Mecanismul financiar al unei ntreprinderi

Finanele ntreprinderii reprezint nu numai o categorie economic, ci i un instrument de

influen asupra activitii de producere, activitii comerciale a agenilor economici, adic a
gestiunii financiare a ntreprinderii.
Prin mecanism financiar al ntreprinderii nelegem metode, prghii, instrumente i
proceduri de colectare i gestionare a capitalurilor. Aceste mecanisme au o importan deosebit
n organizarea i conducerea activitii financiare i se pun n micare prin tehnici specifice,
particulare ce se utilizeaz n procesul de natere i derulare a fluxurilor i ciclurilor financiare, a
capitalurilor n constituirea i utilizarea surplusului monetar, n formarea i acoperirea
necesarului global de finanare a ntreprinderii.
Sunt diferite abordri ale noiunii de Instrument financiar. Cel mai des prin noiunea de
Instrument financiar, se nelege o expresie valoric generalizat a unor relaii economice, prin
mijlocirea crora are loc repartizarea i utilizarea eficient a resurselor financiare i satisfacerea
necesitilor financiare i sociale.

Instrumentele financiare se mpart n:

instrumente primare: mijloace bneti; hrtii de valoare; datorii debitoare i creditoare
dup operaiile curente;
instrumente secundare: opiuni financiare.

Orice schimb implic dou micri de sens contrar: una generat de transfer de bunuri i
servicii, iar alta generat de transfer de bani. Cantitatea de bunuri i moned transferate ntr-o
anumit perioad ntre agenii economici se numete flux.
Fluxurile pot fi:
reale sau fizice (de bunuri i servicii);
financiare (moned).
Cantitatea de bunuri sau moned existente la un moment dat reprezint un stoc. Relaiile dintre
fluxuri i stocuri stau la baza mecanismului financiar. Fluxurile financiare pot fi:
Fluxuri financiare de contrapartid - se caracterizeaz prin nlocuirea imediat a unui
activ real cu moned sau invers;
Fluxuri financiare decalate - apar n cazul n care fluxurilor fizice nu le corespund
imediat nite fluxuri financiare, astfel c echilibrul stocurilor este rupt i se restabilete
prin apariia unui activ financiar;
Fluxuri financiare multiple - pentru a compensa efectele decalajelor dintre fluxurile
fizice i cele financiare ntreprinderea poate schimba creana pe moned apelnd la un ter
i care este un intermediar financiar;
 Fluxuri financiare autonome - se degaj din operaiunile financiare privind acordarea
sau primirea de mprumuturi, cnd au loc transferuri de moned de la o persoan la alta.
Aceste fluxuri dau natere unor active financiare, creane i datorii.
Un ciclu financiar poate fi definit ca un ansamblu de operaiuni i proceduri care intervin din
momentul transformrii monedei n bunuri i servicii pn la cel n care se recupereaz.
Activitatea ntreprinderii trebuie s se desfoare n aa fel nct s se poat obine nu numai
recuperarea volumului iniial de moned, ci i un surplus.

Metodele conducerii financiare sunt variate. Principalele din ele sunt:

prognozarea;
planificarea;
impunerea;
asigurarea;
autofinanarea;
investirea;
creditarea;
sistemul contabil;
oparaiuni de trust;
leasing;
factoring;
arenda etc.
Deci, prin metodele financiare se pot subnelege modalitile de aciune a relaiilor
financiare asupra procesului economic.
Metodele financiare acioneaz n dou direcii:
1. n direcia gestiunii resurselor financiare;
2. n direcia relaiilor comerciale de pia legate de echilibrarea cheltuielilor i resurselor
obinute, stimularea material, folosirea efectiv a resurselor financiare.

Rezultatele aplicrii metodelor financiare se reflect prin formarea i utilizarea fondurilor

bneti.
Un element structural redat de metodele financiare sunt prghiile (procedeele)
conducerii financiare din care fac parte:
creditele;
mprumuturile;
cotele procentuale;
veniturile;
 dividendele;
dobnzile;
defalcrile de amortizare;
investiiile de portofoliu;
curs valutar;
amortizarea;
sanciuni etc.
Din blocul mecanismului financiar face parte i aa element ca asigurarea informaional,
ce se compune din informaie cu caracter financiar:
evident a contabil;
comunicrile organelor financiare;
informaia din sistemul bancar.
Funcionarea mecanismului financiar se realizeaz n limitele agigurrii de drept i
normative. Aici se realizeaz:
legi;
documente de statut;
norme;
instruciuni;
indicaii metodice.
Acest mecanism are o importan deosebit n organizarea i gestionarea activitii
financiare i se pune n micare prin tehnici specifice, particulare, ce se utilizeau n procesul de
natere i de rulare a fluxurilor i ciclurilor financiare, capitalurilor, n constituirea i utilizarea
surplusului monetar, n formarea i acoperirea necesarului global de finanare a ntreprinderilor,
etc.
Mecanismele financiare sunt foarte diversificate i numeroase ca de exemplu:
Mecanisme privind autofinanarea;
Mecanismul circuitului capitalului;
Mecanisme privind creditarea i finanarea bugetar, amortizarea activelor
fixe, ciclurilor de investiii i exploatare;
Mecanismul de desfurare a fluxurilor financiare;
Mecanismul formrii i utilizrii surplusului monetar etc.
Asemenea mecanisme trebuie s fie organizate i utilizate n aa fel nct s dea impuls
desfurrii unor activiti raionale, asigurrii rentabilitaii eficienei, lichiditii i nlturrii
riscurilor, satisfacerii necesitilor de consum productiv i neproductiv etc. La baza
mecanismelor financiare se afl relaiile dintre fluxuri i stocuri, deoarece orice schimb implic
dou micri de sens contrar: una generat de bunuri i servicii, iar alta de moned.