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ISSN 0717-0580 I Ao / Year 16

Bilingual Edition
abril-junio / april-june 2011
www.latinomineria.com

Millonarias inversiones
Megaproyectos
mineros en el
Cono Sur
De Goldcorp
Pronto inicio de
obras en Cerro
Negro

Hudbay Minerals
Constancia; en 2012
prevn comenzar
construccin
 Trabajamos para el desarrollo
de la construccin, minera y energa
Un paso adelante en la Huella de Carbono...

En sus 26 aos de trayectoria, Constructora Gardilcic ha liderado importantes proyectos en el mbito de la construccin,
minera y energa, contribuyendo as al desarrollo del pas.
Hoy se presenta como una compaa slida, confiable y dinmica, que se adelanta a los requerimientos del mercado gracias
a su vasta experiencia, un valioso equipo de trabajo y el fuerte compromiso con sus clientes.

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www.gardilcic.cl

Certificada en las normas : ISO 9001 ISO 14001 OHSAS 18001

 contenidos

Los megaproyectos
mineros en el Cono Sur
Las principales compaas mineras
del mundo estn invirtiendo fuerte en
proyectos de cobre, metales preciosos y

08
fertilizantes, entre otros, reflejando as el
atractivo y potencial de la regin.

Goldcorp prev
pronto inicio de
obras en Cerro Negro
La minera espera comenzar la
construccin de la futura faena argentina
de oro y plata en el segundo semestre
de este ao. 37
Constancia; proyecto

Nuevos
de HudBay Minerals en Per
La minera canadiense cuenta con
importantes proyectos en Canad
y Amrica Latina, seala John
Vincic vicepresidente de Relaciones

descubrimientos 43
con Inversores y Comunicaciones
Corporativas.

De acuerdo con las cifras que maneja el le, con un escenario minero considerado
Metals Economics Group (MEG), sobre la maduro y bastante explorado, siguen ofre-
base de informes de actividad de perforacin ciendo interesantes oportunidades para el
Latino Noticias 18
en el mundo, ms de la mitad del nmero descubrimiento y desarrollo de nuevos yaci- Vale apuesta fuerte por diversificar portafolio 22
total de nuevos hallazgos potenciales de me- mientos de clase mundial.
tales base y metales precisos registrados en Pero ms all de posiciones en el ranking, Teck prev aumentar 10% produccin de cobre 25
2010, se localizan en Amrica Latina y Am- lo relevante que arroja el estudio es que la Semana Cesco congreg a lderes de la minera
rica del Norte. De esta forma, el continente actividad exploratoria est fuerte en la regin; en Chile 38
en su conjunto vuelve a dominar por tercer y eso es clave porque es la base de la indus-
Arminera 2011, atractivo futuro para minera en
ao consecutivo el escenario de las jurisdic- tria minera. Los nuevos descubrimientos son Argentina 49
ciones con mayor atractivo. los que garantizan que el sector siga invir-
Damian Altgelt, gerente general CAEM:
Ms atrs, pero tambin con una parti- tiendo y creciendo en un pas. Argentina se consolidar como pas minero 55
cipacin significativa, se situaron Australia y En este sentido, si bien los datos recogi-
Africa occidental, este ltima regin con una dos por el MEG reportan una disminucin en Caterpillar avizora positivo escenario para
proveedores 58
importante actividad de exploracin aurfera. los anuncios de nuevos recursos en los lti-
El buen sitial que ocupa Amrica sin mos tres aos, como consecuencia directa Komatsu busca ir un paso ms adelante 60
duda obedece a dos factores relevantes: la de la falta de perforacin durante la crisis que
Proceso de minerales, tendencias en equipos
riqueza geolgica que posee la regin, con afect a la industria desde finales de 2008 para minera 63
grandes productores dea recursos como hasta el 2009, esta tendencia debera rever-
oro, plata, cobre, nquel, zinc, entre otros; y tirse producto de la recuperacin que mostr La minera y su demanda de electricidad,
escenarios en Per y Chile 69
la presencia de jurisdicciones que apoyan la la actividad exploratoria el ao pasado.
minera como base de desarrollo econmi- Asimismo, estos resultados tambin son Mercado Latino / Agenda 76
co, y por lo tanto cuentan con un escenario de inters para los proveedores de equipos
regulatorio estable, fundamental para atraer y servicios, as como los compradores de
las inversiones mineras, que son de largo los productos mineros, sealan en el MEG,
plazo e involucran cada vez una mayor can- porque permiten avizorar dnde se estar
tidad de recursos. moviendo la industria en los prximos aos.
Prueba de ello, es la gran cantidad de Y de acuerdo con estos datos, est claro
megaproyectos mineros que se estn impul- que Amrica sigue y continuar siendo en el
sando en los pases del Cono Sur en par- futuro prximo un polo mundial de actividad
ticular Per y Chile-, reportaje central de la minera, con todos los beneficios que ello
presente edicin de LATINOMINERIA. trae aparejado en materia de generacin de
Al respecto, cabe hacer notar que los riqueza y empleo, oportunidades de nego-
buenos resultados que presenta Amrica, cios para proveedores locales, y tambin de
demuestran que incluso pases como Chi- desarrollo en el mbito comunitario.

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ISSN 0717-0580 I Ao / Year 16
abril-junio / april-june 2011
www.latinomineria.com Bilingual Edition Nuestra portada: Vista de las faenas de Potasio Ro Colorado en
Argentina. Imagen cortesa de Vale.
Latinominera - abril-junio / april-june 2011

Millonarias inversiones
Megaproyectos
mineros en el
Cono Sur
De Goldcorp
Pronto inicio de
obras en Cerro
LATINOMINERIA (M.R.) ISSN 0717-0508 es una publica- Director: Ricardo Corts D. (rcortes@editec.cl) Subdirector: Roly Sols S. (rsolis@editec.cl) Editor: Miguel Toledo
cin para la industria minera en Amrica Latina, creada en 1991 B. (mtoledo@editec.cl) Redaccin: Pablo Bravo P. (pbravo@editec.cl), Pamela Castellanos (pcastellanos@editec.cl),
Negro

Hudbay Minerals
Constancia; en 2012
prevn comenzar
construccin
por G & T International (BVI) Ltd., con sede en Cutlass Building, Versin en ingls: Tom Azzopardi Gerente de Produccin: Nelson Torres (ntorres@editec.cl) Gerente
Wickhams Cay, Road Town, Tortola, British Virgin Islands. Oficinas Comercial: Julio Herrera (jherrera@editec.cl) Corresponsal Argentina: Paola Rojas (paola@rojasyasociados.
editoriales: Avda. del Cndor 844 Of. 205 Ciudad Empresarial, com.ar) Corresponsal Colombia: Mario Vargas (mariovargaspal@yahoo.com) Diseo y Produccin: Ediarte
Huechuraba, C.P. 858-0704, Santiago, Chile. Tel. (56-2) 757 S.A. Director de Arte: Alfredo Eloy,
e nDiseo
e r o -Grfico:
m a r zAndrs n u ar Fotografa:
o / j aNuez y - m a r c h Juan
2 0 1Carlos
1 l Recabal,
L a t i nJorge
o mLoyola
i n e r a l 5
PORTADA 71.indd 1 27-05-11 10:09
4200, Fax (56-2) 757 4201, web: www.latinomineria.com Impresin: Morgan Impresores.
 summary

Mining Mega-projects in the

Southern Cone
The world main mining companies are
strongly investing in copper, precious
metals, and fertilizer projects, among other,
which reflect the region attraction and
potential. 08
Goldcorp project:
Work expected to begin soon at
Cerro Negro
The mining company expects to start
construction of the Argentinean gold and
silver property in the second half of this
year. 37
Constancia, Hudbay Minerals

New project in Peru

The mining company has major projects
in Canada and Latin America, emphasizes

discoveries John Vincic, Vice President Investor

Relations and Corporate Communications.
43
According to figures published by ture mining industry continue to offer
the Metals Economics Group, ba- interesting opportunities to discover Latin News 18
sed on reports on drilling taking pla- and develop world-class deposits.
ce around the world, more than half But beyond the positions on the Vale bets big on diversificatio 22
of the potential new discoveries of ranking, the studys most important
Teck forecasts 10% increase for copper production 25
base and precious metals recorded finding was that significant exploration
in 2010 were located in the Americas. is underway in the region; and this The Cesco Week gathered mining
38
And for the third year running, the is important as exploration is the be- leaders in Chile
continent is dominating the ranking drock of the mining industry. New dis- Arminera 2011, attractive future for
of the worlds most mining-friendly coveries ensure that the sector conti- mining in Argentina 49
jurisdictions. nues to invest and grow in a country.
Damian Altgelt, general manager of Caem:
Further down, with a major partici- While the data gathered by MEG Argentina will grow stronger as a mining country 55
pation, sit Australia and West Africa, show a decline in the number of new
the latter being an important center discoveries announced in the last Caterpillar sees positive outlook for suppliers 58
for gold exploration. three years, as a direct consequence
The Americas strong position of the slowdown in drilling during the Komatsu is trying to be one step ahead 60
doubtlessly reflects two key factors: crisis which affected the industry from Process of minerals, trends in mining equipment 63
the regions geological wealth with late 2008 to 2009, this trend should
major producers of gold, silver, cop- reverse as a result of the recovery in Mining and its Demand for Electricity 69
per, nickel, and zinc, among other exploration activity recorded last year.
minerals; and the presence of juris- According to MEG, these re- Latinmarket / Calendar 76
dictions which support mining as the sults should also be of interests to
basis for economic development and suppliers of goods and services to
provide the industry with stable re- the mining industry as well as purcha-
gulatory scenarios, which are vital for sers of mine products, as they indica-
attracting long-term capital intensive te in what the directions the industry
mining investment. will move over the coming years.
Proof of this is the large number of The data clearly shows that the
mining megaprojects in development Americas continues and will conti-
in the Southern Cone, particular in nue to be in the near future a hub for
Peru and Chile, and which are the the global mining industry with all the
subject of the central report in this benefits that this implies in terms of
edition of LATINOMINERIA. wealth generation, job creation, busi-
Americas strong showing in the ness opportunities for local suppliers
MEG report shows that even well-ex- as well as the development of wider
plored countries like Chile with a ma- society.

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ISSN 0717-0580 I Ao / Year 16

Bilingual Edition
abril-junio / april-june 2011
71 www.latinomineria.com
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On the cover: Panoramic view of Rio Colorado project in Argentina.

Millonarias inversiones
Megaproyectos
mineros en el
Cono Sur Image courtesy of Vale..
De Goldcorp
Pronto inicio de
obras en Cerro
Publisher: Ricardo Cortes (rcortes@editec.cl Asociate Publisher: Roly Solis (rsolis@editec.cl) Editor: Miguel
LATINOMINERIA ISSN 0717-0580 is a magazine for the Toledo (mtoledo@editec.cl) Reporters: Pablo Bravo (pbravo@editec.cl), Pamela Castellanos (pcastellanos@editec.
Negro

Hudbay Minerals
Constancia; en 2012

mining, industry of Latin America. The publication was started in cl) English edition: Tom Azzopardi Production Manager: Nelson Torres (ntorres@editec.cl) Sales Mana-
prevn comenzar
construccin

1991 by G&T International (BVI) headquartered in Road Town, Tor- ger: Julio Herrera (jherrera@editec.cl) Argentina Correspondent: Paola Rojas (paola@rojasyasociados.com.
tola, British Virgin Islands. Editorial offices are located at Suite 205, Av. ar) Colombia Correspondent: Mario Vargas (mariovargaspal@yahoo.com) Photographers: Juan Carlos
Del Condor, Ciudad Empresarial, P.O.BOX 858-0704, Santiago, Chile, tel.: Recabal, Jorge Loyola Design: Ediarte, Inc.; Arts eDirector:
ptiem Alfredo
b r e Eloy,2Graphic
0 0 7 Design:
l Andrs n o mi Printer:
L a t iNuez nera l 7
PORTADA 71.indd 1 27-05-11 10:09
56-2-757-4200, fax: 56-2-757-4201, web: www.latinomineria.com Morgan Impresores.
 reportaje / news report
MILLONARIAS INVERSIONES
Los megaproyectos
mineros en el
Cono Sur
U
na verdadera danza de millones
en materia de inversiones mine-
ras presentan los pases del Cono
Sur, con varios proyectos meta-
lferos y no metlicos que se po-
sicionan entre los principales que
se estn emprendiendo a nivel
mundial.
El buen momento que vive la industria
de los commodities, impulsada por las favo-
rables expectativas de demanda por parte
las naciones emergentes, para satisfacer sus
requerimientos de desarrollo, ha promovido
este dinamismo.
Es as como las autoridades de Chile ha-
blan de inversiones mineras por aproximada-
mente US$50.000 millones en los prximos
aos; Per maneja una cartera de proyectos
del orden de los US$42.000 millones; y el
8 l Latinominera l abril-junio / april-june 2011
gobierno argentino anuncia iniciativas por
US$10.000 millones al 2015.
Esta vorgine de cifras responde no slo
a la gran variedad de proyectos greenfield y
ampliaciones que se estn realizando, si no
tambin a otros dos factores clave: el desa-
rrollo de yacimientos cada vez ms comple-
jos con menores leyes y/o en condiciones
de ms difcil acceso-; y al encarecimiento
que vienen experimentando insumos bsi-
cos, como la energa, el acero, e incluso los
servicios de ingeniera y el recurso humano
calificado.
As por ejemplo, recientemente la ca-
nadiense Barrick elev sus estimaciones de
inversin para las futuras faenas aurferas de
Pascua Lama y Cerro Casale, desde unos
US$3.200 millones a US$3.600 millones la
primera, y de US$4.200 millones a cerca de

Pascua-Lama, proyecto binacional en la
frontera de Argentina y Chile, constituye
una de las iniciativas ms caras y
complejas actualmente en construccin.
Pascua Lama, a bi-nation project in
the Argentina and Chile border, is one
of the most expensive initiatives under
construction.
Las principales
compaas mineras
del mundo estn
invirtiendo fuerte en
proyectos de cobre,
metales preciosos y
fertilizantes, entre
otros, reflejando as el
atractivo y potencial
US$5.250 millones, el segundo. Los costos
de mano de obra y de los productos bsicos
fueron parte de las razones esgrimidas.
Y no obstante estas cifras, que hace
unos aos habran puesto en cuestionamien-
to la materializacin de muchos de estos
emprendimientos, hoy en da en la regin son
numerosos los megaproyectos cuyos cos-
tos comprenden miles de millones.
Pascua Lama
Precisamente Pascua-Lama, proyecto
binacional en la frontera de Argentina y Chile,
constituye una de las iniciativas ms caras y
complejas actualmente en construccin. El
yacimiento est ubicado en un 75% en te-
rritorio chileno y el 25% en el lado argentino.
El plan minero contempla una operacin
a rajo abierto a una elevacin entre 4.200
MILLIONAIRE INVESTMENTS
Mining Mega-projects
in the Southern Cone
The world main mining companies are strongly investing in
copper, precious metals, and fertilizer projects, among other,
which reflect the region attraction and potential.
C
ountries in the Southern
Cone show a real dance of
millions with regards to mi-
ning investments, with several
metallic and non-metallic projects
positioned among the most important ones
at world level.
The good moment the commodity in-
dustry is going through, driven by the favo-
rable demand expectations from emerging
countries to meet their development requi-
rements has promoted this dynamism.
Chilean authorities speak about mining
investments of approximately US$50 billion
during the next years; Peru has a project
portfolio of around US$42 billion; and the
Argentinean Government announced initia-
tives for US$10 billion to 2015.
This figure whirlpool not only corres-
ponds to the large variety of greenfield pro-
jects and expansions being carried out, but
also to two other key factors: the develop-
ment of more and more complex deposits,
with lower grade and/or of more difficult
access, and the increase in prices of ba-
sic inputs such as energy, steel, and even
engineering services and skilled human re-
sources.
For instance, the Canadian company
Barrick recently increased its investment
estimates for future Pascua Lama gold
sites and Cerro Casale from approxima-
tely US$3.2 billion to US$3.6 billion for the
former, and from US$4.2 billion to near
US$5.25 billion, for the latter. Manpower
cost and commodity prices were part of
the reasons mentioned.
Although a few years ago these figu-
res would have made the concretizing of
many of these mega-projects questionable,
currently there are many mega-projects in
the region whose costs are thousands of
millions.
Pascua lama
Pascua Lama, a bi-nation project in
the Argentina and Chile border, is one of
the most expensive initiatives under cons-
truction. 75% of the deposit is located in
Chilean territory and 25% in the Argenti-
nean side.
The mining plan includes an open pit
operation at 4,200 to 5,200 masl altitude,
which will produce two types of materials:
oxides and sulphides. These will be treated
abril-junio / april-june 2011 l Latinominera l
reportaje / news report
through conventional gold recovery methods,
including flotation.
In Argentina, construction started at the
end of 2010, and it is focused on dirt moving,
opening of a tunnel, and the infrastructure
Amarillo camp to accommodate around
3,000 persons during the construction stage.
Last April, construction of storage platforms
and milling areas was about to be completed,
making the processing plant construction
possible.
On the other hand, construction of the
Barriales camp (Chile) shows an important
progress. Also, the mining company has
informed that more than 45% of pre-produc-
tion capital has already been engaged. Ope-
ration is still expected for 2013 first half.
Barrick is also promoting a large project
in Chile: Cerro Casale. The deposit, located
in Salar de Maricunga gold belt, has 668.5
Mt proven and probable mineral reserves
with 0.53 gpt gold and 0.22% copper grade.
With this mineral contents, the mine produc-
tion potential is approximately 1,100,000 oz/a
and 115,000 tpa copper during a 17-year
useful life. Mineral will be processed in a
plant at a rate of 150,000 to 170.000 tpd.
At this publication closing, the company
was preparing the documentation necessary
to submit the environmental impact study,
while meeting with representatives of different
groups of stakeholders.
Xstrata
Another giant with strong mining projects
in the region is Xstrata, dedicated to copper
production. Its operations and projects in
Argentina, Chile, and Peru grew so much,
that at the beginning of this year its copper
business unit announced an organizational
restructuring and created the South America
Operation Division with offices in Lima.
Some of the company most important
mega-projects are in Peru, such as Anta-
paccay, in Cuzco Province. In 2010, Xstrata
Board of Directors approved an investment
for US$1.47 billion for the development of
this project within the framework of a major
operation expansion in the Tintaya copper
mine, located at 10 Km distance. Thanks
to this closeness, the project will benefit with
part of the existing infrastructure in the said
operation. Peruvian authorities recently ap-
proved the project social and environmental
impact study.
9

y 5.200 msnm que producir dos tipos de
minerales: xidos y sulfuros. Estos sern
tratados mediante mtodos convencionales
de recuperacin de oro, incluyendo flotacin.
Las labores de construccin en Argenti-
na se iniciaron a fines del 2010 y estn cen-
tradas en el movimiento de tierra, apertura
del tnel e infraestructura Campamento
Amarillo para albergar cerca de 3.000 per-
sonas en la etapa de construccin. A abril
ltimo ya estaba pronta de finalizar la cons-
truccin de las plataformas de acopio y reas
de molienda, lo que posibilitara que se co-
mience a construir la planta de procesos.
La construccin del campamento Ba-
rriales (Chile) por su parte, tambin presenta
un importante avance. Asimismo, la minera
ha informado que ya se ha comprometido
ms del 45% del capital de preproduccin. El
inicio de la operacin contina esperndose
para la primera mitad de 2013.
Barrick tambin impulsa otro proyecto
de gran magnitud, como es Cerro Casale, en
Chile. El yacimiento, ubicado en el cinturn
aurfero del Salar de Maricunga, cuenta con
reservas minerales probadas y probables
por 668,5 Mt con una ley de 0,53 gpt de oro
y 0,22% de cobre. Con estos contenidos
de mineral, tendr el potencial de producir
alrededor de 1.100.000 oz/a y 115.000 tpa
de cobre durante una vida til de 17 aos.
El mineral se procesar en una planta, a un
ritmo de entre 150.000 a 170.000 tpd.
Al cierre de este nmero la compaa
prepara la documentacin necesaria para
presentar el Estudio de Impacto Ambiental, al
tiempo que realizaban reuniones con repre-
sentantes de distintos grupos de inters.
Xstrata
Otro gigante con fuertes emprendimien-
tos mineros en la regin es Xstrata, en este
caso orientado a la produccin de cobre. Tal
es el crecimiento que experimentan sus ope-
raciones y proyectos en Argentina, Chile y
Per, que a inicios de este ao su unidad de
negocios de cobre anunci una reestructura-
cin organizacional creando la Divisin Ope-
raciones Sudamericanas, con sede en Lima.
Precisamente en Per estn algunos de
sus ms importantes megaproyectos, como
Antapaccay, Departamento de Cuzco. El Di-
El Morro es propiedad de un joint venture en-
tre las compaas Goldcorp (70%) y New gold
(30%) y supone una inversin de US$2.500
millones.
El Morro is property of a joint venture formed
by Goldcorp (70%) and New Gold (30%), and
includes an investment of US$2.5 billion.
abril-junio / april-june 2011 l Latinominera l
reportaje / news report
Antapaccay is foreseen to start opera-
tions once the current Tintaya mine reaches
the end of its useful life in 2012. Develop-
ment of the Antapaccay deposit will allow
increasing 60% Tintaya copper concentrate
production, to an average of more than
160,000 tons, during the first six years, ma-
king the mine a project of a long useful life,
whose operation will last, at least, 20 years
according to the mineral resources known
to this date.
Tintaya-Antapaccay will benefit from a
considerable cost reduction due to a sma-
ller waste rock/mineral ratio, in addition to
scale economy and the construction of a
concentrator plant. Start-up should be du-
ring 2012 second semester.
This project strong investment losses
significance in front of another copper pro-
ject in Peru: Las Bambas, which will require
around US$ 4.2 billion. This initiative star-
ted last year, and the Ministry of Energy and
Mines recently announced the approval of
the environmental and social impact stu-
dy (EIAS). According to information from
the mining company, this decision lays the
ground for final permits and construction,
according to the schedule, during 2011
third quarter.
Las Bambas will be a significant, low-
cost, and long life copper mine, with an
initial annual production of 400,000 tons
copper concentrate, including important
gold, silver, and molybdenum by-products
and cash costs during the first quartile. The
first mineral is expected to be processed
during 2014 second quarter, with a gradual
intensification to reach full production by the
end of the same year.
Expansions
Xstrata also owns part of other two
important deposits in Peru and Chile, with
ambitious expansion plans: Antamina and
Collahuasi, respectively.
Antamina is a multi-metal mining com-
plex located in the Ancash Region, which
produces copper, zinc, and molybdenum
concentrates, and silver and led concen-
trates as by-products. The mine belongs
to Xstrata (33.75%), BHP Billiton (33.75%),
Teck (22.5%), and Mitsubishi Corp (10%).
The expansion project main purpose
is incorporating additional reserves to the
mining plan and processing the mineral at
a higher level by optimizing some circuits in
the concentrator plant.
A study allowed evaluating the expan-
sion options, resulting in 38% increase in
the mineral processing index, from 94,000
tpd to 130,000 tpd. This will increase cop-
per and zinc production in 31%. The in-
vestment required is US$1.3 billion, and
will expand the mine useful life from 2023
to 2029.
The new operations will start produc-
tion during 2011 last quarter, when the new
11
 reportaje / news report
SAG mill (38 by 21) is in operation. The
expanded processing rate is expected to
reach its peak during 2012 first quarter.
The expansion program would continue
to November 2013, when final prepara-
tion works for the tailings pond erection
are completed.
In the case of Compaa Mine-
ra Doa Ins de Collahuasi, a copper
mine located in northern Chile (Tarapa-
c Region), the purpose is to increa-
se the deposit production from the cu-
rrent 440,000 tpa copper to a potential
1,000,000 tpa. Last March, the com-
pany board of directors approved an
investment for US$210 million, which will
allow expanding the treatment capacity
to 160,000 tpd by mid 2013. This will
result in an average increase of around
20,000 tons fine copper a year.
Together with the above, conceptual
engineering corresponding to the expan-
sion stage 3 has already been comple-
ted which, if approved by the board of
directors, will mean a production capaci-
ty increase between 800,000 and more
than one million annual tons, depending
on the business model chosen, say the
company executives.
Collahuasi expects to have this ex-
pansion pre-feasibility study approved
in these months, being a major project
within copper mining global context.
Another of Collahuasi owners is An-
glo American (44%), a multinational with
an important copper project portfolio
in Chile, among which Desarrollo Los
Bronces outstands due to its magnitu-
de. The project will make this operation,
located 65 Km from Santiago, the fifth
largest copper mine in the world, accor-
ding to the company.
This initiative start-up, with US$2.8
billion investment, is expected for the cu-
rrent year last quarter, and will increase
the deposit production from 230,000 to
490,000 annual copper tons.
This expansion has involved several
works, including construction of a new
milling plant (Confluencia Plant II), flota-
tion plants (copper and molybdenum,
Las Trtolas area), an ore slurry pipeline
(from the milling plant to the flotation
plant), and a new tunnel with transporta-
tion system, in addition to the purchase
of new equipment for the crushing, mi-
lling, and transportation system areas.
Anglo American also has two other
important greenfield copper projects in
Peru: Quellaveco (US$2.5 to US$3.0
billion) and Michiquillay (around US$1.0
billion), which have not been approved
by the company yet. The first one is a
copper and molybdenum deposit loca-
ted in southern Peru. Its feasibility study
12 l Latinominera l abril-junio / april-june 2011
Tintaya-Antapaccay se beneficiar de
Barrick tambin impulsa una baja considerable en los costos, pro-
ducto de una menor razn estril/mineral,
otro proyecto de gran adems de economas de escala y de la
magnitud, como es Ce- construccin de una moderna planta con-
centradora.
rro Casale, en Chile. El La puesta en servicio debera efectuarse
el segundo semestre de 2012.
yacimiento, ubicado en Pero la fuerte inversin en este empren-
dimiento palidece frente a su otro proyecto
el cinturn aurfero del
cuprfero en Per: Las Bambas, que deman-
Salar de Maricunga. dar del orden de US$4.200 millones. El
vamos a esta iniciativa se dio el ao pasado
y recientemente el Ministerio de Energa y
Minas anunci la aprobacin del Estudio de
rectorio de Xstrata aprob en 2010 una inver-
Impacto Ambiental y Social (EIAS). Segn
sin de US$1.470 millones para el desarrollo
lo comunicado por la minera, esta decisin
de este emprendimiento, en el marco de una
sienta las bases para obtener los permisos
expansin mayor de prolongacin de opera-
finales e iniciar la construccin segn lo pro-
ciones de la mina de cobre Tintaya, situada a
gramado, en el tercer trimestre de 2011.
10 km de distancia. Gracias a esta cercana,
Las Bambas ser una mina de cobre de
el proyecto podr beneficiarse de parte de la
gran envergadura, bajo costo y larga vida,
infraestructura existente en dicha operacin.
con una produccin inicial de 400.000 to-
Las autoridades peruanas aprobaron recien-
neladas de cobre en concentrado al ao, in-
temente el estudio de impacto ambiental y
cluyendo subproductos significativos de oro,
social del proyecto.
plata y molibdeno, y cash costs en el primer
Est previsto que Antapaccay inicie sus
cuartil. Se espera poder procesar el primer
operaciones una vez que la actual mina Tin-
mineral en el segundo trimestre de 2014, con
taya llegue al final de su vida til, en 2012.
una intensificacin gradual hasta alcanzar la
El desarrollo del yacimiento Antapaccay
produccin plena para fines de dicho ao.
permitir incrementar en 60% la produccin
anual de cobre en concentrado de Tintaya, a
Ampliaciones
160.000 toneladas en promedio, en el trans-
Xstrata tambin tiene parte de la propie-
curso de los seis primeros aos y transfor-
dad de otros dos yacimientos importantes
mar la mina en una empresa de larga vida
en Per y Chile, con ambiciosos planes de
til, cuya operacin se prolongar durante, al
expansin: Antamina y Collahuasi, respecti-
menos, 20 aos segn los recursos minera-
vamente.
les conocidos a la fecha.
Antamina es un complejo minero polimetlico,
ubicado en la regin de ncash.
Antamina is a multi-metal mining complex located
in the Ancash Region.

Antamina es un complejo minero poli-
metlico, ubicado en la regin de ncash, producir en el ltimo trimestre de 2011, cuan-
que produce concentrados de cobre, zinc,
molibdeno, y -como subproductos- concen-
trados de plata y plomo. Es propiedad de
Xstrata (33,75%), BHP Billiton (33,75%), Teck
(22,5%) y Mitsubishi Corp (10%).
El Proyecto de Expansin tiene como
objetivos principales el incorporar en el plan
minero reservas adicionales y permitir el pro-
cesamiento del mineral a un nivel ms ele-
vado mediante la optimizacin de algunos
circuitos en la planta concentradora.
Un estudio permiti evaluar las opcio-
nes de expansin, dando como resultado el
incremento del ndice de procesamiento de
mineral en 38%, pasando de 94.000 tpd a
130.000 tpd. Esto incrementar la produc-
cin de cobre y zinc en un 31%. La inversin
requerida es de US$1.300 millones y permi-
tir extender la vida til de la mina de 2023
al 2029.
Las nuevas operaciones empezarn a
do el nuevo molino SAG (38 por 21) est
operativo. Se espera que el ritmo de proce-
samiento expandido alcance su plenitud el
primer trimestre de 2012. El programa de
expansin se extendera hasta noviembre de
2013 cuando las obras finales de prepara-
cin para la elevacin del tranque de relaves
estn concluidas.
En el caso de Compaa Minera Doa
Ins de Collahuasi, faena cuprfera ubicada
en el norte de Chile (Regin de Tarapac), el
objetivo es elevar la produccin del yacimien-
to desde las actuales 440.000 tpa de cobre
a un potencial de hasta 1.000.000 tpa. Es as
como el directorio de la firma aprob en mar-
zo ltimo una inversin por US$210 millones
que permitir la expansin de la capacidad
de tratamiento a 160.000 tpd a mediados de
2013. Esto se traducir en un aumento pro-
medio de unas 20.000 toneladas adicionales
abril-junio / april-june 2011 l Latinominera l
reportaje / news report
Otro actor chino invirtiendo fuerte en Per es minera
Chinalco, con su proyecto Toromocho.
Another Chinese company strongly investing in Peru is
Minera Chinalco, with its Toromocho project.
Barrick is also promoting
a large project in Chile:
Cerro Casale. The
deposit, located in Salar
de Maricunga gold belt
has been completed and the mine is
expected to produce around 225,000
tpa copper, together with molybdenum
and silver. Initially, its operation start is
foreseen for 2016.
Michiquillay is located 47 Km from
the town of Cajamarca. According to
Anglo American projections, a produc-
tion of 155,000 tpa copper is expected,
expansible to 300,000 tpa, with by-pro-
ducts such as molybdenum, gold, and
silver.
Mina Conga
One of the largest potential inves-
tments in Peru is Mina Conga, a world-
class gold project. This deposit corres-
ponds to a gold enriched porphyritic
system, located 25 Km north-east of the
Yanacocha District. Currently, Conga is
being developed by Minera Yanacocha,
whose partners are Newmont Mining
Corporation (51.35%), Compaa de Mi-
nas Buenaventura (43.65%), and Inter-
national Finance Corporation, IFC (5%).
The project is formed by two depo-
sits, Perol and Chailhaign; its reserves
are 317 million tons, with 0.26% copper
and 0.59 gpt gold grades, suitable to be
treated through flotation. Based on stu-
dies carried out, the company estimates
an investment of US$3.0 billions, which
includes construction of a plant with a
nominal capacity of 92,000 tpd, to pro-
duce 1.32 Mt copper and 9 Moz gold
during the mine useful life of 17.3 years.
13
 reportaje / news report

The property called El Galeno is also

located in the Cajamarca Province, and
includes four mining leases that cover an
area of 1,357.5 hectares. This project is
controlled by the Chinese company Min-
metals and involves an investment of
around US$2.5 billion. The current mi-
ning plan foresees an open cut exploitation
and processing through flotation. Mineral
transportation will be through an ore slurry
pipeline to the filtering plant. Average pro-
duction is estimated in 144,000 tpa copper
and 82.000 oz gold, with 200,000 tpa cop-
per production during the first year.

Chinalco
Another Chinese company strongly in-
vesting in Peru is Minera Chinalco, with
its Toromocho project. To this date, more
than 1,375 million tons mineral in proved
and probable copper, molybdenum, and
silver reserves have been reported, with an
average grade of 0.71% equivalent copper.
This makes Tgoldmocho an important mi-
ning project at world level.
According to the pre-feasibility stu-
dy, the project is economically feasible for
open cut exploitation. Mineral reserves
allow 36 years useful life for the mine, at a
production rate of 273,000 tpa copper and
5,000 tpa molybdenum.
The investment necessary for Tgold-
mocho construction and start-up is estima-
ted in approximately US$2.15 billion, which
includes the mine cost, the concentrator
plant, the filtering plant, the solvent extrac-
tion (SX) and electro-winning (EW) plants,
the tailings pond, and others.
Together with Chinese capitals, Japa-
nese investors are also important in the de-
velopment of mining projects in the region,
but generally with a minority participation.
The exception is the Caserones project,
located in the Copiap Valley, Chile. Owner
of this project is Minera Lumina Copper
Chile, property of the Japanese Pan Pacific
Copper (75%) and Mitsui Bussan Copper
de cobre fino por ao.
Junto con lo anterior ya han completado
la ingeniera conceptual de la expansin Fase
3, que de ser aprobada por el directorio, po-
sibilitar un salto en la capacidad de produc-
cin a un rango de entre 800.000 a ms de
un milln de toneladas anuales, dependiendo
del modelo de negocio por el cual se opte,
explican ejecutivos de la compaa.
En Collahuasi esperan tener en estos
meses la aprobacin de la prefactibilidad de
esta expansin, que es un proyecto mayor
en el contexto global de la minera del cobre.
Otro de los dueos de Collahuasi es An-
glo American (44%), multinacional que tiene
una importante cartera de proyectos cupr-
feros en Chile, entre los cuales destaca por
su magnitud Desarrollo Los Bronces, que
El Directorio de Xstrata aprob en 2010 una in-
versin de US$1.470 millones para el desarrollo
de Antapaccay.
In 2010, Xstrata Board of Directors approved an
investment for US$1.47 billion for the develop-
ment of Antapaccay.
convertir a esta operacin, ubicada a 65
km de Santiago, en la quinta mina de cobre
ms grande del mundo, segn destacan en
la compaa.
La puesta en marcha de esta iniciativa,
cuya inversin es de US$2.800 millones, se
estima para el ltimo trimestre de este ao, y
permitir elevar la produccin del yacimiento
desde 230.000 toneladas anuales de cobre
hasta 490.000 toneladas.
Esta ampliacin ha implicado varias
obras, incluyendo la construccin de una
nueva planta de molienda (Planta Confluencia
II), plantas de flotacin (cobre y molibdeno
sector Las Trtolas), un mineroducto (planta
molienda planta flotacin) y un nuevo tnel
con sistemas de transporte, adems de la
adquisicin de nuevos equipos para los sec-

14 l Latinominera l abril-junio / april-june 2011


tores de chancado, molienda y sistemas de
transporte.
Anglo American tambin tiene otros dos
importantes proyectos cuprferos greenfield
en Per: Quellaveco (US$2.500 US$3.000
millones) y Michiquillay (unos US$1.000 millo-
nes), los cuales todava no estn aprobados
por la compaa. El primero es un yacimiento
de cobre y molibdeno localizado al sur de
Per. Su estudio de factibilidad est comple-
to y se espera que produzca del orden de las
225.000 tpa de cobre, junto con molibdeno y
plata. Su entrada en operacin est prevista
inicialmente para 2016.
Michiquillay, en tanto, se ubica a 47 km
de la ciudad de Cajamarca. Segn proyec-
ciones de Anglo American, se estima una
produccin anual de 155.000 tpa de cobre,
ampliable a 300.000 tpa. Como subproduc-
tos se generarn molibdeno, oro y plata.
Mina Conga
Una de las potenciales mayores inver-
siones en Per lo constituye mina Conga,
un proyecto de oro de clase mundial. Este
yacimiento corresponde al sistema porfdico
enriquecido del metal dorado, situado 25 km
al noreste del distrito de Yanacocha. Actual-
mente Conga est siendo desarrollado por
Minera Yanacocha, que tiene como socios
a Newmont Mining Corporation (51,35%),
Compaa de Minas Buenaventura (43,65%)
e International Finance Corporation, IFC (5%).
El proyecto lo constituyen dos yacimien-
tos, Perol y Chailhaign; tiene reservas de
317 millones de toneladas con una ley de
0,26% de cobre y 0,59 gpt de oro, apto para
su tratamiento a travs de flotacin. Con
base en los estudios realizados, la empresa
calcula que tendr que invertir US$3.000
millones, donde se incluye la construccin de
una planta con capacidad nominal de 92.000
tpd destinada a producir 1,32 Mt de cobre y
9 Moz de oro durante una vida til de mina
de 17,3 aos.
Tambin en el departamento de Caja-
marca se encuentra la propiedad denomina-
da El Galeno, que incluye cuatro concesio-
nes mineras cubriendo un rea de 1.357,5
hectreas. Proyecto controlado por la china
Minmetals, involucra una inversin del orden
de los US$2.500 millones. El plan actual de
mina prev la explotacin a rajo abierto y el
procesamiento va flotacin. El transporte del
mineral se har mediante un mineroducto
hasta la planta de filtrado. La produccin pro-
medio se estima en 144.000 tpa de cobre y
82.000 oz de oro, produciendo el primer ao
200.000 tpa de cobre.
Chinalco
Otro actor chino invirtiendo fuerte en
Per es minera Chinalco, con su proyecto
Toromocho. A la fecha se han reportado ms
de 1.375 millones de toneladas de mineral
en reservas probadas y probables de cobre,
molibdeno y plata, con una ley promedio de
0,71% de cobre equivalente. Ello convierte a
Toromocho en un importante proyecto mine-
ro a nivel mundial.
Segn el estudio de prefactibilidad, el
proyecto es econmicamente viable para
su explotacin a rajo abierto. Las reservas
de mineral permiten una vida til de la mina
de 36 aos, a razn de una produccin de
273.000 tpa de cobre y 5.000 tpa de molib-
deno.
La inversin necesaria para la construc-
cin y puesta en operacin de Toromocho
se estima en cerca de US$2.150 millones,
que incluyen el costo de la mina, la planta
concentradora, la planta de filtrado, la planta
de extraccin por solventes (SX) y electrode-
posicin (EW), el tranque de relaves y otros.
Junto con los capitales chinos, los inver-
sionistas japoneses son otros importantes
actores en el desarrollo de proyectos mi-
neros en la regin, pero generalmente con
una participacin minoritaria. La excepcin
es el proyecto Caserones, emplazado en
el Valle de Copiap, Chile. El titular de este
emprendimiento es Minera Lumina Copper
Chile, propiedad de las japonesa Pan Pacific
Copper (75%) y Mitsui Bussan Copper Inves-
tment & Co. (25%).
Caserones es un depsito de mineral
prfido de cobre-molibdeno que ser explo-
tado a rajo abierto, con un proceso combi-
nado de produccin de concentrados de
cobre a partir de una planta de flotacin
convencional que procesar 105.000 ton de
mineral diario- y un proceso de lixiviacin y
SX-EW.
La construccin de la nueva faena se
abril-junio / april-june 2011 l Latinominera l
reportaje / news report
En el caso de Collahuasi, el objetivo es elevar la produc-
cin del yacimiento a un potencial de hasta 1.000.000
tpa de cobre.
In the case of Collahuasi, the purpose is to increase the
deposit production to a potential 1,000,000 tpa copper.
Investment & Co. (25%).
Caserones is a copper-molybdenum
porphyritic deposit to be exploited at open
cut, with a combined process of copper
concentrate production from a conven-
tional flotation plant that will daily process
105,000 tons mineral, and a leaching and
SX-EW process.
Construction of the new site started
in April 2010, and the goal is to start con-
centrate production during 2013 second
semester.
During the first five-year operations,
its is foreseen that Caserones will annually
produce 150,000 tons fine copper in con-
centrates, 30,000 tons copper cathodes,
and 3,000 tons molybdenum.
In the same region in Chile, there are
two other relevant copper projects: El Mo-
rro and Relincho. The former is the pro-
perty of a joint venture formed by Goldcorp
(70%) and New Gold (30%), and includes
an investment of US$2.5 billion. The pro-
ject expects to process 90,000 tpd mineral
and obtain 2,000 tons copper and gold
concentrate a day. Annual production is
estimated in 150,000 tons fine copper and
300.000 ounces gold. Currently, the pro-
ject basic study is being completed and its
start-up is estimated for the end of 2015,
with 14-year useful life.
Meanwhile, the undeveloped greenfield
deposit at Relincho, belonging to the Cana-
dian Teck, has the potential to become an
important resource in copper production.
The mining company is confident that the
pre-feasibility study will be completed du-
ring this year third quarter.
Relincho has the potential to annually
produce approximately 190,000 tons fine
copper concentrate and 7,000 tons mo-
lybdenum concentrate during a mine useful
life estimated in more than 20 years.
Structural Projects
Also in Chile, the copper company
Codelco has a project portfolio of around
US$15.0 billion for the coming five years,
especially focused on developing its four
structural projects: the new mine Ministro
Hales, Chuquicamata Subterrnea, Nueva
Andina Stage II, and Nuevo Nivel Mina El
Teniente. These projects are essential for
Codelco to keep, and even increase its
production level and improve its compe-
titiveness.
15

inici en abril de 2010, y la meta es lograr la
puesta en marcha de la produccin de con-
centrado en el segundo semestre de 2013.
El primer quinquenio de operaciones
est previsto que Caserones produzca
anualmente 150.000 ton de cobre fino en
concentrados, 30.000 ton de ctodos de
cobre y 3.000 ton de molibdeno.
En la misma regin de Chile se encuen-
tran otros dos proyectos cuprferos rele-
vantes: El Morro y Relincho. El primero es
propiedad de un joint venture entre las com-
paas Goldcorp (70%) y New gold (30%) y
supone una inversin de US$2.500 millones.
Contempla procesar 90.000 tpd de mineral
y la obtencin de 2.000 toneladas diarias de
concentrado de cobre y oro. La produccin
anual se estima en 150.000 ton de cobre
fino y 300.000 onzas de oro. Actualmente
se est finalizando el estudio bsico del pro-
yecto y se estima su puesta en marcha para
fines de 2015, con una vida til de catorce
aos.
En tanto, el yacimiento sin desarrollar
greenfield en Relincho, de la canadiense
Teck, tiene el potencial de convertirse en un
recurso importante de produccin de cobre.
En la minera confan que el estudio de pre-
factibilidad se complete en el tercer trimestre
de este ao.
Relincho tiene el potencial de producir
aproximadamente 190.000 toneladas de
cobre fino en concentrado por ao y 7.000
toneladas de molibdeno en concentrado
anuales, durante una vida til de la mina esti-
mada en ms de 20 aos.
Proyectos estructurales
Tambin en Chile, la empresa cuprfera
Codelco maneja una cartera de proyectos
del orden de los US$15.000 millones en los
prximos cinco aos, especialmente orien-
tados al desarrollo de sus cuatro proyectos
estructurales: la nueva mina Ministro Hales,
Chuquicamata Subterrnea, Nueva Andina
Fase II y Nuevo Nivel Mina El Teniente. Estos
proyectos son esenciales para que Codelco
pueda mantener e incluso incrementar su
nivel de produccin y mejorar su competiti-
vidad.
Nueva Andina Fase II y Mina Chuquica-
mata Subterrnea continan desarrollando
su fase de factibilidad (ingeniera bsica).
sta ltima ya obtuvo su permiso ambiental
y tiene contemplado iniciar la construccin
de sus obras tempranas en el segundo se-
mestre del presente ao.
El proyecto Ministro Hales, que tam-
bin cuenta con su resolucin de calificacin
ambiental aprobada, complet su etapa de
factibilidad y se encuentra en una fase avan-
zada del desarrollo de sus obras tempranas,
las que concluirn a mediados de 2011. El
proyecto Nuevo Nivel Mina - El Teniente, que
en el primer trimestre de este ao estaba
cerrando su etapa de factibilidad, ya obtuvo
la aprobacin del Estudio de Impacto Am-
biental y se encuentra desarrollando obras
tempranas en la plataforma de tneles.
Potasio
Pero no slo el cobre y los metales pre-
ciosos acaparan las grandes inversiones.
Otro importante megaproyecto que ya inici
su construccin es Potasio Ro Colorado,
de la multinacional de origen brasileo Vale.
El yacimiento de sales de Ro Colorado est
situado en el sur de la ciudad de Mendoza,
Argentina, cerca del lmite con la Provincia de
Neuqun.
El proyecto comprende el desarrollo de
una mina con una capacidad nominal de
4,3 Mtpa de potasio (cloruro de potasio,
KCl) dividido en dos fases; en una primera
fase alcanzara las 2,4 Mtpa hacia el 2016
con posibilidades de ampliarlo hasta 4,35
Mt entre 2017 y 2023, como objetivo de la
segunda fase. El proyecto tiene contempla-
do la construccin de un ferrocarril de 350
km, instalaciones portuarias y una central de
energa.
El plan minero actual contempla la
extraccin de los recursos de cloruro de
potasio mediante disolucin, para traer
el mineral a la superficie desde las capas
ubicadas a 1 km por debajo de la super-
ficie. Este proceso de extraccin consiste
en bombear agua caliente hacia el nivel del
mineral, donde se disuelve la mezcla de sal
que forma las capas (cloruro de potasio,
cloruro de sodio).
Luego se bombea la solucin a la su-
perficie donde el cloruro de potasio se
cristaliza y se purifica para tener el produc-
to terminado.
Potasio Ro Colorado es un proyecto
integral que comprende todas las etapas
de produccin, industrializacin y distribu-
cin de cloruro de potasio, mineral utiliza-
do como fertilizante para la agricultura.
Todos estos proyectos dan cuenta del
dinamismo minero que vive la regin.
abril-junio / april-june 2011 l Latinominera l
reportaje / news report
La puesta en marcha de Desarrollo Los Bronces se
estima para el ltimo trimestre de este ao.
Desarrollo Los Bronces start-up is expected for the
current year last quarter.
Nueva Andina Stage II and Mina
Chuquicamata Subterrnea continue to
develop their feasibility stage (base engi-
neering). The latter already obtained the
environmental permit and is considering
to start its early construction works du-
ring this year second semester.
Ministro Hales project, which has
also obtained the environmental permit,
completed its feasibility stage and it is
currently in an advanced stage in the de-
velopment of its early works, which will
be completed in mid 2011. The project
Nuevo Nivel Mina - El Teniente, which
during this year first quarter closed its
feasibility stage, has already obtained
the approval for its environmental impact
study and is starting early works in its
tunnel platform.
Potassium
Not only copper and precious me-
tals attract the largest investments.
Another mega-project which already
started construction is Potasio Ro Colo-
rado, property of the Brazilian multinatio-
nal Vale. The Ro Colorado salt deposit
is located south of the City of Mendoza,
Argentina, near the border with the Neu-
qun Province.
The project includes development
of a mine with a nominal capacity of
4.3 Mtpa potassium (potassium chlo-
ride, KCl) in two stages: the first stage
would reach 2.4 Mtpa towards 2016,
with the possibility to expand to 4.35 Mt
between 2017 and 2023, as the second
stage purpose. The project considers
construction of a 350 Km railway, port
facilities, and a power plant.
The current mining plan includes ex-
traction of potassium chloride through
dissolution in order to extract the mineral
to the surface from layers located 1 Km
below surface. This extraction process
pumps hot water to the mineral level in
order to dissolve the salt mixture forming
the layers (potassium chloride and so-
dium chloride).
Then, the solution is pumped to the
surface, where the potassium chloride
crystallizes and is purified in order to ob-
tain the finished product.
Potasio Ro Colorado is a compre-
hensive project that includes all potas-
sium chloride production, industrializa-
tion, and distribution stages. This mine-
ral is used as fertilizer in agriculture.
All these projects summarize the re-
gion mining dynamism.
17
 latino noticias / latin news

En Salta se realizar Fue inaugurada

Argentina Mining 2012 nueva Mina Esperanza
Argentina Mining Con la presencia del Presidente de o. Esto ha sido reconocido con diver-
efectu el lanzamien- la Repblica de Chile, se inaugur ofi- sos premios.
to de la novena edicin cialmente Minera Esperanza, pertene- Una de estas particularidades es el
de su evento insignia, la ciente a Antofagasta Minerals (70%) uso en sus procesos de agua de mar sin
Convencin Internacio- y Marubeni (30%) y que aportar, du- desalar, la que es bombeada a travs de
rante sus primeros diez aos de opera- un acueducto de 145 km de longitud,
nal Argentina Mining
cin, un promedio anual de 190 mil to- desde la costa de Mejillones (en el sec-
2012, que se realizar en neladas de cobre y 230 mil onzas de oro. tor de Michilla) hasta Esperanza a 2.300
esta ocasin en una nue- Ubicada en la comuna de Sierra m.s.n.m. Se bombean 620 l/s. Slo un
va sede, la ciudad de Sal- Gorda, Esperanza comenz su cons- 10% es desalado y est destinado pa-
ta, del 4 al 6 de septiem- truccin en 2008, demandando una in- ra el lavado del concentrado en el mue-
bre de 2012. versin de US$2.500 millones. El punto lle de embarque, para el uso humano y
Las convenciones Ar- de partida de este proyecto fue su pre- el sistema de refrigeracin del molino.
gentina Mining comen- stripping, el ms grande realizado ja- Otra de las innovaciones es el uso
zaron en 1996 en la ciudad de Mendoza. A partir de 2006 la Convencin ms en Chile y uno de los mayores del de relaves en pasta posicionndose co-
se hizo itinerante, con actividades conjuntas entre San Juan y Mendoza, mundo, movilizando una cantidad cer- mo pioneros en su utilizacin industrial
cana a las 155 millones de toneladas de a gran escala.
para pasar en 2010 a ser realizada ntegramente en San Juan.
material estril.
Salta ha contado con actividad minera desde hace muchos aos. Sin En noviembre de 2010 comenz la
embargo, en aos recientes, la cantidad de proyectos y empresas se ha etapa de puesta en marcha y en ene-
incrementado de manera exponencial. Actualmente cuenta con una im- ro realizaron su primer embarque de
portante produccin de minerales industriales, principalmente bora- 5.000 toneladas de concentrado de co-
tos y litio; docenas de empresas mineras estn activamente explorando bre con destino a Japn. Debera estar
oro, cobre, plata y litio, tales como LithiumOne, Silver Standard, Lumi- operando al 100% de su capacidad du-
na Copper, Lithium Americas, Regulus Resources, Cascadero Copper, en- rante el primer semestre de 2011.
tre otras. Ms an, El Quevar de Golden Minerals, se encuentra en ple- Minera Esperanza ha hecho de la
na construccin prev su primera produccin para 2012 y Lindero de innovacin uno de sus sellos caracte-
rsticos, incorporndola desde su dise-
Mansfield Minerals est a la espera de autorizaciones ambientales para
iniciar su construccin.
New Esperanza mine inaugurated
Argentina Mining 2012 to be The new Esperanza mine, owned by Antofagasta Minerals (70%) and Marubeni (30%),
was inaugurated in a ceremony attended by the President of Chile. The mine will produ-
held in Salta ce an average of 190,000 tons a year of copper and 230,000 ounces a year of gold du-
ring its first ten years.
Argentina Mining launched the ninth version of its flagship event, the 2012 Located in the Commune of Sierra Gorda, Esperanza began production in 2008 and
International Argentina Mining Convention, which will be held in the city of Sal- required an investment of US$2.5 billion. The project began with the largest pre-stripping
ta on September 4th-6th 2012. program ever carried out in Chile and one of the largest in the world, moving close to 155
The Argentina Mining conventions began in 1996 in Mendoza. Since 2006, million tons of waste material.
The ramp-up began in November 2010 and the first shipment of 5,000 tons of copper
it has been held in different locations, with joint activities held between San
concentrate to Japan was made in January. The mine should be operating at 100% of ca-
Juan and Mendoza, and since 2010 it has been held entirely in San Juan. pacity during the first half of 2011.
Mining has a long history in Salta. However, the number of projects and com- Minera Esperanza has been marked by a series of innovations which were incorpora-
panies active in the region has increased exponentially in recent years. To- ted into its design which have been recognized by numerous prizes.
day, the region is an important producer of industrial minerals, mainly borates One of these is the use of non-desalinated seawater in its processes. The water is
and lithium; dozens of companies are actively exploring for gold, copper, silver pumped at a rate of 620 liters a second via a 145 kilometer pipeline from the coast of Me-
and lithium, including Lithium One, Silver Standard, Lumina Copper, Lithium jillones (from the area of Michilla) to Esperanza which lies 2,300 meters above sea level.
Americas, Regulus Resources, and Cascadero Copper. Meanwhile, construc- Just 10% of the water is desalinated. This is used to wash the concentrate at the loading
tion has begun of Golden Minerals El Quevar project. Production is due to be- quay, for human consumption and in the mill cooling system.
gin in 2012. Mansfield Minerals is awaiting environmental approval of its Lin- Another innovation is the use of thickening tailings, making the mine a pioneer in the
dero project to begin construction. use of this technology on a large industrial scale.

Minmetals interesada en adquirir Minmetals interested in copper,

activos en cobre, plomo y zinc lead and zinc assets
Minmetals Resources, la mayor empre-
sa china de comercio con metales, busca in-
corporar activos de frica y
Amrica del Sur a su cartera
en los prximos cinco aos
-especialmente cobre, plo-
mo y zinc- en un intento de
transformarse en una em-
presa minera diversificada.
Nuestra actual carte-
ra est sobreponderada en
zinc e infraponderada en
cobre, para lo que es una compaa diver-
sificada de metales bsicos, dijo Michael
Nossal, gerente general ejecutivo de desa-
rrollo de negocios de Minmetals Resources.
No establecemos una meta definitiva pa-
ra cada metal en porcentaje de aporte, pe-
ro queremos exposicin a cada uno de los
metales, aadi.
Nossal dijo que la empresa est tam-
bin buscando nquel y bauxita, pero esos
dos minerales tienen una prioridad menor
que el cobre, el plomo y el zinc.
Minmetals Resources tiene la ambicin
de estar entre las tres principales mineras
diversificadas de nivel medio en los prxi-
mos cinco aos, a travs de crecimiento in-
terno y adquisiciones, asegur.
La empresa, que tiene operaciones mi-
neras en Australia y Asia, est interesada
en comprar activos en el cinturn de cobre
de frica Central y en la regin andina de
Amrica del Sur en los prximos cinco aos.
Minmetals Resources, Chinas largest metals trader, seeks to add assets from
Africa and South America to its portfolio over the next 5 years with copper, lead
and zinc at the top of its priority list in a bid to become a diversified mining com-
pany.
Our current portfolio is overweight zinc, underweight copper for a diversified
base metals company, said Michael Nossal, Minmetals Resources executive GM
of business development. We dont set a definite target for each of the metals in
terms of percentage of contribution, but we want exposure to each of the metals.
Nossal said that the company is also seeking nickel and aluminum bauxite
but that these two minerals have slightly lower priority than copper, lead and zinc.
Minmetals Resources has the ambition to move into the top three of mid-tier
diversified mining companies in the next 5 years, through internal growth as well
as mergers and acquisitions.
The company, which owns mining operations in Australia and Asia, is inter-
ested in acquiring assets in central Africas copper belt and the Andean region in
South America in the next 5 years.

18 l Latinominera l abril-junio / april-june 2011


BHP Billiton aprueba
inversin de US$554
millones en Minera
Escondida
BHP Billiton anunci la aprobacin del pro-
yecto EOA (Escondida Ore Access), el primero de
una serie de opciones de desarrollo que pondrn
de relieve la condicin de Escondida, yacimiento
ubicado en la regin de Antofagasta, Chile, de
principal operacin de cobre del mundo.
El proyecto EOA reubicar las instalaciones
de chancado y transporte actualmente ubicadas
dentro del rajo principal de Escondida, con el fin
de facilitar el acceso al mineral de mayor ley y per-
mitir as una mayor produccin a partir de 2013.
Se estima que el proyecto costar US$554 millo-
nes (US$319 millones de la participacin de BHP
BHP Billiton approves US$544 million
investment in Minera Escondida
BHP Billiton announced approval for the Escon-
dida Ore Access project (EOA), the first of a number
of development options that will underline the status
of Escondida, located in Chiles Antofagasta region, as
the worlds premier copper operation.
The EOA project will relocate the crushing
and conveying facilities currently located inside
Escondidas main pit to improve access to higher gra-
de ore and thereby support higher production from
2013. The project is expected to cost US$554 million
(US$319 million BHP Billiton share) and will be com-
Ecuador: prevn
inversiones por
unos US$7.000
millones
El ministro de Recursos Naturales no Re-
novables de Ecuador, Wilson Pastor, dijo que
espera inversiones por unos US$7.000 millo-
nes en los prximos siete aos, en unos cin-
co proyectos mineros que se firmaran en los
prximos meses.
Tres de los cinco acuerdos se concretaran
antes de que concluya junio: con la canadien-
se Kinross, que mantiene el proyecto Fruta del
Norte; con la empresa de capital chino Ecua-
corriente, que tiene el proyecto Mirador; y la
estadounidense International Minerals, que
desarrolla el plan Ro Blanco.
La inversin va a llegar a los US$7.000 mi-
Ecuador: US$7 billion to be invested over
next seven years
Ecuadors Minister of Non-Renewable Natu-
ral Resources, Wilson Pastor, said that he expects
around US$7 billion to be invested over the next se-
ven years in five mining projects which will sign
contracts with the government over the coming
months.
Three of the five agreements will be signed be-
fore the end of June: with Canadas Kinross for the
Fruta del Norte project; with Chinas Ecuacorriente
for Mirador; and with US-based International Mine-
rals which is developing Rio Blanco.
The investment in the five projects will reach
Billiton) y que estar finalizado a mediados del
ao calendario 2012.
El presidente de Metales Base de BHP Billiton,
Peter Beaven, afirm: Escondida ha sido una de
las principales minas de cobre del mundo durante
ms de dos dcadas, y nuestro continuo programa
de exploraciones sugiere que la cuenca mantiene
una serie de opciones para desarrollos futuros".
Escondida es una operacin ubicada 170 km
al sudeste de la ciudad de Antofagasta, a 3.100
metros sobre el nivel del mar. Sus dueos son BHP
Billiton (57,5%), Rio Tinto (30%), JECO Corpora-
tion (10%) y JECO 2 ltd. (2,5%).
pleted by mid calendar year 2012.
BHP Billiton Base Metals President, Peter Beaven,
said: Escondida has been one of the worlds pre-
mier copper mines for over two decades and our on-
going exploration program suggests the basin retains
a number of options for further development".
Escondida is an operation located 170 km
southeast of the city of Antofagasta, at 3,100 meters
above sea level. Its owners are BHP Billiton (57.5%),
Rio Tinto (30%), JECO Corporation (10%) and JECO
2 ltd. (2.5%).
llones. Esto sera aproximadamente en unos
siete aos que dura el ciclo de poner en mar-
cha una minera a full capacidad, dijo Pastor .
Dos acuerdos ms con las firmas Iamgold
y Ecuacorriente, que desarrolla otro yacimien-
to, se concretarn durante 2012, a la espera
de que concluyan actividades de exploracin
avanzada.
Ecuador detuvo la actividad minera in-
dustrial, que se encontraba en la mayora de
los casos en fase de exploracin avanzada,
en abril de 2008, para elaborar un marco le-
gal que le permita regular el sector y asegurar
mayores recursos para las arcas fiscales.
$7 billion in an accumulated way. The cycle to put
the mines at full capacity will last approximately
seven years, Pastor told.
Two more agreements with Iamgold and Ecua-
corriente, which is developing another deposit, will
be signed in 2012 once they conclude advanced
exploration.
Ecuador halted mining activity in April 2008,
when many projects were at an advanced stage of
exploration, in order to draw up a legal framework
to regulate the sector and ensure greater revenue
for the state.
abril-junio / april-june 2011 l Latinominera l
latino noticias / latin news
Minera Volcan
invierte en proyectos
hidroelctricos
La compaa Minera Volcan inform que destinar un to-
tal de US$558.9 millones a la construccin de tres centrales de
hidroelctricas y la Lnea de Transmisin Paragsha II - Fracois.
De acuerdo a un Hecho de Importancia enviado por Volcan
a la Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores (Co-
nasev), Volcan precis que ya se ha invertido US$14,2 millones
del total presupuestado.
Uno de esos proyectos corresponde a la Central Hidroelc-
trica Baos V de 9.2 megavatios (MW), cuyas obras se iniciaron
en 2010. La inversin estimada en dicha central es de US$21,8
millones y a la fecha se ha invertido US$3,4 millones, y se ha lo-
grado avanzar en el 32% de las obras civiles previstas, por lo
que se estima que inicie operaciones en 2012.
El segundo proyecto es la Central Hidroelctrica Chancay
de 110 MW, ubicada en Huaral, el cual tiene un presupuesto de
US$185 millones, y a la fecha ha ejecutado US$800 mil y se esti-
ma que inicie operaciones en 2016.
La compaa ha suscrito los convenios de servidumbre con
las comunidades aledaas al proyecto, y ya obtuvo el certifi-
cado de inexistencia de restos arqueolgicos del Ministerio de
Cultura.
En tercer lugar figura la Central Hidroelctrica Belo Hori-
zonte, de 180 MW, ubicado en Hunuco, que tiene un presu-
puesto estimado de US$330 millones, de los cuales se han eje-
cutado seis millones.
La central Belo Horizonte es una concesin temporal, y Vol-
can ha solicitado la concesin definitiva, por lo que est elabo-
rando el estudio de pre-factiblidad y el EIA, y se estima que es-
tar en operacin en 2015.
Adems est la construccin de la Lnea de Transmisin Pa-
ragsha II Francois, cuyo presupuesto asciende a US$22,1 millo-
nes y a la fecha se han ejecutado cuatro millones. Volcan espera
que esta lnea de transmisin est operativa en 2012.
Minera Volcan invest in
hydropower projects
Minera Volcan reported that it will invest a total of US$558.8 mi-
llion building three hydroelectric plants and the Parahsha II-Fracois
transmission line.
In a note sent by Volcan to the National Supervisory Commission
for Companies and Shares (CONASEV), Volcan said it has already in-
vested US$14.2 million of the total budget.
One of these projects is the 9.2MW Baos V hydroelectric plant,
work on which began in 2010. The plant will cost US$21.8 million of
which US$3.4 million has been invested to date: work is 32% com-
plete and the plant is due to begin operations in 2012.
The second project is the 10MW Chancay hydroelectric plant,
located in Huaral, which has a budget of US$185 million of which
US$800,000 has been spent and it is due to begin operations in
2016.
The company has signed easement agreements with neighbo-
ring communities and has obtained a certificate for the non-existen-
ce of archaeological remains from the Ministry of Culture.
Finally, the company is building the 180MW Belo Horizonte hy-
droelectric plant, located in Huanuco, which is expected to cost
US$330 million of which US$6 million has been spent.
The Belo Horizonte plant is a temporary concession and Volcan
has requested a permanent concession. It is working on the pre-
feasibility study and EIS and the plant is expected to begin opera-
tions in 2015.
It is also building the Parahsha II- Francois transmission line
which has cost US$22.1 million of which US$4 million have been
spent to date. Volcan expects that the transmission line will begin
operating in 2012.
19

Inauguran planta
de litio Salar del Rincn
El Secretario de Minera de la Nacin, Jor-
ge Mayoral, junto con el Gobernador de la Pro-
vincia de Salta, Juan Manuel Urtubey, encabeza-
ron la inauguracin de una nueva planta para la
produccin de carbonato de litio: Salar del Rin-
cn.
Salar del Rincn es el proyecto de mayor al-
titud, ubicado a ms de 3.900 metros sobre el ni-
vel del mar, a 150 kilmetros de San Antonio de
Cobres, la localidad ms cercana, en plena Pu-
na saltea, a escasos metros de la frontera con
Chile.
Con instalaciones de ms de 3.000 metros
cuadrados, en esta planta -de diseo 100% ar-
gentino- se industrializar el mineral, incorpo-
Salar del Rincon lithium plant inaugurated
Argentinas National Mining Secretary, Jorge Ma-
yoral, together with the Governor of the Province of
Salta, Juan Manuel Urtubey, led the inauguration of
a new plant to produce lithium carbonate at Salar del
Rincon.
Salar del Rincon is a high-altitude project, loca-
ted at more than 3,900 meters above sea level, 150
kilometers from San Antonio de Cobres, the nearest
town, in the middle of Saltas highland plains, a few
meters from the Chilean border.
With installations covering more than 3,000
square meters, the plant, of 100% Argentinean de-
Proyecto Nuevo Nivel Mina
de El Teniente obtiene EIA
Con una inversin total de US$3.278 mi-
llones la mayor parte destinada a la eta-
pa de construccin que abarca los primeros
aos de desarrollo-, el proyecto Nuevo Ni-
vel Mina de El Teniente va a permitir pro-
longar la vida til de este yacimiento hasta
el ao 2064.
Por eso, la aprobacin del Estudio de Im-
pacto Ambiental por parte del Servicio de
Evaluacin Ambiental (SEA), es un hito im-
portante para mejorar la competitividad y el
liderazgo de Codelco en la industria mundial
del cobre.
El presidente ejecutivo de Codelco, Die-
go Hernndez, sostuvo que el proyecto
Nuevo Nivel Mina es fundamental para la
Corporacin ya que si no se hicieran estas in-
versiones, la Divisin El Teniente debera ce-
rrar alrededor del ao 2028.
Esta es una muy buena noticia para el
pas ya que de esta forma podemos seguir
EIS approved for new mine level at El Teniente
Involving a total investment of US$3.278 billion
most of which will be spent on construction during the
first few years of development -, the new mine level
at El Teniente will allow the life of the mine to be ex-
tended until 2064.
The approval of Environmental Impact Study by
the Environmental Assessment Service represents a
key step towards improving Codelcos competitive-
ness and leadership of the global copper industry.
Codelco CEO Diego Hernandez said that the new
mine level project is critical for the company as the El
rndole valor agregado para la produccin de
carbonatos de litio.
En este proyecto se invirtieron hasta el mo-
mento 300 millones de pesos y se esperan inver-
siones por 1.200 millones ms; el operador ADY
Resources compromete capitales argentinos y
australianos.
Salar del Rincn generar 110 nuevos em-
pleos locales en uno de los sitios ms altos y ale-
jado de toda la repblica argentina; en este sen-
tido, Mayoral destac la importancia de estos
emprendimientos para la creacin de empleo
y el desarrollo de infraestructura bsica en una
de las geografas ms olvidadas de la Argentina.
sign, will process the mineral and add value by trans-
forming it into lithium carbonate.
The project has required US$300 million of inves-
tment to date and another US$1.2 billion is expected
to be invested: operator ADY Resources is backed by
Argentinean and Australian capital.
Salar del Rincn will create 110 new jobs in one
of the highest and remotest areas in the whole of Ar-
gentina. Mayoral highlighted the importance of these
initiatives in the creation of jobs and the development
of basic infrastructure in one of Argentinas most for-
gotten regions.
adelante con un nuevo proyecto estructural
que le va a dar futuro a Codelco y que segui-
r aportando a Chile por al menos 47 aos
ms, recalc el ejecutivo.
El Nuevo Nivel Mina contempla la explo-
tacin del yacimiento de la Mina El Teniente,
bajo el actual nivel de extraccin, en la cota
1.880 metros sobre el nivel del mar, a la altu-
ra de la Fundicin de Caletones.
Teniente Division would have to close in around 2028
if no investments were made.
This is very good news for the country as it
means we can continue with a new structural project
which is going to give future to Codelco so that it can
continue contributing to Chile for at least another 47
years, the executive said.
The new mine level involves the exploitation of the
El Teniente deposit below the current extraction level -
at 1,800 meters above sea level, the same altitude as
the Caletones smelter.
abril-junio / april-june 2011 l Latinominera l
latino noticias / latin news
Xstrata y Goldcorp
toman opcin en
proyecto argentino
Agua Rica
Goldcorp anunci que la compaa y Xstrata han
firmado una carta de intencin con Yamana Gold por
el que Minera Alumbrera tendra la opcin de exclusi-
vidad con respecto a la adquisicin del 100% de inters
en el proyecto Agua Rica de Yamana, ubicado 35 kil-
metros al sureste de la mina Alumbrera, en la provincia
de Catamarca, al noroeste de Argentina.
Minera Alumbrera es una operacin de joint ven-
ture entre Goldcorp (37,5%), Xstrata (operador, con un
50%) y Yamana (12,5%) que actualmente opera la mi-
na Alumbrera. Bajo la carta de intencin, Minera Alum-
brera se conceder una opcin exclusiva de cuatro aos
para adquirir la participacin de Yamana en el proyec-
to Agua Rica por pagos realizados por la opcin entre
Goldcorp y Xstrata de hasta US$110 millones. Duran-
te el perodo de opcin, Minera Alumbrera gestiona-
r el proyecto de Agua Rica y financiar un estudio de
factibilidad y todos los costos de desarrollo. Las partici-
paciones respectivas en Minera Alumbrera se manten-
dran sin cambios y se aplicaran al proyecto Agua Rica.
Este acuerdo de opcin representa una oportuni-
dad de bajo riesgo de Goldcorp para participar en el
proyecto Agua Rica y es consistente con nuestro enfo-
que en el cultivo de la porcin de las primeras etapas de
nuestra proyeccin de crecimiento, dijo Chuck Jean-
nes, presidente y CEO de Goldcorp.
Goldcorp y Xstrata pueden ejercer la opcin colecti-
va en cualquier momento durante el perodo de cuatro
aos a travs de una aprobacin a la decisin de conti-
nuar la construccin del proyecto Agua Rica.
Xstrata and Goldcorp
take option in Agua Rica
project
Goldcorp announced that the company and Xstrata have
signed a letter of intent with Yamana Gold Inc whereby Mine-
ra Alumbrera would have the exclusive option with respect to
acquiring Yamanas 100% interest in the Agua Rica project loca-
ted 35 kilometers southeast of the Alumbrera mine in the Cata-
marca province in northwest Argentina.
Minera Alumbrera is a joint venture operation between Gol-
dcorp (37.5%), Xstrata (manager and 50% owner), and Yamana
(12.5%) that currently operates the Alumbrera mine. Under the
letter of intent, Minera Alumbrera will be granted an exclusive
four-year option to acquire Yamanas interest in the Agua Rica
project for option payments made by Goldcorp and Xstrata of up
to US$110 million. During the option period, Minera Alumbrera
will manage the Agua Rica project and fund a feasibility study
and all development costs. The respective ownership interests
in Minera Alumbrera would remain unchanged and apply to the
Agua Rica project.
This option agreement represents a low-risk opportunity
for Goldcorp to participate in the potential of the Agua Rica pro-
ject and is consistent with our focus on cultivating the early-sta-
ge portion of our growth pipeline, said Chuck Jeannes, Gold-
corp president and Chief Executive Officer.
Goldcorp and Xstrata can collectively exercise the option at
any time during the four-year period through to an approval-
to-proceed decision for construction of the Agua Rica project.
21
 reportaje / news report
MINING FIRM TO INVEST US$24 BILLION
THIS YEAR
Vale bets big on
diversifiction
The company is developing
a series of projects aimed at
increasing production of iron
ore, copper, fertilizers and
coal, among other products.
O
ver the last decade, Brazils
Vale formerly Vale do Rio
Doce has transformed itself
into a giant of the global mining
industry, leading iron production
and becoming the second largest nickel
supplier. It is an impressive jump for a com-
pany created in 1942 to exploit deposits in
Minas Gerais state and privatized in 1997.
Today it is present in 38 countries and pro-
duces copper, manganese, coal, potash,
bauxite, alumina, cobalt and platinum,
among other products.
And the company is betting big to keep
growing and to diversify its portfolio of ope-
rations. Vales board of directors has ap-
proved an investment budget worth around
The companys portfolio
of investments for this
year includes US$17.535
to be spent billion (73%
of the total) on project
development and US$1.986
billion (8.3%) on R&D. The
rest of the budget will be
used to support existing
operations.
22 l Latinominera l abril-junio / april-june 2011
LA MINERA INVIERTE ESTE AO US$24.000 MILLONES
Vale apuesta fuerte
por diversificar
portafolio
La compaa est impulsando una serie de proyectos
orientados a incrementar su produccin de hierro,
cobre, fertilizantes y carbn, entre otros productos.
E
n la ltima dcada la brasilea
Vale antes Vale do Rio Doce se
ha transformado en un gigante
de la industria minera mundial, li-
derando la produccin de hierro,
y situndose como el segundo
mayor abastecedor de nquel; una
evolucin formidable para una
compaa que naci en 1942 para explotar
yacimientos en el estado de Minas Gerais
y privatizada en 1997. Hoy, convertida en
multinacional, tiene presencia en 38 pases
y produce tambin cobre, manganeso, car-
bn, potasio, bauxita, almina, cobalto y
platino, entre otros productos.
Y la apuesta por seguir creciendo y di-
versificar su portafolio es grande. Para este
ao el Directorio de Vale aprob un presu-
puestos de inversiones de capital (Capex) del
orden de los US$24.000 millones, orientado
a mantener las operaciones existentes, la
ejecucin de nuevos proyectos, y financiar
investigacin y desarrollo (I+D). Este monto
ms que duplica los recursos comprometi-
dos en los doce meses anteriores a la apro-
bacin de este programa, que ascendieron
a US$10.662 millones. Nuestro plan de in-
versiones refuerza el foco prioritario en el cre-
cimiento orgnico, sealan en la compaa.
La carpeta para este ao incluye una
serie de proyectos de clase mundial, de los
cuales 15 ya haban sido aprobados por
la Administracin de Vale a fines de 2010:
expansin de Carajs, Conceio Itabiritos,
Vargem Grande Itabiritos, Oman, Tubaro
VIII, CLN 150, Salobo, Salobo II, Konkola
Norte, Long Harbour, Totten, Moatize, Bio-
fuels, Estreito y Karebbe.
Asimismo, en la minera detallan que 18
grandes proyectos entraran en funciona-
miento en el periodo 2010-2012: Su en-
trega incrementar nuestra capacidad para
financiar iniciativas rentables de crecimiento,
sentando las bases para la construccin de
nuevas plataformas de creacin de valor, a
travs del desarrollo de iniciativas brownfield
de bajo gasto de capital.
En Vale subrayan que a la luz de los ac-
tivos existentes y los que entrarn en fun-
cionamiento en un futuro prximo, esperan
mantener un acelerado ritmo en crecimiento.
De hecho, la compaa prev que su ndice
de produccin, que comprende el desem-
peo de todas sus operaciones, crecer a
ms del doble en 2015, aumentando a una
tasa promedio anual de 16,3% entre 2011 y
ese ao.
En este escenario, mientras el hierro y el
nquel permanecern como sus principales
productos, las inversiones que llevan a cabo

El portafolio de inversiones para este ao comprende
US$17.535 millones (73% del total) destinados a
financiar el desarrollo de proyectos y US$1.986
millones (8,3%) a I+D. El resto de los recursos va a
apoyar las operaciones existentes.
implicarn una importante expansin en los
rubros de fertilizantes, cobre y carbn, per-
mitiendo as la consolidacin de un portafolio
diversificado de activos de clase mundial en
diferentes rubros.
Las expectativas que manejan apuntan a
que la produccin de carbn aumente a 42,0
Mt a mediados de la presente dcada. En el
caso del hierro se espera alcanzar las 522 Mt
en similar fecha, en tanto que la produccin
propia de cobre dara un importante salto a
691 mil ton.
Cabe sealar que en los ltimos seis
aos Vale ha invertido ms de US$79.000
millones en sus diversos proyectos.
Inversiones
En lnea con el compromiso prioritario
con el crecimiento orgnico de la minera,
el portafolio de inversiones para este ao
comprende US$17.535 millones (73% del
total) destinados a financiar el desarrollo de
proyectos y US$1.986 millones (8,3%) a I+D.
El resto de los recursos va a apoyar las ope-
raciones existentes.
Los mayores desembolsos estn orien-
tados principalmente a proyectos que se
encuentran en su fase intensiva de gastos
de capital: CLN 150 (US$1.289 millones); Ro
Colorado (US$1.225 millones); Carajs Serra
Sul S11D (US$1.017 millones); Long-Harbour
(US$817 millones); Carajs expansin 40 Mt
(US$423 millones); Moatize (US$422 millo-
nes); Conceio Itabiritos (US$411 millones);
Salobo I (US$406 millones); y Vargem Gran-
de Itabiritos (US$356 millones).
Asimismo, el presupuesto de I+D inclu-
ye la inversin destinada para exploracin
minera a nivel mundial, la cual asciende este
ao a US$681 millones; en tanto que otros
US$286 millones son para la bsqueda de
gas natural. Para los diversos estudios de
ingeniera (conceptual, prefactibilidad y facti-
bilidad) el monto comprometido asciende a
US$805 millones.
En el caso de los gatos en exploracin
minera, estn principalmente enfocados al
descubrimientos de nuevas reservas de mi-
neral de hierro (US$250 millones); carbn
(US$172 millones); cobre (US$123 millones);
y nquel (US$89 millones), esfuerzos que se
llevan a cabo en 22 pases de Amrica, Afri-
ca, Asia, adems de Australia.
En este contexto, la compaa destaca
el xito obtenido en el descubrimiento de
nuevos depsitos de cobre, especialmente
en el distrito minero de Carajs, en el estado
brasileo de Par.
En cuanto a la distribucin por pas de
las inversiones previstas para este ao, la
mayor parte (63,8%) se concentra en Brasil,
con US$15.318 millones. Ms atrs, no obs-
tante, se aprecia un diversificado portafolio,
dando cuenta del fuerte posicionamiento in-
ternacional que ha adquirido Vale en los lti-
mos aos. Destacan como destino de inver-
siones Canad (US$1.959 millones); Argen-
tina (US$1.393 millones); Guinea (US$1.134
millones); Mozambique (US$1.120 millones);
China (US$663 millones); Australia (US$436
millones); Indonesia (US$338 millones)
y Omn (US$306 millones), entre
otros.
Pero junto con su apuesta
por el crecimiento orgnico,
Vale tambin ha invertido
fuerte en la adquisicin
de activos que le apor-
abril-junio / april-june 2011 l Latinominera l
reportaje / news report
US$24 billion, aimed at maintaining existing
operations, developing new projects and
financing research and development. This is
more than double the amount (US$10.662
billion) spent in the twelve months prior to
the approval of the plan. Our investment plan
reinforces the focus on organic growth, the
company says.
This years portfolio of investments in-
cludes a series of world-class projects, of
which fifteen had already been approved by
Vale management by the end of 2010: the
expansion of Carajs, Conceio Itabiritos,
Vargem Grande Itabiritos, Oman, Tubaro
VIII, CLN 150, Salobo, Salobo II, Konkola
North, Long Harbour, Totten, Moatize, Bio-
fuels, Estreito and Karebbe.
The mining company also unveiled
eighteen major projects which will begin
operating during 2010-2012: Their com-
pletion will increase our ability to finance
profitable growth initiatives, providing the
basis for the construction of new value
creation platforms through the development
of low capex brownfield initiatives."
Vale highlighted that it expects to main-
tain its rapid growth through existing assets
and those about to enter production. In
fact, the company forecasts that its produc-
tion index, which covers production at all
operations, will double by 2015, expanding
at an average annual rate of 16.3% bet-
ween now and then.
While iron ore and nickel will remain its
main products, investments underway will
imply a significant expansion in the produc-
tion of fertilizers, copper and coal, permit-
ting the consolidation of a diversified portfo-
lio of world class assets in different markets.
Coal production is expected to hit 42
million tons by the middle of the decade
while iron ore production is expected to hit
522 million tons by a similar date. Copper
production is set to jump to 691,000 tons.
It is worth mentioning that Vale has in-
vested more than US$79 billion in various
projects over the last six years.
Investment
In line with its focus on organic growth,
the companys portfolio of investments for
this year includes US$17.535 billion (73%
of the total) to be spent on project deve-
lopment and US$1.986 billion (8.3%) on
23
 reportaje / news report

R&D. The rest of the budget will be used to

support existing operations.
The biggest items are related to projects
in the high capex period. These include
CLN 150 (US$1.289 billion); Rio Colora-
do (US$1.225 billion); Carajs Serra Sul
S11D (US$1.017 billion); Long-Harbour
(US$817 million); Carajs expansion 40 Mt
(US$423 million); Moatize (US$422 million);
Conceio Itabiritos (US$411 million); Salo-
bo I (US$406 million); and Vargem Grande
Itabiritos (US$356 million).
Meanwhile, the R&D budget includes
investment in mine exploration, which will
total US$681 million this year, and another
US$286 million on natural gas exploration.
Another US$805 million will be spent on a
variety of engineering studies (conceptual,
prefeasibility and feasibility).
Spending on mine exploration will be
distributed between iron ore (US$250 mi-
llion), coal (US$172 million) copper and nic-
kel (US$89 million), spread between twenty
two countries in the Americas, Africa, Asia
and Australia.
The company highlighted its success
in discovering new copper deposits, parti-
cularly in the Carajs mining district in the
Brazilian state of Par.
Most of the investment (63.8% or
US$15.318 billion) will be concentrated in
Brazil while significant sums will be used to
strengthen the strong international presen-
ce that the company has built up in recent Complejo industrial de Vale en Oman.
years with major investments in Canada Vales industrial complex in Oman.
(US$1.959 billion); Argentina (US$1.393
billion), Guinea (US$1.134 billion); Mozam-
bique (US$1.12 billion); China (US$663 mi- ten valor. Es as como hace unos meses pre- Konkola Norte, desarrollndose en Zambia,
llion); Australia (US$436 million); Indonesia sent una oferta por US$1.100 millones para y Kalumines, en estudio de factibilidad en la
(US$338 million) and Oman (US$306 mi- comprar la compaa africana Metorex y sus RDC, lo cual nos permitira aprovechar siner-
llion), among others. operaciones de cobre y cobalto en la regin gias, afirm la compaa en un comunicado.
As well as betting big on organic del Copperbelt y en la Repblica Democrti- El dinamismo de Vale tambin se ma-
growth, Vale has also invested significantly ca del Congo. nifiesta en el aumento de fuerza laboral. A
on acquiring assets which add value to the La oferta de adquisicin es consisten- diciembre de 2010 su dotacin totalizaba
company. A few months ago it unveiled te con nuestro objetivo de llegar a ser uno 119.246 personas, considerando tanto tra-
US$1.1 billion offer to buy Metorex and its de los mayores productores mundiales de bajadores directos como contratistas; en
copper and cobalt operations in the African cobre. Adems, los principales activos de Brasil tena un equipo de 94.459 personas,
Copperbelt region and the Democratic Re- Metorex estn localizados cerca de dos de en tanto que en sus instalaciones alrededor
public of Congo. nuestros proyectos cuprferos en Africa del mundo sumaba otras 24.787.
The purchase offer is consistent with
our aim of becoming one of the worlds
largest copper producers. In addition, Produccin estimada
Metorexs main assets are located close to
our two copper projects in Africa Konkola
Estimated production
Norte, which is currently in development in (en miles de ton)
Zambia, and Kalumines in the Democratic
Republic of Congo, which is the subject of
a feasibility study. This will allow us to exploit Por rea de negocios Proyectada 2011 Meta 2015
synergies, the company said in a statement. By business area Planned 2011 Target 2015
Vales rapid growth has also been re- Mineral de hierro / Iron ore 311.000 522.000
flected in the expansion of its workforce. In Nquel / Nickel 295 381
December 2010, the workforce consisted Cobre / Copper 332 691
of 119,256 workers, including direct emplo- Carbn / Coal 11.600 42.000
yees and subcontractors; of these, 94,459 Potasio / Potash 800 3.400
were employed in Brazil while another Roca de fosfato / Phosphate rock 6.400 12.700
24,787 worked in installations around the
world.
Fuente: Vale / Source Vale

24 l Latinominera l abril-junio / april-june 2011

 reportaje / news report

abril-junio / april-june 2011 l Latinominera l 25

 entrevista / interview

ESTE AO

Teck prev aumentar 10%

produccin de cobre
David Baril, vicepresidente Cobre de Teck Chile Operaciones Mineras, destaca el
impulso de varios proyectos para expandir capacidad, aumentar la vida til de
sus minas y desarrollar nuevos yacimientos.

T
THIS YEAR
eck es una de las mayores y ms Chile Operaciones Mineras, subraya que
diversificadas compaas mine- 2010 fue un muy buen ao para la compaa
Teck forecasts ras canadienses, con faenas y
proyectos en ese pas, Estados
minera en este segmento de negocio: Se
reportaron ingresos y utilidades operacionales

10% increase Unidos, Chile y Per. Si bien es

un importante productor de zinc
rcord y aument la produccin de cobre.
Al respecto, puntualiza que el ao pasado la

for copper y carbn, en Amrica Latina se

production
David Baril, Copper
Vicepresident at Teck Chile
Operaciones Mineras, stands
out the drive of several
projects to expand the
capacity, increase the useful
life of its mines and develop
new deposits.
concentra en la produccin de co-
bre, con las operaciones Quebrada Blanca
y Carmen de Andacollo, en Chile, y una par-
ticipacin en Antamina, Per. Tambin tiene
otras dos faenas en Canad: Highland Valley
Copper y Duck Pond.
Asimismo, la compaa est activamente
explorando y evaluando oportunidades de
desarrollo para nuevos depsitos cuprferos
en los pases antes mencionados, adems
de Mxico, Estados Unidos, Namibia, Turqua
y Australia.
David Baril, vicepresidente Cobre de Teck
produccin total de metal rojo a nivel mundial
se elev a 313.000 toneladas, frente a las
308.000 toneladas registradas en 2009.
-Cunto cobre esperan producir este
ao?
Se espera que la produccin total de
cobre a nivel mundial de Teck Resources au-
mente 10% el ao 2011.
-Cules son los planes de crecimien-
to para los prximos aos?
En Teck estamos activamente involucra-
dos en varias iniciativas para expandir la ca-

T
eck is one of the biggest
and most diversified mining
companies of Canada with
worksites and projects in that
country, United States, Chile and
Peru. Although it is an important produ-
cer of zinc and coal, in Latin America it
focuses on copper production, with the
operation Quebrada Blanca and Carmen
de Andacollo, Chile, and an interest in An-
tamina, Peru. It also has two other work-
sites in Canada: Highland Valley Copper
and Duck Pond.
The company is also exploring and
assessing development opportunities
actively for new copper deposits in the
countries mentioned above, in addition to
Mexico, United States, Namibia, Turkey
and Australia.
David Baril, Copper Vice President at
Teck Chile Operaciones Mineras empha-
sizes that 2010 was a very good year
for the mining company in this business
segment: Record operating income and
profits were reported and the copper pro-
duction increased. In this respect, he
points out that the total production of red
metal the last year increased to 313,000
tons globally compared to the 308,000
tons recorded in 2009. Recientemente Teck inaugur la expansin de Carmen de Andacollo, que incluye un nuevo concentrador de cobre.

Teck recently opened Carmen de Andacollo expansion, which includes a new copper concentrator.

26 l Latinominera l abril-junio / april-june 2011


Teck tambin es uno de los dueos de la faena
Antamina, en Per.
Teck is also one of the owners of Antamina mine
in Peru.
pacidad, aumentar la vida til de nuestras
minas y desarrollar nuevos proyectos de co-
bre. En Chile, Teck est realizando un estudio
de factibilidad, que se espera completar para
principios de 2012, con el fin de expandir
Quebrada Blanca, en la regin de Tarapac,
a travs del desarrollo de la produccin del re-
curso de hipgeno que se encuentra debajo
del yacimiento suprgeno. Se espera que la
produccin anual sea cercana a las 200.000
toneladas de cobre fino en concentrado, ms
estimaciones de 5.100 toneladas de molibde-
no en concentrado, durante una vida til de
la mina de 30 aos aproximadamente. Si el
estudio de factibilidad y la decisin de realizar
el desarrollo son positivos, la produccin del
concentrador podra comenzar en 2016.
Adems, est en estudio el yacimiento
sin desarrollar greenfield en Relincho, en la
Provincia de Huasco (Chile); tiene el potencial
de convertirse en un recurso importante de
produccin de cobre. Esperamos que el estu-
dio de prefactibilidad se complete en el tercer
trimestre de 2011. Relincho tiene el potencial
de producir aproximadamente 190.000 tone-
ladas de cobre fino en concentrado por ao
y 7.000 toneladas de molibdeno en concen-
trado anuales, durante una vida til de la mina
estimada en ms de 20 aos.
-Cunto planifica invertir Teck en es-
tos proyectos?
Debido a que actualmente los estudios
How much copper do you expect
to produce this year?
The total copper production of Teck
Resources worldwide is expected to in-
crease by 10% during 2011.
Which are the growth plans for
the next years?
At Teck we are currently involved in
several initiatives to expand its capacity,
increase the useful life of our mines and
develop new copper projects. In Chile,
Teck is conducting a feasibility study that
will be completed by the beginning of
2012 in order to expand Quebrada Blan-
ca at Tarapac region through the pro-
duction of hypogene located below the
supergene deposit. An annual production
of about 200,000 tons of fine copper-
in-concentrate plus about 5,100 tons of
molybdenum-in-concentrate is expected
during the mines useful life of about 30
years. Should the feasibility study and the
decision to implement this development
be positive, the concentrator production
could start in 2016.
Also, the non-developed greenfield
deposit at Relincho, Province of Huasco
(Chile) is under study, since it has the
potential of turning into an important re-
source of copper production. We expect
that this pre-feasibility study may be com-
pleted during the third quarter of 2011.
Relincho has the potential to produce
about 190,000 tons of fine copper-in-
concentrate per year and 7,000 tons of
molybdenum-in-concentrate per year du-
ring the mines useful life of 20 years.
de factibilidad de Quebrada Blanca y pre-
factibilidad de Relincho estn en curso, es
prematuro hablar de una cifra estimada. Sin
embargo, sabemos que generalmente cada
uno de estos tipos de proyectos requiere
una inversin de entre US$3.000 millones y
US$4.000 millones.
abril-junio / april-june 2011 l Latinominera l
entrevista / interview
How much money does Teck plan
to invest in these projects?
Since the current feasibility study of
Quebrada Blanca and the pre-feasibility
study of Relincho are in progress, talking
about an estimated value is too soon.
But we know that in general each one
of this kind of projects requires an inves-
tment between US$ 3 billions and US$
4 billions.
Teck recently opened Carmen de
Andacollo expansion, which are its
improvements? Which are the next
steps of development of this mine?
On April 15, we opened the recent
expansion of Tecks Carmen de Anda-
collo, which includes a new copper con-
centrator.
The new concentrator that declared
commercial production on October 1st
2010, extended the mines useful life by
about 20 years, increased its produc-
tion capacity and created about 350 new
jobs.
The development and construction
of the current expansion at Carmen de
Andacollo was approved in August 2006
and the construction of the mines copper
concentrator project was completed by
the end of 2009, followed by the com-
missioning and the first production in Fe-
bruary of 2010.
The cost of the project was about
US$ 440 millions and the mine produc-
tion for 2011 is expected in about 65,000
tons of fine copper-in-concentrate. We
also expect that the production of copper
cathodes be about 7,000 tons. There are
-Recientemente Teck inaugur la ex-
pansin de Carmen de Andacollo. Qu
mejoras incorpora?, cules son los si-
guientes pasos de desarrollo de esta
mina?
El 15 de abril celebramos la inauguracin
de la reciente expansin de Teck Carmen de
Andacollo, que incluye un nuevo concentra-
dor de cobre.
El nuevo concentrador, que declar pro-
duccin comercial el 1 de octubre de 2010,
extendi la vida til de la mina aproximada-
mente 20 aos, increment la capacidad de
produccin y cre alrededor de 350 nuevos
empleos.
El desarrollo y la construccin de la ac-
tual expansin en Carmen de Andacollo se
aprob en agosto de 2006 y la construccin
del proyecto del concentrador de cobre de la
Teck est realizando un estudio de factibilidad, que se
espera completar para principios de 2012, con el fin
de expandir Quebrada Blanca, en la regin de Tarapac.
Teck is conducting a feasibility study that will be
completed by the beginning of 2012 in order to expand
Quebrada Blanca at Tarapac region.
27
 entrevista / interview

mina se complet a fines de 2009, a lo que Nos enorgullece ser el socio preferido
sigui la puesta en marcha y primera produc- para inversiones mineras de todos los tama-
cin en febrero de 2010. os que operan en distintos pases alrededor
works in progress in order to optimize the
El costo del proyecto fue aproximada- del mundo. Al combinar la pericia de Teck
mill circuit of the new plant and increase
mente US$440 millones y se espera que la con socios emprendedores y tecnologas
the output consequently.
produccin de la mina para 2011 sea de innovadoras, podemos buscar depsitos de
As long as we work to optimize the
unas 65.000 toneladas de cobre fino en con- alta calidad que generen oportunidades de
new concentrator, we will explore forms
centrado. Asimismo, prevemos que la pro- crecimiento. Es una frmula real y compro-
to increase production at Carmen de
duccin de ctodos de cobre sea del orden bada, que nos ha hecho merecer un so-
Andacollo even more, with the goal of
de 7.000 toneladas. Hay trabajos en curso bresaliente historial de un siglo de xitos en
incorporating new production and new
para optimizar el circuito del molino de la nue- exploraciones.
jobs to the mine.
va planta y as aumentar el rendimiento. En Chile, Teck es el tercer mayor titular
We will start a new expansion study
A medida que trabajamos para optimizar de tierras de exploracin y durante 2010, se
in order to study the feasibility of adding
el nuevo concentrador exploraremos formas realizaron varios sondajes relacionadas con
a SAG mill, a ball mill and associated
de incrementar an ms la produccin en proyectos de prfidos de cobre.
equipment, so that to increase the an-
Carmen de Andacollo, con la meta de incor-
nual production at the worksite between
porar nueva produccin y nuevos empleos a -Cul es la postura de la empresa
100,000 and 120,000 tons of copper-in-
la mina. frente a la RSE y qu importancia le dan
concentrate. This study will involve dri-
Emprenderemos un nuevo estudio de ex- a la minera sustentable?
llings to confirm the existence of addi-
pansin para examinar la viabilidad de agre- Uno de los valores fundamentales de la
tional mineral reserves and will deal with
gar un molino SAG, un molino de bolas y compaa es propender al desarrollo susten-
key issues, as permit requirements. The
equipos asociados, con el fin de incrementar table, siendo ste el valor central que dirige la
study is expected to be completed by the
la produccin anual de la faena entre 100.000 manera en que Teck opera su negocio.
end of 2011.
y 120.000 toneladas de cobre en concen- Es nuestro propsito cumplir cabalmente
trado, aproximadamente. El estudio involu- el compromiso de Sustentabilidad a travs
Explorations
crar sondajes para confirmar la existencia del desarrollo de relaciones abiertas, honestas
In this respect, how important are
de reservas minerales adicionales y abordar y respetuosas con las comunidades vecinas
explorations in the development of
asuntos clave, como requisitos de permiso. a nuestras operaciones, as como tambin a
the business?
Se estima que el estudio se completar a reportar de forma transparente sobre nues-
We are proud to be the preferred
finales de 2011. tras actividades.
partner for mining investments of all si-
Trabajamos de manera participativa con
zes operating in different countries in the
Exploraciones las comunidades, intentando siempre involu-
world. When combining Teck expertise
-Al respecto, qu tan importante son crarlas desde el inicio del proyecto, y siempre
with entrepreneurial partners and innova-
las exploraciones en el desarrollo del en base a un dilogo permanente, oportuno
ting technologies, we are able to search
negocio? y fluido.
for high quality deposits that will generate
En 2010 nuestra inversin en la comu-
growth opportunities. This is a real and
nidad (en Chile) ascendi a US$1.370.000.
proven formula that has given us an outs-
Este aporte fue distribuido en iniciativas im-
tanding history of one century success in
plementadas en nuestras operaciones Teck
explorations.
Carmen de Andacollo y Teck Quebrada Blan-
In Chile, Teck is the third most impor-
ca, en las regiones de Coquimbo y Tarapac,
tant holder of exploration lands and se-
respectivamente. Adicionalmente, contribui-
veral explorations related to copper por-
mos a los esfuerzos de reconstruccin y apo-
phyry projects were conducted in 2010.
yo a las zonas afectadas tras el devastador
terremoto y tsunami de febrero de 2010 con
Which is the position of the com-
pany in relation to CSR and what im-
portance do you give to sustainable
mining? David Baril, vicepresidente Cobre de Teck Chile Operacio-
One of the companys fundamen- nes Mineras, subraya que 2010 fue un muy buen ao para
la compaa minera.
tal values is geared towards sustainable
development this being the core value of David Baril, Copper Vice President at Teck Chile Operacio-
the way Teck operates its business. nes Mineras emphasizes that 2010 was a very good year
for the mining company.
Our purpose is to fully meet the Sus-
tainability commitment by developing
open, honest and respectful relations
with the communities surrounding our
operations, as well as reporting our acti-
vities in a transparent way.
We work with the communities in a
participative frame, always trying to invol-
ve them since the project starting and on
the basis of an on-going, timely and fluid
dialog.
In 2010 our investment in the com-
munity (in Chile) amounted to US$
1,370,000. This contribution was distri-
buted in initiatives implemented in our

28 l Latinominera l abril-junio / april-june 2011


Expansin de
Antamina
Teck tambin es uno de los dueos de la faena
Antamina, en Per, con el 22,5% de la propie-
dad. En enero de 2010 esta operacin comen-
z un proyecto de expansin de su capacidad
de flotacin y molienda que se espera aumente
el rendimiento del mineral en aproximadamen-
te un 38%, es decir, 130.000 toneladas por
da. El costo estimado es de US$1.300 millo-
nes.
Segn la informacin que presenta Teck Re-
sources en su Reporte Anual 2010, se prev
que el proyecto genere incrementos anuales
de aproximadamente el 30% en la capacidad
de produccin de cobre y zinc a partir de 2012.
un aporte de ms de US$1 milln.
Uno de los ejemplos de programas exi-
tosos desarrollados con aporte de Teck es la
Red de Hospedaje de Andacollo, relacionada
con nuestra operacin Carmen de Andacollo,
que fue formada para alojar a los trabajadores
durante el periodo de labores por la expan-
Uno de los valores fundamentales de la compaa
es propender al desarrollo sustentable.
One of the companys fundamental values is geared
towards sustainable development.
sin de la faena, que termin el ao pasado.
Hoy, la Red cuenta con un nuevo plan de
negocios para ser orientada hacia el turismo
regional.
Luego se destaca el Programa de Eficien-
cia Hdrica para los agricultores de la zona de
Andacollo, para apoyarles con la construccin
y el uso de infraestructura de riego. Este pro-
grama cuenta con un fondo rotatorio, donde
su uso fortalece las capacidades empresaria-
les de los agricultores. Teck CDA tambin se
enfoca en el uso de energas alternativas por
ejemplo, trabaj con el Hospital de Andacollo
para instalar un sistema de calentamiento de
agua a travs de panales solares. El ahorro en
energa que realiza el hospital se convertir en
un fondo para pacientes sin capacidad de ad-
quirir medicamentos por sus propios medios.
En Teck Quebrada Blanca se est tra-
bajando tambin en varios programas muy
interesantes, como el proyecto Ftbol+,
que apoya a nios en situaciones vulne-
rables. A travs del ftbol se trabaja la
autoestima, la disciplina, las tareas acad-
micas, y la integracin con la comunidad.
Otro ejemplo es el programa de compras
locales, gracias al cual los agricultores de
la comuna de Pozo Almonte estn comer-
cializando sus productos al proveedor de
casinos de la mina, Aramark.
abril-junio / april-june 2011 l Latinominera l
entrevista / interview
operations at Tecks Carmen de Andacollo
and Tecks Quebrada Blanca in the re-
gions of Coquimbo and Tarapac, res-
pectively. In addition we contributed to
the efforts of reconstruction and support
to the zones affected by the devastating
earthquake and tsunami of February 2010
with an amount above US$ 1 million.
An example of the successful pro-
grams developed with Teck contributions
is Andacollos Accommodation Network,
which is related to our operation Carmen
de Andacollo. This program was created
to accommodate workers while they wor-
ked at the worksite expansion and that
ended last year. Today, this Network has a
new business plan to be oriented to regio-
nal tourism.
Also, the Water Efficiency Program
for the Andacollo zones farmers can be
mentioned to support the construction
and use of the irrigation infrastructure.
This program has a revolving fund with
its use strengthening the entrepreneurial
capacity of farmers. Tecks CDA also fo-
cused on the use of alternative energies;
for instance it worked with Andacollo Hos-
pital in the installation of a water-heating
system through solar panels. Savings in
energy by the hospital will become a fund
for patients that are not able to purchase
medications by their own means.
At Tecks Quebrada Blanca, several
interesting programs are also in progress,
as the Soccer+ program that supports
children under vulnerable conditions.
Through soccer, self-esteem, discipline,
the academic assignments and integra-
tion with the community are dealt with.
Another example is the program of local
purchases, thanks to which the farmers of
Pozo Almonte district are selling their pro-
ducts to the catering vendor of the mine,
Aramark.
Antamina
expansion
Teck is also one of the owners of
Antamina mine in Peru, with 22.5% of
the ownership. In January 2010, this
operation started an expansion pro-
ject of its flotation and milling capacity
expecting to increase the mineral out-
put by about 38%, i.e., 130,000 tons
per day. The estimated cost is about
US$ 1.3 billions.
According to the information pro-
vided by Teck resources in its 2010
Annual Report, the project is expec-
ted to generate annual increases of
about 30% in the production capacity
of copper and zinc as from 2012.
29
 eventos / event

El ministro de Minera y Energa de

Chile, Laurence Golborne, particip
CONFERENCES AND ACTIVITIES IN CHILE en los diversos eventos de la

The Cesco Week

Semana Cesco.

The Chilean Minister of Mining

gathered mining
and Energy Laurence Golborne
participated in the different events
of Cesco Week.

leaders
In this context the IV
Conference on Mining
Exploration and the CRU 10th
World Conference on Copper
was held.

I
ntense activities were held in Santia-
go, Chile within the Cesco Week, in
which context the main stakeholders
of the copper international industry met
together. The main events were the IV
Conference on Mining Exploration and CRU
10th World Conference on Copper.
The Latin American mining potential and
its attractive nature were highlighted in the-
se meetings, as well as the increasingly
relevant importance of China in the copper
market and in mining in general. The num-
ber of activities also included CESCO XV
Annual Dinner headed by the President of
the Republic, Sebastin Piera.
The 2011 IV Conference on Mining Ex-
ploration (event organized by Cesco and
produced by the Grupo Editorial Editec) had
the participation of businessmen, authorities
and specialists, who were able to discuss
the challenges faced by the industry in rela-
tion to investment and development of new
JORNADA DE CONFERENCIAS Y ACTIVIDADES EN CHILE
deposits.

Semana Cesco
The Conference was opened with the
words of Juan Carlos Guajardo, Cesco
CEO, who emphasized the outstanding

congreg a lderes
participation in this event. Later, Chile Mi-
ning and Energy Minister, Laurence Gol-
borne, talked about the economic, political

de la minera
and geologic conditions that explain the
development and growth of mining in Chi-
le, although he warned about the current
lower rate of investment of the country in
exploration compared to nations as Peru,
Australia and Canada. Due to this, he said, En este contexto se desarrollaron la IV Conferencia de
encouraging expenses in this area is essen-
tial, so that to continue holding a position of
Exploracin Minera y la 10 Conferencia Mundial del
privilege in the world mining. Cobre del CRU.

Exploration trends
Michael Chender - Metals Economics
Group (MEG) CEO - presented the cu-
rrent trends in exploration in the world,
highlighting the strong recovery of investment
in exploration in 2010 after the drop caused
by the financial crisis. He placed particular
emphasis on the fact that Latin America
attracted over 27% of disbursements in this
item, thus becoming the most attractive
region worldwide.
In addition, Scott Jobin-Bevans, Chair-
man of Prospectors and Developers As-
U
na intensa jornada de activida-
des se llev a cabo en Santiago,
Chile, en el marco de la Semana
Cesco, contexto en el cual se
renen los principales actores de
la industria internacional del co-
bre. Los principales eventos fue-
ron la IV Conferencia de Explora-
cin Minera y la 10 Conferencia Mundial del
Cobre del CRU.
En estos encuentros se coincidi en
destacar el atractivo y potencial minero de
Amrica Latina, as como el peso cada vez
ms relevante que tiene China en el merca-
do del cobre y de la minera en general. El
panorama de actividades incluy tambin
la XV Cena Anual de Cesco, la que fue en-
cabezada por el Presidente de la Repblica,
Sebastin Piera.
La IV Conferencia de Exploracin Mi-
nera 2011 (evento organizado por Cesco
y producido por el Grupo Editorial Editec)
cont con la participacin de empresarios,
autoridades y especialistas, quienes pu-

30 l Latinominera l abril-junio / april-june 2011


dieron dialogar en torno a los desafos que
experimenta el rubro en materia de inversin
y desarrollo de nuevos yacimientos.
La jornada parti con las palabras de
Juan Carlos Guajardo, director ejecutivo
de Cesco, quien hizo hincapi en la gran
convocatoria del evento. Posteriormente, el
ministro de Minera y Energa de Chile, Lau-
rence Golborne, se refiri a las condiciones
econmicas, polticas y geolgicas que han
explicado el desarrollo y crecimiento de la
minera en Chile, advirtiendo, en todo caso,
que actualmente el pas presenta una menor
tasa de inversin en materia de exploracin
frente a naciones como Per, Australia y
Canad. Por ello, dijo que es fundamental
estimular el gasto en esta materia y as se-
guir ocupando un lugar de privilegio en la
minera mundial.
Tendencias en exploracin
Michael Chender, CEO del Metals Eco-
nomics Group (MEG), present las tenden-
cias que se observan en exploracin a nivel
global, destacando el fuerte repunte regis-
trado por la inversin exploratoria en 2010,
tras la cada generada por la crisis financie-
ra. El ejecutivo hizo nfasis en el hecho que
Amrica Latina atrajo el 27% de los desem-
bolsos en este tem, posicionndose como
la regin ms atractiva a nivel mundial.
En tanto, Scott Jobin-Bevans, presiden-
te de la Prospectors and Developers As-
sociation of Canada (PDAC), expuso sobre
las diversas lneas de trabajo que posee su
institucin, mencionando especialmente las
acciones orientadas a posicionar la minera
entre los jvenes y las comunidades abo-
rgenes. Asimismo, sostuvo que Canad
concentr el 19% del gasto mundial en ex-
Los conferencistas Paul Robinson (Grupo
CRU) y Bonnie Liu (Mcquarie Bank)
intercambian opiniones, en el marco de la
Conferencia del Cobre.
Lecturers Paul Robinson (CRU Group)
and Bonnie Liu (Mcquarie Bank) exchange
opinions in the frame of Copper
Conference.
eventos / event
Fu Shui Xing, deputy director of China Non-Ferrous Metals
Resource Geological Survey, Institute of Geology for
Mineral Resources, Beijing, noted that Chinas economic
growth has driven the exploratory development.
sociation of Canada (PDAC) talked about and Public Policies, insisted on the need
the different lines of work of his institution, of changing the regulations on Mining Pro-
especially noting those actions oriented to perty, since Chile is the single country in
position mining among youth and aboriginal the world where the payment of an annual
communities. He also stated that Canada license is the only requirement to keep ow-
concentrated 19% of world expenses in nership. He said that this kind of model
exploration in 2010 and underlined the role makes it possible asking for concessions
played by the junior companies in driving as a protection measurement or for the
this activity. development of speculative activity.
During the Conference also the implica- Cristbal Undurraga, Corfos InnovaCiile
tions of the policies fostered by the Chilean CEO referred to the Fnix Fund, an instru-
government were discussed in relation to ment submitted this year and looking for
such aspects as the development of a Na- promoting the development of risk capital
tional Plan of Geology and fostering the through amounts invested in small- and
presence of mining companies at the stock medium-sized companies that develop pro-
market by means of tax incentives. jects of mining prospection and exploration.
The lawyer and professor Cristin Quin- In addition, Gonzalo Delaveau, the lawyer
zio stated the need of discussing the me- of Guerrero, Olivos, Novoa and Errzuriz,
chanism and requirements in effect to pro- analyzed the economic benefits for the mi-
vide and keep a mining property, presenting ning sector of integrating the stock exchan-
some examples of good practices in Aus- ges of Chile, Colombia and Peru, along with
tralia, Canada and Mexico, where mining potential crosslistings with foreign markets
concessions are temporary and conditio- as Toronto.
ned to exploitation.
Under this same line, Jos Joaqun Jara, Asian Market
analyst of Cochilcos Directorate of Studies Conferences on exploration also have
Fu Shui Xing, subdirector del China Non-Ferrous
Metals Resource Geological Survey - Institute of
Geology for Mineral Resources de Beijing, destac que
el crecimiento econmico de China ha impulsado el
desarrollo exploratorio
abril-junio / april-june 2011 l Latinominera l 31

ploracin durante 2010 y subray el rol que
le cabe a las compaas junior en el impulso
de esta actividad.
Durante la jornada se analizaron, ade-
ms, las implicancias de la poltica impulsa-
da desde el gobierno chileno, en relacin
con aspectos como el desarrollo de un Plan
Nacional de Geologa y el fomento a la pre-
sencia de compaas mineras en el merca-
do burstil, a travs de incentivos tributarios.
El abogado y acadmico Cristin Quin-
zio plante la necesidad de analizar el me-
canismo y los requerimientos vigentes para
entregar y mantener una propiedad minera,
dando como ejemplo de buenas prcticas
los casos de Australia, Canad y Mxico,
donde las concesiones son temporales y
condicionadas a la explotacin.
En la misma lnea, Jos Joaqun Jara,
analista de la Direccin de Estudios y Po-
lticas Pblicas de Cochilco, insisti en la
necesidad de modificar la normativa sobre
Propiedad Minera, toda vez que Chile es
el nico pas del mundo en el que slo se
debe pagar una patente anual para man-
tener la propiedad. Dijo que ese tipo de
modelo posibilita que se pidan concesiones
como una medida de proteccin o para el
desarrollo de actividad especulativa.
Cristbal Undurraga, director ejecutivo
de InnovaChile de Corfo, se refiri al Fondo
Fnix, instrumento presentado este ao y
que busca incentivar el desarrollo de capital
Las actividades de la Semana Cesco congregaron
a importantes ejecutivos de la industria, como el
presidente de Antofagasta plc, Jean Paul Luksic.
Cesco Weeks activities gathered important exe-
cutive officers of the industry, such as Antofagasta
plc president, Jean Paul Luksic.
de riesgo por medio de montos que se in-
vierten en pequeas y medianas empresas,
que desarrollen proyectos de prospeccin y
exploracin minera. Mientras que Gonzalo
Delaveau, abogado de Guerrero, Olivos,
Novoa y Errzuriz, analiz los beneficios
econmicos que traera para el sector mi-
nero la integracin de las bolsas de valores
de Chile, Colombia y Per, junto con la rea-
lizacin de potenciales crosslistings con
plazas extranjeras, como la de Toronto.
Mercado asitico
La conferencia de exploracin cont,
tambin con la presencia de ejecutivos de
los importantes mercados asiticos de Chi-
na, Corea del Sur y Japn. Fu Shui Xing,
subdirector del China Non-Ferrous Metals
Resource Geological Survey - Institute of
Geology for Mineral Resources de Beijing,
destac que el crecimiento econmico de
China ha impulsado el desarrollo explorato-
rio en el pas, lo que ha sido complemen-
tado con la realizacin de proyectos en la
misma lnea en el extranjero, como es el
caso de Amrica Latina.
Chai Sung Keun, representante de Ko-
rea Resources Corporation, Kores, sostuvo
que su pas importa casi la totalidad de los
minerales requeridos por su industria, los
que provienen principalmente de Australia,
Brasil, Indonesia y Chile. En 2010 la nacin
asitica invirti en el sector alrededor de
US$2.600 millones, contando con diez pro-
yectos en ejecucin en Asia y frica, trece
en Australia y diez en Amrica.
Japn estuvo representado por Hajime
Hishida, director general del Departamento
de Metales Estratgicos de Japan Oil, Gas
abril-junio / april-june 2011 l Latinominera l
eventos / event
the presence of executive officers of the im-
portant Asian markets of China, South Ko-
rea and Japan. Fu Shui Xing, deputy direc-
tor of China Non-Ferrous Metals Resour-
ce Geological Survey, Institute of Geology
for Mineral Resources, Beijing, noted that
Chinas economic growth has driven the
countrys exploratory development, which
has been supplemented with projects under
the same line abroad, as in Latin America.
Chai Sung Keun, representative of Ko-
rea Resources Corporation, Kores, affirmed
that his country imports almost all of the
ores required by its industry, mainly from
Australia, Brazil, Indonesia and Chile. In
2010 the Asian nation invested about US$
2.6 billions in the sector having ten projects
under execution in Asia and Africa, 13 in
Australia and ten in America.
Japan was represented by Hajime Hi-
shida, general director of Strategic Metals
Department at Japan Oil, Gas and Metals
(Jogmec). The executive officer said that his
institution provides financial and technical
assistance to Japanese companies in order
to reduce risk at the mining development
and exploration phases, as is the case of
Marubeni and its participation in the recently
opened deposit Esperanza in Chile. He also
added that US$ 53 millions were destined
in 2010 for exploration having 44 projects in
18 countries.
Regional view
During the event, also the current situa-
tion of exploration in Chile, Colombia and
Peru was discussed.
Francisco Camus, consultant and mem-
ber of the conferences organizing com-
mittee talked about the mining potential
of the Chilean Coastal Mountain Range,
while the Explorations corporate manager at
Codelco, Carlos Huete, said that although
the copper company focuses its work on
Chile, it is also looking for opportunities
abroad in such countries as Brazil, Argenti-
na, Colombia and Ecuador.
Jorge Camacho, Collahuasis Explora-
tions manager presented the history of the
mine highlighting the companys current
plans of development. In addition, Vicente
Irarrzaval, explorations head at Anglo Ame-
rican Andes Region, presented the West
Wall project, a greenfield initiative currently
developed in joint venture with Xstrata at the
central zone of Chile. The deposit has bet-
ween 400 and 500 million tons of ore with
a grade of 0.3% to 0.5% of copper and it is
currently at the stage of conceptual study.
In the cases of initiatives in Colombia,
the manager of the Mining Business Units
at Mineros S.A., Gonzalo Gmez, dealt with
the progress made in safety in his country
that has helped generating trust among
foreign investors. He also said that Mineros
S.A. heads the Colombian gold sector and
33
 eventos / event
that investments of about US$ 25 millions
are forecasted in exploration for 2011.
As to Peru scenario, Caariaco project
of Candente Copper Corp was presented;
it is located at Cajamarca zone and it would
reach an annual production over 125,000
tons of copper with a useful life of the depo-
sit of 22 years. Another project submitted is
Antares Minerals Huaquira, which is loca-
ted in the highest summits of the Cordillera
south of Peru having copper, molybdenum
and gold resources.
Finally, Enrique Garay, Rio Altos geo-
logy vice president talked about La Arena
deposit, which is located in the province
of Huamachuco, north of Lima, Peru. This
porphyry could reach an annual production
of 27,000 tons of copper and 31,200 oun-
ces of gold.
Cru conference
The event in Santiago continued with the
10th World Conference on Copper organi-
zed by CRU. This time a record of over 600
delegates from 30 countries attended the
conference. The meeting was opened with
the presence of the ambassadors of Japan
and the United Kingdom in Chile, Wataru
Hayashi and Jon Benjamin, respectively, the
Minister of Mining and Energy, Laurence Gol-
borne, and CRU chairman Robert Perlman.
In the first session, the presidents of two
important mining companies Anglo Ame-
rican and Codelco discussed the challen-
ges faced by the copper company, as well
as the increasingly important role of China.
John MacKenzie, CEO of Anglo
Americans copper business unit, held that
by the end of the decade, the Asian giant
will account for about 60% of the world
copper demand as the result of strong
investments in infrastructure to be made
within next years.
He also said that a strong growth near
4% is expected for the world copper de-
mand for 2010 through 2015; some peo-
ple even project a 6% growth he added.
Although he emphasized that copper subs-
titution would increase in several areas, the
growth, urbanization and increase of middle
class in the countries driving (copper) de-
mand are going to shift the impact, he said.
This executive officer told that copper is
a commodity of strategic growth for Anglo
American. According to his presentation,
the company expects reaching a produc-
tion of 1,500,000 TMF by 2030.
Diego Hernndez, Codelcos CEO,
agreed in highlighting the importance of
China for the copper market. He also said
that a number of applications of new
technologies are fostering novel uses
of the red metal, this increasing optimism
about the favorable projection of demand
for the metal.
Hernndez told that in 2011 the go-
vernment-owned company will invest US$
34 l Latinominera l abril-junio / april-june 2011
and Metals (Jogmec). El ejecutivo seal
que su institucin provee asistencia financie-
ra y tcnica a las compaas niponas para
reducir el riesgo de las etapas de explora-
cin y desarrollo minero, tal como ocurre
con la empresa Marubeni y su participacin
en el recientemente inaugurado yacimiento
Esperanza, en Chile. Agreg que en 2010
destinaron US$53 millones para explora-
cin, contando con 44 proyectos en 18
pases.
Visin regional
Durante el evento se analiz tambin la
situacin actual de la exploracin en Chile,
Colombia y Per.
Francisco Camus, consultor y miembro
del comit organizador de la conferencia,
expuso sobre el potencial minero de la Cor-
dillera de la Costa chilena, mientras que el
gerente corporativo de Exploraciones de
Codelco, Carlos Huete, dijo que si bien la
empresa cuprfera enfoca su trabajo en Chi-
le, en el plano internacional tambin est
viendo oportunidades en pases como Bra-
sil, Argentina, Colombia y Ecuador.
Jorge Camacho, gerente de Exploracio-
nes de Collahuasi, realiz un recorrido por la
historia de la mina, destacando los planes
de desarrollo que posee en la actualidad la
empresa. En tanto, Vicente Irarrzaval, jefe
de exploraciones Regin Andes de Anglo
American, present el proyecto West Wall,
iniciativa greenfield que estn desarrollan-
do en joint venture con Xstrata, en la zona
central de Chile. El yacimiento posee entre
400 y 500 millones de toneladas de mine-
ral, con una ley de 0,3% a 0,5% de cobre,
estando actualmente en la etapa de estudio
conceptual.
Michael Chender, CEO del Metals Economics Group
(MEG), present las tendencias que se observan en
exploracin a nivel global.
Michael Chender - Metals Economics Group (MEG)
CEO - presented the current trends in exploration in the
World.
En el caso de iniciativas en Colombia, el
gerente de la Unidad de Negocios Mineros
de Mineros S.A., Gonzalo Gmez, abord
los avances logrados en materia de seguri-
dad en el pas, y que han ayudado a generar
confianza entre los inversionistas extranje-
ros. Asimismo, plante que Mineros S.A.
lidera el sector aurfero colombiano, y que
en 2011 prevn invertir alrededor de US$25
millones en exploracin.
Con respecto al escenario en Per, se
dio a conocer el proyecto Caariaco, de
Candente Copper Corp. El que se ubica en
la zona de Cajamarca y que alcanzara una
produccin anual de poco ms de 125.000
ton de cobre, estimndose una vida til para
el yacimiento de 22 aos. Otro de los pro-
yectos presentados corresponde a Haquira,
de Antares Minerals. Est ubicado en una
zona de alta cordillera en el sur de Per y
posee recursos de cobre, molibdeno y oro.
Finalmente, Enrique Garay, vicepresi-
dente de geologa de la empresa Ro Alto,
se refiri al yacimiento La Arena, el que se
encuentra en la provincia de Huamachuco,
al norte de Lima, Per. Este prfido podra
alcanzar una produccin anual de 27.000
ton de cobre y 31.200 onzas de oro.
Conferencia CRU
La jornada de eventos en Santiago pro-
sigui con la 10 Conferencia Mundial del
Cobre organizada por el CRU, cita que este
ao cont con una asistencia rcord de ms
de 600 delegados de 30 pases. La inaugu-
racin del encuentro fue encabezada por los
embajadores en Chile de Japn y del Reino
Unido, Wataru Hayashi y Jon Benjamn, res-
pectivamente; el ministro de Minera y Ener-
ga, Laurence Golborne; y el presidente del
CRU, Robert Perlman.
Durante la primera sesin dos presi-
dentes de importantes compaas mineras
-Anglo American y Codelco- analizaron los
desafos que enfrenta la industria cuprfera,
as como el creciente rol de China.
John MacKenzie, CEO de la unidad de
negocios de cobre de Anglo American, sos-
tuvo que a fines de esta dcada el gigante
asitico representar del orden del 60% de
la demanda mundial de cobre, producto de
las fuertes inversiones en infraestructura que
debe realizar en los prximos aos.
Asimismo, dijo que prevn un crecimien-
to robusto en la demanda mundial de cobre
para los aos 2010 a 2015, cercana a un
4%; algunos incluso proyectan un 6%,
afirm. Y si bien hizo hincapi en que la
sustitucin del cobre aumentara en diversas
reas, el crecimiento, la urbanizacin y el
incremento de la clase media en los pases

El mayor peso de China es uno de los factores clave
del actual escenario que vive la industria minera y del
cobre.
que impulsan la demanda (de cobre) van a
desviar el impacto, acot.
El ejecutivo manifest que para Anglo
American el cobre es un commodity de
crecimiento estratgico. Segn su presen-
tacin, la compaa espera llegar a una pro-
duccin de 1.500.000 TMF hacia el ao
2030.
Diego Hernndez, presidente ejecuti-
vo de Codelco, coincidi en destacar la
importancia de China para el mercado del
cobre. Expuso, adems, que una serie de
aplicaciones en nuevas tecnologas estn
impulsando novedosos usos del metal rojo,
lo que aumenta el optimismo en cuanto a la
favorable proyeccin de demanda del metal.
Hernndez manifest que durante 2011
la minera estatal invertir US$3.243 millones
para fortalecer y ampliar sus operaciones,
mientras que hasta 2015 esperan concre-
tar proyectos por US$17.500 millones. El
La XV Cena Anual de Cesco fue encabezada por
el Presidente de la Repblica de Chile, Sebastin
Piera.
Cescos XV Annual Dinner was headed by the Presi-
dent of the Republic of Chile Sebastin Piera.
ejecutivo dijo que la Corporacin espera
producir 1.750.000 toneladas anuales de
cobre hasta 2018.
China
El impacto de China tambin fue abor- rers. The head economist in research for
dado desde diferentes pticas por otros
expositores. El economista jefe de investiga-
cin para Amrica Latina del grupo BBVA,
Joaqun Vial, mencion el peso que tiene
en la demanda de metal rojo la emergente
clase media de ese pas y otras naciones
asiticas, pues se traduce en un mayor
consumo de bienes durables con importan-
tes contenidos de cobre.
La visin desde dentro del gigante asi-
tico estuvo a cargo de Bonnie Liu, jefa de
investigacin de commodity, de Mcquarie
Bank, China. La especialista afirm que la
demanda de dicho pas hoy levemente
estancada comenzara a repuntar en la
segunda mitad de este ao, de la mano de
importantes programas inmobiliarios y de
infraestructura impulsados por el gobierno.
En otro mbito, Javier Targhetta, vice-
presidente senior de marketing y ventas de
Freeport McMoRan Copper & Gold, sostu-
vo que actualmente el 45% de la capacidad
de fundicin del mundo est localizado en
Asia (sin incluir a Japn), siendo China su
principal polo.
Nuevos escenarios
El mayor peso de China es uno de los
factores clave del actual escenario que vive
la industria minera y del cobre. Al respec-
to, Paul Robinson, gerente de metales no
ferrosos del Grupo CRU, mencion como
fundamentos de esta nueva realidad: una
demanda marcada por una competencia
por los minerales, altos costos, fuerte vola-
tilidad de precios y estrategias diversas de
inversin por parte de las compaas.
Indic, adems, que el cobre, el alumi-
nio y el nquel estaran entre los metales con
mejor rendimiento en los prximos cinco
aos. En el caso puntual del aluminio con
menores precios y propiedades similares al
cobre se ira fortaleciendo como sustituto.
La jefa de investigacin de mercado del
Instituto de Investigacin General de Minera
y Metalurgia de Beijing, Li Lan, dijo que este
proceso ya est ocurriendo, especialmente
por temas de costos, pero tambin por fac-
tores tecnolgicos.
Sin embargo, la experta china Bonnie
Liu asever que la demanda de cobre de
China es lo suficientemente fuerte como
para equilibrar las prdidas de mercado que
el metal pudiera tener por la sustitucin.
abril-junio / april-june 2011 l Latinominera l
eventos / event
3.243 billions to strengthen and expand its
operations, while by 2015 they expect to
close projects for US$ 17.5 billions. The
executive officer said that the Corporacin
expects producing 1,750,000 tons of cop-
per by year until 2018.
China
The impact of China was also dealt with
from different perspectives by other lectu-
Latin America of BBVA group, Joaqun Vial,
talked about the importance of the emerging
middle class of that country and other Asian
nations on the demand for the red metal,
since this translated into a greater consump-
tion of durable goods with significant content
of copper.
The view from the inside of the Asian
giant was in charge of Bonnie Liu, the com-
modity research head at Chinas Mcquarie
Bank. This specialist said that the demand
of that country currently slightly flat would
start recovering in the second half of the year
thanks to important real estate and infras-
tructure programs driven by the government.
In another field, Javier Targhetta, marke-
ting and sales senior vice president at Free-
port McMoRan Copper & Gold, said that at
present 45% of the worlds smelting capacity
is located in Asia (not including Japan), with
China being the main pole.
The greater importance
of China is one of the key
factors of the current
scenarios experienced by the
mining and copper industry.
New scenarios
The greater importance of China is one of
the key factors of the current scenarios ex-
perienced by the mining and copper indus-
try. In this respect, Paul Robinson, manager
of non-ferrous metals of the CRU Group,
mentioned the following foundations of this
new reality: the demand characterized by
a competition for ores, high costs, strong
volatility of prices and various investment
strategies of the companies.
He also said that copper, aluminum and
nickel would be among the metals with the
best yield in the next five years. In the spe-
cific case of aluminum with lower price
than copper and similar properties it will
become stronger as replacement. The mar-
ket research head of Beijings Institute of
General Research in Mining and Metallurgy,
Li Lan, said that this process is already oc-
curring, especially due to the issue of costs,
but also due to technological factors.
The Chinese expert Bonnie Liu however,
affirmed that Chinas copper demand is
strong enough to offset the market losses
the metal may face due to substitution.
35
 entrevista / interview

PROYECTO DE GOLDCORP POR US$750 MILLONES

Prevn pronto inicio de

obras en Cerro Negro
La minera espera comenzar la construccin de la futura faena argentina de oro y
plata en el segundo semestre de este ao.

A
fines de 2010 la minera Goldcorp
adquiri la junior Andean Re-
sources, tomando de esa forma
control de su principal pro-
yecto: el depsito de oro y
plata Cerro Negro, ubicado
en la localidad de Perito Mo-
reno, provincia argentina de
Santa Cruz.
En esa oportunidad, el presidente y
CEO de la canadiense, Chuck Jeannes,
sostuvo que esta transaccin les permita
incorporar un activo clave para el cre-
cimiento de la compaa: Cerro Negro
es un sistema de alta ley y cercano a la
superficie, que se espera genere una signi-
ficativa produccin de oro, con bajos cos-
tos operativos y en un relativamente breve
periodo de construccin, afirmaba.
En esa fecha, las cifras disponibles
eran de recursos indicados por 2,54 mi-
llones de oz de oro y 23,56 millones de
onzas de plata.
Sin embargo, nuevos estudios han in-
crementado el potencial y atractivo del
yacimiento, seala Alberto Carlocchia, ge-
rente de Asuntos Legales y Corporati- Alberto Carlocchia subraya: El vamos para hacer este proyecto est dado desde el momento que se decidi
vos de Goldcorp Cerro Negro. Por este la compra.
motivo, la empresa est actualizando el Alberto Carlocchia highlights that, The go-ahead for this project was given the very moment that the deci-
estudio de factibilidad ya aprobado en sion to buy it was made.
diciembre- para la pronta construccin de
la futura faena, fase que esperan iniciar en
el segundo semestre de este ao. GOLDCORP PROJECT TO COST US$750 MILLION
Las nuevas cifras apuntan a una in-
versin total de US$750 millones, que Work expected to begin
soon at Cerro Negro
comprende la habilitacin de la mina y la
instalacin de una planta de beneficio que
tratar 4.000 tpd de mineral. La produc-
cin prevista es de 550 mil oz anuales de The mining company expects to start construction of the
oro en sus primeros aos. Argentinean gold and silver property in the second half of this
La iniciativa avanza a buen ritmo, y year.
para dejar en claro el inters de Goldcorp

en Cerro Negro, Alberto Carlocchia subra-
ya: El vamos para hacer este proyecto
est dado desde el momento que se deci-
di la compra.
-Qu relevancia tiene la adquisi-
cin por parte de Goldcorp del pro-
yecto Cerro Negro?
Es un hito importantsimo para la mi-
A
t the end of 2010, mining com-
pany Goldcorp acquired junior
producer Andean Resources,
thereby gaining control of its
main project: the Cerro Negro gold and
silver deposit, located near the town of
Perito Moreno in Argentinas Santa Cruz
province.
At that time, the Canadian companys
president and CEO, Chuck Jeannes,
explained that this transaction allowed
for a key asset to be brought into the
company: Cerro Negro is a high-grade
system that is close to the surface, and is
therefore expected to generate significant
gold production, with low operating costs

abril-junio / april-june 2011 l Latinominera l 37

 entrevista / interview

We have estimate that

around 1,500 to 2,000
people will be employed in
the construction phase.

and a relatively short construction pha-

se, he asserted.
On that date, the available figures
showed resources of 2.54 million ounces
of gold and 23.56 million ounces of silver.
Nevertheless, new studies have in-
creased the deposits potential and ap-
peal, Alberto Carlocchia, manager of
Corporate and Legal Affairs at Goldcorp
Cerro Negro, points out. For this reason,
the company is updating its already ap-
proved (December) feasibility study for
the construction of the planned mine,
which is expected to begin in the second
half of this year.
The new figures estimate a total inves-
tment of US$750 million, which includes
the habilitation of the mine and the cons-
truction of an ore reduction plant that will
process 4,000 tons/day of ore. The ope-
ration is expected to produce 550,000
ounces of gold annually in its first years.
The initiative is moving along at a
good pace, and to remove any doubt
about Goldcorps interest in Cerro Negro,
Alberto Carlocchia highlights that, The
go-ahead for this project was given the
very moment that the decision to buy it
was made.

-What impact has Goldcorps

acquisition of the Cerro Negro pro-
ject had?
It is an extremely important milestone
for mining in Argentina, and especially so
for mining in Santa Cruz. The province is
actively working to encourage the project
through its support to the industry, which
gives us to have a certain amount of fle-
xibility in our development of the project.
The investment of Goldcorp is very
important and ever since its arrival it has
driven the projects growth. The results of
the latest exploration campaign showed a
doubling of reserves: we are at 4.7 million
ounces of gold, a figure that, just a few
months ago, was unthinkable. In fact, our
first feasibility study was based on so-
mething like 2.3 million ounces. This gives
us a clear indication that this is a great
project, and that behind it all is a great
company with the know-how and the abi-
lity to carry it out in the best possible way,
to the benefit of everyone involved in the
Argentine Republic.
Cerro Negro fue explorado por la junior australiana
Andean Resources.
Cerro Negro was explored by Australian junior
producer Andean Resources.
nera en Argentina, y sobre todo para la
actividad en Santa Cruz. La provincia viene
impulsando un trabajo muy interesante en
funcin del apoyo a la industria, que nos
permite de alguna manera tener flexibilidad
para el desarrollo del proyecto.
La inversin de Goldcorp es muy rele-
vante y desde su llegada ha contribuido
al crecimiento del proyecto. Los resulta-
dos de la ltima campaa de exploracin
arrojaron la duplicacin de las reservas:
estamos en 4,7 millones de oz de oro, una
cifra que hace unos meses eran impen-
sada. De hecho, nuestro primer estudio
de factibilidad se hizo a base de algo as
como 2,3 millones de oz. Esto nos da la
pauta de que es un gran proyecto, y que
atrs hay una gran empresa, con know
how y con posibilidades de desarrollarlo de
la mejor manera, para beneficio de todos
los actores de la repblica argentina.
-Cules fueron los elementos que
hicieron atractivo este proyecto para
Goldcorp?
Hay varios factores el proyecto en s
es muy atractivo; ha sido bien trabajado
por parte de Andean Resources y por el
equipo local en Argentina, gente de mucha
experiencia en otros proyectos; y por sobre
todo, el potencial del rea.
Tambin ayuda mucho que Argentina
tiene una perspectiva de minera creciente

-What were the elements that Tenemos una estimacin de alrededor de 1.500 a
made this project attractive for Gol- 2.000 personas como mano de obra en la etapa de
dcorp?
There were many factors the pro- construccin.

38 l Latinominera l abril-junio / april-june 2011


y pujante, y que la provincia de Santa Cruz
integra ese cordn de desarrollo minero
sostenido desde hace muchos aos.
-Con el nuevo controlador, se
aprecia una mayor celeridad en el cro-
nograma para el desarrollo de Cerro
Negro?
La llegada de Goldcorp lo que hizo fue
poner en pauta la necesidad de revisar la
factibilidad de este proyecto y su posterior
desarrollo, a partir de los nuevos descubri-
mientos que se tuvieron a principio de este
ao. En funcin de eso, el cronograma de
construccin sigue siendo a partir del ao
2011, pero hoy estamos pensando en un
proyecto de procesamiento de 4.000 ton
diarias, cuando nuestra factibilidad anterior
hablaba de 2.000 tpd. Existe la necesidad
de repensar algunos puntos.
-Entonces, en qu etapa est el
proyecto actualmente?
Hemos terminado el nuevo estudio de
factibilidad, donde se han arrojado nuevos
nmeros que no tenamos antes; tenemos
una perspectiva de produccin de alrede-
dor de 550 mil oz de oro anuales en los
primeros cinco aos; cuatro millones de
oz de plata anuales en similar periodo; una
inversin de capital que ronda los US$750
millones.
En paralelo con esto se est revisando
todo lo que es la ingeniera y el desarrollo
del proyecto. Estamos en una etapa de
inicio de construccin inminente, en cual-
quier momento de la segunda mitad de
2011.
-Qu empresa est a cargo de la
ingeniera?
Tenemos un contrato EPCM que se vie-
ne desarrollando desde hace unos meses,
junto con la empresa de ingeniera M3, con
base en Tucson (EE.UU.), y que ha desa-
rrollado otros proyectos para Goldcorp en
el pasado, como Peasquito.
-Y cul es la situacin en materia
de permisos?
Contamos con los permisos para iniciar
la construccin de un proyecto, en funcin
de lo que eran los anteriores nmeros; lo
que tenemos que hacer es adecuarlo a la
nueva instancia de produccin.
-Cundo prevn que entre en ope-
racin la faena?
De acuerdo con el cronograma de pro-
duccin y entrada de nuevos proyectos
que maneja Goldcorp, el inicio de opera-
ciones de Cerro Negro debera darse hacia
el segundo semestre de 2013; lo cual im-
plica que si nosotros empezamos la cons-
truccin en algn momento del segundo
semestre de este ao, vamos a tener al
menos dos aos de construccin del pro-
yecto, para despus poder desarrollarlo.
-Si bien estn en un proceso de re-
visin del proyecto, a raz de los nue-
vos nmeros, la tecnologa que se va
a aplicar para el procesamiento del
mineral ya est definida, cierto?
Eso est definido y no vara demasia-
do de lo que venamos trabajando con el
estudio de factibilidad anterior; el tema es
que aumentan los volmenes de mineral.
Pero el proceso no va a sufrir modificacio-
nes; estamos hablando de un circuito de
conminucin en tres etapas, con un molino
abril-junio / april-june 2011 l Latinominera l
entrevista / interview
ject itself is very attractive; it has been
well-worked by Andean Resources and
by the local team in Argentina, people
with a lot of experience in other pro-
jects; and above all, the potential of the
area.
It also helps a lot that the outlook for
mining in Argentina is growing and boo-
ming, and that Santa Cruz has formed
part of this belt of mining development
for many years.
-With the new majority sha-
reholder, is there a noticeable
uptick in the speed of advan-
cement in Cerro Negros deve-
lopment?
What the arrival of Goldcorp did was
to emphasize the need to review the
feasibility of this project and its subse-
quent development, as a result of the
new discoveries at the beginning of this
year. In regard to this, the timeframe for
construction continues to be planned
for 2011, but we are now thinking about
a project to process 4,000 tons daily,
when our previous feasibility study ta-
lked about 2,000 tpd. There is a need to
rethink some points.
-So, what phase is the project
currently in?
We have finished the new feasibility
study, where some new numbers have
come up that we didnt have before;
we have a production outlook of around
550,000 ounces of gold annually for the
first five years; four million ounces of sil-
ver annually for the same period; a ca-
pital expenditure of around $750 million.
Parallel to this, all of the engineering
Cerro Negro abarca 21.548 hectreas ubicadas a
70 km de Perito Moreno, localidad del noroeste
de la provincia de Santa Cruz.
Cerro Negro encompasses 21,548 hectares
located 70 km from Perito Moreno, a town in the
northwest of Santa Cruz province.
39
 entrevista / interview

The investment of
Goldcorp is very important
and ever since its arrival
it has driven the projects
growth. The results of
the latest exploration
campaign showed a
doubling of reserves: we
are at 4.7 million ounces
of gold.

and development of the project is being

revised. We are close to the start of
construction, which could be any mo-
ment in the second half of 2011.

-What company is in charge of

the engineering?
We have an EPCM contract, in effect
now for a few months, with engineering
firm M3, which is based in Tucson (in the
United States) and has carried out other
projects for Goldcorp in the past, such
as Peasquito.

-What is the situation with re-

gards to permits?
We hold the permits necessary to be-
gin construction of a project, in terms of
what the previous numbers were; what
we have to do is adapt them to the new
application for production.

-When is the mine expected to

begin operations?
According to the timeframe for pro-
duction and the incorporation of new
projects that Goldcorp manages, the
startup of operations at Cerro Negro
should take place toward the second Propiedad de la canadiense Goldcorp, este depsito
epitermal de vetas de cuarzo contiene oro y plata.
half of 2013; this means that if we begin
construction at some point in the second Property of Canadian company Goldcorp, this epithermal
deposit of quartz veins contains gold and silver.
half of this year, we will have at least two
years for construction of the project, and
then be able to carry it out.

-While the project may be under-

de bolas y Merrill Crowe. Eso es a gran- La inversin de Goldcorp
des rasgos la estructura que va a tener
going a revision, in light of the new es muy relevante y desde
el proceso.
numbers, the technology to be used
for mineral processing is already de- su llegada ha contribuido
Impacto en la provincia
fined, correct?
That is established and it didnt vary
-Qu impacto va a tener en ma- al crecimiento del
teria de generacin de empleo?
too much from what we were working on proyecto. Los resultados
Tenemos una estimacin de alrede-
with the previous feasibility study; the is-
dor de 1.500 a 2.000 personas como
sue is that the volumes of mineral increa- de la ltima campaa de
mano de obra en la etapa de construc-
sed. But the process will not suffer mo-
difications; we are talking about a three-
cin. En la fase de operacin no est exploracin arrojaron
definido an, porque hay muchas cosas
stage crushing circuit, with a ball mill and la duplicacin de las
por evaluar, en funcin de la mano de
Merrill Crowe plant. That is roughly the
obra local, la posibilidad de capacita-
structure that the process will have. reservas: estamos en 4,7
cin Pero hoy, con un tipo de proceso
Impact on the province
como el que estamos pensando, con millones de oz de oro.
dos frentes de trabajo subterrneos al
-What impact will have this in
mismo tiempo, creemos que vamos a
terms of job creation?
andar entre las 750 a mil personas se-
We have estimate that around 1,500
guramente.

40 l Latinominera l abril-junio / april-june 2011


-En cuanto a cifras de contratos
con proveedores en la provincia, qu
nos puede comentar?
Eso tambin es bastante aleatorio. Es-
timamos que va a traer un enorme bene-
ficio, sobre todo por el trabajo conjunto
que estamos realizando con la provincia
de Santa Cruz y el desarrollo que estn
teniendo los proveedores locales, que han
logrado nuclearse en una cmara para
poder trabajar de manera ms coordinada
con el sector. (Cerro Negro) significar una
fuente de desarrollo y crecimiento, que va
a demandar tambin la necesidad de que
haya proveedores nuevos de productos e
insumos Hay que apuntar a eso.
-Cundo prevn iniciar el proceso
de licitacin y compra de los equipos?
Eso estamos determinndolo en estas
El depsito es el ms reciente descubrimiento
de metales preciosos en la provincia de Santa
Cruz.
The deposit is the newest precious metals
discovery in Santa Cruz province.
to 2,000 people will be employed in the
construction phase. In the operation
phase, the number has not yet determi-
ned, as there are many things to be eva-
luated, in terms of local labor, the pos-
sibility for training But today, with the
type of process like the one we have in
mind, with two underground work fronts
at the same time, we believe that we
will surely be around 750 to a thousand
people.
-In terms of numbers of contracts
with suppliers in the province, what
can you tell us?
That is also very random. We esti-
mate that it will bring tremendous bene-
fits, especially due to the work that we
are doing together with the province of
Santa Cruz and the development that
the local suppliers are experiencing, who
have managed to unite into a chamber
in order to coordinate work in the sector.
(Cerro Negro) will be a source of develo-
pment and growth, which will also create
demand for new suppliers of products
and materials That is something to
shoot for.
-When is the bidding and equip-
ment purchasing process expected
to begin?
We are determining that over these
abril-junio / april-june 2011 l Latinominera l
entrevista / interview
semanas, entre la operadora y la contra-
tista EPCM.
-Cmo ha sido el respaldo de las
autoridades y de la comunidad de
Santa Cruz?
Hemos iniciado una actividad muy
temprana de contacto con la comuni-
dad, muy fructfera por cierto. Perito Mo-
reno es una localidad que ya ha tenido
una experiencia anterior en minera
nosotros venimos a darle continuidad a
ese proceso, tratando de poner nuestro
signo distintivo. Tenemos varios progra-
mas; trabajamos mucho en cooperacin,
desde todo punto de vista, principal-
mente apuntando a lo que es susten-
table. Contamos con una muy buena
relacin con los distintos stakeholders.
A nivel provincial hay muchas expec-
tativas; es un proyecto muy importante,
una de las inversiones desde el punto
de vista privado ms grande de los lti-
mos aos en la provincia. Creo que se le
est dando el respaldo que merece, con
los cuidados y recaudos que tambin
amerita.
-En paralelo realizan ms activi-
dad de exploracin en la zona?
Estamos desarrollando bastante ex-
ploracin en lo que es Santa Cruz.
weeks, in conjunction with the operator
and the EPCM contractor.
-How has the support been from
the authorities and the Santa Cruz
community?
We have initiated community outreach
activity very early, and it has certainly
been fruitful. Perito Moreno is a town that
has had previous experience with mi-
ning we came in to keep that process
going, while putting our distinctive mark
on it. We have several programs; we do
a lot of collaborative work, from every
perspective, mainly aimed at sustainabili-
ty. We have a very good relationship with
the different stakeholders.
At the provincial level there are high
expectations; it is a very important pro-
ject, one of the largest private inves-
tments in the province in recent years. I
believe it is receiving the support that it
deserves, with the carefulness and pre-
caution that it warrants, as well.
-Are you carrying out more explo-
ration activity in the area, simulta-
neous to this project?
We are doing extensive exploration in
Santa Cruz.
41
 entrevista / interview

P R O Y E C T O D E H U D B AY M I N E R A L S

Constancia; en 2012 esperan

iniciar construccin
La minera canadiense cuenta con importantes proyectos en Canad y Amrica
Latina, seala John Vincic vicepresidente de Relaciones con Inversores y
Comunicaciones Corporativas.

H
udBay Minerals es una em-
presa minera canadiense,
John Vincic vicepresidente de Rela-
con activos en Norte, Centro ciones con Inversores y Comunica-
y Sudamrica, principalmente ciones Corporativas.
orientada al descubrimiento, la
John Vincic, Vice President Investor
produccin y comercializacin Relations and Corporate Commu-
de metales base. nications.
John Vincic, vicepresidente
de Relaciones con Inversores y Comuni-
caciones Corporativas, destaca que la es-
trategia de HudBay apunta a desarrollar la
empresa centrndose en sulfuros masivos
volcanognicos y depsitos de prfido,
en las jurisdicciones de bajo riesgo en las
Amricas, donde podemos agregar valor
a travs de la exploracin y el desarrollo.
En 2010 HudBay llev a la prctica
esta estrategia en una serie de frentes:
mediante la adquisicin del proyecto
Constancia en Per; ampliando la cartera
de inversin a un total de 15 empresas
junior de exploracin, y realizando impor-
tantes compromisos de exploracin en
Manitoba, Per, Michigan, Yukn y Chile.
El ao 2011 nuestra estrategia de
crecimiento est enfocada de lleno en la
ejecucin de estas iniciativas, siendo las
dos prioridades principales el desarrollo
de nuestros proyectos Lalor y Constan-
HUDBAY MINERALS PROJECT
cia, explica.
En el norte de Manitota (Canad), el
sitio de sus operaciones actuales, el pro- Constancia; expect to begin
yecto Lalor est actualmente en cons-
truccin y en va rpida para convertirse construction in 2012
en la prxima mina subterrnea principal
de HudBay. The mining company has major projects in Canada and Latin
Se espera que nuestra produccin America, emphasizes John Vincic, Vice President Investor
de cobre aumente en aproximadamente Relations and Corporate Communications.
un 155% para el ao 2016, como re-

sultado de llevar a Lalor y Constancia a
operar a plena produccin. En los prxi-
mos cinco aos prevemos que nuestra
produccin de metales preciosos y zinc
aumente en un 130% y un 55%, respec-
tivamente, subraya.
- Cunto zinc, cobre, oro y plata
esperan producir este ao?
H
udBay Minerals is a Canadian
integrated mining company,
with assets in North, Central and
South America principally focu-
sed on the discovery, production and mar-
keting of base metals.
John Vincic, Vice President Investor
Relations and Corporate Communications,
highlights that HudBays strategy invol-
ves growing the company by focusing on
VMS and porphyry deposits in low-risk
jurisdictions in the Americas, where we
can add value through exploration and
development.
In 2010, HudBay executed on this stra-
tegy on a number of fronts:

abril-junio / april-june 2011 l Latinominera l 43

 entrevista / interview

by acquiring the Constancia project

in Peru, by expanding the investment
portfolio to a total of 15 junior exploration
companies, and by making aggressive ex-
ploration commitments in Manitoba, Peru,
Michigan, Yukon and Chile.
In 2011, our growth strategy is focu-
sed squarely on execution with the two
top priorities being the development of our
Lalor and Constancia projects, says.
In northern Manitoba (Canad), the site
of the current operations, Lalor Project is
currently under construction and is on a
fast track to become HudBays next major
underground mine.
Our copper production is expected
to grow by approximately 155% by 2016,
as a result of bringing Lalor and Constan-
cia into full production. Over the next five
years, our precious metals and zinc pro-
duction is expected to increase by 130%
and 55%, respectively, emphasizes.

- How much zinc, copper, gold and

silver do you expect to produce this
year?
Our production guidance for 2011 is as
follows: copper: 40 55,000 tonnes; zinc:
70 90,000 tonnes; precious metals: 95
120,000 troy ounces (expressed on gold
equivalent basis).

- What are the companys main

operations and investments?
HudBays main production platform is
located in Flin Flon, Manitoba, where we
own an ore concentrator and zinc produc-
tion facilities along with two underground
mines, 777 and Trout Lake.
The 777 mine produces zinc, copper,
gold and silver and the mine is expected to
continue until 2020. The Trout Lake mine is
in its final year of production.
In the nearby town of Snow Lake, Ma-
nitoba, HudBay owns an ore concentrator,
the Chisel North mine and the Lalor pro-
ject, which is expected to be HudBays
next big mine. Lalor is projected to nearly
double the companys precious metals
output, while increasing zinc production by
55% by 2016.
In Peru, HudBay recently acquired the
Constancia project, which is a large-scale
porphyry deposit consisting of over 22,000
hectares and is located 100 kilometres
south of Cusco.
We acquired the Fenix project in Gua-
temala in 2008, which was a fully opera-
tional nickel laterite mining and smelting
operation until it was placed on care and
maintenance in 1980. We completed an
updated feasibility study in 2010, and are
continuing exploration, optimization and
infrastructure development work on the
property. A process is underway to seek
Nuestra gua de produccin para 2011
es la siguiente: cobre, entre 40.000
55.000 toneladas; zinc: 70.000 90.000
toneladas; metales preciosos: 95.000 -
120.000 onzas troy (expresado en equiva-
lente de oro).
- Cules son las principales ope-
raciones e inversiones de la empresa?
La principal plataforma de produccin
de HudBay est localizada en Flin Flon,
Manitoba, donde somos dueos de una
concentradora de minerales y de instala-
ciones de produccin de zinc, junto con
dos minas subterrneas: 777 y Trout Lake.
La mina 777 produce zinc, cobre, oro y
plata, y estimamos que contine hasta el
ao 2020. La mina Trout Lake, en tanto, se
encuentra en su ltimo ao de produccin.
En la cercana ciudad de Snow Lake,
Manitoba, HudBay posee otra concentra-
dora de minerales, la mina Chisel North y
el proyecto Lalor, que pretendemos sea la
prxima gran mina de HudBay. Est pro-
yectado que Lalor casi duplique la produc-
cin de metales preciosos de la empresa
y al mismo tiempo aumente la produccin
de zinc en un 55% para el ao 2016.
En Per, HudBay adquiri recientemen-
te el proyecto Constancia, que es un dep-
sito de prfidos de gran escala compuesto
por ms de 22.000 hectreas y que est
situado a 100 kilmetros al sur de Cuzco.
Adquirimos el proyecto Fnix en Gua-
temala en 2008, el cual era una opera-
cin minera y de fundicin de laterita de
nquel, en pleno funcionamiento hasta que
se puso bajo cuidado y mantenimiento en
1980. En 2010 completamos un estudio
de factibilidad actualizado, y continuamos
el trabajo de exploracin, optimizacin y
desarrollo de infraestructura en la propie-
dad. Est en marcha un proceso para bus-
car socios potenciales y alternativas de
financiamiento para el proyecto.
Asimismo, tenemos posiciones mino-
ritarias de capital en 15 empresas de ex-
ploracin y minera en etapa de desarrollo,
muchas de las cuales tienen activos en
Amrica Latina, lo que representa una in-
versin actualmente avaluada en aproxima-
damente US$140 millones.
Constancia
- Cun importante es el Proyecto
Constancia?

44 l Latinominera l abril-junio / april-june 2011


El proyecto Lalor est actualmente en construccin.
Lalor Project is currently under construction.
La adquisicin de Constancia ayuda a
impulsar a nuestra empresa para conver-
tirse en una empresa lder de minera de
nivel medio, con un atractivo conjunto de
activos en algunas de las mejores jurisdic-
ciones mineras del mundo.
Constancia es un interesante proyecto
de cobre, con excelente infraestructura en
Per, una jurisdiccin minera establecida.
En 2011 las reservas de mineral equi-
valente de cobre globales aumentaron a
39,2 libras por accin, en comparacin a
las 11,3 libras por accin en el ao 2010.
Gran parte de este crecimiento se atribuy
a la compra de Constancia, la cual aumen-
ta nuestra exposicin de minerales por
accin y prevemos que acreciente el valor
neto de los activos de HudBay, as como
el flujo de caja a largo plazo y las utilidades
por accin.
- En qu etapa se encuentra este
proyecto?
Constancia es un proyecto de desarro-
llo en estado avanzado. Estamos termi-
nando los programas de optimizacin de
la viabilidad y de exploracin, y esperamos
tomar una decisin en materia de cons-
truccin a principios del ao 2012.
- Cul es el calendario previsto
para su desarrollo?
Se estn tomando medidas para hacer
avanzar el proyecto Constancia hacia la
siguiente fase de la ingeniera y prepararse
para la construccin del proyecto, que es-
peramos comience a principios de 2012.
Para mantener el calendario actual, la
adquisicin de equipos de largo tiempo de
entrega, como por ejemplo molinos tritura-
dores y flota minera, tendr que comenzar
a fines de 2011, para que podamos tomar
una decisin en materia de construccin a
principios de 2012, lo que conducira ha-
cia el primer ao completo de produccin
para 2016.
- Cules son las caractersticas prin-
cipales del depsito?
Constancia est ubicado a aproxima-
damente 100 kilmetros al sur de Cuzco,
Per, en una regin altamente prospectiva,
cerca de varios proyectos de desarrollo
y minas en operacin. Est situado en la
parte oriental del cinturn de cobre de
Andahuaylas-Yauri, a aproximadamente
abril-junio / april-june 2011 l Latinominera l
entrevista / interview
potential partners and financing alternati-
ves for the project.
We also have minority equity positions
in 15 exploration and development stage
mining companies many of whom have
assets in Latin America, representing an
investment currently valued at approxi-
mately $140 million.
Constancia
- How important is the Constancia
Project?
The Constancia acquisition helps drive
our company forward toward becoming
a leading, mid-tier mining company with
one of the most attractive collections of
assets in some of the best mining juris-
dictions in the world.
The Constancia project is an attractive
copper project with excellent infrastruc-
ture in Peru, an established mining juris-
diction. In 2011, HudBays overall cop-
per equivalent mineral reserves grew to
39.2 pounds per share compared to 11.3
pounds per share in 2010. Much of this
growth was attributed to the acquisition
of Constancia, which increases our mi-
neral exposure on a per share basis and
is expected to be accretive to HudBays
net asset value, long-term cash-flow per
share and earnings per share.
- At what stage is this project?
Constancia is an advanced-stage de-
velopment project. We are completing
feasibility optimization and exploration
programs and expect to make a cons-
truction decision by early 2012.
- What is the estimated timetable
for its development?
Actions are underway to move the
Constancia project forward into the next
phase of engineering and to prepare for
project construction, which we expect to
begin in early 2012.
To maintain the current schedule, pro-
curement of long lead items such as the
grinding mills and mining fleet will need to
commence by the end of 2011 to enable
us to make a construction decision in
early 2012, which will lead toward the first
full year of production by 2016.
- What are the main characteris-
tics of the deposit?
The Constancia project is located ap-
proximately 100 kilometers south of Cus-
co, Peru, in a highly prospective region
near several development projects and
operating mines. It is situated on the eas-
tern side of the Andahuaylas-Yauri cop-
per belt, approximately three kilometres
from the Katanga mine, a copper-gold
45
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Pan American Silver:

LA EDITORIAL TCNICA Y DE NEGOCIOS LIDER DE CHILE


tres kilmetros de la mina de Katanga, una
mina de oro y cobre que funcion desde
principios de 1900 hasta la dcada de los
90. El proyecto tambin est cerca del
prospecto minero San Jos, que fue ex-
plorado en la dcada de los 80.
El proyecto Constancia es un yacimien-
to de prfidos de gran escala, que presen-
ta cinco tipos distintos de depsitos de
mineralizacin:
1) Mineralizacin de calcopirita diseminada
y controlada por fracturas de hipgeno
en la monzonita (volumtricamente pe-
quea).
2) Mineralizacin de calcopirita hipgeno
(bornita rara) en los skarns (significativa).
3) Digenita-covelita-calcocita supergnica
(cobre nativo raro) en la monzonita (sig-
nificativo).
4) Mezcla de sulfuros secundarios / calco-
pirita en la monzonita (significativa).
5) Mineralizacin de xido de cobre (volu-
mtricamente pequea).
Dentro de todos los tipos de depsitos
anteriores se presentan molibdenita, ms
oro y plata.
Esperamos que la exploracin de per-
foracin diamante para el resto del ao
2011 se centre en los prospectos mine-
ros Pampacancha y Chilloroya. Se est
recopilando una estimacin preliminar de
recursos para el rea Pampacancha y se
est realizando una evaluacin econmica
preliminar cuya terminacin est prevista
para el tercer trimestre de 2011. Prevemos
que un programa de exploracin regional
comience a fines del segundo trimestre
de este ao, con la finalidad de identificar
nuevos objetivos de perforacin con es-
tudios geofsicos, muestreo geoqumico y
mapeo geolgico de las concesiones de
La principal plataforma de produccin de
HudBay est localizada en Flin Flon, Manitoba.
HudBays main production platform is located in
Flin Flon, Manitoba.
minerales de las 22.500 hectreas, en su
mayor parte no exploradas.
- Puede describir el plan minero
con el que estn trabajando para ex-
plotar el yacimiento?
Nos estamos centrando en llevar a
Constancia hacia la produccin total a tra-
vs de un programa de pre-construccin
para el ao 2011 de US$116 millones,
que incluye actividades de adquisicin e
ingeniera, actualizacin del modelo de
recursos y terminacin de un estudio de
optimizacin de tajo a lo largo del ao.
La Optimizacin del Estudio de Viabili-
dad (FSO, por sus siglas en ingls), com-
pletado en febrero de 2011 por Norse-
mont Mining, contempla una operacin
de minera a tajo abierto, que produce
hasta 70.000 toneladas de mineral por
da durante una vida til de 15 aos como
mina, usando una planta de molienda con-
vencional y flotacin.
- Cuntos empleos crear el proyecto
en las etapas de construccin y ope-
racin?
Es demasiado pronto para saber cun-
tos puestos de trabajo crear el proyecto,
ya que estaremos tomando una decisin
en materia de construccin para el proyec-
to a principios del prximo ao.
- Cmo estn manejando las rela-
ciones con la comunidad?
Creemos que Norsemont ha hecho un
abril-junio / april-june 2011 l Latinominera l
entrevista / interview
mine that operated from the early 1900s
up until the 1990s. The project is also
near the San Jose prospect, which was
explored in the 1980s.
The Constancia project is a large-sca-
le porphyry deposit, which exhibits five
distinct deposit types of mineralization:
1) Hypogene fracture-controlled and dis-
seminated chalcopyrite mineralization
in the monzonite (volumetrically small).
2) Hypogene chalcopyrite (rare bornite)
mineralization in the skarns (signifi-
cant).
3) Supergene digenite-covellite-chalcocite
(rare native copper) in the monzonite
(significant.
4) Mixed secondary sulphides/chalcopyri-
te in the monzonite (significant).
5) Oxide copper mineralization (volumetri-
cally small).
Molybdenite, plus gold and silver, oc-
cur within all the above deposit types.
Diamond drill exploration for the re-
mainder of 2011 is expected to focus on
the Pampacancha and Chilloroya pros-
pects. A preliminary resource estimate
is being compiled for the Pampacan-
cha area and a preliminary economic as-
sessment will be conducted with comple-
tion targeted for the third quarter of 2011.
A regional exploration program is expec-
ted to begin late in the second quarter
of 2011 with the aim of identifying fur-
ther drill targets with geophysical surveys,
geochemical sampling and geological
mapping of the largely unexplored 22,500
hectare mineral concessions.
- Can you describe the mining
plan you are working on to exploit
the deposit?
We are focused on moving Constan-
cia toward full production through a $116
million 2011 pre-construction program
that entails procurement and engineering
activities, updating the resource model
and completing a pit optimization study
over the course of the year.
The Feasibility Study Optimization
(FSO), completed in February 2011 by
Norsemont Mining, contemplates an
open pit mining operation producing up
to 70,000 tonnes of ore per day over a
15 year mine life, using a standard milling
and froth flotation plant.
- How many jobs will the project
create in the construction and opera-
tion stages?
It is too early to tell how many jobs
the project will create given that we are
making a construction decision on the
project in early 2012.
47
 entrevista / interview
muy buen trabajo en lo que respecta al
manejo de relaciones clave con las par-
tes interesadas en el rea.
Adems de dar empleo a miembros
de las comunidades locales, Norsemont
llev a cabo una serie de actividades
comunitarias en el rea, entre las cuales
se incluyen:
Construccin y patrocinio de una clni-
ca mdica local.
Patrocinio de un equipo de ftbol
local.
Aporte a la escuela de la zona.
Norsemont tiene buenas relaciones
con las dos comunidades en el rea,
Uchucaro y Chilloroya, donde no se re-
quiere de una reubicacin importante.
Tambin ha trabajado diligentemen-
te durante los ltimos cuatro aos para
garantizar que se implementen los acuer-
dos anuales con los grupos comunita-
rios. Adems, Norsemont ha comprado
una cantidad importante de tierras en las
reas alrededor de Constancia.
Amrica Latina
- Cules son las caractersticas
de su proyecto de nquel Fnix en
Guatemala y en qu etapa se encuen-
tra?
Fnix es un proyecto de ferro-nquel
en etapa de desarrollo, ubicado en el
este de Guatemala. En la actualidad, no
hay actividad de extraccin o procesa-
miento de nquel. Tenemos la intencin
de buscar alternativas de financiamiento
para el proyecto, que podran incluir el
financiamiento de proyectos de recursos
limitados, una empresa colectiva u otra
transaccin estratgica.
- Cmo evalan su entrada en la
industria de la minera peruana y de
48 l Latinominera l abril-junio / april-june 2011
El proyecto Constancia presenta cinco tipos de
depsitos de mineralizacin.
The Constancia project exhibits five deposit types
of mineralization.
- How are you managing communi-
ty relations?
We believe Norsemont has done a very
good job managing key relationships with
stakeholders in the area.
In addition to employing members of
local communities, Norsemont conducted
a number of community activities in the
area including:
Building and sponsoring a local me-
dical clinic.
Sponsoring a local soccer team.
Paying for supplies at the local
school.
Norsemont has good relationships with
the two communities in the area, Uchuca-
ro and Chilloroya, where there is no major
relocation required.
Norsemont has worked diligently over
the past four years to ensure annual
agreements have been put in place with
community groups. In addition, Norse-
mont has purchased a significant amount
of land in the area around Constancia
Latin America
- What are the characteristics of
your Fnix nickel project in Guatemala
and at what stage is this project?
The Fenix project is a development
stage ferro-nickel project in eastern Gua-
temala. There is no nickel mining or pro-
cessing activity occurring currently at the
Amrica del Sur?
La compra de Norsemont y la entrada
en Per se ajustan a todos los criterios de
adquisicin que nos hemos fijado.
Per tiene una tradicin en el campo
de la minera y es considerado amplia-
mente como una de las mejores jurisdic-
ciones para la explotacin minera en el
mundo. Esta percepcin es apoyada por
algunas estadsticas muy convincentes:
Per ocupa el segundo lugar en el
mundo entre los pases productores de
cobre; es el mayor productor de Amrica
Latina de oro; el entorno estable en ma-
teria de regulacin est complementado
por una calificacin de grado de inversin
de Baa3 por Moodys y un BBB+ de S&P.
- Cules son los proyectos mineros
que estn desarrollando en Chile y
Colombia y otros pases de la regin?
Tenemos una propiedad de explora-
cin en Chile y pensamos iniciar all un
programa de exploracin bsica. Tambin
tenemos inversiones en varias empresas
mineras menores con propiedades en
Chile y Colombia.
Fenix project. . We intend to seek fi-
nancing alternatives for the Fenix project,
which could involve limited recourse pro-
ject financing or a joint venture or other
strategic transaction.
- How would you evaluate your
move into the Peruvian mining indus-
try and that of South America?
The Norsemont purchase and move
into Peru fits closely with all of the acquisi-
tion criteria that we have set.
Peru has a tradition of mining and is
widely regarded as one of the best ju-
risdictions for mining in the world. This
perception is supported by some very
compelling statistics:
Peru ranks second in the world among
copper producing countries; it is Latin
Americas largest producer of gold; the
countrys stable regulatory environment
is complemented by an investment grade
rating of Baa3 from Moodys and a triple
B plus from S&P.
- What are mining projects are you
developing in Chile and Colombia,
and other countries in the region?
We hold an exploration property in
Chile and intend to initiate a grassroots
exploration program there. We also have
investments in several junior mining com-
panies with properties in Chile and Co-
lombia.
 evento / event

Un importante crecimiento
en la superficie destinada
ARMINERA 2011 a la exhibicin, y el nmero
de participantes, registr la

Attractive reciente versin de la feria.

future
This version of the fair
showed a significant
increase of the area destined

for mining
to the exhibition and in the
number of participants.

in Argentina
In the frame of the
international mining
exhibition organized by CAEM,
authorities and representatives
of the sector highlighted the
progress of mining in the
country

A
rgentina ranks among the
most important mining coun-
tries of the world, said that
countrys authorities of the sec-
tor in the frame of the opening
of the international exhibition Arminera
2011. For this statement to be reaffirmed,
the Nation Mining Secretary, Jorge Ma-
yoral, held that the mining sector will in-
vest about US$ 10 billions within next four
years, thus becoming one of the most
dynamic sectors of the economy of that
country. Argentinean mining will continue
to grow, said the authority.
The sector exhibition organized by the ARMINERA 2011
Cmara Argentina de Empresarios Mine-

Ven atractivo futuro

ros (CAEM) joins representatives of the
main supplying companies of equipment
and services for this increasing industry

para minera en
in Argentina, as well as delegations from
other countries as Canada and South Afri-
ca. EDITEC also attended this important

Argentina
exhibition with its publication LATINOMI-
NERIA.
In his welcoming speech, Mayoral also
passed on the best wishes of Cristina Fer-
nndez administration for the Mining Day
celebrated on May 7 in that country. He En el marco de la exhibicin minera internacional que
also emphasized the strong growth expe-
rienced by the sector and the dynamism organiza CAEM, autoridades y representantes del
forecasted with the development of such sector destacaron el avance de la minera en ese pas.

important projects as Pascua-Lama, Cerro
Negro and Potasio Ro Colorado. This is
just beginning we are still building, he
added.
Mayoral also stressed that currently
there are about 570 mining projects of
different nature and in different stage of
progress being conducted in the Argenti-
nean territory. He also said that in 2010 the
sector received investments from over 20
countries.
CAEM Chairman, Manuel Bentez,
meanwhile underlined the important pro-
gress of mining in Argentina, highlighting
A
rgentina se posiciona entre los
pases mineros ms importantes
del mundo, destacaron las auto-
ridades sectoriales de ese pas,
en el marco de la inauguracin
de la muestra internacional Ar-
minera 2011. Y para reafirmar
esta apreciacin, el secretario de
Minera de la Nacin, Jorge Mayoral, sos-
tuvo que el sector minero invertir unos
US$10.000 millones en los prximos cuatro
aos, lo que convierte en uno de los rubros
ms dinmicos de la economa de ese pas.
La Argentina minera va a seguir creciendo,
asegur la autoridad.
La exhibicin sectorial, organizada
por la Cmara Argentina de Empresarios
Mineros (CAEM), rene a representantes
de las principales compaas proveedo-
ras de equipos y servicios para esta cre-
ciente industria en Argentina, as como a
delegaciones de diversos pases, como
Canad y Sudfrica. EDITEC tambin es-
tuvo presente en esta importante mues-
tra, con su publicacin LATINOMINERIA.
En sus palabras de bienvenida, Mayoral

abril-junio / april-june 2011 l Latinominera l 49

 evento / event

Reflejando el dinamismo that during the last year the exports of the Reflecting the dynamism of
que vive el sector, sector reached US$ 4.5 billions. He also the sector, Arminera 2011
noted the challenge for the future repre- showed a 40% increase
Arminera 2011 tuvo un sented by the exploration studies of new in the exhibition area
deposits with 730,000 meters drilled. compared to its previous
crecimiento de 40% en This growth he added is a huge version with the presence
superficie de exhibicin opportunity for the deep Argentina, the of about 280 participants
countrys interior and small locations. This this time.
respecto de su versin real non-speculative wealth of the coun-
try represents the work of over 450,000
previa, participando en Argentinean citizens along the productive mony, the national Secretaries of Mining
esta oportunidad del chain. and Transport, Jorge Mayoral and Juan
As to its contribution to the Argentinean Pablo Schiavi, respectively, signed a frame
orden de 280 expositores. economy, he said that last year it provided agreement to make all means of transpor-
a gross value of production above US$ 6.5 tation and logistic of the country available
billions. He also stated that 2,500 small- to the National Brigade of Mining Rescue.
aprovech de trasmitir el saludo del gobier- and medium-sized new companies provi- The purpose of this agreement is to search
no de Cristina Fernndez por el Da de la de services for the industry. for tools that may allow a better joint work
Minera, que en ese pas se celebra el 7 de Bentez valued the national agreement to strengthen the areas of labor safety and
mayo. Asimismo, subray el fuerte creci- to promote the social dialog of the mining hygiene.
miento que ha experimentado el sector, y el industry signed at the end of last year and After the inauguration ceremony, the
dinamismo que se avizora con el desarrollo which purpose is to guarantee the stability authorities enjoyed an official visit through
de importantes proyectos como Pascua- of the mining activity. He stated that having the facilities and the different stands.
Lama, Cerro Negro y Potasio Ro Colorado. a clear framework is a key factor for the Mining Fair
Esto recin empieza seguimos constru- business environment and for the mining Reflecting the dynamism of the sector,
yendo, seal. sector in particular due to the nature of its Arminera 2011 showed a 40% increase
El personero hizo hincapi en que ac- investments and execution over time. in the exhibition area compared to its pre-
tualmente hay del orden de 570 proyectos In the frame of the inauguration cere- vious version with the presence of about
mineros de distinta naturaleza y estado de
avance, llevndose a cabo en territorio tra-
sandino. Asimismo, dijo que en 2010 el
sector recibi inversiones de ms de 20
pases.
El presidente de CAEM, Manuel Bentez,
en tanto, subray el importante avance de
la minera en Argentina, resaltando que en
el ltimo ao las exportaciones del rubro
alcanzaron los US$4.500 millones. Ade-
ms, hizo notar la apuesta a futuro que
representan los estudios de exploracin de
nuevos yacimientos, con 730.000 metros
perforados.
Este crecimiento agreg- constituye
una enorme oportunidad para la Argentina
profunda, el interior del pas y las pequeas
localidades. Esta riqueza genuina que tiene
el pas, no especulativa, representa el traba-
jo de ms de 450.000 argentinos, a lo largo
de toda la cadena productiva.
En cuanto a su aporte a la economa
argentina, dijo que el ao pasado provey
un valor bruto de produccin superior a
los US$6.500 millones. Tambin indic que
2.500 pequeas y medianas empresas nue-
vas proveen servicios a la industria.
Bentez valor el acuerdo nacional de
promocin del dilogo social de la indus-
tria minera, firmado a finales del ao pasa-

Fomentar las relaciones y el dilogo entre las compa-

as mineras y los proveedores locales, es uno de los
objetivos de Arminera.

One of Armineras objects is promoting relations

and dialog between the mining companies and local
providers.

abril-junio / april-june 2011 l Latinominera l 51

 evento / event
280 participants this time.
Arminera hold its first version on May 7,
1997 as a result of the mining boom of the
country starting in the nineties.
This year, the organizers highlighted the
high participation of large-sized internatio-
nal companies, as well as the presence of
new stakeholders interested in the develo-
pment of the Argentinean mining. The cha-
llenge is to promote foreign investments
in the exploration and exploitation of the
countrys mining industry.
This is why among the participating
countries, the presence of representatives
from Canada, Chile, China, Brazil, Bolivia,
Peru, South Africa, Poland, Russia, United
States, Great Britain, Australia and Ger-
many can be mentioned.
CAEM, the entity in charge of this fair,
also stated that out of trying to achieve
certain growth in the volume of businesses
and the number of participants and visi-
tors, the primary objective was increasing
the business networking between the par-
ticipants and visitors.
Thus, as part of the fairs activities, also
a round of business was conducted to
strengthen the approach between the mi-
ning companies and the local providers of
goods and services, which instance was
attended by a significant number of inter-
ested parties.
T h e par ticipan ts c oi nc i d e d i n
highlighting the importance of being pre-
sent in Arminera due to the mining attrac-
tive of Argentina with important projects in
progress. However, they also questioned
some contradictory signs faced by the
sector, especially as regard regulatory mat-
ters, which have restricted and delayed
said dynamism.
The program also included a number
of technical conferences where different
brands presented their recent novelties.
Olami Seminar
Another activity conducted parallel to
the mining exhibition was the seminar or-
ganized by Olami, the Latin American Mi-
ning Agency.
In this context, the Colombian expert
Eduardo Chaparro, who until recently was
in charge of the mining area at the Divi-
sion of Natural Resources of the Economic
Commission for Latin America and the
Caribbean, dealt with the role of safety
in mining, stressing that accidents are
not produced at random, but due to bad
actions. He also criticized those holding
that mining is a dangerous industry without
given actual data.
Chaparro mentioned the case of Chi-
le where this activity is the one with the
lowest rates of accidents. Therefore he
asked for the generation of knowledge and
innovations to leave bad practices behind.
In another of the lectures that attracted
52 l Latinominera l abril-junio / april-june 2011
do,que tiene como objetivo garantizar la es-
tabilidad de la actividad minera. El ejecutivo
plante que contar con un marco claro es
un factor clave para el clima de negocios y
en particular para el sector minero, por la
naturaleza misma de sus inversiones y su
ejecucin en el tiempo.
En el marco de la ceremonia de inaugu-
racin los secretarios nacionales de Minera
y de Transporte, Jorge Mayoral y Juan Pa-
blo Schiavi, respectivamente, firmaron un
acuerdo marco para poner a disposicin de
la Brigada Nacional de Rescate Minero to-
dos los medios de transporte y logstica en
el pas. Con este convenio se busca generar
herramientas que permitan un mejor trabajo
en conjunto para el fortalecimiento de las
reas de seguridad e higiene laboral.
Tras la ceremonia de inauguracin, las
autoridades efectuaron una visita oficial por
el recinto y sus diversos stands.
Feria minera
Reflejando el dinamismo que vive el
sector, Arminera 2011 tuvo un crecimiento
de 40% en superficie de exhibicin respecto
de su versin previa, participando en esta
oportunidad del orden de 280 expositores.
Arminera tuvo su primera versin el 7 de
mayo de 1997, y fue fruto del boom minero
que empez a producirse en el pas en la
dcada de los 90.
Para la presente edicin, sus organi-
zadores destacaron la alta participacin de
empresas internacionales de gran magnitud,
as como la presencia de nuevos actores regulatoria, las que han restringido y de-
interesados en el desarrollo de la minera morado dicho dinamismo.
argentina. El desafo, precisamente, es pro- El programa incluy, adems, una se-
mover las inversiones extranjeras en la ex- rie de conferencias tcnicas, donde diver-
ploracin y explotacin de la industria mine- sas marcas dieron a conocer sus recientes
ra del pas. novedades.
Es as como entre los pases partici-
pantes hubo representaciones de Canad, Seminario Olami
Chile, China, Brasil, Bolivia, Per, Sudfrica, Otra de las actividades que tuvo lugar
Polonia, Rusia, Estados Unidos, Gran Breta- en paralelo a la exhibicin minera, fue el
a, Australia y Alemania. seminario organizado por Olami, Organis-
Asimismo, en la CAEM, entidad organi- mo Latinoamericano de Minera.
zadora de esta feria, precisan que ms all En este contexto, el experto colombia-
de apostar por un crecimiento determinado no Eduardo Chaparro, quien hasta hace
en volumen de negocios y cantidad de ex- un tiempo estaba a cargo del rea de mi-
positores y visitantes, el objetivo prioritario nera en la Divisin de Recursos Naturales
es incrementar el networking de negocios de la Comisin Econmica para Amrica
entre los expositores y los visitantes. Latina y el Caribe (Cepal) abord el rol de
Por ello, como parte de las actividades la seguridad en la minera, enfatizando
de feria, tambin se llev cabo una rueda que los accidentes no son producto del
de negocios, para potenciar el acercamiento azar, sino de malas acciones. A la vez
entre las compaas mineras y los provee- critic a quienes afirman que la minera es
dores locales de bienes y servicios, instancia una industria peligrosa, sin aportar datos
que cont con una importante afluencia de concretos.
interesados. Chaparro cit el caso de Chile, donde
Los expositores coincidieron en des- dicha actividad es la que registra los meno-
tacar la importancia de estar presentes en res ndices de accidentalidad. Por ello, hizo
un llamado a generar conocimiento e inno-
esta Arminera, por el atractivo minero que
tiene Argentina, con importantes proyectos var, para dejar atrs las malas prcticas.
en marcha. No obstante, tambin cuestio- En otra de las exposiciones que aca-
naron algunas seales contradictorias que pararon el inters de los asistentes a la
enfrenta al sector, especialmente en materia muestra, Toms Bulat, de CAEM, habl

sobre El futuro de los commodities mine-
ros y su impacto en la Argentina. El profe-
sional enfatiz el rol que hoy en da tienen
los pases emergentes, especialmente los
del llamado BRIC (Brasil, Rusia, India y
China), en la creciente demanda de meta-
les, y por lo tanto en el alza de los precios.
Sostuvo que el mundo seguir necesi-
tando metales, y que la Argentina tiene la
riqueza geolgica para abastecer parte de
esos requerimientos.
No obstante, ante las consultas de los
asistentes sobre el nivel de seguridad que
tienen los inversionistas para desarrollar
proyectos en el pas, Bulat reconoci que
hay riesgos por lgica particular que im-
pera en Argentina, pero asimismo, dijo que
las oportunidades de ganar son altas.
Almuerzo de la minera
En la jornada de clausura de la feria,
CAEM efectu el almuerzo con motivo del
Da de la Minera, evento que reuni a las
principales autoridades y empresarios del
sector.
Ante este auditorio, el presidente de la
cmara minera reiter el buen momento de
la actividad en Argentina, sealando que
con una produccin del orden de los 65
ton de oro, el pas se posiciona dentro de
los diez principales productores. De igual
modo, en el caso de la cal, un producto
tradicional de la minera en ese pas, en
2010 se registr una produccin record.
Entre otros hitos recientes tambin
mencion la entrada en operaciones del
proyecto Casposo, de Troy Resources, y el
inicio de los trabajos de los mega proyec-
tos Pascua-lama, de Barrick, y Potasio Ro
Colorado, de Vale.
Asimismo, hizo notar la creciente pro-
visin de insumos nacionales para esta
actividad, y el impacto en la generacin de
puestos de trabajo, tanto directos como
indirectos. Slo la industria de la cons-
truccin se acerca a la minera en la capa-
cidad de multiplicacin de empleo, dijo.
En la misma lnea, formul un llamado
a que ms jvenes opten por carreras
vinculadas con la minera. Plante que
con el impulso de nuevos proyectos en el
pas, Argentina ha dejado de ser un ex-
portador de profesionales, toda vez que
los desarrollos internos ofrecen atractivas
oportunidades.
Para promover toda esta informacin,
dijo que la CAEM est trabajando en un
plan comunicacional, orientado a difundir
el verdadero aporte de la minera, y de esa
forma tambin combatir las crticas mal
intencionadas y sin sustento cientfico que
enfrenta el sector.
La minera argentina tiene por delante
un futuro promisorio, concluy.
abril-junio / april-june 2011 l Latinominera l
evento / event
Con un almuerzo que convoc a autoridades y repre-
sentantes del sector, CAEM celebr el Da de la Minera.
CAEM celebrated the Mining Day with a lunch to which
authorities and representatives of the sector were
invited.
the interest of participants to the exhibi-
tion, Tomas Bulat of CAEM, talked about
The future of mining commodities and
its impact in Argentina. This professional
emphasized the role currently played by the
emerging countries, especially those called
BRIC (Brazil, Russia, India and China) in the
increasing demand for metals and, hence,
the increase of prices.
He also held that the world will continue
to needing metals and that Argentina has
the geologic wealth to supply part of those
requirements.
Notwithstanding this, answering the
questions of the attendants about the safety
level for investors to develop projects in the
country, Bulat recognized that there are
risks for the particular logic prevailing in
Argentina, but he also held that the winning
opportunities are high.
Mining Lunch
The day the fair was closed, CAEM offe-
red a lunch under the Mining Day celebra-
tions, which event was attended by the
main authorities and entrepreneurs of the
sector.
Before this audience, the chairman of
the mining chamber restated the good mo-
ment of the activity in Argentina, saying that
with a production of about 65 tons of gold,
the country ranks among the ten main pro-
ducers. Also, in the case of lime, a traditio-
nal product of this countrys mining activity
a record production was achieved in 2010.
Among other recent milestones, he also
mentioned the starting-up of Troy Resour-
ces Casposo project and the works started
for the megaprojects Barriks Pascua-Lama
and Vales Potasio Rio Colorado.
Also, the increasing provision of domes-
tic supplies for this activity was noted, as
well as the impact on the generation of
employment, both direct and indirect. Only
the construction and building industry ap-
proached mining in the capacity to multiply
employment, he said.
Under the same line he asked for the
youth to choose mining-associated careers,
stating that under the drive of new projects
in the country, Argentina has stopped ex-
porting professionals, since domestic deve-
lopments offer attractive opportunities.
For all this information to be spread,
he said that CAEM is working in a plan of
communications oriented to spread the real
contribution of mining, and consequently
to face the malicious and without scientific
grounds criticisms made to the sector.
Argentinean mining has a promising
future ahead, he concluded.
53
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 evento / event

DAMIAN ALTGELT, GENERAL MANAGER

OF CAEM

Argentina will
grow stronger El ejecutivo destaca el crecimiento
que viene experimentando la actividad

as a mining
minera, y los atractivos proyectos en
carpeta.

country
The executive highlights the growth that
mining activity has been experiencing,
and the attractive projects in the works.

One of the objectives that

the business association
is working toward is a
communicational strategy to
improve the sectors image.

T
he Argentinean Chamber
of Mining Entrepreneurs, or
CAEM, was formed in August
1991, through the merger of
three existing entities: the Argentinean
Association of Mining Entrepreneurs,
the Chamber of Metals Mining and the
Argentinean Mining Confederation. The
result was an association that covers
the entire spectrum of mining activity in
the country.
Damin Altgelt, general manager of
CAEM sees it as such: it is one of the
most representative associations, as it
encompasses international production
companies, as well as the junior pro-
ducers, providers of goods as well as D A M I A N A LT G E LT, G E R E N T E G E N E R A L D E C A E M

Argentina se
services, law firms and auditors. We
cover the full scope of the industry, and
we are working hard to position the

consolidar como
chamber in the nations industry and
economy.
The executive explains that, today,
the association has around 95 mem-
bers. Likewise, he adds that, in his year
as general manager, he has overseen
the incorporation of large mining com-
pas minero
panies. In general, the companies that
are currently in Argentina are in the Uno de los objetivos en los que est trabajando la
Chamber, he notes, highlighting the
cases of mining multinationals Vale,
entidad gremial es en una estrategia comunicacional
Xstrata, Barrick and Goldcorp, all of para el mejor posicionamiento del sector.

whom have significant operations or
projects in the country.
When asked about the priorities that
currently garner attention on CAEMs
agenda, Altgelt emphasizes that, be-
yond the normal issues of any industry
chamber, as a mining entity we are
working very hard on positioning the
industry, in preaching the strengths
of mining, showing how this industry
works, how it relates to the local com-
munities, what it provides the country
in terms of tax revenues, local infras-
tructure, job creation. And showing the
methods of production (that are used),
L
a Cmara Argentina de Em-
presarios Mineros (CAEM) fue
constituida en agosto de 1991,
como resultado de la integra-
cin de tres entidades ya exis-
tentes: la Asociacin Argentina
de Empresarios Mineros, la C-
mara de la Minera Metalfera y
la Confederacin Minera Argentina, con-
formando de esta forma una asociacin
que cubre todo el espectro de la actividad
minera en ese pas.
As lo resalta Damin Altgelt, gerente
general de CAEM: es una de las agrupa-
ciones ms representativas, porque abar-
ca a las empresas internacionales que
estn en produccin, as como a las junior,
los proveedores tanto de bienes como de
servicio, estudios de abogados y audito-
res. Cubrimos toda la cadena del sector, y
estamos trabajando fuerte para posicionar
a la cmara dentro de la industria y de la
economa nacional.
El ejecutivo sostiene que hoy en da la
entidad gremial cuenta con alrededor de
95 asociados. Asimismo, aade que en el

abril-junio / april-june 2011 l Latinominera l 55

 perodo de poco ms de un ao que lleva local, generacin de empleos. Y mostrar
to debunk those myths that go around en la gerencia general, ha podido apreciar cules son los mtodos de produccin
about environmental issues, such as the el proceso de entrada de grandes empre- (que emplean), para rebatir esos mitos que
use of cyanide and the quantity of water
sas mineras. En general las compaas se van generando respecto a temas am-
consumed.
que estn actualmente en la Argentina se bientales, como la utilizacin de cianuro y
The executive says that they are
encuentran dentro de la cmara, acota, la cantidad de agua que consume.
aware that it is an undertaking that will
mencionando los casos de las multinacio- El ejecutivo dice que estn conscien-
require a lot of work and patience, and
nales mineras Vale, Xstrata, Barrick y Gol- tes que es un esfuerzo que va a requerir
that it will take time to see results. But
dcorp, todas con importantes operaciones mucho trabajo y paciencia, y que ver los
he warns: We are convinced that mi-
o proyectos en la nacin. resultados va a demandar tiempo. Pero
ning is something that is inevitable (in
Consultado sobre las prioridades que advierte: Estamos convencidos que la mi-
Argentina) and will continue to grow.
As part of this strategy, they hired actualmente dominan la agenda de CAEM, nera es algo inevitable (en Argentina) y va
consultants from an international com- Altgelt subraya que mas all de los temas a seguir creciendo.
munications agency and carried out a propios de toda cmara sectorial, como Como parte de esta estrategia, con-
market study to better understand the entidad minera estamos trabajando muy trataron la asesora de una agencia inter-
scenario that the industry faces. And fuerte en lo que es posicionamiento del nacional de comunicaciones y realizaron
to know tomorrow if we have made pro- sector, en difundir las fortalezas de la mi- un estudio de mercado para conocer cul
gress or not, he adds. nera, mostrar de qu manera trabaja esta era el escenario que enfrenta la industria,
One of the plans pillars is to work industria, cmo se relaciona con las co- y para saber el da de maana si hemos
more closely with journalists and the munidades locales, qu le deja al pas en estado avanzando o no, puntualiza.
media, in order to clarify their doubts cuanto a ingresos fiscales, infraestructura Uno de los pilares que comprende
and to inform them about mining. A bet- este plan es un trabajo ms estrecho con
ter relationship is also being sought with periodista y medios de comunicacin, con
public authorities, legislators, students, Damin Altgelt, gerente general de CAEM, el objetivo de aclarar sus dudas y que
comenta su inters por fortalecer las relaciones
local communities, and with the other con otras cmaras y entidades mineras de la conozcan la actividad minera. Tambin se
industries in the economy, to show that regin. busca una mayor relacin con las autori-
we are complementary services, that dades pblicas, los legisladores, estudian-
Damian Altgelt, general manager of CAEM,
we benefit mutually from each other, comments on his desire to strengthen relations- tes, las comunidades locales, y tambin
he asserts. hips with other mining chambers and entities con los otros sectores de la economa,
of the region.
para mostrar que somos servicios com-
Growth
In terms of assessing the current
situation that the countrys mining in-
dustry is experiencing, Damian Altgelt
highlights the growth that the sector
has seen. He cites its influence on
Gross Domestic Product (GDP): a few
years ago it was at 0.5%-0.6% of GDP,
whereas today mining accounts for 3%
of the GDP. And we are convinced that
once the new projects like Pascua-La-
ma, Potasio Rio Colorado, El Pachon,
Cerro Negro, and the lithium projects
in the North, begin producing, it could
account for 6% or 7% of GDP. I think
this really illustrates how the industry is
growing, he notes.
Addressing the concern that initia-
tives like the glacier law create for mi-
ning, the general manager of CAEM
maintains that it is important to keep
things separate. We support initiatives
that seek to protect the glaciers as well
as any other natural resource; what we
dont go along with are vague propo-
sals, which is what we feel the Glacier
Law was. Because when a law that is
passed is not very precise, it ends up
in the courts, which is what has hap-
pened; that is never good, because in
one way or another it prevents inves-
tment until the issue is resolved, he
expounds.
Anyway, he adds, we are con-
vinced that the mining industry has no
impact on the either glacial or peri-gla-
cial environments; we believe that the

56 l Latinominera l abril-junio / april-june 2011


plementarios, que nos beneficiamos mu-
tuamente, remarca.
Crecimiento
En cuanto a la evaluacin del momen-
to actual que vive la industria minera en el
pas, Damin Altgelt subraya el crecimiento
que viene experimentado el rubro. Cita
como referencia su peso en el Producto
Interno Bruto (PIB): hace unos aos es-
taba en 0,5% - 0,6% del PIB, mientras
que hoy la minera aporta un 3% del PIB.
Y estamos convencidos que una vez que
entren (en operacin) los nuevos proyectos
como Pascua-Lama, Potasio Ro Colora-
do, El Pachn, Cerro Negro, los proyectos
de litio del norte, podra representar un
6% o 7% del producto bruto. Creo que es
bastante grfico de cmo est creciendo
el sector, apunta.
A la hora de hablar de la inquietud que
generan para la actividad minera iniciati-
vas como la Ley de Glaciares, el gerente
general de CAEM sostiene que hay que
separar las cosas. Nosotros apoyamos
las iniciativas que busquen proteger tanto
los glaciares como cualquier otro recur-
so natural; lo que no acompaamos son
proyectos legislativos con indefiniciones,
como nos parece fue el caso de la Ley de
Glaciares. Porque cuando una ley que se
sanciona no es muy precisa, se termina
judicializando, que es lo que ha ocurrido;
eso nunca es bueno, porque de alguna
manera detiene la inversin hasta que el
tema se resuelva, explaya.
De todas maneras agrega- estamos
convencidos que el sector minero no tiene
impacto en el ambiente de glaciares ni
periglaciar; creemos que la legislacin na-
cional es moderna y favorece plenamente
la inversin minera; y consideramos que
estas (incertidumbres) son cosas lgicas
que ocurren en cualquier proceso de cre-
cimiento, pero que se van a superar, y fi-
nalmente la Argentina se consolidar como
uno de los principales pas a nivel minero.
Asimismo, en torno a los opuestos es-
cenarios que enfrenta la actividad minera
en algunas provincias del pas, Altgelt reite-
ra que son producto de diferentes estados
de avances respecto de la minera. Sos-
tiene que hay algunas provincias que han
abrazado esta actividad de manera clara
y contundente, como es el caso de San
Juan, Santa Cruz, Jujuy, Salta y Catamar-
ca de alguna manera, mientras que otras
estn un paso atrs, y tienen prohibiciones
mineras. Estoy convencido que todas las
provincias que tienen prohibiciones, ya sea
antes o despus, las van a terminar modi-
ficando, y permitirn que haya minera en
sus territorios; con controles y con cuida-
dos, como debe ser, pero van a terminar
aceptando, afirma.
Finalmente Damin Altgelt subraya su
intencin de fortalecer los vnculos con
Actualmente la minera representa del orden del
3% del PIB de Argentina.
Mining currently accounts for about 3% of
Argentinas GDP.
otras cmaras y entidades mineras de la
regin. Nosotros tenemos mucho dilo-
go con Sonami de Chile, y acabamos de
tener (en Buenos Aires) el encuentro de la
Olami -Organismo Latinoamericano de Mi-
nera- en la cual participan muchos de las
naciones de la regin; pero personalmente
me gustara tener mayor relacin de la que
tenemos, reconoce.
Feria minera
La CAEM organiza la feria Arminera, la
que este ao tuvo su VIII versin. Damin
Altgelt seala que el balance es excelente.
Me han dicho que se nota un continuo
avance, una mejora respecto de la edicin
anterior. Asimismo, el ejecutivo valora la
calidad de los expositores, la presencia
de delegaciones de distintos pases y la
afluencia permanente de gente en la fe-
ria. La inauguracin con el Secretario de
Minera de la Nacin, Jorge Mayoral, tuvo
una convocatoria muy importante, resalta.
Incluso, comenta la solicitud que algu-
nos participantes han hecho a CAEM para
agregar una da ms en la prxima versin
de la feria, en 2013, la que espera que sea
an mejor que esta, y para lo cual, agrega,
los organizadores estn trabajando en
acciones concretas.
Respecto de la importancia de esta
feria para CAEM, Altgelt dice que son tres
das en los cuales todo el sector se en-
cuentra, tiene la oportunidad de debatir
y de dar a conocer sus productos. Nos
parece muy valioso que un rubro que est
creciendo tenga una feria que acompae
ese proceso, concluye.
abril-junio / april-june 2011 l Latinominera l
evento / event
national legislation is modern and fu-
lly favors mining investment; and we
consider that these (uncertainties) are
logical things that occur in any growth
process, but will be overcome, and Ar-
gentina will ultimately grow stronger to
become one of the leading countries in
mining.
As for the conflictive situations that
mining faces in some of the countrys
provinces, Altgelt reiterates that they
are a result of different stages of pro-
gress in the area of mining. He explains
that there are some provinces that have
embraced mining clearly and resoundin-
gly, as is the case in San Juan, Santa
Cruz, Jujuy, Salta and to a certain ex-
tent, Catamarca, while others are a step
behind, and impose bans on mining. I
am convinced that all the provinces that
have prohibitions, sooner or later, will
end up modifying them, and will allow
mining in their territories; with oversight
and care, as it should be, but they will
end up accepting it, he asserts.
Finally, Damian Altgelt highlights his
intention to strengthen ties with other
mining chambers and entities in the
region. We have had a lot of dialogue
with Sonami in Chile, and we just met
(in Buenos Aires) with the mining orga-
nization Olami, in which many nations
of the region participate; but I would
personally like to have an even closer
relationship than what we have, he
recognized.
Mining fair
CAEM holds the Arminera fair, which
it did for the 8th time this year. Da-
mian Altgelt points out that the results
are excellent. Ive been told that there
is a noticeable improvement over the
previous edition. The executive also
highlights the quality of the exhibitors,
the presence of delegations from di-
fferent countries and the constant flow
of visitors at the fair. The opening with
the Secretary of Mining, Jorge Mayoral,
was especially well-attended, he adds.
In fact, he mentions that some par-
ticipants have made requests to CAEM
to add one more day to the next version
of the fair, in 2013, which he hopes to
be even better than this one. Regarding
this, he adds, the organizers are wor-
king on concrete actions to take.
With regards to the importance of
this fair for CAEM, Altgelt says that it
is three days when the entire industry
is at hand, has the opportunity to take
part in discussions and to make their
products known. It seems to us quite
valuable for a growing industry to have
a fair to go along with this process, he
concludes.
57
 empresas / companies

CHRIS CURFMAN, PRESIDENT CATER-

PILLAR GLOBAL MINING

Caterpillar sees
positive
outlook for
suppliers
The executive sees huge
opportunities in South
America as the mining
industry expands.

C
aterpillar has taken important
steps to broaden its portfolio
of products in order to conso-
lidate its position in the mining
industry. One of these strategic
moves, as Chris Curfman, President of
Caterpillar Global Mining, calls them, was
the announcement at the end of 2010 that C H R I S C U R F M A N , P R E S I D E N T C AT E R P I L L A R G L O B A L M I N I N G
the company will buy Bucyrus, a transaction
which is still underway.
With this decision, the company ratified
the importance of mining equipment to its
Caterpillar ve positivo
growth plan. Curfman highlights the boom
underway in the mining sector and the bu-
siness opportunities available to suppliers.
escenario para
In particular he notes the dynamism seen in
Latin America, China and Australia, markets
that Caterpillar is following closely.
proveedores
- Given the current situation in the
mining industry, how do you see the
El ejecutivo sostiene que hay grandes oportunidades
outlook for large equipment providers en Sudamrica, como consecuencia del importante

in the medium term?
Strong world GDP growth, especia-
lly among developing countries, will boost
commodity demand in both the short- and
long-term as countries seek to develop in-
frastructure. Current commodities prices
are above investment threshold and are
expected to remain so through the remain-
der of 2011. Projected demand should
maintain prices above investment threshold
in 2012 as well. This commodities situation
translates to a positive outlook for mining
equipment suppliers.
- What are the companys expecta-
tions for growth this year in its mining
business?
Order activity remains high, and we ex-
pect a strong year for Cat mining equipment
and technology sales.
-What strategies is Caterpillar im-
plementing to consolidate its leaders-
hip of the sector?
We have made several strategic mo-
ves to help ensure we are there to support
our mining customers. We expect to realize
significant synergies with Bucyrus, which will
C
crecimiento de la minera.
aterpillar ha dado importantes
pasos para ampliar su ofer-
ta de productos y consolidar
su posicionamiento en la in-
dustria minera. Uno de esos
movimientos estratgicos,
como los define Chris Curf-
man, presidente de Caterpillar
Global Mining, fue el anuncio hecho a fines
de 2010 de adquirir Bucyrus, iniciativa actual-
mente en proceso.
Con esta decisin la compaa ratifica-
ba la importancia que le da al segmento de
equipos para la minera, dentro de su plan de
crecimiento. Al respecto, Curfman mencio-
na el buen momento que vive hoy en da la
actividad minera, y por tanto el potencial de
negocios que ello significa para la industria
de los proveedores. En particular seala el
dinamismo que se aprecia en Amrica Latina,
China y Australia, mercados que Caterpillar
sigue con atencin.
-A la luz del momento que vive la in-
dustria minera cmo ven el escenario
para los grandes proveedores de equi-
pos, en el mediano plazo?
El fuerte crecimiento del PIB mundial, es-
pecialmente en los pases en desarrollo, im-
pulsar la demanda de commodities, tanto en
el corto como en el largo plazo, ya que estas
naciones buscan desarrollar su infraestructu-
ra. Los actuales precios de los commodities
estn por encima del umbral de inversin y se
espera que lo sigan estando durante el resto
de 2011. La demanda proyectada debera
mantener estos niveles tambin en 2012.
Este escenario permite tener positivas pro-
yecciones para los proveedores de equipos
mineros.
-Cules son las perspectivas de la
compaa para el crecimiento de su ne-
gocio minero este ao?
La actividad de las rdenes (de pedidos)
permanece alta, por lo que nosotros preve-
mos un muy buen ao para las ventas de
equipos y tecnologa Caterpillar.
-Qu estrategias impulsa Caterpillar
para consolidar su liderazgo en este ru-
bro?

58 l Latinominera l abril-junio / april-june 2011


"Todos los clientes son importantes para noso-
tros", sostiene Chris Curfman.
"All customers are important to us", says Chris
Curfman.
Hemos hecho varios movimientos estra-
tgicos orientados a asegurar que estaremos
all para apoyar a nuestros clientes mineros.
Nosotros esperamos desarrollar importantes
sinergias con la adquisicin de Bucyrus, las
cuales nos permitirn entregar a nuestros
clientes una gama an ms amplia de solu-
ciones.
-Cmo avanza el proceso de adqui-
sicin de Bucyrus?
Confiamos cerrar el acuerdo a mediados
de este ao.
Amrica Latina
-Cul es el peso del mercado minero
de Amrica Latina para la compaa?
Estamos enfocados en las oportunidades
que presenta la regin, en particular Centro
y Sudamrica, as como tambin China y
Australia.
-Qu oportunidades y desafos de
negocio aprecian en el dinamismo mine-
ro de los pases de Sudamrica?
Visualizamos grandes oportunidades en
Sudamrica, como consecuencia del impor-
Caterpillar ofrece una amplia gama de equipos para la
minera.
Caterpillar offers a wide portfolio of mine equipment.
tante crecimiento de la minera. Amrica La-
tina est concentrando fuertemente la activi-
dad exploratoria, lo cual ayuda a asegurar la
continua expansin de la industria minera en
la zona.
Pero hay desafos, como la disponibilidad
de personal calificado y del recurso hdrico
para el procesamiento de minerales. Ade-
ms, muchos de los nuevos depsitos se
encuentran en reas remotas, localizaciones
difciles de alcanzar y a menudo a gran alti-
tud. La adecuada administracin del
crecimiento tambin es otro desafo
importante.
-Quines son sus principales
clientes en la regin?
El amplio rango de soluciones que
ofrece Caterpillar hace que todas las
compaas mineras sean potenciales
clientes; y todos los clientes son im-
portantes para nosotros.
-A su juicio cules son las ten-
dencias ms relevantes en el de-
sarrollo de equipos mineros, de
superficie y subterrneos?
Las mquinas mineras semi-au-
tnomas y autnomas ofrecen una
mayor seguridad, as como menores
costos de operacin y mantenimiento.
Estas tecnologas tambin tienen el
potencial de reducir los problemas causados
por la escasez de operadores calificados.
La tecnologa de informacin tambin
tiene el potencial de mejorar las operaciones
mineras de diversas formas. Especialmen-
te recopilando antecedentes de los equipos
trabajando en faena y analizndola en forma
adecuada, lo que permite optimizar la ope-
racin y el mantenimiento de las mquinas.
La decisin basada en datos permite reducir
errores. El sistema MineStar de Cat est di-
rigido a guiar y manejar equipos mineros, y
as ayudar a los responsables en las faenas a
tomar las mejores decisiones.
Asimismo, la tecnologa de motores y de
transmisin de los equipos contina evolucio-
nando, y contribuye a la minera sustentable
por la va de reducir las emisiones y mejoran-
do la eficiencia de las mquinas.
-Cules son los principales reque-
rimientos por parte de las compaas
mineras?
Los clientes mineros valoran sobrema-
nera los costos totales del ciclo de vida de
los equipos y las capacidades para ofrecer
adecuado soporte para los productos; esto
es el corazn del modelo de negocios de
Caterpillar. La compaa tiene una probada
capacidad para proveer un servicio y soporte
de clase mundial.
abril-junio / april-june 2011 l Latinominera l
empresas / companies
enable us to provide our customers an even
wider range of solutions.
-At what stage is the acquisition of
Bucyrus?
We expect to close the deal by mid-year.
Latin America
-How important is the Latin American
mining market for the company?
Were focused on opportunities in the
Americas, particularly Central and South Ame-
rica, as well as in China and Australia.
-What opportunities and challenges
do you see in the dynamism of the mi-
ning industry in South America?
We see great opportunities in South Ame-
rica due to the tremendous growth of mining.
Latin America is the focus of strong explora-
tion activity, which Hill help ensure continued
growth of the mining industry in the region.
But there are challenges, such as the
availability of qualified personnel and the avai-
lability of water for minerals processing. Many
new deposits are in remote, difficult-to-reach
locations, and often at high altitude. Properly
managing growth is a challenge, too.
-Who are your most important clients
in the region?
The wide range of solutions Caterpillar
offers makes all mining companies potential
customers, and all customers are important
to us.
-What are the most important develo-
ping trends in surface and underground
mining equipment?
Semi autonomous and autonomous mi-
ning machines offer enhanced safety and
lower operating and maintenance costs. The-
se technologies also have the potential to
reduce problems caused by skilled operator
shortages.
Information technology, too, has the po-
tential to improve mining operations in myriad
ways. Specifically, collecting data from ma-
chines working in the field and analyzing it
properly leads to improved machine operation
and maintenance. Fact based decision ma-
king reduces errors. The Cat MineStar System
is directed at guiding and governing machines
and at helping mining managers make better
decisions.
Engine and drive train technology conti-
nues to evolve and to contribute to sustaina-
ble mining through reducing emissions and
improving efficiency.
-What are the main requirements of
mining companies?
Mining customers highly value total life
cycle costs and product support capabili-
tiesthis is the heart of the Caterpillar busi-
ness model. Caterpillar has a proven ability to
provide world class service and support.
59
 empresas / companies

ANDRS AGUIRRE, VICEPRESIDENTE MINING SOUTH AMERICA

Komatsu busca ir
un paso ms adelante
Mayor seguridad, eficiencia y cuidado del medio ambiente, son algunas de las
prioridades en el desarrollo de nuevos equipos y soluciones.

ANDRS AGUIRRE, SOUTH AMERICA

MINING VICE PRESIDENT
"Respecto al tema del gigantismo, aunque no

Komatsu is
descartamos crecer en tamao, lo que nos motiva es
la eficiencia".

trying to
"In relation to the subject of giantism, although we
do not rule growing in size out, our motivation is
efficiency".

be one step
ahead
Further safety, efficiency and
care of the environment
are some of the priorities
in the development of new
equipment and solutions.

K
omatsu is one of the leading
stakeholders of the industry of
big equipment for mining with
an important presence in the
fleets of the main worksites in the region and
the world. This is why innovation as regards
products and services plays a key role for
this Japanese-original company. Its philoso-
phy is always being a step ahead.
Andrs Aguirre, Komatsu Holding South
America Mining Vice President underlines
that the joint work (with the users) through
the exchange of opinions and the knowled-
ge of the business corresponding to the
view of our customers, is critical for the de-

K
velopment of equipment and technology
according to their needs.
omatsu es uno de los pro- mentos que guan el desarrollo de nuevos
In this respect, among the elements that
tagonistas en la industria de los equipos por parte de la compaa, la preocu-
serve as guide for the development of new
grandes equipos para la minera, pacin por ofrecer mayor seguridad, eficien-
equipment by the company, he mentions the
con importante presencia en las cia y cuidado del medio ambiente.
concern for offering further safety, efficiency
flotas de las principales faenas en
and care for the environment.
la regin y el mundo. Es por este -Cules son las principales tenden-
motivo que la innovacin en mate- cias e innovaciones en las que est tra-
Which are the main trends and in-
ria de productos y servicios juega bajando Komatsu en lo que son equipos
novations in which Komatsu is cu-
un rol clave para esta firma de origen japons. para la minera?
rrently working in relation to equip-
La filosofa que les rige es ir siempre un paso En primer lugar, y en materia de auto-
ment for mining?
ms adelante. matizacin, uno de los proyectos smbolo de
First, with respect to automation, one of
Andrs Aguirre, Vicepresidente Mining Komatsu es el sistema Komtrax Plus, el cual
Komatsus symbol projects is the Komtrax
Komatsu Holding South America, subraya monitorea los signos vitales de los compo-
Plus system, which monitors the vital signs
que el trabajo conjunto (con los usuarios), nentes principales de los equipos mineros,
of the main components of mining equip-
a travs del intercambio de opiniones y el permitiendo hacer evaluaciones en tiempo
ment, thus allowing assessments in real
conocimiento del negocio, que corresponde real de sus condiciones de operacin. El sis-
time of its operating conditions. The system
a la visin de nuestros clientes, es vital para el tema permite transferir los datos desde la
allows transferring data from the machine
desarrollo de equipos y tecnologa acorde a mquina, va satlite, para ser analizados por
by satellite to be analyzed by Komatsus
sus necesidades. el personal especializado de Komatsu, lo-
specialized personnel, being able to extend
En este sentido, menciona entre los ele- grando extender la vida til de los compo-

60 l Latinominera l abril-junio / april-june 2011


nentes, reducir los costos de mantenimiento y
contar con una disponibilidad ptima; todo la
anterior, a travs de un sistema de monitoreo
centralizado por condicin.
A la vez, hemos creado una divisin es-
pecial para el desarrollo de nuevas tecnolo-
the useful life of components, reduce main-
tenance costs and have the best availability;
all of this through a centralized monitoring
system by condition.
We have also created a special division
for the development of new technologies
applied to future generations of equipment
and systems for underground and open-cut
mining, called MEIT (Mining Equipment Inno-
vation & Technology). This system allows us
to be always one step ahead in the industry,
developing the technologies and products
that our customers will need in the short-
mid- and long-term.
Is the development of bigger equi-
pment still a priority?
In relation to the subject of giantism,
although we do not rule growing in size out,
our motivation is efficiency. We believe that
today such equipment as the hybrid exca-
vator HB215-1 that achieves significant
reductions in the CO2 emissions and large
saving of fuel and the reliability, efficiency
and safety of our truck 930-4 SE, are part of
Komatsus strategy that is much appreciated
by our customers.
We also point out that the major tech-
nological breakthrough of the last years in
the field of transport of material has been
the autonomous truck industrially operated
in Chile and Australia, which was the result
of an I+D+i process through the different
Komatsus technological centers.
Which are the current require-
ments demanded by the mining com-
panies? Is joint work promoted for the
development of new solutions?
Consistent with our philosophy of always
being one step ahead and listening to our
customers, the strategic dialog between the
parties is a key. This includes the innovation
processes, continuous improvement, analy-
sis of the mining trends and also understan-
Estamos muy avanzados y a su vez comprometidos en
trabajar con tecnologas ms limpias y eficientes.
We have made great progress being in turn also
committed to it in working with cleaner and more
efficient technologies.
gas, aplicadas a las futuras generaciones de
equipos y sistemas en minera subterrnea
y cielo abierto, llamado MEIT (Mining Equi-
pment Innovation & Technology, en ingls),
que nos permite estar siempre un paso ms
adelante en la industria, desarrollando las tec-
nologas y productos que nuestros clientes
necesitarn en el futuro de corto, mediano y
largo plazo.
-El desarrollo de equipos ms gran-
des sigue siendo prioridad?
Respecto al tema del gigantismo, aunque
We also point out that
the major technological
breakthrough of the
last years in the field of
transport of material has
been the autonomous truck
industrially operated in
Chile and Australia.
ding from the customers point of view what
they would like to see in terms of equipment
development.
In this respect, joint work through the
exchange of opinions and the knowledge
of the business that corresponds to the
view of our customers is critical for the
development of equipment and technology
according to their needs.
Among our customers demands, the
idea of achieving greater comfort, safety and
especially efficiency is permanently present.
Being very careful with the environment and
the fulfillment of regulatory requirements of
the authorities is also indispensable. This
reflects in the technical specifications. As a
result of this, the design of our equipment
considers the variables of the environment,
safety and the concept of efficiency; an
example of this is our hybrid excavator and
our engines under the Tier IV rules.
How do you consider the disposi-
tion of the regions mining companies
to incorporate innovating equipment
and solutions?
Requirements for innovation are increasin-
gly demanded in the mining industry; conse-
quently we think this is an outstanding time.
In Komatsu we have big projection op-
portunities for the Peruvian mining mar-
ket. This reflects in the significant level of
sales. We have in fact ensured delivery
of equipment from this year until 2014,
including about one hundred trucks and
also dirt moving equipment. This also
abril-junio / april-june 2011 l Latinominera l
empresas / companies
no descartamos crecer en tamao, lo que
nos motiva es la eficiencia. Creemos que hoy,
equipos como la excavadora hbrida HB215-
1 -que logra reducciones significativas en las
emisiones de CO2 con gran ahorro de com-
bustible-, y la confiabilidad, eficiencia y segu-
ridad de nuestro camin 930-4 SE, son parte
de la estrategia de Komatsu, que es valorada
por nuestros clientes.
Destacamos adems como el mayor
quiebre tecnolgico en los ltimos aos, en
el mbito del acarreo de materiales, el camin
autnomo, operado industrialmente en Chile
y Australia, el cual es resultado de un proceso
de I+D+i, a travs de los distintos centros tec-
nolgicos de Komatsu.
-Cules son los requisitos que estn
demandando las compaas mineras?
Se fomenta el trabajo conjunto para el
desarrollo de nuevas soluciones?
Siendo consistente con nuestra filoso-
fa de ir siempre un paso ms adelante y
de escuchar a nuestros clientes, el dilogo
estratgico entre las partes es clave; incluye
los procesos de innovacin, mejora continua,
anlisis de tendencias de la minera y, a su
vez, entender desde la perspectiva del cliente
qu es lo que les gustara ver en trminos de
desarrollo de equipos.
En este sentido, el trabajo conjunto, a
travs del intercambio de opiniones y el co-
nocimiento del negocio, que corresponde a
la visin de nuestros clientes, es vital para el
desarrollo de equipos y tecnologa acorde a
sus necesidades.
Dentro de las demandas de nuestros
clientes est presente permanentemente la
idea de lograr un mayor confort, seguridad y,
por sobre todo eficiencia. A la vez, es impres-
cindible ser muy cuidadosos con el medio
ambiente y el cumplimiento de las exigen-
cias regulatorias de la autoridad. Lo anterior
se refleja en las especificaciones tcnicas.
Como consecuencia, los diseos de nuestros
equipos tienen en cuenta las variables del
medio ambiente, la seguridad y el concepto
de eficiencia, ejemplo de lo cual son nuestra
excavadora hbrida y nuestros motores con la
normativa Tier IV.
Destacamos adems
como el mayor quiebre
tecnolgico en los ltimos
aos, en el mbito del
acarreo de materiales,
el camin autnomo,
operado industrialmente
en Chile y Australia.
61
 empresas / companies
includes transferring all the experience
acquired in Chile to that country through
our dealer Komatsu Mitsui Peru (KMMP).
It should be also mentioned that to-
day the mining companies are less in
number (due to the industry consolida-
tion) and of bigger size; therefore, we
have the same participants in Peru as in
Chile. This causes that when a solution
is developed for a mine in a country as
Chile, said implementation is transferred
to other mining companies, whether in
Peru or in other places of the world.
With respect to new equipment,
which are the novelties offered by
Komatsu to the mining market?
As already mentioned, we have made
great progress being in turn also com-
mitted to it in working with cleaner and
more efficient technologies. An evidence
of this is our first hybrid excavator, which
is already entering the Chilean market for
the first on-site tests with our customers.
This is a relevant project for the com-
pany in the sense of achieving savings
in fuel and lower emissions of CO2, and
it is our first step to see if we will be able
to develop other hybrid equipment of
bigger size, automation and improved
efficiency.
62 l Latinominera l abril-junio / april-june 2011
- Cmo ven la disposicin de las
compaas mineras en la regin para
incorporar equipos y soluciones innova-
doras?
Los requerimientos de innovacin, en la
industria minera, son cada vez ms deman-
dados, en consecuencia, lo vemos en un
excelente momento.
En Komatsu tenemos grandes oportu-
nidades de proyeccin en el mercado de la
minera en Per. Lo anterior se refleja en un
significativo nivel de ventas. De hecho, tene-
mos aseguradas entregas de equipos desde
este ao hasta el 2014, con alrededor de cien
camiones, adems de equipos de movimien-
to de tierras. Lo anterior incluye el traspaso de
toda la experiencia adquirida en Chile, a ese
pas, a travs de nuestro distribuidor Komatsu
Mitsui de Per (KMMP).
Adems, es necesario sealar que hoy
en da las compaas mineras son cada vez
menos (por consolidacin de la industria) y
de mayor tamao, por lo tanto tenemos a los
mismos participantes en Per que en Chile.
Esto hace que cuando se desarrolla una solu-
cin para una mina en un pas como Chile, esa
implementacin se traspasa a otras mineras,
ya sea en Per o en otros lugares del mundo.
-En materia de nuevos equipos cu-
les son las novedades que ofrece Komat-
su al mercado minero?
Los requerimientos de innovacin, en la industria
minera, son cada vez ms demandados, destaca
Andrs Aguirre.
Requirements for innovation are increasingly
demanded in the mining industry, highlights
Andrs Aguirre.
Tal como lo mencion anteriormente, es-
tamos muy avanzados y a su vez comprome-
tidos en trabajar con tecnologas ms limpias y
eficientes. Prueba de ello, es nuestra primera
excavadora hbrida, la que ya se encuentra
ingresando al mercado chileno, para realizar
las primeras pruebas en terreno con nuestros
clientes. ste es un proyecto relevante para la
compaa en trminos de lograr ahorros de
combustible y menores emisiones de CO2, y
es nuestro primer paso para dimensionar si
podemos desarrollar otros equipos hbridos
de mayor tamao, automatizacin y con me-
joras en eficiencia.
 tendencias / trends

PROCESO DE MINERALES

Tendencias en equipos
para minera
Especializacin, gigantismo, eficiencia son algunos de los conceptos claves a
la hora de hablar de los requerimientos de la industria minera y de la oferta de
soluciones de los proveedores.

PROCESS OF MINERALS

Trends in
mining
equipment
Specialization, giantism and
efficiency are some of the
key concepts when talking
about the requirements of the
mining industry and the offer
of solutions by vendors

B
oth Metso and Weir Minerals
executive officers agree in
highlighting as one of the main
trends in the sector of equip-
ment for mining the fact that the solu-
tion-providing companies are looking for
supplying with their equipment a great
part of the process chain on which they
are focused.
The large mining suppliers worldwi-
de have arranged a great portfolio as
complete as possible in their specialty

T
field so that to solve most of the pos-
sible issues for their customers, says
Diego Rivas, Metsos Central Area Sales anto ejecutivos de Metso Mauricio Saavedra, Edmundo Alarcn, y

Manager Argentina. como de Weir Minerals coin- Eduardo Castro, Weir Minerals Latin America.

This process, he points out, has ciden en destacar como una

developed by means of projects of its
own or by purchases. For Metso, the
emphasis has been placed in offering
a full range of solutions in the areas of
comminution, as crushers, mills, sieves
- and flotation. The idea is to have one
piece of equipment for each stage of the
customers process, he adds.
Rivas also holds that this has pro-
duced concentration in large-sized
suppliers, as Metso. There are not so
many companies having the possibility
of providing solutions in an integral way,
he states.
Weir Minerals is working following the
same line, as recognized by its executive
de las principales tendencias
en el sector de equipamiento
para la minera, el hecho que
las empresas proveedoras de
soluciones estn buscando
abastecer con sus equipos una mayor
parte de la cadena de proceso a la cual
estn enfocadas. aade.
A nivel mundial los grandes provee-
dores de las minera han armado un gran
portafolio, lo ms completo posible den-
tro de su especialidad, para solucionar al
cliente la mayor cantidad de temas po-
sibles, seala Diego Rivas, Central Area
Sales Manager Argentina de Metso.
Este proceso, puntualiza, se ha ido
dando a travs de desarrollos propios
o bien va adquisiciones. En el caso de
Metso, el nfasis ha estado en ofrecer
una completa gama de soluciones en las
reas de conminucin como chancado-
res, molinos, harneros- y flotacin. La
idea es tener un equipo para cada uno
de las etapas del proceso del cliente,
El ejecutivo sostiene que esto ha ge-
nerado una concentracin en provee-
dores de gran envergadura, como es el
caso de Metso; no somos tantas las
compaas que tenemos de la posibilidad
de entregar soluciones de manera inte-
gral, precisa.
En esta misma direccin est traba-
jando Weir Minerals, como lo reconocen

abril-junio / april-june 2011 l Latinominera l 63

 tendencias / trends

The development of more El desarrollo de equipos ms eficientes tambin

efficient equipment also
pursues the good use of
two key supplies of the
mining activity: water and
energy.
officers Edmundo Alarcn, Weir Vul-
co Argentinas Manager, and Eduardo
Castro: As a company, in the past
months we have been aiming at offe-
ring processes as integral as possible.
To this effect, its range of mining equi-
pment includes solutions as diverse
as milling, transport of ore, control and
pumping, among others.
However, as Alarcn and Castro
add, at the same time also products
being more oriented to the special fea-
tures of each phase are required. The
industry has been focusing on having
specific solutions for each area ().
Then, we are not talking about generic
aspects as pumps or valves any more,
because despite they may have the
same names and operate in the same
way, there are pieces of equipment
designed for each part of the plant with
geometrical, operating, control varia-
tions operating specifically, they
explain.
In other words, the big-sized
supplying companies for mining are
covering more sectors, but with a more
specialized offer.
For this complexity to be faced un-
derstanding the process is required
and this involves being a partner parti-
cipating along with the customer.
persigue el buen uso de dos insumos claves para la
actividad minera: el agua y la energa.
sus ejecutivos Edmundo Alarcn, geren- variaciones geomtricas, operacionales,
te de Weir Vulco Argentina, y Eduardo de control que operan en forma espec-
Castro: Nosotros, como compaa, a lo fica, explican.
que hemos estado apuntando en este En otras palabras, las grandes com-
ltimo tiempo es a ofrecer procesos los paas proveedoras para la minera estn
ms integrales posibles. Para ello, su abarcando ms, pero a la vez con una
gama de equipos mineros comprende oferta ms especializada.
soluciones tan diversas como molienda, Para enfrentar esta mayor comple-
transporte del mineral, control y bombeo, jidad, aaden, se requiere entender el
entre otras. proceso, y ello supone ser un socio par-
Pero a la par de este proceso, acotan tcipe en conjunto con el cliente.
Alarcn y Castro, tambin se requiere te-
ner productos ms orientados a las par- Garantas
ticularidades de cada fase. La industria Al respecto, Diego Rivas, de Metso,
se ha ido enfocando en tener soluciones sostiene que en pases como Chile y
puntuales para cada rea () Entonces Per, donde se desarrolla una minera
ya no es algo tan genrico como hablar de gran volumen, los mandantes mineros
de bombas o vlvulas, pues a pesar de
que tengan los mimos nombres y operen
de similar manera, hay equipos disea- Diego Rivas, Central Area Sales Manager
dos para cada parte de la planta, con Argentina, Metso.

Guarantees
In this respect, Diego Rivas at Met-
so, holds that in such countries as Chi-
le and Peru, where large-scale mining
develops, the mining clients tend to ask
not only for a package of equipment,
but for engineering. The purpose, he
adds, is to guarantee an integrated
process.
This requirement of the industry, in
turn, reasserts the trend of vendors of
having a portfolio of products cove-
ring most of the process: for vendors
to feel comfortable with this kind of
demand or need (by the mining com-
panies), they prefer having all the equi-
pment of their own, in their companies,
because providing a guarantee where
products are involved that are not of
their ownership, is complicated This
is a chain where each link is important,
he asserts.
Weir executive officers also stress
that these requirements made by the

64 l Latinominera l abril-junio / april-june 2011


tienden a solicitar no slo un paquete de
equipos, sino de ingeniera. El objetivo
reitera- es dar garantas de un proceso
integrado.
Este requerimiento de la industria, a
su vez, reafirma la tendencia de los pro-
veedores a tener un portafolio de pro-
ductos que cubra la mayor parte del pro-
ceso: para que un proveedor se sienta
cmodo con ese tipo de demanda o ne-
cesidad (de las mineras), lo que prefiere
es tener todos los equipos propios, de su
empresa; porque entregar una garanta
de proceso donde hay productos que
no son de uno, es complicado Esto es
una cadena donde cada eslabn cuenta,
afirma.
Los ejecutivos de Weir subrayan, ade-
ms, que estos requerimientos por parte
de la industria minera a los proveedores,
en orden ya no slo a aportar equipos,
sino soluciones ms completas, sirven
para marcar diferencias: lo hemos en-
tendido como una oportunidad. Las ca-
pacidades productivas y de fabricacin
se han ido igualando (entre los provee-
dores), entonces el valor agregado est
en la personas, su pericia, capacidad de
anlisis, el know how que poseen.
Estas condiciones tambin son rele-
vantes a la hora de generar relaciones de
confianza con el mandante, sobre todo,
al incorporar innovaciones que involucran
Tunelera continua
En el campo de la minera subterrnea, una
tecnologa que est siendo impulsada por los
proveedores de equipos, es la tunelera conti-
nua. Un ejemplo de ello es Aker Wirth, firma que
en Amrica Latina es representada por Pacific
Mining, en sus unidades de negocio Mining and
Construction y Bombas y maquinaria petrolera.
Sebastin Abud, ejecutivo de la firma, explica
que dependiendo del tipo de roca que se pre-
tende excavar, existen diversas soluciones, como
por ejemplo: los minadores continuos, utilizados
principalmente en la minera del carbn; las
rozadoras, que ofrecen mayor flexibilidad; y las
mquinas tuneladoras, diseadas para roca de
gran dureza.
Todos estos equipos tienen la ventaja de
ofrecer un trabajo de gran calidad de termina-
cin, ms seguro pues no emplean explosivos-,
y operando en forma automtica, las 24 horas
del da. No hay lmite de horas por gente o por
disparo, comenta.
Aker Wirth ha desarrollado tambin la MTM
(Mobile Tunnel Miner), tecnologa que adems
de combinar la movilidad de las rozadoras y la
fortaleza de las tuneladoras, destaca porque
brinda mayor rapidez y reduccin en los costos
de fortificacin, debido a su menor incidencia en
la roca.
y/o repercuten en proyectos que cada
da requieren ms recursos. La ecuacin
es compleja; inversiones altas demandan
riesgos bajos ah est nuestra labor de
generar confianza, y eso se obtiene con
historia, plantean Edmundo Alarcn y
Eduardo Castro.
Por este motivo, sostienen que en
Weir promueven estrategias comerciales
orientadas a acompaar al cliente en el
riesgo, en asociaciones del tipo ganar
ganar. Por ejemplo, con metas de
resultados.
Asimismo, los especialistas de ambas
firmas enfatizan que todo este proceso
supone un mayor dilogo con el usuario
y particularmente con los responsables
en faena.
Nuestra conversacin con el cliente
ha cambiado, ha evolucionado, afirman
Edmundo Alarcn y Eduardo Castro, pre-
cisando que ser parte del proceso permi-
te proponer mejoras concretas y generar
ideas nuevas. Muchas de las modifica-
ciones que se hacen a los quipos vienen
de terreno puntualiza Diego Rivas-, por-
que son las personas que los operan en
el da a da, quienes realmente conocen
su potencial de mejora.
Precisamente por este motivo, Metso
ha enfocado su unidad de servicios hacia
los contratos de mantencin donde hay
operando equipos de la marca. Por dos
El equipo, actualmente en etapa de diseo y
pronta fase de prueba, permitira ofrecer una so-
lucin eficaz para el mercado minero de Los An-
des, caracterizado por una roca de gran dureza.
Sebastin Abud subraya que han visto gran
inters por parte de la industria minera por co-
nocer ms de estas soluciones. Por tal motivo,
mantienen reuniones con compaas mineras y
de ingeniera en la regin, con el objeto de dar
a conocer esta tecnologa y que puedan aprove-
char estas ventajas.
Aker Wirth ha desarrollado la MTM
(Mobile Tunnel Miner)
Aker Wirth has developed the MTM
(Mobile Tunnel Miner).
abril-junio / april-june 2011 l Latinominera l
tendencias / trends
mining industry to the vendors in order
not only to contribute equipment, but
more integral solutions, are useful to set
a difference: we have taken this as an
opportunity. The productive and manu-
facturing capacity has become equal
(among vendors); the added value,
then, lies in the persons, their expertise,
capacity of analysis and know-how.
Construction
of continuous
tunnels
In the field of underground mining,
a technology currently been promoted
by the suppliers of equipment is the
construction of continuous tunnels. An
example of this is Aker Wirth, a com-
pany represented in Latin America by
Pacific Mining, through its business
units of Mining and Construction and
Pumps and Oil-driven Machines.
Sebastin Abud, executive officer
of the company, explains that accor-
ding to the type of rock to be exca-
vated, there are different solutions,
as for example: continuous miners
mainly used in the coal mining; wall
chasers that offer more flexibility; and
tunneling machines designed for very
hard rocks.
The advantage of all this equip-
ment is that they offer a work with
high-quality finish, are safer, since they
do not use explosives, and operate
automatically 24 hours a day. There
is no hour limits for people or for dis-
charge, he says.
Aker Wirth has also developed the
MTM (Mobile Tunnel Miner), a tech-
nology that in addition to combining
the mobility of wall chasers with the
strength of tunneling machines stands
out for its higher speed and reduction
of timbering costs due to its lower inci-
dence in the rock.
The equipment, currently in its de-
sign phase and to be tested soon,
would allow offering an efficient so-
lution for the Los Andes mining mar-
ket that characterizes for its very hard
rocks.
Sebastin Abud stresses that they
have noted great interest from the
mining industry to know more about
these solutions. This is why they are
holding meetings with the regions mi-
ning and engineering companies, so
that to let know this technology and its
benefits may be used.
65

razones, aclara Rivas: primero, porque
es donde ms podemos aportar conoci-
miento y valor agregado al usuario, pero
adems, nos permite estar en contacto
con el equipo en terreno y traer ese fee-
dback al diseo.
Gigantismo
Otra tendencia que se mantiene es
el gigantismo, equipos cada vez ms
grandes y de mayor potencia, subrayan
los ejecutivos. Pero no un gigantismo a
tontas y a locas advierte Diego Rivas-,
si no que tambin acompaado de efi-
ciencia. Equipos ms grandes, pero que
a su vez tengan mejoras de eficiencia,
de disponibilidad, de mantencin; esos
parmetros cada estn ms presentes en
las licitaciones.
Estas exigencias, que antes se empe-
zaban a medir despus del start up de un
proyecto, hoy estn incorporadas en la
etapa previa, en los pliegos de condicio-
nes para ofertar.
El gigantismo lleg para quedarse, re-
marcan los especialistas de Weir Minerals,
porque hay una relacin costo beneficio ya
establecida. Pero coinciden en que esta
tendencia va aparejada con equipos ms
inteligentes y autnomos que puedan dia-
logar y estar ms interrelacionados con los
procesos, acotan.
Esta demanda de las compaas mine-
ras por equipos ms grandes y eficientes,
se explicada por las caractersticas de los
yacimientos, como consecuencia de las
menores leyes y del proceso de envejeci-
miento de las grandes faenas en operacin.
Otra tendencia que se mantiene es el gigantis-
mo, equipos cada vez ms grandes y de mayor
potencia.
Another remaining trend is giantism, i.e., increa-
singly bigger and more powerful equipment.
abril-junio / april-june 2011 l Latinominera l
tendencias / trends
These conditions are also important
to generate a relation of trust with the
client, especially by incorporating inno-
vations that involve and/or impact on
projects requiring more resources. The
equation is complex: high investment
demand low risks here we must
generate trust and this is obtained with
history, state Edmundo Alarcn and
Eduardo Castro.
This is why Weir promotes commer-
cial strategies to go with the customer
in the risk in associations of the win
win type; for example with goals for
results.
In addition, the specialists of both
companies stress that this whole pro-
cess involves ore dialog with the user
and especially with the responsible per-
sons at the worksites.
Our conversation with the custo-
mer has changed, has evolved state
Edmundo Alarcn and Eduardo Castro,
specifying that being part of the pro-
cess allows proposing concrete im-
provements and generating new ideas.
Many of the modifications made to the
equipment come from the on-site work
says Diego Rivas because those
who operate the equipment day after
day are the ones that really know its
potential of improvement.
It is for this reason that Metso has
focused its unit of services on main-
tenance contracts where equipment
of its brand is operating. This is done
for two reasons, explains Rivas: first,
because it is here where we are able to
contribute knowledge and added value
to the user, but this also allows us to
be in contact with the on-site team and
bring that feedback to the design.
Giantism
Another remaining trend is gian-
tism, i.e., increasingly bigger and more
powerful equipment, underline the exe-
cutive officers. But it is not giantism
without thinking, says Diego Rivas,
but associated with efficiency. Larger
equipment, but also with improved effi-
ciency, availability, maintenance; these
parameters are increasingly present in
bids.
These requirements that were
made after the start up of a project in
the past are now part of the previous
stages, forming part of the bidding
conditions.
Giantism is here to stay emphasi-
ze Weir Minerals specialists, because
there is a cost:benefit ratio already set.
They also agree that this trend comes
together with smarter and autonomous
equipment that are able to dialog and
67
 entrevista / interview

The big-sized supplying

companies for mining are
covering more sectors, but Las empresas proveedoras de soluciones estn
buscando abastecer con sus equipos una
with a more specialized mayor parte de la cadena de proceso.
offer.
The solution-providing companies are looking
for supplying with their equipment a great part
interrelate with the processes, they say. of the process Can.
This demand from the mining compa-
nies for bigger and more efficient equip-
ment is explained by the characteristics
of the deposits as a result of lower gra-
des and the aging process of the big
worksites in operation. Basically there is
much more volume to process, so that
to achieve the productions goals, they
agree.
The development of more efficient
equipment also pursues the good use of
two key supplies of the mining activity:
water and energy.
Saving energy with less water con-
sumption is another very powerful va-
riable today, states Edmundo Alarcn.
Las grandes compaas proveedoras para la minera
The customers ask us how to produce estn abarcando ms, pero a la vez con una oferta
more, but using these resources less
and less, he adds. ms especializada.
And in relation to the concern for the
environment, Diego Rivas says that the Bsicamente hay que empezar a procesar sos, agrega.
recyclable character of the supplies used mucho ms volumen para poder cumplir Y si de preocupacin por el medio am-
in the parts and components is increa- con las metas de produccin, coinciden en biente se trata, Diego Rivas comenta que
singly important. sealar. cada da es ms relevante el carcter reci-
Finally, the representatives of both El desarrollo de equipos ms eficientes clable de los insumos utilizados en las pie-
companies mention the importance of tambin persigue el buen uso de dos insu- zas y componentes.
the post-sale service - because there is mos claves para la actividad minera: el agua Finalmente, los representantes de ambas
no such a thing as a piece of equipment y la energa. empresas mencionan la importancia del
that never fails and of components El ahorro de energa, con menor consu- servicio post venta porque el equipo que
with a design that facilitates maintenance mo de agua, es otra variable muy potente nunca falla no existe-, y de componentes
and tend to ensure greater reliability and hoy en da, asevera Edmundo Alarcn. cuyo diseo facilite el mantenimiento y pro-
availability for the user. Los clientes nos preguntan como producir penda a asegurar cada vez mayor confiabili-
ms, pero empleando menos estos recur- dad y disponibilidad al usuario.

68 l Latinominera l abril-junio / april-june 2011

 energa / energy

SCENARIOS IN PERU AND CHILE

LOS ESCENARIOS EN PER Y CHILE

Mining and its

Demand
for Electricity
The strong growth experienced
by the mining industry in both
countries requires a safe and
reliable supply of electricity
La minera y su demanda
de electricidad
El fuerte crecimiento que est experimentando
la industria minera en ambos pases demanda un
suministro elctrico seguro y confiable.

T he electric energy is a fun-
damental input for the mining
industry and its potential deve-
lopment. Thus, the feasibility of
implementing new works or expanding the
existing deposits assumes the existence of
available and reliable energy at competitive
price, as well as the proper infrastructure
for its transmission.
This is a subject of critical importance
in countries as Peru and Chile where the
mining industry is the sector with the grea-
test requirements of electric power and it
L
a energa elctrica cons-
tituye un insumo funda-
mental para la industria
minera y para su potencial
desarrollo. Por tal motivo,
la viabilidad de la materia-
lizacin de nuevas faenas,
o ampliaciones de yaci-
mientos ya existentes, supone que exista
energa disponible y confiable, a un pre-
cio competitivo; as como la adecuada
infraestructura para su transmisin.
El tema es de vital importancia en
pases como Per y Chile, donde la in-
dustria minera es principal demandan-
te de suministro elctrico y lo seguir
siendo por un buen tiempo, a la luz de
las importantes inversiones que prev el
sector.
Por ello, es importante que el rubro
energtico no se constituya en el cuello
de botella que frene este dinamismo o le
haga perder competitividad.
En el caso de Per, de acuerdo con
informacin entregada por el Ministerio
de Energa y Minas (MEM) de ese pas,

abril-junio / april-june 2011 l Latinominera l 69

 energa / energy
will remain so for quite a time due to the
important investments foreseen for the
sector.
Therefore, it is important that the
energy sector does not become a bott-
leneck that slows its dynamism down or
causes the sector to loose competitive-
ness.
For Peru, according to the informa-
tion provided by the Ministry of Energy
and Mines (MEM) of that country, the do-
mestic installed capacity for generation in
2010 reached 8,600 MW. From this total,
the electric market accounted for 85.3%,
while the remaining 14.7% corresponds
to self-producers.
As to the composition of the energy
matrix, 41% (3,506 MW) comes from hy-
droelectric generation; 33% (2,851 MW)
from natural gas; 23% (2,025 MW) is die-
sel and residual energy; while coal (142
MW) and biomass (75 MW) account for
3%.
At present, the Peruvian mining sector
has a power of about 850 MW and the
following increases are forecasted: this
year an increase of 86 MW; in 2012 addi-
tional 216 MW; and in 2013 it would grow
by 265 MW.
In this respect, the MEM explains that
the main mining loads considered are 40
MW to expand Cajamarquilla; 40 MW
to expand Antamina; Antapacay on the
other hand adds 90 MW and Toromocho
25 MW.
According to the document Peru
Electric Sector 2010 prepared by MEMs
General Director of Electricity, the demand
for electricity in the country has grown
by 8% as annual average in the last five
years, due to among other aspects
the intense development of mining and
manufacturing activity. As a result, during
the last five years investments in the elec-
tric sector has grown at an annual avera-
ge rate of 27% but even though the need
of guaranteeing the execution of new pro-
jects remains to ensure the medium- and
long-term supply of electricity, the report
indicates.
In this respect, standards have been
set and international cooperation actions
promoted in order to ensure the genera-
tion offer, strengthen the electric system,
expand coverage, and promote competi-
tion and the sustained and diverse use of
energetic resources. In short, the electric
sector has developed such aspects as:
Incentive mechanisms for electric in-
vestment
70 l Latinominera l abril-junio / april-june 2011
la capacidad instalada a nivel nacional
en materia de generacin al 2010 alcan-
z 8.600 MW. De ese total, el mercado
elctrico represent el 85,3%, mientras
que el 14,7% restante corresponde a los
autoproductores.
En cuanto a la composicin de la
matriz energtica, el 41% (3.506 MW)
es de generacin hidroelctrica; el 33%
(2.851 MW) corresponde a gas natural;
el 23% (2.025 MW) es diesel y residual;
en tanto que el carbn (142 MW) y la
biomasa (75 MW) suman un 3%.
El sector minero peruano en la actua-
lidad tiene una potencia de aproximada-
mente 850 MW y se prevn los siguien-
tes incrementos: este ao un aumento
de 86 MW; en 2012 otros 216 MW adi-
cionales; y en 2013 crecera en 265 MW.
Al respecto, en el MEM explican que
las principales cargas mineras conside-
radas son: 40 MW de la ampliacin de
Cajamarquilla; 40 MW de la ampliacin
Antamina; Antapaccay, en tanto, suma
90 MW y Toromocho 25 MW.
Segn el documento Per Sector
Elctrico 2010 elaborado por la Direc-
cin General de Electricidad del MEM,
en los ltimos cinco aos la demanda de
electricidad en el pas ha tenido un cre-
cimiento promedio anual de 8%, debido
entre otros aspectos al intenso desarrollo
de la actividad minera y manufacturera.
Como resultado, en el ltimo quinquenio
las inversiones en el sector elctrico han
crecido a una tasa promedio anual de
27%, pero an as persiste la necesidad
de garantizar la ejecucin de nuevos
proyectos para poder asegurar el abas-
tecimiento de electricidad en el mediano
y largo plazo, advierte el informe.
En ese sentido, se han estableci-
do normas y promovido acciones de
cooperacin internacional que permitan
asegurar la oferta de generacin, reforzar
el sistema elctrico, ampliar la cobertura,
promover la competencia y el uso soste-
nible y diverso de los recursos energ-
ticos. En resumen el sector elctrico ha
desarrollado aspectos como: El sector minero peruano en la actualidad tiene
una potencia de aproximadamente 850 MW.
Mecanismos de incentivo para la in-
versin elctrica. The Peruvian mining sector has a power of
about 850 mw.
Promocin de las energas renova-
bles.
Uso eficiente del gas natural para ge-
neracin.
Seguridad y cobertura de la transmi-
sin elctrica.
Cultura de eficiencia energtica y se-
guridad elctrica en los usuarios.
Seguridad e integracin energtica.
Promocin del desarrollo elctrico
preservando el medio ambiente.
La infraestructura del sector elctrico
peruano est conformada principalmente

por el Sistema Elctrico Interconectado
Nacional (SEIN) que cubre casi la totali-
dad del territorio. Sin embargo, por razo-
nes tcnicas y econmicas, algunas zo-
nas rurales o muy aisladas son cubiertas
por pequeos sistemas aislados (SSAA).
En el mercado elctrico peruano par-
ticipan principalmente 23 empresas de
generacin, 7 de transmisin y 24 de
distribucin. Por otro lado, estn los de-
nominados autoproductores que operan
centrales de generacin elctrica para
autoabastecerse de electricidad en for-
ma total o parcial.
Respecto al consumo de energa,
se estima que para el periodo de 2009
2019, el SEIN demandar energa elc-
trica con un crecimiento promedio anual
de 8,1% dentro de un escenario me-
dio. En un escenario optimista la tasa
de crecimiento promedio anual es de
9,0%, que es el caso donde todos los
grandes proyectos mineros se ejecutan
y el consumo masivo de electricidad de
pequeas demandas es creciente en un
contexto de buena situacin econmica
interna. En un escenario conservador la
tasa es de 7,0%.
En trminos de potencia, el creci-
miento promedio anual en el escenario
medio es de 7,8%, que representa un
incremento medio anual de 497 MW y
abril-junio / april-june 2011 l Latinominera l
energa / energy
Promotion of renewable energies
Efficient use of natural gas for genera-
tion
Safety and coverage of the electric
transmission
Culture of energetic efficiency and
electric safety in the users
Energetic safety and integration
Promotion of the electric development
by taking care of the environment
The infrastructure of the Peruvian
electric sector is mainly made up by the
Electric National Interconnected System
(SEIN) covering almost the whole terri-
tory; however, for technical and economic
reasons some rural or very isolated areas
are covered by small isolates systems
(SSAA).
At present, 23 generation compa-
nies, 7 transmission companies and 24
distribution companies participate in the
Peruvian electric market. In addition, there
are the so-called self-producers that ope-
rate electric power plants to self-supply of
electricity totally or partially.
As to the energy consumption, it has
been estimated that for the 2002-2019
period, SEIN will demand electric energy
with an annual average growth of 8.1% in
an average scenario. In an optimistic sce-
nario, the annual average rate of growth is
9.0%, which is the case where all big mi-
ning projects are executed and the mas-
sive consumption of electricity with small
demands is increasing within the context
of the good domestic economic condi-
tions. In a conservative scenario, the rate
is of 7.0%.
In terms of power, the annual average
growth in the average scenario is of 7.8%,
which accounts for an annual average
increase of 497 MW and a total additio-
nal power of 4,787 MW since the end
of 2009 to 2019. For the optimistic and
conservative scenario, the average annual
increase is of 8.9% and 6.8% respectively,
and the average annual increase of power
is of 592 MW and 412 MW respectively.
Chile
For Chile, the study called Demand
for electric energy by the copper mining
and prospects of supply security, pre-
pared by the Chilean Copper Commis-
sion (Cochilco), offers the most complete
scenario as to the consumption of electric
energy which shall be annually demanded
by the copper mining the countrys main
mining product until 2020. Although at
the closing of this edition the report was in
71
L A S O LU C I N :
Max-Emitter

MENOS TAPONAMIENTOS,
MAYOR PRODUCCIN!

DISEADO PARA TRABAJAR

CUANDO LOS OTROS EMISORES SE TAPONAN
Cada Max-Emitter est compuesto de...
Laberinto de Mximo Paso El ms amplio y largo laberinto que impide el taponamiento.
Mxima Area de Filtrado Cientos de filtros en 330 grados del emisor, de tal modo que la
solucin continua circulando sin importar su posicin en la instalacin.
Cuatro Salidas La solucin sale por cuatro puntos, los cuales reducen las posibilidades de
taponamiento y escurrimiento por la manguera.
Mejora la Distribucin de la Solucin Los resultados en la operacin son las mejoras en
la distribucin de la solucin e incrementos en los ingresos.

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Sistema por goteo de alto rendimiento para procesos de lixiviacin

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una potencia total adicional de 4.787
MW desde fines de 2009 hasta el ao
2019. Para el escenario optimista y con-
servador, el crecimiento promedio anual
es de 8,9% y 6,8% respectivamente y el
incremento medio anual de potencia es
de 592 MW y 412 MW, segn el caso.
Chile
En el caso de Chile, el estudio De-
manda de energa elctrica en la minera
del cobre y perspectivas de seguridad
en su abastecimiento, elaborado por la
Comisin Chilena del Cobre (Cochilco),
ofrece el escenario ms completo en
cuanto al consumo de energa elctrica
que demandar anualmente la minera
cuprfera principal producto minero del
pas- hasta el ao 2020. Si bien al cie-
rre de esta edicin el informe estaba en
proceso de actualizacin, las tendencias
que muestra se mantienen.
Al respecto, el documento subraya
que la produccin chilena de cobre mina
(concentrados + ctodos SxEw) se in-
cremente sobre los 7,0 millones de ton
de cobre fino hacia el ao 2020.
Los principales emprendimientos
corresponden a los proyectos estruc-
turales de Codelco: Ministro Hales y
Chuquicamata subterrnea en el Siste-
ma Interconectado del Norte Grande,
SING (sistema elctrico que opera en
el norte del pas), ms Nueva Andina y
Nuevo Nivel Mina de El Teniente en el
Sistema Interconectado Central, SIC;
ampliaciones en los grandes yacimien-
tos (Escondida, Collahuasi, ambas en el
SING; Los Bronces y Los Pelambres del
SIC); desarrollo de nuevos yacimientos
Inversin Sector Electricidad en Per
Investment Electricity in Peru
Aos Generacin Distribucin Transmisin
Years Generation Distribution Transmission
2007 318 151
2008 483 235
2009 448 289
2010 559 253
2011 1945 331
2012 1660 284
(Esperanza y Sierra Gorda en el SING,
ms Caserones, El Morro, Cerro Casale,
del SIC), entre otros.
El notable incremento proyectado de
la produccin cuprfera chilena significar
un proporcional aumento en la demanda
de energa elctrica. Se estima que hacia
el ao 2020, demandar del orden de
32.663 GWh, en comparacin con el
consumo del ao 2009, que alcanz a
los 18.755 GWh (11.646 GHh en el SING
y 7.109 en el SIC).
El consumo elctrico 2020 en el rea
del SING se proyecta en 17.728 GWh.
Sin embargo, el impacto ms significati-
vo ocurrir en el SIC, alcanzando a fines
de la presente dcada un consumo de
14.935 GWh.
Asimismo, el estudio estima que la
produccin de concentrados que hoy
explica el 51,7% del consumo elctrico,
al ao 2020 representar el 73% nacio-
nal. A su vez los ctodos SxEw pasarn
del 38,3% del consumo elctrico actual,
a solo 18,8% y la produccin en fundi-
cin y refinera del 10% al 8,2% a fines
de la dcada.
El SING tendr sus mayores cre-
cimientos de la demanda en los aos
2011 - 2012 y en 2016 2017; en cam-
bio el SIC tiene un crecimiento sostenido
de la demanda hasta el 2017.
De lo anteriormente expuesto se vi-
sualiza la estrecha relacin de la minera
del cobre y el sector de generacin elc-
trica, lo que induce a un actuar coordi-
nado para contar con la necesaria segu-
ridad en el abastecimiento, tan sensible
para los costos de produccin mineros,
seala el informe.
Inversin en
Electricidad
Gobierno (US$MM)/ao
Government Investment
in Electricity
(US$MM)/year
70 90 629
43 99 862
254 185 1 176
333 223 1 367
322 192 2 788
59 351 2 354
abril-junio / april-june 2011 l Latinominera l
energa / energy
its updating process, the different trends
shown by it remain.
In this respect, the document empha-
sizes that the Chilean production of mine
copper (concentrates + SxEw cathodes)
will increase above 7.0 million tons of fine
copper by 2020.
The main mining undertakings corres-
pond to Codelcos structural projects:
Ministro Hales and underground Chu-
quicamata in the Northern Interconnec-
ted System, SING (the electric system
operating the north of the country), plus
Nueva Andina and Nuevo Nivel Mina at
El Teniente in the Central Interconnected
System, SIC; expansions of large-scale
deposits (Escondida, Collahuasi, both at
SING and SICs Los Bronces, Los Pe-
lambres); development of new deposits
(SINGs Esperanza and Sierra Gorda, plus
SICs Caserones, El Morro, Cerro Casale)
among others.
The outstanding increase projected
for the Chilean copper production will
mean a proportional increase in the de-
mand of electric energy. It has been es-
timated that for the year 2020, said pro-
duction will demand about 32,663 GWh,
compared to the consumption of the year
2009 that reached 18,755 GWh (11,646
GHh at SING and 7,109 at SIC).
The 2020s electric consumption in
the SINGs area has been projected in
17,728 GWh, but the most important im-
pact will take place at SIC with a con-
sumption of 14,935 GWh by the end of
this decade.
The study also estimates that the
production of concentrates that currently
accounts for 51.7% of the electric con-
sumption, will account for 73% by 2020
in the country. SxEw cathodes in turn will
decrease from 38.3% of the current elec-
tric consumption to only 18.8% and the
production of smelting and refinery plants
will decrease from 10% to 8.2% by the
end of the decade.
SING will experience its greatest
growth of demand in 2011 2012 and in
2016 2017, while SIC will have a steady
growth of demand until 2017.
From everything reported above,
the close relation between copper mining
and the electric generation sector can be
seen, which leads to coordinated actions
so that to have the necessary supply se-
curity, which is so sensitive for the mining
production costs, the report states.
Inversion in the Electricity Sector in
Peru.
73
 www.editec.cl

33 AOS
SIRVIENDO A LA INDUSTRIA CHILENA

31 aos
 empresas / companies

Arminera 2011
La VIII exposicin internacional de minera,
organizada por la Cmara Argentina de
Empresarios Mineros, CAEM, reuni a
importantes firmas proveedoras de
equipos y servicios.

T
he VIII International Mining
Exhibition organized by the
Cmara Argentina de Empre-
sarios Mineros, CAEM, joined
important companies that supply
equipment and services.
LATINOMINERIA recibi la visita del secretario de Minera y del presidente de CAEM.
LATINOMINERIA being visited by the Mining Secretary and CAEMs Chairman.

Metso Weir Minerals Liebherr

Orica Atlas Copco Jennmar Enaex

abril-junio / april-june 2011 l Latinominera l 75

 mercado latino / latin marketplace

Fuerte penetracin de Paramount Gras present los

FRD Furukawa en equipos Link-Belt en Arminera
Latinoamrica Paramount Gras estuvo presente en Arminera 2011, oportunidad en
la que dio a conocer los equipos de
Un fuerte y sostenido crecimiento han experimen- la prestigiosa marca Link-Belt Cra-
tado las ventas de equipos Furukawa Rock Drill (FRD) nes, de la cual son nuevos distri-
en la regin, luego que en 2008 la compaa japonesa buidores exclusivos para Argentina
-uno de los mayores fabricantes del mundo de martillos y Chile. Quisimos estar presentes
hidrulicos y los terceros en carros de perforacin- crea-
porque esta una de las ferias mi-
ra FRD Latinoamrica, con sede en Panam.
Desde ah nos hemos dedicado a crear una red de neras ms importantes de Argen-
distribuidores exclusivos en cada uno de los pases de la tina, por lo que consideramos que
regin, concentrados sobre todo en dar un buen servi- era fundamental para promover
cio; eso nos ha permitido entrar con un producto de ca- nuestra marca y servicios, afirma
lidad y a un precio razonable, seala Jos lvarez de Juan M. de Len, presidente de Pa-
Soto, director general. ramount.
El ejecutivo subraya que la acogida de sus equipos en los diversos mer- La empresa tiene la represen-
cados de la zona ha sido excelente, ms all de nuestras previsiones. Es as tacin exclusiva de Link-Belt en los dos pases del Cono Sur desde el 1 de
como en el caso de los carros de perforacin, en 2009 vendieron 11 unida- marzo. Estamos muy contentos y orgullosos de representarlos, porque
des, no obstante ser un ao complejo para la industria; en 2010 aument a Link Belt es una marca lder en la industria, en cuanto a calidad y diversi-
18; y en lo que va de 2011 ya llevan vendidos 31 carros. dad de productos, afirma de Len.
En cuanto a martillos hidrulicos, este ao esperamos vender ms de En cuanto a su balance de la participacin en la feria, de Len se mos-
200 unidades. Para nosotros Latinoamrica se ha convertido en un mercado tr satisfecho, y dijo que apreciaron mucho inters y movimiento por par-
de futuro; creemos que ofrece un crecimiento importante en los prximos
te de la industria. El ejecutivo tambin destac el buen momento que vive
aos y esperamos poder ser parte de este proceso, seala. Las expectativas
que maneja el ejecutivo para la compaa en Amrica Latina, son de un cre- la minera: nos parece fundamental el desarrollo que va a tener en los
cimiento anual no menor al 30% para los prximos tres aos. prximos aos, as que es un momento ideal para desarrollar nuestros ne-
Impulsado por este dinamismo, la empresa prev crear a fines de este gocios.
ao FRD Latinoamrica S.A., tambin con sede en Panam, nueva estructu- Paramount Gruas S.A. ofrece venta de repuestos de gras Link-Belt, as
ra que les permitir mantener un stock local de mquinas y repuestos, y as como de gras y maquinaria de construccin de todas las marcas lderes de
ofrecer un mejor servicio a los clientes. Estados Unidos y Europa, y tambin de equipos complementarios de izaje y
de la industria de la construccin.

FRD Furukawas strong penetration Paramount Cranes presents

in Latin America
Sales of Furukawa Rock Drill (FRD) have experienced a steady and sustained growth
in the region after 2008, when the Japanese company and one of the biggest producers of
hydraulic hammers and ranking third in drillings cars, organized FRD Latinoamrica with
base in Panama.
From this place we have created a network of exclusive distributors in each country
of the region, especially focusing on providing good services; this has allowed us introdu-
cing a product of quality at reasonable price, says Jos Alvarez de Soto, general director.
He also emphasizes that the reception of the equipment in the different markets of the
zone has been excellent, exceeding our forecasts. This is why in the case of drilling cars,
11 units were sold in 2009, despite it was a complex year for the industry; in 2010 the fi-
gure increased to 18 and in 2001 already 31 cars have been sold.
As to hydraulic hammers, we expect to sell over 200 units during this year. Latin
America has turned the market of the future for us; we think it will have an important
growth within next years and we expect to be part of this process, he adds. Alvarez ex-
pects an annual growth not below 30% for the company in Latin America within the next
three years.
Driven by this dynamism, the company forecasts to create FRD Latinoamrica S.A. by
the end of this year also based in Panama. This new structure will allow them to keep a
local stock of machines and spare parts and provide the customers with a better service.
Link-Belt equipment at Arminera
Paramount Cranes participated in Arminera 2011 where it presented the prestigious
Link Belt brand of cranes, of which it is the new exclusive distributor in Argentina and
Chile. We wanted to be present because this is one of the most important mine fairs
in Argentina, so we thought it was vital to promote our brand and services, said Para-
mount President Juan M. de Len.
The company has been the exclusive representative of Link-Belt in the two Southern
Cone countries since March 1st. We are very happy and proud to represent them be-
cause Link Belt is a leading industry brand in terms of quality and diversity of products,
said de Leon.
Evaluating the companys participation in the fair, de Leon said he was satisfied and
said they had detected significant interest and dynamism in the industry. The executi-
ve also highlighted the positive outlook for the mining industry: The development it is
going to see in the coming years is going to be vital so this is an ideal moment to de-
velop our business.
Paramount Gruas SA sells spare parts for Link-Belt cranes as well as cranes and
construction machinery from all the leading US and European brands, as well as com-
plementary lifting and building equipment.

ABB adquiere Mincom ABB acquires Mincom

ABB, grupo global especializado en tecnologas de generacin de energa y ABB, a global group specialized Its distribution network reaches 19
automatizacin, acord la adquisicin de Mincom para ampliar su cartera de software. in technologies for power generation countries, with customers that include
La transaccin, cuyo monto no fue dado a conocer, est sujeta a las aprobaciones and automation, agreed to purcha- 17 from the 20 groups of the world-
regulatorias y le permitir a ABB fortalecer sus servicios de gestin de activos se Mincom in order to expand its soft- wide mining industry, as well as com-
empresariales. ware portfolio. The transaction, which panies of the sectors of energy, defen-
Mincom aportar sus conocimientos y experiencia en amount was not disclosed, is subject se and other industries with intensive
una amplia gama de industrias, y un completo abanico de to regulatory approvals and will allow use of capital.
soluciones para aplicaciones tales como EAM en operacio-
ABB to strengthening its services of Mincom acquisition is part of our
nes mineras y de gestin de fuerza de trabajo mvil. La
compaa cuenta con cerca de 1.000 empleados y tiene business assets management. strategy of expanding our software
ingresos anuales de aproximadamente US$ 200 millones. Mincom will contribute its offer on an on-going basis, said Joe
Su red de distribucin alcanza a 19 pases, con clientes que incluyen a 17 de los 20 knowledge and experience in a wide Hogan, ABBs executive director. Min-
grupos de la minera mundial, as como empresas de los sectores de energa, defensa y range of industries and a full set of so- com helps us to increase our offer in
otras industrias con uso intensivo de capital. lutions for such applications as EAM in the management of business assets
La adquisicin de Mincom es parte de nuestra estrategia de ampliar continuamen- mining operations and management of and provides us the key to increa-
te nuestra oferta de software, dijo Joe Hogan, director ejecutivo de ABB. Mincom nos mobile work force. The company has se our position in the key sectors of
ayuda a aumentar nuestra oferta de gestin de activos empresariales y nos da la llave about 1,000 employees with annual growth of natural resources and ener-
para aumentar nuestra posicin en los sectores clave de crecimiento de los recursos na- income of about US$ 200 millions. gy, he adds.
turales y energa, manifest.

76 l Latinominera l abril-junio / april-june 2011

 mercado latino / latin marketplace

Atlas Copco reestructura rea de negocios

Atlas Copco decidi modificar la estructura de su rea de
negocios, a partir del 1 de julio de 2011. Esto, para fortalecer
el foco de la compaa en segmentos de clientes y produc-
tos especficos. De esta manera, el grupo tendr cuatro reas
de negocios en vez de tres, incluyendo una unidad dedica-
da al equipamiento de construccin y servicios relacionados.
Las divisiones de compresores y generadores porttiles,
y de equipos y herramientas de construccin estarn bajo la
nueva rea de Construccin Tcnica. Las divisiones de pro-
ductos de perforacin subterrnea y superficial, equipos de
carga, transporte y exploracin quedarn bajo el paraguas del
rea de Minera y Excavacin de Roca. Ambas unidades de ne-
gocios crearn divisiones de servicios especiales.
El rea Tcnica de Compresores se focalizar en equipa-
miento estacionario para aire y gas y servicios relacionados,
mientras el rea Industrial se mantendr sin cambios.
Con ms reas de negocios focalizadas, cada una ten-
dr una plataforma fuerte desde la cual desarrollar la ofer-
ta a sus clientes, sostuvo Ronnie Leten, presidente y CEO de
Atlas Copco Group.

Atlas Copco rearranges its business area

Atlas Copco decided to modify the structure of its business
area as from July 1, 2001 in order to strengthen the focus of
the company on segments of specific customers and products.
Thus, the group will have four areas of businesses instead of
three, including a unit engaged in equipping construction and
related services.
The divisions of compressors and portable generators and
construction equipment and tools will be under the new area of
Technical Construction. The division of underground and surfa-
ce drilling products, as well as the loading, transport and explo-
ration equipment will be under the umbrella of the Rock Exca- Robert Fassl, designado presidente del
vation and Mining area. Both business units will create divisions rea de Minera y Excavacin de Roca
de Atlas Copco.
of special services.
The Technical Area of Compressors will focus on stationary Robert Fassl, appointed president of
equipment for air and gas and related services, while the Indus- Atlas Copcos Rock Excavation and
trial Area will keep unchanged. Mining area.
With more areas of focused businesses, each one of them
will have a strong platform from which the offer may be deve-
loped to its customers, hold Ronnie Leten, president and CEO
of Atlas Copco Group.

Gekko adquiere Assay Gekko purchases Assay

Laboratory Laboratory
Gekko Systems Systems. Su operacin completar nuestro Gekko Systems announced centrations and concentrations
anunci la adquisi- extenso laboratorio metalrgico, el cual tie- the purchase of Assay laboratory of gold minerals and treatment
cin del Laborato- ne un fuerte foco en preparaciones alimen- for the analysis of metallurgical of concentrate, hold Elizabeth
rio Assay, dedicado tadoras, pre-concentraciones y concentra- and boring samples. This purcha- Lewis-Gray, Gekkos managing
a anlisis de mues- ciones gravitacionales de minerales de oro, y se was made from Balmain Gold director, who also stated that this
tras metalrgicas y tratamiento de concentrado, sostuvo Eliza- Pty Ltd, a Castlemaine Goldfields purchase will allow providing a
de taladros. La com- beth Lewis-Gray, managing director de Ge- Ltds subsidiary. Originally esta- wider range of services to its base
pra fue hecha a Bal- kko, haciendo ver que esta adquisicin les blished by Lihir Gold, the labora- of customers.
tory is based in Ballarat, Australia. The Gekko Assay Laboratory
maine Gold Pty Ltd, permitir proveer un mayor rango de servi-
The opening of Gekko As- mainly aims at the mining ope-
una subsidiaria de cios a su base de clientes. rations of the Australia southeast
say Laboratory is a natural pro-
Castlemaine Gold- El Laboratorio Gekko Assay apunta prin- gression for Gekko Systems. Its and offers specialty services in
fields Ltd. Originalmente establecido por Li- cipalmente hacia las operaciones mineras operation will complete our large the analysis of gold, preparation
hir Gold, el laboratorio est localizado en del sudeste australiano y ofrece especialida- metallurgical laboratory, which is of samples, geochemical and me-
Ballarat, Australia. des en anlisis de oro; preparacin de mues- strongly focused on feeding pre- tallurgical analysis and environ-
La apertura del Laboratorio Gekko As- tras; anlisis geoqumicos y metalrgicos; parations, gravitational pre-con- mental analysis.
say es una progresin natural para Gekko anlisis medioambientales.

agenda
Organiza: Gecamin.
Junio 2011 Lugar: Hotel Sheraton Miramar, Via del Mar, Chile.
Organiza: Gecamin. Informaciones: www.mantemin.cl/2011
13 17 Informaciones: www.hydrocopper cl/evento2011
Exponor 2011 12 16
Lugar: Antofagasta. Agosto 2011 Perumin 2011
Lugar: Arequipa, Per.
Organiza: Asociacin de Industriales de Antofagasta, 31
AIA. Organiza: Instituto de Ingenieros de Minas del Per.
VI Conferencia de Mediana Minera Informaciones: www.convencionminera.com
Informaciones: www.exponor.cl Lugar: Hotel Intercontinental, Santiago, Chile.
Organiza: Sonami y Editec.
20 22 18 21
Informaciones: www.medmin.cl
XVI Congreso Colombiano de Minera Mine Closure 2011.
Lugar: Medelln, Colombia.
Organiza: Facultad de Minas de la Universidad
Septiembre 2011 Lugar: Lake Louise Alberta, Canad.
Organiza: Australian Centre for Geomechanics (ACG),
Nacional de Colombia, Asociacin Colombiana de 79 Centre for Land Rehabilitation (CLR), University of
Expertos en Geoingeniera y Economa de Minas y Mapla 2011. Alberta, Golder Associates.
Petrleos (Agempet). Lugar: Hotel del Desierto Enjoy, Antofagasta, Chile. Informaciones: www.mineclosure2011.com
Informaciones: www.congresocolombianodemineria.com Organiza: Gecamin.
Informaciones: www.mapla.cl/2011 26 29
Julio 2011 79
Exposibram 2011.
Lugar: Expominas, Belo Horizonte, Brasil.
68 Mantemin 2011. Organiza: Instituto Brasileiro de Minerao.
6 Seminario Internacional en Lugar: Hotel del Desierto Enjoy, Antofagasta, Chile. Informaciones: www.exposibram.org.br
Hidrometalurgia del Cobre.

abril-junio / april-june 2011 l Latinominera l 77

 mercado latino / latin marketplace

Rhona inicia proceso de Rhona starts SIG Certification

Certificacin SIG en su
aniversario
Coincidiendo con su aniversario N 47,
Rhona dio inicio a la etapa de induccin y
difusin de su Poltica de Gestin de Cali-
dad para el rea industrial. Esto significa
que en un corto plazo la compaa con-
tar con las certificaciones ISO 9001-2008
de Gestin de Calidad, ISO 14001-2004 de
Gestin Ambiental y OHSAS 18000de Se-
guridad y Salud Ocupacional, bajo un Sis-
tema Integrado de Gestin (SIG).
La implementacin simultnea de las
tres normas internacionales permitir for-
malizar y documentar el trabajo que Rho-
na ha desarrollado, facilitando de mane-
ra eficaz y eficiente el logro de objetivos
estratgicos, a travs del control de los
procesos y mediciones para unamejora
continua, lo que posibilitar fortalecer la
productividad y competitividad.
Esta implementacin agregavalor
paralos clientes, accionistas, lacomuni-
dad y nuestra gente. Nuestros profesio-
nales y trabajadoressern capaces dein-
tegrar una herramienta de gestin de
calidadcomo unelemento importante de
crecimiento y desarrollo, destac la em-
presa.
En tanto, ejecutivos de Rhona reci-
bieron una capacitacin comercial y de
servicio tcnico de servo motores Mit-
subishi Electric, en la ciudad de Chica-
go, Estados Unidos. Al programa, que
se desarroll durante cuatro das, asis-
tieron Juan Antonio Narvarte, jefe de
sucursal Santiago de Rhona; Esteban
Gonzlez, ingeniero de Soporte Comer-
cial de Rhona; Juan Mendieta, jefe de
Proyectos de la empresa Mavicontrol
de Colombia y Toms Albesano, inge-
niero y asesor comercial de Ultratek de
Mxico.
process in its anniversary
Coinciding with its 47th anniversary, Rhona started the phase of in-
duction and spreading of its Quality Management Policy for the indus-
trial area. This means that in the short term the company will have the
ISO 9001-2008 certifications for Quality Management, ISO 140001-
2004 for Environmental Management, and OHSAS 18000 for Occu-
pational Safety and Health under the Management Integrated System.
The simultaneous implementation of the three international stan-
dards will allow to legalizing and documenting the work Rhona has
made, also facilitating the achievement of strategic objectives effi-
ciently and effectively through the control of processes and measu-
rements for an on-going improvement, which will allow strengthening
productivity and competitiveness.
This implementation adds value for customers, shareholders, the
community and our employees. Our professionals and workers will be
able to incorporate a quality management tool as an important element
of growth and development, the company pointed out.
In the meantime, Rhonas executive officers received commercial
and technical service training on Mitsubishi Electric servomotors in
the city of Chicago, United States. This program developed during
four days was attended by Juan Antonio Narvarte, head of Rhonas
Santiago subsidiary; Esteban Gonzlez, engineer of Rhonas Commer-
cial Support; Juan Mendieta, manager of Projects at Mavicontrol Co-
lombia and Toms Albesano, engineer and commercial advisor for Ul-
tratek Mxico.

Immersive Technologies realiza Revesol particip

demostracin de simulador UG360
Con ocasin de la Underground Operators
Conference, AusIMM 2011 (realizada en Can-
berra), Immersive Technologies hizo una de-
mostracin de su novedoso simulador UG360,
evento que desarroll conjuntamente con Bar-
minco Australia. A la actividad asistieron ejecu-
tivos clave de la industria de minera subterr-
nea de Australia y el mundo.
Fue la plataforma perfecta para demostrar
las capacidades del simulador UG360, diseado
Immersive Technologies makes a demonstration
of UG360 simulator
Under the Underground Operators Conference, Au-
sIMM 2011 (held in Canberra), Immersive Technologies
made a demonstration of its novel simulator UG360,
which event was jointly developed with Barminco Aus-
tralia. This activity was attended by key executive offi-
cers of the underground mining industry of Australia and
the world.
This was the perfect platform to show the capacity
of the UG360 simulator designed for training in under-
ground operation. Those who attended the exhibition re-
cognized the potential to enhance safety in a significant
way, to quickly develop expert operators and positively
para entrenamiento de operacin subterrnea.
Quienes presenciaron la exhibicin reconocie-
ron su potencial para aumentar la seguridad de
manera importante, desarrollar rpidamente
operadores expertos e impactar positivamente
en la produccin y la rentabilidad.
Estamos emocionados con la positiva res-
puesta que recibimos durante la conferencia. El
feedback indica que el mercado busca tecnolo-
ga confiable y probada que pueda dar sopor-
te a su foco en la seguridad y competencia del
operador. Y creemos que esta tecnologa puede
cumplir ese objetivo, afirm David Anderson,
regional manager para Australia Occidental de
Immersive Technologies.
En tanto, Kinross Fort Knox recibi el pre-
mio Immersive Technologies 2010 Business Im-
provement por los excepcionales resultados ob-
tenidos con su programa de entrenamiento de
operadores basado en el simulador.
impact in the production and profitability.
We are excited with the positive answer we recei-
ved during the conference. The feedback shows that the
market searches for reliable and proven technology that
may support its focus on safety and competence of the
operator. And we believe that this technology may meet
this objective, affirmed David Anderson, the regional
manager for Immersive Technologies Western Australia.
Meanwhile, Kinross Fort Knox received the Immer-
sive Technologies 2010 Business Improvement award
for the outstanding results obtained with its simulator-
based training program.
en Congreso de
Revestimiento de
Molinos en Per
Una interesante presentacin hizo la empresa Revesol
en el II Congreso en Revestimiento de Molinos, Revemol,
realizado en Lima, Per. Dirigido a profesionales, ejecuti-
vos y tcnicos relacionados con el diseo, la operacin y
mantencin de revestimientos de molinos en plantas mi-
neras, el evento fue una oportunidad para intercambiar
experiencias y conocimientos entre los participantes, iden-
tificar las mejores prcticas de revestimiento de molinos
y conocer las tecnologas y procedimientos que permiten
esas mejores prcticas.
Manuel Pozo, gerente tcnico de Revesol, ofreci una
charla en el congreso. El ejecutivo asisti acompaado de
Carlos Tomasello, gerente de Ventas Sistemas Hidrulicos
de la empresa, y Franco Burga, encargado de Desarrollo
Internacional en Lima.
Revesol participated in the
Congress on Mill Coating
in Peru
Revesol company made an interesting presentation at the II
Congress on Mill Coating, Revemol, held in Lime, Peru addressed to
professionals, executive officers and technicians related to the de-
sign, the operation and maintenance of coating of mills at mining
plants. This event was the opportunity to exchange experiences and
knowledge among the participants, to identify the best practices of
mill coating, and to know the technologies and procedures contri-
buted by these better practices. Manuel Pozo, Revesols technical
manager, delivered a lecture at the congress. This executive officer
attended accompanied by Carlos Tomasello, the companys Sales
Manager of Hydraulic Systems, and Franco Burga, the person in
charge of International Development in Lima.

78 l Latinominera l abril-junio / april-june 2011

 mercado latino / latin marketplace

Lumina Copper Chile Lumina Copper Chile

adjudica contrato a
Arcadis
Arcadis Chile suscribi un contrato con Minera Lumi-
na Copper Chile S.A, para realizar la ingeniera de deta-
lles reas de relaves y agua recuperada del proyecto Ca-
serones, ubicado 160 km. al sudeste de Copiap.
La mina est diseada para producir 150.000 tone-
ladas de cobre fino y 3.000 toneladas de molibdeno
anual.
El trabajo adjudicado a Arcadis se estima involucrar
65.000 HH a ser terminado a mediados de 2011.
En la fotografa: Gonzalo Araujo, gerente de Inge-
niera Proyecto Caserones; Hernn Bezamat, gerente
general de Arcadis Chile, Daniel Morales; gerente de
Proyecto Caserones; Ren Orellana, gerente Aguas y Re-
laves Proyecto Caserones; Edgardo Marinkovic, gerente
de Minera de Arcadis Chile.
awards contract to
Arcadis
Arcadis Chile undersigned an agreement with
Minera Lumina Copper Chile S.A. to conduct the de-
tail engineering for the areas of tailings and water
recovered from Caserones project located 160 km
southeast of Copiapo.
The mine is designed to produce150,000 tons of
fine copper and 3,000 tons of molybdenum by year.
The work assigned to Arcadis will involve 65,000
HH and it will be ended by the mid of 2011.
Photograph: Gonzalo Araujo, Engineering Mana-
ger at Proyecto Caserones; Hernn Bezamat, Arca-
dis Chile General Manager; Daniel Morales Proyec-
to Caserones Manager; Ren Orellana, Manager of
Tailings and Waters for Proyecto Caserones; Edgardo
Marinkovic, Arcadis Chile Mining Manager.

Siemens recibe el mayor Siemens receives the biggest

pedido de maquinaria mvil
Un pedido de Hitachi Construction Truck Machinery (HCTM) para equipar 50 ca-
miones modelo EH4500 recibi Siemens Industry, Inc., en lo que constituye el mayor
pedido de maquinaria mvil que tiene la empresa a la fecha. Los camiones, con pro-
pulsin por corriente alterna, estn destinados a la firma Kaltim Prima Coal (KPC), de
Indonesia, que ya est operando en su mina con una flota de 79 camiones del mis-
mo modelo.
Nos alegra haber recibido esta orden tan importante, declar Clive DeSouza,
business manager de camiones mineros en Siemens Industry Solutions. KPC es due-
a as de la mayor flota de camiones mineros del mundo con propulsores Siemens,
aadi.
Segn la compaa, los propulsores a corriente alterna tienen varias ventajas fren-
te a sus homlogos de corriente continua: no necesitan escobillas y no exigen, por lo
tanto, casi ningn mantenimiento; alcanzan velocidades mximas ms elevadas y su-
ben cuestas de mayor pendiente.
Adems, los propulsores Siemens poseen varias caractersticas de seguridad paten-
tadas, como el sistema de prevencin de retroceso en pendientes y un bloqueo con-
tra patinazos y derrapes, que mejora la seguridad de la conduccin especialmente en
das lluviosos.
order for mobile machines
Siemens Industry, Inc. received an order from Hitachi Construction
Truck Machinery (HCTM) to equip 50 EH4500 model trucks, which beca-
me the biggest order of mobile machinery of the company to date. These
trucks, driven through alternating current, are destined to the Indonesian
company Kaltim Prima Coal (KPC), which already operates in its mine with
a fleet of 79 trucks of the same model.
We are pleased for this important order, declares Clive DeSouza, the
business manager of mining trucks at Siemens Industry Solutions. KPC is
the owner of the largest fleet of mining trucks in the world with Siemens
driving devices, he added.
According to the company the alternating current driving devices have
several advantages compared to their continuous current equivalent: they
do not need brushes and they require almost no maintenance; they reach
highest maximum speeds and are able to travel steep slopes.
Siemens driving devices also have several safety systems licensed,
such as the system for preventing backward movement in slopes and
block against skidding or slipping, which improves driving safety, espe-
cially in rainy days.

calendar

June 2011 Hidrometalurgia del Cobre.

Venue: Hotel Sheraton Miramar, Via del Mar, Chile.
Organizer: Gecamin.
Information: www.mantemin.cl/2011
13 17 Organizer: Gecamin.
Exponor 2011 Information: www.hydrocopper.cl/evento2011 12 16
Venue: Antofagasta. Perumin 2011
Organizer: Asociacin de Industriales de August 2011 Venue: Arequipa, Per.
Antofagasta, AIA. Organizer: Instituto de Ingenieros de Minas del Per.
Information: www.exponor.cl
31
VI Conferencia de Mediana Minera Information: www.convencionminera.com
Venue: Hotel Intercontinental, Santiago, Chile.
20 22 Organizer: Editec y Sonami. 18 21
XVI Congreso Colombiano de Minera Mine Closure 2011.
Information: www.mch.cl/MM
Venue: Medelln, Colombia. Venue: Lake Louise Alberta, Canad.
Organizer: Facultad de Minas de la Universidad
Nacional de Colombia, Asociacin Colombiana de
September 2011 Organizer: Australian Centre for Geomechanics
(ACG), Centre for Land Rehabilitation (CLR), University
Expertos en Geoingeniera y Economa de Minas y 79 of Alberta, Golder Associates.
Petrleos (Agempet). Mapla 2011. Information: www.mineclosure2011.com
Information: www.congresocolombianodemineria.com Venue: Hotel del Desierto Enjoy, Antofagasta, Chile.
Organizer: Gecamin. 26 29
July 2011 Information: www.mapla.cl/2011 Exposibram 2011.
Venue: Expominas, Belo Horizonte, Brasil.
68 79 Organizer: Instituto Brasileiro de Minerao.
Mantemin 2011. Information: www.exposibram.org.br.
6 Seminario Internacional en
Venue: Hotel del Desierto Enjoy, Antofagasta, Chile.

abril-junio / april-june 2011 l Latinominera l 79

 mercado latino / latin marketplace

Putzmeister presenta su ms Putzmeister presents its most

avanzado equipo para shotcrete advanced equipment for shotcrete
Putzmeister est presentando su
ms avanzado modelo para hormi-
gn proyectado en minera. Se trata
del Sika-PM 4210, serie de la cual co-
loc su primera mquina en la mina
Clara de Alemania, de propiedad de
German Sachtleben Bergbau GMBH
& Co. KG.
El Sika-PM 4210 ser usado en
las tres principales grietas de la mina
para soporte estructural en el encabe-
zamiento de la calzada, as como en
operaciones especiales en situaciones
crticas. Segn Sachtleben, los mayo-
res desafos que deber enfrentar la
mquina son los frecuentes cambios
en las condiciones geolgicas de la
roca, variaciones significativas en su
composicin, firmeza y estabilidad.
Ello requiere que el operador del
equipo sea flexible durante el proce-
so de proyeccin de hormign, de-
pendiendo de los requerimientos de
firmeza temprana y tiempos de seca-
do necesarios en cada situacin par-
ticular.
El nuevo control remoto pro-
porcional del Sika-PM 4210 respon-
de exactamente a esa necesidad,
dado que permite una completa re-
gulacin de la salida de hormign
as como ajustes finos en la dosifi-
cacin del aditivo predeterminada.
Todas las otras funciones del equi-
po estn tambin disponibles va
control remoto, incluyendo el en-
cendido automtico de la secuen-
cia de spray.
Putzmeister is presenting its most advan-
ced model for shotcrete in mining Sika-PM
4210. Putzmeister placed its first machine of
this series at Germany Clara mine owned by
German Sachtleben Bergbau GMBH & Co. KG.
Sika-PM 4210 will be used in the three
main cracks of the mine as structural support
at the causeway heading, as well as in special
operations under critical conditions. According
to Sachtleben, the biggest challenges to be fa-
ced by the machine are the frequent changes in the rocks geologic conditions, the signi-
ficant variations in its composition, strength and stability.
This requires from the equipment operator to be flexible during the shotcrete pro-
cess, according to the requirements of early strength and drying time that are necessary
in each particular situation.
The new remote control provided by Sika-PM 4210 meets this need exactly, since it
allows full regulation of the concrete outlet, as well as fine adjustments in the dose of addi-
tive preset. All the other functions of the equipment are also available via remote control,
including the automatic turning-on of the spray sequence.

Ingenieros de Veyance Technologies Veyance Technologies

Inc. visitan Chile
Los ingenieros Terry Graber, global techni-
cal manager Conveyor Belt de Veyance Techno-
logies Inc; Robin Stevens, principal engineer de
WW Conveyor Belt Applications; y Bruno Tor-
chio, development engineer, visitaron la planta
de Veyance Technologies Chile / Goodyear En-
gineered Products, as como importantes fae-
nas mineras y empresas de ingeniera. En cada
una de las actividades se realizaron presenta-
ciones tcnicas en donde los expertos dieron a
conocer los ltimos desarrollos del centro tec-
nolgico de Veyance Technologies Inc.
En la fotografa: Luis Toledo, representante
de Ventas II Regin de Veyance Chile; Claudio
Herrera Venegas, gerente de Ventas y Marke-
ting de Veyance Chile; Robin Stevens, principal
engineer de WW Conveyor Belt Applications;
Bruno Torchio, development engineer, y Te-
rry Graber, global technical manager Conveyor
Belt de Veyance Technologies Inc.
Inc.s engineers visit Chile
The engineers Terry Graber, Conveyor Belts global techni-
cal manager Conveyor Belt at Veyance Technologies Inc; Robin
Stevens, WW Conveyor Belt Applications principal engineer; and
Bruno Torchio, development engineer, visited the Veyance Tech-
nologies Chile / Goodyear Engineered Products plant, as well as
important mining worksites and engineering companies. In each
activity technical presentations were made where experts infor-
med on the latest developments of Veyance Technologies Inc.
Photograph: Luis Toledo, Sales representative, II Region, Ve-
yance Chile; Claudio Herrera Venegas, Veyance Chile Sales and
Marketing manager; Robin Stevens, WWW Conveyor Belt Appli-
cations principal engineer; Bruno Torchio, development engineer
and Terry Graber, global technical manager at Conveyor Belt de
Veyance Technologies Inc.

Indice de avisadores / summary of advertising

AEL John Valve Pesco S.A.

www.aelminingservices.com T4 www.johnvalve.com.tw 14 www.pesco.cl T3

China Mining Komatsu Chile S.A. Revista Latinominera.

www.china-mining.org/en 32 www.komatsu.cl 1-T2 www.latinomineria.com 46-62

Christensen Chile S.A. L & M Powertrain Parts Rexnord Chile

www.diamantinachristensen.com 2 www.lmpowertrainparts.com 36 www.rexnord.com 6

Compendios Editec Latn Exploration Sandvik Chile S.A.

54 www.latinexploration.com 66 www.sandvik.cl 42

Eximtec Ltda. Mas Errzuriz S.A. South African Equipment Export

www.eximtec.cl 16
Gardilcic Ltda.
www.gardilcic.cl 3
Grupo Editorial Editec
www.editec.cl 74
www.maserrazuriz.cl 16
Council
Multi Power Products www.sceec.com 20
www.multipowerproducts.com 4
Weir Minerals South America
Ore - Max www.weirminerals.com 10
www.ore-max.com 72

In Pit Crushing Pacific Mining Services S.A.

http://corporate.im-mining.com www.wirth-europe.com 68
/imevents.asp 50

80 l Latinominera l abril-junio / april-june 2011