eventuais

aplicaes financeiras de qualquer modalidade, inclusive em fundos de investi-
mento ou em bolsas de valores, emitidos pelas respectivas instituies financeiras;
(vii) certides dos cartrios de protestos situados na comarca do domiclio

ou sede do devedor e naquelas onde possui filial; e
(viii) a relao, subscrita pelo devedor, de todas as aes judiciais em que

este figure como parte, inclusive as de natureza trabalhista, com a estimativa
dos respectivos valores demandados.
Meios de Recuperao
O art. 50 da Lei 11.101/05 dispe sobre os meios pelos quais poder ser
realizada a recuperao judicial do devedor em crise econmico-financeira.
importante notar que, o rol do referido dispositivo meramente exemplifi-
cativo, uma vez que ao utilizar a expresso dentre outros, a Lei 11.101/05
tambm conferiu ao devedor a possibilidade de apresentar outros meios lci-
tos para organizar o plano de reestruturao de sua sociedade e que melhor
atendam a sua necessidade.
So meios de recuperao judicial:
(i) concesso de prazos e condies especiais para pagamento das obriga-

es vencidas ou vincendas;
(ii) ciso, incorporao, fuso ou transformao de sociedade, constituio
de subsidiria integral, ou cesso de quotas ou aes, respeitados os direitos
dos scios, nos termos da legislao vigente;
(iii) alterao do controle societrio;
(iv) substituio total ou parcial dos administradores do devedor ou mo-
dificao de seus rgos administrativos;
(v) concesso aos credores de direito de eleio em separado de adminis-
tradores e de poder de veto em relao s matrias que o plano especificar;
(vi) aumento de capital social;
(vii) trespasse ou arrendamento de estabelecimento, inclusive sociedade
constituda pelos prprios empregados;
(viii) reduo salarial, compensao de horrios e reduo da jornada, me-
diante acordo ou conveno coletiva;
FGV DIREITO RIO 109

(ix) dao em pagamento ou novao de dvidas do passivo, com ou sem

constituio de garantia prpria ou de terceiro;
(x) constituio de sociedade de credores;
(xi) venda parcial dos bens;
(xii) equalizao de encargos financeiros relativos a dbitos de qualquer
natureza, tendo como termo inicial a data da distribuio do pedido de re-
cuperao judicial, aplicando-se inclusive aos contratos de crdito rural, sem
prejuzo do disposto em legislao especfica;
(xiii) usufruto da empresa;
(xiv) administrao compartilhada;
(xv) emisso de valores mobilirios; e
(xvi) constituio de sociedade de propsito especfico para adjudicar, em
pagamento dos crditos, os ativos do devedor.
Fase Deliberativa
A fase deliberativa consiste na apurao dos crditos, apresentao e apro-

vao de um plano de reorganizao da empresa mediante a prvia verificao
de crditos.
CASOS:
1) A convocao de credores com a proposta de dilao, remisso ou

qualquer outra forma de composio possvel, sem que haja a in-
terposio de pedido de recuperao judicial?
2) possvel o requerimento de recuperao judicial por sociedade

que tenha ttulo protestado?
3) Quais so os credores alcanados pela recuperao judicial?
JURISPRUDNCIA:
Recuperao Judicial. Contrato de Cesso.
RECURSO ESPECIAL. RECUPERAO JUDICIAL. CONTRATO

DE CESSO FIDUCIRIA DE DUPLICATAS. INCIDNCIA DA EX-
CEO DO ART. 49, 3 DA LEI 11.101/2005. ART. 66-B, 3 DA LEI
4.728/1965. 1. Em face da regra do art. 49, 3 da Lei n 11.101/2005, no
FGV DIREITO RIO 110

se submetem aos efeitos da recuperao judicial os crditos garantidos por

cesso fiduciria. 2. Recurso especial provido. RESP 201101511858, Relato-
ra Maria Isabel Galloti.
TRT 21R (RN) 2010 TRT 21 Regio (RN) Juiz Caderno 2
De acordo com a Lei n. 11.101/05, que dispe sobre a recuperao judi-

cial e falncia de empresas, o prazo para o pagamento dos crditos derivados
da legislao do trabalho, a ser observado no respectivo plano de recuperao:
a) no poder ser superior a um ano;

b) no poder ser maior que seis meses;
c) no poder ser superior a dezoito meses;
d) no poder ser superior a noventa dias, em relao aos crditos de na-
tureza estritamente salarial;
e) no poder ser superior a sessenta dias, em relao aos crditos de natu-
reza estritamente salarial e aqueles decorrentes de acidente de trabalho.
FGV DIREITO RIO 111

2.15. AULA 15: RECUPERAO JUDICIAL. PROCESSAMENTO DA

RECUPERAO JUDICIAL.

edio. So Paulo: Saraiva, 2010; Captulos 8.
insolvncia empresarial Rio de Janeiro: Renovar, 2010. Captulos 11 e 12.
EMENTRIO DE TEMAS:
Roteiro.
Casos prticos.
ROTEIRO:
Processamento da Recuperao Judicial
Ao receber a petio inicial, o juiz dever analisar se foram observados os

requisitos dos arts. 48 e 51 da Lei 11.101/05, e estando instruda nos moldes
previstos em Lei, deferir o pedido do devedor e mandar processar a recu-
perao judicial.
Se a petio inicial no estiver de acordo com as formalidades previstas em
Lei, o juiz ordenar a emenda ou a instruo complementar da mesma, sob
pena de indeferimento, no prazo de 10 (dez) dias.
No mesmo ato que defere o processamento da recuperao judicial, o juiz
dever determinar algumas providncias indispensveis para o processamen-
to da recuperao judicial, quais sejam:
(i) nomeao do administrador judicial, que fiscalizar as atividades do
devedor e posteriormente o cumprimento do plano;
(ii) determinar a dispensa da apresentao de certides negativas para que
o devedor exera suas atividades, exceto para contratao com o Poder P-
blico ou para recebimento de benefcios ou incentivos fiscais ou creditcios;
(iii) a suspenso de todas as aes ou execues contra o devedor, pelo
prazo improrrogvel de 180 (cento e oitenta) dias, permanecendo os respec-
tivos autos no juzo onde se processam, ressalvadas as aes que demandam
quantias ilquidas, as aes de natureza trabalhista, as execues fiscais e as
FGV DIREITO RIO 112

com fundamento em contratos de garantia real, bem como as de contratos de

adiantamento de cmbio;
(iv) a apresentao de contas demonstrativas mensais pelo devedor en-
quanto perdurar a recuperao judicial, sob pena de destituio de seus ad-
ministradores;
(v) a intimao do Ministrio Pblico e a comunicao por carta s Fazen-
das Pblicas Federal e de todos os Estados e Municpios em que o devedor
tiver estabelecimento;
(vi) a expedio de edital, para publicao no rgo oficial, com o resumo
do pedido do devedor e da deciso que defere o processamento da recupe-
rao judicial, a relao de credores com o valor e classificao do respectivo
crdito, e convocao dos credores para
se manifestarem sobre o crdito declarado e eventuais impugnaes, no
prazo de 15 (quinze) dias contados a partir da publicao.
A partir de ento, o devedor dever adotar a expresso em Recuperao
Judicial aps o seu nome empresarial em todos os seus documentos, e uma
anotao do deferimento do processamento da recuperao judicial dever
ser feita pelo Registro Pblico de Empresas Mercantis no registro, a fim de
dar a publicidade necessria.
Caso o devedor no preencha alguns dos requisitos para o deferimento
do processamento da recuperao, como a qualidade de empresrio, este no
poder ir falncia, pois tal hiptese no se enquadra nas previstas para con-
volao da recuperao em falncia. Assim, o processo apenas ser extinto
sem o julgamento do mrito.
O ato do juiz que determina o processamento da recuperao judicial
parece ter a natureza de um despacho de mero expediente, que possui o con-
tedo definido em Lei e funciona somente para assegurar a movimentao
do processo. Assim, entende-se que essa deciso irrecorrvel aplicando-se,
inclusive, por analogia a Smula 264 do STJ: irrecorrvel o ato que apenas
manda processar a concordata preventiva. Todavia, seu contedo decisrio
notrio quando, por exemplo, nomeia o administrador judicial e fixa sua
remunerao.
Conforme ensina Fbio Ulha Coelho, tal despacho de processamento
no se confunde com a deciso concessiva da recuperao judicial, j que se
limita a acolher o pedido de tramitao do pedido. Ressalte-se que, aps o de-
ferimento do processamento da recuperao judicial, o devedor no poder
desistir do pedido, salvo se obtiver aprovao para tanto na AGC.
FGV DIREITO RIO 113

CASOS:
01. Com o requerimento de falncia em face da sociedade rural Boi Total

Ltda., em defesa, apresentado pedido de recuperao judicial e, ao mesmo
tempo, realizado depsito elisivo. Possvel tal pleito? E se o plano de recu-
perao no for aprovado, qual a consequncia sobre o processo de falncia?
02. Com o deferimento do processamento da recuperao judicial da

Companhia Area Voar Alto, os credores de contratos de leasing de aeronaves
ingressam no juzo da recuperao para a reintegrao de posse de turbinas,
sob o fundamento de que h inadimplncia de 03 (trs) parcelas do contrato.
Qual deve ser a deciso judicial?
JURISPRUDNCIA:
Recuperao Judicial.
Sociedade Controladora.
Competncia.
CONFLITO DE COMPETNCIA. RECUPERAO JUDICIAL.

PENHORA DO FATURAMENTO DE EMPRESA PERTENCENTE AO
MESMO GRUPO ECONMICO DA RECUPERANDA. EXECUO
TRABALHISTA. 1. Se os ativos da empresa pertencente ao mesmo grupo
econmico da recuperanda no esto abrangidos pelo plano de recuperao
judicial, no h como concluir pela competncia do juzo da recuperao
para decidir acerca de sua destinao. 2. A recuperao judicial tem como
finalidade precpua o soerguimento da empresa mediante o cumprimento do
plano de recuperao, salvaguardando a atividade econmica e os empregos
que ela gera, alm de garantir, em ltima ratio, a satisfao dos credores. 3.
Conflito de competncia no conhecido.
CC 90477 / SP
CONFLITO DE COMPETENCIA
Ministro FERNANDO GONALVES
SEGUNDA SEO
FGV DIREITO RIO 114

Recuperao Judicial.
Crdito Trabalhista (Plano).
Juzo Universal.
Competncia
RECUPERAO JUDICIAL. JUZO UNIVERSAL. DEMANDAS

TRABALHISTAS. PROSSEGUIMENTO. IMPOSSIBILIDADE. 1
H de prevalecer, na recuperao judicial, a universalidade, sob pena de frus-
trao do plano aprovado pela assemblia de credores, ainda que o
crdito seja trabalhista. 2 Conflito conhecido para declarar a compe-
tncia do Juzo de Direito da 1 Vara de Falncias e Recuperaes Judiciais
de So Paulo SP.
CC 90504 / SP
Recuperao Judicial.
Juzo Universal.
Ausncia.
Competncia
CONFLITO DE COMPETNCIA. AO DE COBRANA. EM-

PRESA EM RECUPERAO JUDICIAL. JUZO UNIVERSAL. INE-
XISTNCIA. DIVERSOS ESTABELECIMENTOS. COMPETNCIA
DO JUZO ONDE CONTRADA A OBRIGAO. 1. Extinta a concor-
data e deferida a recuperao judicial, no h se falar em juzo universal que,
ademais, instituto prprio da falncia. 2. Possuindo a pessoa jurdica diver-
sos estabelecimentos em lugares diferentes, cada um deles ser considerado
domiclio para os atos nele
praticados (art. 75 do CC) podendo a demanda ser proposta no foro do
lugar onde se localiza a agncia ou sucursal que tiver contrado a obrigao
(art. 100, IV, b do CPC). 3. Conflito conhecido para declarar competente
o Juzo de Direito do Juizado Especial Cvel de Campina das Misses SC,
suscitado.
CC 53549 / SP
Ministro FERNANDO GONALVES
SEGUNDA SEO
FGV DIREITO RIO 115

Recuperao Judicial
Justia do Trabalho
Arresto Bens Varig
Competncia
CONFLITO DE COMPETNCIA. CONFLITO E RECURSO. 1. A

regra mais elementar em matria de competncia recursal a de que as deci-
ses de um juiz de 1 grau s podem ser reformadas pelo tribunal a que est
vinculado; o conflito de competncia no pode ser provocado com a fina-
lidade de produzir, per saltum, o efeito que s o recurso prprio alcanaria,
porque a jurisdio sobre o mrito prestada por instncias (ordinrias: juiz
e tribunal; extraordinrias: Superior Tribunal de Justia e Supremo Tribu-
nal Federal). 2. LEI DE RECUPERAO JUDICIAL (Lei n 11.101, de
2005). A Lei n 11.101, de 2005, no teria operacionalidade alguma se sua
aplicao pudesse ser partilhada por juzes de direito e juzes do trabalho;
competncia constitucional (CF, art. 114, incs. I a VIII) e competncia legal
(CF, art. 114, inc. IX) da Justia do Trabalho. Conflito conhecido e provido
para declarar competente o MM. Juiz de Direito da 1 Vara Empresarial do
Rio de Janeiro.
CC 61272 / RJ
Ministro ARI PARGENDLER
SEGUNDA SEO
CESPE 2008 TJ-AL Juiz
Revenda de Carros Especiais Ltda. atua em todo o pas no ramo de compra

e venda de carros, sendo especializada em unidades voltadas para portadores
de necessidades especiais. A sociedade empresria no apenas comercializa os
veculos alterados, mas tambm realiza tais adaptaes em suas oficinas, se re-
queridas por terceiros. Entretanto, razo de vrias circunstncias comerciais,
ela se encontra com elevados passivos de natureza tributria, trabalhista e
previdenciria. E seus bens mais valiosos sofrem gravame de direito real para
garantir emprstimos obtidos em instituies financeiras, levando-a a pedir
benefcio da recuperao judicial.
Com base na situao hipottica apresentada no texto, assinale a op-
o correta.
FGV DIREITO RIO 116

a) Para obter o deferimento do processamento de recuperao judicial, a

sociedade limitada dever demonstrar de plano a relevncia da funo social
da empresa, s atingida se o objeto de sua atividade tambm se voltar ao
atendimento de interesses sociais protegidos.
b) Durante o procedimento de recuperao judicial, o devedor ou seus
administradores sero mantidos na conduo da atividade empresarial, salvo
a ocorrncia de hiptese de excluso, quando, necessariamente, assumir o
comando da empresa o administrador judicial.
c) Deferido o processamento da recuperao judicial, os credores devero
discutir seus crditos em etapa processual especfica para a respectiva verifi-
cao e habilitao, que ocorrer concomitantemente ao procedimento para
aprovao do plano de recuperao apresentado.
d) O deferimento do pedido de recuperao judicial no implicar a sus-
penso de algumas aes e execues contra a requerente, tais como execu-
es relativas a crditos fiscais, crditos com garantia real e adiantamento de
contrato de cmbio para exportao.
e) A recuperao judicial envolver crditos vencidos e vincendos, desde
que existentes na data do pedido, os quais sero considerados extraconcur-
sais, se convolada a recuperao judicial em falncia.
Uma empresa pretende requerer a sua recuperao judicial em razo

do montante do seu endividamento. Assim, se tal medida deflagra-
da pela referida empresa perante o Juzo prprio, com base na Lei no
11.101/2005: (CESGRANRIO 2013 BNDES)
a) as execues fiscais ficam com seu curso suspenso, por fora da recupe-
rao judicial.
b) os crditos quirografrios constitudos at a data do aludido requeri-
mento, ainda no vencidos, esto excludos da recuperao judicial.
c) o credor de importncia entregue ao devedor, em moeda corrente na-
cional, decorrente de adiantamento a contrato de cmbio a exportao, sub-
mete-se aos efeitos da recuperao judicial.
d) o plano de recuperao judicial ser apresentado pelo devedor em juzo
no prazo de at 90 dias da publicao da deciso que deferir o processamento
da recuperao judicial, sob pena de convolao em falncia.
e) o plano de recuperao judicial no poder prever prazo superior a um
ano para pagamento de crditos trabalhistas ou decorrentes de acidente do
trabalho vencidos at a data do requerimento de recuperao judicial.
FGV DIREITO RIO 117

Com base nas disposies da Lei n 11.101/2005, que regula a recu-

perao judicial, a extrajudicial e a falncia do empresrio e da sociedade
empresria, assinale a alternativa correta. (TRT 23 Regio Juiz do
Trabalho)
a) O plano de recuperao judicial no poder prever prazo superior a 6
(seis) meses para pagamento dos crditos derivados da legislao do trabalho
ou decorrentes de acidentes de trabalho vencidos at a data do pedido de
recuperao judicial.
b) O plano de recuperao judicial no poder prever prazo superior a
30 (trinta) dias para o pagamento, at o limite de 10 (dez) salarios-mnimos
por trabalhador, dos crditos de natureza estritamente salarial vencidos nos 6
(seis) meses anteriores ao pedido de recuperao judicial.
c) Na falncia, quanto classificao dos crditos, os crditos tributrios,
independentemente da sua natureza e tempo de constituio e excetuadas as
multas tributrias preferem aos crditos com garantia real at o limite do va-
lor do bem gravado, ante a prevalncia do interesse pblico sobre o privado,
no particular.
d) Na falncia, quanto classificao dos crditos objeto de concurso,
aqueles saldos dos crditos derivados da legislao do trabalho que excederem
o limite de 150 (cento e cinquenta) salrios-mnimos por credor no ocupam
o pice da posio preferencial, mas so considerados, contudo, ainda assim,
crditos com privilgio geral e preferenciais, portanto, aos crditos meramen-
te quirografrios.
e) Na falncia, as remuneraes devidas ao administrador judicial e seus
auxiliares e os crditos derivados da legislao do trabalho ou decorrentes de
acidentes de trabalho relativos a servios prestados aps a decretao da faln-
cia so considerados extraconcursais e sero pagos com procedncia, inclu-
sive, aos demais crditos trabalhistas e decorrentes de acidentes de trabalho.
FGV DIREITO RIO 118

2.16. AULA 16: RECUPERAO JUDICIAL. PLANO DE

RECUPERAO JUDICIAL.

EMENTRIO DE TEMAS:
Roteiro.
Casos prticos.
ROTEIRO:
Plano de Recuperao Judicial
A partir da publicao do despacho judicial que defere o processamento

da recuperao judicial, o devedor dever apresentar o plano de recuperao
judicial em juzo, no prazo improrrogvel de 60 (sessenta) dias, sob pena de
convolao do pedido de recuperao em falncia.
Fbio Ulha Coelho, de maneira clara e objetiva, salienta a relevncia do
plano de recuperao judicial:
A mais importante pea do processo de recuperao judicial , sem

sombra de dvidas, o plano de recuperao judicial (ou de reorgani-
zao da empresa). Depende exclusivamente dele a realizao ou no
dos objetivos associados ao instituto, quais sejam, a preservao da ati-
vidade econmica e o cumprimento de sua funo social. Se o plano
de recuperao consistente, h chances de a empresa se reestruturar
e superar a crise em que mergulhara. Ter, nesse caso, valido a pena o
sacrifcio imposto diretamente aos credores e indiretamente a toda a
sociedade brasileira. Mas se o plano for inconsistente, limitar-se a um
papelrio destinado a cumprir mera formalidade processual, ento o
futuro do instituto a completa desmoralizao.
FGV DIREITO RIO 119

Note-se, um bom plano de recuperao no , por si s, garantia

absoluta de reerguimento da empresa em crise. Fatores macroeconmi-
cos globais ou nacionais, acirramento da concorrncia no segmento de
mercado em causa ou mesmo impercia na sua execuo podem com-
prometer a reorganizao pretendida. Mas um plano ruim garantia
absoluta de fracasso da recuperao judicial (2005b, p. 419 e 420)13.
Conforme o art. 53 da Lei 11.101/05, o plano de recuperao dever

conter: (i) discriminao pormenorizada dos meios de recuperao a serem
empregados, e resumo de cada ato que o compe; (ii) demonstrao de sua
viabilidade econmica; e (iii) laudo econmico-financeiro e de avaliao dos
bens e ativos do devedor, subscrito por profissional legalmente habilitado ou
empresa especializada.
Enfatiza-se, portanto, a preocupao que o requerente deve ter com a con-
sistncia e a qualidade do plano, sob pena de convolao da recuperao
judicial em falncia.
Aps o recebimento do plano, o juiz dever ordenar a publicao de edital
contendo aviso aos credores sobre o recebimento do plano de recuperao e
fixando o prazo para a manifestao de eventuais objees por parte destes.
Tal publicao dever ser feita em rgo oficial, e se o devedor dispuser de
meios, em jornal ou revista de grande circulao regional ou nacional, nos
termos do art. 191 da Lei 11.101/05.
Qualquer credor, independentemente do valor do crdito e da sua clas-
sificao, esteja ele vencido ou no, poder manifestar sua objeo ao plano
de recuperao judicial, no prazo comum de 30 (trinta) dias contados da
publicao da relao de credores apresentada pelo administrador judicial
(art. 7, 2 da Lei 11.101/05) ou da publicao do edital contendo aviso
aos credores sobre o recebimento do plano de recuperao.
Na hiptese de algum credor manifestar objeo, o plano de recuperao
judicial dever ser submetido aprovao em AGC, a ser convocada pelo juiz
no prazo mximo de 150 (cento e cinquenta) dias a contar do despacho do
deferimento do processamento da recuperao judicial, observado o disposto
nos arts. 56 e 52 da Lei 11.101/05.
Nos termos do art. 41 da Lei 11.101/05, a AGC composta pelas se-
guintes classes de credores: (i) titulares de crditos derivados da legislao do
trabalho ou decorrentes de acidentes de trabalho votam com base no valor
total de seu crdito, independentemente do valor; (ii) titulares de crditos
com garantia real votam at o limite do valor do bem gravado e com a
classe prevista no item (iii) abaixo pelo restante do valor de seu crdito; e (iii)
titulares de crditos quirografrios, com privilgio especial, com privilgio
13
COELHO, Fbio Ulhoa. Comentrios a
geral ou subordinados. nova lei de falncias e de recuperao de
empresas. So Paulo: Saraiva, 2005. p.
154 e 155.
FGV DIREITO RIO 120

Com relao ao plano de recuperao judicial existem 03 (trs) possveis

alternativas: (a) a AGC aprova o plano ou seja, as trs classes de credo-
res votam pela aprovao do plano; (b) a AGC altera o contedo do plano
caso em que a expressa concordncia do devedor necessria, conforme
previsto no 3 do art. 56 da LRE; ou (c) a AGC rejeita o plano nesta
hiptese, o juiz decretar a falncia do devedor conforme determina o 4 do
art. 56 da LRE.
Uma vez que o plano de recuperao tenha sido aprovado pela AGC,
facultado a esta constituir e indicar os membros do comit de credores, caso
este j no esteja formado, o qual ter as atribuies previstas no art. 27 da
Lei 11.101/05, tais como fiscalizar a administrao das atividades do deve-
dor, apresentando, a cada 30 (trinta) dias, relatrio da situao do devedor;
requerer ao juiz a realizao de AGC; apurar e emitir parecer sobre quaisquer
reclamaes dos interessados; manifestar-se nas hipteses previstas na Lei
11.101/05, entre outras.
Aps a juntada aos autos do processo de recuperao judicial do plano
de recuperao aprovado pela AGC ou findo o prazo para os credores apre-
sentassem suas objees, sem que tenha ocorrido qualquer contrariedade, na
forma do art. 57 da Lei 11.101/05, o devedor empresrio dever apresentar
as certides negativas de dbitos tributrios observado o disposto no CTN.
Apresentao da Certido Negativa de Dbitos (CND)
A Lei 11.101/05, nos termos art. 57 combinado com o art. 191-A do

CTN, determinou que o devedor dever apresentar certides negativas de
dbitos tributrios para que seja concedida a sua recuperao judicial.
Os referidos artigos condicionam a homologao judicial do plano de re-
cuperao apresentao das certides negativas de dbitos tributrios. Frise-
se, porm, que o devedor poder apresentar para este fim a certido positiva
com efeito negativo, uma vez que ela tem os mesmos efeitos que a certido
negativa, conforme dispe o art. 206 do CTN.
Conforme determinada na nova lei de falncias, os crditos fiscais no esto
sujeitos aos efeitos da recuperao judicial, a despeito disto, a Lei 11.101/05
e o CTN exigem que o devedor comprove a inexistncia de passivo tributrio
exigvel contra si para que lhe seja concedida a pleiteada recuperao.
Portanto, o crdito tributrio no interfere no processamento da recuperao,
mas sim na sua prpria concesso. Neste ponto concentra-se um ponto controver-
so desta Lei, pois no raras vezes, a empresa que passa por uma crise econmico-
financeira possui como um dos seus principais passivo o tributrio, o que, por uma
interpretao literal dos dispositivos mencionados, impediria a concesso da recu-
perao judicial, considerando a dificuldade que se tem em apresentar esta certido.
FGV DIREITO RIO 121

A alternativa encontrada pelos devedores de crditos fiscais foi obter o

parcelamento do seu dbito tributrio, considerado uma das formas de sus-
penso da exigibilidade do crdito e, por conseguinte, um meio de se obter a
certido positiva com efeito negativo. Esta vlvula de escape para os devedo-
res est prevista no art. 68 da Lei 11.101/05.
Nesse sentido, o art. 155-A, 3, dispe que lei especfica dispor sobre
as condies de parcelamento dos crditos tributrios do devedor em recupe-
rao judicial. Esta lei, contudo, apesar de transcorrido mais de 6 (seis) anos,
no foi promulgada pelo Poder Legislativo.
Desta forma, a ausncia de lei especfica no impede a concesso do par-
celamento. Existem dois fundamentos aptos a justificar esta afirmao. O
primeiro que o caput do art. 155-A do CTN j assegura ao devedor o
parcelamento do crdito tributrio, de forma que lei especfica caberia to
somente determinar as suas condies.
O segundo que o prprio 4, do art. 155-A, do CTN estabelece que
a inexistncia da lei especfica a que se refere o 3 deste artigo importa na
aplicao das leis gerais de parcelamento do ente da Federao ao devedor em
recuperao judicial, no podendo, neste caso, ser o prazo de parcelamento
inferior ao concedido pela lei federal especfica. Diante desse quadro de ine-
xistncia de lei especfica regulamentando o parcelamento, a jurisprudncia
pacfica no sentido de dispensar a apresentao da certido negativa de
dbitos para a concesso da recuperao judicial, enquanto esta comentada
lei no existir.
Nesse sentido, cite-se a ementa de um julgado elucidativo do Tribunal de
Justia do Rio de Janeiro:
1. Agravo de Instrumento. Recuperao Judicial. Exigncia de exi-

bio da certido de regularidade fiscal, da qual conste a quitao de
todos os tributos ou a obteno do parcelamento junto Fazenda P-
blica. Art. 57, da LRE. 2. Previso especfica da legislao dispon-
do sobre as condies de eventual parcelamento de crditos tributrios
de devedores em recuperao judicial. Arts. 68, LRE e 155-A, 3,
CTN. 3. O legislador quis, com a exigncia de lei especfica, criar
condies de parcelamento mais favorveis ao devedor em recuperao
judicial. 4. A aplicao das regras gerais de parcelamento, no caso,
iria de encontro aos princpios norteadores insculpidos no art. 47, da
Lei 10.101/2005, dificultando ou impossibilitando mesmo o deferi-
mento de qualquer pedido de recuperao, cujo objetivo exatamente
superar a situao de crise econmico-financeira do devedor, permitin-
do a manuteno da fonte produtora, do emprego e do interesse dos
prprios credores. 5. Dispensa da apresentao das certides. Li-
es doutrinrias. Precedentes jurisprudenciais. 6. Recurso provido.
FGV DIREITO RIO 122

(TJ/RJ. Quarta Cmara Cvel. Agravo de Instrumento n. 0028692-

92.2009.8.19.0000. Relator: Desembargador Paulo Mauricio Pereira.
DJ 07/12/2009)
Com esse entendimento, privilegia-se, assim, o interesse na preservao da

empresa, disposto no art. 47 da Lei 11.101/05.
Cram Down
De acordo com o art. 584, III do CPC, a deciso que conceder a recupe-
rao judicial constitui um ttulo executivo judicial, cabendo agravo de tal
deciso.
Portanto, cabe exclusivamente Assembleia Geral de credores a aprovao
do plano de recuperao judicial, de modo que ao Juiz cabe apenas examinar
se todas as formalidades legais foram observadas. Nesse sentido, esclarece-
dora a ementa abaixo:
RECUPERAO JUDICIAL DE EMPRESA. PLANO DE

RECUPERAO APROVADO PELA ASSEMBLIA GERAL DE
CREDORES. OBJEO DE UM CREDOR, QUE ENTENDE
TER SIDO PREJUDICADO. Nos precisos termos do caput artigo
58 da Lei n 11.101, de 09 de fevereiro de 2005, assemblia geral
de credores que cabe o exame da convenincia e oportunidade da apro-
vao do Plano, em deciso soberana, incumbindo ao magistrado
to somente o exame do cumprimento das formalidades previstas no
artigo 45 da mesma lei. No competia ao juiz, portanto na deciso que
homologou o Plano, examinar as objees apresentadas, por ser isso
matria de exclusiva competncia da assemblia geral. Inexiste, pois,
qualquer nulidade do julgado. Recurso desprovido. (TJ/RJ Agravo
de Instrumento n. 2009.002.45839. Relator: Desembargador Sergio
Lucio de Oliveira e Cruz. Julgado em 26/01/2010)
Este entendimento decorre da interpretao literal do art. 58 da Lei

11.101/05 e, atualmente, coloca-se como posicionamento majoritrio da
doutrina e jurisprudncia especializada. Porm, identificamos doutrina mi-
noritria que defende a possibilidade do juiz no se vincular deciso da
Assembleia Geral de credores, de modo a permitir que ele aprecie livremente
aspectos materiais do plano de recuperao apresentado.
Sendo assim, a doutrina aponta trs formas de aprovao do plano, para
que seja concedida a recuperao judicial: (i) aprovao tcita decorrente
do decurso do prazo legal imposto pelo art. 53 da LFRE, sem apresentao
FGV DIREITO RIO 123

de objees pelos credores e/ou Ministrio Pblico; (ii) aprovao assemblear

quando o plano aprovado pela Assembleia Geral de acordo com as regras
do art. 45 da LFRE; e (iii) aprovao assemblear-judicial quando o juiz
concede a recuperao judicial contrariando a deliberao assemblear.
Esta ltima hiptese excepcional, prevista no art. 58, 1, da LFRE, cria
a possibilidade de o plano de recuperao ser aprovado, mesmo sem atingir o
quorum necessrio para sua aprovao.
Esta hiptese denominada de cram down pela legislao falimentar nor-
te-americana e funciona da seguinte forma: o juiz pode conceder a recupera-
o com base em plano que no obteve aprovao pela Assembleia Geral de
credores, desde que, na mesma assembleia, tenha obtido, de forma cumulati-
va (i) o voto favorvel de credores que representem mais da metade do valor
de todos os crditos presentes assembleia, independentemente de classes,
(ii) a aprovao de 2 (duas) das classes de credores nos termos do art. 45 desta
Lei ou, caso haja somente 2 (duas) classes com credores votantes, a aprovao
de pelo menos 1 (uma) delas e (iii) na classe que o houver rejeitado, o voto
favorvel de mais de 1/3 (um tero) dos credores, na forma dos 1 e 2 do
art. 45 da Lei 11.101/05.
Sobre este tema, ressaltamos o julgado abaixo:
EMENTA: Recuperao judicial Plano aprovado pela unanimi-

dade dos credores trabalhistas e pela maioria dos credores da classe III
do art. 41 e rejeitado por credor nico na classe com garantia real
Concesso da recuperao judicial pelo juiz Agravo de instrumen-
to interposto pelo credor nico, com garantia real Preenchimento
indiscutvel do requisito do inciso II do 1 do art. 58 (aprovao por
duas classes) Preenchimento, tambm, do requisito do inciso I do
1 do art. 58 (voto favorvel de credores que representem mais da
metade do valor de todos os crditos presentes assemblia, indepen-
dentemente de classes) Requisito do inciso III do 1 do art. 58 que
jamais ser preenchido, no caso de credor nico que rejeite o plano,
consagrando o abuso da minoria Hiptese no cogitada pelo legis-
lador e pelo Cram Down restritivo da lei brasileira Juiz que, no
obstante, no se exime de decidir, alegando lacuna na lei Intelign-
cia do disposto no art. 126 do CPC, aplicvel supletivamente ao caso
(art. 189 da nova LFR) Inexistncia de tratamento diferenciado en-
tre credores da mesma classe. Falta de legitimidade recursal quanto
dispensa de certides negativas fiscais, alm do que, no sentido da r.
deciso combatida, existe caudalosa jurisprudncia desta Cmara
Deciso de concesso mantida Agravo de instrumento no provido.
(TJ/SP Agravo de Instrumento n. 649.192-4/2 00. Relator: De-
sembargador Romeu Ricupero. Julgado em 18/08/2009)
FGV DIREITO RIO 124

No referido julgado, o Juiz desconsiderou um de seus requisitos para apro-

vao do plano de recuperao, qual seja, a observncia do que dispe o art.
58, 1, III, da LFRE. Isso porque, no caso em questo, uma das classes que
rejeitou o plano de recuperao s possua um nico credor, o que inviabi-
lizaria o preenchimento do requisito que exige a aprovao na classe que o
houver rejeitado, do voto favorvel de mais de 1/3 (um tero) dos credores.
Desta forma, a justificativa dada pelo Juiz de primeira instncia e, em se-
guida, pelo Tribunal de Justia de So Paulo para superar a impossibilidade
de preenchimento desse requisito foi o de que o voto desse credor integrante
nico de uma classe de credor configuraria, in casu, abuso da minoria. Sendo
assim, o juiz concedeu a recuperao judicial do devedor, com o fim de man-
ter a fonte produtora, o emprego dos trabalhadores e os interesses da maioria
dos credores, promovendo, assim, a preservao da empresa, sua funo so-
cial e o estmulo atividade econmica.
Por fim, destaca-se que o plano de recuperao judicial rejeitado pela As-
sembleia Geral de Credores e, no se encaixando nas hipteses do cram down,
conforme estudado acima, ser indeferido pelo juzo da recuperao e decre-
tada a falncia do devedor, na forma do art. 73, inciso III, da Lei 11.101/05.
CASOS:
01. O prazo para aprovao do plano de recuperao judicial de 180

dias (art. 6, 4 LFR)? E o seu cumprimento deve se dar em 2 anos (art. 61
LFR)?
02. A Companhia das ndias Orientais ingressa com pedido de recupe-

rao judicial, contando com despacho de processamento favorvel. Em 60
dias, apresenta plano de recuperao judicial. Diante da manifestao de cre-
dores foi convocada AGC (assembleia geral de credores). Todavia, respeitado
o qurum legal (arts. 41, 45 e 46 da LFR), o plano foi rejeitado. Qual ser a
deciso judicial?
03. Tomando por base o caso concreto acima, imagine que o plano tenha
sido aprovado. Em seguida, incidir a exigncia prevista no art. 57 na Lei
11.101/05 juntadas das CNDs (certides negativas de dbitos fiscais).
Qual o prazo para o cumprimento de tal exigncia? A no juntada ter qual
consequncia?
04. A sociedade Cana Moda Ltda apresentou perante o juzo competente

o plano de recuperao judicial, com a discriminao pormenorizada dos
FGV DIREITO RIO 125

meios a serem empregados, alm de clusula especfica que determinava a

remisso da dvida contrada com Banco Valor Real aps o 20 ano. Esse
plano de recuperao pode ser anulado pelo Poder Judicirio? Aponte o fun-
damento legal.
05. possvel o encerramento da recuperao judicial antes da consolida-

o do quadro geral de credores? Procure apontar os argumentos que possibi-
litem a deciso nesse sentido.
06. O Grupo Cristal Limpeza S.A., responsvel pela produo de um vas-

to portflio de produtos, est passando por graves dificuldades financeiras,
ingressando com pedido de recuperao judicial. A Cia possui unidades pro-
dutivas dispersas em todo territrio nacional, e como forma de corrigir al-
guns desequilbrios, prope a alienao da unidade produtiva isolada. Como
se opera essa alienao? O adquirente tem ou no responsabilidade pelo pas-
sivo anterior?
JURISPRUDNCIA:
Recuperao judicial
MS contemplar crdito especfico
RECUPERAO JUDICIAL. PLANO ESPECFICO. In casu, a ques-

to centra-se em saber se o recorrente possui direito lquido e certo de obter
da empresa em recuperao judicial um plano especfico que contemple a
forma de pagamento de seus crditos (privilegiados), dentro das limitaes
legais impostas pelo Conselho Monetrio Nacional, o qual dever ser sub-
metido aprovao da Secretaria de Previdncia Complementar e, posterior-
mente, dos demais credores, em uma assembleia geral, devendo, enquanto
no aprovado o referido plano, ser mantida a determinao de vedao de
alienao de todo e qualquer ativo da recuperanda. A Turma entendeu, entre
outras questes, que, ao contrrio do que pretende o ora recorrente, a nature-
za de seu crdito, seja ele privilegiado ou no, no lhe confere a prerrogativa
de obter um plano que contemple individualmente seus crditos. Observou-
se que tal pretenso, se admitida, teria o condo de subverter o processo
de recuperao judicial, j que o plano de reorganizao da empresa deve,
para seu xito, contemplar, conjuntamente, todos os dbitos da recuperanda.
Asseverou-se que o fato de a empresa beneficiada no implementar aquilo
que ficou aprovado no plano de recuperao judicial tem como consequncia
a legitimao do credor para pedir a falncia, e no, como pretende o recor-
rente, obrigar a recuperanda a apresentar um plano especfico para proceder
FGV DIREITO RIO 126

ao pagamento de seus crditos. Assim, inexistindo direito lquido e certo do

recorrente de obter um
plano que contemple individualmente seus crditos, carece, igualmen-
te, de fundamento legal a pretenso de obstar, sob qualquer modalidade, a
alienao dos bens e ativos da recuperanda. Diante disso, negou-se provi-
mento ao recurso. RMS 30.686-SP, Rel. Min. Massami Uyeda, julgado em
7/10/2010. (INFO 450 STJ)
FGV 2011 SEFAZ-RJ Auditor Fiscal da Receita Estadual

prova 2
No que concerne Lei de Recuperao e Falncias Lei 11.101/2005
, INCORRETO afirmar que
a) aps o pedido de homologao do plano de recuperao extrajudicial,

os credores no podem mais desistir da adeso ao plano, a menos que todos
os demais credores signatrios concordem expressamente.
b) o devedor s pode desistir do pedido de recuperao judicial at o de-
ferimento de seu processamento e desde que a desistncia seja aprovada pela
assembLeia geral de credores.
c) se houver objees de credores que representem mais da metade dos
crditos quirografrios ao plano especial de recuperao judicial, o juiz julga-
r improcedente o pedido e decretar a falncia do microempresrio, sem que
haja convocao de assembLeia geral para deliberar sobre o plano.
d) o credor que no tiver domiclio no Brasil somente poder requerer a
falncia de uma sociedade empresria brasiLeira se prestar cauo relativa s
custas e ao pagamento da indenizao prevista para o caso de o pedido ser
julgado improcedente por dolo do credor.
e) os contratos bilaterais no se resolvem pela falncia, podendo ser cum-
pridos pelo administrador judicial, caso reduza ou evite o aumento do pas-
sivo da massa falida ou sendo necessrio manuteno e preservao de seus
ativos, mediante autorizao do Comit.
Relativamente Recuperao Judicial e Extrajudicial da Empresa, re-

gida pela Lei n 11.101, de 9 de fevereiro de 2005, incorreto afirmar:
(TRT 3 Regio Juiz do Trabalho)
a) O plano de recuperao judicial no poder prever prazo superior a 1
(um) ano para pagamento dos crditos derivados da legislao do trabalho
recuperao judicial.
FGV DIREITO RIO 127

b) O plano de recuperao judicial no poder prever prazo superior a 30

(trinta) dias para o pagamento, at o limite de 5 (cinco) salrios-mnimos
por trabalhador, dos crditos de natureza estritamente salarial vencidos nos 3
(trs) meses anteriores ao pedido de recuperao judicial.
c) Os crditos trabalhistas e decorrentes de acidente de trabalho podero
ser abrangidos pela recuperao extrajudicial, desde que observada sua prefe-
rncia sobre os crditos de outra natureza.
d) O pedido de homologao judicial do plano de recuperao extrajudi-
cial no acarretar suspenso de direitos, aes ou execues, nem a impos-
sibilidade do pedido de decretao de falncia pelos credores no sujeitos ao
plano de recuperao extrajudicial.
e) Aps a distribuio do pedido de homologao judicial do plano de re-
cuperao extrajudicial, os credores no podero desistir da adeso ao plano,
salvo com a anuncia expressa dos demais signatrios.
Leia as afirmativas sobre o Plano de Recuperao Judicial. (VUNESP

2011 TJRJ)
I. O plano de recuperao ser apresentado pelo devedor em juzo no pra-
zo improrrogvel de 60 (sessenta) dias da publicao da deciso que deferir o
processamento da recuperao judicial, sob pena de convolao em falncia.
II. O plano de recuperao judicial no poder prever prazo superior a 2
(dois) anos para pagamento dos crditos derivados da legislao do trabalho
ou decorrentes de acidentes de trabalho, vencidos at a data do pedido de
recuperao judicial.
III. Quanto aos crditos de natureza estritamente salarial, vencidos nos 4
(quatro) meses anteriores ao pedido de recuperao judicial, o plano no po-
der prever prazo superior a 90 (noventa) dias para o pagamento, at o limite
de 5 (cinco) salrios-mnimos por trabalhador.
IV. O plano de recuperao judicial dever conter: (I) discriminao por-
menorizada dos meios de recuperao a serem empregados; (II) demonstra-
o de sua viabilidade econmica; e (III) laudo econmico-financeiro e de
avaliao dos bens e ativos do devedor, subscrito por profissional legalmente
habilitado ou por empresa especializada.
Est correto, apenas, o que se afirma em:
a) I, III e IV.
b) I e III.
c) I e IV.
d) II e III.
FGV DIREITO RIO 128

2.17. AULA 17: RECUPERAO JUDICIAL. CONCESSO E

CUMPRIMENTO DA RECUPERAO JUDICIAL.

insolvncia empresarial Rio de Janeiro: Renovar, 2010. Captulos 13 e 14.
EMENTRIO DE TEMAS:
Roteiro.
Casos prticos.
ROTEIRO:
Na ltima fase do processo de recuperao judicial d-se cumprimento ao

plano de recuperao aprovado em juzo. Inicialmente, o plano imutvel e
o descumprimento de qualquer obrigao ali prevista acarretar a convolao
da recuperao judicial em falncia.
Contudo, esse plano poder ser revisto, desde que ocorra considervel
mudana na condio econmico-financeira do devedor, atravs de retifica-
o pela AGC, conforme o art. 66 da Lei 11.101/05. O qurum de delibera-
o para a retificao tambm ser qualificado, ou seja, nos mesmos moldes
do qurum para aprovao do plano original.
O autor Fbio Ulha Coelho sobre a mencionada fase da recuperao
judicial comenta:
Durante a fase de execuo da recuperao judicial, a devedora

deve apresentar-se em todos os seus atos com a denominao acrescida
da expresso em recuperao judicial. Em princpio, ela continuar
sob a direo de seus administradores anteriores.
Apenas se o plano previa a reestruturao da administrao ou se
estes incorreram em conduta indevida, o juiz determinar sua substi-
tuio (2005b, p. 427).
FGV DIREITO RIO 129

Caso o devedor ou seu administrador sejam afastados do exerccio da sua

sociedade pelas hipteses previstas no art. 64 da Lei 11.101/05, as quais con-
figuram m gesto, o juiz convocar a AGC para deliberar sobre a escolha do
gestor judicial.
Ao contrrio do administrador judicial, que indicado pelo juiz, o gestor
judicial ser indicado pelos credores e ser o responsvel pela administrao
da sociedade em recuperao e por sua representao nos atos relativos
gesto da sociedade (i.e. assinatura de cheques, prtica de atos societrios,
contratao de servios etc.). O gestor tambm ter como atribuio dirigir
a atividade econmica e implementar o plano de recuperao, aps sua apro-
vao.
Note-se que no processo de recuperao judicial, o devedor continuar
sendo representado na forma de seus atos constitutivos, ou seja, o gestor ju-
dicial no ser o representante do devedor para todos os fins.
Sobre a duplicidade de representao prevista na Lei 11.101/05, critica
Fbio Ulha Coelho:
Ser, certamente, fonte de inmeras disputas e indefinies, capa-

zes at mesmo de paralisarem a empresa e comprometerem o esforo
despendido em busca de sua recuperao. O representante legal eleito
nos termos do ato constitutivo, por exemplo, no ter responsabilida-
de nenhuma pelos atos de gesto e, portanto, no ser equiparado
sociedade falida para fins penais, caso ocorra a convolao da recupe-
rao em falncia. O gestor, por sua vez, ter sempre limitados os seus
poderes de gesto, j que no fala pela sociedade devedora nos atos
processuais (2005b, p. 428).
A fase da execuo do processo de recuperao judicial pode ser encerrada

de duas formas:
A primeira observa o art. 61 da LRE, onde o devedor permanecer em

recuperao judicial at que se cumpram todas as obrigaes previstas no
plano que se vencerem at 2 (dois) anos depois da concesso da recuperao
judicial, ou seja, com a execuo plena do plano de recuperao no prazo
no superior a 2 (dois) anos caso em que o juiz proferir a sentena de
encerramento da recuperao judicial, determinando: (i) o pagamento dos
honorrios do administrador judicial e das custas judiciais remanescentes;
(ii) a apresentao de relatrio pelo administrador judicial, no prazo de 15
(quinze) dias; (iii) a dissoluo dos rgos auxiliares da recuperao judicial;
e (iv) a comunicao Junta Comercial para que anote o encerramento do
procedimento e o devedor no precise mais utilizar a expresso em Recupe-
rao Judicial aps seu nome empresarial.
FGV DIREITO RIO 130

A segunda decorre do pedido de desistncia do devedor beneficiado com

a recuperao judicial, que poder ser apresentado a qualquer tempo, mas
estar sujeita aprovao pela AGC. importante ressaltar que, a partir
do momento em que homologada a desistncia do devedor, este retorna
mesma condio jurdica antes da apresentao do pedido de recuperao
judicial, sendo ineficazes, portanto, as alteraes e renegociaes feitas no
decorrer do processo.
Aps a concesso da recuperao judicial, Marcos Andrey14 opina que

possvel desistir do pedido de recuperao judicial pelas seguintes razes:
(a) o 4 do artigo 52 menciona aps o deferimento da recuperao,

no trazendo qualquer limite futuro. Assim, todo o perodo processual
posterior ao referido despacho, inclusive aquele posterior concesso,
at o encerramento da recuperao (art. 61), se subsume hiptese
normativa;
(b) como a lei condiciona a desistncia aprovao dos credores em

assembleia, de se presumir que no lhe trar prejuzos. (2005, p. 288).
CASOS:
01. A Companhia Tiet Servios S.A. ingressou com pedido de recupe-

rao judicial perante Vara de Falncias da Comarca de So Paulo. Como
se operam as fases de concesso e cumprimento do plano de recuperao
judicial?
JURISPRUDNCIA:
Recuperao Judicial
Execuo Fiscal
No suspenso
RECUPERAO JUDICIAL. SUSPENSO. EXECUTIVO FISCAL.

No se suspende a execuo fiscal em razo do deferimento de recuperao
judicial, pois isso s afeta os atos de alienao, naquele executivo, at que
o devedor possa aproveitar o benefcio constante do art. 6, 7, da Lei n.
14
DE LUCCA, Newton; SIMO FILHO,
11.101/2005 (parcelamento). Contudo, se essa ao prosseguir (inrcia da Adalberto (coord). Comentrios nova
devedora j beneficiria da recuperao em requerer o parcelamento admi- lei de recuperao de empresas e de fa-
lncias. So Paulo: Quartier Latin, 2005.
FGV DIREITO RIO 131

nistrativo do dbito fiscal ou indeferimento desse pedido), vedada a prtica

de atos que possam comprometer o patrimnio do devedor ou que excluam
parte dele do processo de recuperao. Precedentes citados: CC 104.638-SP,
DJe 27/4/2009; AgRg no CC 81.922-RJ, DJ 4/6/2007, e CC 11.958-RJ,
DJ 29/5/1995. AgRg no CC 107.065-RJ, Rel. Min. Luis Felipe Salomo,
julgado em 13/10/2010. (INFO 451 STJ)
Recuperao Judicial.
Execuo Fiscal.
Suspenso.
CONFLITO DE COMPETNCIA. RECUPERAO JUDICIAL.

EXECUO FISCAL.
Processado o pedido de recuperao judicial, suspendem-se automatica-
mente os atos de alienao na execuo fiscal, at que o devedor possa apro-
veitar o benefcio previsto na ressalva constante da parte final do 7 do art.
6 da Lei n 11.101, de 2005 (ressalvada a concesso de parcelamento nos
termos do Cdigo Tributrio Nacional e da legislao ordinria especfica).
Agravo regimental provido em parte.
AgRg no CC 81922 / RJ
AGRAVO REGIMENTAL NO CONFLITO DE COMPETNCIA
Ministro ARI PARGENDLER
SEGUNDA SEO
Recuperao Judicial.
Suspenso execuo anterior.
Carta de sentena.
RECUPERAO JUDICIAL. EMPRESA. SUSPENSO. EXECU-

O ANTERIOR. Trata-se de ao de indenizao em que, na origem, foi
interposto agravo de instrumento contra deciso de juiz que deferiu o levan-
tamento de valores depositados, em fase de execuo de carta de sentena,
sob a alegao de a empresa encontrar-se em recuperao judicial. O tribunal
a quo reformou a deciso de primeiro grau, argumentando que, embora os
crditos fossem anteriores recuperao judicial, nos termos do art. 59 da
Lei n. 11.101/2005, o plano de recuperao judicial implica novao. Para o
Min. Relator, o REsp no pode ser provido, pois este Superior Tribunal en-
tende que, salvo as excees legais, o deferimento da recuperao judicial sus-
pende as execues, ainda que elas sejam iniciadas anteriormente ao pedido
de recuperao, em homenagem ao princpio que privilegia a continuidade
da sociedade empresria. Ressalta, tambm, que, no STJ, em razo do citado
princpio, a jurisprudncia tem interpretado a Lei n. 11.101/2005 sistemati-
FGV DIREITO RIO 132

camente, e no pela mera literalidade da norma invocada, por entender que,

no estgio de recuperao judicial, no razovel a retomada das execues
individuais aps o simples decurso do prazo legal de 180 dias, conforme pre-
visto no art. 6, 4, da citada Lei, sobretudo se a empresa em recuperao
no tem qualquer culpa na demora da aprovao do referido plano. Por fim,
assevera que no procede a alegao dos recorrentes credores de que a empre-
sa em recuperao
judicial no teria comprovado se o crdito deles faria parte do plano da re-
cuperao, visto que os recorrentes podero requerer a habilitao de seu cr-
dito em juzo, nos termos dos arts. 7, 1, e 52, 1, da Lei n. 11.101/2005.
Diante do exposto, a Turma negou provimento ao recurso. Precedentes cita-
dos: CC 79.170-SP, DJe 19/9/2008; CC 68.173-SP, DJe 4/12/2008, e AgRg
no CC 110.287-SP, DJe 29/3/2010. REsp 1.193.480-SP, Rel. Min. Aldir
Passarinho Junior, julgado em 5/10/2010. (INFO 450 STJ)
Recuperao Judicial.
Desconsiderao da Personalidade Jurdica.
Justia do Trabalho.
Alcance do scio.
Competncia.
PROCESSUAL CIVIL. CONFLITO POSITIVO. RECUPERAO

JUDICIAL. DESCONSIDERAO DA PERSONALIDADE JURDI-
CA DA EMPRESA. CONSTRIO DE BEM DE SCIO. NO-CO-
NHECIMENTO. LIMINAR. REVOGAO. I. No se configura conflito
de competncia suscitado pela pessoa jurdica quando constrito bem de scio
da empresa em recuperao judicial, qual foi aplicada, na Justia Especiali-
zada, a desconsiderao da personalidade jurdica. Precedentes. II. Circuns-
tncia omitida na inicial do incidente, culminando com o deferimento da
paralisao do feito executivo, que ora fica revogada. III. Conflito de compe-
tncia no conhecido.
CC 94439 / MT
Ministro ALDIR PASSARINHO JUNIOR
SEGUNDA SEO
FGV DIREITO RIO 133

Numa execuo ajuizada por ttulo sacado contra sociedade limitada, em

recuperao judicial:
a) devem ser penhorados bens do ativo da sociedade, mesmo que envolvi-

dos nas clusulas da recuperao judicial;
b) pode ser desconsiderada a personalidade jurdica e penhorados bens dos
scios, caso no haja ativo suficiente para tanto;
c) devem ser penhorados bens do administrador judicial, porque deste a
obrigao pelo passivo ps-recuperao;
d) podem ser penhorados bens tanto da sociedade quanto dos scios, por-
que sociedade e scios respondem solidariamente pelo passivo.
Sobre a recuperao judicial e falncia de sociedades empresrias, ana-
lise as assertivas a seguir: (UFPA 2012 PGE/PA)
I - A Recuperao Judicial constitui mecanismo legal destinado a preservar
a funo social da empresa, possibilitando o saneamento de situaes capazes
de inviabilizar a continuidade das atividades da unidade empresarial, sendo
aplicvel as sociedades empresrias que atuam no mercado h mais de dois
anos, incluindo as sociedades de economia mista.
II - O plano de recuperao judicial ser apresentado pelo devedor em
juzo no prazo improrrogvel de 60 (sessenta) dias da publicao da deciso
que deferir o processamento da recuperao judicial, sob pena de convolao
em falncia.
III - No mbito da recuperao judicial, a nomeao do administrador
judicial ocasiona o afastamento automtico dos gestores da sociedade em re-
cuperao, passando as suas atividades empresariais a serem desempenhadas a
partir das determinaes do profissional idneo nomeado pelo Juzo.
IV - Tendo sido apresentadas objees ao plano de recuperao, a no
aprovao do mesmo plano pelo comit de credores proporciona a convola-
o da recuperao judicial em falncia.
De acordo com as assertivas apresentadas, assinale a alternativa CORRE-
TA:
a) todas as proposies esto corretas
b) apenas uma das proposies est correta
c) apenas duas proposies esto corretas
d) apenas trs proposies esto corretas
e) todas as proposies esto incorretas.
FGV DIREITO RIO 134

O deferimento do processamento da recuperao judicial suspende o

curso de todas as aes em face do devedor, inclusive: (TRT 2011
Juiz do Trabalho 15 Regio)
a) as movidas pelo credor particular do scio solidrio;
b) as execues movidas na Justia do Trabalho, aps decorridos 180 (cento e oiten-
ta) dias do deferimento da recuperao judicial;
c) a execuo das contribuies previdencirias promovidas pela Justia do Trabalho,
quando j quitado o crdito do trabalhador;
d) a execuo do ICMS devido ao Estado;
e) a execuo de IPTU devido ao Municpio.
FGV DIREITO RIO 135

2.18. AULA 18: RECUPERAO JUDICIAL. MICROEMPRESAS E

EMPRESAS DE PEQUENO PORTE.

edio. So Paulo: Saraiva, 2010; Captulos 9.
EMENTRIO DE TEMAS:
Roteiro.
Casos prticos.
ROTEIRO:
A recuperao judicial da microempresa ou empresa de pequeno porte

seguir algumas regras especficas, mas tambm se aplicam as normas gerais
estabelecidas para a recuperao judicial das empresas de mdio ou grande
porte ao procedimento das de micro e pequeno porte, quando no colidirem
com as especficas deste.
A necessidade de existncia de normas especficas para a recuperao de
microempresas e empresas de pequeno porte defendida por Fbio Ulha
Coelho, na seguinte posio:
De fato, se a crise assola microempresrio ou empresrio de peque-

no porte, em vista das reduzidas dimenses das atividades econmicas
exploradas, no se justifica observar a complexa sistemtica prevista em
lei para as sociedades devedoras de mdio ou grande porte. Os recursos
disponveis so parcos e modesto o passivo. Se no houvesse na lei re-
gras especficas para a reorganizao das empresas de micro ou pequeno
porte, seguramente quem as explora no acabaria tendo acesso ao bene-
fcio (2005b, p. 429).
Tendo em vista todo o exposto, a Lei 11.101/05 introduziu um sistema

de recuperao judicial com menos formalidades, e em observncia aos prin-
cpios constitucionais previstos nos artigos 146, 170 e 179 da Constituio
FGV DIREITO RIO 136

da Repblica Federativa do Brasil de 1988, que fundamentam as medidas e

aes de apoio s micro e pequenas empresas.
Com relao ao conceito das microempresas e empresas de pequeno porte,

a Lei 11.101/05 adota a definio prevista na lei geral, ou seja, os benefici-
rios esto elencados no art. 2 da Lei n 9.841/9915:
Art. 2 Para os efeitos desta Lei, ressalvado o disposto no art. 3

considera-se:
I microempresa, a pessoa jurdica e a firma mercantil individual

que tiver receita bruta anual igual ou inferior a R$ 244.000,00 (duzen-
tos e quarenta e quatro mil reais);
II empresa de pequeno porte, a pessoa jurdica e a firma mercan-

til individual que, no enquadrada como microempresa, tiver receita
bruta anual superior a R$ 244.000,00 (duzentos e quarenta e quatro
mil reais) e igual ou inferior a R$ 1.200.000,00 (um milho e duzentos
mil reais).
1 No primeiro ano de atividade, os limites da receita bruta de que

tratam os incisos I e II sero proporcionais ao nmero de meses em que
a pessoa jurdica ou firma mercantil individual tiver exercido atividade,
desconsideradas as fraes de ms.
2 O enquadramento de firma mercantil individual ou de pessoa

jurdica em microempresa ou empresa de pequeno porte, bem como o
seu desenquadramento, no implicaro alterao, denncia ou qual-
quer restrio em relao a contratos por elas anteriormente firmados.
3 O Poder Executivo atualizar os valores constantes dos incisos I

e II com base na variao acumulada pelo IGP-DI, ou por ndice oficial
que venha a substitu-lo.
Ressalte-se que os valores a serem considerados para a definio de micro-

empresa e empresa de pequeno porte so atualizados anualmente por decreto,
de acordo com a variao IGP-DI, ou por outro ndice que vier a substitu-lo.
Portanto, se o devedor atender aos pressupostos previstos na Lei 11.101/05
e encaixar sua atividade empresria no faturamento de microempresa ou em- 15
BRASIL, Lei n 9.841 de 05 de outubro
de 1999. Institui o Estatuto da Micro-
presa de pequeno porte, poder requerer o plano especial de recuperao empresa e da Empresa de Pequeno
Porte, dispondo sobre o tratamento
judicial. Caso em que o devedor dever apresentar expressamente o pedido jurdico diferenciado, simplificado e
do plano especial na petio inicial, uma vez que a adoo do referido proce- favorecido previsto nos arts. 170 e 179
da Constituio Federal.
FGV DIREITO RIO 137

dimento no decorre da condio do requerente, mas sim da efetiva manifes-

tao de vontade deste. A ausncia de requerimento nesse sentido acarretar
o rito ordinrio, normal de recuperao judicial.
O plano especial da recuperao judicial bastante semelhante ex-
tinta concordata preventiva, uma vez que abranger somente os crditos
quirografrios, excetuados os decorrentes de repasse de recursos oficiais,
o proprietrio fiducirio, o arrendador mercantil, o vendedor ou o pro-
mitente vendedor de imvel por contrato irrevogvel, vendedor titular de
reserva de domnio e a instituio financeira credora por adiantamento
ao exportador.
Tambm no se submetem aos efeitos da recuperao as dvidas trabalhis-
tas e fiscais do devedor e os credores no atingidos pelo plano especial no
tero seus crditos habilitados na recuperao judicial, de acordo com o 3
do art. 70 da Lei 11.101/05.
O plano especial de recuperao judicial ser apresentado no prazo im-
prorrogvel de 60 (sessenta) dias da publicao da deciso que deferir o pro-
cessamento da recuperao judicial, sob pena de convolao da recuperao
em falncia.
O objeto do plano ser restrito ao disposto nos incisos do art. 71 da Lei
11.101/05, quais sejam: (i) prever o pagamento das obrigaes em at 36
(trinta e seis) parcelas mensais, iguais e sucessivas, corrigidas monetariamen-
te e acrescidas de juros de 12% a.a. (doze por cento ao ano); (ii) prever o
pagamento da 1a (primeira) parcela em at 180 (cento e oitenta) dias da
data de distribuio do pedido de recuperao judicial; e (iii) estabelecer a
necessidade de autorizao do juiz, aps ouvido o administrador judicial e o
comit de credores, se houver, para o devedor elevar despesas ou contratar
empregados.
Uma vez que o plano de recuperao tenha sido recebido pelo juzo com-
petente, este o apreciar, homologando-o, decretando a sua falncia ou retifi-
cando-o caso em que a falncia do devedor ser decretada se a determina-
o de retificao no for atendida.
Visando desonerar o devedor, a Lei 11.101/05 prev que no haver
convocao de AGC para deliberar sobre a aprovao do plano. Ser con-
siderado aprovado desde que no haja objees de credores titulares de
mais da metade dos crditos quirografrios, caso contrrio o pedido de
recuperao ser julgado improcedente e, em consequncia, ser decretada
a falncia do devedor.
Nesse sentido, o Senador Ramez Tebet (relator do PLC n 71/2003
projeto responsvel pela Lei 11.101/05)16 destacou que o processo de recupe-
rao judicial seria excessivamente oneroso para esses tipos de empresas:
16
SANTOS, Paulo Penalva. (coord). A
nova lei de falncias e de recuperao
de empresas: Lei n. 11.101/05. Rio de
Janeiro: Forense, 2006. p. 167-168.
FGV DIREITO RIO 138

Admite-se, todavia, que o processo de recuperao judicial pode

tornar-se excessivamente oneroso para algumas empresas, principal-
mente no que tange aos custos para a convocao e realizao de uma
Assemblia Geral de Credores para deliberar sobre o plano de recupe-
rao judicial de micro e pequenas empresas, que dispense a aprovao
da Assemblia Geral de Credores e, assim, reduza a onerosidade do
processo.
Dessa forma, propomos um plano especial que, nos moldes da atual
concordata, envolva somente credores quirografrios, com parcelamen-
to de seus crditos em 36 parcelas mensais e sucessivas, vencendo-se a
primeira 180 dias aps o pedido de recuperao. Esse prazo mais lon-
go que os atuais dois anos concedidos para o pagamento da concordata
atualmente em vigor. Ademais, a disciplina do plano especial como
seo do captulo destinado recuperao judicial deixa claro que to-
dos os dispositivos gerais aplicam-se recuperao de micro e pequenas
empresas, exceto no que tange realizao de Assemblia Geral para
aprovao do plano, eliminando-se a insegurana jurdica anterior.
Finalmente, aps a homologao do plano, sero suspensas a prescrio,

as aes e as execues, ocorrendo, portanto, a novao das obrigaes com-
preendidas no plano especial.
CASOS:
01. A recuperao judicial das microempresas e empresas de pequeno por-

te traduz alguma vantagem?
02. Quais so os motivos que afastam a recuperao judicial de Microem-
presas e de Empresas de Pequeno Porte para tais entidades?
JURISPRUDNCIA:
Recuperao Judicial.
CONFLITO DE COMPETNCIA. IMISSO DE POSSE NO JUZO

CVEL. ARRESTO DE IMVEL NO JUZO TRABALHISTA. RECU-
PERAO JUDICIAL EM CURSO. CREDOR TITULAR DA POSI-
O DE PROPRIETRIO FIDUCIRIO. BEM NA POSSE DO DEVE-
DOR. PRINCPIOS DA FUNO SOCIAL DA PROPRIEDADE E DA
PRESERVAO DA EMPRESA. COMPETNCIA DO JUZO DA RE-
CUPERAO. 1. Em regra, o credor titular da posio de proprietrio fidu-
FGV DIREITO RIO 139

cirio de bem imvel (Lei federal n. 9.514/97) no se submete aos efeitos da

recuperao judicial, consoante disciplina o art. 49, 3, da Lei 11.101/05.
2. Na hiptese, porm, h peculiaridade que recomenda excepcionar a regra.
que o imvel alienado fiduciariamente, objeto da ao de imisso de posse
movida pelo credor ou proprietrio fiducirio, aquele em que situada a pr-
pria planta industrial da sociedade empresria sob recuperao judicial, mos-
trando-se indispensvel preservao da atividade econmica da devedora,
sob pena de inviabilizao da empresa e dos empregos ali gerados. 3. Em ca-
sos que se pode ter como assemelhados, em ao de busca e apreenso de bem
mvel referente alienao fiduciria, a jurisprudncia desta Corte admite
flexibilizao regra, permitindo que permanea com o devedor fiduciante
bem necessrio atividade produtiva do ru (v. REsp 250.190-SP, Rel. Min.
ALDIR PASSARINHO JNIOR, QUARTA TURMA, DJ 02/12/2002).
4. Esse tratamento especial, que leva em conta o fato de o bem estar sendo
empregado em benefcio da coletividade, cumprindo sua funo social (CF,
arts. 5, XXIV, e 170, III), no significa, porm, que o imvel no possa ser
entregue oportunamente ao credor fiducirio, mas sim que, em atendimento
ao princpio da preservao da empresa (art. 47 da Lei 11.101/05), caber ao
Juzo da Recuperao Judicial processar e julgar a ao de imisso de posse,
segundo prudente avaliao prpria dessa instncia ordinria. 5. Em exame
de conflito de competncia pode este Superior Tribunal de Justia declarar a
competncia de outro Juzo ou Tribunal que no o suscitante e o suscitado.
Precedentes. 6. Conflito conhecido para declarar a competncia do Juzo da
2 Vara Cvel de Itaquaquecetuba SP, onde processada a recuperao ju-
dicial da sociedade empresria. CC CONFLITO DE COMPETENCIA
110392, Relator Ral Arajo, data do julgamento: 22/03/2011.
QUESTES DE CONCURSOS
No que diz respeito recuperao de empresas, correto afirmar:

(TJPR 2012 Juiz)
a) Para recuperao judicial da empresa, mister a apresentao de plano
de recuperao que passar pela aprovao dos credores. Como a Lei de Re-
cuperao prev a necessidade de preservao dos empregos, pode o plano de
recuperao prorrogar o prazo para pagamento dos crditos trabalhistas por
at dois anos, desde que esse prazo seja aprovado pelos credores.
b) O plano de recuperao pode prever a alienao judicial de filiais do
devedor. Nesse caso, uma vez aprovado o plano, o juiz promover a alienao
dos bens, ficando o arrematante obrigado pelas dvidas tributrias que reca-
am sobre o bem.
FGV DIREITO RIO 140

c) A microempresa pode pretender recuperao judicial e ter assegurado

tratamento diferenciado. Essa recuperao abranger apenas crditos quiro-
grafrios e no suspender a prescrio ou execuo de outros crditos.
d) O descumprimento de obrigao assumida no plano de recuperao
acarretar as consequncias da mora, mas s importar em convolao da
recuperao em falncia se o inadimplemento puder ser classificado como
fundamental.
FGV DIREITO RIO 141

2.19. AULA 19: RECUPERAO JUDICIAL. CONVOLAO DA

RECUPERAO JUDICIAL EM FALNCIA.

EMENTRIO DE TEMAS:
Roteiro.
Casos prticos.
ROTEIRO:
Com o advento do instituto da recuperao judicial, a falncia vem a ser a

ltima opo do devedor em crise econmico-financeira. No entanto, a ocor-
rncia de determinadas situaes no decorrer do processamento da recupe-
rao judicial, acarretar a convolao da recuperao em falncia, mediante
o requerimento do Ministrio Pblico, credores ou quaisquer interessados.
No entendimento de Srgio Campinho17, o artigo 73 da Lei 11.101/05
estabelece de forma taxativa, as hipteses de convolao da recuperao em
falncia, quais sejam:
(i) No apresentao do plano pelo devedor no prazo: a Lei 11.101/05

estabelece que o devedor dever submeter ao juiz o plano de recu-
perao no prazo de 60 (sessenta) dias, contados do despacho que
determina o processamento da ao. importante ressaltar que o
prazo para apresentao do plano improrrogvel, independente-
mente da justificativa apresentada pelo devedor, sob pena de decre-
tao da falncia pelo juiz.
(ii) Rejeio do plano pela AGC: convocada pelo juiz, a AGC apreciar
o plano de recuperao apresentado pelo devedor, eventuais planos
alternativos formulados por qualquer credor, pelo administrador 17
perao de empresa: o novo regime da
judicial ou pelo Comit de Credores, bem como as eventuais obje- insolvncia empresarial. Rio de Janeiro:
Renovar, 2006. p.181.
FGV DIREITO RIO 142

es suscitadas em juzo. Caso o plano apresentado pelo devedor ou

os planos alternativos sejam rejeitados ou a objeo suscitada seja
acolhida, o juiz deve sentenciar a falncia em decorrncia da ine-
xistncia de plano de recuperao judicial. Note-se que possvel
que o plano seja rejeitado pelos credores por motivos diversos dos
mencionados, mas o juiz no deve sentenciar a falncia se no for
o desejo da maioria dos credores. Para tanto, o juiz dever aplicar
os recursos previstos na Lei 11.101/05 visando a manuteno da
unidade produtiva, tendo em vista a funo social da empresa e os
interesses da maioria dos credores, que acabam saindo prejudicados
diante da decretao da falncia.
(iii) Descumprimento do plano de recuperao: caso o devedor no

cumpra o plano homologado ou aprovado pelo juiz na fase de execu-
o, a recuperao judicial ser convolada em falncia. importante
mencionar que, nesta fase os credores sero atendidos em execuo
concursal, pelo valor e classificao dos crditos de que eram titula-
res antes do processo de recuperao judicial, ou seja, a homologa-
o ou aprovao do plano importa na novao ou renegociao dos
crditos de forma condicional. Em qualquer plano de recuperao
judicial h uma clusula resolutiva tcita, que consiste no sucesso
de sua implementao. Diante da desobedincia do plano e da con-
volao em falncia, opera-se a resoluo do plano, retornando os
credores ao status quo ante, uma vez que a condio sob a qual os
credores concordaram em rever seus direitos no se realizou.
(iv) Deliberao de credores: A convolao poder decorrer de deliberao

da AGC, desde que a maioria do plenrio calculada proporcionalmen-
te ao valor dos crditos dos credores presentes entenda que a situao
de crise econmica, financeira ou patrimonial de tanta gravidade,
que no justifique prosseguir com o processo de recuperao judicial.
Assim, essa hiptese de convolao somente poder ser verificada du-
rante as fases de postulao e deliberao, uma vez que aps a homo-
logao ou aprovao do plano pelo juiz e do cumprimento pelo de-
vedor, os credores no tm mais competncia para votar a convolao
em falncia, pois, o plano homologado pelo juiz constitui um ttulo
executivo judicial nos termos do art. 59, 1 da LRE.
Os efeitos da convolao da recuperao judicial em falncia em relao

aos credores variam segundo sejam estes anteriores ou posteriores impetra-
o do benefcio. Portanto, os credores anteriores impetrao do benefcio
que tiveram seus direitos alterados no plano de recuperao judicial retornam
FGV DIREITO RIO 143

exata condio jurdica que desfrutavam antes da aprovao deste, pois toda
alterao, novao ou renegociao feita durante o plano possui como clu-
sula resolutiva tcita o insucesso das medidas de reorganizao da empresa.
Sobre o assunto Fbio Ulha Coelho nos ensina:
O direito do credor, em outros termos, parcialmente sacrificado

(com ou sem o seu consentimento) para que, em benefcio de toda a
coletividade, possa a empresa explorada pelo devedor se recuperar. No
atingido esse objetivo, no h por que manter-se o sacrifcio (2005a, p.
190-191).
interessante mencionar que na convolao, os atos de administrao,

endividamento, onerao ou alienao praticados durante a recuperao ju-
dicial presumem-se vlidos, desde que realizados de acordo com os preceitos
da Lei 11.101/05 (art. 74 da LRE).
Sobre o tema, nos ensina Sergio Campinho18 que essa presuno relativa,
pois apesar da obedincia forma legal na prtica do ato, este, em seu con-
tedo, poder revelar-se viciado, fruto, por exemplo, de fraude. Provado o
vcio, no h como se deixar de operar o seu desfazimento..
CASOS:
01. O maior credor de uma sociedade em recuperao judicial, que seu

maior concorrente, trabalha a rejeio do plano com os demais credores, al-
canando seu objetivo, culminando com a decretao da falncia da socieda-
de. O administrador judicial, logo ao assumir o cargo, pugna pela alienao
imediata da unidade produtiva da falida, oportunidade em que aquele maior
credor oferece proposta para aquisio. possvel a alienao?
02. Plano de recuperao judicial aprovado e homologado judicialmente

acarreta no esvaziamento do ativo da sociedade em recuperao. Diante de
tal quadro o plano no cumprido e a falncia decretada. Com a investigao
engendrada no processo falimentar, o Ministrio Pblico instaura inqurito
civil e identifica que tudo no passou de uma operao de diviso da parte
boa para o adquirente e parte podre para a sociedade, outrora em recupe-
rao. E mais, verifica que os scios da sociedade adquirente do ativo so os
mesmos da sociedade em recuperao, com a utilizao de interpostas socie-
dades. possvel a propositura de ao revocatria?
18
03. Trs dias antes da AGC (assembleia geral de credores) designada para perao de empresa: o novo regime da
anlise do plano de recuperao judicial apresentado, aps diversos adiamen- insolvncia empresarial. Rio de Janeiro:
Renovar, 2006. p.183.
FGV DIREITO RIO 144

tos, apresentado pedido de desistncia da recuperao judicial, figurando

como peticionante o controlador da sociedade em recuperao. Deve ser ho-
mologada a desistncia?
04. No curso da recuperao judicial possvel o requerimento de faln-

cia? Qual ser o juzo competente?
Caso de Trava Bancria
05. O Restaurante Comida Boa Ltda utiliza mquinas de carto de crdi-

to/dbito como meio de pagamento de seus clientes, e contraiu emprstimo
vultoso com instituio bancria. Diante do processo de recuperao judicial,
plausvel que o Banco se utilize do mecanismo da trava bancria? Como
o STJ vem se posicionando sobre o tema?
JURISPRUDNCIA:
Recuperao Judicial. Trava Bancria.
RECURSO ESPECIAL. RECUPERAO JUDICIAL. CDULA

DE CRDITO GARANTIDA POR CESSO FIDUCIRIA DE DI-
REITOS CREDITRIOS. NATUREZA JURDICA. PROPRIEDADE
FIDUCIRIA. NO SUJEIO AO PROCESSO DE RECUPERA-
O JUDICIAL. TRAVA BANCRIA. 1. A alienao fiduciria de
coisa fungvel e a cesso fiduciria de direitos sobre coisas mveis, bem
como de ttulos de crdito, possuem a natureza jurdica de propriedade
fiduciria, no se sujeitando aos efeitos da recuperao judicial, nos termos
do art. 49, 3, da Lei n 11.101/2005. 2. Recurso especial no provido.
RESP 1202918, Relator Ministro Ricardo Villas Bas Cueva, data do
julgamento: 10/04/2013.
(VOTO VENCIDO) (MIN. NANCY ANDRIGHI) Sujeitam-se aos efei-

tos da recuperao judicial os crditos referentes cesso fiduciria de ttulos,
realizada com base no artigo 66-B, 3, da Lei 4.278/1965, pela empresa em
recuperao em favor de entidade bancria, visto que a exceo ao regime da
recuperao judicial, prevista no artigo 49, 3, da Lei 11.101/2005, alcana
apenas a propriedade fiduciria sobre bens, mveis ou imveis, nunca sobre
direitos, hiptese dos autos. INDE: Sujeitam-se aos efeitos da recuperao
judicial os crditos referentes cesso fiduciria de ttulos, realizada com base
no artigo 66-B, 3, da Lei 4.278/1965, pela empresa em recuperao em
favor de entidade bancria, visto que a exceo ao regime da recuperao ju-
FGV DIREITO RIO 145

dicial, prevista no artigo 49, 3, da Lei 11.101/2005, deve ser interpretada

de forma restritiva, de sorte que, se fosse a inteno do legislador excluir as
cesses fiducirias de crdito da recuperao judicial, teria feito isso de forma
expressa.
CESPE 2007 TJ-TO Juiz

Assinale a opo correta quanto convolao da recuperao judicial em
falncia e ao procedimento judicial da falncia.
a) Com a decretao da falncia, so anulados todos os atos de alienao

ocorridos durante o processamento da recuperao judicial, se a convolao
tiver se dado por deliberao da assemblia-geral de credores.
b) Os crditos decorrentes de multas de igual natureza so classificados
como crditos de natureza tributria.
c) A ao de responsabilidade dos scios de responsabilidade limitada ser
processada no juzo da falncia, independentemente da realizao do ativo e
da prova de sua insuficincia para cobrir o passivo.
d) Havendo vencimento antecipado de obrigao contratual, decorrente
da decretao da falncia, a clusula penal prevista contratualmente dever
ser includa na massa e classificada como crdito quirografrio.
FGV DIREITO RIO 146

2.20. AULA 20: RECUPERAO JUDICIAL. RECUPERAO

EXTRAJUDICIAL.

EMENTRIO DE TEMAS:
Roteiro.
Casos prticos.
ROTEIRO:
A recuperao extrajudicial trata-se de segunda modalidade de recupera-

o da empresa em crise econmico-financeira e encontra-se disciplinada no
Captulo V da Lei 11.101/05 (artigos 161 ao 167).
Esta uma inovao substancial no direito falimentar brasileiro, pois des-
caracteriza a hiptese de presuno de insolvncia do devedor e atenta para a
realizao de acordos entre o devedor e seus credores, com o intuito de encon-
trar uma soluo para a sua crise e consequentemente, evitar a sua falncia.
Recuperao Judicial Extrajudicial Homologvel
Dos Requisitos para a Homologao
Os requisitos subjetivos devem ser preenchidos pelo devedor que pretende

propor e negociar com credores o plano de recuperao extrajudicial em con-
formidade com as mesmas condies previstas para a recuperao judicial,
nos termos do art. 48 da Lei 11.101/05, bem como no pode estar pendente
pedido de recuperao judicial (3 do art. 161, primeira parte) ou haver
obtido recuperao judicial ou homologao de outro plano de recuperao
extrajudicial h menos de dois anos (3 do art. 161, segunda parte).
J os requisitos objetivos referem-se ao contedo do plano de recuperao ex-
trajudicial. So requisitos objetivos: a inexistncia de previso de pagamento ante-
FGV DIREITO RIO 147

cipado (2 do art. 161, primeira parte) e a inexistncia de tratamento desfavorvel

aos credores que ao plano no estejam vinculados (2 do art. 161, segunda parte).
Alm das condies gerais abordadas acima, a Lei 11.101/05 exige a obser-
vncia de outras trs condies especiais de natureza objetiva: a abrangncia
apenas dos crditos constitudos at a data do pedido de homologao (1
do art. 161, parte final); a alienao de bem objeto de garantia real, a supres-
so de garantia ou a sua substituio, apenas se houver aquiescncia expressa
do credor garantido (4 do art. 163); e a variao cambial nos crditos em
moeda estrangeira somente poder ser afastada se o respectivo credor aprovar,
expressamente, no plano, previso diversa (5 do art. 163). Note-se que tais
condies especiais, tem o objetivo de obrigar todos os credores pelo plano
de recuperao extrajudicial abrangidos.
Credores Excludos da Recuperao Extrajudicial
Note-se que existem credores que no podem participar do plano de re-

cuperao extrajudicial por determinao legal expressa no art. 161 da LRE,
quais sejam:
(i) os crditos trabalhistas ou decorrentes de acidentes de trabalho, que

podem ser objetos de negociao com assistncia sindical;
(ii) os crditos tributrios, que podem ser parcelados na forma das leis
fiscais; e
(iii) os crditos garantidos com alienao fiduciria, arrendamento mer-
cantil, vendedor ou promitente vendedor de imvel com contratos com clu-
sula de irrevogabilidade ou irretratabilidade, inclusive incorporaes imobi-
lirias, vendedor titular de reserva de domnio e decorrentes de contratos de
cmbio, cujos credores podem pactuar livremente com o devedor a reduo
do parcelamento dos seus dbitos.
Modalidades de Homologao do Plano de Recuperao Extrajudicial
A homologao do plano de recuperao extrajudicial poder ser faculta-

tiva ou obrigatria.
A recuperao extrajudicial ser facultativa quando todos os credores do de-
vedor aderirem ao plano, no sendo necessrio, portanto, a sua homologao.
Tem efeito meramente formal. Nessa hiptese, caso o devedor queira a
homologao do plano, dever apresentar ao juzo competente a justificativa
para a recuperao, bem como o documento que contenha os termos e con-
dies do plano de recuperao extrajudicial.
FGV DIREITO RIO 148

Todavia, a homologao do plano ser obrigatria, quando o devedor no

conseguir a concordncia de todos os credores, mas necessrio que o refe-
rido documento seja assinado por credores que representem no mnimo 3/5
de todos os crditos de cada classe. Uma vez assinado, o plano de recuperao
extrajudicial obriga a todos os crditos por ele abrangidos, exclusivamente em
relao aos crditos constitudos at a data do pedido de homologao.
Para que o plano seja homologado, na forma do art. 163 da Lei 11.101/05, o
devedor dever instruir a inicial com os seguintes documentos: a) o plano de re-
cuperao; b) justificativa para a recuperao; c) exposio da situao patrimonial
do devedor; d) demonstraes contbeis relativas ao ltimo exerccio social e as le-
vantadas especialmente para instruir o pedido; e) os documentos que comprovem
os poderes dos subscritores para novar ou transigir, relao nominal completa dos
credores, com a indicao do endereo de cada um, a natureza, a classificao e o
valor atualizado do crdito, discriminando sua origem, o regime dos respectivos
vencimentos e a indicao dos registros contbeis de cada transao pendente.
Procedimento
Uma vez que a petio inicial tenha sido apresentada com os documentos
necessrios, esta ser recebida pelo juzo competente. O juiz convocar os cre-
dores atravs de publicao de edital e de correspondncias enviadas pelo de-
vedor, para apresentao das impugnaes dentro do prazo de 30 (trinta) dias.
As impugnaes somente podero versar sobre as matrias elencadas no 3
do art. 164 da Lei 11.101/05, quais sejam: (i) no preenchimento do percentual
mnimo de 3/5 para aprovao do plano; (ii) prtica pelo devedor de qualquer ato
revelador do estado de falncia ou de atos com a manifesta inteno de prejudicar
os credores; e (iii) descumprimento de qualquer outro requisito ou exigncia legal.
O devedor ter o prazo de 5 (cinco) dias para se manifestar sobre eventuais
impugnaes. Aps, o juiz decidir, no mesmo prazo, sobre o plano de recu-
perao extrajudicial, deferindo ou indeferindo a homologao do mesmo.
A sentena de homologao do plano constituir ttulo executivo judicial, na
forma do CPC e dessa sentena caber apelao sem efeito suspensivo (art.
164, 8 da Lei 11.101/05). Caso o plano seja rejeitado, o devedor poder
apresentar um novo plano para homologao judicial.
Recuperao Judicial Extrajudicial No Homologvel
A recuperao extrajudicial no homologvel est prevista no art. 167 da

Lei 11.101/05 e consiste na possibilidade de acordos privados entre o deve-
dor e seus credores, sem a necessidade de homologao pelo Poder Judicirio.
FGV DIREITO RIO 149

CASOS:
01. A recuperao extrajudicial realmente extrajudicial? Quais as suas

vantagens e desvantagens?
02. Como se opera o pedido de recuperao extrajudicial? Procure apon-
tar na doutrina as nomenclaturas para esse tipo de pedido.
CESPE 2008 DPE-CE Defensor Pblico

Acerca da recuperao judicial e da recuperao extrajudicial, bem como
da falncia do empresrio e da sociedade empresria, julgue os itens a seguir.
O plano de recuperao judicial para empresas de pequeno porte sujeita a
sociedade devedora a prvia autorizao do juiz, aps ouvido o administrador
judicial e o comit de credores, para contratar empregados.
( ) Certo
( ) Errado
FUMARC 2011 BDMG Advogado

Marque a alternativa INCORRETA:
a) A decretao da falncia ou o deferimento do processamento da recupe-

rao judicial suspende o curso da prescrio e de todas as aes e execues em
face do devedor, inclusive aquelas dos credores particulares do scio solidrio.
b) O plano de recuperao judicial no poder prever prazo superior a 1
(um) ano para pagamento dos crditos derivados da legislao do trabalho
recuperao judicial.
c) A deciso que decreta a falncia da sociedade com scios ilimitada-
mente responsveis tambm acarreta a falncia destes, que ficam sujeitos aos
mesmos efeitos jurdicos produzidos em relao sociedade falida e, por isso,
devero ser citados para apresentar contestao, se assim o desejarem.
d) O devedor poder requerer a homologao em juzo do plano de recu-
perao extrajudicial, juntando sua justificativa e o documento que contenha
seus termos e condies, com as assinaturas de todos os seus scios.
TRT 14R 2008 TRT 14 Regio (RO e AC) Juiz Prova 1

Considerando as proposies abaixo, responda:
FGV DIREITO RIO 150

I. Da sentena homologatria do plano de recuperao extrajudicial cabe

recurso de apelao sem efeito suspensivo.
II. Com a decretao da falncia, os mandatos outorgados pelo devedor
para a realizao de negcios e representao judicial cessam os seus efeitos.
III. O pedido de homologao do plano de recuperao extrajudicial no
acarretar suspenso de direitos, aes ou execues.
IV. Requerida a homologao do plano de recuperao extrajudicial, os
credores no sujeitos ao aludido plano ficam impossibilitados de requererem
a decretao da falncia do devedor.
a) Apenas as proposies I e III so verdadeiras.

b) Apenas as proposies II e IV so verdadeiras.
c) Apenas as proposies I, III e IV so verdadeiras.
d) Todas as proposies so verdadeiras.
e) Todas as proposies so falsas.
FGV DIREITO RIO 151

MRCIO SOUZA GUIMARES

Doutor em Direito pela Universit de Toulouse. Visiting scholar na Harvard
Law School. Mestre em Direito Empresarial. Professor de Direito Empre-
sarial e ex-coordenador da graduao da Escola de Direito RIO da FGV
(coordenador da Ps-Graduao em Direito Societrio e em Mercado de
Capitais). Promotor de Justia titular da 1 Promotoria de Massas Falidas
da Capital do Estado do Rio de Janeiro. Membro acadmico da Academia
Brasileira de Direito Civil. Membro da Comisso de Juristas do Senado Fe-
deral e da Cmara dos Deputados, constituda para elaborao de ante-
projeto de Cdigo Comercial. Foi diretor da FEMPERJ Fundao Escola
Superior do Ministrio Pblico do Estado do Rio de Janeiro.
FGV DIREITO RIO 152

FICHA TCNICA
Fundao Getulio Vargas
Carlos Ivan Simonsen Leal

PRESIDENTE
FGV DIREITO RIO

Joaquim Falco
DIRETOR
Srgio Guerra
VICE-DIRETOR DE ENSINO, PESQUISA E PS-GRADUAO
Rodrigo Vianna
VICE-DIRETOR ADMINISTRATIVO
Thiago Bottino do Amaral
COORDENADOR DA GRADUAO
Andre Pacheco Mendes
COORDENADOR DO NCLEO DE PRTICA JURDICA CLNICAS
Cristina Nacif Alves
COORDENADORA DE ENSINO
Marlia Arajo
COORDENADORA EXECUTIVA DA GRADUAO
Paula Spieler
COORDENADORA DE ATIVIDADES COMPLEMENTARES E DE RELAES INSTITUCIONAIS
FGV DIREITO RIO 153

Direito Das Empresas em Dificuldades 20132

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Direito Das Empresas em Dificuldades 20132

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DIREITO DAS EMPRESAS

EM DIFICULDADES AUTOR: MRCIO GUIMARES

2 ROTEIRO DAS AULAS .......................................................................................................................................... 4

2.3. AULA 3: FALNCIA: PEDIDO DE FALNCIA. ATOS DE FALNCIA. AUTOFALNCIA. ........................................................... 27

2.11. AULA 11: AO REVOCATRIA. HABILITAO E CLASSIFICAO DE CRDITOS. .......................................................... 75

2.13. AULA 13: RECUPERAO JUDICIAL. INTRODUO. ........................................................................................... 101

2.20. AULA 20: RECUPERAO JUDICIAL. RECUPERAO EXTRAJUDICIAL...................................................................... 147

O cumprimento das obrigaes por parte dos devedores empresrios (in-

FGV DIREITO RIO 3

2 ROTEIRO DAS AULAS

2.1. AULA 1: APRESENTAO DO SISTEMA DE FALNCIA E DE

Nesta primeira aula, o professor apresentar os objetivos da disciplina, a

NEGRO, Ricardo. Manual de Direito Comercial e de Empresa, vol. 3. 4

Srie Pensando Direito, n 22/2010 Anlise da Nova Lei de Falncias

A influncia da nova Lei de Falncias e Recuperao de Empresas na

A decretao da falncia tem por objetivo viabilizar de forma clere e efi-

FGV DIREITO RIO 4

dos ativos tangveis e intangveis. A eficincia deste processo est vinculada

FGV DIREITO RIO 5

Caso seja constatada a inviabilidade da empresa, promover-se- ento sua

CARVALHO DE MENDONA conceitua o instituto jurdico faln-

FGV DIREITO RIO 6

hipteses no so consideradas atos de falncia se o devedor tiver inserido em

Insolvncia Civil x Insolvncia Empresarial

Nesta seara importante que se entenda a diferena entre a insolvncia

FGV DIREITO RIO 7

zem presumir a existncia de dificuldades financeiras na vida do empresrio,

No Brasil podemos notar o nmero de falncias requeridas e decretadas prin-

Falncias, Recuperaes Judiciais e Concordatas Total de Ocorrncias

FGV DIREITO RIO 8

Inovaes da Lei 11.101/05:

A nova Lei inova no aspecto de introduzir o instituto da recuperao de

Restringe os crditos sem garantias quirografrios.

i. Crditos trabalhistas, at 150 salrios-mnimos (por credor); 3

FGV DIREITO RIO 9

ATIVIDADES E QUESTES PROPOSTAS:

O que acontece quando voc no paga suas contas pessoais?

Demonstrar a importncia da nova Lei de Recuperao de Empresas e

Presuno de insolvncia. Fazenda Pblica.

AGRAVO DE INSTRUMENTO. DECISO AUTOS DE EXECU-

FGV DIREITO RIO 10

significa que o caso subsume-se ao inciso III prefalado. mingua de falta de

FGV DIREITO RIO 11

2.2. AULA 2: FALNCIA: PEDIDO DE FALNCIA. IMPONTUALIDADE.

NEGRO, Ricardo. Manual de Direito Comercial e de Empresa, vol.3. 4

O pedido de falncia, fundado no art. 94, inciso I, exigir que o autor

FGV DIREITO RIO 12

tificao do protesto, para requerimento de falncia da empresa devedora, exige a

A falncia um instituto privativo de devedores empresrios, sociedades

EIRELI Empresa individual de Responsabilidade Limitada:

A Lei n 12.441 de 11 de julho de 2011 alterou o Cdigo Civil, acrescen-

FGV DIREITO RIO 13

1) O contrato de abertura de crdito em conta corrente, subscrito por

Requerimento Falncia Fazenda Pblica

FALNCIA. FAZENDA PBLICA. INTERESSE. NO HA EMPE-

FGV DIREITO RIO 14

RESP 10660/MG (RSTJ 84/179); DJ:10/06/1996, p.20319 Min. COS-

PROCESSO CIVIL. PEDIDO DE FALNCIA FORMULADO PELA

FALNCIA. LEGITIMIDADE. MORATRIA.

FGV DIREITO RIO 15

DL n. 7.661/1945). Anote-se que, no caso, a autora requereu o sobrestamen-

Credor garantia real

FALNCIA. CREDOR. GARANTIA REAL.