E F G H

5 FLUJO DE CAJA Ao 0 Ao 1 Ao 2
6 INGRESOS
7 VENTAS al contado 1000 1400
8 COBRANZAS 500 700
9 Total Ingresos 1500 2100
10 EGRESOS
11 Proveedores 500 700
12 Gastos Operativos 100 140
13 Gastos Financieros 50 70
14 INVERSION 2000 0 0
15 Total Egresos 650 910
16 Flujo de Caja -2000 850 1190
17 Valor Actual -2000 758.9285714 948.660714286
18 Valor Actual Neto 724.011 Tasa Activa
19 Tasa de Rentabilidad de otro Proyecto 12%
20 Total Valor Actual (1,241.07) (1,241.07) 1,707.59 Segn cuadro de arriba
21 (--) Inversion (2,000.00)
22 Valor Actual Neto 724.01
23 VALOR ACTUAL NETO (Excel) S/. 724.01 Calcular con la funcion de exce
24 TASA INTERNA DE RETORNO 30% Calcular con la funcion de exce
25 TIR MODIFICADO 37% Calcular con la funcion de exce
26 = TIRM ( Ao 0 : ao3, tasa_activa, tasa reinversion)
27 1) RENDIMIENTO CONTABLE R=
28 R=
29 2) RENDIMIENTO CONTABLE MEDIO RM =
30 RM =
31 3) PERIODO DE RECUPERACION (payback)
32 PAYBACK = En aos y fraccion decimal
33 PAYBACK = Aqu Calcular en aos, omitiendo la parte decima
34 PAYBACK = Aqu Calcular los MESES restantes
 I
Ao 3

1680
840
2520

840
168
84
0
1092
1428
1016.42219
Tasa Activa 12%
Tasa de Reinversion 50%
Segn cuadro de arriba

Calcular con la funcion de excel

Calcular con la funcion de excel
Calcular con la funcion de excel
activa, tasa reinversion)

en aos, omitiendo la parte decimal

os MESES restantes
 EVALUACIN DE PROYECTOS Edo. GANANCIAS Y PERDIDAS
E F G H I
7 AO AO AO AO
8 0 1 2 3
9 Ventas 0 3000 4000 5000
10 (--) Costo de Ventas 0 -1900 -2280 -3192
11 UTILIDAD BRUTA 0
12 Gastos Operativos 0
13 Gastos de Administracion 0 600 660 792
14 Gastos de Venta 0 300 330 396
15 UTILIDAD OPERATIVA 0
16 Otros ingresos y egresos 0
17 Ingresos Diversos 0 760 836 1064
18 Ingresos Financieros 0 95 104.5 133
19 Cargas Excepcionales 0 -190 -209 -266
20 Gastos financieros 0 -76 -83.6 -106.4
21 Resultado antes P. e I. -1800
22 INVERSION -1800
23 Valor Actual
24 Valor Actual Neto Tasa Activa 10%
26 Tasa de Rentabilidad de otro Proyecto 10% Tasa de Reinversion 50%
29 Total Valor Actual - - - Segn cuadro de arriba
30 (--) Inversion
31 Valor Actual Neto
32 VALOR ACTUAL NETO (Excel) Calcular con la funcion de excel
33 TASA INTERNA DE RETORNO Calcular con la funcion de excel
34 TIR MODIFICADO Calcular con la funcion de excel
42 = TIRM ( Ao 0 : ao3, tasa_activa, tasa reinversion)
44 1) RENDIMIENTO CONTABLE R=
45 R=
49 2) RENDIMIENTO CONTABLE MEDIO RM =
50 RM =
54 3) PERIODO DE RECUPERACION (payback)
56 PAYBACK = En aos y fraccion decimal
57 PAYBACK = Aqu Calcular en aos, omitiendo la parte decimal
PAYBACK = Aqu Calcular los MESES restantes
E F G H I
5 FLUJO DE CAJA Ao 0 Ao 1 Ao 2 Ao 3
6 INGRESOS
7 VENTAS al contado 1000 1400 1680
8 COBRANZAS 500 700 840
9 Total Ingresos 1500
10 EGRESOS
11 Proveedores 500 700 840
12 Gastos Operativos 100 140 168
13 Gastos Financieros 50 70 84
14 INVERSION 2000 0 0 0
15 Total Egresos 650
16 Flujo de Caja
17 Valor Actual
18 Valor Actual Neto Tasa Activa 12%
19 Tasa de Rentabilidad de otro Proyecto 12% Tasa de Reinversion 50%
20 Total Valor Actual - - - Segn cuadro de arriba
21 (--) Inversion
22 Valor Actual Neto
23 VALOR ACTUAL NETO (Excel) Calcular con la funcion de excel
24 TASA INTERNA DE RETORNO Calcular con la funcion de excel
25 TIR MODIFICADO Calcular con la funcion de excel
26 = TIRM ( Ao 0 : ao3, tasa_activa, tasa reinversion)
27 1) RENDIMIENTO CONTABLE R=
28 R=
29 2) RENDIMIENTO CONTABLE MEDIO RM =
30 RM =
31 3) PERIODO DE RECUPERACION (payback)
32 PAYBACK = En aos y fraccion decimal
33 PAYBACK = Aqu Calcular en aos, omitiendo la parte decimal
34 PAYBACK = Aqu Calcular los MESES restantes
 KONI KINO TOTAL
VENTAS Err:522 Err:522 Err:522
UNIDADES Err:522 Err:522 Err:522
C. VARIABLE Err:522 Err:522 Err:522
C. FIJO Err:522 Err:522 Err:522
UTILIDAD Err:522 Err:522 Err:522
PRECIO Err:522 Err:522 Err:522
C.V Unitario Err:522 Err:522 Err:522
Margen de Contribucion Err:522 Err:522 Err:522
Razon de Contribucion Err:522 Err:522 Err:522
Participacion en UNIDADES Err:522 Err:522 Err:522
Participacion en VENTAS Err:522 Err:522 Err:522
Margen de contrib. Promedio Err:522 Err:522 Err:522
Razon Contrib. Promedio Err:522 Err:522 Err:522
Cantidad en Punto Equilibrio Err:522 Err:522 Err:522
Ventas en Punto Equlib Err:522 Err:522 Err:522

p.E.q Err:522

p.e.SOLES Err:522

PUNTO DE EQUILIBRIO USANDO PONDERACIONES DE LA VENTAS Y DEL COSTO VARIABLE

ARTCULO UNIDADES PRECIO COSTO VARIABLE VENTAS
DELTA Err:522 Err:522 Err:522 Err:522
OMEGA Err:522 Err:522 Err:522 Err:522
TOTAL Err:522 Err:522 Err:522 Err:522
Err:522

P.E.VOLUMEN Err:522 P.E.INGRESOS Err:522

CVT MC RC % VENTAS U. A VENDER COSTO FIJO
Err:522 Err:522 Err:522 Err:522 Err:522
Err:522 Err:522 Err:522 Err:522 Err:522
Err:522 Err:522 Err:522 Err:522 Err:522 0
Err:522 Err:522 Err:522
 PALANQUEO
SITUACION ACTUAL 1RA 2DA
CAPITAL SO. 0
EMISION AC. 0
PRESTAMOS B. 14%
ACCIONES P. 20%
BONOS AL. 7%
DIVIDENDOS PREFERENCIALES
PRECIO 0 0 0
COSTO VARIABLE 0 0
UNIDADES VENDIDAS 0

VENTAS 0 0 0
COSTO VARIABLE TOTAL 0 0 0
MARGEN DE CONTRIBUCION 0 0 0
COSTO FIJO 0
UTILIDAD ANTES IMP. 0 0 0
INTERESES 0 0 0
UTILIDAD BRUTA 0 0 0
IMPUESTOS A LA RENTA 28% 0 0 0
UTILIDAD NETA 0 0 0
DIVIDENDOS PREFENRENCIALES 0 0 0
UTILIDAD DISPONIBLE 0 0 0
NUMERO DE ACCIONES 1 0 0 0
GANANCIA POR ACCION COMUN #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

VARIACION EN % DE VENTAS #DIV/0! #DIV/0!

VARIACION EN UA II #DIV/0! #DIV/0!
VARIACION % GPAC #DIV/0! #DIV/0!

P.OPERFACTIVO #DIV/0! #DIV/0!

P.FINANCIERO #DIV/0! #DIV/0!
P.TOTAL #DIV/0! #DIV/0!
3RA

0
0
0

0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
#DIV/0!

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
1) CUOTA C
B
3 Prstamo 13000
4 Tasa anual 10.50%
5 Tasa mensual 0.88%
6 Nro cuotas 15
7 V Futuro 0
8 Tipo 0
9 CUOTA (S/. 928.57)

AO CAPITAL INTERESES AMORTIZACION CUOTA SALDO

1 13000 113.75 814.82 928.57 12,185.18
2 12,185.18 106.62 821.95 928.57 11,363.24
3 11,363.24 99.43 829.14 928.57 10,534.10
4 10,534.10 92.17 836.39 928.57 9,697.71
5 9,697.71 84.85 843.71 928.57 8,854.00 4,146.00 496.83
6 8,854.00 77.47 851.09 928.57 8,002.90
7 8,002.90 70.03 858.54 928.57 7,144.36
8 7,144.36 62.51 866.05 928.57 6,278.31
9 6,278.31 54.94 873.63 928.57 5,404.68
10 5,404.68 47.29 881.28 928.57 4,523.40
11 4,523.40 39.58 888.99 928.57 3,634.42
12 3,634.42 31.80 896.77 928.57 2,737.65
13 2,737.65 23.95 904.61 928.57 1,833.04
14 1,833.04 16.04 912.53 928.57 920.51
15 920.51 8.05 920.51 928.57 -

2) CUAL ES INTERES PAGADO EN LA 5ta CUOTA?

(S/. 84.85) =PAGOint ( tasa,periodo,nro_periodos,va )
=PAGOINT( 0.88%, 5, 15, 13 000)
3) EN CUENTO SE AMORTIZO LA DEUDA EN EL 10mo pago?
(S/. 881.28) =PAGOPRIN(tasa,periodo,nro_periodos,va)
=PAGOPRIN( 0.88% , 10, 15, 13 000)
4) CUANTO HEMOS AMORTIZADO ENTRE LA PRIMERA Y QUINTA CUOTAS?
4,146.00 =PAGO.PRINC.ENTRE( 0.88%, 15, 13 000,1, 5 )
=pago.princ.entre(tasa,nro_periodos,va,periodo_inicial,periodo_final)
5) CUANTO HEMOS PAGADO DE INTERESES ENTRE LA PRIMERA Y QUINTA CUOTAS?
496.83 =PAGO.INT.ENTRE( 0.88%, 15, 13 000,1, 5 )
=pago.int.entre(tasa,nro_periodos,va,periodo_inicial,periodo_final)
6) Juan quiere ahorrar 13 000 soles en 10 aos a una tasa anual del 6.5%. Cuanto ser la cuota
mensual para llegar a 13 000 soles?
Prstamo 20,000
Tasa anual 6.50%
Tasa mensual 0.54%
Nro cuotas 120
V Futuro 0 =PAGO ( tasa, nro_periodos,va )
Tipo 0 =pago(6.50%, 120, 20 000)
Cuota (S/. 227.10)

7) TASA DE INTERES EFECTIVA ANUAL

Prstamo 13,000
Tasa anual 10.50%
Tasa mensual 0.88%
Nro cuotas 15
Periodos en el ao 12 =int.efectivo ( interes_nominal, periodos por ao )
Tasa Efectiva 0.1102034505 =int.efectivo( 0.88%, 12)

8) TASA NOMINAL
Prstamo 13,000
Tasa anual 11.02%
Tasa mensual 0.92%
Nro cuotas 15
Periodos en el ao 12 =TASA.NOMINAL( Tasa Efectiva, Nro_periodos )
Tasa NOMINAL 10.50% =Tasa,nominal(11.02%,12)

NUMERO DE PERIODOS
TASA ANUAL 10.50%
CUOTA -928.57
PRESTAMO 13000
V FUTURO
TIPO =NPER ( tasa, pago, va )
Nro cuotas 14.9999345017 =NPER( 10.50%/12, --928.57, 13 000, 0, 0 )
 KONI KINO TOTAL
VENTAS 4000 6000 10000
UNIDADES 2000 500 2500
C. VARIABLE 1500 1800 3300
C. FIJO 1200 600 1800
UTILIDAD 1300 3600 4900
PRECIO 2 12 14
C.V Unitario 0.75 3.6 4.35
Margen de Contribucion 1.25 8.4 9.65
Razon de Contribucion 0.625 0.7 1.325
Participacion en UNIDADES 0.8 0.2 1
Participacion en VENTAS 0.4 0.6 1
Margen de contrib. Promedio 1 1.68 2.68
Razon Contrib. Promedio 0.25 0.42 0.67
Cantidad en Punto Equilibrio 537.3134328358 134.328358209 671.6417910448
Ventas en Punto Equlib 1074.6268656717 1611.9402985075 2686.5671641791

p.E.q 671.6417910448

p.e.SOLES 2686.5671641791

PUNTO DE EQUILIBRIO USANDO PONDERACIONES DE LA VENTAS Y DEL COSTO VARIABLE

ARTCULO UNIDADES PRECIO COSTO VARIABLE VENTAS
DELTA 1000 30 12 30000
OMEGA 3000 10 4 30000
TOTAL 4000 40 16 60000
15

P.E.VOLUMEN 1111.1111111111 P.E.INGRESOS 16666.667

CVT MC RC % VENTAS U. A VENDER COSTO FIJO
12000 18 0.6 0.5 555.5555555556
12000 6 0.6 0.5 555.5555555556
24000 24 1.2 1 1111.1111111111 10000
6 9 0.6
 PALANQUEO
SITUACION ACTUAL 1RA 2DA
CAPITAL SO. 0 12000
EMISION AC. 0 3000 3000
PRESTAMOS B. 15% 2000
ACCIONES P.
BONOS AL. 9% 2000
DIVIDENDOS PREFERENCIALES 20%
PRECIO 10 10 10
COSTO VARIABLE 6 6 6
UNIDADES VENDIDAS 12000 18000 18000

VENTAS 120000 180000 180000

COSTO VARIABLE TOTAL 72000 108000 108000
MARGEN DE CONTRIBUCION 4 4 4
COSTO FIJO 10000 16000 16000
UTILIDAD ANTES IMP. 38000 56000 56000
INTERESES 0 300 180
UTILIDAD BRUTA 38000 55700 55820
IMPUESTOS A LA RENTA 28% 10640 15596 15629.6
UTILIDAD NETA 27360 40104 40190.4
DIVIDENDOS PREFENRENCIALES 0 0 0
UTILIDAD DISPONIBLE 27360 40104 40190.4
NUMERO DE ACCIONES 1 12000 15000 15000
GANANCIA POR ACCION COMUN 2.28 2.6736 2.67936

VARIACION EN % DE VENTAS 0.5 0.5

VARIACION EN UA II 0.47368421 0.47368421
VARIACION % GPAC 0.17263158 0.17515789

P.OPERFACTIVO 0.94736842 0.94736842

P.FINANCIERO 0.36444444 0.36977778
P.TOTAL 0.34526316 0.35031579
3RA

2000

3000

10
6
18000

180000
108000
4
16000
56000
270
55730
15604.4
40125.6
0
40125.6
14000
2.86611429

0.5
0.47368421
0.25706767

0.94736842
0.54269841
0.51413534